虚像十二月三十一日2024Q2000162564110.3333xbrli： 株式iso4217： USDiso4217： USDxbrli： 株式law： セグメントxbrli： 純粋ルール： tranche00016256412024-01-012024-06-3000016256412024-07-3100016256412024-06-3000016256412023-12-3100016256412024-04-012024-06-3000016256412023-04-012023-06-3000016256412023-01-012023-06-300001625641アメリカ-アメリカ公認会計基準：普通株式メンバー2023-12-310001625641US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2023-12-310001625641アメリカ-公認会計基準：前払いメンバーを保留2023-12-310001625641アメリカ-アメリカ公認会計基準：普通株式メンバー2024-01-012024-03-310001625641US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2024-01-012024-03-3100016256412024-01-012024-03-310001625641アメリカ-公認会計基準：前払いメンバーを保留2024-01-012024-03-310001625641アメリカ-アメリカ公認会計基準：普通株式メンバー2024-03-310001625641US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2024-03-310001625641アメリカ-公認会計基準：前払いメンバーを保留2024-03-3100016256412024-03-310001625641アメリカ-アメリカ公認会計基準：普通株式メンバー2024-04-012024-06-300001625641US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2024-04-012024-06-300001625641アメリカ-公認会計基準：前払いメンバーを保留2024-04-012024-06-300001625641アメリカ-アメリカ公認会計基準：普通株式メンバー2024-06-300001625641US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2024-06-300001625641アメリカ-公認会計基準：前払いメンバーを保留2024-06-300001625641アメリカ-アメリカ公認会計基準：普通株式メンバー2022-12-310001625641US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-12-310001625641アメリカ-公認会計基準：前払いメンバーを保留2022-12-3100016256412022-12-310001625641アメリカ-アメリカ公認会計基準：普通株式メンバー2023-01-012023-03-310001625641US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2023-01-012023-03-3100016256412023-01-012023-03-310001625641アメリカ-公認会計基準：前払いメンバーを保留2023-01-012023-03-310001625641アメリカ-アメリカ公認会計基準：普通株式メンバー2023-03-310001625641US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2023-03-310001625641アメリカ-公認会計基準：前払いメンバーを保留2023-03-3100016256412023-03-310001625641アメリカ-アメリカ公認会計基準：普通株式メンバー2023-04-012023-06-300001625641US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2023-04-012023-06-300001625641アメリカ-公認会計基準：前払いメンバーを保留2023-04-012023-06-300001625641アメリカ-アメリカ公認会計基準：普通株式メンバー2023-06-300001625641US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2023-06-300001625641アメリカ-公認会計基準：前払いメンバーを保留2023-06-3000016256412023-06-300001625641アメリカ-GAAP：家具と固定機器のメンバー2024-06-300001625641SRT：最大メンバ数アメリカ-公認会計基準：リース改善メンバー2024-06-300001625641US-GAAP：ComputerEquipmentMembers2024-06-300001625641米国-GAAP：ソフトウェアとソフトウェア開発コストメンバー2024-06-300001625641法律： コングルーティ 360 LLC メンバー2022-02-220001625641法律： コングルーティ 360 LLC メンバー2024-06-300001625641法律： コングルーティ 360 LLC メンバーUS-GAAP：EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2024-06-300001625641アメリカ公認会計基準：製品集中度リスクメンバー法律 ： 使用法ベース収益メンバー米国-GAAP：SalesRevenueNetMembers2024-01-012024-06-300001625641アメリカ公認会計基準：製品集中度リスクメンバー法律： 使用法ベース収益メンバー米国-GAAP：SalesRevenueNetMembers2024-04-012024-06-300001625641アメリカ公認会計基準：製品集中度リスクメンバー法律： 購読収入メンバー米国-GAAP：SalesRevenueNetMembers2024-04-012024-06-300001625641アメリカ公認会計基準：製品集中度リスクメンバー法律： 購読収入メンバー米国-GAAP：SalesRevenueNetMembers2024-01-012024-06-300001625641アメリカ公認会計基準：製品集中度リスクメンバー法律： 使用法ベース収益メンバー米国-GAAP：SalesRevenueNetMembers2023-04-012023-06-300001625641アメリカ公認会計基準：製品集中度リスクメンバー法律： 使用法ベース収益メンバー米国-GAAP：SalesRevenueNetMembers2023-01-012023-06-300001625641アメリカ公認会計基準：製品集中度リスクメンバー法律： 購読収入メンバー米国-GAAP：SalesRevenueNetMembers2023-04-012023-06-300001625641アメリカ公認会計基準：製品集中度リスクメンバー法律： 購読収入メンバー米国-GAAP：SalesRevenueNetMembers2023-01-012023-06-3000016256412024-07-012024-06-300001625641法律： SoftwareMember2024-04-012024-06-300001625641法律： SoftwareMember2023-04-012023-06-300001625641法律： SoftwareMember2024-01-012024-06-300001625641法律： SoftwareMember2023-01-012023-06-300001625641アメリカ-GAAP：サービスメンバー2024-04-012024-06-300001625641アメリカ-GAAP：サービスメンバー2023-04-012023-06-300001625641アメリカ-GAAP：サービスメンバー2024-01-012024-06-300001625641アメリカ-GAAP：サービスメンバー2023-01-012023-06-300001625641国： 米国2024-04-012024-06-300001625641国： 米国2023-04-012023-06-300001625641国： 米国2024-01-012024-06-300001625641国： 米国2023-01-012023-06-300001625641アメリカ-GAAP：非アメリカのメンバー2024-04-012024-06-300001625641アメリカ-GAAP：非アメリカのメンバー2023-04-012023-06-300001625641アメリカ-GAAP：非アメリカのメンバー2024-01-012024-06-300001625641アメリカ-GAAP：非アメリカのメンバー2023-01-012023-06-3000016256412025-07-012024-06-300001625641US-GAAP：ComputerEquipmentMembers2023-12-310001625641米国-GAAP：ソフトウェアとソフトウェア開発コストメンバー2023-12-310001625641アメリカ-公認会計基準：リース改善メンバー2024-06-300001625641アメリカ-公認会計基準：リース改善メンバー2023-12-310001625641アメリカ-GAAP：家具と固定機器のメンバー2023-12-310001625641法律： コングルーティ 360 LLC メンバー2022-02-222022-02-220001625641法律： コングルーティ 360 LLC メンバー米国-GAAP：技術的権利の発達したメンバー2022-02-220001625641法律： コングルーティ 360 LLC メンバーUS-GAAP：クライアント関係メンバ2022-02-220001625641US-GAAP：ライセンスプロトコルのメンバー法律： FastcaseIncMember2023-08-172023-08-170001625641US-GAAP：ライセンスプロトコルのメンバー法律： FastcaseIncMember2023-08-170001625641法律： ライセンス契約 1 メンバー法律： FastcaseIncMember2023-08-172023-08-170001625641US-GAAP：ライセンスプロトコルのメンバー2023-08-170001625641法律： コングルーティ 360 LLC メンバー米国-GAAP：技術的権利の発達したメンバー2024-06-300001625641法律： コングルーティ 360 LLC メンバーUS-GAAP：クライアント関係メンバ2024-06-300001625641米国-GAAP：従業員サービスメンバー2023-01-192023-01-190001625641米国-GAAP：従業員サービスメンバー2024-05-092024-05-090001625641米国-GAAP：従業員サービスメンバー2023-04-012023-06-300001625641米国-GAAP：従業員サービスメンバー2023-01-012023-06-300001625641米国-GAAP：従業員サービスメンバー2024-01-012024-06-300001625641米国-GAAP：従業員サービスメンバー2024-04-012024-06-300001625641米国-GAAP：株式補償計画のメンバー2024-06-300001625641米国-GAAP：株式補償計画のメンバー2024-01-012024-06-300001625641米国-GAAP：株式補償計画のメンバー2023-01-012023-06-300001625641米国-公認会計基準：従業員株式オプションメンバー2024-01-012024-06-3000016256412023-01-012023-12-310001625641米国-公認会計基準：制限された株式メンバー2024-01-012024-06-300001625641米国-公認会計基準：制限された株式メンバー2023-01-012023-06-300001625641米国-公認会計基準：制限された株式メンバー2024-06-300001625641米国-GAAP：制限株式単位RSUメンバーSRT：最小メンバ数2024-01-012024-06-300001625641米国-GAAP：制限株式単位RSUメンバー2024-01-012024-06-300001625641米国-GAAP：制限株式単位RSUメンバーSRT：最大メンバ数2024-01-012024-06-300001625641アメリカ公認会計基準：パフォーマンス共有メンバー2024-02-012024-02-290001625641アメリカ公認会計基準：パフォーマンス共有メンバー2023-02-012023-02-280001625641アメリカ公認会計基準：パフォーマンス共有メンバー2024-01-012024-06-300001625641法律： 制限在庫ユニット RSU とパフォーマンスシェア PSU メンバー2023-12-310001625641法律： 制限在庫ユニット RSU とパフォーマンスシェア PSU メンバー2024-01-012024-06-300001625641法律： 制限在庫ユニット RSU とパフォーマンスシェア PSU メンバー2024-06-300001625641アメリカ公認会計基準：パフォーマンス共有メンバー法律： 執行役員執行役員業績賞会員2022-05-200001625641アメリカ公認会計基準：パフォーマンス共有メンバー法律： 執行役員執行役員業績賞会員2022-05-202022-05-200001625641法律： 執行役員執行役員業績賞会員アメリカ公認会計基準：パフォーマンス共有メンバー米国-GAAP：共有による補償補償TracheOneMember2022-05-200001625641法律： 執行役員執行役員業績賞会員アメリカ公認会計基準：パフォーマンス共有メンバー法律： シェアベース決済アレンジメントトランチ 2 〜 6 メンバー2022-05-200001625641法律： 執行役員執行役員業績賞会員アメリカ公認会計基準：パフォーマンス共有メンバー法律： シェアベース決済アレンジメントトランシェ 6 メンバー2022-05-200001625641アメリカ-アメリカ公認会計基準：普通株式メンバー米国-GAAP：IPOメンバー2021-07-210001625641アメリカ公認会計基準：パフォーマンス共有メンバー法律： 執行役員執行役員業績賞会員2022-05-202023-06-300001625641アメリカ公認会計基準：パフォーマンス共有メンバー法律： 執行役員執行役員業績賞会員2023-09-012023-09-300001625641アメリカ公認会計基準：パフォーマンス共有メンバー2024-04-012024-06-300001625641アメリカ公認会計基準：パフォーマンス共有メンバー2023-01-012023-06-300001625641アメリカ公認会計基準：従業員ストックメンバー2022-06-300001625641アメリカ公認会計基準：従業員ストックメンバー2022-06-012022-06-300001625641アメリカ公認会計基準：従業員ストックメンバー2024-01-012024-06-300001625641アメリカ公認会計基準：従業員ストックメンバー2023-01-012023-06-300001625641law： ShareRepurchase プログラムメンバー2024-03-310001625641law： ShareRepurchase プログラムメンバー2024-01-012024-06-300001625641アメリカ公認会計基準：パフォーマンス共有メンバー米国-GAAP：共有による補償補償TracheOneMember2024-01-012024-06-300001625641米国-公認会計基準：従業員株式オプションメンバー2024-01-012024-06-300001625641米国-公認会計基準：従業員株式オプションメンバー2023-01-012023-06-300001625641米国-公認会計基準：制限された株式メンバー2024-01-012024-06-300001625641米国-公認会計基準：制限された株式メンバー2023-01-012023-06-300001625641法律： 制限在庫ユニット RSU とパフォーマンスベース制限在庫ユニット PSU メンバー2024-01-012024-06-300001625641法律： 制限在庫ユニット RSU とパフォーマンスベース制限在庫ユニット PSU メンバー2023-01-012023-06-30

アメリカ合衆国

証券取引委員会

ワシントン D. C. 20549

形式 10-Q

(マーク1)

☒			1934年証券取引法第13条又は15(D)条に規定する四半期報告

本四半期末まで2024年6月30日

OR

o			1934 年証券取引所法第 13 条または第 15 条 （ d ） に基づく移行報告書

そこからの過渡期について

委員会ファイル番号 ： 001-40624

株式会社 CS ディスコ

(登録者の正確な氏名はその定款に記載)

デラウェア州			7372			46-4254444
(明またはその他の司法管轄権 会社や組織)			（ 一次規格産業分類コード番号 ）			(税務署の雇用主 識別番号)
			111 国会大通り。 900番のスイートルーム オースティン, テキサス州78701
			(主な行政事務室住所)(郵便番号)

(833) 653-4726

登録者の電話番号は市外局番を含んでいます

同法第12条(B)に基づいて登録された証券：

クラスごとのタイトル			取引コード			登録された各取引所の名称
普通株式、額面価値 $0.0 0 5			法律.法律			ニューヨーク証券取引所

登録者が （ 1 ） 過去 12 ヶ月間に 1934 年の証券取引法第 13 条または第 15 条 （ d ） によって提出されるすべての報告書を提出したかどうか （ または登録者がそのような報告書を提出することを要求されたそれより短い期間 ） 、および （ 2 ） 過去 90 日間にそのような提出要件の対象となっていたかどうかをチェックマークで示します。 はい☒違いますo

登録者が、規則 S—t （ 本章 § 232.405 ） の規則 405 に従って提出する必要があるすべてのインタラクティブデータファイルを、以前の 12 ヶ月間 （ または登録者がそのようなファイルを提出し投稿する必要があった短い期間 ） に電子的に提出したかどうかをチェックマークで示します。 はい☒違いますo

登録者が大型加速申告会社，加速申告会社，非加速申告会社，小さな報告会社，あるいは新興成長型会社であることを再選択マークで示す。取引法第12 b-2条の規則における“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“小申告会社”、“新興成長型会社”の定義を参照されたい。(1つを選択)：

大型加速ファイルサーバ			o			ファイルマネージャを加速する			☒
非加速ファイルサーバ			o			規模の小さい報告会社			o
						新興成長型会社			☒

新興成長型企業であれば、登録者が延長された移行期間を使用しないことを選択したか否かを再選択マークで示し、取引所法第13(A)節に提供された任意の新たまたは改正された財務会計基準を遵守する。☒

登録者が空殻会社であるか否かをチェックマークで示す(同法第12 b-2条で定義される)。はい、そうです☐違います☒

2024 年 7 月 31 日現在、登録者は 59,480,438普通株式 1 株当たり 0.0 0 5 ドル残高です

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カタログ表

目次ページ

						ページ
第1部-財務情報
第1項。			財務諸表(監査なし)			4
			2024 年 6 月 30 日および 2023 年 12 月 31 日現在の連結バランスシート			4
			2024 年 6 月 30 日期および 2023 年 6 月 30 日期 3 ヶ月間の連結営業決算表および連結損失計算書			5
			2024 年 6 月 30 日期および 2023 年 6 月 30 日期における株主資本変動の連結決算書			6
			2024 年 6 月 30 日期および 2023 年 6 月期連結キャッシュ · フロー計算書			8
			簡明合併財務諸表付記(未監査)			9
第二項です。			経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析			24
第三項です。			市場リスクの定量的·定性的開示について			36
第四項です。			制御とプログラム			37
パート II— その他の情報
第1項。			法律訴訟			38
第1 A項。			リスク要因			38
第二項です。			未登録株式証券販売と収益の使用			71
第三項です。			高級証券違約			72
第四項です。			炭鉱安全情報開示			72
五番目です。			その他の情報			72
第六項です。			展示品と財務諸表の付表			73
サイン						74

1

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カタログ表

前向き陳述に関する特別説明

このForm 10-Q四半期報告書には、私たちの経営陣の信念と仮定、および私たちの経営陣が現在把握している情報に基づく明示的または暗示的な前向きな陳述が含まれています。本Form 10-Q四半期報告に含まれる歴史的事実に関する陳述を除いて、他のすべての陳述は、私たちの将来の経営結果や財務状況、業務戦略と計画、および将来の経営の管理目標に関する陳述を含み、すべて前向きな陳述である。場合によっては、“予想”、“信じる”、“考慮”、“継続”、“可能”、“推定”、“意図”、“可能”、“計画”、“潜在”、“予測”、“計画”、“すべき”、“目標”、“将”または“将”などの語、または他の同様の用語または表現の否定語を含むので、前向きな陳述を識別することができる。

これらの前向きな陳述は、以下の態様に関する陳述を含むが、これらに限定されない

•私たちは収入、費用、他の経営業績を期待している

•私たちの製品を使用する法律事項のスケジュールと活動に基づいて、お客様の使用の変動の影響

•私たちは新しい顧客を獲得し、既存の顧客を維持することができます

•私たちは製品の使用率を向上させることができます

•私たちは成長を効果的に管理することができます

•私たちは利益を達成したり維持したりします

•私たちのビジネスへの将来の投資、私たちが予想している資本支出、資本需要の見積もり

•私たちの販売とマーケティング努力のコストと成功、ブランドを普及させる能力

•私たちの製品供給成長戦略は

•私たちの製品の潜在的な市場機会を推定します

•私たちのキーパーソンへの依存と技術者を識別し募集し維持する能力は

•私たちは国際拡張を含めて私たちの成長を効果的に管理することができる

•私たちの知的財産権とそれに関連する任意のコストを維持し、保護し、実行する能力

•現在のインフレ環境や金利変動のようなマクロ経済状況の変動の影響

•ロシア-ウクライナ戦争やイスラエル-ハマス戦争のような世界的な事件は、私たちの業務と世界経済への影響

•既存の競争相手や新たに市場に参入した会社と効果的に競争することができます

•私たちが競争に参加する市場の成長率。

あなたは未来の事件の予測として前向きな陳述に依存してはいけない。本四半期報告に含まれる展望的な陳述は主に私たちの現在の未来の事件と傾向に対する予想と予測に基づいており、これらの事件と傾向は私たちの業務、財務状況と経営業績に影響を与える可能性があると考えられる。これらの前向き陳述に記載されたイベントの結果は、“リスク要因”と題する節および本四半期報告10-Q表の他の部分に記載されたリスク、不確定要因、および他の要因の影響を受ける。しかも、私たちの運営環境は競争が激しく、変化が迅速だ。新しいリスクと不確実性が時々出現し、私たちは本10-Q表の四半期報告に含まれる前向き陳述に影響を与える可能性のあるすべてのリスクと不確実性を予測することができない。展望性陳述に反映された結果、事件と状況は実現できない或いは発生する可能性があり、実際の結果、事件或いは状況は展望性陳述に記述された結果、事件或いは状況と大きく異なる可能性がある。

また、“私たちが信じている”という声明と類似した声明は、関連テーマに対する私たちの信念と意見を反映している。これらの記述は，本四半期までに10-Q表を報告した日に把握した情報に基づいている.これらの情報は、これらの陳述に合理的な基礎を提供すると考えられるが、これらの情報は限られているか、または不完全である可能性がある。私たちの声明は私たちがすべての関連情報を詳細に調査したり検討したことを示すように解釈されてはいけない。このような声明は本質的に不確実であり、投資家はこのような声明に過度に依存しないように注意されている。

本四半期報告におけるForm 10-Qに関する前向きな陳述は現在のみ触れている

2

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カタログ表

このような声明はここで発表されたものだ。我々は、本Form 10-Q四半期報告書になされた任意の前向きな陳述を更新して、本Form 10-Q四半期報告日以降のイベントまたは状況を反映するか、または法律が別途要求されない限り、新しい情報または予期しないイベントの発生を反映する義務はない。私たちは私たちの展望声明で開示された計画、意図、または予想を実際に達成できないかもしれません。あなたは私たちの展望的声明に過度に依存してはいけません。私たちの展望的陳述はいかなる未来の買収、合併、処置、合弁或いは投資の潜在的な影響を反映しない。

3

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カタログ表

第1部

項目1.財務諸表

株式会社 CS ディスコ

簡明総合貸借対照表

(千単位で額面を除く)

(未監査)

			六月三十日 2024						十二月三十一日 2023
資産
流動資産：
現金 · 現金同等物			$	130,005					$	159,551
売掛金純額			25,334						26,993
前払い費用と他の流動資産			4,812						5,795
流動資産総額			160,151						192,339
財産と設備、純額			9,232						9,663
経営的リース使用権資産			7,372						8,143
一等法無形資産、純			14,000						14,000
その他無形資産、純額			540						681
グッドウィル			5,898						5,898
その他の資産			808						823
総資産			$	198,001					$	231,547
負債と株主権益
流動負債：
売掛金			$	4,040					$	5,234
発生経費			5,457						5,502
賃金と福祉を計算すべきである			5,513						6,230
繰延収入			3,518						4,285
賃貸借契約を経営する			1,905						1,826
融資リース			41						41
流動負債総額			20,474						23,118
営業リース、非現行			6,262						7,136
ファイナンスリース、非経常			137						158
その他の負債			238						800
負債総額			27,111						31,212
引受金及び又は有事項(付記6)
株主権益
優先株$0.005額面は100,000授権株と違います。2024 年 6 月 30 日および 2023 年 12 月 31 日時点の発行済株式			—						—
普通株$0.005額面は1,000,0002024 年 6 月 30 日および 2023 年 12 月 31 日時点での承認株式； 59,434そして 61,0102024 年 6 月 30 日現在および 2023 年 12 月 31 日現在発行済株式および発行済株式			298						306
追加実収資本			433,664						440,408
赤字を累計する			(263,072)						(240,379)
株主権益総額			170,890						200,335
総負債と株主権益			$	198,001					$	231,547

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カタログ表

株式会社 CS ディスコ

経営報告書と全面赤字を簡明に合併する

(千単位で、1株当たりを除く)

(未監査)

						3か月まで 六月三十日												6か月まで 六月三十日
						2024						2023						2024						2023
収益						$	36,005					$	34,276					$	71,576					$	67,405
収入コスト						9,288						9,039						18,140						17,316
総利益						26,717						25,237						53,436						50,089
運営費用：
研究 · 開発						12,888						13,258						24,967						29,030
営業 · マーケティング						15,498						18,053						31,306						37,113
一般と行政						10,715						10,917						21,879						23,217
総運営費						39,101						42,228						78,152						89,360
運営損失						(12,384)						(16,991)						(24,716)						(39,271)
その他の収入(費用)
利子とその他の収入						1,735						2,129						3,721						4,076
利息とその他の費用						(80)						4						(230)						12
所得税前営業損失						(10,729)						(14,858)						(21,225)						(35,183)
所得税支給						(105)						(57)						(191)						(97)
普通株主は純損失を占めなければならない						$	(10,834)					$	(14,915)					$	(21,416)					$	(35,280)
普通株主は1株当たり基本損失と希釈して1株当たり純損失を占めるべきである						$	(0.18)					$	(0.25)					$	(0.35)					$	(0.59)
加重平均株式数は、普通株主が1株当たり純損失を占めるべきであり、基本損失と希釈損失を含む計算に用いられる						59,815						59,856						60,508						59,648

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カタログ表

株式会社 CS ディスコ

株主権益変動表を簡明に合併する

(単位：千)

(未監査)

			普通株												その他の内容 支払い済み 資本						積算 赤字.赤字						総額
			株価						金額
2023年12月31日の残高			61,010						$	306					$	440,408					$	(240,379)					$	200,335
株式オプションの行使			8						—						10						—						10
純株式決済に係る普通株式の買戻し			(5)						—						(39)						—						(39)
株式単位の帰属を制限する			380						2						(2)						—						—
従業員株購入計画による普通株の発行			51						—						360						—						360
株補償費用			—						—						5,787						—						5,787
株式買戻しプログラムによる普通株式買戻し			(343)						(2)						(2,484)						(232)						(2,718)
純損失			—						—						—						(10,582)						(10,582)
2024 年 3 月 31 日現在の残高			61,101						$	306					$	444,040					$	(251,193)					$	193,153
株式オプションの行使			14						—						8						—						8
純株式決済に係る普通株式の買戻し			(5)						—						(32)						—						(32)
株式単位の帰属を制限する			591						3						(3)						—						—
株補償費用			—						—						6,052						—						6,052
株式買戻しプログラムによる普通株式買戻し			(2,267)						(11)						(16,401)						(1,045)						(17,457)
純損失			—						—						—						(10,834)						(10,834)
2024年6月30日の残高			59,434						$	298					$	433,664					$	(263,072)					$	170,890

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カタログ表

株式会社 CS ディスコ

株主権益変動表を簡明に合併する

(単位：千)

(未監査)

			普通株												その他の内容 支払い済み 資本						積算 赤字.赤字						総額
			株価						金額
2022年12月31日の残高			59,190						$	296					$	421,569					$	(198,229)					$	223,636
株式オプションの行使			220						1						259						—						260
純株式決済に係る普通株式の買戻し			(2)						—						(15)						—						(15)
株式単位の帰属を制限する			112						1						(1)						—						—
制限付き株式授与の取消			(13)						—						—						—						—
従業員株購入計画による普通株の発行			132						1						931						—						932
株補償費用			—						—						7,350						—						7,350
純損失			—						—						—						(20,365)						(20,365)
2023年3月31日の残高			59,639						$	299					$	430,093					$	(218,594)					$	211,798
株式オプションの行使			17						—						23						—						23
純株式決済に係る普通株式の買戻し			(3)						—						(23)						—						(23)
株式単位の帰属を制限する			403						2						(2)						—						—
株補償費用			—						—						6,996						—						6,996
純損失			—						—						—						(14,915)						(14,915)
2023年6月30日の残高			60,056						$	301					$	437,087					$	(233,509)					$	203,879

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カタログ表

株式会社 CS ディスコ

キャッシュフロー表簡明連結報告書

(単位：千)

(未監査)

			6か月まで 六月三十日
			2024						2023
経営活動のキャッシュフロー：
純損失			$	(21,416)					$	(35,280)
営業に使用された現金に対する純損失の調整 ：
減価償却 · 償却			2,103						1,957
株に基づく報酬			11,731						14,092
信用損失引当に対する請求			1,126						1,356
長期資産の処分による損失 （ 利益 ）			(2)						1
非現金経営リースコスト			771						699
営業資産 · 負債の変動
売掛金			533						(3,214)
前払い費用と他の流動資産			984						1,819
その他長期資産			14						(124)
売掛金			(816)						(3,186)
費用その他を計算する			(1,365)						1,616
繰延収入			(767)						(790)
リース負債を経営する			(796)						(722)
その他の負債			(80)						(30)
経営活動のための現金純額			(7,980)						(21,806)
投資活動によるキャッシュフロー：
資産 · 設備の購入および資本化されたソフトウェア開発費用			(1,346)						(2,497)
処分設備から得られた収益			2						1
買収のための現金			—						(1,180)
投資活動に使用された純現金			(1,344)						(3,676)
資金調達活動のキャッシュフロー：
株式オプションを行使して得られる収益			18						283
従業員株式購入計画に基づく普通株式発行純利益			360						932
純株式決済に係る普通株式の買戻し			(71)						(38)
株式買戻しプログラムに係る普通株式の買戻しについて			(20,052)						—
買収のための現金			(457)						—
融資リース債務の元金支払い			(20)						(20)
融資活動提供の現金純額			(20,222)						1,157
現金と現金等価物の純減少：			(29,546)						(24,325)
期初時点の現金及び現金同等物			159,551						203,244
期末の現金及び現金同等物			$	130,005					$	178,919
補足開示：
税金の現金を納める			$	464					$	430
非現金投資と融資活動：
売掛金及び売掛金に含まれる財産及び設備			$	79					$	203
買収に関する偶発的対価			$	481					$	753

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カタログ表

株式会社 CS ディスコ

簡明合併財務諸表付記

(未監査)

1. 業務の組織と性質

CS Disco，Inc.(以下は“会社”あるいは“ディスコ”と略称する)は企業、法律事務所、法律サービス提供者と政府が訴訟から調査、コンプライアンスから職務調査までの広範な法律事務の中で法律封印、法律請求、電子証拠、法律文書審査と事件管理に使用するためのクラウドに基づく原生人工知能製品を構築した。同社の本社はテキサス州オースチンにあります。

2. 重要会計政策の概要

新興成長型会社の地位

当社は2012年のJumpStart Our Business Startups Act(“JOBS法案”)で定義されている新興成長型会社である。JOBS法案は、新興成長型企業は、延長された過渡期間を利用して新しい会計基準または改正会計基準を遵守することができ、これにより、新興成長型会社がこれらの基準が民間会社に適用されるまで、特定の会計基準の採用を延期することを可能にする。当社は、任意の新しいまたは修正された財務会計基準を遵守するために、延長された移行期間を使用しないことを撤回することができないことを選択したので、当社は、他の公衆会社と同時に新しいまたは改正された基準を採用しなければならない。新興成長型企業は、報告要件の削減やその他の免除を含む、非新興成長型企業の他の上場企業に適した様々な報告要件のいくつかの免除を利用することもできる。

列報と合併の基礎

添付されている簡明総合財務諸表はアメリカ中期財務情報公認会計原則(“GAAP”)に基づいて作成された。これらの規則が許可される場合、GAAPは、一般に要求されるいくつかの脚注または他の財務情報が濃縮または省略されているので、2023年12月31日までの貸借対照表および関連開示は、その日に由来する監査された総合財務諸表に由来するが、GAAPが総合財務諸表を完了するために必要なすべての情報は含まれていない。

監査されていない簡明な総合財務諸表は当社の勘定を含む。すべての重大な会社間残高と取引は中断された。純損失と総合損失に違いはありません。

監査されていない中期簡明合併財務諸表

会社が監査されていない中期簡明総合財務諸表は、米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)の規則と規定に基づいて記載されており、米国公認会計原則に基づいて作成された年度総合財務諸表が通常要求されるすべての開示は含まれていない。管理層は、審査されていない中期簡明総合財務諸表はすでに年度総合財務諸表の基準に従って作成し、そしてすべての調整を反映し、その中には当社の財務状況、経営業績、株主権益変動表と中期現金フロー表の公正報告書に必要な正常な経常的な調整のみを含むと考えている。2024年6月30日までの3ヶ月および6ヶ月の運営結果は、必ずしも通年または任意の他の今後の中期または年度の予想結果を示すとは限らない。監査されていない簡明総合財務諸表は、監査された総合財務諸表及び会社が2024年2月22日にアメリカ証券取引委員会に提出した2023年12月31日までの会社年次報告10-K表の関連付記とともに読まなければならない。

リスクと不確実性

全体的なマクロ経済状況の変動は、インフレ、金利上昇、ロシア-ウクライナやイスラエル-ハマス戦争などの世界的な事件の影響を含め、会社の運営に実質的な影響を与えていないが、将来的にはそうなる可能性がある。同社はこれらの事件がその業績に与える影響を評価した

9

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カタログ表

これには、信用損失準備、営業権および無形資産を含む他の長期資産の帳簿価値の評価、および収入確認および収入コストへの影響が含まれるが、これらに限定されない。これらの事件はこれまで会社の財務運営に実質的な悪影響を与えていないが、将来の影響は大きく不明である。当社は引き続き、これらの事件が当社の業務運営結果に与える影響を積極的に監視し、連邦、州または地方当局の要求に応じて決定したり、当社の従業員、顧客、パートナー、サプライヤー、株主の最適な利益に適合すると決定したりする可能性があります。そのため、新たなイベントの発生やより多くの情報が得られるにつれて、会社の見積もりや判断が大きく変化する可能性がある。

予算の使用

公認会計原則に基づいてこれらの簡明な総合財務諸表を作成する場合、会社はいくつかの推定、判断と仮定を行う必要があり、これらの推定、判断と仮定は報告期間内に報告された資産、負債、収入、コストと費用の金額に影響を与える。義務履行の性質と時間を決定する上で，会社は義務履行の性質や時間を決定する上で判断力が必要であり，収入，未開請求書の売掛金，繰延収入の金額に影響を与える。推定は、現在予想されているクレジット損失、会社資本化ソフトウェア開発コストの資本化および使用寿命、資産の使用寿命、買収された無形資産の公正価値、営業権の帳簿価値、または価格の公正価値、所得税および繰延税金項目資産推定値、および会社株奨励の推定値にも使用されるが、これらに限定されない。多くの内部要素と外部要素が推定に影響を及ぼすだろう。実際の結果はこれらの見積もりとは異なる可能性があり，このような違いは会社の簡素化総合財務状況や経営結果に大きな影響を与える可能性がある。

普通株主は1株当たり純損失を占めるべきである

普通株株主が1株当たり基本純損失を占めるべき計算方法は、普通株株主が純損失を当期発行普通株の加重平均株式数で割るべきである

普通株株主の希釈1株当たり収益は基本1株当たり収益を調整し、株式オプション、制限性株式奨励、制限株式単位と業績に基づく制限性株式単位の潜在希釈影響に対応する。同社は届出期間中の損失をすべて報告しており、希釈可能な証券はすべて逆希釈されているため、1株当たりの基本純損失は希釈後の1株当たり純損失に等しい。

現金と現金等価物

当社は購入の日に原始期限が三ヶ月以下のすべての高流動性投資を現金等価物と見なしています。現金等価物は、当社の貨幣市場口座を含み、公正価値に応じて恒常的に計量される。

売掛金

売掛金は元の領収書金額から信用損失を引いて入金と入金を準備する。同社は各種要素の評価に基づいて、その売掛金の引当額を確定し、これらの要素は：歴史経験、顧客の信用品質、地理に関連するリスク、経済状況、その他の顧客の支払い能力に影響を与える可能性のある要素を含む。信用損失準備の増加と減少は一般と行政費用の構成部分として簡明総合業務報告書と全面損失表に入れた。その会社はその顧客と関連した表外信用リスクを持っていない。

当社の売掛金の短期的な性質により、回収できない可能性のある売掛金金額の見積もりは、売掛金残高の帳簿年齢と顧客の財務状況に基づいている。その会社は$を振り出した0.8百万ドルとドル1.62024年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月の予想損失はそれぞれ百万ドルと0.4百万ドルとドル1.12024年6月30日までの3カ月と6カ月の手当はそれぞれ解約され、百万ドルに計上された。同社が回収した金は$0.2百万ドルとドル0.52024年6月30日までの3カ月と6カ月はそれぞれ100万ドル。売掛金に関する信用損失準備金は#ドルである2.82024年6月30日と2023年12月31日まで。未開の売掛金は$2.4百万ドルとドル2.8それぞれ2024年6月30日および2023年12月31日までに、簡明総合貸借対照表の売掛金に計上する。

信用リスクが集中する

会社を集中的な信用リスクに直面させる可能性のある金融商品には、現金と現金等価物、貿易売掛金が含まれる。会社は高い格付けの現金と現金等価物の残高を維持しています

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カタログ表

金融機関は、連邦保険の限度額を超えたり、外国司法管轄区で保有されたりする可能性がある。当社はこのような勘定に現金及び現金等価物に関する損失は何も出ていません。同社は定期的に顧客の財務状況を信用評価しており、通常担保を必要としない。

金融商品の公正価値

当社は、公正価値計量の資産と負債を三級公正価値レベルでグループ化し、公正価値を計量する際に使用する投入の優先順位を決定する。これらの階層は、アクティブな市場のオファーのようなアクティブな市場の観察可能な投入として定義された第1のレベルと、同じ資産または負債に関連する市場取引に関連する既製の定価ソースから推定値が得られる第2のレベルと、アクティブな市場のオファー以外の同様の資産または負債のオファー、非アクティブな市場のオファー、または実質的に資産または負債全体の観察可能または観察可能な他の投入のような直接的または間接的に観察可能な投入として定義される第2のレベルと、市場データがほとんど存在しないかまたはない観察不可能な投入であると定義されるので、エンティティ自身の仮定を作成する必要がある。第3レベルの資産および負債は、その価値が価格設定モデル、割引キャッシュフロー法または同様の技術を使用して決定される金融商品であり、公正な価値を決定するためには、大量の管理職の判断または推定を必要とするツールを含む。

公正価値計量が属する公正価値等級は公正価値計量に重要な最低レベル投入によって決定される。

会社の金融商品には主に現金と現金等価物、売掛金が含まれている。このような金融商品の短期的な性質により、現金および現金等価物、売掛金、売掛金および売掛金の額面は、それぞれの公正価値に近いとみなされる。現金等価物は、主に通貨市場基金への投資を含み、公正な価値によって恒常的に計量され、活発な市場の見積もりによって一級に分類される。帳簿価値は、2024年6月30日と2023年12月31日のこれらの資産および負債の公正価値に近い

当社は報告期間終了時に各レベル間の移転を確認し、まるですべての移転が報告期間の最終日に発生したかのようにします。この6ヶ月間送金がありませんでした 2024年6月30日までと2023年12月31日までの年度。

