1。 プレゼンテーションの基礎

その 2024年6月29日現在および6月に終了した3か月および6か月間のKopinコーポレーションの要約連結財務諸表 2024年29日と2023年7月1日は未監査で、経営陣が公正に提示する必要があると考えるすべての調整が含まれています その時点で終了した期間の経営成績です。これらの要約された連結財務諸表は併せて読むべきです 会社の財務諸表とその注記と一緒に。会計年度のForm 10-kの年次報告書に含まれています 2023年12月30日に終了した年度。当期における当社の経営成績は、必ずしも以下を示すものではありません その他の中間期間または会計年度全体における当社の経営成績。このレポートで使われている用語は 「私たち」、「私たち」、「私たち」、「Kopin」、「会社」とは、Kopin Corporationとその会社を意味します 子会社。文脈が別の意味を示している場合を除きます。

その 2024年6月29日および2023年7月1日に終了した3か月と6か月の要約連結財務諸表には、勘定科目が含まれます Kopin Corporationとその完全子会社の。会社間取引と残高はすべて削除されました。

行く 懸念

ザル 添付の連結財務諸表は、資産の実現を考慮した継続企業ベースで作成されています そして、通常の事業過程における負債の満足度。会社は$の純損失を被りました19.7 百万円と純現金流出 $のオペレーションから15.3 2023年に終了した会計年度には百万です。会社は$の純損失を被りました38.5 6か月で100万個です 2024年6月29日に終了し、営業からの純現金流出額は6.2 百万。この$の純損失38.5 百万には推定$が含まれます24.8 陪審の評決に関連して発生する可能性のある損害賠償額は100万件です。これについては後述します。さらに、同社は重要な経験をしました 過去数年間の現金および現金同等物および市場性のある負債証券の減少は、主に以下の結果です 営業損失の資金調達。注記14訴訟に記載されているように、2024年4月22日に、当社の受賞に対して陪審員の評決が下されました およそ $5.1 100万ドルの損害賠償と推奨金額19.7 数百万件の解雇と模範的な損害賠償。2024年5月22日に、 会社は、法律上の問題として、または新しい裁判の代替案として、判決の申立てを提出しました。また、それを主張する2つの書類も提出しました 解任および模範的損害賠償は認められるべきではありません。その同じ日、BlueRadiosは永久差止命令を求める申立てを提出しました KopinがBlueRadiosの企業秘密を取り入れた製品を1ドル以上販売することを禁止します10 判決前の利息100万本、 と$以上10 何百万もの弁護士費用と費用。裁判所による最終判決は出されていませんが、裁判所はそれを引き受けます 勧告は諮問中であり、問題についての説明の後、最終的な金額を最終判断で決定します。会社は また、最終判決では裁定の控訴を検討しています。会社は$を持っていました18.7 100万の現金および現金同等物、制限付き 2024年6月29日現在の現金、および有価債券。

ザル 会社の営業活動による過去および現在のキャッシュフローはマイナスで、流動性資源は限られています。会社の現在の戦略 は、引き続き事業に投資し、公募を含む可能性のある資金調達活動を通じて追加資本を調達することです そして普通株式の私募、優先株式の募集、コラボレーション、ライセンス契約、および債務の発行 と転換社債券。追加の資本を調達できるようになるまで、会社は戦略的に経営する予定です 研究開発と一般管理費を削減するために、コミットされていない支出、優先事項の実施、コスト削減策の実施 人件費の最小化を含む可能性のある支出。また、会社は資産を売却したり、他の戦略的代替案を検討したりすることもあります。そこに 資金調達活動や、未払いの支出や成功を管理するための活動に関連する本質的な不確実性です これらの活動の実行は、会社の管理下にない可能性があります。そのような追加資金がもたらされるという保証はありません 買収され、会社が将来の事業で成功することを願っています。会社がプラスのキャッシュフローと収益性を達成できない場合 近い将来、追加資本をうまく調達してその戦略計画や推奨解散を実施できない そして模範的な損害賠償は、最終的には、会社の流動性、財政状態から大幅に減額されたり、なくされたりすることはありません そして、ビジネスの見通しは重大かつ悪影響を受けます。会社の継続能力には大きな疑問があります 行商事として。

