アメリカ合衆国
証券取引委員会
ワシントンD.C.，郵便番号：20549
形式
(マーク1)
1934年証券取引法第13条又は15(D)条に規定する四半期報告 |
本四半期末まで
OR
1934 年証券取引所法第 13 条または第 15 条 （ d ） に基づく移行報告書 |
移行期間中から トゥ
委員会ファイル番号 ：
(登録者の正確な氏名はその定款に記載)
(明またはその他の司法管轄権 会社や組織) |
(税務署の雇用主 |
（ 主 要 執行 役 所の 住 所 ） |
(郵便番号) |
登録者の電話番号、市外局番を含む：(
同法第12条(B)に基づいて登録された証券：
クラスごとのタイトル |
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取引 記号 |
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登録された各取引所の名称 |
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再選択マークは、登録者が(1)過去12ヶ月以内(または登録者がそのような報告の提出を要求されたより短い期間)に、1934年の証券取引法第13条または15(D)節に提出されたすべての報告書を提出したかどうか、および(2)過去90日以内にそのような提出要件に適合しているかどうかを示す
再選択マークは、登録者が過去12ヶ月以内(または登録者がそのような文書の提出を要求されたより短い時間以内)に、S−T規則405条(本章232.405節)に従って提出を要求した各相互作用データファイルを電子的に提出したか否かを示す
登録者が大型加速申告会社，加速申告会社，非加速申告会社，小さな報告会社，あるいは新興成長型会社であることを再選択マークで示す。取引法第12 b-2条の規則における“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“小申告会社”、“新興成長型会社”の定義を参照されたい。
大型加速ファイルサーバ |
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☐ |
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☒ |
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非加速ファイルサーバ |
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☐ |
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規模の小さい報告会社 |
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新興成長型会社 |
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新興成長型企業であれば、登録者が延長された移行期間を使用しないことを選択したか否かを再選択マークで示し、取引所法第13(A)節に提供された任意の新たまたは改正された財務会計基準を遵守する☐
登録者が空殻会社であるか否かをチェックマークで示す(取引法第12 b-2条で定義されている)。はい、そうです
2024 年 8 月 8 日現在、 wエル
カタログ表
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ページ |
第1部： |
財務情報 |
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第1項。 |
財務諸表 |
1 |
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中間連結貸借対照表 |
1 |
|
中間連結営業決算書および包括損失 |
2 |
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中間連結株主資本計算書 |
3 |
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中間連結キャッシュフロー計算書 |
5 |
|
中間連結財務諸表への注釈 |
7 |
第二項です。 |
経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析 |
32 |
第三項です。 |
市場リスクの定量的·定性的開示について |
53 |
第四項です。 |
制御とプログラム |
54 |
第二部です。 |
その他の情報 |
|
第1項。 |
法律訴訟 |
55 |
第1 A項。 |
リスク要因 |
56 |
第二項です。 |
未登録株式証券販売と収益の使用 |
57 |
第三項です。 |
高級証券違約 |
57 |
第四項です。 |
炭鉱安全情報開示 |
57 |
五番目です。 |
その他の情報 |
57 |
第六項です。 |
陳列品 |
57 |
サイン |
60 |
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他に説明や文意があるほか、本四半期報告(“四半期報告”)で言及されている“会社”、“樹冠成長”、“私たち”、“私たち”および“私たち”は樹冠成長会社とその直接と間接完全資本付属会社および権益法による投資を意味する。“大麻”という言葉はカエデ属の任意の種または亜種の植物を指すマリファナこの植物の任意の部分は、すべての誘導体、抽出物、カンナビノイド、異性体、酸、塩および異性体オスミウムの塩類を含み、用語“大麻”は、大麻由来カンナビノール(“CBD”)を含む2018年の米国農業改良法がこれらの用語に与える意味を有する。
本四半期報告書には、当社の商標および商品名、および他のエンティティに属する商標および商品名への引用が含まれています。便宜上、本四半期報告で言及された商標および商号は、記号を持っていないか、または記号を有しない可能性があるが、そのような参照は、それらのそれぞれの所有者が、適用法に従ってその権利を最大限に維持しないことを意味するわけではない。私たちは、任意の他の会社との関係、または私たちまたは私たちの業務の支援または後援を示唆するために、他の会社の商標または商号を使用または展示することを意図していません。
本四半期の報告書のすべての通貨金額は、他に説明がない限り、私たちの報告通貨カナダドルで表されています。“ドル”や“カナダドル”といえばカナダドルを指し、“ドル”といえばドルを指す。
i
P芸術一--財務情報
プロジェクト1.融資すべての報告書。
樹冠成長会社
凝縮仮一酸化炭素非公益化貸借対照表
(数千カナダドル単位で、株式数および1株当たりのデータは含まれておらず、監査されていない)
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六月三十日 |
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3 月 31 日 |
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資産 |
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流動資産： |
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現金 · 現金同等物 |
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短期投資 |
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制限された短期投資 |
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売掛金，純額 |
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在庫品 |
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非持続的経営資産 |
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前払い費用と他の資産 |
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流動資産総額 |
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権益法投資 |
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その他の金融資産 |
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不動産 · 設備 |
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無形資産 |
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グッドウィル |
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その他の資産 |
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総資産 |
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負債と株主権益 |
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流動負債： |
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売掛金 |
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その他の課税費用と負債 |
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長期債務の当期部分 |
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その他の負債 |
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流動負債総額 |
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長期債務 |
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その他の負債 |
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負債総額 |
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Cancopy Growth Corporation株主資本： |
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資本金 |
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追加実収資本 |
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その他の総合損失を累計する |
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赤字.赤字 |
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Cancopy Growth社の株主資本総額 |
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非制御的権益 |
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株主権益総額 |
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総負債と株主権益 |
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付属注釈は、これらの中間連結財務諸表の不可欠な部分です。
1
樹冠成長会社
中間連結報告書の概要
業務と包括的損失
(数千カナダドル単位で、株式数および1株当たりのデータは含まれておらず、監査されていない)
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6月30日までの3ヶ月間 |
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2024 |
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2023 |
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収益 |
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消費税 |
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純収入 |
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販売原価 |
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毛利率 |
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運営費 |
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販売費、一般管理費 |
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株式ベースの報酬 |
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資産減額と再編損失 |
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総運営費 |
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継続経営による経営損失 |
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その他の収入，純額 |
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所得税前の経営赤字が続く |
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所得税費用 |
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経営純損失を続ける |
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事業廃止 （ 所得税引外 ） |
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純損失 |
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) |
非支配権益による事業廃止 |
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Cancopy Growth社は純損失を占めなければならない |
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1株当たりの基本損失と赤字1 |
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継続的に運営する |
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生産経営を停止する |
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1株当たりの基本損失と赤字 |
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基本と希釈加重平均普通株式を発行しました1 |
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総合収益(損失)： |
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経営純損失を続ける |
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所得税を差し引いたその他の総合収益(赤字) |
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金融負債自体の信用リスクの公正価値変動 |
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外貨換算 |
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所得税を差し引いたその他の総合収益(赤字)総額 |
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継続経営の全面赤字 |
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事業廃止による総合利益 （ 損失 ） |
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総合損失 |
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事業中止による包括損失 |
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Cancopy Growth社の全面的な損失によるものです |
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) |
1
付属注釈は、これらの中間連結財務諸表の不可欠な部分です。
2
中間連結株主自己資本計算書
(in数千カナダドル （ 未監査 ）
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2024 年 6 月 30 日までの 3 か月間 |
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追加実収資本 |
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積算 |
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資本金 |
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株式備蓄金 |
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株式承認証 |
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所有権変更 |
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その他全面収益(赤字) |
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赤字.赤字 |
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非制御的権益 |
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総額 |
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2024 年 3 月 31 日現在の残高 |
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発行済普通株式 |
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他の共同発行の |
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株式証の行使 |
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株式ベースの報酬 |
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発行および転帰 |
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約束書の消滅 |
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Canopy USA 取引 |
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最高債務転換 |
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総合損失 |
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2024年6月30日の残高 |
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付属注釈は、これらの中間連結財務諸表の不可欠な部分です。
3
樹冠成長会社
中間連結株主自己資本計算書
(in数千カナダドル （ 未監査 ）
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2023 年 6 月 30 日期 |
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追加実収資本 |
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積算 |
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資本金 |
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株式備蓄金 |
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株式承認証 |
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所有権変更 |
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償還可能な非持株権益 |
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その他全面収益(赤字) |
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赤字.赤字 |
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非制御的権益 |
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総額 |
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2023年3月31日の残高 |
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他の共同発行の |
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株式ベースの報酬 |
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発行と付与 |
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変更償還可能性 |
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償還可能な償還 |
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総合収益(赤字) |
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2023年6月30日の残高 |
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付属注釈は、これらの中間連結財務諸表の不可欠な部分です。
4
樹冠成長会社
CONDENSED INTERIM CONSOLIDATED STATEMEキャッシュストリームNTS
(in数千カナダドル （ 未監査 ）
|
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6月30日までの3ヶ月間 |
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2024 |
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2023 |
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経営活動のキャッシュフロー： |
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純損失 |
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事業廃止による利益 （ 損失 ） （ 所得税引外 ） |
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) |
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経営純損失を続ける |
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純損失と経営活動で使用される現金純額の調整： |
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財産·工場·設備の減価償却 |
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無形資産の償却 |
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株式ベースの報酬 |
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資産減額と再編損失 |
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所得税費用 |
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以下の項目に関連する非現金公正価値調整と費用 |
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経営性資産と負債変動、控除 |
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売掛金 |
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在庫品 |
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前払い費用と他の資産 |
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売掛金と売掛金 |
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その他、非現金外貨が含まれています |
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業務活動で使用する現金純額−継続業務− |
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業務活動のための現金純額−非連続業務− |
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経営活動のための現金純額 |
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投資活動によるキャッシュフロー： |
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物件·工場および設備の購入および金額による |
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無形資産を購入する |
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( |
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物件·工場および設備を売却して得た金 |
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短期投資を償還する |
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子会社の売却 · 解散による純キャッシュ · フロー |
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( |
) |
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債権の純現金流入 |
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他の金融資産への投資 |
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( |
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( |
) |
その他の投資活動 |
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( |
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投資活動による純現金 （ 使用 ） — 継続事業 |
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( |
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投資活動による純現金 — 事業廃止 |
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投資活動が提供する現金純額 |
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1 廃止された事業の現金を含みます。 |
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2 廃止された事業の現金を含みます。 |
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付属注釈は、これらの中間連結財務諸表の不可欠な部分です。
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樹冠成長会社
中間連結キャッシュ · フロー決算書
(in数千カナダドル （ 未監査 ）
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6月30日までの3ヶ月間 |
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付属注釈は、これらの中間連結財務諸表の不可欠な部分です。
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樹冠成長TH社
サムネイル中期Cに関する注記非索引化財務諸表
(別の説明がない限り、監査されておらず、数千カナダドル単位)
1それは.業務説明
Cancopy Growth Corporationは上場企業で、カナダで登録設立され、本部はオンタリオ州スミスフォールズ好時大通り1号に位置しています。本稿で言及する“Cancopy Growth”または“当社”とは，Cancopy Growth Corporationとその付属会社である.
同社の主な活動は、様々な大麻や大麻類製品の生産、流通、販売であり、成人用や医療目的で使用されており、カナダでは一連の異なるブランドを持っており、“大麻法案”，SC 2018，c 16(““大麻法案”)は、2018年10月17日に施行され、カナダの医療用および成人用大麻市場を規制する。同社はカナダ以外の司法管轄区にも拡大しており、これらの管轄区では、大麻および/または大麻が連邦政府で合法的に許可され、規制されており、会社はその子会社を通じてオーストラリア、ドイツ、その他のいくつかの世界市場で業務を展開している。また、同社は米国を含む様々な世界市場で噴霧器および同様の大麻部品を生産、流通、販売している。
2それは.陳述の基礎
これらの簡明中期総合財務諸表はカナダドルで列報され、米国公認会計原則(“米国公認会計原則”)に基づいて作成された。Cancopy Growthは、企業業務の複数の地域での相対的な規模が変化しているにもかかわらず、その大部分の業務がカナダドルで行われ、その財務業績が管理層によってカナダドルで作成され、内部審査されているため、カナダドルが最も関連して最適な報告通貨であることを決定する。同社の簡明中期総合財務諸表および本文に含まれる財務情報は数千カナダドル単位で報告されているが、株式と1株当たりの金額または別の説明は除外されている。
米国公認会計原則に従って作成された監査年度総合財務諸表に通常含まれるいくつかの情報および脚注開示は省略または濃縮されている。この等簡明中期総合財務諸表は、当社が2024年3月31日までの財政年度の10-k表年次報告(“年報”)に掲載されている審査された総合財務諸表と併せて読み、年報に記載された会計政策に従って作成したものである。
このような簡素化された中期総合財務諸表は審査されておらず、米国公認会計原則に基づいて公平な中間業績報告書を提供するために、管理層が必要と考えている調整(通常の経常的調整を含む)を反映している。
これらの簡明な中期総合財務諸表で報告された結果は、必ずしも財政年度全体が予想される可能性を示す結果とみなされるべきではない。別の説明がない限り、以下に列挙される政策は、提出されたすべての期間に一貫して適用されるであろう。
経営を続ける企業
これらの簡明な中期総合財務諸表は米国公認会計原則に基づいて持続的な経営に基づいて作成され、正常な業務過程における資産現金化と負債返済を考慮している。
会社が2023年12月31日までの簡明中期総合財務諸表の中で、会社がこれらの簡明中期総合財務諸表の発表後少なくとも12ヶ月以内に経営を継続する能力があるかどうかについて、いくつかの重大な債務が短期的に満期になり、運営の経常赤字とその業務と運営に資金を提供するために必要な追加融資があることが大きな疑いを提起した。
年次報告書提出時までに，会社はいくつかの行動を完成させることでこの重大な疑念を解消することに成功しており，これらの行動には，(I)完成が含まれている
2024年6月30日までの3ヶ月間に、会社は他の行動を完了し、ATM計画(以下の定義)を構築し、BioSteel Canada資産の売却から追加収益を獲得し、いくつかの債務残高を返済した。同社は異なる戦略を評価し続け、より多くの行動をとる可能性があり、その流動性状況をさらに増加させると予想される
7
これらに限定されるものではなく、そのコスト節約計画に基づいてより多くの行動をとり、株式及び/又は債務証券を発行することにより公共及びプライベート市場からより多くの融資を求める。経営陣の上記計画と会社の2024年6月30日の財務業績により経営陣の結論は、当社が継続的な経営企業として存在し続ける能力に対する重大な疑いが緩和され続けていることである。
合併原則
当該等の簡明中期総合財務諸表は、当社の勘定及び当社が持株権又は可変権益実体の主要な受益者であるすべての実体の勘定を含む。すべての会社間口座と取引は合併時に解約された。
可変利子実体
可変権益エンティティ(“VIE”)とは、追加の付属財務サポートなしに、その活動に資金を提供するのに十分なリスク持分がないエンティティ、またはその構造により、株式投資家がエンティティ活動を制御する能力が不足しているか、またはエンティティの損益に実質的に参加できないようにすることを意味する。契約契約を締結した後、再議イベントが発生した場合、当社は、あるエンティティの可変権益がスケジュールに含まれているかどうか、およびそのエンティティがVIEであるかどうかを決定するための評価を行う。VIEの主な受益者は，VIEの経済表現に最も影響を与える活動を指導する権利がある側であり，損失またはVIEからVIEに重大な影響を与える可能性のある利益を獲得する権利を負う権利がある側である。ASC 810に従って-統合する当社がVIEの主な受益者と認定した場合、当社は当該VIEの勘定を合併する。
権益法投資
権益法を用いて入金される投資には、会社がある：(1)他の実体に大きな影響を与えることができる投資と、(2)他の実体を持つ普通株および/または実質普通株の投資がある。権益法では、投資はコストで計算され、その後、会社の純収益(赤字)、総合収益(赤字)、被投資先から受け取った分配におけるシェアに基づいて調整される。1つの投資の現在の公正価値がその帳簿価値よりも低い場合、これは減値損失を計上すべきであることを示す可能性がある。確認されたいかなる減価損失もその後の期間に中断されないだろう。
予算の使用
これらの中間連結財務諸表および付随注記を米国 GAAP に準拠して作成するには、経営陣が報告金額に影響を与える見積もりおよび仮定を行う必要があります。実際の結果は推定値とは異なる。財務諸表の重要な判断と見積もりを必要とする分野は以下の通りです。
信用損失引当金 評価は、判断に関連し、収集可能性を考慮することに関連する既存の情報に基づく損失推定値に基づいて、経済および商業条件、違約傾向、および他の内部および外部要因の考慮を含む。この額は経験や新たな情報によって変化する可能性があり，将来の期間に影響を与える帳簿金額を調整する必要がある結果となる可能性がある。
在庫備蓄-企業は、製品需要、生産需要、市場状況、および規制環境の推定予測に基づいて、在庫備蓄を記録します。実際の損失は経営陣の推定とは異なるかもしれない。
財産、工場と設備及び無形資産の推定耐用年数、減価考慮と償却−資本および無形資産の償却は、管理層の判断による耐用年数の推定に依存する。
営業権と無期限普通無形資産減価テストは管理層に減値テストモデルで推定することを要求する。当社は少なくとも年に1回、営業権と無期限無期限普通無形資産が減値されているかどうかをテストします。報告単位の公正価値は，将来のイベントに関する仮定，特に将来のキャッシュフロー，成長率，割引率を含む将来のキャッシュフローモデルを用いて決定される.
長期資産の減値は，資産グループを定義することと，減値指標を決定する判断や減値損失を計測するための推定の影響を受ける.