財産と設備、純額

財産と設備はコストから減価償却累計を引いて入金されます。メンテナンス、修理、少量の交換は発生時に費用を計上します。重要な更新と改善は大文字だ。賃貸権の改善に加えて、財産や設備の減価償却は資産の推定耐用年数内に直線法で記録される。賃貸改善減価償却は、レンタル期間または使用年数の短い者を基準とします。各資産の推定耐用年数は以下のとおりである

家具と固定装置			5年間
賃借権改善			レンタル期間が短いか5年間
コンピュータ装置			2年間

当社は定期的に物件と設備の推定利用可能年数を検討し、日付を変更してから見込み年数の任意の変化を前向きに記録する

財産が廃棄または処分された場合、コスト及び関連減価償却は勘定から除外され、それによって生じるいかなる損益は簡明総合経営報告書と処分期間の全面赤字に反映される。

資本化ソフトウェア開発コスト

社内の要求を満たすためにのみ獲得、開発または修正されたソフトウェアまたは開発製品に関するコストを資本化する。プロジェクトの予備計画·評価段階および実施後の運営段階で発生したコストは、発生した費用に計上される。同社はアプリケーション開発段階で発生した条件に応じたソフトウェア開発コストを資本化している。コスト資本化は以下の2つの基準を満たすことから始まる：(1)初歩的なプロジェクト段階はすでに完成した；(2)ソフトウェアはすでに完成している可能性が高く、そしてその予想される機能に使用できる。ソフトウェアが基本的に完成して準備ができると

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カタログ表

それの予想される用途は、すべての重要なテストを完了することを含む。支出が追加的な機能を招く可能性がある場合、会社は特定のアップグレードや強化に関連するコストを資本化することもある。メンテナンス、小規模アップグレードと改善の費用は費用に計上され、初歩的なプロジェクト活動と実施後の業務活動に関する費用は費用に計上される。

資本化コストは財産と設備に計上され、簡明合併貸借対照表では純額となる。これらのコストは一般に推定されたソフトウェア使用年数内に償却される4 年直線に基づいています管理職は、これらの資産の使用年数を毎年評価し、これらの資産の回収性に影響を与える可能性のあるイベントや状況の変化が発生するたびに減値テストを行う。製品開発に関するコストの償却は収入コストに計上される。

購入価格分配、無形資産と商業権

企業合併と資産買収の買収価格配分は、それぞれの公正価値に基づいて買収価格を識別可能な有形無形資産およびそれぞれの公正価値に基づいて負担する負債に分配するために、会計推定と判断を広く使用する必要がある。当社は、買収された総資産の公正価値の実質的にすべてが単一の識別可能資産または同様の識別可能資産群に集中しているかどうかを判断する。この敷居に達した場合、単一資産または1組の資産(例えば、適用される)は企業ではない。該当しない場合、会社は、単一資産または1組の資産(適用されるような)が業務定義に適合するかどうかを判断する。

当社が付記7“買収·営業権”および付記8“無形資産”から議論しているCongruity 360，LLC(“Congruity”)から合法的なワークフロー製品を買収することについては、開発された技術と顧客関係を含むいくつかの無形資産が記録されている。無形資産の買収に割り当てられた金額は推定耐用年数内に直線的に償却される。当社は定期的に無形資産を識別できる推定利用可能年限と公正価値を審査し、公正価値の減少或いは使用可能年数の改訂を招く可能性のある事件或いは状況を考慮する。

買収資産の公正価値を超えた購入価格は営業権に計上される。同社は第4四半期に、またはイベントや環境変化が減値が発生する可能性があることを示した場合、毎年営業権減値をテストする。数量化評価により報告単位の帳票価値がその公平価値を超えた場合には、営業権減値が確認され、この場合、帳簿価値が公正価値を超える場合には、減値費用は営業権に計上されるが、営業権金額に制限される。当社では届出期間中の営業権減価はすべて確認されていません。

リース事業

会社は契約開始時に1つの手配が賃貸契約または賃貸借契約を含むかどうかを確定する。当社は簡明総合貸借対照表に長期資産及び流動及び長期負債の経営リースを列記している。融資リース資産は不動産と設備、純額に計上され、融資リース負債は簡明総合貸借対照表の流動と長期負債に示されている

使用権資産代表会社がリース期間内に対象資産を使用する権利は、リース負債代表会社がリースにより発生したリース金を支払う義務を有する。使用権資産および賃貸負債は、レンタル開始日にレンタル期間内にレンタル支払いの推定現在値を確認します。当社は賃貸負債を特定する際に予想されるレンタル割引を含めています

当社はレンタル開始日に得られる情報から得られた推定逓増借入金金利を用いて賃貸支払いの現在値を決定しています。当社は、逓増借款金利を決定する際に、最近発行された債務と、類似した特徴を持つツールの公開可能なデータを考慮しています。

長期資産減価準備

長期資産は、資産または資産グループの帳簿金額が回収できない可能性があることを示す事象または状況の変化が生じた場合に、減損の審査を行います。減損審査には、資産または資産のグループによって発生すると予想される将来のキャッシュフローと関連資産の帳簿価額との比較が含まれます。資産または資産グループの帳簿価額が将来の予想キャッシュフロー （ 割引なしおよび利子手数料なし ） を上回った場合、資産の帳簿価額がその公正価値を超えた範囲で減損損失を計上します。当社は特定しなかった。

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カタログ表

減値指標は，2024年または2023年6月30日までの3カ月および6カ月以内に減値費用は記録されていない。

市場情報を細分化する

会社の最高経営責任者は、会社が総合的に基づいて提出した財務情報を審査し、資源を割り当て、会社の財務業績を評価する経営決定者である。したがって、当社は単一報告部門で運営されていることを決定した。

収入確認

当社の収入確認政策については、付記3“収入確認”を参照されたい。

広告.広告

当社の広告費用は発生した費用です。広告費は$1.1百万ドルとドル2.32024年6月30日までの3カ月と6カ月はそれぞれ100万ドル。広告費は$1.4百万ドルとドル2.22023年6月30日までの3カ月と6カ月はそれぞれ100万ドル。これらのコストには、簡明な総合経営報告書と全面赤字における販売およびマーケティング費用が含まれている。

収入コスト

収入コストには、主に当社の顧客がその製品を使用することによる第三者クラウドインフラ費用が含まれています。収入コストには、アウトソーシング者コスト、資本化ソフトウェア開発償却、会社製品の納入に参加する従業員のコストも含まれる。人員コストには、賃金、福祉、ボーナス、株式ベースの給与、分配された管理費用が含まれる。

研究と開発

研究開発費には、主に会社の開発チームの人員関連コストが含まれ、給料、福祉、ボーナス、株式ベースの給与支出、分配された管理費用が含まれる。研究開発費には、請負業者や専門サービス料、当社の製品やソフトウェアサービスの開発による第三者クラウドインフラ費用も含まれており、当社の研究開発機関が使用することができます。

販売とマーケティング

販売およびマーケティング費用には、主に会社の販売およびマーケティング担当者に直接関連する人員コストが含まれ、給料、福祉、ボーナス、手数料、株式ベースの給与および分配された管理費用が含まれる。販売およびマーケティング費用には、広告費用および会社のマーケティングおよび業務発展計画に関連する他の費用も含まれる。さらに、販売およびマーケティング費用には、旅行に関連する費用、会社販売およびマーケティング機関専用のソフトウェアサービス、および販売およびマーケティング目的のために契約された外部サービスが含まれる。

一般と行政

一般および行政費用には、賃金、福祉、ボーナス、株式ベースの報酬、分配された管理費用が含まれる会社の財務、法律、人的資源、行政関係者に関連する人事コストが含まれる。一般と行政費用には、外部法律、会計、専門サービス料、会社一般と行政機能専用のソフトウェアサービス、保険、信用損失準備金、その他の会社費用も含まれています。

株に基づく報酬

当社は、付与日に従業員、取締役、非従業員に付与されたすべての株式奨励の推定公正価値に基づいて、株式オプション、制限株式報酬、制限株式単位、業績に基づく制限株式単位を含むすべての株式奨励(総称して株式奨励支出と総称する)の補償支出を計量·確認する。制限株式奨励、制限株式単位及び業績に基づく制限株式単位の公正価値は、付与された日に会社普通株の公正価値に基づいて決定される。没収された財産は

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カタログ表

株式報酬は、株式オプション、制限株式報酬、制限株式単位の必要なサービス期間内に直線帰因法により確認される。業績に基づく制限株式単位は、必要なサービス期間内に、加速帰属モデルに基づいて株式に基づく報酬を確認する。

販売税

同社は顧客から受け取った販売税やその他の税を確認し、これらの税を政府当局に送金する。顧客から現金を受け取り、税金を適切な税務機関に送金する場合、当社は圧縮総合貸借対照表から販売税残高を差し引く。

値段が合うかもしれない

開ける2022年2月22日、会社はCongruityの合法的なワークフロー製品を買収した。買収の一部として、同社はCongruityに#ドルを追加的に支払う義務がある転換協定を締結した2.0残りの時間帯に2.81何年もです。2024年6月30日までに会社はドルを支払いました1.2百万ドルか割引があります。2024年6月30日まで，情景に基づく方法では，確率重み付き情景解析モデルを用いたあるいは価格の推定公正価値は#ドルであった0.5百万ドル残りの期間は0.46何年もです。この項や掛け値のある残高は費用を計算すべきかバランスシートを簡明に統合する

転換の数および規模、不足の可能性、および負債を相殺する任意の信用が推定されたので、価格の公正な価値が第3レベルの投入を使用して決定されるかもしれない。これらの見積もりの投入は、経営陣の将来の結果に対する最適な見積もりを反映しているが、これらの見積もりは市場参加者が観察できる投入ではなく、高度な不確実性を含んでいる。実際の結果によると、会社は価格に対する公正価値の大幅な変動を経験したり、持っている可能性がある。このまたは価格に対する公正な価値は四半期ごとに再評価されるだろう。あるいは価格の公正価値変動は簡明総合経営報告書と全面損失に一般と行政費用として入金される。

所得税

当社は貸借対照法に基づいて所得税を計算します。貸借対照法によると、繰延税項資産及び負債は予想通り繰延税項資産又は負債予想現金化又は決済期間の課税収入の制定された税率に適用され、その財務報告と税基との一時的な差異による予想及び将来の税項結果について確認する。必要に応じて繰延税金資産を予想変動額に減少させるために推定免税額を設定する。すべての繰延税金資産および負債は、添付の簡明総合貸借対照表内で非流動資産とされている。

当社は、税務機関が税務状況に応じた技術的価値を審査した後、その税務状況の敷居を“より可能性が高い”と維持した場合にのみ、税務状況の不確定による税務利益を確認する。簡明総合財務諸表で確認されたこの状況からの税額利益は、最終決済時に50%を超える可能性のある最大利益に基づいて計測される。同社には、その不確定な税収状況に関する利息及び罰金が含まれており、あれば、所得税支出の一部として、添付の簡素化総合経営報告書及び全面赤字に含まれている。違います。この利息や罰金は上記の期間内に確認されます。その会社は所有している違います。2024年6月30日と2023年12月31日までの利息と罰金は計項目。

最近採用された会計公告

2023年11月、FASBはASU 2023-07を発表した分部報告(主題280)(“ASU番号2023-07”)は、主に重大な費用の開示を強化することによって、報告可能な支部の開示要求を改善することを目的としている。本ASUにおける改正は、2023年12月15日以降の会計年度および2024年12月15日以降の会計年度内の公的企業実体の中期に有効であり、財務諸表に記載されているすべての以前の期間にさかのぼって適用されるべきである。会社は現在、この新しい指針が連結財務諸表に与える影響を評価している。

FASBは2023年12月にASU 2023-09を発表しました所得税(話題740)(“ASU 2023-09号”)では、(1)レート調整における特定のカテゴリの公開が共通エンティティに毎年要求され、(2)量子化しきい値を達成する調整項目に補足情報が提供される。本ASUにおける修正案は公衆に有効である

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カタログ表

2024年12月15日以降に開始される年次期間の商業実体は、適用を期待しなければならない。未印刷または印刷可能な年次財務諸表については、修正案の早期通過を許可する。会社は現在、この新しい指針が連結財務諸表に与える影響を評価している。

3. 収入確認

確認収入の額は、契約期間内に、会社製品供給の制御権が顧客に移譲された場合、会社が獲得する権利があると予想される対価格を反映している

ASC 606によれば、当社は、以下の5ステップフレームワークにより収入を確認する取引先と契約した収入:

(一)顧客との契約、または契約を確認すること

(二)契約における義務履行の認定を整備する

(三)成約価格を確定する

(四)契約の履行義務に取引代金を割り当てること

(5)会社が業績義務を果たした場合、収入を確認する。

契約履行義務は、契約で独自の解決策を顧客に譲渡することを約束することだ。同社は、主に使用に基づく契約と購読契約を含む顧客との契約において履行義務を決定した。使用ベースの契約は、会社のプラットフォームまたは専門サービスを使用する費用に基づいて、時間および材料で生成され、購読契約は、一定期間内に会社プラットフォーム上で購入する約束されたデータ量を表す。取引価格は、顧客に約束されたサービスを提供することと引き換えに、会社が獲得する権利があると予想される金額に基づいて決定される。複数の履行義務を含む契約については、契約中の取引価格が相対的に独立した販売価格でそれぞれ異なる履行義務に割り当てられる。時間の経過とともに、収入は履行義務を履行することが確認される。可変対価格は、個々の契約に基づいて評価され、適用時に契約の事実および状況を使用して制約が適用される。限られた基礎の上で、当社は契約を締結し、当該契約に基づいて、対価格に対応することは法律事項の終了に依存する。法律問題が解決されるまで、会社はこれらの契約に関する収入を確認しないだろう。今まで確認したこのような金額は重要ではありません。

同社のソフトウェア契約では、顧客がクラウドプラットフォームをサポートするソフトウェアを持つことは許可されていません。顧客はどんな払い戻しも受ける権利がない

同社の手配には一般帰還権は含まれていない。しかし，具体的な状況に応じて単位を発行することができる.領収書を発行した金額は、売掛金と収入または繰延収入に記録されており、収入確認基準が満たされているかどうかに応じて決定される。

契約手配の性質

同社の創設活動は単一経営部門内での合法的な製品供給の販売と支援に直接関連している。同社は、収入やキャッシュフローの性質、金額、時間、不確実性が経済的要因の影響をどのように受けるかに応じて、顧客と締結した契約の収入を分類している。同社には2つの主なタイプの契約スケジュールがある：使用と購読に基づいている。使用状況に基づく収入は、通常月ごとに課金される契約からであり、これらの契約は、1ヶ月前にキャンセルを通知することができ、時間および材料で発生することもできる。加入収入は契約から来ており、顧客は契約の中で一定のデータ量を一定期間使用することを約束する。固定データ量を超える使用量は，使用による収入とみなされる.定期購読スケジュールは事前に料金を取ります。通常は月、季節、あるいは年ごとに料金を取ります。定期購読収入は契約の有効期限内に比例して確認します。

2024年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月のうち、使用ベースの収入代表89総収入の%を占める。2024年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月のうち、購読収入費が占める11総収入の%を占める。2023年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月のうち、使用ベースの収入代表89% と 88それぞれ総収入の%を占めている。2023年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月のうち、購読収入費が占める11% と 12それぞれ総収入の%を占めている。

サービスが異なる履行義務とみなされ、一緒に計算するのではなく、単独で計算すべきかどうか、あるいは独立した販売価格を決定する際には、重大な判断を下す必要はない。

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カタログ表

収入を繰り越す

繰延収入は、主に、関連サービスを提供する前に、顧客に請求書を発行したか、または顧客から受信した金額を含む。ドルの中で4.3百万ドルとドル4.12023年12月31日と2022年12月31日までの繰延収入は百万ドルで、会社は確認した3.3百万ドルとドル3.1それぞれ2024年6月30日，2024年6月30日，2023年6月30日の6カ月間の収入である。2024年6月30日と2023年12月31日までの会社記録金額は3.5百万ドルとドル4.3それぞれ当期繰延収入の100万ドル。2024年6月30日と2023年12月31日まで、会社には非当期繰延収入はない

余剰履行義務

残余履行債務(“RPO”)とは、繰延収入と、将来の期間に領収書を発行し、収入として確認されることを含む将来の契約収入額を意味する。RPOは、契約履行義務を、ある延滞請求書の時間および材料契約から除外します。RPOは必ずしも契約能力を超えた消費量を考慮していないため、将来の収入増加を暗示するとは限らない。

2024年6月30日現在、会社は約ドルを確認する予定です19.3RPOからの百万ドルの収入です同社が確認した収入は約$と予想されている9.42024年6月30日現在RPOは次の年に123ヶ月間、その後残り残高を確認します

増分契約コスト

予想収益が1年を超えると予想される場合、契約を取得または履行する増分コストは資産として確認される。これらの資産は、予想される受益期間内に償却される。2024年および2023年6月30日までの3ヶ月および6ヶ月以内に、会社は、主に会社契約の性質および条項に基づいて、契約を取得または履行する重大な増分コストを決定していない。

似たような製品と地理的地域別の収入

以下の表に類似製品別の収入(千単位)を示す

			6 月 30 日までの 3 ヶ月間												6 月 30 日までの半年
			2024						2023						2024						2023
ソフトウェア			$	29,278					$	27,012					$	59,187					$	54,572
サービス.サービス			6,727						7,264						12,389						12,833
総収入			$	36,005					$	34,276					$	71,576					$	67,405

ソフトウェアは私たちのディスコ保有、ディスコ要請、ディスコeDiscovery、ディスコケース生成器製品に関する収入からなります。サービスには私たちのディスコレビュー業務と専門サービスに関する収入が含まれています。

当社は、お客様の請求先住所を活用して収益の所在地を決定します。以下の表は、地域別の収益 （ 千単位 ） を示しています。

			6 月 30 日までの 3 ヶ月間												6 月 30 日までの半年
			2024						2023						2024						2023
アメリカ合衆国			$	32,541					$	31,556					$	64,893					$	62,167
他のすべての国/地域			3,464						2,720						6,683						5,238
総収入			$	36,005					$	34,276					$	71,576					$	67,405

米国外の長期資産は重要ではない。

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カタログ表

4. 財産と設備

財産 · 設備は以下のとおり （ 千単位 ） 。

			六月三十日 2024						十二月三十一日 2023
コンピュータ装置			$	6,188					$	5,698
資本化したソフトウェア開発			12,091						11,047
賃借権改善			1,102						1,029
家具.家具			1,203						1,203
総資産と設備			20,584						18,977
減算：減価償却累計と償却			(11,352)						(9,314)
財産と設備、純額			$	9,232					$	9,663

注釈 2 「重要な会計方針の概要 — 資本化ソフトウェア開発費用」に記載されているように、当社は社内使用のためのコンピュータソフトウェアの開発、または製品提供の開発に関連する費用を資本化し、資産および設備の資本化ソフトウェア開発費用に含めます。

会社の財産や設備に関する減価償却と償却費用は#ドルです0.9百万ドルとドル1.92024年6月30日までの3カ月と6カ月はそれぞれ100万ドル。会社の財産や設備に関する減価償却と償却費用は#ドルです0.9百万ドルとドル1.82023 年 6 月 30 日に終了した 3 ヶ月間と 6 ヶ月間の

5. リース事業

同社は取消不可能な経営リースにより、テキサス州オースチンにある会社本社とニューヨークにあるオフィススペースレンタルオフィススペースとしている。同社はまた、キャンセル不可能な融資リース方式で家具をレンタルしている。オースチンの会社本部賃貸契約によると、初期レンタル期間は2028年7月31日に満期になり、ニューヨークの賃貸契約によると、レンタル期間は2024年11月30日に満期になる。すべてのレンタルについて、会社は使用権-貸借対照と賃貸負債を確認した。そして、資産と負債は支払い時に償却される。

経営リースと融資リースで規定されている、初期レンタル期間または残り取消不可レンタル期間が1年を超える年間と合計で計算される将来最低支払いは以下の通りです(千で計算)

			As Of 2024年6月30日
			運営中です リース事業						金融 リース事業
2024年残り時間			$	1,224					$	24
2025			2,098						47
2026			2,162						47
2027			2,229						47
2028			1,333						28
その後			—						—
賃貸支払総額			$	9,046					$	193

当社には2024年6月30日現在、今後の発効日の追加運営や融資リースはありません。

6. 引受金とその他の事項

賃貸借その他の負担

同社は取消不能な経営リース方式でオフィス施設をレンタルし、撤回不可能な融資リース方式で家具をレンタルしている。残りの加重平均期間は2024年6月30日まで4.01年和4.09経営リースと融資リースはそれぞれ年限である。詳細については、これらの簡素化合併財務諸表付記5“リース”を参照されたい

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カタログ表

当社は同等の合意による経営及び融資リース承諾を行っている。通常の業務過程を除いて、会社の契約義務や約束に大きな変化は生じていない。

訴訟を起こす

当社は時々正常な業務活動による様々な法的訴訟に触れています。当社は法律事項に関する責任について準備金を提出し、法的責任を招く可能性があり、損失金額を合理的に見積もることができることを条件としている。これらの規定は、少なくとも四半期ごとに審査され、交渉、推定和解、法律裁決、法律顧問の諮問意見、及び特定事項に関する他の情報及び事件の影響を反映するように調整される。しかし，法的手続きや他の意外な状況の結果は本質的に予測不可能であり，重大な不確実性の影響を受けている。現在、会社は、非貨幣救済措置を適用して生じる可能性のある損失を含む任意の計算すべき金額を超える可能性のある損失の金額または範囲を合理的に推定することができず、会社の推定が不正確であることが証明されている可能性がある。

2023年9月19日、ニューヨーク南区にある米国地方裁判所は、“取引所法案”第10条(B)および20(A)条の規定に違反したとされる株主集団訴訟を同社およびその一部の現職および元幹部に対して提起した。起訴状によると、同社は2021年7月21日から2022年8月11日までの間に収入増加を推進する要素について重大な虚偽または誤った陳述を行った。起訴状は額不明の損害賠償、利息、弁護士費、専門家費、費用と裁判所が公正と適切と考える他の救済を求めている。2023年12月12日、裁判所は首席原告と首席弁護士を任命した。2024年1月8日、裁判所は事件をテキサス州西区の米国地域裁判所に引き渡した。2024年3月8日、首席原告は修正された起訴状を提出した。2024年5月10日、同社は修正後の訴えを却下するよう動議を提出した。

7. 買収と商業権

一貫性獲得

2022年2月22日、当社はCongruityから合法的なワークフロー製品を買収し、約$と交換する資産購入契約を締結しました6.1百万の現金、滞在の$を含む0.82023年度までに100万ドルを支払います2.0百万ドルか割引があります。2024年6月30日までに会社はドルを支払いました1.2百万ドルか割引があります。2024年6月30日現在、残りまたは価格の推定公正価値は$です0.5百万ドルです。法律ワークフロー製品は会社の製品範囲を拡大し、法律保有義務と法律請求コンプライアンスに現代的なデジタル解決策を提供した。この買収は、ASC 805による業務統合とみなされる企業合併それは.これによって生成された営業権は所得税から控除されることができる。取引コストは約#ドルです0.1100万ドルが発生した時に費用を計上します営業権の帳簿価値は$である5.92024年6月30日と2023年12月31日はそれぞれ100万円。これまで、営業権の減価は記録されていない。

買収の日に取得した資産と負担する負債の購入対価格と推定公正価値を合計すると以下のようになる(千で計算)

			公正価値
純資産を買収する公正な価値：
有形資産純額			$	(395)
発達した技術			900
取引先関係			300
グッドウィル			5,898
純資産購入の公正価値総額			$	6,703

8. 無形資産

“初級法”

2023年8月17日に会社は5年制 $14.0Fastcase，Inc.と100万ドルのライセンス契約を締結し，この合意により，会社はFastcaseの米国判例法，構文，法規，裁判所規則(総称して主要法律と呼ぶ)ライブラリの永久許可を得た。同社は主要な法律を提供する製品に統合し、法律文書と研究覚書を自動的に起草し、弁護士が新しいと歴史の長い判例法、成文法、法規と裁判所判決から潜在的な法律クレームと弁護を識別するのを助ける予定だ。Fastcaseは定期的に会社にデータ更新を提供します

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カタログ表

最初の用語。初期期間後、会社は追加の契約を得るために契約を更新する権利があります5年制期限は，この期限の後，会社は何度も連続して契約を更新する権利がある1年制契約期間を延長する。合意はどちらか一方が終了するまで自動的に更新され続けるだろう60数日前にお知らせします。Fastcaseはすべての契約期間内に定期的にデータ更新を提供し続ける.ASC 350によると無形 — 善意その他、得られたデータは無形資産に分類されます当社は、無形資産の耐用年数にわたる償却の認識を開始します。 10資産が意図した用途に使用できれば

その他無形資産

その他の無形資産は、以下のとおり （ 千単位 ） 。

			2024年6月30日
			総帳簿金額						累計償却する						帳簿純額						償却期限
発達した技術			$	900					$	(425)					$	475					5年間
取引先関係			300						(235)						65						3年間
総額			$	1,200					$	(660)					$	540

その他の無形資産の償却費用は $0.12024 年 6 月 30 日と 2023 年 6 月末の 3 ヶ月半で 100 万ドルを調達しました。開発された技術および顧客関係に関連する償却費用は、連結営業決算書において、収益原価および営業費用にそれぞれ含まれています。

2024 年 6 月 30 日現在、将来の償却費は以下の通り （ 千単位 ） 。

			金額
2024			$	139
2025			195
2026			180
2027			26
その後			—
総額			$	540

9. 再編成費用

当社は負債が発生している間に脱退や売却活動に関する費用負債を記録しています。従業員の解散費用は再構成行動が発生する可能性があり、推定可能な時に計算されなければならない。一度解雇福祉のコストは、従業員が解雇されるまで福祉を受けることができるサービスを提供しなければならないことを、将来のサービス期間内に比例して確認しなければならない。同社は再編活動に関連した契約終了によるコストも記録している。

2023年1月19日と2023年5月9日、同社は世界規模で約30万人の人員削減計画を実施することを約束した9% と 8%です。再編とともに、当社は再編成費用#ドルを記録しました1.6百万ドルと $2.6百万 それぞれ2023年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月以内である。再編費用には現金支出が含まれており、主に従業員解散費や他の解雇福祉、契約終了費用が含まれている。“会社記録”違います。2024年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月以内の再編費用。当社は2024年6月30日現在、その簡明総合貸借対照表の計上費用に再編活動は何も記録されていない。会社は2023年12月31日現在、その簡明総合貸借対照表の計上費用に名義再編活動を記録している。

10. 株主権益

持分激励計画

2013年12月、会社は“長期インセンティブ計画”(“2013計画”)を採択した。2013年計画は2021年7月に2021年株式インセンティブ計画(“2021年計画”)によって終了し、2021年7月20日に発効し、2013年計画に基づいて他の奨励金を付与することはない。2021年計画では奨励株の付与が規定されている

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カタログ表

従業員(任意の親会社または付属会社を含む)に規則第422条に示すオプション(“ISO”)を付与し、当社の従業員、取締役およびコンサルタント(当社の連属会社の従業員を含む)に非法定株式オプション(“NSO”)、株式付加価値権、制限株式奨励(“RSA”)、業績に基づく制限株式単位(“PSU”)、制限株式単位(“RSU”)およびその他の形態の奨励を付与する。2024年6月30日までに7.22021年計画によると、今後100万株が発行される。会社は株式インセンティブに関する株式報酬支出総額が#ドルであることを確認した11.7百万ドルとドル14.12024 年 6 月 30 日と 2023 年 6 月 30 日までの 6 ヶ月間、それぞれ 100 万ドル。

株式オプション

2021 年に公開される前は、従業員、取締役、コンサルタントにオプションを付与しました。2021 年 7 月の株式公開後、オプションの付与を停止しました。オプションは、付与日の株式の公正価値に等しい行使価格で付与されました。プランの下で付与されるオプションの最大期間は 10助成日から数年間。オプションは一般的に a に従って vest 4年制 vesting schedule と 25譲渡開始日の 1 周年当日における譲渡株式の% 、およびその後の譲渡株式の残りを毎月等額に分割して譲渡します。

以下の表は、 2013 年計画および 2021 年計画におけるストックオプション活動の概要 （ 1 株当たり金額および年を除く千単位 ） です。

			数量： 株						重み付けの- 平均値 トレーニングをする 単価 共有						重み付けの- 平均値 残り 契約書 生命 （ 年 ）						骨材 固有の 値
2023年12月31日までの未返済オプション			524						$	7.47					4.49						$	1,383
授与する			—						—
鍛えられた			(23)						0.80
没収されキャンセルされました			(58)						8.60
2024年6月30日までの未返済オプション			443						$	7.66					4.14						$	886
2024 年 6 月 30 日現在付与および行使可能なオプション			424						$	7.17					4.02						$	886

総内在価値は、同社普通株の公正価値と未償還オプションの行権価格との差額を表す。行使された株式オプションの内的価値の合計は$である0.12024年6月30日までの6ヶ月間1.22023年6月30日までの6カ月間でそれぞれ100万ドルだった。

2024年6月30日現在、付与される予定の未償還未帰属株式オプションに関する未確認株式報酬支出は$0.2100万ドルで加重平均期間中に確認される予定です0.62何年もです。

制限株式賞

上場企業になる前に、同社はある上級従業員やコンサルタントにRSAを配布した。当社は2021年7月に初めて公募した後、RSAのロット発行を停止した。RSAの公正価値は付与された日会社の普通株の公正価値によって決定される違います。RSAは、2024年6月30日と2023年6月30日までの6ヶ月間で承認された。2024年6月30日と2023年6月30日までの6ヶ月間で25,000RSAは付与され、会社の買い戻しの権利を解除された。2024年6月30日までの6ヶ月間違います。RSAはキャンセルされました。2023年6月30日までの6ヶ月間12,500RSAはキャンセルされました

2024 年 6 月 30 日時点で、同社は $1.2RSAに関する未確認株式報酬の加重平均残りに必要なサービス年限は1.50何年もです。

制限株式単位及び業績に基づく制限株式単位

RSUとPSUの公正価値は，会社普通株の付与日の終値に基づいて決定される。一般に，RSUは必要なサービス期限内に付与される1年, 3年あるいは…4 年個人の継続的なサービスを条件とする.

2024年2月と2023年2月にPSUを授与0.4百万株と0.9それぞれ1.2億株の普通株である。PSUはサービスに基づく条件と性能に基づく条件の満足度に依存する.PSUは一つあります1つは-

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カタログ表

年業績期間は収入と調整後のEBITDA目標に基づいて，投資可能株式総数の非定量化業務に関する業績基準を決定する。A適用される履行期間後、投資可能株式の3分の1は、報酬委員会が適用目標の実現度を認証した後に付与され、残りの投資可能株式は2年制サービス期間2024 年 2 月に、当社は 2023 年に付与された PSU の業績目標を一部達成したものと判断し、これらの PSU は約 60% 達成率2024年6月30日までに0.1 2023 年に付与された PSU のうち 100 万が譲渡または決済され 0.72023 年に発行された 100 万台の PSU がキャンセルされた。

以下の表は、 2021 年計画における RSU と PSU の活動を要約しています （ 1 株当たり金額を除く千単位 ） 。

			数量： 株						加重平均公平価値						骨材 固有の 値
2023 年 12 月 31 日現在、未投資 · 未払い			2,538						$	14.56					$	19,264
授与する			5,121						7.80
既得			(971)						11.31
没収されキャンセルされました			(1,100)						10.08
2024 年 6 月 30 日現在、未投資 · 未払い			5,588						$	9.81					$	33,306

2024 年 6 月 30 日現在、推定ドルがあった。49.3RSU と PSU に関連する未認識株式ベースの補償費用のうち 100 万ドルは、加重平均残余サービス期間を 2.56何年もです。

CEO業績賞

2022年5月20日、会社取締役会報酬委員会(“報酬委員会”)は、共同創業者で当時の最高経営責任者であるKiwi Camaraへの授与を許可した10年間CEO業績賞(“CEO業績賞”)は、株価マイルストーン(“マイルストーン価格”)の実現にのみリンクされているが、会社株主による2022年株主総会での承認が必要だ。最高経営責任者パフォーマンス賞は10年間お選びいただけます合計は4,366,966会社の普通株は約7.5付与日までの会社普通株式総流通株の割合は、6人一群一群。一人一人6人マイルストーン価格に達した場合にのみ、一部の債券が付与される。どのデバイスの平均VWAPがマイルストーン価格に達した場合90-契約期間のカレンダー日期間は、マイルストーン価格以上です。“VWAP”とは，(I)指定取引日期間中の1日総ドル取引量の和を，(Ii)会社普通株が指定取引日中に米国主要取引所で報告された普通株総取引量の和で割ったものであり，取引日が会社普通株取引である米国主要取引所が取引を開放した日である.“1日総ドル出来高”とは、(I)会社普通株の特定取引日の終値に(Ii)会社普通株当日の取引量の積を乗じたものであり、いずれの場合も、会社普通株取引の米国一級取引所で報告されている。付与される最初の株については、会社は記念碑的な価格$を達成しなければなりません1501株当たり、次の5ロットの株は会社でより高いマイルストーン価格を達成し、$を増加させただけです1501株当たり最終マイルストーン価格まで増加します$900一株ずつです。行政総裁賞に拘束された1株当たりの権価は$32.00，(I)株価(ドル)が大きいものを基準とする32.001株当たり)及び(Ii)当社普通株の授出日の終値。授与日は2022年5月25日で、米国証券取引委員会が予備委託書を提出した後の2つの完全取引日である。CEO業績賞は2022年7月12日に開催された会社株主年次総会で承認された。

与えられた日から各ロットの株式のすべての株式ベースの補償支出を確認し、各ロットの株式の予想帰属期間に比例して確認する。関連するマイルストーン価格がその予期される達成期間よりも早く達成された場合、ホーム部分の株式ベースの補償支出は、関連するマイルストーン価格を達成する期間に加速され、計上されるであろう。マイルストーン価格要求はASC 718下の市場状況とみなされている。当社は授与日のCEO業績賞の公正価値を推定する主要な仮定に基づいて、会社の普通株価格の変動、授与後の行使行為と派生したサービス期間を含み、モンテカルロシミュレーション方法を用いて日CEO業績賞の公正価値を推定した。

カマラさんは2023年9月10日、執行責任者および取締役会のメンバーを辞任し、直ちに発効します。2023年9月10日現在、記念碑的な価格に達していないため、終了により最高経営責任者業績賞が廃止された。その会社は以前に$を記録した7.7100万ドルの株の報酬

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カタログ表

2023年6月30日まで。アメリカ会計基準718条によると、同社はドルを輸出しました7.72023年9月、すなわち終了およびログアウトが発生した期間、これまでに確認された株式ベースの報酬支出は3.6億ドル違います。株式報酬支出は、2024年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月のCEO業績奨励と関係がある。CEO業績賞運営費と記された株式報酬支出総額は#ドル3.52023年6月30日までの6カ月は1億2千万ドル

従業員株購入計画

2022年6月、給与委員会は、会社の2021年従業員株式購入計画(ESPP)下の発行条項を承認した。発売条項によると、会社員は最も多く持つことができます15彼らの年収の%は最高$に達する25,000毎年，会社の普通株を差し押さえられて購入することは，購入価格に相当する85当社普通株は(I)発効日の1株当たり公正市価のうち小さい者の割合である6か月発売期限、または(Ii)それぞれの購入日。初回発売日は2022年8月1日から2023年1月31日まで。その後6か月製品の発売日は2月1日からですST八月一日とST一年ごとです。同社は$を確認した0.1ESPPの購入と分配の株式ベースの報酬は百万ドル0.12024年6月30日までの6カ月間、会社普通株1，000万株を保有する。同社は$を確認した0.3ESPPのための株式ベースの報酬支出0.12023年6月30日までの6カ月間、会社普通株1，000万株を保有する。

株式買い戻し計画

2024年3月に取締役会はせいぜいドルの買い戻しを許可しました20.02000万株の私たちの普通株流通株。適用される証券法その他の制限により、これらの取引は、取引法第10 b 5-1条に規定されている資格に適合する取引計画を用いて行われる。2024年6月30日までの6ヶ月以内に、当社は買い戻しを完了し、そのうちの約2.6100万株の普通株は加重平均価格#ドルで買い戻した7.66.

