アメリカ合衆国

証券取引委員会

ワシントンD.C. 20549

フォーム 10-Q

(マークワン)

			☒						1934年の証券取引法のセクション13または15 (d) に基づく四半期報告書

四半期終了時 2024年6月30日に

または

			☐						1934年の証券取引法第13条または第15条 (d) に基づく移行報告書

____________ から ________________ への移行期間

コミッションファイル番号001-41459

シルガン・ホールディングス株式会社。

(憲章に明記されている登録者の正確な名前)

デラウェア州									06-1269834
(州またはその他の管轄区域)									(IRS) 雇用主
法人または組織の）									識別番号)
4 ランドマークスクエア
スタンフォード、			コネチカット州						06901
(主要執行機関の住所)									(郵便番号)

(203) 975-7110です

(登録者の電話番号、市外局番を含む)

N/A

（前回の報告以降に変更された場合、以前の名前、以前の住所、および以前の会計年度）

同法第12条 (b) に従って登録された証券：

登録者（1）が1934年の証券取引法のセクション13または15（d）によって提出が義務付けられているすべての報告を過去12か月間（または登録者がそのような報告を提出する必要があったほど短い期間）提出したかどうか、および（2）過去90日間にそのような提出要件の対象であったかどうかをチェックマークで示してください。はい☒ いいえ ☐

登録者が、過去12か月間に規則S-tの規則405に従って提出および投稿する必要のあるすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうか（または、登録者がそのようなファイルを提出して投稿する必要があったほど短い期間）に電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。 はい☒ いいえ ☐

登録者が大規模な加速申告者、加速申告者、非加速申告者、小規模な報告会社、または新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示してください。取引法第120万2条の「大規模加速申告者」、「加速申告者」、「小規模報告会社」、「新興成長企業」の定義を参照してください。

大型加速フィルター

☒

アクセラレーテッドファイラー

☐

非加速ファイラー

☐

小規模な報告会社

☐

新興成長企業

☐

新興成長企業の場合は、登録者が取引法第13条 (a) に従って規定された新規または改訂された財務会計基準を遵守するために延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかをチェックマークで示してください。☐

登録者がシェル会社（証券取引法第120万2条に定義）であるかどうかをチェックマークで示してください。はい ☐いいえ ☒

2024年7月31日現在、登録者の普通株式の発行済み株式数は 106,779,356。

第I部財務情報

アイテム 1.財務諸表

シルガン・ホールディングス株式会社

要約連結貸借対照表

(千ドル)

添付の注記を参照してください。

添付の注記を参照してください。

 

添付の注記を参照してください。

添付の注記を参照してください。

			3 か月が終了												6 か月間終了
			2024年6月30日に						2023年6月30日						2024年6月30日に						2023年6月30日
普通株式-発行済株式
期首残高			106,775						110,252						106,500です						110,079
既得権者向け自己株式の純発行額 制限付株式ユニット			4						46						279						312
普通株式の買戻し			—						(352)						—						(445)
期末残高			106,779						109,946						106,779						109,946
普通株式-額面価格
期首と期末の残高			$	1,751					$	1,751					$	1,751					$	1,751
払込資本金
期首残高			356,529						342,157						353,848						339,839
株式報酬費用			3,833						3,475						7,948						7,156
既得権者向け自己株式の純発行額 制限付株式ユニット			(18)						(190)						(1,452)						(1,553)
期末残高			360,344です						345,442						360,344です						345,442
利益剰余金
期首残高			3,242,914						3,013,104です						3,208,237						2,961,079
純利益			76,097						78,890						131,261						150,919
普通株式に申告された配当			(20,486)						(19,973)						(40,973)						(39,977)
期末残高			3,298,525						3,072,021						3,298,525						3,072,021
その他の包括損失の累計
期首残高			(271,990です)						(324,570)						(251,361)						(345,310)
その他の包括的（損失）収入			(25,540)						45,016						(46,169%)						65,756
期末残高			(297,530)						(279,554)						(297,530)						(279,554)
自己株式
期首残高			(1,429,358)						(1,251,152)						(1,423,117)						(1,239,103です)
既得権者向け自己株式の純発行額 制限付株式ユニット			(42)						(415)						(6,283)						(7,664)
普通株式の買戻し			—						(16,957)						—						(21,757)
期末残高			(1,429,400です)						(1,268,524)						(1,429,400です)						(1,268,524)
株主資本の総額			$	1,933,690					$	1,871,136					$	1,933,690					$	1,871,136
普通株式に1株あたりに申告された配当金			$	0.19					$	0.18					$	0.38					$	0.36

