1。組織とプレゼンテーションの基礎

組織 AaMは、自動車およびモビリティの世界有数のティア1サプライヤーとして、電気自動車、ハイブリッド車、および内燃機関車をサポートするドライブラインおよび金属成形技術を設計、エンジニアリング、製造しています。デトロイトに本社を置き、 80 の施設 18 国々、AaMはより安全で持続可能な明日のために、未来をより早くもたらしています。

2。インベントリ

私たちは、在庫を原価または正味実現可能価値のどちらか低い方で記載しています。在庫のコストは、先入れ先出し方式で決定されます。総在庫が使用要件を超えていると判断した場合、または在庫が古くなったり売れなくなったりした場合は、そのような損失の引当金を在庫勘定科目に記録します。

インベントリには次のものが含まれます。

						2024年6月30日に						2023年12月31日
						(百万単位)
原材料と仕掛品						$	404.4					$	411.5
完成品						97.8						103.5
総在庫						502.2						515.0
在庫評価準備金						(33.0)						(32.1)
在庫、純額						$	469.2					$	482.9

3。のれんと無形資産

グッドウィル 次の表は、2024年6月30日までの6か月間ののれんの変動の調整を示しています。

															統合されました
															(百万単位)
2023年12月31日現在の残高															$	182.1
外貨翻訳															(0.9)
2024年6月30日の残高															$	181.2

私たちは毎年ののれん減損テストを毎年第4四半期に実施しています。また、有害事象や状況の変化により減損の可能性があることが示された場合にも実施しています。このテストを実施するにあたり、私たちは第三者の評価スペシャリストを活用して、経営陣が報告単位の公正価値を決定するのを支援します。各報告単位の公正価値は、割引キャッシュフローと、比較可能な公開企業の分析から導き出された価格倍数の組み合わせに基づいて、各報告単位の過去および/または予想される財務指標を掛けて推定されます。これらの計算には、市場の比較対象物、報告単位の将来のキャッシュフロー、適切な割引率や長期的な成長率などが含まれますが、これらに限定されない仮定を経営陣が行う必要があるため、不確実性が含まれています。この公正価値の決定は、公正価値階層ではレベル3に分類されます。

2024年6月30日の時点で、のれんの減損損失の累積は1,435.5百万。残りののれんはすべて、当社のドライブライン報告ユニットに帰属します。

その他の無形資産 次の表は、すべて償却の対象となるAAMの他の無形資産の総帳簿価額と関連する累積償却額の調整を示しています。

私たちの無形資産の償却費用は $でした20.6 2024年6月30日までの3か月間は百万ドル、そして21.4 2023年6月30日までの3か月間で百万ドル、そして$でした41.32024年6月30日までの6か月間は百万ドル、そして42.82023年6月30日までの6か月間は100万です。2024年から2028年までの推定償却費は約$の範囲になると予想されます80百万からドル85年間100万です。

4。長期債務

シニア・セキュア・クレジット・ファシリティアメリカン・アクスル・アンド・マニュファクチャリング・ホールディングス株式会社（ホールディングス）とアメリカン・アクスル・アンド・マニュファクチャリング株式会社（AaM、Inc.）は、2022年3月11日に締結され、2022年12月13日、2023年6月28日、2024年5月16日に修正された修正および改訂されたクレジット契約（修正および改訂された信用契約）の当事者です。ファシリティ（タームローンAファシリティ）、タームローンBファシリティ（タームローンBファシリティ）、および複数通貨リボルビング・クレジット・ファシリティ（リボルビング・クレジット・ファシリティなど）タームローンAファシリティとタームローンBファシリティー、シニア担保付きクレジットファシリティを使って。

2024年5月16日、ホールディングスとAaM、Inc. はリファイナンス・ファシリティ契約（リファイナンス・ファシリティ契約）を締結しました。これにより、新しいターム・ローンBファシリティが$に設定されました。648.0百万（新タームローンbファシリティー）、そして修正および改訂されたクレジット契約を修正して、とりわけ新タームローンbファシリティの適用金利を更新しました。新タームローンBファシリティからの収益と、$2.2手元にある100万円の手元現金は、a）その時点で未払いのタームローンbファシリティの元本全額を前払いし、b）その時点で未払いのタームローンbファシリティに基づいて未払利息と未払利息をすべて支払い、c）タームローンbファシリティのリファイナンスに関連して支払うべき手数料、費用、費用の支払いに使用されました。新タームローンbファシリティは、2029年12月13日（TLb満期）に満期を迎えます。満期を迎える前の日に、AAMのシニアノートのいずれかがドルを超えた場合に適用される満期が満期となります。250そのようなシニアノートの満期日から91日以内に未払いの残高が100万件です。借り換えファシリティ契約に関連して、私たちは$を支払いました1.7数百万ドルの債務借り換え費用と未払利息の未払利息0.5ファシリティによるタームローンに関連する100万ドル。修正・再表示クレジット契約に基づくタームローンAファシリティとリボルビング・クレジット・ファシリティの条件は、それぞれの金利と2027年第1四半期の満期日を含めて変わりません。

