フレッド
米国
証券取引委員会
ワシントンD.C. 20549
フォーム
(マークワン)
1934年の証券取引法のセクション13または15 (d) に基づく四半期報告書 |
四半期終了時
または
1934年の証券取引法第13条または第15条 (d) に基づく移行報告書 |
からへの移行期間について
コミッションファイル番号:
(憲章に明記されている登録者の正確な名前)
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(州またはその他の管轄区域) 法人または組織） |
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(IRS) 雇用主 識別番号) |
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(主要執行機関の住所) |
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(郵便番号) |
登録者の電話番号 (市外局番を含む): (
同法第12条 (b) に従って登録された証券：
各クラスのタイトル |
トレーディングシンボル |
登録した取引所の名前 |
登録者が（1）1934年の証券取引法のセクション13または15（d）によって提出が義務付けられているすべての報告を過去12か月間（または登録者がそのような報告を提出する必要があったほど短い期間）提出したかどうか、および（2）過去90日間にそのような提出要件の対象であったかどうかをチェックマークで示してください。
登録者が、過去12か月間（または登録者がそのようなファイルを提出する必要があったほど短い期間）に、規則S-tの規則405（この章の§232.405）に従って提出する必要のあるすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。
登録者が大規模な加速申告者、加速申告者、非加速申告者、小規模な報告会社、または新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示してください。取引法規則12b-2の「大規模加速申告者」、「加速申告者」、「小規模報告会社」、および「新興成長企業」の定義を参照してください。
大型加速フィルター |
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☐ |
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☒ |
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非加速ファイラー |
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☐ |
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小規模な報告会社 |
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新興成長企業 |
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新興成長企業の場合は、登録者が取引法第13条 (a) に従って規定された新規または改訂された財務会計基準を遵守するために延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかをチェックマークで示してください。☐
登録者がシェル会社（取引法規則12b-2で定義されている）かどうかをチェックマークで示してください。はい ☐ いいえ
2024年8月7日現在、登録者は
アスペンエアロゲル株式会社
フォーム10-Qへのインデックス
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ページ |
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パート I 財務情報 |
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アイテム 1. |
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財務諸表 |
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2024年6月30日および2023年12月31日現在の連結貸借対照表（未監査） |
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1 |
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2024年および2023年6月30日までの3か月および6か月間の連結営業報告書（未監査） |
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2 |
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2024年および2023年6月30日までの3か月および6か月間の連結株主資本計算書（未監査） |
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3 |
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2024年および2023年6月30日までの6か月間の連結キャッシュフロー計算書（未監査） |
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4 |
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連結財務諸表の注記（未監査） |
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5 |
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アイテム 2. |
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経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析 |
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アイテム 3. |
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市場リスクに関する定量的・質的開示 |
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アイテム 4. |
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統制と手続き |
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35 |
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パート II その他の情報 |
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アイテム 1. |
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法的手続き |
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アイテム 1A. |
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リスク要因 |
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37 |
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アイテム 2. |
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持分証券の未登録売却および収益の使用 |
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アイテム 3. |
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シニア証券のデフォルト |
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アイテム 4. |
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鉱山の安全に関する開示 |
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アイテム 5. |
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その他の情報 |
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38 |
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アイテム 6. |
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展示品 |
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署名 |
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40 |
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商標、商号、サービスマーク
私たちは、フォーム10-Qのこの四半期報告書に記載されているアスペンエアロゲル社の「アスペンエアロゲル」、「クライオゲル」、「パイロゲル」、「スペースロフト」、「パイロチン」、アスペンエアロゲルスのロゴ、その他の商標、サービスマーク、商号を所有または使用する権利を持っています。便宜上、このレポートで言及されている商標、サービスマーク、および商号は® とTmの記号を付けずに記載していますが、そのような言及は、その所有者が適用法に基づく最大限の範囲で、これらの商標、サービスマーク、および商号に対するそのような所有者の権利を主張しないことを決して示すものではありません。このレポートには、私たちの知る限り、それぞれの所有者に帰属する他社の商標、サービスマーク、および商号が追加されています。
パート I — 財務情報
アイテム 1.財務諸表。
アスペンエアロゲル株式会社
連結貸借対照表
(未監査)
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6月30日 |
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12月31日、 |
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2024 |
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2023 |
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（千単位、以外は |
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資産 |
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流動資産： |
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現金および現金同等物 |
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制限付き現金 |
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売掛金、引当金を差し引いた金額 |
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インベントリ |
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前払費用およびその他の流動資産 |
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流動資産合計 |
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不動産、プラント、設備、純額 |
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オペレーティングリースの使用権資産 |
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その他の長期資産 |
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総資産 |
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負債と株主資本 |
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現在の負債: |
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買掛金 |
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未払費用 |
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繰延収益 |
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売却およびリースバック取引のファイナンス義務 |
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オペレーティングリース負債 |
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流動負債合計 |
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コンバーチブルノート-関連当事者 |
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長期の売却およびリースバック取引に関する財務義務 |
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長期のオペレーティングリース負債 |
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負債総額 |
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コミットメントと不測の事態（注9） |
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株主資本: |
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優先株式、$ |
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普通株式、$ |
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その他の払込資本 |
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累積赤字 |
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株主資本の総額 |
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負債総額と株主資本 |
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未監査の連結財務諸表の添付の注記を参照してください。
1
アスペンエアロゲル株式会社
連結営業報告書
(未監査)
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3 か月が終了 |
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6 か月間終了 |
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6月30日 |
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6月30日 |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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（千単位、以外は |
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収入 |
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収益コスト |
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売上総利益 |
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営業経費: |
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研究開発 |
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セールスとマーケティング |
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一般と管理 |
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開発中の機器の損失 |
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営業費用の合計 |
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事業からの収益（損失） |
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その他の収入 (費用) |
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支払利息、転換社債-関連当事者 |
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( |
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( |
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( |
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利息収入 (費用) |
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その他の収入 (費用) の合計 |
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( |
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所得税費用控除前利益（損失） |
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所得税費用 |
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当期純利益 (損失) |
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( |
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1株当たりの純利益（損失）: |
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ベーシック |
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希釈しました |
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加重平均発行済普通株式: |
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ベーシック |
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希釈しました |
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未監査の連結財務諸表の添付の注記を参照してください。
2
アスペンエアロゲル株式会社
連結株主資本計算書
(未監査)