添付の注記を参照してください。

メモ 1.重要な会計方針

メモ 2.収入

注 3.合理化手数料

注 4.その他の包括損失の累計

注 5.インベントリ

注 6.長期債務

注 7.金融商品

注 8.コミットメントと不測の事態

注 9.サプライチェーンファイナンスプログラム

ノート 10。退職給付

ノート 11.所得税

ノート 12。自己株式

ノート 13。株式ベースの報酬

ノート 14。セグメント情報

ノート 15。後続イベント

アイテム 2.

経営陣による議論と分析

財政状態と経営成績

「経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析」およびフォーム10-Qのこの四半期報告書の他の部分に含まれる歴史的事実ではない記述は、改正された1995年の民間証券訴訟改革法および1934年の証券取引法のセーフハーバー条項に従って作成された「将来の見通しに関する記述」です。このような将来の見通しに関する記述は、当社に影響を与える将来の出来事に関する経営陣の期待と信念に基づいて作成されているため、2023年12月31日に終了した会計年度のフォーム10-kの年次報告書および証券取引委員会へのその他の提出書類に記載されているものを含みますが、これらに限定されません。その結果、当社の実際の業績または財務状況は、これらの将来の見通しに関する記述で表明または暗示されているものと大きく異なる可能性があります。

 

将軍

私たちは、世界の必須消費財製品向けの持続可能な硬質包装ソリューションの大手メーカーおよびサプライヤーです。私たちは現在、フレグランスとビューティー、食品、飲料、パーソナルケア、ヘルスケア、ホームケア、芝生と庭の市場向けのディスペンシングと特殊クロージャー、ペットと人間の食べ物と一般製品用のスチールとアルミニウムの容器、ペットと人間の食べ物、消費者の健康と医薬品、パーソナルケア、ホームケア、芝生と庭、自動車市場向けのカスタムデザインのプラスチック容器を製造しています。私たちは、ディスペンシングおよび特殊クロージャーの世界的大手メーカー、北米とヨーロッパの金属容器の大手メーカー、北米のさまざまな市場向けのカスタム容器の大手メーカーです。

私たちの目標は、事業を成長させ、運営コストを削減し、持続可能な競争力またはフランチャイズを構築するために資本と経営資源を効率的に配分して株主価値を高め、魅力的なキャッシュリターンを生み出す買収を完了することです。私たちは、主に買収によってだけでなく、社内の成長によっても純売上高と営業利益を伸ばしてきました。消費財包装市場における買収機会を引き続き評価しています。長期間にわたって買収機会が見当たらない場合は、キャッシュフローを借金の返済、普通株式の買い戻し、株主への配当金の増加、またはその他の許可された目的に使用することがあります。

操作の結果

次の表は、表示されている期間の純売上高に占める割合で表される特定の未監査損益計算書データを示しています。

記載されている期間の未監査の経営成績の概要を以下に示します。

純売上高。2024年第2四半期の連結純売上高は13.8億ドルで、2023年の第2四半期と比較して4,530万ドル、つまり3.2パーセント減少しました。これは主に、調剤および特殊クロージャーおよび金属容器セグメントにおける原材料費の低下による不利な影響、カスタムコンテナセグメントで販売される製品の組み合わせがあまり好調ではなかったこと、および不利な外貨換算の影響によるものです。これらの減少は、すべてのセグメントでの販売量の増加、調剤および特殊クロージャーセグメントで販売される製品の好調な組み合わせ、およびカスタムコンテナセグメントにおける原材料費の上昇によって一部相殺されました。

