米国
証券取引委員会
ワシントンD.C. 20549
フォーム
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1934年の証券取引法のセクション13または15 (d) に基づく四半期報告書 |
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四半期終了時 |
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または |
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1934年の証券取引法第13条または第15条 (d) に基づく移行報告書 |
__________から__________への移行期間について
コミッションファイル番号
(憲章に明記されている登録者の正確な名前)
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(法人または組織の州またはその他の管轄区域) |
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(IRS雇用者識別番号) |
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(主要執行機関の住所) |
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(郵便番号) |
(
登録者の電話番号 (市外局番を含む)
該当なし
以前の名前、以前の住所、以前の会計年度(前回の報告以降に変更された場合)
同法第12条 (b) に従って登録された証券:
各クラスのタイトル |
トレーディングシンボル |
登録された各取引所の名前 |
登録者が(1)1934年の証券取引法のセクション13または15(d)によって提出が義務付けられているすべての報告を過去12か月間(または登録者がそのような報告を提出する必要があったほど短い期間)提出したかどうか、および(2)過去90日間にそのような提出要件の対象であったかどうかをチェックマークで示してください。
登録者が、過去12か月間(または登録者がそのようなファイルを提出する必要があったほど短い期間)に、規則S-Tの規則405(この章の§232.405)に従って提出する必要のあるすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。
登録者が大規模な加速申告者、加速申告者、非加速申告者、小規模な報告会社、または新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示してください。取引法規則12b-2の「大規模加速申告者」、「加速申告者」、「小規模報告会社」、「新興成長企業」の定義を参照してください。
大型加速フィルター |
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非加速ファイラー |
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小規模な報告会社 |
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新興成長企業 |
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新興成長企業の場合は、登録者が取引法第13条 (a) に従って規定された新規または改訂された財務会計基準を遵守するために延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかをチェックマークで示してください。
登録者がシェル会社(同法第120万2条に定義)であるかどうかをチェックマークで示してください。
2024年7月31日現在、
目次
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ページ |
パート I-財務情報 |
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将来の見通しに関する記述 |
1 |
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アイテム 1. |
財務諸表 (未監査) |
2 |
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要約連結貸借対照表 |
2 |
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要約連結包括損失計算書 |
3 |
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要約連結株主資本変動計算書 |
4 |
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要約連結キャッシュフロー計算書 |
6 |
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|
要約連結財務諸表の注記 |
7 |
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アイテム 2. |
経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析 |
23 |
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アイテム 3. |
市場リスクに関する定量的・質的開示 |
40 |
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アイテム 4. |
統制と手続き |
42 |
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パート II — その他の情報 |
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アイテム 1. |
法的手続き |
43 |
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アイテム 1A. |
リスク要因 |
43 |
|
アイテム 2. |
持分証券の未登録売却および収益の使用 |
44 |
|
アイテム 3. |
シニア証券のデフォルト |
45 |
|
アイテム 4. |
鉱山の安全に関する開示 |
45 |
|
アイテム 5. |
その他の情報 |
45 |
|
アイテム 6. |
展示品 |
46 |
署名 |
47 |
将来の見通しに関する記述
このフォーム10-Qの四半期報告書(「四半期報告書」)には、将来の見通しに関する記述が含まれています。この四半期報告書に含まれる歴史的または現在の事実の記述以外のすべての記述は、将来の見通しに関する記述である可能性があります。流動性、成長、収益性の戦略、および当社の事業に影響を与える要因と傾向などを含む、将来の経営成績と財政状態、事業戦略と将来の事業における経営計画と目標に関する記述は、将来の見通しに関する記述です。将来の見通しに関する記述は、「信じる」、「できる」、「できる」、「可能性」、「計画」、「予測」、「目標」、「求める」、「すべき」、「かもしれない」、「あるかもしれない」、「するかもしれない」、「するかもしれない」、「するかもしれない」、「したい」、「したい」、「期待する」、「続く」、「予想する」、「期待する」、「期待する」、「期待する」、「期待する」、「否定的な」などの言葉を使用して識別できる場合があります。、他の同様の表現、または戦略、計画、意図についての議論による。
この四半期報告書の将来の見通しに関する記述は単なる予測です。これらの将来の見通しに関する記述は、主に、当社の事業、財務状況、経営成績に影響を与える可能性があると考えられる将来の出来事や財務動向に関する現在の期待と予測に基づいています。将来の見通しに関する記述には、既知および未知のリスク、不確実性、およびその他の重要な要素が含まれます。これらの要因により、当社の実際の業績、業績、業績、または業界の業績が、将来の見通しに関する記述によって明示または暗示される将来の結果、業績、または成果と大きく異なる可能性があります。これらの要因には、パートII、項目1Aに記載されている要因が含まれますが、これらに限定されないと考えています。この四半期報告書の「リスク要因」、さらに包括的には、2023年12月31日に終了した年度のフォーム10-Kの年次報告書に含まれるパートIの項目1Aの「リスク要因」です。将来の見通しに関する記述は本質的にリスクと不確実性の影響を受けやすく、その一部は予測または定量化できないため、将来の出来事の予測としてこれらの将来の見通しに関する記述に頼るべきではありません。当社の将来の見通しに関する記述に反映されている出来事や状況は、達成されなかったり、発生したりする可能性があり、実際の結果は、将来の見通しに関する記述で予測されているものと大きく異なる可能性があります。
さらに、「私たちが信じている」という記述や類似の記述には、関連事項に関する私たちの信念や意見が反映されています。これらの記述は、この四半期報告書の日付時点で入手可能な情報に基づいており、そのような情報はそのような記述の合理的な根拠となると私たちは考えていますが、そのような情報は限られているか不完全である可能性があり、私たちの声明を読んで、潜在的に入手可能なすべての関連情報について徹底的な調査または検討を行ったことを示すものではありません。これらの記述は本質的に不確実であり、投資家はこれらの記述に過度に依存しないように注意する必要があります。
この四半期報告書は、将来の実際の業績が予想とは大きく異なる可能性があることを理解した上でお読みください。当社または当社に代わって行動する者に帰属する将来の見通しに関する記述はすべて、これらの注意事項によって完全に限定されます。
これらの将来の見通しに関する記述は、この四半期報告書の日付の時点でのみ述べられています。適用法で義務付けられている場合を除き、新しい情報、将来の出来事、その他の結果であるかどうかにかかわらず、この四半期報告書に含まれる将来の見通しに関する記述を公に更新または改訂する予定はありません。
1
アイテム 1.財務諸表
FTCソーラー株式会社
要約連結貸借対照表
(未監査)
(千単位、株式数および1株あたりのデータを除く) |
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2024年6月30日に |
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2023年12月31日 |
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資産 |
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流動資産 |
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現金および現金同等物 |
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売掛金、純額 |
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インベントリ |
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プリペイドおよびその他の流動資産 |
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流動資産合計 |
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オペレーティングリースの使用権資産 |
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資産および設備、純額 |
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無形資産、純額 |
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グッドウィル |
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持分法投資 |
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その他の資産 |
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総資産 |
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負債と株主資本 |
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現在の負債 |
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買掛金 |
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$ |
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未払費用 |
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支払うべき所得税 |
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繰延収益 |
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その他の流動負債 |
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||
流動負債合計 |
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オペレーティング・リースの負債、当期分を差し引いたもの |
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その他の非流動負債 |
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||
負債総額 |
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コミットメントと不測の事態(注14) |
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株主資本 |
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優先株額面金額は$です |
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普通株式額面金額$です |
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自己株式(原価)。2024年6月30日および2023年12月31日現在の10,762,566株 |
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||
その他の払込資本 |
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||
その他の包括損失の累計 |
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) |
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) |
累積赤字 |
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( |
) |
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( |
) |
株主資本の総額 |
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||
負債総額と株主資本 |
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$ |
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$ |
|
添付の注記は、これらの要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
2
FTCソーラー株式会社
要約連結包括損失計算書
(未監査)
|
|
6月30日に終了した3か月間、 |
|
|
6月30日に終了した6か月間 |
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||||||||||
(千単位、株式数および1株あたりのデータを除く) |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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収益: |
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プロダクト |
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サービス |
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総収入 |
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収益コスト: |
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プロダクト |
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サービス |
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総収益コスト |
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売上総利益 (損失) |
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営業経費 |
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研究開発 |
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販売とマーケティング |
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一般と管理 |
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営業費用の合計 |
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事業による損失 |
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利息収入(費用)、純額 |
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( |
) |
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非連結子会社への投資の処分による利益 |
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— |
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その他の収益(費用)、純額 |
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( |
) |
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( |
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( |
) |
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非連結子会社からの損失 |
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( |
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( |
) |
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税引前損失 |
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( |
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( |
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( |
) |
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( |
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所得税給付 (引当金) |
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( |
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( |
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純損失 |
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( |
) |
その他の包括利益 (損失): |
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外貨換算調整 |
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包括的損失 |
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1株当たりの純損失: |
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ベーシックと希釈 |
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加重平均発行済普通株式: |
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ベーシックと希釈 |
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添付の注記は、これらの要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
3
FTCソーラー株式会社
要約連結株主資本変動計算書
(未監査)
2024年6月30日に終了した3か月と6か月間:
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優先株式 |
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普通株式 |
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自己株式 |
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(千単位、株式を除く) |
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株式 |
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金額 |
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株式 |
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金額 |
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株式 |
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金額 |
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[追加] |
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その他の包括損失の累計 |
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累積赤字 |
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合計 |