法律手続き−推定額を決定することに加えて、損失が発生する可能性を決定するために使用される。記録された金額は経営陣の判断に基づいており、実際に記録された金額は実現できない可能性がある。
金融商品の公正価値計測- 注釈 23 に記載されている様々な評価方法の使用には、当社の判断に基づく不確実性および決定が含まれ、これらの手法から推定される価値は実現できない、または実現可能でない可能性があります。
可変利益主体の合併−会社が可変利益エンティティの主な受益者であるかどうかを決定するためには、重大な判断が必要である。評価は可変利益実体の権力と利益を定性的に分析する必要がある。
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株式合併
株式合併は2023年9月25日に行われた株主周年総会で当社株主に採択された。株式合併は2023年12月15日に発効する。株式合併に関する断片的な普通株は発行されていない。株式合併により発生したいかなる断片的な普通株も、その登録所有者が当社に無料で提供して解約したとみなされている。また、行使または転換価格および/または当社の任意の転換可能証券発行可能な普通株式数に基づいて、株式合併について比例的に調整されている。
当社は簡明中期総合財務諸表及びその付記に掲載されているすべての発行済み及び発行済み普通株、1株当たりの金額、普通株に変換可能な既発行株式ツール及び奨励、及びそれぞれ面積改訂手配(定義は以下参照)及び流通株手配(定義は以下参照)に関する固定株式(定義は以下参照)及び流通株(定義は以下参照)の交換比率は遡及調整され、すべての過去の期間の株式合併を反映する。
新会計政策
未採用の会計基準
細分化市場報告
2023年11月、財務会計基準委員会(“FASB”)は、ASU 2023-07、支部報告(主題280)：報告可能支部開示の改善(“ASU 2023-07”)を発表し、主に主要支部費用の開示を強化することにより、首席運営決定者に定期的に提供され、各報告の分部損益測定基準に含まれる報告可能支部開示要求を拡大した。ASU 2023−07は，2023年12月15日以降に開始される財政年度と，2024年12月15日以降に開始される財政年度内の移行期間に適用される。同社は連結財務諸表への影響を評価しており、ASU 2023-07の規定を2025年3月31日までの会計年度に実施する予定だ。
所得税
2023年12月、FASBは、所得税開示の改善(“ASU 2023-09”)、主に税率を変更することによって納付された所得税を調整および分解することによって所得税開示を強化するASU 2023-09、所得税(特別テーマ740)：所得税開示の改善(“ASU 2023-09”)を発表した。ASU 2023−09は2024年12月15日以降の年次期間で有効であり，早期採用が許可されている。同社は連結財務諸表への影響を評価しており、ASU 2023-09の規定を2026年3月31日までの会計年度に実施する予定だ。
3それは.樹冠アメリカ
樹冠アメリカ
Cancopy Growthは2022年10月24日、Cancopy USA，LLC(“Cancopy USA”)の作成に関する複数の戦略取引(“再編”)を完了し、Cancopy USAは米国に登録されたホールディングスであり、2022年10月24日まで、Cancopy USAが保有する前にCancopy Growthが保有するいくつかの米国大麻投資を完了した。
従うCancopy USAを作成した後、ナスダック株式市場有限責任会社(略称“ナスダック”)は会社に“会社が連邦法に違反した活動で生じた資産と収入を統合した会社はナスダックに上場し続けることはできない”と立場を伝えた。当社はナスダックの上場規定を遵守することに取り組んでいるため、当社はCancopy USAと当社のCancopy USAの権益の初期構造を若干変更し、Cancopy USAの財務業績を当社財務諸表内で合併を解除することを促進することを目的としています。このような変動には、当社と、その完全子会社とCancopy USAとの間の保障協定(以下、定義を参照)を修正する条項と、Cancopy USAの有限責任会社協定の条項と、Cancopy USAの第三者投資家と締結されたいくつかの合意の条項を改訂して、保証リターンを得る権利(総称して“再編改訂”と呼ぶ)を廃止することとが含まれる。2023年5月19日、当社はCancopy USAと再構成改訂を実施し、(I)Cancopy USAが以前に当社に付与したいくつかの負の契約を取り消し、Cancopy USA取締役会(定義は以下参照)を許可し、非Cancopy Growth委任のマネージャーに以下の主な決定(総称して“キー決定”と呼ぶ)を承認し、(A)Cancopy USAの年間業務計画；(B)Cancopy USA及びその任意の付属会社の行政官に関する決定。(C)任意の現職、前任者または将来従業員に支払われる報酬、ボーナスレベル、または他の福祉を向上させる
9
社長たち(D)Cancopy USAまたはその任意の付属会社の任意の他の役員報酬計画事項、および(E)Cancopy USAまたはその任意の付属会社のWana株購入権(以下、定義を参照)またはJetty株購入権(以下、定義参照)を行使することは、当社が非投票権株式(以下以下参照)を有する場合、Cancopy USAの取締役会での著名人の投票を許可されないことを意味し、(Ii)Cancopy USA取締役会のマネージャー数が4人から3人に減少することを意味する。(Iii)Cancopy USAの株式を改訂するステップであって、(A)無投票権株式またはCancopy USA普通株式(以下、定義する)がCancopy USA B類株式に変換される前に発行されない新しいCancopy USA B類株式を設立するステップと、(B)無投票権株式がCancopy USA B類株式に変換されるように非投票権株式の条項を改訂するステップと、(Cancopy USA普通株に対向する)非投票権株式の条項を改訂するステップと、および(C)Cancopy USA普通株の条項を改訂し、すべての非投票権株式をCancopy USA普通株に変換した後、Cancopy USA普通株はその条項を満たした場合に自動的にCancopy USA普通株に変換されるが、Cancopy USA普通株式前所有者に発行する必要があるCancopy USA B類株式数は以下ではならない
再編改正については、2023年5月19日にCancopy USAとHuneeus 2017が株式購入協定(“信託SPA”)を締結することができず、Cancopy USAに信託する投資条項が記載されており、総金額は最高ドルに達する
また、Cancopy Growthは、A&R保障プロトコル(定義は以下参照)の条項および買収Wana(定義は後述)およびJetty(定義は後述)の購入権協定に適合する条項の下で、いくつかの繰延および/または購入持分のWanaおよびJetty株主への支払いのために追加の普通株を発行する必要がある可能性がある。Cancopy Growthは、Cancopy USAから追加の非投票権株を取得し、将来的にWanaとJetty株主に発行される任意の会社普通株の対価格とします。
2023年11月3日、会社は、再編改訂が行われたにもかかわらず、Cancopy USAがWana、JettyまたはAreage Holdings，Inc.(“Areage”)の固定株式を買収すると、Cancopy USAが米国公認会計基準に従ってその財務業績を会社財務諸表から合併を解除することに反対する米国証券取引委員会従業員(“従業員”)から手紙を受け取った。当社はその後、米国証券取引委員会総会計士事務所(“亜奥会計士事務所”)と検討し、Cancopy USAがWana、JettyまたはAreageを買収した後、米国公認会計原則に基づいて、Cancopy USAのアーキテクチャに対して若干の追加改訂(“追加再編改訂”)を行い、Cancopy USAのCancopy USAの財務業績からの合併解除に協力することを決定した。追加的な再構成改正について、Cancopy USAおよびそのメンバーは、改訂および再記述された第2の有限責任会社協定(“第2のA&R LLC協定”)を締結した。第2のA&R LLC協定によると、無投票権株式の条項は、無投票権株式がナスダック証券市場またはニューヨーク証券取引所でのみ、米国での大麻の栽培、流通または所有を許可する会社(米国連邦法典第21章802節参照)の米国上場日(“証券取引所許可日”)後にCancopy米国B類株式に変換することができるように改正されている。当社とアジオ理事会の議論によると、追加再編改訂を完了した後、当社は従業員が米国公認会計原則に基づいてCancopy USAの財務業績を当社の財務諸表から合併を解除することに反対しないと信じています。
再編、再編改訂及び追加再編改訂後、Cancopy USAは2024年5月6日に購入権(“Wana株購入”)を行使し、Mountain High Products、LLC、Wana Wellness、LLC及びThe Cima Group、LLC(総称して“Wana”)を買収し、その後Wana Wellness、LLC及びThe Cima Group、LLCの買収を完成した。また、Cancopy USA行使オプション(“Jettyオプション”)は、Lemurian，Inc.(“Jetty”)、Lemurian，Inc.(“Jetty”)を買収し、カリフォルニア州に本社を置く良質大麻抽出物メーカーとクリーン電子タバコ技術の先駆者であり、その後、Jetty買収の最初の取引を完了した。は2024年に、発行済みE類付属議決権株式(“固定株式”)を買収するオプション権(“作付面積選択権”)を行使する。Cancopy USAはまた、TerrAscend Corp.(“TerrAscend”)首都の直接的かつ間接的な権益を持っており、TerrAscendは北米有数の大麻事業者であり、垂直統合された業務を有し、ペンシルバニア州、ニュージャージー州、ミシガン州、カリフォルニア州に事務所を設置し、メリーランド州に特許栽培および加工業務を有している。
10
Cancopy USAは、以下の資産の所有権を持っています
再構成が実施されると、ASC 810によりCancopy USAが可変資本エンティティとして決定される−統合するCancopy Growthは、再構成改訂および追加再構成改訂が完了する前にCancopy USAの主要な受益者として決定された。このような決定により，ASC 810によりCancopy GrowthはCancopy USAの2024年4月30日までの財務実績を統合した。
アメリカ大麻投資会社の所有権は
Cancopy USAがAreage、Wana、Jetty、TerrAscendの株式を直接または間接的に所有している場合、Cancopy Growthは、そのようなエンティティの株式または資本に直接の資本を所有しなくなりますが、2024年にが行使するAreageオプションを除外します。Cancopy GrowthはCancopy USA資本に無投票権および非参加株式(“非投票権株式”)を保有している。Cancopy USAが解散した場合，投票権のない株式には投票権，配当金を受け取る権利，または他の権利は付与されない.再編改訂後、無投票権株式はCancopy USAのB類株式(“Cancopy USA B類株式”)に変換でき、この等変換は連結所の許可日後に行う必要があります。当社にも、Cancopy USA管理委員会(“Cancopy USA取締役会”)にメンバー1人を委任する権利(無投票権株式が無投票権および非参加株式にかかわらず)があります。
Cancopy USAと当社も2022年10月24日にWanaの東南希·ホワイトマンと合意を締結し、2023年5月19日および2024年4月30日に改訂および再説明し、これによりCancopy USAの付属会社は追加料金を払ってWanaの株式購入を買収し、Wanaの株式購入に関連する将来の支払いをドルに減らすことに同意した
2024年8月8日現在、信託基金は
Cancopy GrowthとCancopy USAも保護プロトコル(“保護プロトコル”)の一方であり，ある契約を規定して，Cancopy Growthが保有する非議決権株式の価値を非議決権株式まで保存する
11
その条項による変換は，この等変換は連結所承認日以降にのみ行うことができるが，Cancopy GrowthにCancopy USAの業務，運営や活動を指導する能力はない.保護プロトコルの修正および再記述は、(A)再構成修正案(“第1のA&R保護プロトコル”)；および(B)追加再構成修正案(“第2のA&R保護プロトコル”および第1のA&R保護プロトコル、“A&R保護プロトコル”)に関する。
Cancopy USAがAreageを買収した取引が完了すると，Cancopy GrowthはCancopy USAから追加の非投票権株式を受け取り，当社の普通株を発行する代償として，Areage株主は既存の面積手配プロトコルおよび浮動株式手配プロトコル(定義は後述)の条項に従って受け取る.
Cancopy Growthが承認された日後に非投票権株式をCancopy USA B類株式に変換するまで、Cancopy GrowthはCancopy USA、Wana、Jetty、TerrAscendまたはAreageにいかなる経済的または投票権も持たない。Cancopy USA，Wana，Jetty，TerrAscend，AreageはCancopy Growthとは独立して運営される.
作付面積協定
二零二年十月二十四日、Cancopy GrowthはCancopy USA and Areageと改訂された手配協定(“浮動株手配協定”)を締結し、この合意に基づいて、流通株保有者の承認及び浮動株手配協定の条項と条件を待った後、Cancopy USAは浮動株手配方式ですべて発行された流通株を買収し、交換する
2022年10月24日、当社およびCancopy USAは、HSCPによって改訂された課税項目協定(“改訂TRA”)および関連する課税対象項目ボーナス計画に基づいて、High Street Capital Partners，LLC(“HSCP”)のいくつかの現または前任単位保持者(“所持者”)と課税項目協定(“改訂TRA”)を締結した第3回改訂を行った。改訂されたTRAによると、当社代表Cancopy USAは当社の普通株の発行に同意し、ドルの価値があります
株主及び裁判所の承認以外に、流通株手配は、トロント証券取引所(“トロント証券取引所”)の承認、及びいくつかの他の成約条件(面積改訂手配に記載された条件を含む)の満足状況を含むが、適用される監督管理許可を得る必要がある。流通株手配は、2023年3月15日に開催されたAreage株主特別会議で流通株保有者の必要な承認を得、2023年3月20日、Areageはブリティッシュコロンビア州最高裁判所が流通株手配を承認する最終命令を得た。
は2024年に、2019年5月15日、2020年9月23日、2020年11月17日に改定される2019年4月18日に締結する予定の取り決め(“既存作付面積取り決め”)に基づき、作付面積選択権を行使する。作付面積選択権の行使に応じて固定株式の買収を完了するとともに，この固定株式はCancopy USAに発行される。したがって、Cancopy Growthは固定株式や流通株を保有しないだろう。固定株式の買収を完成するには、現有の栽培面積手配協定に記載されているいくつかの条件を満たす必要がある。流通株手配による流通株買収は、既存の敷地面積手配協定に基づいて固定株式を買収する直前に行われる予定である
二零二四年六月三日に、当社は二零二年十一月十五日のCancopy Growth全資付属会社(“株式購入者”)と敷地面積信用協議の貸主(“貸金人”)との間の期日二年十一月十五日のオプション協定(“株式購入協定”)を行使した(二零二二年十月二十四日のクレジット協定の第一回改正及び期日は二零二三年四月二十八日のクレジット協定第二次改正)に関するいくつかの未償還土地債務(“債務買収”)について選択権を行使した。
選択権者は債務買収について複数の合意を締結し、約#ドルを取得する
12
選択権者はその後約#ドル移動した
株式購入者、転がし貸金人及びAreageも取得した債務について改訂及び再記述された信用協定を締結し、この合意は実物でいくつかの利息を支払い、いくつかの財務契約を修正し、いくつかの事件が発生した後に満期日を延長することを規定している。
アメリカの樹冠の解固
Cancopy Growthは、2024年4月30日に、上記追加再構成改訂に関する一連の取引(“Cancopy USA取引”)により、合併Cancopy USAの財務業績を解除し、その日にCancopy USAに非持株権益を持っている。Cancopy USAの解除合併は、以下の構造改正を完了した後に発生する：(I)第2のA&R LLC協定の署名、(Ii)第2のA&R保護協定および(Iii)第3のメンバーの選挙がCancopy USA取締役会に入ることを含む第2のA&R保護協定および(Iii)完了完了を含み、Cancopy USA取締役会を委託委託者Whitemanさんと当社から構成される。
Cancopy GrowthによるCancopy USAへの解固による権益確認法投資(付記11参照)と公正価値記録による受取融資(付記12参照)).
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その他の資産 |
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Cancopy USA終了確認の収益は，確認された資産，負債および非持株権益の額面，発行済み普通株の価値とCancopy USAが保持している非持株権益の公正価値との差額，すなわち権益法投資およびCancopy Elevate I LLC，Cancopy Elevate II LLCおよびCancopy Elevate III LLC(総称して“Elevate”と総称する)は融資を受けることである。キャンセル確認した収益は他の収入(費用)，純額に反映される。
4.バイオ鉄鋼会社
2023年9月14日，BioSteel業務部門の戦略選択を審査した後，Cancopy GrowthはBioSteel Sports Nutrition Inc.(“BioSteel Canada”)の運営に資金を提供することを停止し，根拠を開始した“会社債権者手配法”オンタリオ州高等裁判所(商業リスト)(“CCAA裁判所”)で訴訟を提起し，米国破産法第15章に基づいてこの手続きの承認を求め，獲得した。売却過程を協力するために、裁判所は監督官の任命を許可した。
13
作成された戦略決定はBioSteel Canadaの業務を含むBioSteel事業部門のすべての業務をカバーしている。このため，2023年9月14日に生物鉄鋼カナダ社が合併解除までのすべての時期の生物鉄鋼部門の業績は，脱退コストを含めて非持続運営に分類された。
このような理由から，Cancopy GrowthはBioSteel USとBioSteel製持株権を持たなくなり，2023年11月16日から両エンティティの合併が解除された。BioSteel米国社とBioSteel製造会社の合併解除および関連減価費用は非持続運営損失項に分類されている。
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3か月まで |
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六月三十日 |
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六月三十日 |
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BioSteel実体への投資
冠層成長は引き続き1つあります
BioSteel実体から受け取るべき樹冠成長金額
Cancopy GrowthがBioSteel Canadaへの合併を解除する前に，Cancopy GrowthはBioSteel Canadaに大量の担保融資を提供し，その運営に資金を提供した。保証融資とその利息は会社間取引とみなされ、2023年9月14日(合併解除日)までにCancopy Growthの総合財務諸表からログアウトします。合併解除日には、担保融資とその利息が現在関連側取引とみなされ、Cancopy Growthの総合財務諸表でその推定公正価値#ドルで確認されている
Cancopy Growthは，BioSteel USとBioSteel製の合併解除日までに，BioSteel USとBioSteel製造から得られた合法的な受取残高を推定公正価値で記録している。
14
バイオスティール事業体から法的に債権する残高は、回収可能な予想金額で測定されます。2024 年 6 月 30 日現在、バイオスティール事業体からの債権残高は $
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六月三十日 |
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3 月 31 日 |
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2024 |
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2024 |
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生物鉄鋼実体売掛金 |
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- |
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$ |
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生産停止業務総資産 |
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$ |
- |
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生産停止業務負債総額 |
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$ |
- |
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$ |
- |
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5. 資産の損失減損とリストラ
2024 年 6 月 30 日までの 3 ヶ月間は、資産減価償却およびリストラによる損失を計上しました。2024 年 6 月 30 日を末日とする 3 ヶ月間の損失は、主に従業員の再編費用および以前の再編措置に関連するその他の費用に関連しています。これは、関連する出口契約の履行に伴う再編リース施設の再計量に伴う利益によって相殺されます。
その結果、 2024 年 6 月 30 日までの 3 ヶ月間において、資産減損およびリストラによる損失を計上しました。 $
6それは.現金と現金等価物
現金と現金等価物の構成は以下のとおりである
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六月三十日 |
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3 月 31 日 |
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2024 |
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2024 |
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現金 |
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$ |
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$ |
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現金等価物 |
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$ |
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$ |
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7それは.短期投資
短期投資の構成は以下のとおりである
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六月三十日 |
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3 月 31 日 |
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2024 |
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2024 |
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定期預金 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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2024 年 6 月 30 日時点の短期投資の償却コストは $
8それは.売掛金，純額
売掛金純額の構成は以下のとおりである
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六月三十日 |
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3 月 31 日 |
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2024 |
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2024 |
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売掛金純額 |
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$ |
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$ |
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間接税を受け取る |
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受取利息 |
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その他売掛金 |
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$ |
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$ |
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||
売掛金に含めると、 2024 年 6 月 30 日の純残高は疑わしい勘定に対する引当金です。 $
15
9それは.棚卸しをする
在庫の構成は以下のとおりである
|
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六月三十日 |
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3 月 31 日 |
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2024 |
|
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2024 |
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原材料、包装用品、消耗品 |
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$ |
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$ |
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進行中の仕事 |
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完成品 |
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$ |
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$ |
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2024 年 6 月 30 日までの 3 ヶ月間において、当社は、在庫に係る販売原価の償却を計上しました。 $
10それは.前払い費用と他の資産
前払い費用と他の資産の構成は以下のとおりである
|
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六月三十日 |
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3 月 31 日 |
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2024 |
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2024 |
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前払い費用 |
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$ |
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$ |
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預金.預金 |
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在庫を前払いする |
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その他の資産 |
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$ |
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|
$ |
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11. エクイティ方法投資
エクイティ · メソッド投資の構成要素は以下の通りです。
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六月三十日 |
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3 月 31 日 |
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2024 |
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2024 |
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樹冠アメリカ |
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$ |
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$ |
- |
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$ |
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$ |
- |
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当社は、無議決権株式の所有を通じて、 Canopy USA に対する無参加および無議決権の持分を有しており、 Canopy USA に対する持分を出資法投資に分類しています。当社は、 Canopy USA への投資を公正価値で計上することを選択しました。注釈 23 を参照。Canopy USA 投資の公正価値を決定するために使用される評価技術および入力に関する情報。
16
以下の表は、その他の金融資産の推移を示します。重大投資の公正価値の算出方法に関する詳細は、注釈に記載されています。 23.
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外国 |
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残高は |
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通貨 |
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残高は |
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3 月 31 日 |
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公正価値 |
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翻訳 |
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六月三十日 |
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実体.実体 |
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楽器 |
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2024 |
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追加 |
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変化 |
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調整する |
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他にも |
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2024 |
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栽培面積1 |
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固定株式オプションと流通株協定 |
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- |
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( |
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TerrAscend交換可能株式 |
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交換可能株 |
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- |
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( |
) |
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- |
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TerrAscend-2022年12月 |
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株式承認証 |
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( |
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地面が上がる |
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選択権 |
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( |
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WANA |
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選択権 |
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( |
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波止場 |
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オプション |
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( |
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ハンプコ栽培面積1 |
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債券 |
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( |
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面積債務オプション割増 |
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選択権 |
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- |
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( |
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- |
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課税面積税協定 |
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他にも |
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- |
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- |
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負債面積 |
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融資を受けるべきだ |
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( |
) |
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- |
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- |
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応収ローンを引き上げる2 |
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融資を受けるべきだ |
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- |
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( |
) |
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( |
) |
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その他--公正価値で純収益(損失)で計算 |
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多種多様である |
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- |
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( |
) |
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( |
) |
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その他-投資のための保有に分類される |
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融資を受けるべきだ |
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- |
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- |
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- |
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$ |
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( |
) |
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$ |
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1エクリアージ修正取極およびエクリアージヘムコに関する情報は注釈 27 を参照してください。
2Cancopy USAで合併を解除した後、先に償却コストで入金された引き上げ融資売掛金は現在公正価値で入金されています。Cancopy USAに対する統合解除に保留されている非制御権益の再計測は，付記3で述べた売却統合エンティティ利得の一部である.
