アメリカ合衆国
証券取引委員会
ワシントンD.C. 20549
形式
(マーク1)
本四半期末まで
OR
_から_への過渡期
委員会ファイル番号 ：
(登録者の正確な氏名はその定款に記載)
(明またはその他の司法管轄権 会社や組織) |
(税務署の雇用主 |
|
|
（ 主 要 執行 役 所の 住 所 ） |
(郵便番号) |
(
(登録者の電話番号、市外局番を含む)
同法第12条(B)に基づいて登録された証券：
クラスごとのタイトル |
|
取引 記号 |
|
登録された各取引所の名称 |
|
|
再選択マークは、登録者が(1)過去12ヶ月以内(または登録者がそのような報告の提出を要求されたより短い期間)に、1934年の証券取引法第13条または15(D)節に提出されたすべての報告書を提出したかどうか、および(2)過去90日以内にそのような提出要件に適合しているかどうかを示す
再選択マークは、登録者が過去12ヶ月以内(または登録者がそのような文書の提出を要求されたより短い時間以内)に、S−T規則405条(本章232.405節)に従って提出を要求した各相互作用データファイルを電子的に提出したか否かを示す
登録者が大型加速ファイラー、加速ファイラー、非加速ファイラーであるかどうかをチェックマークで示します。 a 小規模な報告会社や新興成長企業です取引法第 120 億 2 条の「大手加速型ファイラー」、「加速型ファイラー」、「小規模報告会社」、および「新興成長会社」の定義を参照してください。
大型加速ファイルサーバ |
|
☐ |
|
|
☒ |
|
|
|
|
|
|||
非加速ファイルサーバ |
|
☐ |
|
規模の小さい報告会社 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
新興成長型会社 |
|
|
新興成長型企業であれば、登録者が延長された移行期間を使用しないことを選択したか否かを再選択マークで示し、取引所法第13(A)節に提供された任意の新たまたは改正された財務会計基準を遵守する。
登録者がシェル会社であるかどうかをチェックマークで示します （ 取引法規則 12 b—2 で定義 ） 。 はい！ ☐ 違います。
2024 年 8 月 5 日現在、登録者は
カタログ表
|
ページ |
|
|
前向き陳述に関する特別説明 |
II |
|
|
|
|
|
|
第1部： |
財務情報 |
1 |
第1項。 |
財務諸表(監査なし) |
|
|
簡明総合貸借対照表 |
1 |
|
簡明総合損益表 |
2 |
|
簡明総合総合収益表 |
3 |
|
株主権益簡明合併報告書 |
4 |
|
キャッシュフロー表簡明連結報告書 |
6 |
|
監査されていない簡明な連結財務諸表付記 |
7 |
第二項です。 |
経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析 |
22 |
第三項です。 |
市場リスクの定量的·定性的開示について |
35 |
第四項です。 |
制御とプログラム |
35 |
第二部です。 |
その他の情報 |
36 |
第1項。 |
法律訴訟 |
36 |
第1 A項。 |
リスク要因 |
36 |
第二項です。 |
未登録株式証券販売と収益の使用 |
66 |
第三項です。 |
高級証券違約 |
66 |
第四項です。 |
炭鉱安全情報開示 |
66 |
五番目です。 |
その他の情報 |
66 |
第六項です。 |
陳列品 |
67 |
|
サイン |
68 |
|
|
|
i
FOに関する特別な説明RWARD-Look文
本Form 10-Q四半期報告(以下、“四半期報告”と略す)には、当社及びその所在業界に関する“前向き陳述”(改正後の1933年証券法第27 A条及び1934年改正証券取引法第21 E条の定義に適合する)が含まれている。本年度報告に含まれる歴史的事実に関する陳述を除いて、その他のすべての陳述は、私たちの将来の経営結果又は財務状況、業務戦略と計画及び将来の経営の管理目標に関する陳述を含み、すべて前向きな陳述である。場合によっては、“予想”、“信じ”、“考慮”、“継続”、“可能”、“推定”、“予想”、“可能”、“計画”、“潜在”、“予測”、“プロジェクト”、“すべき”、“目標”、“将”または“将”などの語の否定または他の同様の用語または表現を含むので、前向きな陳述を識別することができる。これらの前向きな陳述は、以下の態様に関する陳述を含むが、これらに限定されない
II
あなたは未来の事件の予測として前向きな陳述に依存してはいけない。本四半期報告に含まれる展望的陳述は主に未来の事件と傾向に対する現在の予想と予測に基づいており、これらの事件と傾向は私たちの業務、財務状況と経営業績に影響を与える可能性があると考えられる。これらの前向き陳述に記載されたイベントの結果は、“リスク要因”の節および本四半期報告の他の部分に記載されたリスク、不確定要因、および他の要因の影響を受ける。我々の業務に関する選定リスクの要約は，“リスク要因”というタイトルの部分の先頭にランクされている.しかも、私たちの運営環境は競争が激しく、変化が迅速だ。新しいリスクと不確定要素が時々出現し、私たちは本四半期報告の展望性陳述に影響を与える可能性のあるすべてのリスクと不確定要素を予測することができない。展望性陳述に反映された結果、事件と状況は実現できない或いは発生する可能性があり、実際の結果、事件或いは状況は展望性陳述に記述された結果、事件或いは状況と大きく異なる可能性がある。
また、“私たちが信じている”という声明と類似した声明は、関連テーマに対する私たちの信念と意見を反映している。これらの陳述は、本四半期報告書の発表日までに私たちが把握した情報に基づいている。これらの情報は、これらの陳述に合理的な基礎を提供すると考えられるが、これらの情報は限られているか、または不完全である可能性がある。私たちの声明は私たちがすべての関連情報を詳細に調査したり検討したことを示すように解釈されてはいけない。このような声明は本質的に不確実であり、投資家はこのような声明に過度に依存しないように注意されている。
本四半期報告で行われた前向きな陳述は、陳述が行われた日までの事件のみに触れている。私たちは、法律が別途要求されない限り、本四半期の報告日後のイベントまたは状況を反映するために、本四半期の報告書中の任意の前向きな陳述を更新する義務がない。私たちは私たちの展望声明で開示された計画、意図、または予想を実際に達成できないかもしれません。あなたは私たちの展望的声明に過度に依存してはいけません。私たちの展望的陳述はいかなる未来の買収、合併、処置、合弁或いは投資の潜在的な影響を反映しない。
三、三、
最初の部分は資金調達ですAL情報
重要な農場、Inc.
凝縮コンソリダテッド貸借対照表
(千単位の額であるが、シェアは除く)
|
|
六月三十日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
||
|
|
(未監査) |
|
|
|
|
||
資産 |
|
|
|
|
|
|
||
流動資産： |
|
|
|
|
|
|
||
現金 · 現金同等物 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
投資有価証券 （ 売却可能 ） |
|
|
|
|
|
|
||
売掛金、信用損失を差し引いて純額#ドルを用意する |
|
|
|
|
|
|
||
在庫情報 |
|
|
|
|
|
|
||
前払い費用およびその他の経常資産 （ 信用損失引当を差し引いた ） |
|
|
|
|
|
|
||
課税所得税 |
|
|
|
|
|
|
||
流動資産総額 |
|
|
|
|
|
|
||
財産·工場·設備·純価値 |
|
|
|
|
|
|
||
経営的リース使用権資産 |
|
|
|
|
|
|
||
商誉その他の資産 |
|
|
|
|
|
|
||
総資産 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
負債と株主権益 |
|
|
|
|
|
|
||
流動負債： |
|
|
|
|
|
|
||
売掛金 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
負債を計算すべきである |
|
|
|
|
|
|
||
賃貸負債を経営し、流動 |
|
|
|
|
|
|
||
融資リース負債流動 |
|
|
|
|
|
|
||
所得税に対処する |
|
|
|
|
|
|
||
流動負債総額 |
|
|
|
|
|
|
||
非流動経営賃貸負債 |
|
|
|
|
|
|
||
非流動融資リース負債 |
|
|
|
|
|
|
||
その他の負債 |
|
|
|
|
|
|
||
負債総額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
|||
株主権益： |
|
|
|
|
|
|
||
優先株、$ |
|
|
|
|
|
|
||
普通株、$ |
|
|
|
|
|
|
||
追加実収資本 |
|
|
|
|
|
|
||
留保利益 |
|
|
|
|
|
|
||
その他の総合損失を累計する |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
株主権益総額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
総負債と株主権益 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
監査されていない連結財務諸表の付属注記を参照。
1
重要な農場、Inc.
凝縮固体 S所得計算書
(金額は千単位で、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていません)
(未監査)
|
|
13-週終了 |
|
|
26-週末 |
|
||||||||||
|
|
六月三十日 |
|
|
六月二十五日 |
|
|
六月三十日 |
|
|
六月二十五日 |
|
||||
純収入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
販売原価 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
総利益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
運営費用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
販売、一般、行政 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
配送 · 流通 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
総運営費 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
営業収入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
その他の収入(費用)、純額： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
利子費用 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
利 子 収入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
その他の費用、純額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
その他の収入を合計して純額 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
||
所得税前純収益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
所得税支給 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
純収入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
1株当たり純収益： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
基本的な情報： |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
希釈： |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
加重平均発行された普通株式： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
基本的な情報： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
希釈： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
監査されていない連結財務諸表の付属注記を参照。
2
重要な農場、Inc.
合併状態を簡素化する総合所得の出口
(金額は千単位)
(未監査)
|
|
13-週終了 |
|
|
26-週末 |
|
||||||||||
|
|
六月三十日 |
|
|
六月二十五日 |
|
|
六月三十日 |
|
|
六月二十五日 |
|
||||
純収入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
その他総合所得 （ 税引前 ） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
売却可能な債務証券： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
未実現純保有利益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
実現損益から利益への再分類額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
税引前債務有価証券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
その他の総合所得 （ 税前 ） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
その他の総合所得の項目に関する所得税の利益 （ 費用 ） |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
その他の総合収益、税引き後純額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
総合収益 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
監査されていない連結財務諸表の付属注記を参照。
3
重要な農場、Inc.
凝縮固体状態株主資本の嘘
(千単位の額であるが、シェアは除く)
(未監査)
|
|
普通株 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
|
|
株価 |
|
|
金額 |
|
|
その他の内容 |
|
|
保持 |
|
|
積算 |
|
|
総額 |
|
||||||
2023年12月31日現在の残高 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||||
株式オプションの行使 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
株式単位の帰属を制限する |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
保有制限付き株式に対する税金徴収 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
株に基づく報酬費用 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
その他の全面的な収益、純額 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
||
純収入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
2024 年 3 月 31 日現在の残高 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||||
株式オプションの行使 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
株式単位の帰属を制限する |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
保有制限付き株式に対する税金徴収 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
従業員株式購入計画による株式発行 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
株に基づく報酬費用 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
その他の全面的な収益、純額 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
||
純収入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
2024 年 6 月 30 日現在の残高 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||||
監査されていない連結財務諸表の付属注記を参照。
4
重要な農場、Inc.
株主権益報告書を簡明に合併する
(千単位の額であるが、シェアは除く)
(未監査)
|
|
ごく普通である |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
|
|
株価 |
|
|
金額 |
|
|
その他の内容 |
|
|
保持 |
|
|
積算 |
|
|
総額 |
|
||||||
2022 年 12 月 25 日現在の残高 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||||
株式単位の帰属を制限する |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
保有制限付き株式に対する税金徴収 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
株に基づく報酬費用 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
$ |
|
||
その他の全面的な収益、純額 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
$ |
|
||
純収入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
$ |
|
||
2023 年 3 月 26 日現在の残高 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||||
株式オプションの行使 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
$ |
|
|||
株式単位の帰属を制限する |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
保有制限付き株式に対する税金徴収 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
$ |
( |
) |
従業員株式購入計画による株式発行 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
$ |
|
|||
株に基づく報酬費用 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
$ |
|
||
その他の全面的な収益、純額 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
$ |
|
||
純収入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
$ |
|
||
2023 年 6 月 25 日現在の残高 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||||
監査されていない連結財務諸表の付属注記を参照。
5
重要な農場、Inc.
凝縮固体 Sキャッシュフロー統計表
(金額は千単位)
(未監査)
|
|
26-週末 |
|
|||||
|
|
六月三十日 |
|
|
六月二十五日 |
|
||
経営活動のキャッシュフロー： |
|
|
|
|
|
|
||
純収入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
純収入と経営活動が提供する現金純額を調整する： |
|
|
|
|
|
|
||
減価償却 · 償却 |
|
|
|
|
|
|
||
資産を使用する帳簿金額を減らす |
|
|
|
|
|
|
||
売付可能な債務証券の償却 |
|
|
|
|
|
|
||
債務発行原価償却 |
|
|
|
|
|
|
||
株に基づく報酬費用 |
|
|
|
|
|
|
||
繰延税金 |
|
|
|
|
|
|
||
デリバティブ商品の未実現損失 |
|
|
|
|
|
|
||
他にも |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
営業資産と負債純変動 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
経営活動が提供する現金純額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
投資活動によるキャッシュフロー： |
|
|
|
|
|
|
||
家屋·工場·設備を購入する |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
デリバティブ商品の買入れ · 決済 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
売付可能な債務証券の販売 |
|
|
|
|
|
|
||
発行済債務証券の満期及びコール償還 |
|
|
|
|
|
|
||
不動産 · 設備の売却による収益 |
|
|
|
|
|
|
||
可変金利主体への投資収益率 |
|
|
|
|
|
|
||
投資活動が提供する現金純額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
資金調達活動のキャッシュフロー： |
|
|
|
|
|
|
||
回転信用枠による借入収益 |
|
|
|
|
|
|
||
株式オプションを行使して得られる収益 |
|
|
|
|
|
|
||
従業員の株式購入計画に基づいて普通株を発行して得た金 |
|
|
|
|
|
|
||
回転信用枠の返済 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
RSU 株式の保有に対する源泉徴収義務の支払 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
ファイナンスリース債務による元本支払い |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
融資コストを支払う |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
融資活動提供の現金純額 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
現金と現金等価物の純増加 |
|
|
|
|
|
|
||
期初の現金と現金等価物 |
|
|
|
|
|
|
||
期末現金と現金等価物 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
キャッシュフロー情報の追加開示： |
|
|
|
|
|
|
||
利子を支払う現金 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
所得税の現金を納める |
|
|
|
|
$ |
|
||
非現金投資と融資活動を追加開示します |
|
|
|
|
|
|
||
売掛金と売掛金に掲げる財産·工場と設備の購入額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
監査されていない連結財務諸表の付属注記を参照。
6
重要な農場、Inc.
凝縮固体への注意事項合併後の財務諸表
(千単位で、1株および1株は含まれていない)
(未監査)
注1.業務の性質と列報根拠
VITAL Farm，Inc.(以下“会社”と略す)
添付されている2024年6月30日現在および2024年6月30日現在と2023年6月25日までの13週と26週までの監査を経ていない簡明総合財務諸表は、米国公認会計原則(“米国公認会計原則”または“公認会計原則”)および中期財務諸表に関する米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)の規則と規定に基づいて作成されている。米国公認会計原則に従って作成された財務諸表に通常含まれるいくつかの情報と付記開示は、このような規則と規定に基づいて簡素化または省略されている。これらの監査されていない簡明総合財務諸表は、当社が監査した総合財務諸表とその付記を当社の2023年12月31日までの財政年度のForm 10−k年報(“年報”)と併せて読まなければならない。
経営陣は、含まれる開示は十分であり、添付されている監査されていない簡明総合財務諸表は、会社の2024年6月30日までの総合財務状況、2024年6月30日および2023年6月25日までの13週間と26週間の総合経営実績、および2024年6月30日および2023年6月25日までの26週間の総合現金流量の公報書に必要なすべての調整を含むと考えている。この調整は正常で恒常的であり，本年度に適合した列報方式で以前に報告された額を何らかの再分類した。2023年12月31日現在の簡明総合貸借対照表は、監査された年次財務諸表から来ているが、監査された年次財務諸表のすべての脚注開示は含まれていない。2024年6月30日までの13週と26週の運営総合結果は、2024年12月29日までの会計年度が予想される運営総合結果を示すとは限らない。
財政年度：同社の財政年度は、52週または53週を含む12月の最終日曜日に終了した。52週の会計年度において、同社の各会計四半期は13週で構成されている。53週の財政年度では、追加の1週間が14週を含むように第4四半期に追加された。したがって、ある53週の財政年度および関連する14週四半期の財務結果は、前およびその後の52週の財政年度および関連する13週四半期と完全に比較することができないであろう。2024年6月30日と2023年6月25日までの財政四半期両社とも13週間の運営実績を含んでいる。2023年12月31日までの会計年度は53週で構成されている。
付記2.主要会計政策の概要
監査されていない簡明な総合財務諸表を作成するための重要な会計政策と，当社の年次報告書に含まれる当社の2023年12月31日までの財政年度を想定した監査済み総合財務諸表とその付記について説明した。2024年6月30日までの26週間において、以下にさらに説明する新会計公告及び基準を採用する以外に、会社の重大な会計政策に大きな変化はない。
最近採用された会計公告
当社が最近採用した新会計声明は、当社が2023年12月31日までの財政年度の審査を経た総合財務諸表とその付記に掲載されており、この報告書は年報に含まれている。当社は2024年6月30日までの26週間で、新たな会計声明を採択していない。
最近発表された未採用の会計公告
2023年11月、財務会計基準委員会(“FASB”)は、報告可能支部開示の改善(“ASU 2023-07”)を発表し、報告可能支部をめぐる開示を強化することにより、株主の実体業務活動に対する理解を向上させることを目的としたASU 2023-07、支部報告(主題280)を発表した。ASU 2023-07は、年度および中期に基づいて支部費用を追加し、より詳細に開示することを要求する。上場企業にはASU 2023-07が有効である
7
2023年12月15日以降に開始される財政年度と2024年12月15日以降に開始される財政年度内の移行期。同社は2024年12月29日までの年度にこの基準を採用する予定であるため、必要であれば、本会計年度のForm 10−k年度報告には任意の追加開示を含む。
FASBは、2023-09、所得税(特別テーマ740)-所得税開示の改善(“ASU 2023-09”)を発表して、所得税開示の透明性および有用性を向上させる。このガイドラインは、一貫性を向上させ、一定の数の敷居に達する調節項目を開示するために、税率調整中のいくつかのカテゴリの開示を要求するすべての所得税を納付するエンティティに適用され、透明性を向上させる。しかも、実体は連邦、州、そして外国の市政当局に支払われた税額を開示しなければならない。公共企業実体については，ASU 2023−09は2024年12月15日以降の年次期間で有効である。同社は2024年12月30日に開始する次年度にこの基準を採用する予定だ。会社は現在、採用されるASU 2023-09の総合財務諸表への影響を評価している。
注記 3.投資証券
次の表は以下の日までの会社の販売可能投資証券をまとめたものである2024 年 6 月 30 日
|
|
原価を償却する |
|
|
未実現収益総額 |
|
|
未実現損失総額 |
|
|
信用損失準備 |
|
|
公正価値 |
|
|||||
アメリカ社債とドル |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
総額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
次の表は、2023年12月31日までに会社が販売可能な投資証券をまとめています
|
|
原価を償却する |
|
|
未実現収益総額 |
|
|
未実現損失総額 |
|
|
信用損失準備 |
|
|
公正価値 |
|
|||||
アメリカ社債とドル |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
総額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
販売可能有価証券の売却収益は $
一部の借り手は、コールまたは前払いペナルティの有無にかかわらずコールまたは前払い義務を請求する権利があるため、実際の満期は契約満期と異なる場合があります。
|
|
原価を償却する |
|
|
公正価値 |
|
||
1年以内に満期になる |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
1年から5年後に期限が切れなければならない |
|
|
|
|
|
|
||
販売可能総数 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
8
以下の表は当社について示しています。発行済有価証券の未実現損失の年齢化 （ 種類別および期間別 ） 証券が継続的な未実現損失のポジションにあった期間 ：
|
|
2024年6月30日 |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
12ヶ月以下です |
|
|
12ヶ月以上 |
|
|
総額 |
|
|||||||||||||||
|
|
公正価値 |
|
|
未実現損失 |
|
|
公正価値 |
|
|
未実現損失 |
|
|
公正価値 |
|
|
未実現損失 |
|
||||||
アメリカ社債とドル |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|||
総額 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|||
|
|
2023年12月31日 |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
12ヶ月以下です |
|
|
12ヶ月以上 |
|
|
総額 |
|
|||||||||||||||
|
|
公正価値 |
|
|
未実現損失 |
|
|
公正価値 |
|
|
未実現損失 |
|
|
公正価値 |
|
|
未実現損失 |
|
||||||
アメリカ社債とドル |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|||
総額 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|||
2024年6月30日までいくつありますか
公正価値の低下は、主に過去 12 ヶ月間の金利上昇によるものであり、発行者の信用力に著しい低下はみていません。また、相当数の債券が早期に発注される可能性は考えず、満期前に重要な投資を売却する必要のある現在の流動性ニーズもありません。そのため、当社は
すべての投資証券の公正価値と所在地は、注釈 5 の「公正価値測定」に含まれています。下です。
注 4 。金融デリバティブ商品
当社は商品価格変動の影響を軽減するためにデリバティブを締結している。このようなツールには商品価格契約のコールオプションが含まれている可能性がある。当社はヘッジツールに指定されていない商品デリバティブの実現と未実現損益を他の費用純額に計上しています。当社はすべての派生ツールが資産または負債であることを確認します。
以下の表に、本報告期間中の同社デリバティブ金融商品に関する未償還名義総額を示す
|
|
公制 |
|
六月三十日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
||
商品： |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
トウモロコシ |
|
蒲式耳(千) |
|
|
|
|
|
|
||
豆粕 |
|
ケトン |
|
|
|
|
|
|
||
2024年6月30日と2023年6月25日までの13週間の間に、他の費用で確認された商品契約デリバティブ損失の税引き前金額は純額となった$
9
すべての未償還デリバティブ金融商品の公正価値と位置は付記5の“公正価値計量”に計上されている下です。
付記5.公正価値計量
公正価値は、計量日の市場参加者間の秩序ある取引において資産を売却するか、または負債を移転して受信した価格として定義される。公正価値を計量するために使用可能な3つの投入レベルは、以下のように定義される