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2023年12月31日現在の残高 |
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既得制限付株式報奨期間中に発行された株式 |
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株式ベースの報酬 |
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純損失 |
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その他の包括損失 |
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2024年3月31日現在の残高 |
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既得制限付株式報奨期間中に発行された株式 |
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ストックオプションの行使による普通株式の発行 |
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株式ベースの報酬 |
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純損失 |
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その他の総合利益 |
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2024年6月30日現在の残高 |
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添付の注記は、これらの要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
4
FTCソーラー株式会社
株主資本の変動に関する要約連結計算書(続き)
(未監査)
2023年6月30日に終了した3か月と6か月間:
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優先株式 |
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普通株式 |
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自己株式 |
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(千単位、株式を除く) |
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株式 |
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金額 |
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株式 |
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金額 |
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株式 |
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|
金額 |
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[追加] |
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累積 |
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累積 |
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合計 |
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2022年12月31日現在の残高 |
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既得制限付株式報奨期間中に発行された株式 |
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ストックオプションの行使による普通株式の発行 |
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法的決済のために発行された株式 |
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株式の売却 |
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株式公開費用 |
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株式ベースの報酬 |
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純損失 |
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2023年3月31日現在の残高 |
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添付の注記は、これらの要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
5
FTCソーラー株式会社
要約連結キャッシュフロー計算書
(未監査)
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6月30日に終了した6か月間 |
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(千単位) |
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2024 |
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期間中に支払われた税金、払い戻しを差し引いた現金 |
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添付の注記は、これらの要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
6
FTCソーラー株式会社
要約連結財務諸表に関する注記
(未監査)
1。事業内容の説明
FTCソーラー株式会社(「当社」、「私たち」、「当社」、または「当社」)は2017年に設立され、デラウェア州に設立されました。2021年4月、私たちは新規株式公開(「IPO」)を完了し、当社の普通株式は現在、ナスダック・キャピタル・マーケットで「FTCI」のシンボルで取引されています。
私たちはソーラートラッカーシステムのグローバルプロバイダーで、独自のソフトウェアと付加価値のあるエンジニアリングサービスによって支えられています。ソーラートラッカーシステムは、太陽に対する最適な向きを保つために1日中ソーラーパネルを動かします。これにより、ソーラー設備で生成される太陽エネルギーの量が増加します。当社のオリジナルの2パネルインポートレートソーラートラッカーシステムは、現在Voyagerのブランド名(「Voyager」)で販売されており、2023年に認定された1つのモジュール・イン・ポートレート(「1P」)ソーラートラッカーシステムは、Pioneerのブランド名(「Pioneer」)で販売されています。また、プロジェクトオーナーによる米国製薄膜モジュールの設置と使用をサポートする取り付けソリューションもあります。当社の主なソフトウェアには、お客様がソーラートラッキングを最適化してエネルギー生産量を増やすのに役立つSUNPATH、SUNOPS リアルタイム運用管理プラットフォーム、ウェブベースのATLASポートフォリオ管理ソフトウェアなどがあります。さらに、再生可能エネルギーの専門家チームが、太陽光発電プロジェクトの開発と建設サイクル全体にわたって、敷地レイアウト、構造設計、杭試験、その他のニーズについて、米国および世界中のお客様を支援しています。同社はテキサス州オースティンに本社を置き、オーストラリア、中国、インド、南アフリカ、スペインに国際子会社を持っています。
私たちは、ジャンプスタート・アワ・ビジネス・スタートアップ(JOBS)法で定義されているように、新興成長企業です。雇用法に基づき、私たちは許可された延長された移行期間を利用して、新しい会計基準または改訂された会計基準の採用を、それらの基準が民間企業に適用されるまで延期することを選択しました。
2。重要な会計方針の要約
表示の基礎と連結の原則
添付の未監査要約連結財務諸表には、当社およびその完全子会社の業績が含まれており、中間財務諸表として米国で一般に認められている会計原則(「米国会計基準」)に従い、またForm 10-Qおよび規則S-Xの第10条に従って作成されています。経営陣の見解では、2024年6月30日および2023年12月31日現在の当社の財政状態、2024年および2023年6月30日および2023年に終了した3か月および6か月の経営成績、および2024年および2023年6月30日に終了した6か月間のキャッシュフローを公正に報告するために必要と考えられる、通常の定期的な調整がすべて行われています。2023年12月31日現在の要約連結貸借対照表は、当社の監査済み連結財務諸表から導き出されていますが、米国で一般に認められている会計原則で要求されるすべての開示は含まれていません。2024年6月30日までの3か月および6か月間の経営成績は、必ずしも2024年12月31日に終了する年度に予想される業績を示すものではありません。連結により、会社間の残高と取引はなくなりました。
米国会計基準に従って作成された年次財務諸表の注記に通常含まれる特定の情報および開示は、証券取引委員会(「SEC」)の規則および規制に従い、これらの中間財務諸表から省略されています。したがって、これらの未監査の要約連結財務諸表は、2023年12月31日に終了した年度のフォーム10-Kの当社の年次報告書(「2023年次報告書」)に含まれる連結財務諸表および関連事項と併せて読む必要があります。
私たちは現在、ソーラートラッカーシステムの製造とサービスという1つの事業セグメントで事業を展開しています。
流動性
私たちは創業以来累積損失を被っており、事業からの現金流出の歴史もあります。2024年6月30日の時点で、私たちは$を持っていました
7
そのような株式を売却できる価格、およびAtMプログラムに基づく当社の普通株式の売却は、既存の株主へのさらなる希薄化につながる価格で行われる可能性があります。
2023年12月22日、ナスダック株式市場合同会社(「ナスダック」)から、最低終値であるドルを維持するという要件を満たしていないという通知を受け取りました。
2024年4月30日をもって、当社のシニア・セキュアド・リボルビング・クレジット・ファシリティ(「クレジット・ファシリティ」)は、2024年6月30日の時点で未使用の期限が切れ、交換されていません。私たちは引き続き、資金調達のためのさらなる機会を検討しています。
2024年6月30日の時点で、私たちは契約上の義務を負っていたため、最大$の追加資本拠出を行う必要がありました
当社の米国事業に影響を与えた最も注目すべきインセンティブプログラムは、これまで太陽エネルギープロジェクトの投資税額控除(「ITC」)でした。これにより、納税者は、商業用に稼働している太陽エネルギーシステムの費用ベースの一定割合で、米国連邦所得税の負担を米国連邦所得税の負担を相殺できます。2022年のインフレ削減法は、米国議会で可決され、2022年8月16日にバイデン大統領によって法制化されました。これにより、太陽エネルギープロジェクトと太陽エネルギーサプライチェーンで利用できる税額控除やその他の税制上の優遇措置が拡大および拡大されました。このようなプロジェクトのITCは、少なくとも2032年まで延長されており、特定のプロジェクトの場所と、特定の労働および家事要件を満たす能力に応じて、ITCの割合は次のような幅があります
私たちは、グローバルなサプライチェーンと物流市場で発生する可能性のある逆風の影響を緩和するために、製造パートナーシップを拡大および多様化するための措置を講じ、輸送手段を調整しました。例として、2022年からコンテナ市場のコストが下がり始めましたが、最近では上昇し始めたため、海上貨物を以前はチャーター輸送を使用していましたが、現在はコンテナ輸送に変更しました。しかし、国内生産能力を高めた結果、この増加の一部を緩和することができました。私たちは引き続き物流市場を監視し、輸送コストを最適化するために、必要に応じてさまざまな輸送手段の使用を引き続き評価していきます。さらに、2022年2月から2023年9月まで、関連コンサルティング会社を利用して、設計、調達、物流、価格設定、ソフトウェア、分散型発電事業など、さまざまな分野でのプロセスとパフォーマンスの改善を支援してもらいました。このコンサルティング会社の詳細については、下記の注記16「関連当事者取引」を参照してください。これらの措置やその他の措置により、ビジネスプロセスを改善し、製品コスト構造を下げることができ、その結果、最近の製品直接利益率が向上しました。例を挙げると、2023年の各四半期で総利益はプラスになりました。さらに、私たちは運営コストの削減において大きな進歩を遂げました。上場企業になってから、またこの四半期報告書に含まれる前年の期間と比較しても、大幅な改善が見られました。これらの要因が組み合わさって、損益分岐点に達するために必要と思われる四半期ごとの推定収益水準を大幅に引き下げることができました。しかし、2024年6月30日までの3か月と6か月間の収益水準が低かったため、収益が間接費用を完全に賄うのに十分ではなかったため、2023年と同様に、2024年も引き続きプラスの四半期総利益を示すことができませんでした。
前期と同様に、既存の市場課題、コスト構造、および過去の現金使用に対処するために、2024年も引き続きさらなる機会を検討しています。2023年に、(i)の設置と使用をサポートする新しい取り付けソリューションを導入しました
8
米国製の薄膜モジュール、(ii)当社の1PソーラートラッカーソリューションであるPioneerが認定され、(iii)クラウドベースのトラッカーにとらわれないソーラー資産監視ソリューションであるSUNOPSを導入しました。これにより、資産の所有者と管理者はソーラー導入の運用とパフォーマンスを評価できます。2024年も、ひょうによる暴風雨によるソーラーパネルの損傷を最小限に抑えることを目的とした自動ヘイルストウソリューションの発売など、お客様へのサービスを強化し続けてきました。この四半期報告書の他の部分で説明されているように、私たちは最近、北米および海外の販売組織を率いる経験豊富で実績のある指導的人材を追加し、2024年8月19日にソーラー業界で豊富な経験を持つ新しい社長兼最高経営責任者を任命しました。
会計基準体系化(「ASC」)205-40、Going Concernに従って、要約連結財務諸表が発行された日から1年以内に継続企業として存続できるかどうかについて、全体として考慮した結果、当社が継続企業として存続できるかどうかについて大きな疑問が生じる状況や事象があるかどうかを評価しました。
経営陣は、現在の手持ち現金のほか、このメモに記載されている特定の措置の継続的な影響、および(i)以前に受け取った特定の大規模プロジェクト賞に関連する活動を含む将来の顧客プロジェクト活動の予想時期、および(ii)直接的な製品マージンの増加とコスト構造の削減に向けた取り組みによる最近の好業績への期待により、収益性の高い成長と事業期間中の事業からのプラスのキャッシュフローを生み出すことができると考えています今後12か月間、その金額は既存の運転資金や、AtMプログラムに基づく将来の普通株式の売却に利用できる残りの生産能力など、その他の利用可能なリソースとともに、要約連結財務諸表の発行日から少なくとも1年間は事業資金を調達するのに十分です。
太陽光発電業界にはすでに多くの根底にある成長ドライバーがありますが、既存の顧客や太陽光発電プロジェクト開発者による建設活動のタイミングが不明な場合があるため、これらの成長ドライバーが当社製品の需要に及ぼすプラスの影響は、予想以上に時間がかかる可能性があります。例を挙げると、最近、相互接続の問題、設備の不足、そして許容できる水準での資金調達のタイミングと能力が原因で、顧客の遅延が発生しています。さらに、国際プロジェクトと米国プロジェクトのマージンの違いを含む国内外の市場状況は、現在の予想から大幅に悪化する可能性があり、米国の反政府勢力の迂回疑惑に関連する請求に対するオーキシンソーラー社の請願に応えて、米国商務省が現在行っている調査(「太陽周回調査」)の結果として、規制および国際貿易政策がより厳しくなる可能性がありますソーラーによるダンピングおよび相殺関税(「AD/CVD」)特定の東南アジア諸国のメーカー、(ii)2021年12月23日に米国議会で可決され、バイデン大統領によって米国税関国境警備局(「CBP」)によって法制化されたウイグル強制労働防止法(「UFLPA」)の施行、および(iii)その他の要因により、今後の既存の事業に十分な資金を供給するために、追加の債務を発行するか、新たなエクイティファイナンスを取得する必要が生じる可能性があります次の12か月。私たちは、新しい債務の発行、資産融資、または長期的なニーズに応えるその他の潜在的な手段を通じて、追加の資本源を獲得するための選択肢を引き続き積極的に模索しています。ただし、市場やその他の状況によっては、当社にとって有利な条件で希望する追加資金を調達できない場合や、まったく得られない場合があります。その結果、現在の事業が縮小され、製品や新技術へのさらなる投資能力が低下する可能性があります。追加資金を調達できるかどうかは、インフレの影響、金利水準、サプライチェーン、またはウクライナと中東で進行中の紛争によるその他の影響などのマクロ経済的要因、一般的な市況、金融機関の健全性(特定の地方銀行が関与した最近の破産や財政困難、および銀行業界で発生した、または発生し続けている関連影響を含む)など、私たちの制御が及ばない多くの要因に左右されます。貸主と貸し手の当社の見通し、太陽光発電業界全般の見通し、および当社の普通株式が活発な市場で取引を継続する能力についての評価です。
見積もりの使用
米国会計基準に準拠した要約連結財務諸表を作成するには、経営陣は、報告された資産と負債の金額、財務諸表の日付における偶発資産と負債の開示、および期間中の報告された収益と費用に影響する見積もりと仮定を行う必要があります。見積もりは、収益として計上する金額の決定、信用損失や動きの遅い陳腐化した在庫に対する引当金の見積もり、長期資産の耐用年数および減損評価のためのそれらの資産の推定公正価値の決定、投資の公正価値、株式報酬、保証負債の見積もりを行う際に、ソーラートラッカープロジェクトの進捗状況の指標を計算し、個々の履行債務の独立した販売価格を導き出しますと連邦税と州税(税額評価を含む)手当、およびその他の不測の事態。私たちは、過去の経験と予想される結果、傾向、および将来の出来事に関する仮定を含め、その状況下では妥当であると私たちが考えるその他のさまざまな仮定に基づいて見積もりをしています。実際の結果は、リスクと不確実性のために、これらの見積もりとは異なる可能性があります。
9
信用リスクの集中
会社を信用リスクの集中にさらす可能性のある金融商品は、主に現金と売掛金です。
私たちは、連邦政府の保険金額を超えるさまざまな金融機関との現金残高を定期的に管理していますが、これまでのところ、これらの金額に関連する損失は発生していません。また、2023年初頭には、特定の金融機関の財政状態に関する評価に基づいて、さまざまな金融機関間で現金残高を再配分する措置を講じました。
私たちは通常の事業過程で、多くの場合、担保を必要とせずに顧客に信用を提供します。また、信用リスクを軽減するために、信用分析を行い、お客様の財務状況を監視しています。
当社の売掛金は、主に米国とオーストラリアに所在する顧客から得られる収益から得られます。米国とオーストラリア以外の国は考慮されていません
現金および現金同等物
当初の満期が3か月以内に購入した流動性の高い投資はすべて現金同等物と見なします。当社の現金同等物の中には、主に米国政府またはその機関または金融商品によって発行または保証された短期証券に投資するマネーマーケットファンドへの預金が含まれており、即時償還に制限はありません。これらの預金の合計は $です
売掛金、純額
売掛金は、信用損失引当金を差し引いた請求額で計上され、利息はかかりません。通常、お客様からの担保は必要ありません。ただし、状況によっては、信用状、その他の担保、追加保証、または前払いが必要になる場合があります。
信用損失引当金は、お客様の口座で予想される生涯にわたる信用損失に基づいています。生涯予想信用損失を評価するために、過去の経験や、信用の質や、顧客の支払い能力に影響を与える可能性のある現在の経済状況やその他の条件など、必要に応じてその他の特定の要因を考慮した損失率法を採用しています。信用損失引当金は、当社の販売およびマーケティング費用の一部として含まれています。
請求額を超えて認識された収益から生じる売掛金は、トラッカーシステムおよび関連機器の調達および納入契約の期末時点で得られた進捗状況により、お客様に請求される前に当社の無条件で対価を受ける権利です。詳細については、以下の収益認識ポリシーをご覧ください。
インベントリ
在庫は、原価または正味実現可能額のどちらか低い方で表示され、原価は先入れ先出し方式で計算されます。会社は定期的に在庫を見直し、余剰品や時代遅れの品目がないかを確認し、原価よりも低いと判断された場合は、帳簿費を推定正味実現可能額に調整します。
障がい
私たちは、事象や状況の変化により、資産の帳簿価額が回収できない、またはその耐用年数が以前の予想よりも短い可能性があることが判明した場合はいつでも、減損のために保有されている長期資産を見直します。そのような減損指標が存在する場合、または資産の帳簿価額が回収できない可能性があることを示すその他の要因が存在する場合、識別可能なキャッシュフローが存在する最下位レベルの資産の割引なしのキャッシュフロー分析を使用して、減損が発生したかどうかを判断します。減損が発生した場合、資産の帳簿価額と公正価値の差額による損失を認識します。ほとんどの場合、これはレベル3の観察不可能なインプットに基づいて推定されます。資産の残存耐用年数が以前の予想よりも短いと判断された場合、将来の減価償却を考慮して、残存耐用年数が短い方の調整が行われます
10
費用。適切なレベルの経営陣によって承認され、そのような資産の処分やその他の考慮事項に関する計画があり、それらの資産が帳簿価額または推定公正価値から推定売却費用を差し引いた額のいずれか低い方に記載されている場合、資産は売却目的で保有されているものとして分類されます。
無形資産、純額
無形資産は、企業結合に関連して取得された場合は公正価値で記録され、ソフトウェアツール、ライセンス、知的財産の形で開発された技術で構成され、通常、推定耐用年数にわたって償却されます。
グッドウィル
のれんとは、買収方法で計上された企業結合で取得された特定資産および負債の推定公正価値に対する購入価格の超過額として認識しています。のれんは償却されませんが、少なくとも年に1回、または事象や状況により減損が存在する可能性がある場合はいつでも、減損の定期査定を受けます。当社の評価には、現在または予想される業界や市場の状況、当社の全体的な財務実績、株価の動向、時価総額、その他の企業固有の出来事などの質的要因が含まれる場合があります。
私たちは、のれん減損の報告単位でもある連結事業体という1つのセグメントで事業を行っています。
持分法投資
私たちは、投資先の経営方針や財務方針に大きな影響力を行使できるが、管理はできない投資の会計処理に持分法を採用しています。これらの投資先の純利益または純損失に占める当社の比例配分は、当社の要約連結包括損失計算書に含まれています。各持分法投資に対する影響力のレベルに関する判断には、当社の所有権、投資先の法的形態、取締役会または経営陣の代表、政策決定への参加、重要な企業内取引などの重要な要素を考慮することが含まれます。
私たちは、持分法の投資先から受け取った分配金を、投資収益率(営業活動からのキャッシュインフローとして分類)または投資収益率(投資活動からのキャッシュインフローとして分類)のいずれかとして分配を生み出した投資先の活動または活動の性質に基づいて、「分配の性質」アプローチで会計処理します。
持分法投資は、事象や状況の変化により投資の帳簿価が回収できない可能性があることが判明した場合はいつでも、減損の有無を評価します。当社が持分法投資の減損を検討する際に考慮する要素には、持分法投資の公正価値がその費用を下回っていた期間と程度、投資先の財政状態と短期的な見通し、予想される回復を可能にするのに十分な期間投資を保有する意向と能力などがあります。一時的なもの以外の障害は、指定された期間に認められます。
私たちは、持分法投資の売却時に、売却日以降の期間に収益引当金とプロジェクトエスクローリリースから生じる契約上の偶発利益を認識するという会計方針を選択しました。
保証
通常、ソーラートラッカープロジェクトの販売には、製品の総価格の一部として顧客への部品保証が含まれます。
11