2024年の最初の6か月間の連結純売上高は27億ドルで、2023年の最初の6か月と比較して1億4,660万ドル、つまり5.2％減少しました。これは主に、調剤および特殊クロージャーおよび金属容器セグメントにおける原材料費の低下、調剤および特殊クロージャーおよび金属容器セグメントにおける原材料費の低下、調剤および特殊クロージャーおよび金属容器セグメントの販売量の減少による不利な影響によるものですカスタムコンテナセグメント。これらの減少は、調剤、特殊クロージャー、金属容器セグメントで販売される製品の好調な組み合わせ、カスタムコンテナセグメントにおける販売量の増加、原材料費の上昇の転換、および有利な外貨換算の影響によって一部相殺されました。

総利益。売上総利益率は、2023年の同時期と比較して、2024年の第2四半期に1.0パーセントポイント増加して18.5パーセントになり、2024年の最初の6か月で0.6パーセントポイント増加して17.8パーセントになりました。これは主に、以下の「利息および所得税引前利益」で説明する理由によるものです。

販売費、一般管理費。2024年の第2四半期には、連結純売上高に占める販売、一般管理費の割合は、2023年第2四半期の7.1％から7.8％に増加しました。2024年の第2四半期には、販売費、一般管理費は、2023年の第2四半期と比較して550万ドル増加して1億770万ドルになりました。2024年の最初の6か月で、連結純売上高に占める販売費、一般管理費の割合は、2023年の最初の6か月間の7.2％から7.7％に増加しました。2024年の最初の6か月で、販売費、一般管理費は、2023年の最初の6か月と比較して470万ドル増加して2億820万ドルになりました。2024年の第2四半期と最初の6か月間の販売、一般、および管理費の増加は、主に2024年の第2四半期に発表された買収に起因する550万ドルの費用によるもので、過去の買収による税控除の前年の償却によって一部相殺されました。

利息と所得税を差し引く前の収入。2024年の第2四半期には、利息および所得税を控除する前の利益は、2023年第2四半期の1億4,400万ドルから210万ドル減少して1億4190万ドルになりました。一方、マージンは同時期の10.1パーセントから10.3パーセントに増加しました。利息および所得税控除前利益の減少は主に、ある大手果物・野菜顧客の運転資金削減のための梱包計画の大幅な削減、販売、一般管理費の増加、合理化費用の増加による在庫増加の結果として、金属容器セグメントにおける固定費吸収率の低下による不利な影響によるものです。これは、調剤および特殊クロージャーセグメントにおける製造生産性とコストパフォーマンスの向上、全体にわたる販売量の増加によって一部相殺されましたセグメントと、調剤および特殊クロージャーセグメントで販売されているより有利な製品の組み合わせ。2024年と2023年の第2四半期の合理化費用は、それぞれ690万ドルと270万ドルでした。

2024年の最初の6か月で、利息および所得税を控除する前の利益は、2023年第2四半期の2億7,520万ドルから2,160万ドル減少して2億5,360万ドルになり、利益率は同時期の9.7％から9.4％に減少しました。利息および所得税控除前利益の減少は主に、ある果物や野菜の大手顧客の運転資本削減のための梱包計画の減少による在庫増加の大幅な減少による金属容器セグメントの固定費吸収率の低下による不利な影響、2024年の金属コストの低下、調剤および特殊衣類の数量の減少により、金属容器セグメントが前年より高コストの金属在庫を販売したことによる金属容器セグメントへの悪影響によるものです金属容器および金属容器セグメント、より高い合理化費用と販売費、一般管理費の増加は、調剤および特殊クロージャーセグメントにおける製造生産性とコストパフォーマンスの向上、調剤および特殊クロージャーおよび金属容器セグメントで販売される製品の好調な組み合わせと、カスタム容器セグメントにおける販売量の増加によって一部相殺されました。2024年と2023年の最初の6か月間の合理化費用は、それぞれ1,860万ドルと680万ドルでした。