公正な価値に応じて恒常的に計量された資産
公正価値レベルは観察可能な市場データ(あれば)の使用を要求する.公正価値を計量するための投入が公正価値レベルの異なるレベルに属する場合、公正価値計量は公正価値計量全体に対する重要な最低レベル投入によって決定される。当社は、ある特定の項目の公正価値計量全体に対する重要性の評価を判断する必要があり、その資産または負債に特定の投入を考慮することを含む。
以下の表に、当社が列挙した期間に公正価値に応じて恒常的に計量された金融資産の情報を示す
|
|
2024年6月30日までの公正価値計量、使用： |
|
|||||||||||||
|
|
レベル一 |
|
|
レベル 2 |
|
|
レベル 3 |
|
|
総額 |
|
||||
資産： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
現金と現金等価物： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
貨幣市場 |
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
||
販売可能な投資証券： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
アメリカ社債とドル |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
前払い費用と他の流動資産： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
デリバティブ金融商品 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
公正価値に応じて計量された総資産 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|||
|
|
2023年12月31日までの公正価値計測、使用： |
|
|||||||||||||
|
|
レベル一 |
|
|
レベル 2 |
|
|
レベル 3 |
|
|
総額 |
|
||||
資産： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
現金と現金等価物： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
貨幣市場 |
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
||
販売可能な投資証券： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
アメリカ社債とドル |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
デリバティブ金融商品 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
公正価値に応じて計量された総資産 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|||
10
2024 年 6 月 30 日までの 26 週間の間いくつありますか
他の金融商品の公正な価値
会社の運搬する価値現金、貿易売掛金、その他の売掛金及び買掛金を含む上記に含まれない短期金融商品は、短期的な性質上、その公正価値に近似します。
注6.収入確認
以下の表は、会社の主要製品別の純収入の上記期間の状況をまとめたものである
|
|
13-週終了 |
|
|
26-週末 |
|
||||||||||
|
|
六月三十日 |
|
|
六月二十五日 |
|
|
六月三十日 |
|
|
六月二十五日 |
|
||||
純収入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
卵及び卵関連製品 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
バターとバター関連製品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
純収入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
純収入は主に卵とバターの販売から来ている。同社が提供する製品は貝殻卵、ゆで卵、液体全卵、クリーム棒を含む。当社の先のインスタント朝食製品ライン(卵塊と卵朝食棒を含む)は2022年に生産を停止し、当社のショートニングと塗布可能な浴槽バター製品は2023年12月31日までの財政年度に供給を停止しました。2024年6月30日と2023年6月25日までの13週間と26週間の間に，製品ラインの生産停止に関する収入は重要ではない。
2024年6月30日と6月25日までの13週間の間、2024年6月30日と2023年6月25日までの26週間の期間会社の顧客の個人純収入は、会社の純収入の10%以上を超えている
|
|
純収入 |
|
純収入 |
|
純収入 |
|
純収入 |
顧客A |
|
|
|
|
|
|
2024 年 6 月 30 日時点の売掛金 |
|
2023 年 12 月 31 日時点の売掛金 |
顧客A |
|
|
||
顧客B |
|
|
||
顧客C |
|
* |
|
|
顧客D |
|
|
||
*売掛金、純額は10%未満 |
|
|
|
|
11
付記7.信用損失準備
2024年6月30日と2023年12月31日までの会社の信用損失準備金は$
会社は売掛金と他の売掛金の現在の見積信用損失(“CECL”)を確認した。売掛金のCECLは，売掛金年齢種別，特定顧客の信用リスク，過去の入金履歴，管理層対応売掛金の評価から推定される。同社には他の売掛金があり、前払い費用と他の流動資産に分類されている。他の売掛金のCECLは，他の売掛金種別と違約確率から推定される。CECLの支出は販売、一般、行政費用に分類される
年間信用損失引当変動2024年6月30日までの26週間の期間は以下の通り
|
|
売掛金 |
|
|
前払い費用と他の流動資産 |
|
|
総額 |
|
|||
2023年12月31日まで |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
経営実績に計上する |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
口座核販売 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
2024 年 3 月 31 日時点 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
経営実績の減価に計上する |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
口座核販売 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
2024年6月30日まで |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
注8.在庫
本報告に記載されている間、在庫には以下が含まれている
|
|
六月三十日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
||
卵及び卵関連製品 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
バターとバター関連製品 |
|
|
|
|
|
|
||
包装 |
|
|
|
|
|
|
||
弾丸 |
|
|
|
|
|
|
||
他にも |
|
|
|
|
|
|
||
在庫廃棄準備金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
在庫情報 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
当社は、在庫保有量と最新の予測要件を定期的に比較し、過剰 · 旧在庫準備金が必要かどうかを判断します。
注記 9 。前払い経費およびその他の経常資産
前払い費用およびその他の経常資産は、当期における以下のとおりです。
|
|
六月三十日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
||
前払い費用 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
その他の売掛金，純額 |
|
|
|
|
|
|
||
デリバティブ金融商品 |
|
|
|
|
|
|
||
前払い費用と他の流動資産、純額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
12
注 10 。不動産 · 設備 · 設備
財産 · 設備は、以下のとおり構成されています。
|
|
六月三十日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
||
土地 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
土地改良 |
|
|
|
|
|
|
||
建物と改善策 |
|
|
|
|
|
|
||
車両 |
|
|
|
|
|
|
||
機械と設備 |
|
|
|
|
|
|
||
賃借権改善 |
|
|
|
|
|
|
||
家具と固定装置 |
|
|
|
|
|
|
||
建設中の工事 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
減算：減価償却累計と償却 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
財産·工場·設備·純価値 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
2024 年 6 月 30 日から 2023 年 6 月 25 日までの 13 週間の資産 · 設備の減価償却額は、 $
注 11 。リース
営業リース費用は、リース期間中に直線ベースで計上され、ファイナンシャルリース費用は、使用権 （ROU） 資産の償却費用およびファイナンシャルリース負債に関連する利息費用として計上されます。
リースコストの構成要素は、販売された商品のコスト内に分類され、販売、一般および管理および利子費用のために 13-2024 年 6 月 30 日と 2023 年 6 月 25 日に終了した週および 26 週期間は以下の通りです。
|
|
13-週終了 |
|
|
26-週末 |
|
||||||||||
|
|
六月三十日 |
|
|
六月二十五日 |
|
|
六月三十日 |
|
|
六月二十五日 |
|
||||
リースコストを経営する |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
ファイナンスリースコスト — 使用権資産の償却 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
||||
ファイナンスリースコスト — リース負債の利子 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
||||
短期賃貸コスト |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
||||
可変リースコスト |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
||||
可変リースコスト — 長期供給契約 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
||||
総賃貸コスト |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
13
今後の未割引キャッシュフローは以下のとおりです。
|
|
2024年6月30日まで |
|
|||||
|
|
賃貸借契約を経営する |
|
|
融資リース |
|
||
2024 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
2025 |
|
|
|
|
|
|
||
2026 |
|
|
|
|
|
|
||
2027 |
|
|
|
|
|
|
||
賃貸支払総額 |
|
|
|
|
|
|
||
計上された利息を差し引く |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
賃貸負債現在価額合計 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
2024 年 6 月 30 日と 2023 年 6 月 25 日に終了した 26 週間の間に、新たなファイナンスリース債務と引き換えに取得された ROU 資産は $
注 12 。善意 · その他資産
グッドウェルおよびその他の資産は、当期において以下のとおりです。
|
|
六月三十日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
||
グッドウィル |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
ソフトウェア開発コスト |
|
|
|
|
|
|
||
他の非流動資産 |
|
|
|
|
|
|
||
商誉その他の資産 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
2024年6月30日までその会社の資本化コストは$です
付記13.計上すべき負債
本報告に記載されている期間中、計上すべき負債には、以下が含まれる
|
|
六月三十日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
||
従業員関連のコスト |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
販売促進とお客様の減額 |
|
|
|
|
|
|
||
配送料と運賃 |
|
|
|
|
|
|
||
マーケティングと経営手数料 |
|
|
|
|
|
|
||
在庫品を購入する |
|
|
|
|
|
|
||
専門費 |
|
|
|
|
|
|
||
他にも |
|
|
|
|
|
|
||
負債を計算すべきである |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
14
付記14.長期債務
PNC クレジットファシリティ
2017年10月、当社はPNC Bank、National Associationと2018年度から2023年度までに複数回修正されたクレジット融資協定(“PNCクレジット融資”)を締結した。これらの修正には，(I)各種定義や契約の修正，(Ii)2020年5月の技術的違約の免除，(Iii)借入金能力の向上，(Iv)定期融資や設備ローンの廃止，および(V)満期日の延長がある。
循環信用限度額での最高借入金能力は#ドルです
モルガン·チェースの信用手配
2024年4月9日、当社はモルガン大通信用手配を締結しましたその中で5年間の$が規定されています
モルガン·チェースの信用手配には1ドルが含まれています
モルガン·チェース信用ツールは会社のほとんどの資産の保有権を担保にしていますS資産は、特定の知的財産権資産と投資証券を含む。それは会社に維持することを要求します：(I)純レバー率は高くありません
2024年6月30日までいくつありますか
注15.普通株
2024年6月30日まで，会社が改訂·再記載された会社登録証明書発行会社
15
当社の普通株式保有者の投票権、配当金、清算権は、優先株保有者(あれば)の権利、権力、優先権に支配され、その制約を受けている
各貸借対照表の日付まで、同社は発行のために普通株式を予約しており、関連する事項は以下のとおりである
|
|
六月三十日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
||
普通株購入オプション |
|
|
|
|
|
|
||
限定株式単位(“RSU”) |
|
|
|
|
|
|
||
業績在庫単位(“PSU”) |
|
|
|
|
|
— |
|
|
2020年株式インセンティブ計画によると付与可能な株 |
|
|
|
|
|
|
||
総額 |
|
|
|
|
|
|
||
注16.株ベースの報酬
同社は付与された日の推定公正価値に基づいてすべての株式奨励の補償費用を計測する。株式オプションは通常比例で授与される
当社は、当期間の連結営業決算書において株式報酬費用を計上しました。
|
|
13-週終了 |
|
|
26-週末 |
|
||||||||||
|
|
六月三十日 |
|
|
六月二十五日 |
|
|
六月三十日 |
|
|
六月二十五日 |
|
||||
販売原価 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
販売、一般、行政費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
総額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
16
株式オプション活動
以降の株式オプション活動の概要は以下のとおりです。 2023年12月31日：
|
|
量 |
|
|
重み付けの- |
|
|
重み付けの- |
|
|
骨材 |
|
||||
2023年12月31日現在の未返済債務 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
||||
授与する |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
||||
鍛えられた |
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
|||
取消·没収 |
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
|||
2024 年 6 月 30 日現在未払い |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
||||
2024 年 6 月 30 日現在行使可能なオプション |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
||||
2024 年 6 月 30 日時点のオプション保有および保有予定 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
||||
2024 年 6 月 30 日および 2023 年 6 月 25 日に終了した 13 週間の株式オプションの公正価値は $
制限株式単位活動
以降の当社における RSU 活動の概要は以下の表です。 2023年12月31日：
|
|
量 |
|
|
重み付けの- |
|
||
2023年12月31日現在帰属していません |
|
|
|
|
$ |
|
||
授与する |
|
|
|
|
$ |
|
||
既得1 |
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
没収される |
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
2024年6月30日現在帰属していない |
|
|
|
|
$ |
|
||
1
2020年までの持分インセンティブ計画。
2024年6月30日と2023年6月25日までの13週間以内に帰属するRSU株の公正価値は$
業績在庫単位活動
2024年度には、同社はその一部の役員および他の従業員にPSUを配布した。これらのPSUは3年間の期限終了時に付与され、ある会社の業績指標の実現レベルと受信者のこの期限内の持続的なサービスに依存する。稼ぐことのできる株の数は
17
下表はその会社の自己をまとめたものだ2023年12月31日：
|
|
量 |
|
|
重み付けの- |
|
||
2023年12月31日現在帰属していません |
|
|
|
|
|
|
||
授与する |
|
|
|
|
$ |
|
||
没収される |
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
2024年6月30日現在帰属していない |
|
|
|
|
$ |
|
||
2024年6月30日と2023年6月25日までの13週と26週の間に帰属するPSU株の公正価値は$
2020持分インセンティブ計画： 2020年7月、会社取締役会は“2020年株式インセンティブ計画”(以下、“2020年インセンティブ計画”と略す)を採択し、会社の株主の承認を経て、2020年7月30日に正式に発効した
従業員の株購入計画： 2020年7月、会社取締役会は2020年ESPPを採択し、その後、会社の株主の許可を得て、2020年7月30日に発効した
注17.所得税
2024年6月30日と2023年6月25日までの13週間の会社の実際の税率は約
中期的には、会社の所得税支出とそれによる実際の税率は、税法の変化、不確定税収状況の推定リスク開放の変化、その他の項目を含む、必要に応じて中期離散とみなされる項目の影響に応じて調整される推定年間有効税率に基づいている。州税収，奨励性株式オプションに関する恒久的な違い，国内収入法第162(M)条に規定されている報酬控除制限の影響により，同社の推定年度有効税率は連邦法定税率21%と異なる。
18
付記18.1株当たり純収益
基本的希釈のVital Farms ， Inc. に帰属する 1 株当たり純利益普通株主は以下の通り算出された。
|
|
13-週終了 |
|
|
26-週末 |
|
||||||||||
|
|
六月三十日 |
|
|
六月二十五日 |
|
|
六月三十日 |
|
|
六月二十五日 |
|
||||
分子： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
純収入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
分母： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
加重平均普通株式発行済額 — 基本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
希釈可能性のある有価証券の加重平均効果 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
潜在希釈ストックオプションの効果 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
潜在的に希釈する RSU の効果 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
潜在的に希釈される PSU の影響 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
||
ESPP に基づいて発行される希釈可能普通株式の影響 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
加重平均普通株式発行済 — 希釈 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
Vital Farms ， Inc. に帰属する 1 株当たり純利益。株主 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
基本的な情報 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
薄めにする |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
当社は、各期末の発行済普通株式を希釈算出から除外しました。 Vital Farms ， Inc. に帰属する 1 株当たり純利益それらを含めると希釈効果がなくなるため、
|
|
13-週終了 |
|
|
26-週末 |
|
||||||||||
|
|
六月三十日 |
|
|
六月二十五日 |
|
|
六月三十日 |
|
|
六月二十五日 |
|
||||
普通株購入オプション |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
帰属しないRSU |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
未付与PSU |
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
- |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
注釈 19 。その他総合所得の累積
累積その他の総合利益 （ 「 AOCI 」 ） から未監査連結営業決算書に再分類された金額は以下の通り （ 千単位 ） 。
|
|
|
|
AOCI から再分類された金額 |
|
|||||
|
|
|
|
13-1 週間終了 |
|
|||||
AOCI 部品 |
|
所得分類計算書 |
|
六月三十日 |
|
|
六月二十五日 |
|
||
発行済有価証券の損失 |
|
その他の費用、純額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
税引き前合計 |
|
$ |
|
|
|
|
||
|
|
税収割引 |
|
$ |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
税引き後純額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
19
|
|
|
|
AOCI から再分類された金額 |
|
|||||
|
|
|
|
26-1 週間終了 |
|
|||||
AOCI 部品 |
|
所得分類計算書 |
|
六月三十日 |
|
|
六月二十五日 |
|
||
販売可能有価証券の損失 |
|
その他の費用、純額 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
税引き前合計 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
税収割引 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
税引き後純額 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
その他の総合所得の各構成要素に計上され、関連する税金 （ 費用 ） 給付の総額は以下の通り （ 千単位 ） 。
|
|
13-週終了 |
|
|||||||||||||||||
|
|
2024年6月30日 |
|
|
2023年6月25日 |
|
||||||||||||||
|
|
税引き前 |
|
税収 |
|
税抜後 |
|
|
税引き前 |
|
税収 |
|
税抜後 |
|
||||||
売却可能な債務証券： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
未実現純保有利益 |
|
|
|
$ |
( |
) |
$ |
|
|
$ |
|
$ |
( |
) |
$ |
|
||||
実現損失から利益への再分類金額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|||||
その他の全面収入合計 |
|
$ |
|
$ |
( |
) |
$ |
|
|
$ |
|
$ |
( |
) |
$ |
|
||||
|
|
26-週末 |
|
|||||||||||||||||
|
|
2024年6月30日 |
|
|
2023年6月25日 |
|
||||||||||||||
|
|
税引き前 |
|
税収 |
|
税抜後 |
|
|
税引き前 |
|
税収 |
|
税後 |
|
||||||
売却可能な債務証券： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
未実現純保有利益 |
|
$ |
|
$ |
( |
) |
$ |
|
|
$ |
|
$ |
( |
) |
$ |
|
||||
実現損失から利益への再分類金額 |
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|||
その他の全面収入合計 |
|
$ |
|
$ |
( |
) |
$ |
|
|
$ |
|
$ |
( |
) |
$ |
|
||||
付記20.支払いの引受及び又は事項
仕入先契約：同社は養殖場との長期供給契約に基づいて卵在庫を購入している。これらの手配に含まれる購入約束は可変であり、養殖場で生産された卵の数に依存する。したがって、これらの仕入先契約には計り知れない将来の調達約束がなく、これらの長期供給契約に関する最低支払いもない。当社は卵の総コストを在庫に記入し，関連卵を顧客に販売する際に販売コストを計上し，当社の可変レンタルコストの一部として報告する。
同社は条件に合ったサプライヤーと合意し、$までの一括払いを提供しています
賠償協定：通常の業務過程において、会社は、このような合意または第三者に違反する知的財産侵害クレームによる損失を含むが、これらに限定されない異なる範囲および条項の賠償をサプライヤー、レンタル者、業務パートナー、および他の当事者に提供することができる。また、会社は取締役会のメンバーや執行者と賠償協定を締結し、
20
その他の事項を除いて、会社は、その役員または高級管理者の身分またはサービスによって生じる可能性のある責任を賠償することを要求する。これらの賠償協定によると、会社が将来支払う必要がある可能性のある最大潜在金額は多くの場合無制限である。当社は2024年6月30日現在、当該等の賠償協定によりいかなる重大なコストも発生していません。
訴訟：当該会社は、法規、訴訟、商業取引、従業員に関連する事項及び税務等に関連するクレーム及び又は有事項を含む、その業務に付随する一般的かつ通常の訴訟範囲内に属する各種クレーム及び又は有事項の影響を受ける可能性がある。会社がクレームまたは潜在的クレームを認識した場合、任意の損失またはリスクの可能性を評価する。このような評価と推定に基づいて、会社は適宜備蓄を確立することができる。これらの評価·推定は、当時の経営陣が入手可能な情報に基づいており、多くの経営陣の判断に触れている。実際の結果や損失は会社の評価や見積もりと大きく異なる可能性がある。
2021年5月20日、同社及びその一部の現職及び前任高級職員が被告とされ、起訴状のタイトルはニコラス·A·スラーらですV.VITAL Farm，Inc.らアメリカテキサス州西区地方裁判所(“地域裁判所”)で。原告は彼ら自身といわゆる会社卵消費者を代表して虚偽広告クレームを告発した。同社が指名された上級者がその後更迭され、この件の被告となった。2024年7月9日、米国地方裁判官は地域裁判所の審査と採択のための命令、報告、提案を発表した。全体として，この命令および報告および提案(I)原告要求種別証明の動議の却下，(Ii)原告損害賠償専門家の証言および報告の排除，および(Iii)原告2名および原告3名の州クレームについて当社の簡易判決を承認した。原告はすでにこの命令、報告、提案に反対意見を提出しており、このことはまだ進行中である。その会社はこのような疑いに根拠がないと思って、この問題について積極的に自分を弁護している。訴訟の不確実性，案件の段階，その他の事項を除いて，等級認証や勝訴に到達しなければならない法的基準に基づいて，会社はクレームによる可能性のある損失や損失範囲(あれば)を合理的に見積もることができない。
当社は、ある潜在的負債に保険を提供しているにもかかわらず、このような保険は、すべてのタイプおよび金額の潜在的負債をカバーしておらず、様々な免除および回収可能な金額の上限によって制限されている。当社がクレームが保険範囲内であると考えていても、保険会社は様々な潜在的な原因で当社が賠償を受ける権利があることを疑問視する可能性があり、これは当社の賠償時間に影響を与える可能性があり、保険会社が勝訴すれば、当社の賠償金額にも影響を与えます。損失を招く可能性が高く、かつ損失の金額を合理的に見積もることができれば、会社は損失の責任を記録する。損失が発生不可能または損失金額が合理的に推定できない場合、潜在損失の可能性が合理的である場合には、当社はクレームを開示する。
注21.関係者取引
Sandpebble Builders社の設立予定：同社はSandpebble Builders PreConstruction，Inc.とSandpebble South，Inc.(総称して“Sandpebble”と呼ぶ)を用いて会社の卵加工施設の建設と拡張に関するプロジェクト管理と関連サービスを行い，インディアナ州西摩で計画されている卵包装施設の立地，プロジェクト管理，関連サービスを含む。同社がSandpebble社と締結したインディアナ州西摩で計画されている卵包装施設に関するサービス契約は，競争的入札過程を経て付与された。ビクター·カンセコは砂石会社の所有者と責任者で、ラセル·ディーズ-カンセコの父親で、ラセル·ディーズ-カンセコは会社の最高経営責任者兼取締役会のメンバーである。上記のサービスについて、会社はSandpebbleに支払いました$
21
項目2.経営陣の財務状況と経営結果の検討と分析
以下の議論には、リスクと不確定要素に関する前向きな陳述が含まれている。様々な要素の影響により、私たちの実際の結果は展望性陳述で議論された結果と大きく異なる可能性があり、これらの要素は、本四半期報告の他の部分第II部分第1 A項“リスク要因”と“展望性陳述に関する特別な説明”で述べられた要素を含む。以下の情報は、本四半期報告に含まれる未監査財務情報及びその付記及び当社年度報告に含まれる監査済み財務情報及びその付記と共に読まなければならない。
概要
私たちの使命は道徳に合った食品を食卓に持ち込むことであり、私たちは既存の食品モデル規範に挑戦する枠組みを開発することで、アメリカの食品システムを覆し、私たちの家庭農場ネットワークの高品質な製品を全国の観客にもたらすことができるようにしています。この枠組みは私たちをアメリカ有数の牧場飼育卵ブランドとドル小売額で計算したアメリカ第二の卵ブランドにした。動物福祉と持続可能な農業実践に対する私たちの関心は私たちの道徳規範を体現している。私たちは私たちの基準が多様な食事の楽しい雌鶏を生産し、より良い卵を作ることができると信じている。消費者の天然、追跡可能、ラベルがきれいで、味がおいしく、栄養豊富な食品に対する需要は大きく変化した。私たちの生存に依存する価値観を揺るぎなく堅持する支持の下で、私たちはこの消費運動を誘致するために私たちのブランドと製品を設計した。