または不特定の準備金。すべての保証準備金は特定のプロジェクトに関連しています。その後の保証または修復サービスで発生した実際の材料費または推定材料費はすべて、設定された準備金に計上されます。
保証活動と請求を定期的に監視していますが、実際に発生した費用が見積もりと異なる場合は、それらの違いが生じた、または確認された期間に保証準備金の調整を行います。
株式ベースの報酬
ストックオプションや制限付株式ユニット(「RSU」)を含む、行われたすべての株式ベースの支払い報奨の報酬費用を、付与日の報奨の推定公正価値に基づいて計上します。ストックオプションの公正価値は、サービスベースの権利確定を伴うアワードではブラックショールズオプション価格モデルを使用し、市場の状況に応じたストックオプションとRSUアワードではラティスモデルまたはモンテカルロシミュレーションを使用して計算します。サービスまたは業績ベースの権利確定を伴うRSUの公正価値は、付与日における当社の普通株式の推定公正価値に基づいています。ナスダック・キャピタル・マーケットで報告されている当社の株式の終値は、付与日の当社の株式の公正価値と見なしています。
没収は発生した時点で会計処理されます。サービスベースのアワードの場合、株式ベースの報酬は、必要なサービス期間にわたって定額アトリビューションアプローチを使用して認識されます。業績ベースの報奨の場合、株式ベースの報酬は、業績条件が達成される可能性が高い必要なサービス期間にわたる段階的権利確定に基づいて認められます。市場ベースの報奨の株式報酬費用は、権利確定条件を含め、評価モデルで決定された派生サービス期間にわたって計上されます。
収益認識
製品の収益は、ソーラートラッカーシステムおよびそれらのシステム用にカスタマイズされたコンポーネントの販売、特定の取引のための個別部品の販売、および期間ベースのソフトウェアライセンスの販売から得られます。期間ベースのライセンスソフトウェアは、お客様自身のサーバーにデプロイされ、重要なスタンドアロン機能を備えています。
サービス収益には、出荷および荷役サービス、エンジニアリングコンサルティングおよびパイルテストサービス、サブスクリプションベースのエンタープライズライセンスモデル、および期間ベースのソフトウェアライセンスに関連する保守およびサポートサービスからの収益が含まれます。当社のサブスクリプションベースのエンタープライズライセンスモデルには、通常、次のような契約条件があります。
私たちは、約束された商品またはサービスが、(1)顧客との契約を特定する、(2)契約における履行義務を特定する、(3)取引価格を決定する、(4)契約における履行義務に取引価格を配分する、(5)次の5つのステップを経て、それらの商品またはサービスと引き換えに受け取る権利があると予想される対価を反映した金額で顧客に譲渡されたときに収益を認識します。会社が履行義務を果たしているので、詳しくは後述します。
顧客との契約を特定する:顧客との契約は、(i)譲渡される製品やサービスに関する各当事者の権利を定義し、これらの製品とサービスに関連する支払い条件を明記する強制力のある契約を顧客と締結し、(ii)契約に商業的内容があり、(iii)譲渡された製品およびサービスの実質的にすべての対価が顧客の未払いに基づいて徴収される可能性が高いと当社が判断した場合に成立します。約束された対価を支払う能力と能力。収益の計上を評価する際には、2つ以上の契約を組み合わせて1つの契約として計上すべきかどうか、また、組み合わせた契約または単一の契約を、ある期間に記録された収益と利益(損失)の額が変わる可能性のある複数の履行義務として計上すべきかどうかも評価します。変更指示には、仕様や設計、性能の仕方、設備、材料、作業範囲、および/またはプロジェクトの完了期間の変更が含まれる場合があります。変更注文を分析して、既存の契約の変更として考慮すべきか、新しいスタンドアロン契約の変更として考慮すべきかを判断します。
ソーラートラッカーシステムの販売についてお客様と締結する契約は、通常、(1)購入契約と機器供給契約(「購入契約」)、および(2)それらのシステムの個々の部品の販売という2種類の取り決めに基づいています。
お客様からの変更注文は通常、既存の契約に対する変更であり、変更注文によって確実に見積もり実現できる付加価値が得られる可能性がある場合は、推定契約収益総額に含まれます。
12
契約における履行義務の特定:私たちは、製品とサービスのさまざまな組み合わせを含む契約を締結します。タスクとサービスの大部分は単一のプロジェクトまたは能力の一部であるため、それらを区別して個別の履行義務として計上することも、1つの履行義務として説明することもできます。ただし、製品やサービスが個別の履行義務と見なされ、個別に会計処理すべきか、まとめて会計処理すべきかを判断するには、重要な判断が必要な場合があります。
当社の購入契約には通常、2つの履行義務が含まれています。1)当社のソーラートラッカーシステムまたはそれらのシステムのカスタマイズされたコンポーネント、2)出荷および取り扱いサービスです。当社のソーラートラッカーシステムの一部として含まれている成果物は、主に履行義務の1つとして計上されます。これらの成果物は、プロジェクトを実現するという複合的な約束の一部だからです。
出荷および荷役サービスの収益は、取り決めの出荷条件の順守の進捗状況に基づいて、時間の経過とともに計上されます。これは、管理権の移転における当社の実績を忠実に反映しているためです。スタンドアロンのエンジニアリングコンサルティングとパイルテストサービスの収益は、実施されたサービスの完了時に計上されます。
特定の取引における当社のソーラートラッカーシステムの個々の部品の販売には、それらのシステムの個々の部品からなる複数の履行義務が含まれます。部品販売の収益は、お客様との契約条件に基づく義務が履行された時点で計上されます。通常、これは出荷条件に従って資産の管理権が移管されたときに起こります。
取引価格の決定:取引価格は、お客様にサービスを譲渡することと引き換えに当社が受けることができる対価に基づいて決定されます。このような金額は通常、顧客契約に記載されています。変動対価を特定できる限り、変動対価に関連する不確実性がその後解消されたときに、認識された累積収益額の大幅な逆転が起こらない可能性がある限り、契約の開始時に変動対価を見積もります。私たちの契約の大部分には、元の契約の継続としての変動対価条項は含まれていません。私たちの契約にはいずれも、重要な資金調達要素は含まれていません。顧客から徴収され、政府当局に送金される税金は収入に含まれません。
取引価格を契約上の履行義務に割り当てる:取引価格を決定したら、商品またはサービスを顧客に譲渡することと引き換えに受け取ることができると予想される対価額を示す方法で、取引価格の合計を各履行義務に割り当てます。取引価格は、契約で特定された各履行債務に、相対的な独立販売価格ベースで配分します。
私たちは、ハードウェア、人件費、および関連する諸経費に基づく予想コスト+マージンアプローチを使用して、ソーラートラッカーシステム、それらのシステムのカスタマイズされたコンポーネント、および特定の取引における個々の部品のスタンドアロン販売価格を見積もります。また、当社の配送、手数料、物流履行義務の単独販売価格を見積もる際には、第三者の配送および輸送費の予想に基づく予想費用+マージンアプローチを採用しています。他のすべての履行義務については、調整後市場評価アプローチを採用しています。
会社が履行義務を果たすとき、または履行時に収益を認識する:特定された各履行義務について、契約開始時に、履行義務を長期的に履行するのか、ある時点で履行義務を果たすのかを決定します。当社のソーラートラッカーシステムおよびそれらのシステムのカスタマイズされたコンポーネントの契約における履行義務は、作業が進むにつれて時間の経過とともに履行されます。これは、これらのプロジェクトのコスト対コスト指標によって決定される進捗状況のインプット指標を利用します。これは、制御譲渡における当社の実績を忠実に表しています。さらに、製品の性質は高度にカスタマイズされているため、当社の業績によって代替用途の資産が作成されることはありません。また、当社には、現在までに完了した業績に対する支払いを受ける法的強制力のある権利があります。特定の取引における個々の部品販売に関する当社の履行義務は、契約条件に基づいて支配権が移管された時点で認識されます。エンジニアリングコンサルティングとパイルテストサービスに関する当社の履行義務は、サービスの完了時に認められます。期間ベースのソフトウェアライセンスに関する当社の履行義務は、お客様への引き渡し時またはソフトウェアライセンスの開始日のいずれか遅い方の時点で、支配権の移転時に認識されます。配送および荷役サービスに関する当社の履行義務は、契約期間中にサービスが提供されるため、時間の経過とともに履行されます。サブスクリプションやその他のサービスの収益は、契約期間中の定額ベースで計上されます。サポート収入に関しては、契約期間にわたって均等に管理権が移管されるため、経過時間を測定して進捗状況を測定します。したがって、サポート収入に関連する固定対価は通常、契約期間中は定額法で計上されます。
契約資産と負債:収益認識、請求、および現金回収のタイミングにより、売掛金、請求額を超えて認識された収益の未請求売掛金、および要約連結貸借対照表の繰延収益が計上されます。私たちは、過半数以降に発生した、契約取得にかかる追加費用を支出するという実際的な手段を使用することを選択しました
13
当社の契約における履行義務のうち、1年以内に履行されます。収益が認識される前に顧客から前払い金や預金を受け取り、契約負債が発生することがあります。これは、要約された連結貸借対照表に「繰延収益」として反映されます。関連する履行義務は通常12か月以内に履行されるため、顧客預金は短期的です。繰延収益の変化は、顧客への入金時期と履行義務の履行時期の変動に関連しています。2023年12月31日現在の繰延収益に含まれる金額から、2024年6月30日までの3か月および6か月間に認識された収益の合計は
収益コストは主に、原材料、機器の製造活動、運送と配送、製品保証、修復、人件費(給与、賞与、福利厚生、株式ベースの報酬)に関連する費用で構成されます。収益コストに含まれる人件費には、直接の人件費のほか、完成品やサービスの調達、分割払い、配送に関連する活動を行う個人に帰属する費用の両方が含まれます。未払いのがまだ支払われていない売上原価は、添付の要約連結貸借対照表に未払売上原価として計上されます。当社の前払資産およびその他の流動資産の一部である繰延収益費用は、当社の収益認識方針と一致するすべての収益認識基準を満たす前に発生した費用のタイミングの違いから生じます。
最近の会計および規制に関する声明はまだ採用されていません
2023年11月、財務会計基準審議会(「FASB」)はASU第2023-07号-セグメント報告(トピック280):報告対象セグメント開示の改善(「ASU 2023-07」)を発行しました。これは、2024年末の財務報告と2025年1月1日からの中間報告から有効になります。ASU 2023-07は、上場企業に対し、重要なセグメント費用およびその他のセグメント項目を年間および暫定ベースで開示することを義務付けています。また、報告対象セグメントの損益と、現在毎年必要とされている資産については暫定的な開示を要求します。上記のように、私たちは1つのセグメントで事業を行っています。現在、ASU 2023-07が既存の開示に与える影響を評価しています。ASU 2023-07は、2024年12月31日に終了する年度の連結財務諸表に記載されているすべての期間に遡って適用されます。
2023年12月、FASBはASU第2023-09号「所得税(トピック740):所得税開示の改善」(「ASU 2023-09」)を発行しました。ASU 2023-09では、企業に対し、(i)税率調整表の量的基準を超える連邦、州、および外国の所得税に関する追加のカテゴリ情報、および(ii)支払われた所得税を、年間期間の連邦税、州税、外国税で分類したもの、およびその他の開示変更を開示する必要があります。新興成長企業として、2026年より前にASU 2023-09を採用する必要はありません。ただし、それ以前の採用は許可されています。現在、ASU 2023-09が既存の所得税開示に与える影響を評価しています。
2024年3月、米国証券取引委員会(「SEC」)は、SECリリース番号33-11275「投資家向けの気候関連開示の強化と標準化」に基づく最終規則を採択しました。この規則では、登録者は登録届出書と年次報告書で特定の気候関連情報を開示する必要があります。2024年4月、SECは、第8巡回区控訴裁判所による規則の有効性に関する司法審査を待つ間、最終規則の執行猶予を発表しました。現在、最終ルールを評価して、それが当社の開示に与える影響を判断しています。
発行されているが、2024年6月30日の時点でまだ採用されていない他の基準または規制要件は、当社には適用されないか、採用時に重大な影響はないと予想されます。
再分類
前年の特定の金額が、今年度の表示に合わせて再分類されました。再分類の結果、当社の財政状態や経営成績に影響はありませんでした。
3。持分法投資
2023年2月9日、大手鉄鋼製造業者で既存のベンダーである泰華新エネルギー(タイ)株式会社(「太華」)およびDAYV LLCと、ユーティリティスケール向けのトルクチューブなどの鉄鋼部品の製造を専門とするデラウェア州の有限責任会社、Alpha Steel LLC(「Alpha Steel」)の設立に関する有限責任会社契約(「LLC契約」)を締結しましたソーラープロジェクト。テキサス州シーリーのヒューストン郊外にあるAlpha Steelの施設は、2023年の第4四半期後半に商業生産を開始しました。
14
2023年7月28日、Alpha Steel LLCとTaihuaおよびDAYV LLCとのAlpha Steel LLC契約の修正第1号を締結しました。これにより、Alpha Steelが独自のリソースからそのような支払いを行うことができない、またはできない場合に、メンバーは管理委員会の承認を得て、Alpha Steelの契約上の義務に関する支払いを行うことができます(「クレジットサポート支払い」)。このようなクレジットサポートの支払いは、メンバーによるAlpha Steelへの資本拠出として扱われ、クレジットサポート支払いの評価可能なシェアを超える資金を提供するメンバーは、その超過分を米国のプライムレートプラスで各資金不足メンバーに貸与したものとみなされます
Alpha Steelは、米国の鉄鋼を利用した国内製造により、国内サプライチェーン、お客様をサポートする能力、および米国のソーラー市場の成長を強化することを目的としています。私たちには
2023年の間に、必要な初期資本拠出額を$しました
Alpha Steelの設立に関連して、Alpha Steelと3年間の機器供給契約(「供給契約」)も締結しました。その条件は当社の機器購入注文に適用されます。
2024年6月30日の時点で、上記のとおり、その年の残りの期間の最低購入義務を満たすという要件に加えて、Alpha Steelの未払いのベンダー債務(発行されたが未履行の発注書を含む)の合計金額が約$の未払いのベンダー債務について、偶発的責任を負っていました
4。ATMプログラム
2022年9月14日、私たちは目論見書補足を提出し、株式分配契約(修正後、「EDA」)を締結しました。この契約に基づき、当社は、随時、1回以上の取引において、総募集価格が最大$の当社の普通株式の新規発行株式の募集および売却を行うことができます
バークレイズ・キャピタル株式会社(「バークレイズ」)は、EDA傘下の当社の販売代理店です。EDAに基づく当社の普通株式の募集は、(1)EDAの対象となるすべての普通株式の売却、または(2)EDAで許可されている当社またはバークレイズによるEDAの終了のいずれか早い時期に終了します。EDAには、慣習的な表明、契約、補償規定が含まれています。
2024年6月30日までの3か月と6か月間、AtMプログラムに基づいて新たに発行された普通株式を売却しませんでしたが、2023年6月30日までの3か月と6か月間は、売却しました
15
5。売掛金、純額
売掛金は次のもので構成されていました。
(千単位) |
|
2024年6月30日に |
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|
2023年12月31日 |
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||
売掛金 |
|
$ |
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|
$ |
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||
関連当事者の売掛金 |
|
|
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||
請求額を上回る収益が計上されました |
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|
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その他の売掛金 |
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||
合計 |
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信用損失引当金 |
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( |
) |
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|
( |
) |
売掛金、純額 |
|
$ |
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|
$ |
|
2024年4月3日、私たちは2021年10月11日付けのマスタープロジェクト供給契約の第1修正(「改正」)を締結しました。その顧客と主要な太陽光発電プロジェクト開発業者は、私たちに約$の債務を負っています
修正条項に従い、$の現金支払いを受け取りました
2024年6月30日現在の当社の関連当事者の売掛金に関する情報は、以下の注記16「関連当事者取引」に記載されています。
上記の売掛金の合計には、留保金条項に基づいて請求された金額の合計が含まれます
2024年6月30日および2023年6月30日に終了した3か月および6か月間の信用損失引当金の活動は次のとおりです。
|
|
6月30日に終了した3か月間、 |
|
|
6月30日に終了した6か月間 |
|
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(千単位) |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
期首残高 |
|
$ |
|
|
$ |
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|
$ |
|
|
$ |
|
||||
2023年1月1日発効のASU 2016-13の採用の影響 |
|
N/A |
|
|
N/A |
|
|
N/A |
|
|
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||||
期間中の収益に請求(クレジット)された金額 |
|
|
( |
) |
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|||
口座の償却 |
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( |
) |
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( |
) |
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||
期末残高 |
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$ |
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$ |
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|
$ |
|
|
$ |
|
||||
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
6。インベントリ
インベントリは次のもので構成されていました。
(千単位) |
|
2024年6月30日に |
|
|
2023年12月31日 |
|
||
完成品 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
動きが遅く、古くなった在庫のための手当 |
|
|
( |
) |
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|
( |
) |
合計 |
|
$ |
|
|
$ |
|
当社の完成品在庫の増加は、主に、上記の注記5「売掛金、純額」で詳しく説明されている主要顧客との合意に基づいて当社が保有している完成したプロジェクト設備に関連しています。
16
7。プリペイドおよびその他の流動資産
プリペイドおよびその他の流動資産は次のもので構成されていました:
(千単位) |
|
2024年6月30日に |
|
|
2023年12月31日 |
|
||
ベンダー預金 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
ベンダーが関係者に入金します |
|
|
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||
前払い経費 |
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|
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|
||
前払税金 |
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||
繰延収益コスト |
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||
保証担保 |
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||
その他の流動資産 |
|
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||
合計 |
|
$ |
|
|
$ |
|
2024年6月30日の時点で、その他の流動資産にはドルが含まれています
8。リース
私たちは、テキサス州オースティンの本社を含め、さまざまな場所のオフィスと倉庫スペースをリースしています。さらに、テキサス州オースティンのアプリケーションラボとテキサス州セギーンにある研究開発施設用のスペースをリースしています。私たちの製造はすべて委託製造パートナーに外注されており、現在、製造施設を所有またはリースしていません。
オペレーティングリースの費用は以下のとおりです。
|
|
6月30日に終了した3か月間、 |
|
|
6月30日に終了した6か月間 |
|
||||||||||
(千単位) |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
オペレーティングリース費用 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
短期リース費用 |
|
|
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||||
リース費用合計 |
|
$ |
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|
$ |
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|
$ |
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|
$ |
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||||
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|
|
|
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||||
報告先: |
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||||
収益コスト |
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$ |
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|
$ |
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|
$ |
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|
$ |
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||||
研究開発 |
