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経営陣の議論 & 分析
2024 年 6 月 30 日までの 3 ヶ月半
Q2
2024
BITFARMS 株式会社
経営陣の議論 · 分析
(In別記を除く米ドル ）
目次ページ
| 1. | 序言：序言 | 3 |
| 2. | 会社の概要 | 4 |
| 3. | 財務のハイライト | 5 |
| 4. | 2024 年第 2 四半期の決算と営業ハイライト | 6 |
| 5. | 生産 · 鉱業業務 | 7 |
| 6. | 拡張プロジェクト | 9 |
| 7. | 財務業績 | 15 |
| 8. | 四半期情報を精選する | 26 |
| 9. | 非 IFRS およびその他の財務指標および比率 | 28 |
| 10. | 流動性と資本資源 | 35 |
| 11. | 財務状況 | 44 |
| 12. | 金融商品 | 47 |
| 13. | 関係者取引 | 47 |
| 14. | 改めて述べる | 47 |
| 15. | 財務報告の内部統制 | 48 |
| 16. | 最近と後続の事件 | 49 |
| 17. | 資本金 | 50 |
| 18. | コンプライアンス性 | 51 |
| 19. | リスク要因 | 53 |
| 20. | 重要会計見積もり | 54 |
| 21. | 材料会計政策情報と新会計政策 | 54 |
| 22. | 前向き陳述に関する注意事項 | 54 |
| 23. | 非国際財務報告基準とその他の財務指標と比率に関する警告説明 | 56 |
| 24. | 情報を付加する | 56 |
| 25. | 用語表 | 57 |
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1.序言
以下の管理層は特場有限会社(及びその子会社、会社或いはビット場)の討論と分析(“MD&A”) は2024年8月7日に準備が完了した。本MD&Aは、会社が2024年第2四半期に監査を受けていない中期簡明総合財務諸表とその付記(“財務諸表”)、会社2023年に監査された年度総合財務諸表とその付記(“2023年年度財務諸表”) と会社日付が2024年3月6日の年度情報表(“2023年財務諸表”)と併せて読むべきであり、SEDAR+ でwww.sedarplus.caとEdgar上のsecwww.gov/edgarを調べることができる。
当社の財務諸表は、国際会計基準委員会が発表した中期財務諸表作成に適した国際財務報告基準 (“国際財務報告基準”)に基づいて作成されており、国際会計基準第34号中期財務報告を含む。別途説明があるほか、会社の財務諸表と本MD&A報告はそれぞれ千ドルとドル単位である。
Bitfarmの管理チーム(“管理職”) は、適切な情報システム、プログラム、および内部制御を含む財務諸表の作成と完全性を担当しています。経営陣はまた、財務諸表およびMD&Aを含む外部に開示された情報の完全で信頼性を確保する責任がある。
同社は多くの非国際財務報告基準財務指標と比率を使用して経営業績を評価している。非国際財務報告基準の財務計量と比率はある項目の影響 を含まない可能性があり、経営業績を分析する際に内部で使用する。第9節を参照非国際財務報告基準とその他の財務指標と比率 第23条-非国際財務報告基準とその他の財務指標と比率に関する警告説明もっと情報を知っています。
本MD&Aは前向き陳述を含む. は19節で述べたリスク要因を指す-リスク要因本MD&Aおよび第19条では-リスク要因2023年12月31日までの年度の会社MD&A(期日は2024年3月6日)及び第22条-前向き陳述に関する注意事項 もっと情報を知っています。本MD&Aには、25節で定義される会社の業務や業界に関する様々な用語が含まれています用語表これはエムディーアンドエーです。
本MD&Aでは、以下の用語は、以下の定義を有するべきである
| 用語.用語 | 定義する |
| Q2 2024 | 2024年6月30日までの3ヶ月 |
| Q2 2023 | 2023年6月30日までの3ヶ月 |
| 年初から2024年第2四半期まで | 2024年6月30日までの6ヶ月 |
| 年 2023年第2四半期 | 2023年6月30日までの6ヶ月間 |
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2.会社概要
ビットコイン農場(ナスダック/トロント証券取引所コード：BITF) は2017年に設立され、世界的な上場ビットコインマイニング会社である。ビットコイン農場は垂直に集積されたビットコインデータセンターを運営し，内部管理，会社所有の電気工事，設置サービス，複数の現場技術整備センターを持つ.同社独自のbrデータ分析システムは、一流の運用性能と正常運用時間を提供しています。
Bitfieldはデータセンタを所有し運営しており，その中には 台の計算機(“掘削機”と呼ぶ)が格納されており，ビットコインブロックチェーン上の取引(“マイニング”と呼ぶ)を検証することを設計目的としている.Bitfieldは、一般に、ハッシュ計算(ハッシュ率で測定される)のための計算能力を生成するために、終日24時間その鉱夫を運営し、Bitarmは、これらの計算を式で駆動されるレートで掘削プールに販売し、このレートは、産業において一般に1株当たり全額支払い(“FPPS”)と呼ばれる。FPPSによると，採鉱池補償鉱業会社のハッシュ計算のための計算能力， はhashrate測定により，ランダム性を扱わなければ所与の期間で発生する収入が予想されることに基づいている。鉱池がハッシュ計算のための計算能力のためにBitfarmに支払う費用は、暗号化通貨、br}ドル、または他の通貨であってもよい。しかしながら、これらの費用は、通常、1日当たりビットコイン(“BTC”)の形態で会社に支払われる。ビットコイン農場は、受信した暗号化通貨費用を蓄積するか、または信頼性が良く成熟した暗号化通貨取引プラットフォームを介してこれらの費用をドルに両替する。
Bitfarmには現在12のビットコインデータセンターが運営されており，そのうち2つは開発中であり，カナダ，米国，パラグアイ，アルゼンチンの4カ国に分布している。ビット場は主に環境に優しい水力発電と長期電力契約から電力を供給し，持続可能で十分に利用されていないことが多いエネルギーインフラの使用に取り組んでいる。
当社の生産拠点運営と電力供給確保能力の概要は以下のとおりである
| 国 | 2024年8月7日までの運用電力 | 契約までの権限 2024年8月7日 | ||||||
| 北米 | ||||||||
| カナダ | 159メガワット | 180メガワット | 1, 2 | |||||
| アメリカ合衆国 | 17 MW | 21 MW | 2 | |||||
| 176 MW | 201 MW | |||||||
| 南米.南米 | ||||||||
| パラグアイ | 80 MW | 280 MW | 2 | |||||
| アルゼンチン | 54 MW | 210 MW | 2 | |||||
| 134 MW | 490 MW | |||||||
| 310 MW | 691 MW | |||||||
1 同社はケベック州で 10 MW の水力発電の権利を確保しているが、現在、 10 MW の発電の拡張計画はない。Bitfarms は、利用可能な 10 MW の水力発電のための経済的に実行可能なプロパティを探すために努力を続けている。
2 第 6 節を参照してください — 拡張プロジェクトまだ稼働していない残りの MW のタイミングの詳細については。
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3.財務 の ハイ ライト
| 6月30日までの3ヶ月間 | 6月30日までの6ヶ月間 | |||||||||||||||
| (U.S.$記載 を除 き 数千 件 ） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||
| 売上高 | 41,548 | 35,479 | 91,865 | 65,529 | ||||||||||||
| 毛損 | (11,275 | ) | (6,040 | ) | (21,957 | ) | (14,393 | ) | ||||||||
| 毛利率(1) | (27 | )% | (17 | )% | (24 | )% | (22 | )% | ||||||||
| 営業損失 | (23,578 | ) | (25,170 | ) | (47,286 | ) | (40,754 | ) | ||||||||
| 営業 利益 率 (1) | (57 | )% | (71 | )% | (51 | )% | (62 | )% | ||||||||
| 純損失 | (26,599 | ) | (26,083 | ) | (32,579 | ) | (30,370 | ) | ||||||||
| 1株当たりの基本損失と赤字 | (0.07 | ) | (0.11 | ) | (0.09 | ) | (0.13 | ) | ||||||||
| 鉱 業 総 利益 (2) | 20,650 | 16,355 | 51,990 | 30,298 | ||||||||||||
| 採 掘 総 利益 率 (2) | 51 | % | 48 | % | 58 | % | 48 | % | ||||||||
| 調整後EBITDA(2) | 11,618 | 9,968 | 34,942 | 18,343 | ||||||||||||
| 修正 EB IT DA マ ージ ン (2) | 28 | % | 28 | % | 38 | % | 28 | % | ||||||||
| 6月30日まで | 12月31日まで | |||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 総資産 | 535,934 | 378,725 | ||||||
| 流動財務負債 | 41,104 | 53,525 | ||||||
| 非流動金融負債 | 1,487 | — | ||||||
| 金融負債に含まれる長期負債 | 1,651 | 4,022 | ||||||
上記開示した期間について、 1 株当たり配当または現金 配当は宣言されていません。
| 1 | グロス マージンと営業マージンは補足財務比率です。第 9 節を参照してください。 非 IFRS およびその他の金融指標および レティオス. |
| 2 | グロス 鉱業利益、鉱業総利益率、調整済み EBITDA および調整済み EBITDA 利益率は、 IFRS 以外の指標または比率です。セクション を参照してください。 9 — 非 IFRS およびその他の財務指標および比率. |
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4. 2024 年第 2 四半期の決算と営業ハイライト
金融
| ● | 売上高 4150 万ドル、総損失 1130 万ドル （ グロスマージン1非現金減価償却を含めたマイナス 27% 。 営業損失 · 償却費 5730 万ドル、営業利益 2360 万ドル （ 営業利益1 マイナス 57% ） 、純損失は 2660 万ドル。 |
| ● | 鉱業総利益22，070万ドル(毛金利51%)2)と； |
| ● | 調整後EBITDA21，160ドルの万 (調整後EBITDA利益率28%2). |
運営
| ● | 約39，400名のより効率的な鉱工を設置することにより，ハッシュ率を2024年3月31日の6.5 EH/S から2024年6月30日の10.4 EH/Sに向上させ，60%増加した |
| ● | 省税務機関の確認を受けて、会社は2022年2月5日からカナダで納めた販売税はbrを還付することができるため、2022年2月5日から2024年4月までの間のクレームは約2，400万の販売税を還付することができる |
| ● | BTCあたり30，600ドルの平均直接コストで614 BTCを稼ぐ2平均現金コストはBTCあたり47，300ドルです2 2024年6月30日現在、905頭のビットコインを持ち、約5，670ドルの価値がある |
| ● | 515ビットコインは1ビットコイン当たり65，500ドルの平均価格で売却され、総収益は3，380ドルであり、その一部は資本支出の支払いに使用された。 |
広がる
| ● | Bitfarmの変革機隊のアップグレードを行い，カナダ，米国，パラグアイの9つのデータセンターに39，400人の鉱夫を配置し，会社を2024年6月30日に10.4 EH/S実現させた。 |
パラグアイ
| ● | Paso Peデータセンターに電力を供給し，約9，500台のBitmain T 21鉱工とMicroBt M 53 S WhatsMiner鉱工1，800台を設置した |
| ● | イグアスデータセンターの既存エネルギー契約に対する修正案を決定し、 に100メガワットのエネルギー容量を増加させ、総容量は200メガワットである |
| ● | イグアスデータセンターが建設を開始した。 |
カナダ
| ● | 会社のケベックデータセンターに約23，100台のBitmain T 21鉱工，3，700台のBitmain S 21鉱工，100台のMicroBt WhatsMiner M 53 S鉱工を設置し，EH/Sを2.5台純増加させ，地域全体での会社のデータセンター運営エネルギー効率を約40%向上させた。同社は約30万ドルで一部の古い世代の鉱夫を第三者に売却した。 |
アメリカ合衆国
| ● | ペンシルバニア州シャロン市にあるブロックをレンタルし、12メガワットの直接発電量 および108メガワットまでの追加開発能力を会社に提供する協定を締結した。完成後，サロンデータセンターはさらに8名のEH/Sをサポートする予定である |
| ● | ワシントンデータセンターには約1，000台のBitmain T 21と200台のBitmain S 21鉱夫を設置した。 |
融資する
| ● | 会社の2024年場内株式発行計画(“2024年万計画”)により13640ドルのATM純収益 を調達した。 |
1 利回りと営業利益率は補充財務比率である；第9節を参照されたい非 IFRS およびその他の財務指標および比率.
2 採鉱毛利、採鉱毛利、調整後EBITDA、調整後EBITDA利益率、BTC当たりの直接コストとBTCあたりの総現金コストはすべて非IFRS計量または比率である；第9節を参照されたい非 IFRS およびその他の財務指標および比率.