Cancopy USAの財務業績が会社の財務諸表で合併を解除した情報については、付記3を参照してください。Cancopy USAが2024年4月30日に合併を解除した後、会社はAreage、Wana、Jetty、TerrAscendなどの流通株の権益を含む上記のいくつかの米国大麻投資の確認をキャンセルしました。
負債面積
2024年6月3日、当社は、2021年12月16日にAreageクレジット協定側が締結したオプション協定に関する債務買収を完了し、2022年10月24日のクレジット協定第1修正案と、2023年4月28日のクレジット協定第2修正案の改正とを経て、2022年10月24日のクレジット協定第1修正案と日付を完了する。
選択権者は、#ドルと交換するために、ある貸手から買収した債務を買収するために、債務買収について様々な合意を締結した
選択権者はその後約#ドル移動した
株式購入者、転がし貸金人及びAreageも取得した債務について改訂及び再記述された信用協定を締結し、この合意は実物でいくつかの利息を支払い、いくつかの財務契約を修正し、いくつかの事件が発生した後に満期日を延長することを規定している。
17
13それは.財産·工場·設備
財産、工場と設備の構成要素は以下の通りである
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六月三十日 |
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3 月 31 日 |
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2024 |
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2024 |
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建物と温室 |
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生産と倉庫設備 |
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賃借権改善 |
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オフィスと実験室装置 |
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コンピュータ装置 |
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土地 |
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使用権資産 |
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建物と温室 |
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処理中の資産 |
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減算：減価償却累計 |
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( |
) |
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( |
) |
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$ |
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$ |
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2024 年 6 月 30 日までの 3 ヶ月間の販売品原価に含まれる減価償却費は $
14それは.無形資産
無形資産の構成は以下のとおりである
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2024年6月30日 |
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2024 年 3 月 31 日 |
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毛収入 |
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ネットワークがあります |
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毛収入 |
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|
ネットワークがあります |
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||||
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携帯する |
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携帯する |
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携帯する |
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携帯する |
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金額 |
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|
金額 |
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金額 |
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金額 |
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有限生体無形資産 |
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知的財産権 |
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$ |
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流通ルート |
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経営許可証 |
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ソフトウェアとドメイン名 |
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ブランド |
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処理中の償却可能無形資産 |
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- |
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総額 |
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無期限生体無形資産 |
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買収したブランド |
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無形資産総額 |
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$ |
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2024 年 6 月 30 日までの 3 ヶ月間の販売品原価に含まれる償却費用は $
15それは.商誉
商誉帳簿金額の変動状況は以下の通りである
バランス、2023年3月31日 |
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$ |
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減価損失 |
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( |
) |
外国為替換算調整 |
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( |
) |
残高 2024 年 3 月 31 日 |
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$ |
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|
外国為替換算調整 |
|
|
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バランス、 2024 年 6 月 30 日 |
|
$ |
|
当社は、 2024 年 6 月 30 日に終了した 3 ヶ月間に、 Storz & Bickel 報告ユニットの公正価値が帳簿価額を下回る可能性が高い事象または状況の変化が発生したとは考えていません。したがって、
18
当社は、 2024 年 6 月 30 日時点で Storz & Bickel の報告部門について定量的好意減損評価が必要ではないと結論付けました。Storz & Bickel の報告部門に関連する親善の帳簿価値は $
当社は、 2025 年 3 月 31 日、またはその前に、報告単位の公正価値が帳簿金額を下回る可能性が高い事象または状況が変化した場合に、次回の好意減損分析を行う必要があります。
16それは.その他の課税費用と負債
その他の課税費用と負債の構成は以下のとおりである
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六月三十日 |
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3 月 31 日 |
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2024 |
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2024 |
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従業員報酬 |
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税金と政府の料金 |
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専門費 |
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他にも |
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$ |
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17それは.債務
債務の構成は以下のとおりである
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六月三十日 |
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3 月 31 日 |
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期日まで |
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2024 |
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2024 |
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信用手配 |
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元金金額 |
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応算利息 |
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繰延融資コスト |
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至尊転換債券 |
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付加価値型債券 |
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2024 年 5 月可転換社債 |
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- |
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本票 |
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他の循環債務手配、ローン、融資 |
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マイナス：現在の部分 |
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( |
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長期部分 |
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$ |
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$ |
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信用手配
当社は、 2021 年 3 月 18 日、定期融資信用契約 （ 以下「信用契約」といいます。 A を提供します
2023年7月13日、当社の貸借対照表のレバレッジ化措置の一部として、当社はそのいくつかの貸手と信用協定に基づいて合意を締結し、それに基づいて、信用協定(2023年7月13日に改正された信用協定、ここでは“改訂信用協定”と呼ぶ)に対して若干の追加修正を行う。改訂信用協定の規定により、当社は信用手配項目の下の元金債務を前払い或いは買い戻す必要があり、金額はドルに等しい等値である
19
元金クレジットファシリティの下で負債し、特定の状況において、米ドルの割引価格で元本減額を受ける。
2023年8月11日と2023年9月14日に、改訂された信用協定の条項に基づいて、当社は資産売却を完了したいくつかの純収益買い戻し信用手配項目の追加未返済元金金額(“2024年第2四半期返済”)を使用する。2024年第2四半期の返済利息により元金総額が1ドル減少
二零二三年十一月二十八日及び二零二三年十二月二十七日に、改訂された信用協定の条項に基づいて、当社は資産売却を完了した若干の純収益(“2024年第三四半期返済”)を用いてクレジット手配項の追加未返済元金金額を買い戻し及び償還する(“2024年第3四半期返済”)。2024年第3四半期の返済利息により元金総額が1ドル減少
当社は、 2024 年 2 月 21 日に、クレジットファシリティに基づく残高元本の追加買戻しを行いました （ 以下、「 2024 年第 4 四半期返済」といいます ） 。2024 年第 4 四半期のペイダウンにより、元本総額は $$
当社は、 2024 年 4 月 29 日及び 2024 年 6 月 28 日に、信用ファシリティに基づく未払い元本 （ 「 2025 年第 1 四半期ペイダウン」 ） の追加買戻しを行いました。第 1 四半期の 2025 ペイダウンの結果、総元本額は $
2024 年 6 月 30 日現在、クレジットファシリティは
本票
当社は2023年4月13日，CBIの連属会社Greenstar Canada Investment Limited Partnership(“Greenstar”)と交換プロトコル(“交換プロトコル”)を締結し，買収およびログアウト$を取得した
2024年4月18日、当社はGreenstarと交換協定(“2024年4月交換協定”)を締結し、これによりGreenstarを約$に両替した
最高大麻変換債券と付加価値債券
2018年10月19日、最高大麻会社(“最高大麻”)がカナダComputerShare Trust Company(“受託者”)と契約を結び、最高大麻発行
また、2020年9月9日、最高大麻は新たな優先無担保転換不能債券(“吸蔵債券”)を発行した。元金はゼロから始まり
20
かつては…確定 $
2021 年 6 月 22 日に当社と Supreme Cannabis による合意の完了の結果、当社は
最高手配については，当社，最高大麻会社および受託者が補充契約を締結し，これにより，当社は任意の最高債券転換後に普通株を発行することに同意した
2023年9月9日まで、最高債券は償還できない。2023年9月9日以降から、最高大麻会社は時々60日前に受託者に書面通知を出し、まだ償還されていない最高債券を償還することができ、付加価値債券がすべて償還されたことを前提としている。
6月30日までの3ヶ月間の2024年増額債券の元本支払総額は $
2024 年 5 月可転換社債
二零二四年五月二日に、当社は単一機関投資家(“二零二四年五月投資家”)と交換及び引受協定(“交換及び引受協定”)を締結し、この合意(これを含む)に基づいて、二零二四年五月に投資家が当社に約を交付する
2024 年 5 月の転換社債は、 2024 年 5 月の投資家のオプションにより、 $に等しい転換価格で Canopy Growth 普通株式に転換できます。
21
18それは.その他負債
他の負債の構成要素は以下のとおりである
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2024 年 6 月 30 日現在 |
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2024 年 3 月 31 日現在 |
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現在の |
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長期の |
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総額 |
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現在の |
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長期の |
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総額 |
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リース負債 |
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買収注意事項 |
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責任を返金する |
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和解債務と |
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$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||
19それは.株本
冠層成長
授権
無限数の普通株。
(I)株式融資
2024年6月6日、同社はドルまでの販売を許可する市場持分計画を設立した
(Ii)普通株式及び株式取引のその他の発行
.の間に2024年6月30日までの3ヶ月間、同社は以下の他の発行と株式取引を行っている
|
|
普通株数 |
|
|
シェア |
|
|
シェア |
|
|||
その他の発行と株式発行コスト |
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- |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
- |
|
総額 |
|
|
- |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
- |
|
2023 年 6 月 30 日までの 3 ヶ月間その他、以下の発行及び株式資本取引を行いました。
|
|
普通株数1 |
|
|
シェア |
|
|
シェア |
|
|||
転換債券の決済 |
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$ |
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$ |
- |
|
||
天蓋手形の受け渡し |
|
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|
|
|
|
- |
|
||
総額 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
- |
|
||
1
(Iii)手令
|
|
量 |
|
|
平均値 |
|
|
捜査命令 |
|
|||
2024 年 3 月 31 日現在の残高 |
|
|
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|
$ |
|
|
$ |
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|||
株式承認証を発行する |
|
|
|
|
|
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|
|||
株式証の行使 |
|
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( |
) |
|
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|
|
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( |
) |
|
2024 年 6 月 30 日残高 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
22
|
|
量 |
|
|
平均値 |
|
|
捜査命令 |
|
|||
2023年3月31日現在の未返済残高1 |
|
|
|
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$ |
|
|
$ |
|
|||
令状の有効期限が満了する |
|
|
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|
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|
|||
2023年6月30日現在の未返済残高1 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
1
2
(四)交換可能株式の発行
2024年4月18日、緑星とCBIの間接完全子会社CBG Holdings LLC(CBG)がすべて交換した
20それは.株式ベースの報酬
Cancopy Growth社の株式報酬計画
2023年9月25日、会社株主は新しい総合持分インセンティブ計画(以下、“総合持分インセンティブ計画”と略す)を承認し、この計画によると、会社は株式に基づく長期インセンティブを発行することができる。総合持分激励計画は、会社がこれまで2018年7月30日に会社の株主の許可を得た株式激励計画(元株式激励計画と総合持分激励計画と共に、“激励計画”と略称する)に取って代わった。総合持分インセンティブ計画の承認と先の持分インセンティブ計画の入れ替えは、会社が2023年8月9日に米国証券取引委員会に提出した年度最終委託書に詳しく説明されている。
当社のすべての取締役、従業員及び顧問は総合持分激励計画によって普通株購入株式(“購入権”)、制限性株式単位(“RSU”)、繰延株式単位或いは株式に基づく奨励(総称して“奨励”と呼ぶ)を授与する資格があるが、いくつかの制限によって制限されなければならない。統合持分インセンティブ計画では、各オプションの最長期限は
総合持分インセンティブ計画は2023年9月25日に採択された
奨励計画に基づいて行使または帰属が付与された報酬(場合によって決まる)の場合、発行のために予約された普通株式の最高数は
総合持分激励計画は取締役会の企業管理、報酬及び指名委員会(“CGCN委員会”)によって管理され、この委員会は適宜行使価格を決定し、行使価格は付与日、帰属条項及び満了日の公平な市価を下回ってはならない(総合株式激励計画を参照)ATES(最大設定
以下に未完了のオプション変化の要約を示す2024年6月30日までの3ヶ月：
|
|
オプション |
|
|
重みをつける |
|
||
2024 年 3 月 31 日現在の残高 |
|
|
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|
$ |
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||
付与したオプション |
|
|
|
|
|
|
||
没収されたオプション |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
2024 年 6 月 30 日残高 |
|
|
|
|
$ |
|
||
23
以下は，現在までに作成されていない選択の要約である2024 年 6 月 30 日
|
|
未完成オプション |
|
|
行使可能なオプション |
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||||||||||
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加重平均 |
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加重平均 |
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残り |
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|
残り |
|
||||
|
|
卓越した |
|
|
契約期限 |
|
|
以下の位置で行使することができる |
|
|
契約期限 |
|
||||
行権価格区間 |
|
2024年6月30日 |
|
|
(年) |
|
|
2024年6月30日 |
|
|
(年) |
|
||||
$ |
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$ |
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$ |
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||||
12023 年 12 月 15 日に施行された株式連結を反映して、前期オプションおよび行使価格の金額を遡及的に調整しました。注釈 2 を参照もっと詳細を知っています。
2024 年 6 月 30 日時点の未払いオプションと行使可能なオプションの加重平均行使価格は $
“会社記録”$
当社は、ブラック · スコーズオプション価格モデルを使用して、期間に付与されたオプションの公正価値を確立します。 以下の仮定を適用して、 2024 年 6 月 30 日と 2023 年の 3 ヶ月間を測定日に終了しました。
|
|
六月三十日 |
|
六月三十日 |
|
|
2024 |
|
2023 |
リスクフリー金利 |
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|
||
オプションの期待寿命 |
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||
予想ボラティリティ |
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||
予想罰金率 |
|
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||
期待配当収益率 |
|
|
||
各オプションの Black—Scholes 値1 |
|
$ |
|
$ |
1
変動率は当社の歴史変動率を用いて推定します。年単位の期待寿命は，付与されたオプションが未償還の時間帯を代表する。無リスク金利はゼロ金利カナダ政府債券に基づいており、残り期限はオプションの期待寿命に等しい。
2024 年 6 月 30 日までの 3 ヶ月間、当社は $
以下は、本年度における当社 RSU 及び PSU の変更の概要です。 2024年6月30日までの3ヶ月：
|
|
RSU数 |
|
|
2024 年 3 月 31 日現在の残高 |
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RSUとPSUが授与されました |
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RSUとPSUを発表しました |
|
|
( |
) |
RSUとPSUのキャンセルと没収 |
|
|
( |
) |
2024 年 6 月 30 日残高 |
|
|
|
|
21それは.その他の総合収益を累計する
他の包括的収入の累積には、以下の構成要素が含まれる
|
|
外国為替換算調整 |
|
|
金融負債自体の信用リスクの変化 |
|
|
その他の総合収益を累計する |
|
|||
2024 年 3 月 31 日現在 |
|
|
( |
) |
|
|
|
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( |
) |
|
合併後の実体を処分する |
|
|
|
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|
- |
|
|
|
|
||
引当手形の消却及び交換株式の発行 |
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
その他総合損失 |
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
2024 年 6 月 30 日現在 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
- |
|
|
$ |
( |
) |
24
|
|
外国為替換算調整 |
|
|
金融負債自体の信用リスクの変化 |
|
|
その他の総合収益を累計する |
|
|||
2023年3月31日まで |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
無担保優先手形の決済は、繰延所得税を差し引かれます |
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
その他総合収入 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||
2023 年 6 月 30 日現在 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
22それは.非制御的権益
非持株権益の純変動は以下の通りである
|
|
他にも |
|
|
総額 |
|
||
2024 年 3 月 31 日現在 |
|
|
|
|
|
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||
総合収益(赤字) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
Canopy USA 取引 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
2024 年 6 月 30 日現在 |
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
|
生物鉄鋼会社 |
|
|
他にも |
|
|
総額 |
|
|||
2023年3月31日まで |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
総合損失 |
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
償還可能な非持株権益は純損失を占めなければならない |
|
|
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|
- |
|
|
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|
||
所有権変更 |
|
|
( |
) |
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|
- |
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|
|
( |
) |
2023 年 6 月 30 日現在 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
23それは.金融商品の公正価値
公正価値計量は三層公正価値階層構造を採用し、公正価値を計量する際に使用する投入を優先順位付けした
公正価値計測は，その最低重要投入レベルに基づいて全体的に分類される.
会社はコストに応じて現金、売掛金、その他の売掛金と負債を計上します。これらのツールの納期が短いため，その帳票価値はその公平価値に近い.別途明記されていない限り、経営陣は、当社には当該等の金融商品による重大な利息や信用リスクはないと考えている。
公正な価値に基づいて非日常的に確認または開示された資産および負債は、財産、工場および設備、営業権および他の無形資産、株式および他の投資、および他の資産などの項目を含むことができる。当社は、以下の関連章で述べたように、第3レベル投入を使用して、これらのプロジェクトの公正価値を決定する。
25
以下の表は、当社が公正価値を推定して恒常的に計量した金融資産と負債である
|
|
公正価値計量使用 |
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引用する |
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意味が重大である |
|
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価格の中の |
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他にも |
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|
意味が重大である |
|
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||||
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|
能動型 |
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観察できるのは |
|
|
見えない |
|
|
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|
市場 |
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入力 |
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|
入力 |
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||||
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|
(レベル1) |
|
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(レベル2) |
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(レベル3) |
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|
総額 |
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||||
2024年6月30日 |
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資産： |
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短期投資 |
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$ |
- |
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$ |
- |
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$ |
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||
制限された短期投資 |
|
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- |
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- |
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|
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権益法投資 |
|
|
- |
|
|
|
- |
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その他の金融資産 |
|
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- |
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|||
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||||
2024 年 3 月 31 日 |
|
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資産： |
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短期投資 |
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$ |
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$ |
- |
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$ |
- |
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|
$ |
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制限された短期投資 |
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- |
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- |
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その他の金融資産 |
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- |
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負債 ： |
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長期債務 |
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- |
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- |
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その他の負債 |
|
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- |
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- |
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以下の表は重要な3級金融商品の公正価値計量における推定技術と重大な観察できない投入をまとめた
|
金融資産·金融負債 |
|
評価技術 |
|
観察できない重要な入力 |
|
観察できない投入と公正な価値の関係 |
|
キャノピー USA エクイティ投資法 |
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貸付債権の引き上げ |
|
|
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|||
|
負債面積 |
|
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|
26
24それは.収入.収入
収入は以下のように分類される
|
|
3か月まで |
|
|||||
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六月三十日 |
|
|
六月三十日 |
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2024 |
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2023 |
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カナダ大麻 |
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カナダの成人用マリファナ1 |
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$ |
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$ |
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カナダ医療用大麻2 |
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$ |
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$ |
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国際市場の大麻 |
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$ |
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$ |
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Storz&Bickel |
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$ |
|
|
$ |
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||
これはよく効きます |
|
$ |
- |
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|
$ |
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他にも |
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- |
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純収入 |
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$ |
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$ |
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||
1
2
当社は、該当製品の販売収入を確認する際に、将来予想製品の返品や価格調整に関する可変対価格を取引価格の低下と確認しています。純収入は実際のリターンと推定リターンと価格調整に関する可変対価格を反映し、額は$
25それは.その他の収入，純額
その他の収入(支出)純額は以下のとおりである
|
|
3か月まで |
|
|||||
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|
六月三十日 |
|
|
六月三十日 |
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||
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|
2024 |
|
|
2023 |
|
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その他の金融資産の公正価値変動 |
|
$ |
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|
$ |
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||
株式法投資の公正価値変動 |
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|
( |
) |
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- |
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債務公正価値変動 |
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|
- |
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買収関連または事項の公正価値変動 |
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( |
) |
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負債の決済に伴う利益 （ 費用 ） |
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( |
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利 子 収入 |
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利子費用 |
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( |
) |
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( |
) |
外貨獲得(損) |
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( |
) |
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その他の収入，純額 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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|
26それは.所得税
2024年6月30日までの3ヶ月間、正常授業運営に関する所得税については実質的な変化はなかった。
同社は多くの管轄区域で所得税を納めており、税率はそれぞれ異なる。最近までの期間および本財政年度までに、当社の大部分の税務収入が所在する税務管区の法定所得税率に大きな変動はなかったか、あるいはその一時的な差額や損失予想が顕在化したり決算したりした。法定所得税税率は安定しているにもかかわらず、会社の有効所得税税率が変動する可能性があり、これは会社が変化していく足跡、離散取引、その他の要因によるものであり、これらの要因はこれらの財務諸表に開示されている程度で実質的である。
♪the the the当社は依然として、達成されていない税務優遇金額が、将来税務機関と議論、監査、論争、または控訴する可能性のある項目の不確実性を適切に反映しているか、または他の態様で税務目的のための収入を決定する不確実性をもたらしていると信じている。適用されれば、未実現の税金割引は報告期間内に実現されます
27
THE 会社が決定し、実現することは疑いの余地がない。最終的に確定した結果が当社の推定と異なる場合、この違いは、当該決定を下した報告期間内の当社の所得税に影響を与える。
27それは.作付面積配置
2020年9月23日、当社とエーカーは2019年4月18日に締結し、2019年5月15日に改訂した当社とエーカーの手配合意(“元エーカー手配協定”)及び手配計画(“元エーカー手配”)の第2回改訂(“エーカー改訂合意”)を締結した。作付面積改定協定については，当社および作付面積は二零二年九月二十三日に改訂および再記載された手配計画(“作付面積改訂予定”)を実施した。既存の面積手配の条項によると、2019年6月26日に、面積株主及びいくつかは既存面積に議決権株式を付属する証券保有者に変換し、即時に総額ドルの支払いを受けることができる
他の事項を除いて、改訂された栽培面積配置には、以下のことが含まれる
再構成に関する情報は付記3を参照されたい。再編および浮動株式手配プロトコルについては，Cancopy Growthは面積浮動選択権を破棄することができず，浮動株式手配プロトコル条項(含まれる)に適合した場合，Cancopy USAは発行済みおよび発行済みフロー株をすべて買収する.再編実施後、Cancopy USAは自社が以前保有していたいくつかの米国大麻投資を保有しており、Cancopy USAがAreage、Wana、Jettyの買収を完了できるようになる見通しだ。2024年、面積オプションが行使され、面積オプション予想取引完了は、いくつかの成約条件の制約を受けています。
作付面積改訂の手配については，2020年9月23日に当社の1間連属会社がドルを前借りした
28
Cancopy USAの財務結果が会社財務諸表内で合併を解除したことによる会社合併資産(付記3参照)).