2023年6月28日、ホールディングスとAaM、Inc. は、修正および改訂された信用契約の第1修正（第1改正）を締結しました。これにより、とりわけ、2023年6月28日から2024年第2四半期の結果の提出までの期間の純レバレッジ比率合計規約の最大水準が引き上げられ、現金利息費用補償率契約の最低水準が引き下げられました。特定の条件が適用されます（修正期間）により、適用されるマージンの特定のカテゴリが変更されました（合計純レバレッジ比率に基づいて決定されますタームローンAファシリティおよびリボルビング・クレジット・ファシリティに基づく金利に関する修正期間中、およびホールディングス、AaM、Inc.、およびホールディングスの特定の子会社が、特定の追加債務および先取特権を生成、負担、引き受けたり、存在を許可したり、特定の制限付き支払い、自発的な支払い、分配を行ったりすることを許可したりする能力を制限する特定の契約を修正しました。修正第1条の日付の時点で、満期日、金利、および適用されるマージンを含む、修正および改訂されたクレジット契約に基づく当時未払いのタームローンBファシリティの条件は変更されていません。$の債務発行費用を支払いました3.12023年6月30日までの3か月間で、憲法修正第1条に関連して100万件になりました。

5。デリバティブ

当社の事業と財務結果は、為替レートや金利など、世界の金融市場の変動の影響を受けます。当社のヘッジ方針は、リスク、機会、コストの適切なトレードオフに関する経営陣の判断に基づいて、これらのリスクを許容できるレベルまで管理するように策定されました。私たちは取引や投機目的で金融商品を保有していません。

通貨デリバティブ契約特定の外貨に関連する為替レートの変動の影響を軽減するために、外貨先渡契約を使用することがあります。2024年6月30日と2023年12月31日の時点で、未払いの通貨先渡契約があり、想定総額はドルです281.7 百万と $206.9 それぞれ100万ドルで、2027年の第1四半期までの特定の給与費用の外貨為替レートの変動によるリスクと、2025年の第4四半期までの特定の直接的および間接的な在庫およびその他の運転資本項目の購入によるリスクをヘッジしています。

固定通貨から固定通貨へのクロス通貨スワップ 2024年の第2四半期に、既存のユーロを廃止しました200.0 キャッシュフローヘッジとして指定され、公正価値ヘッジとして指定された新しい固定通貨から固定通貨への相互通貨スワップを締結した、100万件の固定通貨から固定通貨へのスワップ。固定通貨から固定通貨へのクロス通貨スワップは、特定のユーロベースの会社間ローンの為替レートの変動に伴う機能通貨相当キャッシュフローの変動を減らします。2024年6月30日の時点で、固定通貨から固定通貨へのクロス通貨スワップの下で、ユーロという想定外の未払い額がありました175.0 百万、これは$と同等でした187.5百万。固定通貨から固定通貨へのクロス通貨スワップは、2027年の第2四半期までの会社間ローンの為替レートの変動によるリスクをヘッジします。

変動金利から固定金利へのスワップ 2023年に、変動金利債務の利息支払いに関連するキャッシュフローの変動を減らすために、変動金利から固定金利へのスワップを開始しました。2024年6月30日現在、私たちは700.02027年第3四半期までの変動金利から固定金利へのスワップに関連してヘッジされた想定想定額100万ドル200.0そのうち100万件は2029年の第4四半期まで続きます。

6。公正価値

ASC 820-公正価値測定では、公正価値を「測定日に市場参加者間の秩序ある取引において資産を売却するために受け取る価格、または負債を譲渡するために支払われる価格」と定義しています。この定義は、企業が資産の保有または売却を計画しているかどうかにかかわらず、参入価格ではなく出口価格に基づいています。このガイダンスでは、公正価値の測定に使用されるインプットに優先順位を付けるための公正価値階層も次のように確立されています。

•レベル1：活発な市場における相場価格など、観察可能なインプット。

•レベル2：活発な市場における相場価格以外の、直接的または間接的に観察可能なインプット。そして

•レベル3：市場データがほとんどまたはまったくない、観察不可能なインプットで、報告主体が開発する必要があります

独自の仮定。

金融商品入手可能な市場情報やその他の観察可能なデータを使用して、定期的に公正価値で認識される当社の金融資産と負債の推定帳簿価額は次のとおりです。

当社の現金、売掛金、買掛金、未払負債の帳簿価額は、これらの商品の短期満期により、公正価値に近いものです。金利が頻繁にリセットされるため、外国の信用枠の下での借入金の帳簿価額は公正価値に近いものです。

私たちは以前、REE Automotiveの株式に投資していました。これらは各報告期間に公正価値で測定され、公正価値の変動は、要約連結損益計算書に差し引かれた、その他の収益（費用）内の損益として報告されていました。2024年6月30日までの3か月間に、REE Automotiveの残りの株式をすべて売却しました。

7。その他の包括利益（損失）（AOCI）の累積からの再分類