米国
証券取引委員会
ワシントンD.C. 20549
フォーム
(マークワン)
1934年の証券取引法のセクション13または15 (d) に基づく四半期報告書 |
四半期終了時について
または
1934年の証券取引法第13条または第15条 (d) に基づく移行報告書 |
からへの移行期間中
コミッションファイル番号
(憲章に明記されている登録者の正確な名前)
|
||
(州またはその他の管轄区域) 法人または組織） |
|
(IRS) 雇用主 識別番号) |
(郵便番号を含む主要行政機関の住所)
登録者の電話番号 (市外局番を含む): (
同法第12条 (b) に従って登録された証券
各クラスのタイトル |
トレーディングシンボル |
登録された各取引所の名称 |
登録者が、（1）1934年の証券取引法のセクション13または15（d）によって提出が義務付けられたすべての報告を過去12か月間（または登録者がそのような報告を提出する必要があったほど短い期間）に提出したかどうか、および（2）過去90日間にそのような提出要件の対象であったかどうかをチェックマークで示してください。
登録者が、過去12か月間に規則S-tの規則405に従って提出する必要のあるすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうか（または登録者がそのようなファイルを提出する必要があったほど短い期間）に電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。
登録者が大規模な加速申告者、加速申告者、非加速申告者、小規模な報告会社、または新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示してください。取引法規則12b-2の「大規模加速申告者」、「加速申告者」、「小規模報告会社」、「新興成長企業」の定義を参照してください。
☒ |
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アクセラレーテッド・ファイラー |
☐ |
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非加速ファイラー |
☐ |
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小規模な報告会社 |
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新興成長企業 |
新興成長企業の場合は、登録者が取引法第13条 (a) に従って規定された新規または改訂された財務会計基準を遵守するために延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかをチェックマークで示してください。☐
登録者がシェル会社（取引法の規則12b-2で定義されている）であるかどうかをチェックマークで示してください。はい
2024年7月16日の登録者の普通株式の発行済み株式数は
目次
商品番号 |
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ページ |
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パートI：財務情報 |
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アイテム 1. |
財務諸表 (未監査) |
1 |
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2024年6月29日および2023年7月1日に終了した3か月および6か月間の要約連結営業報告書 |
1 |
|
2024年6月29日および2023年7月1日に終了した3か月および6か月間の包括利益の要約連結計算書 |
2 |
|
2024年6月29日および2023年12月30日の要約連結貸借対照表 |
3 |
|
2024年6月29日および2023年7月1日に終了した6か月間の要約連結キャッシュフロー計算書 |
4 |
|
2024年6月29日および2023年7月1日に終了した3か月および6か月間の要約連結株主資本計算書 |
5 |
|
要約連結財務諸表の注記 |
6 |
アイテム 2. |
経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析 |
17 |
アイテム 3. |
市場リスクに関する定量的・質的開示 |
23 |
アイテム 4. |
統制と手続き |
23 |
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|
パートII：その他の情報 |
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アイテム 1. |
法的手続き |
23 |
アイテム 1A. |
リスク要因 |
23 |
アイテム 2. |
持分証券の未登録売却および収益の使用 |
40 |
アイテム 3. |
シニア証券のデフォルト |
41 |
アイテム 4. |
鉱山の安全に関する開示 |
41 |
アイテム 5. |
その他の情報 |
42 |
アイテム 6. |
展示品 |
42 |
署名
パート I 財務情報
アイテム 1.財務諸表
株式会社オント・イノベーション
要約連結営業明細書
（千単位、1株あたりのデータを除く）
(未監査)
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3 か月が終了 |
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6 か月間終了 |
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6月29日、 |
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7月1日 |
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6月29日、 |
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7月1日 |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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収入 |
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収益コスト |
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売上総利益 |
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営業経費: |
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研究開発 |
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セールスとマーケティング |
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一般と管理 |
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償却 |
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営業費用の合計 |
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営業利益 |
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利息収入、純額 |
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その他（費用）収入、純額 |
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所得税引当前利益 |
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所得税引当金 |
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純利益 |
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一株当たり利益: |
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ベーシック |
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希釈しました |
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加重平均発行済株式数 |
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ベーシック |
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希釈しました |
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添付の注記は、これらの財務諸表の不可欠な部分です。
1
株式会社オント・イノベーション
要約連結包括利益計算書
(千単位)
(未監査)
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3 か月が終了 |
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6 か月間終了 |
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6月29日、 |
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7月1日 |
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6月29日、 |
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7月1日 |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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純利益 |
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その他の包括損失（税引後） |
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純未実現（損失）利益の変動 |
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通貨換算調整の変更 |
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その他の包括損失の合計、税引後 |
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包括的収入の合計 |
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添付の注記は、これらの財務諸表の不可欠な部分です。
2
株式会社オント・イノベーション
要約連結貸借対照表
(千単位)
(未監査)
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6月29日、 |
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12月30日 |
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資産 |
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現在の資産: |
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現金および現金同等物 |
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市場性のある証券 |
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売掛金、引当金から$を差し引いたもの |
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在庫、純額 |
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前払費用およびその他の流動資産 |
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流動資産合計 |
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不動産、プラント、設備、純額 |
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グッドウィル |
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識別可能な無形資産、純額 |
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繰延所得税 |
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その他の資産 |
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総資産 |
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負債と株主資本 |
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現在の負債: |
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買掛金 |
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未払負債 |
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繰延収益 |
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||
その他の流動負債 |
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||
流動負債合計 |
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||
その他の非流動負債 |
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||
負債総額 |
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||
コミットメントと不測の事態 |
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株主資本: |
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普通株式 |
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その他の払込資本 |
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その他の包括損失の累計 |
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累積収益 |
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株主資本の総額 |
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負債総額と株主資本 |
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添付の注記は、これらの財務諸表の不可欠な部分です。
3
株式会社オント・イノベーション
要約連結キャッシュフロー計算書
(千単位)
(未監査)
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6 か月間終了 |
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6月29日、 |
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7月1日 |
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2024 |
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2023 |
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営業活動によるキャッシュフロー: |
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純利益 |
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純利益を、以下が提供する純現金および現金同等物と調整するための調整 |
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無形資産の償却 |
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減価償却 |
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株式ベースの報酬 |
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在庫評価引当金 |
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繰延所得税 |
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) |
その他、ネット |
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営業資産と負債の変動 |
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) |
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( |
) |
営業活動によって提供される純現金および現金同等物 |
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投資活動によるキャッシュフロー: |
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有価証券の購入 |
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( |
) |
有価証券の満期および売却による収入 |
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不動産、プラント、設備の購入 |
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) |
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( |
) |
投資活動に使用された純現金および現金同等物 |
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( |
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財務活動によるキャッシュフロー: |
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普通株式の購入と廃棄 |
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( |
) |
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株式ベースの報酬プランで源泉徴収される株式に関連する納税額 |
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( |
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) |
買収した事業の条件付対価の支払い |
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— |
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( |
) |
株式ベースの報酬制度による株式の発行 |
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財務活動に使用された純現金および現金同等物 |
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( |
) |
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( |
) |
現金および現金同等物に対する為替レートの変動の影響 |
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( |
) |
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( |
) |
現金および現金同等物の純増額（減少） |
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( |
) |
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現金および現金同等物の期首残高 |
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現金および現金同等物の期末残高 |
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キャッシュフロー情報の補足開示: |
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支払った所得税（払い戻しを差し引いたもの） |
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添付の注記は、これらの財務諸表の不可欠な部分です。
4
株式会社オント・イノベーション
要約連結株主資本計算書
(千単位)
(未監査)
|
|
普通株式 |
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[追加] |
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累積 |
|
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累積 |
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株式 |
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金額 |
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資本 |
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損失 |
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収益 |
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合計 |
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2023年12月30日の残高 |
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純利益 |
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株式ベースの報酬 |