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5.生産と採鉱作業
重要な業績指標
| 6月30日までの3ヶ月間 | 6月30日までの6ヶ月間 | |||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 変更率 | 2024 | 2023 | 変更率 | |||||||||||||||||||
| BTCが得た総収益は | 614 | 1,223 | (50 | )% | 1,557 | 2,520 | (38 | )% | ||||||||||||||||
| 平均ワット/平均TH効率* | 28 | 37 | (24 | )% | 31 | 37 | (16 | )% | ||||||||||||||||
| BTCは販売されました | 515 | 1,109 | (54 | )% | 1,456 | 2,376 | (39 | )% | ||||||||||||||||
| * | Average Wattsは配備された鉱夫の平均エネルギー消費 を表す |
2024年第2四半期vQ2 2023
| ● | 2024年第2四半期利益614 BTCは、2023年第2四半期利益1，223 BTCと比べて50%低下した。原因は2024年4月の活動半減後のブロック奨励が減少し、平均ネットワーク難度が71%増加したが、会社の拡張とそれに対してより効率的な鉱工を搭載したMiner機隊のいくつかのアップグレードによるハッシュ率の増加を部分的に相殺したからである |
| ● | 会社がより効率的な鉱夫でその機械チームをアップグレードするにつれて、会社はその最終エネルギー効率を2024年3月31日の34ワット/秒から2024年6月30日の25ワット/秒に向上させた。brという改善により、2024年第2四半期の平均ワット/秒効率は28ワット/秒であり、2023年第2四半期の平均ワット/秒効率は37ワット/秒であり、24%向上した |
| ● | 2024年第2四半期に515個のビットコインが販売されましたが、2023年第2四半期には1，109個のビットコインが販売されました。収益部分は運営のための資金提供と流動性管理に使われています。 |
2024年第2四半期と2023年第2四半期
| ● | 2024年第2四半期の利益は1，557 BTCであったが、2023年第2四半期の利益は2，520 BTC であり、前年より38%低下し、原因は2024年4月の活動が半減した後に大口の奨励が減少し、平均ネットワークの難度が81%増加したが、会社のbr}拡張とMiner機隊のいくつかのアップグレードによるハッシュ率の増加(より効率的な鉱工)を部分的に相殺した |
| ● | 会社がより効率的な鉱夫でそのチームをアップグレードすることに伴い、会社はその最終エネルギー効率を2023年12月31日の35ワット/秒から2024年6月30日の25ワット/秒に向上させた。この改善により、2024年第2四半期の平均エネルギー効率は31ワット/秒であり、2023年第2四半期の平均エネルギー効率は37ワット/秒で16%向上した |
| ● | 2024年第2四半期に1，456個のBTCが販売されたが、2023年第2四半期には2，376個のBTCが販売された。得られた資金の一部は、運営のための資金提供、設備融資債務の返済、流動性の管理に用いられる。 |
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5.生産と採鉱業務(継続)
主要業績指標(継続)
| 6月30日まで | ||||||||||||
| 2024 | 2023 | 変更率 | ||||||||||
| 期末営業EH/S | 10.4 | 5.3 | 96 | % | ||||||||
| ワット/秒効率* | 25 | 37 | (32 | )% | ||||||||
| 期末稼働能力(MW) | 310 | 207 | 50 | % | ||||||||
| 水力発電(MW) | 256 | 178 | 44 | % | ||||||||
| 期末運転能力に占める水力発電の割合 | 83 | % | 86 | % | (3 | )% | ||||||
| * | ヴァツは鉱山労働者のエネルギー消費を代表しています |
2024年6月30日現在2023年6月30日
| ● | 10.4 2024年6月30日までのEH/Sオンラインであるが、2023年6月30日現在のEH/Sオンラインは5.3 EH/Sであり、96%増加している。これは、リオカート(アルゼンチン)、ベエコモ(ケベック)、パソペ(パラグアイ)における会社の拡張と、その鉱工船隊のアップグレードにより、より効率的な鉱夫が配備されているためである |
| ● | 会社がその船団をより効率的な鉱工にアップグレードすることに伴い、会社はその最終エネルギー効率を2023年6月30日の37ワット/秒から2024年6月30日の25ワット/秒に引き上げた |
| ● | 2024年6月30日現在の310メガワットの運転能力は、2023年6月30日現在の207メガワットの運転能力に比べて50%増加している。なぜなら、2023年第2四半期から2024年第1四半期までに約13 400人の鉱工(追加25メガワットをもたらす)、バイコモの拡張(追加のbr}11メガワット)およびパソペの拡張(追加70メガワットにつながる)、およびパソペの拡張が原因である |
| ● | 水力発電量は2024年6月30日現在256メガワットであるが，2023年6月30日現在の水力発電量は178メガワットであり，バイコモとパソでの会社の拡張により水電発電量は44%増加し，2024年6月30日の総運営エネルギー設備容量の83%を占めている。 |
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6.拡張工事
同社は，以下の“パラグアイ拡張”，“米国拡張”，“カナダ拡張”，“br}と”アルゼンチン拡張“というタイトルの章でその拡張計画を紹介した。この拡張プロジェクトには2024年の更新だけが含まれている。これらの拡張の背景や歴史情報については、会社が2023年12月31日までの年間MD&A(日付は2024年3月6日)と2023年AIFを参照されたい。
2024年6月30日現在、会社は10.4 EH/Sを運営し、2023年第2四半期より5.1 EH/S、または96%増加し、ケベックバイコモ、アルゼンチンリオカート、パラグアイパソペに追加の鉱夫を設置し、会社はより効率的な鉱夫で船団をアップグレードした。2024年7月、会社はbr 11.1 EH/Sを実現した。拡張プロジェクトとモデルチェンジ機隊への投資により、会社は2024年末までに21個のEH/Sを実現し、2025年末までに21個のw/thを実現し、2025年末までに35個のEH/Sを実現する目標を達成している。
以下の表に運営と目標運営 EH/S：
| (EH期末運営ハッシュ率/S) | 6月30日まで | 7月31日まで | 目標- 12月31日、 | |||||||||
| 各国 | 2024 | 2024 | 2024 | |||||||||
| 北米 | ||||||||||||
| カナダ | 5.6 | 5.8 | 8.1 | |||||||||
| アメリカです | 0.5 | 0.6 | 1.3 | |||||||||
| 6.1 | 6.4 | 9.4 | ||||||||||
| 南米.南米 | ||||||||||||
| アルゼンチン | 1.6 | 1.6 | 2.5 | |||||||||
| パラグアイ | 2.7 | 3.1 | 9.1 | |||||||||
| 4.3 | 4.7 | 11.6 | ||||||||||
| 10.4 | 11.1 | 21.0 | ||||||||||
最近のBTC半減事件は2024年4月19日に発生し、会社はそのインフラをさらに拡大し、ハードウェアを発掘する機会をさらに探索し、会社のハッシュ率とMiner効率を向上させるために慎重に探索し続けている。
警告声明
これらの拡張計画を実現するための予想コストおよびスケジュールは変化する可能性があり、これらの要素は、ビットコイン採鉱設備のコストと供給、br設備を経済的に効率的かつタイムリーな方法でその運営する国/地域に輸入する能力、電力および他の補助インフラの供給、建築材料の可用性、為替レート、および上述した地政学的事件がサプライチェーンに与える影響を含む。信頼性があり、環境に優しい水力発電を増やすことは、同社が経済的に効率的に運営の足跡を拡大する戦略の一要素である。 同社の拡張計画は、費用便益に合った価格で持続的な電力供給を提供することに依存している。第19節を参照されたいリスク要因(章)規制されたサービス条項と電気価格リスクへの経済依存)これらの要因やその他の要因の記述を含む2024年3月6日の当社の2023年12月31日までの年間MD&Aの詳細を参照されたい。
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6.拡張プロジェクト(継続)
変革的艦隊の進級
変革的な機動隊は会社の2024年の拡張戦略に格上げして基礎を築いた。より多くの鉱夫を確保することは同社戦略の重要な要素であり、この戦略はビットコイン価格上昇の機会を利用して、3つの重要な運営指標の迅速かつ意義のある改善を推進することを目的としている：ハッシュ率、エネルギー効率 と1時間当たりの運営コスト。
2023年11月27日、会社は35，888人のBitmain T 21鉱夫に確定した調達注文(“調達注文”)を注文し、総金額は9，550ドル(万)、または14ドル/回で、納期は2024年3月から2024年5月までである。また、同社は他の28，000人のBitmain T 21鉱夫の購入選択権(“購入選択権”)を獲得し、総購入価格は7，450万ドル、すなわち1トン14ドルである。
2024年3月11日、会社は購入選択権を行使した。同日、当社はさらにBitmain T 21鉱機19，280台を14ドル/回で購入し、Bitmain S 21鉱機3，888台とBitmain S 21鉱機740台を17.5ドル/回で購入し、買収総価格は6，920ドル万(総称して‘2024年3月 調達注文’‘)とした。2024年3月の調達注文と調達注文と購入オプションを組み合わせて、会社は2024年に21 EH/Sの運営能力と21週/21週の効率を達成することが予想され、古い鉱夫を再配置することなく、新しい鉱夫のコストを相殺するために、これらの鉱工を清算し続けるつもりである。2024年第2四半期に、同社は約1，200人の古い世代の鉱夫を約30万ドルで第三者に売却した。
同社は2024年6月30日現在、これらの新規注文に12430ドルの万を支払い、残りの11490ドルを2024年に支払う。会社は2024年3月11日に2024年ATM計画を開始し、会社が37500万ドルに達する流動資金を獲得できるようにし、所得資金を主に資本支出に用いて、会社の成長と発展を支援することを目的としている。10 A節を参照流動資金と資本資源 - 資金調達活動によるキャッシュフロー。
次の表は、2024年7月31日までの 新Miner注文の状態を詳しく説明しています
| 日取り | 注文書 | 量1 | 鉱工模型 | 鉱夫たちは活力に満ちている | ハッシュ率(EH/S)2 | 残りの鉱夫 | ||||||||||||||
| Q4 2023 | 仕入注文 | 35,898 | Bitmain T 21 | 35,898 | 6.8 | — | ||||||||||||||
| Q1 2024 | 購入オプション | 28,000 | Bitmain T 21 | — | — | 28,000 | ||||||||||||||
| Q1 2024 | 2024年3月購入注文 | 19,280 | Bitmain T 21 | — | — | 19,280 | ||||||||||||||
| 3,975 | Bitmain S 21 | 3,975 | 0.8 | — | ||||||||||||||||
| 740 | Bitmain S 21水力 | — | — | 740 | ||||||||||||||||
| 87,893 | 39,873 | 7.6 | 48,020 | |||||||||||||||||
1 受信した鉱夫の総ハッシュ率は、初期プロトコルで指定された総ハッシュ率に対応しなければならない。受け取った鉱夫の数は個々の鉱夫の具体的な仕様によって異なるかもしれない。
2 ハッシュ率は購入プロトコルで規定されているMiner平均仕様に基づいており，会社が実際に実現するハッシュ率が異なる可能性がある
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6.拡張プロジェクト(継続)
| A. | パラグアイ拡張 |
PASO PE 2024更新
2024年3月から2024年6月にかけて，Paso Peデータセンターと地下ケーブル接続の建設が完了し，80メガワット容量の変圧器の受信と設置，8つのHydroコンテナの一部 に設置された約9，500台のBitmain T 21風冷鉱工と約1，800台のMicroBt M 53 S Hydro鉱工が完成した。変電所の操業後、会社は2024年6月に70メガワット変電所への通電に成功し、2024年第2四半期に5つの空冷庫のうち4個と8つの油圧容器の6つの運転を開始し、会社のbr運営のためにハッシュ率が2.5 EH/S増加した。
2024年7月，当社はBitmain T 21風冷採鉱機約1，800台を追加設置し，Paso Pe拡張を完了し， は合計約2.8 EH/Sに貢献し，効率は22 w/thであった。
開発拡張後の50メガワット風冷倉庫，総エネルギー需要を満たす変電所の建設および高圧線路設置のコストは合計2，580万ドルであり，パラグアイ国家電力事業者国家電力管理局(“ANDE”)が毎月の電気購入義務を確保するために要求する電気購入プロトコル保証コストは含まれていない。
イグアス2024更新
2024年1月、当社は最初に計画された100メガワット玉瓜蘇データセンターのために土地 を購入し、当社の21.0 EH/Sの目標 を実現するために十分なインフラを提供した。
2024年2月と3月、当社は主な長リード線設備調達協定と重要な契約に調印し、安徳変電所と送電線高圧と相互接続の工事調達と建設契約 を含み、プロジェクトの100メガワット水力電気部品に電力を供給する。
2024年5月、当社は玉瓜祖データセンターの電気購入協定を改訂し、2025年1月1日から契約電力を100メガワットから200メガワットに増加させた。会社brは，2024年12月31日までに最初の100メガワットインフラの建設を完了し，2025年6月30日までに追加の100メガワットインフラの建設を完了する予定である。2024年6月、同社は計画的に増加した100メガワットの設備容量のために土地を購入した。
2024年4月、会社は雨瓜組データセンターの建設に着工した。200メガワットデータセンターの開発と高圧線路設置のコストは5，700万から6，200万の間と見積もられており，これには安徳が要求する購入プロトコル保証コストは含まれていない。
電気代の更新-パソペとユグアス
2024年7月から当社の持続可能な水道は1キロワット時あたり約4.4セントの付加価値税前コストで提供され、これまでの暗号化採鉱活動の電気料金は増値税前の1キロワット時あたり3.9セントより向上している。第18節を参照法規遵守−パラグアイ その会社が関税増加にどのように挑戦するかの詳細を知るために。
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(In別記を除く米ドル ）
6.拡張プロジェクト(継続)
| A. | パラグアイ拡張(続) |
2024年6月30日までのPaso Pe職
同社は2024年6月30日現在、サプライヤーに50ドル万と20万ドルの注文金を支払い、それぞれ建築コストと電気部品費用の支払いに使用している。2024年6月30日現在、不動産、工場、設備(“PPE”)は、倉庫建設およびインフラ設備コストのために、Paso Peデータセンターに関連する2，440万ドルを含む。
2024年6月30日までのイグアス頭寸
同社は2024年6月30日現在、サプライヤーに$710万と$390万の注文金を支払い、それぞれ建築コストと電子部品の支払いに使用している。個人購入計画には、2024年6月30日現在、倉庫建設やインフラ設備コストのためのイグアスデータセンター関連の1.5億ドルが含まれている。
2024年計画
当社は2024年12月31日にYguazuデータセンターの建設を完了し、早ければ2024年第4四半期に新たなT 21鉱工の設置を開始し、2025年第1四半期まで継続する予定で、パラグアイのオンラインハッシュ率を2024年7月の3.1 EH/Sから完成時の9.1 EH/Sに向上させる。
| B. | アメリカの拡張 |
ワシントン2024年計画
当社は2024年第3四半期と2024年第4四半期にワシントンでの一部の既存鉱工チームのアップグレードを完了する予定で、新しいT 21鉱夫を使用することで、オンライン ハッシュ率を2024年9月30日までに0.6 EH/Sから0.7 EH/Sに増加させ、2024年12月31日までに0.9 EH/Sに増加させる。
ワシントン2024年更新
2024年1月、新たな6メガワットデータセンターの建設において、当社はワシントン州の5メガワットデータセンターのレンタルを廃止し、鉱夫をレンタルしたデータセンターから会社の自社物件に新設されたデータセンターに移転することを選択した。2024年4月、レンタルキャンセルが発効します 2024年6月、同社は新たな6メガワットデータセンターが完全に完成するまで、3メガワットの臨時データセンターを開始した。
2024年2月、電力供給者は電力接続を確立し、会社が土建工事完了後に6メガワットの水電気設備容量に接続することを許可した。
2024年4月，現在の運営データセンターに約1，000台のBitmain T 21鉱工と200台のBitmain S 21鉱工が設置されている。
同社は2024年第3四半期末に6メガワットデータセンターの建設を完了する予定だ。建設総コストは約210万と見積もられ，その中には2023年に接続確立のために電力供給者に支払われる90ドル万が含まれている。
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(In別記を除く米ドル ）
6.拡張プロジェクト(継続)
| B. | アメリカ拡張(継続) |
ペンシルバニア州2024年と2025年計画
2024年6月、同社はペンシルバニア州サロンにある土地をレンタルし、最大120メガワットの電力容量を開発する協定を締結した。この協定は、工業化地域の5年間の賃貸契約brを含み、11，200平方フィートの倉庫を含み、合計17年間の継続を選択することができ、レンタル期間全体にわたって公平な市価で購入することができる。借約の最低月払い額は33，000ドルから150，000ドルの間で変動し、毎年(I)消費者物価指数、(Ii)3%と(Iii)賃貸料調整の公平な市場価値の間の小さい者は3年目からのレンタル期間全体を調整する。会社は20ドルの万保証金を支払い、リース開始後にレンタルに用いる。brは合意が最終的に決まるまで、会社はこのブロックを使用することができない。このプロトコルが決定されると， は同社の12メガワットの即時発電能力の使用を許可し，2024年末に運営を開始し，108メガワットに達する追加開発能力を予定している。
同社はその運営に使用可能な120メガワットの電力を全面的に開発する計画だ。2024年第4四半期には，採鉱作業はオンラインハッシュ率を0.6 EH/S増加させ，完全通電すると総ハッシュ率は8.0 EH/S増加すると予想される。計算能力のための120メガワットビットコインデータセンターの開発と高圧回路の設置コストは5，500ドル万から7，000ドル万の間と見積もられている。また，より高性能と評価された計算と人工知能開発サイトは探索段階にあり，予想される資本支出に影響を与え オンラインハッシュ率を増加させる可能性がある.