私たちの趣旨は自覚資本主義への約束に根ざしており、それは私たちの各利害関係者(農民とサプライヤー、顧客と消費者、コミュニティと環境、船員と株主)の長期的な利益を第一にしている。私たちは私たちのすべての利害関係者たちの持続可能な開発に基づいて決定を下す。私たちの集団持続可能なビジネス実践は、食べ物を通じて人間、動物、地球の生活を改善することで、現在も将来も、私たちの目標を達成することができるだろう。私たちにとって、これは短期的な結果でもなく、目標と利益の間のトレードオフでもない。私たちは激しいビジネス競争相手であり、時間が経つにつれて、すべての利害関係者の長期生存能力を優先することは、すべての人により強い結果をもたらすと信じている。これらの原則は私たちの日常運営を指導しており、私たちはこれらの原則が私たちのより持続可能でより成功的な業務を達成するのに役立つと信じている。私たちの方法は、私たちの財務業績と2022年1月にB社を認証する事実として再認証されました。この称号は、社会的および環境的表現、公共の透明性、法的責任の最高認証基準を達成するための利益と趣旨の企業のために保留されています。
私たちは350以上の家庭農場のネットワークから卵を調達した。私たちのバターのクリームは私たちのバター供給者が請け負う家庭農場ネットワークから来た。我々は、高基準の生産と最適な年間運営を確保するために、サプライチェーンの戦略的設計を行った。私たちの動機は私たちの農村コミュニティに対する積極的な影響であり、私たちの農民ネットワークと強固な関係と名声を確立した。
私たちは主に売買契約に基づいて私たちが契約した卵養殖場と協力します。これらの手配によると、養殖業者は卵の生産と養殖場の管理に必要なすべての運営資金と投資を担当し、鳥類の購入や飼料供給を含む。2023年度最終四半期には、我々の新卵養殖場に関連する建設コストが増加するため、これらの養殖場が卵の生産を開始する前に事前に支払う必要がある農場募集の増量コストが発生し、この増加コストは2024年度まで続くと予想される。これらの費用は新農場との売買契約期間内に確認される予定で、契約期間は一般的に4年から5年である。2024年度には，これらの前期コストが我々の運営資本に与える悪影響は，1，000ドル万から1，200万ドルの間にある可能性があると考えられる。これが2023年度の運営資本に与える影響は微々たるものであり、これらの合意期間内の私たちの毛金利への影響も微々たるものであると予想される。契約によると、養殖業者が生産したすべての卵を契約期間内に合意した価格で購入する義務があり、価格はトレイの重量に依存し、飼料コストの変化に応じて四半期ごとに調整される。
私たちは私たちが小売業者の戦略的パートナーであり、価値のあるパートナーだと信じている。私たちの製品の価格は私たちの卵の殻を含めてずっと高いです。私たちの忠誠と増加する消費者基盤は私たちのブランドの自然ルートから主流ルートへの拡張を推進した。私たちは、私たちのブランドの成功は、消費者が食品にもっと高い道徳基準に適合した良質な製品を生産することを要求していることを示していると信じている。私たちはクロガー社、Sprouts Farmers MarketまたはSprouts、Target Corporation、Whole Foods Market，Inc.またはWhole Foodsで強い影響力を持っています。私たちはまたAlbertsons Companies，Inc.，Publix Super Markets，Inc.とWalmart，Inc.で私たちの製品を販売しています。私たちはマルチチャネル小売流通ネットワークを通じて23個の小売在庫単位(SKU)を提供しています。私たちはブランドの知名度の向上を通じて、より多くの販売点と新製品の革新を獲得し、私たちは小売と飲食サービスルートの中で巨大な成長空間があると信じている。
私たちの貝殻卵は第三者貨物会社が農民から収集して冷蔵して、私たちがそれらを梱包してミズーリ州スプリングフィールドにある最先端の貝殻卵加工施設である卵中央駅に輸送するまで、私たちの顧客に輸送します。この施設の敷地は約153，000平方フィートであり，高度に自動化された設備を用いて我々の貝殻卵製品を分級·包装している。この施設は1日に約600万個の卵を包装することができ、SQFの優れた格付けを持つことができ、世界の食品安全イニシアティブが発行するこのような認証の最高レベルである。また，2024年6月には，インディアナ州西摩に第2の卵洗浄·包装施設を設立する予定であることを発表し，2027年に全面的に運営を開始する予定である。私たちはその上で
22
基礎の鍵は、ミズーリ州の卵中央駅施設と第二の施設で私たちが学んで成功し、私たちが弾性を持っているサプライチェーンをさらに拡大することだ。
これまで2024年度には約300億ドルの価格でインディアナ州で約391エーカーの農地を購入しました私たちの目的は、この農地(および将来購入する他の潜在的なブロック)を開発し、それを利用して私たちの農場ネットワークで学習と発展の機会を提供し、未来のインディアナ州西摩での卵洗浄と包装施設が十分に供給されることを確保し、同時に関心のある農民に鍵を売る“入門農場”を未来に売る能力を確保することである。
私たちの製品は仲介人-流通業者-小売業者ネットワークを介して流通され、このネットワークでは、仲介人は私たちの製品を流通業者と小売業者に代表し、後者は私たちの製品を消費者に売ります。私たちは食品流通業者を通じて大多数の天然ルートの顧客にサービスを提供して、これらの流通業者は私たちの製品を購入、貯蔵、販売して、私たちの顧客に渡します。私たちは主流小売業者にサービスを提供して、直接彼らの配送センターを通じて私たちの製品の配達を手配します。また、流通業者関係を利用して、ある独立した雑貨商や他の顧客の注文を履行しています。
私たちは持続的な販売増加を経験した。2024年6月30日と2023年6月25日までの13週間の間に、私たちの純収入はそれぞれ14740ドルと10640ドル万、純収入は1，630ドル万と6，70ドル万、調整後のEBITDAはそれぞれ2，330ドルと11，30ドル万だった。2024年6月30日と2023年6月25日までの26週間の間、私たちの純収入はそれぞれ29530ドルと22560ドル万で、純収入は3，540ドルと1，380ドル万で、調整後EBITDAはそれぞれ5，230万と2，520米元万だった。調整後のEBITDAは非公認会計基準の財務指標である。調整後EBITDAの定義，および調整後EBITDAと純収入の入金については，GAAPによって述べられた最も直接的に比較可能な財務計測である“非GAAP財務計測−調整後EBITDA”の節を参照されたい。
既知の傾向、事件、不確実性
高病原性鳥インフルエンザ(HPAI)
2022年初めにHPAIが初めて爆発して以来、著者らはずっとウイルスの発展を密接に注目し、そして私たちの農民、獣医、政府衛生官僚と動物福祉監査員と協力して、私たちの羊の群れのできるだけ安全を確保した。これまで5つの農場が疫病を経験してきました1つはミズーリ州1つはテネシー州3つはカンザス州ですHPAIの流行が私たちの卵供給に大きな影響を与える状況にはまだ遭遇していませんが、私たちの農場や生産施設の大部分が影響を受けると、私たちのサプライチェーンや経営業績に実質的な負の影響を与える可能性があります。しかも、HPAIは時々卵市場全体の供給不足と価格上昇を招く。我々は，圃場や生産施設における高病原性鳥インフルエンザのリスク低減と供給への影響を軽減する能力に自信を持っている。しかし、未来の疫病の持続的な不確定性と政府のこのような疫病に対する反応を考慮して、私たちはHPAIが私たちの業務に最終的な影響を与えることを予測できない。
経済的不確実性
現在のインフレ環境は私たちの業務とそれに応じた財務状況とキャッシュフローに影響を及ぼすかもしれない。インフレ要因、例えば材料や用品コスト、金利や間接コストの増加は、我々の経営業績に悪影響を及ぼす可能性がある。金利上昇は最近の米国経済に影響を与える課題でもあり、将来的に受け入れ可能な条件で伝統的な融資を得ることを難しくするかもしれない。また、一部の経済観察者は、来年の衰退リスクがより高くなることを予想すべきであり、上記の要因に加えて、短期的にはさらなる経済不確実性や資本市場の変動を招く可能性があり、これは私たちの運営にマイナス影響を与える可能性があると提案している。また、このような経済状況は株価に下振れ圧力を与えることがある。私たちは、サプライチェーン制限、世界的な衛生大流行に関連する結果、地政学的緊張情勢、および従業員の可用性と賃金上昇を含む、私たちの労働力コストと研究開発コストを含む私たちの運営コストの上昇を経験し続ける可能性があり、これらはすべて私たちの運営資金資源を追加的な圧力に直面させる可能性がある。私たちは私たちの農民、サプライヤー、第三者メーカーと密接に協力して、私たちのサプライチェーン活動を管理し、このような不確実性によるサプライチェーン中断が私たちの製品供給に与える潜在的な妨害を減少させる。私たちは現在、2024年度までに、私たちの製品、包装、貨物輸送が十分に供給されると予想している。
流動性と資本資源の概要
2024年6月30日現在、私たちがモルガン大通銀行および他の融資者と達成した銀団循環信用手配協定またはモルガン大通信用手配によると、私たちは15270ドルと6，000ドルの現金、現金等価物、有価証券を持っており、私たちは私たちの長期成長戦略を支援するために、私たちの業務に投資するのに十分な流動性があると予想される。私たちは、2024年6月30日まで、私たちの現金、現金等価物と有価証券、私たちの経営活動が提供した現金と私たちのモルガン大通信用手配下の借金を加えて、私たちの運営に資金を提供するのに十分になると予想しています
23
少なくとも今後12ヶ月以内の支出。モルガン大通信用手配に関するより多くの情報を知るためには、本四半期報告の他の部分が監査されていない簡明総合財務諸表付記14の“長期債務”を参照してください。
私たちの将来の資本需要は、私たちの新しい顧客と既存の顧客の増加速度、革新への私たちの投資、買収や他の成長機会への私たちの投資、パートナー関係と未開発ルートへの投資、そして私たちの生産能力拡張に関連する持続的なコストを含む多くの要素に依存するだろう。私たちは追加的な株式や債務融資を求めることを要求されるかもしれない。しかし、世界金融市場の深刻な中断(公衆衛生の大流行、地政学的緊張と戦争、インフレやその他の要因による中断を含む)は、私たちがより多くの資本を得ることができなくなり、将来的に私たちの運営にマイナスの影響を与える可能性がある。もし私たちが追加的な資金調達が必要なら、私たちは私たちが受け入れられる条項やそのような資金を調達できないかもしれない。もし私たちが追加資本を調達したり、業務を拡大するために必要なキャッシュフローを生成し、持続的な革新と製品拡張に投資できなければ、私たちは競争に成功できないかもしれません。これは私たちの業務、運営、運営結果を損なうことになります。より多くの情報については、以下の“流動性と資本資源”というタイトルの小節を参照されたい。
私たちの財政年度は
私たちの報告書の会計年度は52~53週で、締め切りは12月の最後の日曜日です。52~53週の前期では、各財務期は13週で構成されている。53週の財政年度では、追加の1週間が14週を含むように第4四半期に追加された。私たちの2024年度は52週を含み、私たちの2023年度は53週を含むだろう。当社の会計カレンダーの詳細については、本四半期報告の他の部分に含まれる監査されていない簡明総合財務諸表付記1の“業務性質及び列報基礎”を参照されたい。
私たちの業務に影響を与える重要な要素
私たちは私たちの業務の成長と私たちの未来の成功が多くの要素にかかっていると信じている。これらの要素の各々は私たちに重要なチャンスをもたらしてくれたが、それらはまた重要な挑戦となっており、私たちはこれらの挑戦に成功し、業務の成長を維持し、私たちの運営結果を改善できるようにしなければならない。
家庭浸透率を拡大する
私たちは私たちのブランドを天然、きれいなラベル、追跡可能、道徳、美味しさと栄養食品に対する消費者のますます増加する興味を利用すると位置づけている。私たちは、私たちの消費者基盤を拡大し、家庭が私たちの製品を購入する速度を向上させる大きな機会があると信じている。アメリカ家庭の卵殻類に対する浸透率は約96.8%であるのに対し、私たちの卵殻類の家庭浸透率は約8.2%である。私たちは販売とマーケティングに大量の資金を投入し続けることで、消費者に私たちのブランド、私たちの価値観、私たちの製品の良質な品質を理解するように教育し、家庭浸透率を高めるつもりです。私たちは、これらの努力が消費者に私たちの製品の魅力を理解させ、私たちの製品に対する更なる需要を生み出し、最終的に私たちの消費者基盤を拡大すると信じている。私たちが新しい消費者を引き付ける能力は私たちの製品の感知価値と品質、私たちの競争相手が提供する製品、そして私たちのマーケティング努力の有効性にかかっています。私たちの業績は私たちが経営しているアメリカ天然食品市場の消費者支出レベルとモデルに影響を与える可能性のある要素に大きく依存しています。これらの要素は、消費者選好、消費者自信、消費者収入、消費者の私たちの製品の安全と品質に対する認識、および代替品に対する私たちの製品の知覚的価値の変化を含む。
小売ルートで成長を実現する
私たちは消費者に私たちの製品を販売する顧客数を増やすことができると信じています。これは私たちの市場浸透率と未来のビジネスチャンスの指標です。私たちは私たちの顧客を消費者に私たちの製品を販売する実体と定義します。私たちの一部の小売顧客、例えば全食スーパーに対して、私たちは流通業者を通じて私たちの製品を販売します。私たちはこのようなチャンネルで販売されている製品の特定の小売業者に私たちの純収入を正確に帰することができない。私たちは第三者データに基づいてこのような小売業者の小売額シェアを計算しますが、このデータ自体は正確ではありません。私たちの製品が小売業者で販売されている総売上に基づいているので、価格割引、販売促進活動、あるいは記憶容量に応じて課金を使用することは考慮されていません。そして、流通業者によってサービスを提供する一部の小売業者の小売額だけを測定しています。第三者データと内部分析によると，2024年6月30日と2023年6月25日までの13週間の全食スーパーはそれぞれ小売額の23%と22%を占め，2024年6月30日と2023年6月25日までの26週間の全食はそれぞれ小売額の22%と23%を占めている。
2024年6月30日までに、約24，000店が私たちの製品を販売しています。私たちは予測可能な未来に、小売ルートが私たちの最大の純収入源になると予想している。より大きな棚空間を獲得し、より高い製品速度を推進し、私たちのSKU数を増加させることによって、既存の小売顧客のさらなる増加は意義があると信じています。また，新たな小売顧客を増やすことで，既存顧客から増量店舗を得る機会が大きいと考えられる.私たちはまた、コンビニ、薬局、クラブ、軍事と国際市場を含むより多くの流通ルートで、重大な長期的な機会があると信じている。私たちがこの戦略を実行する能力は私たちが消費者に増量販売する機会を増加させ、私たちはまたこの成長が利益率の拡大を可能にすると信じている。これらの目標を達成するために、私たちは引き続き
24
消費者の私たちのブランドに対する認知と需要を利用して、私たちの顧客に的確な販売激励を提供し、顧客に対するマーケティング戦略を利用します。私たちの小売チャンネル内の成長能力は私たちの顧客の私たちの製品の販売、製品の速度と収益力に対する満足度のような多くの要素に依存します。
食品サービスの分野全体に足跡を広げる
私たちの製品は飲食サービスルートで大きな需要があると信じています。多種の成分を提供しているので、商業と非商業事業者の細分化市場で高いメニュー浸透率を持っています。私たちはかなりの機会を見て、私たちの価値観と一致した飲食サービス事業者とその流通業者に対する双管の販売方式を通じて、中長期的にルートを発展させ続けている。私たちはAcxion Foodserviceと協力しています。Acxion Foodserviceは消費財包装業界の飲食サービス販売とマーケティング機関であり、幅広いシリーズの流通におけるカテゴリシェアを増加させ、全国と地域のレストランのメニューに登場します。
また、重要な消費者接点として飲食サービスを利用してブランド知名度を向上させ、新しい家庭に触れるために共同マーケティングに投資しています。私たちは連合ブランドは飲食サービス事業者にとって互恵的だと信じています。それは彼らのブランドを区別し、彼らの感知する顧客価値を高め、忠誠度を高めるのに役立つからです。私たちが成功した飲食サービス計画の多単位の例はTrue Food Kitchenであり、これはしばしば受賞する飲食ブランドであり、健康志向の飲食の先駆者でもあり、アメリカ各地に支店を設置し、道徳的な食品を通じて人、動物、地球生活を改善する価値観を共有している。
私たちの製品の範囲を広げます
私たちは新しい種類と既存の種類の革新に投資することで、私たちの製品供給を強化し続けるつもりだ。私たちは製品を発売した歴史があり、時々新製品を発売することで革新を続けるつもりだ。2024年6月30日までの13週間で，卵と卵関連製品は14290ドルの万を創出し，純収入の約97%を占めた。2024年6月30日までの26週間で，卵と卵関連製品は28670ドルの万を創出し，純収入の約97%を占めた。私たちは予測可能な未来に、卵と卵関連製品が私たちの最大の純収入源になると予想している。私たちは、私たちの家庭浸透率を増加させる努力を含む、革新への投資が私たちの長期的な成長に役立つと信じている。私たちの新製品の開発、マーケティング、販売に成功する能力は、革新的な資本に投資する可用性、および変化する消費者の選好と食品に対する需要を含む様々な要素に依存する。
運営結果の重要な構成要素は
純収入
私たちの純収入は主に私たちの顧客に卵とバターを含む私たちの製品を販売します。これらの顧客は自然小売業者、主流小売業者、飲食サービス顧客を含みます。私たちは注文方式で顧客に製品を販売します。私たちは食品流通業者を通じて、私たちの大多数の自然ルートの顧客とある独立した雑貨商と他の顧客にサービスを提供して、これらの流通業者は私たちの製品を購入、貯蔵、販売して、これらの顧客に提供します。
私たちは定期的に顧客に販促インセンティブを提供します。返却、一時的な値下げ、領収書外割引、小売業者広告、製品クーポン、その他の貿易活動を含みます。各会計期間が終了した時点で、推定された昇進手当準備金の負債を確認する。製品が納品時にお客様の予想に合わない場合やお客様の現場で期限が切れた場合は、定期的にお客様にポイントや割引を提供します。私たちはこれらのポイントと割引を関連取引の販売時の販売価格の低下と見なしている。これらの販売促進活動、ポイント、割引は私たちの純収入に実質的な影響を与える可能性があり、このような活動の変化は期間内の業績に影響する可能性があると予想しています。
私たちの貝殻卵は消費者にプレミアムで販売されており、商品貝殻卵の価格が私たちの貝殻卵の価格に対して低下した場合(実施可能な任意の値上げを含む)、価格に敏感な消費者は、私たちの卵ではなく、競争相手が提供する商品貝殻卵を購入することを選択するかもしれない。したがって、低い商品の卵殻価格は私たちの純収入に悪影響を及ぼすかもしれない。私たちは2023年度と2024年度に毎年特定の製品の価格を上げます。これまでの価格上昇による販売量の大幅な低下は見られませんでしたが、大口商品の価格やその他のコストの上昇を相殺するために価格をさらに上げると、私たちの製品に対する需要が低下し、新しい顧客を引き付ける能力が低下し、販売量が低下することを経験するかもしれません。純収入も時期によって異なるかもしれません。これは私たちが受け取った購入注文、私たちが販売している製品の数量と組み合わせ、私たちの製品の販売ルートに依存します。
販売原価
販売コストには、私たちの製品を生産する直接コスト、労働力、原材料と包装コスト、管理費用が含まれています。人工的な費用には私たちが船員を加工する賃金と関連費用が含まれている。原材料には私たちの完成品卵とバター製品を加工するために必要なものが含まれています。包装コストはコストです
25
包装材料の中で、私たちの完成品は販売に使われています。販売コストの中の間接費用には、私たちの倉庫に関する光熱費、保険料、入国運賃、倉庫費が含まれています。
販売、一般、行政
販売、一般および行政費用は、主に販売およびマーケティングの仲介人および請負業者費用、ならびに販売およびマーケティング、財務、人的資源、および他の行政機能の人員費用を含み、賃金、福祉、ボーナス、株式報酬費用、および販売手数料を含む。販売、一般および行政費用には、広告およびデジタルメディア費用、代理費、出張および娯楽費用、ならびに消費者販売促進、製品サンプル、販売支援ツールに関連するコストがさらに含まれ、新しい顧客を獲得し、既存の顧客を維持し、私たちのブランド知名度を確立すること、施設の管理費用、関連する減価償却および償却費用、および新しい企業資源計画システムの実施に関連する費用を含む情報技術に関連する費用が含まれる。
輸送と配送
輸送と流通費用には主に私たちの製品の第三者運賃に関するコストが含まれています。輸送·配送費用は短期的には絶対ドル計算で低下しているにもかかわらず、事業規模の拡大に伴い、輸送·配送費用は中長期的に絶対ドルで増加し、経済的不確実性、地政学的緊張や戦争により、このような費用が増加し続けるリスクがあると予想される。
経営成果
2024年6月30日と2023年6月25日までの13週および26週の運営データの結果は、他の部分に含まれる監査されていない簡明総合財務諸表から報告されている。
2024 年 6 月 30 日期と 2023 年 6 月 25 日期間の比較
以下の表は、当期純利益に対する比率で表された連結利益計算書を示しています。
|
|
13-週終了 |
|
|||||||||||||
|
|
六月三十日 |
|
|
六月二十五日 |
|
||||||||||
|
|
金額 |
|
|
% of |
|
|
金額 |
|
|
% of |
|
||||
|
|
(千ドル) |
|
|||||||||||||
純収入 |
|
$ |
147,388 |
|
|
|
100 |
% |
|
$ |
106,445 |
|
|
|
100 |
% |
販売原価(1) |
|
|
89,710 |
|
|
|
61 |
% |
|
|
68,645 |
|
|
|
64 |
% |
総利益 |
|
|
57,678 |
|
|
|
39 |
% |
|
|
37,800 |
|
|
|
36 |
% |
運営費用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
販売、一般、行政(1) |
|
|
33,336 |
|
|
|
23 |
% |
|
|
23,908 |
|
|
|
22 |
% |
配送 · 流通 |
|
|
7,203 |
|
|
|
5 |
% |
|
|
5,853 |
|
|
|
5 |
% |
総運営費 |
|
|
40,539 |
|
|
|
28 |
% |
|
|
29,761 |
|
|
|
28 |
% |
営業収入 |
|
|
17,139 |
|
|
|
11 |
% |
|
|
8,039 |
|
|
|
8 |
% |
その他の収入(費用)、純額： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
利子費用 |
|
|
(257 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(136 |
) |
|
|
— |
|
利 子 収入 |
|
|
1,316 |
|
|
|
1 |
% |
|
|
450 |
|
|
|
— |
|
その他の費用、純額 |
|
|
(87 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(441 |
) |
|
|
— |
|
その他の収入を合計して純額 |
|
|
972 |
|
|
|
1 |
% |
|
|
(127 |
) |
|
|
— |
|
所得税前純収益 |
|
|
18,111 |
|
|
|
12 |
% |
|
|
7,912 |
|
|
|
7 |
% |
所得税支給 |
|
|
1,772 |
|
|
|
1 |
% |
|
|
1,229 |
|
|
|
1 |
% |
純収入 |
|
|
16,339 |
|
|
|
11 |
% |
|
|
6,683 |
|
|
|
6 |
% |
26
純収入
|
|
13-週終了 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
六月三十日 |
|
|
六月二十五日 |
|
|
$Change |
|
|
変更率 |
|
||||
|
|
(単位：千) |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
純収入 |
|
$ |
147,388 |
|
|
$ |
106,445 |
|
|
$ |
40,943 |
|
|
|
38 |
% |
純売上高は 4，090 万ドル （ 38% ） の増加が、主にボリューム関連の 3，810 万ドル、価格関連の 2，880 万ドルによる増加となりました。既存商品の需要の加速、商品の提供拡大、既存顧客への店舗流通などにより、ボリューム好調です。2024 年 6 月 30 日に終了した 13 週間の小売チャネルからの売上高は、それぞれ 14190 万ドルと 2023 年 6 月 25 日に終了した 13 週間の 9910 万ドルでした。
毛利と利回り
|
|
13-週終了 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
六月三十日 |
|
|
六月二十五日 |
|
|
$Change |
|
|
変更率 |
|
||||
|
|
(単位：千) |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
総利益 |
|
$ |
57,678 |
|
|
$ |
37,800 |
|
|
$ |
19,878 |
|
|
|
53 |
% |
毛利率 |
|
|
39 |
% |
|
|
36 |
% |
|
|
|
|
|
|
||
1990 万ドル （ 53% ） の増益は、同期間の純収益の増加、規模のメリットと運用効率の向上によるものです。2024 年 6 月 30 日に終了した 13 週間の粗利益率の前年同期比の増加は、主に 2024 年 1 月のオーガニック卵ポートフォリオの価格上昇を含む価格 / ミックスメリットに加え、規模のメリット、運用効率化、商品 · ディーゼルコストの有利化によるものです。これは、昇進率の上昇や人件費 · 間接費の増加によって一部相殺されました。
運営費
販売、一般、行政
|
|
13-週終了 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
六月三十日 |
|
|
六月二十五日 |
|
|
$Change |
|
|
変更率 |
|
||||
|
|
(単位：千) |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
販売、一般、行政 |
|
$ |
33,336 |
|
|
$ |
23,908 |
|
|
$ |
9,428 |
|
|
|
39 |
% |
純収入パーセント |
|
|
23 |
% |
|
|
22 |
% |
|
|
|
|
|
|
||
販売費、一般費、管理費の 940 万ドル （ 39% ） の増加は、主に以下の要因によるものです。
27
輸送と配送
|
|
13-週終了 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
六月三十日 |
|
|
六月二十五日 |
|
|
$Change |
|
|
変更率 |
|
||||
|
|
(単位：千) |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
配送 · 流通 |
|
$ |
7,203 |
|
|
$ |
5,853 |
|
|
$ |
1,350 |
|
|
|
23 |
% |
純収入パーセント |
|
|
5 |
% |
|
|
5 |
% |
|
|
|
|
|
|
||
配送および流通コストの 140 万ドル （ 23% ） の増加は、販売台数の増加によるものであり、一部は良好なラインホールおよび燃料価格によって相殺されました。
利子支出
|
|
13-週終了 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
六月三十日 |
|
|
六月二十五日 |
|
|
$Change |
|
|
変更率 |
|
||||
|
|
(単位：千) |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
利子費用 |
|
$ |
(257 |
) |
|
$ |
(136 |
) |
|
$ |
(121 |
) |
|
|
89 |
% |
利息費用は、主にファイナンスリースの増加による 10 万ドル （ 89% ） の増加であり、これらのリースに関連する利息費用の増加が生じました。
利子収入
|
|
13-週終了 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
六月三十日 |
|
|
六月二十五日 |
|
|
$Change |
|
|
変更率 |
|
||||
|
|
(単位：千) |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
利 子 収入 |
|
$ |
1,316 |
|
|
$ |
450 |
|
|
$ |
866 |
|
|
|
192 |
% |
利息収入の 90 万ドル （ 192% ） の増加は、主に残高の上昇と金利の上昇による販売可能有価証券および市場有価証券ポートフォリオの利息収入の増加によるものです。
その他の費用、純額
|
|
13-週終了 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
六月三十日 |
|
|
六月二十五日 |
|
|
$Change |
|
|
変更率 |
|
||||
|
|
(単位：千) |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
その他の費用、純額 |
|
$ |
(87 |
) |
|
$ |
(441 |
) |
|
$ |
354 |
|
|
|
(80 |
%) |
その他経費の純 40 万ドルの減少は、主に 2023 年 6 月 25 日に終了した 13 週間に比べて、 2024 年 6 月 30 日に終了した 13 週間の商品デリバティブ商品の損失の減少によるものです。
所得税支給
|
|
13-週終了 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
六月三十日 |
|
|
六月二十五日 |
|
|
$Change |
|
|
変更率 |
|
||||
|
|
(単位：千) |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
所得税支給 |
|
$ |
1,772 |
|
|
$ |
1,229 |
|
|
$ |
543 |
|
|
|
44 |
% |
28
所得税引当額 50 万ドル （ 44% ） の増加は、 2024 年 6 月 30 日に終了した 13 週間の純利益が前年同期と比較して増加したことに関連しており、 2024 年 6 月 30 日に終了した 13 週間に発生した不適格ストックオプションの行使と RSU の放出による税制優遇措置によって一部相殺されました。
2024 年 6 月 30 日期と 2023 年 6 月 25 日期を期した 26 週間の比較
以下の表は、当期純利益に対する比率で表された連結利益計算書を示しています。
|
|
26-1 週間終了 |
|
|||||||||||||
|
|
六月三十日 |
|
|
六月二十五日 |
|
||||||||||
|
|
金額 |
|
|
% of |
|
|
金額 |
|
|
% of |
|
||||
|
|
(千ドル) |
|
|||||||||||||
純収入 |
|
$ |
295,316 |
|
|
|
100 |
% |
|
$ |
225,616 |
|
|
|
100 |
% |
販売原価(1) |
|
|
178,742 |
|
|
|
61 |
% |
|
|
145,149 |
|
|
|
64 |
% |
総利益 |
|
|
116,574 |
|
|
|
39 |
% |
|
|
80,467 |
|
|
|
36 |
% |
運営費用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
販売、一般、行政(1) |
|
|
60,467 |
|
|
|
20 |
% |
|
|
47,853 |
|
|
|
21 |
% |
配送 · 流通 |
|
|
14,799 |
|
|
|
5 |
% |
|
|
13,679 |
|
|
|
6 |
% |
総運営費 |
|
|
75,266 |
|
|
|
25 |
% |
|
|
61,532 |
|
|
|
27 |
% |
営業収入 |
|
|
41,308 |
|
|
|
14 |
% |
|
|
18,935 |
|
|
|
8 |
% |
その他の収入(費用)、純額： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
利子費用 |
|
|
(512 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(275 |
) |
|
|
— |
|
利 子 収入 |
|
|
2,404 |
|
|
|
1 |
% |
|
|
790 |
|
|
|
— |
|
その他の収入，純額 |
|
|
(364 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(1,866 |
) |
|
|
-1 |
% |
その他の収入を合計して純額 |
|
|
1,528 |
|
|
|
1 |
% |
|
|
(1,351 |
) |
|
|
-1 |
% |
所得税前純収益 |
|
|
42,836 |
|
|
|
15 |
% |
|
|
17,584 |
|
|
|
8 |
% |
所得税支給 |
|
|
7,474 |
|
|
|
3 |
% |
|
|
3,751 |
|
|
|
2 |
% |
純収入 |
|
$ |
35,362 |
|
|
|
12 |
% |
|
$ |
13,833 |
|
|
|
6 |
% |
純収入
|
|
26-1 週間終了 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
六月三十日 |
|
|
六月二十五日 |
|
|
$Change |
|
|
変更率 |
|
||||
|
|
(単位：千) |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
純収入 |
|
$ |
295,316 |
|
|
$ |
225,616 |
|
|
$ |
69,700 |