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による株式の発行 |
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株式ベースの報酬制度 |
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通貨換算 |
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投資の含み損失 |
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2024年3月30日の残高 |
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純利益 |
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株式ベースの報酬 |
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による株式の発行 |
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株式ベースの報酬制度 |
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通貨換算 |
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投資の含み損失 |
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( |
) |
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) |
2024年6月29日の残高 |
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普通株式 |
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[追加] |
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累積 |
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累積 |
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株式 |
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金額 |
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資本 |
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損失 |
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収益 |
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合計 |
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2022年12月31日現在の残高 |
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純利益 |
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株式ベースの報酬 |
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による株式の発行 |
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普通株式の購入 |
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株式ベースの報酬制度 |
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通貨換算 |
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投資の未実現利益 |
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2023年4月1日時点の残高 |
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株式ベースの報酬 |
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による株式の発行 |
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2023年7月1日の残高 |
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添付の注記は、これらの財務諸表の不可欠な部分です。
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株式会社オント・イノベーション
要約連結財務諸表の注記
（千単位、1株あたりのデータとパーセンテージを除く）
(未監査)
メモ 1.プレゼンテーションの基本
添付の中間未監査要約連結財務諸表は、Onto Innovation Inc.（その連結子会社とともに、文脈上特に指定または示唆がない限り、「当社」、「Onto Innovation」、「私たち」、「私たち」または「私たち」）が作成したもので、経営陣は、一般に認められている会計原則に従って公正に表示するために必要な、通常の定期的な発生額からなるすべての調整を反映していると考えていますアメリカ合衆国（「米国会計基準」）。財務諸表を作成するには、経営陣が財務諸表と付随する注記に報告される金額に影響する見積もりと仮定を行う必要があります。実際の金額は、報告された金額と大きく異なる場合があります。2024年6月29日に終了した3か月と6か月の中間結果は、必ずしも年間または将来の期間に予想される業績を示すものではありません。この中間財務情報は、2024年2月26日に証券取引委員会に提出された2023年12月30日に終了した年度のフォーム10-kの当社の年次報告書（「2023フォーム10-K」）に含まれる財務諸表とその注記と併せて読む必要があります。添付の2023年12月30日の要約連結貸借対照表は、2023年フォーム10-kに含まれる監査済み連結財務諸表から導き出されました。
当社は、12月31日に最も近い土曜日に終了する52週間または53週間の会計年度に営業しています。2024年12月28日に終了する当社の会計年度（「2024会計年度」）は52週間の会計年度です。当社の2024会計年度の第1四半期は2024年3月30日に終了し、第2四半期は2024年6月29日に終了し、第3四半期は2024年9月28日に終了しました。2023年12月30日に終了した当社の会計年度は、52週間の会計年度でした。2023年12月30日に終了した会計年度の第2四半期は、2023年7月1日に終了しました。
見積もりの使用
米国会計基準に従って財務諸表を作成するには、経営陣は、財務諸表の日付現在の報告された資産と負債の金額、偶発資産と負債の開示、および報告期間中の報告された収益と費用の金額に影響する見積もりと仮定を行う必要があります。経営陣の見積もりには、過剰在庫と陳腐在庫、取得した資産の公正価値、企業結合で引き受けた負債、財産、プラント、設備および特定可能な無形資産の回収可能性と耐用年数、のれんの回収可能性、繰延税金資産の回収可能性、信用損失引当金、製品保証負債、株式ベースの支払い、および税務上の不確実性に対する負債が含まれます。実際の結果はそれらの見積もりとは異なる可能性があります。
これらの見積もりや仮定は、過去の経験やその他のさまざまな要因に基づいており、その状況下では合理的であると当社が考えています。当社は、さまざまな契約上の取り決めに関連する金融商品、資産、株式報奨の評価に関連する見積もりを支援するために、第三者の評価専門家を雇うことがあります。このような見積もりには、多くの場合、適切な評価方法の選択と慎重な判断が必要です。実際の結果は、さまざまな仮定や状況下でこれらの見積もりと異なる可能性があり、そのような違いは重大なものになる可能性があります。
会計基準の採用
最近採用された、または発効しました
2023年12月30日に終了した会計年度のフォーム10-kの年次報告書に記載された、当社にとって重要な、または潜在的に重要な最近の会計上の発表と比較して、2024年6月29日に終了した3か月から6か月の間に、最近の会計上の発表や会計上の宣言の変更はありませんでした。
アップデートはまだ有効ではありません
2023年11月、財務会計基準審議会（「FASB」）は、2023-07年会計基準更新（「ASU」）「セグメント報告（トピック280）：報告対象セグメントの開示の改善」を発表しました。これにより、公開機関の報告対象セグメントに関する開示が拡大され、報告対象セグメントの経費、中間セグメントの損益、一般市民の状況に関する情報など、報告対象セグメントに関するより詳細な情報が求められます。企業の最高運営意思決定者
6
報告されたセグメントの損益情報を使用して、セグメントの業績を評価し、リソースを割り当てます。このガイダンスは、2023年12月15日以降に開始する会計年度および2024年12月15日以降に開始する会計年度内の中間期間に発行された財務諸表に有効で、早期採用が許可されています。当社は、2024会計年度に2024年12月28日に終了する年次報告期間にこの基準を採用し、それ以前の期間の遡及的開示を提示する必要があります。当社は現在、採用が連結財務諸表に与える影響を評価中です。
2023年12月、FaSBはASU 2023-09「所得税（トピック740）：所得税開示の改善」を発行しました。これにより、公的機関は、税率調整や支払った所得税について、一貫したカテゴリーを開示し、情報をより細かく分類する必要があります。また、所得税開示の有効性を高めるためのその他の改正も含まれています。このガイダンスは、2024年12月15日以降に開始する年次期間に発行される財務諸表に有効で、早期採用が許可されています。当社は、2025会計年度に、2025年12月27日に終了する年次報告期間にこの基準を将来採用する必要があります。当社は現在、採用が連結財務諸表に与える影響を評価中です。
メモ 2.公正価値の測定
金融商品の公正価値
当社は、入手可能な市場情報と第三者の情報源から提供された評価値を使用して、金融商品の推定公正価値を評価しました。さまざまな市場仮定や見積もり方法を使用すると、推定公正価値額に大きな影響を与える可能性があります。現金および現金同等物、売掛金、買掛金、未払負債の帳簿価額は、これらの商品の満期が短いため、公正価値に近似しています。
公正価値階層
当社は、公正価値の測定に3段階の評価階層を適用しています。この階層は、入力の優先順位を大きく3つのレベルに分けます。レベル1のインプットは、同一の資産または負債の活発な市場における相場価格（調整前）です。レベル2のインプットとは、活発な市場における類似資産や負債の相場価格、または資産または負債のほぼ全期間にわたって、直接的または間接的に、市場の裏付けを通じて直接的または間接的に資産または負債について確認できるインプットです。レベル3のインプットは、資産と負債を公正価値で測定するために使用される経営陣の仮定に基づく観察不可能なインプットです。階層内の金融資産または負債の公正価値測定分類は、公正価値測定にとって重要な最下位レベルの入力に基づいて決定されます。
次の表は、2024年6月29日と2023年12月30日に定期的に測定された公正価値で保有されている資産と負債を示しています。
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を使用して公正価値測定 |
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6月29日、 |
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12月30日 |
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資産: |
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売却可能な債務証券： |
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政府紙幣と国債 |
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預金証書 |
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コマーシャル・ペーパー |
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企業債券 |
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外貨先渡契約 |
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総資産 |
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負債: |
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外貨先渡契約 |
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負債合計 |
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レベル2に分類される売却可能な債券は、相場市場価格、ベンチマーク利回り、報告された取引、ブローカー/ディーラーの相場、または合理的な価格の透明性を備えた代替価格ソースへの観察可能なインプットを使用して評価されます。外貨先渡契約は、主に外貨の現物と先物に基づいて測定されます
7
銀行または外貨ディーラーが見積もるレート。投資価格は、資産クラスごとに、上記の観察可能な情報を利用して価格をモデル化するサードパーティの価格設定プロバイダーから取得されます。
会社の有価証券の公正価値に関するその他の説明については、注記3を参照してください。
メモ 3.市場性のある証券
2024年6月29日と2023年12月30日の時点で、有価証券は次のように分類されています。
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償却コスト |
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未実現持株益総額 |
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未実現持株損失総額 |
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公正価値 |
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2024年6月29日 |
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政府紙幣と国債 |
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預金証書 |
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コマーシャル・ペーパー |
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企業債券 |
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||||
市場性のある有価証券の合計 |
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2023年12月30日 |
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政府紙幣と国債 |
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預金証書 |
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コマーシャル・ペーパー |
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企業債券 |
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市場性のある有価証券の合計 |
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要約連結貸借対照表の分類に関係なく、証券に記載されている満期日別に分類される有価証券の償却費用と推定公正価値は、2024年6月29日および2023年12月30日の時点では以下のとおりです。
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|
2024年6月29日 |
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2023年12月30日 |
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償却コスト |
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公正価値 |
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償却コスト |
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公正価値 |
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期限 1 年以内 |
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$ |
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期限 1 ～ 5 年後 |
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期限は5、10年後です |
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10 年後に期限切れ |
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市場性のある有価証券の合計 |
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$ |
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当社は投資方針を評価し、負債証券で構成されるすべての有価証券を売却可能として分類することを決定しました。当社の売却可能な負債証券は公正価値で保有され、未実現損益は「その他の包括的損失の累積」という見出しで株主資本に報告されます。売却可能有価証券の総実現利益および損失は、要約連結営業報告書の「その他（費用）収益（純額）」に含まれており、2024年6月29日および2023年7月1日に終了した3か月および6か月間は重要ではありませんでした。当社は、有価証券を売却しようとする場合、回収前に有価証券を売却する必要がある場合、または有価証券の償却原価基準全体を回収する予定がない場合に、売却可能な債務証券の信用損失を記録します。売却される有価証券の費用は、特定の識別方法に基づいています。
当社は、2024年6月29日および2023年12月30日の有価証券の未実現損失総額は、本質的に一時的なものであると判断しました。当社は定期的に投資ポートフォリオを見直して、信用損失やその他の要因による減損の兆候が見られる有価証券を特定して評価しています。未実現損失を信用損失と見なすかどうかを判断する際に考慮される要素には、公正価値が原価基準を下回っていた期間と範囲、信用の質、および予想される市場価値の回復を可能にするのに十分な期間証券を保有する会社の能力と意図が含まれます。
8
次の表は、2024年6月29日と2023年12月30日の有価証券の推定公正価値と未実現保有損失総額を、投資商品別および未実現損失ポジションの期間別にまとめたものです。
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|
未実現損失のポジション |
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未実現損失のポジション |
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公正価値 |
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未実現損失総額 |
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公正価値 |
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未実現損失総額 |
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2024年6月29日 |
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政府紙幣と国債 |
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預金証書 |
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コマーシャル・ペーパー |
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企業債券 |
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合計 |
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$ |
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2023年12月30日 |
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政府紙幣と国債 |
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預金証書 |
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コマーシャル・ペーパー |
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企業債券 |
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合計 |
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会社の有価証券の公正価値に関するその他の説明については、注記2を参照してください。
メモ 4.デリバティブ商品とヘッジ活動
当社は、それが適切であると判断した場合、外貨建て取引から生じる経済的リスクをヘッジするための先渡契約を締結します。2024年6月29日と2023年12月30日の時点で、これらの契約はユーロ、中国人民元、日本円、韓国ウォン、シンガポールドル、台湾ドル建てでした。外貨建て先渡契約は会計上のヘッジとして指定されていないため、公正価値の変動は、要約連結損益計算書の「その他の（費用）収益、純額」に記録されます。当社は、先渡契約を、前払費用、その他の流動資産、またはその他の流動負債のいずれかに公正価値で要約連結貸借対照表に記録します。
2024年6月29日および2023年12月30日現在の米ドル先渡契約および関連する公正価値に相当するドルは次のとおりです。
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2024年6月29日 |
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2023年12月30日 |
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想定金額 |
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$ |
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$ |
