パート I — 財務情報

アイテム 1.財務諸表

iShares® ゴールドトラストマイクロ

資産と負債の明細書（未監査）

2024年6月30日と2023年12月31日に

財務諸表の注記を参照してください。

iShares® ゴールドトラストマイクロ

運用明細書（未監査）

2024年および2023年6月30日に終了した3か月と6か月間

財務諸表の注記を参照してください。

iShares® ゴールドトラストマイクロ

純資産の変動に関する声明（未監査）

2024年6月30日に終了した3か月と6か月間

財務諸表の注記を参照してください。

iShares® ゴールドトラストマイクロ

純資産の変動に関する声明（未監査）

2023年6月30日に終了した3か月と6か月間

財務諸表の注記を参照してください。

iShares® ゴールドトラストマイクロ

キャッシュフロー計算書（未監査）

2024年および2023年6月30日に終了した6か月間

財務諸表の注記を参照してください。

iShares® ゴールドトラストマイクロ

財務諸表への注記（未監査）

2024年6月30日に

アイテム 2.経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析

この情報は、このフォーム10-QのパートIの項目1に含まれる財務諸表および財務諸表の注記と併せて読む必要があります。以下の説明と分析には、将来の出来事や将来の業績に関連する記述が含まれる場合があります。場合によっては、このような将来の見通しに関する記述は、「かもしれない」、「すべき」、「できる」、「期待」、「計画」、「予測」、「予測」、「予測」、「可能性」、「信じる」、「推定」、「予測」、「可能性」、またはこれらの用語または他の同等の用語で識別できます。これらの記述は単なる予測です。実際の出来事や結果は大きく異なる場合があります。これらの記述は、過去の傾向、現在の状況、予想される将来の発展、および状況において適切であると考えるその他の要因に対するスポンサーの認識に基づいて、スポンサーが行った特定の仮定と分析に基づいています。ただし、実際の結果と展開がスポンサーの期待と予測と一致するかどうかは、以下で説明する特別な考慮事項、一般的な経済、市場、ビジネスの状況、政府当局または規制機関による税に関するものを含む法律または規制の変更、その他の世界の経済的および政治的動向など、多くのリスクと不確実性の影響を受けます。スポンサーは、合理的な根拠があると考えない限り、将来の見通しに関する記述はしませんが、スポンサーはその正確性を保証できません。適用される開示法で義務付けられている場合を除き、信託もスポンサーも、将来の見通しに関する記述を実際の結果やスポンサーの期待や予測の変化に適合させるために、将来の見通しに関する記述を更新する義務はありません。

はじめに

iシェアーズゴールド・トラスト Micro（「トラスト」）は、ニューヨーク州の法律に基づいて設立された付与者信託です。信託には役員、取締役、従業員はいません。信託者と信託のスポンサーであるiShares Delaware Trust Sponsor LLC（以下「スポンサー」）との間の最初の修正および改訂された預託信託契約（「信託契約」）に従って、ニューヨークメロン銀行（「受託者」）によって管理されています。信託は、純資産の分割されていない受益持分の一部を表す受益権単位（「株式」）を発行しています。信託の資産は主に、信託の代理人としてカストディアンが保有する金地金です。受託者に対してのみ責任を負います。

信託は受動的な投資手段であり、金価格のパフォーマンスを一般的に反映することを目指しています。信託は、信託の費用と負債の支払い前に、そのような実績を反映するよう努めています。信託は、金価格の変動から利益を得たり、金価格の変動によって生じた損失を改善したりすることを目的とした活動は一切行っていません。

信託は、金と引き換えにのみ、50,000株（「バスケット」）またはその整数倍のみで株式を発行し、償還します。また、スポンサーおよびそのような発行条件を管理する受託者と以前に契約を締結した登録ブローカーディーラー（ブローカーディーラー、「認定参加者」など）との取引でのみ行われます。現在の認定参加者のリストは、スポンサーまたは受託者から入手できます。