(千単位、株式データを除く)
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優先株式 |
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普通株式 |
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[追加] |
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累積 |
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株主資本の総額 |
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株式 |
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価値 |
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株式 |
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価値 |
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2023年12月31日現在の残高 |
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純損失 |
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株式ベースの報酬費用 |
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普通株式の私募による発行費用 |
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制限付株式ユニットの権利確定 |
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制限付株式のキャンセル |
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従業員のストックオプション行使による収入 |
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2024年3月31日現在の残高 |
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純利益 |
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株式ベースの報酬費用 |
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普通株式の私募による発行費用 |
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制限付株式報奨の発行 |
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課税対象として源泉徴収される従業員制限付株式報酬 |
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制限付株式ユニットの権利確定 |
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従業員のストックオプション行使による収入 |
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2024年6月30日の残高 |
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優先株式 |
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累積 |
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株主資本の総額 |
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株式 |
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価値 |
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株式 |
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価値 |
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2022年12月31日現在の残高 |
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純損失 |
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株式ベースの報酬費用 |
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制限付株式ユニットの権利確定 |
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従業員のストックオプション行使による収入 |
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2023年3月31日現在の残高 |
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純損失 |
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株式ベースの報酬費用 |
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譲渡制限付株式の発行 |
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制限付株式ユニットの権利確定 |
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従業員のストックオプション行使による収入 |
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2023年6月30日の残高 |
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未監査の連結財務諸表の添付の注記を参照してください。
3
アスペンエアロゲル株式会社
連結キャッシュフロー計算書
(未監査)
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6 か月間終了 |
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6月30日 |
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2024 |
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(千単位) |
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営業活動によるキャッシュフロー: |
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当期純利益 (損失) |
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純利益（損失）を営業活動に使用された純現金と調整するための調整： |
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減価償却 |
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転換社債への利息の増加-関連当事者 |
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転換社債発行費用の償却 |
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転換社債の変更による債務割引の償却 — 関連当事者 |
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繰延融資費用は償却されました |
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不良債権引当金 |
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株式ベースの報酬費用 |
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財産、プラント、設備の減損 |
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オペレーティング・リースの使用権資産の帳簿価額の削減 |
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営業資産および負債の変動： |
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売掛金 |
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未払費用 |
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繰延収益 |
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オペレーティングリース負債 |
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営業活動に使用された純現金 |
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投資活動によるキャッシュフロー: |
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資本支出 |
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投資活動に使用された純現金 |
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( |
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財務活動によるキャッシュフロー: |
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従業員のストックオプション行使による収入 |
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売却およびリースバック取引による収入 |
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売却およびリースバック取引のための金融債務の返済 |
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従業員の制限付株式税の源泉徴収に対する支払い |
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普通株式の私募による手数料と発行費用 |
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財務活動によって提供された（使用された）純現金 |
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現金、現金同等物および制限付現金の純減少 |
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現金、現金同等物および期首制限付現金 |
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期末の現金、現金同等物、制限付現金 |
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キャッシュフロー情報の補足開示: |
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利息が支払われました |
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支払った所得税 |
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現金以外の活動の補足開示： |
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新規オペレーティングリース負債と引き換えに取得した使用権資産 |
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資本化利息 |
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未払資本支出の変化 |
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( |
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未監査の連結財務諸表の添付の注記を参照してください。
4
アスペンエアロゲル株式会社
連結財務諸表の注記
(未監査)
(1) 事業内容とプレゼンテーションの基本
ビジネスの性質
Aspen Aerogels, Inc.（以下「当社」）は、主にエネルギー産業および持続可能な断熱材市場で使用される革新的で高性能なエアロゲル断熱材を設計、開発、製造するエアロゲル技術企業です。さらに、同社は電気自動車市場のバッテリーパックに使用するエアロゲルサーマルバリアのラインナップを導入しました。同社はまた、エアロゲル技術の電池材料やその他の多くの有望な市場への応用を開発しています。
同社はマサチューセッツ州ノースボローに本社を置いています。同社は
流動性
2024年6月30日までの6か月間で、当社の純利益はドルでした
に
同社は、次世代のエアロゲル製品と製造プロセス技術の研究開発への投資を増やしています。さらに、同社は電気自動車市場向けに有望なエアロゲル製品と技術を数多く開発してきました。当社は、電気自動車市場における当社の製品と技術の商業的可能性は大きいと考えています。そのため、当社は追加の人員を雇用し、追加の運営費を負担し、エアロゲルの製造能力と自動遮熱製造事業を拡大するための多額の設備投資、研究開発リソースの強化などを行っています。
当社は、既存の現金残高が、現在の運営要件、現在の研究開発活動、および電気自動車市場における進化する商業機会やその他の戦略的事業イニシアチブをサポートするために必要な初期資本支出を賄うのに十分であると予想しています。ただし、当社は、資本設備の購入、新しい施設の建設、事業の確立、およびこれらの進化する商業機会と戦略的事業イニシアチブをサポートするために必要な追加資本を提供するために、エクイティファイナンス、デットファイナンス、機器リース、売却およびリースバック取引、顧客前払い、または政府の助成金および融資プログラムで現金残高を補う予定です。
未監査の中間財務情報
添付の未監査の中間連結財務諸表には、当社の勘定が含まれ、米国で一般に認められている会計原則（米国会計基準）およびForm 10-Qおよび規則S-Xの第10条の指示に従って作成されています。米国会計基準に従って作成された連結財務諸表に通常含まれる特定の情報や開示は、そのような規則や規制に従って要約または省略されています。そのため、このフォーム10-Qの四半期報告書に含まれる情報は、2024年3月7日に米国証券取引委員会に提出された2023年12月31日に終了した年度のフォーム10-kの年次報告書（「年次報告書」）の監査済み連結財務諸表および添付の注記と併せて読む必要があります。
5
当社の経営陣の見解では、未監査の中間連結財務諸表は監査済み連結財務諸表と同じ基準で作成されており、2024年6月30日現在の当社の財政状態と、2024年および2023年6月30日、2023年6月30日、2023年6月までの3か月および6か月間の事業成績および株主資本、およびキャッシュフローの公正な記述に必要な、通常の定期的な性質の調整がすべて含まれていますその後に終了した6か月の期間です。当社は、この申請日までにその後の出来事を評価してきました。
2024年6月30日までの3か月および6か月間の当社の経営成績は、必ずしも2024年12月31日に終了する年度またはその他の期間に予想される業績を示すものではありません。
(2) 重要な会計方針
「注2」を参照してください。会社の重要な会計方針についての議論のために、年次報告書の会社の連結財務諸表に「表示基準と重要な会計方針の要約」を記載しています。
見積もりの使用
連結財務諸表を作成するには、連結財務諸表の日付に報告された資産と負債の金額と、報告期間中の報告された収益と費用の金額に影響するいくつかの見積もりと仮定を行う必要があります。このような見積もりや仮定の対象となる重要な項目には、貸倒引当金、売上返品および手当、製品保証費用、在庫評価、資産と設備の帳簿価額、使用資産、リース負債、株式ベースの報酬、繰延所得税などがあります。当社は、過去の経験や、現在の経済状況を含め、その状況下では妥当であると考えられるその他の要因を使用して、見積もりや仮定を継続的に評価しています。経営陣は、事実と状況が許す限り、そのような見積もりや仮定を調整します。流動性の低いクレジット市場、不安定な株式市場、事業投資の減少は、このような見積もりや仮定に内在する不確実性を高める可能性があります。将来の出来事とその影響を正確に判断することはできないため、実際の結果はこれらの見積もりと大きく異なる可能性があります。経済環境の継続的な変化によるこれらの見積もりの変化は、将来の期間の財務諸表に反映されます。
制限付き現金
2024年6月30日の時点で、会社の資産は
信用リスクの集中
会社を信用リスクの集中にさらす可能性のある金融商品は、主に売掛金で構成されています。同社の顧客は、主に断熱材販売業者、断熱請負業者、断熱材加工業者、および世界中の特定のエネルギーおよび自動車のエンドユーザーです。当社は、顧客の財政状態について継続的に信用評価を行っており、通常、売掛金を確保するための担保は必要ありません。当社は、売掛金の回収可能性の評価に基づいて、貸倒引当金を維持しています。会社は四半期ごとに貸倒引当金を見直しています。2024年6月30日までの6か月間で、当社は、顧客の回収不能売掛金の推定額が$増加しました
2024年および2023年6月30日に終了した6か月間は、
2024年6月30日の時点で、同社は
収益認識
6
売却とリースバック会計
当社は、工場内の特定の機器の販売およびリースバック取引を開始しました。会社が売却としての資産の譲渡を会計処理するための基準を満たしていないため、売却会計はできません。したがって、当社はこれらの取引を会計処理するために資金調達方法を使用しています。
売却とリースバックを会計処理する資金調達方法では、当社は資産の認識を解除せず、契約上これらの取り決めの対象となる資産を取得するための支払いとなる貸手から受け取った売却代金を収益として認識しません。代わりに、受け取った売却代金は金融債務として計上され、会社が行ったリースバック支払いは支払利息と金融債務の減額に配分されます。金融債務の利息は、未払いの金融債務に関する取り決めの開始時の会社の増分借金利を使用して計算されます。
最近発行された会計基準
時々、新しい会計宣言が財務会計基準審議会または他の基準設定機関によって発行されます。最近発行された規格は、通常、将来の発効日まで採用する必要はありません。発効日前に、当社は声明を評価して、連結財務諸表への採択による潜在的な影響を判断します。
2023年12月31日以降に実施されている基準
当社は、2024年6月30日までの6か月間、連結財務諸表に重大な影響を与える会計基準を実施していません。
実施すべき基準
2023年11月、財務会計基準審議会（FASB）は、重要なセグメント経費に関する開示を強化するために、会計基準更新（ASU）2023-07年セグメント報告（トピック280）を発表しました。このASUは、当社の2024会計年度および2025会計年度の中間期間に有効です。早期養子縁組は許可されています。当社は現在、2024会計年度の年次報告書に関連するセグメント経費開示を評価しています。
2023年12月、FaSBはASU 2023-09年所得税（トピック740）を発表しました。これは、支払った所得税の細分化された開示を要求し、実効税率調整の構成要素に標準カテゴリを規定し、その他の所得税関連の開示を修正するものです。このASUは、当社の2025会計年度に有効です。早期養子縁組は許可されています。当社は現在、2025会計年度の年次報告書に関連する所得税開示を評価しています。FaSBが発行した新しい会計上の声明は他にもいくつかありますが、当社はこれらの会計上の声明のいずれも連結財務諸表に重大な影響を及ぼしたとは考えていません。
当社は、最近発行されたまだ有効ではない会計基準の影響は、連結財務諸表に重大な影響を与えることはないと考えています。
(3) 顧客との契約による収入