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資産（負債）の公正価値 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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9
メモ 5.購入した無形資産
無形資産
2024年6月29日および2023年12月30日の時点で購入した無形資産は次のとおりです。
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総帳簿価額 |
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累積償却額 |
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ネット |
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2024年6月29日 |
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有限の寿命を持つ無形財産： |
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開発技術 |
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顧客と販売業者の関係 |
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商標と商号 |
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|||
識別可能な無形資産の合計です |
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$ |
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2023年12月30日 |
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有限の寿命を持つ無形財産： |
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開発技術 |
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顧客と販売業者の関係 |
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商標と商号 |
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識別可能な無形資産の合計です |
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特定可能な無形資産の総帳簿価額と推定耐用年数に変化がないと仮定すると、将来の推定償却費用は次のようになります。
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予想償却 |
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会計年度: |
経費 |
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2024年 (残り) |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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2028 |
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2029 |
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|
その後 |
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|
合計 |
$ |
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メモ 6.貸借対照表の構成要素
インベントリ
棚卸資産、純額は次のもので構成されています：
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2024年6月29日 |
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2023年12月30日 |
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マテリアル |
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$ |
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作業中の作業 |
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完成品 |
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総在庫、純額 |
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$ |
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10
不動産、プラント、設備
不動産、プラント、設備、純額は次のもので構成されています：
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2024年6月29日 |
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2023年12月30日 |
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機械および装置 |
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$ |
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土地と建物 |
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コンピュータ機器とソフトウェア |
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借地権の改善 |
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家具と備品 |
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減価償却累計 |
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) |
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総資産、プラントおよび設備、純額 |
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$ |
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$ |
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その他の資産
その他の資産は次のもので構成されています。
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2024年6月29日 |
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2023年12月30日 |
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オペレーティングリースの使用権資産 |
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$ |
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その他 |
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その他総資産 |
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$ |
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未払負債
未払負債は次のもので構成されています。
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2024年6月29日 |
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2023年12月30日 |
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給与および関連経費 |
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$ |
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保証 |
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その他 |
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未払負債合計 |
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$ |
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その他の流動負債
その他の流動負債は次のもので構成されています。
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2024年6月29日 |
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2023年12月30日 |
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顧客預金 |
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$ |
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現在のオペレーティングリース義務 |
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未払所得税 |
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未払いの専門家手数料 |
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その他の未払税金 |
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その他 |
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その他の流動負債合計 |
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$ |
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その他の非流動負債
その他の非流動負債は次のもので構成されています。
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2024年6月29日 |
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2023年12月30日 |
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非流動オペレーティングリース債務 |
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$ |
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認識されていない税制上の優遇措置（利息を含む） |
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繰延収益 |
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その他 |
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その他の非流動負債の合計 |
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11
メモ 7.コミットメントと不測の事態
知的財産の補償義務
当社は、業界で慣習となっている限定的な知的財産補償義務を含む契約を顧客と締結しています。これらの保証は通常、これらの取引から生じる第三者の知的財産請求の結果として発生した特定の損害と費用について、会社が相手方に補償することを要求します。知的財産の補償義務の性質上、当社は顧客に支払う必要のある最大額を合理的に見積もることができません。これまで、会社はそのような契約に基づいて補償金を支払ったことはありませんし、
保証準備金
会社は通常、自社製品の保証期間を一定期間提供しています
会社の保証準備金の変動は次のとおりです。
|
|
6 か月間終了 |
|
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6月29日、 |
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7月1日 |
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2024 |
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2023 |
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残高、期初 |
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$ |
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発生 |
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使い方 |
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( |
) |
残高、期末 |
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保証準備金は、要約連結貸借対照表の「未払負債」と「その他の非流動負債」という見出しで報告されています。
法務事項
時々、会社は通常の事業過程で法的手続きや請求の対象となります。経営陣の意見では、現在の紛争から生じる潜在的な負債は、会社の未監査の中間要約連結財務諸表に重大な悪影響を及ぼすことはありません。
ライン・オブ・クレジット
当社は、銀行と信用契約を結んでいます。この契約は、当社が銀行と保有する有価証券によって担保される信用枠を規定しています。会社は借りることが許可されています
メモ 8.収入
12
次の表は、収益を収益のタイミング別に分類したものです。
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3 か月が終了 |
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6 か月間終了 |
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6月29日、 |
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7月1日 |
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6月29日、 |
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|
7月1日 |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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ポイント・イン・タイム |
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$ |
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オーバータイム |
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総収入 |
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当社の細分化された収益の詳細については、注記14を参照してください。
契約負債
会社が履行義務を果たす前に、主にサービス契約と設置に関連する負債に関して、顧客に請求が行われた場合、会社は契約上の負債を記録します。期間が1年以下の契約の場合、これらの金額は現在の繰延収益として要約連結貸借対照表に記録されます。期間が1年を超える契約の場合、これらの金額は要約連結貸借対照表のその他の非流動負債に記録されます。2024年6月29日および2023年12月30日の時点で、当社の長期繰延収益残高はドルです
繰延収益の変化は次のとおりです。
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3 か月が終了 |
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6 か月間終了 |
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6月29日、 |
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7月1日 |
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6月29日、 |
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7月1日 |
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2024 |
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2024 |
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残高、期初 |
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収益の延期 |
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当年度の繰延収益の計上 |
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前期の繰延収益の計上 |
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$ |
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メモ 9.株式ベースの報酬
制限付株式ユニットの活動
2024年6月29日に終了した6か月間の当社の制限付株式ユニット活動の概要は次のとおりです。
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株式数 |
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加重平均 |
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2023年12月30日に権利が確定していません |
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付与されました |
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没収 |
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2024年6月29日に権利が確定していません |
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$ |
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の
13
2024年6月29日および2023年12月30日の時点で、$がありました
ノート 10。その他（費用）収入、純額
その他（費用）収入（純額）は、次のもので構成されています。
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3 か月が終了 |
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6 か月間終了 |
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6月29日、 |
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7月1日 |
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6月29日、 |
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7月1日 |
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2024 |
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2024 |
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2023 |
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外貨両替（損失）利益、純額 |
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その他 |
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その他（費用）収入の合計、純額 |
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ノート 11.所得税
次の表は、所得税の詳細を示しています。
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3 か月が終了 |
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6 か月間終了 |
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6月29日、 |
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7月1日 |
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6月29日、 |
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7月1日 |
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2024 |
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2024 |
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税引前利益 |
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所得税引当金 |
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実効税率 |