| C. | カナダ拡張 |
カナダ2024年計画
Minerのアップグレードと拡張計画の一部として，同社は2024年にカナダデータセンターに新しいショベルと新しいT 21ショベルとMicroBt WhatsMiner M 53 Sショベルを設置する予定であり， はカナダのオンラインハッシュ率を2024年7月の5.8 EH/Sから2024年12月31日の8.1 EH/Sに向上させる予定である。
カナダ2024年更新
2024年3月と4月，同社はそのFarnhamデータセンターに約1，700名のBitmain T 21鉱工とMicroBt WhatsMiner M 53 S鉱工100名を設置し，brが古く効率の低い鉱工を除去した後，0.2名のEH/S鉱工を純増加させた。
2024年3月、同社はガロックデータセンターのレンタル契約を締結し、純収益は170億ドル。財務諸表付記15を参照してください。
2024年4月から6月にかけて，会社はカナダのデータセンターに約26，900台の新鉱工を設置し，古い鉱夫を除去した後，1.6 EH/Sを純増加させた。
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(In別記を除く米ドル ）
6.拡張プロジェクト(継続)
| C. | カナダ拡張(続) |
BAIE-Comeau 2024計画
同社は2024年5月に第2の11メガワットデータセンターの建設を開始し，2024年下半期に使用を開始する予定であり，2024年第3四半期に現地電力網インフラの改善を完了する予定である。同社は、リース改善のための390万ドルを含む総コストを約920ドルと予想しており、これには電力インフラのための新しいビルの建設と250万ドルが含まれる。
BAIE-Comeau 2024年6月30日までの倉位
同社はバイコモデータセンターに7，500ドルの個人防護装備(万)を持ち、他のデータセンターから用途を再調整するインフラ設備を含む。
| D. | アルゼンチン 拡張 |
2024年計画
会社は2024年第4四半期に新たなT 21鉱夫でリオ·クォーター州の既存鉱工チーム をアップグレードする予定で、2024年12月31日までにアルゼンチン業務のオンラインハッシュ率は1.6 EH/Sから2.5 EH/Sに向上すると予想される。
追加の政府の承認を受けた後、当社はRio Cuarto運営を全契約金額210メガワットに拡大する選択権を保持しています。持続的な政治的·経済的不確実性により、当社はその他の場所を拡大し、さらに開発することで、より高い期待リターンを実現できると信じている。中国での拡張計画を評価する際には、同社は全体的なマクロ経済状況と新政府経済計画の変化を監視する。
2024年6月30日までのポスト
同社は2024年6月30日現在、既存および追加の建築工事のための340万ドルの手付金をサプライヤーに支払い、帳簿正味4，370万ドルの個人保護装備を持っている。
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(In別記を除く米ドル ）
7.財務実績
連結財務 · 営業決算
| 6月30日までの3ヶ月間 | 6月30日までの6ヶ月間 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| (U.S.$記載 を除 き 数千 件 ） | 2024 | 2023 (3) | $Change | 変更率 | 2024 | 2023 (3) | $Change | 変更率 | ||||||||||||||||||||||||
| 売上高 | 41,548 | 35,479 | 6,069 | 17 | % | 91,865 | 65,529 | 26,336 | 40 | % | ||||||||||||||||||||||
| 収益コスト | (52,823 | ) | (41,519 | ) | (11,304 | ) | 27 | % | (113,822 | ) | (79,922 | ) | (33,900 | ) | 42 | % | ||||||||||||||||
| 毛損 | (11,275 | ) | (6,040 | ) | (5,235 | ) | 87 | % | (21,957 | ) | (14,393 | ) | (7,564 | ) | 53 | % | ||||||||||||||||
| 毛利率(1) | (27 | )% | (17 | )% | — | — | (24 | )% | (22 | )% | — | — | ||||||||||||||||||||
| 運営費 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 一般と行政費用 | (12,402 | ) | (9,155 | ) | (3,247 | ) | 35 | % | (25,598 | ) | (17,515 | ) | (8,083 | ) | 46 | % | ||||||||||||||||
| デジタル資産の再評価損失の逆転 | — | — | — | — | % | — | 2,695 | (2,695 | ) | (100 | )% | |||||||||||||||||||||
| 財産 · 設備の処分による利益 （ 損失 ） | 99 | 7 | 92 | NM | 269 | (1,559 | ) | 1,828 | 117 | % | ||||||||||||||||||||||
| 短期前払い預金及び財産 · 設備の減損 | — | (9,982 | ) | 9,982 | 100 | % | — | (9,982 | ) | 9,982 | 100 | % | ||||||||||||||||||||
| 営業損失 | (23,578 | ) | (25,170 | ) | 1,592 | (6 | )% | (47,286 | ) | (40,754 | ) | (6,532 | ) | 16 | % | |||||||||||||||||
| 営業 利益 率 (1) | (57 | )% | (71 | )% | — | — | (51 | )% | (62 | )% | — | — | ||||||||||||||||||||
| 純財務 （ 収入 ） 支出 | (1,317 | ) | (1,007 | ) | (310 | ) | 31 | % | 10,126 | 9,960 | 166 | 2 | % | |||||||||||||||||||
| 所得税前純損失 | (24,895 | ) | (26,177 | ) | 1,282 | (5 | )% | (37,160 | ) | (30,794 | ) | (6,366 | ) | 21 | % | |||||||||||||||||
| 所得税を回収する | (1,704 | ) | 94 | (1,798 | ) | NM | 4,581 | 424 | 4,157 | 980 | % | |||||||||||||||||||||
| 純損失 | (26,599 | ) | (26,083 | ) | (516 | ) | 2 | % | (32,579 | ) | (30,370 | ) | (2,209 | ) | 7 | % | ||||||||||||||||
| 1 株当たり基本損失および希釈損失 （ 米ドル ） | (0.07 | ) | (0.11 | ) | — | — | (0.09 | ) | (0.13 | ) | — | — | ||||||||||||||||||||
| 再評価黒字の推移 — デジタル資産 （ 税抜 ） | (5,455 | ) | 579 | (6,034 | ) | NM | 11,978 | 2,391 | 9,587 | 401 | % | |||||||||||||||||||||
| 総総合損失，税引き後純額 | (32,054 | ) | (25,504 | ) | (6,550 | ) | 26 | % | (20,601 | ) | (27,979 | ) | 7,378 | (26 | %) | |||||||||||||||||
| 鉱 業 総 利益 (2) | 20,650 | 16,355 | 4,295 | 26 | % | 51,990 | 30,298 | 21,692 | 72 | % | ||||||||||||||||||||||
| 採 掘 総 利益 率 (2) | 51 | % | 48 | % | — | — | 58 | % | 48 | % | — | — | ||||||||||||||||||||
| EBITDA(2) | 21,989 | (4,803 | ) | 26,792 | 558 | % | 48,399 | 12,634 | 35,765 | 283 | % | |||||||||||||||||||||
| EBITDA 利益率 (2) | 53 | % | (14 | )% | — | — | 53 | % | 19 | % | — | — | ||||||||||||||||||||
| 調整後EBITDA(2) | 11,618 | 9,968 | 1,650 | 17 | % | 34,942 | 18,343 | 16,599 | 90 | % | ||||||||||||||||||||||
| 修正 EB IT DA マ ージ ン (2) | 28 | % | 28 | % | — | — | 38 | % | 28 | % | — | — | ||||||||||||||||||||
nm： 無意味
1 利回りと営業利益率は補充財務比率である；第9節を参照されたい非 IFRS およびその他の財務指標および比率.
2 鉱業毛利、採鉱毛利、EBITDA、EBITDA利益率、調整後EBITDAおよび調整後EBITDA利益率はいずれも非IFRS計量または比率である；第9節を参照されたい非 IFRS およびその他の財務指標および比率.