収益認識
収益は、約束された商品やサービスを、企業がそれらの商品やサービスと引き換えに受け取ると予想される対価を反映した金額で管理できるようになったときに計上されます。ASC 606の範囲内の取り決めの収益認識を決定するために、当社は次の5つのステップを実行します。(i) 顧客との契約の特定、(ii) 契約における履行義務の特定、(iii) 取引価格の決定、(iv) 契約内の個別の履行義務への取引価格の配分、(v) 履行義務に関連する収益の充当です。当社は、顧客に譲渡する商品やサービスと引き換えに、当社が受けるべき対価を徴収する可能性が高い場合、契約に5段階モデルを適用します。契約開始時に、契約がASC 606の範囲内であると判断されると、会社は各契約で約束された商品またはサービスを評価し、履行義務となる商品またはサービスを判断し、約束された商品またはサービスがそれぞれ異なるかどうかを評価します。契約に単一の履行義務が含まれている場合は、取引価格全体が単一の履行義務に割り当てられます。複数の履行義務を含む契約では、以下に基づいて取引価格を割り当てる必要があります
7
各履行義務の基礎となる約束された製品またはサービスの推定スタンドアロン販売価格。会社は、履行義務を個別に売却する価格に基づいて独立売却価格を決定します。スタンドアロン販売価格が過去の取引で確認できない場合、当社は、市場の状況や履行義務に関する社内で承認された価格ガイドラインなどの入手可能な情報を考慮して、スタンドアロン販売価格を見積もります。その後、会社は、履行義務が履行された（または履行として）場合に、それぞれの履行義務に割り当てられた取引価格の金額を収益として認識します。
契約の取引価格を決定する際、顧客からの支払いが履行の大幅な前または大幅に後に発生し、その結果、財務上の要素が大幅に増える場合に調整されます。ASC 606-10-32-18項の実務上の手段を適用すると、当社が契約に基づく義務を履行してから顧客が支払うまでの期間が1年以下の場合、当社は重要な資金調達要素が存在するかどうかを評価しません。当社は、2023年12月31日時点で未払いの契約はなく、2024年6月30日までの6か月間、重要な資金調達要素を含む契約も締結していませんでした。
当社は、(i) 当社が製品を納入したが、他の収益認識基準が満たされていない場合、または (ii) 必要な履行義務の履行前に支払いが受領された場合に、製品販売の繰延収益を記録します。
エネルギー産業
会社は通常、以下を含む契約を締結します
当社はまた、特定の顧客とリベート契約を結んでいます。これらの契約は、会社の追加履行義務と見なされる場合もあれば、契約内の変動対価と見なされる場合もあります。リベートは、関連する収益が計上された期間における収益の減少として計上されます。対応する負債は、連結貸借対照表の繰延収益の一部として計上されます。これらの取り決めは、主にお客様が契約で定められた販売量を達成することに基づいています。
当社は、顧客から回収される可能性のある売上の金額を見積もり、その見積もりを、関連する収益が計上された期間の収益の減少として記録します。当社は現在、過去の収益率、当四半期のクレジット売上、および特定のエクスポージャー項目を使用して、契約ごとに返品負債を見積もっています。売上返品準備金は約$でした
サーマルバリア
同社は、電気自動車市場のバッテリーパックに使用する、製造されたマルチパーツのサーマルバリアを提供しています。これらの遮熱材は、お客様の仕様に合わせてカスタマイズされています。遮熱製品はカスタマイズされており、当社以外の用途はありませんが、当社が必ずしも強制力のある支払い権を持っているわけではありません。ASC 606の規定に基づき、当社は、請求・保留契約を含む契約条件に従って、製品の支配権が顧客に譲渡された時点で収益を認識します。収益が認識されるタイミングは、契約ごとに評価されます。
配送料と手数料
製品の管理が顧客に移管された後の出荷貨物に関連する送料と手数料は、フルフィルメント費用として計上され、製品収益の費用に含まれます。認識される関連収益額には、これらの送料および手数料の発生と引き換えに当社が受け取る資格があると予想される対価が含まれます。
8
収益の細分化
次の表では、収益を主要な地理的地域と収入源別に分類しています。
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6月30日に終了した3か月間 |
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2024 |
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2023 |
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アメリカ |
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国際 |
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合計 |
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アメリカ |
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国際 |
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合計 |
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(千単位) |
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地理的地域 |
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アジア |
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ヨーロッパ |
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ラテンアメリカ |
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アメリカ |
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収入源 |
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熱障壁 |
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6月30日に終了した6か月間 |
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2024 |
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2023 |
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アメリカ |
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国際 |
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合計 |
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アメリカ |
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国際 |
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合計 |
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(千単位) |
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地理的地域 |
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アジア |
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カナダ |
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ヨーロッパ |
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アメリカ |
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収入源 |
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エネルギー産業 |
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熱障壁 |
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総収入 |
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$ |
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$ |
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契約残高
次の表は、2024年6月30日までの6か月間の会社の契約負債の変化を示しています。
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残高 |
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追加 |
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控除 |
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残高 |
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(千単位) |
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契約負債 |
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繰延収益 |
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エネルギー産業 |
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契約負債総額 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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2024年6月30日までの6か月間で、当社は$を認識しました
契約資産は、会社が約束した商品またはサービスを譲渡して履行義務を果たし、顧客から対価を受ける権利を獲得したときに記録されます。これらの資産は条件付き対価となる場合があり、連結貸借対照表の売掛金やその他の流動資産に含まれます。
9
契約責任は、契約条件に基づいて商品やサービスを譲渡する前に、顧客から対価を受け取ったとき、またはそのような対価が無条件に支払われるときに記録されます。契約負債は、製品またはサービスの管理が顧客に移管され、すべての収益認識基準が満たされた後に収益として認識されます。
(4) インベントリ
インベントリには次のものが含まれます。
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6月30日 |
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12月31日、 |
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2024 |
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2023 |
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(千単位) |
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原材料 |
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$ |
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作業中 |
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完成品 |
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合計 |
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$ |
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(5) 資産、プラント、設備、純額
不動産、プラント、設備は次のもので構成されています。
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6月30日 |
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12月31日、 |
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有用 |
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2024 |
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2023 |
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生活 |
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(千単位) |
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建設中 |
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$ |
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建物 |
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機械および装置 |
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コンピュータ機器とソフトウェア |
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借地権の改善 |
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耐用年数またはリース期間の短い方 |
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合計 |
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減価償却累計 |
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( |
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不動産、プラント、設備、純額 |
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$ |
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$ |
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減価償却費は $
会社は約$の減損費用を計上しました
2024年6月30日と2023年12月31日の建設進行中の残高には、エンジニアリング設計と建設費、および合計$の資本化利息が含まれていました
10
(6) 未払費用
未払費用は以下のとおりです。
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6月30日 |
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12月31日、 |
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2024 |
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2023 |
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(千単位) |
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従業員報酬 |
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$ |
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その他の未払費用 |
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合計 |
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$ |
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$ |
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(7) 関連当事者取引
コンバーチブルノート
2022年12月31日に終了した年度中に、当社はドルを発行しました
2024年6月30日までの6か月間に、会社はドルを負担しました
その他
会社は$を持っていました
(8) 転換社債 — 関連当事者
2022 コンバーチブルノート
オン
2022年の転換社債は、当社の優先無担保債務であり、当社のすべての優先無担保債務と同等の支払い権があり、2022年の転換社債に契約上劣属する債務の支払権では上級にランクされます。
2020-06年ASUに従い、2022年の転換社債は単一の勘定単位として会計処理され、以下で構成されています。
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6月30日 |
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12月31日、 |
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2024 |
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2023 |
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(千単位) |
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コンバーチブルノート、プリンシパル |
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$ |
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$ |
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現物支払い |
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転換社債の割引、累積償却額を差し引いたもの |
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累積償却額を差し引いた債務発行費用 |
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( |
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コンバーチブル紙幣 |
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$ |
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同社は、2022年の転換社債の公正価値は約$と見積もっています
2022年の転換社債には、最近の取引価格（レベル1）などの現時点で観察可能な情報はなく、オプション価格と割引キャッシュフローモデルを組み合わせて公正価値で測定され、経営陣の仮定が組み込まれています
11
株価、ボラティリティ、リスクレート。一般に、レベル1のインプットによって決定される公正価値は、同一の資産または負債の活発な市場における相場価格など、観察可能なインプットを活用します。レベル2のインプットによって決定される公正価値は、活発な市場における類似商品の相場価格、金利、利回り曲線など、直接的または間接的に観察できるデータポイントを利用します。レベル3のインプットによって決定される公正価値は、市場データがほとんどまたはまったくない、観察できないデータポイントを利用しているため、会社は資産または負債について独自の仮定を立てる必要があります。