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2024年6月29日に終了した3か月と6か月の所得税引当金は、管轄区域別の当社の年間利益予測と、その年の予測実効税率に基づいて計算されました。2023年7月1日に終了した3か月と6か月と比較して、2024年6月29日に終了した3か月と6か月間の当社の所得税引当金が増加したのは、いずれの場合も、主に四半期収益の増加によるもので、株式報酬に関連する超過給付の増加によって相殺されました。提示された期間に当社が記録した実効税率は、主に外国由来の無形資産所得控除、連邦研究開発税額控除、および株式報酬に関連する超過税制上の優遇措置の予想により、米国の法定税率よりも低くなっています。
当社では現在、特定の外国および州の純営業損失およびクレジット繰越に対して部分評価引当金を計上していますが、そのような繰延税金資産は実現できない可能性が高いです。四半期ごとに、当社は繰延税金資産を回収できる可能性を評価しています。当社は、評価引当金の必要性を評価する際に、予想収益を含む、ポジティブとネガティブの両方の入手可能な証拠を考慮します。会社の分析の結果、繰延税金資産の一部が実現しない可能性が高いという結論に達しました。そのため、当社は引き続き特定の繰延税金資産に対して評価引当金を支給しています。当社は、入手可能な証拠を引き続き監視し、必要に応じて、将来の期間に残りの評価額の一部または全部を取り消す可能性があります。当社には、繰延税金資産の一定部分に対する評価引当金が記録されています
経済協力開発機構（「OECD」）は、事業を展開する多くの国で会社の納税義務が決定される既存の枠組みのさまざまな側面を変えるベースエロージョンと利益移転（「BEPS」）プロジェクトに取り組んでいます。BEPSプロジェクトの一環として、OECDは多国籍企業向けに国ごとの最低実効税率 15%（「第二の柱」）など、グローバルな税制の近代化を目的とした政策を発表しました。多くの国が、第2の柱となるモデルルールを実施するための法律を制定しているか、制定中です。ルールの一部は今年中に発効し、残りのルールは後期に発効します。現時点では、事業を展開している国における第2の柱の規則に関連する重大な税制上の影響はないと予想しています。これらの規則は新しい法律やガイダンスによって進化し続けるため、当社は第2の柱の制定と、そのような規則が将来の実効税率とキャッシュフローに与える可能性のある影響を引き続き監視し、考慮していきます。
14
1株当たりの基本利益は、期間中に発行された普通株式の加重平均数を使用して計算されます。譲渡制限付株式ユニット、従業員株式購入補助金、ストックオプションは、希薄化防止効果がある場合を除き、希薄化後の1株当たり利益の計算に含まれます。
当社の基本および希薄化後の1株当たり利益は次のとおりです。
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3 か月が終了 |
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6 か月間終了 |
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6月29日、 |
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7月1日 |
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6月29日、 |
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7月1日 |
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2024 |
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2024 |
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2023 |
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分子: |
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純利益 |
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分母: |
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1株当たりの基本利益-加重平均株式 |
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潜在的な希薄化有価証券の影響： |
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制限付株式ユニットと従業員株式 |
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希薄化後の1株当たり利益-加重平均株式 |
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一株当たり利益: |
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ベーシック |
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希釈しました |
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ノート 13。その他の包括損失の累積
その他の包括損失の累計（税引後）の構成要素は次のとおりです。
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外国通貨 |
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の純未実現利益（損失） |
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その他累積 |
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2023年12月30日の残高 |
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当期の純その他の包括損失 |
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2024年6月29日の残高 |
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外国通貨 |
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の純未実化（損失）利益 |
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その他累積 |
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2022年12月31日現在の残高 |
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当期純その他の包括利益（損失） |
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2023年7月1日の残高 |
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2024年6月29日および2023年7月1日に終了した6か月間、その他の包括利益（損失）に記録された金額の純利益に対する税効果は
ノート 14.セグメントレポートと地理情報
同社は、マイクロエレクトロニクスデバイスメーカーが使用する高性能制御計量、欠陥検査、リソグラフィー、データ分析システムの設計、開発、製造、サポートを行っています。当社とその子会社は現在、マイクロエレクトロニクスデバイスメーカーが使用する高性能プロセス制御欠陥検査および計量、リソグラフィー、プロセス制御ソフトウェアシステムの設計、開発、製造、サポートという単一の事業セグメントで事業を行っています。したがって、同社は
15
意思決定者は最高経営責任者（「CEO」）です。CEOはリソースを配分し、報告対象セグメントレベルで事業やその他の活動のパフォーマンスを評価します。
次の表は、さまざまな収入源を示しています。
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3 か月が終了 |
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6 か月間終了 |
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6月29日、 |
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7月1日 |
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6月29日、 |
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7月1日 |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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システムとソフトウェア |
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% |
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% |
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パーツ |
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サービス |
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総収入 |
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$ |
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% |
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米国外での当社の重要な事業には、アジアとヨーロッパの販売、サービス、アプリケーションオフィスが含まれます。
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3 か月が終了 |
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6 か月間終了 |
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6月29日、 |
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7月1日 |
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6月29日、 |
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7月1日 |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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第三者からの収益: |
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韓国 |
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台湾 |
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中国 |
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東南アジア |
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米国 |
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日本 |
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ヨーロッパ |
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総収入 |
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次の顧客は、指定された期間の総収益の 10% 以上を占めました。
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6 か月間終了 |
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6月29日、 |
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7月1日 |
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2024 |
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2023 |
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台湾半導体製造株式会社株式会社。 |
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% |
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% |
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サムスンセミコンダクター |
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% |
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% |
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SKハイニックス株式会社 |
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% |
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^ |
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^ 顧客は、期間中の総収益の10％未満しか占めていませんでした。 |
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会社の長期資産のほぼすべてがアメリカ合衆国にあります。
ノート 15.自社株買いの承認
2024年2月、オント・イノベーションの取締役会は、新しい自社株買いの承認を承認しました。これにより、会社は最大$まで買い戻すことができます。
16
買戻し承認。2024年6月29日の時点で、ドルがありました
ノート 16。リストラ
当社は、業務を合理化し、会社のコスト構造を事業見通しに合わせるために、人員削減を含むリストラ計画を随時承認します。これらのリストラ計画では、特定の製造活動の合理化や、主に古い製品ラインの撤退に関連する在庫減のために、売上原価に請求される場合があります。営業費用には主に、発生した期間中に支払われる従業員の退職金が含まれます。
要約連結営業報告書に記録されているリストラ費用は次のとおりです。
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3 か月が終了 |
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6 か月間終了 |
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6月29日、 |
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7月1日 |
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6月29日、 |
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7月1日 |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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売上原価 |
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営業経費 |
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リストラ費用の総額 |
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アイテム 2.経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析
将来の見通しに関する記述
Onto Innovation Inc.（このフォーム10-Qでは、連結子会社とともに、文脈によって別段の指定または示唆がない限り、「会社」、「Onto Innovation」、「私たち」、「当社」または「当社」）の特定の記述は、「将来の見通しに関する記述」と見なされる場合や、以下を含む「将来の見通しに関する記述」に基づく場合があります。、ただし、これらに限定されません：
このフォーム10-Qに含まれている、または参照により組み込まれている記述のうち、純粋に歴史的なものではないものは、将来の見通しに関する記述であり、改正された1933年の証券法のセクション27A、改正された1934年の証券取引法のセクション21E（「取引法」）、および1995年の民間証券訴訟改革法に基づくセーフハーバーの対象となります。将来の見通しに関する記述は、「予想する」、「信じる」、「続ける」、「見積もる」、「期待する」、「意図する」、「計画する」、「すべき」、「かもしれない」、「できる」、「できる」、「する」、「できる」、「する」、「する」、「したい」、「計画」などの言葉や、経営陣や私たちに関連する同様の意味の言葉で識別できますが、これらに限定されません。
17
ここに含まれる将来の見通しに関する記述は、将来の出来事に関する当社の現在の期待、仮定、予測を反映しており、パートII、項目1Aで特定されたものを含むがこれらに限定されない、特定のリスク、不確実性、および仮定の影響を受けます。このフォーム10-Qの「リスク要因」およびその他の部分。実際の結果は、そのような将来の見通しに関する記述に含まれるものと大きく異なる場合があり、また不利な場合もあります。将来の見通しに関する記述は、このフォーム10-Qの日付現在の当社の立場を反映しており、法律で義務付けられている場合を除き、新しい情報、将来の出来事、またはその他の結果であるかどうかにかかわらず、将来の見通しに関する記述を更新する義務を負いません。
重要な会計上の見積もり
米国で一般に認められている会計原則（「米国会計基準」）に従って要約連結財務諸表および関連する開示を作成するには、経営陣は報告額に影響する判断、仮定、見積もりを行う必要があります。
将来の出来事とその影響についての見積もりや仮定は、確実に判断することはできません。私たちは、歴史的経験や、その状況下で適用可能で合理的であると考えられるその他のさまざまな仮定に基づいて見積もりをしています。これらの見積もりは、新しいイベントが発生したり、追加情報が得られたり、運用環境が変化したりすると変わる可能性があります。さらに、経営陣は定期的に不確実性に直面しています。その結果は私たちの管理下にはなく、長期的にはわかりません。これらの不確実性のいくつかは、2024年2月26日に証券取引委員会（「SEC」）に提出された2023年12月30日に終了した会計年度のフォーム10-kの年次報告書（「2023フォーム10-K」）で、「リスク要因」および「経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析」というタイトルの項目で説明されています。第II部、項目7に示した情報に基づく当社の重要な会計上の見積もりには、大きな変化はありません。2023年フォーム10-kの「経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析」。
詳細については、2023年フォーム10-kで以前に開示された当社の重要な会計上の見積もりと、要約連結財務諸表の注記1で説明されている最近の会計上の発表をご覧ください。
エグゼクティブサマリー
私たちは、半導体業界向けの計量および検査ツールの設計、開発、製造、サポートにおける世界的リーダーです。これには、パターン化されたウェーハとパターン化されていないウェーハの光学測定を行うプロセス制御ツール、2Dと3Dの両方のウェーハ特徴のマクロ検査を含むウェーハのマクロ欠陥検査、ウェーハ基板とパネル基板のリソグラフィシステム、プロセス制御分析ソフトウェアが含まれます。当社の製品は主に、半導体市場で事業を展開するシリコンウェーハメーカー、半導体集積回路メーカー、および先進パッケージメーカーが使用しています。当社の製品は、発光ダイオード（「LED」）、垂直共振器面発光レーザー（「VCSEL」）、マイクロ電気機械システム（「MEMS」）、CMOSイメージセンサー（「CIS」）、シリコンおよび化合物半導体（SiCおよびGaN）パワーデバイス、アナログデバイス、RFフィルター、データストレージなど、他の多くの特殊デバイス製造市場のプロセス制御にも使用されています。産業および科学用途。
私たちは、光学計測、マクロ欠陥検査、パッケージングリソグラフィー、透明および不透明の薄膜測定用のスタンドアロンシステムのポートフォリオを通じて、ベアシリコンウェーハ製造およびウェーハ処理施設（しばしば「フロントエンド」製造）、チップやテスト施設の高度なパッケージング、または「バックエンド」製造で使用されるプロセスおよび収率管理ソリューションを提供しています。当社の自動化された統合された計測システムは、重要な寸法、デバイス構造、地形、形状、およびさまざまな薄膜組成（3次元の特徴や膜厚、光学特性、材料特性など）を測定します。私たちの主な重点分野には、生産量を向上させる重要な実用的な情報を提供する製品が含まれます。これらの情報は、マイクロエレクトロニクスデバイスメーカーが次世代デバイスの生産量を改善し、市場投入までの時間を短縮するために利用しています。私たちのシステムは、洗練されたソフトウェアと生産に値する自動化を特徴としています。さらに、当社の高度なプロセス制御ソフトウェアポートフォリオには、生産性を高め、大幅なコスト削減を実現するための、スタンドアロンツール、ツールグループ、工場全体および全社規模のスイート用の強力なソリューションが含まれています。私たちのシステムは、世界中のカスタマーサービスとアプリケーションサポートに支えられています。
半導体および電子産業は、絶え間ない技術革新によって特徴付けられてきました。長期的には、お客様は引き続き高度な技術と新材料に投資して、より小さな設計ルールと高密度のアプリケーションを可能にし、プロセス制御機器の需要を刺激すると考えています。
次の表は、下記の期間の特定の主要な財務情報（千単位、1株当たりとパーセントのデータを除く）をまとめたものです。
18
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3 か月が終了 |
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6月29日、 |
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3月30日、 |
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2024 |
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2024 |
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収入 |
$ |
242,327 |
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$ |
228,846 |
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売上総利益 |
$ |
128,236 |
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$ |
