米国

証券取引委員会

ワシントンD.C. 20549

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フォーム 10-Q

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(マークワン)

四半期終了時 2024年6月30日に

または

___________と____________からの移行期間について

コミッションファイル番号 001-41468

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(憲章に明記されている登録者の正確な名前)

________________________

(604) 630-1428

登録者の電話番号 (市外局番を含む)

（前回の報告以降に変更された場合、以前の名前、以前の住所、および以前の会計年度）

________________________

同法第12条 (b) に従って登録された証券：

登録者が (1) 1934年の証券取引法第13条または第15条 (d) で提出が義務付けられているすべての報告書を過去12か月間（または登録者がそのような報告を提出する必要があったほど短い期間）に提出したかどうか、および（2）過去90日間にそのような申告要件の対象であったかどうかをチェックマークで示してください。 はいx いいえ

登録者が過去 12 か月間（または、登録者がそのようなファイルの提出を求められたほど短い期間）に、規則 S-T の規則 405（本章の §232.405）に従って提出する必要のあるすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。 はいx いいえ

登録者が大規模な加速申告者、加速申告者、非加速申告者、小規模な報告会社、または新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示してください。取引法規則12b-2の「大規模加速申告者」、「加速申告者」、「小規模報告会社」、「新興成長企業」の定義を参照してください。

新興成長企業の場合は、登録者が取引法第13条 (a) に従って規定された新規または改訂された財務会計基準を遵守するために延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかをチェックマークで示してください。 o

登録者がシェル会社（証券取引法第120万2条に定義）であるかどうかをチェックマークで示してください。はいまたはいいえx

企業発行者にのみ適用されます：

2024年8月7日現在、未払いのものがありました 157,667,109 登録者の普通株式、額面価格は1株あたり0.0001ドルです。さらに、2024年8月7日時点で発行されている交換可能な株式は43,762,188株で、対価なしでいつでも1対1で普通株式に転換できます。

目次

将来の見通しに関する記述に関する注意事項

このフォーム10-Qの四半期報告書（この「報告書」）の特定の記述は、1995年の民間証券訴訟改革法、改正された1933年の証券法のセクション27A、改正された1934年の証券取引法のセクション21Eなど、連邦証券法の意味における「将来の見通しに関する記述」を構成する場合があります。当社の将来の見通しに関する記述には、D-Wave QuantumおよびD-Wave Quantumの経営陣の将来に関する期待、希望、信念、意図、または戦略に関する記述が含まれますが、これらに限定されません。さらに、将来の出来事や状況に関する予測、予測、その他の特徴付けに言及している記述は、基礎となる仮定も含めて、すべて将来の見通しに関する記述です。場合によっては、「信じる」、「かもしれない」、「する」、「する」、「できる」、「するだろう」、「すべき」、「期待」、「意図」、「計画」、「予測」、「傾向」、「信じる」、「見積もる」、「予測」、「プロジェクト」、「可能性」、「思う」、「求める」、「未来」という言葉で将来の見通しに関する記述を識別できます。」「見通し」、「予測」、「予測」、「予測」、「継続」、「継続」、「継続」、またはこれらの用語または他の同等の用語。ただし、すべての将来の見通しに関する記述にこれらの言葉が含まれているわけではありません。これらの記述には、リスク、不確実性、および実際の結果、活動レベル、業績、または業績が、これらの将来の見通しに関する記述で表明または暗示される情報と大きく異なる原因となる可能性のあるその他の要因が含まれています。これらの記述は、当社が現在知っている事実と要因、および将来の予測の組み合わせに基づいており、多くのリスクにさらされていることを警告します。重大な違いを引き起こす、または寄与する可能性のある要因には、後述するリスクや、フォーム10-kの最新の年次報告書のパートI、項目1A、および証券取引委員会（「SEC」）へのその他の提出書類の「リスク要因」に記載されているリスクが含まれます。このレポートで提供される有価証券に関する投資判断を下す際に、これらの将来の見通しに関する記述に過度に依存しないでください。これらの将来の見通しに関する記述は、将来の業績、出来事、状況に関する保証、保証、予測、または事実や確率の決定的な記述を目的としたものではなく、またそのように信頼してはなりません。実際の業績、出来事、状況に影響する要因の多くは、D-Wave Quantumでは制御できません。多くの既知および未知のリスクと不確実性の結果として、当社の実際の結果または業績は、これらの将来の見通しに関する記述で表明または暗示されているものと大きく異なる場合があります。このレポートに記載されているすべての将来の見通しに関する記述は、これらの注意書きによって認定されており、当社が予想する実際の結果または進展が実現すること、あるいは実質的に実現したとしても、それらが会社またはその事業または事業に期待される結果または影響を与えるという保証はありません。以下の説明は、当社の監査済み連結財務諸表およびフォーム10-kの最新の年次報告書を含む関連メモと併せて読む必要があります。これらの将来の見通しに関する記述は、本レポートの日付時点で入手可能な情報と、現在の期待、予測、仮定に基づいており、多くの判断、リスク、不確実性を伴い、実際の業績を予測するものではありません。したがって、将来の見通しに関する記述は、その後の日付における当社の見解を表すものとして信頼されるべきではありません。また、当社は、適用される証券法で義務付けられている場合を除き、新しい情報、将来の出来事、またはその他の結果であるかどうかにかかわらず、作成された日以降の出来事や状況を反映するように将来の見通しに関する記述を更新する義務を負いません。