11. 所得税

同社の所得税支出は#ドルだ0.1百万 そして$0.22024 年 6 月 30 日に終了した 3 ヶ月間と 6 ヶ月間のそれぞれ 100 万ドル0.12023年6月30日までの3カ月と6カ月は100万ドル。イギリスとインドでは、所得税支出は主に所得税を含む。会社のアメリカでの損失の歴史のため、会社のほとんどの繰延税金資産は、純営業赤字の繰越、繰延費用、株式補償とその他の帳簿と税項の違いを含めて、すべて全額の評価を保留して相殺した。当社の実質税率は(0.98)%と(0.38)はそれぞれ2024年、2023年、2023年6月期までの3カ月の税引前損失。当社の実質税率は(0.90)%と(0.28)は、2024年、2024年、2023年6月期までの6カ月間の所得税前損失の%をそれぞれ占めている。当社の実際の税率は主に税率とイギリスとインドで稼いだ相対収入、国家税収、推定免税額の変化の影響を受けています。

12. 支払い計画を確定する

当社は1986年の米国国税法第401(K)節の資格を満たす固定払込退職計画を協賛している。この計画は、米国内で最低年齢とサービス要求に適合するすべての従業員をカバーし、参加者が税引前に年間給与の一部を遅らせることを可能にしている。その会社は$を稼いだ0.4百万ドルとドル1.02024 年 6 月 30 日に終了した 3 ヶ月間と 6 ヶ月間の雇用者の拠出額はそれぞれ 100 万ドルでした同社は $0.5百万ドルとドル1.22023 年 6 月 30 日に終了した 3 ヶ月間と 6 ヶ月間の雇用者の拠出額はそれぞれ 100 万ドルでした

同社はまた、英国で必須の年金計画に従事しています。2024 年 6 月 30 日および 2023 年 12 月 31 日現在、本計画に基づく負債は重要ではありません。

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カタログ表

13. 普通株主は1株当たり純損失を占めるべきである

以下の表は、 1 株当たり基本損失および希釈純損失の計算 （ 1 株当たり金額を除く千単位 ） を示しています。

			3か月まで 六月三十日												6か月まで 六月三十日
			2024						2023						2024						2023
普通株主に適用される純損失基本 · 希釈			$	(10,834)					$	(14,915)					$	(21,416)					$	(35,280)
加重平均株式数は、普通株主が1株当たり純損失を占めるべきであり、基本損失と希釈損失を含む計算に用いられる			59,815						59,856						60,508						59,648
普通株主は1株当たり基本損失と希釈して1株当たり純損失を占めるべきである			$	(0.18)					$	(0.25)					$	(0.35)					$	(0.59)

以下の普通株式相当額の発行済株式は、当該期間における希釈純損失計算から除外されました。これらを含めると希釈効果が反する （ 千単位 ） でした。

			6月30日まで
			2024						2023
株式オプション			443						954
無帰属限定株奨励			75						125
業績基準制限株式を含む未投資制限株式			5,588						3,652
総額			6,106						4,731

14. 後続事件

2024年7月9日、会社取締役会はリチャード·クラムを会社執行副総裁、首席製品官総裁に任命し、ケビン·スミスの後任とした。スミスさんは、2024年7月10日に首席産品官執行副総裁を辞任し、2024年7月11日から2024年9月6日までの間に非公式社員を務め、主に職責移行を担当している。クラムさんは2024年7月15日より当社に雇用開始いたします。

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カタログ表

項目2.経営陣の財務状況と経営結果の検討と分析

以下では、我々が監査していない簡明な総合財務諸表と、本10-Q表四半期報告の他の部分に出現する関連説明と、我々が監査した総合財務諸表および関連説明と、2024年2月22日に米国証券取引委員会または米国証券取引委員会に提出された10-k表年次報告書の“経営層の財務状況および経営結果の検討および分析”というタイトルの下での議論と併せて読まなければならない。これらの議論、特に、当社の経営財務結果または将来の経営の財務状況、業務戦略、計画、および管理目標に関する情報は、本四半期報告10-Q表の“前向き陳述に関する特別な説明”で説明されたように、リスクおよび不確実性要因に関連する前向きな陳述を含む。あなたは、この四半期の報告書の“リスク要因”のタイトルでの開示を見るべきであり、議論は、私たちの実際の結果が、これらの前向きな陳述で予想されている結果とは大きく異なる重要な要素をもたらす可能性があります。

概要

ディスコは、企業、法律事務所、法律サービス提供者、政府の法律保有、法律請求、電子証拠表示、法律文書審査、事件管理を簡略化するクラウドローカル、人工知能支援の法律製品を提供します。当社の拡張可能で統合された製品は、法律部門が法務関連または潜在的に関連する企業データを容易に収集、処理、検討することを可能にします。我々は、クラウドローカルアーキテクチャと強力な人工知能(AI)モデルを利用して法律関連文書を自動認識し、法律文書審査の正確性と速度を向上させる。私たちの人工知能モデルは私たちの製品に提供する法律の仕事を絶えず勉強して、法律事務で再使用することができて、これは私たちの能力を更に強化して、私たちの顧客が証拠を見つけて、彼らが私たちの製品の使用を拡大する時にもっと早く問題を解決するのを助けます。我々は、法律データを単一のプラットフォームに集中させる能力を法律部門に提供し、顧客の安全性とプライバシーを向上させ、他の法律業界参加者との透明な連携を実現し、顧客が法務においてデータと弁護士作業製品を再使用することを可能にした。法律封印，法律請求，電子証拠発見，法律文書審査や事件管理などの手動，時間，誤りやすい部分を自動化することで，法律部門がより良い法的結果の提供に専念できるようにした。

私たちのほとんどの収入はお客様が実際に私たちを使用しているものです提供された製品それは.お客さんは普通私たちを買うことを約束しません提供された製品また、それらの使用は、任意の特定の時間に処理される法務の数および性質に応じて変化することができる。したがって、法的案件の時間、持続時間、範囲自体の予測不可能性を考慮すると、私たちの収入や他の財務業績は異なる時期に変動する可能性がある。お客様に年間または長年の最低使用量に基づく購読オプションも提供しております。これは年収の11%を占めています3~6か月2024年6月30日まで。また，一連の専門サービスから収入を得て，顧客の価値実現速度を加速させることを目指している.

使用して実現したのは提供された製品私たちの顧客は私たちのを増やすことができます提供された製品他の法的問題を扱って私たちの製品をもっと多く採用するために。なぜなら私たちの企業データは提供された製品私たちの戦略的価値と粘性を増やすことは提供された製品組織内部の機能が増強された

私たちの顧客には、各業界の様々な企業、法律事務所、様々な規模の法律サービス提供者、政府機関が含まれています。多くの業界のお客様にサービスを提供していますが、弁護士と法律の専門家は私たちのを利用しています提供された製品すべての顧客がいる特定の産業にかかわらず、似ている。この共通性は私たちの販売とマーケティングと研究開発活動の効率を高めます。様々な顧客の使用事例に基づいて、私たちの販売とマーケティング活動をカスタマイズする必要がないからです

私たちの入市戦略は新しい顧客を獲得することに集中して、私たちの持続的な使用と私たちの使用を増加させることを推進します提供された製品既存のお客様向けです。私たちは主に直販チームを通じて販売を行い、直販チームは私たちの販売動議の異なる段階によって組織されました。私たちの販売組織は主に販売開発代表、現場販売、内部販売、私たちの顧客成功チームに分かれています。さらに私たちのホームは顧客は、法律事務所や他の法律サービス提供者を含む第三者に、お客様に代わって提供する製品を使用することを許可することができます。この訪問は私たちを採用するのに役立ちます提供された製品これらの法律事務所や他の法律サービス提供者は自分で顧客になったり、推薦したりすることができるからです提供された製品他の法曹界の人々は私たちの提供された製品それは.同様に、法律事務所が私たちの顧客であれば、その法律事務所はその顧客の法律部門のユーザーを私たちのに追加することができますホーム.ホーム彼らと協力するために。そして、これらのユーザーはチャンピオンになり、彼らが働いている会社が顧客になることを奨励するかもしれない。

2024年6月30日まで、私たちは130.0ドルの現金と現金等価物を持っている。2024年と2023年6月30日までの3ヶ月で、それぞれ3，600ドルと3，430ドル万が発生し、この6ヶ月で7，160ドル万と6，740ドル万が発生しました

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カタログ表

2024年、2024年、2023年6月30日までの月は、それぞれ前年比5%と6%増加した。2024年と2023年6月30日までの3ヶ月間、私たちの純損失はそれぞれ1，080ドル万と1，490ドル万だった；2024年と2023年6月30日までの6ヶ月間、私たちの純損失はそれぞれ2，140ドル万と3，530ドル万だった。

2024年と2023年6月30日までの3カ月間に，調整後のEBITDAはそれぞれ470万ドルと740万ドルとなり，2024年と2023年6月30日までの6カ月でそれぞれ990万ドルと2040万ドルが発生した。調整後EBITDAの定義，および調整後EBITDAと純損失の入金については，“非GAAP財務計測”というタイトルの節を参照されたいが，これはGAAPによって述べられた最も直接的に比較可能な財務計測である。

マクロ経済的考え

米国でも海外でも、不利な経済状況は私たちの業務成長や経営業績にマイナス影響を与える可能性がある。例えば、インフレ、金利上昇、ロシア-ウクライナとイスラエル-ハマス戦争による状況を含む米国と国外の全体的な経済の負の状況は、世界経済の不確実性を招いている。歴史的に見ると、経済不確定·低迷期には、企業が情報技術への支出を鈍化させる可能性があり、これは私たちの業務や顧客の業務に影響を与える可能性がある。

マクロ経済状況の影響は今後しばらく私たちの業務結果に十分に反映されるかもしれません。しかし、経済不確実性が増加したり、世界経済が悪化したりすると、私たちの業務、財務状況、経営結果が損なわれる可能性があります。マクロ経済事件が我々の業務、財務状況、経営業績に及ぼす潜在的な影響についてのさらなる検討については、“リスク要因”の節を参照されたい。

鍵.鍵 われわれの業績に影響を与える要素

私たちは私たちの業務の成長と未来の成功が多くの要素にかかっていると信じている。これらの要素のどれもが私たちの業務に重要なチャンスをもたらしているが、それらはまた、私たちの成長を維持し、私たちの運営結果を改善し、収益性を確立し、維持するために、成功して対応しなければならない重要な挑戦を構成している。

私たちのイノベーションとブランドを維持し向上させます

私たちの成功は私たちが革新とブランドの能力を維持して向上させることにある程度かかっている。私たちは強力な革新の歴史を持っていて、私たちのディスコHold、ディスコ要請、ディスコeDiscovery、ディスココメントとディスコケース生成器製品はすべてこれを表明し、そして研究開発プロセスを構築して、これらの製品に信頼できる機能を提供します。私たちは、私たちの深い法律分野の専門知識と世界的なソフトウェアプロジェクトへの約束に合わせて、より多くの分野の法律仕事、例えばeDiscoveryチャットロボットCeciliaを解決するために、機能と新製品を提供し続け、2023年第4四半期に米国で発表され、主要な法的資源を訪問し、Fastcaseライセンスを取得し、2025年に発売する予定です。私たちの将来の成功は私たちが新旧顧客に製品を開発、マーケティング、販売する能力にかかっている

我々の既存のクライアント群で使用率と浸透率を維持して増加させる

私たちの膨大な顧客基盤は販売をさらに拡大する重要な機会を表しています。私たちは、彼らが私たちから購入した製品に対する顧客の使用を増やし、既存の顧客に私たちの現在の製品をより多く販売し、既存の顧客により多くの製品を発売することで、顧客関係を拡大し続けることができると信じている。私たちの長期製品戦略は、顧客が法律機能の記録と参加システムとして、顧客が引き続き私たちのプラットフォームに集中できるように、ますます多くのタイプの法律仕事に対する機能と製品を構築することを目的としている。私たちが提供する製品に対する顧客の満足度、競争、定価、および顧客の消費レベルの全体的な変化を含む、既存の顧客の販売能力を増加させることは多くの要素に依存します。私たちの顧客が私たちの製品の使用を拡大しても、私たちは彼らがどんな意味のある時間でもこれらの使用レベルを維持することを保証することができず、彼らが約束を更新することを保証することはできません。

私たちの収入の大部分は私たちの製品に対する顧客の使用と直接関連していますが、これは私たちの製品が訴訟、調査、その他の法律事務のタイミングと活動に使用されるかどうかにかかっています。そのため，我々の経営業績は過去の大型法務の開始や終了に関する大幅な変動であり，この変動は予見可能な未来に続くと予想される。

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カタログ表

新しいお客様の追加

私たちは私たちの顧客基盤を拡大し続けるための重要な機会があると信じている。企業がデジタル化転換の旅を続けることや、競争の激しい法律サービス市場における差別化への需要が増加し続けることに伴い、既存の法的解決策を解決し、最終的にDISCOのような統合的で使いやすいプラットフォームを採用して生産性と法的結果を向上させる企業が増えていくことが予想される。私たちの市場のリードと差別化された製品はすべてのルートで有効に新しい顧客を得ることができると信じています. 新しい顧客を引き付ける当社の能力は、当社の製品の有効性と価格、競合他社の製品、当社の販売およびマーケティング活動の有効性など、多くの要因に依存します。当社の製品製品の市場をさらに発展させ、販売およびマーケティング担当者を拡大、維持、モチベーションアップするために、多大なリソースを投入する必要があります。

販売範囲の拡大

私たちは全米と世界戦略地点での販売者数を増やしていくつもりです。私たちが著しい収入増加を達成できるかどうかは、私たちの成長を支援するために十分な数の販売員を募集、訓練、維持することに大きくかかっている。私たちは私たちの販売とマーケティング担当者を拡大し、維持し、奨励するために多くの資源を必要とするだろう

私たちのチャネルパートナー関係と統合を拡張して強化します

法律サービス提供者やクラウドインフラストラクチャプロバイダとの協力を含め、ディスコに対する認識と採用を向上させ、私たちのカバー範囲を拡大することを支援してくれます。私たちはチャネルパートナーを育成して利用して、私たちの市場シェアを拡大し、私たちが提供する製品のウイルス性を強化し、より高い販売効率を推進するつもりです。私たちの未来の成功は私たちがこのようなパートナーと関係を発展させ、維持する能力にある程度かかっている

私たちの製品の組み合わせを拡張する

私たちの技術、特に私たちの自動化と人工知能に対する方法は、現在のコア製品以外のより広い法的プロセスに適用されると信じています。私たちは私たちの技術を利用してより多くの製品を発売し、時間が経つにつれて、ますます多くの法律仕事分野で弁護士の生産性を向上させるつもりだ。私たちはもっと多くの製品を開発するのに多くの資源を使うかもしれない。例えば、私たちのeDiscoveryチャットロボットCeciliaは2023年第4四半期にアメリカで発表され、私たちの顧客に主要な法律のソースコードにアクセスさせるつもりで、私たちはFastcaseライセンスを通じてこれらの資源を獲得し、2025年に発売する予定です。私たちの新製品の開発、マーケティングと販売に成功する能力は多くの要素に依存し、革新に投資する資本の可用性、このような製品に対する顧客の満足度、競争、定価及び顧客の消費レベルの全体的な変化を含む。

国際に拡張する

私たちの市場は世界的であり、私たちは重要な国際拡張機会があると信じている。はい2024 年 6 月 30 日までの 3 ヶ月半。より少ないのです私たちの収入の10%はアメリカ以外の顧客から来た私たちはまたインドでの私たちの世界的な従業員数を拡大し続けることを望んでいる私たちのグローバル販売努力を含む国際拡張は、私たちの業務の複雑さとコストを増加させるだろう。

戦略的買収と戦略投資を求める

2022年2月、私たちはCongruity 360、LLCまたはCongruityから法律ワークフロー製品を買収し、私たちの製品範囲を拡大し、法律保有義務と法律要求コンプライアンスに現代デジタル解決策を提供しました。2023年8月17日、会社はFastcase，Inc.とFastcaseの米国判例法、成文法、規則、裁判所規則(総称して主要法律と呼ぶ)のデータベースを受信した許可協定に署名した。同社は主要な法律を提供する製品に統合し、法律文書と研究覚書を自動的に起草し、弁護士が新しいと歴史の長い判例法、成文法、法規と裁判所判決から潜在的な法律クレームと弁護を識別するのを助ける予定だ。私たちは引き続き選択的に買収と戦略投資を行うつもりで、これらの買収と戦略投資は私たちが提供する製品の機能と価値を拡大し、わが社に人材をもたらすことができると信じています。我々の市場のリード地位、深い法律専門知識と強力なエンドツーエンドプラットフォームを結合し、精選買収を求める上で優勢を提供したと信じている。買収と投資を求める上で、私たちは多くの資源を使う必要があるかもしれない

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カタログ表

運営説明書の主な構成要素

収益

私たちのすべての創設活動は単一の運営部門内で私たちを販売し、支持する合法的な製品と直接関連しています。私たちは二つの主なタイプの契約スケジュールを持っている：使用と購読に基づいて。私たちは使用状況の収入に基づいて契約から来て、これらの契約に基づいて、お客さんは普通彼らの私たちの製品の使用状況に基づいて月ごとに計算します。加入収入は契約から来ており、顧客は契約の中で一定期間最低データ量を維持することを約束している。我々の購読契約で固定データ量を超える使用量から得られる収入は，使用に基づく収入とみなされる

2024年、2023年、2023年6月30日までの3ヶ月間、使用ベース収入は総収入の89%、購読収入費用は総収入の11%を占めた。2024年、2023年、2023年6月30日までの6ヶ月間、使用による収入はそれぞれ総収入の89%と88%を占め、定期購読収入費用はそれぞれ総収入の11%と12%を占めている。

収入コスト

収入コストには、主に私たちの顧客が私たちの製品を使用することに関連する第三者クラウドインフラ費用が含まれています。収入コストには、アウトソーシング者コスト、資本化ソフトウェア開発償却、私たちの製品納入に参加した従業員コストも含まれています。人員コストには、賃金、福祉、ボーナス、株式ベースの給与費用、分配された管理費用が含まれる。私たちは私たちのインフラにもっと多くの資源を投入して、私たちが提供する製品の能力を拡大し、私たちの顧客が私たちが提供する製品のすべてのメリットを実現することを確実にするつもりです。私たちのクラウドインフラの水準、タイミング、そして相対投資は私たちの未来の収入コストに影響を及ぼすかもしれない。また，将来の期間の収入コストは，アウトソーシング者費用や資本化ソフトウェア開発コストに関する償却費用の変化の影響を受ける可能性がある

運営費

私たちの運営費用には研究開発、販売、マーケティング、そして一般と行政費用が含まれています。人員コストは運営費用の中で最も重要な構成要素であり、給料、福祉、ボーナス、株式給与費用、販売手数料を含む。運営費用には施設の間接コストや分担に関する費用も含まれており、減価償却費用も含まれている。

研究と開発

研究開発費には、主に、賃金、福祉、ボーナス、株式ベースの給与支出、分配された管理費用が含まれる。研究開発費には、請負業者または専門サービス料と、私たちの製品を開発することによって生じる第三者クラウドインフラ費用も含まれています。短期的にはw私たちの研究開発費は絶対的なドルで増加していますが私たちの収入の割合を占めるのは時間の経過とともに変動するかもしれない。また，ソフトウェア開発コスト資本化の条件に応じた研究開発費が資本化され，その金額が時期によって大きく変動する可能性がある.

販売とマーケティング

販売およびマーケティング費用には、主に、賃金、福祉、ボーナス、手数料、株式ベースの給与および分配の間接コストを含む、私たちの販売およびマーケティング担当者に直接関連する人事コストが含まれています。販売およびマーケティング費用には、広告費用と、当社のマーケティングおよびビジネス発展計画に関連する他の費用も含まれています。さらに、販売およびマーケティング費用には、出張に関連する費用、私たちの販売およびマーケティング組織が使用するためのソフトウェアサービス、および販売およびマーケティング目的のために契約された外部サービスが含まれます。短期的にはwエエ私たちの販売とマーケティング費用は絶対ドルで増加することが予想されますが、予測可能な未来には、私たちの業務の増加に伴い、依然として私たちの最大の運営費用になります。時間が経つにつれて、収入に占める私たちの販売とマーケティング費用の割合が変動する可能性があります。

一般と行政

一般費用および行政費用には、賃金、福祉、ボーナス、株式報酬、分配の間接費用が含まれる当社の財務、法律、人的資源、行政関係者に関連する人件費が含まれています

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カタログ表

コストです。一般と行政費用には、外部の法律、会計、その他の専門サービス料、私たちの一般と行政機能に特化したソフトウェアサービス、保険、その他の会社の費用も含まれています。短期的には、私たちの一般的で行政費用は絶対ドルで計算すると減少すると予想されますが、総収入に占める割合は異なる時期に変動する可能性があります

その他の収入，純額

その他の収入(支出)は、純額は主に利息収入、非営業活動に関する収入、利息支出と外貨取引の損益、外貨建ての通貨資産と負債のドルに対する再計量を含む

所得税支給

所得税の規定は、主に事業を行う外国および州の管轄区域に関連する所得税で構成されています。当社は、連邦および州の繰延税金資産が利用される可能性が高いと結論付けているため、評価手当を維持しています。

経営成果

以下の表は、各期間の営業実績と収益に占める割合を表しています （ 千単位 ） 。

						3か月まで 六月三十日												6か月まで 六月三十日
						2024						2023						2024						2023
収益						$	36,005					$	34,276					$	71,576					$	67,405
収入コスト(1)						9,288						9,039						18,140						17,316
総利益						26,717						25,237						53,436						50,089
運営費用：
研究 · 開発(1)(2)						12,888						13,258						24,967						29,030
営業 · マーケティング(1)(2)						15,498						18,053						31,306						37,113
一般と行政(1)(2)						10,715						10,917						21,879						23,217
総運営費						39,101						42,228						78,152						89,360
運営損失						(12,384)						(16,991)						(24,716)						(39,271)
その他の収入(支出)：
利子とその他の収入						1,735						2,129						3,721						4,076
利息とその他の費用						(80)						4						(230)						12
その他収入合計						1,655						2,133						3,491						4,088
所得税前営業損失						(10,729)						(14,858)						(21,225)						(35,183)
所得税支給						(105)						(57)						(191)						(97)
普通株主は純損失を占めなければならない						$	(10,834)					$	(14,915)					$	(21,416)					$	(35,280)

______________

(1)以下の株式報酬費用 （ 千単位 ） を含みます。

						3か月まで 六月三十日												6か月まで 六月三十日
						2024						2023						2024						2023
収入コスト						$	432					$	271					$	817					$	502
研究 · 開発						2,084						1,729						4,176						3,919
営業 · マーケティング						1,171						1,360						2,251						2,751
一般と行政						2,371						3,508						4,487						6,920
総額						$	6,058					$	6,868					$	11,731					$	14,092

(2)リストラ費用は以下の通り （ 千単位 ） 。

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カタログ表

						3か月まで 六月三十日												6か月まで 六月三十日
						2024						2023						2024						2023
研究 · 開発						$	—					$	1,001					$	—					$	1,510
営業 · マーケティング						—						471						—						648
一般と行政						—						102						—						432
総額						$	—					$	1,574					$	—					$	2,590

						3か月まで 六月三十日												6か月まで 六月三十日
						2024						2023						2024						2023
連結営業決算書および包括損失の収益率 ： * *
収益						100		%				100		%				100		%				100		%
収入コスト						26						26						25						26
総利益						74						74						75						74
運営費用：
研究 · 開発						36						39						35						43
営業 · マーケティング						43						53						44						55
一般と行政						30						32						31						34
総運営費						109						123						109						133
運営損失						(34)						(50)						(35)						(58)
その他の収入(支出)：
利子とその他の収入						5						6						5						6
利息とその他の費用						*						*						*						*
その他収入合計						5						6						5						6
所得税前営業損失						(30)						(43)						(30)						(52)
所得税支給						*						*						*						*
普通株主は純損失を占めなければならない						(30)		%				(44)		%				(30)		%				(52)		%

______________

*営業に占める売上高の割合は0.5%未満です。

**四捨五入のため、すべての列の合計は100%ではない場合があります。

2024 年 6 月 30 日期と 2023 年 6 月 30 日期間の比較

収益

			3か月まで 六月三十日
			2024						2023						変わる						%の変化
			(千ドル)
収益			$	36,005					$	34,276					$	1,729					5		%

2023年同期と比較して、2024年6月30日までの3ヶ月間、万総収入は1.7億ドル増加し、5%増となった。2023年6月30日以降に増加した新規顧客関連収入は5億ドルの万に貢献し、これは2023年6月30日までの顧客収入が3.30億ドル減少した万によって相殺された。既存顧客からの収入変化は、私たちのいくつかの既存顧客が私たちの製品の使用を減少させたためです。

2023年同期と比較して、2024年6月30日までの3ヶ月間、私たちのソフトウェア製品製品から発生した収入が230ドル万ドル、すなわち8%増加したのは、私たちのソフトウェア製品の使用量が増加したためです。2024年6月30日までの3ヶ月間、私たちのサービス製品製品から発生した収入は50万ドル、あるいは7%減少した

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カタログ表

2023年同期と比較して。この変化は、私たちのいくつかの既存の顧客が、特にホスト審査において、私たちのサービス製品の使用を減少させたためです

収入コスト

			3か月まで 六月三十日
			2024						2023						変わる						%の変化
			(千ドル)
収入コスト			$	9,288					$	9,039					$	249					3		%
収入パーセント			26		%				26		%

2024 年 6 月 30 日までの 3 ヶ月間の収益総コストは、 2023 年の同期と比較して 20 万ドル、 3% 増加しました。この変更は、主に当社のソフトウェア製品の使用の増加の結果として、クラウドホスティングのコストが 30 万ドル増加し、給与および福利厚生コストが 40 万ドル増加したことによるものです。この増加は、アウトソーシング人材ベンダー手数料の 60 万ドルの減少によって部分的に相殺されました。

運営費

研究と開発

			3か月まで 六月三十日
			2024						2023						変わる						%の変化
			(千ドル)
研究 · 開発			$	12,888					$	13,258					$	(370)					(3)		%
収入パーセント			36		%				39		%

2024 年 6 月 30 日までの 3 ヶ月間の研究開発費は、 2023 年の同期と比較して 40 万ドル、 3% 減少しました。この変更は、主に、低コストの国際拠点への事業拡大の結果として、株式ベース報酬を含む人件費が 40 万ドル減少したこと、および 2023 年 5 月の発効削減に関連した非経常的なリストラ費用が 1 億ドル減少したことによるものです。これらの減少は、資本化されたソフトウェア開発の 80 万ドルの削減によって部分的に相殺されました。

販売とマーケティング

			3か月まで 六月三十日
			2024						2023						変わる						%の変化
			（ 千ドル ）
営業 · マーケティング			$	15,498					$	18,053					$	(2,555)					(14)		%
収入パーセント			43		%				53		%

2024 年 6 月 30 日までの 3 ヶ月間の販売およびマーケティング費用は、 2023 年の同期と比較して 260 万ドル （ 14% ） 減少しました。この変更は、主に人員の減少により、販売担当者の株式報酬と変動報酬を含む人件費が 170 万ドル減少したことに関連しています。さらに、この減少額のうち 50 万ドルの減少額は、 2023 年 5 月の当社の削減に伴う非経常的なリストラ費用によるものです。

30

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カタログ表

一般と行政

			3か月まで 六月三十日
			2024						2023						変わる						%の変化
			(千ドル)
一般と行政			$	10,715					$	10,917					$	(202)					(2)		%
収入パーセント			30		%				32		%

2024 年 6 月 30 日までの 3 ヶ月間、一般経費および管理経費は、 2023 年の同期と比較して 20 万ドル （ 2% ） 減少しました。この変更は、主に低コストの国際拠点への事業拡大の結果、株式報酬を含む人件費が 1 億ドル減少したことによるものです。この減少は、プロフェッショナルサービス費用の 90 万ドルの増加によって一部相殺されました。そのうち 40 万ドルは株主訴訟に関連する法律費用によるものです。

2024年，2024年，2023年6月30日までの6カ月間の比較

収益

			6か月まで 六月三十日
			2024						2023						変わる						%の変化
			(千ドル)
収益			$	71,576					$	67,405					$	4,171					6		%

この6社の総収入は420万ドル増加し，6%増となった 2023年の同時期と比較して、2024年6月30日までの月。2023年6月30日以降に増加した新規顧客関連収入は920ドルの万に貢献しており、この部分は2023年6月30日現在存在する顧客からの収入減少5億ドル万によって相殺されている。既存顧客からの収入変化は、私たちのいくつかの既存顧客が私たちの製品の使用を減少させたためです。

2023年同期と比較して、2024年6月30日までの6ヶ月間、私たちのソフトウェア製品製品から発生した収入は460ドル、すなわち8%増加しました。これは、私たちのソフトウェア製品の使用量が増加したためです。2023年の同時期と比べ、2024年6月30日までの6ケ月、著者らのサービス製品から発生した収入は40万ドル、あるいは3%減少した。この変化は、私たちのいくつかの既存の顧客が、特にホスト審査において、私たちのサービス製品の使用を減少させたためです

収入コスト

			6か月まで 六月三十日
			2024						2023						変わる						%の変化
			(千ドル)
収入コスト			$	18,140					$	17,316					$	824					5		%
収入パーセント			25		%				26		%

2023年同期と比べ、2024年6月30日までの6ケ月、総収入コストは80万ドル、あるいは5%増加した。この変化は，主に我々のソフトウェア製品の使用量が増加し，クラウドホストコストが80ドル万増加したことと，賃金と福祉コストが70ドル万増加したことによるものである.この増加は万人のアウトソーシング人員サプライヤー費用の80ドル減少によって部分的に相殺された。

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カタログ表

運営費

研究と開発

			6か月まで 六月三十日
			2024						2023						変わる						%の変化
			(千ドル)
研究 · 開発			$	24,967					$	29,030					$	(4,063)					(14		%)
収入パーセント			35		%				43		%

2023年同期と比較して、2024年6月30日までの6ヶ月間、研究開発費は410万ドル減少し、減少幅は14%だった。この変化は、主にコストの低い国際的な場所に業務を拡張し、株式ベースの報酬を含む人員コストが390万減少したことと、2023年1月と5月の減員に関する非日常的な再編費用が150ドル万減少したことによるものである。これらの減少は資本化ソフトウェア開発の100000ドル万部分の減少によって相殺された。

販売とマーケティング

			6か月まで 六月三十日
			2024						2023						変わる						%の変化
			(千ドル)
営業 · マーケティング			$	31,306					$	37,113					$	(5,807)					(16		%)
収入パーセント			44		%				55		%

2023年同期と比較して、2024年6月30日までの6ヶ月間、販売とマーケティング費用は580万ドル減少し、減少幅は16%だった。この変化は主に従業員数の減少により、株式ベースの報酬や可変報酬を含む430万ドルの販売員コストが減少した。また，旅行に関するコストは20ドル万減少した.また，80ドルを減少させたのは，我々が2023年1月と5月に兵力削減に関連した非日常的な再編費用によるものである。

一般と行政

			6か月まで 六月三十日
			2024						2023						変わる						%の変化
			(千ドル)
一般と行政			$	21,879					$	23,217					$	(1,338)					(6		%)
収入パーセント			31		%				34		%

2023年同期と比べ、2024年6月30日までの6ケ月、一般と行政費用は130億ドル、あるいは6%減少した。この変化は，主にコストの低い国際的な場所に業務を拡張し，人員コスト(株ベースの報酬を含む)が240万減少し，保険が20万減少したことと，2023年1月と5月に実施された削減に関連する非日常的な再構成費用が20万減少したためである。これらの減少は専門サービス費用が180万ドル増加した部分によって相殺され、そのうち60ドルは株主訴訟に関する法的費用によるものである

非GAAP財務測定基準

私たちは公認会計原則やGAAPに基づいて私たちの財務結果を報告する。しかし、経営陣は、調整後のEBITDAはGAAPとは無関係な財務指標であり、投資家が私たちの業績を評価するために追加的な有用な情報を提供していると考えている。我々は，調整後のEBITDAを純損失と定義し，調整後には減価償却および償却費用，所得税引当，利息およびその他，純額，株式ベースの給与費用，従業員株式取引の賃金税費用，再編費用，株主訴訟に関連する費用，その他の一次的，非日常的な項目(例えば，適用)を含まないと定義した

32

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カタログ表

調整後のEBITDAはGAAPが要求していないかGAAPによって報告された財務計測である。調整後のEBITDAが公認会計原則に基づいて公表された財務業績と組み合わされた場合、私たちの業務、運営結果または見通しを表明できない可能性のある項目を排除することで、私たちの経営業績に関する有意義な補足情報を提供し、私たちの業務、経営結果、あるいは将来性を表明できない可能性のある項目を排除することで、より一致した上で私たちの歴史的経営業績の内部比較を促進すると信じている。特に，調整後EBITDAの使用は，経営陣が我々の業務健康状態を評価し，我々の経営業績および内部計画や予測目的を評価する際に用いられる尺度であるため，我々の投資家にとって有用であると信じている

調整後のEBITDAは補足情報のみに利用されており，分析ツールとしては限界があり，公認会計原則に基づいて列報された財務情報の代替品として孤立的に考慮したりするべきではない。その中のいくつかの制限は、(I)将来支払う資本約束を正確に反映していない、(Ii)減価償却および償却費用は重要な非現金支出であるが、対象資産は交換する必要がある可能性があり、調整されたEBITDAはこれらの資本支出を反映していない；(Iii)株式ベースの給与費用および賃金税費用が従業員の株式取引に与える影響を考慮していない；(Iv)利息費用を含む他の非営業費用を反映していない；(V)価格負債評価値調整への影響を考慮していない；そして(Vi)それは私たちが現金で減らすことができる納税状況を反映していない。また，我々が用いた調整後EBITDAは，調整後EBITDAを同じ方法で計算しない可能性があるため，他社の類似名称測定指標と比較できない可能性があり，比較指標としての有用性を制限している。これらの制限のため、私たちの業績を評価する際には、私たちの純損失と公認会計基準に基づいて述べた他の結果を含む調整後のEBITDAおよび他の財務指標を考慮すべきです。より大きな業務規模と運営費用の効率化に伴い，調整後のEBITDAは長期的に改善されることが予想される。

次の表に調整後のEBITDAと純損失の台帳を示し，純損失は公認会計原則に基づいて述べた最も直接的に比較可能な財務指標であり，千単位である

						3か月まで 六月三十日												6か月まで 六月三十日
						2024						2023						2024						2023
純損失						$	(10,834)					$	(14,915)					$	(21,416)					$	(35,280)
減価償却および償却費用						1,028						1,005						2,103						1,957
所得税支給						105						57						191						97
利息とその他，純額						(1,655)						(2,133)						(3,491)						(4,088)
株に基づく報酬費用						6,058						6,868						11,731						14,092
従業員株式取引の賃金税費用						178						134						371						244
再編成費用						—						1,574						—						2,590
株主訴訟に係る費用						384						—						583						—
調整後EBITDA						$	(4,736)					$	(7,410)					$	(9,928)					$	(20,388)

流動性と資本資源

私たちは主に顧客支払いと株式証券売却の純収益を通じて運営に資金を提供しており、2021年7月に行われた初公募株を含む。2024年6月30日現在、私たちの主要な流動性源は現金と現金等価物で、合計13000ドルです。現金等価物は流動性の高い投資を含み、これらの投資は既知の金額の現金に変換されやすく、元の満期日は3ヶ月以下である。私たちは私たちの既存の現金と現金等価物が今後12ヶ月の予想される現金需要を満たすのに十分だと信じている。私たちは主に経営活動のキャッシュフローと利用可能な現金と現金等価物を通じて、私たちの長期的な予想される未来の現金需要を満たすと信じています。私たちはまた株式や債務融資を通じてより多くの資金を得ることができる。

私たちの主な現金需要には、私たちが運営しているレンタル債務と、私たちのクラウドマネージプロバイダと他のサプライヤーへの購入約束が含まれています。2024年6月30日までの6ヶ月間、私たちの重大な現金需要は、私たちの年間報告書に開示された10-k表に開示された重大な現金需要と変わらない。

私たちの将来の資本需要は、私たちの収入増加率、私たちが提供する製品の使用率、請求書の頻度、さらなる販売とマーケティング、研究開発努力を支援するための支出のタイミングと程度、私たちが提供する製品の持続的な市場受容度を含む多くの要素に依存するだろう。現在のインフレ環境、金利上昇、ロシア-ウクライナ、イスラエルなど、全体的なマクロ経済状況の変動にもかかわらず-

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カタログ表

ハマス戦争はこれまで私たちの流動性に実質的な影響を与えなかったにもかかわらず、私たちは2024年までに資本支出、自由支配可能支出、戦略投資を含む私たちの支出の様々な側面を評価し続ける予定だ。これまで、私たちはこれらの要素が私たちの流動性と資本資源に与える影響を考慮してきましたが、これらの要素は将来の流動性需要を満たす能力に影響を与えないと予想されています。

私たちは将来、相補的な業務、製品、そして技術に買収したり投資したりする合意に達するかもしれない。私たちは追加的な株式や債務融資を求めることを要求されるかもしれない。もし私たちが追加的な資金調達が必要なら、私たちは私たちが受け入れられる条項やそのような資金を調達できないかもしれない。もし私たちが追加資本を調達したり、業務の拡大と投資の持続的な革新に必要なキャッシュフローを発生させることができなければ、私たちは競争に成功できないかもしれません。これは私たちの業務、運営、財務状況を損なうことになります。

キャッシュフロー

次の表は、示す期間のキャッシュフローをまとめたものである

						6か月まで 六月三十日
						2024						2023						変わる						変更率
						(千ドル)
経営活動用の現金						$	(7,980)					$	(21,806)					$	13,826					(63)		%
投資活動用の現金						(1,344)						(3,676)						2,332						(63)
融資活動から提供された現金						(20,222)						1,157						(21,379)						(1,848)
現金と現金等価物の純減少						$	(29,546)					$	(24,325)					$	(5,221)					21		%

経営活動

私たちの最大の運営現金源は顧客から受け取った支払いです。私たちが経営活動から得た現金は主に人員関連の費用、マーケティング費用、信託費用、管理費用に使われています。私たちは歴史的に負のキャッシュフローを生み出し、主に株式証券の純収益を売却することで運営資本要求を補完した。

2024年6月30日までの6カ月間の経営活動用の純現金は800ドル万で、2023年6月30日までの6カ月間の経営活動に用いられた純現金2，180ドル万から1，380ドル減少した。業務用キャッシュフローの変化は主に純損失が1，390ドル万減少したためである。純損失の変動は、2024年6月30日、2024年と2023年6月30日までの6ヶ月間の比較でさらに説明されており、この部分には経営陣の検討と分析の他の部分が含まれている。業務活動で使用される現金が減少したもう1つの理由は，顧客から受け取る金の増加により，売掛金が37万ドル減少したことである。経営活動で使用されている現金減少分は、株式ベースの報酬240万減少によって相殺されているが、これは主に最高経営責任者業績賞の廃止、売掛金や売掛金が60万減少したこと、各種前払い費用に関する他の流動資産が80万増加したためである。

投資活動

2024年6月30日までの6カ月間の投資活動用純現金は130ドル万で、2023年6月30日までの6カ月間の投資活動用純現金370ドル370万ドルから230ドル万減少した。投資活動で使用される現金が変化したのは，Congruityから合法的なワークフロー製品を購入する万が支払う現金が120ドル減少したことと，不動産，設備，資本化ソフトウェア開発コストを購入した万が120ドル減少したためである.