118,285 |
|
総利益が収益に占める割合 |
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53 |
% |
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52 |
% |
営業費用の合計 |
$ |
79,403 |
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$ |
75,547 |
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純利益 |
$ |
52,949 |
|
|
$ |
46,853 |
|
希薄化後の1株当たり利益 |
$ |
1.07 |
|
|
$ |
0.94 |
|
当社の現金、現金同等物および有価証券の残高は、2023年12月30日の6億9,780万ドルから、2024年6月29日には7億8,600万ドルに増加しました。この増加は主に、営業活動から生み出された1億2,240万ドルの現金によるもので、資本支出に1,920万ドルと従業員の株式ベースの報酬制度の純株式決済に関連する納税に使用された現金1,800万ドルによって一部相殺されました。2024年6月29日の従業員数は約1,520人でした。
2022年と2023年に、米国政府は中国で販売される米国の半導体技術に追加の輸出規制を実施しました。新しい輸出規則の影響を受けるお客様との取引を継続するために、輸出許可を申請し、場合によっては受け取りました。しかし、新しい輸出規制は、2024年の第1四半期と第2四半期の中国での純売上高に引き続き悪影響を及ぼしています。
当社の事業と事業に関連するリスクの説明については、パートII、項目1A — このフォーム10-Qのリスク要因を参照してください。
2024年6月29日および2023年7月1日に終了した3か月と6か月の経営成績
収入。当社の収益は、主にシステム、ソフトウェアライセンス、サービス、スペアパーツの販売から得られます。当社の売上高は2億4,230万ドルで、2023年7月1日に終了した3か月間の総収益は1億9,070万ドルでしたが、2024年6月29日に終了した3か月間で27.1％増加しました。2024年6月29日と2023年7月1日に終了した6か月間の当社の収益は、それぞれ4億7,110万ドルと3億8,980万ドルで、前年比で20.9％増加しました。
次の表は、指定された期間におけるさまざまな収益源を、ドル（千）単位で、また総収益に占める割合で示しています。
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3 か月が終了 |
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6 か月間終了 |
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6月29日、 |
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7月1日 |
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6月29日、 |
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7月1日 |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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システムとソフトウェア |
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$ |
210,428 |
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|
|
87 |
% |
|
$ |
159,353 |
|
|
|
83 |
% |
|
$ |
405,264 |
|
|
|
86 |
% |
|
$ |
326,177 |
|
|
|
84 |
% |
パーツ |
|
|
16,788 |
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|
|
7 |
% |
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|
18,142 |
|
|
|
10 |
% |
|
|
36,896 |
|
|
|
8 |
% |
|
|
38,565 |
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|
|
10 |
% |
サービス |
|
|
15,111 |
|
|
|
6 |
% |
|
|
13,167 |
|
|
|
7 |
% |
|
|
29,012 |
|
|
|
6 |
% |
|
|
25,085 |
|
|
|
6 |
% |
総収入 |
|
$ |
242,327 |
|
|
|
100 |
% |
|
$ |
190,662 |
|
|
|
100 |
% |
|
$ |
471,172 |
|
|
|
100 |
% |
|
$ |
389,827 |
|
|
|
100 |
% |
2024年6月29日に終了した3か月と6か月間のシステムとソフトウェアの総収益は、2023年7月1日に終了した3か月と6か月でそれぞれ5,110万ドルと7,910万ドル増加しました。これらの増加は主に、鋳造およびDRAMの顧客への検査製品ラインの出荷が増加したことによるもので、ウェーハ製造および鋳造の顧客への計量製品ラインの出荷の減少によって一部相殺されました。2023年7月1日に終了した3か月と6か月間と比較して、2024年6月29日に終了した3か月と6か月間の部品およびサービスの総収益が増加したのは、主にいくつかのお客様の工場稼働率が高くなり、その結果、スペアパーツの需要が増加したためです。部品とサービスの収益は、部品の販売、保守サービス契約、システムのアップグレード、および時間と材料の請求対象となるサービスコールから生み出されます。
19
総利益。当社の売上総利益は、製造効率、過剰在庫や陳腐在庫の準備、競合他社やサプライヤーによる価格設定、新製品の導入、生産量、システムのカスタマイズと再構成、国内外の販売構成、システムとソフトウェアの製品構成、部品、サービスのマージンなど、さまざまな要因の影響を受けており、今後も影響を受ける可能性があります。
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3 か月が終了 |
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6 か月間終了 |
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6月29日、 |
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7月1日 |
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6月29日、 |
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|
7月1日 |
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||||
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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|
2023 |
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||||
売上総利益 |
$ |
128,236 |
|
|
$ |
100,461 |
|
|
$ |
246,521 |
|
|
$ |
205,436 |
|
総利益が収益に占める割合 |
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52.9 |
% |
|
|
52.7 |
% |
|
|
52.3 |
% |
|
|
52.7 |
% |
2023年7月1日に終了した3か月間と比較して、2024年6月29日に終了した3か月間の売上総利益が収益に占める割合が増加したのは、主に販売量の増加と製品構成の変化によるものです。2024年6月29日に終了した6か月間の売上総利益の割合が、2023年7月1日に終了した6か月間と比較して減少したのも主に製品構成によるものです。
営業経費。
当社の営業経費は以下のとおりです。
20
利息収入、純額。2024年6月29日に終了した3か月と6か月間の純利息収入はそれぞれ850万ドルと1,590万ドルでしたが、2023年7月1日に終了した3か月と6か月間の純利息収入はそれぞれ480万ドルと820万ドルでした。2023年7月1日に終了した3か月と6か月の期間と比較して、2024年6月29日に終了した3か月と6か月間の純利息収入が増加したのは、2024年の期間における現金および有価証券の残高の増加と金利の上昇によるものです。
その他（費用）収入、純額。2024年6月29日に終了した3か月間のその他の費用（純額）は10万ドルでしたが、前年同期は170万ドルでした。2024年6月29日に終了した6か月間のその他の収益（純額）は70万ドルでしたが、前年同期のその他の費用を差し引いた純額は200万ドルでした。2023年7月1日に終了した3か月間のその他の費用の純額が、2023年7月1日に終了した3か月間と比較して減少し、2024年6月29日に終了した6か月間の純利益が2023年の同時期のその他の純費用から2023年の同時期の純その他費用にシフトしたのは、主に2024年の期間の為替差益によるものです。
所得税。2024年6月29日に終了した3か月と6か月間の所得税引当金は、それぞれ430万ドルと840万ドルでしたが、2023年7月1日に終了した3か月と6か月間の所得税引当金はそれぞれ200万ドルと510万ドルでした。2024年6月29日に終了した3か月と6か月間の実効税率 8% は、主に (i) 研究開発税額控除、(ii) 外国由来の無形利益 (「FDII」) に関連する控除、および (iii) 株式報酬に関連する超過税制上の優遇措置により、法定税率の 21% とは異なります。2023年7月1日に終了した3か月と6か月間の実効税率7％と8％は、主に（i）研究開発税額控除、（ii）FDIIに関連する控除、および（iii）株式報酬に関連する超過税制上の優遇措置により、法定税率21％と異なりました。
当社の将来の実効所得税率は、税法の変更の可能性、税引前利益の地理的構成、事業活動の変動に伴う税引前利益の金額、企業結合に関連して発生する控除対象外の費用、税引前総利益に対する研究開発税額控除の割合など、さまざまな要因によって異なります。
現在、そのような繰延税金資産の実現可能性が著しく疑われる特定の外国および州の損失およびクレジット繰越について、部分評価引当金を計上しています。四半期ごとに、主に州の研究開発クレジットに関連する繰延税金資産を回収できる可能性を評価しています。過去の収入水準、将来の課税所得の見積もりに関連する期待とリスク、評価引当金の必要性を評価する際の継続的かつ実行可能な税務計画戦略など、ポジティブとネガティブの両方の入手可能な証拠を検討します。分析の結果、純繰延税金資産の一部が実現しない可能性が高いと結論付けました。そのため、特定の純繰延税金資産に対して引き続き評価引当金を支給しています。入手可能な証拠を引き続き監視し、必要に応じて、将来の期間に評価額の一部または全部を取り消す可能性があります。
経済協力開発機構（「OECD」）は、税源浸食と利益移転プロジェクトに取り組んでいます。このプロジェクトが実施されれば、事業を展開している多くの国で納税義務が決定される既存の枠組みのさまざまな側面が変わります。この点に関して、OECDは、多国籍企業向けに国ごとに最低15％の実効税率（「第2の柱」）を設けるなど、世界の税制を近代化することを目的とした政策を提案しています。多くの国が、第2の柱となるモデルルールを実施するための法律を制定しているか、制定中です。一部のルールは今年中に発効し、残りのルールは後期に発効します。現時点では、事業を展開している国における第2の柱の規則に関連する重大な税制上の影響はないと予想しています。これらの規則は新しい法律やガイダンスによって進化し続けるため、私たちは引き続き第2の柱の制定と、そのような規則が将来の当社の実効税率とキャッシュフローに与える可能性のある影響を監視し、考慮していきます。
流動性と資本資源
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当社の現金、現金同等物、および有価証券は次のもので構成されています。
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6月29日、 |
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12月30日 |
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2024 |
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2023 |
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現金および現金同等物 |
|
$ |
172,571 |
|
|
$ |
233,508 |
|
市場性のある証券 |
|
|
613,461 |
|
|
|
464,303 |
|
現金、現金同等物および有価証券の総額 |
|
$ |
786,032 |
|
|
$ |
697,811 |
|
現金の源泉と用途
営業、投資、財務活動によって提供された（使用された）現金の概要は次のとおりです。
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|
6 か月間終了 |
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|||||
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6月29日、 |
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7月1日 |
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2024 |
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|
2023 |
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営業活動による現金 |
|
$ |
122,430 |
|
|
$ |
81,755です |
|
投資活動に使われる現金 |
|
$ |
(165,900 |
) |
|
$ |
(22,900) |
) |
資金調達活動に使用された現金 |
|
$ |
(13,945) |
) |
|
$ |
(8,165 |
) |
営業活動
2024年6月29日に終了した6か月間の営業活動によって提供された純現金および現金同等物は1億2,240万ドルでした。2024年6月29日に終了した6か月間の営業活動によって提供された純現金および現金同等物は、主に現金以外の営業費用の影響を除いて調整した純利益が1億4,000万ドルでした。現金以外の重要な営業費用には、減価償却、償却、株式ベースの報酬、在庫評価引当金、および繰延所得税が含まれていました。2024会計年度の最初の6か月間の営業活動によって提供された現金は、主に在庫管理の改善、現金回収量の増加、投資収益の増加により、2023会計年度の同時期と比較して増加しました。
当社の運転資本は、2024年6月29日時点で12億3,680万ドル、2023年12月30日時点で11億3,550万ドルでした。
投資活動
2024年6月29日に終了した6か月間の投資活動に使用された現金および現金同等物の純額は1億6,590万ドルでした。2024年6月29日に終了した6か月間、投資活動に使用された純現金および現金同等物には、有価証券の購入、満期および有価証券の売却による純収入1億4,670万ドル、資本支出1,920万ドルが含まれていました。
私たちは時々、新しいビジネス、製品、または技術を買収すべきか、それとも補完的な事業を買収すべきかを評価します。これらの投資や買収の価格の全部または一部を、現金、株式、または現金と株式の組み合わせで賄うことがあります。
資金調達活動
2024年6月29日に終了した6か月間の財務活動に使用された純現金および現金同等物は1,390万ドルでした。2024年6月29日に終了した6か月間、財務活動では、1,790万ドルの株式ベースの報酬プランに基づく報奨の権利確定に関連して、従業員の納税義務を果たすために源泉徴収された株式に関連する納税に現金が主に使用されました。これは、400万ドルの株式ベースの報酬プランによる株式売却による収益によって一部相殺されました。
2024年2月、オント・イノベーションの取締役会は、自社株買いの承認を承認しました。これにより、当社は最大2億ドル相当の普通株式を買い戻すことができます。買い戻しは、時々、公開市場と私的取引の両方で行うことができます。2024年6月29日に終了した3か月と6か月間、この買戻し承認に基づいて普通株式を買い戻しませんでした。2024年6月29日現在、この自社株買いの承認により、将来の自社株買いに利用できるのは2億ドルでした。
私たちは銀行と信用契約を結んでいます。その契約には、銀行との間で保有している有価証券によって担保された信用枠が設けられています。クレジットラインにアクセスした時点で保有されている適格証券の価値の70％まで、最大1億ドルまで借りることができます。2024年6月29日現在、利用可能なクレジットラインは1億ドルで、利用可能な金利は 7.1% です。クレジット契約は、どちらかの当事者がその裁量で契約を終了するまで有効です。この申請日現在、私たちは信用枠を利用していません。
22
当社の将来の資本要件は、収益の時期や金額、投資決定など、多くの要因に左右され、追加の現金を生み出す能力に影響します。このフォーム10-Qの提出後12か月間は、既存の現金、現金同等物、有価証券、および当社の信用枠の下での入手可能性が、運転資本、資本支出、その他の現金ニーズで予想される現金要件を満たすのに十分であると予想しています。その後、事業や財務活動から生み出された現金が運転資金の要件を満たすのに不十分な場合は、銀行借入、有価証券の売却、またはその他の手段を通じて追加の資金を求めることがあります。株価の低下やボラティリティの低下、または一般的な市場の低迷は、有価証券を有利な条件で売却する能力に重大な影響を与えるか、まったく影響を与える可能性があります。私たちが受け入れられる条件でそのような資本を調達できるという保証はありませんし、まったくありません。
アイテム 3.定量的・質的ve市場リスクに関する開示
パートII、項目7Aに示された情報からすると、市場リスクに大きな変化はありません。2023年フォーム10-kの「市場リスクに関する量的および質的開示」。
アイテム 4.統制と手続き
開示管理と手続きの評価
私たちは、取引法に基づいて提出または提出する報告書で開示する必要のある情報が、SECの規則とフォームで指定された期間内に記録、処理、要約、報告されるように設計された開示管理と手続きを維持しています。これらの管理と手続きは、必要な開示に関する迅速な決定を可能にするために、そのような情報が蓄積され、必要に応じて当社の最高執行責任者や最高財務責任者を含む当社の経営陣に確実に伝達されるようにも設計されています。開示管理と手続きの設計と評価において、どのような統制と手続きも、どんなにうまく設計され運用されても、望ましい統制目的を達成するための合理的な保証しか提供できないことを認識しました。経営陣は、その統制と手続きを評価する際に判断を下す必要があります。
2024年6月29日現在の証券取引法に基づく開示管理と手続きの設計と運用の有効性を評価するために、最高執行役員や最高財務責任者を含む経営陣の監督と参加を得て評価を行いました。その評価に基づいて、最高経営責任者および最高財務責任者を含む当社の経営陣は、当社の開示管理と手続きは2024年6月29日現在、合理的な保証レベルで有効であると結論付けました。
財務報告に関する内部統制の変更
2024年6月29日に終了した会計四半期中に、財務報告に対する当社の内部統制（証券取引法に基づく規則13a-15（f）で定義されているとおり）に、財務報告に対する当社の内部統制に重大な影響を及ぼした、または実質的に重大な影響を与える可能性のある変更はありませんでした。
パートII：その他 情報
アイテム 1.法的手続き
係争中の重要な法的手続きの説明については、注記7「コミットメントと不測の事態」の「法的事項」に記載されている情報、またはこのフォーム10-Qのパート1、項目1に含まれる要約連結財務諸表を参照してください。
アイテム 1A.リスク要因。
以下は、当社への投資をリスクにする主な要因と不確実性の概要です。この概要は、以下に含まれる各リスク要因の詳細な説明と一緒に読んでください。
事業に関連するリスク
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お客様に関するリスク
製品開発に関連するリスク
知的財産とデータセキュリティに関連するリスク
競争に関するリスク
24
当社の国際事業に関連するリスク
法律、法的手続き、金融市場、環境に関連するリスク
成長と買収に関連するリスク
世界経済と半導体産業に関連するリスク
一般的なリスク要因
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事業に関連するリスク
サプライチェーンを効果的に管理しないと、業績に悪影響が及ぶ可能性があり、資材、人件費、サプライヤー費、物流費、その他の運営費の増加、またはサプライチェーンの遅延や不足により、利益率が低下したり、売上が減少したりする可能性があります。
私たちはグローバルなサプライチェーンを継続的に評価し、コスト削減の機会を評価する必要があります。また、製品や製品構成に対する需要の変化や不確実な市況に対応するために、品質、スピード、柔軟性を高める必要があります。私たちの成功は、柔軟性を高め、収益性を維持・向上させるために、コスト構造とサプライチェーンを改良したことにも一部かかっています。関税環境の悪化、政情不安、またはサプライヤーの変化により、当社のコストが増加する可能性があり、より高い販売価格を請求しても増加したコストを相殺できない場合、利益率が低下します。製品のマージンを改善するには、ベンダーと値下げの交渉をする必要があります。しかし、それがタイムリーに、あるいはまったく可能かどうか確信が持てません。望ましいレベルのコスト削減を達成できないと、当社の業績に悪影響を及ぼす可能性があります。コストを抑え、施設の効率を高める努力をしていますが、需要の変化により、営業利益率と収益性が低下する可能性があります。
さらに、材料費、人件費、サプライヤー費、物流費、エネルギー費などの運営費の増加により、当社の売上総利益と財務実績に悪影響が及ぶ可能性があります。これらはすべて、インフレ圧力にさらされてきたし、今後も受け続ける可能性があります。部品、材料、機器、エンジニアリングサポート、サービスの調達に関連するサプライチェーンの混乱、労働力不足、高いインフレ率、COVID-19のパンデミックとロシアとウクライナの紛争の影響によるコストの増加により、運用コストは増加しており、さらに増加し続ける可能性があります。さらに、特定のツールの部品をイスラエルのサプライヤーから調達しています。イスラエルとその周辺地域で紛争が激化すると、サプライチェーンが混乱し、事業に重大な悪影響が及ぶ可能性があります。
これらのリスクは、システムに含まれるコンポーネントやサブアセンブリの一部を限られたサプライヤーグループから入手しており、多くのサプライヤーと長期契約を結んでいないために高まる可能性があります。部品の供給元が限られていることや、特定のサプライヤーと長期契約を結んでいないことによって、部品の十分な供給が得られない可能性、価格の上昇、納期の遅れ、部品の品質の低下など、いくつかのリスクにさらされています。かなりの数のサプライヤーが、特定のコンポーネントやサブアセンブリの唯一の供給元または単一供給元です。そのようなサプライヤーが、私たちが必要とするスケジュールで、品質または量の部品を製造して当社に納品できない、または提供したくない場合、追加のサプライヤーまたは代替サプライヤーを雇うか、代替部品を使用するように製品を再設計することを余儀なくされる可能性があります。その結果、製品開発やお客様への製品の出荷に追加費用が発生し、遅延が発生する可能性があります。コンポーネントの供給の中断または終了が遅れており、将来、一部のシステムの出荷が遅れる可能性があります。このような遅延は、お客様との関係を損ない、売上が減少する可能性があります。一部のコンポーネントの出荷に必要なリードタイムは、6か月を超える場合があります。さらに、レーザーや特定の光学部品の新しいサプライヤーの資格を得るために必要なリードタイムは1年にもなり、他の部品の新規サプライヤーの認定に必要なリードタイムは9か月にもなる可能性があります。場合によっては、お客様からの製品の注文を受ける前にコンポーネントを購入する必要があるかもしれません。コンポーネントのニーズを正確に予測できない場合、またはコンポーネントの供給が中断された場合、システムの需要に応えられず、市場機会を逃す可能性があります。さらに、これらのコンポーネントまたはサブアセンブリの1つ以上の価格が大幅に上昇すると、当社の業績とキャッシュフローに深刻な悪影響を及ぼす可能性があります。