3 前年の数字は重記された財務諸表に基づいて得られた。14節を参照されたいもう一度言って。
| 15 | ページ |
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(In別記を除く米ドル ）
7.財務表現(継続)
| A. | 売上高 |
2024年第2四半期と2023年第2四半期
2024年第2四半期の収入は4，150ドル万で、2023年第2四半期の3，550ドル万に比べて600万ドル増加し、17%増加した。
2023年第2四半期と比較して、ビットフィールド2024年第2四半期の収入増加に影響する最も重要な要素は次の表に記載されている。収入増加の主な原因は会社の平均BTCハッシュ率と平均BTC価格の増加であるが，一部は2024年4月19日に発生したBTC半減事件後の低いBTC奨励による低いBTC収入およびネットワーク難度の増加によって相殺されている。
| (別の説明がない限り、千ドル単位で) | 注記 | BTC | $ | 変更率 | ||||||||||||
| 2023年6月30日までの3ヶ月のBTCと収入、Voltaを含む | 1,223 | 35,479 | — | |||||||||||||
| 2024年4月19日ビットコイン半減事件比較特幣農場2024年第2四半期ビットコイン収入の影響 | 1 | (362 | ) | (20,871 | ) | (59 | )% | |||||||||
| 2023年第2四半期と比較して，2024年第2四半期のネットワーク難度増加の影響 | 2 | (704 | ) | (44,763 | ) | (126 | )% | |||||||||
| 2023年第2四半期と比較して，2024年第2四半期のBitfarmの平均BTCハッシュ率増加の影響 | 3 | 457 | 28,635 | 81 | % | |||||||||||
| 2024年第2四半期のBTC平均価格が2023年第2四半期と比較して異なる影響 | 4 | 43,139 | 122 | % | ||||||||||||
| 他の鉱用偏差と電圧変化 | (71 | ) | (1 | )% | ||||||||||||
| 2024年6月30日までの3ヶ月間のBTCと収入 | 614 | 41,548 | 17 | % | ||||||||||||
備考
| 1 | BTC半減イベントが発生していないと仮定し，2024年第2四半期のBitfarmの実際のハッシュ率から理論BTC利得を計算し， と同期実BTC利得に平均BTC価格を乗じて比較する |
| 2 | ネットワーク難度の変化に基づき，2024年第2四半期のBTC収益と2023年第2四半期のBTC差額に2024年第2四半期の平均BTC価格を乗じて計算した |
| 3 | Bitfarms平均BTCハッシュ率の変化から 2024年第2四半期BTC収入と2023年第2四半期との差額を計算し、2024年第2四半期平均BTC価格を乗じた |
| 4 | 2024年第2四半期のBTC平均価格と2023年第2四半期の差額に2023年第2四半期のBTC収益を乗じた値を計算する |
| 16 | ページ |
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(In別記を除く米ドル ）
7.財務表現(継続)
| A. | 収入(継続) |
2024年第2四半期と2023年第2四半期(続)
以下の表は、会社の2024年第2四半期と2023年第2四半期の収入と平均ハッシュ率を国/地域別にまとめたものである
| 6月30日までの3ヶ月間 | ||||||||||||||||
| (U.S.$記載 を除 き 数千 件 ） | 2024 | 2023 | $Change | 変更率 | ||||||||||||
| 北米 | ||||||||||||||||
| カナダ | 28,129 | 26,458 | 1,671 | 6 | % | |||||||||||
| アメリカです | 3,296 | 4,293 | (997 | ) | (23 | )% | ||||||||||
| 31,425 | 30,751 | 674 | 2 | % | ||||||||||||
| 南米.南米 | ||||||||||||||||
| パラグアイ | 2,144 | 1,932 | 212 | 11 | % | |||||||||||
| アルゼンチン | 7,979 | 2,796 | 5,183 | 185 | % | |||||||||||
| 10,123 | 4,728 | 5,395 | 114 | % | ||||||||||||
| 41,548 | 35,479 | 6,069 | 17 | % | ||||||||||||
| 6月30日までの3ヶ月間 | ||||||||||||||||
| (特に明記を除いて、EH/Sにおける平均ハッシュ率) | 2024 | 2023 | 変わる | 変更率 | ||||||||||||
| 北米 | ||||||||||||||||
| カナダ | 4.5 | 3.6 | 0.9 | 25 | % | |||||||||||
| アメリカです | 0.5 | 0.6 | (0.1 | ) | (17 | )% | ||||||||||
| 5.0 | 4.2 | 0.8 | 19 | % | ||||||||||||
| 南米.南米 | ||||||||||||||||
| パラグアイ | 0.4 | 0.3 | 0.1 | 33 | % | |||||||||||
| アルゼンチン | 1.3 | 0.4 | 0.9 | 225 | % | |||||||||||
| 1.7 | 0.7 | 1.0 | 143 | % | ||||||||||||
| 6.7 | 4.9 | 1.8 | 37 | % | ||||||||||||
2024年第2四半期、Bitfieldの大部分の収入 はカナダ業務から来ており、総収入の68%を占めているが、2023年第2四半期は75%である。2024年第2四半期、アルゼンチン、アメリカ、パラグアイでの会社の業務はそれぞれ総収入の19%、8%と5%を占め、2023年の第2四半期はそれぞれ8%、12%、5%だった。
2024年第2四半期、2023年第2四半期と比較して、カナダ、アルゼンチン、パラグアイにおける会社の業務収入はそれぞれ160 EH、520万、20万増加した。br}の増加は、カナダ、アルゼンチンとパラグアイ業務の平均ハッシュ率がそれぞれ0.9 EH/Sまたは25%、0.9 EH/S または222%と0.1 EH/Sまたは33%増加し、平均BTC価格の増加が原因であるが、4月19日のBTC半減事件後のBTCブロック奨励の減少によって部分的に相殺された。2024年とネットワーク難度の増加。2023年第2四半期と比較して、2024年第2四半期の米国業務からの収入が100ドル万減少したのは、平均ハッシュ率の低下と上記の要因が原因である。
| 17 | ページ |
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7.財務表現(継続)
| A. | 収入(継続) |
2024年第2四半期と2023年第2四半期
2024年第2四半期の収入は9，190ドル万で、2023年第2四半期の6，550万ドルに比べて2，640ドル増加し、40%増加した。
2023年第2四半期と比較して、ビットフィールド2024年第2四半期の収入増加に影響する最も重要な要素は次の表に記載されている。営業増加は主にBTC平均価格上昇とBitfarmの平均ハッシュ率の増加によるものであるが、BTCが2024年4月19日に発生したBTC半減事件後、BTCブロック奨励減少によるBTC収入の減少、およびネットワーク難度の増加を部分的に相殺した。
| (別の説明がない限り、千ドル単位で) | 注記 | BTC | $ | 変更率 | ||||||||||||
| 2023年6月30日までの6ヶ月間のBTCと収入、Voltaを含む | 2,520 | 65,529 | — | |||||||||||||
| 2024年4月19日ビットコイン半減事件比較特幣農場2024年第2四半期ビットコイン収入の影響 | 1 | (362 | ) | (20,871 | ) | (32 | )% | |||||||||
| 2023年第2四半期と比較して，2024年第2四半期のネットワーク難度増加の影響 | 2 | (1,498 | ) | (86,414 | ) | (132 | )% | |||||||||
| 2024年第2四半期と2023年第2四半期と比較したビット場の平均BTCハッシュ率増加の影響 | 3 | 897 | 51,718 | 80 | % | |||||||||||
| 2024年第2四半期と2023年第2四半期と比較したBTC平均価格差の影響 | 4 | 81,922 | 125 | % | ||||||||||||
| 他の鉱用偏差と電圧変化 | (19 | ) | — | % | ||||||||||||
| 2024年6月30日までの6ヶ月間のBTCと収入 | 1,557 | 91,865 | 41 | % | ||||||||||||
備考
| 1 | BTC 半減イベントが起こらなかったと仮定して、 YTD Q2 2024 の Bitfarms の実際のハッシュレートに基づいて理論的に獲得した BTC を計算し、同期間に獲得した実際の BTC を平均 BTC 価格に掛け算した |
| 2 | ネットワーク難易度の変化に基づいて、 YTD Q2 2024 と YTD Q2 2023 の比較で獲得した BTC の差額を、 YTD Q2 2024 の平均 BTC 価格に掛け算した。 |
| 3 | Bitfarms の平均 BTC ハッシュレートの変化に基づいて、 YTD Q2 2024 と比較した YTD Q2 2024 で獲得した BTC の差異として計算されました。 YTD Q2 2024 の平均 BTC 価格を乗算しました。 |
| 4 | YTD Q2 2024 と YTD Q2 2023 の平均 BTC 価格の差額を YTD Q2 2023 で獲得した BTC に掛け算した。 |
| 18 | ページ |
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(In別記を除く米ドル ）
7.財務表現(継続)
| A. | 収入(継続) |
YTD 第 2 四半期 2024 対 YTD 第 2 四半期 2023 (続)
以下の表は、 YTD Q2 2024 および YTD Q2 2023 の国別売上高と平均ハッシュレートをまとめたものです。
| 6月30日までの6ヶ月間 | ||||||||||||||||
| (U.S.$記載 を除 き 数千 件 ） | 2024 | 2023 | $Change | 変更率 | ||||||||||||
| 北米 | ||||||||||||||||
| カナダ | 60,267 | 49,947 | 10,320 | 21 | % | |||||||||||
| アメリカです | 8,183 | 8,184 | (1 | ) | — | % | ||||||||||
| 68,450 | 58,131 | 10,319 | 18 | % | ||||||||||||
| 南米.南米 | ||||||||||||||||
| パラグアイ | 3,860 | 3,306 | 554 | 17 | % | |||||||||||
| アルゼンチン | 19,555 | 4,092 | 15,463 | 378 | % | |||||||||||
| 23,415 | 7,398 | 16,017 | 217 | % | ||||||||||||
| 91,865 | 65,529 | 26,336 | 40 | % | ||||||||||||
意味がありません
| 6月30日までの6ヶ月間 | ||||||||||||||||
| (特に明記を除いて、EH/Sにおける平均ハッシュ率) | 2024 | 2023 | 変わる | 変更率 | ||||||||||||
| 北米 | ||||||||||||||||
| カナダ | 4.1 | 3.5 | 0.6 | 17 | % | |||||||||||
| アメリカです | 0.6 | 0.6 | — | — | % | |||||||||||
| 4.7 | 4.1 | 0.6 | 15 | % | ||||||||||||
| 南米.南米 | ||||||||||||||||
| パラグアイ | 0.3 | 0.2 | 0.1 | 50 | % | |||||||||||
| アルゼンチン | 1.3 | 0.3 | 1.0 | 333 | % | |||||||||||
| 1.6 | 0.5 | 1.1 | 220 | % | ||||||||||||
| 6.3 | 4.6 | 1.7 | 37 | % | ||||||||||||
カナダでの会社の業務が2024年第2四半期の総収入に占める割合が小さいのは、主にアルゼンチンでの業務拡大によるものだ。2024年第2四半期、ビットフィールドの収入の大部分はカナダ業務から来ており、総収入の66%を占めているが、2023年第2四半期のこの割合は76%である。2024年第2四半期、アルゼンチン、米国、パラグアイでの会社の業務はそれぞれ総収入の21%、9%、4%を占め、2023年第2四半期はそれぞれ6%、13%、5%だった。
当社のカナダ業務では、ビットコインの平均価格上昇と平均ハッシュ率の0.6 EH/Sまたは17%増加の影響は、2024年4月19日のビットコイン半減事件後のネットワーク難度の増加とブロック奨励の減少分によって相殺され、2024年第2四半期の収入は2023年第2四半期より1，040ドル万増加した。アルゼンチンとパラグアイ業務の平均ハッシュ率はそれぞれ1.0 EH/S(333%)と0.1 EH/S(50%)増加し、2024年第2四半期の収入はそれぞれ2023年第2四半期より1550万 と60万増加した。2023年第2四半期と比較して、2024年第2四半期の当社の米国業務の収入は2023年第2四半期と横ばいであり、平均BTC価格の上昇が原因であるが、2024年4月19日に発生したBTC半減事件後のネットワーク難度の増加と大口奨励の減少によって相殺されている。
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(In別記を除く米ドル ）
7.財務表現(継続)
| B. | 収入コスト |
| 6月30日までの3ヶ月間 | 6月30日までの6ヶ月間 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| (U.S.$記載 を除 き 数千 件 ） | 2024 | 2023 | $Change | 変更率 | 2024 | 2023 | $Change | 変更率 | ||||||||||||||||||||||||
| エネルギー · インフラ | (20,390 | ) | (19,916 | ) | (474 | ) | 2 | % | (41,704 | ) | (36,943 | ) | (4,761 | ) | 13 | % | ||||||||||||||||
| 消費税回収 — エネルギー · インフラ | 17,017 | — | 17,017 | 100 | % | 17,017 | — | 17,017 | 100 | % | ||||||||||||||||||||||
| 減価償却 · 償却 | (57,337 | ) | (20,528 | ) | (36,809 | ) | 179 | % | (96,314 | ) | (41,228 | ) | (55,086 | ) | 134 | % | ||||||||||||||||
| 消費税の回収 — 減価償却と償却 | 8,760 | — | 8,760 | 100 | % | 8,760 | — | 8,760 | 100 | % | ||||||||||||||||||||||
| 電気部品と給与 | (873 | ) | (1,075 | ) | 202 | (19 | )% | (1,581 | ) | (1,751 | ) | 170 | (10 | )% | ||||||||||||||||||
| (52,823 | ) | (41,519 | ) | (11,304 | ) | 27 | % | (113,822 | ) | (79,922 | ) | (33,900 | ) | 42 | % | |||||||||||||||||
Q2 2024 対 Q2 2023 。
Q2 2024 の Bitfarms の収益コストは、 Q2 2023 の 4150 万ドルと比較して 5280 万ドルでした。収益コストの増加は、主に以下の原因によるものです。
| ● | 非現金で 3680 万ドルの増加 減価償却費と償却費は主に古い の減価償却加速によるものです 会社として変革的な艦隊アップグレードによって置き換えられる予定の鉱山労働者 2024 年に新しい鉱夫を徐々にインストールします。注記 10 を参照してください。 不動産 · 設備 財務諸表に。 |