パート I-財務情報

アイテム 1.財務諸表

D-Wave Quantum株式会社

要約連結貸借対照表

			6月30日						12月31日、
			2024						2023
（千単位、1株あたりのデータを除く）			(未監査)
資産
流動資産：
現金			$	40,861					$	41,307
売掛金、貸倒引当金の引当金を差し引いた金額225 そして ゼロ			1,570						1,652
インベントリ			2,126						2,078
前払費用およびその他の流動資産			2,349						2,009
流動資産合計			46,906						47,046
資産および設備、純額			3,212						2,551
オペレーティングリースの使用権資産			7,580						8,223
無形資産、純額			408						179
その他の非流動資産			3,705						1,357
総資産			$	61,811					$	59,356
負債と株主の赤字
現在の負債:
買掛金取引			$	1,168					$	1,465
未払費用およびその他の流動負債			5,038						5,343
オペレーティング・リース負債の現在の部分			1,479						1,374
未払ローン、純額、現在のローン（ドルを含む）32,300% と $— 2024年6月30日および2023年12月31日現在、それぞれ公正価格で）			32,666						399
繰延収益、現在			2,590						2,669
流動負債合計			42,941						11,250%
保証責任			2,087						1,630
オペレーティングリース負債、当期分を差し引いたもの			6,813						7,028
未払ローン、純ローン、非流動ローン（ドルを含む）— と $31,400です 2024年6月30日および2023年12月31日現在、それぞれ公正価格で）			31,451						63,850
繰延収益、非流動収益			33						79
負債総額			$	83,325です					$	83,837
コミットメントと不測の事態（注10）
株主赤字:
普通株式、額面価格 $0.0001 一株当たり; 675,000,000 2024年6月30日と2023年12月31日の両方に承認された株式。 186,073,087 株式と 161,113,744 それぞれ2024年6月30日および2023年12月31日の時点で発行済み株式と発行済み株式。			18						16
その他の払込資本			507,067						469,081
累積赤字			(518,151)						(483,061)
その他の包括損失の累計			(10,448)						(10,517です)
株主総赤字			(21,514)						(24,481)
負債総額と株主赤字			$	61,811					$	59,356

    

添付の注記は、これらの要約連結財務諸表の不可欠な部分です。

ディー・ウェーブ・クアンタム株式会社

要約連結営業報告書および包括損失計算書

(未監査)

添付の注記は、これらの要約連結財務諸表の不可欠な部分です。

D-Wave Quantum株式会社

株主赤字の要約連結計算書

2024年6月30日に終了した3か月間

(未監査)

添付の注記は、これらの要約連結財務諸表の不可欠な部分です。

D-Wave Quantum株式会社

株主赤字の要約連結計算書

2023年6月30日に終了した3か月間

(未監査)

添付の注記は、これらの要約連結財務諸表の不可欠な部分です

D-Wave Quantum株式会社

株主赤字の要約連結計算書

2024年6月30日に終了した6か月間

(未監査)

添付の注記は、これらの要約連結財務諸表の不可欠な部分です。

D-Wave Quantum株式会社

株主赤字の要約連結計算書

2023年6月30日に終了した6か月間

(未監査)

添付の注記は、これらの要約連結財務諸表の不可欠な部分です。

ディー・ウェーブ・クアンタム株式会社

要約連結キャッシュフロー計算書

(未監査)