契約上の金利
2022年の転換社債は額面通りに発行され、担保付オーバーナイト融資金利（SOFR）に利息を加えたものです
当社は、2022年6月30日、2022年12月30日、2023年6月30日、2023年12月30日、および2024年6月30日に支払われる契約上の利息を、元本の増額として現物で返済することを選択しました
累積償却額を差し引いた債務発行費用は、$
変換権
2022年11月28日、当社は、当初の転換価格をドル引き下げるという2022年の転換社債の修正を締結しました
オプションの引き換え
条件付償還
契約書に記載されている特定の基本的な変更（それぞれ根本的な変更）が発生した場合、債券の保有者は、会社に債券の元本の全部または一部を購入価格で買い戻すよう要求することができます
12
組み込みデリバティブ
当社は、2022年の転換社債のメイクホール機能には、会計基準コード815、デリバティブとヘッジ（ASC 815）に従って分岐が必要であると判断しました。したがって、当社は、当期の収益で報告された公正価値の変動とともに、この機能を公正価値で個別に計上する必要があります。メイクホールの公正価値は、2022年2月18日と2024年6月30日の時点で重要ではないと判断されました。
(9) コミットメントと不測の事態
クラウドコンピューティング契約
同社は、エンタープライズ・リソース・プランニング・ソフトウェアのサービス契約であるクラウド・コンピューティング契約の当事者です。2024年6月30日までの四半期に、償却期間は次のように調整されました
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6月30日 |
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12月31日、 |
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2024 |
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2023 |
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(千単位) |
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他の流動資産に含まれるクラウドコンピューティングコスト |
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クラウドコンピューティングの費用は他の資産に含まれています |
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クラウドコンピューティング費用の償却 |
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資本化されたクラウドコンピューティング費用の総額 |
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サーマルバリア契約
同社はゼネラルモーターズと、次世代電気自動車のバッテリーシステムに使用するための製造されたマルチパートサーマルバリア（バリア）を供給する生産契約を結んでいます（契約）。契約に従い、当社は、2026年から2034年までのさまざまな時期に失効する契約のそれぞれの条件により、ゼネラルモーターズが指定する固定の年間価格と数量でバリアを供給する義務があります。
エンジニアリング変更の料金
2024年1月、当社は、生産性の向上と、部品の需要増加につながる可能性のある一連のより広範なシステムレベルの変更をサポートするために、その顧客向けに製造する部品の1つにエンジニアリング変更があったことを顧客から通知されました。当社は、陳腐化の可能性により当社とそのベンダーが被った推定在庫および設備損失の償還について、お客様に仮請求を提出しました。お客様の通常の手続きは、請求を監査して、提案された払い戻し額を決定することです。これに関連して、2024年3月31日に終了した3か月間に、当社は$の請求を認識しました
連邦、州、地方の環境規制
当社は、連邦、州、地方の環境法および規制の対象となります。これらの法律は通常、環境に放出される汚染物質の管理を規定しており、責任者に是正の実施を義務付けています。違反すると罰則が科せられることがあります。
13
訴訟
当社は、時々、通常の事業運営の過程で発生する訴訟の当事者になります。当社の現在の法的手続きの説明については、フォーム10-Qのこの四半期報告書のパートII、項目1「法的手続き」を参照してください。当社は現在、未払金額を必要とする損失の可能性があると考えられる訴訟、または開示を必要とする不測の事態が発生する可能性があると考えられる訴訟の当事者ではありません。
購入コミットメント
2024年6月30日現在、当社は約$の購入契約を結んでいます
購入義務は、主に資本支出、在庫、商品やサービスの未処理注文に関するものです。購入義務は、通常の取引過程でさまざまなベンダーと締結され、会社が期待する要件と一致しています。
保証
当社は、特定の製品に応じて顧客に保証を提供しています。
当社のエネルギー産業製品の標準保証期間は
同社の遮熱製品は、自動車業界で慣習的な品質と保証の規定を提供しています。
同社は、遮熱製品に関連する保証引当金を$で計上しました
(10) リース、売却、リースバック
同社は、マサチューセッツ州、ロードアイランド州、メキシコのモンテレーにあるオフィス、研究所、倉庫、製造スペースをオペレーティングリースでリースしています。これらの契約に基づき、会社は年間家賃、不動産税、およびその他の特定の運営費を支払う義務があります。同社はまた、オペレーティングリースに基づいて機器をリースしています。会社のオペレーティングリースは、さまざまな日付で期限切れになります
契約がリースかどうかは、開始時に会社が判断します。使用権（ROU）資産は、リース期間中に原資産を使用する会社の権利を表し、リース負債はリースに基づく当社の支払い義務を表します。オペレーティングリース ROUの資産と負債は、リース期間中のリース支払いの現在価値に基づいて認識されます。リース負債を測定するために、会社は増分借入金利または可能であればリースに含まれる利率を使用します。当社は、ムーディーズの建材業界格付け方法論に基づく総合信用格付け分析を使用して、増分借入金利を計算しています。ROU資産には、直接費用と前払いのリース料も含まれますが、受け取ったリースインセンティブは含まれません。会社のリース条件には、会社がそのオプションを行使することが合理的に確実な場合に、リースを延長または終了するオプションが含まれる場合があります。リース料の支払いにかかるリース費用は、リース期間を通じて定額計上されます。
当社は、対象となるすべてのリースについて、短期リース承認免除を選択しました。この免除の対象となるリースについては、当社はROU資産またはリース負債を認識しません。リースコンポーネントと非リースコンポーネントを含むリース契約では、会社は各コンポーネントを個別に会計処理します。ただし、機器リースの場合、会社はリースコンポーネントと非リースコンポーネントを1つのコンポーネントとして計上します。
14
2024年6月30日現在のオペレーティングリース負債の満期は次のとおりです。
年 |
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運営しています |
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(千単位) |
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2024年（2024年6月30日に終了した6か月間を除く） |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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2028 |
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その後 |
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リース料総額 |
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帰属（帰属）利息が少ない |
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リース負債総額 |
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会社は$のオペレーティングリースの費用を負担しました
2024年6月30日現在、オペレーティングリースの加重平均残存リース期間は
2024年6月30日現在、当社は、2024年中に開始される予定の追加の営業用不動産または設備リースを行っていません。
売却とリースバック取引
2024年1月、当社は売却とリースバックの取り決めを締結しました。これに基づき、会社は特定の機器を機器リース会社に売却し、一括払いの現金払いをしました。
(11) 株式ベースの報酬
2024年6月30日までの6か月間に、当社は
2024年6月30日までの6か月間に、当社は次のことも許可しました
15
株式ベースの報酬は、必要に応じて収益原価または営業費用に含まれ、次の内容で構成されます。
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3 か月が終了 |
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6 か月間終了 |
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6月30日 |
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6月30日 |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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(千単位) |
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(千単位) |
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製品収益のコスト |
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研究開発費 |
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販売およびマーケティング費用 |
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一般管理費 |
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株式報酬総額 |
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2023年株式計画は、当社の2014年の従業員、取締役、コンサルタントの株式インセンティブ制度（2014年の株式制度）の後継として、2023年6月1日に開催された当社の年次株主総会で株主によって承認されました。それ以降は、2014年の株式計画に基づいてそれ以上の報奨を行うことはできません。2024年6月30日の時点で、
2024年3月5日、当社の取締役会の報酬およびリーダーシップ開発委員会（委員会）は、2021年6月29日（ドナルド・R・ヤング）および2022年6月2日（その他の特定の従業員）に2014年の株式計画に従って特定の従業員に付与された業績ベースの制限付株式の発行済み未獲得部分の取り消しを承認しました。委員会は、現在の市況に基づいて、未獲得制限付株式に適用される残りの業績上のハードルのいずれかが達成される可能性は低いため、未獲得制限付株式は譲受人にとってインセンティブ価値を失ったと判断しました。2024年3月6日、当社はキャンセル契約を締結しました。これに基づき、該当する従業員はキャンセルに同意しました。
取り消された未獲得制限付株式は、当社の2023年株式インセンティブプランに基づいて報奨の対象となる株式数に追加されました。財務会計上の目的で、未獲得制限付株式を取り消すと、約$の即時請求が発生しました
(12) 1株当たりの純利益 (損失)
基本および希薄化後の1株当たり純利益（損失）の計算は、次のようになります。
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3 か月が終了 |
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6 か月間終了 |
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6月30日 |
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6月30日 |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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（千単位、以外は |
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分子: |
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当期純利益 (損失) |
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分母: |
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加重平均発行済株式数、基本株式 |
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加重平均発行済株式数（希薄化後） |
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1株当たり純利益（損失）、基本利益 |
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( |
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( |
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希薄化後の1株当たり純利益（損失） |
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$ |
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$ |
( |
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$ |
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$ |
( |
) |
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16
希薄化防止のため希薄化後の1株当たり純損失の計算から除外された、希薄化する可能性のある普通株式は、次のもので構成されています。
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3 か月が終了 |
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6 か月間終了 |
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6月30日 |
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6月30日 |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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一般的なストックオプション |
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制限付普通株式ユニット |
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制限付普通株式報酬 |
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コンバーチブルノート（変換された場合） |
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合計 |
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当社は2024年6月30日までの3か月と6か月の純利益と、2023年6月30日までの3か月と6か月で損失を被ったため、普通ストックオプション、制限付普通株式ユニット、制限付普通株式報酬、および転換社債からの潜在的な希薄化株式は、提示された期間中は希薄化防止効果があったため、希薄化後の1株当たり純利益（損失）の計算から除外されました。当社は、制限付株式報奨に関連して発行された株式を、制限が失効するまでの発行済基本加重平均普通株式の計算から除外します。
(13) 所得税
当社は、2024年6月30日までの3か月および6か月間に純営業利益を計上しました。当社は純営業損失を被り、過去すべての期間の純繰延税金資産に対して全額評価引当金を計上しました。したがって、当社は、2024年6月30日までの3か月および6か月間、連邦所得税または州所得税の引当金を計上していません。会社は$を提供しました
(14) セグメント情報
事業セグメントとは、経営上の意思決定者がリソースの配分方法や業績評価を行う際に、個別の個別の財務情報を利用して評価できる企業の構成要素として識別されます。会社の最高執行責任者は最高経営責任者です。会社の最高経営意思決定者は、連結業績をレビューして、会社全体のリソース配分と業績評価に関する決定を下します。会社の報告です
以下に要約されているのは、各報告セグメントの収益とセグメント営業利益です。
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収入 |
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セグメント営業利益（損失） |
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収入 |
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セグメント営業利益（損失） |
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3 か月が終了 |
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3 か月が終了 |
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6 か月間終了 |
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6 か月間終了 |
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6月30日 |
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6月30日 |
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6月30日 |
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6月30日 |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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(千単位) |
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(千単位) |
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エネルギー産業 |
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熱障壁 |
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合計 |
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企業経費 |
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営業利益 (損失) |