二十八引受金とその他の事項
法律手続き
通常業務の過程で、当社は以下に具体的に議論するプログラムを含む様々な法的手続きや紛争の影響を受けることがある。当社は既存の最新情報を利用して係属中の法律訴訟に関連する負債及び又は有事項を評価します。当社が赤字になる可能性があり、かつ赤字額が合理的に見積もることができれば、連結財務諸表に負債を計上する。損失が出る可能性がある場合や損失金額を合理的に見積もることができない場合は、総合財務諸表は負債を記録しませんが、必要に応じて開示されます。
これらの簡明中期総合財務諸表については、年次報告以来、以下に開示される法律手続きのいくつかの態様を除いて、会社が受ける法律手続きに関する注目に大きな変化はない
仲裁請求
2023年12月29日、当社に仲裁請求を行う。賠償請求金額はドルです
29それは.市場情報を細分化する
報告可能な細分化市場
2022年9月30日までの3ヶ月前に、会社は以下のような状況がありました
これらの細分化は，会社の運営がどのように管理されているか，経営意思決定者である会社のCEOがどのように資源を割り当てて業績を評価しているか，社内管理財務報告がどのように構築されているかを反映している.同社のCODMはこれらの部門の業績を評価し、(I)部門の純収入と(Ii)部門の毛金利を部門の利益や損失を測る指標として重点を置いている。したがって，比較期間の分部純収入および分部毛利に関する資料は上記要報告分部の変動を反映するように再列報されている。同社の残りの業務は、同社からの非大麻抽出活動および他の補助活動の収入およびそれに関連する販売コストを含む；これらは“その他”の範囲に含まれる。
29
|
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3か月まで |
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|||||
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六月三十日 |
|
|
六月三十日 |
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2024 |
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2023 |
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段階的純収入 |
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カナダ大麻 |
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国際市場の大麻 |
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Storz&Bickel |
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これはよく効きます |
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他にも |
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細分化毛利率： |
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カナダ大麻 |
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国際市場の大麻 |
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Storz&Bickel |
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これはよく効きます |
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他にも |
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) |
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販売費、一般管理費 |
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株式ベースの報酬 |
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支部の資産情報は会社の首席運営官に提供されず、会社の首席運営官が審査することもありません。これらの情報は戦略決定、資源配分、業績評価に使用されないからです。
実体範囲の開示
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3か月まで |
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2024 年 6 月 30 日を末日とする 3 ヶ月間、
30それは.後続事件
ATM機計画
2024 年 6 月 30 日以降、当社は追加販売しました。
改訂された信用協定
開ける当社は、 2024 年 8 月 8 日に、当社と 11065220 Canada Inc. との間で、 2022 年 10 月 24 日および 2023 年 7 月 13 日に修正された、 2021 年 3 月 18 日付のクレジット契約に基づき、当社のクレジットファシリティのすべての貸し手との間で、修正 （ 以下「修正契約」 ） を締結しました。借り手、貸し手、ウィルミントン · トラスト、全米協会、行政および
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担保 エージェントだ改正協定の条件に基づき、クレジットファシリティの満期日が延長されました。
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項目2.FINA経営陣の検討と分析社会状況と経営成果。
序言：序言
本経営陣の検討及び分析(“MD&A”)は、当社が審査していない簡明中期総合財務諸表及び本四半期報告第I部分第1項(“中期財務諸表”)に記載されている報告書に関する付記、当社が2024年3月31日までに10-k表で作成した総合財務諸表(“年報”)、年報第I部分第1 A項リスク要因及び本四半期報告第II部分第1 A項リスク因子を含む他の資料と併せて読まなければならない。本MD&Aは我々の業務、最新の発展、財務状況、キャッシュフローと経営結果に関するより多くの情報を提供し、組織は以下の通りである
我々は米国公認会計原則(“米国公認会計原則”)に基づいて中期財務諸表を作成·報告する。我々の中期財務諸表と本文に含まれる財務情報は数千カナダドル単位で報告されていますが、株式と1株当たりの金額または別の説明は除外します。我々は、複数の地域での業務の相対的な規模が変化しているにもかかわらず、私たちの業務の大部分はカナダドルで行われており、私たちの財務業績は経営陣がカナダドルで作成し、内部審査しているので、カナダドルは最も関連して最適な報告通貨であることを確認した。
前向き陳述に関する特別説明
本四半期報告には、“1933年証券法”(改正された証券法)第27 A節、“1934年証券取引法”(改正された証券取引法)第21 E節及び他の適用された証券法が指す“前向き陳述”が含まれており、いくつかの既知及び未知のリスク及び不確定要因に関連している。展望的に私たちの将来の運営、業務計画、業務と投資戦略、および私たちの投資業績を予測または説明します。これらの前向き記述は、一般に、“意図”、“目標”、“戦略”、“推定”、“予想”、“プロジェクト”、“予測”、“予測”、“計画”、“求める”、“予想”、“潜在”、“提案”、“将”、“すべき”、“可能”、“将”、“可能”、“可能”、““目的”“予見可能な未来”“信じる”“予定されている”などの類似した表現。私たちの実際の結果や結果は予想と大きく違うかもしれない。このような前向きな陳述に過度に依存しないように注意します。それらは陳述発表の日の状況だけを反映しています。
前向きな陳述は、以下の態様に関連する陳述を含むが、これらに限定されない
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本明細書に含まれる私たちのビジネスを展開する業界に関するいくつかの前向きな陳述は、公開された政府由来のデータ、市場研究、業界分析、および合理的と考えられるこれらの業界のデータおよび知識に基づく私たちの仮定に基づいて準備された推定に基づく。しかし、これらのデータは相対的な市場地位、市場シェア、業績特徴をほぼ反映しているにもかかわらず、本質的に正確ではない。我々が業務に従事している業界は、リスクと不確実性に関連しており、これらのリスクおよび不確実性は、様々な要因によって変化する可能性があり、これらの要因は以下でさらに説明される。
本文の展望性表現は、(1)経営陣の歴史的傾向、現状、および将来の発展に対する見方、(2)私たちが経営からキャッシュフローを生成する能力、(3)私たちの経営が置かれている全体的な経済、金融市場、規制、政治的条件、(4)私たちの施設、戦略連合、株式投資の生産能力と産出、(5)消費者の私たちの製品への興味、(6)競争、(7)予想されていないコスト、など、いくつかの重大な仮定に基づいている。(Viii)税務および環境保護分野を含むが、これらに限定されない政府の活動および製品の規制、(Ix)必要な規制許可、承認、同意、許可および/または免許をタイムリーに受け取る能力、(X)適格な従業員、設備、サービスをタイムリーかつ費用対効果的に獲得する能力、(Xi)安全で効率的かつ効率的な方法で業務を展開する能力、(Xii)最近買収された事業から予想される利益、相乗効果、または収入、利益、または価値をもたらす能力、および(Xiii)経営陣は、この場合に適切な他の考慮要素を考える。我々の経営陣は、経営陣が現在把握している情報に基づいて、これらの仮定が合理的であると考えているが、このような期待が正しいことが証明される保証はない。
その性質について言えば、展望性陳述には固有のリスクと不確定要素が存在し、これらのリスクと不確定要素は一般的である可能性があり、具体的である可能性があり、予想、予測或いは結論が不正確であることが証明され、仮説が正しくない可能性があり、目標、戦略目標と優先事項が実現できない可能性がある。既知および未知のリスクを含む様々な要因は、その多くは制御できず、実際の結果は、本四半期の報告および私たちが米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)および他の規制機関の他の報告書に提出または提出した前向きな声明、および私たちの取締役、上級管理職、他の従業員、および他の許可が私たちを代表して発言してくれた人によって行われた声明とは大きく異なる可能性がある。これらの要素には、限定されないが、私たちの限られた経営歴史が含まれている；私たちが経営を続ける能力；私たちは減価によって無形資産(営業権を含む)のリスクを減記することが要求される可能性がある；私たちの資本資源と流動性が十分であるかどうか、これらに限定されないが、私たちの業務計画を実行するのに十分なキャッシュフローがあるかどうか(予想される時間枠内でも完全に利用可能であっても)、私たちは効果的な内部制御システムの能力を維持し、管理時間はCancopy USAに関連する事務に移行される；いくつかの取引の当事者はタイムリーで満足できる条件で必要な規制承認を得ることができるかどうか；Cancopy USAにおける信託の将来の所有権権益が定量化できないリスク、および信託がCancopy USAに対して重大な所有権および影響力を有する可能性のあるリスク、浮動株式配置プロトコルおよび既存の栽培面積手配プロトコルに記載されている条件が満たされていないか、または放棄されていないことに関するリスク；Areageの財務諸表に関連するリスク、その経営継続能力に疑いを示す財務諸表；Areageが満期時に債務義務を返済できない場合のリスク；全体的な経済、市場、業界または商業状況の変動および/または劣化；新興市場における私たちの現在および将来の業務に関連するリスク；適用される環境、経済、健康および安全、エネルギーおよび他の政策および法規、特に蒸発設備におけるマリファナ製品の使用に関する健康問題、将来の製品開発のリスクと不確実性、私たちの業務と製品に関する規制要件の変化、私たちの各連邦、州、省級政府当局が発行する許可証とそれと締結された契約手配への依存、予測に関する固有の不確実性、将来の収入レベルと競争激化の影響、第三者製造リスク、第三者輸送リスク、インフレリスク、卸売価格変動および製品品質変化を含む農業企業に関連するリスクにさらされている。法律、法規、ガイドラインの変化、およびこれらの法律、法規およびガイドラインの遵守状況、在庫減記に関連するリスク、私たちに有利な条項による債務再融資、および私たちの債務手配および債務ツールに記載されている契約を遵守する能力に関連するリスク、共通の投資に関連するリスク、私たちは信用市場の中断または信用格付けの変化を管理する能力、進行中または予想される資本または維持プロジェクトの成功または完了時間、買収された企業統合に関するリスク、大麻の米国で合法化された時間と方法、商業戦略、成長機会、および予想される投資；取引相手のリスクおよび流動性リスクは、有利な条件で融資および他の信用手配を獲得する能力に影響を与える可能性がある；司法、規制または他の訴訟、訴訟または脅威訴訟または訴訟、または私たちの業務、財務状況、経営結果およびキャッシュフローに対する潜在的影響を審査または調査すること、撤退および再構築に関連するリスク、競争相手、維権投資家または連邦、州、省、地域または地方監督機関、自律組織、訴訟原告または脅威訴訟のような第三者行動の予想影響、消費者の大麻および大麻製品の需要；実施および再編
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これらのリスクには、キーパーソン変動の有効性、株式取引制限に関連するリスク、知的財産権保護および実行に関連するリスク、私たちの普通株式権利とは異なる交換可能株式(“交換可能株式”)に関連するリスク、交換可能株式は決して取引市場のリスクがない可能性がある；将来の資本、環境または維持支出、一般および行政および他の費用のレベル、および年次報告および本四半期報告第II部1 Aの“リスク要因”項目で議論される要因が含まれる。読者にこれらと他の要素、不確定性と潜在的な事件を慎重に考慮し、前向きな陳述に過度に依存しないように注意する。
展望的な陳述を提供する目的は、読者が現在と現在のある日までの財務業績、財務状況とキャッシュフローを理解し、管理層の現在の未来に対する期待と計画に関する情報を提供することであり、読者は、展望性陳述は他のいかなる目的にも適用されない可能性があることに注意してください。経営陣が現在把握している情報によると、前向き陳述に反映されている仮説や予想は合理的であると考えられるが、これらの仮説や予想が正しいことが証明される保証はない。展望性陳述は発表の日から行われ、経営陣のこの日における信念、推定、期待と意見に基づいている。私たちは、新しい情報、推定または意見、未来のイベントまたは結果、または他の理由によるものであっても、法的要件がない限り、後続の実際のイベントとそのような前向きな陳述との間のいかなる重大な違いを説明する義務もない。本四半期の報告書に含まれる展望的声明と、私たちが米国証券取引委員会および他の規制機関に提出または提供した他の報告書と、私たちの役員、高級管理者、他の従業員、および他の許可が私たちを代表して発言した者によって行われた前向き声明は、明らかにこれらの警告声明によって完全に制限されている。
第1部-業務概要
私たちは世界有数の大麻会社で、各種の大麻と大麻関連製品を生産、流通、販売しています。大麻製品は主に異なるブランドの組み合わせで販売され，成人使用や医療目的に用いられている。私たちの核心業務はカナダ、ヨーロッパ、オーストラリアにあり、私たちはアメリカの大麻と大麻派生製品の販売に参加する実体の中で重大な非制御性、無投票権の権益を持っている。
消費者志向の方法を用いて、我々の製品組み合わせが多様な製品を提供し、私たちの消費者が求めている場合に体験を提供する。私たちの主流と良質なブランド製品の組み合わせは、高品質の乾燥花、油、ソフトカプセル、充填飲料、食用および局所形態、ならびに蒸発装置、および全世界の消費者の需要を満たすことを目的とした大麻の形態などの多様な大麻形態を含む。
私たちの大麻栽培業務は2つの施設に集中しています。私たちはオンタリオ州キンカディンの温室施設とブリティッシュコロンビア州キローナのDoja施設にいます。Kincardine施設とDoja施設の栽培能力および外部由来の大麻花供給は，現在の良質な乾燥花の需要を満たすことができると信じている。キンカルディン工場はEUの良好な製造規範(“EU GMP”)認証を取得し，欧州の医療市場や世界各地の他の医療大麻市場に認証された医療大麻を輸出し続けることができるようになった。
カナダでの許可運営能力には、油とソフトカプセルパッケージ、予備圧延継手(“PRJ”)(射出成形および非射出成形)、およびハッシュ生産の先進的な製造能力があり、これは主にオンタリオ州スミス滝にある工場で行われた。私たちの成人用大麻製品の内部製造能力を通じて、大量の大麻花、PRJ、VAPE製品を加工して包装することができ、内部源でも外部源でも、高品質の大麻製品に加工することができる。私たちの残りの製品は適応的な第三者調達モデルによって生産され、すべての大麻飲料、食品、抽出物に適用されます。私たちの生産と製造能力と技術ノウハウはカナダの成人用と医療大麻消費者の様々な需要を満たすのに十分だと信じています。
今日、私たちはカナダの成人使用市場の先頭です。私たちは広範なブランドと製品の組み合わせを提供し、新しい革新的な大麻製品とモデルを含む私たちの組み合わせを拡大し続けます。私たちはカナダのすべての省と地域で設立された小売流通システムを通じて私たちの成人用製品を供給して販売のための合意を維持しています。スペクトル治療会社のウェブサイトを介して、スペクトル治療会社に登録されている患者は、オンラインで製品を購入し、登録ファイルに表示されたアドレスに製品を直接搬送することができる。我々はすでにいくつかの計画を立て、収入テスト慈悲定価計画を通じて許可患者が医療用大麻を獲得する機会を改善し、この計画によると、条件を満たす低収入患者は正常価格の医療大麻に基づいて20%の割引を得ることができる。私たちはまた、私たちの顧客ケアチームを通じて、患者が彼らの薬物が医療用大麻成分を含むますます多くの個人健康計画によって覆われているかどうかを確認することを支援している。
我々のCancopy MedicalとSpectrum Treateuticsブランドは引き続きヨーロッパとオーストラリアの医療市場にサービスを提供する。我々のヨーロッパ医療用大麻業務は、EU GMP標準に準拠した医薬製品の供給を含む、関連する司法管轄区域の特定の規制枠組みに従って動作する。オーストラリアでは，Spectrum Treeuticsは輸入製品によるオーストラリア医療患者の支援を継続している。
Storz&Bickel(“Storz&Bickel”)ブランド下のトップ草本噴霧器製品のほか、マーサ·スチュアートCBDブランド下の様々な保健·保健大麻由来CBD製品を提供しています。
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私たちの大麻製品は大麻植物種で発見されたTHC、CBD、またはこれら2種類のカンナビノイドの組み合わせを含む。THCは大麻で発見された主な精神活性または陶酔されるカンナビノイドである。MD&A全体において、CBDおよびTHC含有量(乾燥重量別)が0.3%以下である大麻植物品種を分類するための用語である“大麻”についても言及する。逆に、用語“大麻”とは、THC含有量が0.3%を超える大麻植物の品種を意味する。
細分化市場報告
2023年度第2四半期までに、以下の2つの報告すべき細分化市場がある：(I)世界的な大麻、(Ii)他の消費財。2022年度第4四半期に開始されたいくつかの再構成行動が完了した後、業務に対する戦略審査と一致する内部管理財務報告の構造を変更しました。私たちは今、以下の4つの報告可能な部門の財務業績を報告します
これらの細分化は，我々の運営がどのように管理されているか，我々のCEO(経営意思決定者)がどのように資源を割り当てて業績を評価しているか，我々の内部管理財務報告がどのように構築されているかを反映している.我々のCODMはこれらの部門の表現を評価し、部門損益の測定基準として(I)部門純収入と(Ii)部門毛金利に重点を置いている。比較期間の分部純収入および分部毛利に関する資料は，上記要報告分部の変動を反映するように再列報されている。私たちの残りの業務は、私たちの非大麻抽出活動および他の補助活動からの収入とそれに関連する販売コストを含む；これらは“その他”の範囲に含まれる
樹冠アメリカ
Cancopy Growthは2022年10月24日にCancopy USAの作成に関連した複数の戦略取引(“再編”)を完了し、Cancopy USAは米国に登録されたホールディングスであり、2022年10月24日までにCancopy USAが保有する前にCancopy Growthが保有していた米国大麻投資の一部である。
Cancopy USA設立後，ナスダックは会社にその立場を伝え，会社は“連邦法に違反した活動による資産と収入を統合し，ナスダックに上場し続けることはできない”と声明した。当社はナスダックの上場規定を遵守することに取り組んでいるため、当社はCancopy USAと当社のCancopy USAの権益の初期構造を若干変更し、Cancopy USAの財務業績を当社財務諸表内で合併を解除することを促進することを目的としています。このような変動には、当社と、その完全子会社とCancopy USAとの間の保障協定(以下、定義を参照)を修正する条項と、Cancopy USAの有限責任会社協定の条項と、Cancopy USAの第三者投資家と締結されたいくつかの合意の条項を改訂して、保証リターンを得る権利(総称して“再編改訂”と呼ぶ)を廃止することとが含まれる。2023年5月19日、当社はCancopy USAと再構成改訂を実施し、(I)Cancopy USAが以前に当社に付与したいくつかの負の契約を取り消し、Cancopy USA取締役会(定義は以下参照)を許可し、非Cancopy Growth委任のマネージャーに以下の主な決定(総称して“キー決定”と呼ぶ)を承認し、(A)Cancopy USAの年間業務計画；(B)Cancopy USAおよびその任意の付属会社の役員に関する決定、(C)Cancopy USAまたはその任意の付属会社に支払われる任意の現職、前任者または将来の従業員またはマネージャーの報酬、ボーナスレベルまたはその他の福祉の向上、(D)Cancopy USAまたはその任意の付属会社の任意の他の役員報酬計画事項、および(E)Wanaオプション(以下に定義する)またはJettyオプション(以下の定義参照)を行使することは、Cancopy USA取締役会の著名人が会社が無投票権株式を有する場合に任意の重要な決定投票を許可されないことを意味する。(Ii)Cancopy USA取締役会のマネージャー数を4名から3名に減らし、単一マネージャーに対する自社の命名権を減少させること、(Iii)Cancopy USAの株式を改訂し、(A)新規Cancopy USA B類株式(以下、定義)を設立し、無投票権株式またはCancopy USAのA類株式(“Cancopy USA普通株”)をCancopy USA B類株式に変換するまで発行してはならない。(B)無投票権株式を改正し、無投票権株式をCancopy USA B類株式(Cancopy USA普通株とは逆)に変換できるようにする条項；及び(C)Cancopy USA普通株の条項を改訂し、すべての無投票権株式をCancopyに変換する場合
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米国B類株については，Cancopy USA普通株はその条項によりCancopy USA B類株に自動的に変換され，Cancopy USA普通株保有者に発行されるCancopy USA B類株の数は，発行後に発行され発行されたCancopy米国B類株総数の10%以上となることを前提としている。したがって、再編改訂により、いずれの場合も、当該等変換時には、当社はCancopy USA B類株式の90%を超えることはない。
再編改正については、二零二三年五月十九日に、Cancopy USAとHuneeus 2017は、Cancopy USAに最大2，000万ドルの条項(“信託取引”)を締結することができない株式購入協定(“信託SPA”)を締結することができない。オグスティヌス·フニウス信託の受託者であり、Jetty株主の付属会社でもある。信託SPAの条項によると、信託SPAに掲載されているいくつかの条項と条件の規定の下で、信託は2ロットに分けてCancopy USA普通株を発行し、総価値は最高1，000ドル万に達し、Cancopy USA承認証と一緒に、追加のCancopy USA普通株を買収する。また、信託SPA条項の規定の下で、信託も追加投票権株式(A&R LLCプロトコルを定義する)を購入する選択権を付与され、最大1，000ドルの追加選択権に達し、そのうちの1つの追加選択権は、追加のCancopy USA承認株式証の発行を含む。2024年4月26日、Cancopy USAは信託SPAに基づいて信託取引の第1回目の完了を完了し、これにより、この信託はCancopy USA普通株1株当たり0.175ドルで合計28，571，429株Cancopy USA普通株を買収し、株式権証で最大42，857，142株が2031年4月26日に満期になった投票権付き株式を買収した。
また，Cancopy Growthは，A&R保障プロトコル(定義は後述)の条項およびWanaおよびJettyを買収するオプション合意の条項(誰が適用するかに依存する)に基づいて，いくつかの繰延および/またはオプションを行使した金をWanaおよびJettyの株主に支払うために追加の普通株を発行する必要がある場合がある.Cancopy Growthは、Cancopy USAから追加の非投票権株を取得し、将来的にWanaとJetty株主に発行される任意の会社普通株の対価格とします。
2023年11月3日、会社は、再編改訂が行われたにもかかわらず、Cancopy USAがWana、Jetty、Areageの固定株式を買収すると、米国公認会計基準に基づいてCancopy USAの財務業績を会社財務諸表から合併解除することに反対する米国証券取引委員会従業員(“従業員”)から手紙を受け取った。当社はその後、米国証券取引委員会総会計士事務所(“亜奥会計士事務所”)と検討し、Cancopy USAがWana、JettyまたはAreageを買収した後、米国公認会計原則に基づいて、Cancopy USAのアーキテクチャに対して若干の追加改訂(“追加再編改訂”)を行い、Cancopy USAのCancopy USAの財務業績からの合併解除に協力することを決定した。追加的な再構成改正について、Cancopy USAおよびそのメンバーは、改訂および再記述された第2の有限責任会社協定(“第2のA&R LLC協定”)を締結した。2つ目のA&R LLC協定の条項によると、無投票権株式の条項は、無投票権株式がナスダック証券市場またはニューヨーク証券取引所でのみ、大麻の栽培、流通または所有を許可する会社(米国証券取引所第21 US C 802号参照)の米国上場日(“連結所許可日”)後にCancopy米国B類株式に変換することを許可するように改正されている。当社とアジオ理事会の議論によると、追加再編改訂を完了した後、当社は従業員が米国公認会計原則に基づいてCancopy USAの財務業績を当社の財務諸表から合併を解除することに反対しないと信じています。
再編、再編改訂及び追加再編改訂後、Cancopy USAは2024年5月6日に購入権(“Wana株購入”)を行使し、Mountain High Products、LLC、Wana Wellness、LLC及びThe Cima Group、LLC(総称して“Wana”)を買収し、その後Wana Wellness、LLC及びThe Cima Group、LLCの買収を完成した。また、Cancopy USA行使オプション(“Jettyオプション”)は、Lemurian，Inc.(“Jetty”)、Lemurian，Inc.(“Jetty”)を買収し、カリフォルニア州に本社を置く良質大麻抽出物メーカーとクリーン電子タバコ技術の先駆者であり、その後、Jetty買収の最初の取引を完了した。は2024年に、発行済みE類付属議決権株式(“固定株式”)を買収するオプション権(“作付面積選択権”)を行使する。Cancopy USAはまた、TerrAscend Corp.(“TerrAscend”)首都の直接的かつ間接的な権益を持っており、TerrAscendは北米有数の大麻事業者であり、垂直統合された業務を有し、ペンシルバニア州、ニュージャージー州、ミシガン州、カリフォルニア州に事務所を設置し、メリーランド州に特許栽培および加工業務を有している。
Cancopy USAは、以下の資産の所有権を持っています
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再構成が実施されると、ASC 810によりCancopy USAが可変資本エンティティとして決定される−統合するCancopy Growthは、再構成改訂および追加再構成改訂が完了する前にCancopy USAの主要な受益者として決定された。このような決定により，ASC 810によりCancopy GrowthはCancopy USAの2024年4月30日までの財務実績を統合した。
アメリカ大麻投資会社の所有権は
Cancopy USAがAreage、Wana、Jetty、TerrAscendの株式を直接または間接的に所有している場合、Cancopy Growthは、そのようなエンティティの株式または資本に直接の資本を所有しなくなりますが、2024年にが行使するAreageオプションを除外します。Cancopy GrowthはCancopy USA資本に無投票権および非参加株式(“非投票権株式”)を保有している。Cancopy USAが解散した場合，投票権のない株式には投票権，配当金を受け取る権利，または他の権利は付与されない.再編改訂後、無投票権株式はCancopy USAのB類株式(“Cancopy USA B類株式”)に変換でき、この等変換は連結所の許可日後に行う必要があります。当社にも、Cancopy USA管理委員会(“Cancopy USA取締役会”)にメンバー1人を委任する権利(無投票権株式が無投票権および非参加株式にかかわらず)があります。
Cancopy USAおよび当社も2022年10月24日にWanaの東南希·ホワイトマンと合意を締結し、2023年5月19日および2024年4月30日に改訂および再説明され、これによりCancopy USAの付属会社は追加料金を払ってWanaの株式購入を買収することに同意し、Wanaの株式購入に関連する将来の対応金は3.00ドルに削減され、Cancopy USA普通株およびCancopy Growth普通株(“Wana改訂協定”)の発行と引き換えに削減される。WANA改訂協定の条項によると、2024年4月30日に、(I)Cancopy USAが60，955，929株のCancopy USA普通株および(Ii)Cancopy GrowthがWana株主に1，086，279株のCancopy Growth普通株を発行する。WhitemanさんまたはWhitemanさんがコントロールするエンティティに発行されたCancopy USA普通株は、2027年4月30日(すなわちWana改訂協定が取引完了36ヶ月周年日に予定されている)後の任意の時間に行使することができ、Cancopy USA普通株1株当たりの価格で購入されたすべてのCancopy USA普通株を買い戻す必要があり、このような取引の価格は評価者が定めた公平な市価に等しい。この協定の一部として、Cancopy USAはWhitemanさんにCancopy USA取締役会にメンバーを任命する権利と、Wanaの買い戻し権利と同じ条項と条件を付与した。
2024年8月8日、信託は28，571，429株のCancopy USA普通株を保有し、Wana株主は合計60，955，929株のCancopy USA普通株を保有しているが、当社の全資本付属会社はCancopy USA株式のすべての発行済みおよび発行された非投票権株式を持っており、Cancopy USAの発行済みおよび発行済み株式の約72.3%を占めている。
Cancopy GrowthおよびCancopy USAも保障プロトコル(“保障プロトコル”)の契約者であり，Cancopy Growthが持つ無投票権株式の価値を保存し，無投票権株式が他などの条項によって変換されるまで，いくつかの契約について規定しているが，Cancopy GrowthにはCancopy USAの業務，運営，活動を指導する能力は与えられていない.保護プロトコルの修正および再記述は、(A)再構成修正案(“第1のA&R保護プロトコル”)；および(B)追加再構成修正案(“第2のA&R保護プロトコル”および第1のA&R保護プロトコル、“A&R保護プロトコル”)に関する。
Cancopy USAがAreageを買収した取引が完了すると，Cancopy GrowthはCancopy USAから追加の非投票権株式を受け取り，当社の普通株を発行する代償として，Areageの株主は既存の面積手配プロトコルや浮動株式手配プロトコルの条項に従ってこれらの株式を取得する.