|
|
|
31 |
% |
純収入が6，970ドル万、または31%増加したのは、主に販売台数に関する6，000ドル万の増加と価格関連の970ドル万の増加によるものである。販売台数の増加は主に新規顧客と既存顧客の増加によって推進されている。2024年6月30日と2023年6月25日までの26週間で、私たちの小売ルートで販売された純収入はそれぞれ28410ドル万と20780ドル万だった。
毛利と利回り
|
|
26-1 週間終了 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
六月三十日 |
|
|
六月二十五日 |
|
|
$Change |
|
|
変更率 |
|
||||
|
|
(単位：千) |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
総利益 |
|
$ |
116,574 |
|
|
$ |
80,467 |
|
|
$ |
36,107 |
|
|
|
45 |
% |
毛利率 |
|
|
39 |
% |
|
|
36 |
% |
|
|
|
|
|
|
||
29
毛利が3，610ドル増加し、45%に増加したのは、期間内に発生した純収入の増加、及び規模効果と運営効率の向上によるものである。2024年6月30日までの26週間の間、毛利率が前年同期より増加したのは主に価格/組合せ効果によるものであり、2024年1月の有機卵製品組合せの価格上昇と貝殻卵製品組合せ全体の2023年2月の完全な価格上昇、及び規模、運営効率とより有利な大口商品とディーゼルコストのメリットを含む。この部分は販売促進率の増加と労働力と管理費用の増加によって相殺される。
運営費
販売、一般、行政
|
|
26-1 週間終了 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
六月三十日 |
|
|
六月二十五日 |
|
|
$Change |
|
|
変更率 |
|
||||
|
|
(単位：千) |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
販売、一般、行政 |
|
$ |
60,467 |
|
|
$ |
47,853 |
|
|
$ |
12,614 |
|
|
|
26 |
% |
純収入パーセント |
|
|
20 |
% |
|
|
21 |
% |
|
|
|
|
|
|
||
販売費、一般費、管理費の 1260 万ドル （ 26% ） の増加は、主に以下の要因によるものです。
輸送と配送
|
|
26-1 週間終了 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
六月三十日 |
|
|
六月二十五日 |
|
|
$Change |
|
|
変更率 |
|
||||
|
|
(単位：千) |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
配送 · 流通 |
|
$ |
14,799 |
|
|
$ |
13,679 |
|
|
$ |
1,120 |
|
|
|
8 |
% |
純収入パーセント |
|
|
5 |
% |
|
|
6 |
% |
|
|
|
|
|
|
||
配送 · 流通コストが 110 万ドル （ 8% ） 増加したのは、販売台数の増加によるものであり、一部は良好なラインホールと燃料価格によって相殺されました。
利子支出
|
|
26-1 週間終了 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
六月三十日 |
|
|
六月二十五日 |
|
|
$Change |
|
|
変更率 |
|
||||
利子費用 |
|
$ |
(512 |
) |
|
$ |
(275 |
) |
|
$ |
(237 |
) |
|
|
86 |
% |
30
利息費用は、主にファイナンスリースの増加による 20 万ドル （ 86% ） の増加であり、これらのリースに関連する利息費用が増加しました。
利子収入
|
|
26-1 週間終了 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
六月三十日 |
|
|
六月二十五日 |
|
|
$Change |
|
|
変更率 |
|
||||
|
|
(単位：千) |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
利 子 収入 |
|
$ |
2,404 |
|
|
$ |
790 |
|
|
$ |
1,614 |
|
|
|
204 |
% |
160 万ドル （ 204% ） の利息増は、主に残高の上昇と金利の上昇による販売可能有価証券および市場有価証券ポートフォリオの利息増によるものです。
その他の費用、純額
|
|
26-1 週間終了 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
六月三十日 |
|
|
六月二十五日 |
|
|
$Change |
|
|
変更率 |
|
||||
|
|
(単位：千) |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
その他の費用、純額 |
|
$ |
(364 |
) |
|
$ |
(1,866 |
) |
|
$ |
1,502 |
|
|
|
(80 |
%) |
その他の経費の純 1.5 百万ドルの減少は、主に 2024 年 6 月 30 日までの 26 週間の商品デリバティブ商品の損失が 2023 年 6 月 25 日までの 26 週間の損失と比較して減少したことによるものです。
所得税支給
|
|
26-1 週間終了 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
六月三十日 |
|
|
六月二十五日 |
|
|
$Change |
|
|
変更率 |
|
||||
|
|
(単位：千) |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
所得税支給 |
|
$ |
7,474 |
|
|
$ |
3,751 |
|
|
$ |
3,723 |
|
|
|
99 |
% |
所得税引当金の増加は、 2024 年 6 月 30 日に終了した 26 週間の純利益が前年同期と比較して増加したことによるものであり、 2024 年 6 月 30 日に終了した 26 週間の不適格オプション行使および RSU 放出による税制優遇措置によって一部相殺されました。
流動性と資本資源
設立以来、私たちは株式売却の収益、借金収益、販売製品のキャッシュフローを通じて私たちの運営に資金を提供してきた。2024年6月30日までの13週と26週の純利益は1，630ドル万と3，540ドル万であり，2024年6月30日までの利益剰余金は6，510ドル万であった。
資金需要
私たちは、私たちの現金、現金等価物と有価証券と、私たちの経営活動が提供する現金と既存のモルガン大通信用手配下の利用可能な借金に加えて、少なくとも今後12ヶ月の運営費用に資金を提供するのに十分であると予想しています。私たちはさらに、既存の現金、現金等価物、有価証券、私たちの経営活動が提供する現金、および私たちのJPモルガン信用手配下の利用可能な借金の組み合わせを通じて、今後12ヶ月の潜在的な運営費用と現金義務に資金を提供することができると信じている。
31
私たちの将来の資本需要は、私たちの新しい顧客と既存の顧客の増加速度、革新への私たちの投資、買収、パートナー関係、未開発ルートへの投資、未来の生産能力の拡大に関連する潜在的なコストを含む多くの要素に依存するだろう。2024年6月30日現在、経営リース項目を取り消すことができない将来の最低賃貸支払い総額は910万であり、融資リース項目を取り消すことができない将来の最低賃貸支払い金額は1，480ドルである。また、私たちの新農場に関連する建設コストが増加したため、これらの農場が卵を生産できる前に事前に支払う必要がある増加した農場採用コストが生じ、この増加したコストは2024年度まで続くと予想される。これらの費用は新農場との売買契約期間内に確認される予定で、契約期間は一般的に4年から5年である。
また、2024年4月には、計画中の追加卵洗浄および包装施設のためのインディアナ州西摩で土地を買収する協定に署名した。私たちは今後12ヶ月間の新しい卵洗浄と包装施設に関連した資本支出が約800万~1200万ドルであり、次の数年でさらなる支出が生じると予想している。今後12ヶ月で約2，000万から3，000万の資本支出が発生し，インディアナ州で以前買収された農地上の農場の開発や将来のブロックの購入と開発に用いられ，その後数年でさらなる支出が生じると予想される。最後に、2024年度のマーケティング支出が増加し、長期マーケティング目標の達成を支援することが予想される。
信用手配
2024年4月9日、私たちはモルガン大通銀行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)と他の融資先とモルガン大通信用手配を締結し、5年間、6，000ドルの万循環信用手配を提供した。モルガン大通信用手配は同時に終了したPNC信用手配の代わりになった。モルガン大通信用手配には500ドルの信用証の限度額とアコーディオンオプションが含まれており、当社が循環約束総額を増加させるか、総額を増加させて(I)3，500万ドルを超えないことと(Ii)は総合調整後のEBITDA 100%に相当する比較的大きな金額の増分定期ローンに相当する。
モルガン大通信用手配の任意の借款に基づいて、吾らの選択の下で、(I)調整された定期保証隔夜融資金利または調整された毎日の保証隔夜融資金利プラス0.10%プラス0.75%、1.00%または1.25%の保証金(当社の純レバレッジ率に依存する)または(Ii)別の基本金利プラス保証金または1.75%、2.00%または2.25%の利息(当社の純レバレッジ率による)で利息を計算する。総承諾額の中で抽出されていない部分に承諾料を支払う必要があり、この部分は年利0.20%または0.375%であり、具体的には私たちの循環リスクの開放にかかっている。また、未返済信用状ごとに各貸手口座の参加費を支払う必要があり、金利は定期基準循環融資金利を決定するための適用金利に等しい。
モルガン·チェース信用ツールは、いくつかの知的財産権資産と投資証券を含む、私たちのほとんどの資産の保有権を担保としている。それは、(I)3.25~1.00以下の純レバー率を維持し、重大買収後の一定期間に4.00~1.00に2回引き上げ、(Ii)固定費用カバー率が1.35~1.00以下であることを要求する。モルガン大通信用手配には他の慣例的な契約、陳述、そして違約事件が含まれている。モルガン·チェースの信用配置の制限により、2024年6月30日現在、私たちの総合貸借対照表上のいくつかの純資産は使用中に制限されている。2024年6月30日まで、モルガン大通信用手配の下で未返済残高がなく、私たちはモルガン大通信用手配下のすべての契約を守った。
モルガン大通信用手配のその他の詳細については、本四半期報告の他の部分が監査されていない簡明総合財務諸表付記14の“長期債務”を参照されたい。
キャッシュフロー
次の表は26週間のキャッシュフローをまとめています
|
|
26-1 週間終了 |
|
|||||
|
|
六月三十日 |
|
|
六月二十五日 |
|
||
|
|
(単位：千) |
|
|||||
経営活動が提供する現金純額 |
|
$ |
40,082 |
|
|
$ |
18,911 |
|
投資活動が提供する現金純額 |
|
|
5,753 |
|
|
|
17,012 |
|
融資活動提供の現金純額 |
|
|
3,189 |
|
|
|
(1,164 |
) |
現金と現金等価物の純増加 |
|
$ |
49,024 |
|
|
$ |
34,759 |
|
32
経営活動
2024年6月30日までの26週間の間に、経営活動が提供する現金純額は前年同期比増加し、主に毛金利の向上および販売、一般と行政コストのレバー作用の増加により、本四半期の万純収入は2，150ドル増加した。
投資活動
投資活動が提供する現金が減少した要因は、2024年6月30日までの26週間の間に、不動産、建屋、設備の購入量が増加し、前年同期に比べて債務証券の満期日に受け取る収益が減少したことである。
融資活動
前年同期と比較して、2024年6月30日までの26週間、融資活動が提供する現金が増加したのは、主に今期の株式オプション行使による収益が増加したためである。
非公認会計基準財務指標
調整後EBITDA
私たちは公認会計基準に基づいて私たちの財政結果を報告する。しかし、経営陣は、調整後のEBITDAは非公認会計基準の財務指標であり、投資家が私たちの業績を評価するためにより多くの有用な情報を提供していると考えている。
調整後のEBITDAを純収入として計算したが、調整後は含まれていない
調整後のEBITDAは一種の財務計量であり、公認会計基準の要求でもなく、公認会計基準に基づいて報告されたものでもない。調整後のEBITDAが公認会計原則に基づいて公表された財務業績と組み合わされた場合、私たちの業務、運営結果または見通しを表明できない可能性のある項目を排除することで、私たちの経営業績に関する有意義な補足情報を提供し、私たちの業務、経営結果、あるいは将来性を表明できない可能性のある項目を排除することで、より一致した上で私たちの歴史的経営業績の内部比較を促進すると信じている。特に、調整後EBITDAの使用は、経営陣が私たちの業務健康状態を評価し、刺激的な報酬を決定し、私たちの経営業績を評価し、内部計画や予測目的のために使用する際に使用される測定基準であるため、私たちの投資家にとって役立つと信じています。
調整後のEBITDAは補足情報のみに利用されており，分析ツールとしては限界があり，公認会計原則に基づいて列報された財務情報の代替品として孤立的に考慮したりするべきではない。調整されたEBITDAのいくつかの制限は、以下のとおりである
33
また、当社が使用した調整済み EBITDA は、他の企業の類似の指標と同様の方法で算出されないため、比較指標としての有用性が制限される可能性があります。これらの制限により、当社の業績を評価する際には、 GAAP に基づく純損益その他の業績を含むその他の財務指標とともに、調整済み EBITDA を考慮する必要があります。
以下の表は、 GAAP に準拠した最も直接的に比較可能な財務指標である当期における調整済み EBITDA と純利益 （ 損失 ） の調整を示しています。
|
|
13-週終了 |
|
|
26-週末 |
|
||||||||||
|
|
六月三十日 |
|
|
六月二十五日 |
|
|
六月三十日 |
|
|
六月二十五日 |
|
||||
|
|
(単位：千) |
|
|
(単位：千) |
|
||||||||||
純収入 |
|
$ |
16,339 |
|
|
$ |
6,683 |
|
|
$ |
35,362 |
|
|
$ |
13,833 |
|
減価償却 · 償却(1) |
|
|
3,288 |
|
|
|
2,297 |
|
|
|
6,499 |
|
|
|
4,437 |
|
株に基づく報酬費用 |
|
|
2,916 |
|
|
|
1,446 |
|
|
|
4,898 |
|
|
|
3,687 |
|
所得税支給 |
|
|
1,772 |
|
|
|
1,229 |
|
|
|
7,474 |
|
|
|
3,751 |
|
利子費用 |
|
|
257 |
|
|
|
136 |
|
|
|
512 |
|
|
|
275 |
|
利 子 収入 |
|
|
(1,316 |
) |
|
|
(450 |
) |
|
|
(2,404 |
) |
|
|
(790 |
) |
調整後EBITDA |
|
$ |
23,256 |
|
|
$ |
11,341 |
|
|
$ |
52,341 |
|
|
$ |
25,193 |
|
(1) ファイナンスリースの償却額も反映しています。
季節性
私どもの製品への需要は季節要因によって変動します。需要は学年の開始とともに増加し，休暇前に最も高く，特に感謝祭，クリスマス，イースター，夏が最も低い。これらの季節性と四半期の変動により、我々の1財政年度における異なる四半期間の売上高と運営結果の比較は必ずしも有意義な比較ではない。
肝心な会計見積もり
公認会計原則に基づいて審査されていない簡明な総合財務諸表を作成する際には、財務諸表及びその関連付記された報告金額に影響を与える推定と判断を行う必要がある。肝心な会計推定は重大な推定不確定性に関連し、そして著者らの監査されていない簡明総合財務諸表に対して或いは合理的に重大な影響を与える可能性のある推定である。経営陣は、私たちの最も重要な会計推定数は、貿易促進、課税項目、所得税に関する推定数であることを確認した。我々が用いている推定は合理的であると考えられるが，これらの推定に係る内的不確実性により，将来の期間報告の実際の結果はこれらの推定とは大きく異なる可能性がある。我々の会計政策のさらなる検討については、本四半期報告の他の部分が監査されていない簡明総合財務諸表付記2の“重要会計政策概要”を参照されたい。
監査されていない簡明な総合財務諸表を作成するための重大な会計推定は、2023年12月31日現在の財政年度の監査済み総合財務諸表とその付記に記載されており、これらの付記は我々の年次報告に含まれている。本四半期報告の他の部分に掲載されている審査簡明総合財務諸表付記2に記載されていない詳細を除いて、2024年6月30日までの26週間の間に、著者らの主要な会計政策或いは肝心な会計推定は重大な変動がなかった。
最近の会計公告
最近の会計声明の議論については、本四半期報告の他の部分が監査されていない簡明な総合財務諸表付記2に“重要な会計政策の概要--最近採択された会計声明”と“最近発表された未採用の会計声明”と題する章を参照されたい。
新興成長型会社の地位
2012年4月、“2012年創業始動法案”(JumpStart Our Business Startups Act of 2012、略称JOBS法案)が公布された。雇用法案第107条は、“新興成長型会社”は、新たな又は改正された会計基準を遵守するために、証券法第7(A)(2)(B)条に規定する移行期間の延長を利用することができる。したがって、新興成長型企業は、これらの基準が民間会社に適用されるまで、いくつかの会計基準の採用を延期することができる。私たちは使用することを選びました
34
雇用法案に基づいて過渡期を延長し、私たちがもはや新興成長型会社ではなくなるまで。したがって、我々の財務諸表は、このような新しい会計基準または改訂された会計基準に適合する上場企業の財務諸表と比較できない可能性がある。
我々は、(1)本年度最終日、我々の年間総収入が12.35ドルを達成または超える日、(2)2025年12月31日、(3)過去3年間に10ドルを超える転換不能債券を発行した日、または(4)米国証券取引委員会(SEC)または米国証券取引委員会の規則に基づいて、大規模加速申告会社とみなされる日の中で最も早い日付で新興成長型企業になることを停止する。私たちはこのような免除のいくつかを利用することを選択するかもしれないが、すべてではない。我々の2024年6月30日までの財政四半期の最終営業日非関連会社が保有する普通株の時価によると、米国証券取引委員会規則によると、大規模加速申告会社になる資格があるため、我々の新興成長型会社身分は2024年12月29日に満期になり、監査師は、2024年12月29日までの年間報告から、財務報告書に対する管理層の内部統制評価を証明することが求められる。
プロジェクト3.数量と品質市場リスクに関する権威開示
私たちは正常な業務過程で市場リスクに直面している。市場リスクとは、金融市場の価格や金利の不利な変化により、我々の財務状況に影響を及ぼす可能性のある損失リスクである。私たちの市場リスクの開放は主に原材料、具、インフレと金利変動の結果だ。
2024年6月30日までの13週と26週の間に，我々の年報第II部7 A項“市場リスクに関する定量的·定性的開示”で提供された情報と比較して，市場リスクへの大きな変化はなかった。
項目4.制御LSとプログラム
情報開示制御とプログラムの評価
我々は、取引法に基づいて提出または提出された報告書で開示を要求する情報を確保するために、1934年の証券取引法(改正)または“取引法”の下で規則13 a-15(E)および15 d-15(E)で定義された“開示制御および手順”を維持し、(1)米国証券取引委員会規則および表に指定された期間内に記録、処理、まとめ、報告すること、(2)必要な開示に関する決定をタイムリーに行うために、我々の経営陣に蓄積して伝達することを目的としている。経営陣は、どのような制御やプログラムが、どんなに設計や操作が良くても、その目標を実現するために合理的な保証を提供するしかないことを認識しており、管理部門は、可能な制御とプログラムのコスト-利益関係を評価する際にその判断を運用しなければならない。
我々の経営陣は、最高経営責任者と最高財務責任者の参加の下、2024年6月30日までの開示統制と手続きの有効性を評価した。評価によると、我々の最高経営責任者および最高財務官は、その日までに、私たちの開示制御および手続きが合理的な保証レベルで有効であると結論した。
財務報告の内部統制の変化
本四半期報告がカバーする期間中、取引所法案規則13 a-15(D)および15 d-15(D)によって要求される評価によると、財務報告の内部統制には何の変化もなく、これらの変化は私たちの財務報告の内部統制に大きな影響を与えたり、合理的な可能性が私たちの財務報告の内部統制に大きな影響を与えたりする。
35
第2部-その他情報.情報
項目1.法律規定訴訟手続き
時々、私たちは正常な業務過程で発生した法的訴訟に巻き込まれるかもしれない。法律手続きに関するより多くの情報は、本報告の他の部分に含まれる監査されていない簡明な総合財務諸表の付記20“承諾およびまたは事項--訴訟”を参照されたい。業務に付随する一般的な定例訴訟のほか、吾等は吾等の重大な保留や脅威に対する法的訴訟を一切知らず、吾等は当該等の訴訟が吾等の業務、経営業績又は財務状況に悪影響を及ぼす可能性があると信じている。
第1 A項。リスク要因
私たちの経営と財務業績は様々なリスクと不確実な要素の影響を受けています。以下は、我々の業務、経営結果、または財務状況に重大な影響を与える可能性のある既知の要因について説明する。あなたは次の危険要素とこの四半期の報告書の他の情報を慎重に考慮しなければならない。実際に以下のいずれかのリスクが発生すれば、我々の業務、経営業績、財務状況は不利な影響を受ける可能性がある。この場合、私たちの普通株の取引価格は下がるかもしれない。私たちは今知らないか、あるいは私たちが現在どうでもいいと思っている他のリスクと不確定要素はまた私たちの業務、経営結果、財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。
我々の業務に関する選定リスクの概要
私たちの業務は重大な危険と不確実性に直面している。以下のいずれかのリスクが発生すれば、私たちの業務、財務状況、経営結果は重大な悪影響を受ける可能性があります。他にもこれらのリスクには
36
37
私たちの成長と資本要求に関連するリスク
私たちの最近の急速な成長は私たちの未来の成長を暗示していないかもしれません。もし私たちが急速に成長し続けたら、私たちは私たちの成長を効果的に管理したり、私たちの未来の見通しを評価することができないかもしれません。もし私たちが私たちの成長を効果的に管理したり、私たちの将来の見通しを評価できなければ、私たちの業務は不利な影響を受けるかもしれない。
設立以来、私たちは急速に発展し、さらなる成長を期待している。例えば、私たちの純収入は2023年6月25日までの13週間の10640ドルから2024年6月30日までの13週間の14740ドルに増加し、私たちの純収入は2023年6月25日までの26週の22560ドルから2024年6月30日までの26週間の29530ドルに増加し、私たちの純収入は2022年度の36210ドルから2023年度の47190ドルに増加した。このような成長は私たちの管理、財政、運営、技術、そして他の資源に大きな需要を提供する。私たちのビジネスの持続的な成長と拡張は、私たちが能力があるかどうかを含む多くの要素にかかっている
私たちの業務の成長と拡張は、私たちの管理·運営チームに大きな要求を提起し続け、私たちの需要を満たすために財務や他の側面を含む大量の追加資源が必要になるであろう。これらの需要は、費用効果的な方法で提供できないかもしれないし、全く満足できないかもしれない。私たちは引き続き私たちの現在と未来の加工施設、私たちの販売とマーケティング努力、製品革新と開発、上場企業に関する一般管理に大量の資源を投入する予定です。
このような投資は私たちの業務の持続的な成長をもたらさないかもしれない。これらの投資が確かに私たちの業務成長を促進しても、私たちが私たちの成長を効果的に管理できなければ、私たちは私たちの業務計画を実行し、競争圧力に対応し、市場機会を利用して、顧客の要求を満たしたり、質の高い製品供給を維持することができなくなり、これらはすべて私たちの業務、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは未来に私たちの収益性を維持したり増加させることができないかもしれない。
私たちが収益性を維持したり向上させたりする能力は様々な要素の影響を受けており、その多くの要素は私たちがコントロールできない。私たちが引き続き私たちの業務を拡大するにつれて、私たちは予測可能な未来に、私たちの運営費用と資本支出が大幅に増加することを予想しています。私たちは引き続き投資して、私たちの家庭浸透率、顧客基盤、サプライヤーネットワーク、マーケティングルートと製品の組み合わせを増加させ、私たちの加工、製造、流通施設を拡大し、強化し、より多くの乗組員を雇用するからです。私たちが行っている拡張努力は、私たちが予想していたよりも高価であることが証明されるかもしれない(インフレ、投入コストの増加、または公衆衛生の大流行、貿易戦争、地政学的緊張、または他の要因に関連するサプライチェーンの中断を含む)、私たちは予想されるより高い支出を相殺するために純収入と利益率を増加させることに成功できないかもしれない。私たちは私たちの加工能力に投資し、私たちの共同製造と共同包装関係を発展させ、原材料の獲得と貯蔵に多くの費用を発生させ、製品開発とマーケティングに大量の費用を発生させ続ける。また、私たちの多くの費用は、私たちの既存と任意の未来の加工や製造施設に関連するコストを含めて、固定されているかもしれません。私たちの発展に伴い、私たちは引き続き大量の法律、会計、その他の費用が発生すると予想しています
38
上場企業としては成熟しています。もし私たちがコストと支出より高い速度で収入を増加させることができなければ、私たちは私たちの収益力を維持したり増加させることができず、未来に損失を受ける可能性がある。
卵殻販売は私たちの純収入の大部分を占め、これらの販売を減らすことは私たちの財務状況に不利な影響を与えるだろう。
貝殻卵は2024年6月30日と2023年6月25日までの13週間の間に，貝殻卵がそれぞれ我々の純収入の約94%と93%を占め，2024年6月30日と2023年6月25日までの26週間の間に，それぞれ我々の純収入の約94%と93%を占めている。貝殻卵は私たちの旗艦製品で、ずっと私たちの販売とマーケティングの重点であり、私たちは予見可能な未来に、貝殻卵の販売は引き続き私たちの純収入、純利益とキャッシュフローの重要な部分を占めると信じています。殻卵の販売、加工、流通を拡大し続けることができるかどうか、あるいは消費者と顧客の他の既存と未来の製品に対する需要が拡大するかどうかは、このような製品が私たちの収入に占める割合を現在よりも大きくすることができるかどうかを確認することができません。したがって、貝殻卵販売に悪影響を及ぼす要因(消費者が経済不確定時期に購入価格の低い自社ブランドまたは他の経済ブランドを選択することを含む)は、私たちの業務、財務状況、および経営業績に悪影響を及ぼす可能性がある。
成功した新製品を発売できなかったこと、新製品のカテゴリーに入ることに成功したこと、あるいは他の方法で成長を追求することに成功したことは、私たちの成長を続ける能力に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの成長戦略の一つの要素は、私たちの品質基準に適合し、消費者の好みに合った新製品を開発し、マーケティングすることです。私たちの革新と製品開発の成功は、私たちの消費者の選好変化を予測する能力、私たちの乗組員が製品の原型を開発とテストする技術能力、私たちの政府法規を遵守する能力、および私たちの管理、販売、マーケティングチームの新製品の発売とマーケティング(既存と新製品の種類を含む)での成功を受けた。私たちが新製品の開発と販売に成功したり、新しいカテゴリーの製品を開発したりすることに成功する保証はありません。新製品の開発と発売には大量のマーケティング費用が必要で、新製品が広範な市場で認められなければ、この費用を回収できないかもしれない。もし私たちが発売した新製品や改善製品が最終的にこのような製品の目標に達しなければ、私たちの成長、販売、収益力に影響を与えるかもしれません。将来の製品の開発、マーケティング、発売に成功しなかったこと、または新製品カテゴリへの進出に成功した失敗は、成長、販売、収益性の低下を招く可能性がある。
持続的な成長を追求するか、または新製品発売以外の方法で新製品カテゴリに入ることを選択すれば、買収または投資によって成長機会を提供する可能性があると考えられる業務や技術に投資することができれば、さらなるリスクをもたらす。そのような機会を追求することは経営陣の注意をそらすかもしれない。また、このような機会が実現されるか否かにかかわらず、このような取引を識別、調査、および行う際に様々なコストおよび支出が生じる可能性がある。このような買収、取引または投資はまた、潜在的な希薄株発行、債務または負債または統合に関連する挑戦をもたらす可能性があり、そのいずれもが私たちの業務、財務状況および経営業績に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちは市場機会と予測市場の成長が不正確であることが証明される可能性があると推定し、もし私たちが競争する市場が予測的な成長を達成しても、私たちの業務は似たような速度で成長できないかもしれない。
我々は、2023年に発表された長期財務目標に関する推定を含む、本四半期報告及び他の場所における市場機会及び成長予測の推定を含み、重大な不確実性の影響を受け、不正確であることが証明される可能性のある仮説及び推定、特に経済的不確実性の場合に基づいている。私たちが市場機会を計算する変数は時間の経過とともに変化し、私たちの市場機会推定がカバーする任意の特定の数またはパーセントの顧客が私たちの製品を購入したり、任意の特定の収入レベルを作ってくれる保証はありません。私たちの市場のどんな拡張も、私たちと私たちの競争相手の製品に関連するコストと知覚価値を含む一連の要素に依存します。私たちが競争する市場が規模推定と成長予測に達していても、私たちの業務は本当に成長があれば、私たちの予想した速度で成長できないかもしれない。私たちの成長は私たちのビジネス戦略を成功的に実施できるかどうかを含む多くの要素に依存しており、この戦略は多くのリスクと不確定要素の影響を受けている。したがって、市場成長に対する私たちの予測は私たちの未来の成長の指示とみなされてはいけない。
39
私たちは私たちの目標を達成するために追加の資金が必要かもしれないが、必要な時に受け入れ可能な条件で必要な資本を得ることができない場合、あるいは必要な資金を全く得ることができない場合、私たちの製品製造と開発、および他の業務を延期、制限、減少または終了させることができるかもしれない。
私たちは最初から主に株式融資を通じて私たちの運営に資金を提供して、私たちの信用手配と私たちの製品の販売を利用しています。私たちは私たちの処理能力の拡大に関連した巨額の費用が発生し、引き続き発生すると予想している。私たちは、私たちが追求するより多くの市場と他の成長機会を選択する可能性があると考えながら、予測可能な未来に大量の資源を投入すると信じている。
私たちは、私たちの既存の現金、現金等価物、および有価証券に加えて、私たちの経営活動が提供する現金と、モルガン大通銀行またはモルガン大通信用と手配した銀団信用手配下の利用可能な借金は、少なくとも今後12ヶ月間私たちが計画した運営費用と資本支出要求を支払うのに十分になると予想しています。しかし、私たちの現在知られていない要素のため、私たちの運営計画は変わる可能性があり、私たちは計画よりも早く追加資金を求め、公共またはプライベート株式や債務融資または他の出所を経由する必要があるかもしれない。潜在的な新製品の発売や買収に関連した融資や、成長機会を提供する可能性があると考えられる業務や技術への投資も求められる可能性がある。このような融資は、株主への希薄化、債務契約や償還義務の強制実施、または我々の業務に悪影響を及ぼす可能性のある他の制限を招く可能性がある。また、有利な市場条件や戦略的考慮により、現在または将来の運営計画のために十分な資金があると考えても、追加の資本を求めることができる。
私たちが追加資本を得る能力はさらに不利または不確実な経済状況の影響を受けるかもしれない。資本市場と経済全体の疲弊と変動は、私たちが資本市場に入りにくくなり、私たちの貸借コストを増加させる可能性がある。
私たちの信用スケジュールを管理する合意は私たちが特定の条約を遵守することを要求し、これは私たちの運営と財政的柔軟性を制限するかもしれない。
モルガン大通信用手配は循環信用限度額を提供し、最高借款能力は6，000ドルである。モルガン大通信用手配にはいくつかの制限的な契約が含まれており、各契約には特定の例外がある。モルガン·チェースの信用取り決めにおける制限的な契約は、私たちが追加債務の発生または保証、留置権の発生、分配、配当金の支払い、投資を行う、根本的な改革(例えば、合併や合併など)、会社の関連会社との取引、私たちの財政年度を変更し、あるいは私たちの業務の性質を大幅に変える能力を制限します。モルガン大通信用手配はまた、固定費用カバー率と純レバー率の2つの財務契約を維持することを要求している。これらの規定は、私たちが魅力的だと思うビジネス機会を求める能力や、ビジネス状況の変化に対応する際に柔軟性を維持する能力に影響を与える可能性がある。
私たちは、モルガン大通信用手配の条項または任意の既存または未来の債務の他の条項を遵守することができず、このような債務の違約事件を引き起こす可能性があり、救済または免除を行わなければ、このような債務下の貸金人がすべての債務および未払い利息を発表し、そのような債務を保証する担保を制御する可能性がある。これは私たちがあまり有利ではない条件で修正したり、私たちの債務のための再融資を必要とするかもしれない。
もし私たちがあまり優遇されない条項でモルガン·チェースの信用手配を修正したり、それを再融資したり、そうすることができない場合、私たちの業務、財務状況、運営結果は不利な影響を受ける可能性があります。このような場合、私たちはモルガン·チェースの信用手配や他の債務によって借金をすることができず、その下で満期になった金額を返済できないかもしれない。これは私たちの業務、財務状況、運営結果、そして見通しに悪影響を及ぼすかもしれない。