融資活動

2024年6月30日までの6カ月間、融資活動で使用された純現金は2020万で、融資活動が提供した現金純価値120万ドルに比べ、2023年6月30日の6カ月で2，140ドル万増加した。キャッシュフローの変化は，主に2024年の株式買い戻し計画に支払う現金の2010年の増加と，Congruityによる合法ワークフロー製品の買収のために支払う現金が50万ドル増加したが，オプション行使活動の減少により株式オプションを行使する収益が30万減少したことと，ESPPによる普通株発行による純収益が60万ドル減少したことにより，キャッシュフローの変化を相殺したためである.

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カタログ表

肝心な会計見積もり

私たちの簡明な総合財務諸表は公認会計基準に基づいて作成された。公認会計原則に基づいて簡明総合財務諸表を作成する時、管理層は簡明総合財務諸表の日付に影響する資産、負債及び或いは有資産及び負債の届出金額、及び報告期間内の収入及び支出の届出金額を推定及び仮定しなければならない。私たちは歴史的経験や他の要素を利用して私たちの推定と仮説を継続的に評価し、事実や状況が必要な時にこれらの推定と仮説を調整する。実際の結果は，これらの推定や仮定とは大きく異なる可能性がある

我々の重要会計政策は、付記2“重要会計政策要約”により全面的に記述されているが、本四半期報告Form 10-Qの他の部分に含まれる我々の統合財務諸表の付記では、以下の会計政策は、より大きな判断と複雑さに関連している。したがって、これらは私たちが最も重要と考えている会計政策であり、私たちの財務状況や経営結果を十分に理解し評価するのに役立つ。

資本化したソフトウェア開発

我々は，我々の製品や他の内部使用のためのソフトウェアアプリケーションの開発に関するいくつかのコストを資本化する.権威ある指導により，我々はアプリケーション開発段階で我々のコストを資本化してソフトウェアを開発するようになった.コスト資本化は2つの標準を満たすことから始まる：(1)初歩的な開発仕事の成功、(2)プロジェクトの完成可能、ソフトウェアは計画通りに使用する。ソフトウェアが基本的に完了し，その期待用途のための準備ができている場合には，すべての重要なテストを完了することを含めて，これらのコストを資本化することを停止する.これらのコストは関連資産の推定耐用年数内に直線的に償却され、一般的には4年と推定される。特定のアップグレードおよび強化に関連するコストが追加の機能および維持および二次アップグレードおよび強化によって生じる費用をもたらす可能性が高い場合、私たちもこれらのコストを資本化します。これらの基準を達成するまでに発生したコストおよび訓練·メンテナンスのコストは，発生した費用として我々の簡明総合経営報告書と全面赤字の製品開発費用に計上されている。ソフトウェア開発の資本化には不確実性が含まれており，管理層には様々なプロジェクトの資本化可能な時点を決定し，資本化コストの持続的価値を評価し，コスト償却の推定使用寿命を決定する際に判断することが求められているからである。私たちが提供した製品に関連する新しい特性や機能の開発とテストの方法を変え、資本化資産の持続的な価値を評価したり、コスト償却の推定使用寿命を決定したりすれば、私たちの資本化と償却のソフトウェア開発コストの金額は将来的に変化する可能性がある。

株に基づく報酬

私たちは権威ある株式報酬指導意見に基づいて株式報酬計算を行う。本指導意見の公正価値確認規定によると、株式報酬は付与日に奨励の公正価値をもとに計量され、必要なサービス期間内に費用として確認され、必要なサービス期間は通常相応の奨励の授権期間である。

2022年5月20日、報酬委員会は、共同創業者で当時CEOを務めていたKiwi Camaraに最高経営責任者業績賞を授与することを承認し、2022年の株主総会での承認を待たなければならない。CEO業績賞は、株価マイルストーンの実現にのみつながる10年間の非法定株式オプションである。記念碑的な価格要求はASCテーマ718での市場状況とされています報酬-株報酬最高経営責任者業績賞の授与日公平価値は、以下の重要な仮定に基づいてモンテカルロシミュレーション方法を用いて推定された

•普通株主公正価値それは.ニューヨーク証券取引所の報告によると、我々が対象とする普通株の公正価値は、私たちの普通株の付与日の終値によって決定される。

•予想される波動性。期待変動率は、ディスコの変動率といくつかの実体普通株の履歴変動率との加重平均に基づいて得られ、これらの実体は、規模および運営と経済的に私たちの主要業務運営との類似性など、私たちと類似した特徴を持っている。

•リスクフリー金利それは.無リスク金利は、ゼロ金利米国国庫券を付与する際に有効な米国国庫券収益率曲線に基づいており、その満期日はCEO成績賞の予想期限にほぼ等しい。

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カタログ表

•配当を期待する期待配当金はゼロと仮定されています。私たちは配当金を支払ったこともなく、私たちの普通株に何の配当金も支払う計画がないからです。

•行為を鍛える。トレーニング行動は、(I)時間に基づくベスト日付および成績障害実現日のうちの遅い1つ、および(Ii)満了日の中点と仮定される。

モンテカルロシミュレーションで使用される任意の仮定が大きく変化した場合、株式ベースの報酬支出が異なる可能性がある。カマラさんは2023年9月10日、執行責任者および取締役会のメンバーを辞任し、直ちに発効します。2023年9月10日現在、記念碑的な価格に達していないため、終了によりCEO業績奨励がキャンセルされ、これまでに発生したすべての株式ベースの報酬支出は終了とキャンセルの間に打ち切られた。

買収する

吾等が一つの業務を買収する際には、買収対価は、買収した有形資産、負担した負債及び買収した無形資産の推定公正価値に応じて分配される。購入対価格の公正価値は、これらの確認可能な資産および負債の公正価値の一部を商業権に計上することを超える。このような推定値は私たちに特に無形資産に関する重大な推定と仮定を要求する。ある無形資産を評価する際の重大な推定には、ユーザーの将来予想キャッシュフロー、買収技術、耐用年数、割引率が含まれるが、これらに限定されない。公正価値の推定は合理的と考えられる仮定に基づいているが，これらの仮定自体は不確実で予測不可能であるため，実際の結果は推定とは異なる可能性がある.計量期間内に、買収した資産と負担した負債の調整を記録し、営業権に応じた相殺を行うことができる。計量期間終了時には、どの後続調整も簡明総合経営報告書および全面損失に記入した。

最近の会計公告

参照してください最近採用された会計公告付記2“重要会計政策概要”では、 この四半期の報告書の簡明な総合財務諸表Form 10-Qを参照して、より多くの情報を取得してください。

雇用法案会計選挙

我々は、2012年のJumpStart Our Business Startups ActやJOBS Actで定義されているように、新興成長型企業であり続ける限り、他の非新興成長型企業の上場企業に適した様々な報告要求のいくつかの免除を利用することができ、404節の監査役認証要求を遵守する必要はないが、当社の定期報告や依頼書における役員報酬に関する開示義務を低減し、役員報酬の非拘束性相談投票を免除する要求や、株主承認前に承認されていない金パラシュートの支払いを免除することができる。また、雇用法案第107節によれば、新興成長型企業は、これらの基準が民間企業に適用されるまで、延長された過渡期を利用して新たな会計基準を遵守または改正することを選択することができる。しかし、私たちは、任意の新しいまたは改正された財務会計基準を遵守するために延長された過渡期を使用しないことを撤回できないことを選択しているので、他の上場企業と同時に新しい基準または改正された基準を採用しなければならない。

3.市場リスクに関する定量的かつ定性的な開示

私たちは正常な業務過程で市場リスクに直面している。市場リスクとは、金融市場の価格や金利の不利な変化により、我々の財務状況に影響を及ぼす可能性のある損失リスクである。私たちの市場リスクの開放は主に金利と外貨為替レートの変動の結果です。

金利リスク

2024年6月30日と2023年12月31日まで、私たちの現金と現金等価物はそれぞれ13000ドル万と15960ドル万で、銀行預金と通貨市場基金を含む。現金および現金等価物は運営資金のために保有されている。我々の投資活動の主な目標は、リスクを大幅に増加させることなく、収入を創出しながら元本を残すことである。私たちは取引や投機目的に投資しないし、派生金融商品を使って私たちの金利リスクを管理していません。私たちの投資は短期的なものなので、私たちは持っていないし、金利の変化によって大きなリスクに直面するとは期待していない

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カタログ表

外貨両替リスク

私たちの収入と支出は主にドルで計算されます。私たちの海外業務に対して、私たちの収入と支出の大部分は他の通貨で価格を計算しています。すなわちポンド、カナダドルとインドルピーです。我々の子会社は期末レートで貨幣資産と負債を再計量し、通貨項目を歴史的な為替レートで再計量するのではない。収入と費用口座は期間内に有効な平均為替レートで再計量される。外貨為替レートが変化すれば、私たちの外国子会社の財務諸表をドルに換算すると実現された損益を招き、私たちの簡明な総合経営報告書と全面赤字に計上されます。私たちは現在、私たちが未来にそうするかもしれないにもかかわらず、為替変動に対する潜在的な開放を減らすためにヘッジ活動をしていない。本報告で述べた期間に仮定した10%の為替レート変動は，我々の簡明な総合財務諸表に実質的な影響を与えない。

項目4.制御とプログラム

情報開示制御とプログラムの評価

我々は、取引法の下で規則12 A-15(E)および規則15 d-15(E)に定義されている“開示制御および手順”を維持し、会社が取引法に従って提出または提出された報告書に開示を要求する情報が、米国証券取引委員会の規則および表に指定された期間内に記録、処理、集約および報告されることを確実にすることを目的とする。開示制御及び手続は、取引所法案の提出又は提出された報告書に基づいて企業が開示を要求する情報が蓄積されることを確保し、開示を要求する決定を直ちに行うために、我々の主要幹部及び主要財務官を含む我々の経営陣に適宜伝達することを目的としている。

我々の経営陣は、最高経営責任者と最高財務責任者の参加の下、2024年6月30日までの開示統制と手続きの有効性を評価した。2024年6月30日までの開示統制及び手続の評価によると、我々の最高経営責任者及び最高財務官は、その日までに、我々の開示制御及び手続が合理的な保証レベルで有効であると結論した。

財務報告の内部統制の変化

我々は財務報告の内部統制に何の変化も生じておらず、これらの変化は取引所法案規則13 a-15(D)および15 d-15(D)が要求する評価と関連しており、本10-Q表四半期報告がカバーする期間に発生し、私たちの財務報告の内部統制に大きな影響を与え、あるいは合理的な可能性が財務報告の内部統制に大きな影響を与える。

制御措置の有効性の固有の制限

私たちの経営陣は、私たちのCEOや財務責任者を含み、財務報告の開示制御と手続きおよび内部統制は、その目標を達成するための合理的な保証を提供し、合理的な保証レベルで有効であると信じています。しかし、私たちの経営陣は私たちの開示統制と手続き、あるいは財務報告に対する私たちの内部統制がすべてのミスとすべての詐欺を防ぐことを期待していない。発想や動作がどんなに良くても、絶対的な保証ではなく、合理的な保証しか提供できず、制御システムの目標が実現されることを確保する制御システム。また，制御システムの設計は，資源制約が存在し，そのコストに対する制御の利点を考慮しなければならないという事実を反映しなければならない.すべての制御システムの固有の限界により，どの制御評価もすべての制御問題や不正イベントが発見されたことを絶対に保証することはできない.これらの固有の限界には，意思決定における判断が誤りである可能性があり，簡単な誤りや誤りによって故障が発生する可能性があるという現実がある.また、ある人の個人的な行動、2人以上の結託、または制御の管理によって、制御を回避することができる。任意の制御システムの設計も、将来のイベント可能性のいくつかの仮定に部分的に基づいており、任意の設計がすべての潜在的な将来の条件でその目標を成功的に達成する保証はなく、時間の経過とともに、制御が条件の変化によって不十分になる可能性があり、またはポリシーまたはプログラムを遵守する程度が悪化する可能性がある。費用対効果を有する制御システムの固有の制限により、エラーまたは詐欺によるエラー陳述が発生し、発見されない可能性がある。

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カタログ表

第II部

項目1.法的訴訟

私たちは時々正常な業務活動によって引き起こされた様々な法的訴訟を扱っている。このような訴訟を弁護する費用が高く、経営陣と従業員に大きな負担をもたらすかもしれない。いかなる現在または未来の訴訟の結果も肯定的に予測することはできず、結果にかかわらず、訴訟は弁護および和解コスト、管理資源分流などの要因によって私たちに不利な影響を与える可能性がある。

2023年9月19日、ニューヨーク南区の米国地方裁判所で、取引法第10(B)および20(A)条に違反したとされる株主集団訴訟が、我々および私たちの一部の現職および元官僚に対して提起された。起訴状によると、私たちは2021年7月21日から2022年8月11日までの間に、私たちの収入増加を推進する要素について重大な虚偽または誤った陳述をした。起訴状は額不明の損害賠償、利息、弁護士費、専門家費、費用と裁判所が公正と適切と考える他の救済を求めている。2023年12月12日、裁判所は首席原告と首席弁護士を任命した。2024年1月8日、裁判所は事件をテキサス州西区の米国地域裁判所に引き渡した。2024年3月8日、首席原告は修正された起訴状を提出した。2024年5月10日、私たちは修正された訴えを却下するための動議を提出した。

第1 A項。リスク要因

我々の業務及び財務結果は、以下に述べるリスク及び不確定要因を含む様々なリスク及び不確実性の影響を受ける。以下に説明するリスクと、このForm 10-Q四半期報告書に含まれる財務および他の情報は、“経営陣の財務状況および経営結果の議論および分析”というタイトルの部分と、私たちの簡素化された連結財務諸表および関連付記を含むことをよく考慮しなければなりません。以下に説明するリスクと不確実性は私たちが直面している唯一の危険と不確実性ではない。私たちは意識していないか、または現在、実質的な他のリスクや不確実性ではないと考えているか、また私たちの業務に悪影響を及ぼす重要な要素になる可能性がある。次のいずれかのリスクまたは以下に示されていない他のリスクが現実的になれば、私たちの業務、財務状況、経営結果、および見通しは重大な悪影響を受ける可能性があります。別の説明がない限り、これらのリスク要因の中で、私たちの業務が損害を受けることを言及することには、私たちの業務、名声、ブランド、財務状況、運営結果、および将来性への損害が含まれるだろう。したがって、私たちの普通株の取引価格は下がるかもしれない

リスク要因の概要

私たちの業務運営は多くのリスク、要素と不確定要素の影響を受けて、私たちがコントロールできないリスク、要素と不確定要素を含み、これらのリスクは私たちの実績を損害する可能性があり、以下のリスクを含む

•私たちの設立以来の大幅な増加は私たちの未来の成長を暗示しないかもしれない。私たちの歴史的成長はまた私たちの未来の見通しを評価することを難しくし、私たちが成功しないリスクを増加させるかもしれない。

•私たちの限られた経営歴史と私たちの経営赤字の歴史は、私たちの現在の業務と将来性を評価することを難しくし、あなたの投資に関連するリスクを増加させる可能性があります。

•私たちの業務は顧客がますます私たちの製品を使用することに依存して、どの顧客の流失や彼らの私たちの製品の使用の減少も私たちの業務を損なう可能性があります。

•私たちが提供した製品の使用は基本的に私たちのすべての収入を占めている。

•もし私たちが新しい顧客を誘致し、既存の顧客を維持することができなければ、私たちの業務、財務状況、経営業績は不利な影響を受けるだろう。

•私たちはクラウドベースのインフラストラクチャの第三者プロバイダに依存して、私たちのクラウドベースのプラットフォームを管理します。これらのサード·パーティ·プロバイダが運営するいかなる中断、容量制限、または私たちの使用に対する干渉は、私たちのトラフィック、財務状態、および運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。

•私たちは私たちの財務業績が変動することを予想しており、これは四半期比較に意味がないかもしれない。

•もし私たちの収入を正確に予測したり、私たちの支出を管理したり、あるいは公開発表の指導に達しなかったら、私たちの経営業績は不利な影響を受けるかもしれません。私たちの株価は下落するかもしれません。

•私たちの収入増加は、法律事務所や他の法律サービス提供者との戦略的関係の成功にある程度依存しており、私たちが彼らと成功的な関係を構築し、維持することができなければ、私たちの業務、経営業績、財務状況は不利な影響を受ける可能性がある。

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カタログ表

•私たちが参加する市場は競争が激しく、もし私たちが効果的に競争しなければ、私たちの業務は損害を受けるだろう。

•私たちが採用した定価モードは私たちを各種の挑戦に直面させて、しかも私たちの定価モードの歴史が限られているため、私たちは新しい顧客を誘致し、既存の顧客を維持するために必要な最適な定価を正確に予測できないかもしれません。

•もし私たちが私たちの発展とともに私たちの企業文化を改善して維持できなければ、私たちの成功と私たちのビジネスと競争地位は損なわれるかもしれない。

•私たちは、私たちの経営陣や他の重要な従業員を含め、1人以上のこのような人員や私たちの多くのチームメンバーを失うことで、私たちの業務を損なう可能性がある高スキル者のパフォーマンスに依存します。

•私たちの現在の業務範囲は国際化されており、地理的範囲をさらに拡大し、様々な運営課題をもたらす予定です。

•世界経済における不利な条件は、世界的または国内的な景気後退やこれに対する懸念を含め、法的支出の減少を招き、我々の業務を損なう可能性がある。

•私たちは将来、知的財産権紛争を含む法的手続きと訴訟の影響を受ける可能性があり、これらの訴訟は費用が高く、私たちに重大な責任を負わせ、ビジネスのコストを増加させるかもしれない。もし私たちの技術が他人の知的財産権を侵害したと告発されたり決定されたら、私たちの業務は影響を受けるかもしれない。

•私たちは高度に規制された業界で運営されており、現在、あるいは広範な連邦、州と地方、および外国の法律、規則、法規の制約を受けている可能性があり、もし私たちがこれらの法律と法規を遵守しなければ、運営方式を変更したり、私たちの業務を損なうことを強要するかもしれません。

•もし私たちの情報技術システムまたはデータが、私たちが処理している個人情報および他の敏感な情報、または私たちが依存する第三者の情報技術システムまたはデータが破壊された場合、私たちは、追加的なコスト、収入損失、重大な負債、私たちのブランドへの損害、または私たちの業務の実質的な中断を含むが、これらに限定されない不利な結果を経験するかもしれない。

•内部の人たちは私たちを大きく統制して、会社の事務に影響を与えることができるだろう。

私たちの成長と資本要求に関連するリスク

私たちの設立以来の大幅な増加は私たちの未来の成長を暗示しないかもしれない。私たちの歴史的成長はまた私たちの未来の見通しを評価することを難しくし、私たちが成功しないリスクを増加させるかもしれない。

設立以来、私たちの業務は大幅な増加を経験し、従業員数、顧客数、使用量、製品全体が提供するデータ量を含めて著しく増加しています。例えば、2024年と2023年6月30日までの6ヶ月、および2023年と2022年12月31日までの年間の収入は、それぞれ7，160ドル万、6，740万ドル、13810ドル万、13520ドル万である。あなたは私たちの将来の業績の指標として、前の四半期や年度に反映された収入増加に依存してはいけません。私たちの収入は前年同期比増加したにもかかわらず、私たちの収入成長率は前の四半期より低下し、私たちが提供した個別製品の四半期収入も変動した。私たちの収入成長率は今後も低下し続ける可能性があり、私たちの収入は低下する可能性があり、これは、私たちの業務の成熟、競争の激化、メディアや業界または金融アナリストの私たちまたは私たちの製品に対する否定的なコメント、人員変動、技術変化、私たち全体の市場成長の減少または周期的な変動、私たちの顧客基盤に影響を与え、訴訟を引き起こす法務数の変化、あるいは私たちはいかなる理由でも成長機会を利用し続けることができなかったことを含む様々な要因の結果である。私たちの収入の全体的な増加は私たちが能力があるかどうかを含む多くの要素にかかっています

•新しい顧客を引き付け、既存の顧客の販売を拡大することができるように、効率的に製品価格を提供してくれます

•私たちが提供する製品の機能を拡張し

•私たちが提供した製品を使用する顧客の料金を維持し、拡大します

•私たちの顧客に彼らのニーズを満たす支援を提供します

•私たちが提供する製品に対する顧客の満足度を維持したり向上させたり

•私たちの製品を新市場に発売し販売し続けています

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カタログ表

•私たちの製品の中で新しい機能を開発し続け、私たちの法律文書人工知能システムを革新し続けることを含む、私たちの製品をさらに最適化することに成功した

•製品供給を補完または拡大できると考えられるビジネス、製品、または技術に成功し、買収または投資した

•より多くの合格した開発者、専門家、販売およびマーケティング担当者を募集、採用、訓練、管理し、

•世界的にわがブランドの知名度を高め、他社との競争に成功した。

私たちはこれらの目標のいずれかを成功させることができないかもしれないので、私たちは未来の運営結果を予測することは難しい。もし私たちが業務を計画するために使用する仮定が正しくない場合、あるいは私たちの経営する市場の変化に伴って変化したり、持続的な収入や収入の増加を維持できなければ、私たちの株価は変動する可能性があり、利益を達成し、維持することは難しいかもしれない。

さらに、私たちは次のような点で多くの財政と他の資源を投入し続けると予想される

•システムアーキテクチャ、スケーラビリティ、可用性、性能、およびセキュリティを含む当社の技術インフラストラクチャ

•未来の私たちの販売組織の拡張を含む販売とマーケティングは、既存と潜在的な顧客を誘致し、ブランドの知名度を高め、私たちの製品の採用を推進する

•私たちの開発チームへの投資、私たちに提供された製品開発の新機能、そして私たちの製品開発に関する知的財産権の保護を含む製品開発

•私たちの製品を使用する顧客の利益と支援のためのサービスとサポート

•買収や戦略投資

•国際的な拡張

•一般管理には、上場企業に関する法律や会計費用が含まれている。

このような投資は私たちが予想していたタイムラインで成功しないかもしれないし、全く成功しないかもしれないし、収入増加につながらないかもしれない。予想されるコスト増加を相殺するのに十分な速度で収入を維持または増加させることができなければ、私たちの業務、財務状況、経営結果は損害を受け、長期的な利益を達成したり維持することができないかもしれない。さらに、予測不可能な運営費用、困難、複雑な状況、遅延、および将来の損失をもたらす可能性のある他の既知または未知の要素のような、将来的に急速に変化する業界における成長型企業がしばしば遭遇するリスクおよび不確実な要素に遭遇する可能性がある。もし私たちの将来の収入増加が私たちの予想に達していなければ、私たちの業務、財務状況、運営結果は損なわれる可能性があり、私たちは未来に利益を達成したり維持したりすることができないかもしれない

私たちは私たちの成長をうまく管理できないかもしれません。もし私たちが効果的に成長できなければ、私たちの業務、財務状況、そして運営結果は損害を受けるかもしれません

私たちの業務の急速な増加は私たちの運営インフラに大きな需要を提供している。私たちの製品の使用が増加するにつれて、私たちは、当社のインフラを改善し、維持し、オープンソースソフトウェアを含む第三者アプリケーションと統合するために、より多くのリソースを投入する必要があります。また、顧客支援や専門サービスを含めて、成長していく顧客群にサービスを提供するために、私たちの内部業務システムと私たちのサービス組織を適切に拡張する必要があります。これらの努力の任意の失敗または遅延は、システム性能の損傷および顧客満足度の低下をもたらす可能性があり、顧客への売上の減少、ドルで計算される純残存率の低下、サービスポイントの発行、または返金を要求する可能性があり、これは私たちの収入増加と名声を損なうことになる。私たちの拡張努力が成功しても、このような努力は高価で複雑で、多くの管理時間と注意力を投入する必要があるだろう。我々は，内部インフラの拡大に努力することにより，効率低下やサービス中断の問題に直面する可能性もある.私たちは私たちの内部インフラの拡張と改善がタイムリーかつ効率的に実施されるかどうかを確認することができず、このような失敗は私たちの業務、財務状況、そして運営結果を損なう可能性がある

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カタログ表

私たちの限られた経営歴史と私たちの経営赤字の歴史は、私たちの現在の業務と将来性を評価することを難しくし、あなたの投資に関連するリスクを増加させる可能性があります

私たちは2013年に事業を開始し、設立以来の各年度に純損失を出した。2024年、2024年、2023年6月30日までの6ヶ月間、それぞれ2，140ドル万と3，530万ドルの純損失が発生した。私たちは2023年、2023年、2022年12月31日までの年度にそれぞれ4，220ドル万と7，080ドル万の純損失を出した。2024年6月30日現在、私たちの累計赤字は26310ドルです。私たちは利益を達成するために、より高い収入水準を創出し、維持し、今後いくつかの時期にコストを管理する必要がある。私たちが利益を達成しても、私たちは私たちの利益水準を維持したり向上させることができないかもしれない。私たちは、私たちのプラットフォーム、技術インフラ、業務システムの機能を拡大し、私たちのパートナー生態系を拡大し、私たちのマーケティング活動を増加させ、私たちの国際業務を拡大することを含む、私たちの製品のさらなる成長と発展を支援するために巨額のコストを負担し続けるつもりです。私たちはまた、顧客群の増加と拡大に関するコンプライアンスコストの増加に直面するだろう。このような増加した支出は私たちが利益を達成したり維持したりするのをもっと難しくするだろう。私たちは将来、本明細書で説明した他のリスク、および予測不可能な費用、困難、複雑な状況および遅延、および他の未知の事件を含む、様々な原因によって重大な損失を受ける可能性がある。もし私たちが達成して利益を維持できなければ、私たちの普通株の価値は低下する可能性があり、私たちの業務は損害を受けるかもしれない

我々は限られた歴史的金融データを持ち、急速な発展と周期的な市場で運営されており、重大な周期的変動が生じやすい。したがって、私たちの現在の業務と将来の見通しを評価することは困難であり、私たちの将来の成長を計画し、シミュレーションする能力を含めて、私たちの将来の収入と支出のどの予測も、私たちがより長い運営履歴を持っている場合や、より予測可能な市場で運営されている時のように正確ではないかもしれない。私たちは、本明細書で述べたリスクを含む、急速に成長している企業が発展していく業界でしばしば遭遇するリスクや困難に直面し続けている。もし私たちがこのような危険に対処できなければ、私たちの業務は損害を受けるかもしれない

私たちが未来にタイムリーに資金を調達する能力が限られているかもしれないし、あるいはこれらの資金が受け入れ可能な条件で得られないかもしれない

設立以来、私たちは主に顧客からの支払い、株式証券の売却(2021年7月の初公開株を含む)、および私たちの以前の信用手配下の借金を通じて、私たちの運営に資金を提供してきました。私たちの業務がいつ、あるいは私たちが行っている業務や私たちの業務の成長に十分な資金を提供するのか、十分な現金が発生するかどうかを確認することはできません。私たちは私たちの業務を支援するために投資を続けるつもりで、追加の資金が必要かもしれない。私たちは時々融資機会を評価し、私たちが融資を得る能力は私たちの発展努力、業務計画、経営業績、私たちが融資を求める時の資本市場状況にかかっている。追加融資は割引条項で提供されない可能性があります。もしあれば。資本市場と経済全体の疲弊と変動は、私たちが資本市場に参入する機会を制限し、私たちの貸借コストを増加させる可能性がある。受け入れ可能な条件で十分な資金がなければ、私たちは将来の成長機会に投資できないかもしれません。これは私たちの業務、経営業績、財務状況を損なう可能性があります。さらに、もし私たちが追加の株式証券を発行すれば、株主は希釈され、新しい株式証券は私たちの普通株よりも優先する権利を持つことができる。私たちが将来発行する証券の決定は、私たちがコントロールできない要素を含む多くの考慮要素に依存するため、私たちは未来に発行される任意の債務や株式証券の金額、時間、または性質を予測または推定することができない。したがって、私たちの株主は将来の債務や株式証券の発行リスクを負担し、私たちの普通株の価値を低下させ、彼らの利益を希釈することになる

私たちは融資、買収、投資、私たちの株式激励計画またはその他に関連する追加株式を発行し、他のすべての株主の権益を希釈します

私たちは未来に追加的な株式を発行するかもしれないが、これは他のすべての株主の希釈につながるだろう。私たちの持分激励計画によると、私たちは従業員、役員、コンサルタントに株式奨励を授与する予定です。私たちはまた未来に株式融資を通じて資金を調達するかもしれない。私たちの業務戦略の一部として、私たちは会社を買収または投資し、そのような買収または投資のいずれかを支払うために持分証券を発行することができます。このような追加株式の発行は株主の所有権権益を著しく希釈する可能性があり、私たちの普通株の1株当たりの価値は低下する。

私たちのビジネスや産業に関するリスクは

私たちの業務は顧客がますます私たちの製品を使用することに依存して、どの顧客の流失や彼らの私たちの製品の使用の減少も私たちの業務を損なう可能性があります

私たちの増加と増加収入を創出する能力は、私たちが既存の顧客との関係を維持し、発展させ、私たちの製品の使用能力を増加させることにある程度依存します。お客様から料金をいただきます

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カタログ表

私たちの製品に対する彼らの使用に部分的に基づいています。もし私たちの顧客が私たちの製品の使用を増加しなければ、私たちの収入は低下するかもしれません。私たちの運営結果は損害を受ける可能性があります。私たちのほとんどの顧客は私たちに対して長期的な契約財務約束を持っていないので、私たちの大多数の顧客はいつでも私たちの製品の使用を減少または停止するかもしれません。お客様は、法律問題の解決または他の方法での解決、重大な法的問題の数の減少、顧客予算制限、顧客満足度、従来の法律サービス方法に対する当社製品提供の信頼性に対する否定的な見方、顧客の基本的な業務および財務状況の変化、価格設定の変化、訴訟から代替紛争解決形態への法律業界の傾向、メディアまたは業界または金融アナリストの私たちまたは私たちの製品に対する否定的なコメント、人員の変化、競争条件、および一般経済条件を含む、様々な理由で当社製品の使用を終了または減少させる可能性があります。また、私たちの顧客が私たちの製品の使用を拡大しても、私たちは彼らがどんな意味のある時間帯でもこのような使用レベルを維持することを保証できません

使用に基づく契約下のお客様はいつでも契約をキャンセルしたり、使用を減らしたりすることができます。お客様の流失やお客様の私たちの製品の使用の減少は、私たちの業務、運営結果、財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。私たちの収入の大部分は私たちの製品に対する顧客の使用と直接関連しているので、これはまた私たちの製品が訴訟、調査、その他の法律事務の時間と活動に使用されていることに依存して、私たちの経営業績は過去の大型法務の開始と終了に関する著しい変動であり、この変動は予測可能な未来に続くと予想されています。特に，我々の他のサービスに比べて，訴訟，調査，他の法務の完了と開始にともない，我々の人工知能が支援する文書審査サービスDISCO Reviewの使用量の減少と増加の幅が大きいため，このようなサービスの収入は現在我々の年間総収入のごく一部を占めているにもかかわらず，我々の四半期間の収入変動に大きな影響を与える可能性がある.