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Cancopy Growthが承認された日後に非投票権株式をCancopy USA B類株式に変換するまで、Cancopy GrowthはCancopy USA、Wana、Jetty、TerrAscendまたはAreageにいかなる経済的または投票権も持たない。Cancopy USA，Wana，Jetty，TerrAscend，AreageはCancopy Growthとは独立して運営される.
作付面積協定
二零二年十月二十四日に、Cancopy GrowthとCancopy USA and Areage(改訂された)は、流動株式所有者の承認及び変動株式手配協定の条項及び条件に基づいて、裁判所が承認した商業会社法(ブリティッシュコロンビア州)の手配計画に従って、発行済みおよび発行済み流動株式(“浮動株式手配”)をすべて買収し、保有する1株当たり流動株式と交換して0.045株会社普通株と交換する予定である。浮動株式手配プロトコルについては、Cancopy Growthは、既存の栽培面積手配プロトコルの下で発行されたすべての流通株(“作付面積変動購入株権”)を買収する権利を取り消すことができない。
2022年10月24日、当社およびCancopy USAは、HSCPによって改訂された課税項目協定(“改訂TRA”)および関連する課税対象項目ボーナス計画に基づいて、High Street Capital Partners，LLC(“HSCP”)のいくつかの現または前任単位保持者(“所持者”)と課税項目協定(“改訂TRA”)を締結した第3回改訂を行った。改正された条例によると、当社はCancopy USAを代表して、いくつかの所有者に額面3，040ドル万ドルの当社普通株を発行することに同意し、その等所有者として条例に基づいてCancopy USAに権利を譲渡することに同意した。改訂されたTRAのため，Cancopy USAはTRA下の唯一のメンバーと受益者である。そのため、当社は2022年11月4日にいくつかの所有者に564，893株の普通株を発行し、2060万(1，520ドル万)の価値があり、改正“条例”の規定の第1期とした；及び(Ii)は2023年3月17日にいくつかの所有者に710，208株の普通株を発行し、2，060万(1，520ドル)の価値を、改正“条例”で規定された第2期とした。当社もCancopy USAを代表して、恒生不動産の既存の課税項目配当計画に基づいて、流動株式手配が完了する直前に発行されるいくつかの合資格参加者に約1960年の価値のある当社普通株を発行することに同意した。
株主及び裁判所の承認以外に、流通株手配は、Cancopy Growth and Areageが2020年9月23日に実施した既存の栽培面積手配協定に関連する改訂及び再記述計画(“栽培面積改訂手配”)に記載された条件を含む、トロント証券取引所の承認及びいくつかの他の成約条件の満足を含む適用される監督管理許可を得る必要がある。流通株手配は、2023年3月15日に開催されたAreage株主特別会議で流通株保有者の必要な承認を得、2023年3月20日、Areageはブリティッシュコロンビア州最高裁判所が流通株手配を承認する最終命令を得た。
は、2019年5月15日、2019年5月15日、2020年9月23日、2020年11月17日に改定された予定合意(“現有面積取り決め”)の規定(“現有面積取り決め”)に基づき、2019年4月18日までに面積買取権を行使し、期日外(浮動株式配置協定の定義を参照)前に完了する。作付面積選択権の行使に応じて固定株式の買収を完了するとともに，この固定株式はCancopy USAに発行される。したがって、Cancopy Growthは固定株式や流通株を保有しないだろう。固定株式の買収を完成するには、現有の栽培面積手配協定に記載されているいくつかの条件を満たす必要がある。流動株式手配による流通株の買収は、既存の栽培面積手配合意による固定株式の買収直前に行われる予定であるため、固定株式の買収および流通株の買収が完了した後、Cancopy USAは100%発行および流通株を保有する。
二零二四年六月三日に、当社はいくつかの未償還面積債務(“債務買収”)を購入する選択権を行使し、Cancopy Growthの完全資本付属会社(“株式購入者”)と2021年12月16日の敷地面積信用協定の貸金人(“貸金人”)が二年十一月十五日に締結した購入権協定(“株式購入契約”)に関連し、この協定の期日は二零二二年十月二十四日のクレジット協定の第一回改訂及び期日は二零二三年四月二十八日の信用協定の第二回改訂のために改訂された。
株式購入者は、現金6，980ドルおよびオプション合意に従って信託方式で保有している約3，010万ドル(“オプションプレミアム”)と引き換えに、複数の融資者にAreage約9，980ドルの未償還債務(“買収済み債務”)を買収するための複数の合意を締結している。年報に記載されているように、オプション割増は2024年3月31日現在、Cancopy Growthの現金および現金等価物には含まれていない。
株式購入者はその後、買収債務のうち約2，220ドルを別の貸手(“転がし貸手”)に譲渡し、転動貸金者と一連の合意を締結し、これにより、購入株権者は転動貸金人約4，560ドルのAreage債務の万余剰権益(“転転権益”)の引受権(“引受権”)を取得する。オプション所有者が2024年9月15日までに償還を行使する場合、転がり権益の購入価格は、取得された転がり権益の金額に等しい。しかし、オプション所有者が2024年9月15日またはその後、その日または前に償還を行使した場合、
39
2025年1月14日に、転売権益の購入価格は買収中の転がり権益金額の107.125%となり、株式購入者が2025年1月15日以降に償還権を行使する場合、転売権益の購入価格は買収中の転がり権益金額の114.25%となる。株式購入者も転売貸金人に2025年1月15日以降に行使可能な転売権益の引受権利を付与しており、購入価格は引受権益金額の114.25%である。
株式購入者、転がし貸金人及びAreageも取得した債務について改訂及び再記述された信用協定を締結し、この合意は実物でいくつかの利息を支払い、いくつかの財務契約を修正し、いくつかの事件が発生した後に満期日を延長することを規定している。
最新の発展動向
樹冠アメリカ
上述したように、Cancopy Growthはすでに再編改訂と追加再構成修正を実施し、Cancopy USAはその後、信託取引の最初の完了を完了し、Wanaの株式購入権とJetty株購入権を行使するため、Cancopy USAの2024年4月30日の財務業績を総合することはない。再編後、Cancopy USAはASC 810により可変権益エンティティとして決定されるが、再編改訂および追加再構成改訂が完了する前に、Cancopy GrowthはCancopy USAの主な受益者として決定される。このような決定により，ASC 810によりCancopy GrowthはCancopy USAの2024年4月30日までの財務実績を統合した。
アメリカの樹冠の解固
Cancopy Growthは、2024年4月30日に、上記追加再構成改訂に関する一連の取引(“Cancopy USA取引”)により、合併Cancopy USAの財務業績を解除し、その日にCancopy USAに非持株権益を持っている。Cancopy USAの解除合併は、以下の構造改正を完了した後に発生する：(I)第2のA&R LLC協定の署名、(Ii)第2のA&R保護協定および(Iii)第3のメンバーの選挙がCancopy USA取締役会に入ることを含む第2のA&R保護協定および(Iii)完了完了を含み、Cancopy USA取締役会を委託委託者Whitemanさんと当社から構成される。
Cancopy GrowthによるCancopy USAへの分割は、権益法投資と公正価値記録による受取融資を確認します。
貸借対照表のレバレッジ化の取り組み
2024年4月18日、当社は星座ブランド株式会社の連属会社Greenstar Canada Investment Limited Partnership(“Greenstar”)と交換協定(“2024年4月交換協定”)を締結し、この合意により、Greenstarは引受票(“CBI手形”)元金金額の約8，120ドル万を9，111，549株交換可能株式(“手形交換”)に変換し、1株交換可能株式の価格は8.91ドルに相当する計算となった。2024年4月に交換合意された条項によると、CBIの手形に関する未払い利息はすべてCBI手形の残存元金金額とともに解約され、免除されており、Greenstarを追加的に考慮する必要はありません。手形取引所閉鎖後，CBI手形項目では残高が返済されていないが，CBI手形もログアウトしている.
2024年4月29日と2024年6月28日に、当社は信用手配に基づいて未返済元金額を追加購入する(“2025年第1四半期返済”)。2025年第1四半期の支払いにより元金は1，120万ドル(820万ドル)、現金は1，120万ドル(820万ドル)減少した。
2024 年 5 月可転換社債
当社は2024年5月2日、単一機関投資家(“2024年5月投資家”)と交換及び引受協定(“交換及び引受協定”)を締結し、この合意(これを含む)に基づいて、2024年5月、投資家は、2024年5月に投資家が保有する発行済み最高債券(定義は後述)と付加価値債券(定義は以下参照)の元金総額約2，750万を当社に交付し、当社は2024年5月に投資家に(I)新会社優先無担保転換債券(“2024年5月転換可能債券”)を発行し、元金総額は約9640万であり、自社取引(“取引”)完了日(“締め切り”)から5年満期、および(Ii)3，350，430件の普通株式購入権証(“2024年5月株式投資家承認証”)を自社に交付した。2024年5月の投資家株式承認証は、保有者にCancopy株1株当たり16.18ドルに相当する取引価格でCancopy株を買収する権利を持たせ、5年間、締め切りから計算する。2024年5月に発行される転換可能債券の利息年利率は7.50%であり、半年ごとに現金で支払うか、当社の選択により、Cancopy株式で締め切り後の最初の4回半年度利息を支払うが、事前にトロント証券取引所の承認を得ることを含むいくつかの条件を満たす必要がある。
“取引所及び引受協定”は，投資家に成約日から4か月(“合意ROFR条項”)の優先引受権を付与し，任意の提案とすることができる
40
当社は合意ROFR期限内に完成した非ブローカー私募(“提案私募”)を希望しているが，投資家は提案私募の同じ条項と条件で提案私募の100%を引受しなければならないことが条件である。
2024年5月の転換債券は2024年5月の投資家の選択権によりCancopy株に変換でき、転換価格は1株14.38ドルに相当する。トロント証券取引所におけるCancopy株の平均終値が10取引日連続で21.57ドルを超えた場合、2024年5月の転換可能債券は会社の通知を受けた後に強制変換機能の制約を受ける。また、2024年5月の転換可能債券の条項によると、2024年5月の転換債券項目の元本がまだ返済されていない限り(“債券ROFR条項”)であれば、当社は2024年5月の投資家優先引受及び投資家として当社が債券ROFR期限内に完成したい任意の債務又は株式融資(“提案融資”)を発行する権利を付与するが、条件は、2024年5月に投資家が提案融資で予想される同じ条項及び条件に従って提案融資の25%を承認しなければならないことである。
カナダ連邦予算提案
2024年6月25日以降に実現される資本利益については、2024年4月16日に発表された連邦予算提案と2024年6月10日に発表された立法草案(“2024年予算提案”と総称する)は、25万ドルを超える課税年度(またはそれぞれの場合、2024年6月25日からの1年間の部分)で25万ドルを超える課税年度(または場合によっては、2024年6月25日に開始された部分については、2024課税年度)については、一般に会社や信託基金の資本利益課税率を半分から3分の2に引き上げ、個人にとっては、信託や共同企業による間接的な資本利益利益を含む。2024年予算提案によると、2024年までに実現された資本損失の3分の2は、収入に含まれる資本利益から3分の2の包摂的比率で差し引かれるため、包摂性にかかわらず、資本損失は同等の資本利益を相殺する。改正された代替最低税額規則は2024年6月20日に公布され、このような税収に対する株主の責任が増加する可能性がある。
第2部-運営結果
以下に掲載した経営業績は，2024年6月30日までの3カ月間のCancopy Growth継続経営の財務表現を報告した。当社が添付している財務諸表付記4，2023年9月14日および2023年11月16日までのすべての期間のBioSteel支部業績，すなわちCCAAプログラム(定義は後述)により合併の発効日が解除され，非持続経営に分類されたため，持続経営から除外された。
2023年9月14日、Cancopy GrowthはBioSteel Canadaの運営に資金を提供することを停止し、“会社債権者手配法”オンタリオ州高等裁判所(商業リスト)(“CCAA裁判所”)で訴訟を提起し，米国破産法第15章に基づいてこの手続きの承認を求め，獲得した。
2025年度第1四半期の経営実績の検討
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6月30日までの3ヶ月間 |
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(数千カナダドル単位で、株式金額および |
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2024 |
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2023 |
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$Change |
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変更率 |
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総合財務情報を厳選します |
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||||
純収入 |
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$ |
66,212 |
|
|
$ |
76,258 |
|
|
$ |
(10,046 |
) |
|
|
(13 |
%) |
毛金利パーセント |
|
|
35 |
% |
|
|
18 |
% |
|
|
- |
|
|
1700 bps |
|
|
経営純損失を続ける |
|
$ |
(129,191 |
) |
|
$ |
(10,569 |
) |
|
$ |
(118,622 |
) |
|
|
(1,122 |
%) |
経営純損失を続ける |
|
$ |
(129,191 |
) |
|
$ |
(10,569 |
) |
|
$ |
(118,622 |
) |
|
|
(1,122 |
%) |
1株当たりの基本的な損失と赤字は |
|
$ |
(1.63 |
) |
|
$ |
(0.19 |
) |
|
$ |
(1.44 |
) |
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|
(758 |
%) |
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|
|
|
|
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|
|
|
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||||
1 2024 年 6 月 30 日までの 3 ヶ月間における基本株式および希釈済普通株式の加重平均発行済株式数は 79，24 3，020 株 （ 2023 年 6 月 30 日までの 3 ヶ月間は 55，0 4 5，936 株 ） でした。 |
|
|||||||||||||||
2前年の株式と1株当たりの金額は、株式合併を反映して2023年12月15日に施行されるように遡及調整されている。 |
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|||||||||||||||
41
収益
（ i ） カナダ大麻、 （ ii ） 国際市場大麻、 （ iii ） Storz & Bickel 、 （ iv ） This Works の 4 つのセグメントで純収益を報告しています。残りの事業から生じる収益は「その他」に含めます。次の表は、 2024 年 6 月 30 日および 2023 年 6 月 30 日までの 3 ヶ月間のセグメント別純利益を示しています。
純収入 |
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6月30日までの3ヶ月間 |
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(単位：千カナダドル) |
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2024 |
|
|
2023 |
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$Change |
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変更率 |
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||||
カナダ大麻 |
|
|
|
|
|
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|
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||||
カナダの成人用マリファナ1 |
|
$ |
18,883 |
|
|
$ |
24,271 |
|
|
$ |
(5,388 |
) |
|
|
(22 |
%) |
カナダ医療用大麻2 |
|
|
18,795 |
|
|
|
15,622 |
|
|
|
3,173 |
|
|
|
20 |
% |
|
|
$ |
37,678 |
|
|
$ |
39,893 |
|
|
$ |
(2,215 |
) |
|
|
(6 |
%) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
国際市場の大麻3 |
|
$ |
10,082 |
|
|
$ |
10,162 |
|
|
$ |
(80 |
) |
|
|
(1 |
%) |
Storz&Bickel |
|
$ |
18,452 |
|
|
$ |
18,073 |
|
|
$ |
379 |
|
|
|
2 |
% |
これはよく効きます |
|
$ |
- |
|
|
$ |
6,017 |
|
|
$ |
(6,017 |
) |
|
|
(100 |
%) |
他にも |
|
|
- |
|
|
|
2,113 |
|
|
|
(2,113 |
) |
|
|
(100 |
%) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
純収入 |
|
$ |
66,212 |
|
|
$ |
76,258 |
|
|
$ |
(10,046 |
) |
|
|
(13 |
%) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
1これは7517ドルの消費税と他の収入調整を反映しており、返品と定価調整の決定を代表して、2024年6月30日までの3ヶ月(2023年6月30日までの3ヶ月-消費税11，026ドルと他の収入調整870ドル)を表している。 |
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|||||||||||||||
2 2024年6月30日までの3カ月(2023年6月30日までの3カ月-1，360ドル)の消費税2，054ドルを反映した。 |
|
|||||||||||||||
3これは、2024年6月30日までの3カ月(2023年6月30日までの3カ月-67ドル)の他の収入をゼロに調整したことを反映している。 |
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2025年度第1四半期の純営業収益は6，620ドル万で、2024年度第1四半期の7，630ドル万から1，000ドル減少した。
カナダ大麻
2025年度第1四半期、カナダ大麻部門の純収入は3，770ドル万であり、2024年度第1四半期は3，990ドル万であった。
2025年度第1四半期、カナダの成人用大麻純収入は1，890ドル万だったが、2024年度第1四半期は2，430ドル万だった。前年比低下は主に販売量の低下によるものであり，この部分は我々と契約メーカーとの財務困難によるある製品の供給逼迫と，価格競争の激化による販売速度の低下によるものである。
2025年度第1四半期、カナダ医療用大麻純収入は1，880ドル万であったが、2024年度第1四半期は1，560ドルであった。年間増加の主な原因は、保険顧客の割合が増加し、顧客に提供される大麻製品の選択が多いためである。これらの要因は医療注文総数の前年比低下分で相殺されており，これは主にカナダ各地の成人用大麻小売店数の増加に関係している。
国際市場の大麻
2025年度第1四半期、国際市場の大麻収入は1，010ドル万であったが、2024年度第1四半期は1，020ドル万であった。収入が前年同期と横ばいだったのは，ポーランドに押されてヨーロッパでの高品質な花卉製品の出荷量が増加したが，我々オーストラリアの医療業務の低下によって相殺されたためである。
Storz&Bickel
2025年度第1四半期、Storz&Bickelの収入は1，850ドル万、2024年度第1四半期の収入は1，810ドル万だった。収入は前年同期比2%増加し、これは私たちのMight気化器の強力な増加と、2024年度第3四半期における当社が新しく発売した携帯型気化器の貢献のおかげだ。
これはよく効きます
2025年度第1四半期、この仕事の収入はゼロですが、2024年度第1四半期の万収入は600ドルです。同減少は，この工事の剥離作業が2023年12月18日に完了したためである。
42
販売コストと利回り
次の表は、2024年6月30日と2023年6月30日までの3ヶ月間の販売コスト、毛金利、毛金利率を示しています
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6月30日までの3ヶ月間 |
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|
|
|
|
|
|
|||||||
(別の説明がない限り、千カナダドル単位) |
2024 |
|
|
2023 |
|
|
$Change |
|
|
変更率 |
|
|||||
純収入 |
|
$ |
66,212 |
|
|
$ |
76,258 |
|
|
$ |
(10,046 |
) |
|
|
(13 |
%) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
販売原価 |
|
$ |
43,181 |
|
|
$ |
62,496 |
|
|
$ |
(19,315 |
) |
|
|
(31 |
%) |
毛利率 |
|
|
23,031 |
|
|
|
13,762 |
|
|
|
9,269 |
|
|
|
67 |
% |
毛金利パーセント |
|
|
35 |
% |
|
|
18 |
% |
|
|
- |
|
|
1700 bps |
|
|
2025年度第1四半期の販売商品コストは4，320ドル万であり、2024年度第1四半期の販売コストは6，250ドル万である。私たちの2025年度第1四半期の毛利率は2，300ドル万で、純収入の35%を占め、2024年度第1四半期の毛利率は1，380ドル万であり、毛利率は純収入の18%を占めている。毛金利率の前年比増加は主に
私たちは4つの部分に分けて毛金利と毛金利パーセンテージを報告します：(I)カナダ大麻；(Ii)国際市場大麻；(Iii)Storz&Bickel；および(Iv)この仕事。私たちの残りの業務に関連する販売コストは“その他”に含まれています。次の表は、2024年6月30日と2023年6月30日までの3ヶ月間のセグメント毛率と毛金利率を示しています
|
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6月30日までの3ヶ月間 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
(別の説明がない限り、千カナダドル単位) |
2024 |
|
|
2023 |
|
|
$Change |
|
|
変更率 |
|
|||||
*カナダ大麻部分 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
*純収入 |
|
$ |
37,678 |
|
|
$ |
39,893 |
|
|
$ |
(2,215 |
) |
|
|
(6 |
%) |
商品を販売するコスト |
|
|
25,584 |
|
|
|
40,161 |
|
|
|
(14,577 |
) |
|
|
(36 |
%) |
*毛利回り |
|
|
12,094 |
|
|
|
(268 |
) |
|
|
12,362 |
|
|
|
(4,613 |
%) |
*毛率率 |
|
|
32 |
% |
|
|
(1 |
%) |
|
|
|
|
3，300 bps |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
国際市場大麻セグメント |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
*収入 |
|
$ |
10,082 |
|
|
$ |
10,162 |
|
|
$ |
(80 |
) |
|
|
(1 |
%) |
商品を販売するコスト |
|
|
6,457 |
|
|
|
6,681 |
|
|
|
(224 |
) |
|
|
(3 |
%) |
*毛利回り |
|
|
3,625 |
|
|
|
3,481 |
|
|
|
144 |
|
|
|
4 |
% |
