9 $の関連当事者残高の変動を含みます0.32024年6月30日までの6か月間は100万です。ありました いいえ 2023年6月30日現在の関連当事者残高。

ビジネスの性質

当社の事業の性質に関する情報については、2023年12月31日に終了した会計年度の年次報告書のパートII、項目8、注1 — 事業の性質、流動性と表示基礎、事業の性質セクションを参照してください。

流動性

創業以来、一般的に営業損失と営業活動によるマイナスのキャッシュフローが発生しています。2021年以降に完了した一連の新規債権募集、債務消滅、株式への転換により、私たちは多額の資金を調達しました1,121.0です百万と $4.32024年6月30日現在、未払いのリコース負債とノンリコース負債の合計がそれぞれ100万件で、長期債務に分類されました。

2024年5月29日に、私たちは以下を発行しました 3元本総額の％グリーンコンバーチブル・シニアノート（「2029年6月満期の 3% グリーンノート」）402.52029年6月に発行予定の100万ドル（以前に買い戻し、償還、または転換しない限り）から、初回購入者の割引額を差し引いた額です12.1百万ドルおよびその他の発行費用0.7百万、その結果、純収入は $389.7百万。2024年5月29日に、私たちは約$を使いました141.8 この発行による買戻しまでの純収入の百万ドル115.0 百万、または 50私たちの未払いの元本額の％ 2.52025年8月満期グリーン・コンバーチブル・シニアノート（「2.5個人的に交渉された取引における% グリーンノート」）。買戻し金額は同じです 122.6買い戻した元本金額の％に、関連する未払利息と未払利息を加えたもの。追加情報については、パートI、項目1、注7 — 未払いのローンと担保契約を参照してください。

当社の将来の資本要件は、収益の伸び率、研究開発活動やその他の事業イニシアチブへの支出の時期と範囲、システム構築量の増加率と追加の運転資金の必要性、国内外市場での販売およびマーケティング活動の拡大、当社製品の市場での受け入れ、お客様によるエネルギーサーバーの使用のための資金調達能力、設置時期、在庫構築のタイミングなど、多くの要因に左右されます。未来の販売と設備、および全体的な経済状況。将来の成長計画を支援し達成するために、エクイティファイナンスまたはデットファイナンスを通じて追加の資金を調達する必要がある場合や、有利に獲得したい場合があります。将来の四半期にこの資金を調達できない場合、当社の財政状態と、収益やキャッシュフローを含む経営成績に影響を与える可能性があります。

経営陣の見解では、フォーム10-Qのこの四半期報告書の発行日から今後12か月間は、既存の現金および現金同等物と予想される営業キャッシュフローのタイミングを組み合わせることで、当社の営業および資本キャッシュフローの要件、およびその他のキャッシュフローのニーズを満たすのに十分であると予想されます。

2022年のインフレ削減法

2022年8月16日に法制化された2022年のインフレ削減法（「IRA」）とそれが当社の事業に与える影響については、2023年12月31日に終了した会計年度のフォーム10-kの年次報告書のパートII、項目8、注1 — 事業の性質、流動性および提示基準、2022年のインフレ削減法のセクションを参照してください。

リスクの集中

地理的リスク — 当社の収益と長期資産の大部分は、表示されているすべての期間における米国での事業によるものです。米国での出荷に加えて、エネルギーサーバーを他の国、主に韓国、日本、インド、台湾（総称して「アジア太平洋地域」と呼びます）にも出荷しています。2024年6月30日までの3か月と6か月間の米国の総収益は 83% と 65総収益のそれぞれに対する％。2023年6月30日までの3か月と6か月間の米国の総収益は 73% と 83総収益のそれぞれに対する％。

信用リスク — 2024年6月30日の時点で、 二 お客様。最初の顧客は当社の関連当事者（注10 — 関連当事者取引を参照）で、おおよそ 66% と 20売掛金の割合（それぞれ）。2023年12月31日に、 一 私たちの関係者がおおよそ占めている顧客 74売掛金の割合。

顧客リスク — 2024年6月30日までの3か月間の、からの収益 二 顧客、そのうちの2番目は関連当事者（注10 — 関連当事者取引を参照）で、およそ 36.0% と 26.0総収益のそれぞれに対する割合。2024年6月30日に終了した6か月間は、 二 お客様。最初の顧客は当社の関連当事者（注10 — 関連当事者取引を参照）で、およそ 37.0% と 27.0総収益のそれぞれに対する割合。

2023年6月30日までの3か月間の、からの収益 三 顧客はおよそ 39%、 22%、および 12総収益の％。2023年6月30日に終了した6か月間は、 三 およそ 40%、 13%、および 12総収益の％。

2023年12月31日に終了した会計年度のフォーム10-kの年次報告書のパートII、項目8、注2 — 重要な会計方針の要約に記載されている会計方針を参照してください。

契約残高

契約資産とは、履行義務の支配権の移転時に収益が計上されるが、請求マイルストーンに達していない契約に関するものです。顧客預金と繰延収益には、履行義務の管理が移管される前に顧客から受け取った支払いまたは請求額が含まれます。

契約資産と契約負債は、各報告期間の終了時に、個別の契約ベースで正味残高で報告されます。契約資産は、時間の経過以外の両方のマイルストーンが完了すると予想され、貸借対照表日から1年以内に顧客に請求される場合は要約連結貸借対照表で現在のものとして分類され、上記の両方のマイルストーンが完了する予定で、顧客に貸借対照表の日付から1年以上経過して請求される場合は長期資産として分類されます。契約負債は、関連する顧客への支払いと請求に関連する収益認識が貸借対照表日から1年以内に行われると予想される場合は要約連結貸借対照表で現在の負債として分類され、関連する顧客支払いと請求に関連する収益認識が貸借対照表日から1年以上後に行われると予想される場合は長期負債として分類されます。

契約資産

繰延収益

繰延収益は、期末時点で未履行または一部未履行となっている履行債務に割り当てられた合計取引価格と同等です。期末の繰延収益の主な要素は

現在の契約および将来の更新期間に基づく保守サービスの提供に関連する履行義務について。これらの義務の中には、関連するエネルギーサーバーの使用予定期間とほぼ相応しいと推定される期間にわたる重要な権利を顧客に提供するものもあります。その結果、これらの金額は、主にこれらのサービスの提供費用を反映した相対的な独立した販売価格ベースで、最長21年間の収益として計上されると予想しています。繰延収益には、製品の受け入れと設置に関連する履行義務も含まれます。この繰延収益のかなりの金額は、同じ12か月間に計上された追加収益および収益として反映されます。この繰延収益の一部は、主に展開スケジュールにより、この12か月の期間以降に計上される予定です。

（i）当初の予定期間が1年以下の契約、および（ii）実施されたサービスに対して請求する権利がある金額の収益を当社が認識している契約について、未履行履行義務の価値を開示しません。

収益の細分化