私たちの業務、私たちのブランド、私たちの製品、私たちの業界のリスクに関連しています
私たちの大量の卵殻加工はミズーリ州の既存の卵センターステーション加工施設で行われている。その施設のどんな損傷や中断も私たちの業務を損なう可能性がある。
私たちの大量の貝殻卵加工はミズーリ州の既存の卵センター駅貝殻卵加工施設で行われています。規制の不適切または他の問題、および自然災害、天気、火災、電力または他の公共事業の中断、停止、疾病の発生または流行病、設備故障または原材料の交付遅延など、私たちがコントロールできない要素のため、この工場のいかなる操業停止や減産も、私たちが製品を適時に納品し、契約義務を履行し、業務を運営する能力を深刻に乱す可能性があります。また、私たちの卵殻のための加工設備の交換や修理コストは非常に高く、特にこのような設備のいくつかは国際的に調達されているからだ。国際調達設備に関連する価格と生産能力制限を見ることがあります。私たちの設備サプライチェーンは公衆衛生流行病、地政学的緊張、戦争(ロシアとロシアの間の持続的な戦争のような)によってさらに中断されるかもしれません
40
ウクライナと中東の持続的な紛争)、インフレ、貿易戦争、または他の要素。もし私たちの機械に何か重大な損傷があれば、いつ(あれば)そのような機械を交換したり修理したり、あるいは適切な代替機械を持つ共同メーカーを見つけることができるかもしれません。これは私たちの業務、財務状況、経営業績に悪影響を及ぼすかもしれません。私たちが維持している財産と業務中断保険は、私たちのすべての潜在的な損失をカバーするのに十分ではないかもしれませんし、受け入れ可能な条項または根本的に提供されないかもしれません。
私たちは貝殻卵市場に依存していますが、この市場の変動は、私たちの貝殻卵価格に対する商品貝殻卵価格の低下を含めて、私たちの業務、財務状況、経営業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは家庭農場と契約を結び、契約期間内に彼らのすべての卵生産を購入します。私たちがこの卵を販売する能力があるかどうかにかかわらず、私たちはこの卵を購入する契約義務がある。私たちの業界では、卵はよく供給されて、これは卵の価格を下落させ、時には大幅に下落させ、結果的に私たちは低価格であるいは無料で販売したり、余分な供給を寄付したりした。もし私たちが商業的に合理的な条項でこれらの卵を売ることができなければ、あるいは根本的にできなければ、私たちの毛金利、業務、財務状況、経営業績は不利な影響を受けるかもしれません。逆に，最近の時期，卵業では供給不足が発生することがあり，他を除いて供給は鳥インフルエンザ，卵需要の増加，飼料やその他の投入コスト増加の影響を受けている。このような供給不足に加え、私たちまたは業界内の他の会社が将来実施する価格上昇を実施または選択したことに加えて、殻卵に対する消費者の需要の低下や顧客の需要を満たすことができない可能性があり、すべての状況は私たちの財務状況、業績、運営に実質的な影響を与える可能性がある。
私たちは消費者に貝殻卵をプレミアムで販売し、商品貝殻卵の価格が私たちの貝殻卵の価格に対して低下した場合(私たちが商品貝殻卵市場で実施または供給拡張する可能性がある価格を含む)、価格に敏感な消費者は、私たちの貝殻卵よりも速い速度で私たちの競争相手が提供する商品の貝殻卵を購入するか、あるいは私たちの貝殻卵をより速い速度で購入することを選択するかもしれない。そのため、商品の卵殻価格は私たちの卵殻価格より低く、私たちの業務、財務状況と経営業績に不利な影響を与える可能性がある。
私たちはまた商品の卵殻価格で卸売業者と卵破砕工場に一部の卵殻を販売して、価格の変動が大きくて、私たちの制御範囲を超えています。生産量の小幅増加や需要の小幅低下はこれらの卵の販売価格に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。
大口商品価格と飼料穀物供給の変動は私たちの経営業績や財務状況にマイナス影響を与える可能性がある。
養殖業者から卵殻を購入する価格はトレイ重量によって変動し、飼料コストの変化に応じて四半期ごとに調整され、これらの契約に基づいて合意された価格が四半期ごとに変動する可能性があります。したがって、私たちの経営業績と財務状況は、私たちの毛金利と収益力を含めて、大口商品のコストと供給によって変動し、トウモロコシ、豆粕、その他の飼料原料を含むことができる。
飼料原料の由来が多いにもかかわらず，天気，投機者，輸出制限，各種需給要因，地政学的緊張，インフレ，輸送·貯蔵コスト，米国と国際的な農業·エネルギー政策の影響を受けるこれらの原料の価格を制御することはほとんどできない。ロシア-ウクライナ戦争による価格上昇や、インフレとサプライチェーン不足に対応するための措置など、世界的な常規と有機トウモロコシと大豆価格の上昇が見られた。中東と他の地域で持続的な衝突は似たような影響を及ぼすかもしれない。私たちは伝統的な飼料原料に関連した商品デリバティブ契約を締結した。この計画を成功的に実施できなければ、大口商品価格変動の影響を減らすことができれば、私たちの財務状況や経営業績は影響を受ける可能性がある。
消費者の価格敏感性や競争相手の価格設定の立場のため、私たちは商品コストの増加を十分に相殺するために、私たちの製品価格を十分にあるいは適時に高めることができないかもしれません。多くの場合、私たちの小売業者は値上げを受け入れないかもしれません。あるいは特定の時間帯後に値上げを要求する可能性があります。時間が経つにつれて、増加したコストを補うために私たちの製品の価格を設定することができず、節約されたコストを持続的に改善することで運営コストの増加を相殺することができない場合、あるいは私たちの現在または未来のいかなる大口商品デリバティブ計画も成功しなければ、大口商品価格の変動や上昇は私たちの業務、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。
41
私たちが業務を継続して拡大しながら、私たちの加工、製造、生産能力を効果的に拡大することができなければ、私たちが計画しているNext卵洗浄と包装施設の開発に成功することで、私たちの経営業績やブランド名声が損なわれる可能性があります。
現在の供給、加工、製造能力は現在の業務ニーズを満たすのに十分ですが、将来的には私たちの業務の増加と拡大に伴い、これらの能力を拡大する予定です。2024年6月、インディアナ州西摩に第二の卵洗浄と包装施設を開発する計画を発表した。私たちは生産と加工を効果的に拡大し、私たちのサプライチェーン需要を管理することができ、これにはリスクがある。私たちは私たちの製品に対する需要を正確に予測して、私たちが十分な加工と製造能力を持って、私たちの在庫単位で製品供給を効率的に分配することを保証しなければならない。
私たちの予測は複数の仮定に基づいており、正確でなければ、私たちの製品に対する需要を満たすために十分な加工と製造能力(または協同加工と共同製造能力)を維持する能力に影響を与える可能性があり、増加する顧客ニーズを満たすことを阻止することができるかもしれません。もし私たちの製品に対する需要を満たすことができなければ、そのため、以前私たちの製品を購入した消費者は他のブランドを購入するかもしれません。私たちの小売顧客は棚空間を他のブランドに分配するかもしれません。どちらの場合も、私たちの業務、財務状況、運営業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
一方、私たちの需要を過大評価したり、過剰に私たちの生産能力を確立したりすれば、私たちは供給や他の資産を深刻に活用しておらず、利益率が低下する可能性があるかもしれない。もし私たちが正確に加工と製造能力を需要に合わせることができなければ、私たちの業務、財務状況、運営結果は不利な影響を受ける可能性があります。
インディアナ州の卵洗浄と包装施設あるいは未来の私たちの加工能力の他の拡張は私たちに期待したメリットを提供しないかもしれません。
2024年6月、インディアナ州西摩に第二の卵洗浄と包装施設を開発する計画を発表した。この施設の建設と開放には、大量の資本支出と、私たちの経営陣や他の乗組員の努力と関心が必要となり、これは私たちの既存の業務や運営の資源を移すことになるかもしれない。また、私たちは新しい施設を運営するためにより多くの熟練した乗組員を雇用し、保留する必要があり、新しい施設を供給するためにより多くの家庭農場を募集し、保留する必要があるだろう。もし私たちがこの施設に人員と供給を効果的に配備できなければ、それは私たちの運営と財政的期待を満たすことができないかもしれない。新施設がすべての処理能力を達成しても、それは私たちが期待しているすべての運営と財務的メリットを提供することができないかもしれない。
もし私たちが既存の農場ネットワーク内の関係を効果的に維持できなかったり、私たちの農場ネットワークをさらに拡大したり、あるいは私たちが農場を購入、開発、潜在的に販売する計画が私たちの期待した利益を生じなければ、私たちの業務、経営業績、ブランド名声は損なわれる可能性がある。
私たちの卵は私たちの家庭農場ネットワークから来て、これは私たちのサプライチェーンの基礎だ。私たちのバターのクリームは私たちのバター供給者が請け負う家庭農場ネットワークから来た。もし私たちが農家の行動や私たちがコントロールできない他の事件(私たちのバターサプライヤーがその契約農場ネットワークを維持または拡大できなかったことを含む)のために、このサプライチェーンを維持して拡張できなければ、私たちは直ちに流通業者と顧客に私たちの製品を供給することができないかもしれません。これは注文キャンセル、私たちのビジネス関係の損傷、私たちのブランドの損傷を招く可能性があります。例えば、私たちは私たちの卵農家に一定の規格で彼らの農場を建設して装備することを要求して、これは大量の前期資本投資を必要とし、農民は金利上昇により、彼らが私たちと契約を締結する能力を弱めることを含む、受け入れ可能な条件で十分な融資を得ることができない。これらの要素や他の要素、経済的不確実性を含めて、私たちは製品の需要を満たすために十分な数の新しい農民を募集し、誘致することを難しくするかもしれない。
私たちと農夫たちの関係を損なう可能性がある多くの要素があり、その中の多くの要素は私たちがコントロールできるものではない。私たちは私たちの農民を含む利害関係者に長期的かつ持続可能な利益をもたらすために努力しているが、私たちは農民が同意しない戦略的決定を下し、農民が私たちとの関係を終了させる可能性がある。私たちと既存の農夫たちとの関係を損なうことによる名声被害は、新しい農夫たちを誘致して私たちのネットワークを拡大することをさらに困難にする可能性がある。もし私たちと既存または未来の農民との関係がこれらや他の要素によって中断されれば、私たちは顧客と消費者の私たちの製品に対する需要を満たすために必要な供給を維持できないかもしれません。これは私たちの経営業績にマイナスの影響を与えます。
私たちの計画はさらなるリスクをもたらすかもしれない私たちが以前インディアナ州で買収した農地で農場を開発したり、未来のブロックを購入して開発したりして、将来はこれらの農場を興味のある農民に売るかもしれませんそれは.私たちはそのような農場を十分に建設したり、開発したりすることができないかもしれません。それらは私たちが期待している利点を生むことができないかもしれません。これらの農場を購入、開発、潜在的に販売するには、大量の資本支出と、私たちの経営陣と他の乗組員の努力と関心が必要になるだろう
42
これは私たちの既存の業務や運営から資源を分流するかもしれない。私たちの農場ネットワークを維持したり拡大できなかったどんなことも、私たちの業務、財務状況、そして運営結果に悪影響を及ぼすだろう。
もし私たちが私たちの製品の価格設定や値上げを効果的に実施できなければ、私たちの財務状況は不利な影響を受けるかもしれない。
私たちの製品の価格は供給制限、顧客と消費者の需要、インフレ、投入コストと市場状況を含む一連の要素によって駆動されます。このような状況に対応するために、私たちは定期的に特定の製品の価格を上げます。このような価格上昇による販売量の大幅な低下はまだ見られませんが、さらに価格を上げると、私たちの製品に対する需要が低下し、新しい顧客を引き付ける能力が低下し、販売量が低下することを経験するかもしれません。もし価格上昇が私たちの製品の価格と伝統的あるいは自社ブランド製品の価格との間の価格差が拡大すれば、消費者は私たちの製品に割増価格を支払うことをあまり望まないかもしれません。特に経済的に不確定な時期に。また、私たちの小売顧客はこのような値上げを受け入れないかもしれないし、販売促進活動を増やす必要があるかもしれません。もし私たちの製品の価格設定や値上げを効果的に行うことができなければ、私たちの業務、財務状況、経営業績は不利な影響を受ける可能性があります。
輸送や運賃が増加したり、当社の輸送仕入先が適用された政府法規に準拠していなかったり、時間通りに出荷できなかったり、私たちの製品を納入できなかったりすることは、当社の経営業績に悪影響を与え、引き続き悪影響を及ぼすことが予想されます。
私たちの原材料輸送と製品輸送の大部分は第三者輸送業者に依存している。私たちの集荷と配達サービスの使用は、燃料価格の上昇、運転手不足、貨物需要の普遍的な増加によるトラック輸送力の制限、従業員と請負業者のスト、または利用できない(病気の発生や流行病を含む)または悪天候を含むリスクの影響を受け、これらはいずれも私たちの輸送と貨物輸送コストを増加させる可能性がある。例えば、国際的な緊張や戦争(紅海コンテナ船の襲撃を含む)による労働コストの上昇や燃料コストの上昇が一部であり、最近では輸送や運賃コストの上昇が見られることがある。輸送および貨物コストのさらなる増加は、利益に基づいて生産能力を増加または維持することに悪影響を及ぼす可能性があり、したがって、私たちの経営業績に悪影響を及ぼす可能性がある。消費者の価格敏感性や競争相手の価格設定姿勢のため、輸送コストの増加を相殺するのに十分な方法で製品を価格設定することができない可能性があり、多くの場合、私たちの小売顧客は値上げを受け入れないかもしれないし、特定の期間後の値上げを要求する可能性がある。また、より高い輸送と貨物輸送コストを相殺するために価格を上げると、私たちの製品に対する需要の低下、新しい顧客を引き付ける能力の低下、販売量の低下を経験することができるかもしれない。
また、我々の第三者輸送プロバイダは、適用される法規要件を遵守しておらず、プロバイダが私たちの輸送需要を十分に満たす配信サービスを提供する能力に影響を与える可能性がある。コスト増加や輸送業者が適用される規制要件を遵守していないため、運航会社を交換する可能性がありますが、どのような変更も交付に悪影響を及ぼす可能性があり、物流難に直面する可能性があります。さらに、私たちはこのような変化に関連した費用と資源を生成するかもしれない。また、私たちは現在使用している第三者輸送業者が提供している条項のような優遇条項を得ることができないかもしれません。これは逆に私たちのコストを増加させ、私たちの経営業績に悪影響を与えます。
私たちの将来の業務、経営結果、財務状況は、卵、クリーム、および私たちの基準に適合している他の原材料供給の減少または限られた悪影響を受けるかもしれません。
43
競争力のある価格で私たちの製品に必要な卵、クリーム、その他の原材料を持続的に供給できるかどうかは、私たちがコントロールできない多くの要素にかかっています。特に，動物を有害疾患に曝露するリスクを管理するために卵やクリームを提供する圃場に依存して制御や手順を実施しているが，彼らが努力しているにもかかわらず疫病が発生する可能性がある。疾病の爆発は政府が私たちの製品の販売と流通により多くの制限を加えることを招く可能性があり、マイナスの宣伝は私たちの製品に対する顧客と消費者の見方に影響を与える可能性があり、たとえ疫病が私たちの製品の由来動物に直接影響を与えなくても。私たちの貝殻卵養殖場ネットワークは私たちが牧場帯と呼ばれる地理的な地域に位置しています。これは私たちが使用している用語で、アメリカ地域の天気が雌鶏ができるだけ屋外で活動するのに有利であることを意味します。私たちのクリームを供給する酪農場は主にアイルランドにある。これらの地域のどの地域でも自然災害が発生することは、私たち、農夫たち、そして私たちのサプライチェーンに大きなマイナス影響を及ぼす可能性がある。また、私たちの製品の由来動物、私たちが育てている農作物、そしてこれらの動物を飼育する牧場は、洪水、干ばつ、霜、地震、ハリケーン、疫病のような不利な気象条件と自然災害の影響を受けやすい。疾病、不利な天気条件と自然災害は牧場の数量と品質に悪影響を与える可能性があり、生産量と品質の低下を招き、更に私たちの原材料の既存の供給を減少させ、あるいはその価格を高める可能性がある。この増加を補うために製品価格を上げると、私たちの製品に対する需要の低下と販売量の低下に遭遇し、私たちの業務、財務状況、経営業績に悪影響を及ぼすかもしれません。
私たちはまた、卵やクリームの調達において他の食品会社と競争しており、消費者がこれらのプロジェクトやこれらのプロジェクトを含む製品に対する需要が増加した場合、あるいは競争相手がこれらの市場分野でますます多くの製品を提供すれば、この競争は将来的に激化する可能性がある。もし私たちの品質基準に合った卵とクリームの供給が減少したり、需要が増加したりすれば、私たちの需要を満たすために十分な供給を得ることができないかもしれません。
私たちの供給はまた養殖場の数量と規模の影響を受ける可能性があり、これらの養殖場で飼育されている鶏と牛は私たちの基準、アメリカと世界の経済状況の変化、そして原材料の需要を予測する能力を満たしている。例えば、私たちの基準を達成するために、私たちが契約した卵養殖場は、私たちの関係の開始時にインフラに投資することを要求します。各農場の典型的な前期投資は巨大であり、多くの農民は現地と地域銀行から融資援助を求め、アメリカ農業部あるいはUSDA、農場サービス機関から連邦政府融資を求めている。アメリカと世界の経済状況の変化、金利の上昇、あるいはアメリカ政府の閉店は農民が獲得できるローンに深刻な影響を与える可能性がある。このような農夫たちの多くは他の収入機会を持っており、他の潜在的なより利益のある機会と比較して、私たちの基準で養鶏の相対的な財政的表現は彼らが私たちと協力する興味に影響を及ぼすかもしれない。これらの要因のいずれも、流通業者や顧客に製品を供給する能力に影響を与える可能性があり、私たちの業務、財務状況、および運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは私たちの競争の激しい市場で競争に成功できないかもしれない。
私たちはOrnua協同組合有限会社(KerryGold)のような大手卵会社、例えばCal-Maine、Inc.や大手国際食品会社と競争している。地元や地域の卵や乳製品会社や他の卵や乳製品会社が加工した自社ブランド製品とも競争しています。これらの競争相手は私たちよりも多くの財政と他の資源を持っているかもしれませんが、私たちの競争相手のいくつかの製品は今日の市場でよく受け入れられています。これらの競合他社は、より低い運用コストを有する可能性もあり、したがって、比較可能または代替可能な製品をより低いコストで顧客に提供することができる可能性がある。これは私たちに価格を下げる圧力を与え、収益力を低下させるかもしれないし、あるいは、私たちが値下げしなければ、市場シェアを失うかもしれない。逆に、卵殻市場の変動、商品や原材料コストの増加、包装や輸送コストの増加、またはその他の理由で、私たちの製品需要に対する消費者のいかなる低下も、私たちの市場の競争力によって悪化する可能性があることを含めて、価格を上げることができます。
全体的に、食品業界は多国籍企業が主導しており、それらの資源と業務は私たちのよりずっと多い。私たちは私たちがより多くの資金、販売、技術資源を持つより規模の大きい競争相手と競争することに成功するかどうかを確認することができない。伝統的な食品会社は私たちの競争相手を買収したり、自分の卵とバター製品を発売したりする可能性があり、彼らは自分の資源と規模を利用して、新製品の発売、値下げ或いは販売促進活動の増加などを通じて、競争圧力と消費者の選好の変化に対応するかもしれない。小売業者は自分の自社ブランドで競争力のある製品を販売しています。これらの製品は通常価格が低く、私たちの製品の販売方法を変えて、それらの位置があまり有利ではないかもしれません。規模の大きい競争相手も、インフレ、全世界の経済状況や鳥インフルエンザなどの農業疾患の影響を含む経済中断と不確実性の影響を受けることは少ないかもしれない。これらの競争圧力は私たちの市場シェアを失う可能性があり、これは価格を下げ、マーケティングと広告支出を増加させるか、あるいは割引や販売促進活動の使用を増加させる必要があるかもしれません。どれも私たちの利益率に悪影響を与え、私たちの経営業績と収益力を低下させる可能性があります。
44
私たちのブランド価値主張を利用できずに自社ブランド製品と競争し、特に経済低迷期には、私たちの収益力に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは他の宣伝の良い国家ブランド製品と競争するだけでなく、自社ブランド製品とも競争している。このような独自ブランド製品の販売価格は一般的に私たちの製品より低いです。もし消費者が私たちの製品がより安い代替品よりも高い品質とより大きな価値を提供すると思うなら、彼らは私たちの製品を購入する可能性が高い。もし私たちのブランドと自社ブランド製品の間の知覚価値の差が縮小した場合、あるいは人々がこの差が縮小したと思うなら、消費者は私たちに利益のある価格で私たちの製品を購入しないことを選択するかもしれない。経済不確定時期、特に高インフレによる不確定時期には、消費者はより頻繁に価格の低い自社ブランドや他の経済型ブランドから商品を購入する可能性がある。この場合、利益率の高い製品の販売量の低下を経験したり、私たちの製品の組み合わせが利益率の低い製品に転換したりする可能性があります。また、消費者が公衆衛生流行病やインフレあるいはその他の要素による経済的不確実性を含む、私たちの飲食サービス顧客で消費される食品の数を減少させれば、私たちの飲食製品の販売は減少するだろう。
私たちは現在限られた数の第三者連合製造業者と冷蔵供給者だけだ。私たちの共同製造業者または冷蔵仕入先を1つ以上失ったり、新しい共同製造業者または冷蔵サプライヤーと新しい関係をタイムリーに識別したりすることができず、私たちの業務を悪化させ、私たちの成長を阻害する可能性があります。
私たちの収入の大部分は私たちの協力メーカーが持って運営している工場で生産された製品から来ています。私たちは現在連合メーカーに依存して煮た卵を生産し、1つの連合メーカーは大量のバターを生産し、1つの連合メーカーは棒状バターを生産し、1つの連合メーカーは液体卵を生産し、1つの共同包装機はある卵殻を生産する。私たちは現在、私たちの連合メーカーとバターを量産する書面製造契約と私たちの連合メーカーの共同バター製造契約を締結していますが、私たちはまだ私たちの他の連合メーカーや私たちの共同包装業者と特定の殻卵加工に関する書面製造契約を締結していません。私たちのいくつかの連合製造業者と書面契約を締結していないので、これらの連合製造業者は通常、いつでも私たちとの関係の変更または終了を求めることができ、その間に私たちのいくつかの製品を制限または製造することができないかもしれません。
さらに、連合製造業者の数が限られているため、私たちの1つまたは複数の共同製造施設の任意の中断または運営損失は、停止、規制問題または不適切、疾病の発生または流行病、戦争、テロ、火災、地震、洪水、または他の天気または自然災害による可能性があり、中断が解決されるまで、特に低在庫期間に代替生産源を確保するまで、特に低在庫期間に私たちのいくつかの製品の生産を延期、延期または減少させる可能性があり、これは、中断が解決されるまで、または代替生産源を確保するまで、私たちの業務、財務状況、および運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの業界では、私たちの地理的要求と厳格な品質と制御基準に適合する合格、高品質の共同製造業者の数は限られており、もし私たちが未来により多くのまたは代替的な共同製造計画を得ることを求めるならば、私たちが満足できる条件、タイムリー、あるいは根本的にそれができないという保証はないと信じている。したがって、1つまたは複数の連合製造業者、連合製造業者の任意の中断または遅延を失ったり、新製品および製品拡張について決定し、連合製造業者と交渉できなかったりすることは、私たちの製品の生産を延期、延期、または減少させる可能性があり、これは、私たちの業務、財務状況、および運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。
しかも、私たちは私たちの製品を保存するために限られた数量の冷蔵供給者に依存している。私たちの財務業績は私たちが適時に十分な冷蔵施設サービスを得ることができるかどうかに大きくかかっている。私たちは持続的な冷蔵能力を保障できない。私たちのいくつかの冷蔵供給者たちは生産を停止したり、彼らと私たちとの関係を変えることを求めるかもしれない。しかも、私たちはこれらの供給者たちが日々増加する製品需要を満たすのに十分な能力を持っていることを保証できない。
鳥インフルエンザの発生、疫病が発生する可能性のある見方、あるいは疫病に対する規制や市場の反応は、私たちの製品への供給や需要を減少させ、私たちの業務を損なう可能性がある農業疾患の発生。
我々の経営活動は、鳥インフルエンザなどの病虫害や疾患、例えば鳥インフルエンザなどの様々な農業リスクの影響を受けており、これらのリスクの発生は、私たちが流通している製品(貝殻卵を含む)の品質と数量に実質的かつ不利な影響を与える可能性がある。2022年初めに高病原性鳥インフルエンザ或いはHPAIが初めて爆発して以来、著者らはずっとウイルスの発展に密接に注目してきた。これまで5つの農場が疫病を経験してきました1つはミズーリ州1つはテネシー州3つはカンザス州です私たちの卵供給はこのような疫病によって大きな影響を受けていませんが、もし私たちの農場や生産施設のかなりの部分がHPAIや類似疾患の爆発の影響を受けていれば、これは私たちの業務、財務状況、経営業績に重大で不利な影響を与える可能性があります。また、HPAIや類似疾患の発生は、疫病発生時に、このような補助包装器がより多くの生物安全対策を実施する可能性があるため、補助包装器を用いて卵殻を処理する能力を制限する可能性がある。
45
私たちの農場や生産施設が鳥インフルエンザの直接的な影響を受けていなくても、私たちの運営や製品販売や流通に対する政府の制限、負の宣伝や消費者の私たちの業界に対する見方の影響を受ける可能性があります。これらの影響は私たちの製品に対する消費者の需要を減少させ、私たちの経営業績に影響を与える可能性がある。さらに、私たちの家庭農場があるいくつかの州は、鳥インフルエンザへの接触を制限するために、室内で雌鶏を飼育することを提案したり、要求したりすることがある。競争相手と比較して、長時間私たちの雌鶏を室内に残すことを要求することは、消費者の私たちの卵製品に対する見方に悪影響を与える可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、経営業績にマイナス影響を与える可能性がある。HPAIや他の農業疾患が人類に広く伝播すれば，これらの影響は進行する可能性がある。人類がHPAIに感染する症例は非常に少なく、アメリカの公衆衛生関係者は人類がHPAIに感染するリスクは非常に低いと考えているが、HPAI或いは他の農業疾病の伝播或いは伝播の重大な変化或いは増加は私たちの業務に不利な影響を与える可能性があり、著者らは農民を募集し、維持する能力を含む。
私たちは天然食品業界の消費者の選好、認知、消費習慣の変化の悪影響、特に動物性製品の面で不利な影響を受けるかもしれない。私たちの製品を開発したり豊富にしたり市場を獲得したりすることが私たちの新製品の受け入れにマイナスの影響を与える可能性があります。
私たちは私たちのブランドを天然、きれいなラベル、追跡可能、道徳的な生産、美味しさと栄養食品に対する消費者のますます増加する興味を利用すると位置づけている。私たちがいる市場は消費者の選好、感知、そして消費習慣の変化の影響を受けている。私たちの業績はいくつかの要素に大きく依存しており、これらの要素は私たちが経営しているアメリカ天然食品業界市場の消費者支出レベルとモデルに影響を与えるかもしれない。これらの要素は、消費者選好、消費者自信、消費者収入、消費者の私たちの製品の安全と品質に対する認識、および代替品に対する私たちの製品の知覚的価値の変化を含む。私たちの製品の安全や品質、あるいはその製造に関連する原材料、具、プロセスの食事や健康問題に対するメディアの報道は、消費者の私たちの製品に対する自信を損なう可能性がある。消費者の選好、認知、自信、消費習慣の変化により、財政難や価格敏感性の増加により、プレミアムを支払いたくない、あるいは私たちの製品を購入できないことを含むため、私たちの製品消費はいつでも普遍的に低下する可能性があり、これは経済的不確定性と全体的なインフレ傾向によって悪化する可能性がある。例えば、私たちと私たちの多くの顧客は、食品を供給するすべての会社に、これらの動物権利組織が制定または承認した特定の基準に適合して動物を扱うように業務を展開することを要求する動物権利組織からの圧力に直面している。消費者の選好がこれらの理由で動物性製品から移行すれば、植物性製品の選好や他の理由で、私たちの業務、財務状況、および運営結果が悪影響を受ける可能性がある。
私たちの製品の成功は多くの要素に依存して、私たちは市場需要と消費者の選好変化を正確に予測する能力、私たちの製品の品質を競争相手と区別する能力、そして私たちの製品マーケティングと広告活動の有効性を含む。消費者の選好傾向の識別に成功し、その傾向にタイムリーに応答する製品を開発することはできないかもしれない。私たちはまた私たちのマーケティングと広告活動を通じて私たちの製品を効果的に普及させ、市場の受け入れを得ることができないかもしれない。もし私たちの製品が市場の承認を得られず、規制要求の制限を受けたり、品質に問題がある場合、私たちは運営中に発生したコストと費用を完全に回収できない可能性があり、私たちの業務、財務状況、あるいは運営結果は重大な悪影響を受ける可能性があります。
限られた数量の流通業者は私たちの売上の大部分を占めており、私たちの重要な流通業者やこれらの流通業者との関係に影響を与える中断は私たちの運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの製品は仲介人-ディーラー-小売業者ネットワークを介して流通され、このネットワークでは、仲介人は私たちの製品をディーラーと小売業者に代理し、後者は私たちの製品を消費者に売ります。私たちは食品流通業者を通じて、連合天然食品会社(United Natural Foods，Inc.)やFURIのような大多数の天然チャネルの顧客にサービスを提供し、彼らは私たちの製品を購入、貯蔵、販売し、製品を小売業者の顧客に渡す。
パートナー基金(Whole Foodsの主要ディーラー)は、2024年6月30日と2023年6月25日までの13週間、それぞれ私たちの純収入の約23%と25%を占めている。パートナー基金は、2024年6月30日と2023年6月25日までの26週間、それぞれ私たちの純収入の約24%と25%を占めている。これらの流通業者は、小売雑貨業者や食品サービス業者との間の仲介として機能しているため、後者は通常、流通業者を選択しているため、流通業者との契約には、我々の製品の将来の販売を確保するために、短期的または長期的な約束や最低購入量はない。これらのディーラーは携帯する製品を決定することができます。彼らは私たちの小売顧客が購入できる製品を制限するかもしれません。私たちは予測可能な未来に、私たちの販売の大部分はコア数の流通業者によって達成されると予想している。もし私たちが1つ以上の重要なディーラー関係を失った場合、これらの関係は類似した条項や条件下で適時に置き換えることができない、あるいは交換することができない場合、私たちの業務、財務状況、および運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。
46
私たちは孵化場とひよこ養殖場に依存して私たちの家庭農場ネットワークに卵を産む雌鶏を提供する。サプライチェーン内のいかなる中断も、私たちの業務、財務状況、または運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの家庭農場ネットワークとの契約条項によると、私たちは卵鶏を持っていないが、私たちは通常卵鶏の買収と農家への納入を調整する責任がある。これらの義務を履行するために、私たちは少なくとも1年前に今後1年の卵生産を供給するために、孵化場にひよこを直接注文する。ひよこが孵化すると、彼らはひよこ養殖場ネットワークに送られ、養鶏場でひよこを約16~18週間飼育し、その後、私たちの家庭農場ネットワークに送られて卵を産み始めます。
私たちは主にいくつかのひよこ孵化場と協力して、これらの孵化場はひよこを独立したひよこ養殖場ネットワークに送る。私たちはこれらのサプライヤーと長期的な供給契約がありません。もし私たちの現在の孵化場や卵鶏養殖場の大部分がいかなる理由で私たちとの商売を停止すれば、私たちは私たちの需要を満たすために十分な規模の代替孵化場や卵鶏養殖場と契約することは難しいかもしれません。卵鶏養殖場も生産能力の制限を受ける可能性があり、もし私たちが独立した卵鶏養殖場が見つからなければ、私たちの孵化場から雛を受け取る十分な能力があれば、私たちは私たちの顧客の約束を履行できないかもしれません。さらに、鳥インフルエンザ、自然災害、火災、電力または他の公共事業中断などの農業疾患、停止または他の災害を含む任意の原因による卵鶏の供給中断は、これらのサプライヤーを許容可能な条件でタイムリーに交換できなければ、私たちの業務、財務状況、および運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
金利上昇は私たちの業務と私たちの家族農夫たちが資金を得る能力に悪影響を及ぼすかもしれない。
私たちの業務と経営業績は信用可獲得性、金利条項と金利引き上げなどの要素の影響を受ける可能性があります。このような変化は私たちの業務コストを増加させ、私たちが成長機会を追求する能力を制限するかもしれない。世界金融市場の中断と変動は信用供給の収縮を招き、私たちが業務に融資する能力に影響を与える可能性がある。運営キャッシュフローの大幅な減少や信用供給の減少は、我々が計画成長や経営業績を実現する能力に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
金利上昇はまた私たちの家庭農夫たちが資金を得る能力に悪影響を及ぼすかもしれない。私たちは私たちの卵農家に一定の規格で彼らの農場を建設して装備することを要求して、これは大量の前期資本投資を必要として、もし農民が受け入れ可能な条件で十分な融資を受けることができなければ、金利上昇により、彼らが私たちと協力する能力を弱めることを含む。もし私たちがこのような卵農家との関係が中断されれば、私たちは鳥類と飼料への投資を完全に回収できないかもしれないし、これは私たちの経営業績に否定的な影響を及ぼすだろう。