添付の注記は、これらの要約連結財務諸表の不可欠な部分です。

D-Wave Quantum株式会社

要約連結財務諸表の注記

アイテム 2.経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析

以下の説明は、お客様が当社の現在の事業と経営成績、および現在の財政状態を理解するのに役立つことを目的としています。このセクションは、本レポートのパートI、項目Iに含まれる未監査の要約連結財務諸表および添付の注記、および2024年3月29日に証券取引委員会に提出された2023年12月31日に終了した年度のフォーム10-kの年次報告書と併せて読む必要があります。このセクションでは、特に明記されていない限り、「私たち」、「私たち」、「D-Wave」、または「当社」という用語は、2022年8月5日にDPCMキャピタル株式会社（「DPCM」）、D-Wave Systems Inc.、およびその他の特定の関連会社との一連の取引（「合併」）による合併（以下「合併」）が完了した後、D-Wave Quantum Inc. とその子会社を指します。（「クロージング」）ですが、「D-Wave Systems」はクロージング前のD-Wave Systems Inc.を指します。他のすべての大文字の用語は、このレポートの他の箇所で説明されている意味を持ちます。特に明記されていない限り、金額はすべて数千米ドル（「$」）で表されます。

概要

私たちは、LeapTM量子クラウドサービスを通じて、一連の専門サービスとWebベースの超伝導量子コンピューターシステムおよび統合ソフトウェア環境へのWebベースのアクセスを提供する商用量子コンピューティング企業です。歴史的に、私たちは独自のアニーリング超伝導量子コンピューターと関連ソフトウェアを開発してきました。現在の世代の量子システムはD-Wave AdvantageTMシステムです。私たちは、量子コンピューティングシステム、ソフトウェア、サービスの開発と提供におけるリーダーであり、量子コンピューターの世界初の商業サプライヤーであり、アニーリング量子コンピューターとゲートモデル量子コンピューターの両方を開発している唯一の企業です。

私たちのビジネスモデルは主に、Quantum Computing as a Service（「QCaaS」）製品の形でクラウド経由で当社の量子コンピューティングシステムへのアクセスをお客様に提供することと、お客様が量子コンピューティングアプリケーションを特定して実装するのを支援する専門サービスを提供することで収益を生み出すことに重点を置いています。北米には3つの事業施設があり、それらをリースしています。これらの施設は、ブリティッシュコロンビア州バーナビー、ブリティッシュコロンビア州リッチモンド、カリフォルニア州パロアルトにあります。

2024年6月30日と2023年に終了した3か月間で、それぞれ合計220万ドルと170万ドルの収益を上げました。2024年6月30日と2023年に終了した6か月間で、それぞれ合計460万ドルと330万ドルの収益を上げました。創業以来、大きな営業損失を被っています。2024年6月30日および2023年に終了した3か月間の当社の純損失は、それぞれ1,780万ドルと2620万ドルでした。2024年6月30日および2023年6月30日に終了した6か月間の当社の純損失は、それぞれ3,510万ドルと5,060万ドルでした。多くの研究開発プログラムやさまざまな市場開拓イニシアチブへの投資を続けているため、当面は引き続き大きな損失を被ると予想されます。2024年6月30日の時点で、当社の累積赤字は5億1,820万ドルでした。

マクロ経済環境

インフレ圧力、国内総生産（GDP）の成長、金融・信用市場の変動、銀行の破綻と関連する不確実性、国際貿易関係、政治的混乱、自然災害、伝染病の発生、米国、ヨーロッパなどへの戦争やテロ攻撃（ロシア、ウクライナ、イスラエルなどに影響を与える軍事行動を含む）の変化に起因する状況を含む、米国、カナダ、および海外の経済の不利な状況、これにより、事業投資が減少する可能性があります当社の製品は、当社の事業の成長と経営成績に悪影響を及ぼします。

経営成績の主な構成要素

収益

現在、主にQCaaSクラウドプラットフォームを利用するためのサブスクリプション販売と、量子コンピューティングアプリケーションの開発と実装、および量子コンピューティングアプリケーショントレーニングの提供に関連する専門サービスによって収益を上げています。QCaaSの収益は、契約期間（通常1か月から2年）にわたって評価基準で計上されます。プロフェッショナルサービスの収益は、発生した費用の進捗状況を示すインプット指標を使用して、完了率に基づいて経時的に計上されます。