さらに、既存の顧客は、将来の更新またはその使用を拡大するか、または新製品を採用するプロトコルの代わりに、その使用についてより低いレート交渉を行うことができる。したがって、これらの顧客は私たちの製品に対する彼らの使用を減らすことはできないかもしれませんが、私たちが使用から得た収入は減少します。私たちの顧客が私たちが提供した製品の使用を減らしたり、継続したりしなければ、私たちの収入や他の運営結果は低下し、私たちの業務は影響を受けるだろう

私たちの将来の成功は、使用量を増やし、既存の顧客により多くの製品を開発·販売することで、既存の顧客関係を拡大する能力にもある程度依存しています。私たちの顧客が私たちから提供する製品を購入する速度は、私たちのプラットフォームのための追加機能を開発する能力と、これらの機能の品質、一般的な経済条件、そして私たちの競争相手が提供する価格とサービスを含む多くの要素に依存します。例えば、私たちは新しいeDiscoveryチャットロボットCeciliaを開発し、2023年第4四半期にアメリカで公開し、私たちの顧客にFastcaseライセンスで得られた主要な法的資源を訪問させ、2025年に発売する予定です。私たちが使用率を高めて顧客により多くの製品を開発·販売する努力が成功しなかったり、より多くの機能の開発を遅延させたりすると、私たちの業務が損なわれる可能性があります

私たちが提供した製品の使用は基本的に私たちのすべての収入を占めている

私たちはすでに私たちが提供した製品を使用して基本的にすべての収入を得続けると予想している。したがって、私たちが提供した製品に対する市場の受け入れは私たちの持続的な成功に必須的だ。私たちの経営業績は次のような要素の影響を受けるかもしれません

•私たちが提供する製品の需要の任意の低下は、私たちの業界の周期性および買収、再編、破産、および他の影響による訴訟の他の組織変化の数の変化を含み、電子発見解決策の需要の変動を招く

•私たちが提供した製品は持続的な市場承認を得られませんでした

•法律業界のクラウドベースの技術市場は成長を続けることができなかったか、または成長速度は私たちが予想していたのと同じくらい速い

•私たちの製品の代替または代替として、製品と技術を導入したり、私たちの製品の改善を代表したりします

•私たちが提供する製品には関連していない技術革新や新しい基準があります

•私たちや競争相手が提供する現在または未来の価格に対する感度

•私たちの顧客は独自の解決策を開発し

•私たちは私たちの製品の拡張バージョンをタイムリーに発表することができない。

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カタログ表

競争、価格感受性、製品の陳腐化、技術変化、不利な経済状況、不確実な地政学的環境、お客様の予算制約、その他の要因により、当社の製品製品の市場の成長が予想よりも遅い場合、または当社の製品製品の需要が予想ほど急速に成長しない場合、当社の事業は損害を受けます。

もし私たちが新しい顧客を誘致し、既存の顧客を維持することができなければ、私たちの業務、財務状況、経営業績は不利な影響を受けるだろう

私たちは新しい顧客を引き付けて既存の顧客を維持して、私たちの業務を発展させることができます。私たちの成功は、人工タスクとプロセスに依存した伝統的なシステムとしての代替案を含む既存製品の代替案として、私たちの製品が広く採用されているかどうかに大きく依存する。私たちの顧客には、法律事務所と他の法律サービス提供者、法人企業、組織の法律部門と政府実体が含まれています。私たちは潜在的な顧客にクラウドソフトウェアプラットフォームの価値を信じさせなければなりません。そして私たちの技術は弁護士とその従業員と私たちの競争相手の製品よりも正確で、より効率的で、より安全に自動化され、法的サービスを簡略化することができます。これには，法律事務所，法人企業，組織の法律部門，およびこれらの潜在顧客の高度管理者に対する大量かつコストの高い販売が必要となる可能性がある。また，我々の新規顧客誘致能力は，法律事務所や我々の製品を転売する他の法的サービスプロバイダからなるパートナー生態系にある程度依存している。私たちはパートナーと生態系の発展と強固な関係を維持し、私たちのパートナーに私たちが提供した製品の価値を信じて、彼らが顧客に私たちの製品を採用することを推進しなければならない。さらに、私たちのプラットフォームは、私たちの顧客が他の法律業界参加者を私たちのプラットフォームの非有料ユーザーに追加することを可能にします。私たちが新しい顧客を引き付ける能力は私たちが非有料ユーザーに転化する能力にある程度かかっている。私たちの成功はまた私たちが魅力的な製品を提供する能力と私たちの販売組織の効率にかかっています。他の多くの要素は、その多くは私たちがコントロールできません。現在または将来、私たちが新しい顧客を得る能力に影響を与える可能性があります

•競争力のある製品

•他のサプライヤーに対する潜在的な顧客の約束；

•私たちが提供している製品の実際または予想されるコストに変更します

•私たちは販売とマーケティングを拡大し、維持し、奨励することができませんでした

•潜在的な顧客や私たちのパートナー生態系との関係を発展または拡大することができませんでした

•私たちは顧客が私たちの製品を開発するのを助けることができませんでした

•メディアや業界や金融アナリストが私たちまたは私たちが提供する製品に対する否定的な論評；

•人員が変わる

•クラウドに基づく法的解決策の信頼性に対する否定的な見方；

•訴訟活動

•悪化し続ける全体的な経済状況。

法律市場や法律サービスの需要が低下すれば、顧客は私たちの製品を採用しないことを決定する可能性があり、私たちの既存の顧客はコストを低減するために私たちの製品の使用を停止するかもしれません。これらやその他の要因により、新規顧客を誘致したり、既存の顧客を引き留めたりすることができない可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、経営業績に悪影響を及ぼすだろう

もし私たちのプラットフォームが欠陥、中断、性能遅延などの問題で正常に動作できない場合、もし私たちがいかなる欠陥、中断、遅延あるいはその他の問題を解決できなかったら、私たちは顧客を失い、サービス性能や保証クレームの対象になったり、巨額のコストが発生したりする可能性があります

私たちの運営は私たちがシステムの中断を防ぐ能力にかかっている。我々のクラウド·プラットフォームの背後にある技術は複雑で、重大な欠陥またはエラーを含む可能性があり、これは利用可能性の中断または他の性能の問題を引き起こす可能性があります。私たちは時々私たちのプラットフォームの欠陥を発見し、将来的にサービス問題を引き起こす可能性のある他の欠陥を発見するかもしれない。このような欠陥やエラーはまた私たちが依存する第三者アプリケーションで見つけることができる。お客様が私たちのプラットフォームを使用し始めるまで、私たちは欠陥やエラーを検出して修正することができないかもしれません。したがって、私たちまたは私たちの顧客は、私たちの製品を配備した後に欠陥やエラーを発見するかもしれません

また，システムの速度が遅くなったり中断したりすることがあるかもしれない.私たちの顧客グループの持続的な成長は私たちのプラットフォームにもっと多くの需要を提出し、減速や中断を招く可能性があります

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カタログ表

私たちの製品の供給状況。もし私たちのプラットフォームの使用量が大幅に増加すれば、私たちは私たちの技術とインフラをさらに拡大してアップグレードすることを要求されるだろう。私たちは私たちのプラットフォームが使用する成長速度や時間(あれば)を正確に予測したり、このような成長に適応するために私たちのシステムとインフラをタイムリーに拡張してアップグレードすることができる保証はありません。この場合、私たちのユーザが私たちのプラットフォームにアクセスできなかったり、アクセス時に速度が遅くなったりすると、お客様やパートナーを失う可能性があります。競争力を維持するために、私たちは私たちが提供する製品の応答性、機能、特性を強化し、改善し続けなければならない。このような減速や中断に対する私たちの反応は、すべての側面や予期せぬ結果や事件を解決するのに十分ではないかもしれません。私たちの保険は、私たちが起こりうる損失を補償するのに十分ではないかもしれません

私たちの顧客は私たちの製品を使用してその業務と運営の重要な側面を管理します。もし私たちの製品に欠陥、エラー、サービス中断、または他の性能問題や遅延が発生した場合、日常的な運営に関連しているかどうかにかかわらず、

•顧客が流出しました

•パートナーの流出は

•私たちの製品への顧客の使用を減らし

•新しい顧客を引き付ける能力が低下しています

•私たちの製品の市場受容度と販売を失ったり遅延したりしました

•顧客は私たちへの支払いを遅延させた

•私たちの名声とブランドを損なう

•私たちの法律に対するクレームは保証クレームが含まれています

•サービスと保証費用または財務的割引を増加させること、保険コストを増加させることを含む、私たちの資源を移転します。

私たちが提供した製品の任意の重大な欠陥、エラー、または他の性能問題を修正することによって生じるコストは巨大であり、私たちの業務を損なう可能性があります

私たちの製品を正しくまたは不適切に使用することは、お客様の不満を招き、私たちの業務、運営結果、財務状況、成長の見通しを損なう可能性があります

私たちは定期的に私たちの顧客が私たちの製品を正しく使用することを訓練し、私たちの製品から様々なメリットを得て、その潜在力を最大限に発揮します。私たちは、お客様が私たちが提供した製品をどのように効率的に導入して使用するかを訓練することができなかったか、またはお客様に有効なサポートまたは専門サービスを提供することができず、実際的にも知覚的にも、負の宣伝または私たちのための法的行動をもたらす可能性があります。また，我々が引き続き我々の顧客基盤を拡大するにつれて，我々が実際にあるいはこれらのサービスを適切に提供できないと考えた場合，我々の関連サービスを後続販売する機会を失う可能性が高い

お客様は私たちの製品が使いにくいことを発見するかもしれませんが、適切な訓練がなければ、私たちの製品の価値を最大限に発揮することは難しいかもしれません。また，非直接取引先の法律事務所や法律サービス提供者の利用を可能にするプラットフォームを設計した.もし私たちの顧客やこのような第三者が私たちの製品が複雑すぎたり、時間がかかりすぎて、勉強して使用できないと思ったら、顧客のわが社と製品に対する認識が損なわれる可能性があり、私たちの名声とブランドは影響を受ける可能性があり、顧客は私たちの製品を使用しないことを選択したり、彼らの私たちの製品に対する購入量を増加させるかもしれません。さらに、私たちの顧客またはその外部の法的サービスプロバイダが私たちの製品を正しくまたは不適切に使用することは、負の法的結果をもたらす可能性があり、これらの当事者を不当な行為のクレームに直面させる可能性があり、これは、私たちの名声や顧客が私たちの製品に対する信頼に悪影響を与えることになります

私たちはクラウドベースのインフラストラクチャの第三者プロバイダに依存して、私たちのクラウドベースのプラットフォームを管理します。これらのサード·パーティ·プロバイダが運営するいかなる中断、容量制限、または私たちの使用に対する干渉は、私たちのトラフィック、財務状態、および運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります

私たちの持続的な成長は、私たちの既存と潜在的な顧客がクラウドベースのプラットフォームを採用し、利用し続ける能力にある程度依存しています。クラウドベースのプラットフォームに関連するほとんどのインフラストラクチャを第三者ホストサービスにアウトソーシングします。特に，アマゾンネットワークサービス(AWS)はクラウドコンピューティングインフラを提供しており，これらのインフラを用いて我々のプラットフォームや業務を運営するための多くの内部ツールを管理している.クラウドベースのプラットフォームのお客様は、パフォーマンスを中断したり、低下させたりすることなく、いつでも私たちの製品にアクセスすることを望んでいます。私たちの雲は

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カタログ表

プラットフォームベースのプラットフォームは、サード·パーティ·ホスト·サービス·ホストの仮想クラウドインフラストラクチャの構成、アーキテクチャ、機能、および相互接続仕様を維持することによって、(サード·インターネットサービスプロバイダによって送信される)これらの仮想データセンターに格納された情報によって仮想クラウドインフラを保護することに依存する。ネットワーク攻撃や同様の問題による任意の中断、または当社の第三者ホスト·サービス能力のいかなる制限も、新しい顧客の受け入れを阻害したり、既存の顧客の使用を拡大したり、他の方法で私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があり、これは私たちの財務状況や運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。我々はクラウドベースのインフラストラクチャの第三者プロバイダに依存してクラウドベースのプラットフォームを管理しているため、その性能の維持と改善はますます困難になる可能性があり、特に使用ピーク時には、これらのサービスをサポートするインフラを制御できないので、クラウド能力がより複雑になり、ユーザのトラフィックが増加する。さらに、ネットワーク攻撃、自然災害、火災、洪水、深刻な嵐、地震、停電、電気通信障害、感染症爆発、テロまたは他の攻撃、および他の我々が制御できない同様の事件によって引き起こされる可能性のあるいかなる事件も、私たちのクラウドプラットフォームに否定的な影響を与える可能性があります。もし私たちのクラウドプラットフォームが利用できない場合、あるいは私たちのユーザーが合理的な時間内に私たちのクラウドプラットフォームにアクセスできない場合、私たちは顧客流失、私たちの製品の喪失または市場受け入れの遅延、顧客の私たちへの支払い遅延、私たちの名声とブランドが損なわれ、私たちの法律に対するクレーム、そして私たちの資源が移転される可能性があります。私たちはまた、代替デバイスを使用したり、当社が使用するサード·パーティ·ホスト·サービスを損なうイベントを準備または対応するために他の行動をとることによって、重大なコストを生じる可能性があります

業務の増加に伴い、私たちは私たちの運営を支援するために、より多くのクラウドコンピューティングインフラ提供者を雇う必要があるかもしれない。私たちは許容可能な条項で十分な追加的な支持を得ることができないかもしれないし、根本的にはできないかもしれない。さらに、ある顧客は、特定のクラウドコンピューティング·インフラストラクチャプロバイダの使用または使用を回避することを要求することができる。合意に達していない場合や、当社の製品を顧客がその業務を運営するために必要な第三者製品と統合したり、顧客が必要とする適切な支援や容易な統合を提供できなかったりすると、顧客およびその消費者が望む機能を提供できない可能性があり、業務を損なうことになります。さらに、第三者ホストサービスとのサービスプロトコルが終了したり、サービス中断が発生したり、私たちが使用しているサービスまたは機能がキャンセルされたり、インターネットサービスプロバイダ接続が中断されたり、そのような施設が破損した場合には、クラウドベースのプラットフォームへのアクセスの中断に遭遇し、新しい施設およびサービスを手配または作成し、および/または異なるクラウドインフラストラクチャサービスプロバイダ上に配備するためにクラウドベースのプラットフォームを再構築することは、私たちの業務、財務状態、および運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります

我々はAWSが我々のプラットフォームを預けることに依存しており，AWSサービスのいかなる中断や我々とAWSとのスケジュールが大きく変化しても我々の業務に悪影響を与える可能性がある

私たちは現在、クラウドインフラストラクチャサービスプロバイダAWSを使用して、私たちのプラットフォームを管理し、私たちの運営の大部分をサポートしています。私たちはAWS施設の運営を統制していない。AWSの施設は、地震、ハリケーン、洪水、火災、ネットワークセキュリティ攻撃、テロ、停電、電気通信故障、類似事件の破壊や中断、あるいは入室窃盗、コンピュータウイルス、破壊、故意破壊行為、その他の不適切な行為の影響を受けやすい。このようなイベントの発生、十分な通知なしに施設の閉鎖、停止または制限を決定し、私たちにサービスを提供すること、または他の予期しない問題は、私たちの製品供給を中断させる可能性があり、これは長く続く可能性がある。私たちが提供する製品の持続的かつ絶え間ない表現は私たちの成功に重要であり、雇用主と求職者はサービス中断によって不満を感じる可能性がある。継続的または反復的なシステム障害は、私たちの製品の顧客への魅力を低下させ、私たちの顧客が私たちの製品の使用を減少または停止させ、他の側面で私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があります。しかも、中断による否定的な宣伝は私たちの名声を損なうかもしれない

AWSは，ビジネス上合理的な条項で我々との合意を更新する義務はないか，あるいは更新する義務はまったくない.契約を更新できない場合、または合理的なビジネス条項で更新できない場合、私たちは新しいクラウドインフラまたは他のデータセンターへの移行または追加に関連するコストまたは停止時間に遭遇する可能性があります。これらのプロバイダが高いサービスコストを徴収したり、サービスコストを増加させたりすると、より高い業務運営コストに直面し、私たちが提供する製品を使用する費用を向上させなければならない可能性があり、私たちの経営業績は悪影響を受ける可能性があります

AWSとの合意が満了したり終了したりすると、当社に提供されているサービスをタイムリーにまたは有利な条件(サービスレベルやコストを含む)で置き換えることができず、1つのプロバイダから別のプロバイダに移行することで、移行が完了するまで運用遅延や効率低下の問題に直面する可能性があります。我々のビジネスをAWSクラウドから別のクラウドまたは他のデータセンタプロバイダに転送することも、技術的に困難で、高価で、時間がかかるであろう

上記のいかなる状況や事件も私たちの名声を損なう可能性があり、顧客は私たちが提供した製品の使用を停止し、既存の顧客から収入を増加させる能力を損害し、私たちは顧客基盤の能力を拡大して、私たちは私たちを受けることができます

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財務的処罰と私たちのサービスレベル合意の下での責任は、他の方法で私たちの業務、運営結果、財務状況を損害します

私たちは私たちの財務業績が変動することを予想しており、これは期間間の比較に意味がないかもしれない

我々の業務モデルは使用に基づいており，顧客が我々の製品の法務を使用する必要がある時間，持続時間，範囲には固有の予測不可能性が存在する.私たちの経営業績は過去に変動しており、将来も様々な要因によって変動することが予想され、その多くの要因は制御できません。したがって，我々の運営結果は，我々の収入，運営資本，キャッシュフローのレベルを含めて，将来的に大きく異なる可能性があるため，我々の運営結果を期間間の比較を行うことは意味がない可能性がある.私たちの財務業績は様々な要素によって変動する可能性があり、その中の多くの要素は私たちの制御範囲内ではなく、予測が困難かもしれませんが、これらに限定されません

•私たちの顧客が私たちの製品を使用する時間は、訴訟、調査、その他の法律問題の開始と終了の影響を受け、特に私たちのディスコレビュー製品を使用する場合、

•私たちが提供している製品の需要レベルや価格設定

•私たちは既存の顧客の使用量を拡大または維持し、新しい顧客を得ることができる

•私たちが製品に提供する新しい機能、特性、統合、機能および強化のタイミングおよび成功、または私たちの競争相手のその製品に対する新しい機能、特性、統合、機能および強化、または私たちの市場競争構造における任意の他の変化；

•第三者クラウドインフラストラクチャプロバイダの能力を拡大するための投資のタイミングと金額

•私たちの顧客の予算を変えて予算周期と調達決定の時間を変えます

•規制や法律環境の変化は、コンプライアンスに関連した費用などの要因をもたらす可能性がある

•メディアや業界や金融アナリストが私たちまたは私たちが提供する製品に対する否定的な論評；

•人員が変わる

•国内と国際の一般的な経済状況と、私たちの顧客が参加する業界に具体的な影響を与える経済状況

•電子発見業界の周期性

•私たちの顧客基盤に影響を与え、訴訟の買収、再編、破産、その他の組織変動の数量変化を招く

•潜在的買収とその統合の影響

•新しい会計公告の影響

•競争相手や顧客間の統合を含む市場競争の動的な変化

•私たちが提供する製品の納品と使用には、重大なセキュリティホール、技術的困難、または中断が発生しています

•ターゲット市場での私たちのブランドと名声の認識

•私たちの製品需要の予測ミスは、収入の低下、コストの増加、または両方をもたらすだろう

•私たちは研究開発と販売とマーケティング費用を含むコストを抑える能力がある。

上記のいずれかまたは複数の要因は、私たちの経営結果に大きな変動をもたらす可能性がある。また、私たちは2013年に設立され、以来、私たちの業務と収入は急速な増加を経験しているため、将来の収入や経営業績を予測する長期的な歴史はありません。したがって、私たちは私たちの収入を正確に予測できないかもしれない。したがって、私たちの過去の業績は私たちの未来の業績を代表することができないかもしれません。私たちの運営または他の運営指標の可変性および予測不可能性は、特定の時期の収入または他の指標に対する私たちまたは投資家またはアナリストの予想を達成できない可能性があります。もし私たちがこれらや他の理由でこのような予想を達成できなかったり、それを超えたりすれば、私たちの普通株の取引価格は大幅に低下する可能性があり、私たちはコストの高い訴訟に直面する可能性があり、証券集団訴訟を含む経営陣の注意をそらす可能性がある

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もし私たちの収入を正確に予測したり、私たちの支出を管理したり、あるいは公開発表の指導に達しなかったら、私たちの経営業績は不利な影響を受けるかもしれません。私たちの株価は下落するかもしれません。

私たちの設立以来の大幅な増加は私たちの業務と収入の急速な拡張を招いたため、未来の収入と経営業績を予測する長期的な歴史はありません。法務の時間や継続時間が不確定であることや，我々の顧客群の業種，地理的位置，規模などの要因の多様性から，顧客の利用状況を正確に予測することはできない.そのため、販売やマーケティング、インフラ、研究開発に多くの投資を行っているにもかかわらず、私たちの収入を正確に予測することはできないかもしれません。私たちの業務は引き続き増加することが予想されます。もし私たちが私たちの成長でこれらの投資の見返りを達成しなければ、私たちの運営結果は私たちの予想と大きく違うかもしれません。これは私たちの運営結果に悪影響を与え、アナリストや投資家を失望させ、私たちの株価を下落させる可能性があります

また、四半期·年間収益電話会議、四半期·年間収益発表またはその他の面で、当社の将来の業績に関する収益指針を発表しており、これは、当社の経営陣の発表日までの見積もりを表しています。多くの要因により、我々の実際の業務結果は、このような指導や合意とは大きく異なる可能性があり、その多くの要因は、世界経済の不確実性や金融市場状況を含む制御できないものであり、これは、私たちの業務および将来の経営業績に悪影響を及ぼす可能性がある。しかも、私たちは過去に私たちが以前発表した指針を未来に下方に修正することができる。もし私たちが以前に発表した指針を撤回した場合、あるいは私たちが公開発表した将来の経営業績の指針が証券アナリスト、投資家、または他の関係者の予想を満たしていなければ、私たちの普通株の価格は低下する可能性がある。

私たちが迅速に変化する技術、絶えず発展する業界標準、絶えず変化する法規、変化する顧客の需要、要求、あるいは選好に適応し、効果的に対応できなければ、私たちの製品はそんなに競争力がなくなるかもしれません

私たちが競争する市場は比較的に新しく、迅速な技術変化、絶えず発展する業界標準と監督管理の変化及び顧客の需要、要求と選好変化の影響を受ける

私たちの業務の成功は私たちが適時かつユーザーに優しい方法で私たちの製品を調整と開発強化する能力があるかどうかにある程度依存して、これらの変化に効果的に対応します。例えば，我々のeDiscoveryチャットロボットCeciliaは2023年第4四半期に米国で公開され，2025年にFastCaseライセンスで取得した主要な法的ソースを顧客に訪問させる予定である.お客様のニーズを満たすためにクラウドプラットフォームを発展させ、私たちの製品に強化機能を提供したり、迅速な技術や業界の変化に追従するために新しい革新的な特性や機能を追加したり、あるいは新しい特性や機能の発表が遅れた場合、私たちの収入や運営業績は悪影響を受ける可能性があります。新技術の出現が、競争力のある製品、サービス、およびアプリケーションをより低い価格、より効率的、より便利、またはより安全に提供することができるようにすれば、これらの技術は私たちの競争能力に悪影響を及ぼす可能性がある。もし私たちの製品が私たちまたは私たちの顧客が最新の法規要求を遵守することを許可しなければ、私たちの既存の顧客は彼らの私たちの製品への使用を減らすかもしれません。新しい顧客は私たちの製品を採用することはあまりできません

限られた数の顧客が私たちの収入の大部分を占めている。もし私たちがこのような顧客を維持できなければ、私たちの収入は大幅に減少するかもしれない

私たちの収入の大部分は上位10%の顧客の販売から来ています。したがって、私たちの収入は大幅に変動する可能性があり、過去にはこれらの顧客または任意の他の重要な未来の顧客の購入決定の重大かつ比例しない影響を受けてきた可能性がある。私たちの収入の大部分は私たちの製品に対する顧客の使用と直接関連しているので、これはまた私たちの製品が訴訟、調査、その他の法律事務の時間と活動に使用されていることに依存して、私たちの経営業績は過去の大型法務の開始と終了に関する著しい変動であり、この変動は予測可能な未来に続くと予想されています。特に，我々の他のサービスに比べて，訴訟，調査，他の法務の完了と開始にともない，我々の人工知能が支援する文書審査サービスDISCO Reviewの使用量の減少と増加の幅が大きいため，このようなサービスの収入は現在我々の年間総収入のごく一部を占めているにもかかわらず，我々の四半期間の収入変動に大きな影響を与える可能性がある.私たちの任意の重要な顧客は、過去よりも少ない製品を購入することを決定するかもしれません。限られた通知を出した場合には、いつでも彼らの購入モードを変更するかもしれません。仕事が終わった後に私たちが提供する製品の使用を停止するかもしれません。あるいは、私たちが提供した製品を全く使用しないことを決定するかもしれません。これらは、私たちの収入を低下させ、私たちの財務状況や運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。私たちが私たちの顧客群をさらに拡大しなければ、私たちは引き続き顧客集中に関連するリスクの影響を受けるだろう

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私たちの収入増加は、法律事務所や他の法律サービス提供者との戦略的関係の成功にある程度依存しており、私たちが彼らと成功的な関係を構築し、維持することができなければ、私たちの業務、経営業績、財務状況は不利な影響を受ける可能性がある

私たちは私たちの業務成長の一つの方法として、私たちのパートナー生態系を拡大することを求めている。私たちは、法律事務所や他の法律サービス提供者と同様の戦略的関係を構築し、維持していく予定であり、これらのエンティティは、私たちの業務のますます重要な側面となることが予想されます。私たちの将来の収入の増加と利益を達成し維持する能力は、米国と国際的に成功した戦略的パートナーシップを識別、確立、維持する能力にある程度依存し、これは多くの時間と資源をかけ、大きなリスクに関連するだろう。私たちの流通ルートを発展させ、拡大するために、私たちは私たちのパートナー紹介と訓練の流れを発展させ、改善しなければならない。もし私たちが適切な戦略的パートナーを見つけることに成功しなかったり、これらのパートナーと私たちの関係を維持することができなければ、私たちの業務、経営業績、財務状況は不利な影響を受けるかもしれない

また、これらの法律事務所と他の法律サービスプロバイダとのパートナーが、私たちの製品を普及または利用するのに十分な資源を優先的に考慮または提供するかどうかを決定することはできません。しかも、私たちのいくつかのパートナーたちはまた私たちの競争相手と協力している。これらの要因により、私たちの多くの法律事務所と他の法律サービスプロバイダのパートナーは、私たちが提供する製品の補充または代替として、単独で、または私たちの競争相手を含む他の会社と協力して、代替技術を普及させることを選択するかもしれません。私たちはあなたに私たちの法律事務所と他の法律サービス提供者のパートナーが私たちと協力し続けるということを保証することはできません。しかも、このような当事者たちが取ったか取らない行動は私たちに悪影響を及ぼすかもしれない。私たちが法律事務所や他の法律サービス提供者とこれらの関係を構築し、維持することに成功しても、これらの関係はお客様が私たちの製品をより多く使用したり、私たちの収入を増加させたりすることを保証することはできません

私たちのマーケティングや販売能力を効果的に発展させ、拡大することができなければ、私たちの顧客基盤の拡大と、より広い市場の私たちの製品に対する受け入れを実現する能力を損なう可能性があります

私たちが顧客基盤を拡大し、私たちの製品をより広く市場に受け入れることができるかどうかは、マーケティングや販売業務を拡大する能力に大きく依存します。私たちは、様々なオンラインマーケティング活動、およびターゲットを絞ったアカウントベースの広告を含む、販売、マーケティング、および需要生成計画に大量のリソースを使用する予定です。私たちのアカウントベースの指向広告の効果は時間とともに変化し、将来も異なるかもしれない。このようなすべての努力は私たちが多くの財政と他の資源を投入する必要があり、彼らがもっと多くの顧客を引き付けることができなければ、私たちの業務は損なわれるだろう。もし私たちの先行製品開発方法が私たちが提供した製品をより広い市場に受け入れられなければ、私たちはこの戦略の期待的なメリットを実現できなくなり、私たちの業務は損害を受けるだろう

私たちが必要な技能と技術知識を持っている販売員は、販売代表、販売マネージャー、販売エンジニアを含めて、激しい競争に直面すると信じています。私たちが著しい収入増加を達成できるかどうかは、私たちの成長を支援するために十分な数の販売員を募集、訓練、維持することに大きくかかっている。新入社員は大量の訓練が必要で、完全な生産性を達成するのにかなりの時間がかかるかもしれない。私たちの最近の求人は私たちが予想していたほど速くないかもしれません。もし本当にあれば、私たちは業務を展開したり、業務を計画している市場で十分な数の合格者を募集したりすることができないかもしれません。また、特に私たちが急速に成長すれば、私たちの販売チームの新しいメンバーは、私たちと協力した経験、私たちの製品供給と私たちのビジネスモデルが相対的に不足するだろう。私たちが十分な数の有効な販売員を募集して訓練することができなければ、私たちの販売員は速やかに顕著な生産性レベルに達することができない、あるいは私たちの販売員が新しい顧客を得ることに成功したり、既存の顧客の使用を拡大することができなければ、私たちの業務は損害を受けることになる

私たちが参加する市場は競争が激しく、もし私たちが効果的に競争しなければ、私たちの業務は損害を受けるだろう

法律事務所、私営企業と政府及びその他の組織に技術解決策を提供する市場は高度に分散し、競争が激しく、絶えず発展している。新技術と市場参入者の導入に伴い、今後も私たちの競争環境は激しくなると予想される。ほとんどの潜在的顧客は、電子データ発見および法的文書審査の既存の解決策を準備しており、一般に、クラウドベースの解決策、内部配備のワンポイント解決策、およびこれらの解決策を提供する専門サービス提供者から構成される。我々の競争相手は、(I)Conconlio LLC、Epiq Systems、Inc.およびKLDiscovery Inc.などの大型専門法律サービス提供者、徳勤法律事務所、安永法律事務所、ビマウェイ法律事務所および普華永道法律事務所などの大型専門法律サービス提供業者、および多くのより小さい地域性およびローカルサービス会社およびいくつかの法律事務所を含み、内部電子発見および文書審査解決策を提供し、(Ii)Nuix Limited、Open Text CorporationおよびRelative ODA LLC、またはRelative、RELX PLCおよびReuters Corporationなどの伝統的なローカルソフトウェアプロバイダ；(Iii)Everlaw，Inc.のようなクラウドソフトウェアプロバイダと、Relativeは、そのRelativityOne製品、およびDisplay Data Corporation(最近、Logik Systems，Inc.-D.B.A.を買収した。Logikcull)。さらに私たちは私たちの

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法的機能の他の分野を解決するための製品を提供し、これらの分野で既存会社からのさらなる競争に直面する可能性がある

我々のいくつかの競争相手は、買収を行っているか、または私募株式スポンサー、企業または特別な目的で買収会社に買収されているか、または商業関係または他の戦略関係を構築することが可能であり、彼らがそれぞれ提供するよりも包括的な製品を提供する。このような買収や関係は競争相手が私たちよりも大きな規模の経済を実現するのを助けるかもしれない。また、現在競争相手とされていない新規参入者は、買収、協力、または戦略関係を通じて市場に参入する可能性がある

私たちは一連の要因に基づいて競争しています

•競合他社の製品およびサービスと比較して、我々が提供する製品の機能性、拡張性、性能、使いやすさ、信頼性、安全性、可用性、およびコストメリット；

•私たちは市場にはなかったサービスや機能を提供するために新しいノウハウを利用することができます

•私たちは新しい市場、新しい応用、新しい技術を識別する能力

•私たちは顧客を引き付けて引き付ける能力を持っています

•私たちのブランド信用信用

•競合製品およびサービスに対する当社が提供する製品の安全性、プライバシー性、および可用性に対する見方

•私たちの顧客がサポートする品質は

•私たちはソフトウェア開発者と販売や市場普及者の能力を募集しています

•私たちが知的財産権を保護する能力。

私たちの競争相手は規模と提供する製品とサービスの広さと範囲がそれぞれ違います。私たちの多くの競争相手と潜在的な競争相手は、私たちよりも高い知名度、より強い市場浸透率、より長い運営歴史、より成熟した顧客関係、構築された顧客基盤、および私たちよりもはるかに多くの財力、人的、技術、および他の資源を持っており、私たちよりも安い条件で潜在顧客に競争相手の解決策を提供することができるかもしれません。我々のいくつかの競合他社は、1つまたは複数の用例をサポートするためのアプリケーションを有するプラットフォームを提供するが、他の多くの競合他社は、単一の用例のためのワンポイント解決策を提供する。他の現在競争的アプリケーションを提供していない潜在的な競争相手は、私たちの製品と競争するために、彼らの製品供給を拡張するかもしれない。私たちの競争相手は私たちよりも早く、新しいまたは変化する機会、技術、標準、および顧客要求に効果的に応答するかもしれない。既存の競争相手や新規参入者は新技術を導入し、わが製品への需要を減らす可能性がある。応用と技術競争に加えて、私たちは価格競争に直面している。私たちのいくつかの競争相手は彼らのアプリケーションやサービスをより低い価格で提供し、これは価格設定圧力を招いた。私たちのいくつかの大きな競争相手は、これらのアプリケーションおよびサービスをより低い価格で提供すること、またはより大規模な他の製品販売の一部として、顧客に追加料金を徴収しないことを含む、競合他社のアプリケーションおよびサービスを他の製品とバンドルすることができる運営柔軟性を有する。これらのすべての理由で、私たちは競争に成功できない可能性があり、競争は私たちの製品が市場受容度を獲得したり、維持したりすることができなくなり、その中のいずれも私たちの業務を損なう可能性があります。

もし私たちが潜在市場機会の大きさを計算するための推定と仮定が不正確であれば、私たちの未来の成長率は制限されるかもしれない。

我々は，第三者が発表したデータおよび内部で生成されたデータと仮定から我々の潜在市場機会の大きさを推定した.我々の市場規模情報は全体的に信頼できると信じているが、このような情報は本質的に不正確であり、本四半期報告に記載されている10-Q表シーズン報に記載されている要素を含む、我々と第三者による我々の目標市場の予測、仮説、推定に依存し、これらの予測、仮説および推定は、本四半期報告に記載されている10-Q表シーズン報に記載されている要素を含む様々な要素の高度な不確実性およびリスクの影響を受ける。私たちの市場は発展しており、私たちが予想していたのとは違うかもしれない。私たちが時々行う可能性のある市場機会推定と成長予測は重大な不確実性の影響を受け、不正確であることが証明される可能性のある仮定と推定に基づく。サードパーティまたは内部で生成されたデータが不正確であることが証明された場合、または現在の顧客データおよび傾向が潜在的未来の顧客および潜在的顧客の数およびタイプにどのように適用されるかを含む、またはデータに基づく予測、仮定または推定において誤っている場合、私たちの潜在的目標市場機会および/または将来の成長率は、私たちの現在の推定値を下回る可能性がある。さらに、これらの不正確または誤りは、資本や他の業務リソースを誤って割り当てることを招き、これは、より価値のある代替プロジェクトからリソースを分流し、私たちの業務を損なう可能性があります

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私たちが市場機会を計算する変数は時間の経過とともに変化し、私たちの潜在的市場機会推定がカバーする任意の特定の数またはパーセントの潜在的ユーザや会社が私たちの製品を完全に購入したり、任意の特定のレベルの収入を創出してくれる保証はありません。私たちの市場のどんな拡張も、私たちと私たちの競争相手の製品に関連するコスト、性能、知覚価値を含む一連の要素に依存します。私たちが競争する市場が私たちの規模推定と成長予測に合っていても、私たちはこれらの市場機会を利用することに成功できないかもしれません。私たちの業務は様々な理由で成長できないかもしれません。私たちの業界の競争のようなコントロールできない理由を含めて。

私たちの成長は、私たちが国際業務を拡大することに成功したこと、私たちの顧客の私たちの製品への使用を拡大し続けること、他の方法で私たちの業務戦略を実施することを含む多くの要素に依存しており、これらは多くのリスクと不確定要素の影響を受けている。したがって、私たちの潜在的な市場機会の大きさに関する情報は私たちの未来の成長の指示とみなされてはならない。

もし私たちが私たちのブランドを発展、維持、向上させることができなければ、私たちは顧客基盤を拡大する能力が損なわれ、私たちの業務、運営結果、財務状況は影響を受ける可能性があります

私たちのブランドを維持し、向上させることは、市場が私たちの既存と未来の製品供給を受け入れ、新しい顧客を誘致し、既存の顧客を維持するために非常に重要だと信じています。また、私たちの市場競争の激化に伴い、ブランド認知度の重要性が増すと信じています。私たちのブランドの維持と向上に成功できるかどうかは、私たちのマーケティング努力と戦略の有効性、競争力のある価格で顧客のニーズを満たし続ける信頼できる製品を提供する能力、私たちが顧客の信頼を維持する能力、私たちが引き続き私たちの製品のために新しい機能を開発する能力、そして私たちの製品を競争製品とサービスと区別する能力に大きく依存します。また、顧客が私たちの法律事務所や他の法律サービスプロバイダパートナーのサービスに積極的な体験をしていない場合、私たちのブランドや名声が影響を受ける可能性があります。私たちのブランド普及活動は顧客の知名度を高めたり、収入を増加させたりすることはないかもしれません。あっても、どんな増加した収入もブランドを作るための費用を相殺できないかもしれません。もし私たちが私たちのブランドを普及して維持することに成功できなければ、私たちの業務は損害を受けるかもしれない

さらに、私たちの従業員、顧客、またはこれらの当事者に関連する他の人に関するどんな否定的な宣伝も、私たち自身の名声を損なう可能性があり、私たちのブランドの価値を下げる可能性があります。例えば、私たちは最近、前CEOの退職後の否定的な宣伝を経験しており、これは私たちのブランドに対する見方に影響を与えるかもしれない。私たちのブランドと名声の損害は私たちの製品に対する需要を減少させ、市場シェアが競争相手に奪われるリスクを増加させる可能性があります。私たちのブランド価値を回復し、私たちの名声を再建するためのいかなる努力も費用が高く、成功しないかもしれない