小売顧客の統合や重要な小売顧客の流出は、私たちの販売や収益性に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの小売顧客には自然ルートと主流チャネルショップが含まれており、これらの店は近年統合されてきている。このような統合はより規模が大きく、より複雑で、交渉と購買力の強い組織を生み出し、これらの組織は価格上昇に抵抗し、より低い在庫で運営し、自分の持つブランド数を減らし、自社ブランド製品をより重視することができ、これらはすべて私たちの業務にマイナスの影響を与える可能性がある。
私たちの一部の小売顧客、例えば全食スーパーに対して、私たちは流通業者を通じて私たちの製品を販売します。私たちは私たちの純収入を流通業者によって販売された製品の特定の小売業者に正確に帰することができない。私たちは第三者データに基づいて小売業者の小売額シェアを計算しているが、このデータ自体は正確ではなく、私たちの製品が小売業者で販売されていることによって生成された総売上に基づいているため、価格割引、販売促進活動、または記憶容量に応じて課金を使用することは考慮されておらず、流通業者によってサービスを提供する一部の小売業者の小売額のみを測定している。第三者データと内部分析によると，2024年6月30日と2023年6月25日までの13週間の全食スーパーはそれぞれ小売額の約23%と22%を占め，2024年6月30日と2023年6月25日までの26週間の間，Whole Foodsはそれぞれ小売額の約22%，23%を占めていた。クロガーは2024年6月30日と2023年6月25日までの13週間でそれぞれ小売額の約11%と11%を占め，2024年6月30日と2023年6月25日までの26週間でクロガーはそれぞれ小売額の約11%と11%を占めた。Whole Foods、クログ、または任意の他の大規模小売顧客を失ったり、調達レベルを下げたり、そのような顧客の任意のビジネスを長期的にキャンセルしたりすることは、私たちの販売および収益性に悪影響を及ぼす可能性があります。
小売業者は、彼らの財務状況、商業戦略または運営の変化、競争製品の発売、または私たちの製品の知覚品質のような、私たちの行動に影響を与えるかもしれません。私たちは違うルート部門で運営しているにもかかわらず、私たちの小売顧客は時々同じ消費者を奪い合う。このような競争による実際的または知覚的な衝突により、小売業者は私たちに負の影響を与える行動をとるかもしれない。したがって、1つまたは複数の重要小売業者の行動によれば、我々の財務業績は異なる時期に大きく変動する可能性がある。
47
私たちのほとんどの卵殻紙箱は独占サプライヤーから調達したもので、どんな中断も私たちの卵販売能力に影響を与える可能性があります。
私たちの卵の殻のほとんどの包装は独占サプライヤーから得られた。私たちの卵殻紙箱の供給のいかなる中断も、世界的な輸送中断を含めて、私たちの生産を延期し、顧客への約束を履行する能力を阻害する可能性があります。もし私たちが商業的に合理的な条項で十分な数の包装を得ることができない場合、あるいは代替源を得ることができなければ、私たちの製品の販売が延期されるかもしれません。あるいは私たちの製品を再設計する必要があるかもしれません。例えば、2020年の新冠肺炎の流行により貝殻卵に対する需要が増加したため、著者らのほとんどの貝殻卵箱のサプライヤーは核心卵製品の包装(例えば12枚の包装)を優先し始め、私たちの18枚の卵箱はそれぞれある品質問題に直面した。これらの活動の結果として，我々の製品に対する需要を他の方法で満たすために，ある貝殻卵製品に対して回収プラスチック包装を使用するようになった。包装のこの変化は私たちの運営に実質的な影響を与えていないが、未来に類似した包装問題に遭遇しない保証はなく、いかなるこのような包装問題も貝殻卵製品の需要を満たす能力に影響を与えないことを保証することはできない。例えば、消費者は、ある材料を使用して包装された製品を受け入れることができないかもしれないし、改装された包装は、消費者が店で私たちの製品を見つけるのを難しくするかもしれない。これらの事件のいずれも、販売損失、価格上昇、毛金利の低下、または私たちの顧客または消費者関係を損なう可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、および運営結果に重大な悪影響を及ぼすだろう。
私たちのブランドと名声は私たちの製品の実際あるいは感知された品質あるいは食品安全問題によって損なわれるかもしれません。これは私たちの業務、名声、経営業績と財務状況に悪影響を及ぼすかもしれません。
私たちは私たちの消費者が私たちが彼らに高品質の製品を提供することに依存していると信じている。したがって、実際にまたは感知された品質または食品安全問題または適用された食品法規および要求を遵守できなかったかどうかは、最終的に事実に基づいているかどうかにかかわらず、私たち(例えば、私たちの競争相手に関連する事件)に関与しているか否かにかかわらず、負の宣伝およびわが社、ブランドまたは製品に対する自信の低下を招く可能性があり、これは逆に私たちの名声および販売を損なう可能性があり、私たちの業務、財務状況、および経営業績に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの製品はサルモネラ菌や大腸菌のような外来物質や病原性微生物または病原体によって汚染されている可能性がある。これらの微生物や病原体は環境中に普遍的に存在し，我々の製品には1つまたは複数のリスクが存在する可能性があり，これは食品加工の結果である可能性があり，我々の製品の性質に基づく固有のリスクである可能性がある。これらの微生物や病原体は，深加工，食品サービス，あるいは消費者レベルでの不適切な処理により我々の製品に導入される可能性もある。これらのリスクは、現在の良好な生産実践またはcGMPおよび完成品テストを遵守することによって制御することができるが、除去することはできない。汚染された製品を輸送することは、無意識であっても、法律違反を招き、製品責任クレーム、製品リコール、連邦と州監督管理機関の審査強化、処罰と負の宣伝に直面するリスクを増加させる可能性がある。また、共同製造業者を含む他の生産者から購入された製品は、私たちが意図せずに再分配する可能性のある汚染物質を含むかもしれない。
もし私たちの製品が汚染された場合、あるいは私たちの製品に潜在的な健康リスクがあれば、私たちまたは私たちの共同メーカーは製品をリコールすることを決定または必要とするかもしれません。どの製品のリコールも、消費者が私たちの製品に自信を失い、既存および潜在的な顧客における私たちの名声に悪影響を及ぼす可能性があります。例えば、2019年12月、私たちのゆで卵連合メーカーは自発的にその工場で生産されたすべてのゆで卵をI類リコールしました。生産施設にリステリア汚染が存在する可能性があるからです。リコールについては、我々の共同メーカーは、影響を受けた生産施設を恒久的に閉鎖し、すべての生産を異なる施設に移転することを選択した。したがって、2020年度第1四半期には、一定期間、ゆで卵を顧客に供給することができず、このような製品の特定の顧客口座の損失を招くことになり、全体的にこれらの収入は取るに足らない。
私たちはまた私たちの製品が消費者によって購入されると統制できない。例えば、消費者は、米国農務省、米国食品医薬品局またはFDA、および他の政府ガイドラインに適合しない条件および時間内に私たちの製品を貯蔵する可能性があり、これは私たちの製品の品質と安全に悪影響を及ぼす可能性がある。
もし消費者が私たちの製品が高品質あるいは安全だと思わなければ、私たちのブランド価値は低下し、私たちの業務、運営結果、財務状況は不利な影響を受けるだろう。私たちの製品の品質と安全に対する消費者のどんな自信の喪失も克服できず、費用が高いだろう。このような不利な影響は、社会意識を持つ高品質製品サプライヤーとしての市場定位によって激化する可能性があり、私たちのブランド価値を著しく低下させる可能性がある。私たちのどの製品の安全に関連する問題も、原因にかかわらず、私たちのブランド、名声、経営業績に悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、私たち、私たちの消費者、第三者はますますソーシャルメディアとデジタルメディアを使用して、情報や誤った情報や観点共有の速度と程度を向上させています。私たちの否定的な宣伝について、私たちのブランドや私たちの
48
ソーシャルメディアやデジタルメディアの製品は私たちのブランドと名声を深刻に損なうかもしれない。もし私たちが私たちのブランドに対して良い印象を維持しなければ、私たちの業務、財務状況、運営結果は不利な影響を受けるかもしれません。
私たちは消費者の私たちのブランドに対する認識を維持し、ブランド忠誠度を確立し、人々の私たちの製品に対する興味を刺激するために資源を使わなければならない。私たちのマーケティング戦略とルートは変化し、私たちの計画は成功するかもしれないし、成功しないかもしれない。
競争力を維持し、私たちの製品の棚位置を拡大し、維持するために、私たちは消費者意識を維持し、向上させ、既存の市場シェアを保護し、拡大したり、新製品を普及させたりすることができ、私たちの経営業績に影響を与える可能性があります。私たちのブランドの市場地位を維持したり改善したり、市場に新製品を発売するためには、さらなる広告や販売促進支出が必要かもしれませんが、私たちの業界の参加者は、ソーシャルメディアやネットワークベースのルートを介した消費者の普及を含む非伝統的なメディアと付き合うことが増えており、成功していることは証明されないかもしれません。
私たちのマーケティングと広告努力を増やすことは私たちの現在の名声を維持しないかもしれませんし、ブランド知名度の向上にもつながりません。さらに、ソーシャルメディアプラットフォームは、ユーザの検索結果のランキングおよび表示を決定するアルゴリズムをしばしば変更し、結果の表示方法を他の変更することができ、またはそのような広告のコストを増加させる可能性があり、これは、私たちのリンクの配置に悪影響を与え、私たちのウェブサイトやソーシャルメディアチャネルへのアクセス数を減少させたり、そのようなマーケティングコストを高すぎたりする可能性がある。さらに、ソーシャルメディアプラットフォームは、通常、その政策および手順を遵守することを要求しており、これは、交渉能力の限られた変化または新しい解釈の影響を受ける可能性があり、これは、私たちのマーケティング能力に負の影響を与える可能性がある。費用対効果に基づいて私たちのブランドや製品の良いイメージを維持して普及させることができなければ、私たちの業務、財務状況、運営結果は不利な影響を受ける可能性があります。
もし私たちが私たちのブランドを発展させて維持できなければ、私たちの業務は影響を受けるかもしれない。
私たちはすでに強力で信頼できるブランドを構築しており、これは私たちの業務成功に大きな貢献をしており、私たちの持続的な成功は私たちがVITAL Farmブランド価値を維持し、成長させる能力にかかっていると信じている。私たちのブランドと名声を維持、普及、定位することは、私たちの製品供給、食品安全、品質保証、マーケティングと販売努力の成功に依存し、私たちは動物福祉、環境、持続可能性に対する持続的な関心、そして私たちは一致した、質の高い消費者と顧客体験を提供する能力を提供する。どんな否定的な宣伝も、その正確性にかかわらず、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性がある。ブランド価値は、主観的品質に対する認識に基づいており、私たちの消費者、顧客、農民、サプライヤー、または連合メーカーの忠誠度を損なういかなる事件も、私たちの製品や包装の変化、負の宣伝または政府調査、訴訟または規制法執行行動を含めて、私たちのブランドの価値を著しく低下させ、私たちの業務を深刻に損なう可能性がある。
私たちが費用対効果に合った方法で新しい消費者を得ることができない場合、既存の消費者を維持することができなければ、私たちの業務は悪影響を受ける可能性がある。
私たちの成功と私たちの収入増加と収益運営の能力は、私たちが経済的に効率的な方法で新しい消費者を獲得し、既存の消費者を維持し、既存の消費者の参加度を維持することができるかどうかにある程度かかっており、彼らが私たちの製品を購入し続けることができる。私たちは販売とマーケティングに大量の投資を続けて、消費者に私たちのブランド、私たちの価値観、私たちの製品を理解するように教育するつもりですが、これらの努力が私たちの製品に対する更なる需要を生み出したり、私たちの消費者基盤を拡大したりする保証はありません。私たちが新しい消費者を引きつけ、既存の消費者を維持する能力は、私たちの製品の感知価値と品質、消費者が道徳的基準に合った製品をプレミアムで購入する願望、私たちの競争相手の製品、私たちが新製品と関連製品を提供する能力、そして私たちのマーケティング努力の有効性などに依存します。例えば、私たちの貝殻卵は消費者にプレミアムで販売されているので、商品の貝殻卵の価格が私たちの貝殻卵の価格に対して低下した場合、価格に敏感な消費者が私たちの製品を試すことができないかもしれません。もし私たちが消費者のニーズをすぐに満たすことができなければ、私たちはまた忠実な消費者を競争相手に流出させるかもしれない。私たちが費用対効果に合った方法で新しい消費者を得ることができなければ、既存の消費者を維持し、既存の消費者の参加度を維持することができれば、私たちの業務、財務状況、経営業績は悪影響を受けるだろう。
私どもの売上げと利益は私たちが既存の顧客関係を拡大し新しい顧客を得る能力にかかっています。
私たちの業務は私たちの家庭浸透率を増加させる能力があるかどうかに依存して、既存の小売顧客を通じて販売される製品の数を拡大し、飲食サービスチャンネル内で増加し、新しい種類と既存のカテゴリを革新することで、私たちの製品供給を強化します。私たちがこのような成長を追求するためのどんな戦略も、私たちがコントロールできない多くの要素の影響を受けるだろう。例えば、小売業者は彼らの自社ブランド製品を積極的に販売し続け、これは私たちの製品に対する需要を減らすかもしれない。私たちの業務の拡張はまたコンビニ、薬局、クラブ、軍事、国際市場などの他の流通ルートで顧客の長期的な能力を得ることにかかっています。流通ルートのいかなる増加もまた、私たちの既存の顧客関係に影響を与え、価格設定戦略に関連する挑戦を含む追加の挑戦をもたらす可能性がある。さらに増加する必要があるかもしれません
49
または、リベート、一時的な値下げ、請求書外割引、小売業者広告、製品クーポン、および他の貿易活動のようなマーケティングおよび販売促進活動のための支出を再分配し、これらの支出は、消費者の私たちの努力に対する受け入れに関連する支出を含むリスクの影響を受ける。新規顧客を得ることができなかったり、既存顧客との業務を拡大できなかったりすることは、私たちの業務、財務状況、運営結果、キャッシュフローに実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。
卵殻やバターの需要は季節的な変動の影響を受け、ある四半期の運営業績に悪影響を及ぼす可能性がある。
殻卵とバターの需要は季節的な要素によって変動する。需要は学年の開始とともに増加し，休暇前に最も高く，特に感謝祭，クリスマス，イースター，夏が最も低い。これらの季節性と四半期の変動により、我々の1財政年度内の異なる四半期間の販売と経営業績の比較は必ずしも有意義な比較ではない。もし私たちが未来の貝殻卵の需要の予測が正しくなければ、私たちは需給不均衡を経験するかもしれない。このような需給不均衡は私たちの1年間のある時点の運営結果に悪影響を及ぼすかもしれない。
包装コストは不安定で、最近増加し、増加し続ける可能性があり、これは私たちの収益性に悪影響を及ぼす可能性があり、包装用品供給の減少は私たちの業務に影響を与える可能性がある。
包装コストは不安定であり、予測困難な条件、世界の資源に対する競争、天気条件、消費者需要と政府貿易の変化を含むため、包装コストが変動する可能性がある。私たちは2023年度により高い包装コストを見て、このコスト上昇は2024年度まで続いた。私たちと私たちの協力メーカーが購入した供給品価格の変動は私たちの販売コストを増加させ、私たちの収益力を下げるかもしれません。また、これまでの値上げによる販売量の大幅な低下は見られなかったにもかかわらず、私たちの製品にさらなる値上げを実施して、いかなる増加したコストを補うことができないかもしれません。また、私たちが実施したどの値上げも消費者の需要を低下させ、新しい顧客を引き付ける能力が低下し、販売量が低下する可能性があります。
また、もしいくつかの包装用品が私たちがコントロールできない要素(公衆衛生の大流行やグローバルサプライチェーンの中断を含む)によって制限された場合、あるいは包装用品が私たちの基準を満たしていない場合、私たちの製品包装を変更するかもしれません。これは私たちのブランドイメージにマイナスの影響を与えるかもしれません。例えば、2020年の新冠肺炎の流行により貝殻卵に対する需要が増加したため、著者らのほとんどの貝殻卵箱のサプライヤーは核心卵製品の包装(例えば12枚の包装)を優先し始め、私たちの18枚の卵箱はそれぞれある品質問題に直面した。これらの活動の結果として，我々の製品に対する需要を他の方法で満たすために，ある貝殻卵製品に対して回収プラスチック包装を使用するようになった。もし私たちが私たちの包装コストや私たちの製品使用基準に合った包装供給を管理することに成功できなければ、もし私たちが増加したコストを補うために価格を上げることができなければ、あるいはこのような価格が私たちの販売量を減少させた場合、これらの要素のいずれも私たちの業務、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの純収入と収益は価格変動、販売促進活動、ストレージ容量別の使用料金によって変動する可能性があります。
小売業者は価格優遇を要求するかもしれないが、これは私たちの利益率と収益性に否定的な影響を及ぼすだろう。あるいは、私たちは価格を高めて、大口商品のインフレを相殺し、私たちの利益率と販売量に影響を与えるかもしれません。また、定期的に様々な計画を通じて顧客や消費者に販売インセンティブを提供しています。返却、一時的な値下げ、領収書外割引、小売業者広告、製品クーポン、その他の貿易活動を含めています。
また、サプライチェーン物流の最適化に努めていくと同時に、様々な納品や注文の違いで小売業者から料金および/または罰金を請求されることがあります。これらの費用に疑問を提起し、検討すると同時に、私たちはこれらの費用の影響を受ける可能性があり、これらの費用は私たちの業績を損なう可能性があり、特に運賃増加の影響や本節で概説した他のリスクと組み合わせた場合。販促および記憶容量別使用課金に関連するコストは、純収入減少として推定され、記録される。これらの価格割引、販売促進活動、払い戻しは私たちの純収入に悪影響を及ぼす可能性があり、このような活動の変化は期間中の業績に悪影響を及ぼす可能性があります。もし私たちの販売促進業績の予測が正しくなければ、あるいは記憶容量別の使用料金の推定が正しくなければ、私たちの業務、財務状況、運営結果は不利な影響を受けるだろう。
私たちの管理チームのメンバーや他の重要な乗組員を維持し、激励することができなかった場合、あるいは私たちの運営を支援するために、より多くの合格した乗組員を引き留め、育成し、維持することができなかった場合、私たちの業務と将来の成長の見通しは損なわれる可能性がある。
私たちの成功と未来の成長は私たちの行政官たちと他の主要な船員たちの持続的なサービスに大きく依存する。これらの幹部と主要な乗組員は主に私たちの戦略方向を確定する責任があります
50
私たちの業務と私たちの成長戦略を実行するために不可欠なのは、私たちのブランド、文化と私たちが農民、サプライヤー、共同メーカー、流通業者、顧客、消費者の間で名声を得ていることです。私たちの行政管理チームや他の重要な船員たちは、これらの人員の採用や退職によって時々変化するかもしれない。一人以上の幹部を失ったり、私たちの役員チームが私たちの乗組員と効果的に協力して私たちの会社を指導できなかったりすると、私たちの業務を損なう可能性があります。
また、私たちの成功は、私たちのブランドを効果的に代表し、私たちのビジネスパートナーと消費者の間に信頼を築くことができる十分な数の船員を引き付け、訓練し、発展させ、維持する能力にある程度かかっている。競争の激しい市場で私たちの業務ニーズと期待を満たすトップレベルの人材を獲得できなければ、私たちの業務やブランドイメージが損なわれる可能性があります。例えば、私たちの既存の卵中央加工工場があるミズーリ州スプリングフィールドでは、労働市場が緊張している。労働市場が緊張しているため、私たちは必要な技能を備えた乗組員を引き付けて維持することができないかもしれない。しかも、私たちは卵中央駅施設以外のほとんどの乗組員が長期的に遠隔作業をしている。私たちの運営管理は遠隔作業条件を効率的に処理できると信じていますが、このような遠隔作業手配は、乗組員の結束、効率、専門発展、運営柔軟性、および留任に悪影響を及ぼす可能性があります。私たちの人員の需要を満たしていない場合や船員流出率が大幅に増加した場合は、私たちの業務、財務状況、および運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。
もし私たちが私たちの会社文化を維持したり、私たちの成長過程で私たちの目標に集中できなければ、私たちの業務と競争の地位が損なわれる可能性があります。
私たちは今まで、私たちの文化と目標が私たちの成功の重要な要素であり、私たちが提供したプラットフォームの批判性は私たちの乗組員の使命感と達成感を促進したと信じている。私たちの文化を維持できなかったり、私たちの目標に集中したりすることは、私たちの人員を維持し、採用する能力にマイナスの影響を与える可能性があり、これは私たちの発展に重要であり、私たちの会社の目標に効果的に集中し、追求している。私たちが上場企業のインフラを拡大し、発展させることに伴い、私たちはこれらの重要な価値観を維持することが難しいことを発見するかもしれない。私たちは卵中央駅施設以外のほとんどの乗組員が長期的に遠隔作業をしているので、私たちの会社の文化を維持することも難しいかもしれません。もし私たちが私たちの会社の文化を維持したり、私たちの目標に集中できなければ、私たちの業務と競争の地位が損なわれる可能性がある。
私たちの業務は地理的に統合された。私たちの地域の大竜巻や他の自然災害は私たちの業務全体を深刻に混乱させるかもしれません。
私たちの既存の卵中央駅貝殻卵加工工場はミズーリ州スプリングフィールドにあります。この施設と私たちの家庭農場ネットワークは私たちの貝殻卵業務を支援し、牧場地帯の中西部に集中している。私たちのバターの大部分のクリームはアイルランドの農場から来た。竜巻や干ばつや洪水などの自然災害のこれらの地域での影響の予測は困難であり，特に気候変動がこのような自然災害の頻度や強度を増加させる可能性があることを考慮すると，1つの自然災害は我々の業務全体を大きく乱す可能性がある。自然災害が発生した時、私たちの保険は私たちの損失と費用を支払うのに十分ではないかもしれない。したがって、このような地域の自然災害は大きな損失を招くかもしれない。
GFSIとSQFのベストサイト認証を維持することができません。私たちの名声に悪影響を及ぼす可能性があります。
安全品質食品研究所はSQF計画の管理を担当しており、これは食品メーカー業務のある方面に対して審査と認証を行い、食品安全、品質管理及び社会、環境と職業健康と安全管理システムを含む第三者監査計画である。SQF精選現場認証は一連の利用可能なSQF認証の一つであり、食品安全問題に対する監査とSQF人員の毎年の突撃検査に関連する。
全世界食品安全イニシアティブは、GFSIと略称され、国際貿易協会消費財フォーラムによって設立され、管理されている個人組織である。GFSIは、SQF計画のような基準計画を実行し、GFSI維持のいくつかの基準に適合するように“承認”される。GFSI自体は食品業界の実体を認証したり認めたりしない。
SQF精選場認証とGFSIのSQF計画に対する認可自体はいかなる独立した法的意義も持たず、必ずしも法規に符合するとは限らない。しかしながら、実際には、いくつかの小売業者は、いくつかの最大の顧客を含み、SQF認証または他のGFSI承認計画の認証を業務を展開するための条件として要求する。SQFベストサイト認証を失うことは、私たちがこれらの顧客と業務を展開する能力を弱める可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、経営業績に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。
51
社会経済政治環境要因に関するリスク
グローバル経済の中断は、私たちの業務、運営結果、財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。
インフレに関連する不確実性、市場変動、伝染性疾患または流行病の爆発、地政学的緊張および戦争(ロシア-ウクライナ戦争と中東の持続的な衝突を含む)、または銀行システムの不確実性や銀行の倒産による世界金融および信用市場の中断を含む不利かつ不確定な経済状況は、流通業者、小売業者、食品サービス、および消費者の私たちの製品に対する需要に影響を与える可能性がある。また、農民、サプライヤー、共同メーカー、流通業者、小売業者、食品サービス消費者、債権者との正常なビジネス関係を管理する能力が影響を受ける可能性がある。経済低迷の間、消費者は自社ブランド製品を含む価格の低い製品や他の感知価値のある製品に購入を転換する可能性があり、経済低迷は顧客が私たちの製品の値上げをあまり受け入れない可能性がある。
不利な経済状況はまた私たちの農夫たちに影響を及ぼすかもしれない。例えば、最近のインフレ圧力は私たちの農夫たちが彼らの農場を建設、装備し、経営するコストを増加させる。もし私たちが既存の農民との関係や私たちが新しい農民を引き付ける能力が経済状況やその他の理由で中断されれば、私たちの経営業績は不利な影響を受けるかもしれない。また、消費者がインフレ懸念や他の経済的不確実性を含む、私たちの飲食サービス顧客で消費する食品の数を減少させれば、私たちの飲食製品の販売は減少するだろう。ディーラーや顧客はこれらの状況に対応し、在庫の削減を図るために、より保守的になる可能性がある。私たちの経営業績は、既存の流通業者、小売業者、飲食サービス顧客と販売量を維持し、増加させる能力、私たちの新しい消費者を引き付ける能力、私たちの消費者の財務状況、そして消費者を引き付ける製品を適切な価格で提供する能力に依存します。長期的な不利な経済状況は私たちの販売と収益性に悪影響を及ぼすかもしれない。
また、歴史的に見ると、私たちの預金口座が持っている預金は連邦預金保険会社(FDIC)が保証した金額を超えています。もし私たちが預金を持っているどの機関も銀行倒産が発生した場合、規制当局がこのような預金にFDIC保証金額を超える保証を提供することに同意する保証はない。
世界的な衛生流行病や地政学的緊張による中断を含む国際貿易の中断は、計画的に業務を拡大する能力を含む、我々、私たちのサプライヤー、および私たちの農場ネットワークに実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
新冠肺炎疫病、その他の全世界衛生疫病、露烏戦争、中東衝突などの地政学的緊張情勢は国際貿易を混乱させ、輸送コストの増加を招き、アメリカと他の国との貨物輸出入は遅延が出現した。具体的には、国際運航需要の増加はコンテナ不足と国際港の遅延を招いた。現在、私たちはアイルランドのサプライヤーからバターを私たちのために輸入しています。これは最近の国際貿易市場の中断によってコスト増加や出荷遅延を招き、より多くの潜在的な輸入制限、増加関税、または以下に述べる他の要素を招く可能性があります。しかも、私たち、私たちのサプライヤー、そして私たちの家庭農場ネットワークはヨーロッパと他の地域から輸入された設備と他の供給に依存している。世界的な衛生大流行や地政学的緊張や戦争による中断を含む世界的な運航中断が、私たち、私たちのサプライヤー、および私たちの家庭農場ネットワークが必要な貨物を得る能力に悪影響を及ぼす場合、私たちは計画通りに私たちの業務を拡大することができない可能性があり、私たちの業務、財務状況、運営結果は実質的で不利な影響を受けるだろう。
私たちは私たちのいくつかのサプライヤーと違って海外調達を使って私たちが販売しているいくつかの製品を生産します。米国の対外貿易政策の変化を含み、追加の輸入制限の実施、脱退または国際貿易協定の実質的な修正、意外な政治的変化、関税または関税の増加、労使紛争、衛生流行病、悪天候、作物不作、戦争またはテロ行為、海外サプライヤーの生産および製品納入能力の法的または経済的制限、および自然災害は、私たちのコストを増加させ、私たちの業務、財務状況および運営結果に実質的な損害を与える可能性がある、製造業またはこのような外国からの輸入が突然中断された事件を含む。私たちの業務はまた様々な他のリスクの影響を受けており、これらのリスクは通常、政治的不安定、労使紛争による輸入中断、為替レート変動、現地商業慣行のような間接的な海外からの商品調達に関係している。さらに、FDAが適用した要求は、外国のサプライヤーが生産した食品および原料がFDAが実行するすべての適用された法律および規制要件に適合しているかどうかを輸入業者に確認させ、いくつかの製品が輸入資格に適合していないとみなされる可能性がある。また、国土安全保障省は食品安全とは無関係な理由で、ある製品や具の輸入や通関を阻止する可能性がある。
52
アメリカ連邦政府の閉鎖は私たちの運営結果や財務状況に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。
米国連邦政府は2018年末から一部の停止を開始し、2019年まで続いており、これらの農民が米国農務省農場サービス局の農場融資計画を通じて資金を獲得しているため、私たちの多くの家庭農民の資本獲得能力に悪影響を与えている。一部閉鎖はまた私たちが製品に対する政府の承認と新製品ラベルを得る能力に影響を及ぼす。米国連邦政府が再び停止し、持続時間が類似またはそれ以上であれば、私たちの業務にも同様に影響を与える可能性があり、これは私たちの運営結果や財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
気候変動、あるいは気候変動に対応する法律、規制、あるいは市場努力は、私たちの業務や運営にマイナスの影響を与える可能性がある。
科学的共通認識は，二酸化炭素や他の温室効果ガスの排出が世界の気温，天気状況および自然災害の頻度や重症度に悪影響を与え続けることである。もし気候変化が農業生産力にマイナスの影響があれば、私たちはいくつかの原材料の供給が減少したり、価格があまり優遇されない影響を受けるかもしれません。これらの原材料はトウモロコシ、豆粕、その他の飼料成分を含む私たちの製品に必要なものです。気候変動の影響により、私たちはさらに予測不可能な水供給の影響を受ける可能性があり、利用可能な水の不足は私たちの業務と運営に悪影響を及ぼす可能性がある。
しかも、気候変化が悪化した極端な天気と自然災害は私たちの業務に影響を及ぼすかもしれない。私たちのネットワークの卵養殖場は一年中鶏を飼うのに有利な環境区域に位置しています。しかし、気候変化が地域の鶏の年間居住可能性にマイナスの影響を与える場合、私たちは卵供給の減少や価格のあまり有利ではない影響を受ける可能性がある。気候変動による自然災害を含む不利な天候条件や自然災害は、牧場条件に悪影響を与え、生産量や品質の低下を招く可能性がある。例えば、牧場地帯の夏の気温上昇は時々私たちのある農場の卵殻の生産量が正常レベルより低いことを招く。悪天候条件と自然災害はまた私たちがバター製品のためにクリームを調達する農場の住みやすさと牧場条件に影響を及ぼすかもしれない。また、気候変動の影響により、私たちの加工と共同製造施設から一定距離で製品を調達できなければ、より高い輸送、貯蔵、加工コストが発生する可能性があります。
気候変動およびその影響に対する政府および市場の懸念は、温室効果ガスまたは水使用の影響を低減または軽減するための追加の法律または規制要件をもたらす可能性がある。これらの法律や法規は、私たちまたは私たちの農民、サプライヤー、共同製造業者、またはサービスプロバイダに適用される範囲で、私たちの運営コスト、特に私たちの製品に関連するサプライチェーンと流通コストを大幅に増加させる可能性があります。
環境、社会、ガバナンス問題に関連する利害関係者の審査に十分に対応できなかったり、私たちが宣言した影響目標を達成できなかったりすることは、私たちの名声やブランドに悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちのサービスは、持続可能な開発、製品パッケージ、再生可能資源、環境管理、サプライチェーン管理、気候変動、多様性および包括性、職場行動、人権、慈善、および地域コミュニティへの支援を含む、環境、社会およびガバナンス(ESG)問題に関する審査に直面しています。2022年12月には、生態的影響、多様性、包摂性、ガバナンス責任、気候変動を含む一連の影響に関する目標を発表し、これらの目標を影響目標と呼ぶ。私たちがこのような目標を達成できるという保証はない。私たちの影響目標を達成できなかったことは、私たちの名声とブランドイメージを損なう可能性があり、私たちの業務、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、いくつかの個人および政府機関には、ESG対策に対する負の感情が存在し、いくつかの州では、“反ESG”立法が制定または提案されている。これらの政策や立法は通常、投資コンサルティング会社や共同基金に向けられているが、私たちが私たちの影響目標や関連措置を追求し続けるにつれて、私たちはマイナスの反応に直面し、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性がある。
我々の影響目標および年間影響報告に関連する計画を含む我々の環境および持続可能な開発計画を実施することは、いくつかの財務支出および乗組員資源が必要である可能性があり、もし私たちが私たちの目標を達成できない場合、またはESG問題や私たちの影響目標の面で利益関係者の基準または期待を達成できない場合、これは私たちの名声やブランドに重大な悪影響を与え、投資家、乗組員、農民、サプライヤー、顧客、消費者との関係に悪影響を及ぼす可能性がある。
53
リスク 法律や政府の規制と関係があります
食品安全と食源性疾病事件或いは広告或いは製品ラベルミスは私たちを訴訟、製品リコール或いは監督管理法執行行動に直面させ、私たちの運営コストを増加させ、私たちの製品に対する需要を減少させ、それによって私たちの業務に実質的な悪影響を与える可能性がある。