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その他（費用）収入、純額 |
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所得税費用 |
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当期純利益 (損失) |
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) |
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17
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総資産 |
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6月30日 |
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12月31日、 |
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2024 |
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(千単位) |
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エネルギー産業 |
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熱障壁 |
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報告対象セグメントの総資産 |
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建設中 |
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その他すべての企業資産 |
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(15) その後のイベント
当社は、2024年6月30日までの3か月と6か月の連結財務諸表の発行日である2024年8月8日までのその後の事象を評価してきました。
18
アイテム 2.経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析
以下の情報は、フォーム10-Qのこの四半期報告書に含まれる未監査の財務情報とその注記、および2024年3月7日に米国証券取引委員会（SEC）に提出された2023年12月31日に終了した年度のフォーム10-kの年次報告に含まれる監査済み財務情報とその注記と併せて読む必要があります。これを年次報告書と呼びます。
フォーム10-Qのこの四半期報告書で説明されている特定の事項は、リスクと不確実性を伴う将来の見通しに関する記述と見なされる場合があります。このような将来の見通しに関する記述は、1995年の民間証券訴訟改革法のセーフハーバー条項およびその他の連邦証券法に従って行います。フォーム10-Qのこの四半期報告書では、「かもしれない」、「するだろう」、「期待する」、「予想する」、「期待する」、「プロジェクト」、「意図」、「計画」、「信じる」などの言葉や同様の表現（および将来の出来事、条件、状況を示す他の言葉や表現）は、将来の見通しに関する記述を識別することを目的としています。
当社の実際の結果と特定の出来事のタイミングは、将来の見通しに関する記述で議論、予測、予想、または示された結果とは大きく異なる場合があります。将来の見通しに関する記述は将来の業績を保証するものではなく、当社の実際の業績、財政状態と流動性、および当社が事業を展開する業界の発展は、このフォーム10-Qの四半期報告書に含まれる将来の見通しに関する記述と大きく異なる可能性があることを警告します。さらに、当社の経営成績、財政状態と流動性、および当社が事業を展開する業界の発展が、このフォーム10-Qの四半期報告書に含まれる将来の見通しに関する記述と一致していても、将来の業績や発展を予測できない場合があります。
以下の情報および将来の見通しに関する記述は、フォーム10-Qのこの四半期報告書および年次報告書の項目1Aの「リスク要因」に記載されている要因に照らして検討する必要があります。
私たちは、私たちの将来の見通しに関する記述は、作成された日付の時点でのみ述べられているので、過度に信頼しないように読者に警告しています。当社は、法律およびSECの規則で特に義務付けられている場合を除き、当社の期待、そのような記述の基礎となる出来事、条件、状況の変化を反映するため、または実際の結果が将来の見通しに関する記述に記載されているものと異なる可能性に影響を与える可能性のある変化を反映するために、そのような記述を公に更新または改訂する義務を一切負いません。
Form 10-Qのこの四半期報告書の他の箇所で、財務状況と経営成績に関する以下の説明と分析と、財務諸表と関連注記を含むパートI項目1「財務諸表」をお読みください。
投資家やその他の人々は、投資家や市場に重要な情報を発表するために、当社のウェブサイトの投資家セクションを定期的に使用していることに注意する必要があります。当社のウェブサイトの投資家セクションに掲載する情報のすべてが重要な性質のものではありませんが、一部の情報は重要と見なされる可能性があります。したがって、投資家、メディア、および私たちに関心のある他の人には、当社のWebサイト https://www.aerogel.com の投資家セクションで共有している情報を確認することをお勧めします。
製品
当社の中核事業は、エネルギー産業とサーマルバリアという2つの報告対象セグメントに分かれています。以下に、報告対象セグメント別の主な製品と新製品のイノベーションについて説明します。
サーマルバリア
私たちは、電気自動車（「EV」）市場向けに多くの有望なエアロゲル製品と技術を積極的に開発しています。私たちは、電気自動車のバッテリーパックに使用する独自のPyrothin® エアロゲルサーマルバリアを開発し、商品化しています。当社のPyroThin製品は、複数のリチウムイオン電池システムアーキテクチャにわたる熱暴走の伝播を防ぐために他の機能層で設計された、超薄型、軽量で柔軟なサーマルバリアです。当社の遮熱技術は、熱管理、機械的性能、防火特性を独自に組み合わせて提供するように設計されています。これらの特性により、電気自動車メーカーはバッテリーの性能と安全性に関する重要な目標を達成することができます。さらに、特許取得済みのカーボンエアロゲル技術を活用して、リチウムイオン電池セル用の業界をリードする電池材料の開発を目指しています。これらの電池材料は、電池セルのエネルギー密度を高め、電気自動車の航続距離を延ばす可能性があります。
EV市場における当社のPyroThinサーマルバリアとカーボンエアロゲル電池材料の商業的可能性は大きいです。したがって、私たちは追加の人員を雇用し、追加の運営費を負担し、エアロゲル製造能力の拡大、自動遮熱製造事業の確立、研究開発リソースの強化、電池材料研究施設の拡張などのために多額の設備投資を行っています。
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私たちは、General Motors LLC（「GM」）を含む特定の大手OEMと、次世代EVのバッテリーシステムに使用するための製造されたマルチパーツのサーマルバリアを供給する生産契約を締結しました。Gmとの契約に基づき、2026年から2034年までのさまざまな時期に期限が切れる契約期間中、お客様の指定する固定年間価格と1日あたりの最大数量まで、バリアを供給する義務があります。Gmは、随時指定される場所で必要なバリアを当社から購入することに同意していますが、契約に基づいて最低限のバリアを購入する義務はありません。さらに、Gmは理由の如何を問わず、いつでも契約を終了することができます。他のすべての契約条件は、自動車業界で慣習的な品質および保証条項を含め、一般的にGMの標準購入条件と一致しています。また、トヨタ、スカニア、アウディ、フォルクスワーゲングループの高級ブランド、Stellantis N.V、SAFT-TotalEnergies、メルセデスベンツのバッテリーセル合弁会社であるACC、および主要なEU高級スポーツカーブランドの次世代車両プラットフォームを供給するEUの大手バッテリーメーカーとも生産契約を結んでいます。
エネルギー産業
また、主にエネルギー産業や持続可能な断熱材市場で使用される革新的で高性能なエアロゲル断熱材の設計、開発、製造も行っています。当社のエアロゲルブランケットは、現在市販されている広く使用されている断熱製品の中で最高の熱性能を発揮し、従来の断熱材にはない性能特性の組み合わせを提供すると考えています。エンドユーザーのお客様は、熱性能が重要で、コストの節約、資源効率の向上、持続可能性の向上、操業資産の保護、労働者の保護を目的として、当社の製品を選択しています。当社の断熱材は、石油生産者、製油所、石油化学プラント、LNG施設、発電資産、その他のエネルギー産業企業の所有者および運営者によって使用されています。当社のPyrogel® とCryogel® の製品ラインは、業界をリードするエンドユーザーによる厳格な技術検証を受け、市場で大きな支持を得ています。
また、他の多くの最終市場からも収益を得ています。これらの市場のお客様は、軍用および民間航空機、電車、バス、電化製品、アパレル、履物、アウトドア用品など、さまざまな用途で当社の製品を使用しています。Aerogel Technology Platform® を強化し続けることで、世界の断熱材市場や、水素エネルギー、ろ過、浄水、ガス吸着など、多くの新しい高価値市場における高価値用途に取り組む機会が増えると考えています。
私たちは主に北米、ヨーロッパ、アジアに拠点を置く営業部隊を通じて製品のマーケティングと販売を行っています。当社の営業部隊の取り組みは、特定の市場や地域に関する幅広い知識を持つ少数の営業コンサルタントによって支えられています。私たちの営業部隊は、顧客とパートナーとの関係を確立して維持し、高度な技術情報を提供し、質の高い顧客サービスを保証する責任があります。
当社の営業担当者は、エンドユーザーのお客様やエンジニアリング会社と直接連携して、エアロゲルおよび遮熱製品の認定、仕様、承認を促進しています。また、エアロゲル製品の迅速な提供と強力なエンドユーザーサポートを確保するために、世界50か国以上にある資格のある断熱材販売業者と請負業者の既存の確立されたチャネルに頼っています。
製造業務
私たちは、ロードアイランド州イーストプロビデンスの施設で独自の技術を使用して製品を製造しています。私たちは2008年からイーストプロビデンスの施設を運営しており、段階的に容量を増やしてきました。EV市場における当社のエアロゲル製品の需要の予想される増加に応えるため、ジョージア州ブロック郡に2つ目の製造工場を建設し、エアロゲルブランケットの生産能力を拡大しています。ただし、電気自動車のお客様からの需要に対する現在の期待に沿った方法で増強された生産能力が実現されるように、第2プラントの開発を管理するために、需要の増加によって生産能力が支えられるまで、第2プラントの建設と試運転の期間を延長します。それまでの間、そして建設を強化するまでは、2024年に予定されている資本支出を大幅に削減できると予想しています。同時に、ロードアイランド州の既存の施設での生産性の向上と、中国の1つ以上の外部製造施設からのエネルギー産業製品の補足供給を組み合わせることで、2024年および第2工場の完成と稼働前に、約6億5000万ドルの目標収益能力を達成できると考えています。とはいえ、第2プラントの建設をいつ開始するかについての保証はありません。また、中国の1つ以上の外部製造施設からの供給でエネルギー産業の顧客の需要を満たすという当社の受託製造戦略が、予想される需要に対する十分な製造能力または供給を当社に提供するという保証もありません。さらに、第2プラントの建設を開始すると、さらなるコスト上昇やサプライチェーンの混乱、および施設の範囲の潜在的な変更により、第2プラントの完成にかかる以前の推定コストが増加する可能性があります。2023年に、マサチューセッツ州マールボロに59,000平方フィートのエンジニアリングおよびラピッドプロトタイピング施設を開設しました。当社のアドバンストサーマルバリアセンター（ATBC）は、パイロシンセル間バリアのエンジニアリングハブとして設計されており、メーカーがeモビリティおよびエネルギー貯蔵システム（ESS）市場向けのバッテリーパックの安全性と性能を最適化するのに役立ちます。
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最近の動向
米国エネルギー省（「DOE」）の融資プログラム局から、正式なデューデリジェンスとタームシート交渉の段階に招待されたことを発表しました。これは、DOEが融資の条件付きコミットメントを発行するかどうかを決定する前に、デューディリジェンスプロセスに残っているいくつかのステップのうちの1つです。この融資申請は、ジョージア州ブロック郡に計画している第2製造工場の建設に関するものです。2024年6月、公告期間の後、エネルギー省は最終環境評価を発表し、「重大な影響はないという認定書」を発表しました。DOEの調査結果とDOEによる申請の継続的な評価は、タームシートの条件が申請者によって提案された条件と一致することを保証するものではありません。前述の事項は、DOEのレビューと評価の結果、および続行するかどうかのDOEの決定に完全に依存しています。DOEの正式なデュー・ディリジェンス段階への招待とその後の調査結果は、DOEがローンを発行することを保証するものではありませんが、私たちは引き続きローン・プログラム・オフィスとそのアドバイザーと深く関わっており、このプログラムでDOEローン・プログラム・オフィスと提携する有力候補であると引き続き信じています。
財務サマリー
2024年6月30日までの6か月間の当社の収益は1億1,780万ドルで、2023年6月30日までの6か月間の4,820万ドルから6,960万ドル、つまり145％増加しました。2024年6月30日までの6か月間の純利益は1,680万ドル、1株当たりの純利益は0.22ドルでした。2023年6月30日までの6か月間の純損失は3,220万ドル、1株当たりの純損失は0.47ドルでした。
主要指標と非GAAP財務指標
私たちは、事業の評価、業績の測定、事業に影響する傾向の特定、財務予測の策定、戦略的意思決定のために、次の主要指標を含む多くの指標を定期的に見直しています。
調整後EBITDA
私たちは、業績を評価する手段として、非GAAP財務指標である調整後EBITDAを使用しています。調整後EBITDAとは、支払利息、税金、減価償却、償却、株式ベースの報酬費用、およびその他の項目を随時控除した純利益（損失）と定義していますが、これらは当社の中核的な業績を示すものではないと考えています。調整後EBITDAは、当社の業績を補足する指標であり、米国会計基準に従って表示されていません。調整後EBITDAは、米国会計基準に従って計算および提示された純利益（損失）やその他の財務実績の指標に代わるものと見なすべきではありません。さらに、当社の調整後EBITDAの定義と表示は、他の企業が提示する同様のタイトルの指標と比較できない場合があります。
調整後EBITDAを使用しています：
また、調整後EBITDAの提示は、当社の経営成績や事業の業績と価値の評価に関して、投資家に有益な情報を提供すると考えています。投資家は、資金調達や会計方法、資産の帳簿価額、資本構成、資産の取得方法によって企業ごとに大きく異なる項目に関係なく、企業の業績を測定するために、EBITDAのさまざまな指標を広く使用しています。
調整後EBITDAと同様の指標は、投資家や証券アナリストが企業を評価する際によく使用しますが、調整後EBITDAは分析ツールとしては限界があることを理解しています。調整後EBITDAを単独で検討したり、純利益（損失）、営業活動から得られた（使用）した純現金、または米国会計基準に基づいて報告された当社の経営成績の分析の代わりとして検討したりするべきではありません。これらの制限の一部は次のとおりです。
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これらの制限があるため、調整後EBITDAは、事業の成長に再投資するために利用できる裁量現金の尺度として、または債務を履行するために利用できる現金の尺度として考えるべきではありません。
当社の事業を適切かつ慎重に評価するために、フォーム10-Qのこの四半期報告書の他の部分に含まれる米国会計基準の財務諸表を確認し、単一の財務指標に頼って当社の事業を評価しないことをお勧めします。
次の表は、最も直接的に比較可能な米国GAAP指標である純利益（損失）と、提示された期間の調整後EBITDAとの調整を示しています。
|
|
3 か月が終了 |
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|
6 か月間終了 |
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6月30日 |
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|
6月30日 |
|
||||||||||
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2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
|
|
(千単位) |
|
|||||||||||||
当期純利益 (損失) |
|
$ |
16,818 |
|
|
$ |
(15,423) |
) |
|
$ |
14,983 |
|
|
$ |
(32,219 |
) |
減価償却と償却 |
|
|
5,986 |
|
|
|
3,503 |
|
|
|
11,772 |
|
|
|
6,207 |
|
株式ベースの報酬 (1) |
|
|
2,971 |
|
|
|
2,710 |
|
|
|
7,677 |
|
|
|
4,977 |
|
その他の費用 (収入) |
|
|
2,302 |
|
|
|
(1,621) |
) |
|
|
5,817 |
|
|
|
(3,733%) |
) |
所得税費用 |
|
|
866 |
|
|
|
- |
|
|
|
1,622です |
|
|
|
- |
|
調整後EBITDA |
|
$ |
28,943 |
|
|
$ |
(10,831 |
) |
|
$ |
41,871 |
|
|
$ |
(24,768 |
) |
純利益（損失）、1株当たり利益、調整後EBITDAなどの指標を含む当社の財務実績は、販売されたエアロゲル製品の量と構成、平均販売価格、材料費と製造費、生産能力の拡大と追加生産能力の開始に関連する費用、営業費の金額と時期など、さまざまな要因の影響を受けます。したがって、純利益（損失）、1株当たり利益、調整後EBITDAは期間ごとに異なると予想しています。
電気自動車市場での需要の加速と持続可能な断熱材市場における継続的な市場シェアの拡大により、2024年も堅調な収益成長を維持すると予想しています。堅調な収益成長を維持するという私たちの期待は、OEMのお客様の生産量の予測と目標、および製造能力をうまく拡大し、この予想される需要を満たすために潜在的なサプライチェーンの問題に対処するという私たちの期待に一部基づいています。その結果、2024年には、2023年と比較して、2024年には純損失と調整後マイナスEBITDAの両方が減少すると予想しています。
当社の経営成績の構成要素
収入
エネルギー産業用エアロゲル製品とサーマルバリアの販売による収益を見込んでいます。収益は、契約上の履行義務が履行された時点で計上されます。
(i) 製品を納入したが、他の収益認識基準が満たされていない場合、または (ii) 必要な履行義務の履行前に支払いが受領された場合に、繰延収益を売上に計上します。
22
EV市場での需要の加速と、持続可能な断熱材市場における継続的な市場シェアの拡大により、2024年の収益は増加すると予測しています。
収益コスト
製品収益の原価は、主に材料費と製造費で構成されています。製品収益のコストは、関連する製品収益が認識されたときに記録されます。
材料は製品収益コストの重要な要素であり、繊維状の中綿、シリカ材料、添加剤が含まれます。製品収益に占める材料費の割合は、平均販売価格、必要な材料、製品の厚さ、製造収量の違いにより、製品ごとに異なります。さらに、関連する収益が記録されている期間、または潜在的な保証請求の可能性があり、合理的に見積もることができることが判明したときに、製品に保証を提供し、推定費用を収益コスト内に記録します。これらの要因の結果として、販売されるエアロゲル製品の構成、原材料のコスト、または推定保証費用の変化により、製品収益に占める材料費の割合は期間ごとに異なります。さらに、グローバルなサプライチェーンの混乱、外国資材調達への依存度の高まり、工業用ガス供給の制約、原材料費の上昇、技術上の変更、試作品の売上の増加などの要因が、材料費に大きな影響を及ぼし、事業に重大な影響を与える可能性があります。製品の出荷と契約の増加が予測されるため、2024年には材料費が絶対ドルで増加すると予想しています。しかし、製造、製造利回りの向上、および販売される製品の好調な組み合わせにより、収益に占める材料費の割合は安定しています。