2。 会計基準

に 2023年12月、財務会計基準審議会（「FASB」）は、会計基準更新（「ASU」）番号を発行しました 2023-09、「所得税（トピック740）：所得税開示の改善」（「ASU 2023-09」）。2023-09年には 税率調整の追加情報や以下の追加開示を含む、より細分化された所得税の開示 所得税が支払われました。ASU 2023-09は、2025年12月27日に終了する会計年度に当社に対して発効します。早期養子縁組は 許可されています。ガイダンスは前向きに適用する必要があります。ガイダンスを遡及的に適用することもできます。同社は現在評価中です ASU 2023-09の採用が要約連結財務諸表に与える影響。

に 2023年11月、FASBはASU番号2023-07を発行しました。「セグメント報告（トピック280）：報告対象セグメント開示の改善」 (「2023-07年までに発生」)。ASU 2023-07では、定期的にチーフに提供される重要なセグメント経費の開示が義務付けられています 報告された各セグメントの利益または損失の指標に含まれる経営意思決定者。このガイダンスは情報開示の幅も広げます 中間期間の要件、および企業の役職や役職など、他のセグメント項目の開示が必要です 最高業務責任者の意思決定者。ASU 2023-07は、2024年12月28日に終了する会計年度に当社に対して発効し、 当社の2025年の第1四半期から始まる暫定期間用です。早期養子縁組は許可されており、指導が必要です 遡及的に適用します。当社は現在、ASU 2023-07の採用が要約連結に与える影響を評価しています 財務諸表。

3。 現金および現金同等物、制限付現金、および市場性のある債券

その 当社は、当初の満期が3か月以下の流動性の高い短期債務証書はすべて現金同等物と見なしています。

制限されています およそ$の現金1.1 百万は2024年6月29日現在の連結貸借対照表に含まれており、預け入れられた現金を表します 会社を別の口座に入れ、以下に従って同額の予備信用状の担保として指定する ベンダーとの契約書。2024年6月29日と2023年12月30日の制限付現金残高は、証明書に投資されます 預金のうち、社債、売却可能な市場性のある債務証券に分類されます。

市場性があります 債務証券は、主にコマーシャル・ペーパー、中期社債、および米国政府および政府機関の担保証券で構成されています。 当社は、これらの市場性のある負債証券を公正価値で売却可能なものとして「市場性のある負債証券」に分類しています。 公正価値。」会社は結果に保険料の償却と有価証券の割引額の増加を記録しています オペレーションの。

その 会社は特定の識別方法を基準としてコストを決定し、それに関する実現損益を計算しています 市場性のある債券に。市場性のある負債証券の売却と満期に関連して実現した総利益と損失は 2024年6月29日および2023年7月1日に終了した3か月と6か月間は重要ではありません。

4。 公正価値測定

金融 商品は、公正価値の計算方法に基づいて、レベル1、レベル2、またはレベル3に分類されます。投資です は、その公正価値が当社と同一資産の活発な市場における調整前の相場価格に基づいている場合、レベル1に分類されます 測定日にアクセスする機能があります。公正市場価値が相場に基づく場合、投資はレベル2に分類されます 活発な市場における類似資産の市場価格、活発でない市場の同一または類似資産の相場価格、ベース 金利、利回り曲線などの観察可能なインプットについて、または相関関係によって観察可能な市場データから導き出された、またはそれらによって裏付けられたものや 他の手段。投資の公正価値が、どのようなことについて会社が立てた仮定に基づいている場合、その投資はレベル3に分類されます 市場参加者は資産の価格設定に使用します。

その 現金および現金同等物、売掛金、買掛金および未払負債の帳簿価額は、公正価値の概算です。なぜなら その短期的な性質のものです。未払負債が公正価値で計上された場合、それらは公正価値のレベル2に分類されます 階層。