人が食用にする食品の販売は固有の法律やその他のリスクに関連しており，政府の食品安全の審査や食品安全に対する国民の認識も高まっている。私たちの製品または私たちに関連する農民または他のサプライヤーによって引き起こされるアレルゲン、食源性疾患、外来物質汚染または他の食品安全事件に関連する疾患、傷害または死亡は、これらの製品の販売中断または中断を引き起こす可能性があり、またはこれらの農民またはサプライヤーとの私たちの関係を中断または中断させるか、または他の方法で運営コストの増加、規制法執行行動、または私たちの名声を損なう可能性がある。例えば、2019年12月、私たちのゆで卵連合メーカーは自発的にその工場で生産されたすべてのゆで卵をI類リコールしました。生産施設にリステリア汚染が存在する可能性があるからです。私たちの共同製造業者は、影響を受けた生産施設を永久的に閉鎖し、すべての生産を異なる施設に移すことを選択しており、製品の需要を満たすのに十分な能力がない。そのため、2020年度第1四半期にお客様にゆで卵を供給できない時期があります。
偽物やブランドの間違った製品を輸送することは、意図していなくても、刑事または民事責任を招く可能性がある。このような事件はまた、消費者集団訴訟を含む製品責任、不注意、または他の訴訟に直面させるかもしれない。私たちに提起されたどんな請求も、私たちの既存または未来の保険証の保証範囲または限度額を超えたり、超えたりする可能性があります。私たちに不利な判決は、もし私たちの保険限度額を超えた場合、または私たちの保険契約カバー範囲内でなければ、私たちの現金備蓄から支払わなければならない。これは私たちの資本資源を減少させるだろう。
食源性疾病或いはその他の食品安全事件の発生も影響を受ける原材料の価格と獲得性に不利な影響を与え、コスト上昇、供給中断と販売減少を招く可能性がある。さらに、食品汚染または規制規定違反の場合は、私たちの行動によって引き起こされるかどうかにかかわらず、私たち、私たちの農場またはサプライヤー、私たちの流通業者、または私たちの顧客に、具体的な状況に応じて、FDAまたはUSDAの法規や政策、および同様の州法律に基づいてリコールを強制する可能性があります。食品リコールは、コスト、製品在庫の破壊、製品が一定期間使用できないことによる販売損失、既存の流通業者または顧客の潜在的損失、および負の消費者体験または私たちのブランドと名声への悪影響による、新しい顧客を誘致する能力に与える潜在的なマイナス影響を含む重大な損失を招く可能性がある。リコールの費用は私たちの既存または未来の保険証書の保証範囲または限度額を超える可能性があります。
また，食品会社は的確で大規模な改ざんや日和見主義的，個別製品の改ざんを受けており，我々はどの食品会社のように製品改ざんの目標となる可能性がある。改ざんの形式は、食品への外来物質、化学汚染物質、病理性生物の導入、および製品代替を含む可能性がある。政府法規は，我々のような会社に緩和策を分析，準備，実施し，広範な公共健康被害をもたらすための改ざん行為を専門的に処理することを求めている。もし私たちが製品改ざんの可能性やどんな実態も十分に処理していない場合、私たちは製品が差し押さえられたり、リコールされたりする可能性に直面し、民事または刑事制裁を受ける可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、経営業績に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの運営はFDAとUSDA連邦法規および他の州と地方法規によって制約されており、すべての適用された法規を遵守する保証はありません。
私たちの業務はFDA、アメリカ農務省、その他の連邦、州、地方当局によって広く規制されています。特に卵については，FDAと米国農務省は関連する製品タイプに応じて管轄権を区分している。FDAは卵殻の監督管理に対して主要な責任があるが、アメリカ農業部は乾燥卵、冷凍卵、液体卵とその他の“卵製品”の監督管理に対して主要な責任があるが、ある例外情況は除外する。具体的には、私たちの殻卵、バター、そして煮た卵製品は、2011年の食品安全現代化法案、またはFSMA、およびFDAが公布した法規を含む改正された連邦食品、薬物、および化粧品法案の要求を受けている。この全面的な監督管理計画は大多数の食品の製造、成分と具、包装、ラベルと安全などを管理している。FDAが食品を生産することを要求する施設は一連の要求に符合し、危害分析と予防制御法規、cGMPとサプライヤー検証要求を含むがこれらに限定されない。サルモネラ菌を制御するために、私たちの貝殻卵事業は、貝殻卵の生産、貯蔵および輸送に対するFDAの規制要件によってさらに制限されている。FDA検査を受けた加工施設は連邦，州，地方当局の定期と“因由”検査を受ける。私たちはFSMA外国サプライヤー検証計画の要求と、アメリカ税関と国境保護局がアイルランドから輸入したバター製品に対して徴収した輸入関税、保証金、その他の要求を守らなければならない。
54
また、私たちの液体全卵製品のようないくつかの製品は、施設登録、検査、製造、ラベル要求を含むアメリカ農業省の監督管理を受けています。私たちは私たちの連合メーカーの製造過程をコントロールしませんし、私たちの連合メーカーがcGMPや他の私たちの連合メーカーが行う製品製造の法規要件を守ることにも依存しません。もし私たちまたは私たちの連合製造業者が私たちの規範やFDA、USDAまたは他の機関の厳格な規制要件に合った製品を生産することに成功しなければ、私たちまたは彼らは不利な検査結果や法執行行動を受ける可能性があり、これは私たちの製品のマーケティング能力に実質的な影響を与える可能性があり、私たちの連合メーカーは私たちのために製品を生産し続けることができず、私たちが流通した製品をリコールし、私たちのブランドと名声を損なう可能性があります。例えば、2019年12月、私たちのゆで卵連合メーカーは自発的にその工場で生産されたすべてのゆで卵をI類リコールしました。生産施設にリステリア汚染が存在する可能性があるからです。私たちは私たちの協力製造業者が十分な品質管理、品質保証、そして合格者を維持することに依存している。FDA、米国農務省、または他の規制機関が、私たちまたはこれらの連合製造業者が適用される規制要求を遵守していないと認定すれば、私たちの業務は悪影響を受ける可能性がある。
我々の液体全卵は“卵製品検査法”(EPIA)及びアメリカ農業部が公布した関連法規の要求を受けている。アメリカ農業部は全面的な法規を制定し、卵殻を破砕、乾燥させ、それを液体卵製品に加工する機構に適用した。この監督管理制度は卵製品の製造、加工、巴氏殺菌、包装、ラベルと安全を管理する。EPIAと米国農務省の規定によると，卵製品を生産する場所は衛生，温度制御，低温殺菌とラベル面での米国農業部の要求を守らなければならない。さらに、2020年9月、米農務省は卵製品検査規則を決定したと発表した。この規則に基づいて確立された規制要求によると、私たちの連合メーカーの液体全卵施設は、最終規則が連邦登録簿の公表後2年以内に危害分析と重要な制御点計画を実施することが要求され、連邦登録簿の公表後1年以内に衛生標準操作手順を実施することがさらに要求されると予想される。私たちは私たちの連合製造業者の生産過程をコントロールしませんし、私たちの連合メーカーがUSDAの法規を遵守して私たちの液体全卵製品を生産することにも依存しません。これは私たちの連合メーカーによって行われます。もし私たちまたは私たちの協力メーカーが私たちの規範やアメリカ農務省や他の機関の厳格な規制要求に合った製品を生産することに成功しなければ、私たちまたは彼らは不利な検査結果や法執行行動を受ける可能性があり、これは私たちの製品のマーケティング能力に実質的な影響を与える可能性があり、私たちの協力メーカーが私たちのために製品を生産し続けることができない、あるいは私たちが流通した製品をリコールすることにつながる可能性がある。しかも、私たちは私たちの協力製造業者が十分な品質管理、品質保証、そして合格者を維持することに依存している。米国農務省や同様の外国規制機関が、私たちまたはこれらの協力メーカーが適用される規制要求を遵守していないと判断すれば、私たちの業務は実質的な影響を受ける可能性がある。
我々の“有機”ラベルがついている製品は“有機食品生産法”(OFPA)と米国農務省の国家有機計画(NOP)の規定を守らなければならない。OFPAは全面的な監督管理制度であり、あるやり方を規定し、動物の飼育と加工食品の処理と関連する他のやり方を禁止している。私たちは、OFPAおよびNOP規制に適合する有機製品の生産を確実にするために、家庭農場および共同製造業者ネットワークとNOP認可認証機関と契約を締結する。私たちは私たちの製品を飼育する農場をコントロールせず、農場がOFPAとNOP法規を遵守する農場の要求に依存している。同様に、私たちは私たちの連合メーカーの製造過程を制御しません。私たちは私たちの連合メーカーが私たちの共同メーカーが処理して製造した有機製品に関するOFPAとNOP法規の要求に依存します。もし、私たち、農場、または共同メーカーがOFPAおよびNOPの厳格な規制要件に適合した製品の生産と生産に成功できない場合、私たちまたは彼らは不利な検査結果や法執行行動を受ける可能性があり、これは私たちの製品を“有機”製品としてマーケティングする能力に大きな影響を与える可能性があり、農場や共同メーカーが農産物を飼育し続けてくれたり、食品を製造してくれたりすることができなくなり、あるいは私たち、農場、または共同メーカーが“有機”製品として製品を販売する権利を失い、私たち、農場、または共同メーカーに民事罰金を科す可能性がある。米国農務省や同様の外国規制機関が、私たちまたはこれらの協力メーカーが適用される規制要求を遵守していないと判断すれば、私たちの業務は実質的な影響を受ける可能性がある。
私たちはまた製品要件、ラベル要件、そして輸入制限を含む州と地方法規の制約を受けている。もし私たちの製品がこれらの単独の国家基準に達しない場合、あるいは規制要求の制限を受けたら、私たちの業務、財務状況、あるいは経営結果は実質的な悪影響を受ける可能性があります。
我々は、内部経験および専門家を雇用することによって、品質保証適合性を確保すること(すなわち、私たちの製品に偽または偽のブランドがないことを保証すること)、および第三者実験室と契約を締結して適用される法規を遵守することを求め、第三者実験室は、栄養ラベル要件に適合することを保証し、流通前に任意の潜在的な汚染物質を識別するために製品を分析する。もし私たち、農場、または協力製造業者が適用された法律および法規に準拠していない場合、任意の適用可能な費用または評価を支払ったり、私たちまたは私たちの協力メーカーの運営に関連する許可証、免許または登録を維持したりすることができれば、罰金、禁止、リコールまたは差し押さえ、警告状、製品マーケティングまたは製造制限、または製品の輸出入許可の拒否、および潜在的な刑事制裁を含む民事救済または処罰に直面する可能性があり、それによって私たちの運営業績と業績を増加させる可能性があります
55
公事です。我々が遵守すべき規約のさらなる資料については，本局年報表10-k第I部分第1項“業務”の“-政府規管”と題する部分を参照されたい.
既存の法律または法規の変更または新しい法律または法規の採用は、私たちのコストを増加させ、他の方法で私たちの業務、運営結果、および財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。
食品の生産と販売は厳格に規制されている。私たち、私たちの農夫たち、私たちの供給者たち、そして私たちの共同製造業者たちは様々な法律と法規によって制限されている。これらの法律と法規は、私たちの製品の製造、包装、ラベル、流通、広告、販売、品質と安全、そして私たちの乗組員の健康と安全、そして環境保護を含む私たちの業務の多くの側面に適用されます。
米国では，FDA，米国農務省，連邦貿易委員会あるいはFTC，職業安全·健康管理局，環境保護局，様々な州や地方機関を含む異なる政府機関によって規制されている。私たちはアメリカ以外の地域でも様々な国際規制機関によって規制されている。また、GFSI規格やボランティア組織の審査、より良い商業局理事会の国家広告部のようないくつかの基準の制約を受けています。私たちは、そのような要求に違反するか、またはこれらの要求に応じて責任を負うことによって、罰金、処罰、評価、および第三者クレームを含むコストを招く可能性があり、そのような要求を遵守することに関連する任意の競争相手または消費者の挑戦を含む。例えば、我々の製品のマーケティングおよび広告に関しては、連邦貿易委員会およびいくつかの州の消費者保護法規の支援を含めて、虚偽または詐欺広告に関連するクレームの目標となる可能性がある。
私たちが運営する規制環境は未来に重大で不利な変化が起こるかもしれない。私たちの製品の製造、ラベル、または包装要求の任意の変化は、コスト増加または生産中断を招く可能性があり、両方の場合は、私たちの運営と財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。私たちの製品に関連するマーケティングやラベル要件や基準の変化は、いくつかの声明を提出したり、特定のブランド要素を使用したりすることを修正または停止する必要があるかもしれません。これは、私たちの製品の消費者に対する魅力を低下させる可能性があります。新しいまたは改正された政府の法律および法規は、追加のコンプライアンスコストをもたらす可能性があり、コンプライアンスがなければ、罰金、禁止、撤回、リコールまたは差し押さえおよび没収、および可能な刑事制裁を含む民事救済措置を引き起こす可能性があり、いずれも私たちの業務、財務状況、および運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。
もし私たちの家庭農場ネットワーク、原材料サプライヤー、または連合メーカーが食品安全、環境または他の法律法規、あるいは私たちの製品の規格と要求を遵守できなかった場合、私たちの製品供給を混乱させ、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの家庭農場、サプライヤー、または共同製造業者ネットワークのいずれかのメンバーが食品安全、環境、健康および安全または他の法律法規を遵守できなかった場合、または規定違反の疑いに直面した場合、彼らの運営が中断される可能性があり、私たちの名声が損なわれる可能性がある。しかも、農場と連合製造業者は私たちの製品の品質を維持し、私たちの基準と規範を守らなければならない。実際にまたは告発された違反が発生した場合、私たちは代替農場、サプライヤー、または共同製造業者を探すことを余儀なくされる可能性があり、私たちは農場、サプライヤー、および連合メーカーのこのような違反によって訴訟および/または規制法執行行動の影響を受ける可能性がある。したがって、私たちの卵や他の原材料や完成品在庫の供給が中断される可能性があり、あるいは私たちのコストが増加する可能性があり、これは私たちの業務、運営結果、財務状況に悪影響を及ぼすだろう。契約農家や共同メーカーが私たちの基準に合った製品を生産できなかった場合、市場での名声に悪影響を与え、製品リコール、製品責任クレーム、政府または第三者行動、経済損失を招く可能性があります。例えば、2019年12月、私たちのゆで卵連合メーカーは自発的にその工場で生産されたすべてのゆで卵をI類リコールしました。生産施設にリステリア汚染が存在する可能性があるからです。さらに、私たちは、予想される潜在的な供給または生産中断を含む、卵および他の原材料または完成品在庫供給の任意の中断または潜在的中断の影響を軽減するために在庫を増加させ、私たちの業務、財務状況、および運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちは厳しい環境規制を受けており、環境訴訟、訴訟、調査を受ける可能性がある。
我々の商業運営と所有権，および過去と現在の不動産運営は，環境や自然資源への排出材料に関する厳しい連邦，州，地方環境法律や法規に制約されている。これらの法律法規に違反することは、重大な責任、罰金、処罰、または汚染制御設備に関連する資本支出を招く可能性があり、これは私たちの業務に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。私たちはまた未来に環境NGO、近隣など、私たちの業務に対する第三者の強い反対に直面する可能性があります
56
団体や自治体ですさらに、当社の処理能力の拡張の可能性を含む、将来的に新たな事項やサイトが特定され、追加の環境調査、評価、または追加的な設備投資を引き起こす可能性のある支出が必要となる可能性があります。当社の現在または将来の不動産、施設または廃棄物処理場の下面または近傍の不動産の汚染が将来発見された場合、当社は追加費用、事業および提案された建設の遅延を負担する必要が生じる可能性があります。これらの事象の発生、新しい法令の施行、または既存の法令の厳格な解釈は、当社の事業、財務状態および業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
法的請求、政府調査、または他の規制された法執行行動は、私たちを民事と刑事罰を受けるかもしれない。
私たちは高度に規制された環境で運営され、法律と規制の枠組みは絶えず変化している。したがって、私たちはより高い法的請求、政府調査、または他の規制法執行行動のリスクに直面している。既存の法律法規を遵守することを確保するための政策と手続きを実施しているにもかかわらず、私たちの船員、コンサルタント、独立請負業者、農民、サプライヤー、共同製造業者、または流通業者が私たちの政策および手続きに違反しないことは保証されません。また，有効な制御プログラムを維持できなかったことは，無意識であっても故意であっても，法律や条例違反を招く可能性がある.私たちが適用された法律および法規を遵守できなかったか、または起訴されなかったことによる法的クレーム、政府調査または規制執行行動は、私たちを民事および刑事罰を受ける可能性があり、これは私たちの製品販売、名声、財務状況、および経営業績に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。また、潜在的かつ未解決の訴訟や行政行動に対する弁護コストやその他の影響は確定しにくい可能性があり、当社の財務状況や経営業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
訴訟や法的手続きは私たちに重大な責任を負わせ、私たちの名声や業務に否定的な影響を与えるかもしれない。
私たちは現在いかなる実質的な訴訟にも参加していない。しかし、私たちは時々様々なクレームと訴訟手続きに参加するかもしれない。これらのクレーム及び訴訟手続を評価して、不利な結果の可能性を評価し、可能な潜在的損失金額を推定する。このような評価と推定に基づいて、私たちは適宜備蓄を確立することができる。これらの評価·推定は、当時の経営陣が入手可能な情報に基づいており、多くの経営陣の判断に触れている。例えば、私たちは、任意のカテゴリが認証されていないので、2021年5月に告発された卵消費者が、彼ら自身および仮定されたカテゴリを代表して連邦裁判所に提起された虚偽広告訴訟に関連する任意の潜在的損失のための準備金を確立していないという点で、可能な損失または損失範囲を合理的に推定することができない。実際の結果や損失は、私たちがする可能性のあるどんな評価や推定と大きく異なるかもしれない。
価値のない場合でも、クレームや訴訟手続きの弁護は、私たちの経営陣の注意をそらす可能性があり、これらの訴訟を弁護する際に巨額の費用が発生する可能性があります。例えば、私たちはこのような訴訟を弁護するために管理時間とお金の資源を費やした。訴訟および他の法的手続きの結果は本質的に不確実であり、このような法的紛争の不利な判決または和解は、私たちに対する不利な金銭損害賠償、罰金または禁止救済をもたらす可能性があり、これは、私たちの財務状況、キャッシュフロー、または運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。いかなるクレームや訴訟も、完全な賠償や保険加入を受けても、私たちの名声を損なう可能性があり、将来的に効果的に競争したり、十分な保険を受けることを難しくしたりする。
また、いくつかの潜在的負債に保険を提供しているが、このような保険は、すべてのタイプおよび金額の潜在的負債をカバーしておらず、様々な免除および回収可能な金額の上限によって制限されている。請求が保険範囲内であると考えても、保険会社は様々な潜在的な原因で賠償を受ける権利を疑問視する可能性があり、これは私たちの賠償時間に影響を与える可能性があり、保険会社が勝訴すれば、私たちの賠償金額にも影響を与えます。
私たちは厳格で変化しているアメリカと外国の法律、法規、規則、契約義務、業界基準、政策、その他のデータプライバシーとセキュリティに関する義務を受けています。私たちが実際にまたはそのような義務を履行できなかったことは、規制調査または行動、訴訟(集団クレームを含む)および大規模な仲裁要求、罰金および処罰、業務運営中断、名声損害、収入または利益損失、およびその他の不利な結果をもたらす可能性があると考えられる。
通常の業務プロセスにおいて、我々は、独自および機密の商業データ、商業秘密、知的財産権、敏感第三者データ、商業計画、取引、および財務情報を含む個人データおよび他の敏感な情報を収集、受信、格納、処理、生成、使用、送信、開示、アクセス可能、保護、保護、処理、送信および共有(総称して処理と呼ぶ)し、総称して“敏感データ”と呼ぶ
私たちのデータ処理活動は、様々な法律、法規、ガイドライン、業界基準、外部および内部プライバシーおよびセキュリティポリシー、契約要件、およびデータプライバシーおよびセキュリティに関する他の義務など、多くのデータプライバシーおよびセキュリティ義務を負います。
57
私たちは、私たちのデータプライバシーやセキュリティ義務を守る努力に失敗することがある(または失敗したと考えられる)。また、私たちが努力しているにもかかわらず、私たちが依存している船員や第三者がこのような義務を履行できない可能性があり、これは私たちの業務運営に悪影響を及ぼす可能性があります。私たちまたは私たちが依存する第三者が適用されるデータプライバシーおよびセキュリティ義務を解決または遵守できない場合、私たちは、政府の法執行行動(例えば、調査、罰金、処罰、監査、検査および同様の行動)、訴訟(集団訴訟クレームを含む)および大規模な仲裁要求、追加の報告要件および/または監督、個人資料の処理を禁止し、プロフィールを廃棄または使用することを命令または使用しないことを含む重大な結果に直面する可能性がある。特に，原告は集団クレームや大規模仲裁要求を含むプライバシーに関するクレームを積極的に会社に提起してきた.その中のいくつかのクレームは毎回違反した上で法定損害賠償を取り戻すことを許可し、もし実行可能であれば、データ量と違反数量によって、重大な法定損害賠償が発生する可能性がある。このような事件は、お客様の流失、個人データの処理ができない、または特定の司法管轄区域で運営できない、私たちの製品を開発することができない、またはそれを商業化する能力が限られている、任意のクレームまたは調査のための時間および資源がかかっている、負の宣伝、または私たちのビジネスモデルまたは運営の重大な変化を含む、私たちの名声、業務または財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちのB社としての地位と公的利益会社としての地位に関するリスク
私たちは公益会社としてB社の身分を認証することは私たちの期待したメリットを与えないかもしれませんし、私たちはB社の身分を認証することができないかもしれません。
デラウェア州の法律によると、私たちは公益会社に分類された。公益会社として、株主の財務的利益と、私たちの行動の重大な影響を受けた利害関係者の最大の利益、特に私たちの改訂·再記載された会社登録証明書に規定されている特定の利益目的の影響を受ける利害関係者をバランスさせなければならない。公益会社としての期待に積極的な影響が実現する保証はなく、私たちの公益会社としての地位や私たちに関する義務の遵守は、株主に可能な限り高い見返りを提供する能力に悪影響を及ぼす可能性があります。
公益会社として、私たちは少なくとも2年ごとに私たちの全体的な公共利益表現に関する報告書を公開し、特定の公共利益目標を達成することに成功した私たちの評価を公開しなければならない。もし私たちがこの報告書をタイムリーにまたは提供できない場合、あるいは私たちと業務往来のある当事者、監督機関、または他の私たちの資質を審査する人がこの報告書に賛成しない場合、私たちの公共利益会社としての名声と地位が損なわれる可能性がある。
デラウェア州の法律や当社の登録証明書条項は要求されていませんが、独立した非営利団体b Labによって構築された独自の基準に基づいて、私たちの社会的および環境的表現、責任、透明性を評価することを選択しました。この評価の結果，我々は“認証b社”に指定され，一定レベルに達した社会や環境表現，責任，透明性として認証された会社を指す.B社認証の基準はb Labであり，時間の経過とともに変更される可能性があり，我々が認証を継続するかどうかはb Lab一任で決定する.私たちの認証を維持するためには、3年ごとに私たちの評価を更新し、b Labと私たちの更新されたスコアを検証する必要があります。私たちが最近B社として再登録されたのは2022年1月です。私たちがB社の地位を失った場合、私たちの名声は損なわれる可能性があります。私たちの選択のせいでも、認証要件を満たし続けられなかったからであっても、特にこのような失敗や変化が、B社が共有する価値観を認証するのではなく、財務業績に集中している場合、または報告された認証B社の点数が低下した場合、公開されています。
公益会社として、私たちが様々な利益をバランスさせる義務は、株主価値を最大化できない行為につながる可能性があります。
公益会社として、私たちの取締役会は、(I)私たちの株主の金銭的利益、(Ii)私たちの行動に大きな影響を受けた人の最良の利益、および(Iii)当社の会社登録証明書で決定された特定の公共利益のバランスを取る責任があります。私たちの公共利益指定と関連義務は私たちの株主に利益をもたらすと信じていますが、これらの利益をバランスさせる際には、私たちの取締役会は株主価値を最大化しない行動をとるかもしれません。私たちの公共利益目標が株主にもたらすいかなる利益も、私たちが予想している時間枠内で実現されないか、または全く実現されず、負の影響を及ぼす可能性がある。例えば：
58
私たちは、利害関係者(農民、サプライヤー、船員、および地域コミュニティを含む)の行動から得られた予想された利益を十分に達成できないかもしれません。これは、私たちの業務、財務状況、および運営結果に悪影響を与え、私たちの株価を下落させる可能性があります。
公益会社として、私たちはますます多くのデリバティブ訴訟を受け、株主の利益と公共利益のバランスに関わる責任を受ける可能性があり、このような状況の発生は私たちの財務状況や経営業績に悪影響を及ぼす可能性がある。
デラウェア州公益会社として、私たちの株主(もし彼らが単独または集団で私たちの発行済み株式の少なくとも2%または時価少なくとも200億ドルの株(より低い者を基準)を持っている場合)は、私たちの取締役が株主と公共利益のバランスが取れていないと主張するデリバティブ訴訟を提起する権利がある。伝統的な企業にとって、このような潜在的な責任は存在しない。そのため、デリバティブ訴訟が増加する可能性に直面する可能性があり、経営陣の関心が必要となり、経営陣が我々の戦略を効果的に実行する能力に悪影響を及ぼす可能性がある。どのようなデリバティブ訴訟も費用が高く、私たちの財務状況と運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。
上場企業に関するリスク
もし私たちが将来財務報告に対して有効な内部統制システムを維持できなければ、私たちの財務状況、運営結果、あるいはキャッシュフローを正確に報告できないかもしれません。これは投資家に私たちの自信に悪影響を与え、私たちの普通株の価値に影響を与える可能性があります。
“サバンズ-オキシリー法”(Sarbanes-Oxley Act)は、財務報告、開示制御、および手続きに対して効果的な内部統制を維持することを要求する。“サバンズ-オキシリー法”(Sarbanes-Oxley Act)404条または404条によると、財務報告書の内部統制に対する私たちの有効性を含む管理職によって提出された報告書を提出しなければならない。2024年12月29日までの財政年度終了後に“新興成長型会社”の地位を失った場合、独立公認会計士事務所は、財務報告に対する内部統制の有効性を証明することを求められる。この評価は財務報告書の内部統制で発見された経営陣の重大な弱点を開示することを含まなければならない。重大欠陥とは、財務報告内部統制の欠陥又は欠陥の組み合わせであり、年度又は中期財務諸表の重大な誤報が適時に防止又は発見されない可能性が合理的な可能性を超えている。第404条はまた、一般的に、財務報告書の内部統制に対する私たちの独立公認会計士事務所にも有効性を証明することを要求する。
私たちは404条を遵守して、私たちが継続して多くの費用を発生させ、持続的なコンプライアンスを確保するために多くの管理努力をすることを要求するだろう。私たちは評価、テスト、そして必要などんな救済措置もタイムリーに達成できないかもしれない。評価·テスト過程において、私たちの財務報告内部統制に1つ以上の重大な弱点があることが発見された場合、私たちの財務報告内部統制が有効であるとは断言できないだろう。私たちはあなたに私たちの財務報告書に対する内部統制が未来に重大な欠陥や重大な欠陥が発生しないということを保証することはできません。財務報告を内部統制できなかったいかなる行為も、財務状況、運営結果、またはキャッシュフローを正確に報告する能力を深刻に抑制する可能性がある。もし私たちが財務報告の内部統制に有効であるという結論を得ることができない場合、あるいは私たちの独立公認会計士事務所が第404条の審査を行うと、私たちの財務報告の内部統制に重大な弱点や重大な欠陥があることが発見された場合、私たちは私たちの財務報告の正確性と完全性に投資家の信頼を失う可能性があり、私たちの普通株の市場価格は下落する可能性があり、私たちはナスダック株式市場有限責任会社、ナスダック、米国証券取引委員会、または他の規制機関の制裁または調査を受ける可能性がある。財務報告の内部統制のいかなる重大な欠陥を補うことができなかったり、上場企業に必要な他の効果的な制御システムを実施または維持できなかったりすることは、将来的に資本市場に参入する機会を制限する可能性もある。
59
私たちは現在“新興成長型企業”であり、新興成長型企業に適用される報告や開示要求の低下が投資家に対する私たちの普通株の魅力を低下させるかどうかを決定することはできず、私たちの新興成長型企業の地位が満了した場合、強化された報告要件に適合するために追加費用を発生させる可能性がある。
2024年12月29日までは、JOBS法案で定義されている“新興成長型企業”となり、404条の監査人認証要件を含む他の非新興成長型企業に適用される様々な報告要件のいくつかの免除を利用し、定期報告や依頼書における役員報酬に関する開示義務を削減し、役員報酬に対する非拘束性相談投票の要求を免除し、株主承認前に承認されていなかった任意の金パラシュート報酬の要求を免除することが可能である。雇用法案第107条によると、新興成長型企業として、これらの基準が民間企業に適用されるまで、新たな又は改正された会計基準を遵守するために延長された過渡期を使用することを選択する。したがって、我々の連結財務諸表は、発行者の財務諸表と比較することができない可能性があり、後者は、上場企業に適用される新しい会計基準や改正された会計基準の発効日を遵守することが要求される可能性があり、これは、私たちの普通株の投資家に対する魅力を低下させる可能性がある。
私たちがこれらの免除に依存することを選択すれば、投資家は私たちの普通株の吸引力が低下していることを発見するかどうか予測できない。例えば、私たちが新しい会計基準や改訂された会計基準を採用しなければ、私たちの将来の経営業績は、私たちの業界のいくつかでこのような基準を採用している他社の経営業績と比較できないかもしれません。したがって、一部の投資家が私たちの普通株の吸引力が低下していることを発見すれば、私たちの普通株はそれほど活発ではない取引市場が出現する可能性があり、私たちの株価はもっと変動するかもしれない。
2024年12月29日から大型加速申請者となり、コストと管理要件を増加させることになります。
私たちの普通株は2024年6月30日まで非付属会社が保有している時価で、2024年12月29日から大型加速申請者になるため、新興成長型会社になる資格はありません。大規模加速申告会社として、他の上場企業に適用されるいくつかの開示やコンプライアンス要件を遵守しますが、私たちは新興成長型企業であるため、以前は私たちには適用されませんでした。これらの要件は含まれているが、これらに限定されない
大規模加速申告機関としての追加要求を遵守することは、我々の法律や財務コンプライアンスコストを増加させ、経営陣や他の人員が運営や他の業務事務から上場企業報告要件により多くの時間を投入することに注意を向ける可能性があると予想される。大規模加速申告機関に適用される基準、規則と法規の複雑さと後方勤務が困難であるため、このような標準、規則と法規を遵守しないか、あるいは財務報告の内部統制に重大な欠陥や重大な弱点が存在するリスクが増加することが発見される可能性がある。財務報告に有効な開示制御と内部統制を維持できなかったいかなる場合も、私たちの業務、経営業績、財務状況に重大な悪影響を与え、私たちの普通株の取引価格を低下させる可能性があります。
情報技術や知的財産権に関するリスク
もし私たちのデータや情報技術システム、または私たちが依存する第三者のデータまたは情報技術システムが破壊された場合、私たちは規制調査または行動、訴訟、罰金および処罰、私たちの業務運営中断、名声損害、および収入または利益の損失を含むが、これらに限定されない不利な結果を経験する可能性がある。
私たちの正常な業務過程で、私たちと私たちが依存している第三者は敏感なデータを処理し、したがって、私たちと私たちが依存する第3の側面は様々な変化する脅威に直面しており、これらの脅威はセキュリティ事件を招く可能性がある。私たちも携帯を使って
60
デバイス、ソーシャルネットワーク、および他のオンライン活動、および第三者は、私たちの乗組員、農民、サプライヤー、共同メーカー、流通業者、顧客、および消費者との連絡を確立します。ネットワーク攻撃、インターネットベースの悪意のある活動、オンラインおよびオフライン詐欺、および他の同様の活動は、私たちの敏感なデータおよび情報技術システム、ならびに私たちが依存する第三者システムの機密性、完全性、および可用性を脅かす可能性がある。このような脅威は一般的であり、上昇を続けており、その出所はますます困難になっており、その出所は多種多様であり、伝統的なコンピュータ“ハッカー”、脅威行為者、“ハッカー活動家”、組織的犯罪脅威行為者、人員(例えば窃盗や乱用によって)、複雑な民族国家と民族国家によって支持される行為者を含む。また，業務やコスト構造を改善する新たな取り組みを進めるとともに，我々の情報技術を拡大·改善し，技術の存在を拡大し，それに応じてネットワークセキュリティリスクにさらされることを意図している.