私たちが採用した定価モードは私たちを各種の挑戦に直面させて、しかも私たちの定価モードの歴史が限られているため、私たちは新しい顧客を誘致し、既存の顧客を維持するために必要な最適な定価を正確に予測できないかもしれません

私たちは一般的にお客様が私たちが提供した製品を使用するために様々な方面の費用を受け取ります。私たちは私たちの既存または潜在的な顧客や市場全体が将来このような価格設定モデルを受け入れ続けるかどうかを知らない。もしそれが受け入れられなければ、私たちの業務は損なわれる可能性がある。また、私たちは製品の最適価格を決定する上で経験が限られているので、私たちは過去に定価モデルを変えて、未来にそれを変える必要があるかもしれないと予想しています。私たちの製品市場の成熟と技術の変化と改善に伴い、あるいは新しい競争相手が私たちと競争する新製品やサービスを発売する時、私たちは歴史的に使用されている同じ価格や同じ定価モデルで新しい顧客を引き付けることができないかもしれません。価格決定はまた、私たちの顧客の採用組み合わせに影響を与え、私たちの全体の収入にマイナスの影響を与える可能性があります。また、私たちの製品の頻繁なユーザーや重要なユーザーは大幅な値下げを要求する可能性があります。したがって、将来私たちは価格を下げたり、新しい定価モデルを開発することを要求されるかもしれません。これは私たちの収入、毛金利、収益力、財務状況、およびキャッシュフローに悪影響を及ぼすかもしれません

私たちは顧客との販売周期が長くて予測できないかもしれません。私たちの販売作業にはかなりの時間と費用がかかります

我々が企業顧客との販売時間や関連収入確認を予測することは困難であり，これらの顧客の販売周期が長く，予測できないためである。また，我々の企業顧客にとっては，我々が提供する製品の販売期間が長く，このような販売努力による費用とそれに応じた収入の発生との間に遅延が生じる可能性もある.私たちのこれらの顧客に対する販売サイクル長はお客様によって異なります。私たちの販売は私たちが提供する製品の用途、技術力、利益について私たちの顧客を教育することを含みます。顧客は常に長い評価過程を行っています

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私たちの製品供給だけでなく、私たちの競争相手の製品も関連している。また、潜在顧客の規模は、販売サイクルをより長くする可能性がある。私たちの製品の使用は法務のスケジュールに依存するかもしれないので、私たちの販売周期はもっと長い時間帯に延長されるかもしれません。販売サイクルでは、販売やマーケティング、契約交渉活動に多大な時間とお金がかかり、販売完了につながることはないかもしれません。私たちの販売サイクルの長さや可変性に影響を与える可能性のある他の要因は

•私たちの販売チーム、特に新しい販売員の効率は、私たちの販売チームの規模を増加させ、私たちの新しい販売員を企業の顧客に販売することを訓練するからです

•顧客購入決定と予算周期の自由裁量；

•競合製品およびサービスの評価を含む顧客の調達プロセス

•経済状況と顧客予算に影響を与える他の要素

•私たちの顧客が置かれている規制環境

•クラウド·ソリューションへの顧客の習熟度

•変化する顧客のニーズと

•競争条件。

これらの要素を考慮すると、お客様がいつ私たちの製品に移行するかどうかを予測することは困難です

また、規模、組織構造、承認要求のため、私たちのいくつかの潜在的な顧客は重要な評価と交渉過程を行う可能性があり、これらはすべて私たちの販売期間を延長する可能性があります。このような企業に対しては、予想外の配置課題に直面したり、私たちの製品の配置がもっと複雑になったりする可能性もあります。これらの企業は、追加の機能、サポートサービス、および価格設定特典を必要とする場合があり、または追加のセキュリティ管理または制御機能を必要とする場合があります。私たちは多くの時間、精力、お金をかけてこれらの顧客に販売するかもしれませんが、私たちの努力がどんな販売ももたらす保証はありませんし、これらの顧客が彼らの組織に私たちの製品を広く展開することを保証することはできません。それによって、私たちの大量の前投資が合理的であることを証明します。そのため，我々がいつ潜在顧客に製品を販売するかどうか，あるいは既存顧客への販売を増やすことができるかどうかを正確に予測することは困難である

もし私たちが私たちの発展とともに私たちの企業文化を改善して維持できなければ、私たちの成功と私たちのビジネスと競争地位は損なわれるかもしれない

私たちは強力な企業文化の構築に投資しており、それが私たちの最も重要で持続可能な競争優位の源の一つになると信じている。 私たちの元最高経営責任者が最近退職し、メディアが彼の退職状況を報道した後、私たちは私たちの企業文化のいくつかの側面を再評価する必要があると決定した。私たちは、検討し、必要な程度に行動し、私たちの文化を強化し、すべての従業員が私たちが積極的で建設的な労働環境を維持していることを感じるように行動計画を実行し始めている。私たちの文化を改善し、維持できなかったいかなることも、私たちの人員の維持と採用、新しい顧客を維持し、獲得する能力にマイナスの影響を与える可能性があり、この2つは私たちの成長に重要であり、私たちの会社の目標に効果的に集中し、追求している。私たちの発展と私たちの資源が世界的に分散するにつれて、私たちは私たちの企業文化を維持することがますます難しくなっていることを発見するかもしれない。もし私たちが私たちの企業文化を改善して維持することができなければ、あるいは私たちがキーパーソンを維持したり、採用することができなければ、私たちの業務と競争地位が損なわれる可能性がある

私たちの業務の成功は私たちの顧客が私たちのインターネットプラットフォームに持続的にアクセスすることにかかっています

私たちの顧客は私たちのプラットフォームを使用するためにインターネットアクセスを持っていなければならない。私たちのクラウドプラットフォームが依存する公共クラウドおよびインターネットインフラストラクチャは、将来的に中断、停止、欠陥、および他の性能および品質の問題を経験する可能性があります。これらの問題は、新しい機能、独自およびオープンソースコードソフトウェアにおける脆弱性および欠陥、人為的エラーまたは不適切な行為、能力制限、設計制限、ならびに内部および外部セキュリティホール、マルウェアおよびウイルス、恐喝ソフトウェア、ネットワークイベント、サービス攻撃または他のセキュリティ関連イベントを拒否または低減することを含む様々な要因によって引き起こされることができる。さらに、一部のインターネットプロバイダは、彼らの回線を介して送信されるコンテンツの品質を低下させ、そのコンテンツに低い優先度を与え、他のコンテンツに我々よりも高い優先度を与え、私たちのコンテンツを完全に阻止するか、または顧客からより高い使用料を徴収しようとするなど、顧客が私たちのプラットフォームを使用する能力に影響を与える措置をとる可能性がある。私たちが国際的に業務を拡大するにつれて、これらの問題はさらに激化し、米国以外のインターネットインフラを制御できないため、追加の複雑さに直面するだろう。当社のクラウド·プラットフォームが依存する公共クラウドおよびインターネットインフラストラクチャの重大な中断、中断、欠陥、および他のセキュリティ性能および品質の問題、または私たちの契約およびその他の態様の任意の重大な変更

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私たちの公共クラウドプロバイダと業務関係を構築することは、私たちが提供する製品の使用を減少させ、支出を増加させ、重大な計画外資本投資を含み、私たちのブランドや名声を損なう可能性があり、これらはいずれも、私たちの業務、財務状況、および運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある

お客様に質の高いサポートや専門サービスを提供できない行為は、お客様との関係を損なう可能性があり、私たちの業務を損なう可能性があります

私たちの製品が導入されると、私たちの顧客は、彼らが私たちの製品を彼らの業務に統合し、私たちの顧客支援者に依存して問題を解決し、私たちの製品が提供するすべてのメリットを実現するために、相談や訓練を要求することがあります。私たちが効果的な顧客支援を提供する能力は、私たちのようなクラウドプラットフォームを通じて顧客を支援し、メンテナンスを行う経験を持つ合格者を引き付け、訓練し、維持する能力に大きく依存します。私たちの顧客数は著しく増加し、これは私たちの製品に関連するコンサルティング、訓練、サポート、メンテナンス需要を増加させ、私たちの顧客支援チームに追加的な圧力をもたらす可能性があります。もし私たちが十分な高品質のコンサルティング、訓練、統合、メンテナンス資源を提供できなければ、私たちの顧客は私たちの製品を彼らの業務に効果的に統合することができないかもしれません。あるいは私たちの製品から十分な商業価値を達成することができなくて、私たちの製品をさらに使用することが合理的であることを証明することができなくて、これは私たちの将来の財務業績に影響を与える可能性があります。技術支援や保守支援需要に対する顧客の短期的な増加に適応するために、十分な迅速な応答ができないかもしれません。競合他社が提供する技術サービスの変化と競争するために、私たちのメンテナンスサービスや技術支援の将来、範囲、配信を修正することもできないかもしれません。対応する収入がない場合には、顧客の支援や専門サービスへの需要が増加し、コストが増加し、当社の運営実績に悪影響を及ぼす可能性があります。また、私たちが業務を拡大し、グローバル顧客基盤を支援し続けることに伴い、グローバル顧客の規模需要を満たすために、効率的な支援と効率的なメンテナンスを継続できる必要があります。私たちが新規顧客を誘致する能力は、私たちのビジネス名声と既存顧客の積極的な推薦に高く依存しています。質の高いサポートサービスを維持できなかったり、顧客のために質の高いサポートサービスを維持していないと市場が考えたりすることは、私たちの業務を損なうことになります

私たちは、私たちの経営陣や他の重要な従業員を含め、1人以上のこのような人員や私たちの多くのチームメンバーを失うことで、私たちの業務を損なう可能性がある高スキル者のパフォーマンスに依存します

私たちの成功は常に依存しており、上級管理職やキーパーソンの努力や人材に依存し続けていると信じている。私たちはまた、私たちのプラットフォームの複雑さと、私たちの既存の販売員、彼らと私たちの顧客との関係のため、既存のソフトウェアエンジニアの持続的なサービスに依存しています。私たちの上級管理職と重要な職員たちは自分の意思で採用された。また、私たちの多くの上級管理職と重要な従業員は、公開市場から私たちの株式を売ることから相当な収益を得るかもしれません。これは、彼らが私たちのために働き続ける原動力を低下させるかもしれません。私たちは、私たちの高級管理職のメンバーや他の重要な従業員のサービスを維持することができるか、または私たちの上級管理職のメンバーや他の重要な従業員が退職した時に直ちに彼らを交代させることができることを保証することはできません。1人以上の上級管理職や他の重要な従業員を失うことは、私たちの業務を損なう可能性がある

私たちの管理チームは、2023年9月に退職したり、Eric Friedrichsenさんが2024年4月にCEOに任命されたり、Richard Crumが2024年7月に執行副社長に任命されたりするなど、役員やキーパーソンの採用や退職によって時々変動する可能性がある。重要な人たちのどんな変化も私たちの業務を混乱させる可能性がある。カマラさんの退職とそれに伴う企業への負の宣伝は、当社のビジネスが何らかの妨害を受ける可能性があり、それは、重要な従業員を引き付け、採用し、引き留める能力に悪影響を及ぼす可能性があります。

より多くの合格者を引き付けて引き留めることができなかったことは、私たちの業務戦略の実行を阻害するかもしれない

私たちの業務戦略と成長計画を実行するために、私たちは新しいCEOを含む高い素質のある人員を引き付けて維持しなければならない。私たちの業界では役員、ソフトウェア開発者、法律専門家、販売と顧客支援者、その他の重要な従業員に対する競争が非常に激しいです。特に，我々は多くの他社と競合し，クラウドベースのソフトウェアを設計，開発，管理する上で豊富な経験を持つソフトウェア開発者と，我々の製品提供を支援する法律専門家や熟練した販売·運営専門家を争っている.また，我々のビジネスや企業文化の成功は，異なる背景や経験を持つ人を採用することに依存しており，これらの異なる人員に対する競争は非常に激しいと考えられる.私たちの本社があるテキサス州オースティンでは、このような人材の市場競争は特に激しいですが、私たちが運営を維持している他の市場でも競争が激しく、遠隔作業の日々の普遍的にすべての市場の従業員に対する競争が激化しています。また、私たちの業務をより多くの市場に拡張すれば、私たちはこれらの場所に人材を誘致する困難に直面するかもしれません。私たちと競争する経験のある多くの会社は私たちの今とできるより多くの資源を持っています

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このような人たちには私たちが提供できるよりもっと高い報酬を常に提供する。もし私たちが新しい人員を引き付けることができない、あるいは既存の人員を維持して激励することができなければ、私たちの業務は損害を受けるだろう

将来の買収、戦略投資、パートナーシップ、アライアンスは、特定と統合が困難になり、経営陣の注意をそらすことができ、事業を混乱させ、株主価値を希釈する可能性があります。

私たちは過去に他の会社、製品、技術を将来的に買収する可能性があり、これらの会社、製品、技術は、私たちが提供する製品と技術の特性と機能を補完、拡張、または強化し、私たちのサービス範囲を拡大したり、成長機会を提供したりすることができると考えています。私たちは適切な買収候補が見つからないかもしれないし、有利な条件で買収を達成できないかもしれない。もし私たちが買収を完了すれば、私たちは最終的に私たちの競争地位を強化したり、私たちの目標を達成することができなくなり、私たちが達成したいかなる買収も顧客、開発者、投資家によって否定される可能性がある。また、買収された事業の統合に成功したり、買収後に合併後の会社を効率的に管理したりすることができない可能性がある。私たちの買収やこれらの買収に関連する人員や技術を当社の会社に統合することに成功しなかった場合、合併後の会社の運営結果は悪影響を受ける可能性があります。どの統合プロセスにも大量の時間と資源が必要であり、管理層の高度な関心が必要であり、私たちの業務の正常な運営を妨害し、私たちはこのプロセスをうまく管理できない可能性があり、これは私たちの業務を損なう可能性があります。また、買収された技術を評価または利用することに成功し、会計費用を含む買収取引の財務影響を正確に予測することができない可能性がある

私たちはこのような買収を支払うために現金を支払い、債務を発生させたり、株式証券を発行しなければならないかもしれません。すべては私たちの財務状況や私たちの株式価値に影響を与える可能性があります。株式売却はどのような買収にも資金を提供し、私たちの株主持分が希釈される可能性がある。私たちがより多くの債務を負担すれば、固定債務の増加を招き、契約や他の制限の影響を受ける可能性もあり、これらの制限は私たちが業務を柔軟に運営する能力を阻害するだろう

私たちの現在の業務範囲は国際化されており、地理的範囲をさらに拡大し、様々な運営課題をもたらす予定です

私たちの成長戦略の構成要素は私たちの業務と国際顧客基盤をさらに拡大することだ。2024年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月の間、アメリカ以外の顧客からの収入が私たちの総収入に占める割合は10%未満だった。我々は国際市場に対応する戦略を適応·策定し続けているが，このような努力が期待される効果をもたらす保証はない。このような拡張過程では、拡張に関連するコスト、異なる季節モデル、通貨レートの潜在的な不利な変動、いくつかの国で売掛金を回収する長い支払い周期の困難、複数の司法管轄地域での業務および発展業務に関する管理、出張、インフラおよび法的コンプライアンスコストの増加、異なる技術基準、既存または将来の規制および認証要件および必要な特徴および機能、政治および経済条件、ならびに世界各地の一般経済および政治条件および不確定性、関税および貿易障壁、私たちの運営能力に対する様々な規制または契約制限、不利な税収事件、一部の国は知的財産権の保護と、地理的と文化的に異なる労働力と顧客基盤を減少させた。また、我々が開発した製品は、米国の法律実践や米国国内で適用されるルールや法規に重点を置いており、他の管轄地域の代替法的解決システムを解決するために、当社の製品を更新したり、新たなアプリケーションを開発したりするために、多くの時間と資源を必要とする可能性があります。また、私たちが参入を求めているいくつかの司法管轄区域では、法律の実践や電子証拠を管理する規則や条例が、私たちの業務に追加の義務や制限を加える可能性があります。このような困難のいずれかを克服できなければ、私たちの業務を損なう可能性がある

私たちが国際的に業務を経営している経験は限られており、これは私たちが将来行う可能性のあるいかなる潜在的な拡張努力も成功しないリスクを増加させる。私たちが国際業務をさらに拡大するために多くの時間と資源を投入すれば、これを成功的かつタイムリーに行うことができなければ、私たちの業務は損なわれる可能性がある

私たちは通貨為替レートの変動の危険に直面している

私たちの販売契約は主にドルで価格されているので、私たちのほとんどの収入は外国為替リスクの影響を受けません。しかし、ドルが強くなると、アメリカ以外の顧客に製品を提供する実際のコストが増加する可能性があり、これは私たちの経営業績に悪影響を及ぼす可能性があります。また、私たちの運営費用の中で発生する割合はますます大きくなり、私たちの資産の多くの部分はアメリカ以外に持っています。これらの営業費用や資産は外貨建てで、外貨為替レートの変化によって変動する可能性があります。私たちは現在ヘッジ努力を行っていませんが、私たちの国際業務や顧客群の増加に伴い、為替変動に関連するリスクのヘッジに成功できなければ、私たちの業務は損なわれる可能性があります

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社会経済要因に関連するリスク

世界経済における不利な条件は、世界的または国内的な景気後退やこれに対する懸念を含め、法的支出の減少を招き、我々の業務を損なう可能性がある

グローバル経済の変化が私たち、私たちの業界、あるいは私たちの顧客と潜在顧客に与える影響によって、私たちの運営結果は異なるかもしれません。米国および国外の全体的な経済の負の状況は、世界的または国内経済の衰退またはそれに対する恐怖、インフレ、金利変動、国内総生産成長の変化、金融·信用市場の変動、政治的動揺、自然災害、企業収益の低下、商業自信と活動の減少、米国、欧州、アジア太平洋地域または他の地域への戦争やテロを含み、情報技術支出を含む商業投資の減少を招く可能性があり、これは私たちの業務を損なうことになる。現在、米国と世界経済における持続的なインフレ、金利変動、その他のマクロ経済圧力の不確定な経済影響、ロシア-ウクライナとイスラエル-ハマス戦争の影響、関連する政治·経済反応は、このリスクを悪化させている。私たちの製品が顧客や潜在顧客にコストが高すぎると思われたり、導入や移行が困難な場合、私たちの収入は一般的な情報技術支出の遅延や減少の比例しない影響を受ける可能性があります。さらに、会社の実体は、内部および外部の法律顧問を通じて法的支出を減らすことを選択したり、伝統的な法律機能の代替方法をあまり試みたくないかもしれない。また、私たちの競争相手の多くは、私たちよりも大きく、より多くの財政資源を持っており、価格を下げ、私たちの顧客を引きつけようとすることで市場状況に対応するかもしれない。ある業界の統合ペースが加速し、一部の原因は評価低迷環境下での日和見買収であり、情報技術と法律サービスの全体支出の減少を招く可能性もある。私たちは一般的にも特定の業界でも、どんな経済減速、不安定または回復の時間、強度、または持続時間を予測することができない

私たちの知的財産権に関するリスクは

私たちのノウハウと知的財産権を保護できなかったいかなる行為も、私たちの業務と経営業績を深刻に損なう可能性がある

私たちの成功と競争能力は私たちの知的財産権と他のノウハウ情報にある程度依存する。私たちは、当社の従業員、コンサルタント、および私たちと関係のある第三者と秘密および独占権協定、発明譲渡プロトコル、およびセキュリティ協定を締結することで、当社独自の情報へのアクセスを制御することを求めています

2024年6月30日現在、我々は11件の米国ライセンス特許と、我々のプラットフォームおよびその技術に関連する係属中の米国特許出願17件を有している。私たちのどの特許出願も特許の発行を招くこと、あるいは審査過程がクレーム範囲を縮小することを要求しないことを保証することはできません。任意の特許出願から発行された任意の特許は、私たちが求めている保護を提供してくれないかもしれないし、挑戦されたり、無効にされたり、回避される可能性がある。将来的に私たちの係争または将来の特許出願から発行される可能性のある任意の特許は、十分な広範な保護を提供できない可能性があり、告発された侵害者に対する訴訟で効果的かつ強制的に実行できない可能性がある。法律の最近および将来の変化、または私たちが特許の発明の前に開発された技術を求めているため、または私たちの特許起訴過程における欠陥のため、私たちが取得または将来獲得可能な任意の特許が無効または実行不可能であることが発見されるかもしれない

私たちは将来、知的財産権紛争を含む法的手続きと訴訟の影響を受ける可能性があり、これらの訴訟は費用が高く、私たちに重大な責任を負わせ、ビジネスのコストを増加させるかもしれない。もし私たちの技術が他人の知的財産権を侵害したと告発されたり決定されたら、私たちの業務は影響を受けるかもしれない

ソフトウェア産業の特徴は，大量の特許，著作権，商標，商業秘密などの知的財産権が存在することである.ソフトウェア業界の会社は、知的財産権侵害、流用、または他の知的財産権侵害疑惑に基づく訴訟クレームの弁護を要求されることが多い。私たちの技術は、どんな第3の方針がそれを使用する権利または権利に耐えられないかもしれない。さらに、これらの企業の多くは、その知的財産権を実行するためにより多くの資源を投入することができる(それらに提起される可能性のあるクレームを弁護するためにより多くのリソースがある可能性もある)。いかなる訴訟も特許保有会社または他の不利な特許権者に関連する可能性があり、彼らは関連する製品収入を持っていないので、私たちの特許はこれらの会社に対してほとんどまたは全く抑止力がないかもしれない。第三者が私たちのこのような第三者の知的財産権へのアクセスを禁止する禁止を得ることができた場合、または私たちの業務のいかなる侵害についても技術の許可や開発ができない場合、請求または禁止の影響を受けるアプリケーションの提供を制限または停止させたり、そのような知的財産権がカバーする業務活動を停止したりして、効率的な競争ができない可能性があります。将来的に第三者技術を許可できない行為は、私たちの業務や経営業績に悪影響を与え、私たちの競争能力に悪影響を及ぼすだろう。第三者の知的財産権を侵害した場合、私たちはまた私たちの顧客に賠償する契約義務がある可能性があり、このようなクレームは私たちの業務を損なう可能性もあります。このような主張は，その是非曲直にかかわらず，時間と費用の弁護になるかもしれない

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訴訟や評判やブランドに損害を与えますさらに、当社は一般賠償責任およびサイバーセキュリティ保険を保有していますが、当社の保険は、お客様データの侵害を申し立てる請求に関して課されるすべての責任を補償し、その他の方法で当社を保護するのに十分ではない可能性があり、そのような保険は許容可能な条件で、または全く当社が利用できない場合があります。

訴訟は解決に時間がかかり、費用がかかり、経営陣の時間と注意をそらすため、現在または潜在的な顧客が他のプロバイダーを求める可能性があります。当社は保険を保有していますが、当社の保険は、このタイプの潜在的なクレームをカバーしていない場合もあります。当社は訴訟の結果を予測できず、そのような行為の結果が当社事業に害を及ぼす可能性があります。

私たちの知的財産権を保護しないことは、私たちのノウハウと私たちのブランド、そして私たちの競争優位性を保護する能力を弱めるかもしれない

我々は現在，特許法，商標法，著作権·商業秘密法，その他の知的財産権，および我々の従業員，顧客，パートナー，他者と締結した秘密または許可協定によって知的財産権を保護している.私たちの成功と競争能力は、私たちの独自技術と私たちのブランドを含む知的財産権を保護する能力にある程度依存する。もし私たちが私たちの固有の権利を十分に保護できなければ、私たちの競争相手は私たちが開発した知的財産権を利用して彼ら自身の製品やサービスを改善するかもしれません。これは私たちの業務を損なうかもしれません。知的財産権を成功的に実行することは困難かもしれないが、私たちがいくつかの知的財産権を持っているという事実は、必ずしもこのような権利が十分に広く、または十分に強力で、私たちに意味のある保護を提供するのに十分であることを意味するわけではない。また，我々の知的財産権の範囲にかかわらず，競争相手が類似した技術を開発したり，類似した解決策を提供することを阻止できるとは限らない

私たちは私たちの知的財産権を保護したり実行したりする訴訟に巻き込まれるかもしれないが、これは高価で時間がかかり、成功しないかもしれない

第三者は、私たちの競争相手を含めて、私たちの知的財産権を侵害、流用、または他の方法で侵害している可能性がある。私たちの知的財産権を保護するためには、私たちの知的財産権を監視して保護するために多くの資源が必要かもしれない。将来的には私たちの知的財産権を強化し、私たちの商業秘密を保護するために訴訟を提起する必要があるかもしれない。私たちの知的財産権を保護し実行するために提起された訴訟は、費用が高く、時間がかかり、管理層の注意を分散させ、私たちの一部の知的財産権の欠陥や損失を招く可能性がある

また、私たちが知的財産権を実行する努力は抗弁、反訴と反訴に遭遇する可能性があり、これらの抗弁、反訴と反訴は私たちの知的財産権の有効性と実行可能性を攻撃する可能性があり、もしこれらの抗弁、反訴或いは反訴が成功すれば、私たちは貴重な知的財産権を失うかもしれない。任意の訴訟手続きに対する不利な裁決は、私たちの知的財産権が無効または狭義に解釈されるリスクに直面する可能性があり、私たちの関連する特許、特許出願、および商標出願が無効にされるか、発行されないか、またはキャンセルされるリスクに直面する可能性がある。さらに、知的財産権訴訟は大量の開示を必要とするため、訴訟が発生すれば、私たちのいくつかの機密または敏感な情報は開示によって損害を受ける可能性がある。また，訴訟過程では，聴聞，動議や他の一時的な手続きや事態の発展の結果が公表される可能性がある.もし証券アナリストや投資家がこれらの結果がマイナスだと思っていれば、私たちの普通株の価格に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。私たちは、私たちの独自技術を不正な複製や使用から保護することができず、いかなる代価の高い訴訟や私たちの経営陣の注意や資源を移転することもできず、私たちが提供した製品のさらなる販売や実施を延期し、私たちが提供した製品の機能を損害し、新しいアプリケーションの発売を延期し、劣化やコストの高い技術を私たちの製品に代替したり、私たちの名声を損なう可能性があります。上記のいずれも、我々の業務、財務状況、および経営結果に悪影響を及ぼす可能性がある

私たちは、私たちの従業員、コンサルタント、またはコンサルタントが、彼らの現在または前任雇用主たちのいわゆる商業機密を誤って使用または開示したと主張するか、または私たち自身の知的財産権を持っていると主張するかもしれない

私たちは、私たちの従業員、コンサルタント、およびコンサルタントが、私たちのために働いているときに他人の独自の情報や技術的ノウハウを使用しないことを確実にするために努力しているが、私たちは、商業秘密または他の固有情報を含む任意のそのような個人の現職または元雇用主の知的財産権を使用または開示しているという疑惑を受ける可能性がある。このような疑いに対抗するために訴訟を提起する必要があるかもしれない。もし私たちがこのようなクレームを弁護することができなければ、金銭的損害賠償を支払う以外に、私たちは貴重な知的財産権や人員を失う可能性がある。このようなクレームを弁護することに成功しても、訴訟は巨額のコストを招き、経営陣の注意を分散させる可能性がある

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また、私たちの政策は、私たちの代わりに知的財産権の創造または開発に参加する可能性のある私たちの従業員と請負業者が、このような知的財産権を私たちに譲渡する協定に署名することを要求することですが、このようなすべての従業員と請負業者にそのような合意を実行させることはできないかもしれません。知的財産権の譲渡は自動的に実行されない可能性があり、あるいは譲渡協定が違反される可能性があり、私たちが私たちの知的財産権の所有権とみなされていることを決定するために、第三者にクレームを請求したり、私たちが提起したクレームを弁護したりすることを余儀なくされる可能性がある。上記のいずれも、我々の業務、財務状況、経営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性がある

私たちの締約国である様々な合意の条項は、知的財産権侵害、データ保護、その他の損失の重大な責任に直面する可能性があります

私たちは顧客や他の第三者との合意には時々条項が含まれており、これらの条項によると、知的財産侵害請求、データ保護、私たちが財産や個人に与えた損害、または私たちが提供した製品、サービスまたは他の契約義務に関連したり、発生した他の責任によって発生した損失を賠償する責任または同意する責任があります。その中のいくつかの合意は私たちが責任を負う上限のない責任を規定し、いくつかの条項は適用された合意の終了または満了後も有効である。巨額の債務支払いは私たちの業務、運営結果、そして財政状況を損なうかもしれない。私たちは通常、契約に基づいてこのような義務に対する私たちの責任を制限しているにもかかわらず、知的財産権侵害賠償クレームの場合、私たちはこのようなクレームのいずれかによって、私たちが提供する製品のいくつかの機能の使用を停止することを要求される可能性があります。このような義務に関する顧客とのいかなるトラブルも、その顧客および他の既存顧客と新規顧客との関係に悪影響を与え、当社の業務を損なう可能性があります。このような顧客クレームに対する契約保護があっても、お客様の賠償請求を満たすことを選択したり、顧客信用を発行したり、顧客のクレーム防止に協力したりすることで、顧客満足度を維持することができます

顧客コンテンツの収集、使用、保持、セキュリティ、または開示に関する適用法律、法規または業界慣行の任意の重大な変化、またはそのようなコンテンツの収集、使用、保留または開示に対する顧客の明示的または暗黙的な同意の取得に関する方法は、私たちのコストを増加させる可能性があり、達成できない可能性のある実質的な方法で私たちの製品を修正し、顧客データを格納して処理したり、新しいアプリケーションおよび機能を開発したりする能力を制限することができる可能性がある

訴訟、規制コンプライアンス、政府事務に関するリスク

現在進行されているか未来に私たちに対するどんな訴訟も高価で時間のかかる弁護になるかもしれない

私たちは、私たちの顧客からの現在または前任者の商業紛争または雇用クレームに関するクレームのような、法的手続きや通常の業務プロセスで生じるクレームの影響を受ける可能性もある。私たちもまた、証券訴訟の対象になるかもしれない。例えば、2023年9月と2023年11月に、私たちと私たちの一部の現職および元官僚たちに対して、連邦証券法に違反したと言われている株主集団訴訟が提起され、彼らは重大な虚偽または誤った陳述をしたと言われている。2023年11月に提起された集団訴訟は2024年1月に却下されたが、2023年9月の件は未解決のままであり、今後のこのような追加訴訟の目標である可能性がある。現在行われているまたは将来の訴訟は、巨額のコストを招く可能性があり、経営陣の関心や資源を分散させる可能性があり、これは、私たちの業務、財務状況、運営結果を深刻に損なう可能性があります。保険は、そのようなクレームを含まない可能性があり、1つ以上のそのようなクレームを解決するためのすべての費用を支払うのに十分なお金を提供できない可能性があり、私たちが受け入れられる条項で保険を提供し続けることができない可能性がある。私たちが提出した未加入や保険加入不足のクレームは思わぬコストを招く可能性があり、私たちの業務、財務状況、運営結果を損なう可能性があります

私たちは高度に規制された業界で運営されており、現在、または広範な連邦、州と地方、ならびに外国の法律、規則、法規の制約を受けている可能性があり、もし私たちがこれらの法律と法規を遵守しなければ、私たちは私たちの業務を変更したり、私たちの業務を損害したりすることができるかもしれない

法律業界は、私たちまたは私たちの顧客が管轄区域内で法律専門の組織や他の機関を管理する規則や法規を含む、広範で変化しているアメリカ連邦、州と外国の法律、規則、法規の制約を受け続けている。このような法律、規則、そして条例は司法管轄区域によって大きく異なるかもしれない。例えば、米国では、各州で法律、法規、道徳基準が採択され、弁護士の免許が規定されており、一般に登録弁護士にその州で法律業務に従事する専門権が付与され、登録弁護士の活動に制限が加えられている。司法管轄区域内で勤務する権利のある弁護士以外の弁護士が法律業務に従事することは、通常、不正な法律業務と呼ばれる。会社として、私たちは法的業務に従事することを許可されていない。はい

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アメリカでは、私たちは主に、米国の管轄区域のほとんどに存在する道徳的および規制要件に適合していないため、登録弁護士が独占的に所有しているため、私たちの顧客に法的提案を提供しないかもしれない

私たちが提供する製品には、いくつかの伝統的な法的サービス方法の代替案が含まれているので、私たちは不正な法的実践に従事しているという疑惑に直面する可能性があります。私たちの業務は、私たちまたは私たちの顧客がいる司法管轄区の要求を受けないと信じていますが、他の点ではこれらの管轄区域の要求に適合していると信じていますが、この管轄区の監督機関や他の当局は、私たち、私たちの従業員、または私たちの顧客が不正な法律実践に従事していると思ったり、他の方法で私たちが弁護士行為に関する規則と規定を受けていることを決定したりするかもしれません。この場合、規制当局は、私たち、従業員、または私たちの顧客に対して、利益相反に関する規則を遵守し、登録を求め、懲罰的罰金や制裁を求めること、または他の規律行動をとることができる可能性があり、これらの行為は、これらの管轄区域で業務を展開する能力を抑制し、私たちの名声に悪影響を与え、私たちの運営費用を増加させ、私たちの財務状況や運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります

さらに、私たちは、インターネットを専門に管理し、個人情報および他の顧客データを収集、記憶、処理、送信、および他の方法で使用する法規および法律によって制限されている。私たちはまた、税金、プライバシーおよびデータセキュリティ、反迷惑メール、コンテンツ保護、電子契約および通信、移動通信、制限されていないインターネットアクセス、当社の製品、ウェブサイトの設計と運営、およびインターネット中立性に関する法律および法規に制限されています

上記のような私たちが受けているあるいは受ける可能性のある法律と法規の記述は詳細ではなく、私たちの業務を管理する規制の枠組みは絶えず変化していく解釈と変化の影響を受ける可能性がある。しかも、もし私たちがより多くの司法管轄区域に拡大すれば、私たちはもっと新しい、複雑な法律と規制によって制限されるだろう

私たちは反腐敗、反賄賂、反マネーロンダリング、そして似たような法律の制約を受けて、これらの法律を守らないことは私たちに刑事または民事責任を負わせ、私たちの業務、財務状況、そして運営結果を損なうかもしれない

私たちが活動している国では、アメリカの“海外腐敗防止法”、アメリカ国内の反賄賂法、イギリスの“反賄賂法”、その他の反腐敗と反マネーロンダリング法を守らなければならない。私たちの業務の国際的な範囲のため、私たちは私たちが業務を展開しているすべての司法管轄区域でこれらの法律を守らなければならない。また、多くの反賄賂や反腐敗法律は、“海外腐敗防止法”を含めて、これらの法律の適用範囲を世界各地の業務に拡大することができる長腕法規がある。したがって、私たちは業務の様々なレベルで反賄賂と反腐敗法律を継続的に遵守することを支援するために、巨額の運営コストを発生させなければならない。もし私たちがこのような法律を守らなければ、私たちは重罰を受けるかもしれない。近年、反腐敗および反賄賂法は積極的に実行され、一般的に会社、その従業員およびその第三者中間者の許可、公共または民間部門の受給者に不正な支払いまたは福祉を提供または直接または間接的に提供することが禁止されていると広く解釈されている。私たちが国際·公共部門の販売·業務を増加させることに伴い、私たちは私たちが提供した製品をマーケティングし、必要な許可、許可証、その他の規制承認を得るために、業務パートナーや第三者仲介機関と交渉することができる。さらに、私たちまたは私たちの第三者仲介者は、政府機関または国有または付属実体の役人や従業員と直接的または間接的な相互作用を持っている可能性がある。私たちはそのような活動を明確に許可していなくても、このような第三者仲介機関と私たちの従業員、代表、請負業者、パートナー、そして代理人の腐敗や他の不正活動に責任を負わなければならないかもしれない

このような法律の適合性の問題を解決するための政策と手続きがありますが、私たちのすべての従業員とエージェントが私たちの政策や適用法律に違反する行為をしないことを保証することはできません。私たちは最終的にこれに責任を負わなければならないかもしれません。私たちが国際販売と業務を増加させるにつれて、私たちのこのような法律の下でのリスクは増加するかもしれない

実際あるいは反腐敗法違反の疑いのある行為を発見、調査、解決するには、上級管理職の時間、資源、注意力を大量に移転する必要があるかもしれない。さらに、反腐敗、反賄賂または反マネーロンダリング法を遵守しないことは、告発者の苦情、調査、制裁、和解、起訴、法執行行動、罰金、損害賠償、他の民事または刑事罰または禁止、特定の人との契約、名声損害、不利なメディア報道、およびその他の付随的な結果を一時停止または禁止する可能性がある。任意の召喚状を発行したり、調査を展開したり、政府または他の制裁を実施したり、または可能な民事または刑事訴訟で勝訴しない場合、私たちの業務、財務状況、および運営結果は損害を受ける可能性があります。また、どの行動への対応も、経営陣の注意力や資源の重大な移転、巨額の国防コストや他の専門費を招く可能性がある