*毛率率 |
|
|
36 |
% |
|
|
34 |
% |
|
|
|
|
200 bps |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
Storz&Bickel細分化市場 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
*収入 |
|
$ |
18,452 |
|
|
$ |
18,073 |
|
|
$ |
379 |
|
|
|
2 |
% |
商品を販売するコスト |
|
|
11,140 |
|
|
|
10,366 |
|
|
|
774 |
|
|
|
7 |
% |
*毛利回り |
|
|
7,312 |
|
|
|
7,707 |
|
|
|
(395 |
) |
|
|
(5 |
%) |
*毛率率 |
|
|
40 |
% |
|
|
43 |
% |
|
|
|
|
(300)bps |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
*このエンジニアリング部分 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
*収入 |
|
$ |
- |
|
|
$ |
6,017 |
|
|
$ |
(6,017 |
) |
|
|
(100 |
%) |
商品を販売するコスト |
|
|
- |
|
|
|
3,122 |
|
|
|
(3,122 |
) |
|
|
(100 |
%) |
*毛利回り |
|
|
- |
|
|
|
2,895 |
|
|
|
(2,895 |
) |
|
|
(100 |
%) |
*毛率率 |
|
|
- |
% |
|
|
48 |
% |
|
|
|
|
（ 4，800 ） bps |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
他にも |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
*収入 |
|
$ |
- |
|
|
$ |
2,113 |
|
|
$ |
(2,113 |
) |
|
|
(100 |
%) |
商品を販売するコスト |
|
|
- |
|
|
|
2,166 |
|
|
|
(2,166 |
) |
|
|
(100 |
%) |
*毛利回り |
|
|
- |
|
|
|
(53 |
) |
|
|
53 |
|
|
|
100 |
% |
*毛率率 |
|
|
- |
% |
|
|
(3 |
%) |
|
|
|
|
300 bps |
|
||
43
カナダ大麻
2025年度第1四半期、私たちカナダ大麻部門の毛利率は1，210万ドルで、純収入の32%を占め、2024年度第1四半期の毛金利は30万ドルで、純収入の1%を占めた。毛金利の前年比増加は、主に、(I)私たちのコスト節約計画と2023年度第4四半期に開始された業務戦略の変化による実際の利益、(Ii)過剰在庫の減記前年比減少、および(Iii)カナダ医療用大麻の販売が強いことによるものである。
国際市場の大麻
私たちの国際市場大麻業務の2025年度第1四半期の毛金利は360万で、純収入の36%を占め、2024年度第1四半期の毛金利は350万で、純収入の34%を占めている。毛金利率の前年比増加は、主に販売組み合わせがより利益率の高いポーランドに移行することと、私たち全体の国際大麻業務に関連するコスト構造の低下によるものである。
Storz&Bickel
私たちの2025年度第1四半期の毛金利は730万で、純収入の40%を占め、2024年度第1四半期の毛金利は770万で、純収入の43%を占めている。毛金利パーセントの前年比低下は、以前に生産停止を計画していた製品の残り在庫を整理するために追加的なリベートを提供したため、主に製品組み合わせの変化によるものである。
これはよく効きます
2025年度第1四半期、私たちのThis Works部門の毛金利はゼロで、純収入の0%を占めていますが、2024年度第1四半期の毛金利は290ドル万で、純収入の48%を占めています。毛金利の前年比低下は、この工事の剥離作業が2023年12月18日に完了したためである。
運営費
次の表には、2024年6月30日と2023年6月30日までの3ヶ月の運営費用を示しています
|
|
6月30日までの3ヶ月間 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
(単位：千カナダドル) |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
$Change |
|
|
変更率 |
|
||||
*運用費 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
一般事務と行政事務 |
|
$ |
18,907 |
|
|
$ |
25,492 |
|
|
$ |
(6,585 |
) |
|
|
(26 |
%) |
*販売およびマーケティング |
|
|
15,248 |
|
|
|
20,751 |
|
|
|
(5,503 |
) |
|
|
(27 |
%) |
買収、剥離、その他のコスト |
|
|
7,775 |
|
|
|
8,904 |
|
|
|
(1,129 |
) |
|
|
(13 |
%) |
*減価償却と償却 |
|
|
6,038 |
|
|
|
7,616 |
|
|
|
(1,578 |
) |
|
|
(21 |
%) |
販売、一般、行政費用 |
|
|
47,968 |
|
|
|
62,763 |
|
|
|
(14,795 |
) |
|
|
(24 |
%) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
株式ベースの給与費用 |
|
|
4,151 |
|
|
|
3,717 |
|
|
|
434 |
|
|
|
12 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
*資産減額および再構成損失 |
|
|
20 |
|
|
|
1,934 |
|
|
|
(1,914 |
) |
|
|
(99 |
%) |
*総運用費 |
|
$ |
52,139 |
|
|
$ |
68,414 |
|
|
$ |
(16,275 |
) |
|
|
(24 |
%) |
販売費、一般管理費
2025年度第1四半期の販売、一般および管理費用は4，800ドルであり、2024年度第1四半期は6，280ドルであった。
2025年度第1四半期の一般および行政費用は1，890ドル万であり、2024年度第1四半期は2，550ドル万であった。前年比低下の要因は，(I)2023年12月18日にこの作業が剥離されたことと，(Ii)2023年度第4四半期に開始された再編行動とコスト節約計画の影響である。
2025年度第1四半期の販売およびマーケティング支出は1，520ドル万であり、2024年度第1四半期は2，080ドルであった。前年比低下の要因は，(I)2023年12月18日にこの作業が剥離されたことと，(Ii)2023年度第4四半期に開始された再編行動とコスト節約計画の影響である。
2025年度第1四半期、買収、資産剥離、その他のコストは780ドル万、2024年度第1四半期は890ドルだった。2025年度第1四半期に発生する費用は、主に以下の点と関連している
44
対照的に、2024年度第1四半期に発生するコストは、主に、当社の連結財務諸表の再発行、再構成Cancopy USA、および他の潜在的な戦略的機会の評価に関する法律および監査コストに関連しています。
2025年度第1四半期の減価償却·償却費用は600ドル万だったが、2024年度第1四半期は760ドルだった。前年比低下は、主に、栽培に関連する効率とカナダ成人用大麻業務の改善を実現するために、カナダにおけるいくつかの施設の閉鎖や他の運営変化を含む、先に述べた再構成行動とコスト節約計画によるものである。
株式ベースの給与費用
2025年度第1四半期の株式ベースの報酬支出は420ドル万であり、2024年度第1四半期は370ドルであった。前年同期比増加は主に2024年度第2四半期に150万制限株式単位を授与したことと、2025年度第1四半期に80万オプションと70万制限株式単位を付与したためである。
資産減額と再編損失
2025年度第1四半期に運用費に記録された資産減額および再編損失は2万で、2024年度第1四半期は190万だった。
2025年度第1四半期に記録された資産減額および再編損失は、主に従業員の再編コストと、以前の再編された敷地を維持する持続的な保有コストと関係がある。これらの額は，差戻しプロトコルを実行する際のリース負債の再計量に関する収益によって相殺される.
対照的に、2024年度第1四半期には、資産減額および再編損失は、主にオンタリオ州スミス滝にある好時大通り1号の生産施設を閉鎖することを含む、2023年度第4四半期に開始されたカナダ大麻事業再編に関連する他のコストと関連している。
他にも
次の表は、2024年6月30日と2023年6月30日までの3ヶ月間の他の収入(費用)、純額、所得税支出を示しています
|
|
6月30日までの3ヶ月間 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
(単位：千カナダドル) |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
$Change |
|
|
変更率 |
|
||||
その他の収入，純額 |
|
|
(93,889 |
) |
|
|
46,101 |
|
|
|
(139,990 |
) |
|
|
(304 |
%) |
所得税費用 |
|
|
(6,194 |
) |
|
|
(2,018 |
) |
|
|
(4,176 |
) |
|
|
(207 |
%) |
その他の収入，純額
その他の収入(支出)は、2025年度第1四半期の純支出が9，390ドル万であったのに対し、2024年度第1四半期の収入は4，610ドルであった。14，000ドルの前年比変化は主に
これらの公正価値の増加は、以下の点での私たちの投資に関連する公正価値の減少によって部分的に相殺される
45
対照的に、2024年度第1四半期の収入は、(I)栽培面積金融商品(4，470ドル万)、(Ii)TerrAscend交換可能株式(1990年万ドル)、および(Iii)TerrAscend権証(600万ドル)に関連する公正価値の増加に主に起因する。公正価値の増加は、WANA金融商品に関連する公正価値の減少(550ドル万)によって部分的に相殺される。
所得税費用
2025年度第1四半期の所得税支出は620ドル万だったが、2024年度第1四半期の所得税支出は200ドル万だった。2025年度第1四半期には、所得税支出には、600万ドルの繰延所得税支出(2024年度第1四半期の支出が150万ドル)と、20万ドルの当期所得税支出(2024年度第1四半期の支出が50万)が含まれる。
繰延所得税支出が4，50億ドル増加したのは、主に2025年度第1四半期に万手形を決済し、損失を税務目的に使用し、資産を確認する会計基準を満たしたためである。
当期所得税支出が30万減少した要因は，集団の税務属性を利用して所得税避税であることである。
経営純損失を続ける
2025年度第1四半期の継続運転純損失は12920ドル万だったが、2024年度第1四半期の純損失は1，060ドルだった。純損失の前年比増加は，(I)その他の収入(支出)純額14000ドル万の前年比変化，(Ii)販売，一般，行政費用の減少がこの変化を相殺したためである。これらの違いは上記のとおりである.
46
調整後EBITDA(非GAAP測定基準)
我々の“調整後EBITDA”は経営陣が使用している非GAAP尺度であり，米国GAAPで定義されているものではなく，他社が提案した類似尺度と比較できない可能性がある。経営陣は，調整後のEBITDAを報告書の純収益(損失)として算出し，調整後には所得税回収(費用)，その他の収入(費用)，純額，権益法投資損失，株式による報酬支出，減価償却·償却費用，資産減価·再編コスト，販売商品コストに記録されている再編コスト，および業務合併における在庫増加の流れに関する費用を含まず，買収，剥離，その他のコストを除去するようにさらに調整した。我々のサプライチェーンフローの定期的な変化に関する資産減価は，コア業務活動の正常な過程で発生するため，調整後のEBITDAから除外されない。そのため、経営陣は、調整後のEBITDAが有意義かつ有用な財務情報を提供していると考えており、この測定基準は企業の経営業績を示しているからである。
次の表に2024年6月30日と2023年6月30日までの3ヶ月間の調整後EBITDAを示す
|
|
6月30日までの3ヶ月間 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
(単位：千カナダドル) |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
$Change |
|
|
変更率 |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
経営純損失を続ける |
|
$ |
(129,191 |
) |
|
$ |
(10,569 |
) |
|
$ |
(118,622 |
) |
|
|
(1,122 |
%) |
所得税費用 |
|
|
6,194 |
|
|
|
2,018 |
|
|
|
4,176 |
|
|
|
207 |
% |
その他の費用，純額 |
|
|
93,889 |
|
|
|
(46,101 |
) |
|
|
139,990 |
|
|
|
304 |
% |
株式ベースの報酬 |
|
|
4,151 |
|
|
|
3,717 |
|
|
|
434 |
|
|
|
12 |
% |
買収、剥離、その他のコスト |
|
|
8,627 |
|
|
|
8,904 |
|
|
|
(277 |
) |
|
|
(3 |
%) |
減価償却 · 償却1 |
|
|
11,030 |
|
|
|
17,111 |
|
|
|
(6,081 |
) |
|
|
(36 |
%) |
資産減額と再編損失 |
|
|
20 |
|
|
|
1,934 |
|
|
|
(1,914 |
) |
|
|
(99 |
%) |
調整後EBITDA |
|
$ |
(5,280 |
) |
|
$ |
(22,986 |
) |
|
$ |
17,706 |
|
|
|
77 |
% |
1 合併現金フロー表から抜粋します。 |
|
|||||||||||||||
2025年度第1四半期調整後のEBITDA損失は530万だったが、2024年度第1四半期調整後のEBITDA損失は2，300ドル万だった。調整後のEBITDA損失の前年比減少は，主に我々の毛金利の前年比増加と我々の販売，一般，行政費用の前年比減少によるものである。
第3部-金融流動性と資本資源
中期財務諸表は持続経営に基づく公認会計原則に基づいて作成され、正常業務過程における資産現金化と負債返済を考慮した。
2023年12月31日までの四半期間の簡明中期総合財務諸表のうち、これらの簡明中期総合財務諸表が発表されてから少なくとも12ヶ月以内に継続して経営を継続する企業としての能力があるかどうかについて、いくつかの重大な債務が短期的に満期になり、運営の経常的損失と、私たちの業務と運営に資金を提供するために必要な追加融資があることが疑われている。
年次報告書提出時点では、(I)2024年1月に3，500ドルの万私募部門の発売を完了したこと、(Ii)2024年3月にバイオ鉄鋼カナダ社の資産売却から2，500ドルの万収益を得たこと、(3)星座ブランド会社の子会社が持つ10000ドルの万約束票を交換可能株に両替すること、など、いくつかの行動を完成させることで、この大きな疑念を解消することに成功した。(Iv)約5，000ドル万ドルの総収益と2025年9月に満期となる約2，750万の既存債務を交換し、2029年5月に満期となる新しいCancopy Growth優先無担保交換債券と交換し、Cancopy Growth株式証明書を発行する。このような行動が完了した後、私たちは2026年3月まで何の重大な債務満期もなかった。
2024年6月30日までの3ヶ月間、私たちは追加的な行動を達成し、私たちの市場株式計画(“ATM計画”)を構築し、BioSteel Canada資産売却から追加収益を得、いくつかの債務残高を返済した。我々は、異なる戦略を評価し続け、我々の流動資金状況をさらに増加させるために、我々の流動資金状況をさらに増加させることが可能であるが、これらに限定されず、我々のコスト節約計画に従ってより多くの行動をとり、株式および/または債務証券の発行によって公開市場および非公開市場から追加融資を求めることができる。
私たちは株式と債券を公開することでより多くの流動性を得ることができる。このような製品の提供を促進するために，2024年6月に米国証券取引委員会に(A)有効期限3年，2027年6月に満期となる棚登録説明書(“棚登録説明書”)と，(B)期日2024年6月5日，有効期間25カ月の短い基礎棚目論見書(“カナダ棚説明書”)を提出した。“棚登録声明”により発行された証券の金額は提出時に具体的に説明されておらず、我々が発行できる証券の金額にも具体的なドル制限はない。カナダの棚入札説明書によると、証券を売ることができます。総発行価格は最高50000ドル万ドル(あるいは同値な他の通貨)に達することができます。棚登録声明およびカナダ棚募集説明書に含まれる証券は、(I)普通株と、(Ii)交換可能株式と、(Iii)債務証券と、(Iv)引受領収書と、(V)株式承認証と、(Iii)そのような1つまたは複数のこのような証券からなる単位と、を含む
47
証券やこれらの証券の任意の組み合わせ。将来の任意の発行の詳細、および任意の発行証券の収益の使用は、任意の発行時の目論見書付録または他の発行材料で詳細に説明する。
私たちはATM計画を通じて流動資金を得ることもできます。この計画によると、本協定の日まで19230ドルに達する追加の普通株万を時々売ることができます。中期財務諸表付記19および30を参照されたい。
我々の上記計画と2024年6月30日現在の財務業績により、我々が継続的に経営している企業として継続できるかどうかという重大な疑いが緩和され続けていると結論した。
2024年6月30日現在、私たちは19220ドルの現金と現金等価物万、280億ドルの短期投資万を持っている。
私たちは最近以下の債務と株式融資と返済を完了した
取引所及び引受協定は2024年5月に投資家が合意ROFR期間内に個人配給を提案する唯一の投資家として優先的に購入及び発行する権利を付与する；しかし、条件は2024年5月に投資家が個人配給を提案する予想と同じ条項及び条件に従って個人配給を提案する100%を引受しなければならないことである。
2024年5月の転換債券は2024年5月の投資家の選択権によりCancopy株に変換でき、転換価格は1株14.38ドルに相当する。トロント証券取引所におけるCancopy株の平均終値が10取引日連続で21.57ドルを超えた場合、2024年5月の転換可能債券は我々の通知を受けた後、強制変換機能の制約を受ける。また、2024年5月の転換可能債券の条項によると、Debenture ROFR期限内に、吾らは2024年5月に投資家が提案融資を優先的に引受·発行する権利を付与するが、条件は2024年5月に投資家が提案融資で予想される同じ条項と条件に従って提案融資の25%を引受すべきであることである。
上記に加えて、十分な財源を確保するために、選定された外部融資源を検討し、求めていきます。これらの潜在的ソースは、(I)伝統的または非伝統的な投資資本機関から融資を得ること、(Ii)私たちの普通株式または他の株式または債務ツールを売却することによって資金を得ること、および(Iii)私たちのビジネスモデルおよび資本需要により適合する融資条項で債務融資を得ること、を含むが、これらに限定されない。私たちは時々、現金購入および/または株式証券の交換、公開市場購入、私的交渉取引、または他の方法で未返済債務を返済することを求めるかもしれない。このような買い戻しや交換は、当時の市場状況、私たちの流動性要求、契約制限、および他の要素に依存するだろう。関連した金額は大きいかもしれません。
48
キャッシュフロー
次の表には、2024年6月30日と2023年6月30日までの3ヶ月のキャッシュフローを示しています
|
|
6月30日までの3ヶ月間 |
|
|||||
(単位：千カナダドル) |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
提供された現金純額(使用)： |
|
|
|
|
|
|
||
事業活動1 |
|
$ |
(51,780 |
) |
|
$ |
(148,671 |
) |
投資活動2 |
|
$ |
(33,029 |
) |
|
|
142,574 |
|
資金調達活動 |
|
$ |
105,775 |
|
|
|
(133,110 |
) |
為替レート変動が現金及び現金同等物に与える影響 |
|
$ |
890 |
|
|
|
(4,534 |
) |
現金および現金等価物の純増加(減額) |
|
$ |
21,856 |
|
|
|
(143,741 |
) |
期初現金及び現金等価物3 |
|
$ |
170,300 |
|
|
|
677,007 |
|
期末現金と現金等価物4 |
|
$ |
192,156 |
|
|
$ |
533,266 |
|
1これには、2024年6月30日と2023年6月30日までの3ヶ月間の非持続的運営で経営活動で使用された純現金がそれぞれゼロドルと42，452ドルが含まれている。 |
|
|||||||
2このうち、2024年6月30日と2023年6月30日までの3ヶ月間の投資活動が提供した現金純額はそれぞれ10，157ドル、189ドルだった。 |
|
|||||||
3その中には、2024年3月31日と2023年3月31日にそれぞれゼロドルと9，314ドルの非持続的な業務現金が含まれている。 |
|
|||||||
4その中には、2024年6月30日と2023年6月30日にそれぞれゼロドルと9816ドルの非持続的な業務現金が含まれている。 |
|
|||||||
事業活動
2024年6月30日までの3カ月間の運営活動で使用された現金総額は5，180ドル万だったが、2023年6月30日までの3カ月間で使用された現金は14870ドルだった。経営活動のための現金減少の主な理由は、(I)私たちが先に述べた再編行動とコスト節約計画のため、カナダでのいくつかの施設の閉鎖や他の運営改革を含めて、栽培に関連する効率とカナダ成人用大麻業務の改善を実施し、私たちの運営資本支出が前年比減少したこと、(Ii)私たちの債務残高の減少により、支払われた現金利息が減少したことである。
投資活動
2024年6月30日までの3カ月間の投資活動用現金総額は3，300ドル万だったが、2023年6月30日までの3カ月間に提供された現金は14260ドル万だった。
2024年6月30日までの3ヶ月間、物件、工場、設備の購入額は390万であり、主にカナダのいくつかの栽培·生産施設の建築·生産設備の改善に用いられている。対照的に、2023年6月30日までの3ヶ月間、私たちはカナダのいくつかの栽培と生産施設と私たちの万&Bickel工場の生産設備改善に1億9千万ドルを投資した。
2024年6月30日までの3ヶ月間、吾らの他の金融資産への戦略的投資は9，530万であり、主に現金による買収Areage債務の未返済元金(すべての未払い利息を含む)に関連しており、金額は15000万(“Areage債務”)に達している。これに対し、2023年6月30日までの3ヶ月間、吾らの他の金融資産への戦略投資は50万であり、主に私とIndivaに等しい投資と関係がある。
2024年6月30日までの3カ月間、短期投資の純償還は3，000ドル万だったが、2023年6月30日までの3カ月の純償還は7，220ドル万だった。純償還は前年同期より減少し、私たちの短期投資が持続的に償還され、主に上述した運営及び投資活動に資金を提供することを反映している。2024年6月30日現在、私たちの短期投資残高は280億ドルである。
2024年6月30日までの3ヶ月間、付属会社が合併を売却または解除したキャッシュフローの純額は700億ドル流出しており、Cancopy USAの合併解除に関連しており、詳細は当社添付財務諸表付記3を参照されたい。対照的に、2023年6月30日までの3ヶ月間、連結子会社の売却や廃止はなかった。
2024年6月30日までの3カ月間、追加の現金流入は、不動産、工場、設備の売却を含む4億9千万ドルの収益を含み、主にこれまでの再編行動と関係がある。対照的に、2023年6月30日までの3ヶ月間、追加の現金流入は、不動産、工場、設備の売却から得られた8，310万ドルを含み、主に私たちカナダの大麻事業に関する再編行動や軽資産モデルへの移行に関する施設の売却に関連している。
最後に、その他の投資活動により2024年6月30日までの3ヶ月間に現金が2，810ドル流入し、主に各種返済ローンの現金収入と関係がある。対照的に、2023年6月30日までの3ヶ月間、万の他の投資活動総額は1，020ドルであり、主にLes Serres Vert Cannabis Inc.の残り45%の普通株の購入を完了することに関連しており、これは2023年度第4四半期に開始された私たちカナダ大麻業務に関連した再編行動と関連がある。
49
資金調達活動
2024年6月30日までの3カ月間、融資活動が提供した現金は10580ドル万だったが、2023年6月30日までの3カ月間に使用された現金は13310ドル万だった。2024年6月30日までの3ヶ月間、ATM機計画の一部として、普通株を売却して得られた毛収入は4，630ドル万、株式承認証を行使して得られた毛収入は7，60ドル万であり、これらの金額は320ドルの株式発行コスト万によって相殺された。
また、交換·引受協定に関する6，830ドル万が寄せられているが、主に2025年第1四半期の返済に関する長期債務返済1，180ドルに相殺されている。
その他の融資活動により現金が450万ドル流出したことは，(1)上記のような株式発行コストと，(2)融資リース支払いに関係している。
自由キャッシュフロー(非公認会計基準計量)
自由キャッシュフローは管理職が使用する非GAAP測定基準であり、アメリカGAAPによって定義されているものではなく、他社が提案した類似測定基準と比較できない可能性がある。経営陣は、自由キャッシュフローは、我々の業務を維持·有機的に拡張するために必要なキャッシュフロー数に関する有意な情報を提供し、自由キャッシュフロー測定基準は、私たちの流動性需要に関する有意義な情報を提供すると考えている。