一部の行為者は現在、地政学的な理由で軍事衝突と防御活動を組み合わせた民族国家行為者を含むサイバー攻撃に従事し、継続することが予想される。戦争と他の重大な衝突の間、私たちと私たちが依存している第三者は、回復的なネットワーク攻撃を含むこれらの攻撃の高いリスクを受けやすいかもしれません。これらの攻撃は、私たちのシステムと運営、サプライチェーン、および生産、販売、そして私たちのサービスを実質的に混乱させる能力を損なう可能性があります。
我々と私たちが依存する第三者は、社会工学攻撃(深さ偽装およびネットワーク釣りによる攻撃を含む)、悪意コード(例えば、ウイルスおよびワーム)、マルウェア(高度な持続的脅威侵入の結果を含む)、サービス拒否攻撃、証拠充填、証拠取得、人員不正行為またはエラー、恐喝ソフトウェア攻撃、サプライチェーン攻撃、ソフトウェア脆弱性、サーバ障害、ソフトウェアまたはハードウェア故障、データまたは他の情報技術資産の損失、広告ソフトウェア、人工知能強化または促進攻撃、電気通信障害、地震、など、様々な変化する脅威にさらされているが、これらに限定されない。火災、洪水、そして他の似たような脅威。
特に、深刻な恐喝ソフトウェア攻撃が一般的になってきており、私たちの運営が深刻に中断され、私たちの製品やサービスを提供する能力、敏感なデータや収入の損失、名声被害、および資金移転を招く可能性があります。恐喝支払いは恐喝ソフトウェア攻撃の否定的な影響を軽減するかもしれないが、例えば、適用された法律または法規によってそのような支払いが禁止されているため、私たちはそのような支払いを望んでいないか、または支払うことができないかもしれない。
さらに、将来的または過去のビジネス取引(例えば、買収または統合)は、我々のシステムがエンティティのシステムおよび技術に存在する脆弱性を買収または統合する負の影響を受ける可能性があるので、より多くのネットワークセキュリティリスクおよび脆弱性に直面する可能性がある。また，これらの買収や統合されたエンティティを職務調査する際に発見されなかったセキュリティ問題が発見される可能性があり，会社を我々の情報技術環境やセキュリティ計画に統合することは困難である可能性がある.
また、第三者サービスプロバイダへの依存は、サプライチェーン攻撃や他の脅威を含む、当社の業務運営に新たなネットワークセキュリティリスクや脆弱性をもたらす可能性があります。我々は、限定されないが、様々な環境において敏感なデータを処理するために、サード·パーティ·サービスプロバイダおよび技術に依存してキー業務システムを動作させる。私たちはまた、第三者サービスプロバイダが他の製品、サービス、部品、または他の方法を提供して私たちの業務を運営することに依存します。これらの第三者の情報セキュリティアプローチを監視する能力は限られており、これらの第三者には十分な情報セキュリティ対策がない可能性がある。もし私たちの第三者サービス提供者がセキュリティ事件や他の中断に遭遇したら、私たちは悪い結果に直面するかもしれない。第三者サービス提供者がプライバシーや安全に関する義務を履行できなかった場合、損害賠償を受ける権利があるかもしれませんが、どの賠償も私たちの損害を補うのに十分ではないかもしれません。あるいはそのような賠償を取り戻すことができないかもしれません。また、サプライチェーン攻撃の頻度と深刻さが増加しており、私たちのサプライチェーンにおける第三者のインフラや私たちの第三者パートナーのサプライチェーンが損なわれていないという保証はありません。
我々はすでにサイバーセキュリティ事件を防ぐためのセキュリティ対策を実施しているが，これらのイベント対応が有効である保証はない.私たちは、私たちの情報システム(例えば、私たちのハードウェアおよび/またはソフトウェア、私たちが依存するサードパーティのハードウェアおよび/またはソフトウェアを含む)における脆弱性を検出、緩和、および修復するための措置をとる。しかし、私たちはこのようなすべての抜け穴をタイムリーに検出して修復しないかもしれない。また，我々は，認識された脆弱性を解決するための修復策やパッチの開発と配備に遅延が生じる可能性がある.抜け穴は利用されてセキュリティ事件を招く可能性がある。
敏感な情報または知的財産権の窃盗、破壊、紛失、流用または漏洩、または私たちが依存する情報技術システムまたは第三者技術システムを妨害することは、業務中断、負の宣伝、ブランド損傷、プライバシー法違反、顧客と流通業者の流失、潜在的な責任と競争劣勢を招く可能性があり、これらはすべて私たちの業務、財務状況、または運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。
このリスクは、私たちが卵中央駅施設以外のほとんどの乗組員が長期的に遠隔作業をしているという事実によって増加するかもしれない。私たちの乗組員の家の技術と安全システムはそんなに安全ではないかもしれません
61
私たちの乗組員が在宅で働いているので、私たちのシステムを保護するために制御と保障措置を実施していますが、これらの措置が有効である保証はありません。
任意の以前の識別または同様の脅威は、不正、不正または意外な取得、修正、廃棄、損失、変更、暗号化、開示、または私たちの敏感なデータまたは私たちの情報技術システム、または私たちが依存する第三者の敏感なデータまたはシステムにアクセスする可能性があるセキュリティイベントまたは他の中断をもたらす可能性がある。セキュリティイベントまたは他の中断は、私たち(および私たちが依存する第三者)がサービスを提供する能力を乱す可能性があります。
私たちは安全な事件を防ぐために、大量の資源を費やしたり、私たちの業務活動を修正したりするかもしれない。さらに、特定のデータプライバシーおよびセキュリティ義務は、私たちの情報技術システムおよび敏感なデータを保護するために、特定のセキュリティ対策または業界標準または合理的なセキュリティ対策を実施し、維持することを要求する可能性があります。
適用されるデータプライバシーおよびセキュリティ義務は、影響を受けた個人、顧客、規制機関、投資家を含むセキュリティイベントを関連利害関係者に通知することを要求する可能性があります。このような開示は費用が高く、そのような要求を開示または遵守しないことは悪い結果をもたらすかもしれない。
もし私たちまたは私たちが依存している第三者がセキュリティ事件を経験した場合、またはセキュリティ事件を経験したと考えられる場合、私たちは、例えば、政府の法執行行動(例えば、調査、罰金、処罰、監査、および検査)、追加の報告要件および/または監視、敏感なデータ(個人データを含む)の処理の制限、訴訟(カテゴリクレームを含む)、賠償義務、負の宣伝、名声損害、通貨資金移動、管理層の注意の移動、私たちの業務中断(データ利用可能性を含む)、競争劣勢、財務損失、および他の同様の損害に遭遇する可能性がある。セキュリティイベントとそれに伴う結果は、お客様が私たちのサービスを使用することを阻止または停止させ、新しい顧客が私たちのサービスを使用することを阻止し、私たちの業務成長と運営能力にマイナスの影響を与える可能性があります。
私たちの契約には責任制限が含まれていないかもしれませんが、あっても、私たちの契約における責任制限は、私たちのデータプライバシーとセキュリティ義務に関連する責任、損害、またはクレームから私たちを保護するのに十分である保証はありません。私たちの保険範囲が私たちのプライバシーと安全慣行によって生じる責任から私たちを保護または軽減するのに十分か、または私たちを保護するのに十分かどうかは確認できません。私たちはこのような保険が商業的に合理的な条項や根本的に存在しない、あるいはそのような保険が未来のクレームを支払うと判断することはできません。
セキュリティイベントを経験することに加えて、第三者は、公共ソース、データ仲介人、または他の方法から、私たちに関する敏感なデータを収集、収集、または推定することができ、これらの情報は、私たちの組織に関する競争の敏感な詳細を漏洩し、私たちの競争優位性または市場地位を破壊するために使用される可能性がある。さらに、私たちの乗組員は人工知能プラットフォームを使用して、許可されていても不正であっても、私たちの知的財産権や他の固有の情報が意図せずに漏洩するリスクを増加させる可能性がある。もし私たちが新しい計画に関連するネットワークセキュリティリスクを識別して解決できなければ、私たちはますますこのようなリスクの影響を受けやすくなるかもしれない。
新しい企業資源計画システムを実施することは私たちの業務に妨害を与える可能性があり、この新しいシステムのメリットを効果的に実現できない可能性がある。
私たちは、私たちの将来の成長をサポートし、既存のプロセスをより十分に最適化するために、新しい企業資源計画またはERPシステムに移行しています。新しい企業資源計画システムを実施することは、予想よりも困難で、より高価で、または時間がかかる可能性があり、このシステムは、私たちの予想される利点を生じない可能性がある。新しいERPシステムに関連するいかなる中断、遅延或いは欠陥はすべて私たちの運営に重大な影響を与える可能性があり、そして私たちの注文の処理、在庫の管理、顧客への義務の履行、あるいは他の方法で私たちの業務を運営する能力に不利な影響を与える。また、新たな企業資源計画システムを実施するには、予想される利益を十分に達成するために、我々の経営陣と主要乗組員の時間と注意力を含む大量の資源が必要となる。
登録商標や他の知的財産権を失うことは、他の会社が私たちとより効果的に競争できるようにするかもしれない。
私たちは業務で知的財産権を使用している。私たちの商標は貴重な資産であり、私たちのブランドと消費者の私たちの製品に対する良好な認識を強化しました。私たちは私たちの商標ブランドを設立して普及させるために多くの資金を投入した。私たちはまた非特許のノウハウと著作権保護に依存して私たちの競争地位を発展させて維持する。私たちの持続的な成功は、私たちの商標と著作権を含む私たちの知的財産権を保護し、維持する能力に大きく依存する。
62
私たちは秘密保護協定と商標法と著作権法によって私たちの知的財産権を保護する。私たちの乗組員と私たちのいくつかのコンサルタント、契約従業員、サプライヤー、独立請負業者と締結された秘密協定は、私たちのレシピを使用して私たちの製品を生産するいくつかの共同製造業者を含み、通常、彼らに明らかにされたすべての情報は厳格に秘密にすることを要求します。さらに、私たちのいくつかのレシピは、私たちのサプライヤーと共同メーカー、または私たちのサプライヤーと共同メーカーと共同開発されています。したがって、私たちは他の人たちが似たようなレシピを使用することを防ぐことができないかもしれない。
私たちの知的財産権を保護するための私たちのステップが十分であるかどうか、私たちの知的財産権が将来的に成功的に擁護され、維持されるかどうか、あるいは第三者がこのような権利を侵害または流用しないかどうかを決定することはできない。さらに、私たちの商標権と関連登録は将来的に挑戦される可能性があり、キャンセルされたり縮小されたりする可能性がある。私たちの商標権を保護できなかったことは、将来的に私たちの商標と似たような名前やマークの第三者の使用に挑戦することを阻止するかもしれません。これは、逆に消費者の困惑を招いたり、消費者が私たちのブランドや製品の認知に悪影響を及ぼす可能性があります。また、知的財産権紛争、訴訟、侵害クレームは、管理上の重大な気晴らしと巨額の費用を招く可能性があり、私たちが成功したかどうかにかかわらず、これらの費用は回収できない可能性がある。このような訴訟は長引くかもしれないが、必ずしも成功するとは限らず、不利な結果は私たちに責任を負わせ、特定の商標や他の知的財産権の使用を停止させたり、他社とライセンスを締結させたりする可能性がある。これらのいずれかは、私たちの業務、財務状況、および経営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの普通株式所有権に関するリスクとその他の一般的なリスク
私たちの株価は変動するかもしれないし、私たちの普通株の価値は下がるかもしれない。
私たちの普通株の市場価格は非常に不安定で、様々な要素によって大幅に変動したり下落したりする可能性があり、その中のいくつかの要素は本“リスク要因”の節で他の部分で述べた要素を含む制御できない要素である。
広範な市場と業界の変動、及び一般的な経済、政治、監督管理と市場状況は、私たちの普通株の市場価格に負の影響を与える可能性もあり、特にインフレ、地政学的緊張情勢、世界金融と信用市場の混乱、公衆衛生流行病と関連影響をめぐる不確定性を考慮する。
公開市場で私たちの普通株を売ることは私たちの普通株の市場価格を低下させる可能性があります。
私たちの普通株の大量株を公開市場で販売したり、これらの売却が発生する可能性があると考えたり、私たちの普通株の市場価格を低くしたり、追加株式証券を売却して資金を調達する能力を弱める可能性があります。私たちの多くの既存持分所有者が保有している持分価値は大量の未確認収益を持っているため、彼らはその株を売却するか、あるいは他の方法でこれらの株の未確認収益を確保する措置をとる可能性がある。私たちはこのような販売時間や私たちの普通株の現行市場価格に影響を及ぼす可能性があると予測できない。
また、2024年6月30日現在、3，468，405株の普通株は、発行済み株式オプションまたは帰属未償還制限株式奨励を行使した場合に発行することができる。我々は、改正された“1933年証券法”または“証券法”に基づいて、未償還株式オプションの行使、未償還制限株式奨励、または将来付与される可能性のある他の株式インセンティブ措置を付与した後に発行可能なすべての普通株株を公開転売のために登録した。普通株は公開市場で販売する資格があり、これらのオプションが行使される限り、適用される証券法を守らなければならない。
また、2024年6月30日現在の発行済み株式によれば、我々の株式を保有する約1，190万株と、将来行使または帰属流通株の奨励時に発行される可能性のある株式の保有者は、ある条件の制限の下で、その株式の売却に関する登録声明を提出することを要求する権利があり、またはその株式を、自分または他の株主のために提出する可能性のある登録声明に含める権利がある。
私たちは保険の範囲内ではない重大な責任を負うかもしれない。
私たちの保険範囲は業界慣例と一致していると信じているにもかかわらず、私たちの保険リストでのいかなるクレームもいくつかの例外的な状況によって制限される可能性があり、十分に、タイムリーに、あるいは根本的に実行できないかもしれないし、私たちは発生したすべての損失を補うために十分な保険を購入していないかもしれない。もし私たちが大量の債務を負担したり、私たちの業務運営が長い間中断されたら、私たちはコストと損失を生じるかもしれない。このような在庫と業務中断損失は私たちの保険契約の範囲内ではない可能性があります。いかなる重大な未保険債務も私たちが大量の費用を支払う必要があるかもしれません。これは私たちの現金状況と経営業績に悪影響を与えます。また、将来的には、私たちは商業的に受け入れられる保険料で保険を受けることができないかもしれないし、保険を受けることができないかもしれない。
63
私たちの定款文書とデラウェア州法律の反買収条項は、わが社の買収をより困難にし、私たちの株主の現在の経営陣の交換や更迭の試みを制限し、私たちの普通株の市場価格を制限するかもしれません。
当社の会社登録証明書の改訂及び再記載の定款の条項、並びに公共利益会社であるデラウェア州法律に適用される条項は、私たちの統制権の変更や経営陣の変更を遅延または阻止する可能性があります。当社の会社登録証明書の改訂と再記述の定款には、以下の条項が含まれています
これらの規定は、株主が責任を持って私たちの経営陣に命じられた取締役会のメンバーを交代させることを難しくし、株主が現在の経営陣を交代または罷免しようとしていることを挫折または阻止する可能性がある。また、私たちはデラウェア州に登録して設立されているので、私たちはデラウェア州会社法第203条の規定に管轄されており、一部の例外を除いて、この条項は一般にデラウェア州会社が株主が“利害関係のある”株主になった日から3年以内に任意の“利害関係のある”株主と広範な業務統合を行うことを禁止しています。
また、公益会社として、CGGLは、私たちの株主の金銭的利益、私たちの行動に大きな影響を受けた人の最適な利益、そして私たちの会社の登録証明書で決定された特定の公共利益をバランスさせるために、私たちの取締役会に私たちの業務や事務を管理または指導することを要求します。また、当社の改正·再記載された会社登録証明書によれば、私たちの公的利益目的の事項を直接または間接的に改正または廃止したり、私たちと同じ公共利益を有する非公利会社の実体に対して株式対価格に関する合併または合併を行うには、少なくとも662/3%の投票権を有する株式の流通株投票が必要となる。このような条項はまた、私たちの投資家が将来私たちの普通株に支払う可能性のある価格を制限する可能性があり、潜在的な買収者が私たちの会社を買収することを阻止し、私たちの普通株の保有者が買収であなたの普通株のプレミアムを獲得する可能性を下げることができるかもしれない。
私たちが改訂し、再記述した会社登録証明書は、デラウェア州衡平裁判所とアメリカ合衆国連邦地域裁判所を、私たちの株主とのほとんどの紛争の独占法廷として指定し、これは、私たちの株主が司法法廷を選択して、私たちまたは私たちの役員、上級管理者、または従業員との紛争を処理することを制限するかもしれません。
私たちが改訂して再説明した会社登録証明書は、デラウェア州衡平裁判所(または、デラウェア州衡平裁判所が主題管轄権を欠いている場合のみ、デラウェア州国内に位置する任意の州裁判所、または、このような州裁判所が主題管轄権を欠いている場合のみ、デラウェア州法律、成文法または一般法の下のいくつかの訴訟または手続きの独占法廷である場合、私たちを代表して提起された任意の派生訴訟または訴訟；受託責任違反を主張する任意の訴訟；DGCL、私たちが改訂し、再説明した会社証明書、または私たちの改訂と再記載された定款に基づいて、私たちにクレームを提起する任意の訴訟；DCGLがデラウェア州衡平裁判所に管轄権を与える任意の訴訟、または内部事務原則に基づいて私たちにクレームを提起する任意の訴訟。これらの条項は、1934年に改正された“取引法”または“取引法”によって生じる義務または責任を強制的に執行するための訴訟には適用されず、連邦裁判所が排他的管轄権を有する他のいかなるクレームにも適用されない。
64
また、証券法第22条は、連邦裁判所と州裁判所は、このようなすべての“証券法”訴訟に対して同時に管轄権を持っていると規定している。したがって、州裁判所と連邦裁判所はこのようなクレームを受理する管轄権を持っている。複数の司法管区でクレームを訴訟しなければならないことや、異なる裁判所が不一致または逆の裁決を下す脅威、およびその他の考慮要因を回避するために、私たちが改正して再記載した会社登録証明書は、アメリカ合衆国連邦地域裁判所が証券法に基づいて提起された任意の訴因を解決するための独占的なフォーラムとなる。
これらの裁判所条項の選択は、私たちまたは私たちの役員、役員、または他の従業員との紛争に有利だと思うクレームを司法裁判所で株主が提出する能力を制限する可能性があり、これは、私たちと私たちの役員、役員、および他の従業員に対する訴訟を阻止する可能性がある。デラウェア州裁判所はこのような選択の裁判所条項が表面的な効力を有することを決定したが、株主は米国連邦地域裁判所以外の場所で証券法に基づいて私たちと私たちの役員、高級管理者、または他の従業員にこのようなクレームを提出することを求めることができる。この場合、私たちは、このような条項の有効性と実行可能性を維持するための努力が、他の管轄区域での紛争解決に関連するさらなる重大な追加コストを必要とする可能性があり、これらの条項が他の管轄区域の裁判所によって実行されることを保証することはできず、いずれも私たちの業務を深刻に損なう可能性がある。
65
項目2.未登録資産販売TY証券とその収益の使用
株式証券の未登録販売
ない。
収益の使用
初公募株募集資金の使用
2020年8月4日、私たちは初公募株を完成し、780ドルの引受割引と手数料、340ドルの万発行費用を差し引いて、約9，970ドルの万純収益を得た。今回の初公募株式の発売は、証券法S-1号レジストリ(登録番号：333-239772)に基づいて登録され、2020年7月30日に施行されることが発表された。
登録申告書の一部である目論見書に記載されている IPO 収益の利用計画については、重大な変更はありません。当社の投資方針に従って、現金等価物、その他の有価証券および投資に充当しました。2024 年 6 月 30 日現在、 IPO 収益の合計 3520 万ドルを使用しており、そのうち、タームローンの返済に 730 万ドル、 2020 年の設備ローンの返済に 190 万ドル、ミズーリ州スプリングフィールドのエッグ · セントラルステーション施設の拡張に 2600 万ドルが含まれています。
プロジェクト3.デフォルトUPON高級証券
該当しない。
プロジェクト4.地雷安全情報開示
該当しない。
第 5 話。ほか 情報
役員と上級社員の取引手配
2024 年 6 月 30 日に終了した 13 週間の期間中、当社の取締役または役員 （ 取引法に基づく規則 16a—1 （f） で定義される ） の一部は、規制 S—k の項目 408 （a） で定義される「規則 10b5 — 1 取引取極」または「規則 10b5 — 1 以外の取引取極」を採用または終了しました。
|
|
|
取引手配の種別 |
|
|
|
|
||
氏名と職位 |
行くぞ |
養子縁組/終了日 |
ルール10 B 5-1* |
非ルール10 b 5-1** |
販売待ち普通株式総株式数 |
|
購入予定の普通株式総数 |
期日まで |
|
X |
|
|
|
|
|||||
X |
|
|
|
|
|||||
* 取引法の下での規則 10 b 5 — 1 （ c ） の肯定的防衛条件を満たすことを意図した契約、指示、または書面による計画。
***取引法“のS-K規制第408(C)項で定義されている非ルール10 b 5-1取引スケジュール。
66
プロジェクト6.eXhibit
展示品 番号をつける |
|
説明する |
|
|
|
3.1 |
|
現在有効な、修正および再表示された設立証明書 （ 2020 年 8 月 4 日に SEC に提出された Form 8—k の当社の現在の報告書 （ ファイル番号 001 — 39411 ） の添付資料 3.1 を参照してここに組み込まれます ） 。 |
3.2 |
|
現在施行されている定款の修正および改定 （ 2023 年 11 月 17 日に SEC に提出された Form 8—k における当社の現行報告書 （ ファイル番号 001 — 39411 ） の付属書 3.1 を参照してここに組み込まれる ） 。 |
10.1+ |
|
登録者とジェイソン · デールとの間の移行契約、 2024 年 4 月 3 日付です。 |
10.2 |
|
登録者、その他の貸付当事者、貸付当事者、および JP モルガン · チェース銀行 （ N. A. ） による信用契約。2024 年 4 月 9 日付の行政代理人として。 |
31.1 |
|
2002年のサバンズ·オキシリー法第302節で可決された1934年の証券取引法第13 a−14(A)及び15 d−14(A)条に基づいて発行された首席執行幹事証明書。 |
31.2 |
|
2002年サバンズ−オキシリー法第302節で可決された1934年証券取引法第13 a−14(A)及び15 d−14(A)条に基づいて首席財務幹事が認証された。 |
32.1* |
|
2002年の“サバンズ-オックススリー法案”906節で採択された“米国法典”第18編1350条による最高経営責任者と最高財務官の認証。 |
|
|
|
101.INS |
|
インライン XBRL インスタンスドキュメント — インスタンスドキュメントは、その XBRL タグがインライン XBRL ドキュメント内に埋め込まれているため、インタラクティブデータファイルには表示されません。 |
|
|
|
101.書院 |
|
Linkbase文書を組み込んだインラインXBRL分類拡張アーキテクチャ |
|
|
|
104 |
|
表紙形式は内蔵XBRLで、添付ファイル101に含まれています |
+管理契約または補償計画を示します。
* 本書で提供され、取引法第 18 条の目的のために「提出」されたものとみなされず、 1933 年の証券法 （ 改正 ） または取引法 （ フォーム 10—Q の日付の前または後に作成されたかにかかわらず ） に基づくいかなる提出にも参照によって組み込まれているものとみなされません。
67
標札すきま
1934年の証券取引法の要求によると、登録者は、本報告が正式に許可された次の署名者がその署名を代表することを正式に促した。
|
|
バイタルファームズ株式会社 |
|
|
|
|
|
日付 ： 2024 年 8 月 8 日 |
|
投稿者： |
/ s / ラッセル · ディエス = カネスコ |
|
|
|
ラッセル · ディエス = カンセコ |
|
|
|
社長と最高経営責任者 (首席行政主任) |
|
|
|
|
日付 ： 2024 年 8 月 8 日 |
|
投稿者： |
/ s / Thilo Wrede |
|
|
|
ティロ · フレデ |
|
|
|
最高財務責任者 (首席財務会計官) |