| ● | エネルギーとインフラ支出が50ドル万あるいは2%増加した主な原因は，会社 が新たなより効率的な鉱夫を増加させ，2024年第2四半期のエネルギー利用率を2023年同期の186メガワットから平均199メガワットに向上させたことである。そのエネルギーおよび基礎建設費はカナダ販売税に計上されずに部分的に相殺される。 は以下に述べるように，総電力コストが40ドル増えている。 |
これらの増加は以下のような部分で相殺される
| ● | A$2，580万販売税払い戻しbrは、会社が省税務機関の確認を受けたため、会社が2022年2月5日から納めたカナダ販売税を返却することができます。注釈 230ﾟ-を参照してください損益表と総合利益または損失表のその他の詳細(カナダ販売税還付)財務諸表に。 |
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7.財務表現(継続)
| B. | 収入コスト(継続) |
2024年第2四半期と2023年第2四半期
2024年第2四半期、Bitfieldの収入コストは1380ドル万 だったが、2023年第2四半期の収入コストは7990ドルだった。収入コストが増加した主な理由は
| ● | 非現金減価償却と償却費用は5，510ドル増加し、上記の2024年第2四半期から2023年第2四半期に部分的に述べたように。 |
| ● | エネルギーとインフラ支出は470億万増加し、13%に増加し、主な原因は会社が新たでより効率的な鉱夫を増加させ、2024年第2四半期の平均エネルギー利用率を2023年同期の178メガワットから206メガワットに向上させたからだ。カナダの売上高によって相殺された はエネルギーやインフラ費用の税費に計上されなくなり，上記 2024年第2四半期と2023年第2四半期部分で述べたように，総電力コストの純増加 $350万を招いた。 |
| ● | 2024年第2四半期のエネルギー·インフラ支出に含まれるワシントン州の営業税と占有税総額 はエネルギー·インフラ支出に含まれる140億ドルの評価であり、これは当社が直面している課題であり、2023年第2四半期はゼロである。 |
これらの増加は以下のような部分で相殺される
| ● | 会社は省税務機関の確認を受けたため、会社が2022年2月5日から支払ったカナダ販売税は返金できるため、上記の2024年第2四半期訴え2023年第2四半期節で述べたように、2580ドルの万販売税を返金することができる。 |
| ● | レンタル料が20ドル万減少したのは，主に2024年第2四半期に廃止されたリースワシントンデータセンターの資本化によるものである。 |
| C. | 一般と行政費用 |
| 6月30日までの3ヶ月間 | 6月30日までの6ヶ月間 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| (U.S.$記載 を除 き 数千 件 ） | 2024 | 2023 | $Change | 変更率 | 2024 | 2023 | $Change | 変更率 | ||||||||||||||||||||||||
| 賃金 | (4,032 | ) | (2,578 | ) | (1,454 | ) | 56 | % | (10,079 | ) | (5,199 | ) | (4,880 | ) | 94 | % | ||||||||||||||||
| 株式ベースの支払い | (1,675 | ) | (2,462 | ) | 787 | (32 | )% | (4,769 | ) | (4,998 | ) | 229 | (5 | )% | ||||||||||||||||||
| 専門サービス | (5,695 | ) | (1,652 | ) | (4,043 | ) | 245 | % | (7,353 | ) | (3,530 | ) | (3,823 | ) | 108 | % | ||||||||||||||||
| 消費税回収 — プロフェッショナルサービス | 1,389 | — | 1,389 | 100 | % | 1,389 | — | 1,389 | 100 | % | ||||||||||||||||||||||
| 保険 · 職務等 | (2,436 | ) | (1,938 | ) | (498 | ) | 26 | % | (4,393 | ) | (2,912 | ) | (1,481 | ) | 51 | % | ||||||||||||||||
| 旅行、自動車、食事 | (466 | ) | (205 | ) | (261 | ) | 127 | % | (712 | ) | (383 | ) | (329 | ) | 86 | % | ||||||||||||||||
| ホスティング · 通信 | (75 | ) | (114 | ) | 39 | (34 | )% | (153 | ) | (206 | ) | 53 | (26 | )% | ||||||||||||||||||
| 広告と販売促進 | (165 | ) | (206 | ) | 41 | (20 | )% | (281 | ) | (287 | ) | 6 | (2 | )% | ||||||||||||||||||
| 消費税回収 — その他の一般経費および管理経費 | 753 | — | 753 | 100 | % | 753 | — | 753 | 100 | % | ||||||||||||||||||||||
| (12,402 | ) | (9,155 | ) | (3,247 | ) | 35 | % | (25,598 | ) | (17,515 | ) | (8,083 | ) | 46 | % | |||||||||||||||||
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7.財務表現(継続)
| C. | 一般と行政費(継続) |
Q2 2024 対 Q2 2023 。
2024年第2四半期、Bitfieldの一般と行政(“G&A”)支出は1，240ドル万だったが、2023年第2四半期は9，20ドル万だった。G&A費用が320万、または35%増加したのは、主に：
| ● | 専門的なサービスは400億ドル増加し、主に(I)戦略代替案審査過程に関する法的費用に関連しており、会社の大株主/競争相手との接触と応答、および会社の6月10日の実施と弁護を含む。2024年には戦略選択審査プログラムと(Ii)元最高経営責任者(“CEO”)との雇用合意紛争を保護するための株主権利計画が策定された。 |
| ● | 賃金と賃金が150億ドル増加したのは、会社が2024年第2四半期に従業員数を増加させ、世界的な拡張と業績、市場ベースの調整と生活コストの増加を支援したためである。 |
増加した金額は以下の各部分で相殺される
| ● | 会社は省税務機関の確認を受けたため、会社が2022年2月5日から支払ったカナダ販売税を返金することができるため、第70節のように210億ドルの万販売税を返金することができる財務業績 (収入コスト)です。 |
2024年第2四半期と2023年第2四半期
2024年第2四半期、ビット場のG&A費用は2，560ドル万だったが、2023年同期は1，750ドル万だった。G&A費用が810万ドル増加したり46%増加したのは主に
| ● | 賃金と賃金が490ドル増加したのは、会社が2024年第2四半期に2023年第2四半期に比べて従業員数を増加させ、世界的な拡張と業績、市場に基づく調整と生活賃金の増加を支援したためである。元最高経営責任者の雇用契約 により前最高経営者が退職した後2024年第2四半期に支払われた合計160万の解雇用金。 |
| ● | 専門サービスの万増加3，80億ドル は、主に(I)戦略代替案審査過程に関する法的費用に関連しており、会社の大株主/競争相手との接触と応答、および会社の6月10日の実施と弁護を含む。2024年には戦略選択審査プロセスと(Ii)元CEOとの雇用合意紛争を保護するための株主権利計画が策定された。 |
| ● | 保険、関税、その他の方面の20万ドルの増加は、インフラ拡張とより多くの鉱夫の配置と、世界的な拡張を支持する財産税、税収と許可証、ソフトウェアと許可証の増加が財産と責任保険費用の増加を招くからである。 |
増加した金額は以下の各部分で相殺される
| ● | 会社は省税務機関の確認を受けたため、会社が2022年2月5日から支払ったカナダ販売税を返金することができるため、第70節のように210億ドルの万販売税を返金することができる財務業績 (収入コスト)です。 |
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7.財務表現(継続)
| D. | 純財務 （ 費用 ） 収入 |
| 6月30日までの3ヶ月間 | 6月30日までの6ヶ月間 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| (U.S.$記載 を除 き 数千 件 ） | 2024 | 2023 (1) | $Change | 変更率 | 2024 | 2023 (1) | $Change | 変更率 | ||||||||||||||||||||||||
| （ 損失 ） ワラントの利得再評価 | (1,455 | ) | (1,189 | ) | (266 | ) | 22 | % | 7,585 | (2,410 | ) | 9,995 | NM | |||||||||||||||||||
| デリバティブ資産 · 負債の利益 （ 損失 ） | (2,135 | ) | (215 | ) | (1,920 | ) | 893 | % | 355 | (180 | ) | 535 | NM | |||||||||||||||||||
| 有価証券の処分による利益 | 413 | 4,955 | (4,542 | ) | (92 | )% | 751 | 7,126 | (6,375 | ) | (89 | )% | ||||||||||||||||||||
| 長期債務 · リース債務の消却利益 | — | — | — | — | % | — | 12,835 | (12,835 | ) | 100 | % | |||||||||||||||||||||
| 利 子 収入 | 2,042 | 177 | 1,865 | NM | 2,722 | 443 | 2,279 | 514 | % | |||||||||||||||||||||||
| 長期債務と賃貸負債の利子 | (349 | ) | (1,023 | ) | 674 | (66 | )% | (727 | ) | (2,643 | ) | 1,916 | (72 | )% | ||||||||||||||||||
| 為替損失 | (943 | ) | (2,719 | ) | 1,776 | (65 | )% | (1,004 | ) | (2,989 | ) | 1,985 | (66 | )% | ||||||||||||||||||
| 付加価値税売掛金収入(費用)を計上する | 65 | (693 | ) | 758 | NM | — | (1,702 | ) | 1,702 | 100 | % | |||||||||||||||||||||
| その他財務収入(費用) | 1,045 | (300 | ) | 1,345 | NM | 444 | (520 | ) | 964 | NM | ||||||||||||||||||||||
| (1,317 | ) | (1,007 | ) | (310 | ) | 31 | % | 10,126 | 9,960 | 166 | 2 | % | ||||||||||||||||||||
nm： 無意味
Q2 2024 対 Q2 2023 。
2024年第2四半期、Bitfieldの純財務支出は130億ドルだったが、2023年第2四半期は100億万ドルだった。30万ドルの増加は主に
| ● | 2023年第2四半期と比較して、2024年第2四半期のアルゼンチンへの資金が少ないため、有価証券を処分する収益は450ドル万減少した。第1のデータセンターに関する資本支出は主に2022年と2023年に支払われたからである。2021年第3四半期以来、当社は1つのメカニズムを利用して、有価証券の買収とそれを制御する全資本アルゼンチン子会社に実物寄付を提供することで、アルゼンチンでの拡張に資金を提供してきた。その後，アルゼンチンペソと引き換えにこれらの有価証券を売却して収益が生じたが，アルゼンチンペソで計算された同値額が当社が直接外貨両替から得たアルゼンチンペソ金額を超えているためである。 |
| ● | デリバティブ資産と負債損失が1，90億ドル 増加したのは，主にデジタル資産合成万計画 により2023年10月に実施された未償還ビットコインオプション契約の公正価値が変化しなかったためである.関連損失は2024年第2四半期のBTC価格の低下によるものである。第100節を参照されたい流動性と資本資源(デジタル資産管理のための合成Hodl 計画)もっと詳しい情報を知ります。 |
| 1 | 前年の数字は再記述された財務諸表から来ている。14節を参照されたい改めて述べる. |
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7.財務業績 (継続)
| D. | 財務(費用)純額 |
増加した金額は以下の各部分で相殺される
| ● | 利息収入が190ドル万 増加した理由は、会社の2024年第2四半期の平均現金残高が2023年第2四半期より高いからです。 は10 a節を参照してください流動性と資本資源(キャッシュフロー)会社のキャッシュフローの詳細を見る。 |
| ● | アルゼンチンペソは2024年第2四半期末と比較して、2023年第2四半期末に軟調になった後、会社が外貨建ての純通貨資産をリスコアリングし、外貨損失は180億ドル(万)減少した。 |
| ● | 1，30億ドルの他の財務収入(支出)の有利な増加は、主にカナダから前期販売税 を返還して稼いだ利息によるものである。第70節の項を参照財務業績 (収入コスト) 。 |
| ● | 2023年第4四半期のアルゼンチンの政治と経済不確定性のため、会社はアルゼンチンの課税増値税残高をゼロに解約し、応収増値税支出費用の80ドル万を減少させた。2024年第2四半期に、アルゼンチンの課税増値税支出は相応の費用と資産カテゴリ に分類された。 |
2024年第2四半期と2023年第2四半期
ビットフィールド2024年第2四半期の純財務収入は1，010万ドルだったが、2023年第2四半期の純財務収入は1，000ドル万だった。20万ドルの増加は主に
| ● | 1，000ドルの引受権証リスコアリング収益(損失)の変化 は，2021年と2023年に私募した権利証負債の公正価値が2024年第2四半期の公正価値よりも増加してbr}万が減少したためである.2021年第2四半期に行われた個人配給の引受権証負債。 |
| ● | 2024年第2四半期と2023年第2四半期と同じ要因により、利息収入は230ドル万 増加した。 |
| ● | 2024年第2四半期と2023年第2四半期と同じ要因により、外貨損失は200万ドル減少した。 |
| ● | 利息支出が$190万 減少した原因は以下のとおりである：(I)2022年2月18日に開始したBlockFiローンは2023年2月に終了したことと，(Ii)6月15日に開始したNYDIG ABL LLC(“NYDIG”)ローン。2022年、2024年2月に全額返済する。 |
| ● | 2024年第2四半期と2023年第2四半期と同じ要因により、付加価値税売掛金支出費は170億ドル(万)減少した。 |
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(In別記を除く米ドル ）
7.財務業績 (継続)
| D. | 財務(費用)純額 |
YTD 第 2 四半期 2024 対 YTD 第 2 四半期 2023 (続)
増加した金額は以下の項目で相殺される
| ● | 2023年第2四半期に長期債務と賃貸負債の返済で得られた1，280万ドルの収益。2023年2月： |
| ◦ | BlockFi Lending LLC(“BlockFi”) は会社と780万の現金を犠牲にしてすべてのローンについて和解を達成し、1，260万ドルの長期債務補償収益を獲得した |
| ◦ | 同社はReliz Ltd.(BlockFiはReliz Ltd.の借主である)とそのレンタルプロトコルの修正について交渉した。40万ドルの未返済賃貸債務を返済するために10万を支払います。 そのため、賃貸債務解除を確認した収益は30万です。 |
| ● | 2023年第2四半期と比較して、2024年第2四半期のアルゼンチンへの資金は少なく、有価証券を処分する収益は640ドル万減少した。第1のデータセンターに関する資本支出は主に2022年と2023年に支払われたからである。当社は2021年第3四半期から1つのメカニズムを利用してアルゼンチン拡張に資金を提供してきたが、上記の2024年第2四半期に2023年第2四半期部分で述べたように。 |
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(In別記を除く米ドル ）
8.四半期情報を厳選する
比較数字は、その後提出される四半期決算書において修正され、第 14 節を参照してください。 改めて述べる.