市場性があります 負債証券

コーポレート 負債は、満期が複数年にわたる変動金利紙幣で構成されていますが、金利は3年ごとにリセットされます ヶ月。当社は、割引キャッシュフローモデルを使用して、上記の金融商品の公正市場価値を検証し、 有価証券の独立した価格設定、またはクレジットのデフォルトである3か月金利を組み込んだモデルの使用による 発行体のスワップレートと、複数の市場で取引されている同一または類似の投資の買値と売値のスプレッド。

エクイティ 投資

ザ・ 同社はRealWear株式会社（RealWear）に投資しており、その時価額はドルでした5.2 百万。2023年の第2四半期に、当社は 約$相当の株式を受け取りました0.4 ロイヤリティの支払いとして100万ドル。2023年の第2四半期に、当社は以下を見直しました 株式取引における財政状態と目に見える価格、そしてその結果、会社は減損費用を計上しました の $3.1 百万ドルで投資額をドルに減らします2.5 百万。2024年の第2四半期に、当社は財務状況を見直しました 株式取引における条件と目に見える価格、そしてその結果、会社は$の減損費用を計上しました0.7 百万ドルで投資額をドルに減らします1.8 百万。2024年6月29日現在、当社はおおよその金額を把握しています 2.8% への関心 この投資。

その 2024年6月29日にレベル1に分類された株式投資は、上場企業への当社の株式投資でした レベル1分類の分類要件を満たしていました。

その株式投資は 公正価値に再測定されず、したがってレベル1、レベル2、またはレベル3の分類要件を満たさなかった場合は、$の価値がありました2.0 2024年6月29日時点で百万です。

5。 売掛金、純額

6。 インベントリ

7。 1株当たりの純損失

ベーシック 1株当たりの純損失は、期間中に発行された普通株式の加重平均数から権利確定されていない株式数を差し引いて計算されます 制限付株式。希薄化後の1株当たり純損失は、加重平均発行済株式数と偶発発行可能株式を使用して計算されます。 その期間中に再取得した加重平均株数を引いたものです。純発行済株式数は、株式の希薄化効果に合わせて調整されます 権利確定していない制限付株式で構成される当社の普通株式同等物の転換を想定して発行可能です。

8。 株主資本と株式ベースの報酬

登録済み 持分証券の売却

中に 2024年3月30日に終了した3か月間、会社は売却しました 3,080,000 総収入$の普通株式7,466,755% (の平均 $2.42 1株あたり）、会社が支払った約$の仲介費用を差し引く前です0.2 百万、会社によると その後、2021年3月5日付けのStifelとの市場での株式公開販売契約（「AtM契約」）が発効し、 ニコラウス・アンド・カンパニー株式会社（「Stifel」）を代理人として。AtM契約は、3月30日に終了した3か月で終了しました。 2024です。

オン 2023年1月27日、会社は売却されました 17,000,000 普通株式と最大購入可能な事前積立新株予約権 6,000,000 普通株式 $の公募価格の株式0.99 事前に出資されたワラント1件につき、総収入は$22.9 引受割引を差し引く前の100万ドル そして、$の会社が支払う費用を提供します1.5 百万。事前積立ワラントの募集価格は公募価格と同じです 普通株式の1株あたりからドルを差し引いたもの0.01 各事前積立ワラントの1株あたりの行使価格。

権利が確定していない 制限付普通株式

その 権利が確定していない制限付普通株式報奨の公正価値は、通常、その日の会社の普通株式の市場価値です グラントの。権利が確定していない制限付普通株式報奨では、従業員は雇用されたままでいることを含め、特定の義務を果たす必要があります 会社によって1年、2年、または4年（権利確定期間）、場合によってはいずれかの業績基準を満たす必要があります または特定の価格に達している会社の株です。受取人のみを必要とする、権利が確定していない制限付普通株式報奨の場合 会社での雇用を維持するために、株式報酬費用は予定されている勤続期間にわたって償却されます。権利が確定していない場合 業績基準の達成を必要とする制限付普通株式報奨では、会社は達成の見込みを見直します 定期的な業績目標。業績基準が達成される可能性が高いと会社が判断した場合は、 業績目標のために得られた報酬費用の額は、予想されるサービス期間にわたって償却されます。パフォーマンスの場合 基準が満たされておらず、報酬費用も認識されず、以前に認識されていた報酬費用は取り消されます。