製造費も収益コストの重要な要素です。製造費には、人件費、光熱費、維持費、製造資産の減価償却費が含まれます。製造費には、製造従業員の在庫ベースの報酬と送料も含まれます。人件費の増加と、メキシコのモンテレーでの自動製造施設の運営を含む、遮熱事業を支援するための支出水準の増加により、2024年には、製造費は絶対額で増加し、収益に占める割合は減少すると予想しています。
また、2024年からエネルギー産業市場向けにエアロゲル製品を供給するために、中国の1つ以上の外部製造施設を利用することによる、材料費、製造費、製品収益コストへの影響を引き続き監視しています。外部の製造施設で製造される予測される量の増加により、エネルギー工業製品の材料費は絶対ドル単位で、収益に占める割合で増加し、製造費と売上原価は収益に占める割合で減少すると予想しています。
2024年には、予測される販売量の増加と、計画されている人員配置と支出レベルの増加により、製品収益の絶対額は増加しますが、平均販売価格の上昇、製造および製造利回りの向上、および販売される製品の良好な組み合わせにより、製品収益に占める割合は減少すると予想しています。
売上総利益
収益に占める売上総利益の割合は、生産および販売される製品の量、販売される製品の構成、平均販売価格、材料および製造コスト、実現稼働率、生産能力の拡大と立ち上げに関連するコストなど、さまざまな要因の影響を受けます。したがって、当社の売上総利益は、絶対ドルベースで、また収益に占める割合は、期間ごとに大きく異なると予想しています。
2024年には、総収益の増加予測と、材料費および製造費の削減が総収益に占める割合が組み合わさって、売上総利益が絶対ドルベースでも総収益に占める割合でも増加すると予想しています。
長期的には、総収益、生産量、製造生産性の増加が予想されるため、総利益は絶対ドル単位で、売上高に占める割合で改善すると予想しています。さらに、収益、量、生産性の向上による売上総利益の改善は、より低コストの製品処方の継続的な実施と材料購入効率の実現によって支えられると予想しています。
営業経費
運営費には、研究開発、販売とマーケティング、一般管理費が含まれます。運営費には、人件費、弁護士費用、専門家費用、サービス料、保険料、旅費、施設関連費用、その他の費用、経費、手数料が含まれます。私たちの運営費の最大の構成要素は人件費で、
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給与、福利厚生、インセンティブ報酬、株式ベースの報酬。特定の時期に、人員増員または人員削減の時期と範囲、特許執行措置を含む法的活動、マーケティングプログラム、研究活動、およびさまざまな同様の活動または措置が、絶対ドルでも収益に対する割合でも、当社の営業費用に重大な影響を与える可能性があります。
研究開発費用
研究開発費は、主に次世代のエアロゲル組成物、フォームファクター、製造技術の開発に従事する人員の費用で構成されています。これらの費用には、試験サービス、プロトタイプ費用、コンサルティングサービス、新製品の試用製剤、機器の減価償却、施設費、および関連する諸経費も含まれます。研究開発費は発生に応じて支出します。私たちは、カーボンエアロゲル電池材料を含む、新しいエアロゲル技術の開発に引き続き多大なリソースを費やしていく予定です。これらの投資は、当社の競争力を維持し向上させるために必要だと考えています。また、研究・エンジニアリングの人材と、その取り組みを支援するために必要なインフラへの投資も継続する予定です。2024年以降、研究開発費は絶対額で増加し、収益に占める割合は減少すると予想しています。
販売およびマーケティング費用
販売およびマーケティング費用は、主に人件費、インセンティブ報酬、マーケティングプログラム、新製品とプロセスの導入費用、出張および関連費用、コンサルティング費用、施設関連費用で構成されています。当社の販売およびマーケティング費用は、絶対的には増加しますが、2024年および長期的には収益に占める割合は減少すると予想しています。
一般管理費
一般管理費には、主に人件費、法的費用、コンサルティングおよび専門サービス、監査料、証券の遵守、コーポレートガバナンスおよび関連法規の遵守、投資家向け広報活動、取締役および役員保険を含む保険料が含まれます。
予想される事業の成長を支えるために一般管理職員を追加するにつれて、一般管理費は増加すると予想しています。また、年次報告書のパートIの「法的手続き」、およびフォーム10-Qのこの四半期報告書のパートII、項目1の「法的手続き」で詳しく説明されている特許執行措置は、長引くと、中長期的に多額の法的費用が発生する可能性があると予想しています。一般管理費は絶対額で増加し、収益に占める割合は減少すると予想しています。
支払利息、転換社債-関連当事者
支払利息、転換社債-関連当事者は、2027年までに発行された当社のコンバーチブル・シニアPiKトグルノートの元本総額1億ドルに関連する資本化利息を差し引いたものです。この金額は、Koch Disruptive Technologies、LLCの関連会社であるWood River Capital、LLCに売却および発行しました。
利息収入（費用）
支払利息には、当社の他の資金調達契約に関連する繰延ファイナンス費用の償却または償却が含まれます。これには、融資取引として計上された売却およびリースバック契約の失敗、および預金口座、マネーマーケット口座、および米国政府が発行した高品質の債務証券に投資された現金残高から得られる利息が含まれます。
所得税引当金
純営業損失の繰越利用に関する不確実性により、純損失の税制上の優遇措置が評価引当金によって相殺されたため、創業以来年間純損失が発生しており、米国連邦所得税または州所得税の給付引当金は計上していません。私たちは、メキシコのマキラドーラ事業に関連する税金費用を記録しています。
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業務結果
2024年6月30日に終了した3か月と、2023年6月30日に終了した3か月間の比較
次の表は、提示された期間の当社の経営成績の構成要素の比較を示しています。
収入
|
|
6月30日に終了した3か月間 |
|
|
|
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|||||||||||
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2024 |
|
2023 |
|
変更 |
||||||||||||
|
|
|
|
|
パーセンテージ |
|
|
|
|
パーセンテージ |
|
|
|
|
|
|||
|
|
金額 |
|
|
収益の |
|
金額 |
|
|
収益の |
|
金額 |
|
|
パーセンテージ |
|||
|
|
($ 千単位) |
||||||||||||||||
収益: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
エネルギー産業 |
|
$ |
36,923 |
|
|
31% |
|
$ |
35,524 |
|
|
74% |
|
$ |
1,399 |
|
|
4% |
熱障壁 |
|
|
80,847 |
|
|
69% |
|
|
12,634 |
|
|
26% |
|
|
68,213 |
|
|
540% |
総収入 |
|
$ |
117,770 |
|
|
100% |
|
$ |
48,158 |
|
|
100% |
|
$ |
69,612 |
|
|
145% |
総収益は、2023年の同時期の4,820万ドルから、2024年6月30日までの3か月間で6,960万ドル、つまり145％増加して1億1,780万ドルになりました。総収益の増加は、遮熱壁の収益とエネルギー産業の収益が増加した結果です。
エネルギー産業の収益は、2023年の同時期の3,550万ドルから、2024年6月30日までの3か月間で140万ドル（4％）増加して3,690万ドルになりました。この増加は、ラテンアメリカ、ヨーロッパ、北米の世界の石油化学および製油所市場への収益の増加によって推進されましたが、海底市場におけるプロジェクトベースの需要の減少と、アジアの世界の石油化学および製油市場における製品出荷の組み合わせがあまり好調ではなかったことが一部相殺されました。
2024年6月30日までの3か月間のエネルギー産業収益には、北米の販売代理店への600万ドルが含まれていましたが、2023年の同時期には860万ドルでした。
当社のエネルギー工業製品の1平方フィートあたりの平均販売価格は、2023年6月30日までの3か月間と比較して、2024年6月30日までの3か月間で13％上昇しました。平均販売価格の上昇は、エアロゲル製造施設の生産能力を最大化するよう努めているため、2023年に制定された値上げの影響と、販売される製品の構成の変化を反映しています。この平均販売価格の上昇により、2024年6月30日までの3か月間の製品収益は、2023年の同時期から410万ドル増加しました。
数量で見ると、2024年6月30日までの3か月間に出荷されたエネルギー工業製品の平方フィートで測定すると、2023年6月30日までの3か月間と比較して、エネルギー工業製品の出荷台数は8％減少しました。販売量の減少により、2024年6月30日までの3か月間の製品収益は、2023年の同時期から280万ドル減少しました。
2023年6月30日までの3か月間の遮熱壁の収益は8,080万ドルでしたが、2023年6月30日までの3か月間は1,260万ドルでした。2024年6月30日と2023年に終了した3か月間の遮熱壁の収益には、米国の大手自動車OEMへのそれぞれ7,690万ドルと980万ドルが含まれていました。
25
収益コスト
|
|
6月30日に終了した3か月間 |
|
|
|
|
||||||||||||
|
|
2024 |
2023 |
変更 |
||||||||||||||
|
|
|
|
|
パーセンテージ |
|
|
|
|
パーセンテージ |
|
|
|
|
|
|||
|
|
金額 |
|
|
収入 |
|
金額 |
|
|
収入 |
|
金額 |
|
|
パーセンテージ |
|||
|
|
($ 千単位) |
||||||||||||||||
収益コスト: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
エネルギー産業 |
|
$ |
21,468 |
|
|
58% |
|
$ |
25,984 |
|
|
73% |
|
$ |
(4,516) |
) |
|
(17)% |
熱障壁 |
|
|
44,724です |
|
|
55% |
|
|
13,767 |
|
|
109% |
|
|
30,957 |
|
|
225% |
総収益コスト |
|
$ |
66,192 |
|
|
56% |
|
$ |
39,751 |
|
|
83% |
|
$ |
26,441 |
|
|
67% |
総収益コストは、2023年の同時期の39.8ドルから、2024年6月30日までの3か月間で2,640万ドル（67％）増加して6,620万ドルになりました。総収益コストの増加は、遮熱壁の売上原価の増加が、エネルギー産業の売上原価の減少によって相殺された結果です。
エネルギー産業の売上原価は、主に製品の出荷量の減少により、2023年の同時期の2,600万ドルから2024年6月30日までの3か月間で450万ドル（17％）減少して2,150万ドルになりました。450万ドルの減少は、当社の工場で製造される製品の量が減少したために製造およびその他の運用コストが840万ドル減少した結果ですが、外部製造施設による製品の製造による材料費390万ドルの増加によって一部相殺されました。
遮熱壁の収益コストは、2023年6月30日までの3か月間の1,380万ドルに対し、2024年6月30日までの3か月間で3,090万ドル増加して4,470万ドルになりました。3,090万ドルの増加は、主に量の増加により、材料費が2,740万ドル増加し、製造コストが350万ドル増加した結果です。遮熱壁の収益費用には、生産性の向上と、製品に対する需要の増加につながる可能性のある一連のより広範なシステムレベルの変更をサポートするために、お客様から通知されたエンジニアリング変更がそのお客様のために製造する部品に及ぼす影響に関連する費用の一部を返済するための420万ドルのクレジットが含まれます。2024年3月31日に終了した3か月間に、当社とベンダーが負担した在庫の陳腐化および機器の減損による収益費用として、契約上の回収可能額190万ドルを差し引いた680万ドルの費用を確認しました。当社とベンダーが被った損失の償還を求める仮請求を顧客に提出しました。お客様の通常の手続きは、請求を監査して、提案された払い戻し額を決定することです。この問題は2024年の第3四半期に解決される予定です。
売上総利益
|
|
6月30日に終了した3か月間 |
|
|
|
|
|
|||||||||||
|
|
2024 |
|
2023 |
|
変更 |
||||||||||||
|
|
|
|
|
パーセンテージ |
|
|
|
|
パーセンテージ |
|
|
|
|
|
|||
|
|
金額 |
|
|
収益の |
|
金額 |
|
|
収益の |
|
金額 |
|
|
パーセンテージ |
|||
|
|
($ 千単位) |
||||||||||||||||
売上総利益: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
エネルギー産業 |
|
$ |
15,455% |
|
|
42% |
|
$ |
9,540 |
|
|
27% |
|
$ |
5,915 |
|
|
62% |
熱障壁 |
|
|
36,123 |
|
|
45% |
|
|
(1,133) |
) |
|
(9)% |
|
|
37,256です |
|
|
3288% |
売上総利益 |
|
$ |
51,578 |
|
|
44% |
|
$ |
8,407 |
|
|
17% |
|
$ |
43,171 |
|
|
514% |
総利益は、2023年の同時期の840万ドルから、2024年6月30日までの3か月間で4,320万ドル、つまり5,160万ドルに増加しました。売上総利益の増加は、総収益が6,960万ドル増加したことによるもので、総売上原価の2,640万ドルの増加によって相殺されました。
研究開発費用
|
|
6月30日に終了した3か月間 |
|
|
|
|
|
|||||||||||
|
|
2024 |
|
2023 |
|
変更 |
||||||||||||
|
|
|
|
|
パーセンテージ |
|
|
|
|
パーセンテージ |
|
|
|
|
|
|||
|
|
金額 |
|
|
収益の |
|
金額 |
|
|
収益の |
|
金額 |
|
|
パーセンテージ |
|||
|
|
($ 千単位) |
||||||||||||||||
研究開発費 |
|
$ |
4,565 |
|
|
4% |
|
$ |
3,964 |
|
|
8% |
|
$ |
601 |
|
|
15% |
研究開発費は、2023年の同時期の400万ドルから、2024年6月30日までの3か月間で60万ドル、つまり 15% 増加して460万ドルになりました。60万ドルの増加は、報酬および関連費用の60万ドルの増加を反映しています。
26
総収益に占める研究開発費の割合は、2023年の同時期の 8% から、2024年6月30日までの3か月間の総収益の 4% に減少しました。
販売およびマーケティング費用
|
|
6月30日に終了した3か月間 |
|
|
|
|
|
|||||||||||
|
|
2024 |
|
2023 |
|
変更 |
||||||||||||
|
|
|
|
|
パーセンテージ |
|
|
|
|
パーセンテージ |
|
|
|
|
|
|||
|
|
金額 |
|
|
収益の |
|
金額 |
|
|
収益の |
|
金額 |
|
|
パーセンテージ |
|||
|
|
($ 千単位) |
||||||||||||||||
販売およびマーケティング費用 |
|
$ |
9,521 |
|
|
8% |
|
$ |
8,127 |
|
|
17% |
|
$ |
1,394 |
|
|
17% |
販売およびマーケティング費用は、2023年の同時期の810万ドルから、2024年6月30日までの3か月間で140万ドル（17％）増加して950万ドルになりました。140万ドルの増加は主に、報酬と関連費用の130万ドルの増加、減価償却費および施設関連費用の40万ドルの増加によるもので、30万ドルの専門職費の減少によって一部相殺されました。
総収益に占める販売およびマーケティング費の割合は、2023年の同時期の 17% から、2024年6月30日までの3か月間の総収益の 8% に減少しました。
一般管理費
|
|
6月30日に終了した3か月間 |
|
|
|
|
|
|||||||||||
|
|
2024 |
|
2023 |
|
変更 |
||||||||||||
|
|
|
|
|
パーセンテージ |
|
|
|
|
パーセンテージ |
|
|
|
|
|
|||
|
|
金額 |
|
|
収益の |
|
金額 |
|
|
収益の |
|
金額 |
|
|
パーセンテージ |
|||
|
|
($ 千単位) |
||||||||||||||||
一般管理費 |
|
$ |
17,506 |
|
|
15% |
|
$ |
13,360 |
|
|
28% |
|
$ |
4,146 |
|
|
31% |
一般管理費は、2023年の同時期の1,340万ドルから、2024年6月30日までの3か月間で410万ドル（31％）増加して1,750万ドルになりました。410万ドルの増加は、報酬および関連費用の増加と、130万ドルの追加人件費、100万ドルの保険費用、100万ドルの外貨取引損失、80万ドルの光熱費、50万ドルの採用および訓練、30万ドルのその他の費用を組み合わせたものです。
総収益に占める一般管理費の割合は、2023年の同時期の 28% から、2024年6月30日までの3か月間で 15% に減少しました。
その他の収益（費用）、純額
|
|
6月30日に終了した3か月間 |
|
|
|
|
|
|||||||||||
|
|
2024 |
|
2023 |
|
変更 |
||||||||||||
|
|
|
|
|
パーセンテージ |
|
|
|
|
パーセンテージ |
|
|
|
|
|
|||
|
|
金額 |
|
|
収益の |
|
金額 |
|
|
収益の |
|
金額 |
|
|
パーセンテージ |
|||
|
|
($ 千単位) |
||||||||||||||||
利息収入（費用）： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
利息（費用）、関連当事者 |
|
$ |
(3,043) |
) |
|
(3)% |
|
$ |
(211) |
) |
|
(0)% |
|
$ |
(2,832 |
) |
|
1342% |
利息収入（費用）、純額 |
|
|
741 |
|
|
1% |
|
|
1,832 |
|
|
4% |
|
|
(1,091 |
) |
|
(60)% |
利息収入（費用）の合計、純額 |
|
$ |
(2,302 |
) |
|
(2)% |
|
$ |
1,621 |
|
|
3% |
|
$ |
(3,923) |
) |
|
(242)% |
その他の収益（費用）、純額は、2023年の同時期の160万ドルのその他の収益から、2024年6月30日までの3か月間のその他の費用390万ドル減少して230万ドルになりました。390万ドルの減少は、2023年の同時期における当社の転換社債に関連する資本化利息の純影響が260万ドル、利息収入が70万ドル減少し、支払利息が60万ドル増加した結果です。
27
所得税費用
|
|
6月30日に終了した3か月間 |
|
|
|
|
|
|||||||||||
|
|
2024 |
|
2023 |
|
変更 |
||||||||||||
|
|
|
|
|
パーセンテージ |
|
|
|
|
パーセンテージ |
|
|
|
|
|
|||
|
|
金額 |
|
|
収益の |
|
金額 |
|
|
収益の |
|
金額 |
|
|
パーセンテージ |
|||
|
|
($ 千単位) |
||||||||||||||||
所得税費用 |
|
$ |
866 |
|
|
1% |
|
$ |
— |
|
|
0% |
|
$ |
866 |
|
|
NM |
2024年6月30日までの3か月間の90万ドルの所得税費用は、メキシコでのマキラドーラ事業に関連しています。2023年の同時期には、所得税費用は発生しませんでした。
業務結果
2024年6月30日に終了した6か月と、2023年6月30日に終了した6か月間の比較
次の表は、提示された期間の当社の経営成績の構成要素の比較を示しています。
収入
|
|
6月30日に終了した6か月間 |
|
|
|
|
|
|||||||||||
|
|
2024 |
|
2023 |
|
変更 |
||||||||||||
|
|
|
|
|
のパーセンテージ |
|
|
|
|
のパーセンテージ |
|
|
|
|
|
|||
|
|
金額 |
|
|
収入 |
|
金額 |
|
|
収入 |
|
金額 |
|
|
パーセンテージ |
|||
|
|
($ 千単位) |
||||||||||||||||
収益: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
エネルギー産業 |
|
$ |
66,005 |
|
|
31% |
|
$ |
69,399% |
|
|
74% |
|
$ |
(3,394) |
) |
|
(5)% |
熱障壁 |
|
|
146,266 |
|
|
69% |
|
|
24,345 |
|
|
26% |
|
|
121,921 |
|
|
501% |
総収入 |
|