利息およびその他の負債費用。2024年の第2四半期には、利息およびその他の負債費用は、2023年の第2四半期の4,680万ドルから550万ドル減少して4,130万ドルになりました。2024年の最初の6か月で、利息およびその他の負債費用は、2023年の最初の6か月の8,360万ドルから360万ドル減少して8,000万ドルになりました。これらの減少は主に、過去の買収税控除に関連する350万ドルの未収利息収入が前年同期に償却されたことと、当年度における平均借入額の減少によるもので、加重平均金利の上昇の影響により一部相殺されました。

所得税の引当金。2024年と2023年の第2四半期の実効税率は、それぞれ24.3パーセントと18.8パーセントでした。2024年と2023年の最初の6か月間の実効税率は、それぞれ24.4パーセントと21.3パーセントでした。2023年の第2四半期と最初の6か月間の実効税率は、過去の買収補償に関連する税準備金の取り消しによって好影響を受けました。これは、両方の期間の企業費用と利息費用に悪影響を及ぼしました。

非GAAPベースの指標

米国で一般に認められている会計原則は、一般にGAAPと呼ばれています。非GAAP財務指標とは、一般に、財務実績、財政状態、または流動性を測定することを目的とするが、最も比較可能なGAAP指標では調整できなかった金額を除外または含む財務指標として定義されます。調整後EBITと調整後EBITマージンは、当社が使用する財務実績の未監査の補足指標であり、GAAPによって要求されたり、GAAPに従って提示されたりしないため、非GAAP財務指標です。これらの非GAAP財務指標は、利子税および所得税控除前利益、またはGAAPに従って導出されたその他の指標に代わるものと見なすべきではありません。このような非GAAP財務指標は、単独で検討したり、GAAPに従って作成された財務データの代わりとして検討したりしないでください。また、他の企業が使用している同様のタイトルの指標と比較できない場合があります。当社がこのような非GAAP財務指標を使用しているのは、それらが、そのような非GAAP財務指標がない場合よりも、当社とそのセグメントの財務実績をより完全に理解できる、当社およびそのセグメントの財務実績の重要かつ有用な補足指標であると考えているためです。当社は、これらの非GAAP財務指標を提示することが重要かつ有用であると考えています。なぜなら、経営陣の見解では、会社やそのセグメントの中核的な業績を反映していない項目の影響を取り除くことで、業績の前期比をより適切に比較できるからです。経営陣は、これらの非GAAP財務指標を使用して、会社とそのセグメントの業績を見直し、分析します。投資家などは、これらの非GAAP財務指標にたどり着くために、最も比較可能なGAAP財務指標に対して経営陣が行った調整を注意深く見直し、検討することが求められます。

非GAAP財務指標である調整後EBITとは、利息および所得税を控除する前の収益を指します。ただし、取得した無形資産の償却費用、米国年金制度のその他の年金（収入）費用、合理化費用、および発表された買収に起因する費用を除きます。調整後EBITマージンは、非GAAP財務指標であり、調整後EBITをセグメント純売上高で割ったものです。

買収した無形資産の償却費用は、買収した事業に関連する現金以外の費用であり、経営陣は買収した事業の継続的な業績を示すものではないと考えています。当社の米国年金制度は、現在の規制に基づくと、当面の間、多額の資金拠出が必要であり、現行の規制に基づくと当面は現金拠出が必要ないため、経営陣は、当社の米国年金制度からのその他の年金（収入）費用（サービス費用を除く）は、会社またはそのセグメントの業績を反映していないと考えています。合理化費用は定期的に発生しますが、経営陣はこれらの費用を期間費用ではなく、節約のための投資と見なしています。発表された買収に起因する費用は、経営陣が買収の一環と見なす第三者の手数料や経費で構成されており、会社の継続的なコスト構造を示すものではありません。