信託の株式は、ニューヨーク証券取引所アルカ社でIAUMというティッカーシンボルで取引されています。

金塊の評価純資産価値の計算

受託者は、各営業日の午後4時（ニューヨーク時間）以降、可能な限り早く、信託が保有する金を評価し、信託の純資産価値と1株あたりの純資産価値（「NAV」）を決定します。受託者は、ICEベンチマーク管理局（「IBA」）が主催する電子オークションで決定され、その後まもなく評価が行われた日の午後3時（ロンドン時間）に公開される電子オークションで決定され、評価が行われた日に公開される金1トロイオンスあたりの価格を使用して、信託が保有する金の価値を評価します（この価格は「LBMA Gold Price PM」）。LBMA Gold Price Pmがどの日にも発表されない場合、受託者はIBAが主催する午前10時30分（ロンドン時間）に始まる電子オークションで決定された最新の金価格（このような価格、「LBMA金価格午前」）を使用する権限があります。ただし、管財人がスポンサーと協議して、そのような価格が評価の根拠として不適切であると判断した場合を除きます。LBMA金価格AmとLBMA金価格Pmは、米国の金市場で金の価値を示す指標として一般的に使用されており、信託契約に基づいて使用が許可されているため、信託によって使用されています。LBMA金価格AmとLBMA金価格Pm以外の金地金の価値指標を使用すると、信託が保有する金の公正価値価格設定が大きく異なる可能性があり、その結果、未払いの償還可能な資本株式のコストや市場の調整、または償還価値調整が異なる可能性があります。信託が保有する金を評価した後、受託者は、信託が保有する金やその他の資産の合計額から、信託の未払手数料、経費、その他の負債をすべて差し引きます。結果は信託の純資産価値です。受託者は、信託の純資産価値を、計算が行われた日の発行済株式数で割って純資産価値を計算します。

流動性

トラストは、流動性ニーズに重大な変化をもたらす可能性がかなり高い傾向、要求、状況、または出来事については認識していません。スポンサーは、手数料と引き換えに、信託が負担する費用のほとんどを負担することに同意しました。その結果、このレポートの対象期間中の信託の唯一の経費は、スポンサーの手数料でした。トラストの唯一の流動性源は金の販売です。

重要な会計方針

財務諸表とそれに付随する注記は、アメリカ合衆国で一般に認められている会計原則に従って作成されています。これらの財務諸表の作成は、信託の財政状態と経営成績に影響を与える見積もりと仮定に基づいています。これらの見積もりと仮定は、トラストの会計方針の適用に影響します。本信託が経営成績と財政状態を理解する上で重要であると考える重要な会計方針である金地金の評価についての説明は、上記の「金地金の評価、純資産価値の計算」というタイトルのセクションに記載されています。また、信託の会計方針の詳細については、本報告書に含まれる財務諸表の注記2を参照してください。

業務結果

2024年6月30日に終了した四半期

信託の純資産価値は、2024年3月31日の1,093,941,616ドルから2024年6月30日の1,201,326,993ドルに9.82％増加しました。信託の純資産価値の上昇は、主に金価格の上昇によるもので、2024年3月31日の2,214.35ドルから2024年6月30日の2,330.90ドルに5.26％上昇しました。信託の純資産価値の増加は、発行済株式数が2024年3月31日の49,500,000株から2024年6月30日の51,650,000株に増加したことによる恩恵も受けました。これは、四半期中に4,050,000株（81バスケット）が作成され、1,900,000株（38バスケット）が償還されたためです。

純資産価値が2024年3月31日の22.10ドルから2024年6月30日の23.26ドルに5.25％上昇したのは、金の価格が5.26％上昇したことに直接関係しています。

NAVは、スポンサーの手数料が四半期で203,256ドルで、当四半期の信託の平均加重資産である1,168,974,282ドルの0.02％であったため、パーセンテージベースで金の価格よりわずかに低く上昇しました。2024年5月21日の24.22ドルの純資産価値は、2024年4月1日の四半期の最低値22.10ドルと比較して、四半期で最も高かった。

2024年6月30日までの四半期の営業による純資産の純増加額は57,871,524ドルでした。これは、金地金への投資による未実現利益48,899,779ドル、株式の償還のために分配された金地金の純実現利益9,139,690ドル、および四半期中に費用を支払うために売却された金地金からの純実現利益35,311ドルによるものです、203,256ドルの純投資損失によって一部相殺されました。スポンサーの203,256ドルの手数料以外に、トラストには当四半期中の費用はありませんでした。