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||||
販売とマーケティング |
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||||
一般と管理 |
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|
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||||
リース費用合計 |
|
$ |
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|
$ |
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|
$ |
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|
$ |
|
将来のオペレーティングリースの残りの支払い義務は次のとおりです。
(千単位) |
|
6月30日 |
|
|
2024年の残りの期間 |
|
$ |
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2025 |
|
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2026 |
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2027 |
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2028 |
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|
リース料総額 |
|
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|
控える:帰属 |
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( |
) |
オペレーティングリース負債の現在価値 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
オペレーティング・リース負債の現在の部分 |
|
$ |
|
|
オペレーティング・リースの負債、当期分を差し引いたもの |
|
|
|
|
オペレーティングリース負債の現在価値 |
|
$ |
|
17
9。資産と設備、純額
資産と設備は次のもので構成されていました。
(千単位) |
|
2024年6月30日に |
|
|
2023年12月31日 |
|
||
借地権の改善 |
|
$ |
|
|
$ |
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||
フィールド機器 |
|
|
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||
情報技術機器 |
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||
ツーリング |
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|
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||
資産計上ソフトウェア |
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||
合計 |
|
|
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減価償却累計 |
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|
( |
) |
|
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( |
) |
資産および設備、純額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
2024年6月30日および2023年6月30日に終了した3か月間の減価償却費は、合計$
10。無形資産、純資産、のれんなど
無形資産は次のもので構成されていました。
(千単位) |
|
推定耐用年数(年) |
|
2024年6月30日に |
|
|
2023年12月31日 |
|
||
開発技術 |
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|
$ |
|
|
$ |
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|||
合計 |
|
|
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累積償却額 |
|
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( |
) |
|
|
( |
) |
無形資産、純額 |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
2024年6月30日および2023年6月30日までの3か月間の償却費用、合計$
2024年6月30日および2023年6月30日に終了した6か月間の当社ののれん残高の活動は次のとおりです。
|
|
|
|
6月30日に終了した6か月間 |
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|||||
(千単位) |
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2024 |
|
|
2023 |
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||
期首残高 |
|
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$ |
|
|
$ |
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||
翻訳 |
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( |
) |
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|
( |
) |
期末残高 |
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|
$ |
|
|
$ |
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11。借金
2021年にBarclays Bank PLCを含むさまざまな貸し手と、発行貸し手、スイングライン貸し手、および管理代理人として締結された当社のクレジットファシリティは、2024年4月30日に未使用の期限が切れました。クレジットファシリティは現在交換されていません。
2024年6月30日および2023年6月30日に終了した3か月間の支払利息は、合計$です
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12。未払費用およびその他の流動負債
未払費用およびその他の流動負債は、以下で構成されていました。
(千単位) |
|
2024年6月30日に |
|
|
2023年12月31日 |
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||
未収収収コスト |
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$ |
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|
$ |
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||
関連当事者が計上した売上原価 |
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未払報酬 |
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その他の未払費用 |
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未払費用の合計 |
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$ |
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$ |
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保証準備金 |
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$ |
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$ |
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オペレーティング・リース負債の現在の部分 |
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非連邦税義務 |
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その他の流動負債合計 |
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$ |
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|
$ |
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2024年6月30日および2023年12月31日における当社の関連当事者の未払売上原価に関する情報は、以下の注記16「関連当事者取引」に記載されています。
その他の未払費用には、主に (i) 未解決の企業または法律問題に関連する法的費用と、(ii) その他の専門サービスの未払い額が含まれます。
会社の保証発生期間における期間別の活動は次のとおりです。
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6月30日に終了した3か月間、 |
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6月30日に終了した6か月間 |
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(千単位) |
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2024 |
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2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
期首残高 |
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$ |
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|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
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||||
期間中に保証が発行され、是正措置が追加されました |
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期間中に行われた決済 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
|
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( |
) |
既存の保証に対する責任の変更 |
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13。所得税
2024年6月30日と2023年6月30日までの3か月間、私たちはドルの所得税費用を記録しました
私たちは持っていました
14。コミットメントと不測の事態
私たちは、通常の業務過程で発生するさまざまな請求、訴訟、調査、その他の手続きに巻き込まれる可能性があります。財務諸表の発行前に入手可能な情報から、財務諸表の日付の時点で損失が発生している可能性が高く、損失額を合理的に見積もることができる場合、負債が発生します。もし妥当な見積もりなら
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予想損失は範囲です。最も可能性の高い損失の見積もり、または最良の見積もりがない場合は範囲の下限を記録します。交渉、和解、判決、弁護士の助言、および特定の事件に関連するその他の情報や出来事の影響を反映して、見越額を調整します。訴訟費用は、発生時に費用として計上されます。
2023年3月、CBPは関税査定通知を発行しました。この通知には、入国番号004-1058562-5(「625査定」)および入国番号004-1063793-9(「オリジナル939査定」、625査定と総称して「オリジナルCBP査定」)でタイから輸入された商品について、輸入専門家(つまり港湾)レベルで取られた措置が示されました。2022年に輸入された当社のVoyager+製品に使用されている特定のトルクビームに関するオリジナルのCBP評価です。当初のCBP評価では、CBPは、中国第301条の関税、第232条の鉄鋼・アルミニウム関税、アンチダンピングおよび相殺関税が商品に適用されると主張しました。CBPからこれまでに受け取った通信と、適用される関税率と関税率に基づく計算に基づくと、625査定額は現在のところ約$です。
関係する事実を検討し、外部の弁護士と相談した結果、改訂されたCBP査定で請求された残りの金額は正しくないことがわかりました。
CBPは両方の改訂されたCBP評価を法的に最終決定しました。私たちは、2023年9月に625評価について、2024年3月に改訂939評価に正式な抗議を提出しました。上記に基づき、また不測の事態に関する関連する会計ガイダンスに基づき、2024年6月30日の時点でCBPが請求した金額については計上していません。これらの金額は、現時点では関連する会計ガイダンスで定義および解釈されているため、これらの金額は予想される債務とは見なしていません。しかし、この種の事柄は固有の不確実性の影響を受けやすく、現在の改訂CBP評価に含まれていない他の貨物やその他の品目に関して支払うべき追加の関税や関税の将来の査定を含む、不利な判決や展開が発生する可能性があり、主張されている関税は正しくないと当社が確信しているにもかかわらず、当社が最終的にそうでない費用を負担しない可能性があるという確信はありません現在は負債として記録されています。これらの問題の結果は確実に予測できないため、それらに関連する費用は、当社の連結経営成績、財政状態、または流動性に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
15。株式ベースの報酬
各期間の株式報酬費用は次のとおりです。
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6月30日に終了した3か月間、 |
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6月30日に終了した6か月間 |
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(千単位) |
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2024 |
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2024 |
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2023 |
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販売とマーケティング |
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一般と管理 |
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16。関連当事者取引
Ayna.AI 合同会社との取引
2022年2月、私たちは Ayna.AI LLC(Fernweh Engaged Operator Company LLC)(「Ayna」)の後継者として、設計、調達、物流、価格設定、ソフトウェア、標準構成など、さまざまな分野におけるプロセスとパフォーマンスの改善を支援するよう依頼しました。前述の契約は、関連会社であるSouth Lake One LLCとしての関連当事者取引となりました
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イシドロ・キロガ・コルテスは、当社の取締役会のメンバーで、複数の株主です
2023年6月30日までの3か月と6か月間、私たちは$を負担しました
関連当事者の売掛金と買掛金
2024年6月30日と2023年12月31日の関連当事者の売掛金があり、合計$です
また、2024年6月30日および2023年12月31日の時点で、アルファ・スチールに対して合計$の関連当事者負債があります。
2024年6月30日までの3か月と6か月の間に、ベンダーに$を入金しました
17。1株当たりの純損失
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6月30日に終了した3か月間、 |
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6月30日に終了した6か月間 |
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2024 |
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2024 |
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純損失(千単位) |
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基本および希薄化後の1株当たり損失を計算するための加重平均発行済株式数 |
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1株当たりの基本損失と希薄化後損失 |
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希薄化後の1株当たり損失を計算する目的で、加重平均発行済普通株式には、以下に示すように、希薄化防止の潜在的有価証券は含まれていません。
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6月30日に終了した3か月と6か月間、 |
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2024 |
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2023 |
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1株当たりの希薄化損失の計算から除外された希薄化防止証券: |
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発行済みのストックオプションプランに基づいて発行可能な普通株式 |
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RSUの権利確定時に発行可能な普通株式 |
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希薄化後の1株当たり純損失の計算から除外された潜在的な普通株式 |
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18。その後のイベント
2024年7月17日、私たちはヤン・ブラントと雇用契約を締結し、社長兼最高経営責任者および取締役会のメンバーになりました。これらはすべて2024年8月19日から発効します。41歳のブラント氏は、2022年11月からフレックスジェン・パワー・システムズ株式会社(「フレックスジェン」)の最高商務責任者を務め、2021年2月から2022年11月までフレックスジェンの最高財務責任者を務めました。彼は以前、2018年6月から2020年6月までQuickMount PVの最高経営責任者を務めていました。それ以前は
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Conergyは下流の太陽光発電会社で、アメリカ大陸の社長やマーケティングおよび広報のグローバル責任者を務めました。彼は現在、太陽エネルギー産業協会の理事でもあります。
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アイテム2。経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析
当社の財政状態と経営成績に関する以下の説明と分析は、このフォーム10-Qの項目1に含まれる要約連結財務諸表と関連メモ、および2023年の年次報告書に含まれる情報と併せてお読みください。過去の財務情報に加えて、次の説明にはリスクと不確実性を伴う将来の見通しに関する記述が含まれています。当社の実際の結果は、このような将来の見通しに関する記述とは大きく異なる可能性があります。これらの違いを引き起こしたり寄与したりする可能性のある要因には、以下に示されているものや、パートI、項目1Aで説明されているものが含まれますが、これらに限定されません。2023年の年次報告書には「リスク要因」が含まれています。さらに、当社の過去の結果は、必ずしも将来の期間に予想される結果を示すものではありません。
当社の財政状態と経営成績に関するこの議論と分析には、調整後EBITDA、調整後純損失、および調整後EPSの表示が含まれていますが、これらは米国会計基準に従って表示されていません。調整後EBITDA、調整後純損失、調整後EPSは、当社およびこのフォーム10-Qの読者に、前期および競合他社と比較した当社の業績に関するさらなる洞察を提供するために提示されています。米国会計基準の財務情報の代わりに、調整後EBITDA、調整後純損失、調整後EPSを含めるつもりはありません。このフォーム10-Qの読者は、調整後EBITDA、調整後純損失、調整後EPSを、最も比較可能な米国会計基準の財務指標である純損失および1株当たり純損失と組み合わせてのみ使用してください。最も比較しやすい米国GAAP指標である、調整後EBITDA、調整後純損失、調整後EPSと、純損失および1株当たり純損失との調整は、以下の「非GAAP財務指標」に記載されています。
[概要]
FTCソーラー株式会社(「当社」、「私たち」、「当社」、または「当社」)は2017年に設立され、デラウェア州に設立されました。2021年4月、私たちは新規株式公開(「IPO」)を完了し、当社の普通株式は現在、ナスダック・キャピタル・マーケットで「FTCI」のシンボルで取引されています。
私たちはソーラートラッカーシステムのグローバルプロバイダーで、独自のソフトウェアと付加価値のあるエンジニアリングサービスによって支えられています。ソーラートラッカーシステムは、太陽に対する最適な向きを保つために1日中ソーラーパネルを動かします。これにより、ソーラー設備で生成される太陽エネルギーの量が増加します。当社のオリジナルの2パネルインポートレートソーラートラッカーシステムは、現在Voyagerのブランド名(「Voyager」)で販売されており、2023年に認定された1つのモジュール・イン・ポートレート(「1P」)ソーラートラッカーシステムは、Pioneerのブランド名(「Pioneer」)で販売されています。また、プロジェクトオーナーによる米国製薄膜モジュールの設置と使用をサポートする取り付けソリューションもあります。当社の主なソフトウェアには、お客様がソーラートラッキングを最適化してエネルギー生産量を増やすのに役立つSUNPATH、SUNOPS リアルタイム運用管理プラットフォーム、ウェブベースのATLASポートフォリオ管理ソフトウェアなどがあります。さらに、再生可能エネルギーの専門家チームが、太陽光発電プロジェクトの開発と建設サイクル全体にわたって、敷地レイアウト、構造設計、杭試験、その他のニーズについて、米国および世界中のお客様を支援しています。同社はテキサス州オースティンに本社を置き、オーストラリア、中国、インド、南アフリカ、スペインに国際子会社を持っています。