コスト増加、労働への影響、サプライチェーンの遅延や不足を軽減するための私たちの取り組みは成功しない可能性があり、これらの現在の傾向やその他の将来の運用コストの増加が続くことを予測することはできません。コストの増加を完全に（またはまったく）お客様に転嫁できない場合があり、サプライチェーンの遅延や不足により製品の納品が遅れると、お客様は競合他社からの購入を求める可能性があります。このような事態は、当社の売上総利益と事業、財政状態、経営成績、キャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
システムの販売にかかる時間が変動すると、業績が変動し、株価が下落する可能性があります。
販売サイクルの長さにばらつきがあると、収益とキャッシュフロー、ひいては事業、財務状況、経営成績、キャッシュフローが期間ごとに大きく変動する可能性があります。この変動により、当社の株価が下落する可能性があります。通常、お客様は当社の検査システムやフィルム計測システムを評価するのに長い時間がかかり、評価プロセスには多くの人々が関わっています。私たちは、半導体製造プロセスにおけるシステムの用途と利点について、見込み客への教育と情報提供に多大なリソースを費やしています。私たちが販売を行うのにかかる時間は、以下を含むがこれらに限定されない多くの要因によって決まります。
26
販売プロセスに影響する要因は多数あるため、最初に顧客と連絡を取ってから、その顧客からの収益を認識して支払いを受け取るまでの期間は、あるとしても大きく異なります。私たちの販売サイクルは、注文を受けてから顧客の仕様に合った製品を製造してから収益が確認されるまでにかかる時間を含め、通常3か月から24か月です。特にアジアのお客様の場合、私たちの販売サイクルはずっと長くなることがあります。このサイクルの間、私たちは収益を得る前に営業活動に多大なリソースを投入し、販売努力をしても顧客から収益を得ることは決してありません。私たちが販売を行う場合、お客様は多くの場合、当社のシステムを1つだけ購入し、その性能を長期間にわたって評価してから当社のシステムを再購入します。顧客が購入する追加製品の数は、もしあれば、顧客の容量要件など、多くの要因によって決まります。顧客の初回購入からその後の購入までの期間は、3か月から1年、あるいはそれ以上までさまざまです。この期間の長さが変動すると、当社の経営成績や、場合によっては株価がさらに変動する可能性があります。
私たちは注文と出荷の不確実性の影響を受けます。在庫管理時に顧客の需要を正確に予測できなければ、収益性は低下します。
私たちは通常、顧客の需要に関する内部予測に基づいて生産と在庫のレベルを計画しますが、これは非常に予測不可能で大幅に変動する可能性があり、過剰在庫の減価償却につながり、粗利益と純利益に悪影響を及ぼす可能性があります。私たちは、お客様の在庫、将来の顧客需要、顧客が必要とする製品構成を把握することが限られており、生産予測や営業利益率に悪影響を及ぼす可能性があります。一部のお客様は、コンポーネントのリードタイムが短くなり始めたので、メモリ製品の在庫レベルを減らす意向を公に表明しています。これにより、お客様が在庫レベルが十分に減少するまで生産能力の拡大を遅らせるため、当社製品の需要が一時的に減少する可能性がありますし、今後も減少する可能性があります。さらに、私たちの業界の革新により、在庫のかなりの部分が陳腐化する可能性があります。お客様の要求を過大評価すると、在庫が過剰になり、在庫が陳腐化したり、予想外のコストが発生したりする可能性があります。逆に、お客様の要件を過小評価したり、サプライチェーンの中断や出荷の遅延が続くと、在庫が不十分になり、製品の納入がタイムリーに行えず、お客様の生産スケジュールが混乱し、収益機会の喪失、潜在的な市場シェアの喪失、顧客関係の悪化につながる可能性があります。外部のサプライヤーや鋳造工場から在庫や材料を入手するにはリードタイムが長くなることが予想されるため、顧客の需要に先立って定期的に材料を注文しています。この事前注文は過去にもあり、将来的にも、予想していた注文が実現しなかった場合、在庫レベルを超えたり、予期しない在庫の減価償却になったり、その他の要因により当社の製品の売れ行きが悪くなったりする可能性があります。さらに、将来の製品注文の大幅なキャンセルまたは延期は、当社の収益とマージンに悪影響を及ぼし、古い在庫による在庫の減価償却を増やし、当社の業績と株価に悪影響を及ぼす可能性があります。
在庫ニーズを正確かつタイムリーに予測できず、製品に対する需要の予想外の増減によりニーズが大幅に増減した場合に備えて部品やサブコンポーネントの注文を調整できない場合、収益に悪影響を及ぼし、在庫レベルが大幅に増加する可能性があります。在庫が大幅に増加すると、当社の財政状態に悪影響を及ぼす可能性がありますが、必要な在庫の調達能力が大幅に低下すると、製品に対する顧客の需要に応えられなくなり、収益に悪影響を及ぼす可能性があります。
欠陥のあるシステムを提供すると、信頼性が損なわれ、システムの販売と市場での受け入れが低下します。
私たちのシステムは複雑で、導入時にエラー、欠陥、バグが含まれることがありました。欠陥は、プロービング、バンピング、ダイシング、または一般的な取り扱い中に発生する可能性があり、デバイスやプロセスの品質に大きな影響を与える可能性があります。これが発生すると、当社の信頼性、市場での受け入れ、システムの売れ行きが損なわれる可能性があります。さらに、当社のシステムに、コンピューターネットワークへのサイバー攻撃の結果、エラー、欠陥、バグ、コンピューターウイルス、または悪意のあるコードが含まれている場合、これらの問題を軽減するために多額の資本とリソースを費やす必要がある場合があります。また、当社またはお客様に対する製造物責任訴訟の結果、欠陥が製造物責任につながる可能性もあります。特定の状況下では、システムの欠陥から生じる責任についてお客様に補償することに同意しました。ただし、関連する販売契約に当社の責任の上限も含める必要があります。当社の製造物賠償責任保険契約では、現在、総合補償と総合補償の両方を提供しています。製造物責任の請求が成功した場合、製造物責任保険の限度額を大幅に超える損害賠償金を支払う義務が生じる可能性があります。
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当社の統合計測システムは、ウェーハ製造装置サプライヤーが独自に販売するシステムと統合されており、これらのサプライヤーによる売上の減少、またはこれらのサプライヤーによる競合システムの開発は、当社の事業に悪影響を及ぼす可能性があります。
統合計測システムの販売は、引き続き当社の純収益の重要な源泉になると考えています。当社の統合計測システムの売上は、当社の計測システムと互換性のある半導体製造装置製品をコンポーネントとして販売する少数のウェーハ製造装置サプライヤーの能力にかかっています。これらのサプライヤーがそのような製品を販売できない場合、当社のシステムと統合されていない製品に注意を向けることを選択した場合、または競合するシステムを開発することを選択した場合、当社のビジネスは苦しむ可能性があります。
将来の成長を支えるために、半導体デバイスの製造と検査、計測またはリソグラフィ装置、および関連ソフトウェアの知識を持つ経験豊富な上級管理職やその他の主要人材を引き付けて維持する必要があります。私たちの業界では、そのような人材をめぐる競争が激化しています。
私たちの成功は、主要な経営幹部、エンジニアリング、セールス＆マーケティング、カスタマーサポート、財務、製造の各担当者の継続的な貢献に大きく依存しています。辞職、退職、その他の事情により、交代が非常に難しいこれらの主要人員のいずれかを失うと、当社の事業と経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。上級管理職チームの主要メンバーとの雇用契約および競業避止契約にもかかわらず、これらの個人または他の主要な従業員は依然として当社を辞める可能性があり、それが当社の事業に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。私たちは、どの役員にもキーパーソンの生命保険に加入していません。さらに、私たちの将来の成長を支えるためには、資格のある従業員をさらに引き付けて維持する必要があります。私たちの業界では、そのような人材をめぐる競争が激しく、資格のある従業員を引き付けて維持することができない可能性があります。
世界中のハイテク企業の拡大と半導体の需要の高まりにより、有能な人材に対する需要と競争が高まっています。世界中のテクノロジー企業の数が増え続けているため、当社が事業を展開している一部の市場では、エンジニアリングやその他の技術者をめぐる競争が特に激化しています。経営幹部やその他の主要な従業員を引き付けて維持するためには、現金や株式ベースの報酬など、競争力のある報酬パッケージを提供する必要があります。株式ベースのインセンティブ報奨の期待価値が実現せず、価値があると見なされなくなったり、利益が減少したり、報酬パッケージ全体が競争力がないと見なされたりすると、経営幹部や主要従業員を引き付け、維持し、やる気を引き付ける当社の能力が弱まる可能性があります。
製造施設の運営に長期にわたる中断があると、収益に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
システムの大部分は、マサチューセッツ州ウィルミントン、カリフォルニア州ミルピタス、ミネソタ州ブルーミントンにある製造施設で生産しています。また、中国、日本、米国の委託製造業者を利用しています。私たちの製造プロセスは非常に複雑で、高度で高価な機器と特別に設計された施設が必要です。その結果、製造施設の操業が長期間中断されると、お客様の注文期限を満たす当社の能力が著しく損なわれる可能性があります。製造施設へのアクセスや運営、サポート業務や人員に対する制限、またはベンダーやサプライヤーに対する同様の制限は、お客様の需要を満たす当社の能力に影響を与え、当社の財政状態や経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。システムをタイムリーに提供できない場合、当社の業績とキャッシュフローは重大かつ悪影響を受ける可能性があります。
一部の製造活動をサードパーティのサービスプロバイダーに外注しています。これにより、これらの機能のパフォーマンスに対する当社の管理が弱まり、製品の品質と機能が低下し、サプライチェーンのリスクにさらされる可能性があります。
一部の製品の製造をサードパーティのサービスプロバイダーに外注しています。アウトソーシングは、アウトソーシングされた機能のパフォーマンスに対する私たちのコントロールを弱めます。アウトソーシングへの依存も、新製品を市場に投入する当社の能力に悪影響を及ぼす可能性があります。アウトソーシング戦略を効果的に管理できない場合、またはサードパーティのサービスプロバイダーが期待どおりに機能しない場合、運用上の問題、コストの上昇、製造の中断、サプライチェーンの運用の非効率化が発生し、その一部またはすべてがお客様への製品の配送を遅らせ、当社の事業、財政状態、および経営成績に重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。
当社の第三者サービスプロバイダーも、サイバーセキュリティインシデントやその他の事象の被害に遭い、業務や当社のサービスを適時またはまったく提供できなくなる可能性があります。一部のサービスプロバイダーは、その被害に遭ったことがあります。このような混乱は、タイムリーに製品を製造する能力に影響を与えたり、より高いコストで別のサービスプロバイダーと協力することを余儀なくされたりする可能性があります。そのような出来事は、当社の事業、財政状態、および経営成績に重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、当社の第三者サービスプロバイダーの中には、製品デザイン、ノウハウ、データファイル、および当社の製品に関するその他の重要な機密情報を持っているものもあります。サードパーティのサービスプロバイダーがこんなことを経験したら
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このような機密情報が公開されたり、悪者と共有されたりするサイバーセキュリティイベントは、市場における当社の競争力に重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。
未処理分を処理する当社の能力は、長期的に契約を調達し、現在の契約を履行する能力に影響を与える可能性があります。
未処理分を処理する能力は、十分な財源と人的資本を投入する能力によって制限される場合があり、利用可能な資材の供給やサプライヤー自身のサプライチェーンの問題によって制限される場合があります。未処理分をタイムリーに処理しないと、製品の配送が遅れ、遅延した配送による収益の受け取りが延期される可能性があります。また、出荷が遅れると、顧客の技術、生産、または市場ニーズの変化により、顧客が注文を変更またはキャンセルするリスクが高まり、その結果、収益が失われます。さらに、未処理分を継続的に処理できない場合、顧客は、私たちが未処理分を効果的に管理できると納得するまで、将来、大規模な契約を締結する意欲を低下させる可能性があります。
お客様に関するリスク
当社の最大の顧客は当社の収益のかなりの部分を占めており、これらの顧客の1人以上が当社のシステムの購入を大幅に減らしたり、大量の注文を延期またはキャンセルしたりすると、収益とキャッシュフローが大幅に減少する可能性があります。
当社の収益の少なくとも10パーセントを占めるエンドユーザー顧客への販売は、通常、合計すると当社の収益のかなりの部分を占めています。私たちは、非常に集中した資本集約的な半導体デバイス製造業界で事業を行っています。これまで、各四半期および各年の収益のかなりの部分は、比較的少数の顧客への販売から得られていましたが、この傾向は今後も続くと予想されます。当社の主要顧客のいずれかが将来、当社のシステムの購入台数を大幅に減らしたり、大量の注文を延期またはキャンセルしたりした場合、当社の収益とキャッシュフローは大幅に減少する可能性があります。私たちは、収益のかなりの部分を少数の大規模な顧客に依存し続けると予想しています。さらに、大手半導体デバイスメーカーがサプライヤーとのより緊密な関係を築こうとするにつれて、顧客ベースはさらに集中すると予想されます。
製品開発に関連するリスク
半導体デバイス製造業界向けの新製品や強化製品の開発に成功しなければ、競合他社に売上と市場シェアを失うことになります。
私たちは競争が激しく、業界標準の進化、急速な技術変化、消費者の需要の急激な変化、製品ライフサイクルの短い新しい高性能システムの急速な導入にさらされている業界で事業を行っています。要求の厳しい市場で競争力を維持するには、半導体デバイスメーカーの性能と価格の要求を満たす新しいリソグラフィー、検査、計測プロセス制御システムを継続的に設計、開発、タイムリーに導入する必要があります。また、現在のシステムを引き続き改良して、競争力を維持する必要があります。研究開発活動には引き続き多額の投資を行う予定で、商品化前に在庫投資を行うこともあります。すべての研究開発活動が実行可能な商用製品につながるわけではないため、新しいシステムに関する開発努力が困難になったり遅れたり、製品の改善や進歩のための製品強化の取り組みや、技術の変化に効果的に対応したりしても、最終的には成功しない可能性があります。さらに、最も日和見的な新しい市場や用途向けの新製品を開発できるという保証はできません。新しいシステムのリリースが大幅に遅れると、当社の製品が時代遅れになったり、評判に悪影響を及ぼしたり、競合他社に市場先発の優位性を与えたり、競合他社がより大きな市場シェアを獲得したりする可能性があります。競合他社は、人工知能を使用するなどして、現在提供している、または将来提供する可能性のあるシステムよりも性能的に有利な製品を開発する可能性があり、これも同様に当社の競争力を弱める可能性があります。
さらに、当社の製品を当社から購入し、競合他社から他の製品を購入することを希望するお客様は、さまざまな理由により、競合他社から有利な価格や大量価格を得るなど、さまざまな理由により、当社の製品を購入するのではなく、競合他社から競合製品を購入する可能性があります。
私たちが開発した新製品が一般に市場で受け入れられない場合、収益を上げたり投資を回収したりすることができず、その結果、在庫が減価償却される可能性があります。
半導体デバイス製造技術の発展を予測し、技術者を調整し、システム設計上の欠陥を特定して排除することは難しいため、検査、リソグラフィー、および計測製品の開発は本質的にリスクを伴います。さらに、当社の製品は最先端で複雑であり、多くの場合、お客様のビジネスへの用途は独特です。私たちが導入する新しいシステムは、市場での受け入れや売れ行きが大幅に向上しないか、維持されない可能性があります。
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新しいシステムの開発と既存のシステムの改良には、かなりの時間とリソースを費やす予定です。私たちの業界特有の製品開発サイクルが長いことを考えると、これらの支出は、それらのシステムの販売から収益が得られる見込みよりもかなり前に支払われます。一部のコンポーネントのリードタイムが長いため、製品が市場に受け入れられる前に、コンポーネントを注文して在庫を蓄積する必要がある場合もあります。
新しいシステムを商業的に導入し、成功裏に市場に出す当社の能力は、スタートアップのバグ、設計上の欠陥、およびこれらのシステムの導入を遅らせる可能性のあるその他の問題など、開発サイクル中にさまざまな課題の影響を受けます。お客様は長期契約により当社のシステムを購入する義務を負わないため、予定していた製品の注文が実現しなかったり、注文がキャンセルされたりする可能性があります。
新製品が市場に受け入れられないと、研究開発費を回収するのに十分な収益とキャッシュフローを生み出すことができず、在庫への投資が減価償却される可能性があります。その結果、当社の市場シェア、収益、業績、または株価がマイナスの影響を受ける可能性があります。
市場で受け入れられるような新製品を開発できたとしても、これらの新製品の販売は既存の製品の販売能力を損なう可能性があります。
新しいシステムとの競争は、既存のシステムの販売と、これらのシステムに請求できる価格に悪影響を及ぼす可能性があります。また、新世代または次世代のシステムの立ち上げと宣伝を成功させるために、営業やマーケティングのリソースを現在のシステムから転用することもあります。このようなリソースの転用は、現在のシステムの販売と在庫価値にさらに悪影響を及ぼす可能性があります。
大口顧客との関係が悪化すると、製品開発活動に悪影響が及ぶ可能性があります。
当社の製品開発努力が成功するかどうかは、市場動向と半導体デバイスメーカーの価格、性能、機能要件を予測する能力にかかっています。これらの傾向を予測し、重要な開発プロジェクトを連携して進めるためには、引き続き大手顧客と緊密に連携する必要があります。これらのお客様や他のお客様との関係により、半導体デバイス業界の動向に関する貴重な情報にアクセスでき、製品開発活動をより適切に計画することができます。大口顧客との現在の関係が損なわれたり、将来、重要な顧客と同様の協力関係を築くことができなくなったりすると、当社の製品開発活動に悪影響が及ぶ可能性があります。
知的財産とデータセキュリティに関連するリスク
知的財産を適切に保護できず、競争上の優位性を失う可能性があります。
私たちの将来の成功と競争力は、主要製品ファミリーの独自の技術を獲得して維持できるかどうかに一部かかっています。知的財産を適切に保護できなければ、競合他社に大きなアドバンテージを与えることになります。私たちは、計量、リソグラフィー、ウェーハおよび欠陥検査システム、人工知能と機械学習システム、および組み込みソフトウェアとアプリケーションソフトウェアを含むソフトウェアに関連する多くの特許を所有またはライセンスしており、追加特許を申請しています。ただし、出願中の特許出願はすべて却下される可能性があり、将来、特許の対象となる独自の技術を新たに開発できなくなる可能性があります。さらに、私たちが所有している特許、または発行またはライセンスされた特許は、競争上の優位性を提供しない場合や、第三者によって無効になったり、執行不能になったり、異議を申し立てられたりする場合があります。第三者が私たちの特許を中心にデザインしたり、私たちの特許発明を私たちの知らないうちにコピーしたりすることもあります。
特許保護に加えて、私たちは独自のソフトウェアと文書の保護については著作権、ブランドと商品の供給源の保護については商標、機密および専有情報と技術の保護については企業秘密法と機密保持および競業避止契約に頼っています。ただし、これらの措置は当社の知的財産の保護を保証するものではありません。私たちは、私たちの著作権が守られることや、第三者による侵害を首尾よく阻止するという保証はできません。従業員やその他の第三者との機密保持契約が当社の企業秘密や専有情報を保護するのに十分であること、そのような情報が開示されないこと、他者が実質的に同等の専有情報や技術を独自に開発したり、その他の方法で当社の企業秘密にアクセスしたりしないこと、または私たちが企業秘密や専有情報を完全に保護できるという保証はありません。他者による当社の秘密保持契約違反や、専門知識と専門知識を持つ従業員の喪失は、当社の競争力を損ない、競争の激化の結果として当社の売上と経営成績を低下させる可能性があります。また、第三者が私たちの企業秘密やその他の機密情報を悪用する可能性もあります。私たちは、第三者が私たちの機密情報を入手するサイバーセキュリティ違反の対象となる可能性があります。第三者が当社の製品をリバースエンジニアリングして、当社の技術をコピーすることもあります。当社の商標を保護しないと、他の企業が類似の名前を使用して製品を販売し、混乱を招き、当社のブランドに損害を与える可能性があります。国によっては、審査プロセスが厳しいか、他の商品の商標がブロックされているため、商標を登録するのが難しい場合があります。法的強制と適用範囲の決定には、費用と時間のかかる訴訟が必要になる場合があります
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当社の知的財産権について、また企業秘密保護の取得または維持を怠ると、研究を継続したり、製品を市場に投入したりする能力に悪影響を及ぼす可能性があります。これらの状況はいずれも、市場における当社の競争力を損なう可能性があります。
不正使用の監視と防止も難しく、知的財産権を保護するために講じる措置が適切でない可能性があります。特定の外国では、知的財産権を十分に保護できないリスクがあります。たとえば、競合他社が独自に類似の技術を開発したり、当社の製品を複製したりすることがあります。そうなると、競合他社がこれらの国で競合製品を開発して販売しやすくなる可能性があります。したがって、私たちの知的財産権の侵害は、私たちの事業遂行能力に深刻なリスクをもたらします。
当社の知的財産権を保護したり、第三者が自社の知的財産権を当社に対して行使しようとしたりすると、費用と時間のかかる訴訟、多額の損害、製品の売上の損失、重要な知的財産権の喪失につながる可能性があります。
時々、当社の知的財産権を行使したり、第三者の知的財産権の非侵害、範囲、有効性を判断したりするために、訴訟を起こすよう求められることがあります。訴訟は、結果がどうであれ、費用と時間がかかり、多額の責任を負ったり、製品の再設計や第三者からの高額なライセンスの取得を求められたりする可能性があります。当社に発行またはライセンス供与された特許、著作権、その他の知的財産権が異議を申し立てられたり、無効にされたり、回避されたりしないこと、またはそれらに基づいて付与された権利が私たちに競争上の優位性を提供するという保証はありません。さらに、（i）訴訟が却下されたり、不利な結果が出たりする可能性がある、（ii）適用国の法律により訴訟を起こすことができない、（iii）その後、訴訟を起こす能力を制限する不利な法律の変更がある可能性があるため、私たちが関与している訴訟が私たちが求める結果をもたらすという保証はありません。たとえば、中国、日本、韓国、ヨーロッパ大陸、台湾での訴訟証拠開示慣行は米国ほど厳格ではないため、企業が当社の特許を侵害しているかどうかを判断するのが難しく、訴訟を起こすのがより困難になる可能性があります。