2024年6月30日に終了した6か月の期間

信託の純資産価値は、2023年12月31日の1,221,830,170ドルから、2024年6月30日の1,201,326,993ドルに減少し、1.68% 減少しました。信託の純資産価値の減少は、主に発行済株式数が2023年12月31日の59,350,000株から2024年6月30日の51,650,000株に減少したことによるものです。これは、期間中に6,800,000株（136バスケット）が作成され、14,500,000株（290バスケット）が償還されたためです。信託の純資産価値の減少は、金価格の上昇によって一部相殺されました。金価格の上昇は、2023年12月31日の2,062.40ドルから2024年6月30日の2,330.90ドルに13.02％上昇しました。

純資産価値が2023年12月31日時点の20.59ドルから2024年6月30日の23.26ドルに12.97％上昇したのは、金価格が13.02％上昇したことに直接関係しています。

NAVは、スポンサーの手数料により、パーセンテージベースで金の価格よりわずかに低く上昇しました。これは、期間中の信託の平均加重資産である1,087,072,209ドルの0.03％でした。2024年5月21日の24.22ドルの純資産価値は、2024年2月14日の19.81ドル期間の安値と比較して、この期間で最も高かった。

2024年6月30日までの6か月間の営業による純資産の純増加額は132,685,246ドルでした。これは、金地金への投資による未実現利益99,043,090ドル、株式の償還のために分配された金地金の純実現利益33,969,122ドル、および期間中に費用を支払うために売却された金地金からの純実現利益51,348ドルによるものですこの期間は、378,314ドルの純投資損失によって一部相殺されました。スポンサーの378,314ドルの手数料以外に、トラストにはこの期間中の費用はありませんでした。

アイテム 3.市場リスクに関する定量的・質的開示

該当しません。

アイテム 4.統制と手順。

信託の最高執行役員および最高財務責任者と同等の機能を果たすスポンサーの正式に権限を与えられた役員は、信託者の参加を得て、信託の執行役員および最高財務責任者と同等の機能を果たし、信託の開示管理と手続きの有効性を評価し、信託の開示管理と手続きは、報告書で開示する必要がある情報を合理的に保証するために、本報告書の対象期間の終了時点で有効であると結論付けました。の改正された1934年の証券取引法に基づいて提出された信託ファイルまたは提出物は、適用される規則とフォームに定められた期間内に記録、処理、要約、報告され、必要な開示に関するタイムリーな決定を可能にするために、必要に応じて、信託に役員がいる場合に信託の最高執行役員および最高財務責任者が果たす役割と同等の機能を果たすスポンサーの正式な権限を与えられた役員に蓄積され、伝達されます。

あらゆる開示管理と手続きの有効性には、人為的ミスの可能性や、統制と手続きの回避または無効化など、本質的に制限があります。

このレポートの対象期間中に発生した、信託の財務報告に対する内部統制に重大な影響を及ぼした、または財務報告に対する信託の内部統制に重大な影響を及ぼした、または重大な影響を与える可能性が合理的に高い変更はありませんでした。

パート II — その他の情報

アイテム1。法的手続き。

[なし]。

アイテム 1A.リスク要因

2024年2月20日に証券取引委員会に提出された2023年12月31日に終了した年度のフォーム10-kの登録者年次報告書のパートI、項目1Aで最後に報告されたリスク要因に重大な変更はありません。

アイテム 2.持分証券の未登録売却および収益の使用

a) なし。

b) 該当しません。

c) 2024年6月30日までの四半期に、190万株（38バスケット）が償還されました。

アイテム 3.シニア証券のデフォルト

[なし]。

アイテム 4.鉱山の安全に関する開示。

該当しません。

アイテム 6.展示品

* ここに提出してください

署名

1934年の証券取引法の要件に従い、登録者は、本書に記載された権限*で、署名者に代わって本報告書に署名してもらいました。

日付：2024年8月8日

* 登録者は信託であり、登録者のスポンサーであるiShares Delaware Trust Sponsor LLCの役員としてそれぞれの立場で署名しています。