私たちは、ジャンプスタート・アワ・ビジネス・スタートアップ(JOBS)法で定義されているように、新興成長企業です。雇用法に基づき、私たちは許可された延長された移行期間を利用して、新しい会計基準または改訂された会計基準の採用を、それらの基準が民間企業に適用されるまで延期することを選択しました。
当社の業績に影響を及ぼす主な要因
政府の規制。輸入関税の賦課、AD/CVD調査、2022年6月に発効したUFLPAなど、米国の貿易環境の変化は、開発者プロジェクトのタイミングに影響を与える可能性があります。UFLPAの結果、モジュール輸入業者向けの新しい規則が制定され、CBPによる審査が行われました。現在、市場には、材料の十分なトレーサビリティやその他の要因に関連するかどうかにかかわらず、UFLPAへの完全な準拠の達成には不確実性があります。特に米国と中国の間の貿易緊張の高まりにより、当社製品の特定の原材料や部品に適用される関税を含め、関税や貿易制限が強化されています。私たちは、このフォーム10-QのパートI、項目1の注記3「持分法投資」で詳しく説明されているように、中国への依存を減らし、米国を拠点とするサプライチェーンを強化することにより、関税の影響を緩和し、AD/CVDとUFLPAが事業に与える影響を緩和することを目的として対策を講じました。一例として、サプライチェーンの要件を満たすという点での中国のサプライヤーへの依存度を、2019年には90%でしたが、この四半期報告書の日付時点では 20% 未満に減らしました。2024年6月30日現在、一部の商品については中国国外の認定サプライヤーがいます。米国を拠点とするサプライチェーンの範囲を縮小するために、中国製のすべてのコンポーネントのセカンドソース機能を引き続き確保するよう努めています。
23
プロジェクトには既存の料金が適用され、将来の規制や政府の政策変更に迅速に対応できるようにする必要があります。私たちは、サプライチェーンを多様化し、コストを最適化するために、米国、香港、インド、南アフリカ、スペイン、トルコ、タイ、ベトナムに拠点を置くメーカーとパートナーシップを結んでいます。2022年6月6日、バイデン大統領は、米国の太陽光発電事業者がカンボジア、マレーシア、タイ、ベトナムから24か月間特定の関税なしで太陽電池モジュールとセルを輸入することを許可する大統領命令と、米国国内でのクリーンエネルギー技術の生産を促進するためのその他のインセンティブを発表しました。しかし、2023年12月29日、オーキシン・ソーラー社とコンセプト・クリーン・エナジー社は、モラトリアムと施行規則の法的根拠に異議を申し立てて、米国国際取引裁判所に訴訟を起こしました。訴訟が成功した場合、ソーラーモジュールの輸入業者は、すでに税関を通過した商品に対して遡及的関税を支払う義務があります。
当社の米国事業に影響を与えた最も注目すべきインセンティブプログラムは、これまで太陽エネルギープロジェクトのITCでした。これにより、納税者は、商業用に稼働する太陽エネルギーシステムについて、納税者が米国連邦所得税の負担を費用ベースの一定割合で相殺することができます。2022年のインフレ削減法は、米国議会で可決され、2022年8月16日にバイデン大統領によって法制化されました。これにより、太陽エネルギープロジェクトと太陽エネルギーサプライチェーンで利用できる税額控除やその他の税制上の優遇措置が拡大および拡大されました。このようなプロジェクトのITCは、少なくとも2032年まで延長されており、特定のプロジェクトの場所と、特定の労働および家事要件を満たす能力にもよりますが、ITCの割合は30%から50%の範囲です。特定のソーラー部品を製造する米国のメーカーは、ITCの代わりに生産税額控除を申請できるようになりました。この法律の施行規則は、場合によってはまだ最終決定中であり、これらの規制の影響は、新しい太陽光発電プロジェクトの開発者やソーラー部品のメーカーによって引き続き評価されています。Alpha Steelへの投資とコミットメントにより、この新しい生産税額控除プログラムの結果として一定の利益を得ることができます。この法律により、米国での当社製品に対する将来の需要が高まり、拡大すると考えていますが、この法律の施行規則はまだ完全には確定していないため、当社と太陽エネルギー業界への影響の程度について不確実性が生じています。
輸送とサプライチェーンの混乱。当社のコストは、鉄鋼、モーター、マイクロチップなどの特定のコンポーネントや材料のコスト、および輸送コストの影響を受けます。材料の供給を制限し、国際的なベンダーからの材料の流れを妨げる現在の市況と国際紛争は、当社の製品とサービスのコスト、および世界経済における全体的なインフレ率に影響を与える可能性があります。これは、COVID19パンデミック以前の過去のインフレ率よりも高くなっています。一部のコストはパンデミック前の料金と比較して緩和されていますが、国内の燃料価格は引き続き上昇しています。このレポートに示されているように、インフレが当社の業績に重大な影響を与えたとは考えていませんが、このようなコストの増加と減少は、重要であれば、将来の営業利益に影響を与える可能性があります。
私たちは、グローバルなサプライチェーンと物流市場で発生する可能性のある逆風の影響を緩和するために、製造パートナーシップを拡大および多様化するための措置を講じ、輸送手段を調整しました。例として、2022年からコンテナ市場のコストが下がり始めましたが、最近では上昇し始めたため、海上貨物を以前はチャーター輸送を使用していましたが、現在はコンテナ輸送に変更しました。しかし、国内生産能力を高めた結果、この増加の一部を緩和することができました。私たちは引き続き物流市場を監視し、輸送コストを最適化するために、必要に応じてさまざまな輸送手段の使用を引き続き評価していきます。さらに、2022年2月から2023年9月まで、関連コンサルティング会社を利用して、設計、調達、物流、価格設定、ソフトウェア、分散型発電事業など、さまざまな分野でのプロセスとパフォーマンスの改善を支援してもらいました。このコンサルティング会社の詳細については、関連当事コンサルティング会社に関する本四半期報告書のパートI、項目1の要約連結財務諸表に含まれる注記16「関連当事者取引」を参照してください。また、製品の製造コストと材料費を削減することで利益率を向上させ続けるために、デザイン・トゥ・バリューの取り組みに引き続き注力していくつもりです。
メガワット(「MW」)の生産量と出荷されたMWと平均販売価格(「ASP」)。販売実績を評価し、製品の市場での受け入れ状況を追跡するために使用する主な運用指標は、期間ごとの生産量と出荷量の変化です。MWは個々のプロジェクトごとに測定され、設置されて完全に稼働した後のプロジェクトの期待生産量に基づいて計算されます。また、期間ごとのASPの変化やワットあたりのコストなど、価格とワットあたりの売上原価に関連する指標も活用しています。ASPは、製品およびサービスの収益を生産または出荷された総ワット数で割って計算され、ワットあたりの製品およびサービスのコストは、販売された商品の製品またはサービスの費用を生産または出荷された総ワット数で割って計算されます。これらの指標により、価格設定、製造、物流のコストと収益性の傾向を評価できます。COVID-19パンデミック、世界的なインフレ率、国際紛争などの出来事は、過去に米国経済、グローバルサプライチェーン、および当社のビジネスに影響を与えており、今後も影響を与える可能性があります。これらの影響は、ASPの増加を相殺するだけでなく、出荷が大幅に遅れたり、コストが増加したりする可能性があります。また、鉄鋼や物流などの投入物の価格も上昇し、ワットあたりのコストに影響を与えます。
技術と人材への投資。私たちは、製品の背後にある人材と技術の両方に投資しています。私たちは、顧客を引き付けて維持し、製品の機能と範囲を拡大し、ユーザーエクスペリエンスを向上させるために、製品のテクノロジーと特許ポートフォリオの拡大に引き続き多額の投資を行うつもりです。一例として、2023年8月にSUNOPSを導入しました。
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クラウドベースの、トラッカーにとらわれないソーラー資産監視ソリューションで、資産の所有者と管理者はソーラー導入の運用とパフォーマンスを評価できます。さらに、2024年5月に、ひょう嵐によるソーラーパネルの損傷を最小限に抑えることを目的とした、自動ヘイルストーソリューションの発売を発表しました。このソリューションは、高度な技術と気象データを統合して、ソーラーパネルの位置を自動的に調整し、ひょうによる被害のリスクを軽減します。
また、セールスリード、エンジニア、ソフトウェア開発者、品質保証担当者、サプライチェーン担当者、製品管理、運用担当者などの重要な役職の従業員を引き付けて維持するために、長期的に多額の投資を行う予定です。これにより、市場全体の効率化を図り、セールスリードの場合は、海外展開を含む販売能力の強化と多様化を継続できます。たとえば、2024年5月に、元取締役会メンバーのタマラ・マリングスを北米営業担当上級副社長に、トラッカー業界のベテランでSTIノーランドの元CEO兼執行メンバーであるアルベルト・エチェベリアを国際営業担当上級副社長に任命したことを発表しました。さらに、2024年7月に、2024年8月19日付けで、ヤン・ブラントを新社長兼最高経営責任者、および取締役会の新メンバーとして採用したことを発表しました。
気候変動の影響。気候変動は主に、太陽光発電の需要の増加、ひいては当社製品の使用に対する需要の増加により、当社の事業運営に影響を与えました。2024年5月の連邦エネルギー規制委員会の「エネルギーインフラ更新」によると、2024年の最初の5か月で、米国では太陽光発電が新規発電量の最大のエネルギー源になりました。
これまでのところ、気候変動は当社の事業に重大な悪影響をもたらしていませんが、異常気象によりサプライチェーンが混乱するリスクを認識しています。これにより、とりわけ、サプライヤーベースの多様性を拡大し、より多くの地元のサプライヤーと提携して、出荷と輸送のニーズを減らすようになりました。また、これらの高排出産業を取り巻く規制環境の変化に伴う鉄鋼製造の環境への影響を意識しながら、事業の拡大を促進するために、小規模なサプライヤーではなく大規模な鉄鋼生産者と提携することも増えています。この戦略の例としては、大手鉄鋼メーカーであるTaihuaとの米国を拠点とする製造パートナーシップであるAlpha Steelへの投資があります。
また、必要な基礎/杭の数を減らすと同時に、高い勾配耐性と風緩和機能を持つように機器とシステムを設計することで、製品の使用による気候関連のリスクを軽減しようとしています。これにより、周囲の土地への影響を最小限に抑えながら、ますます厳しくなる環境にトラッカーを設置できます。
流動性。上記の項目が当社の流動性状態に与える影響については、以下の「流動性と資本資源」を参照してください。
非GAAPベースの財務指標
調整後EBITDA、調整後純損失、調整後1株当たり利益(「EPS」)
私たちは、業績の補足指標として、調整後EBITDA、調整後純損失、調整後EPSを利用しています。調整後EBITDAは、純損失に、(i)所得税(利益)、(ii)支払利息、純利息、(iii)減価償却費、(iv)無形資産の償却、(v)株式ベースの報酬、および(vi)非日常的な弁護士費用、退職金、およびその他の特定の費用(クレジット)の引当金を加えたものと定義しています。また、調整後EBITDA算出時の純損失から、非連結子会社への投資の処分に関連するアーンアウト支払いとプロジェクトエスクローリリースから生じる偶発利益を差し引きます。調整後純損失は、純損失に(i)債務発行費用と無形資産の償却、(ii)株式ベースの報酬、(iii)非日常的な弁護士費用、退職金およびその他の費用(クレジット)、および(iv)それらの調整による所得税費用(利益)(ある場合)を加えたものと定義しています。また、調整後純損失を算出する際に、非連結子会社への投資の処分に関連する収益支払いとプロジェクトエスクローリリースから生じる偶発利益を差し引きます。調整後EPSは、当社の発行済希薄化後の加重平均株式数を使用した、1株当たりの調整後純損失として定義されます。
調整後EBITDA、調整後純損失、および調整後EPSは、米国会計基準で義務付けられておらず、米国会計基準に従って提示されるものでもない補足的な業績指標として意図されています。調整後EBITDA、調整後純損失、調整後EPSを紹介しています。これは、投資家やアナリストが、当社のコア業績を示すものではないと思われる項目を除外することで、投資家やアナリストが報告期間全体の業績を継続的に比較するのに役立つと考えているためです。さらに、事業戦略の有効性を評価するために、調整後EBITDA、調整後純損失、調整後EPSを使用しています。
他の制限の中でも、調整後EBITDA、調整後純損失、および調整後EPSには、(i) 資本支出または契約上のコミットメントのための当社の現金支出または将来の要件、および (ii) 当社の継続的な事業を示すものではないと当社が考える事項に起因する特定の現金費用の影響は反映されていません。さらに、調整後EBITDAに記載されている調整は、以下の影響を反映していません
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あらゆる所得税の費用または利益。さらに、この業界の他の企業では、調整後EBITDA、調整後純損失、調整後EPSの計算方法が当社とは異なる場合があり、比較手段としての有用性が限られています。
これらの制限があるため、調整後EBITDA、調整後純損失、調整後EPSを単独で検討したり、米国会計基準に従って計算された業績指標の代わりと見なしたりしないでください。また、当社の事業を評価するために単一の財務指標に頼るべきではありません。これらの非GAAP財務指標は、提示されると、以下に開示されている最も適用性の高い米国GAAP指標と調整されます。
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6月30日に終了した3か月間、 |
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2024 |
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2023 |
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(千単位、株式数および1株あたりのデータを除く) |
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調整後EBITDA |
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調整後純損失 |
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調整後EBITDA |
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調整後純損失 |
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米国会計基準に基づく純損失 |
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$ |
(12,241 |
) |
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$ |
(12,241 |
) |
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$ |
(10,414 |
) |
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$ |
(10,414 |
) |
商品の調整- |
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所得税引当金(給付) |
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65 |
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— |
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(122 |
) |
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— |
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利息(収入)費用、純額 |
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(1) |
) |
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— |
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28 |
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— |
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支払利息における債務発行費用の償却 |
|
|
— |
|
|
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59 |
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— |
|
|
|
178 |
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減価償却費 |
|
|
274 |
|
|
|
— |
|
|
|
196 |
|
|
|
— |
|
無形資産の償却 |
|
|
134 |
|
|
|
134 |
|
|
|
136 |
|
|
|
136 |
|
株式ベースの報酬 |
|
|
1,285 |
|
|
|
1,285 |
|
|
|
2,962 |
|
|
|
2,962 |
|
非日常的な弁護士費用(クレジット)(a) |
|
|
33 |
|
|
|
33 |
|
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|
(25) |
) |
|
|
(25) |
) |
調整後の非GAAPベースの金額 |
|
$ |
(10,451) |
) |
|
$ |
(10,730) |
) |
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$ |
(7,239) |
) |
|
$ |
(7,163 |
) |
|
|
|
|
|
|
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|
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||||
米国会計基準の1株当たり純損失: |
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||||
希釈しました |
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N/A |
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$ |
(0.10) |
) |
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N/A |
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$ |
(0.09) |
) |
||
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||||
調整後の非GAAPベースの1株当たり純損失(調整後EPS): |
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||||
希釈しました |
|
N/A |
|
|
$ |
(0.09) |
) |
|
N/A |
|
|
$ |
(0.06) |
) |
||
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|
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||||
加重平均発行済普通株式: |
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||||
希釈しました |
|
N/A |
|
|
|
126,171,278 |
|
|
N/A |
|
|
|
112,669,296 |
|
(a) |
非日常的な弁護士費用(クレジット)は、事業運営にとって通常または日常的ではなかった特定の事項に対して発生した弁護士費用およびその他の費用(クレジット)を表します。 |
26
|
|
6月30日に終了した6か月間 |
|
|||||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||||||||
(千単位、株式数および1株あたりのデータを除く) |
|
調整後EBITDA |
|
|
調整後純損失 |
|
|
調整後EBITDA |
|
|
調整後純損失 |
|
||||
米国会計基準に基づく純損失 |
|
$ |
(21,012) |
) |
|
$ |
(21,012) |
) |
|
$ |
(22,176) |
) |
|
$ |
(22,176) |
) |
商品の調整- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
所得税引当金(給付) |
|
|
54 |
|
|
|
— |
|
|
|
9 |
|
|
|
— |
|
支払利息、純額 |
|
|
135 |
|
|
|
— |
|
|
|
86 |
|
|
|
— |
|
支払利息における債務発行費用の償却 |
|
|
— |
|
|
|
236 |
|
|
|
— |
|
|
|
355 |
|
減価償却費 |
|
|
544 |
|
|
|
— |
|
|
|
390 |
|
|
|
— |
|
無形資産の償却 |
|
|
268 |
|
|
|
268 |
|
|
|
276 |
|
|
|
276 |
|
株式ベースの報酬 |
|
|
2,924 |
|
|
|
2,924 |
|
|
|
7,852 |
|
|
|
7,852 |
|
非連結子会社への投資の処分による利益(a) |
|
|
(4,085) |
) |
|
|
(4,085) |
) |
|
|
(898) |
) |
|
|
(898) |
) |
非日常的な弁護士費用(b) |
|
|
66 |
|
|
|
66 |
|
|
|
83 |
|
|
|
83 |
|
退職金(c) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(13) |
) |
|
|
(13) |
) |
調整後の非GAAPベースの金額 |
|
$ |
(21,106 |
) |
|
$ |
(21,603) |
) |
|
$ |
(14,391) |
) |
|
$ |
(14,521) |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
米国会計基準の1株当たり純損失: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
希釈しました |
|
N/A |
|
|
$ |
(0.17 |
) |
|
N/A |
|
|
$ |
(0.20 |
) |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
調整後の非GAAPベースの1株当たり純損失(調整後EPS): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
希釈しました |
|
N/A |
|
|
$ |
(0.17 |
) |
|
N/A |
|
|
$ |
(0.13 |
) |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
加重平均発行済普通株式: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
希釈しました |
|
N/A |
|
|
|
125,816,080 |
|
|
N/A |
|
|
|
109,632,336 |
|
(a) |
2021年に非連結子会社への投資を売却したことから生じる偶発的契約金額の回収による利益は除外しています。 |
(a) |
非日常的な弁護士費用とは、事業運営にとって通常または日常的ではなかった特定の事項に対して発生する弁護士費用およびその他の費用を指します。 |
(c) |
退職金は、2022年12月の人員削減に関連するリストラ発生額を調整したものです。 |
経営成績の重要な要素
以下では、当社の要約連結包括損失計算書の特定の項目について説明します。
収益