ザ・リクシ・ 会社が付与されました 4,131,820 そして 3,136,844 6ヶ月以内にその従業員、役員、取締役会に送られる制限付株式ユニット それぞれ2024年6月29日と2023年7月1日に終了しました。2024会計年度については、 1,137,970 株式は、次のようなインセンティブプログラムの一部です 2024会計年度の特定のマイルストーンが成功裏に達成されたときに支払われます。2024年6月29日まで、 99,279です 株式は マイルストーンの達成、 328,096 マイルストーンを達成できなかったために没収されました、そして 710,595 マイルストーンを達成することでまだ獲得できます 2024年に。制限付株式ユニットの公正価値は、その日の会社の株式の公正市場価値に基づいていました 付与。期間ベースの株式はサービス期間中に支出され、マイルストーンベースの株式は確率に基づいて支出されます 業績の。

株式ベース 報酬

認識されません 2024年6月29日現在の権利が確定していない制限付普通株式の報酬費用の合計は7.2 100万で、表彰される見込みです およそ加重平均期間にわたって 2 年間。

9。 未払保証

その 会社は通常、欠陥のない製品を12〜18か月間保証しますが、特定の製品については、顧客が 延長保証。 そのような保証に関連する将来の推定費用とクレジットの推定収益に関する引当金は、 製品が出荷され、収益が認識され、追加情報が入り次第更新される期間。会社の 保証義務を果たすための将来の費用の見積もりは、主に過去の保証費用と引当金に基づいています 将来発生する可能性のある製品障害に備えて。2024年6月29日に終了した6か月間の未払保証の変更は次のとおりです。

拡張しました 保証

延期 収益は、会社の顧客による延長保証の購入を表します。会社は長期にわたる収益を認識しています 延長保証の存続期間（通常は12〜15か月）にわたる定額保証です を超えて スタンダード 12 から18か月の保証。 当社は、繰延収益の現在の部分を、要約版の「その他の未払負債」に分類しています。 連結貸借対照表。2024年6月29日の時点で、会社の残高はドル未満でした0.1 延長保証に関連する数百万件の繰延収益。

10。 所得税

ザル 会社は$の所得税引当金を計上しました0.0 そして$未満0.1 2024年6月29日に終了した3か月と6か月で100万人と それぞれ2023年7月1日。2024年6月29日現在、当社は米国連邦純営業損失の繰越税を課税対象としています (「NOL」) は約$です122.7 百万 2024年から2038年に期限切れになります と $107.0 繰越期間が無制限の100万個。 不確実性から、当社は国内および特定の国外の純繰延税金資産の全額評価引当金を計上しています そのような資産の実現について。当社は、不確実な税務状況に関連する未収利息と罰金の両方を認識しています 海外子会社に関連する会社間ローンの利息と潜在的な移転価格に関するものです。

11。 契約資産と負債

契約 資産には、収益認識の費用対原価法が次の場合に、通常は契約に基づく売却から生じる未請求額が含まれます ライセンスを含む顧客との取り決めによって利用され、認識された収益が、顧客に請求された金額を超えています。 への支払いは、単に時間の経過に左右されるわけではありません。金額は正味実現可能価値を超えてはいけません。契約資産は一般的に 現在のものとして分類されます。当社は、契約資産の非流動部分を、要約連結の「その他の資産」に分類しています。 貸借対照表。

契約 負債は、前払金と、発生した費用と繰延収益を超える請求で構成されます。

ザル $3.9 2023年12月30日と比較して、2024年6月29日時点の当社の純契約資産が百万ドル増加したことが主な支払期日です 防衛製品の製造による未払い額の増加に。