$ |
212,271 |
|
|
100% |
|
$ |
93,744 |
|
|
100% |
|
$ |
118,527 |
|
|
126% |
総収益は、2023年の同時期の9,370万ドルから、2024年6月30日までの6か月間で1億1,850万ドル、つまり126％増加して2億1,220万ドルになりました。総収益の増加は、遮熱壁の収益の増加の結果ですが、エネルギー産業の収益の減少によって相殺されました。
エネルギー産業の収益は、2023年の同時期の6,940万ドルから、2024年6月30日までの6か月間で340万ドル（5%）減少して6,600万ドルになりました。この減少は、アジアと北米の世界の石油化学および製油所市場への収益の減少によるものですが、海底市場におけるプロジェクトベースの需要の増加と、ラテンアメリカとヨーロッパの世界の石油化学および製油所市場における製品出荷の好調な組み合わせによって一部相殺されました。
2024年6月30日までの6か月間のエネルギー産業収益には、北米の販売代理店への1,350万ドルが含まれていましたが、2023年の同時期の1,950万ドルでした。
当社のエネルギー工業製品の1平方フィートあたりの平均販売価格は、2023年6月30日までの6か月間と比較して、2024年6月30日までの6か月間で15％上昇しました。平均販売価格の上昇は、エアロゲル製造施設の生産能力を最大化するよう努めているため、2023年に制定された値上げの影響と、販売される製品の構成の変化を反映しています。この平均販売価格の上昇により、2024年6月30日までの6か月間の製品収益は、2023年の同時期から850万ドル増加しました。
数量で見ると、2024年6月30日までの6か月間に出荷されたエネルギー工業製品の平方フィートで測定すると、2023年6月30日までの6か月間と比較して、エネルギー工業製品の出荷台数は17％減少しました。販売量の減少により、2024年6月30日までの6か月間の製品収益は、2023年の同時期から1,180万ドル減少しました。
2023年6月30日までの6か月間の遮熱壁の収益は1億4,620万ドルでしたが、2023年6月30日までの6か月間は2,430万ドルでした。2024年6月30日と2023年に終了した6か月間の遮熱壁の収益には、米国の大手自動車OEMへのそれぞれ1億3,750万ドルと2,430万ドルが含まれていました。
28
収益コスト
|
|
6月30日に終了した6か月間 |
|
|
|
|
||||||||||||
|
|
2024 |
2023 |
変更 |
||||||||||||||
|
|
|
|
|
パーセンテージ |
|
|
|
|
パーセンテージ |
|
|
|
|
|
|||
|
|
金額 |
|
|
収入 |
|
金額 |
|
|
収入 |
|
金額 |
|
|
パーセンテージ |
|||
|
|
($ 千単位) |
||||||||||||||||
収益コスト: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
エネルギー産業 |
|
$ |
38,988です |
|
|
59% |
|
$ |
50,978 |
|
|
73% |
|
$ |
(11,990) |
) |
|
(24)% |
熱障壁 |
|
|
86,562 |
|
|
59% |
|
|
29,273 |
|
|
120% |
|
|
57,289 |
|
|
196% |
総収益コスト |
|
$ |
125,550 |
|
|
59% |
|
$ |
80,251 |
|
|
86% |
|
$ |
45,299% |
|
|
56% |
総収益コストは、2023年の同時期の80.3ドルから、2024年6月30日までの6か月間で4,530万ドル、つまり 56% 増加して1億2,560万ドルになりました。総収益コストの増加は、遮熱壁の売上原価の増加が、エネルギー産業の売上原価の減少によって相殺された結果です。
エネルギー産業の売上原価は、主に製品の出荷量の減少により、2023年の同時期の5,100万ドルから2024年6月30日までの6か月間で1,200万ドル、つまり24％減少して3,900万ドルになりました。1,200万ドルの減少は、製品構成の変化により材料費が90万ドル減少し、製造費やその他の運営費が2023年の同時期から1,110万ドル減少した結果です。
遮熱壁の収益コストは、2023年の同時期の2,930万ドルに対し、2024年6月30日までの6か月間で5,730万ドル増加して8,660万ドルになりました。5,730万ドルの増加は、主に量の増加により、材料費が4,170万ドル増加し、製造コストが1,560万ドル増加した結果です。遮熱壁の収益費用には、2024年3月31日に終了した3か月間に計上された、契約上の回収可能な190万ドルを差し引いた680万ドルの費用が含まれています。これは、生産性の向上と、製品に対する需要の増加につながる可能性のある一連の広範なシステムレベルの変更をサポートするために、お客様から通知されたエンジニアリング変更がそのお客様のために製造する部品への影響に関連する推定費用です。私たちは、陳腐化の可能性により当社とベンダーが被った推定在庫および機器損失の償還について、お客様に仮請求を提出しました。お客様の通常の手続きは、請求を監査して、提案された払い戻し額を決定することです。2024年6月30日までの3か月間に、お客様は、当社とベンダーが被った機器の損失について、合計4.2ドルの請求の一部の払い戻しを承認しました。これは、2024年3月31日に終了した3か月間に計上した費用との相殺として認識されました。この問題は2024年の第3四半期に解決される予定です。
売上総利益
|
|
6月30日に終了した6か月間 |
|
|
|
|
|
|||||||||||
|
|
2024 |
|
2023 |
|
変更 |
||||||||||||
|
|
|
|
|
パーセンテージ |
|
|
|
|
パーセンテージ |
|
|
|
|
|
|||
|
|
金額 |
|
|
収益の |
|
金額 |
|
|
収益の |
|
金額 |
|
|
パーセンテージ |
|||
|
|
($ 千単位) |
||||||||||||||||
売上総利益: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
エネルギー産業 |
|
$ |
27,017 |
|
|
41% |
|
$ |
18,421 |
|
|
27% |
|
$ |
8,596 |
|
|
47% |
熱障壁 |
|
|
59,704 |
|
|
41% |
|
|
(4,928 |
) |
|
(20)% |
|
|
64,632 |
|
|
1312% |
総利益 (損失) の合計 |
|
$ |
86,721 |
|
|
41% |
|
$ |
13,493 |
|
|
14% |
|
$ |
73,228 |
|
|
543% |
総利益は、2023年の同時期の総利益1,350万ドルから、2024年6月30日までの6か月間で7,320万ドル、つまり543％増加して8,670万ドルになりました。売上総利益の増加は、総収益が1億1,850万ドル増加したことによるもので、総収益コストが4,530万ドル増加したことで相殺されました。
29
研究開発費用
|
|
6月30日に終了した6か月間 |
|
|
|
|
|
|||||||||||
|
|
2024 |
|
2023 |
|
変更 |
||||||||||||
|
|
|
|
|
パーセンテージ |
|
|
|
|
パーセンテージ |
|
|
|
|
|
|||
|
|
金額 |
|
|
収益の |
|
金額 |
|
|
収益の |
|
金額 |
|
|
パーセンテージ |
|||
|
|
($ 千単位) |
||||||||||||||||
研究開発費 |
|
$ |
9,054 |
|
|
4% |
|
$ |
8,063 |
|
|
9% |
|
$ |
991 |
|
|
12% |
研究開発費は、2023年の同時期の810万ドルから、2024年6月30日までの6か月間で100万ドル、つまり12％増加して910万ドルになりました。100万ドルの増加は、報酬および関連費用の60万ドル、減価償却費および施設関連費30万ドル、その他の費用の10万ドルの増加を反映しています。
総収益に占める研究開発費の割合は、2023年の同時期の 9% から、2024年6月30日までの6か月間の総収益の 4% に減少しました。
販売およびマーケティング費用
|
|
6月30日に終了した6か月間 |
|
|
|
|
|
|||||||||||
|
|
2024 |
|
2023 |
|
変更 |
||||||||||||
|
|
|
|
|
パーセンテージ |
|
|
|
|
パーセンテージ |
|
|
|
|
|
|||
|
|
金額 |
|
|
収益の |
|
金額 |
|
|
収益の |
|
金額 |
|
|
パーセンテージ |
|||
|
|
($ 千単位) |
||||||||||||||||
販売およびマーケティング費用 |
|
$ |
17,824 |
|
|
8% |
|
$ |
15,840 |
|
|
17% |
|
$ |
1,984 |
|
|
13% |
販売およびマーケティング費用は、2023年の同時期の1,580万ドルから、2024年6月30日までの6か月間で200万ドル（13％）増加して1,780万ドルになりました。200万ドルの増加は主に、報酬および関連費用が140万ドル、減価償却費および施設関連費用が80万ドル、その他の費用が10万ドル増加したことによるもので、30万ドルの専門職費の減少によって一部相殺されました。
総収益に占める販売およびマーケティング費用の割合は、2023年の同時期の 17% から、2024年6月30日までの6か月間の総収益の 8% に減少しました。
一般管理費
|
|
6月30日に終了した6か月間 |
|
|
|
|
|
|||||||||||
|
|
2024 |
|
2023 |
|
変更 |
||||||||||||
|
|
|
|
|
パーセンテージ |
|
|
|
|
パーセンテージ |
|
|
|
|
|
|||
|
|
金額 |
|
|
収益の |
|
金額 |
|
|
収益の |
|
金額 |
|
|
パーセンテージ |
|||
|
|
($ 千単位) |
||||||||||||||||
一般管理費 |
|
$ |
34,719 |
|
|
16% |
|
$ |
25,542 |
|
|
27% |
|
$ |
9,177 |
|
|
36% |
一般管理費は、2023年の同時期の2,550万ドルから、2024年6月30日までの6か月間で920万ドル（36％）増加して3,470万ドルになりました。920万ドルの増加は、人件費の増加と、報酬および関連費用の480万ドル、外貨取引損失140万ドル、保険費120万ドル、光熱費100万ドル、訴訟費用50万ドル、採用および研修30万ドルの増加と相まって発生しました。報酬および関連費用には、前受業績ベースの制限付株式の取り消しによる200万ドルの手数料が含まれます。
総収益に占める一般管理費の割合は、2023年の同時期の 27% から、2024年6月30日までの6か月間で 16% に減少しました。
開発中の機器の減損
開発中の機器の270万ドルの減損は、新しくより効率的な機器の開発後の陳腐化による資産の減損費用によるものです。
30
その他の収益（費用）、純額
|
|
6月30日に終了した6か月間 |
|
|
|
|
|
|||||||||||
|
|
2024 |
|
2023 |
|
変更 |
||||||||||||
|
|
|
|
|
パーセンテージ |
|
|
|
|
パーセンテージ |
|
|
|
|
|
|||
|
|
金額 |
|
|
収益の |
|
金額 |
|
|
収益の |
|
金額 |
|
|
パーセンテージ |
|||
|
|
($ 千単位) |
||||||||||||||||
利息収入（費用）： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
利息（費用）、関連当事者 |
|
$ |
(6,081) |
) |
|
(3)% |
|
$ |
(486) |
) |
|
(1)% |
|
$ |
(5,595) |
) |
|
1,151% |
利息収入（費用）、純額 |
|
|
264 |
|
|
0% |
|
|
4,219 |
|
|
5% |
|
|
(3,955) |
) |
|
(94)% |
利息収入（費用）の合計、純額 |
|
$ |
(5,817) |
) |
|
(3)% |
|
$ |
3,733 |
|
|
4% |
|
$ |
(9,550%) |
) |
|
(256)% |
2024年6月30日までの6か月間のその他の収益（費用）は、2023年の同時期のその他の収益370万ドルから、950万ドル減少して580万ドルになりました。950万ドルの減少は、2023年の同時期における転換社債に関連する資本化利息の純影響が510万ドル、引き落とし期限が切れたGmローン契約に関連する繰延融資費用170万ドル、利息収入が170万ドル減少、および支払利息が100万ドル増加した結果です。
所得税費用
|
|
6月30日に終了した6か月間 |
|
|
|
|
|
|||||||||||
|
|
2024 |
|
2023 |
|
変更 |
||||||||||||
|
|
|
|
|
パーセンテージ |
|
|
|
|
パーセンテージ |
|
|
|
|
|
|||
|
|
金額 |
|
|
収益の |
|
金額 |
|
|
収益の |
|
金額 |
|
|
パーセンテージ |
|||
|
|
($ 千単位) |
||||||||||||||||
所得税費用 |
|
$ |
1,622です |
|
|
1% |
|
$ |
— |
|
|
0% |
|
$ |
1,622です |
|
|
NM |
2024年6月30日までの6か月間の160万ドルの所得税費用は、メキシコでのマキラドーラ事業に関連しています。2023年の同時期には、所得税費用は発生しませんでした。
流動性と資本資源
[概要]
私たちは創業以来、エアロゲル技術の開発、商品化、保護と、お客様が必要とする量とコストでエアロゲル製品を供給できる製造インフラの構築のために、大きな損失を被り、多大なリソースを投資してきました。これらの投資には、研究開発およびその他の営業費用、資本支出、運転資本収支への投資が含まれています。
当社の長期的な財務予測では、収益の増加、総利益の増加、事業からのキャッシュフローの改善が見込まれます。EV市場で予想される当社のエアロゲル製品の需要の伸びに応えるため、ジョージア州ブロック郡に2つ目の製造工場を建設し、エアロゲルブランケットの生産能力を拡大しています。ただし、電気自動車のお客様からの現在の需要の期待に沿った方法で生産能力の増加が実現されるように、第2プラントの開発を管理するために、需要の増加によって生産能力が支えられるまで、第2プラントの建設と試運転の期間を延長します。それまでの間、そして建設を強化するまでは、2024年に予定されている資本支出を大幅に削減できると予想しています。同時に、ロードアイランド州の既存の施設での生産性の向上と、中国の1つ以上の外部製造施設からのエネルギー産業製品の補足供給を組み合わせることで、2024年および第2工場の完成と稼働前に、約6億5000万ドルの目標収益能力を達成できると考えています。とはいえ、第2プラントの建設をいつ開始するかについての保証はありません。また、中国の1つ以上の外部製造施設からの供給でエネルギー産業の顧客の需要を満たすという当社の受託製造戦略が、予想される需要に対する十分な製造能力または供給を当社に提供するという保証もありません。さらに、第2プラントの建設を開始すると、さらなるコスト上昇やサプライチェーンの混乱、および施設の範囲の潜在的な変更により、第2プラントの完成にかかる以前の推定コストが増加する可能性があります。
また、次世代のエアロゲル製品と技術の研究開発への投資も増やしています。2024年の間、私たちはEV市場向けのエアロゲル製品と技術の開発を続けます。私たちは、電気自動車市場における当社の技術の商業的可能性は大きいと考えています。予想される収益成長に対応し、この市場機会を活用するために、人員を増やしたり、追加の営業費用を負担したりしています。
31
2024年6月30日の現金および現金同等物の残高9,140万ドルは、現在の事業要件、現在の研究開発活動、およびEV市場における進化する商業機会やその他の戦略的ビジネスチャンスをサポートするために必要な初期資本支出を賄うのに十分であると考えています。
2024年1月、私たちは売却とリースバックの取り決めを締結しました。この契約に基づき、特定の機器を500万ドルの一括現金支払いで機器リース会社に売却し、リース会社からそのような機器をリースバックしました。関連する毎月のリース料は、3年間にわたって支払われます。
私たちは、資本設備の購入、新しい施設の建設、および進化する商業的機会と戦略的事業イニシアチブをサポートするために必要な追加資本を提供するために、エクイティファイナンス、デットファイナンス、機器リース、売却およびリースバック取引、顧客前払い、または政府の助成金と融資プログラムで現金残高と利用可能なクレジットを補う予定です。また、新しいリボルビング・クレジット・ファシリティを締結する予定です。さらに、現在所有している特定の資産があり、売却やリースバックの取り決めの可能性を検討しています。この種の取り決めでは、将来のリース料と引き換えに、短期的に一回限りの現金支払いが提供されます。エクイティ・ファイナンスを完了すると、内国歳入法第382条に基づく所有権が変更される可能性があると考えています。このような所有権の変更により、当社の純営業損失の繰越の使用が制限されます。純営業損失の繰越金のかなりの部分を使用できないと、実効税率が高くなり、財政状態と経営成績に悪影響を及ぼします。
主な流動性源
現在、当社の主な流動性源は現金および現金同等物です。現金および現金同等物は、主に現金、マネーマーケット口座、および銀行に預金するスイープ口座で構成されています。2024年6月30日現在、当社には9,140万ドルの無制限現金および現金同等物がありました。
キャッシュフローの分析
営業活動に使用された純現金
2024年6月30日までの6か月間、営業活動に1,090万ドルの純現金を使用しました。これに対し、2023年の同時期の純現金の使用額は3,230万ドルで、現金の使用額は2,140万ドル減少しました。この現金使用量の減少は、非現金項目を調整した純利益6,970万ドルが、営業資産および負債の変化によって使用された純現金4,830万ドルによって相殺された結果です。
2023年6月30日までの6か月間、営業活動に3,230万ドルの純現金を使用しました。これに対し、2022年の同時期の純現金の使用額は3,290万ドルで、現金の使用量は60万ドル減少しました。この現金使用量の減少は、非現金項目を調整した純損失によって提供された現金が1,240万ドル、営業資産および負債の変動によって使用された純現金が1180万ドルだったためです。
投資活動に使用された純現金
投資活動に使用される純現金は、主にイーストプロビデンス施設のスループット、効率、生産能力を向上させるための機械設備への資本支出、メキシコの自動製造施設の拡張、ジョージア州ブロック郡に計画されているエアロゲル製造施設のエンジニアリング設計と建設費に充てられます。2024年6月30日および2023年に終了した6か月間の投資活動に使用された純現金は、それぞれ5,070万ドルと1億1,540万ドルでした。
財務活動による純現金
2024年6月30日までの6か月間の財務活動によって提供された純現金は合計1,340万ドルで、セールスリースバックによる収益500万ドルと従業員ストックオプション行使による収益1,010万ドルで構成されていました。これは、制限付株式ユニットの権利確定に関連する従業員税源泉徴収の支払いに使用された110万ドルの現金、販売リースバックの50万ドルの返済によって相殺されました。手数料と発行費用に使用される現金は10万ドル未満です。
2023年6月30日までの6か月間の財務活動に使用された純現金は合計20万ドルで、制限付株式ユニットの権利確定に関連する従業員税源泉徴収の支払いに使用された40万ドルの現金で、従業員のストックオプション行使による収益20万ドルと一部相殺されました。
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契約上の義務とコミットメント
年次報告書で報告されているように、契約上の義務やコミットメントに重大な変更はありませんでした。
最近の会計上の宣言
新しい会計上の発表に関する情報は、フォーム10-Qのこの四半期報告書の項目1に含まれる未監査の連結財務諸表の注記2に含まれています。
重要な会計方針と見積もり
当社の財務諸表は米国会計基準に従って作成されています。財務諸表および関連する開示の準備には、報告された資産、負債、収益、費用、費用の金額および関連する開示に影響する見積もり、仮定、判断を行う必要があります。私たちは、これらの会計方針に含まれる見積もり、前提条件、判断が当社の財務諸表に最も大きな影響を与える可能性があると考えており、したがって、これらが当社の重要な会計方針であると考えています。したがって、私たちは見積もりと仮定を継続的に評価します。実際の結果は、仮定や条件が異なると、これらの見積もりと異なる場合があります。これらの重要な会計方針やその他の重要な会計方針については、当社の年次報告書とフォーム10-Qのこの四半期報告書の他の部分に含まれる連結財務諸表の注記2を参照してください。
将来の経営成績に影響を与える可能性のある特定の要因