提示された期間におけるこのような非GAAP財務指標の調整を以下に示します。

調剤および特殊クロージャーセグメント

2024年の第2四半期に、調剤および特殊クロージャー部門の純売上高は、2023年の第2四半期と比較して530万ドル、つまり0.9パーセント増加しました。この増加は主に、販売台数が約1パーセント増加し、販売された製品構成がより好調になったことによるものです。原材料費の削減と、約400万ドルの不利な外貨換算の影響によって一部相殺されました。

2024年の最初の6か月で、調剤および特殊クロージャー部門の純売上高は、2023年の最初の6か月と比較して3,870万ドル、つまり3.4パーセント減少しました。この減少は主に、単位量が約3パーセント減少し、原材料費が下がったことによるもので、約200万ドルの好調な外貨換算とより有利な販売製品構成の影響によって一部相殺されました。販売台数の減少は、主に、顧客の在庫削減の優先事項により、食品・飲料市場向けのクロージャーの数量が減少したためです。

2024年の第2四半期に、調剤および特殊クロージャー部門の調整後EBITは、2023年の第2四半期と比較して1,580万ドル増加し、調整後EBITマージンは同時期の13.7％から16.4％に増加しました。調整後EBITの増加は主に、米国の食品・飲料クロージャー施設の生産量を制限した労働課題に関連するコストの上昇、販売される製品のより有利な組み合わせ、販売台数の増加、製造生産性の向上による前年同期の悪影響によるものです。

2024年の最初の6か月で、調剤および特殊クロージャー部門の調整後EBITは、2023年の最初の6か月と比較して1,060万ドル増加し、調整後EBITマージンは同時期の14.0％から15.5％に増加しました。調整後EBITの増加は主に、米国の食品・飲料クロージャー施設の生産量を制限した労働課題に関連するコスト上昇による前年同期の悪影響、販売製品の好調な組み合わせ、製造生産性の向上による不利な影響によるもので、単位量の減少により一部相殺されました。

金属容器セグメント

2024年の第2四半期に、金属容器セグメントの純売上高は、2023年の第2四半期と比較して6,000万ドル、つまり8.4パーセント減少しました。この減少は主に、前年同期の人件費およびその他の製造費のインフレの契約上の転嫁と比較して、原材料費の引き下げが契約上転嫁されたことによるもので、約1パーセントの単位量の増加によって一部相殺されました。

2024年の最初の6か月で、金属容器セグメントの純売上高は、2023年の最初の6か月と比較して、1億1,310万ドル、つまり8.2パーセント減少しました。この減少は主に、前年同期の人件費やその他の製造コストのインフレによる契約上の転嫁が遅れ、単位量が約2％減少したのに対し、原材料費の引き下げが契約上転嫁されたことによるものです。これは、販売された製品のより有利な組み合わせと、約300万ドルの有利な外貨換算の影響によって一部相殺されました。販売台数の減少は主に、2023年の第1四半期には非常に好調だった顧客需要と比較して、2024年の第1四半期に顧客がいくつかのカテゴリーにわたって在庫削減を行った結果です。

2024年の第2四半期に、金属容器セグメントの調整後EBITは2023年の第2四半期と比較して1,720万ドル減少し、調整後EBITマージンは同時期の10.6パーセントから9.0パーセントに減少しました。調整後EBITの減少は主に、ある果物と野菜の大手顧客が、運転資本を削減するためにパックプランを削減したために在庫が大幅に減少した結果、固定費吸収率が低下したことによる不利な影響によるもので、単位量の増加によって一部相殺されました。

2024年の最初の6か月で、金属容器セグメントの調整後EBITは2023年の最初の6か月と比較して2,460万ドル減少し、調整後EBITマージンは同時期の9.3％から8.2％に減少しました。調整後EBITの減少は主に、ある果物や野菜の大手顧客の運転資本削減のためのパックプランの削減による在庫増加の大幅な減少による固定費吸収の低下による不利な影響、2024年の金属コストの低下による欧州事業における前年度よりも高コストの在庫の売却による悪影響、および販売台数の減少が、より有利な販売製品の組み合わせを部分的に相殺したことによるものです。

カスタムコンテナセグメント