に 2024年6月29日に終了した3か月と6か月で、当社は$の収益を計上しました0.6 百万と $0.9 百万、 それぞれ、2023年12月30日の契約負債に関連しています。2023年7月1日に終了した3か月と6か月の間に、当社は認識しました $の収益0.1 百万と $0.6 2022年12月31日現在の契約負債に関連して、それぞれ100万件です。

その 会社は、2024年6月29日または2023年7月1日に終了した3、6か月間、契約資産の減損損失を認識しませんでした。

パフォーマンス 義務

残り 履行義務は、処理が行われていない注文の取引価格を表し、未行使の契約は含まれません 注文型契約（例：無期限配送、無期数量（「IDIQ」））に基づくオプションと潜在的な注文。として 2024年6月29日の時点で、残りの履行債務に割り当てられた取引価格の合計額は31.6 百万、どれ 同社は、今後12か月で認識する予定です。残りの履行義務は、以下の条件で獲得できる金額を表しています 政府との契約は、キャンセルされる場合があります。

12。 リース

その 会社は主に次の目的でオペレーティングリースを締結しています。不動産（製造、エンジニアリング、研究、管理を含む） 販売施設、情報技術（「IT」）機器。2024年6月29日と2023年12月30日の時点で、当社はしませんでした ファイナンスリースはありますか。将来のリース契約と関連するリース負債のほぼすべては、会社の 不動産リース。会社のリースの中には、リースを延長または終了するオプションが含まれています。

13。 セグメントと収益の細分化

その 会社は権威あるガイダンスに従ってセグメントの報告構造を継続的に監視し、見直して、あるかどうかを判断しています。 報告対象セグメントに影響する変更が発生しました。同社は最高経営責任者として、1つのセグメントで報告しています。 誰が最高執行決定者（「CODM」）で、会社全体で結果をレビューします。

その 会社はこう考えているので、顧客との契約による収益を地理的位置やディスプレイの用途別に分類しています 収益とキャッシュフローの性質、金額、タイミング、不確実性が経済的要因によってどのように影響を受けるかを最もよく表しています。

14。 訴訟

その 会社は、通常の業務過程で発生する法的手続きを行うことがあります。請求、訴訟、調査、手続きは 本質的に不確実であり、そのような問題の最終的な結果や、当社の事業、財務状況、業績を予測することはできません の事業またはキャッシュフローは、特定の期間に影響を受ける可能性があります。

ブルーラジオ、 株式会社対コピンコーポレーション、民事訴訟第16-02052-JLK（大佐）：

オン 2016年8月12日、BlueRadios, Inc.（「BlueRadios」）は、米国コロラド州地方裁判所に訴状を提出しました。 同社とBlueRadiosとの合弁事業疑惑に関して、同社とBlueRadiosとの間の契約に違反したと主張している 「ゴールデンアイ」と呼ばれる組み込みワイヤレステクノロジーを搭載したマイクロディスプレイ製品の設計、開発、商品化を行います その契約に関連する誠実で公正な取引の契約は、BlueRadiosに対する受託者責任に違反し、不正流用されました コロラド州法（C.R.S. § 7-74-104（4））および企業秘密保護法（18 U.S.C.）に違反してBlueRadiosが所有する企業秘密 § 1836 (b) (1))。BlueRadiosはさらに、不正行為の疑いで会社が不当に利益を得たと主張しています。BlueRadiosには権利があります 不正行為の疑いで会社が得た利益額と、発明者を決定するために会計部門に問い合わせます BlueRadiosの従業員を発明者としてリストアップするには、会社が所有する少なくとも10件の特許または特許出願を修正する必要があります そして、BlueRadiosを特許の共同譲受人としてリストアップします。BlueRadiosは、以下を含む、金銭的、宣言的、および差止命令による救済を求めています エンジニアリングリテーナー費用の未払いの疑いについて。