次の表に2024年6月30日と2023年6月30日までの3ヶ月間の自由キャッシュフローを示す
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6月30日までの3ヶ月間 |
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(単位：千カナダドル) |
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2024 |
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2023 |
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業務活動で使用する現金純額−継続業務− |
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(51,780 |
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$ |
(106,219 |
) |
不動産、工場、設備の購入と保証金--引き続き |
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(3,920 |
) |
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(1,946 |
) |
自由キャッシュフロー1*-継続的な運営 |
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$ |
(55,700 |
) |
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$ |
(108,165 |
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1自由キャッシュフローは公認されていない会計基準の測定基準であり、その計算方式は経営活動に提供する現金純額から購入と保管した不動産、工場と設備を差し引く。 |
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2024年6月30日までの3カ月間、自由キャッシュ流は5，570ドル万流出したが、2023年6月30日までの3カ月間、自由キャッシュ流は10820ドル万流出した。以上のように，自由現金流出の前年比減少は，主に業務活動で使用される現金の減少を反映している。
負債
私たちが設立して以来、私たちは主にCancopy Growthの普通株を発行することで、CBIが2019年第3四半期にVIへの51ドルの投資と債務を含む現金需要を満たしています。2024年6月30日現在の未返済債務総額は56090万ドルで、2024年3月31日現在の59720ドルを下回った。元金総額は2024年6月30日現在58450万ドルで、2024年3月31日の62200ドル万を下回っており、CBI手形に関する公正価値調整は含まれていない。減少の原因は，(I)CBI手形項下のすべての借金および(Ii)2025年第1期の返済により元金合計1，120万が減少し，交換および引受プロトコルで相殺され，約5，000万の現金支払いと，元金総額約2，750万の未償還最高債券および増価債券を清算し，元金総額9，640万の新規優先無担保交換債券と引き換えに，2，200万ドルの交換契約が締結されたためである。
信用手配
二零二一年三月十八日、当社は定期融資信用協定(“信用協定”)を締結し、元金総額75000万ドルの五年間第一留置権優先保証定期融資手配(“信用手配”)を提供した。
信用協定によると、当社は最大50000ドルの万増優先保証債務を追加的に獲得する能力がある。完成した再編に関する貸借対照表行動に基づき，2022年10月24日，吾らは信用協定に基づいていくつかの貸手と合意を締結したことにより，吾らは合計18750ドルの元金万を割引価格1，000ドルごとに購入するか，合計17440ドルの万を割引価格で購入することに同意した。最初に超過引受を受けた金は約11750万(8，790万ドル)で、2022年11月10日に支払い、信用手配項目の約12630万(9，440ドル)の元金債務を減少させる。第2の約11680ドルの万(8，720万)は2023年4月17日に支払い、信用手配下の元金債務約12560万ドル(9，380万)を減少させる。また、2022年10月24日に、吾らはいくつかの融資者と信用協定の若干の改正を行うことに同意した。その中には、(I)2023年4月17日に第2回元金の買い戻しを完了した後、最低流動資金の約束を10000ドル以上に減らすことと、(Ii)資産所得金の純額の運用を若干変更することを含む
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(Iii)元金総額10000ドルの新しいコミットメント遅延抽出定期信用スケジュールを設定し、(Iv)追加の50000ドル万増分定期融資スケジュールを廃止する。
2023年7月13日、改正信用協定(“改正信用協定”)を締結した。改正信用協定の規定により、当社は割引価格で1，000ドル当たり930ドル(“2023年7月返済”)を支払い、信用手配項目の元本債務を事前に返済または買い戻す必要があり、金額は93，000ドルに相当する。さらに、修正された信用協定に基づいて、私らは、資産売却によって得られた純額をクレジット手配項目の元本債務の前払いまたは買い戻しに使用し、いくつかの場合、割引価格で1，000ドル950ドル当たり元金を減額することに同意する。改訂された信用協定には、10000ドルの万最低金額が2023年7月の支払と同時に適用されなくなるように、最低流動資金契約の改訂も含まれている。2023年7月の返済は2023年7月21日に完了しました。
2023年8月11日及び2023年9月14日に、改訂された信用協定の条項に基づいて、吾等はすでに資産売却を完了したいくつかの純収益(“2024年第2四半期返済”)を使用して信用手配項下の追加未返済元金金額を買い戻す。2024年第2四半期の支払により現金6960万ドル(5180万ドル)が支払われ、元金は合計7330万ドル(5450万ドル)減少した。
二零二三年十一月二十八日及び二零二三年十二月二十七日に、改訂された信用協定の条項に基づいて、吾等はすでに資産売却を完了した若干の純収益(“2024年第三四半期返済”)を使用してクレジット手配項の追加未償還元金金額を買い戻し及び償還する(“2024年第3四半期返済”)。2024年第3四半期の支払いにより現金支払いは6，320万ドル(4，690万ドル)となり、元金は合計6，540万ドル(4，850万ドル)減少した。
2024年2月21日、吾らは信用手配(“2024年第4四半期返済”)に基づいて買い戻し及び返済(場合によっては)元金金額を追加返済しなかった。2024年第4四半期の支払いにより元金は合計3，110万(2，300ドル万)、現金で2，800万(2，070ドル万)減少した。
2024年4月29日と2024年6月28日には、信用手配に基づいて追加の未返済元金(“2025年第1四半期返済”)を買い戻した。2025年第1四半期の支払いにより元金は1，120万ドル(820万ドル)、現金は1，120万ドル(820万ドル)減少した。
2024年8月8日、吾らは改訂された信用協定に基づいて、当社の信用手配のすべての貸主と改訂(“改訂合意”)を締結した。改正協定の条項によると、信用手配の期日を2026年12月18日に延長し、2024年12月31日までに額面の97.5%に強制的な9750ドル万の前払いを支払う必要があり、それによって信用手配の未返済金額を10000ドルに減らす必要がある。また、2025年3月31日までに同じ条項で前払い金を選択すると、信用手配の満期日はさらに2027年9月18日まで延長される。信用手配下の借金は最も優遇金利立て替え金あるいはSOFR立て替え金を採用することができる。最優遇金利立て替えは適用された最優遇金利に7.50%の年利で利上げされ、最優遇金利の下限は2.00%である。SOFR前金は調整された定期SOFR金利に8.50%の年利を加えて利回りを計算し、調整された定期SOFR金利の下限1.00%の制限を受ける。私たちの信用手配の下での義務はカナダとアメリカの材料完全子会社によって保証されます。信用手配は私たちのほとんどの資産とカナダとアメリカで完全に所有している子会社によって保証されています。重要な不動産を含みます。修正された合意によって修正された修正された信用協定は陳述と保証、そして肯定と否定のチェーノを含む。
最高大麻変換債券と付加価値債券
2018年10月19日、最高大麻は6.0%の優先無担保転換可能債券(“最高債券”)を発行し、総収益は1.00億ドルだった。最高債券は2020年9月9日に改正され、(I)最高債券元金6，350万ドルの廃止、(Ii)年利を8%に引き上げること、(Iii)満期日を2025年9月10日に延長すること、および(Iv)転換価格を2.85ドルに引き下げることを含む。
また、2020年9月9日、最高大麻は新たな優先無担保転換不能債券(“吸蔵債券”)を発行した。元本はゼロから、最高債券の余剰元金3，650ドルから最高1，350ドル万まで、年利11.06%で増加し、2020年9月9日から2023年9月9日まで半年ごとに複利する。2023年9月9日現在、吸蔵債券の元本金額は最終的に1，040ドル万に決定した。付加価値債券は現金で支払うが、現金利息を負担せず、最高株に転換することもできない。付加価値債券の元本は満期までの24ヶ月以内に月1.0%の割合で償却または支給される。
私らは2021年6月22日に最高大麻会社と手配(“最高手配”)を達成したため、吾らは最高大麻会社の発行および発行された普通株(“最高株式”)の100%を買収し、最高債券は依然として最高大麻会社の証券として発行され、転換後、所持者はその所持者が以前に獲得する権利のある最高株式数の代わりに、最高大麻会社の発効直前に発行および徴収する権利がある
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最高手配の場合、その所有者は、その所有者がこれまで保有する権利を有する最高株式数の登録所有者である。
至尊手配については、吾ら、至尊大麻及びカナダ計算機株式信託会社(“受託者”)が補充契約を締結したことにより、吾らは任意の至尊債券転換時に普通株を発行することに同意した。また、普通株式の日出来高加重平均取引価格が任意の10取引日に385.90ドルを超える場合、発行された最高債券を強制的に変換し、30日前に通知することができます。我々，最高大麻会社は受託者とさらなる補充契約を締結しており，これにより最高債券と付加価値債券により最高大麻会社の義務を保証することに同意した。
2023年9月9日まで、最高債券は償還できない。2023年9月9日以降から、最高大麻会社は時々60日前に受託者に書面通知を出し、まだ償還されていない転換可能な債券を償還することができ、付加価値債券がすべて償還されたことを前提としている。
2024 年 5 月可転換社債
2024年5月2日，吾らは2024年5月の投資家と交換および引受合意を締結し，2024年5月の投資家は2024年5月に保有した未償還最高債券および付加価値債券の元金総額約2，750万を吾等に交付し，吾等に2024年5月の投資家への元金総額9，640万ドルと引き換えに約5，000ドルを支払い，および(Ii)2024年5月の3，350，430件の樹冠成長株式証を発行した。2024年5月の投資家株式承認証は、保有者にCancopy株1株当たり16.18ドルに相当する取引価格でCancopy株を買収する権利を持たせ、5年間、締め切りから計算する。2024年5月の転換債券の利息年利率は7.50%であり、特定の条件(トロント証券取引所の事前承認を含む)を満たす場合は、半年ごとに現金で支払うか、私たちの選択に応じて、Cancopy株式支払い締め切り後の前半4回の半年度利息で支払います。
取引所及び引受協定は2024年5月に投資家が合意ROFR期間内に個人配給を提案する唯一の投資家として優先的に購入及び発行する権利を付与する；しかし、条件は2024年5月に投資家が個人配給を提案する予想と同じ条項及び条件に従って個人配給を提案する100%を引受しなければならないことである。
2024年5月の転換債券は2024年5月の投資家の選択権によりCancopy株に変換でき、転換価格は1株14.38ドルに相当する。トロント証券取引所におけるCancopy株の平均終値が10取引日連続で21.57ドルを超えた場合、2024年5月の転換可能債券は我々の通知を受けた後、強制変換機能の制約を受ける。また、2024年5月の転換可能債券の条項によると、債券ROFR期限内に、吾らは2024年5月に投資家が提案融資を優先的に引受·発行する権利を付与するが、条件は2024年5月に投資家が提案融資で予想される同じ条項と条件に従って提案融資の25%を引受しなければならないことである。
契約義務と約束
当社の最高大麻可換社債および累積社債、 2024 年 5 月可換社債、 CBI ノート、 2025 年第 1 四半期ペイダウン、および上記「最近の動向」で説明されている、再編、再編修正および追加再編修正に関連して締結された特定の契約の変更を除き、アニュアルレポートの MD & A セクションに記載されている情報から、契約上の義務およびコミットメントに重大な変更はありません。
表外手配
当社は、当社の財務状況、財務状況、収益または費用、事業結果、流動性、設備投資または投資家にとって重要な資本資源の変化に重大な現在または将来の影響を及ぼす、または合理的に及ぼす可能性のあるバランスシート外の手配を行っていません。
重要な会計政策と試算
年次報告書の MD & A セクションに記載されている情報から、当社の重要な会計方針および見積もりに重大な変更はありません。
営業権の減価
2025年度第1四半期に発生したイベントや環境変化は、Storz&Bickel報告単位の公正価値を帳簿価値よりも低くする可能性が高いとは思わない。したがって，Storz&Bickel報告部門は2024年6月30日に商用減量化評価を行う必要がないと結論した。Storz&Bickel報告部門に関連する営業権の帳簿価値は2024年6月30日現在43，368ドル。
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私たちは2025年3月31日以上に次の年度の営業権減価分析を行わなければならず、事件や状況変化が発生すれば、報告単位の公正価値はその帳簿価値を下回る可能性が高い。
項目3.定量的·定性的市場リスクの開示について。
市場リスクとは、市場要因の不利な変化による潜在的な経済損失のことである。私たちのグローバル経営、買収、融資活動により、私たちは外貨為替レート、金利、株価変化に関する市場リスクに直面している。これらのリスクに関する変動性を管理するために，外貨長期を含めたデリバティブを定期的に購入する可能性がある。私たちは取引や投機目的のための派生道具を注文しないつもりだ。
外貨リスク
私たちの中期財務諸表はカナダドルで報告されました。私たちは外貨為替リスクに直面しています。ある子会社(アメリカとヨーロッパの子会社を含む)の機能通貨はカナダドルではないからです。貸借対照表口座は貸借対照表日の有効為替レートを用いて外貨からカナダドルへの換算を行い、収入と支出は当該期間の平均レートを用いて換算する。したがって、カナダドル価値の変動は報告書の純収入、費用、資産、負債金額に影響を及ぼす。これによる換算調整は，総合貸借対照表において他の全面収益または損失を累積する構成要素として報告されている。
2024年6月30日にドル対元為替レートが10%変動すると仮定すると、純資産の帳簿価値約7，550万に影響を与え、他の総合収益(損失)内の外貨換算口座の累計に影響を与える。2024年6月30日にユーロ対カナダドル為替レートが10%変動すると仮定すると、純資産の帳簿価値約2010年万に影響し、他の全面収益(損失)内の外貨換算口座の累計に相応の影響を与える。
我々はまた、我々の子会社がその機能通貨以外の通貨で行う取引に関する外国為替レート変化のリスクに直面している。したがって、私たちは為替レートの変化の影響を受け、予測可能な未来に影響を受ける可能性がある。
外貨派生ツールは、既存の外貨資産および負債、予想外貨の第三者への販売/購入、および会社間販売/購入、会社間元金および利息支払い、ならびにカナダ国外の買収、資産剥離または投資に関連するリスクをヘッジするために使用することができる。歴史的には、いくつかの取引に関連する外国為替リスクを緩和するために派生ツールを購入したが、これらのヘッジ取引が財務諸表に与える影響は微々たるものであった。
金利リスク
私たちの現金等価物と短期投資は固定金利と調整可能金利証券の形で持っています。固定金利ツールに投資することはある程度の金利リスクをもたらす。金利上昇により、固定金利証券の公正価値が悪影響を受ける可能性がある。また、金利が低下した環境では再投資リスクが発生し、証券満期に伴い収益が低い金利で再投資を行うため、発生する利息収入が少ない。私たちの現金と現金等価物および短期投資は、2024年6月30日現在、金利感受性ツールの7，550万ドル(2024年3月31日-8，800万)を含む。
私たちの金融負債は長期固定金利債務と変動金利債務を含む。金利の変動は我々のキャッシュフローに影響を与える可能性があり、主に変動金利債務の支払利息に関するものである。
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合計名義価値 |
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公正価値 |
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公正価値の減少--成長率を1%とすると |
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2024年6月30日 |
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2024 年 3 月 31 日 |
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2024年6月30日 |
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2024 年 3 月 31 日 |
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2024年6月30日 |
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2024 年 3 月 31 日 |
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本票 |
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- |
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$ |
100,000 |
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$ |
- |
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$ |
89,224 |
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$ |
- |
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$ |
(523 |
) |
固定金利債務 |
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103,691 |
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38,186 |
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適用されない |
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適用されない |
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適用されない |
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適用されない |
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可変金利債務 |
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480,797 |
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469,819 |
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適用されない |
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適用されない |
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適用されない |
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適用されない |
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持分価格リスク
私たちは株式、株式承認証、オプション、引受負債、転換可能な債券投資の形で他の金融資産と負債を保有し、これらの資産と負債は公正な価値で計量し、純収益(損失)またはその他の全面収益(損失)によって記録する。私たちはこれらの金融資産の価格リスクに直面しており、これは株式や市場価格変動による公正な価値変動のリスクである。
定期的な公正価値で測定される金融商品資産及び負債の公正価値に関する情報及びこれらの金融資産の評価に使用される観測できない入力とその公正価値との関係については、中間財務諸表注釈 23 に記載されています。
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項目4.制御Sとプログラムです。
情報開示制御と手続きの評価。
我々は、取引法に従って我々の報告書に開示されなければならない情報が、米国証券取引委員会規則および表で指定された期間内に記録、処理、集約および報告され、これらの情報が、必要な開示に関する決定をタイムリーに行うために、我々の報告書で開示されなければならない情報が、米国証券取引委員会規則および表で指定された期間にわたって記録、処理、集約および報告されることを確実にするために、開示制御および手順(この用語は取引法下のルール13 a-15(E)および15 d-15(E)で定義される)を維持する。どんな制御やプログラムも、どんなに設計や操作が良くても、予想される制御目標を達成するために合理的な保証を提供することしかできない。本四半期報告に記載されている期間が終了した時点で、最高経営責任者および最高財務官を含む経営陣の監督·参加の下で、開示制御およびプログラムの設計·運用の有効性を評価した。
この評価に基づき、我々の最高経営責任者およびCEOは、2024年6月30日まで、我々の開示制御および手順(A)が有効であり、取引所法案に基づいて提出または提出された報告書に開示を要求する情報がタイムリーに記録、処理、まとめ、報告されることを保証するために有効であることを確認するために、(B)取引所法案に基づいて提出または提出された報告書で開示を要求する情報が蓄積され、必要な開示に関する決定をタイムリーに行うための管理職(私たちの最高経営者および財務責任者を含む)の制御および手続きを含むが、これらに限定されない。
財務報告書の内部統制の変化。
本四半期報告に関連する期間、私たちの“財務報告内部統制”(外国為替法案第13 a-15(F)および15 d-15(F)規則の定義)は、重大な影響が発生していないか、または合理的に財務報告内部統制に重大な影響を与える可能性のある変化が発生していない。
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第II部--その他I情報
項目1.法律規定法律手続き。
以下に開示される者を除いて、吾等は、(A)吾等の一方又は吾等の任意の物件が受ける可能性のある任意の法律手続として、吾等又は行われるいかなる法律手続に重大な影響を及ぼす可能性があるか、(B)証券法例について裁判所が適用した任意の罰又は制裁、又は裁判所又は監督機関が吾等に加えた他の、合理的な投資家への投資決定に重要な罰又は制裁とみなされる可能性があり、(C)証券法に関連する裁判所又は証券監督当局と締結された任意の和解合意とみなされることを知らない。
2023年5月23日、表面上の株主代表は、2022年5月31日から2023年5月10日までの間に会社の証券を購入または他の方法で購入する個人および実体を代表し、米国ニューヨーク南区地域裁判所で会社とその2人の幹部に対して集団訴訟(TurpelがCancopy Growth Corporationを訴えるなど、事件番号1：23-cv-043022-pae)を提起し、米国連邦証券法違反を告発した。その後，KantnerがCancopy Growth Corporationらを訴え，事件番号1：23−cv−06266−pae，Allen訴訴Cancopy Growth Corporationら，案件番号1：23−cv−05891−paeの2つの類似した事件が提出された。
2023年11月30日、アメリカニューヨーク南区地区裁判所はTurpel、KantnerとAllen訴訟(タイトルは“Re Cancopy Growth証券訴訟”、番号23-cv-04302)を合併し、陳Liを主要な原告に任命した。2024年1月22日、首席原告は、代表が2021年11月5日から2023年6月22日までの間に自社証券の個人および実体を購入または買収する他の方法でクレームを提出すると主張する当社およびその特定の現職および前任高級管理者に対して、第1回改訂後の起訴状を提出した。最初の改正された起訴状によると、同社はBioSteelの収入、業績と運営、および会社の会計·財務報告の内部統制に関する虚偽または誤った陳述および漏れを行い、取引法第10(B)および20(A)節およびその公布された第100-5条に違反した。主な原告は額不明の損害賠償、弁護士費と費用、その他の救済を要求した。同社は2024年3月7日、2024年4月11日に完了した第1回改訂後の訴えの却下を求める動議を提出した。2024年7月17日、米国ニューヨーク南区地域裁判所は、偏見を理由に、会社とすべての個人被告に対する最初の改訂された起訴状を却下した。2024年7月18日、区裁判所は結審判決を下した。首席原告が米国第二巡回控訴裁判所に上訴通知を提出する締め切りは2024年8月19日である。