SECは、投資家が企業の将来の見通しをよりよく理解し、情報に基づいた投資判断を下せるように、企業が将来の見通しに関する情報を開示することを奨励しています。このフォーム10-Qの四半期報告書には、1995年の民間証券訴訟改革法の意味におけるそのような「将来の見通しに関する記述」が含まれています。これらの記述には、既知および未知のリスク、不確実性、その他の重要な要素が含まれており、当社の実際の結果、業績、または成果が、将来の見通しに関する記述で表明または暗示される将来の結果、業績、または成果と大きく異なる可能性があります。将来の見通しに関する記述には、特に電気自動車市場、エネルギーインフラ断熱市場、リチウムイオン電池遮熱市場、および当社が対象とするその他の市場における当社のエアロゲル製品市場の予想される将来の成長と、市場シェアの継続的な増加、仮定の妥当性に対する当社の信念、経費に関する見積もりの正確性、損失の不測の事態、将来に関する記述が含まれますが、これらに限定されません。収入、収益能力、将来の利益、現金の使用、利用可能なクレジット、資本要件、事業運営、資本支出、計画している戦略的事業イニシアチブの資金調達のための追加資金の必要性、エアロゲルブランケットの業績、当社の特許の取得、執行、競合他社に対する防御が成功し、そのような特許が有効かつ法的強制力があることへの期待、ジョージア州に2つ目の製造施設を開設するための投資、計画中の建設および試運転期間の延長 2番目の製造施設、私たちの取り組み電気自動車のお客様からの需要に対する当社の期待、年間生産能力の見積もり、電気自動車市場における当社技術の商業的可能性についての信念、電気自動車のお客様への製品の生産と納入の能力についての信念、大手自動車メーカーとの契約に関する信念、電気自動車市場における受賞事業の規模と時期、将来の収益と利益率に関する期待に応えるように、第2工場の建設を管理します。私たちの供給関係から自動車OEMとの契約、および電気自動車のバッテリーシステムにおける当社の遮熱製品の性能に関する信念、エネルギー、エネルギーインフラ、化学・精製、LNG、持続可能な建材、電気自動車の熱障壁、その他の市場における現在または将来の動向、およびこれらの傾向が当社の事業に与える影響、電気自動車市場への投資、エアロゲル・テクノロジー・プラットフォーム; コアパフォーマンスを示す財務指標に関する当社の信念、調整後EBITDAなどの財務指標に対する製造能力の影響に関する当社の期待、将来の収益、費用、総利益、純利益、純利益（損失）、1株当たり利益（損失）、調整後EBITDA、現金の源泉と用途、資本要件、既存の現金残高と利用可能な信用の十分性に関する当社の期待、結果と効果に関する当社の信念または、現在または発生する可能性のある訴訟の推定費用またはそれぞれの時期（以下を含む）当社の特許執行措置に関連して予想される法的費用、当社のエネルギー産業製品の供給のために中国の1つ以上の外部製造施設を利用することによる影響を含む、収益に占める将来の材料費および製造費の割合に関する当社の期待、当社が委託する中国の外部製造施設が注文したエアロゲル製品を適時に一貫して供給する能力に関する当社の期待、将来の総利益と製造費の影響に関する当社の期待、将来の総利益と製造費の影響に対する当社の期待、製造能力と総利益に対する生産性、新技術と関連する研究開発活動へのリソースやその他の投資および関連費用に対する当社の期待、短期および長期の (a) 研究開発 (b) 一般管理費、(c) 販売およびマーケティング費用に関する期待、収益の伸び、総利益の増加に対する当社の期待、
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長期的なキャッシュフローの改善、資本支出と運転資本収支の管理に関する私たちの意図、および将来の潜在的な資金源に対する私たちの期待。
「かもしれない」、「する」、「予想する」、「見積もる」、「期待する」、「プロジェクト」、「意図」、「計画」、「信じる」などの言葉や、将来の営業または財務実績に関する議論に関連して使用される類似の言葉や用語は、将来の見通しに関する記述を識別します。すべての将来の見通しに関する記述は、将来の出来事に対する経営陣の現在の予想であり、実際の結果が将来の見通しに関する記述に記載されているものと大きく異なる可能性がある多くのリスクと不確実性の影響を受けます。これらのリスクには、フォーム10-Qのこの四半期報告書および年次報告書の項目1Aに含まれる「リスク要因」という見出しに記載されているものが含まれますが、これらに限定されません。
これらの仮定、リスク、不確実性を考慮すると、このForm 10-Qの四半期報告書に含まれる将来の見通しに関する記述で説明されている結果や出来事は発生しない可能性があります。株主やその他の読者は、将来の見通しに関する記述に過度に依存しないように注意してください。これらの記述は、Form 10-Qのこの四半期報告書の日付の時点でのみ述べられています。当社は、新しい情報、将来の出来事、その他の結果として、将来の見通しに関する記述を更新または変更する義務を一切負いません。Aspen Aerogels, Inc. またはAspen Aerogels, Inc. またはその代理人に帰属するその後のすべての将来の見通しに関する記述は、このセクションに含まれている、または言及されている注意事項によって完全に認められています。
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アイテム 3.市場リスクに関する量的および質的開示。
市場リスクとは、金融市場の価格と金利の不利な変動により、当社の財政状態に影響を与える可能性のある損失のリスクです。当社の市場リスクは、主に金利の変動とインフレによるものです。通常の事業過程では、キャッシュフローに影響する金利の変動など、市場リスクにさらされています。また、事業を国際的に拡大するにつれて、将来、さらなる為替リスクに直面する可能性があります。
金利リスク
私たちは通常の事業過程で金利の変動にさらされています。2024年6月30日現在、当社の無制限現金および現金同等物は9,140万ドルです。これらの金額は、運転資金と資本拡大の目的で保有され、主に北米の主要な金融機関でキャッシュスイープ口座を通じて米国政府が発行した預金口座、マネーマーケット口座、および高品質の債務証券に投資されました。これらの投資は短期的であるため、金利の変動によって現金の公正価値が変動するリスクは重要ではないと考えています。
2024年6月30日現在、元本残高が1億2390万ドルの転換社債が未払いです。当社の転換社債には、担保付オーバーナイト・ファイナンス・レート（SOFR）に利息が現金で支払われる場合は年率5.50％、未払い手形の元本の増加として現物で支払われる場合は、SOFRに年率6.50％を加えた利息がかかります。投資条件では、SOFRの下限は1％、上限は3％です。利息は半年ごとに6月30日と12月30日に延滞して支払われます。私たちは、私たちの選択で、半年に一度の利息支払いを現金、現物、またはそれらの組み合わせで決済することができます。
2024年6月30日現在、特定の商業契約やその他の債務に基づく債務を担保するために、未払いの信用状を支えるための40万ドルの制限付現金がありました。2022年11月28日にリボルビング・クレジット・ファシリティ契約を終了しました。
インフレリスク
当社の業績は一般的な経済状況の影響を受けると予想していますが、このレポートに示されている期間中、インフレが当社の業績に重大な影響を及ぼしたとは考えていません。しかし、私たちのビジネスは将来、インフレの影響を受ける可能性があります。
外貨為替リスク
私たちは、世界経済での事業運営に起因する固有のリスクにさらされています。私たちは、国際事業による外貨リスクへのリスクを重大なものとは考えていません。当社の収益、売掛金、購入、負債の大部分は米ドル建てです。当社およびその子会社の特定の取引は、機能通貨以外の通貨建てです。2024年6月30日および2023年に終了した6か月間の外貨取引損失はそれぞれ150万ドルと20万ドルで、連結営業報告書の営業費用に計上されました。
アイテム 4.統制と手順。
(a) 開示管理と手続きの評価。
私たちは、改正された1934年の証券取引法（取引法）に基づいて提出または提出する報告書で開示する必要のある情報が、SECの規則とフォームで指定された期間内に記録、処理、要約、報告され、蓄積され、当社の最高経営責任者、最高財務責任者、最高財務責任者、または同様の職務を遂行する人物を含む当社の経営陣または同様の職務を遂行する人物に適切に伝達されるように設計された開示管理と手続きを維持しています必要事項に関するタイムリーな決定を可能にします情報開示。
2024年6月30日の時点で、当社の経営陣は、最高経営責任者および最高財務責任者の参加を得て、当社の開示管理と手続き（取引法の規則13a-15（e）および15d-15（e）で定義されている）の有効性を評価しました。私たちの経営陣は、どんなにうまく設計され運用されても、どんなにうまく設計され運用されても、目的を達成するための合理的な保証しか提供できないことを認識しています。経営陣は、可能な統制と手続きの費用対効果の関係を評価する際に必ずその判断を下します。このような評価に基づいて、当社の最高経営責任者および最高財務責任者は、2024年6月30日の時点で、取引法に基づいて提出または提出する報告書で開示する必要のある情報が記録、処理、要約され、確実に開示されるようにするために、当社の開示管理と手続きが有効であったと結論付けました
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SECの規則とフォームで指定された期間内に報告され、必要に応じて蓄積され、当社の最高執行責任者や最高財務責任者を含む当社の経営陣、または同様の職務を遂行する人物に伝達され、必要な開示に関するタイムリーな決定が可能になります。
(b) 内部統制の変更。
2024年6月30日までの3か月間、当社の財務報告に関する内部統制には、取引法で公布された規則13a-15（f）および15（d）-15（f）で定義されているように、財務報告に対する当社の内部統制に重大な影響を及ぼした、または重大な影響を与える可能性が合理的に高い変更はありませんでした。
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パート II — その他の情報
アイテム 1.法的手続き。
私たちは、通常の業務過程でさまざまな法的請求や手続きに関与しています。第1部、第3項に記載されている場合を除き、これらの問題の結果が、当社の連結財政状態、経営成績、または流動性に重大な悪影響を及ぼすことはないと考えています。フォーム10-kの年次報告書の「法的手続き」。フォーム10-kの提出以来、当社の法的手続きには、以下に記載されているもの以外に、そこで開示されているものと重要な変更はありません。
イタリアでAMA S.p.A. およびAMA Composites S.r.l.（総称して AMA）に対する特許侵害訴訟が進行中です。2023年7月、裁判官によって任命された技術専門家は、当社のプロセス特許に関する主要な請求が、ナノテック株式会社が製造し、AMAが販売するエアロゲル製品によって有効かつ侵害されていると判断した報告書を発表しました。2023年11月、仮差止命令の申立てをジェノバ裁判所の委員会に控訴しました。2024年2月、裁判所は私たちの控訴を却下する命令を出しました。2024年3月31日現在、主な特許侵害訴訟が進行中です。
ベレンバーグサービスAS、ベレンバーグコリア株式会社、ブロンクス (中国) 株式会社に対する韓国での特許侵害訴訟は進行中です。2024年4月、韓国貿易委員会（「KTC」）は、Beerenberg Korea Ltd. とBronx（中国）株式会社による不公正な国際取引慣行に関する調査を終了し、当社が主張している構成特許の請求は無効であり、当社が主張しているプロセス特許の請求は侵害されていないとの判断を下しました。ソウル行政裁判所への控訴の対象となるKTCの決定には同意しません。Beerenberg Korea Ltd. とBronx (中国) Co. が提起した関連異議申し立てにおいて、私たちは引き続きこれらの特許の有効性を積極的に擁護しています。Ltd.、韓国知的財産審判控訴委員会（「IPTAB」）に出席。ソウル地方裁判所でのBeerenberg Services ASおよびBeerenberg Korea Ltd. に対する当社の特許侵害訴訟は、IPTab訴訟の結果が出るまで保留されたままです。
2023年9月、LG Chem Ltd. が、私たちが韓国のベーレンバーグに対して主張している韓国特許の1つに対して提起した異議申し立ては現在も続いています。私たちはこの特許の有効性を精力的に擁護しています。2023年8月にLG化学株式会社が韓国特許の日本の対応特許に対して提起した異議申し立ては、2023年5月に当社に有利な結果となり、特許を維持し、2024年5月3日に新しい特許証明書を発行することが決定されました。
2022年10月、Aerogels Poland Nanotechnology LLC（「APN」）から召喚状が届きました。Aerogels Poland Nanotechnology LLC（「APN」）は、ポーランドでの当社製品の元販売業者で、APNが当社に支払うべき金額を支払わなかったため、以前に販売契約を終了していました。召喚状には、宣言的判決、契約違反、黙示的契約違反、衡平法上の禁止、詐欺の訴因が記載されており、原告は弁護士費用に加えて、宣言的判決、実際の損害賠償および清算された損害賠償額2,000万ドルを求めることが記載されています。召喚状が出された時点では、何の苦情も受けていませんでした。2022年12月、私たちはニューヨーク郡最高裁判所に出廷通知を提出し、原告に訴状を提出して処理するよう要求しました。2023年3月、原告は、2022年10月の召喚状に記載されている内容と一致するさまざまな訴因を主張し、1600万ドルを超える金銭的損害賠償およびその他の救済を要求して訴状を提出しました。2023年7月、私たちは仲裁を強制する申立てを提出し、2024年2月、裁判所は当社の申立てを認め、仲裁を待って訴訟を保留しました。APN が仲裁手続きにおける請求を追求する限り、アスペンは訴訟費用の請求を含め、引き続きこの問題を精力的に弁護するつもりです。
アイテム1A。リスク要因。
私たちの普通株式の所有権には、多くのリスクと不確実性が伴います。有価証券に関する投資決定を下す前に会社と事業を評価する場合、潜在的な投資家は、パート1、項目1Aに記載されているリスク要因と不確実性を慎重に検討する必要があります。フォーム10-kの年次報告書の「リスク要因」。フォーム10-kの提出以来、当社のリスク要因には、そこに開示されているものと大きな変化はありません。
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アイテム 2.株式の未登録売却と収益の使用。
(a) 株式の未登録売却。
[なし]。
(b) 普通株式の新規株式公開による収益の使用。
該当しません。
(c) 発行者および関連購入者による株式の購入。
2024年6月30日までの四半期には、株式を一切買いませんでした。
アイテム 3.シニア証券のデフォルトです。
[なし]。
アイテム 4.鉱山の安全に関する開示。
該当しません。
アイテム 5.その他の情報。
2024年6月30日に終了した会計四半期中に、以下の取締役および執行役員が「規則10b5-1取引契約」（取引法の規則S-kの項目408で定義されている）を採用しました。
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アイテム 6.展示品。
(a) 展示品
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10.1+ |
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非従業員取締役の報酬ポリシー。+ |
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31.1 |
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2002年のサーベンス・オクスリー法第302（a）条に基づく最高執行役員の認定。 |
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31.2 |
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2002年のサーベンス・オクスリー法第302（a）条に基づく最高財務責任者の認定。 |
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2002年のサーベンス・オクスリー法第906条に基づく最高経営責任者および最高財務責任者の資格。 |
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101.インチ |
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XBRL インスタンスドキュメント-インスタンスドキュメントは XBRL タグがインライン XBRL ドキュメントに埋め込まれているため、インタラクティブデータファイルには表示されません。 |
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101.SCH |
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インライン XBRL タクソノミー拡張スキーマドキュメント |
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101.CAL |
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インライン XBRL タクソノミー拡張計算リンクベースドキュメント。 |
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101.DEF |
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インライン XBRL タクソノミー拡張定義リンクベースドキュメント。 |
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101.LAB |
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インライン XBRL タクソノミー拡張ラベルリンクベースドキュメント。 |
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101.PRE |
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インライン XBRL タクソノミー拡張プレゼンテーションリンクベースドキュメント。 |
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104 |
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カバーページのインタラクティブデータファイル (インライン XBRL ドキュメントに埋め込まれています)。 |
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+ |
管理契約または補償計画または取り決め。 |
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署名
1934年の証券取引法の要件に従い、登録者は署名者に代わってこの報告書に正式に署名させ、正式に権限を与えられました。
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アスペンエアロゲル株式会社 |
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日付：2024年8月8日 |
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作成者: |
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/s/ ドナルド・R・ヤング |
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ドナルド・R・ヤング |
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社長兼最高経営責任者 (最高執行役員) |
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日付：2024年8月8日 |
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作成者: |
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/s/ リカルド・C・ロドリゲス |
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リカルド・C・ロドリゲスさん |
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最高財務責任者兼会計 (最高財務責任者) |
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