当社のソーラートラッカーシステムおよびそれらのシステムのカスタマイズされたコンポーネントの販売による収益は、作業が進むにつれて時間の経過とともに計上されます。これらのプロジェクトの予想総費用と比較して、これまでに発生した費用で決定される進捗状況をインプット測定して、追跡システムとそのコンポーネントの制御を移管した際のパフォーマンスと相関させます。個々の部品の販売による収益は、契約条件に基づいて支配権が移管された時点で計上されます。期間ベースのソフトウェアライセンスの販売による収益は、支配権が顧客に移管されたときに計上されます。出荷および荷役サービスの収益は、取り決めの出荷条件の順守の進捗状況に基づいて、時間の経過とともに計上されます。スタンドアロンのエンジニアリングコンサルティングとパイルテストサービスの収益は、実施されたサービスの完了時に計上されます。サブスクリプションベースのエンタープライズライセンスモデルから得られるサブスクリプション収益と、継続的なセキュリティアップデートとメンテナンスから得られるサポート収益は、通常、契約期間中は定額ベースで計上されます。
私たちの顧客には、プロジェクト開発者、ソーラー資産所有者、太陽エネルギープロジェクトを設計および建設するEPC請負業者が含まれます。個々の太陽光発電プロジェクトごとに、購入する製品の価格、仕様、納期、保証などについてお客様と契約を結んでいます。当社のソーラートラッカーシステムおよび関連部品の契約上の納期は異なる場合があります
27
プロジェクトの規模、船舶の有無、その他の配送手段によって異なります。契約の価値は、数万ドルから数千万ドルまでさまざまです。
当社の収益は、とりわけ、お客様が購入したソーラートラッキングシステムの量とASP、およびソフトウェア製品とエンジニアリングサービスの販売量の変化の影響を受けます。当社のソーラートラッカーシステムのASPと四半期売上高は、製品の需要と供給、製品構成の変化、お客様の地理的構成、競合他社の製品提供の強さ、関税と輸入の制限、サプライチェーンの問題、および当社製品のエンドユーザーに対する政府のインセンティブの有無によって決まります。さらに、当社の収益は、寒さによる季節性の影響を受ける可能性があり、サイトの建設活動にばらつきが生じる可能性があります。
提示された期間の収益の大部分は、米国とオーストラリアの拠点での売上に起因していました。当社の収益の伸びは、競争入札プロセスで獲得したソーラートラッカープロジェクトとエンジニアリングサービスの数の継続的な増加、および毎年のソフトウェア売上の増加、および現在競合している各地域での市場シェアの拡大、新しい新興市場へのグローバルフットプリントの拡大、需要を満たすための生産源の拡大、変化する技術と性能の要件に対応する新しい革新的な製品の開発と導入の継続能力にかかっています。私たちのお客様の、他のこと。
収益コストと総利益(損失)
私たちはサードパーティ企業と下請けして、製品を製造してお客様に直接届けています。当社の製品コストは、鉄鋼やアルミニウムなど、これらの委託製造業者が調達する原材料の基礎コスト、電気モーターやギアボックスを含む部品コスト、製造プロセスにおける技術革新、および部品コストの削減につながる規模の経済を実現する当社の能力の影響を受けます。現在、原材料価格の変動に対するヘッジは行っていませんが、ヘッジや外国為替信用枠を利用して、外貨や商品の変動のリスクを軽減する機会を引き続き模索しています。これらのコストの一部、主に人件費は、販売量の影響を直接受けません。
当初の事業拡大に伴い、近年、人員数を変更しました。最近では、現在のプロジェクト活動レベルに応じて、2022年末と2023年8月に調整を行いました。当社の売上総利益は、人員数、ASP、製品コスト、製品構成、顧客構成、地理的構成、地域構成、配送方法、保証コスト、季節性の変化により、期間ごとに異なる場合があります。
営業経費
営業費用には、研究開発費、販売およびマーケティング費用、一般管理費が含まれます。人件費は当社の営業費の最も重要な要素であり、給与、福利厚生、賞与、手数料、株式ベースの報酬費用が含まれます。
私たちは、太陽光発電プロジェクトの活動レベルに悪影響を及ぼしていた規制やその他の問題に対応して、2022年末と2023年8月に人員削減を実施しました。また、2023年末頃に役員が離職することもありました。さらに、当社の運営コストは、(i)製品の創出、開発、強化のための研究活動のレベル、(ii)世界の他の地域での開発活動の拡大に伴う販売およびマーケティングの取り組み、(iii)変化する市場状況やその他の事項に対応する戦略的変化に関連する法的および専門的費用、コンプライアンスコスト、保険、施設コスト、その他の費用の変動の影響を受けています。
28
経営成績-2024年6月30日までの3か月と、2023年6月30日までの3か月間の比較
|
|
6月30日に終了した3か月間、 |
|
|||||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||||||||
(パーセンテージを除く千単位) |
|
金額 |
|
|
収益の割合 |
|
|
金額 |
|
|
収益の割合 |
|
||||
収益: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
プロダクト |
|
$ |
8,776 |
|
|
|
76.8 |
% |
|
$ |
21,074です |
|
|
|
65.1 |
% |
サービス |
|
|
2,654 |
|
|
|
23.2 |
% |
|
|
11,285 |
|
|
|
34.9 |
% |
総収入 |
|
|
11,430 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
|
32,359 |
|
|
|
100.0 |
% |
収益コスト: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
プロダクト |
|
|
10,467 |
|
|
|
91.6 |
% |
|
|
19,152 |
|
|
|
59.2 |
% |
サービス |
|
|
3,306 |
|
|
|
28.9 |
% |
|
|
11,006 |
|
|
|
34.0 |
% |
総収益コスト |
|
|
13,773 |
|
|
|
120.5 |
% |
|
|
30,158 |
|
|
|
93.2 |
% |
売上総利益 (損失) |
|
|
(2,343) |
) |
|
|
(20.5) |
%) |
|
|
2,201 |
|
|
|
6.8 |
% |
営業経費 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
研究開発 |
|
|
1,535 |
|
|
|
13.4 |
% |
|
|
1,873 |
|
|
|
5.8 |
% |
販売とマーケティング |
|
|
2,036 |
|
|
|
17.8 |
% |
|
|
1,852 |
|
|
|
5.7 |
% |
一般と管理 |
|
|
6,010 |
|
|
|
52.6 |
% |
|
|
8,843 |
|
|
|
27.3 |
% |
営業費用の合計 |
|
|
9,581 |
|
|
|
83.8 |
% |
|
|
12,568 |
|
|
|
38.8 |
% |
事業による損失 |
|
|
(11,924) |
) |
|
|
(104.3) |
%) |
|
|
(10,367) |
) |
|
|
(32.0 |
%) |
利息収入(費用)、純額 |
|
|
1 |
|
|
|
0.0 |
% |
|
|
(28) |
) |
|
|
(0.1 |
%) |
その他の費用、純額 |
|
|
(7) |
) |
|
|
(0.1 |
%) |
|
|
(141) |
) |
|
|
(0.4) |
%) |
非連結子会社からの損失 |
|
|
(246) |
) |
|
|
(2.2) |
%) |
|
|
— |
|
|
|
0.0 |
% |
税引前損失 |
|
|
(12,176) |
) |
|
|
(106.5) |
%) |
|
|
(10,536) |
) |
|
|
(32.6 |
%) |
所得税給付 (引当金) |
|
|
(65) |
) |
|
|
(0.6) |
%) |
|
|
122 |
|
|
|
0.4 |
% |
純損失 |
|
$ |
(12,241 |
) |
|
|
(107.1 |
%) |
|
$ |
(10,414 |
) |
|
|
(32.2 |
%) |
収益
私たちは、製品収益とサービス収益の2つの流れで収益を生み出しています。製品の収益は、ソーラートラッカーシステムおよびそれらのシステム用にカスタマイズされたコンポーネントの販売、特定の取引のための個別部品の販売、および期間ベースのソフトウェアライセンスの販売から得られます。サービス収益には、出荷および荷役サービス、エンジニアリングコンサルティングおよびパイルテストサービス、サブスクリプションベースのエンタープライズライセンスモデル、および期間ベースのソフトウェアライセンスに関連する保守およびサポートサービスからの収益が含まれます。
|
|
6月30日に終了した3か月間、 |
|
|||||||||||||
(千単位) |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
$ 変更 |
|
|
% 変更 |
|
||||
プロダクト |
|
$ |
8,776 |
|
|
$ |
21,074です |
|
|
$ |
(12,298) |
) |
|
|
(58.4 |
)% |
サービス |
|
|
2,654 |
|
|
|
11,285 |
|
|
|
(8,631 |
) |
|
|
(76.5 |
)% |
総収入 |
|
$ |
11,430 |
|
|
$ |
32,359 |
|
|
$ |
(20,929さん |
) |
|
|
(64.7 |
)% |
製品収益
2024年6月30日までの3か月間の製品収益が、2023年6月30日までの3か月間と比較して減少したのは、主に、2022年と2023年の同時期と比較して、2023年後半に顧客プロジェクトの遅延により悪影響を受け、2024年まで続いたため、生産されたMWの量が 62% 減少したためです。しかし、2023年6月30日までの3か月間と比較して価格設定が改善された結果、2024年6月30日までの3か月間のASPも10%増加しました。これにより、活動の減少による影響の一部が相殺されました。
サービス収益
2024年6月30日までの3か月間のサービス収益は、2023年6月30日までの3か月間と比較して減少しました。これは主に、(i) プロジェクトの実施時期により供給されるMWの量が 77% 減少し、生産レベルが低下したこと、および (ii) エンジニアリングコンサルティングとソフトウェアの収益が減少したことが原因です。これは、2023年6月30日までの3か月間と比較してASPが4%増加したことで一部相殺されました。
29
収益コストと総利益(損失)
収益コストは主に、原材料、機器の製造活動、運送と配送、製品保証、修復、人件費(給与、賞与、福利厚生、株式ベースの報酬)に関連する費用で構成されます。収益コストに含まれる人件費には、直接の人件費のほか、完成品やサービスの調達、分割払い、配送に関連する活動を行う個人に帰属する費用の両方が含まれます。
売上総利益は期間ごとに異なる場合があり、主に当社のASP、製品コスト、トラッカーの製造と配送のタイミング、顧客構成、地理的構成、配送方法、物流コスト、保証コスト、間接的なコスト管理の取り組み、季節性の影響を受けます。
|
|
6月30日に終了した3か月間、 |
|
|||||||||||||
(千単位) |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
$ 変更 |
|
|
% 変更 |
|
||||
プロダクト |
|
$ |
10,467 |
|
|
$ |
19,152 |
|
|
$ |
(8,685) |
) |
|
|
(45.3 |
)% |
サービス |
|
|
3,306 |
|
|
|
11,006 |
|
|
|
(7,700) |
) |
|
|
(70.0 |
)% |
総収益コスト |
|
$ |
13,773 |
|
|
$ |
30,158 |
|
|
$ |
(16,385) |
) |
|
|
(54.3 |
)% |
売上総利益 (損失) |
|
$ |
(2,343) |
) |
|
$ |
2,201 |
|
|
$ |
(4,544) |
) |
|
|
(206.5) |
)% |
収益に対する総利益(損失)の割合 |
|
|
(20.5) |
%) |
|
|
6.8 |
% |
|
|
|
|
|
|
2023年6月30日までの3か月間と比較して、2024年6月30日までの3か月間の収益コストが減少したのは、主に(i)生産されたMWが62%減少したこと、(ii)出荷および物流活動が77%減少したこと、(iii)修復費用の減少によるものです。
2024年6月30日までの3か月間の当社の売上総利益率は、2023年6月30日までの3か月間のプラス6.8%に対し、マイナス20.5%でした。
2024年6月30日までの3か月間、売上総利益率はマイナスでした。これは、(i)収益水準の低下が特定の比較的固定された諸経費を賄う能力に影響を与えたこと、および(ii)倉庫費用を全額賄うにはサービス収益が不十分だったためです。
2023年6月30日までの3か月間の売上総利益率はプラスでした。これは主に、(i)デザイン・トゥ・バリューの取り組みによる直接費の改善と、コスト管理の取り組みが間接費に与えた影響、および(ii)生産活動の増加によるものです。
研究開発
研究開発費は、主に給与、従業員福利厚生、株式ベースの報酬費用、および製品の開発、強化のために研究開発活動を行うエンジニアに関連する旅費で構成されています。その他の費用には、コンサルティング料、コンポーネントの購入、およびソフトウェア製品の研究開発を行うためのその他の費用が含まれます。
|
|
6月30日に終了した3か月間、 |
|
|||||||||||||
(千単位) |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
$ 変更 |
|
|
% 変更 |
|
||||
研究開発 |
|
$ |
1,535 |
|
|
$ |
1,873 |
|
|
$ |
(338) |
) |
|
|
(18.0 |
%) |
2024年6月30日までの3か月間の研究開発費は、2023年6月30日までの3か月間と比較して減少しましたが、これは主に、(i) 研究室やその他の研究活動への支出が10万ドル減少したこと、(ii) 平均人員数の減少による給与費が10万ドル減少したこと、(iii) コスト削減イニシアチブにより専門サービスの費用が10万ドル減少したことによるものです。収益に占める研究開発費の割合は、2023年6月30日までの3か月間は13.4%でしたが、2023年6月30日までの3か月間は5.8%でした。2024年6月30日までの3か月間の収益に対する研究開発費の割合の増加は、主に収益水準の低下によるものです。
30
販売とマーケティング
販売およびマーケティング費用は、主に給与、従業員福利厚生、株式ベースの報酬費用、および当社の販売およびマーケティングおよび事業開発担当者に関連する旅費で構成されています。さらに、販売およびマーケティング費用には、ソフトウェアのサブスクリプションやライセンス、トレードショーやコンベンションに関する専門家費用やサポート料金に関連する費用が含まれます。
|
|
6月30日に終了した3か月間、 |
|
|||||||||||||
(千単位) |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
$ 変更 |
|
|
% 変更 |
|
||||
販売とマーケティング |
|
$ |
2,036 |
|
|
$ |
1,852 |
|
|
$ |
184 |
|
|
|
9.9 |
% |
2024年6月30日までの3か月間の販売およびマーケティング費用は、2023年6月30日までの3か月間と比較して増加しました。これは主に、(i) 平均人員数の増加により給与コストが30万ドル増加したこと、および (ii) トレードショーへの出席と広告の増加に関連してマーケティング費用が20万ドル増加したことによるものです。これは、30万ドルの信用損失引当金の減少によって一部相殺されました。2024年6月30日までの3か月間の販売およびマーケティング費用の売上高の割合は 17.8% でしたが、2023年6月30日までの3か月間は 5.7% でした。
一般と管理
一般管理費は、主に給与、従業員福利厚生、株式ベースの報酬費用、および役員、財務チーム、管理職に関連する旅費で構成されています。また、法務費、コンサルティング費用、専門家費用、本社や海外事務所に関連する賃貸料、リース費用、事業保険費用、その他特定の費用も含まれます。
|
|
6月30日に終了した3か月間、 |
|
|||||||||||||
(千単位) |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
$ 変更 |
|
|
% 変更 |
|
||||
一般と管理 |
|
$ |
6,010 |
|
|
$ |
8,843 |
|
|
$ |
(2,833) |
) |
|
|
(32.0 |
%) |
2024年6月30日までの3か月間の一般管理費が、2023年6月30日までの3か月間と比較して減少したのは、主に(i)株式ベースの報酬費用が140万ドル減少したことに起因します。これは主に、(a)2023年8月の効力縮小および2023年第4四半期中の役員の解任に関連するアワードの没収、および(b)アワードの没収に関連しています 2023年9月に関連当事者とのサービス契約が終了したことに関連して、注記16「関連上記のパートI、項目1の「当事者取引」では、(ii)専門職サービスの手数料を50万ドル引き下げ、(iii)保険費用を50万ドル削減し、(iv)平均人員数を減らした結果、給与費用を40万ドル削減しました。収益に占める一般管理費の割合は、2023年6月30日までの3か月間は27.3%でしたが、2023年6月30日までの3か月間は52.6%でした。これは主に収益水準が低かったためです。
支払利息、純額
|
|
6月30日に終了した3か月間、 |
|
|||||||||||||
(千単位) |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
$ 変更 |
|
|
% 変更 |
|
||||
利息(収入)費用、純額 |
|
$ |
(1) |
) |
|
$ |
28 |
|
|
$ |
(29) |
) |
|
|
(103.6) |
)% |
2024年6月30日および2023年6月30日に終了した3か月間の支払利息は、それぞれ約10万ドルと30万ドルで、主にクレジットファシリティの信用状手数料とコミットメント手数料、および関連する債務発行費用の償却で構成されていました。2024年6月30日および2023年6月30日に終了した3か月間の当社の現金同等物から得た利息収入は、それぞれ約10万ドルと30万ドルでした。
非連結子会社からの損失
|
|
6月30日に終了した3か月間、 |
||||||||||||
(千単位) |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
$ 変更 |
|
|
% 変更 |
|||
非連結子会社からの損失 |
|
$ |
246 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
246 |
|
|
N/A |
2024年6月30日までの3か月間の非連結子会社からの損失は、その期間中にAlpha Steelが被った純営業損失に占める当社のシェアです。
31
経営成績-2024年6月30日までの6か月間と、2023年6月30日までの6か月の比較
|
|
6月30日に終了した6か月間 |
|
|||||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||||||||
(パーセンテージを除く千単位) |
|
金額 |
|
|
収益の割合 |
|
|
金額 |
|
|
収益の割合 |
|
||||
収益: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
プロダクト |
|
$ |
19,681 |
|
|
|
81.9 |
% |
|
$ |
53,653 |
|
|
|
73.2 |
% |
サービス |
|
|
4,336 |
|
|
|
18.1 |
% |
|
|
19,600 |
|
|
|
26.8 |
% |
総収入 |
|
|
24,017 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
|
73,253 |
|
|
|
100.0 |
% |
収益コスト: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
プロダクト |
|
|
22,834 |
|
|
|
95.1 |
% |
|
|
50,919 |
|
|
|
69.5 |
% |
サービス |
|
|
5,634 |
|
|
|
23.5 |
% |
|
|
18,098 |
|
|
|
24.7 |
% |
総収益コスト |
|
|
28,468 |
|
|
|
118.5 |
% |
|
|
69,017 |
|
|
|
94.2 |
% |
売上総利益 (損失) |
|
|
(4,451) |
) |
|
|
(18.5 |
%) |
|
|
4,236 |
|
|
|
5.8 |
% |
営業経費 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
研究開発 |
|
|
2,974 |
|
|
|
12.4 |
% |
|
|
3,795 |
|
|
|
5.2 |
% |
販売とマーケティング |
|
|
4,424 |
|
|
|
18.4 |
% |
|
|
3,563 |
|
|
|
4.9 |
% |
一般と管理 |
|
|
12,577% |
|
|
|
52.4 |
% |
|
|
19,642 |
|
|
|
26.8 |
% |
営業費用の合計 |
|
|
19,975 |
|
|
|
83.2 |
% |
|
|
27,000 |
|
|
|
36.9 |
% |
事業による損失 |
|
|
(24,426) |
) |
|
|
(101.7) |
%) |
|
|
(22,764) |
) |
|
|
(31.1 |
%) |
支払利息、純額 |
|
|
(135) |
) |
|
|
(0.6) |
%) |
|
|
(86) |
) |
|
|
(0.1 |
%) |
非連結子会社への投資の処分による利益 |
|
|
4,085 |
|
|
|
17.0 |
% |
|
|
898 |
|
|
|
1.2 |
% |
その他の収益(費用)、純額 |
|
|
29 |
|
|
|
0.1 |
% |
|
|
(215) |
) |
|
|
(0.3 |
%) |
非連結子会社からの損失 |
|
|
(511) |
) |
|
|
(2.1 |
%) |
|
|
— |
|
|
|
0.0 |
% |
税引前損失 |
|
|
(20,958 |
) |
|
|
(87.3 |
%) |
|
|
(22,167 |
) |
|
|
(30.3 |
%) |
所得税引当金 |
|
|
(54) |
) |
|
|
(0.2) |
%) |
|
|
(9) |
) |
|
|
0.0 |
% |
純損失 |
|
$ |
(21,012) |
) |
|
|
(87.5 |
%) |
|
$ |
(22,176) |
) |
|
|
(30.3 |
%) |
収益
|
|
6月30日に終了した6か月間 |
|
|||||||||||||
(千単位) |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
$ 変更 |
|
|
% 変更 |
|
||||
プロダクト |
|
$ |
19,681 |
|
|
$ |
53,653 |
|
|
$ |
(33,972 |
) |
|
|
(63.3 |
)% |
サービス |
|
|
4,336 |
|
|
|
19,600 |
|
|
|
(15,264 |
) |
|
|
(77.9) |
)% |
総収入 |
|
$ |
24,017 |
|
|
$ |
73,253 |
|
|
$ |
(49,236) |
) |
|
|
(67.2 |
)% |
製品収益
2024年6月30日までの6か月間の製品収益が、2023年6月30日までの6か月間と比較して減少したのは、主に、2022年と2023年の同時期と比較して、2023年後半に顧客プロジェクトの遅延により悪影響を受け、2024年まで続いたため、生産されたMWの量が 68% 減少したためです。しかし、2023年6月30日までの6か月間と比較して価格設定が改善された結果、2024年6月30日までの6か月間のASPも16%増加しました。これにより、活動の減少による影響の一部が相殺されました。
サービス収益
2024年6月30日までの6か月間のサービス収益は、2023年6月30日までの6か月間と比較して減少しました。これは主に、(i) プロジェクトの実施時期により供給されるMWの量が 76% 減少し、生産レベルが低下したこと、(ii) エンジニアリングコンサルティングとソフトウェアの収益が減少したこと、(iii) ASPが6月30日までの6か月間と比較して6%減少したことが原因です、2023年。
32
収益コストと総利益(損失)
売上総利益は期間ごとに異なる場合があり、主に当社のASP、製品コスト、トラッカーの製造と配送のタイミング、顧客構成、地理的構成、配送方法、物流コスト、保証コスト、間接的なコスト管理の取り組み、季節性の影響を受けます。