| (U.S.株当たり利益を除く千ドル ） | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 | Q4 2022 | Q3 2022 | ||||||||||||||||||||||||
| 売上高 | 41,548 | 50,317 | 46,241 | 34,596 | 35,479 | 30,050 | 27,037 | 33,247 | ||||||||||||||||||||||||
| 純損失 | (26,599 | ) | (5,980 | ) | (57,159 | ) | (16,507 | ) | (26,083 | ) | (4,287 | ) | (13,084 | ) | (82,728 | ) | ||||||||||||||||
| 1株当たりほぼ純損失 | (0.07 | ) | (0.02 | ) | (0.19 | ) | (0.06 | ) | (0.11 | ) | (0.02 | ) | (0.06 | ) | (0.39 | ) | ||||||||||||||||
| 所得税前純損失 | (24,895 | ) | (12,265 | ) | (57,537 | ) | (16,106 | ) | (26,177 | ) | (4,617 | ) | (12,893 | ) | (87,453 | ) | ||||||||||||||||
| 利子 （ 収入 ） と費用 | (1,693 | ) | (302 | ) | 91 | 368 | 846 | 1,354 | 3,071 | 3,221 | ||||||||||||||||||||||
| 減価償却 · 償却 | 57,337 | 38,977 | 21,790 | 21,767 | 20,528 | 20,700 | 20,777 | 20,720 | ||||||||||||||||||||||||
| 消費税の回収 — 減価償却と償却 | (8,760 | ) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||
| EBITDA(1) | 21,989 | 26,410 | (35,656 | ) | 6,029 | (4,803 | ) | 17,437 | 10,955 | (63,512 | ) | |||||||||||||||||||||
| EBITDA 利益率 (1) | 53 | % | 52 | % | (77 | )% | 17 | % | (14 | )% | 58 | % | 41 | % | (191 | )% | ||||||||||||||||
| 株式支払 | 1,675 | 3,094 | 3,906 | 2,011 | 2,462 | 2,536 | 3,795 | 3,961 | ||||||||||||||||||||||||
| デジタル資産の処分による実現損失 （ 利益 ） | — | — | — | — | — | — | 28,567 | 44,329 | ||||||||||||||||||||||||
| デジタル資産の再評価損失 （ 逆転 ） | — | — | (1,183 | ) | 1,183 | — | (2,695 | ) | (23,284 | ) | (45,655 | ) | ||||||||||||||||||||
| 長期債務 · リース債務の消却利益 | — | — | — | — | — | (12,835 | ) | — | — | |||||||||||||||||||||||
| 短期前払い預金、設備 · 建設前払い、財産 · 設備 · 使用権資産の減損 （ 逆転 ） | — | — | 2,270 | — | 9,982 | — | (8,903 | ) | 84,116 | |||||||||||||||||||||||
| ワラントの見直し損失 （ 利益 ） | 1,455 | (9,040 | ) | 37,874 | (2,196 | ) | 1,189 | 1,221 | (3,759 | ) | (2,080 | ) | ||||||||||||||||||||
| 有価証券の処分による利益 | (413 | ) | (338 | ) | (999 | ) | (4,120 | ) | (4,955 | ) | (2,171 | ) | (7,317 | ) | (13,690 | ) | ||||||||||||||||
| 継続業務に関連しないサービス料 | 3,096 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
| 販売税還付−数年前−エネルギーとインフラおよび一般と行政費用(2) | (18,468 | ) | 2,387 | 2,485 | 2,366 | 2,333 | 2,097 | 2,115 | 1,958 | |||||||||||||||||||||||
| 財務費用純額その他 | 2,284 | 811 | 7,635 | 3,610 | 3,760 | 2,785 | 1,761 | 2,809 | ||||||||||||||||||||||||
| 調整後EBITDA(1) | 11,618 | 23,324 | 16,332 | 8,883 | 9,968 | 8,375 | 3,930 | 12,236 | ||||||||||||||||||||||||
| 修正 EB IT DA マ ージ ン (1) | 28 | % | 46 | % | 35 | % | 26 | % | 28 | % | 28 | % | 15 | % | 37 | % | ||||||||||||||||
| 1 | EBITDA， EBITDA利益率，調整後EBITDAと調整後EBITDA利益率は非IFRS計量または比率である；9節を参照されたい−非国際財務報告基準とその他の財務指標と比率. |
| 2 | エネルギーとインフラ、一般および行政費用に関する販売税の払い戻しはそれぞれの期間に割り当てられています。付記230を参照してください損益と総合損益報告書のその他の詳細(カナダ付加価値税還付)財務諸表に。 |
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(In別記を除く米ドル ）
8.四半期情報の精選(継続)
ビットコイン採鉱業は変動を経験しているが、通常は季節的または季節的な影響を受けない。しかし、エネルギー供給の季節的な変動は会社の運営に影響を及ぼす可能性がある。当社の上記期間の大部分の業務はケベックにあり、ケベック水電、ハイドリュー-Magog、ハイドリュー-シェブルックおよびバイイコモ市はケベックに直接電力を供給している。同社のワシントン州での事業はグラント県電力公共事業区が提供し，パラグアイでの事業はAndeとCompa≡a de Luz y Fuerza S.A(“CLYFSA”)が提供している。2022年第3四半期、会社はアルゼンチンで運営を開始しました。brアルゼンチンのデータセンターは、民間発電業者が2023年4月に必要な許可を得て直接会社に電力を供給するまで電力網に一時的に接続しています。アルゼンチンのエネルギー価格は5月から9月までの冬季月に増加し， 後に正常価格に回復した。他の現象に加えて、ケベック、ワシントン州、パラグアイ、またはアルゼンチンの天気変化は季節的な電力需要に影響を与える可能性があり、極端な寒さまたは極端な暑さは、暗号通貨採掘運営のサービス中断 を招く可能性がある。電力供給および/または需要の変化は、当社の暗号通貨採掘業務の電力供給を減少させる可能性がある。会社の地域多様化は、極端な天気やその他の不適切な会社全体の業績に影響を与える外部要因のリスクと程度を低下させた。
2024年第2四半期の詳細については、第7 A節を参照のこと財務業績 (収入)；第十A条-流動性と資本資源(キャッシュフロー)第 6 節 拡張事業 (アメリカ合衆国の拡張、パラグアイの拡張、アルゼンチンの拡張、カナダの拡張） の MD & A 。
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(In別段の明記を除き、米ドル ）
9.非 IFRS 及びその他の財務指標及び比率
非 IFRS 財務指標
当社は、営業業績の評価に際して、 IFRS 以外の財務指標および比率を多数活用しています。非 IFRS の財務指標および比率は、特定の項目の影響を除外し、営業パフォーマンスを分析する際に内部で使用されます。第 23 条を参照。 非 IFRS およびその他の財務指標および比率に関する注意事項 これはエムディーアンドエーです。
| 措置 | 定義する | 目的は… |
| 毛収入 採掘 利益 |
（ i ） 非鉱業収益、 （ ii ） 減価償却費、電気部品の購入およびその他の費用、 （ iv ） 電気技師の給与および給与税、および （ v ） 消費税の回収を除外して調整された総利益。 |
を暗号通貨生産の電力コストと他のインフラコストを差し引いた収益性を評価する.電力費用は採鉱業の最大の可変費用だ。 は、MD&Aのユーザに、会社のコアデジタル資産マイニング業務の総収益性を評価する提供を提供します。 |
| EBITDA | 純収益(赤字)調整後は，(1)利息支出，(2)所得税支出，(3)減価償却と償却は含まれていない。 |
異なる融資方式、所得税、資本資産減価償却と無形資産償却前の収益力 を評価する。 をMD&Aのユーザーに他の情報を提供して、 が会社の業績に影響する要素と傾向をより全面的に理解することを含む、彼らがその財務結果の構成部分を理解することを助ける。 経営陣の を用いて時期別の経営実績を比較し，年度経営予算と予測を作成した。 |
| 調整後EBITDA | 調整後のEBITDAは，(1)株式による支払い，(2)非現金財務支出，(3)資産減価費用，(4)デジタル資産の実現済み損益と(沖販売)デジタル資産のリスコアリング損失，(5)有価証券の収益，派生資産と負債の収益および受取増値税の割引費用の処分，(6)権利証と権証発行コスト再評価の損失(収益)，(7)通貨両替損失，(8)販売税回収，を含まない。(四)その他会社の中核的業績を反映できない非日常的な項目。 |
EBITDAおよびいくつかの他の非現金費用を計算する際には、すべての項目の影響の前に収益性を評価する。 をMD&Aのユーザーに一致した比較可能な指標を提供して、会社の核心業績の一定期間の収益性 を測定する。 経営陣の を用いて時期別の経営実績を比較し，年度経営予算と予測を作成した。 |
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(In別段の明記を除き、米ドル ）
9.非国際財務報告基準およびその他の財務指標および比率(継続)
非国際財務報告基準財務計量(継続)
| 措置 | 定義する | 目的は… |
| 直接コスト | (1)減価償却および償却、(2)電子部品の購入、(3)電気工賃金および賃金税、(4)インフラ、(5)販売税の払い戻し、(6)その他の直接費用を含まないように調整された収入コスト。 |
採鉱業の最大の可変費用である会社の電力コストを評価する。 をMD&Aのユーザに指標を提供し，企業の異なる時間帯におけるコアデジタル資産マイニング業務の直接可変コスト を評価する. 各時期の経営実績をbrを用いて評価し，年間経営予算と予測を作成した。 |
| 総現金コスト | (I)減価償却および償却，(Ii)電子部品の購入，(Iii)電工賃金および賃金税，(Iv)株式ベースの支払い，(V)その他の直接支出，(Vi)販売税回収，および(Vii)他の非日常的項目前の収入コストと一般および行政支出の総和を差し引く。 |
会社のコアデジタル資産マイニング業務の総現金コストを評価する. MD&Aのユーザーに一致した比較可能な指標を提供し、 個の時間帯における会社の採鉱活動の流動性影響を測定する。 各時期の経営実績をbrを用いて評価し，年間経営予算と予測を作成した。 |
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9.非国際財務報告基準およびその他の財務指標および比率(継続)
非国際財務報告基準財務比率
| 比率.比率 | 定義する | 目的は… |
| 毛収入 採掘 マージン |
鉱業総利益を鉱業関連収入で割った割合。 |
● To 鉱業最大の可変費用である暗号通貨生産の電力コスト後の収益性を評価します。 ● To MD & A のユーザーに、当社のコアデジタル資産である鉱業事業の収益性を評価する能力を提供します。 減価償却および償却および特定の一般および管理費用を除く。 |
| EBITDA利益率 | EBITDA を収益で割った割合。 |
異なる融資方式、所得税、資本資産減価償却と無形資産償却前の収益力 を評価する。 経営陣の を用いて時期別の経営実績を比較し，年度経営予算と予測を作成した。 ● 便利な MD & A のユーザーに、財務結果の構成要素を理解するための追加情報を提供するため、 会社の業績に影響を与える要因や傾向をより完全に理解する。 |
| 調整後EBITDA利益率 | 調整 EBITDA を収益で割った割合。 |
EBITDAおよびいくつかの他の非現金費用を計算する際には、すべての項目の影響の前に収益性を評価する。 ● To 期間にわたる当社のコア業績の収益性に関する一貫した比較可能な指標を提供すること。 経営陣の を用いて時期別の経営実績を比較し，年度経営予算と予測を作成した。 |
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9.非国際財務報告基準およびその他の財務指標および比率(継続)
非 IFRS 財務比率 （ 続き ）
| 比率.比率 | 定義する | 目的は… |
| 直接コスト per BTC |
直接コストを獲得した BTC の量で割った金額。 |
採鉱業の最大の可変費用である会社の電力コストを評価する。 をMD&Aのユーザに指標を提供し，企業の異なる時間帯におけるコアデジタル資産マイニング業務の直接可変コスト を評価する. 各時期の経営実績をbrを用いて評価し，年間経営予算と予測を作成した。 |
| 現金合計 コスト 1 件 BTC について |
総現金コストを獲得した BTC の量で割った金額。 |
会社のコアデジタル資産マイニング業務の総現金コストを評価する. MD&Aのユーザーに一致した比較可能な指標を提供し、 個の時間帯における会社の採鉱活動の流動性影響を測定する。 各時期の経営実績をbrを用いて評価し，年間経営予算と予測を作成した。 |
補足財務比率
当社は、営業実績の評価に、以下の補足財務比率を適用します。
|
比率.比率 |
定義する | 目的は… |
| 毛収入 マージン |
総利益を収益で割ったパーセンテージ。 | ● 期間にわたる会社の収益性を評価するため。 |
| 運営中です マージン |
営業利益 （ 損失 ） を収益で割った割合。 | ● 期間にわたる会社の営業収益性を評価する。 |
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9.非国際財務報告基準およびその他の財務指標および比率(継続)
| A. | 連結純利益 （ 損失 ） の EBITDA および調整済み EBITDA の調整 |
| 6月30日までの3ヶ月間 | 6月30日までの6ヶ月間 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| (U.S.$記載 を除 き 数千 件 ） | 2024 | 2023 (1) | $Change | 変更率 | 2024 | 2023 (1) | $Change | 変更率 | ||||||||||||||||||||||||
| 売上高 | 41,548 | 35,479 | 6,069 | 17 | % | 91,865 | 65,529 | 26,336 | 40 | % | ||||||||||||||||||||||
| 所得税前純損失 | (24,895 | ) | (26,177 | ) | 1,282 | (5 | )% | (37,160 | ) | (30,794 | ) | (6,366 | ) | 21 | % | |||||||||||||||||
| 利子 （ 収入 ） と費用 | (1,693 | ) | 846 | (2,539 | ) | (300 | )% | (1,995 | ) | 2,200 | (4,195 | ) | (191 | )% | ||||||||||||||||||
| 減価償却 · 償却 | 57,337 | 20,528 | 36,809 | 179 | % | 96,314 | 41,228 | 55,086 | 134 | % | ||||||||||||||||||||||
| 消費税の回収 — 減価償却と償却 | (8,760 | ) | — | (8,760 | ) | 100 | % | (8,760 | ) | — | (8,760 | ) | 100 | % | ||||||||||||||||||
| EBITDA | 21,989 | (4,803 | ) | 26,792 | NM | 48,399 | 12,634 | 35,765 | 283 | % | ||||||||||||||||||||||
| EBITDA利益率 | 53 | % | (14 | )% | — | — | 53 | % | 19 | % | — | — | ||||||||||||||||||||