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政府の実体と厳格に規制された組織に製品を販売することは多くの挑戦とリスクに直面している

私たちの製品をアメリカ連邦、州、地方、外国政府機関の顧客、金融サービスや医療保健などの規制の厳しい業界の顧客に販売するつもりです。このような顧客の販売には多くの挑戦と危険が直面している。このような顧客への販売は競争が激しく、コストが高く、時間がかかる可能性があり、通常は大量の前期時間と費用が必要だが、これらの努力が販売をもたらす保証はない。これらの既存の顧客および潜在的な顧客はまた、当社の製品の購入および実施に関連する厳格な法規、または第三者仕入先に関する特定の法規の遵守を要求される可能性があり、異なる顧客は異なる解釈を持つ可能性があります。また、国会や規制機関は第三者サプライヤー、特にわが社に要求を出す可能性があり、これらの要求を満たすことができない可能性があり、これらの要求を満たすことを選択できない可能性もある。また、政府顧客とこれらの高度に規制された業界の顧客は、通常、私たちのシステムややり方を監査する権利があり、時間も高価かもしれない。1つ以上の顧客が、私たちの業務のいくつかの側面が規制要件に適合していないと判断した場合、私たちは、業務を継続または拡大する能力を制限し、政府の法執行者の監査や調査を受ける可能性があります。さらに、もし私たちの製品が新しいまたは既存の法規の基準に適合していなければ、私たちはこれらの顧客との契約に違反し、彼らの合意を許可または終了することを要求するかもしれません

政府契約要件も変更される可能性があり、そうすることで、必要な承認を得るまで、政府部門に製品を販売する能力を制限したり、私たちの製品が政府の要求を満たしたりすることになります。政府の私たちの製品に対する需要と支払いは、公共部門の予算周期と資金認可の影響を受け、資金の減少や遅延は公共部門が私たちの製品の需要に悪影響を与えている

これらの顧客はまた、急速に発展する法律や法規の枠組みの制約を受ける可能性があり、これは私たちが提供する製品を使用する能力に影響を与える可能性がある。また、このような顧客に影響を与える基本的な法律や法規条件の変化は、私たちの製品を効果的に提供し、私たちの顧客基盤を拡大または維持する能力を損なう可能性があります。変化する顧客ニーズに追いつくために、当社の製品を強化、修正、または改善することができない場合、または当社の製品よりも低い価格、より効率的、より便利、またはより安全な方法で競争力のある製品およびサービスを提供できる新しい技術が出現すれば、私たちの業務、財務状況、および運営結果は不利な影響を受ける可能性があります

さらに、政府と厳格に規制された実体が要求する可能性のある契約条項は、私たちの標準的な取り決めとは異なり、優遇定価や“最恵国”条項や条件、または契約条項を含む民間部門の顧客と合意された条項よりも低い可能性もあり、そうでなければ、満たされ、監督されるのに時間がかかり高価になる可能性もある。米国では，適用される連邦契約法規がしばしば変化し，総裁は行政命令を発表し，連邦請負業者に契約調印後に新たなコンプライアンス要求を遵守することを要求する可能性があり，これらの要求に適合しない請負業者が契約を失う可能性がある.もし私たちが特別な基準や要求を満たすことを約束したが、これらの基準や要求に達していなければ、私たちは顧客や連邦と州規制機関と法執行機関の重大な責任を受けるかもしれない。たとえ私たちがこれらの特別な基準や要求を達成したとしても、政府や高度に規制された顧客に私たちの製品を提供することによる追加コストは、私たちの経営業績を損なう可能性があります。また、外国政府との販売活動は追加的なコンプライアンスリスクをもたらし、これらのリスクは“海外腐敗防止法”、イギリス“反賄賂法”やその他の類似した法律要求に特定され、私たちが業務を行っている司法管轄区域内での賄賂や腐敗を禁止している

これらのエンティティは、便宜的または他の理由で、私たちまたは私たちのパートナーとの契約を終了することができる法定、契約、または他の法的権利を有することができる。このような終了は、他の政府顧客と契約を締結する能力や、私たちの名声、業務、財務状況、および運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります

私たちは政府の輸出入規制を受けて、これは国際市場で競争する能力を弱めるかもしれないし、もし私たちがこの規制に違反したら、私たちは責任を負うだろう

我々の製品は、米国商務省が実施した“輸出管理条例”と、米国財務省外国資産規制弁公室(OFAC)が実施した経済制裁を含む米国の輸出規制の制約を受けており、暗号化技術を私たちのいくつかの製品にも取り入れている。これらの暗号化製品および基盤技術は、必要な輸出許可を得た場合にのみ、米国国外に輸出することができ、または米国内の外国人によってアクセスすることができる

さらに、私たちの活動は、OFACまたはOFACを取得しない限り、米国の禁輸または制裁対象の国、政府および個人および実体に製品やサービスを輸出または提供することを一般的に禁止している米国の経済制裁の法律および法規によって制約されている

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制裁を受けない。特定の販売に必要な輸出許可証または他の許可を得ることは常に可能ではなく、最終的に輸出許可証が発行されても、このプロセスは時間がかかり、販売機会の遅延または喪失を招く可能性がある。米国の制裁や輸出規制法に違反する行為は巨額の罰金や処罰を招く可能性があり、これらの法律に違反すれば、責任のある従業員やマネージャーが監禁される可能性がある

他の国/地域も、輸出入許可要求によって、ある暗号化された製品と技術の輸出入を規制し、これらの国で製品を流通させる能力を制限したり、私たちの顧客が私たちの製品の供給を実施する能力を制限することができる法律を公布しました。私たちの製品供給の変化や輸出入法規の将来の変化は、私たちの製品供給の国際市場での発売遅延を招き、国際業務を持っている顧客が世界に私たちの製品供給を配置することを阻止したり、場合によっては、私たちの製品供給の輸出や特定の国、政府、個人への輸入を完全に阻止するかもしれません。各政府機関は、管理および政府がプライベート暗号鍵を回復することを含む、暗号化製品および技術の追加的な規制を時々提案する。輸出入条例、経済制裁または関連法律の任意の変化、輸出入規制の強化、またはそのような規制が対象とする国、政府、個人または技術の変化は、私たちの製品の使用量を減少させ、または国際業務を有する既存または潜在的な顧客に私たちの製品を輸出または販売する能力を低下させる可能性がある。私たちが提供する製品の使用を減らしたり、私たちの製品の輸出や販売を制限する能力は私たちの業務を損なうだろう

情報技術とネットワークセキュリティに関するリスク

サードパーティ技術アクセスの条項または性質の利用不可能または変更は、当社のビジネスを損なう可能性があります

私たちは第三者からいくつかのソフトウェアの許可を得て、これらのコンポーネントを私たちの製品に統合または統合します。いくつかの第三者ソフトウェアは私たちの製品運営と配送の核心になっている。将来必要な第三者技術を許可することができない場合、または私たちが依存する既存の第三者技術の下で十分な権利または合理的な条項を維持することは、私たちの業務または運営結果に悪影響を与え、私たちの競争能力に悪影響を及ぼす可能性がある

我々のほとんどの第三者ソフトウェアライセンス契約には固定期限があり，双方が同意した場合にのみ更新することができる.私たちは私たちがこれらの契約が満期になった時に更新できるという保証もなく、これらの更新が同じまたは基本的に似た条項で行われるか、または私たちにとって商業的に合理的な条件で行われることを保証することはできない。もし私たちがこれらの契約が満期になった時に更新できなければ、私たちはお客様に私たちの製品のいくつかの側面を提供できないかもしれません。さらに、私たちのすべての第三者ソフトウェア許可は非排他的である；したがって、私たちの競争相手は、私たちと直接競争するために、これらのプロトコルがカバーするいくつかの技術の許可権を得ることができるかもしれない

もし我々のある第三者許可者が製品供給を変更し、積極的な支援技術を停止し、絶えず変化する業界基準についていくために技術を更新し、強化することができなかった場合、これらの技術の持続的な開発において技術的困難に遭遇し、価格を大幅に向上させ、私たちのライセンスを終了し、運営を停止し、重大な生産能力やサプライチェーン制限を受けたり、重大な中断を受けたりする場合、代替サプライヤーを探し、追加の内部または外部開発コストを発生させて、私たちの製品供給の持続的な性能を確保する必要があるだろう。このような代替案は、魅力的な条項で提供されない可能性があり、または、我々の既存のプロバイダが提供する現在のライセンスのように広く受け入れまたは有効ではない可能性がある。さらに、ある顧客は、Microsoft Office 365のようないくつかの企業ソフトウェア製品と互換性がある製品を使用または保証することを要求するかもしれません。このような第三者製品の使用の許可を得られなかった場合、あるいは他の方法で私たちの製品をそのような製品と統合できなかった場合、私たちの業務は損害を受ける可能性があります。第三者知的財産権の許可や維持コストが大幅に増加すれば、我々の運営収益は大幅に低下する可能性がある。また、第三者許可側の変更や第三者ライセンス側との変更により、当社製品供給の機能が中断され、お客様への約束、当社製品供給の将来の販売に悪影響を与え、当社の業務を損なう可能性があります

私たちの製品の要素はオープンソースソフトウェアを使用して、これは私たちの製品の機能を制限したり、これらのライセンスに従っていくつかのアプリケーションのソースコードを発表することを要求するかもしれません

私たちの製品にはオープンソースライセンスで許可されたソフトウェアが含まれていますが、将来的にはオープンソースライセンスで許可されているソフトウェアを含めていきたいと思います。このようなオープンソースコード許可は、許可されたソースコードが一般に公開されることが要求される場合があり、オープンソースコードソフトウェアの任意の修正または派生作品は、オープンソースコード許可に従って許可され続ける。オープンソースコードの許可を解釈した裁判所は少ないため，これらの許可の解釈や実行方式には一定の不確実性がある.私たちは複数のソフトウェアプログラマに依存して私たちのノウハウを設計し、私たちのプログラマの開発作業を完全に制御することはできません。私たちのプログラマがオープンソースソフトウェアを私たちの独自製品や技術に取り入れていないか、あるいは彼らが将来そうしないかを確認することはできません。オープンソースコード許可のリスクがあります

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私たちが製品を提供したり流通したりする能力に予期せぬ条件、制限、またはコストを加えるかもしれない。そのため、私たちはこのようなリスクの可能性を低減しようとしていますが、私たちは時々第三者のクレームに直面する可能性があります。これらのクレームは、私たちがこのようなソフトウェアを使用して開発したオープンソースソフトウェアまたは派生作品を所有または全面的に提供することを要求しているかもしれません。その中には、私たちの独自のソースコードが含まれているか、または適用可能なオープンソースライセンスの条項を強制的に実行することが求められています。このようなクレームは訴訟を引き起こす可能性があり、これは私たちに高い弁護コストを払わせ、私たちの核心機能とサービスに悪影響を及ぼすかもしれない。もし私たちがこのような問題に直面し、これらの問題を緩和するために私たちの製品を再設計しようとしたり、要求されたりすれば、大量の追加の研究開発資源が必要になるかもしれません。私たちはそれを成功またはタイムリーに達成できないかもしれません。許可要件に関連するリスクに加えて、いくつかのオープンソースコードソフトウェアの使用は、オープンソースコード許可者が通常ソフトウェアのソースに対して保証または制御を提供しないので、第三者商業ソフトウェアを使用するよりも大きなリスクをもたらす可能性がある。その中の多くのリスクは除去または管理が困難である可能性があり、私たちが提供する製品や技術の価値を低減または除去することができ、私たちの業務の能力を維持·発展させることに実質的な悪影響を及ぼす可能性がある

私たちは、プライバシー、データ保護および情報セキュリティの法律、法規、およびデータプライバシーおよびセキュリティに関連する他の非規制義務を実際にまたは遵守できなかったと考えられており、規制調査または行動、訴訟(集団クレームを含む)、罰金および処罰、業務運営中断、名声損害、収入または利益損失、顧客販売損失、またはその他の私たちの業務を損害する可能性があります

通常のビジネスプロセスでは、我々は、独自および機密の商業情報、商業秘密、知的財産権、および敏感な第三者データを含む個人情報、顧客情報、および他の敏感な情報を収集、受信、格納、処理、生成、使用、送信、開示、アクセス可能、保護、保護、処置、送信および共有(総称して処理と呼ぶ)する。したがって、私たちは、多くの連邦、州、地方、外国の法律·法規、ガイドライン、業界基準、プライバシー、データ保護、情報セキュリティ、ならびに個人情報および他のコンテンツの処理および保護に関する他の義務になっているか、その範囲は変化しており、異なる解釈の影響を受け、異なる国の間で一致しない、または他のルールと衝突する可能性がある。我々はまた，我々のプライバシーポリシーの条項や，プライバシー，データ保護，情報セキュリティに関する第三者への義務(契約を含む)からも制限されている.プライバシー、データ保護、情報セキュリティに関する適用法律、法規、政策、その他の法的義務の遵守に努めています。しかし、予測可能な未来には、グローバルプライバシーとデータ保護の規制枠組みは明確ではなく、絶えず発展しており、依然として不確定である可能性がある。各管轄区域では、プライバシー、データ保護、情報セキュリティに関する新しい法律、法規、業界基準が引き続き提出され、公布されると予想される。これらの法律および法規の要件、またはデータプライバシーまたは情報セキュリティに関連する契約または他の義務の要件は、私たちの管理および処理実践、私たちの政策またはプログラム、または私たちが提供する製品の機能と一致しないと解釈または適用される可能性があります。私たちは彼らの要求を満たし、私たちの政策とやり方を必要に変える上で挑戦に直面する可能性があり、そのために大きな代価と支出を支払うかもしれない。

米国以外では、ますます多くの法律、法規、業界標準がプライバシー、データ保護と情報セキュリティに適用され、EUの一般データ保護条例(EU GDPR)とイギリスバージョンのGDPRまたはイギリスのGDPRを含む個人情報の処理に厳しい要求を提出している。

EU GDPRとイギリスGDPRの範囲は広く、場合によっては個人情報に関する個人の同意を得なければならないこと、データ処理活動に関する情報を個人に開示することを要求すること、個人情報の安全と機密性を保護するための適切な保障措置の実施を要求すること、場合によっては強制的なデータ漏洩通知要求を作成すること、第三者データ処理者を採用する際に何らかの措置(契約要件を含む)を要求することなど、多くの要求が加えられている。EU GDPRは、データ保護当局が、英国GDPRによって最高2，000万ユーロ、1，750万ポンドの罰金を科す可能性があること、または各場合、金額が大きい者を基準として世界の年収の4%に相当すること、または法的許可を受けてその利益を代表する様々なデータ主体または消費者保護組織によって提起される個人情報の処理に関する個人訴訟を含む規定違反行為に巨額の罰金を科すことを可能にする。EU GDPRはまた、アクセス、削除、移植可能、修正、制限、および反対の権利を含む個人情報に様々な権利を提供し、データ主体および消費者協会に監督管理当局に苦情(集団訴訟を含む)、司法救済を求め、EU GDPR違反による損害賠償の個人訴訟権利を得る。EU GDPR要求は、第三者取引だけでなく、従業員情報を含む当社と子会社との間の情報伝達にも適用されます。また，いくつかの法域では，製品やサービスにおける人工知能や機械学習の使用に関する措置が公布されている.例えば，EU人工知能法案(EUAIA)は人工知能関連システムの使用に関する重い義務を規定している.他の管轄区域は他の同様の法律によって採択される可能性があり、そうでなければ、規制行動および/または罰金の影響を受けるかもしれない。

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また、通常の業務過程では、個人情報をヨーロッパや他の管轄地域から米国や他の国に移転することが可能である。欧州や他の司法管轄区域では、データの現地化や個人情報の他国への移転を制限するデータ法が公布されている。例えば、適切な保障が不足している場合、EU GDPRは、通常、何らかの保障なしに欧州経済圏以外の国への個人情報の移動を制限する。スイスとイギリスの法律は同様に、アメリカ合衆国のような個人情報をこれらの管轄区域以外の国に移すことを制限しており、これらの国は個人情報に対して十分な保護を提供していない。現在、欧州経済区標準契約条項、イギリスの国際データ転送プロトコル/付録、EU-米国データプライバシーフレームワークおよびそのイギリス拡張(自己認証コンプライアンスへの移行を許可し、このフレームワークに参加する関連米国組織)のような個人情報を法に基づいて欧州経済地域およびイギリスから米国に移転するための様々なメカニズムがあるが、これらのメカニズムは法的挑戦を受けており、これらの措置を満たすか、または依存して合法的に米国に個人情報を転送することができる保証はない。もし私たちが合法的な方法で個人情報をヨーロッパ経済区、イギリスまたは他の司法管轄区域からアメリカに移すことができない場合、あるいは合法的な移転の要求が煩雑すぎる場合、私たちの業務の中断や降格を含む深刻な不利な結果に直面する可能性があり、巨額の費用で私たちの業務の一部または全部のデータ処理活動を他の司法管轄区に移す必要があり、より多くの規制行動、巨額の罰金と処罰に直面し、データの転送やパートナー、サプライヤーおよび他の第三者との協力、および業務の処理または移転に必要な個人情報を禁止する必要がある。

一部の欧州規制機関は、企業が個人情報をヨーロッパ以外の場所に移転することを阻止しており、これらの会社がGDPRの越境データ移転制限に違反している疑いがあるためである。米国の規制機関も、いくつかの個人情報伝送を検討するようになっており、バイデン政府の行政命令が注目国の米国人の大量の敏感な個人データおよび米国政府に関連するデータへのアクセスを禁止するようなデータローカライズ要求を実施する可能性がある。

米国では，データ漏洩通知法，個人情報プライバシー法，消費者保護法を含む多くのプライバシー，データ保護，情報セキュリティに関する法律が連邦，州，地方政府によって制定されている。例えば、カリフォルニア州は2018年カリフォルニア消費者プライバシー法、すなわちCCPAを公布し、この法案を適用する企業に義務を課す。CCPAは、カリフォルニア州住民に、彼らの個人情報をアクセスし、削除すること、特定の個人情報を共有しないこと、および彼らの個人情報がどのように使用されるかに関する詳細な情報を受信する権利を選択する権利を与える。CCPAは、違反行為に対する民事処罰(違反1回当たり最大7500ドル)と、データ漏洩訴訟を増加させる可能性のあるデータ漏洩行為に対する個人訴権を規定している。少なくとも他の14州でも包括的なプライバシー法が採択され、その中のいくつかは2024年と今後数年に施行されるだろう。もし私たちがこれらや他の新しい州や連邦データプライバシー法の制約を受けたら、私たちは追加的な義務を守らなければならないかもしれないし、これは私たちと協力する第三者の法的リスクとコンプライアンスコストを増加させるかもしれない

私たちはまた、データプライバシーやセキュリティに関する契約義務の制約を受けており、これらの義務を守る努力は成功しないかもしれません。例えば、GDPRおよびCCPAのようないくつかのプライバシー、データ保護、および情報セキュリティ法律は、我々のクライアントがそのサービスプロバイダに特定の契約制限を適用することを要求する。我々は、データプライバシーおよびセキュリティに関連するいくつかの認証または自律原則を遵守するなど、プライバシーポリシー、マーケティング材料、および他の声明を発表します。私たちが発表した情報セキュリティやプライバシーポリシー、認証、文書を守るために努力しているにもかかわらず、それができないことや、それができないと思われることがあるかもしれません。また、私たちは努力しているにもかかわらず、私たちの従業員やサプライヤーが私たちが発表した政策、認証、文書に従わなければ、コンプライアンスを実現することに成功できないかもしれません。私たちは、私たちのポリシー、認証および文書、お客様または他の第三者に対するデータプライバシーまたは情報セキュリティ関連義務、またはデータプライバシーまたは情報セキュリティに関連する私たちの他の法的義務を遵守できなかったか、または遵守できなかったと考えられています。これらの結果は、政府の調査または法執行行動(例えば、調査、罰金、処罰、監査、検査)、訴訟、消費者権益提唱団体または他の人の私たちに対する訴訟、クレームまたは公開声明を含むことができるが、これは、重大な責任をもたらすか、または私たちの顧客が私たちへの信頼、追加の報告要件および/または監督を失うことを招く可能性があり、個人情報の処理を禁止するか、または個人情報の廃棄を命令または使用しないことを命令し、いずれも私たちの名声および業務に悪影響を及ぼす可能性がある。また、私たちの顧客業務に適用される法律、文書、認証、法規、政策のコストおよびその他の負担を遵守することは、私たちの製品の採用と使用を制限し、私たちの製品に対する全体的な需要を減らすことができます。さらに、私たちと協力する第三者(例えば、仕入先や開発者)が、適用されるデータプライバシーまたはセキュリティ法律または法規、認証、文書、または私たちのポリシーに違反する場合、このような違反は、私たちの顧客の内容をリスクに直面させ、さらに私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があります

我々の従業員や人員は生成的人工知能(AI)技術を用いて仕事を実行し，生成的AI技術における個人情報の開示と使用は様々なプライバシー法や他のプライバシーに制約されている

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義務です。各国政府は生成的人工知能をより多くの法律によって規範化することができ、より多くの法律によって規範化されるかもしれない。私たちがこの技術を使用することは追加的なコンプライアンス費用、規制調査と行動、そして訴訟につながるかもしれない。もし私たちが生成的人工知能を使用できなければ、それは私たちの業務効率を低下させ、競争の劣勢を招くかもしれない。人工知能と機械学習(ML)を用いて，何らかの決定を支援することは，何らかのプライバシー法によって規制されている.AI/MLの入力、出力、または論理における不正確または欠陥のため、このモデルは偏見がある可能性があり、特定の人(または特定のカテゴリの人)に偏見を与える可能性のある決定を下し、彼らの権利、雇用、および特定の価格、製品、サービス、または利益を得る能力に悪影響を及ぼす可能性がある。

我々は，生成的AIやML技術(総称してAI/ML技術と呼ぶ)を含む我々の製品やサービスに人工知能を用いている.AI/MLの開発や利用は様々なプライバシーやセキュリティリスクをもたらし，我々の業務に影響を与える可能性がある.AI/MLは，プライバシー，データ保護，情報セキュリティ法律の制約を受け，ますます多くの規制や審査を受けている.欧州および米国のいくつかの州を含む世界各地のいくつかの司法管轄区域は、EUの人工知能法案のような人工知能/MLの開発および使用を管理する法律の制定、発行、または制定を提案、または検討している。私たちは他の管轄区域でも似たような法律が採択されると予想する。さらに、いくつかのプライバシー法は、消費者(例えば、いくつかの個人情報の権利を削除する権利)に権利を拡張し、自動決定を仕様化することは、AI/MLを使用することと互換性がない可能性がある。これらの義務は、AI/MLを使用して業務を展開することを困難にする可能性があり、罰金や処罰を監督し、私たちの業務やり方を変更し、AI/MLを再訓練したり、AI/MLの使用を阻止したり制限したりすることが求められています。例えば、連邦貿易委員会は、同社がプライバシー法や消費者保護法に違反していることを告発するAI/MLを使用することによって生じる価値のある見解や訓練を他の会社に提出(または引き渡し)するように要求している。AI/MLを使用できない場合や使用が制限されていれば，我々の業務効率が低下したり，競合不利になったりする可能性がある.

顧客データの収集、使用、保持、セキュリティ、または開示に関する適用法律、法規または業界慣行の任意の重大な変化、またはそのような内容の収集、使用、保留または開示に対する顧客の明示的または暗黙的な同意の取得に関する方法は、私たちのコストを増加させる可能性があり、達成できないかもしれない実質的な方法で私たちの製品を修正し、顧客データを格納して処理したり、新しいアプリケーションおよび機能を開発する能力を制限したりすることができる可能性がある。これらの義務を準備し、遵守するためには、私たちが大量の資源を投入する必要があり、私たちのサービス、情報技術、システム、実践、および個人情報を処理する任意の第三者を代表するサービス、情報技術、システム、および実践を変更する必要があるかもしれません。

我々のサービスは、行為広告、興味広告、またはカスタマイズ広告(総称して“指向性広告”と呼ぶ)の収入に依存するが、第三者プラットフォームを介してユーザの行動情報を収集する能力が変化し、新しい法律法規、および消費者が抵抗するため、指向性広告を投入することはますます困難になっている

我々は消費者情報を収集する主要な技術プラットフォームがすでに措置を取ったり、消費者に追加の制御権を提供して、その個人情報を収集、使用と共有して、ターゲットを絞った広告目的に使用することを提案した。例えば、2021年には、アップルは、ユーザがデバイス間のアクティビティ追跡から退出することをより容易に選択することを可能にするようになる。2022年2月、グーグルは、ユーザが第三者とのデータ共有を制限し、広告目的のためのデバイス間追跡を低減するために、Androidデバイス上で追加のプライバシー制御を採用すると同様の計画を発表した。

さらに、Googleは、Chromeブラウザ内の第三者Cookieを段階的に淘汰することを発表しており、広告を指向することが困難になる可能性がある。FirefoxやSafariのような他のブラウザは、同様の措置を講じている。さらに、立法提案および現行の法律法規は、Cookieおよび他の追跡技術、電子通信、およびマーケティングの使用を管理している。例えば、ヨーロッパ経済圏やイギリスでは、規制機関は指向性広告生態系に関する要求を遵守することをますます重視している。場合によっては、欧州規制機関は、オリエンテーション広告活動に関連した場合、適切な同意を得ていないと巨額の罰金を科していた。電子プライバシー条例や国家実施法は，現在電子プライバシー指令を施行している国の法律に代わるものと予想され，重大な操作変化が必要となる可能性がある.例えば、米国では、CCPAは、金銭または他の価値のある代価と交換するために、カリフォルニア州住民が広告目的のための会社の個人情報を共有しないことを選択することを可能にし、カバーする企業に、グローバルプライバシー制御からのユーザ有効なブラウザ信号を尊重するように要求する

一部はこれらの発展のため、個人は個人情報を収集、使用、共有することを抵抗し、的確な広告を投入することをますます抵抗している。個人は、指向性広告目的で彼らの個人情報を収集することを防止するために、同意に関連するオプション、“追跡しない”機構(例えば、グローバルプライバシー制御からのブラウザ信号)、および“広告遮断”ソフトウェアをより多く認識するようになっている。したがって、私たちは私たちの製品をマーケティングする方法を変える必要があるかもしれません。これらの発展や変化は、新しい顧客や既存の顧客に接触する能力を実質的に弱めるか、あるいは他の方法で私たちの運営に悪影響を及ぼす可能性があります。

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私たちの情報技術システムまたはデータが、私たちが処理している個人情報および他の敏感な情報、または私たちと協力する第三者の情報技術システムまたはデータが、ネットワークセキュリティイベントに含まれるか、または影響される場合、私たちは、追加コスト、収入損失、重大な負債、私たちのブランドへの損害、私たちの運営の実質的な中断、および他の不利な結果を含むが、これらに限定されない不利な結果を経験する可能性がある。

日常的な業務プロセスにおいて、私たちと協力する第三者とは、訴訟および政府調査を含む、法律事務所および非法律事務所の顧客が様々な法律事務で使用するために、私たちと協力する第三者と収集、受信、記憶、処理、生成、使用、開示、取得、保護、保護、処置、転送および共有(集団処理)が可能である。私たちと私たちと協力する第三者は様々な変化の脅威に直面している。私たちのサービスの性質と顧客が私たちのサービスを使用する法律と法規環境のため、私たちが顧客情報の機密性、可用性、完全性を保護する能力は、私たちが顧客を引き付け、維持し、収入を創出し、私たちの業務の全体的な成功を創出するために重要であり、私たちが十分な保護を維持できなかったか、私たちの業務に大きな影響を与える可能性があると考えられています。

私たちの情報技術システムおよび私たちと協力する第三者のシステムは、サービス中断、システム障害、自然災害、テロ、戦争および電気通信、電気故障およびセキュリティイベントによって故障または他の破損または中断が発生しやすい可能性があります。ネットワーク攻撃や他のインターネットベースの悪意のある活動が増加し続けており，発見，対応，緩和が困難になってきている.我々の情報システムおよびデータが直面する他の変化する脅威には、社会工学的攻撃(ネットワーク釣りによる攻撃を含む)、悪意のコード(例えば、ウイルスおよびワーム)、マルウェア、サービス拒否攻撃(証明書充填のような)、証拠窃取、人員不正または誤り、およびサプライチェーン攻撃が含まれるが、これらに限定されない。伝統的なコンピュータ“ハッカー”のほか、脅威分子、内部人員、複雑な民族国家と民族国家支持分子、組織的犯罪者も現在攻撃に参加している。我々は、意図せずに個人情報、私たちの機密情報または顧客の機密情報を格納または漏洩すること、またはコードエラー、欠陥およびエラーを含む、または意図的に別の顧客への機密情報のアクセスまたはコピーを提供することを含むが、我々の人員の行動、エラーまたは漏れ(私たちまたは私たちのサプライヤー、従業員または請負業者による行為、エラーまたは漏れを含む)を含むが、将来的にセキュリティイベントまたは重大な脆弱性に遭遇する可能性がある。組織犯罪脅威行為者、民族国家および民族国家によって支援される行為者によって実施される恐喝ソフトウェアおよびサイバー恐喝攻撃を含む恐喝ソフトウェアおよびサイバー脅迫攻撃がますます一般的になっており、私たちの運営の深刻な中断、データおよび収入損失、敏感な情報の漏洩および公開開示、私たちの顧客への脅迫、名声損害、および資金移転を招く可能性がある。恐喝支払いは恐喝ソフトウェア攻撃の否定的な影響を軽減するかもしれないが、例えば、適用された法律または法規によってそのような支払いが禁止されているため、私たちはそのような支払いを望んでいないか、または支払うことができないかもしれない。セキュリティイベントの検出、調査、緩和、制御、および救済は、困難および/またはコストが高い可能性がある。私たちがそうした努力は成功しないかもしれない。私たちまたは私たちと協力する第三者が、セキュリティイベントの検出、調査、緩和、制御、および救済のための行動は、停止、データ損失、およびトラフィック中断をもたらす可能性があります。我々のネットワークやシステムが破壊された後，脅威参加者は他のネットワークやシステムへのアクセス権限を得ることも可能である.さらに、私たちの従業員は常に遠隔作業をしています。これは、ますます多くの従業員が私たちのオフィスやネットワークの外でネットワーク接続、コンピュータ、およびデバイスを使用して、家で、途中、公共の場所で働くことを含む、私たちの情報技術システムおよびデータに追加のデータセキュリティリスクをもたらす可能性があります。

将来的または過去のビジネス取引(例えば、買収または統合)は、我々のシステムが、買収または統合エンティティのシステムおよび技術に存在する脆弱性の負の影響を受ける可能性があるので、より多くのネットワークセキュリティリスクおよび脆弱性に直面する可能性がある。また，これらの買収や統合されたエンティティを職務調査する際に発見されなかったセキュリティ問題が発見される可能性があり，会社を我々の情報技術環境やセキュリティ計画に統合することは困難である可能性がある.