|
|
6月30日に終了した6か月間 |
|
|||||||||||||
(千単位) |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
$ 変更 |
|
|
% 変更 |
|
||||
プロダクト |
|
$ |
22,834 |
|
|
$ |
50,919 |
|
|
$ |
(28,085) |
) |
|
|
(55.2 |
)% |
サービス |
|
|
5,634 |
|
|
|
18,098 |
|
|
|
(12,464) |
) |
|
|
(68.9 |
)% |
総収益コスト |
|
$ |
28,468 |
|
|
$ |
69,017 |
|
|
$ |
(40,549 |
) |
|
|
(58.8 |
)% |
売上総利益 (損失) |
|
$ |
(4,451) |
) |
|
$ |
4,236 |
|
|
$ |
(8,687 |
) |
|
|
(205.1 |
)% |
収益に対する総利益(損失)の割合 |
|
|
(18.5 |
%) |
|
|
5.8 |
% |
|
|
|
|
|
|
2023年6月30日までの6か月間と比較して、2024年6月30日までの6か月間の売上原価の減少は、主に(i)生産されたMWが68%減少したこと、(ii)出荷および物流活動が76%減少したこと、(iii)(a)修復費用の低下、(b)時代遅れで動きの遅い在庫規定、(c)在庫規定の時代遅れ化当期における報酬費用。
2024年6月30日までの6か月間の当社の売上総利益率は、2023年6月30日までの6か月間の収益のプラス5.8%に対し、マイナス18.5%でした。
2024年6月30日までの6か月間、当社の売上総利益はマイナスでした。これは、(i)生産量が特定の比較的固定された諸経費を賄うのに十分ではなかったこと、(ii)当社のサービス収益が倉庫やその他の特定の費用を完全に賄うのに十分ではなかったためです。
2023年6月30日までの6か月間の売上総利益率はプラスでした。(i)製品ASPの向上、(ii)デザイン・トゥ・バリューの取り組みによる直接費の改善、およびコスト管理イニシアチブの間接費への影響、(iii)生産活動の増加、(iv)出荷および物流サービスの利益がプラスになったためです。
研究開発
|
|
6月30日に終了した6か月間 |
|
|||||||||||||
(千単位) |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
$ 変更 |
|
|
% 変更 |
|
||||
研究開発 |
|
$ |
2,974 |
|
|
$ |
3,795 |
|
|
$ |
(821) |
) |
|
|
(21.6 |
%) |
2024年6月30日までの6か月間の研究開発費が、2023年6月30日までの6か月間と比較して減少したのは、主に、(a) 2023年8月の効力低下による報奨の没収と、(b) 2024年6月30日までの6か月間に株式報奨の付与がなかったことが主な原因ですインセンティブ報酬については、2023年6月30日までの6か月間に獲得したインセンティブ報酬に対するこのような報奨の発行と比較すると、(ii)低くなります研究室やその他の研究活動への20万ドルの支出、(iii)平均人員数の減少による給与コストの20万ドルの削減、(iv)ソフトウェアのライセンスおよびサブスクリプション費用の約20万ドルの削減。収益に占める研究開発費の割合は、2023年6月30日までの6か月間は12.4%でしたが、2023年6月30日までの6か月間は5.2%でした。2024年6月30日までの6か月間の収益に対する研究開発費の割合の増加は、主に収益水準の低下によるものです。
販売とマーケティング
|
|
6月30日に終了した6か月間 |
|
|||||||||||||
(千単位) |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
$ 変更 |
|
|
% 変更 |
|
||||
販売とマーケティング |
|
$ |
4,424 |
|
|
$ |
3,563 |
|
|
$ |
861 |
|
|
|
24.2 |
% |
2024年6月30日までの6か月間の販売およびマーケティング費用は、2023年6月30日までの6か月間と比較して、主に(i)平均人員数の増加による給与支出が70万ドル増加したこと、(ii)2024年6月30日までの6か月間に主に特定の顧客アカウントに関連する費用に関連して発生した信用損失引当金が40万ドル増加したこと、および(iii)マーケティング、旅行、専門サービスのコストが高い。これらの増加した費用は、株式ベースの報酬費用の50万ドルの減少によって一部相殺されました。2024年6月30日までの6か月間の販売およびマーケティング費用の売上高の割合は 18.4% でしたが、2023年6月30日までの6か月間は 4.9% でした。
33
一般と管理
|
|
6月30日に終了した6か月間 |
|
|||||||||||||
(千単位) |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
$ 変更 |
|
|
% 変更 |
|
||||
一般と管理 |
|
$ |
12,577% |
|
|
$ |
19,642 |
|
|
$ |
(7,065 |
) |
|
|
(36.0 |
%) |
2023年6月30日までの6か月間の一般管理費が、2023年6月30日までの6か月間と比較して減少したのは、主に、上記のパートI、項目1の注記16「関連当事者取引」で説明されているように、主に(i)関連当事者とのサービス契約の2023年9月の終了に関連するアワードの没収に関連する株式ベースの報酬費用が360万ドル減少したためです、(ii) 2023年8月の当社の効力縮小および役員の解任に関連する特典の没収2023年の第4四半期に、(iii)2023年6月30日までの6か月間は、2023年6月30日までの6か月間と比較して、株式ベースのインセンティブ報酬アワードはありませんでした。さらに、上記の解雇により、2024年6月30日までの6か月間で給与支出が130万ドル削減され、2023年6月30日までの6か月間と比較して、保険費用を130万ドル、訴訟費用を60万ドル削減することができました。収益に占める一般管理費の割合は、2023年6月30日までの6か月間は 52.4% でしたが、2023年6月30日までの6か月間は 26.8% でした。これは主に収益水準が低かったためです。
支払利息、純額
|
|
6月30日に終了した6か月間 |
|
|||||||||||||
(千単位) |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
$ 変更 |
|
|
% 変更 |
|
||||
支払利息、純額 |
|
$ |
135 |
|
|
$ |
86 |
|
|
$ |
49 |
|
|
|
57.0 |
% |
2024年6月30日および2023年に終了した6か月間の利息支出は、それぞれ約40万ドルと60万ドルで、主に信用状と信用枠のコミットメント手数料、および関連する債務発行費用の償却で構成されていました。2024年6月30日および2023年6月30日に終了した6か月間の当社の現金同等物から得た利息収入は、それぞれ約30万ドルと50万ドルでした。
非連結子会社への投資の処分による利益
|
|
6月30日に終了した6か月間 |
|
|||||||||||||
(千単位) |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
$ 変更 |
|
|
% 変更 |
|
||||
非連結子会社への投資の処分による利益 |
|
$ |
4,085 |
|
|
$ |
898 |
|
|
$ |
3,187 |
|
|
|
354.9 |
% |
2021年6月24日、非連結子会社のディメンションエナジー合同会社(「ディメンション」)の持分を売却しました。Dimensionは、ジョージア州アトランタに拠点を置くコミュニティソーラーデベロッパーで、米国の地域社会に再生可能エネルギーソリューションを提供しています。Dimensionとの販売契約には、Dimensionが特定の業績マイルストーンを達成したことに基づいて、2024年12月までに最大約1,400万ドルの追加の偶発対価を受け取る可能性がある収益引当金が含まれていました。販売契約には、プロジェクトのエスクローリリースも含まれています。これは、売却時点で進行中の特定の建設プロジェクトがDimensionによって完了したことに基づいて、700万ドルを受け取るための追加の偶発的対価です。私たちは、収益支払いとプロジェクトエスクローリリースから生じる偶発的利益を考慮して、それらの金額が処分日の次の期間に実現可能になった場合にのみ、会計方針の選択を行いました。2024年6月30日と2023年に終了した6か月間に、それぞれ410万ドルと90万ドルのアーンアウト支払いとエスクローリリースの支払いを受け取りました。これらは当社の政策選択に従って計上されました。Dimensionの持分を売却して以来、2024年6月30日までに合計740万ドルの偶発収益金とエスクローリリース支払いを受け取りました。
非連結子会社からの損失
|
|
6月30日に終了した6か月間 |
||||||||||||
(千単位) |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
$ 変更 |
|
|
% 変更 |
|||
非連結子会社からの損失 |
|
$ |
511 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
511 |
|
|
N/A |
2024年6月30日までの6か月間の非連結子会社からの損失は、その期間中にAlpha Steelが被った純営業損失に占める当社のシェアです。
34
流動性と資本資源
流動性
創業以来、私たちは主に普通株式の売却(2021年4月のIPOを含む)、債務の発行、顧客からの支払いを通じて事業資金を調達してきました。事業からプラスのキャッシュフローを生み出すことができるかどうかは、生産レベル、契約の支払い条件、顧客からのタイムリーな回収、粗利益の強さにかかっています。
私たちは創業以来累積損失を被っており、事業からの現金流出の歴史もあります。2024年6月30日現在、当社の手元資金は1,080万ドル、運転資本は3,300万ドル、残りの生産能力は約6,490万ドルで、残りの生産能力は約6,490万ドルで、この四半期報告書の第1部第1項の要約連結財務諸表の注記にある注記4「AtMプログラム」で定義およびさらに説明されているように、AtMプログラムに基づく当社の普通株式の将来の売却に利用できます。AtMプログラムに基づいて当社の普通株式を追加売却できるという保証はなく、そのような株式を売却できる価格に関する保証もありません。また、AtMプログラムに基づく当社の普通株式の売却は、既存の株主にとってさらなる希薄化につながる価格で行われる可能性があります。
2023年12月22日、ナスダック株式市場LLC(「ナスダック」)から、ナスダック上場規則5450(a)(1)に規定されている1株あたり1.00ドルの最低終値を維持するという要件に準拠していないという通知を受け取りました。これは、当社の普通株式の終値が30営業日連続で1株あたり1.00ドルを下回ったためです。ナスダック上場規則5810(c)(3)(A)に従い、当初、最低入札価格要件の遵守を取り戻すために、通知日から2024年6月19日までの180暦日の期間が与えられましたが、達成されませんでした。2024年5月31日より、当社の普通株式の取引はナスダック・グローバル・マーケットからナスダック・キャピタル・マーケットに移管されました。2024年6月21日、ナスダックから、ナスダック上場規則5810 (c) (3) (A) に従って入札価格の不足を是正するために、180日間、つまり2024年12月17日までの追加期間が承認されたという通知を受け取りました。現在、ナスダックの継続上場要件を満たすために、すべてのオプションを検討しています。これには、必要に応じて、2024年12月17日の少なくとも10日前に、株式併合を実施することも含まれます。現時点では、当社の普通株は引き続きナスダック・キャピタル・マーケットで「FTCI」のシンボルで取引されています。2024年12月17日より前に、当社の普通株式の入札価格が最低10営業日連続で1株あたり1.00ドル以上で終了した場合、ナスダックは、この最低入札価格要件の遵守を達成したことを書面で通知します。この次の180日間に最低入札価格要件の遵守を取り戻せなかった場合、ナスダックは当社の普通株式が上場廃止の対象となることを通知します。
2024年4月30日をもって、当社のシニア・セキュアド・リボルビング・クレジット・ファシリティ(「クレジット・ファシリティ」)は、2024年6月30日の時点で未使用の期限が切れ、交換されていません。私たちは引き続き、資金調達のためのさらなる機会を検討しています。
2024年6月30日の時点で、当社には、この四半期報告書のパートI、項目1の要約連結財務諸表の注記にある注記3「持分法投資」でさらに説明されているように、Alpha Steelに最大80万ドルの追加資本拠出を行い、Alpha Steelから最低限の購入を行うことを要求する契約上の義務がありました。2024年1月1日から2025年6月30日までの現在の期間を含め、特定の期間に最低限必要な購入契約を満たせなかった場合、契約に明記されているとおりに計算された、満たされていない要件に起因する純利益について、合計で400万ドルを超えない金額で現金で支払う必要がある場合があります。
当社の米国事業に影響を与えた最も注目すべきインセンティブプログラムは、これまで太陽エネルギープロジェクトのITCでした。これにより、納税者は、商業用に稼働する太陽エネルギーシステムについて、納税者が米国連邦所得税の負担を費用ベースの一定割合で相殺することができます。2022年のインフレ削減法は、米国議会で可決され、2022年8月16日にバイデン大統領によって法制化されました。これにより、太陽エネルギープロジェクトと太陽エネルギーサプライチェーンで利用できる税額控除やその他の税制上の優遇措置が拡大および拡大されました。このようなプロジェクトのITCは、少なくとも2032年まで延長されており、特定のプロジェクトの場所と、特定の労働および家事要件を満たす能力にもよりますが、ITCの割合は30%から50%の範囲です。特定のソーラー部品を製造する米国のメーカーは、ITCの代わりに生産税額控除を申請できるようになりました。この法律の施行規則は、場合によってはまだ最終決定中であり、これらの規制の影響は、新しい太陽光発電プロジェクトの開発者やソーラー部品のメーカーによって引き続き評価されています。Alpha Steelへの投資とコミットメントにより、この新しい生産税額控除プログラムの結果として一定の利益を得ることができます。
私たちは、グローバルなサプライチェーンと物流市場で発生する可能性のある逆風の影響を緩和するために、製造パートナーシップを拡大および多様化するための措置を講じ、輸送手段を調整しました。例として、2022年からコンテナ市場のコストが下がり始めましたが、最近では上昇し始めたため、海上貨物を以前はチャーター輸送を使用していましたが、現在はコンテナ輸送に変更しました。しかし、増加した結果、この増加の一部を緩和することができました
35
私たちの国内生産能力。私たちは引き続き物流市場を監視し、輸送コストを最適化するために、必要に応じてさまざまな輸送手段の使用を引き続き評価していきます。さらに、2022年2月から2023年9月まで、関連コンサルティング会社を利用して、設計、調達、物流、価格設定、ソフトウェア、分散型発電事業など、さまざまな分野でのプロセスとパフォーマンスの改善を支援してもらいました。このコンサルティング会社の詳細については、本四半期報告書のパートI、項目1の要約連結財務諸表の注記にある注記16「関連当事者取引」を参照してください。これらの措置やその他の措置により、ビジネスプロセスを改善し、製品コスト構造を下げることができ、その結果、最近の製品直接利益率が向上しました。例を挙げると、2023年の各四半期で総利益はプラスになりました。さらに、私たちは運営コストの削減において大きな進歩を遂げました。上場企業になってから、またこの四半期報告書に含まれる前年の期間と比較しても、大幅な改善が見られました。これらの要因が組み合わさって、損益分岐点に達するために必要と思われる四半期ごとの推定収益水準を大幅に引き下げることができました。しかし、2024年6月30日までの3か月と6か月間の収益水準が低かったため、収益が間接費用を完全に賄うのに十分ではなかったため、2023年と同様に、2024年も引き続きプラスの四半期総利益を示すことができませんでした。
前期と同様に、既存の市場課題、コスト構造、および過去の現金使用に対処するために、2024年も引き続きさらなる機会を検討しています。2023年に、(i)米国製の薄膜モジュールの設置と使用をサポートする新しい取り付けソリューションを導入しました。(ii)当社の1PソーラートラッカーソリューションであるPioneerが認定を受け、(iii)資産所有者と管理者がソーラー導入の運用とパフォーマンスを評価できる、クラウドベースのトラッカーにとらわれないソーラー資産監視ソリューションであるSUNOPSを導入しました。2024年も、ひょうによる暴風雨によるソーラーパネルの損傷を最小限に抑えることを目的とした自動ヘイルストーソリューションの発売など、お客様へのサービスを強化し続けてきました。この四半期報告書の他の部分で説明されているように、私たちは最近、北米および海外の販売組織を率いる経験豊富で実績のある指導的人材を追加し、2024年8月19日にソーラー業界で豊富な経験を持つ新しい社長兼最高経営責任者を任命しました。
会計基準体系化(「ASC」)205-40、Going Concernに従って、要約連結財務諸表が発行された日から1年以内に継続企業として存続できるかどうかについて、全体として考慮した結果、当社が継続企業として存続できるかどうかについて大きな疑問が生じる状況や事象があるかどうかを評価しました。
経営陣は、現在の手持ち現金のほか、このメモに記載されている特定の措置の継続的な影響、および(i)以前に受け取った特定の大規模プロジェクト賞に関連する活動を含む将来の顧客プロジェクト活動の予想時期、および(ii)直接的な製品マージンの増加とコスト構造の削減に向けた取り組みによる最近の好業績への期待により、収益性の高い成長と事業期間中の事業からのプラスのキャッシュフローを生み出すことができると考えています今後12か月間、その金額は既存の運転資金や、AtMプログラムに基づく将来の普通株式の売却に利用できる残りの生産能力など、その他の利用可能なリソースとともに、要約連結財務諸表の発行日から少なくとも1年間は事業資金を調達するのに十分です。
太陽光発電業界にはすでに多くの根底にある成長ドライバーがありますが、既存の顧客や太陽光発電プロジェクト開発者による建設活動のタイミングが不明な場合があるため、これらの成長ドライバーが当社製品の需要に及ぼすプラスの影響は、予想以上に時間がかかる可能性があります。例を挙げると、最近、相互接続の問題、設備の不足、そして許容できる水準での資金調達のタイミングと能力が原因で、顧客の遅延が発生しています。さらに、国際プロジェクトと米国プロジェクトのマージンの違いを含む国内外の市場状況は、現在の予想から大幅に悪化する可能性があり、規制および国際貿易政策は、特定の東南アジア諸国の太陽光発電メーカーによるAD/CVDの迂回疑惑に関連する請求に対するオーキシンソーラー社の請願に応えて、進行中のソーラー迂回調査の結果として、より厳しくなる可能性があります。(ii)米国議会で可決されたUFLPAの施行そして、2021年12月23日にバイデン大統領、CBP、および(iii)その他の要因により、今後12か月以内に既存の事業に十分な資金を供給するために、追加の債務を発行するか、新しいエクイティファイナンスを取得する必要が生じる可能性があります。私たちは、新しい債務の発行、資産融資、または長期的なニーズに応えるその他の潜在的な手段を通じて、追加の資本源を獲得するための選択肢を引き続き積極的に模索しています。ただし、市場やその他の状況によっては、当社にとって有利な条件で希望する追加資金を調達できない場合や、まったく得られない場合があります。その結果、現在の事業が縮小され、製品や新技術へのさらなる投資能力が低下する可能性があります。追加資金を調達できるかどうかは、インフレの影響、金利水準、サプライチェーン、またはウクライナと中東で進行中の紛争によるその他の影響などのマクロ経済的要因、一般的な市況、金融機関の健全性(特定の地方銀行が関与した最近の破産や財政困難、および銀行業界で発生した、または発生し続けている関連影響を含む)など、私たちの制御が及ばない多くの要因に左右されます。貸主と貸し手の当社の見通し、太陽光発電業界全般の見通し、および当社の普通株式が活発な市場で取引を継続する能力についての評価です。
36
キャッシュフロー計算書
次の表は、指定期間における当社の営業活動、投資活動、財務活動によるキャッシュフローを示しています。
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6月30日に終了した6か月間 |
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(千単位) |
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2024 |
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2023 |
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事業に使用された純現金 |
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$ |
(15,635) |
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$ |
(30,809) |
) |
投資活動によって提供された(使用された)純現金 |
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1,154 |
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(197) |
) |
財務活動による純現金 |
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3 |
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20,577% |
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現金および現金同等物に対する為替レートの変動の影響 |
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22 |
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(139) |
) |
現金および現金同等物の減少 |
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$ |
(14,456) |
) |
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$ |
(10,568 |
) |
営業活動
2024年6月30日までの6か月間、私たちは約1710万ドルの現金を使用して、当期の人件費と施設、法律および専門職費、保険、研究開発、その他のさまざまな事業活動のための支出の一部を賄いました。これに対し、2023年6月30日までの6か月間には、上記のさまざまな営業活動のための前期の支出の一部にも約920万ドルの現金が使用されました。
2024年6月30日までの6か月間の運転資本やその他の減少により、約150万ドルの現金が発生しました。これは主に生産活動と顧客への受領時期の結果です。これには、この四半期報告書のパートI、項目1の要約連結財務諸表の注記にある注記5「売掛金、純額」およびベンダーへの支払いでさらに説明されているように、主要顧客との和解が含まれます。2023年6月30日までの6か月間、私たちは約2,160万ドルの現金を、生産活動と顧客への受領のタイミング(仕入先からの支払いを差し引いた金額)の結果として、運転資金やその他の増加分に使用しました。
当社の運転資本は、2023年12月31日時点の5,380万ドルから2024年6月30日時点の3,300万ドルに2,080万ドル減少しました。この減少は主に、(i)上記の当期支出の資金調達に現金が使用されたこと、および(ii)2024年6月30日までの6か月間の売掛金および未請求売掛金の金額に対する活動レベルの低下によるものでした。
投資活動
2024年6月30日までの6か月間に、太華との製造パートナーシップであるAlpha Steelに、45%の持分を保有するAlpha Steelに180万ドルの追加株式投資を行いました。Alpha Steelとの契約に基づき、Alpha Steelが生産を拡大し続けているため、今後最大80万ドルの追加資本拠出が必要になる場合があります。また、2024年6月30日までの6か月間に、主にツーリングや新しいコンピューターとIT機器、および借地権の改善に約110万ドルを費やしました。さらに、2021年6月にディメンションの持分を売却したことに関連して、410万ドルの偶発収益金を受け取りました。