| 株式支払 | 1,675 | 2,462 | (787 | ) | (32 | )% | 4,769 | 4,998 | (229 | ) | (5 | )% | ||||||||||||||||||||
| 短期前払い預金及び財産 · 設備の減損 | — | 9,982 | (9,982 | ) | 100 | % | — | 9,982 | (9,982 | ) | 100 | % | ||||||||||||||||||||
| デジタル資産の再評価損失の逆転 | — | — | — | — | % | — | (2,695 | ) | 2,695 | 100 | % | |||||||||||||||||||||
| 長期債務 · リース債務の消却利益 | — | — | — | — | % | — | (12,835 | ) | 12,835 | 100 | % | |||||||||||||||||||||
| ワラントの損失 （ 利益 ） 再評価 | 1,455 | 1,189 | 266 | 22 | % | (7,585 | ) | 2,410 | (9,995 | ) | (415 | )% | ||||||||||||||||||||
| 有価証券の処分による利益 | (413 | ) | (4,955 | ) | 4,542 | (92 | )% | (751 | ) | (7,126 | ) | 6,375 | (89 | )% | ||||||||||||||||||
| 継続業務に関連しないサービス料 | 3,096 | — | 3,096 | 100 | % | 3,096 | — | 3,096 | 100 | % | ||||||||||||||||||||||
| 販売税還付−数年前−エネルギーとインフラおよび一般と行政費用(2) | (18,468 | ) | 2,333 | (20,801 | ) | (892 | )% | (16,081 | ) | 4,430 | (20,511 | ) | (463 | )% | ||||||||||||||||||
| 純財務費その他 | 2,284 | 3,760 | (1,476 | ) | (39 | )% | 3,095 | 6,545 | (3,450 | ) | (53 | )% | ||||||||||||||||||||
| 調整後EBITDA | 11,618 | 9,968 | 1,650 | 17 | % | 34,942 | 18,343 | 16,599 | 90 | % | ||||||||||||||||||||||
| 調整後EBITDA利益率 | 28 | % | 28 | % | — | — | 38 | % | 28 | % | — | — | ||||||||||||||||||||
nm： 無意味
| 1 | 前年度の数字は財務諸表の修正によるものです。第 14 条を参照。 改めて述べる. |
| 2 | エネルギー · インフラ関連の消費税回収 一般経費および管理経費はそれぞれの期間に配分されています。 注釈 230 億を参照してください。 損益計算書および包括計算書の追加詳細 損益 （ カナダの消費税還付 ）財務諸表に。 |
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(In別段の明記を除き、米ドル ）
9.非国際財務報告基準およびその他の財務指標および比率(継続)
| B. | 鉱業総利益と鉱業総利益率の計算 |
| 6月30日までの3ヶ月間 | 6月30日までの6ヶ月間 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| (U.S.$記載 を除 き 数千 件 ） | 2024 | 2023 | $Change | 変更率 | 2024 | 2023 | $Change | 変更率 | ||||||||||||||||||||||||
| 毛損 | (11,275 | ) | (6,040 | ) | (5,235 | ) | 87 | % | (21,957 | ) | (14,393 | ) | (7,564 | ) | 53 | % | ||||||||||||||||
| 非鉱業収益 （ 1 ） | (1,165 | ) | (1,236 | ) | 71 | (6 | )% | (2,059 | ) | (2,078 | ) | 19 | (1 | )% | ||||||||||||||||||
| 減価償却 · 償却 | 57,337 | 20,528 | 36,809 | 179 | % | 96,314 | 41,228 | 55,086 | 134 | % | ||||||||||||||||||||||
| 消費税の回収 — 減価償却と償却 | (8,760 | ) | — | (8,760 | ) | (100 | )% | (8,760 | ) | — | (8,760 | ) | (100 | )% | ||||||||||||||||||
| 電気部品と給与 | 873 | 1,075 | (202 | ) | (19 | )% | 1,581 | 1,751 | (170 | ) | (10 | )% | ||||||||||||||||||||
| 消費税回収 — 前年 — エネルギー · インフラ （ 2 ） | (16,366 | ) | 2,100 | (18,466 | ) | (879 | )% | (14,338 | ) | 4,017 | (18,355 | ) | (457 | )% | ||||||||||||||||||
| 他にも | 6 | (72 | ) | 78 | NM | 1,209 | (227 | ) | 1,436 | NM | ||||||||||||||||||||||
| 鉱業総利益 | 20,650 | 16,355 | 4,295 | 26 | % | 51,990 | 30,298 | 21,692 | 72 | % | ||||||||||||||||||||||
| 採掘総利益率 | 51 | % | 48 | % | — | — | 58 | % | 48 | % | — | — | ||||||||||||||||||||
nm： 無意味
|
(1) |
非鉱業収入の調整 ： |
| 6月30日までの3ヶ月間 | 6月30日までの6ヶ月間 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| (U.S.$記載 を除 き 数千 件 ） | 2024 | 2023 | $Change | 変更率 | 2024 | 2023 | $Change | 変更率 | ||||||||||||||||||||||||
| 売上高 | 41,548 | 35,479 | 6,069 | 17 | % | 91,865 | 65,529 | 26,336 | 40 | % | ||||||||||||||||||||||
| 鉱業総利益率の計算のための鉱業関連収益を引く ： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 鉱業収益 | (40,383 | ) | (34,243 | ) | (6,140 | ) | 18 | % | (89,806 | ) | (63,451 | ) | (26,355 | ) | 42 | % | ||||||||||||||||
| 非鉱業収益 | 1,165 | 1,236 | (71 | ) | (6 | )% | 2,059 | 2,078 | (19 | ) | (1 | )% | ||||||||||||||||||||
| (2) | エネルギー · インフラ費用に関する消費税回収は、それぞれの期間に配分されています。注釈 230 億を参照してください。 損益計算書および包括損益計算書の追加詳細 （ カナダの消費税払い戻し ）財務諸表に。 |
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| C. | BTC ごとの直接コストと直接コストの計算 |
| 3月31日までの3ヶ月間 | 6月30日までの6ヶ月間 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| (U.S.$記載 を除 き 数千 件 ） | 2024 | 2023 | $Change | 変更率 | 2024 | 2023 | $Change | 変更率 | ||||||||||||||||||||||||
| 収益コスト | 52,823 | 41,519 | 11,304 | 27 | % | 113,822 | 79,922 | 33,900 | 42 | % | ||||||||||||||||||||||
| 減価償却 · 償却 | (57,337 | ) | (20,528 | ) | (36,809 | ) | 179 | % | (96,314 | ) | (41,228 | ) | (55,086 | ) | 134 | % | ||||||||||||||||
| 消費税の回収 — 減価償却と償却 | 8,760 | — | 8,760 | 100 | % | 8,760 | — | 8,760 | 100 | % | ||||||||||||||||||||||
| 電気部品と給与 | (873 | ) | (1,075 | ) | 202 | (19 | )% | (1,581 | ) | (1,751 | ) | 170 | (10 | )% | ||||||||||||||||||
| インフラ施設 | (922 | ) | (761 | ) | (161 | ) | 21 | % | (2,896 | ) | (1,702 | ) | (1,194 | ) | 70 | % | ||||||||||||||||
| 消費税回収 — 前年度 — エネルギー · インフラ （ 1 ） | 16,366 | (2,100 | ) | 18,466 | (879 | )% | 14,338 | (4,017 | ) | 18,355 | (457 | )% | ||||||||||||||||||||
| 他にも | — | 82 | (82 | ) | (100 | )% | — | 82 | (82 | ) | (100 | )% | ||||||||||||||||||||
| 直接コスト | 18,817 | 17,137 | 1,680 | 10 | % | 36,129 | 31,306 | 4,823 | 15 | % | ||||||||||||||||||||||
| 獲得した BTC の量 | 614 | 1,223 | (609 | ) | (50 | )% | 1,557 | 2,520 | (963 | ) | (38 | )% | ||||||||||||||||||||
| BTC あたり直接コスト （ 米ドル単位 ） | 30,600 | 14,000 | 16,600 | 119 | % | 23,200 | 12,400 | 10,800 | 87 | % | ||||||||||||||||||||||
nm： 無意味
| D. | 合計 キャッシュコストと BTC あたり合計キャッシュコストの計算 |
| 3月31日までの3ヶ月間 | 6月30日までの6ヶ月間 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| (U.S.$記載 を除 き 数千 件 ） | 2024 | 2023 | $Change | 変更率 | 2024 | 2023 | $Change | 変更率 | ||||||||||||||||||||||||
| 収益コスト | 52,823 | 41,519 | 11,304 | 27 | % | 113,822 | 79,922 | 33,900 | 42 | % | ||||||||||||||||||||||
| 一般と行政費用 | 12,402 | 9,155 | 3,247 | 35 | % | 25,598 | 17,515 | 8,083 | 46 | % | ||||||||||||||||||||||
| 65,225 | 50,674 | 14,551 | 29 | % | 139,420 | 97,437 | 41,983 | 43 | % | |||||||||||||||||||||||
| 減価償却 · 償却 | (57,337 | ) | (20,528 | ) | (36,809 | ) | 179 | % | (96,314 | ) | (41,228 | ) | (55,086 | ) | 134 | % | ||||||||||||||||
| 消費税の回収 — 減価償却と償却 | 8,760 | — | 8,760 | 100 | % | 8,760 | — | 8,760 | 100 | % | ||||||||||||||||||||||
| 電気部品と給与 | (873 | ) | (1,075 | ) | 202 | (19 | )% | (1,581 | ) | (1,751 | ) | 170 | (10 | )% | ||||||||||||||||||
| 株式支払 | (1,675 | ) | (2,462 | ) | 787 | (32 | )% | (4,769 | ) | (4,998 | ) | 229 | (5 | )% | ||||||||||||||||||
| 継続業務に関連しないサービス料 | (3,096 | ) | — | (3,096 | ) | 100 | % | (3,096 | ) | — | (3,096 | ) | 100 | % | ||||||||||||||||||
| 消費税回収 — 前年度 — エネルギー · インフラ · 一般管理費 （ 1 ） | 18,468 | (2,333 | ) | 20,801 | NM | 16,081 | (4,430 | ) | 20,511 | NM | ||||||||||||||||||||||
| 他にも | (415 | ) | 63 | (478 | ) | (759 | )% | (3,159 | ) | 308 | (3,467 | ) | NM | |||||||||||||||||||
| 総現金コスト | 29,057 | 24,339 | 4,718 | 19 | % | 55,342 | 45,338 | 10,004 | 22 | % | ||||||||||||||||||||||
| 獲得した BTC の量 | 614 | 1,223 | (609 | ) | (50 | )% | 1,557 | 2,520 | (963 | ) | (38 | )% | ||||||||||||||||||||
| BTC あたりの総現金コスト （ 米ドル ） | 47,300 | 19,900 | 27,400 | 138 | % | 35,500 | 18,000 | 17,500 | 97 | % | ||||||||||||||||||||||
nm： 無意味
| 1 | エネルギーとインフラ、一般および行政費用に関する販売税の払い戻しはそれぞれの期間に割り当てられています。付記230を参照してください損益計算書および包括損益計算書の追加詳細 （ カナダの消費税払い戻し ）財務諸表に。 |
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10.流動資金と資本資源
以下に述べるように、会社の現在の融資戦略は、(A)その稼いだビットコインとその保有する国庫ビットコインを戦略的に売却すること、および(B)短期債務、長期債務および持分ツール(2024年ATM計画を含む)を利用してその拡張活動、運営費用、債務超過要求に資金を提供することに関連する。会社には2024年成長計画に十分な流動資金があり、第6節で議論された2025年成長計画を達成するためには追加資金が必要と予想されている−拡張プロジェクトこれはエムディーアンドエーです。
当社はその子会社で運営しているにもかかわらず、子会社が当社に資金を移転する能力については実質的な法的制限はなく、通常も実際的な制限はありませんが、当社のアルゼンチン子会社から当社への資金移転は実際に制限される可能性があります。2019年下半期からアルゼンチン政府は何らかの外国為替規制を実施しており、当社のアルゼンチン子会社がアルゼンチン中央銀行の事前許可なしにドルを含む外貨を獲得して海外支払いや親会社への資金移転を制限する可能性があります。これらの規定はbrの発展を続けており、より厳しくなる可能性があり、これはアルゼンチン政府Sが十分な国の外貨準備を持っているかどうかにかかっている。また、最近の国家·省級指導部の変動や将来のどのような変動も、輸入政策や商業外貨準備獲得性に対する政府の見方や行動を変化させる可能性がある。アルゼンチンでは2023年末に大統領選が行われ、新たなハビエル·ミレ総裁が選出された。2019年に施行された多くの外国為替規制は依然として有効であるが、特に2023年12月13日までの取引に関する輸入と配当金に対して、ミレ総裁は就任以来、輸出入制度や外国為替法規を改革してきた。2023年12月13日以降の輸入については、金融機関は現在、中央銀行の事前承認なしに、新輸入の延期支払いを承認することができ、具体的なスケジュールは商品タイプに基づく。輸出業者は80-20に基づいて収益を国内に送金することができ、その80%は公式外国為替市場で決済され、20%はブルー株スワップ市場で決済される。政府が2024年に資本規制を解除する可能性があるという兆候がある。企業にドル建て債券(BOPREAL)を発行し、配当金を海外に送信することを許可することが発表された。これは外国為替制限の撤廃に向けた最初の一歩と見なすことができる。また、2024年、アルゼンチン国会は“重大投資インセンティブ制度”の下で、ある大型投資プロジェクトのための外国為替ルールと福祉を制定する“ライリー基礎”を採択した。今回のMD&A発表日まで、経済と通貨政策に対する持続的な影響及び比較特場への影響はまだ確定できない。