さらに、私たちの商業的成功は、第三者が所有する特許やその他の知的財産権の侵害や不正流用を回避できるかどうかに一部かかっています。時々、当社の製品やシステムがこれらの第三者の知的財産権を侵害している、または侵害している可能性があると主張する連絡を第三者から受け取ります。これらの侵害の申し立ては、長期にわたる費用のかかる訴訟につながり、多額の損害賠償を求められたり、差し止め命令により製品やシステムの販売が停止されたりする可能性があります。権利侵害の申し立てにより、製品やシステムの遅延が発生したり、製品やシステムの再設計が必要になったりする可能性もあり、これらの遅延により多額の収益が失われる可能性があります。また、第三者からライセンスを取得したり、第三者の知的財産権を利用する活動を中止したりする必要がある場合もあります。そのようなライセンスを締結できない場合や、そのようなライセンスが商業的に合理的な条件で利用できない場合があります。したがって、知的財産紛争で敗訴すると、当社の製品やシステムの販売が妨げられたり、製品やシステムの販売がより高価になったりして、それぞれ収益の減少や利益率の低下につながる可能性があります。
当社のネットワークセキュリティ対策が破られ、お客様のデータ、当社のデータ、または当社の情報技術システムに不正アクセスされた場合、法的および財務上の重大なリスクと責任を負い、業務に支障をきたす可能性があります。
事業の一環として、お客様、ベンダー、従業員に関するデータや特定のデータを情報技術システムに保存しています。また、事業運営には情報技術システムを利用しています。人工知能、従業員の悪用、人為的ミス、不正行為、侵入などによる第三者の行為の結果として、この情報を保護し、データの損失やその他のセキュリティ違反を防ぐために設計された当社のセキュリティ対策が侵害され、誰かがお客様、ベンダー、従業員のデータへの不正アクセスを取得したり、当社のデータやシステムへのアクセスを妨害したりした場合、私たちはビジネスの損失に直面する可能性があります。規制当局の調査、裁判所の命令、または当社の評判の低下、そして私たちが支出を求められる可能性があります訴訟や補償義務、契約違反による損害、適用法や規制違反に対する罰則、顧客に提供される是正やその他のインセンティブ費用など、問題を軽減するための多額の資本やその他のリソースだけでなく、多額の費用や負債が発生します。
サイバー攻撃やその他の悪意のあるインターネットベースの活動は増え続けています。米国政府によって課されたロシアとウクライナの紛争および関連する制裁措置により、政府機関や公的および民間企業が、報復として試みられた、または実際に開始されたサイバーセキュリティ攻撃にさらされる可能性があります。これらの攻撃は、当社のサプライチェーン、当社のシステムおよび運用、またはお客様やサプライヤーのサプライチェーンやシステムおよび業務に重大な混乱をもたらす可能性があります。
不正アクセスやシステムの妨害に使用される手法は頻繁に変化し、通常は標的に対して導入されるまで特定されないため、これらの手法を予測したり、適切な予防策を実施したりする能力は低下します。さらに、第三者は、当社のデータまたはお客様のデータにアクセスするために、従業員やユーザーに情報を開示するよう不正に誘導しようとしています。これらのいずれかが原因で、当社または当社の顧客やベンダーの情報が不適切にアクセスされたり、開示されたりする可能性があります。さらに、お客様に影響を与えるサイバーセキュリティインシデント
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その結果、それらのお客様への出荷や製品のインストールが大幅に遅れ、収益認識が遅れたり、注文がキャンセルされたりする可能性があります。「一部の製造活動を第三者のサービスプロバイダーに外部委託しているため、これらの機能のパフォーマンスに対する当社の管理が弱まり、製品の品質や機能が低下し、サプライチェーンのリスクが高まる可能性があります」という見出しで説明しているように、サービスプロバイダーに影響を及ぼすサイバーセキュリティインシデントは、タイムリーで費用対効果の高い方法で製品を生産する能力に悪影響を及ぼしたり、市場における競争力に悪影響を及ぼしたりする可能性があります。同様に、サプライヤーに影響を及ぼすサイバーセキュリティイベントにより、それらのサプライヤーから製品に必要な部品を入手することが大幅に遅れる可能性があり、その結果、お客様に製品を出荷できなくなり、業績や顧客関係が損なわれる可能性があります。上記の問題のいずれかまたはすべてが、当社の新規顧客誘致能力に悪影響を及ぼしたり、既存の顧客に競合他社からの購入を選択させたり、評判を傷つけたり、第三者の訴訟、規制上の罰金、その他の措置や責任の対象となり、当社の業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
データ保護法の遵守には費用がかかり、新製品の開発を妨げる可能性があります。また、これらの法律を遵守しなかったり、これらの法律に基づいて問い合わせたりすると、当社の事業、経営成績、および財政状態に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
一般データ保護規則（「GDPR」）は、EUおよび欧州経済地域（「EEA」）内の個人のデータ保護とプライバシーに関する欧州連合（「EU」）法の規制です。また、EUおよびEEA地域外への個人データの輸出にも対応しています。英国は、GDPRを実質的に実施し、同様の罰則体系を規定する法律を採用しています。また、2018年のカリフォルニア州消費者プライバシー法（「CCPA」）と、CCPAの改正と拡大であるカリフォルニア州プライバシー権利法（「CPRA」）の対象でもあります。また、米国および当社が事業を展開する他の国の他のデータプライバシー法の対象となる場合もあります。多くの場合、これらの法律は第三者との取引だけでなく、当社と子会社との間、および当社が商業関係にある子会社やその他の当事者間の情報の転送にも適用されます。特定の法域での新製品の導入または活動の拡大により、追加の法律や規制の対象となる場合があります。民間団体や政府機関によって施行される可能性のあるGDPRを含む、これらの米国連邦、州、および外国の法律や規制は常に進化しており、大幅な変更の対象となる可能性があります。さらに、GDPRを含むこれらの法律や規制の適用と解釈は、特に進化する業界では不確実な場合が多く、国によって解釈や適用が異なる場合があります。これらのデータ保護原則を実施するには、適切な技術的および組織的対策が必要です。これらの法律や規制は、遵守するのに費用がかかり、新製品の開発を遅らせたり妨げたり、評判が悪くなったり、運用コストが増加したり、管理に多大な時間と注意が必要になったり、問い合わせや調査、請求、または罰金を含むその他の救済（多額の罰金を含む）の対象になったり、既存のビジネス慣行の変更または中止を要求したりする可能性があります。当社、サプライヤー、または当社が取引を行うその他の関係者が、掲載されているプライバシーポリシー、またはGDPR、CCPA、CPRA、その他の新しいまたは変更されたプライバシー法および規制を含む、他の連邦、州、または国際的なプライバシー関連法またはデータ保護法および規制を遵守しなかった場合、政府機関などによる当社に対する訴訟が提起され、当社の事業、経営成績、財務に重大な悪影響を及ぼす可能性があります状態。
競争に関するリスク
現在の、または潜在的な競合他社の中には、私たちよりもはるかに多くのリソースを持っているものもあり、競争の激化は当社製品の販売を損なったり、価格を引き下げたりする可能性があります。
半導体資本設備の市場は非常に競争が激しいです。私たちは、サービスを提供する各市場で、老舗企業との激しい競争に直面しています。私たちは主にKLA、ノバ、カムテック、ウシオ、キヤノン、PDFソリューションズと競合しています。また、当社の各製品は、異なる計量、検査、またはリソグラフィ技術を使用する製品とも競合しています。競合他社の中には、私たちよりも財務、エンジニアリング、製造、マーケティングのリソースが豊富で、製品の提供とサービス能力が広く、導入顧客ベースが大きいものがあります。その結果、これらの競合他社は、製品の開発、宣伝、販売により多くのリソースを費やすことで、新技術や市場開発により迅速に対応できるようになり、ひいては当社製品の販売が損なわれる可能性があります。さらに、競合他社や潜在的な競合企業の間で大規模な合併や買収が行われることがあり、その結果、より幅広い顧客ニーズを満たすために製品提供やサービス機能を迅速に拡大できるようになり、当社に対する競争上の優位性が得られる可能性があります。
半導体デバイス製造業界の既存および潜在的な顧客の多くは、半導体資本設備に対するグローバルなサポートとサービスを必要とする大企業です。競合他社の中には、私たちよりも広範なサポートとサービスのインフラストラクチャを持っているものがあり、グローバルな半導体デバイスメーカーのビジネスをめぐって競争する場合、私たちが不利になる可能性があります。競合他社の多くは、当社のシステムと直接競合する新しいシステムの開発に多額の投資をしています。時々、市場シェアを守るために、システムの価格を選択的に引き下げてきました。競争圧力により、さらなる値下げが必要になる場合があります。各製品分野の競合他社が、自社製品のデザインと性能を引き続き改善し、競争力のある価格で新製品を導入することを期待しています。
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パフォーマンス特性。これらの製品を導入するには、システムの価格を下げ、お客様に与える割引のレベルを上げる必要があるでしょう。これらの競争圧力の結果としての値下げや売上の損失は、当社の総収益を減少させ、当社の業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
市場のスイッチング機器ベンダーのコストが高いため、自社のシステムが競合他社よりも優れていても、競合他社から新しい顧客を獲得するのが難しい場合があります。
半導体デバイスメーカーが生産ラインのアプリケーション用に1つのベンダーの資本設備を選択すると、そのメーカーは通常、その資本設備と、可能な限り、アプリケーションの存続期間にわたって同じベンダーの次の世代の機器に依存すると考えています。ベンダーの機器が生産ラインのアプリケーションに設置されると、半導体デバイスメーカーはしばしば大幅な技術的変更を行わなければならず、別のベンダーの機器に切り替えるために生産ラインのダウンタイムが発生する可能性があります。したがって、当社のシステムが、お客様が当社のシステムに切り替える費用を上回るパフォーマンスまたはコスト上の利点を提供しない限り、そのメーカーが別のベンダーの資本設備をアプリケーション用に選択すると、そのメーカーに大幅な売上を達成することは困難です。
当社の国際事業に関連するリスク
関税、輸出規制、およびその他の市場障壁は、中国およびその他の管轄区域の国内顧客のビジネスをめぐる当社の競争力に影響を与えており、今後も影響を与える可能性があります。これは、当社の事業、財政状態、および経営成績に悪影響を及ぼしており、今後も悪影響を及ぼす可能性があります。
半導体デバイス業界は、私たちが製品を販売しているヨーロッパやアジアの多くの国で注目度の高い業界です。これらの国の政府は、これらの国の半導体デバイス製造の顧客に広範な財政支援を提供してきたため、特に米国と中国の間で続いている緊張に関して、政府が私たちのような米国企業との取引に課す貿易禁輸措置、消費税、関税、またはその他の制限によって、お客様は不釣り合いな影響を受ける可能性があると考えています。
過去数年にわたり、米国政府は特定の技術や商品の輸出規制を特定の市場、特に半導体やその他のハイテクの中国への輸出に関して大幅に拡大してきました。たとえば、米国商務省（「DoC」）は、特定の米国製品および技術の中国の「軍事エンドユーザー」への移転に輸出規制を課しているほか、Huawei Technologies Co.、Ltd. およびその関連会社を含む特定の企業への米国製品の移転を制限しています。ごく最近、2022年に、DoCは中国の半導体製造、アドバンストコンピューティング、スーパーコンピューター産業に関連する新しい輸出規制を課しました。2022年、DoCは長江メモリーテクノロジーズ株式会社（YMTC）を含む中国の多くの企業を輸出管理規制（「EAR」）の未確認リストおよび事業体リストに追加しました。2023年10月、DoCは2022年の輸出規制を改訂し、拡大しました。
これらの変更の影響は、とりわけ、Onto Innovationは追加の最終用途調査を実施し、場合によっては特定の顧客に製品を提供する前に輸出許可を取得する必要があるということです。当社またはお客様が申請した輸出許可が適時に付与されるという保証は全くありません。輸出規制の影響を受ける特定の顧客とのライセンスを取得している間に、一時的な収益の損失を経験したことがあり、今後も続く可能性があります。必要なライセンスを取得しないと、ライセンスされていない注文を、ライセンスが取得された、または必要のない他の顧客の注文と交換できるようになるまで、予想される収益が減少する可能性があります。また、代替注文が有利な条件で、適時に、またはまったく取得されるという保証もありません。さらに、当社またはお客様に付与されるライセンスは、有効期間が短い場合や、さまざまな条件を満たす必要がある場合があります。これらの出来事はいずれも、当社の収益、事業、財政状態、および経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、注文のキャンセルなど、最近の米国政府の措置の影響を受ける可能性のある製品の在庫を保有しています。これらの商品の販売が遅れたり、経済的に有利な条件で在庫を返品または処分できない場合、在庫の追加運送費や、この在庫に関連する記録的な手数料が発生することがあります。
管理上の処理、それに伴う遅延、そして最終的に必要な輸出承認を得られないリスクも、米国の輸出規制を遵守する必要がない可能性のある米国以外の競合他社と比較して、私たちを不利な立場に置いています。このような困難と不確実性は、中国の国内顧客との競争やビジネスの獲得に悪影響を及ぼしています。
米国政府が当社の製品やシステムに追加の輸出規制を課す可能性があり、それがさらなる収益損失につながる可能性があります。このような変更により、中国やその他の管轄区域の顧客への製品販売がさらに制限される可能性があります。現在または将来の米国政府の制裁、統制、または制裁または統制の脅威の影響を受ける外国のお客様は、当社の製品に代わる独自のソリューションを開発するか、外国の競合他社の製品（同じ輸出規制の対象ではなく、注文を履行できる）を利用することで対応できます。さらに、これらの輸出規制は、お客様の製品、または米国で生産または製造された、または米国の技術に基づいたその他の製品に対する世界全体の需要を減少させ、ひいては当社製品に対する需要を減らし、ひいては当社の事業に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
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財政状態と経営成績。中国への輸出規制の強化は、中国政府による規制上の報復にもつながり、当社の事業に悪影響を及ぼす可能性があります。国際貿易紛争は、関税やその他の貿易制限や保護主義的措置の引き上げにつながり、当社の事業に悪影響を及ぼし、国内外の競合他社に対する当社製品の競争力を低下させる可能性があります。
私たちは国内外の法律や規制の遵守の対象となっており、そのような法律や規制を遵守することによる負担、または遵守しなかった場合、当社の事業、財政状態、経営成績に悪影響を及ぼし、引き続き悪影響を及ぼす可能性があります。
当社の事業は、従業員に関する問題、知的財産の保護、国内法、外国法、国際法に基づくさまざまな事業規制や貿易・輸出規制など、さまざまな外国の法律や規制環境の遵守、間の矛盾、予期せぬ変化など、国際的に事業を行う上で内在するリスクにさらされています。
私たちは、事業を展開している国の政府および/またはその規制機関によって制定された、既存の、新しい、異なる、一貫性のない、または相反する法律、規制、規則、およびお客様のサイトで実施されている規則や方針の遵守に関連するさまざまなリスクに直面しています。これらの法律、規制、規則、方針は、環境、税金、知的財産、企業秘密、製造物責任、契約、独占禁止法、雇用、証券、輸出入、不正競争を含むがこれらに限定されない、さまざまな問題に関連する可能性があります。複数の規制制度や変化する規制制度の下でコンプライアンスを維持するためのコストは、当社の事業、財政状態、経営成績に悪影響を及ぼす可能性があり、輸出規制の場合は、当社の経営成績に悪影響を及ぼし、今後も悪影響を及ぼす可能性があります。「関税、輸出規制、その他の市場障壁は、中国の国内顧客のビジネスをめぐる当社の競争能力と業績の両方に影響を与えており、今後も影響を与える可能性があります」という見出しで説明したように、米国政府は2022年と2023年に、とりわけ中国の半導体機器や高度なコンピューティング技術へのアクセスを制限することを目的とした新しい輸出管理規則を発表しました。新しい規則に従うために、Onto Innovationは、そうでなければ収益を生み出す活動に使われていたかもしれない時間とリソースを費やさなければなりませんでした。さらなる規制変更により、コンプライアンスの取り組みにさらにリソースを転用する必要が生じる可能性があります。さらに、米国または外国の法律、規制、または顧客ポリシーを遵守しなかった場合、民事または刑事上の請求または訴訟の対象となり、その結果、当社または当社の従業員に対して罰金、罰金、その他の費用が科せられる可能性があり、その結果、当社の業績、財政状態、顧客関係、および事業遂行能力に悪影響を及ぼす可能性があります。
政治的、経済的に不安定になると、当社製品の需要が減少する可能性があります。
私たちは、売り上げを伸ばしている国の政治的および経済的不安定性に関連するさまざまな世界的なリスクにさらされています。米国外でテロ活動、武力紛争、内戦、軍事不安、政情不安が発生した場合、これらの出来事により当社製品の需要が減少したり、サプライチェーンに悪影響を及ぼす可能性があります。たとえば、ウクライナとロシアの地理的地域は、半導体製造に使用される重要な原材料（ネオンやパラジウムなど）の主要な供給源であり、その地域で進行中の紛争によるサプライチェーンの混乱や原材料の不足は、お客様に影響を与え、当社製品の需要を減らす可能性があります。同様に、イスラエルとその周辺地域での紛争がさらに激化すると、当社のサプライチェーンやお客様の業務に混乱が生じ、製品の需要が減少する可能性があります。
さらに、中国、香港、台湾、米国の関係は複雑なため、政治的、外交的、国家安全保障上の影響が、貿易、技術、資本紛争、または半導体業界に影響を与える混乱につながるリスクがあります。特に、中国と台湾の間の地政学的な緊張が高まると、当社が事業を展開する市場に混乱が生じ、当社製品の需要が減少する可能性があります。その結果、アジアでの事業に悪影響を及ぼしたり、地域経済や世界経済に悪影響を及ぼしたりする可能性があります。
さらに、中国、台湾、日本、韓国での敵対行為やその他の政治的混乱の発生、またはアジアや世界の景気後退は、これらの国のお客様の事業に悪影響を及ぼす可能性があります。台湾セミコンダクターマニュファクチャリングカンパニー株式会社などの台湾の半導体デバイスファウンドリへの販売、サムスン電子株式会社などの韓国のメモリチップメーカー、東芝などの日本の半導体デバイスメーカーからの販売から多額の収益を得ているため、この種の出来事が当社の収益とキャッシュフローに与える影響は重大なものになる可能性があります。
自然災害、気候の変化、公衆衛生上の危機、地政学的紛争は、当社の全世界（またはビジネスパートナー）の事業に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
ハリケーン、熱帯暴風雨、火災、サイクロン、地震、津波、洪水、台風、火山噴火などの自然災害や、大規模または長期にわたる冬の暴風雨、干ばつ、竜巻などの気象条件が1つ以上発生すると、気候変動の有無にかかわらず、製造やその他の事業が中断する可能性があります。たとえば、私たちのミルピタス
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事業所はカリフォルニアの主要な地震断層線の近くにあります。重大な混乱が発生した場合に、代替の事業運営手段（代替生産能力、サービスプロバイダーなど）が利用可能になること、またはそのような代替手段が利用可能な場合に有利な条件で入手できるという保証はできません。
私たちの事業は、公衆衛生上の問題（例えば、COVID-19、鳥インフルエンザ、はしか、エボラ出血熱などの伝染病の発生）の影響を受ける可能性があります。COVID-19パンデミックによって引き起こされた公衆衛生危機の影響とその結果としての経済的影響は、当社の事業とサプライヤー、第三者サービスプロバイダー、および顧客の事業に影響を及ぼしており、今後も影響を及ぼし続ける可能性があります。COVID-19パンデミックの経済的影響が引き続き当社の事業、経営成績、および財務状況にどの程度影響するかを予測することは難しく、パンデミックの将来の再発や、それに伴うマクロ経済の不利な状況の強度と期間など、さまざまな変化する要因によって異なります。新型コロナウイルスのパンデミックにより、当社の事業、経営成績、および財務状況は、資材、サポート、サービスの調達に関連するサプライチェーンの中断、病気、旅行制限、その他の要因による従業員の欠勤による業務の中断、当社製品の需要の減少、COVID-19のさらなる持続的または長期にわたる流行、または継続的、悪化している、または繰り返し発生するサプライチェーンの混乱などの悪影響にさらされましたまたはパンデミックのマクロ経済的影響がもたらす可能性があります当社の事業、経営成績、法的リスク、または財政状態に重大な悪影響を及ぼし、また、この「リスク要因」のセクションに記載されている他の多くのリスクを高める可能性もあります。
また、安全上の問題、公益事業からのサービスの中断、原子力発電所の事故、戦争、内乱、テロ攻撃などの一般的な経済的または政治的不安など、当社が事業を展開する国では紛争や不確実性がある可能性があります。ロシア、ベラルーシ、ウクライナ、イスラエルでは重要な事業は行っていません。その結果、これまでのところ、ロシアのウクライナ侵攻やイスラエルとハマスの紛争によって、当社の事業は重大な悪影響を受けていません。しかし、ロシアとウクライナ、イスラエル、ハマスの紛争がさらに激化したり、米国やその他の管轄区域が関係する政府や団体に追加の制裁を課したりすると、世界経済やサプライチェーンが混乱し、当社の事業に悪影響を及ぼす可能性があります。
35
政治的緊張や文化の違いにより、海外支店の人員配置や管理が困難になる場合があります。
米国政府と他の特定の国との間で緊張が高まっている時期には、私たちのような米国企業がそのような国での人員配置や事業管理が難しいことがよくあります。言語やその他の文化の違いも、当社の販売やマーケティング活動を阻害し、米国外の研究開発チーム間の内部コミュニケーションの問題を引き起こす可能性があります。これにより、さまざまな開発、品質保証、および利回りランプ分析プロジェクトを実行する複数の遠隔地を管理することがますます困難になります。
通貨の変動は、海外での売上に影響を与えたり、為替リスクにさらされたりする可能性があります。
当社の海外売上高のかなりの部分は米ドル建てです。その結果、外貨と比較してドルの価値が上昇した場合、当社のシステムは、米国外のお客様にとってより高価になり、米国外の競合他社が製造したシステムとの競争力が低下する可能性があります。これらの状況は、当社の海外販売に悪影響を及ぼす可能性があります。海外のお客様が現地通貨を米ドルに両替するのに費用がかかった場合、海外での販売も回収リスクにさらされます。さらに、当社の収益の大部分が外貨建てになった場合、私たちは潜在的に重大な為替リスクにさらされ、これらのリスクを十分にヘッジまたはその他の方法で管理できなければ、当社の財政状態、経営成績、および流動性に重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。
腐敗防止法に関する当社の内部統制は効果的でない可能性があり、そのような法律を遵守しなかった場合、厳しい制裁措置や責任が科せられ、当社の事業、経営成績、財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは、改正された1977年の海外腐敗行為防止法（「FCPA」）のほか、事業の獲得または維持を目的として、法律で定義されている米国の個人および発行体による外国政府とその役人および政党への不適切な支払いまたは支払いの申し出を禁止するその他の法律の対象となります。また、英国の贈収賄法や中国の腐敗防止法など、世界中で同様の贈収賄防止法では、通常、企業とその仲介業者が事業の獲得や維持を目的として米国以外の公務員に不適切な支払いを行うことを禁じています。私たちの販売パートナーの中には、ある程度政府の腐敗を経験している世界の一部に拠点を置いており、特定の状況では、贈収賄防止法の厳格な遵守は、現地の慣習や慣行と矛盾する可能性があります。従業員によるこれらの慣行を阻止するために実施した方針や手続き、既存の保護措置、および将来の改善は効果がないことが判明する可能性があり、当社の従業員、コンサルタント、販売代理店、または販売業者は、私たちが責任を負う可能性のある行為に従事する可能性があります。FCPAまたは国際的な腐敗防止法に違反すると、厳しい刑事または民事制裁が科せられる可能性があり、その他の責任の対象となる可能性があり、それが当社の事業、経営成績、および財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、米国政府は、私たちが投資または買収した企業による承継者責任（FCPA）違反について、当社に責任を負わせようとする場合があります。当社の内部統制方針と手続きが、従業員、販売業者、パートナー、コンサルタント、または代理人による無謀または過失行為から私たちを守ることを保証することはできません。