2023年6月30日までの6か月間に、Alpha Steelに90万ドルの初期株式投資を行い、上記のようにDimensionの株式持分の売却に関連してエスクローから90万ドルの偶発支払いを受け取りました。
金融活動
2023年6月30日までの6か月間に、AtMプログラムに基づき、新たに発行された普通株式の売却を日々のさまざまな取引で開始し、2,060万ドルの現金収入を得ました。また、従業員によるストックオプションの行使から10万ドルの収益を受け取りました。
リボルビング・ライン・オブ・クレジット
2021年にBarclays Bank PLCを含むさまざまな貸し手と、発行貸し手、スイングライン貸し手、および管理代理人として締結された当社のクレジットファシリティは、2024年4月30日に未使用の期限が切れました。クレジットファシリティは現在交換されていません。
重要な会計方針と重要な経営上の見積もり
米国会計基準に準拠した要約連結財務諸表を作成するには、経営陣は、報告された資産と負債の金額、財務諸表の日付における偶発資産と負債の開示、および期間中の報告された収益と費用に影響する見積もりと仮定を行う必要があります。推定値は進捗状況の尺度の計算に使用されます
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当社のソーラートラッカープロジェクトのうち、個々の履行債務の独立した販売価格を導き出す際に、収益から計上する金額の決定、信用損失および動きの遅い在庫引当金の見積もり、長期資産の耐用年数と減損評価のためのそれらの資産の推定公正価値の決定、投資、株式報酬、保証負債、および税評価を含む連邦税および州税の公正価値の見積もりを行う際に、個々の履行債務の独立した販売価格を導き出します手当、およびその他の不測の事態。私たちは、過去の経験と予想される結果、傾向、および将来の出来事に関する仮定を含め、その状況下では妥当であると当社が考えるその他のさまざまな仮定に基づいて見積もりをしています。実際の結果は、リスクと不確実性のために、これらの見積もりとは異なる可能性があります。
私たちの見積もりと実際の結果に違いがある限り、将来の財務諸表の表示、財政状態、経営成績、キャッシュフローが影響を受けます。以下に説明する会計方針は、当社の過去および将来の業績を理解する上で重要であると考えています。これらの方針は、経営陣の判断と見積もりを含むより重要な分野に関連しているからです。重要な会計方針と見積もりは、私たちの財政状態と経営成績を描写する上で最も重要であると私たちが考えるものです。なぜなら、それらは多くの場合、本質的に不確実な事柄の影響について見積もる必要がある結果として、最も困難で主観的、または複雑な判断を必要とするからです。
以下に説明する会計方針には、かなりの判断力と複雑さが伴うと考えています。したがって、これらは当社の要約連結財務状況と経営成績を完全に理解し、評価する上で最も重要であると考えています。
収益認識
収益認識に関する当社の会計方針は、本四半期報告書のパートI、項目1の要約連結財務諸表の注記2「重要な会計方針の要約」に記載されています。
判断と前提条件
収益のタイミングと金額、収益認識費用、および関連する売掛金と繰延収益の計上は、各契約における履行義務の特定、プロジェクト総費用の契約別の見積もり、および各期末時点でのプロジェクト完了までの進捗状況に大きく依存します。特定の見積もりは、サプライヤーやグローバルサプライチェーンに影響を与える可能性のある、私たちの制御が及ばない要因の影響を受けます。例として、2021年中に鉄鋼価格や配送・物流コストの上昇、顧客への製品の配送の遅延が発生し始めました。これは、特定の固定料金契約では追加費用をすべて回収できなかったため、業績に悪影響を及ぼしました。さらに、UFLPAや太陽周回調査によって引き起こされたような規制、関税、輸入に関する懸念は、これまでも、そして今後もそうであり続ける可能性があります。また、過去に、また今後も続く可能性のある顧客プロジェクト活動のタイミングが遅れる可能性があります。これには、比較的固定された諸経費を賄うために必要な収益認識の予想時期など、当社の経営成績に悪影響を及ぼしていました。私たちは各期末に入手できる最良の情報に基づいて見積もりを行っていますが、将来の出来事とその影響を確実に判断することはできず、実際の結果は私たちの仮定や見積もりと大きく異なる可能性があります。
売掛金、純額
売掛金と信用損失引当金に関する当社の会計方針は、本四半期報告書のパートI、項目1の要約連結財務諸表の注記2「重要な会計方針の要約」に記載されています。
判断と前提条件
信用損失引当金は、お客様の口座で予想される生涯にわたる信用損失に基づいています。生涯予想信用損失を評価するために、過去の経験や、信用の質や顧客の支払い能力に影響を与える可能性のある現在の経済状況やその他の条件など、必要に応じてその他の特定の要因を考慮した損失率法を採用しています。この方法では、2023年以前に使用されていた発生損失モデルと比較して、予想信用損失の認識が速くなり、見積もりと実際の回収結果に大きな違いが生じる可能性があります。また、過去の経験の変化や、将来の実際の顧客支払い活動を適切に反映していない可能性のある将来の経済状況の見積もりの変化に基づいて、時間の経過とともに信用損失費用の変動が大きくなる可能性があります。
手当の調整は、主に近年お客様から以前に徴収された金額に関する過去の経験や、お客様の支払い能力の特定の変化に基づいています。例として、私たちは60万ドルのクレジットを認識しました
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2024年6月30日までの6か月間の当社の販売およびマーケティング費の損失引当金。主に特定の顧客が未払い額を全額支払うことができなかったことに関連します。このような調整を行う際に歴史的経験が使用された場合、現在の実際の経験を反映していない可能性があります。
保証
保証義務に関する当社の会計方針は、本四半期報告書のパートI、項目1の要約連結財務諸表の注記2「重要な会計方針の要約」に記載されています。
判断と前提条件
保証義務の見積もりは、製品の故障率の性質と頻度に関する入手可能な業界データに基づいており、可能であれば、過去の経験に基づいて、将来の請求に対処するための費用を見積もります。当社の販売履歴が比較的短いため、これらの見積もりは本質的に不確実です。また、過去または予測される保証経験の変化や、入手可能な業界データの変動により、将来、保証準備金に重大な変更が生じる可能性があります。さらに、お客様に対する義務を相殺するために使用する製品のメーカーから回収できると思われる費用を見積もります。
保証活動と請求を定期的に監視していますが、実際に発生した費用が見積もりと異なる場合は、それらの違いが生じた、または確認された期間に保証準備金の調整を行います。このような調整は、調整が行われた期間の当社の経営成績における収益コストにとって重要になる可能性があります。
株式ベースの報酬
株式ベースの報酬に関する当社の会計方針は、本四半期報告書のパートI、項目1の要約連結財務諸表の注記2「重要な会計方針の要約」に記載されています。
判断と前提条件
Black-Scholesモデルは、オプションの行使価格と付与日の当社の普通株式の価値に加えて、さまざまな仮定に基づいています。これらの前提には以下が含まれます:
予想期間:予想期間は、当社の株式ベースの報奨が未払いになると予想される期間を表し、オプションの権利確定期間と契約条件の平均として計算されます。付与されるオプションの予想期間を見積もるための合理的な根拠となる十分な過去の行使データがないため、簡略化された方法に基づいてオプションの権利確定と契約条件の平均として計算されます。簡略化された方法では、この用語はオプションの権利確定までの時間と契約期間の平均とみなされます。オプションの契約期間は最長10年です。
予想ボラティリティ:当社にはIPO前に普通株式の取引履歴がなく、IPO後の取引履歴は限られており、予想される報奨期間よりも短い可能性があるため、予想ボラティリティは、ストックオプション付与の予定期間と同等の期間における事業と同等の期間における当社の業界内の複数の上場企業の過去の平均株式ボラティリティから導き出されます。
リスクフリー金利:当社は、米国財務省のゼロクーポン発行で得られる暗黙の利回りと、残存期間が予定期間と同等であることに基づいて、リスクフリー金利を設定しています。
予想配当:当社はこれまで配当を出しておらず、オプションの存続期間にわたって配当を発行する予定もないため、配当利回りはゼロと見積もっています。
市場の状況に応じて授与された特定の賞にはモンテカルロシミュレーションを使用しました。これらの賞では、100,000のシミュレーションパスを使用して派生したサービスと権利確定期間を決定するために、リスクニュートラルなフレームワークで幾何学的ブラウン運動を想定したシミュレーションに基づいて、各賞の推定平均現在価値が得られました。
オプションの予想未払い期間の見積もりに簡略化された方法を使用しているため、オプション保有者の将来の実際の行使パターンとは大きく異なる場合があります。オプションの未払い期間の見積もりが、オプション保有者の実際の行使パターンよりも少ない場合は、認識される経費が少なくなる可能性があります。あるいは、オプション保有者が当社の見積もりよりも早くオプションを行使した場合、当社が認識している費用はより高くなる可能性があります。
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同様に、他の上場企業の同業他社グループの過去の株式ボラティリティに基づくボラティリティ推定の使用は、オプションが保有されている期間における当社の株式の実際の将来のボラティリティとは大きく異なる場合があります。将来の実際の結果と比較して推定ボラティリティが高いほど、認識される費用が高くなる可能性があり、逆に、将来の実際の結果と比較して予想されるボラティリティが低いと、認識される費用が少なくなる可能性があります。
当社の仮定のいずれか、特に予想期間とボラティリティの見積もりを変更すると、オプションの公正価値が変わり、各期間に報告する株式ベースの報酬費用の額に影響を与える可能性があります。
障がい
無形資産を含む当社の長期資産およびのれんの減損に関する当社の会計方針は、本四半期報告書のパートI、項目1の要約連結財務諸表の注記2「重要な会計方針の要約」に記載されています。
判断と前提条件
当社の長期無形資産およびのれんの減損評価に関する主な判断と仮定には、次のものが含まれる場合があります。
連結会社の公正価値を見積もる際には、2024年6月30日のナスダック・キャピタル・マーケットの終値に基づく時価総額を使用しました。当社の日次終値はさまざまな要因の影響を受けますが、その中には会社の運営に直接関係しないものもあり、歴史的に見て、高いボラティリティを示してきました。
2024年6月30日および2023年6月30日に終了した6か月間、当社の長期資産、無形資産、またはのれんの減損は確認されませんでした。
雇用法会計選挙
私たちは、JOBS法で定義されている新興成長企業です。雇用法の下では、新興成長企業は、新しい会計基準や改訂された会計基準の採用を、それらの基準が民間企業に適用されるまで延期することができます。私たちは、新しいまたは改訂された会計基準の採用には、許可された延長された移行期間を使用することを選択しました。
アイテム 3.市場リスクに関する量的および質的開示
私たちは通常の事業過程で市場リスクにさらされています。市場リスクとは、金融市場の価格と金利の不利な変動により、当社の財政状態に影響を与える可能性のある損失のリスクです。当社の市場リスクは、主に顧客の集中と、鉄鋼、アルミニウム、物流/輸送価格の変動によるものです。私たちは取引目的で金融商品を保有したり発行したりしません。
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金融商品の公正価値
当社の金融商品は、現金、現金同等物、売掛金、短期ローン、買掛金で構成されています。現金、現金同等物、売掛金、短期ローン、買掛金は、受領予定日または支払日までの時間が短いため、帳簿価額は公正価値に近い金額で表示されます。
手元には1,080万ドルの現金および現金同等物があり、その大部分は米国にあり、2024年6月30日の時点で未払いの債務はありませんでした。私たちは、連邦政府の保険金額を超えるさまざまな金融機関との現金残高を定期的に管理していますが、これまでのところ、これらの金額に関連する損失は発生していません。また、2023年初頭には、特定の金融機関の財政状態に関する評価に基づいて、さまざまな金融機関間で現金残高を再配分する措置を講じました。
当社の現金同等物の中には、主に米国政府またはその機関または金融商品によって発行または保証された短期証券に投資するマネーマーケットファンドへの預金が含まれており、即時償還に制限はありません。これらのマネーマーケットファンド預金の帳簿価額は、保有ユニット(レベル1分類)の活発な市場における相場価格に基づくとほぼ公正価値で、2024年6月30日時点で合計590万ドル、2023年12月31日時点で1,390万ドルでした。
2024年6月30日または2023年12月31日現在、現金同等物、短期ローン、特定の非機能通貨の会社間および第三者の売掛金および買掛金以外に、外国為替、金利、または市場リスクの対象となる他の金融商品はありません。
主要顧客の集中
私たちの顧客には、プロジェクト開発者、ソーラー資産所有者、太陽エネルギープロジェクトを設計および建設するEPC請負業者が含まれます。私たちは通常の事業過程で、多くの場合、担保を必要とせずに顧客に信用を提供します。また、信用リスクを軽減するために、信用分析を行い、お客様の財務状況を監視しています。
私たちは通常、各期間の収益の大部分を占める少数の顧客と、各期末の未払いの売掛金を頼りにしています。
さらに、当社の売掛金は、太陽光発電業界内または太陽光発電業界にサービスを提供する企業からのものであるため、通常の業界の信用リスクにさらされています。私たちは潜在的な信用損失に備えて準備金を継続的に評価し、生涯予想される信用損失に基づいて初期準備金を設定します。
商品価格リスク
私たちは、製品を製造してお客様に直接納品するさまざまな委託製造業者に下請けしています。そのため、在庫に追加された商品を除き、原材料や商品を直接調達しません。当社の製品に使用される鉄鋼やアルミニウムなどの特定の商品原材料の市場価格は、委託製造業者を通じて変動する市場価格の変動による間接的なリスクにさらされています。これらの商品価格が上昇すると、下請サービスの調達コストが増加するためです。これらの原材料の価格は、供給制限やその他の市場要因によって時々影響を受ける可能性があります。これらの原材料の大幅な価格上昇は、そのようなコストの増加をお客様から回収できない場合、営業利益率を低下させ、当社の事業、財政状態、および経営成績に害を及ぼす可能性があります。
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アイテム 4.統制と手続き
開示管理と手続きの評価
当社の経営陣は、取締役会会長(最高経営責任者)と最高財務責任者の参加を得て、この四半期報告書の対象期間の終了時点における当社の開示管理と手続き(1934年の証券取引法(「取引法」)に基づく規則13a-15(e)および15d-15(e)で定義されている)の有効性を評価しました。その評価に基づいて、当社の取締役会会長兼最高財務責任者は、当社の開示管理と手続きは、取引法に基づいて提出または提出する報告書で開示する必要のある情報が、証券取引委員会の規則とフォームに定められた期間内に記録、処理、要約、報告され、そのような情報が蓄積され、当社の経営陣に伝達されることを合理的に保証する上で、2024年6月30日から有効であると結論付けました。私たちの最高経営責任者を含みます必要に応じて、必要な開示について適時に決定できるように、責任者および最高財務責任者。
財務報告に対する内部統制には固有の制限があるため、虚偽表示を防止または検出できない場合があります。また、将来の期間に対する有効性の評価を予測すると、状況の変化により統制が不十分になったり、ポリシーや手順の遵守度が低下したりするリスクがあります。
財務報告に関する内部統制の変更
2024年6月30日までの3か月間に発生した、財務報告に対する当社の内部統制に重大な影響を及ぼした、または財務報告に対する内部統制に重大な影響を与える可能性がかなり高い変更はありませんでした。
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パート II-その他の情報
アイテム 1.法的手続き
時々、通常の業務で発生するさまざまな請求、訴訟、調査、その他の手続きに巻き込まれることがあります。
2023年3月、CBPは関税査定通知を発行しました。この通知には、入国番号004-1058562-5(「625査定」)および入国番号004-1063793-9(「オリジナル939査定」、625査定と総称して「オリジナルCBP査定」)でタイから輸入された商品について、輸入専門家(つまり港湾)レベルで取られた措置が示されました。2022年に輸入された当社のVoyager+製品に使用されている特定のトルクビームに関するオリジナルのCBP評価です。当初のCBP評価では、CBPは、中国第301条の関税、第232条の鉄鋼・アルミニウム関税、アンチダンピングおよび相殺関税が商品に適用されると主張しました。CBPからこれまでに受け取った通信と、適用される関税率と関税率に基づく計算に基づくと、625査定額は現在約284万ドルです。2023年9月、CBPから(「改訂939査定」、625査定と合わせて「改訂CBP査定」)、当初の939査定で支払うべき金額が約201万ドルに下方修正されるとの連絡がありました。特に、CBPは、関税分類に応じて商品価格の25%または7.5%を課す第301条の関税、および以前に当初の939評価に基づいて査定されたアンチダンピングおよび相殺関税は、中国原産の物品にのみ適用され、この場合、完成品はタイ製品であるため、適用されないという私たちの立場を受け入れました。
関係する事実を検討し、外部の弁護士と相談した結果、改訂されたCBP査定で請求された残りの金額は正しくないことがわかりました。特に、関税分類によって異なりますが、商品の価値の25%または7.5%のセクション301関税、およびアンチダンピングおよび相殺関税は、CBPが承認した改訂939評価に関して上記と同じ理由で、625査定には適用されません。さらに、両方の改訂CBP評価に関して、問題の商品は輸入時に構造物の一部として適切に分類されており、適切に分類されていれば、梁やその他の材料はより基本的な鉄鋼製品に適用される第232条の関税の対象にはならないと考えています。
CBPは両方の改訂されたCBP評価を法的に最終決定しました。私たちは、2023年9月に625評価について、2024年3月に改訂939評価に正式な抗議を提出しました。上記に基づき、また不測の事態に関する関連する会計ガイダンスに基づき、2024年6月30日の時点でCBPが請求した金額については計上していません。これらの金額は、現時点では関連する会計ガイダンスで定義および解釈されているため、これらの金額は予想される債務とは見なしていません。しかし、この種の事柄は固有の不確実性の影響を受けやすく、現在の改訂CBP評価に含まれていない他の貨物やその他の品目に関して支払うべき追加の関税や関税の将来の査定を含む、不利な判決や展開が発生する可能性があり、主張されている関税は正しくないと当社が確信しているにもかかわらず、当社が最終的にそうでない費用を負担しない可能性があるという確信はありません現在は負債として記録されています。これらの問題の結果は確実に予測できないため、それらに関連する費用は、当社の連結経営成績、財政状態、または流動性に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
アイテム 1A。リスク要因
私たちは、実現した場合、当社の事業、戦略、見通し、財政状態、経営成績、キャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性のある多くのリスクにさらされています。私たちが直面しているより重大なリスクと不確実性には、以下に要約したものが含まれます。以下の要約はすべてを網羅しているわけではなく、項目1Aに記載されているすべてのリスク要因を参考にしてください。2023年の年次報告書の「リスク要因」。項目1Aに記載されているすべてのリスクを含め、この四半期報告書と2023年次報告書のすべての情報を注意深く検討してください。2023年の年次報告書の「リスク要因」、および当社に関する投資決定を行う前にSECに提出したその他の書類に記載されています。
43
さらに、「流動性」セクションのパートIの項目1の注記2と、本四半期報告書のパートI、項目2の「流動性と資本資源」セクションでさらに説明されているように、当社には資金運用へのキャッシュアウトフローの履歴があります。
アイテム 2.株式の未登録売却と収益の使用
株式の未登録売却
[なし]。
収益の使用
[なし]。
発行者による株式の購入
[なし]。
44
アイテム 3.シニア証券のデフォルト
該当しません。
アイテム 4.鉱山の安全に関する開示
該当しません。
アイテム 5.その他の情報
なし
なし
2024年6月10日より、
他の取締役や役員はいません
45
アイテム 6.展示品
このレポートの一部として、以下の展示品が提出されています。
示す 番号 |
|
説明 |
3.1 |
** |
FTCソーラー社の設立証明書(2021年5月3日に証券取引委員会に提出されたフォーム8-Kの登録者最新報告書の別紙3.1として提出され、参照によりここに組み込まれています)。 |
3.2 |
** |
FTC Solar, Inc. の修正および改訂された付則(2021年5月3日に証券取引委員会に提出されたフォーム8-Kの登録者最新報告書の別紙3.2として提出され、参照により本書に組み込まれています)。 |
3.3 |
** |
修正および改訂された法人設立証明書の訂正証明書(2021年6月8日に証券取引委員会に提出されたフォーム10-Qの登録者四半期報告書の別紙3.3として提出され、参照によりここに組み込まれています) |
4.1 |
** |
普通株券の見本(2021年4月29日に証券取引委員会に提出されたフォームS-1の登録届出書の別紙4.1として提出され、参照によりここに組み込まれています) |
10.1 |
** |
2024年7月17日付けの、FTCソーラー社とヤン・ブラントの間の雇用契約(2024年7月23日に証券取引委員会に提出されたフォーム8-kの登録者の最新報告書の別紙10.1として提出され、参照により本書に組み込まれています) |
31.1 |
* |
2002年のサーベンス・オクスリー法第302条に従って採択された、SEC規則13a−14 (a) /15d−14 (a) に基づく最高執行役員の認定 |
31.2 |
* |
2002年のサーベンス・オクスリー法第302条に従って採択された、SEC規則13a−14 (a) /15d−14 (a) に基づく最高財務責任者の認定 |
32.1 |
* |
2002年のサーベンス・オクスリー法第906条に基づいて採択された、米国法第18条第1350条に基づく最高経営責任者の認定 |
32.2 |
* |
2002年のサーベンス・オクスリー法第906条に基づいて採択された、米国法第18条第1350条に基づく最高財務責任者の認定 |
101.インチ |
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インライン XBRL インスタンスドキュメント — XBRL タグはインライン XBRL ドキュメントに埋め込まれているため、インスタンスドキュメントはインタラクティブデータファイルに表示されません。 |
101.SCH |
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リンクベース文書が埋め込まれたインラインXBRLタクソノミー拡張スキーマ |
104 |
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表紙インタラクティブデータファイル (インライン XBRL ドキュメントに埋め込まれています) |
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ここに提出 |
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参考までにここに組み込まれています |
46
署名
1934年の証券取引法の要件に従い、登録者は署名者に代わってこの報告書に正式に署名させ、正式に権限を与えられました。
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FTCソーラー株式会社 |
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日付:2024年8月8日 |
/s/ キャシー・ベーネン |
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最高財務責任者、キャシー・ベーネン |
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