2024年1月18日、表面株主Denise PressはCancopy Growthを代表してニューヨーク州最高裁判所にデリバティブ株主訴訟を提起し、Press v.Schmelingらと題され、BioSteel Canadaによる収入および会計および財務報告に対する会社の内部統制に誤った陳述および漏れがあったことを告発した。起訴状は受託責任の違反、深刻な管理の不備、会社の資産の浪費、不当な利益とインサイダー取引に対するクレームを主張し、損害賠償、弁護士費と費用及び公平な救済を要求する。このデリバティブ株主訴訟のすべての訴訟手続きは現在保留されている。
2023年6月27日，ある表面上の株主が推定集団訴訟を開始した(Dziedziejko訴えCancopy Growth Corporationら，第2021年6月1日から2023年6月22日までの間に二級市場でCancopy Growthの証券を購入し、当該等の証券の一部または全部を保有し、2023年5月10日または2023年6月22日に終値するまでのすべての人または実体を保有し、オンタリオ省高裁に当社、その高級職員2人および当社の監査役を起訴する。
原告は、会社の開示には“証券法”(オンタリオ州)が指す非現実的な陳述が含まれており、ある上級者が疑いのある開示を許可、許可または黙認し、会社とその高級者の行為は社内統制におけるいわゆる欠陥を是正できず、それによって提案カテゴリのメンバーに圧迫または不公平な損害を与え、すべての被告は仮定カテゴリの損害に対して責任を負うと主張した。この訴訟は額不明の損害賠償、利息、法律費用、管理回収分配計画のコストを求めている。オンタリオ州高裁が2023年5月から2023年7月までの間に開始した他の2つの仮定集団訴訟でも同社の名前が言及されており、この2つの訴訟は同社の開示に関連しており、不実陳述を含んでいる。しかし，2023年11月10日，オンタリオ州高等裁判所は輸送動議を裁定し，これらの訴訟を棚上げした(Leonard訴えCancopy Growth Corporationら，第CV-23-0070281-00 CPやテルビデール訴えCancopy Growth Corporationら、裁判所巻番号：CV-23-00700135-00 CP)，Cancopy Growth Corporationらの訴えをDziedziejkoに許可する，第CV-23-00701769-00 CPは、クラス認証公聴を継続する。
2023年6月15日，表面上の株主が推定集団訴訟を開始した(Asmaro訴えCancopy Growth Corporationら，第VLC-S-S-234351)は、代表が2021年8月6日から2023年5月10日までの間に自社証券の仮定カテゴリのすべての個人および実体を購入または買収し、ブリティッシュコロンビア州最高裁判所に当社およびその2人の高級管理者を起訴する。訴訟によると、会社の開示には“証券法”(ブリティッシュコロンビア州)が指す非現実的な陳述が含まれており、一部の役人は、非難された開示を許可、許可、または黙認し、すべての被告は仮定カテゴリの損害に対して責任を負うという。原告は損害賠償額不明の損害賠償を要求した。
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2023年5月に、先に年報(定義は後述)(以下“生物鉄鋼回顧”)に開示された生物鉄鋼カナダ業務に関する財務報告について内部審査を行ったところ、当社は自発的に米国証券取引委員会に自己報告し、生物鉄鋼カナダ支部の収入確認時間および金額が審査中である。自己報告“バイオ鉄鋼レビュー”の結果として、同社は米国証券取引委員会の継続調査の対象となっている。会社は米国証券取引委員会に全力で協力し、それに関する要請に自発的に対応し続けているにもかかわらず、このような事項がいつ完成するか、結果や潜在的な影響は予測できない。この件について当社に加えたいかなる救済措置、制裁、罰金又は処罰は、財務処罰と奨励、禁止救済及びコンプライアンス条件を含むが、これらに限定されず、当社の業務、財務状況及び経営業績に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。年報第1 A項の“リスク要因−先の財務諸表に関連するリスク−生物鉄鋼審査自己報告の結果を参照すると，会社は米国証券取引委員会の調査対象とカナダ規制機関が行っている非公式調査の対象であり，会社は事態の推移を予測できず，これらの持続事項のいずれの不利な結果も会社に重大な悪影響を及ぼす可能性がある”
2023年12月29日、当社に仲裁請求を行う。当社はSPA内のいくつかのマイルストーン支払いに関する誠実さおよび誠実な履行責任の違反を含む株式購入協定(“SPA”)違反の疑いで32，666，667ドルの賠償を求められた。2024年6月30日まで、仲裁請求は撤回された。
当社は、これらのクレームがいつ、どのように解決されるか、または潜在的な損失または損失範囲を推定することができないにもかかわらず、これらのクレームがいつまたはどのように解決されるかを予測することができないにもかかわらず、被告/答弁者がそのようなクレームに対して望ましい弁護理由があることを否定し、これらのクレームがいつまたはどのように解決されるかを予測できないにもかかわらず、これらのクレームを正当化することを期待している。
時々、私たちは正常な業務過程で発生した法的訴訟に巻き込まれるかもしれない。上記の事項を除いて、吾らは現在いかなる他の法的手続きにも関与しておらず、その結果、吾等に不利であれば、個別又は全体が吾等の業務、財務状況、運営結果又は見通しに重大な悪影響を与える。さらに議論するために、年報第1 A項の“リスク要因”を参照してください。
第1 A項リスク要因です
当社の経営業績、財務状況及び流動資金に影響を及ぼす可能性のある要因に関する資料は、年報第I部第1 A項で検討したリスク要因を参照されたい。以下に述べる以外に、当社年報第I部第1 A項に開示されたリスク要因に大きな変動はない。
流通株配置と栽培面積改訂協定のすべての条件が満たされるか放棄されることは確実ではない。
当社は確定できませんし、浮遊株手配協定および土地面積改訂協定に記載されているすべての前提条件が満たされるか免除されるという保証も提供できません。流通株の配置は特定の前提条件によって制限されている。確かではありませんが、会社もこれらの条件が満たされるかどうか、あるいは満たされれば、いつ満たされるかという保証を提供することはできません。もしこれらの前提条件が満たされなければ、土地面積の買収が完了できない可能性がある。
Areageの財務諸表は、継続経営企業としての継続経営能力を疑っている。
Areageが2024年5月30日に米国証券取引委員会に提出した2024年3月31日までおよび2024年3月31日までの3カ月間の公開は、財務諸表(“Areage 2024年3月31日財務諸表”)を取得することができ、Areageが経営を継続している企業として存在し続ける能力を疑っている。特に、Areage 2024年3月31日の財務諸表によると、[栽培面積]2024年3月31日までの累計赤字と、2024年3月31日までの3カ月間の純損失と経営活動のマイナスキャッシュフロー。またこの四半期には[栽培面積]デフォルトです[栽培面積]最優遇金利信用手配は2026年1月に満期になる。それは.これらの要素は人々の[栽培面積]これらの財務諸表の発表日から少なくとも1年以内に経営を継続する能力を有する。栽培面積が継続的に経営できなければ、栽培面積改訂手配や流通株手配は完成できない可能性がある。もし栽培面積改訂手配と流通株手配が完成し、栽培面積が継続的に経営できなければ、Cancopy USAの業務、財務業績及び運営に負の影響を与え、当社のアメリカ策略及び最終的に当社の財務業績及び運営に悪影響を与える。
Areageの年度財務諸表に上記違約に関する情報を開示した後、2024年6月3日に、当社は2021年12月16日の信用協定(2022年10月24日の信用協定の第1回改正及び期日が2023年4月28日の信用協定第2回改訂)に基づいて債務買収を完了した。当社は債務買収について複数の合意を締結し、買収した債務を6，980ドルの現金と交換し、Cancopy Growthに基づく全資付属会社と優先栽培面積信用協定融資先が二零二二年十一月十五日に締結した株式購入契約を解除し、信託方式で保有する約3，010ドルの万元を解除する。
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以上のことから，Areageの継続経営企業としての継続経営はその継続運営に依存し，継続運営はAreageがその財務要求を満たす能力などに依存する。Areageがその運営及び債務の満期及び対応時にその運営及び債務に資金を提供する計画が成功することは保証されず、その中には、買収債務に関連する自社を受益者とする債務が含まれている。そのため、作付面積が満期時に債務を返済できなければ、買収した債務は返済できない可能性があり、会社はすべての投資を失う可能性がある。さらに、Aarageは、そのトラフィックの終了または大幅な削減、または第三者との手配を要求される可能性があり、Aarageがそのトラフィックのいくつかの態様の権利を放棄する必要がある可能性があり、および/または特定の資産を処理することが必要となり、最終的に、AarageがAreage修正スケジュール中の条件を満たすことができず、浮動株式スケジュールおよびAarage買収の取引が完了しない可能性がある。
プロジェクト2.Eの未登録販売QUITY証券とその収益の使用。
ない。
項目3.デフォルトの使用ポン氏高級証券です。
ない。
プロジェクト4.私の安全情報開示。
該当しない。
項目5.その他情報です。
“信用協定”修正案
2024年8月8日、当社は期日が2021年3月18日の信用協定とその信用手配のすべての貸金人と改訂協定を締結し、2022年10月24日と2023年7月13日の改訂を経て、借り手、融資先11065220カナダ会社及び行政と抵当品代理全国協会ウィルミントン信託会社は改訂協定を締結した。改正協定の条項によると、信用手配の満期日(“満期日”)は二零二六年十二月十八日に延期され、二零二四年十二月三十一日までに額面の97.5%が信用手配について強制的な9750ドル万の前払金を支払うことになり、信用手配の未返済金額を10000ドル万元減少させなければならない。また、2025年3月31日までに同じ条項で前払い金を選択すると、信用手配の満期日はさらに2027年9月18日まで延長される。改正協定には、ある負の契約の改正と、資産剥離や違約事件が発生した場合の償還条項も含まれる。
規則第十B五条の一取引手配
2024年6月30日までの3ヶ月間、役員または上級職員(取引法第16 a-1(F)条参照)はいずれも行われなかった
プロジェクト6.eXhibitです。
展示品 番号をつける |
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説明する |
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3.1 |
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冠層成長会社登録証明書及び改訂細則(会社が2020年6月1日に米国証券取引委員会に提出した2020年3月31日までの10−K表年報添付ファイル3.1を参照して設立)。 |
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3.2 |
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2023年12月15日に提出されたCancopy Growth Corporation規約の改正案(2023年12月18日に米国証券取引委員会に提出された会社の現在の8-Kレポートの添付ファイル3.1を参照して組み込まれています)。 |
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3.3 |
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2024年4月12日に提出されたCancopy Growth Corporation社定款改正案(2024年4月16日に米国証券取引委員会に提出された会社現在の8-Kレポートの添付ファイル3.1を参照して編入)。 |
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3.4 |
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樹冠成長会社付例(社が2021年11月8日に米国証券取引委員会に提出した2021年9月30日までの10−Q表四半期報告の添付ファイル3.2参照)。 |
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4.1 |
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変換可能な債券証明書フォーマット(2024年5月6日に米国証券取引委員会に提出された会社の現在の報告書の8−K表の添付ファイル4.1を参照して組み込む)。 |
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4.2 |
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株式証明書表(当社が2024年5月6日に米国証券取引委員会に提出した現在の8-k表報告書の添付ファイル4.2を参照) |
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10.1 |
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交換プロトコルは、期日は2024年4月18日であり、Cancopy Growth CorporationおよびGreenstar Canada Investment Limited Partnership(2024年4月19日に米国証券取引委員会に提出された当社の現在8-k表報告添付ファイル10.1を参照して組み込まれる)である。 |
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10.2 |
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第7回改訂予定協定は、2024年4月25日に、Cancopy Growth Corporation、Cancopy USA、LLC、Areage Holdings，Inc.(2024年4月30日に米国証券取引委員会に提出された当社の現在8-k表報告書の添付ファイル10.1を参照して統合された)である。 |
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10.3 |
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2回目の改訂と再署名されたCancopy USA，LLC有限責任会社協定は，2024年4月30日である(2024年5月6日に米国証券取引委員会に提出された会社の現在の8−K表報告書の添付ファイル10.1を参照して組み込まれる)。 |
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10.4 |
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交換と引受協定は、期日は2024年5月2日であり、Cancopy Growth Corporationとその投資家側によって署名される(2024年5月6日に米国証券取引委員会に提出された当社の現在の8-k表報告書の添付ファイル10.2を参照して組み込まれる)。 |
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10.5 |
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登録権契約書 （ 2024 年 5 月 6 日に SEC に提出されたフォーム 8—K の当社の現行報告書の添付資料 10.3 を参照して組み込みます ） 。 |
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10.6 |
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第8項改訂予定協定は、期日は2024年5月8日であり、Cancopy Growth Corporation、Cancopy USA、LLC、Areage Holdings，Inc.(2024年5月13日に米国証券取引委員会に提出された当社の現在8-k表報告書の添付ファイル10.1参照により統合される)。 |
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10.7+ |
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譲渡および検収は、2024年6月3日であり、譲渡者であるAFCガンマ会社、AFC機関基金有限責任会社およびAFC代理店有限責任会社、および譲受人である11065220カナダ会社(2024年6月5日に米国証券取引委員会に提出された会社の現在の8−k表の添付ファイル10.1を参照して編入される)。 |
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10.8+ |
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ウィリス不動産信託会社と11065220カナダ会社との間で2024年6月3日に署名された承諾書協定(2024年6月5日に米国証券取引委員会に提出された会社の現在の8-k表報告書の添付ファイル10.2を参照して組み込まれる)。 |
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10.9 |
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譲渡と検収は、期日は2024年6月3日、譲渡者は11065220カナダ会社であり、譲渡者はウィリス不動産信託会社である(2024年6月5日に米国証券取引委員会に提出された会社の現在8-k表の添付ファイル10.3を参照して組み込む)。 |
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10.10 |
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クレジット協定の改訂と再署名は、2024年6月3日に、緑光不動産信託会社および11065220カナダ会社によって貸手として、高街資本組合会社が借り手として、Areage Holdings，Inc.および署名ページに示された他の融資先、およびVRT代理有限責任会社が貸手の代理人として機能する(引用会社によって2024年6月5日に米国証券取引委員会の8-k表現在報告書の添付ファイル10.4合併に提出される)。 |
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10.11 |
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貸主間の合意は、期日は2024年6月3日であり、第1の貸手としてウィリス不動産信託会社、11065220カナダ会社が最後の貸手として、VRT代理有限責任会社が行政代理として、他の貸手の確認を得る(2024年6月5日に米国証券取引委員会に提出された会社の現在の8-k表の添付ファイル10.5を参照して組み込む)。 |
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10.12# |
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Davidクレイイン“役員採用協定改正案”は、2024年6月8日から発効する(2024年5月30日に米国証券取引委員会に提出された2024年3月31日現在の会社年次報告10-k表添付ファイル10.18参照)。 |
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10.13*+ |
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信用協定第3号改正案は，期日は2024年8月8日であり，Cancopy Growth Corporation，11065220 Canada Inc.，貸金者，ウィルミントン信託会社，国家協会と締結されている。 |
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31.1* |
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2002年のサバンズ·オキシリー法第302条に基づいて可決された1934年の証券取引法第13 a−14(A)及び15 d−14(A)条に基づいて発行された首席執行幹事証明書。 |
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31.2* |
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2002年サバンズ-オキシリー法第302節で可決された1934年の証券取引法第13 a-14(A)及び15 d-14(A)条の規則に基づいて首席財務官を認証する。 |
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32.1** |
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2002年にサバンズ·オクスリ法案第906条で可決された“米国法典”第18編1350条に規定されている最高経営責任者証明書。 |
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32.2** |
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2002年の“サバンズ-オックススリー法案”906節で採択された“米国法典”第18編1350条による首席財務官の認証。 |
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101.INS |
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XBRLインスタンス文書-インスタンス文書は、そのXBRLタグがイントラネットXBRL文書に埋め込まれているので、対話データファイルには表示されない |
101.書院 |
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Linkbase文書を組み込んだインラインXBRL分類拡張アーキテクチャ |
104 |
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表紙インタラクションデータファイル(イントラネットXBRL文書に埋め込む) |
*アーカイブをお送りします。
**本展示品は、取引法第18条の規定に基づいて提出されたものとみなされてはならず、この条項の責任を負うべきではありません。このような証拠物は、証券法または取引法の下に組み込まれたいかなる文書ともみなされてはならない。
+S-k法律第601(B)(10)項に基づいて、本展示品の一部を編集します。
#本ファイルは、管理契約または補償計画またはスケジュールとして決定されました。
本報告物がアーカイブするプロトコルや他の文書としては、合意または他の文書自体の条項に加えて、事実情報や他の開示を提供することを意図しておらず、これらに依存してこの目的を達成してはならない。特に、これらのプロトコルまたは他の文書において行われた任意の陳述および保証は、関連するプロトコルまたは文書の特定の背景の下でのみ行われ、作成された日付または任意の他の時間までの実際の状況を記述することはできない。
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標札すきま
1934年の証券取引法の要求によると、登録者はすでに正式に本報告を正式に許可した署名者がそれを代表して署名することを促した。
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樹冠成長会社 |
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日付：2024年8月9日 |
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投稿者： |
寄稿S/Davidクライイン |
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デヴィッド·クライン |
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最高経営責任者 (首席行政主任) |
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日付：2024年8月9日 |
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投稿者： |
投稿S/Judyレッド |
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ジュディレッド |
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最高財務責任者 (首席財務官と首席会計官) |
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