法律、法的手続き、金融市場、環境に関連するリスク
税率や納税義務の変化は、結果に影響する可能性があります。
グローバル企業として、私たちは米国や他のさまざまな国で課税の対象となっています。全世界の納税義務を判断して見積もるには、慎重な判断が必要です。当社の将来の年間税率および四半期税率は、（1）適用税法の変更、（2）税率の異なる国の収益構成、または（3）繰延税金資産および負債の回収可能性など、さまざまな要因の影響を受ける可能性があります。2022年から、2017年の米国減税および雇用法（「TCJA」）により、研究開発費を控除する既存のオプションが廃止され、納税者はIRCセクション174に従って5年間にわたってそれらを償却することが義務付けられました。議会は償却要件を後年に延期する法律を検討していますが、この条項が廃止されたり、修正されたりする保証はありません。この要件により、2022年と2023年のキャッシュフローが減少し、廃止されない限りキャッシュフローは減少し続ける可能性があります。さらに、米国の法人所得税率を引き上げ、国際事業運営に対する米国の課税を引き上げ、グローバルな最低税を課すという最近の提案は、最終的に制定された法律の条件によっては、当社の税務上の立場に悪影響を及ぼす可能性があります。制定される特定の法律に関する不確実性の性質に基づいて、このリスクの影響を定量化していません。経済協力開発機構などの多くの国や組織も、既存の税法の変更を積極的に検討したり、各国の納税義務を増やす可能性のある新しい法律を提案または制定したりしています。
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私たちが事業を行う場所、または事業の運営方法を変える場所。連邦、州、または国際的な税法または税制におけるこれらの進展または変更は、当社の実効税率と経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
さらに、私たちは、内国歳入庁やその他の税務当局による所得税申告書の定期的な審査の対象となっています。私たちは、所得税引当金の妥当性を判断するために、これらの検査の結果として好ましい結果または不利な結果が生じる可能性を定期的に評価しています。税額の見積もりは妥当だと考えていますが、最終的な決定が当社の過去の所得税規定や見越額に反映されている処理と大きく異なることがないという保証はありません。これにより、当社の経営成績に重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。
2021年12月、経済協力開発機構（「OECD」）は、国ごとの報告、恒久的施設の定義変更、世界の税制の標準化と近代化を目的としたイニシアチブであるベースエロージョンと利益移転（「BEPS」）など、さまざまなトピックを網羅したガイダンスを発表しました。提案されたガイダンスでは、15％の世界最低税も設定されました。OECD加盟国が採用したガイダンスの最終形式と最終的に制定された法律（ある場合）によっては、当社の国際的な事業活動により、税の不確実性の高まりや所得税引当金への悪影響など、重大な影響が当社に及ぶ可能性があります。
クレジット市場や金融サービス業界の混乱や変動は、当社の事業、経営成績、財政状態または流動性に悪影響を及ぼす可能性があり、ファクタリングの取り決めは当社をさらにリスクにさらす可能性があります。
これまで、世界の信用市場と金融サービス業界は、信用市場の引き締め、世界経済の弱体化、米国や他の政府からの前例のないレベルの介入を特徴とする混乱と激動の時期を経験してきました。資本金融市場または貿易債権者から信用を得る能力が損なわれた場合、経済の不確実性が続く期間や金融市場の危機などの不利な経済状況は、当社の流動性と財政状態に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。私たちが銀行関係にある銀行や金融機関が将来管財人を獲得したり、破産したりすると、既存の現金、現金同等物、投資の一部または全部にアクセスできなくなり、それらの資金がFDICによって保証または保護されていない範囲で、失う可能性があります。さらに、景気の悪化や経済危機は、お客様が当社からシステムを購入する資金や、サプライヤーが当社に製品を提供する能力に悪影響を及ぼす可能性があり、いずれも当社の事業と経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは、多額の費用を課す可能性のあるさまざまな環境法や規制の対象となっており、そのような法律や規制に従わないと、当社の事業、経営成績、財政状態に害を及ぼす可能性があります。
私たちの事業の中には、保管、使用、排出、廃棄、表示、人体への危険物や有毒物質への暴露に関するものなど、環境を管理するさまざまな連邦、州、地方、国際法で規制されている物質を使用しています。環境法に違反したり、環境法に基づいて責任を負ったりした場合、費用、罰金、民事または刑事上の制裁、第三者による物的損害または人身傷害の請求が発生したり、多額の調査費用や是正費用を負担したりする可能性があります。環境法に基づく責任には、比較過失に関係なく、連帯責任と複数責任があります。現在または将来の環境法規制を遵守すると、施設の拡張が制限されたり、高価な機器を追加購入したり、製造プロセスを変更したり、その他の多額の費用が発生したりする可能性があります。たとえば、カリフォルニア州の新しい気候変動開示要件、EUの新しい企業持続可能性報告指令、SECからの気候変動開示要件の提案など、さまざまな新しいまたは提案されている気候関連法やその他の持続可能性に関する法律や規制の対象となることがある、または今後予定されています。このような法律や規制の順守、および環境、社会、ガバナンス（「ESG」）や気候問題に関するSECやその他の規制当局、投資家、顧客、ベンダー、従業員、その他の利害関係者からの全体的な焦点と精査の高まりにより、私たちに追加費用がかかる可能性があります。ヒューマンエラー、機器の故障、その他の原因により、将来、意図せずに環境法や規制に違反する可能性があります。このような事態による事業運営への潜在的な悪影響に加えて、私たちは従業員の安全な労働条件を維持し、責任ある環境に優しい方法で製品を調達、製造、販売することに努めています。そうしないと、会社の評判が損なわれる可能性があります。
法的手続き、請求、調査により、コストが増加し、当社の事業と経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは、知的財産の侵害、契約紛争、貿易コンプライアンス、独占禁止法、環境規制、プライバシーとデータ保護、証券、製品のパフォーマンス、製造物責任、雇用と職場の安全、その他の事項を含む、さまざまな事項に関する法的手続きや請求に時々、また関与する可能性があります。さらに、当社および/または他の会社による法律違反の疑いまたは疑いに関する政府の調査に関連して、問い合わせ、令状、召喚状、その他の情報要求を受け取ったり、受けたりすることがあります。
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私たちが協力しているもの。また、製品保証の保護、補償、またはその他の義務を私たちに負っていると考えているお客様からのクレームも受けており、今後も受ける可能性があります。
法的手続き、請求、および政府の調査は、メリットがあるかどうかにかかわらず、対応と防御に時間と費用がかかる場合があります。また、経営陣の注意やその他のリソースを日常業務からそらしたり、製品やサービスを販売する当社の能力を制限したり、損害賠償、差止命令による救済、罰則、罰金について不利な判断を下したり、当社の事業や経営成績に悪影響を及ぼしたりする可能性もあります。現在または将来の法的手続き、請求、または調査の結果を予測することはできません。
成長と買収に関連するリスク
私たちは、自分たちで開発するのではなく、補完的な新しい事業、製品、または技術を買収することを選択する場合がありますが、これらの買収を完了できない場合や、買収した事業を費用対効果が高く中断のない方法で正常に統合できない場合があります。
私たちの成功は、お客様が期待するプロセスの変化、成長のための戦略的機会、業界の技術動向に対応して、提供する製品を継続的に強化し、拡大できるかどうかにかかっています。この目的のために、私たちは時々、可能性のある買収取引を特定、分析、交渉し、時には1つ以上の事業を買収するプロセスに取り組んできましたが、今後もそうし続けることを期待しています。私たちは、自分たちで開発するのではなく、新しく補完的なビジネス、製品、技術、および/またはサービスを買収することを選ぶかもしれません。ただし、財源の豊富な大規模で確立された企業との買収対象をめぐって競争に直面する可能性があり、買収を完了するのがより困難になります。私たちは、将来の買収を有利な条件で成功させることや、完了した1つ以上の買収から期待される利益を実現するという保証はできません。ビジネス、製品、テクノロジー、サービスを現在の業務に統合することは、費用と時間がかかったり、進行中のビジネスを混乱させたりする可能性があります。さらに、買収や買収の可能性には、以下を含むがこれらに限定されない多くのリスクがあります。
1つ以上の買収を有利な条件で完了できない、または1つ以上の買収から意図した利益を実現できなかった場合、負債および関連する支払利息の発生、予期せぬ偶発債務の引き受けなどにより、当社の事業、流動性、財政状態、および/または経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。買収資金を調達するために、パブリックエクイティ、プライベートエクイティ、またはデットファイナンスを通じて追加の資金を調達する必要があるかもしれません。その場合、私たちにとって不利な条件での資金調達を余儀なくされ、エクイティファイナンスの場合は、株主への希薄化につながります。さらに、のれんやその他の無形資産の減損、無形資産の償却、買収および購入会計の費用に起因するその他の資産または費用の減価償却は、当社の事業と経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
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成長を効果的に管理できなければ、ビジネスが損なわれる可能性があります。
長期的には、販売努力を強化し、戦略的買収を完了することで、事業を成長させたいと考えています。成長を効果的に管理するには、とりわけ次のことが必要です。
私たちのビジネスの成長は、私たちの経営、財務、運用、技術、販売、管理、およびその他のリソースに負担をかける可能性があります。当社の成長を効果的に管理できなければ、事業が悪化し、株価が下落する可能性があります。
世界経済と半導体産業に関連するリスク
半導体デバイス業界の循環傾向により、過去には当社のシステムに対する需要が大幅に減少しましたが、今後も減少し続ける可能性があります。
当社の業績は、世界的な経済状況と半導体デバイス業界の周期的な性質により、大きく変動する可能性があります。私たちのビジネスは、半導体デバイスメーカーの資本支出に依存しています。資本支出は、半導体および半導体を使用する製品に対する現在および予想される市場の需要に左右されます。半導体装置業界における上昇と下降のサイクルのタイミング、長さ、厳しさを予測することは困難です。最近の歴史では、一般的に経済状況の低下に関連して、業界は大幅な低迷を経験しています。私たちが事業を展開する業界のこのような周期的な性質は、将来の収益、ひいては将来の経費水準を正確に予測する能力に影響を与えます。周期的な変動により収益レベルが予想よりも低くなると、業績に悪影響が及ぶ可能性があり、競争力と財務の健全性を維持するためにコスト削減策が必要になる場合があります。景気低迷期には、現在の市況に合わせてコストと経費の構造を調整し、主要な従業員のモチベーションを高め、定着させ続けることができなければなりません。さらに、急成長期には、顧客の需要を満たすために製造能力と人員を増やすことができなければなりません。業界のサイクルに応じてこれらの目標をタイムリーに達成できるという保証はありません。また、売上がいつどの程度正常化するのか、粗利益がいつ、どの程度改善するのかを予測することもできません。業界のサイクルに対応できなければ、私たちのビジネスは深刻な打撃を受ける可能性があります。
また、不利なマクロ経済状況の結果として、サプライヤーや顧客の問題が発生する可能性もあります。お客様の資金獲得や資金調達が困難な場合、売上が減少する可能性があります。流動性に問題がある顧客は、不良債権支出の増加につながる可能性もあります。これらの条件は、当社の主要サプライヤーにも影響を及ぼし、部品の供給能力に影響を与え、顧客への出荷が遅れる可能性もあります。
私たちの将来の成長率は、マイクロエレクトロニクスデバイスの検査、リソグラフィー、計測機器の市場の発展と成長に大きく依存しています。
当社の製品は、マイクロエレクトロニクスデバイスメーカーの欠陥検査、計量、リソグラフィのニーズに応えることを目的としています。何らかの理由でマイクロエレクトロニクスデバイスの検査、リソグラフィー、または計測機器の市場が長期的に成長しない場合、短期的には現在の収益水準を維持できず、長期的には過去の成長を維持できない可能性があります。検査市場の成長は、マイクロエレクトロニクスメーカーが手動検査を自動検査技術に置き換えることに大きく依存しています。計測市場の成長は、マイクロエレクトロニクスメーカーの新しいチップ設計と生産能力の拡大に大きく依存しています。リソグラフィ市場の成長は、高ファインピッチのRDLを備えた費用対効果の高いパッケージの開発にかかっており、最終的にはマルチダイ、大型のフォームファクターパッケージに移行しています。メーカーが私たちの期待どおりにこれらの行動を取るという保証はありません。
一般的なリスク要因
当社の憲章文書やデラウェア州法の規定により、潜在的な買収提案が妨げられたり、当社の支配権の変更が遅れたり、阻止されたりする可能性があります。
当社の設立証明書および付則の規定により、取締役会の承認がない限り、当社の支配権の変更が妨げられる場合があります。これらの規定は、当社の普通株式に割増金を支払うことができる状況、および当社の取締役会の支配権をめぐる代理争いが開始される状況も制限します。これらの規定は以下を規定しています：
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また、デラウェア州一般会社法の第203条の保護を受ける権利もあります。これにより、会社の支配権の変更が妨げられる可能性があります。
私たちの株価は変動します。
当社の普通株式の市場価格は大きく変動しています。したがって、当社の普通株式の現在の市場価格は将来の市場価格を示すものではなく、普通株式への投資の価値を維持または高めることができない場合があります。当社の株価に影響する要因には、次のものが含まれます。
さらに、株式市場では価格と出来高が大幅に変動した時期があります。これらの変動は、特に私たちのようなハイテク企業の証券の市場価格に影響を与えました。将来、このような市場変動が発生すると、当社の普通株式の市場価格に悪影響を及ぼす可能性があります。
アイテム 2.持分証券の未登録売却および収益の使用
2024年2月、オント・イノベーションの取締役会は、当社が最大2億ドル相当の普通株式を買い戻すことを可能にする新しい自社株買いの承認を承認しました。2024年6月29日に終了した3か月から6か月間、この承認に基づく普通株式の買戻しはありませんでした。2024年6月29日の時点で、この自社株買いの承認により、将来の自社株買いに利用できるのは2億ドルでした。詳細については、要約連結財務諸表の注記の注記15「自社株買いの承認」を参照してください。
自社株買戻しプログラムに加えて、当社の株式インセンティブプログラムに基づく制限付株式ユニットアワードの権利確定時の源泉徴収義務をカバーするために、純株式決済に関連する普通株式を源泉徴収します。2024年6月29日に終了した3か月と6か月の間に、純株式決済により4.4万株と9.7万株を源泉徴収しました。2024年6月29日に終了した3か月と6か月間の純株式決済費用は、それぞれ890万ドルと1,800万ドルでした。当社の株式インセンティブプランの詳細については、要約連結財務諸表の注記の注記9「株式ベースの報酬」を参照してください。
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次の表は、2024年6月29日に終了した3か月間に購入した普通株の詳細（1株あたりのデータを除く千単位）を示しています。
ピリオド |
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合計数 |
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一株当たりの平均支払価格 |
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公表されたプログラムの一環として購入した株式の総数 |
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このプログラムでまだ購入できる株式のおおよその最大ドル価値 |
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||||
2024年3月31日-2024年4月29日 |
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27 |
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$ |
184.97 |
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— |
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|
$ |
20万 |
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2024年4月30日-2024年5月29日 |
|
|
15 |
|
|
$ |
231.22 |
|
|
|
— |
|
|
$ |
20万 |
|
2024年5月30日-2024年6月29日 |
|
|
2 |
|
|
$ |
221.94 |
|
|
|
— |
|
|
$ |
20万 |
|
2024年6月29日に終了した3か月間 |
|
|
44 |
|
|
$ |
202.65 |
|
|
|
— |
|
|
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|
|
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||||
1 純株式決済により源泉徴収された株式を含みます。 |
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||||
アイテム 3.シニア証券のデフォルト
[なし]。
アイテム 4.鉱山の安全に関する開示
[なし]。
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アイテム 5.その他の情報
2024年6月29日に終了した会計四半期中、当社の取締役または役員（証券取引法の規則16a-1で定義されているとおり）のいずれも、「規則10b5-1取引契約」または「非規則1050億1取引契約」（これらの用語は規則S-Kの項目408で定義されています）を採用、変更、または終了しませんでした。
アイテム 6.展示品
展示品番号。 |
説明 |
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3.1 |
2019年10月28日にSECに提出された当社のフォーム8-k（ファイル番号001-39110）の別紙3.2を参照して組み込んだ、2019年10月25日付けのOnto Innovation Inc. の設立証明書を修正および改訂しました。 |
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3.2 |
2020年1月22日付けのOnto Innovation Inc. の修正および改訂された付則は、2020年1月27日にSECに提出された当社のフォーム8-k（ファイル番号001-39110）の別紙3.1を参照して組み込まれています。 |
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10.1* |
修正および再表示された、オント・イノベーション社の2020年株式計画。 |
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31.1* |
規則13a-14（a）2002年のサーベンス・オクスリー法第302条に基づく登録者の最高経営責任者の認定。 |
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31.2* |
規則13a-14（a）2002年のサーベンス・オクスリー法第302条に基づく登録者の最高財務責任者の認定。 |
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32.1** |
2002年のサーベンス・オクスリー法の第906条に従って採択された、米国合衆国法第18条第1350条に基づく最高経営責任者の認定です。 |
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32.2** |
2002年のサーベンス・オクスリー法の第906条に従って採択された、米国合衆国法第18条第1350条に基づく最高財務責任者の認定です。 |
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101.インチ* |
インライン XBRL インスタンスドキュメント — その XBRL タグがインライン XBRL ドキュメント内に埋め込まれているため、インスタンスドキュメントはインタラクティブデータファイルに表示されません。 |
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101.SCH* |
リンクベース文書が埋め込まれたインラインXBRLタクソノミー拡張スキーマ |
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104* |
表紙インタラクティブデータファイル（インラインXBRLとしてフォーマットされ、別紙101に含まれています） |
* ここに提出。
**付属しています。
42
署名
1934年の証券取引法の要件に従い、登録者は署名者に代わってこの報告書に正式に署名させ、正式に権限を与えられました。
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オント・イノベーション |
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日付: |
2024年8月8日 |
作成者: |
/s/ マイケル・P・プリシンスキー |
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|
マイケル・P・プリシンスキーさん |
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最高経営責任者 |
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日付: |
2024年8月8日 |
作成者: |
/s/ マーク・R・スライサー |
|
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マーク・R・スライサー |
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最高財務責任者および最高会計責任者 |
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