QCaaSサービスを必要とするプロダクションアプリケーションを生み出すプロフェッショナルサービス契約の完了や、当社のプロフェッショナルサービス組織を利用せずにLeapクラウドサービスにアクセスすることを選択したお客様によるQCaaS契約の増加により、総収益に占めるQCaaS収益の割合が増加すると予想しています。

収益コスト

当社の収益コストは、株式ベースの報酬を含む人事関連費用、QCaaS製品を提供するクラウドプラットフォームの維持に関連する費用、量子コンピューティングシステムおよび関連ソフトウェアに関連する減価償却など、QCaaSサービスの提供と専門サービスの提供に関連するすべての直接的および間接的な費用で構成されています。

予想される収益の増加に対応し、お客様のサポート、QCaaSクラウドサービスの維持、量子コンピューティングシステムの運用、および専門サービスの提供に必要な総収益コストは、今後数年間で絶対ドル単位で上昇すると予想しています。短期的には、株式ベースの報酬費用の減少が、予想される長期的な上昇傾向を相殺する可能性があります。QCaaSの収益構成が多く、プロフェッショナルサービスの収益と比較して提供コストが低いため、総収益に占める収益コストの割合は、時間の経過とともに減少傾向になると予想しています。

営業経費

私たちの運営費は、研究開発、一般管理費、販売費とマーケティング費で構成されています。

研究開発

研究開発費は主に、給与、福利厚生、人件費、製造費、ラボ用品、クラウドコンピューティングリソース、研究開発機能に割り当てられた施設費などの人件費で構成されています。標準的なコンピューターとは異なり、適切なキャリブレーションと最適な機能を保証するために、量子コンピューティングシステムの耐用年数を通じて設計と開発の取り組みが続けられます。研究開発費には、購入したハードウェアコンポーネント、研究目的で構築された量子コンピューティングシステムに関連する製造およびソフトウェア費用も含まれます。これらのシステムは、短期的に将来経済的利益をもたらす可能性が低く、将来他の用途がない可能性があります。現在、研究開発費は資本化していません。

アニーリング量子コンピューターの性能を高め、ゲートモデル量子コンピューターの開発を完了し、QCaaSクラウドプラットフォームの機能拡大、信頼性、可用性、スケーラビリティの向上を目的とした研究開発への取り組みへの投資を続けているため、研究開発費は当面の間、絶対ドルベースで増加傾向にあると予想しています。将来、これまで研究開発費の一部を相殺してきた政府の助成金や研究奨励金を受け取れば、これらの費用は絶対ドルで減少する可能性があります。また、現金以外の株式ベースの報酬費用により、これらの費用は時々下方変動する可能性があります。

一般管理と管理

一般管理費は主に、給与、福利厚生、人件費の株式報酬を含む人件費と、法律、監査、会計サービス、保険、その他の管理費、および管理機能に割り当てられた施設費を含む外部の専門サービス費用で構成されています。

過去数年間に行われた公開企業としての運営能力の拡大への多額の投資により、一般管理費は短期的には絶対ドルで減少すると予想しています。しかし、長期的には、サーベンス・オクスリー法に従い、より包括的なコンプライアンスとガバナンス機能、ITセキュリティとコンプライアンスの強化、財務報告に対する内部統制の拡大への投資を継続するにつれて、一般管理費は絶対額で増加すると予想しています。ただし、現金以外の株式ベースの報酬費用により、これらの費用は時々下方変動する可能性があります。

セールスとマーケティング

販売およびマーケティング費用は、主に人事関連の費用で構成されます。これには、給与、福利厚生、人件費、ダイレクト広告、マーケティングおよび販促資料費、販売手数料、コンサルティング料、販売およびマーケティング機能に割り当てられた施設費が含まれます。私たちは、収益を増やし、グローバルな顧客基盤を拡大し、ブランド認知度を高めるために、引き続き販売およびマーケティング組織に多額の投資を行うつもりです。当面の間、当社の販売およびマーケティング費用は、絶対金額ベースで増加し続けると予想しています。ただし、現金以外の株式ベースの報酬費用により、これらの費用は時々下方変動する可能性があります。

業務結果

2024年6月30日と2023年6月30日に終了した3か月間の比較

次の表は、示された期間の当社の経営成績（千単位）を示しています。