このような脅威および問題は、当社のシステムインフラストラクチャまたは損失、廃棄、変更、アクセス拒否、開示または伝播、当社の情報技術システム、データ(商業秘密または他の機密情報、知的財産権、独自業務情報および個人情報を含む)または私たちを代表して処理または維持するデータまたは他の資産を含む、セキュリティイベントおよび重大な悪影響をもたらす可能性があります。

当社は、クラウドベースのインフラ、データセンター施設、暗号化および認証技術、従業員電子メール、顧客へのコンテンツ配信などの機能を含むが、クラウドベースのインフラ、データセンター施設、暗号化および認証技術、従業員電子メール、顧客へのコンテンツの配信など、様々な環境で個人情報、機密情報、顧客情報、知的財産権、その他の敏感な情報を処理するために、第三者サービスプロバイダおよび技術に依存してキー業務システムを実行しています。私たちは第三者と協力して、他の製品、サービス、部品、あるいは他の方法で私たちの業務を運営します。これらの第三者の情報セキュリティアプローチを監視する能力は限られており、これらの第三者には十分な情報セキュリティ対策がない可能性がある。もし私たちと協力した第三者が安全事件や他の中断に遭遇したら、私たちは悪い結果に直面するかもしれない。私たちが

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もし私たちの第三者サービスプロバイダが私たちに対するプライバシーや安全に関する義務を履行できなかった場合、いかなる賠償も私たちの損害を補うのに十分ではないかもしれません。あるいは私たちはこのような賠償を取り戻すことができないかもしれません。私たちは損害賠償を受ける権利があるかもしれません。また、サプライチェーン攻撃の頻度と深刻さが増加しており、私たちのサプライチェーンにおける第三者のインフラや私たちの第三者パートナーのサプライチェーンが損なわれていないという保証はありません。

我々はすでにセキュリティ事件を防ぐためのセキュリティ対策を実施しているが，これらの措置が有効である保証はない.私たちは安全な事件を防ぐために、大量の資源を費やしたり、私たちの業務活動を修正したりするかもしれない。さらに、特定のデータプライバシーおよびセキュリティ義務は、私たちの情報技術システムおよび敏感なデータを保護するために、特定のセキュリティ対策または業界標準または合理的なセキュリティ対策を実施し、維持することを要求する可能性があります。

私たちは、私たちの情報システム(例えば、私たちのハードウェアおよび/またはソフトウェア、私たちが依存するサードパーティのハードウェアおよび/またはソフトウェアを含む)におけるセキュリティホールを検出、緩和、および修復するためのステップをとる。しかし、私たちはこのすべての問題をタイムリーに発見して修復しないかもしれない。さらに、私たちは、このような明らかにされた抜け穴、エラー、エラー、および脆弱性を解決するためのいかなる救済措置を制定し、配置することに遅延があるかもしれない。たとえ私たちのソフトウェアアプリケーション、製品、またはサービスの脆弱性についてパッチや情報を配布または作成したとしても、私たちのクライアントは、そのようなパッチを意図したり、配置したりすることができず、これらの情報をタイムリーに有効に使用することができない可能性があります。抜け穴は利用されてセキュリティ事件を招く可能性がある。これらの脆弱性、欠陥、誤りまたは欠陥自体、またはそれらの組み合わせは、私たちの業務に実質的なリスクを構成する可能性がある。さらに、セキュリティホールに対応し、および/または発見される可能性のある任意のセキュリティホールに対応するコストが高くなる可能性があり、これらの問題を解決するための努力は成功しない可能性があり、これらの問題は、中断、遅延、サービス停止、負の宣伝、顧客信頼の喪失、当社製品の使用、および私たちの業務および競争地位に対する他の損害を減少させる可能性がある。これらの悪い結果は、私たちにお金をかけ、経営陣の時間と注意を分散させ、私たちの経営コストを増加させ、あるいは私たちの名声に悪影響を及ぼすかもしれない。

もし私たちまたは私たちと協力している第三者がセキュリティ事件を経験した場合、またはセキュリティ事件を経験したと考えられる場合、政府の法執行行動(例えば、調査、罰金、処罰、監査、検査)、追加の報告要件および/または監督、私たちの顧客契約違反、処理情報(個人情報を含む)、訴訟(集団訴訟クレームを含む)、賠償義務、負の宣伝、名声損害、顧客流失、通貨資金移転、管理層の注意の移動、新しい顧客との取引能力の制限、私たちの業務中断または停止(データ利用可能性を含む)、財務的損失、競争的劣勢、および他の同様の損害。セキュリティイベントとそれに伴う結果は、お客様が私たちのサービスを使用することを阻止または停止させ、新しい顧客が私たちのサービスを使用することを阻止し、私たちの業務成長と運営能力にマイナスの影響を与える可能性があります。私たちは、私たちの業務活動ややり方を根本的に変更したり、私たちの製品および/またはプラットフォーム機能を修正したりすることが要求されるかもしれませんが、これは私たちの業務に悪影響を及ぼすかもしれません。さらに、私たちの契約における責任制限が強制的に実行可能か十分であるか、または他の方法で私たちを責任や損害から保護することは保証されません。場合によっては、私たちの顧客合意は、データ漏洩に関連する修復コストや責任を制限しません。

セキュリティイベントを経験することに加えて、第三者は、公共ソース、データ仲介人、または他の方法から、私たちに関する敏感なデータを収集、収集、または推定することができ、これらの情報は、私たちの組織に関する競争の敏感な詳細を漏洩し、私たちの競争優位性または市場地位を破壊するために使用される可能性がある。さらに、当社または私たちの顧客の敏感なデータは、当社の従業員、人員、またはサプライヤーが生成的人工知能技術を使用して、またはそれに関連して漏洩、開示、または漏洩する可能性があります。我々がサード·パーティによって生成されたAI/MLプラットフォームに入力された任意の敏感な情報(機密、競合、独自または個人情報を含む)は、敏感な情報が第三者のAI/MLモデルをトレーニングするために使用される場合を含む他の人に漏洩または漏洩する可能性がある。また，AI/MLモデルが個人情報を摂取し，そのようなデータを用いて関連付けを行う場合，これらの技術は，そのモデルが生成した他の個人や敏感な情報を漏洩する可能性がある.さらに、AI/MLモデルは、欠陥、不完全、または不正確な出力を生成する可能性があり、その中のいくつかは正しいように見える可能性がある。モデルが依存する入力が不正確、不完全、または欠陥がある場合(悪い参加者が誤った入力または論理でAI/MLを“毒”した場合を含む)、またはAI/MLの論理に欠陥(いわゆる“幻覚”)がある場合、このような場合が生じる可能性がある。AI/ML出力を用いて何らかの意思決定を行うことができる.これらの潜在的な不正確または欠陥のため、このモデルは偏見がある可能性があり、特定の個人(またはいくつかのカテゴリの個人)に偏見を生じる可能性のある決定を下し、彼らの権利、雇用、および特定の定価、製品、サービス、または利益を得る能力に悪影響を及ぼす可能性がある。

セキュリティイベントに関連した通知や後続行動は、顧客や潜在顧客の流出を招き、法的費用や救済費用を含む巨額のコストを発生させる可能性があります。適用されるデータプライバシーおよびセキュリティ法律によれば、契約および法的義務がある可能性があり、セキュリティ違反イベントを関連利害関係者に通知すること、または影響を受けた個人、顧客、規制機関および投資家を含むセキュリティイベントを関連する利害関係者に通知することを自発的に選択することができ、または信用監視および盗難保護サービスを提供するなどの他の行動をとることができる。このような開示および関連行動は、費用がかかる可能性があり、開示またはそのような適用要件を遵守できないことは、負の宣伝を含む不良な結果をもたらす可能性があり、これは、私たちの顧客または潜在的な顧客が私たちのセキュリティ対策の有効性に自信を失う可能性があり、実際または予想されるセキュリティホールに起因する問題に対応および/または緩和するために、大量の資本および他の資源を必要とする。

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税務や会計に関するリスク

私たちは純営業損失を利用して将来の課税収入を相殺する能力が制限されるかもしれません

私たちの純営業損失やNOL繰越の一部は満期未使用の可能性があり、将来の所得税債務を相殺するためには使えません。適用される米国税法によると、私たちが2017年12月31日までの納税年度に発生したNOLは20年しか繰り越すことができません。現行法により，2017年12月31日以降に開始された納税年度に発生した連邦NOLは無期限繰り越しが可能であるが，このような連邦NOLの控除額は今年度の課税所得額の80%に制限されている。各州がどの程度連邦税法を遵守するかはまだ確定されていない

また、改正後の“1986年米国国内収入法”第382節又は同法典によると、会社が“所有権変更”を行う際には、変更前のNOLを利用して変更後の課税所得額を相殺する能力が通常制限されている。私たちは過去に所有権の変化を経験したかもしれませんが、未来は私たちの株式所有権の後続の変化のために所有権の変化を経験するかもしれません(その中のいくつかの変化は私たちがコントロールできるものではありません)。また、将来買収可能な会社のNOLを利用する能力が制限される可能性がある。このような理由で、私たちは利益を達成しようとしても、私たちのNOLの大部分を利用できないかもしれない

私たちの国際事業は私たちを潜在的な不利な税金結果に直面させるかもしれない

私たちは私たちの国際市場への成長をより良く支援するために、私たちの国際業務と従業員を拡大している。我々の会社構造と関連する譲渡定価政策は，将来の国際市場進出の成長を考慮し，会社間取引に参加する様々な実体の機能，リスク，資産を考慮している。私たちが異なる管轄区域で納めた税額は、米国を含む各司法管轄区の税法の私たちの国際商業活動への適用状況に依存する可能性があります。税率の変化、新税法または改正された税法または既存の税法と政策の解釈、および私たちは会社の構造と会社間の手配と一致した方法で業務を運営する能力に依存することができます。私たちの管轄区の税務機関は、私たちの会社間に基づいて会社間取引の価格設定を手配する方法を疑問に思うかもしれません。あるいは特定の管轄区に属する収入と支出の決定に同意しないかもしれません。もしこのような挑戦や相違が発生して、私たちの地位が維持できない場合、私たちは追加の税金、利息、罰金の支払いを要求されるかもしれません。これは一度の税金、より高い有効税率、キャッシュフローの減少、そして私たちの業務の全体的な収益力の低下を招く可能性があります。同様に、税務当局は、私たちが課税関係が確立されていないと考えている司法管轄区域で納税し、国際税務条約によると、このような連絡は一般に“常設機関”と呼ばれ、成功すれば、この断言は1つ以上の司法管轄区での予想納税義務を増加させる可能性があると断言することができる。私たちの財務諸表はこのような意外な状況に対応するために十分な準備金を反映できないかもしれない。

もし私たちが歴史的にそうしていない司法管轄区域が私たちの購読のために売上または他の関連税金を徴収することを要求されたら、私たちの運営結果は損害を受ける可能性があります

私たちは私たちの従業員が複数の管轄区域で販売税を徴収し、送金することによって、アメリカ最高裁判所の#年の判決に基づいて、私たちはこれらの管轄区に事務所を設置して、これらの管轄区を確定しましたサウスダコタ州はWayFair，Inc.を訴えている司法管区の法律例とは、“経済的つながり”や私たちが提供する製品の販売を他の方法で課税に分類することがあります。私たちのようなオンライン取引の企業に間接税(例えば、販売税と使用税、付加価値税または付加価値税、商品とサービス税または商品とサービス税、営業税と総収入税)を徴収することは複雑で変化していく分野である。インターネットを介した販売に対する州または地方司法管轄区域の課税税、費用および追加費の十分な実体の存在または関連構成の不確実性、および私たちの製品製品を特定の司法管轄区で課税されないと記述する説は、州および地方税務当局によって受け入れられない可能性がある。したがって、私たちの活動が現在徴収および減免税を登録していない州のいかなる連絡や取引のハードルのために、販売、使用、および他の間接税が発生するかどうかを再評価する必要があるかもしれない。州、国、または他の司法管轄区域が、他の事項に加えて、追加の販売、使用、または他の税金を徴収すべきであると断言するか、または徴収すべきである場合、多くの税金支払いをもたらす可能性があり、そのような販売または他の関連税金の増加コストによって潜在的な顧客が私たちの製品に加入することを阻害するか、または他の方法で私たちの業務を損なうことに大きな行政的負担をもたらす可能性がある。私たちはこのような税金と負債に対する私たちの開放を分析し続ける

また、私たちは歴史的に私たちが提供した製品の販売に付加価値税や商品とサービス税を徴収していません。私たちのすべての販売はアメリカの事務所を通じて行われているので、私たちは私たちの顧客が提供する情報に基づいて、私たちの販売の大部分は企業の顧客に対するものだと信じています。税務機関は、私たちが課税管轄区域で十分な関係がないこと、または私たちが提供した製品が使用税、付加価値税、商品およびサービス税、および他の税金を支払う必要があると断言するかもしれません。これは、私たちまたは顧客の納税義務を増加させ、私たちの業務を損なう可能性があります

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既存の、新しい、または未来の法律が適用され、アメリカでも国際的にも、私たちの業務を損なう可能性がある。我々が業務を行ったり展開したりする多くの市場では，様々な間接税規定の遵守に関する継続コストが高く，将来的にもそうなるであろう

私たちの有効税率や納税義務の変化は私たちの業務を損なうかもしれない

2022年1月1日から、2017年に公布された非公式名称は“減税と雇用法案”の立法であり、発生した1年間に税収目的で研究開発費を差し引く選択を廃止し、納税者に5年以内に米国内で行われた研究活動のためにこれらの費用を資本化し、15年以内に米国国外で行われた研究活動のためにこれらの費用を償却することを求めている。資本化要求の廃止や延期を提案する立法提案があるが、この要求が廃止されたり、他の方法で修正される保証はない。私たちの実際の税率はいくつかの要素の悪影響を受けるかもしれません

•私たちが業務を運営している異なる司法管轄区域では、異なる法定税率を持つ税前収入の相対金額の変化

•国会で提出された連邦所得税立法(まだ公布されていない)を含む税法、税金条約および条例、またはその解釈の変化

•私たちの将来の業績の見積もり、可能な税務計画戦略の慎重さと実行可能性、そして私たちが業務を展開する経済と政治環境に基づいて、私たちの繰延税金項目の資産能力を実現する評価は変化した

•現在と未来の税務監査、審査または行政控訴の結果；

•私たちが特定の管轄区域で業務を展開する能力の制限または不利な調査結果。

もし私たちの実際の税率が上昇すれば、私たちの業務は損害を受けるかもしれない

私たちの財務業績は私たちの会計原則に適用される変化によって悪影響を受けるかもしれない

アメリカ公認会計基準は財務会計基準委員会、アメリカ証券取引委員会とその他の適切な会計原則を公布し、解釈するために設立された異なる機関の解釈を受ける。このような会計原則の変化は私たちの財務業績に悪影響を及ぼすかもしれない。このような声明を実行するいかなる困難も、私たちが私たちの財務報告義務を履行できないことを招き、これは規律を規制し、私たちの業務を損なう可能性がある

もし私たちの重要な会計政策の見積もりや判断が正しくないことが証明されれば、私たちの経営結果は悪影響を受ける可能性がある

米国公認会計原則に従って財務諸表を作成することは管理層に推定と仮定を要求し、これらの推定と仮定は簡明な総合財務諸表と付記中の報告の金額に影響を与える。私たちの推定は、本四半期報告10-Q表の他の部分の簡素化された総合財務諸表付記における付記2“重要会計政策要約”に記載されているように、歴史的経験と、この場合が合理的であると考えられる様々な他の仮定に基づいている。これらの見積りの結果は，資産，負債，権益の帳簿価値および他のソースからは見えにくい収入や支出金額を判断する基礎を構成している。我々の簡明な連結財務諸表を作成する際に使用される重要な仮定と推定には、収入確認、信用損失準備、金融商品の公正価値、資本化ソフトウェア開発コストの資本化と償却、株式に基づく報酬の推定値、買収の推定値、および繰延所得税の推定準備に関する仮定と推定が含まれている。もし私たちの仮説が変化した場合、あるいは実際の状況が私たちの仮定と異なる場合、私たちの運営結果は悪影響を受ける可能性があり、これは私たちの運営結果が証券アナリストや投資家の予想を下回って、私たちの普通株の取引価格を低下させる可能性がある。私たちの簡明な総合財務諸表を作成する際に使用される重要な判断、推定および仮定は、将来的には、収入確認、株式ベースの報酬支出、所得税、営業権および無形資産に関する判断、推定、および仮定を含むことができる

上場企業に関するリスク

私たちの管理チームが上場企業を管理する経験は限られています

私たちの管理チームは上場会社の管理、上場会社の投資家と証券アナリストとの相互作用及び上場会社に関連する日々複雑な法律を守る上で経験が限られている。これらは

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義務と構成は、私たちの管理チームに大きな関心を与え、私たちの業務の日常管理に対する彼らの注意を分散させる可能性があり、これは私たちの業務、運営結果、財務状況を損なう可能性があります

財務報告書に対する効果的な内部統制を確立し、維持することができなければ、タイムリーで正確な財務諸表を作成したり、適用された法律法規を遵守する能力が損なわれる可能性があります

サバンズ·オキシリー法第404条または第404条によると、財務報告書の内部統制に対する私たちの有効性を含む経営陣によって提出された報告書を提出しなければならない。この評価は財務報告書の内部統制で発見された経営陣の重大な弱点を開示することを含まなければならない。また、私たちの独立公認会計士事務所は、私たちがもはや“新興成長型会社”ではなく、米国証券取引委員会に提出された最初の年間報告書の中で、財務報告の内部統制に対する私たちの有効性を証明することを求められます。私たちは404条を遵守して、私たちが多くの費用を発生させ、多くの管理努力をすることを要求する。我々は、適切な上場企業の経験や技術会計知識を有する会計·財務者をより多く採用し、第404条に準拠するために必要な評価を行うために必要なシステム及びプロセス文書を作成し続ける必要がある

経営陣は、財務報告書に対する内部統制は2023年12月31日から発効すると結論した。しかし、私たちのテスト、あるいは私たちの独立会計士事務所のその後のテストは、財務報告における私たちの内部統制の欠陥を明らかにするかもしれませんが、これらの欠陥は実質的な弱点と考えられています。私たちまたは私たちの会計士事務所が、私たちの財務報告の内部統制に重大な弱点と考えられる欠陥があることを発見すれば、私たちの経営業績を損ない、私たちの名声に悪影響を与えたり、財務報告が不正確になったりする可能性があります。さらに、このような欠陥があれば、米国証券取引委員会の行動を実行することを含む訴訟、制裁、または規制部門の調査を受ける可能性があり、私たちは私たちの財務業績を再報告することを要求されるかもしれません。これらは追加の財務と管理資源を必要とします。

もし私たちが私たちの内部システム、プロセス、そして制御を改善できなければ、私たちは私たちの業務の成長を管理することに成功できないかもしれない

私たちは私たちの運営と成長を効率的に管理するために、私たちの内部システム、プロセス、そして制御を引き続き改善しなければならない。私たちは、タイムリーまたは効果的な方法で、または私たちの運営結果に悪影響を与えない方法で、私たちのシステムおよびプロセスの改善を実施し、拡大することに成功したかもしれない。例えば、取引数の持続的な増加に伴い、私たちは、私たちの販売チームによって個別に交渉されたいくつかの特殊な契約要件または条項を効果的に監視することができないかもしれない。しかも、私たちのシステムと手続きはすべてのミス、漏れ、または詐欺を防止または検出できないかもしれない。私たちは、私たちのシステム、プロセス、制御の改善、または第三者ソフトウェアに関連する改善を管理する上で困難に直面する可能性があり、これは、私たちが顧客に製品を提供する能力を弱める可能性があり、顧客を失って、製品のより小さい展開を制限したり、私たちの技術支援コストを増加させたりする可能性があります

私たちは“新興成長型企業”であり、新興成長型企業に適用される報告や開示要求を低減し、私たちの普通株の投資家への魅力を低下させるかどうかを確定することはできません

我々は“新興成長型会社”であり、2012年のJumpStart Our Business Startups ActまたはJOBS Actの定義によると、404節の監査人認証要求を含む他の“新興成長型会社”に適用される様々な報告要件のいくつかの免除を利用することができ、定期報告や依頼書における役員報酬に関する開示義務の削減、役員報酬の非拘束性相談投票の免除、株主承認までに承認されていない金パラシュート給与の要求を免除することができる。

雇用法案第107節によれば、新興成長型企業は、これらの基準が民間企業に適用されるまで、延長された移行期間を使用して新たな会計基準または改正会計基準を遵守することを選択することができる。しかし、私たちは、任意の新しいまたは改正された財務会計基準を遵守するために延長された過渡期を使用しないことを撤回できないことを選択しているので、他の上場企業と同時に新しい基準または改正された基準を採用しなければならない。したがって、我々の統合財務諸表は、上場企業の発効日から新規または改訂された会計声明を免除することを選択した他の新興成長型企業の財務諸表とは比べものにならない可能性がある。

私たちは、(1)2026年12月31日まで、(2)私たちの年間総収入が1.235ドル以上の最初の事業年度の最終日まで、(3)私たちが前事業年度に所有する日まで、新興成長型会社である

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3年間転記し、10億ドルを超える転換不能債務証券を発行し、(4)本年度6月30日現在、非関連会社が保有する普通株式時価が7億ドルを超える会計年度最終日。

私たちがこれらの免除に依存することを選択すれば、投資家は私たちの普通株の吸引力が低下していることを発見するかどうか予測できない。したがって、一部の投資家が私たちの普通株の吸引力が低下していることを発見すれば、私たちの普通株はそれほど活発ではない取引市場がある可能性があり、私たちの株価はもっと変動するかもしれない

私たちの普通株式所有権に関連するリスク

内部の人たちは私たちを大きく統制して、会社の事務に影響を与えることができるだろう

2024年6月30日現在の発行済み株式数によると、我々の上級管理者、取締役及びその関連投資基金の共同実益は、我々が発行した普通株の大部分を持っている。したがって、これらの株主は、株主の承認を必要とするすべての事項に重大な影響を与えることができ、取締役の選出や、合併やその他の方法でわが社またはその資産を売却するなどの重大な会社取引を承認することを含む。この所有権集中は、他の株主が会社の事務に影響を与える能力を制限し、あなたのリスクに関連する可能性があり、またはあなたの利益と一致しない可能性のある戦略的決定を下す可能性があります。このような統制は私たちの普通株の市場価格に悪影響を及ぼすかもしれない

私たちの株価は変動するかもしれないし、私たちの普通株の価値は下がるかもしれない

私たちの普通株の市場価格は大きく変動する可能性があり、様々な要素によって大幅に変動あるいは低下する可能性があり、その中のいくつかの要素は私たちがコントロールできないことを含む

•財務状況または経営結果の実際または予想変動；

•私たちの財務業績と証券アナリストの期待には差がある

•私たちが提供している製品の価格変化

•私たちが予想している経営と財務結果の変化

•私たちまたは私たちの競争相手は重大な業務発展、買収、新製品を発表します

•私たちが提供する製品に適用される法律や規制の変化

•重大なデータ漏洩、中断、または私たちのソフトウェアに関する他のイベント；

•私たちは現在行われている私たちに対する訴訟を含めて訴訟に参加している

•私たちや株主は将来私たちの普通株を売却します

•上級管理職やキーパーソンの変更

•私たちの普通株の取引量

•私たちの市場は将来の規模と成長率の変化を期待しています

•全体的な経済、政治と市場状況、およびロシア-ウクライナとイスラエル-ハマス戦争のような米国と海外の金融市場の全体的な変動。

科学技術株市場と株式市場全体は最近、重大な価格と出来高変動を経験し、すでに私たち自身を含む多くの会社の株式証券の市場価格に影響を与え続けている。これらの変動は往々にしてこれらの会社の経営業績に関係なく、または比例しない。広範な市場と業界の変動、および一般的な経済、政治、監督管理と市場状況は、投資家の自信と株式証券(私たちの普通株を含む)の市場価格に引き続きマイナス影響を与える可能性がある。過去には、ある会社の証券取引価格が変動した後、同社に対して証券集団訴訟が提起されることが多かった。もし私たちの普通株の市場価格が変動すれば、私たちは証券訴訟の目標になるかもしれない。証券訴訟は巨額のコストを招く可能性があり、私たちの経営陣の業務への関心と資源を移転し、私たちの業務、運営結果、財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある

過去には、ある会社の証券取引価格が変動した後、同社に対して証券集団訴訟が提起されることが多かった。例えば、2023年9月と2023年11月に、株主が私たちと私たちの一部の現職と元官僚に集団訴訟を起こしたと言われています。彼らは連邦違反を告発しています

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証券法はそれが重大な虚偽または誤った陳述をしたことを告発する。2023年11月に提起された集団訴訟は2024年1月に却下されたが，2023年9月の事件は未解決のままであり，今後のこのような訴訟の目標となる可能性がある。証券訴訟は巨額のコストを招く可能性があり、私たちの経営陣の業務への関心と資源を移転し、私たちの業務、運営結果、財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある

公開市場で私たちの普通株を売ることは私たちの普通株の市場価格を低下させる可能性があります

私たちの普通株の大量株を公開市場で販売したり、これらの売却が発生する可能性があると考えたり、私たちの普通株の市場価格を低くしたり、追加株式証券を売却して資金を調達する能力を弱める可能性があります。私たちの多くの既存持分所有者が保有している持分価値は大量の未確認収益を持っているため、彼らはその株を売却するか、あるいは他の方法でこれらの株の未確認収益を確保する措置をとる可能性がある。私たちはこのような販売時間や私たちの普通株の現行市場価格に影響を及ぼす可能性があると予測できない

また、2024年6月30日現在、40万株の普通株がオプション行使時に発行でき、560万株の普通株は帰属と決算制限株式単位と業績に基づく制限株式単位の発行時に発行することができる。私たちは、証券法による公開転売のために、未償還オプションまたは将来付与される可能性のある他の株式インセンティブを行使した後に発行可能なすべての普通株式を登録しました。普通株引受権を行使すれば、普通株株は公開市場で販売する資格がある。

また、2024年6月30日現在、いくつかの条件の制限の下で、私たちの株式の相当数の株式の保有者は、彼らの株式の売却に関する登録声明を提出することを要求する権利があり、または彼らの株式を、私たち自身または他の株主のために提出する可能性のある登録声明に含める権利がある。

株式買い戻しは私たちの普通株取引価格の変動性を増加させ、私たちの現金備蓄を減少させる可能性があり、私たちの株式買い戻し計画が長期的な株主価値を高める保証はありません。

2024年3月、我々の取締役会は2，000ドルに達する普通株買い戻し計画を承認し、2024年6月30日現在、この計画はすべて使用された。

将来私たちの株に対するどんな買い戻しも私たちの株式取引価格の変動性を増加させる可能性があり、これは私たちの株の取引価格にマイナスの影響を与えるかもしれない。将来のどの株式買い戻し計画も現金備蓄の減少の影響を与える可能性があり、これは成長融資、買収完了、戦略計画の実行能力に影響を与える可能性がある。私たちが選択したどの株の買い戻しも株主価値を高める保証はありません。私たちの普通株の市場価格が私たちの株の買い戻し水準を割ってしまう可能性があるからです。株式買い戻し計画は、我々が最近完成した株式買い戻し計画を含めて長期株主価値を向上させることを目的としているが、どのような計画もこれを行う保証はなく、短期株価変動がこのような株式買い戻し計画の有効性を低下させる可能性がある。

証券や業界アナリストが我々の業務に関する研究報告を発表しなかったり、不利または不正確な研究報告を発表したりしない場合、私たち普通株の市場価格や取引量は低下する可能性がある

我々普通株の市場価格と取引量は、アナリストが私たちの財務情報や他の開示情報を解読する方式の影響を大きく受けている。私たちはこのようなアナリストを統制できない。もし証券や業界アナリストが私たちへの報告を止めたら、私たちの株価は否定的な影響を受けるだろう。証券や業界アナリストが私たちの業務に関する研究や報告を発表しなければ、私たちの普通株の格付けを下げない、あるいは私たちの業務に関する負の報告を発表しないと、私たちの株価が下落する可能性があります。これらのアナリストのうちの1人以上が私たちの報告書を停止したり、私たちの報告書を定期的に発表できなかった場合、私たちの普通株に対する需要が減少する可能性があり、これは私たちの株価を下落させ、私たちの普通株の取引量を減少させる可能性がある

私たちは予測可能な未来に配当金を支払うつもりはありません。したがって、あなたが投資リターンを達成する能力は私たちの普通株価格の上昇にかかっています

私たちは私たちの株についてどんな現金配当金も発表したり、支払ったりすることはなく、私たちは予測可能な未来にどんな現金配当金も支払うつもりはない。将来配当金を派遣するかどうかは、当社の取締役会が自ら決定する。したがって、私たちの普通株の保有者は、その投資の将来のいかなる収益を実現する唯一の方法として、価格上昇後に保有普通株を売却することに依存する必要があるかもしれない

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私たちの定款文書とデラウェア州法律の反買収条項は、わが社の買収をより困難にし、私たちの株主の現在の経営陣の交換や更迭の試みを制限し、私たちの普通株の市場価格を制限するかもしれません

当社の会社登録証明書の改訂及び再記載の定款における条項は、制御権の変更や経営陣の変更を遅延または阻止する効果がある可能性があります。当社の会社登録証明書の改訂と再記述の定款には、以下の条項が含まれています

•私たちの取締役会は、株主がさらなる行動をとる必要がない場合に非指定優先株を発行し、その条項、権利、優先権は私たちの取締役会によって決定され、私たちの普通株より優先する可能性があります

•私たちの株主は、書面で同意するのではなく、正式に開催される年次会議または特別会議でどんな行動をとることを要求します

•私たちの株主特別会議は私たちの取締役会、取締役会議長、CEOによってしか招集できないことを明らかにしました

•株主が年次会議に提出する提案は、提案された取締役会メンバーの指名を含み、事前通知プログラムを確立する

•私たちの取締役会を3つのレベルに分け、各レベルが3年間交互に在任していることを確認した

•役員選挙での累積投票は禁止されている

•私たちの役員は少なくとも66票の投票を得て初めて正当な理由で免職できることになっています2/3私たちは議決権株の流通株の割合を持っている

•取締役会の空きは、定足数に満たなくても、当時在任していた過半数の役員が埋めることしかできないことになっている

•取締役会や少なくとも66人の株主の承認を得る必要があります2/3流動株の%は、定款および会社登録証明書のいくつかの条項を修正するために使用されます

これらの規定は、株主が責任を持って私たちの経営陣に命じられた取締役会のメンバーを交代させることを難しくし、株主が現在の経営陣を交代または罷免しようとしていることを挫折または阻止する可能性がある。また，我々はデラウェア州に登録して設立されているため，デラウェア州会社法第2203節の規定に管轄されており，ある例外を除いて，この条項は一般にデラウェア州会社が株主が“利害関係のある”株主になった日から3年以内に任意の“利害関係のある”株主と広範な業務統合を行うことを禁止している.上記のいずれの条項も、投資家が将来私たちの普通株に支払うことを望む可能性のある価格を制限することができ、潜在的な買収者が私たちの会社を買収することを阻止し、買収中にあなたの普通株のプレミアムを得る可能性を低下させる可能性があります

私たちが改訂して再記述した会社登録証明書は、デラウェア州衡平裁判所とアメリカ合衆国連邦地域裁判所は、私たちと私たちの株主とのほとんどの紛争の独占的なフォーラムになるであろう。これは、私たちの取締役、上級管理者、または従業員との紛争を処理するために、私たちの株主が有利な司法フォーラムを得ることを制限するかもしれない

私たちが改訂して再説明した会社登録証明書の規定によると、デラウェア州衡平裁判所はデラウェア州成文法または普通法に基づいて提起された以下のタイプの訴訟または手続きの独占裁判所である

•私たちが提起した派生クレームや訴訟理由を代表して

•受託責任違反を主張する任意のクレームまたは訴え

•デラウェア州の会社法が私たちに提起したクレームや訴訟理由によると

•当社の改訂及び再記載された会社登録証明書又は当社の改訂及び再記載された定款に基づいて引き起こされ、又は解釈を求める任意の請求又は訴訟因；及び

•内政原則によって管轄されている私たちに対するクレームや訴訟理由は何でもある。

これらの条項は、取引法で規定されている義務または責任を執行するための訴訟には適用されない。また、証券法第222条は、連邦裁判所及び州裁判所は、このようなすべての証券法訴訟に対して同時管轄権を有すると規定している

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カタログ表

したがって、州裁判所と連邦裁判所はこのようなクレームを受理する管轄権を持っている。複数の司法管轄区域で訴訟を提起せざるを得ないことや、異なる裁判所が不一致または逆の裁決を下す脅威などの考慮要因を回避するために、我々が改訂·再記載した会社登録証明書は、アメリカ合衆国連邦地域裁判所は、証券法に基づいて提起された1つまたは複数の訴訟要因を解決するための任意のクレームを解決するための独占的フォーラムとなり、これらのクレームに対する任意の被告が主張するすべての訴訟根拠を含む。本条文は、疑問を生じさせないために、吾等に恩恵を受け、吾等、吾等の上級者及び取締役、苦情を招く任意の発売の引受業者、及び任意の他の専門実体(その専門が当該者又は実体になされた声明を発行し、発売書類の任意の部分を作成又は証明した)によって実行することを目的としている

デラウェア州裁判所は、このような選択の裁判所条項が事実上有効であることを決定しているが、株主は依然として専属裁判所条項が指定された場所以外の場所でクレームを出すことを求めることができる。このような状況の中で、私たちは、私たちが改訂して再記載した会社登録証明書の独占フォーラム条項の有効性と実行可能性を強く主張する予定です。これは、他の法ドメインでこのような訴訟を解決することに関連する多くの追加費用を必要とする可能性があり、これらの規定がこれらの他の法ドメインの裁判所によって実行されることを保証することはできない

これらの排他的フォーラム条項は、司法フォーラムにおいて、私たちまたは私たちの役員、役員、または他の従業員との紛争に有利であると考える株主のクレームを提出する能力を制限する可能性があり、これは、私たちと私たちの役員、役員、および他の従業員に対する訴訟を阻止するかもしれない。もし裁判所が私たちが改正して再記載した会社登録証明書のいずれかの独占法廷条項が訴訟で適用されないか、実行できないことが発見された場合、私たちは他の管轄区域での紛争解決に関連するさらなる重大な追加費用を発生する可能性があり、これらすべては私たちの業務を深刻に損なう可能性がある

私たちの業務と運営は、現在行われている証券訴訟や、もし私たちが任意の株主の権利行動の影響を受けた場合、負の影響を受ける可能性があります

私たちの業務と運営は、現在行われている私たちに対する証券訴訟によってマイナスの影響を受けるかもしれません。あるいは、もし私たちが株主の権利行動の影響を受けた場合、これは私たちの業務と成長戦略の実行を阻害し、私たちの普通株の価格に影響を与える可能性があります。

過去、証券会社はその証券市場価格の下落で証券集団訴訟を起こしたことがある。例えば、2023年9月と2023年11月に、私たちと私たちの一部の現職および元官僚たちに対して、連邦証券法に違反したと言われている株主集団訴訟が提起され、彼らは重大な虚偽または誤った陳述をしたと言われている。2023年11月に提起された集団訴訟は2024年1月に却下されたが，2023年9月の事件は未解決のままであり，今後のこのような訴訟の目標となる可能性がある。

また，多様な形をとる可能性があり，様々な状況で出現する株主急進主義が最近増加しており，新たな普遍的エージェントルールはコストを著しく低下させ，株主急進主義の利便性や可能性をさらに増加させる可能性がある.このリスクは、科学技術会社が近年大幅な株価変動を経験しているため、特に私たちと関連している。私たちの株価の変動や他の理由は、将来的に証券訴訟や株主次元権の目標になる可能性があります。証券訴訟は、現在行われている私たちに対する証券訴訟や任意の将来の証券訴訟、および潜在的な委託書競争を含む株主行動主義を含み、巨額の法的費用や他の費用を含む巨額のコストを招き、当社の経営陣や取締役会の私たちの業務に対する関心と資源を分散させる可能性がある。また、現在行われている私たちに対する証券訴訟や任意の将来の証券訴訟を含め、株主行動主義は、私たちの将来に明らかな不確実性をもたらす可能性があり、顧客や業務パートナーとの関係に悪影響を与え、私たちの名声に悪影響を与え、適格な人材を誘致·維持することをより困難にする。私たちの株価はまた、現在行われている私たちの証券訴訟および任意の未来の証券訴訟、ならびに株主行動主義を含む、任意の証券訴訟事件、リスクおよび不確実性の著しい変動または不利な影響を受ける可能性がある。

第二項株式証券の未登録販売及び収益の使用

(A)未登録証券の最近の販売

ない。

(B)発行者による株式証券の購入

次の表は、2024年6月30日までの3ヶ月以内に購入した普通株の情報(単位は千で、1株当たりのデータを含まない)を示しています

71

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カタログ表

			購入株式総数(1)						1株平均支払価格						公開発表の計画の一部として購入した株式総数(1)						この計画によるとまだ購入していないかもしれない株の約ドルの価値(1)
2024年4月1日-2024年4月30日			1,125						$	7.86					1,125						$	8,448
2024年5月1日-2024年5月31日			1,142						7.40						1,142						—
2024年6月1日-2024年6月30日			—						$	—					—						$	—
総額			2,267												2,267

(1)2024年3月、我々の取締役会は2，000ドルに達する普通株流通株の買い戻しを許可し、2024年5月に買い戻しを完了した。我々は、公開市場購入またはルール10 b 5-1取引計画による購入を含む可能性がある様々な方法を使用して普通株を買い戻す。これらは、米国証券取引委員会および他の適用可能な法律要件に適合している。購入のタイミング、価格、規模は当時の株価、全体経済と市場状況、その他の考慮要因に依存する。

(C)収益の使用

2021年7月23日、引受業者がその選択権を十分に行使し、500，000株の普通株を追加購入し、2021年7月22日に米国証券取引委員会に提出された最終募集説明書または募集説明書から指名された売却株主から200，000株の普通株を購入することを含む初公募株を完成させた。証券法第424(B)(4)条によると、引受割引と手数料を差し引いた純収益は約22320万円である。私たちは株を売却した株主が株式を売却して得た収益を何も受け取っていない。今回の株式募集における我々普通株の全発売は，我々のS-1表登録声明(文書333-257435)に基づいて証券法に基づいて登録され，2021年7月20日に米国証券取引委員会によって発効が発表された.

株式募集明細書に開示されている用途と比較して、我々が初めて公募して得られた資金の計画用途に大きな変化はない。

項目3.高級証券違約

ない。

プロジェクト4.鉱山安全情報開示

ない。

項目5.その他の情報

ない。

72

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カタログ表

項目6.展示品

以下の展示品はここに含まれていますか、または引用によってここに統合されています

展示品索引

引用で編入する

展示品 番号をつける

説明する

表

書類番号.

展示品

提出日

3.1

現在有効である登録者の設立証明書の修正および再表示。

8-K

001-40624

3.1

2021年7月23日

3.2*

登録者の付例を改訂して再編成する。

10-K

001-40624

3.2

2023年2月24日

10.1+

登録者とエリック · フリードリヒセン間の雇用契約。

10-Q

001-40624

10.2

2024年5月9日

10.2+*

登録者とリチャード · クラムの間の雇用契約。

10.3+*

登録者とケビン · スミスとの間の移行および分離契約。

10.4

非従業員取締役報酬方針を改正し、再制定しました。

10-Q

001-40624

10.4

2024年5月9日

31.1*

2002年のサバンズ·オキシリー法第302節で可決された1934年の証券取引法第13 a−14(A)及び15 d−14(A)条に基づいて発行された首席執行幹事証明書。

31.2*

2002年サバンズ−オキシリー法第302節で可決された1934年証券取引法第13 a−14(A)及び15 d−14(A)条に基づいて首席財務幹事が認証された。

32.1#

18 U. S.C. に基づく最高経営責任者および最高財務責任者の認定。第 1350 条は、 2002 年のサーベネス · オックスリー法第 906 条に従って採択された。

101.INS

XBRLインスタンスドキュメント。

101.書院

XBRL分類拡張アーキテクチャドキュメント。

101.カール

XBRL分類拡張はリンクベース文書を計算する.

101.def

XBRL分類拡張はLinkbase文書を定義する.

101.介護会

XBRL分類拡張タグLinkbase文書.

101.Pre

XBRL分類拡張プレゼンテーションLinkbaseドキュメント.

___________

*ここで提出されたファイルです。

+ 管理契約または補償計画を示します。

# この証明書は、 1934 年証券取引法第 18 条 （ 改正 ） の目的のために提出されたものとみなされず、またはその条項の責任の対象とされず、 1933 年証券法 （ 改正 ） または 1934 年証券取引法 （ 改正 ） に基づくいかなる提出にも参照によって組み込まれるとみなされません。

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カタログ表

署名

1934 年の証券取引法の要件に従い、登録者は、本報告書に正当な権限を与えられた下記署名者によって、本報告書に署名させました。

			株式会社 CS ディスコ
2024年8月8日			投稿者：			/ s / Eric Friedrichsen
			名前：			エリック · フリードリッヒセン
			タイトル：			最高経営責任者
						(首席行政主任)
2024年8月8日			投稿者：			/ s / マイケル S 。ラフェア
			名前：			マイケル S 。ラフェア
			タイトル：			執行副総裁、首席財務官
						(首席財務会計官)

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