オン 2016年10月11日、当社は回答と肯定的抗弁を提出しました。両当事者は11月15日に専門家による証言録取を完了しました。 2019年。2019年12月2日、当社は、裁判所に対し、2～7のカウントを却下するよう求める部分略式判決の申立てを提出しました 全部で、1と8を部分的に数えます。BlueRadiosはまた、同社が米国の共同所有者であると主張して、部分略式判決を求める申立てを提出しました。 特許番号8,909,296号。部分略式判決の申立てに対する回答は、2020年1月15日に提出され、回答が提出されました 2020年2月19日に。2020年9月25日、裁判所はBlueRadiosの部分略式判決の申立てを却下しました。8月3日、 2022年、裁判所は、以下の3、6、7の懲罰的損害賠償を却下することにより、部分略式判決を求める当社の申立てを認めました 特許出願に関連する場合はカウント2、カウント8を、カウント1、4、5に関連する場合は申立てを却下し、 カウント2と8の残り。裁判所はまた、特定の限られた目的での証拠開示の再開を命じました。試用日は 2024年1月22日〜2月5日の裁判所ですが、その後、3月20日から4月16日に再スケジュールされました。 オン 2024年4月22日月曜日、4週間の裁判の後、陪審員による評決が下され、BlueRadiosの判決が下され、約5.1ドルが授与されました 100万件の損害賠償、および推奨額1,970万ドルの解散および模範的損害賠償金。最終的な判断は出ていませんが 裁判所が発行した勧告は、裁判所は勧告に基づいて受理し、最終判決を下します 問題について説明した後の金額。 2024年5月22日、当社は法律上または 新しい裁判の代替案と、解任および模範的損害賠償は認められるべきではないと主張する2件の提出。 その同じ日、BlueRadiosは、Kopinが組み込まれた製品を販売することを禁止する永久差止命令を求める申立てを提出しました ブルーラジオの企業秘密、1ドル以上10 判決前の利息は100万ドル、金額以上10 何百万もの弁護士費用と費用。これらの問題に関するブリーフィングは、2024年6月26日に終了しました。同社は現在 最終判決の控訴を検討しています。会社は$を計上しました5.1 数百万の損害賠償と19.7 数百万件の解雇と模範的な損害賠償 2024年6月29日に終了した6か月間の財務諸表。

15。 関連当事者取引

その 会社は時々、株主、関連会社、および特定の側面に従事する他の会社と契約を結ぶことがあります 事業戦略の一部としてのディスプレイ、エレクトロニクス、光学、ソフトウェア産業。さらに、ウェアラブルコンピューティング製品市場 は比較的新しく、製品提供を強化するために関連会社から購入する必要のある他の技術があるかもしれません。

オン 2023年1月5日、当社は技術ライセンス契約と資産購入契約（「LST契約」）を締結しました ライトニング・シリコン・テクノロジー株式会社（「LST」）と。LST契約に従い、当社はLSTに以下のライセンスを発行しました その有機発光技術に関連する特定の技術が、2人の顧客と進行中の開発契約を譲渡しました および当社が以前に回収できないと判断した売掛金。技術使用許諾契約には以下が規定されています Kopinは、LSTが特定のマイルストーンを達成した場合、特定の特許をLSTに譲渡します。ただし、譲渡すると、KopinはLSTへのライセンスを受け取ります テクノロジー。LSTがKopinからライセンスされた技術に改善を加える限り、Kopinはこれらの改善のライセンスを受け取ります 特定の市場向けです。KopinはLSTに追加の資金援助を提供する義務はありません。取引の対価として、 会社は受け取りました 18,000,000 aを表す普通株式 20.0LSTの株式の割合。また、会社には以下に基づいてロイヤリティが支払われます ライセンスされた技術を利用した製品の販売台数。当社の元社長兼最高経営責任者、元会長のジョン・ファン博士 取締役会のメンバーは、会社の元副社長であるBoryeu Tsaurと、会社の元最高技術責任者であるHong Choiです。 役員は会社での雇用を終了し、LSTの投資家および経営チームのメンバーになりました。ファン博士は LSTの創設者。この取引の結果、2022年に当社は施設に関連する2つのオペレーティングリース資産を償却しました 当社の有機発光ダイオード（OLED）製品の開発に使用されます。会社は投資を記録しています $で LST で0 2024年6月29日現在です。