同社はアルゼンチン子会社が支払ったサプライヤー領収書に基づいて定期的にアルゼンチン子会社に資金を送り、その拡張に資金を提供している。アルゼンチン子会社は市場に基づく費用でカナダの親会社にbr}ハッシュ率サービスを提供し、カナダの親会社はまたこのバルク率を購入してBr}第三者採鉱池に統合して売却し、カナダの親会社はそれによってBTC補償を得た。したがって，アルゼンチン子会社の構造 やその内部需要よりも高い大量のキャッシュフローは生じないことが予想される。
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10.流動資金および資本資源(継続)
| A. | キャッシュフロー |
| 6月30日までの6ヶ月間 | ||||||||||||||||
| (別の説明がない限り、千ドル単位で) | 2024 | 2023 | $Change | 変更率 | ||||||||||||
| 期初の現金 | 84,038 | 30,887 | 53,151 | 172 | % | |||||||||||
| キャッシュフロー （ 使用 ） ： | ||||||||||||||||
| 事業活動 | 27,935 | 2,472 | 25,463 | NM | ||||||||||||
| 投資活動 | (151,832 | ) | (19,229 | ) | (132,603 | ) | 690 | % | ||||||||
| 資金調達活動 | 178,362 | 16,693 | 161,669 | 968 | % | |||||||||||
| 為替換算における為替レート差異 | 116 | 68 | 48 | 71 | % | |||||||||||
| 現金、期末 | 138,619 | 30,891 | 107,728 | 349 | % | |||||||||||
nm： 無意味
経営活動のキャッシュフロー
2024 年第 2 四半期の営業活動からのキャッシュフローは 2790 万ドルに達しました。 2023 年第 2 四半期の営業活動からのキャッシュフローは 250 万ドルでした。
| ● | 2024 年第 2 四半期に BTC を販売し、 2023 年第 2 四半期と比較して大幅に高い価格で販売した結果、デジタル資産の販売収益が 2400 万ドルの増加。 |
| ● | 主に 2024 年 2 月の残りの NYDIG 債務残高の解消による、 2023 年第 2 四半期の利息および財務費用の支払額 490 万ドルと比較して、 2024 年第 2 四半期の利息および財務収入は 250 万ドルを受け取った。 |
| ● | セクション 70 億で説明されているように、エネルギーとインフラコストに対する消費税の回収を含む 1230 万ドルのエネルギーとインフラコストの削減。 財務業績 — 収益コストこれはエムディーアンドエーです。 |
増加した金額は以下の各部分で相殺される
| ● | より高い現金G&A費用は830ドル万で、第70節で述べたように-財務パフォーマンス-一般的なbrと管理費用このMD&A；と |
| ● | 第11節説明の合計950万ドルの他の不利な運営資金の違い-財務職これはエムディーアンドエーです。 |
投資活動のためのキャッシュフロー
2023年第2四半期に比べ、2024年第2四半期の投資活動のためのキャッシュフローは13260ドル増加した。
投資活動で使用されるキャッシュフローが増加した要因は，
| ● | 2024年第2四半期の個人防護装備の純増加は12160ドルだったが、2023年の同時期は1，640ドル であり、主な原因は鉱夫の買収とインフラ拡張であった |
| ● | 2024年第2四半期は主に機械チームのモデルチェンジ·アップグレードに用いられた前金は3，100ドル万だったが、2023年第2四半期の前払いは1，000ドル万だった。 |
増加した金額は以下の各部分で相殺される
| ● | 2024年第2四半期の有価証券の購入と処分アルゼンチンの拡張活動に資金を提供する純収益は80万であり、2023年同期の純収益は710万であり、例えばBr}23 c-である損益表と総合損益表の付加詳細財務諸表に。 |
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(In別段の明記を除き、米ドル ）
10.流動資金および資本資源(継続)
| A. | キャッシュフロー |
融資活動によるキャッシュフロー
融資活動のキャッシュフローは16170ドル万増加し、2023年第2四半期の1670ドル万から2024年第2四半期の17840ドル万に増加した。
黄大仙Q2 2024
| ● | 同社は資金を集めました |
| ◦ | 次に議論する2024年現金自動支払機計画の純収益は17450ドル万であり、一部は2024年ATM計画を開始した資本化専門費用と登録費用90ドルで相殺されている |
| ◦ | 株式オプションおよび引受権証の行使からの純収益は850ドルである |
| ◦ | ガロックデータセンターの1億7千万ドルを売却してレンタルします |
| ● | 計画された金額は、主に予定された支払い部分によって相殺される |
| ◦ | 元金は400億万円を返済し、2024年2月に満期となるニューヨーク国際グループの融資を全額返済する |
| ◦ | 賃貸負債は約1.40億ドル。 |
黄大仙Q2 2023
| ● | 同社は2021年8月16日にスタートし、2023年9月12日に満期となった市場株式発行計画(“2021年万計画”)で3，760ドルの純収益を調達し、この部分はそれぞれ1，890ドル万と210万ドルの長期債務と賃貸負債によって相殺されている。 |
| ● | 長期債務返済には |
| ◦ | 2023年2月8日にBlockFiローンの残り2，040ドル万元金残高を決済し、現金対価格は7，80ドル万元で、以下のようになる |
| ◦ | ニューヨーク国際グループの融資の元金530万ドルを返済し |
| ◦ | 満期までに余剰設備融資(“鋳造融資”)の元金 を全額返済し，80ドルの万違約金を前払いする必要はない。 |
BlockFiローン
2022年2月18日、Bitfarmの子会社Backbone Mining Solutions Inc.(“Backbone Mining”)はBlockFiと3，200ドルの万機器融資計画を締結した。2023年2月8日、BlockFiは当社と合意し、780万ドルの現金を犠牲にしてすべてのローンを返済し、Backbone Miningのすべてのさらなる債務を解除し、1，260万ドルの長期債務返済収益を獲得した。和解後、基幹鉱業のすべての資産は、6，100名の融資を担保とした鉱夫を含め、無担保資産となった。
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(In別段の明記を除き、米ドル ）
10.流動資金および資本資源(継続)
| A. | キャッシュフロー |
融資活動によるキャッシュフロー(続)
場内株発売計画
Bitfarm は2024年3月11日に2024年3月8日に発表された目論見書補充当社が2023年11月10日に発表した短い基本棚目論見書、およびF-10表の米国登録声明を開始し、2024年ATM計画に関する目論見書 補充内容を含む2024年ATM計画を開始した。会社は適宜、2024年のATM計画で会社の普通株を売却することができ、総収益は最高37500ドルに達する
Q2 2024 対 Q2 2023 。
2024年6月30日までの3カ月間、会社は2024年ATM計画により67，199，000株の普通株を発行し、14080ドルの万総収益と引き換えに、平均株価は約2.1ドルだった。販売代理に420万の手数料と30万の他の取引費用を支払った後、会社は13640万の純収益を得た。
2023年6月30日までの3カ月間、会社は2021年の現金自動支払機計画により17，611，000株の普通株を発行し、2，250ドルの万総収益と引き換えに、平均株価は約1，28ドルだった。販売代理に70万ドルの手数料を支払った後、会社は2，180万ドルの純収益を得た。
2024年第2四半期と2023年第2四半期
2024年第2四半期、会社は2024年のATM計画で84，196，000株の普通株を発行し、18020万ドルの総収益と引き換えに、平均株価は約2.14ドルだった。brは販売代理に540ドルの手数料と30ドルの万brの他の取引費用を支払った後、17450万の純利益を得た。
2023年第2四半期に、会社は2021年のATM計画で3，890万ドルの総収益と引き換えに33，551，000株の普通株を発行し、平均株価は約1.16ドルだった。br社は販売代理に120万ドルの手数料と10ドルの万 の他の取引費用を支払った後、純収益3，760ドル万を獲得した。
収益の使用
当社は、6節で述べたように、当社の採鉱業務の成長と発展を支援するために、2024年ATM計画を慎重に使用していく予定である拡張プロジェクト運営資金や一般企業用途のためのものです同社は2024年3月11日から2024年6月30日まで2024年のATM計画から調達した17450ドル万を利用して、変革的な機関隊のアップグレードに資金を提供している。
私募する
2024年第2四半期と2023年第2四半期
2024年6月30日までの6ヶ月以内に、2023年の私募に関連する5，000，000件の株式承認証と111，000件のブローカー株式証を行使し、それによって5，111，000株の普通株を発行し、得られた金は約600万であった。2023年6月30日までの6ヶ月以内に、いかなる株式承認証も行使されなかった。
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10.流動資金および資本資源(継続)
| B. | 資本資源 |
ビット場の資本管理目標は 財務資源を提供し、会社が株主に最大限に報いることができるようにするとともに、その資本コストを最適化し、 会社がその経営活動に資金を提供するのに十分な流動資金を確保することである。これを実現するためには，当社はその資本構造を監視し，当社の資金需要，経済状況の変化，融資提供コストおよび当社が直面するリスクに応じて必要な調整を行う。会社の融資戦略は、柔軟な資本構造を維持し、受け入れ可能なリスクレベルで資本コストを最適化し、満期財務義務を履行する能力を維持し、会社がその有機的かつ買収的な成長に資金を提供するのに十分な財務資源を確保することである。
現在の資本予算とBTC価格によると、br社は現在、2025年の拡張計画に資金を提供し、アルゼンチンでより多くのデータセンターの建設 を完成させるための追加融資が必要と予想されており、もし会社がそうすることを選択すれば。その業務目標を達成するために、当社は、本契約日までに物置に保有しているBTCと、その継続運営から得られたBTCとを売却または借入することが可能であり、不可能である可能性があり、条件は商業的吸引力を有する。Bitfarmは、運営費用や不必要な資本支出の削減、非効率的または十分に利用されていない資産の処分、短期·長期債務融資の獲得、株式発行に努めることで、その資本構造を管理し続けるつもりだ。
ビットコイン半減イベント計画は210，000ブロック ごとに発生するか，あるいは約4年ごとに発生し，ビットコイン報酬総額が2100万に達するまで， は2140年程度で発生すると予想される.最近のビットコイン半減イベントは2024年4月19日に発生し、ビットコインブロック報酬は各ブロック6.25 BTCから1ブロックあたり3.125 BTCに低下した。2100万ビットコインが生成されると、ネットワークは、より多くのビットコインの製造を停止し、その後、産業は、取引料金および/または他の収入源に依存する必要があるであろう。BTC価格はBTC半減事件をめぐる大幅な変動の歴史があるが，価格変化が有利である保証はなく，価格変化が採鉱奨励や採鉱池補償の減少 を補う保証もない。過去のBTC Halvings事件と同様に，BTC価格は2024年4月19日にBTC半減後ただちに有利な影響を与えなかった。同社はテラヘッシュあたりの収入を2020年5月のビットコイン半減事件までの水準に回復するのに約6カ月かかった。
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10.流動資金および資本資源(継続)
| B. | 資本資源(継続) |
デジタル資産管理計画
2021年1月初め、当社はビットコインを保有し、その内在的価値を実現し、流動性源とするデジタル資産管理計画を実施した。同社はそのデジタル資産の管理を内部統制し、それを評価し、適切な状況で四半期ごとに改善している。2022年8月1日、経営陣は取締役会(“取締役会”)の承認を得て、倉庫から最大1，000 BTCを売却するほか、日常生産を販売することができ、市場状況が管理職がこのような製品を適宜販売する理由があることを証明することを前提としている。
以下に2024年第2四半期のBTCの販売総額と収益を示し、その一部は設備関連の債務を全額返済し、残りの部分は運営·拡張計画の資金提供に使用されている
| 3か月まで | ||||||||
| (別の説明がない限り、千ドル単位で) | 2024年6月30日 | 2024 年 3 月 31 日 | ||||||
| BTC販売量 | 515 | 941 | ||||||
| 総収益 | 33,756 | 49,570 | ||||||
上述したようにビットコインを売却し、同時に会社がビットコインを稼ぎ続けたことにより、2024年6月30日現在のビットコインの総保有量は905ビットコインであり、2024年6月30日現在のビットコイン価格に基づいて約62，700ドル、万価値は約5，670ドルである。
デジタル資産の保管
会社が掘削池から受信したハッシュ計算のための計算能力のBTCは、会社が制御する多署名財布に渡すか、または外部第三者委託者に向ける。当社は定期的にその多重署名財布中のビットコインを外部第三者委託者Coinbase信託会社，Coinbase Global，Inc.(“Coinbase”)の子会社Coinbase信託有限責任会社(“Coinbaseホスト”)とAnclage Digital Bank National Association(“Anclage Digital”)に渡す。ニューヨーク州金融サービス部は、ニューヨーク州銀行法第100条の規定に基づき、Coinbase信託を受託者として顧客のデジタル資産に信託と関連サービスを提供する。Anclage Digitalは、デジタル資産の受託者として、米国で唯一の連邦特許の暗号化銀行であり、通貨監理署が許可証を発行して監督する。現在，CoinbaseホストやAnclage Digitalは当社にのみホストサービスを提供しており，子委託者は使用していない。CoinbaseホストとAnclage Digitalは当社の関連先ではありません。
同社には四半期ごとに管理者を評価するための内部統制が設けられている。もし会社がその受託者の一人との挑戦に直面していれば、会社は受託者の間でデジタル資産を移転し、自分の多署名財布を緊急計画として持つことができ、会社運営への影響を最小限に抑えることができる。
2024年8月7日現在、会社の貸借対照表には1，049個のビットコインがあり、5，870ドルの価値がある。本MD&A日までに、会社のBTC 100%はCoinbaseホストとAnclage Digitalホストによってホストされる。
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10.流動資金および資本資源(継続)
| B. | 資本資源(継続) |
デジタル資産の保管(続)
Coinbaseホストは、その冷蔵設備に32000ドルの万保証書を提供し、Anclage Digitalは、その冷蔵および熱記憶装置に5，000万ドルの保険証書を提供するが、当社は、この保険証書のすべての限度額が当社が使用できることを保証することができないか、または利用可能である場合、当社が任意のビットコイン製品が紛失または盗まれたときに完全に維持するのに十分である。当社は知らない：(I)CoinbaseホストまたはAnclage Digitalに関する任意のセキュリティホールにより、当社の暗号化資産が失われたり、盗まれたりしたり、(Ii)CoinbaseホストまたはAnclage Digitalの運営に関連する任意の が、財務諸表の無留保監査意見を当社が獲得する能力に悪影響を与える であることを知らない。Coinbase、Anclage Digital、またはその関連会社が倒産した場合、会社がCoinbase やAnclage Digitalホストの暗号化資産を取り戻すことができない可能性がある。Coinbaseが2024年8月1日に米国証券取引委員会に提出したForm 10-Q四半期報告では、Coinbaseは、破産が発生した場合、ホストの暗号化資産を破産財産と見なすことができ、ホストの暗号化資産は破産手続きの影響を受ける可能性があり、Coinbaseでホストされている顧客は一般的な無担保債権者とみなされることを開示している。また，当社が資産を安全に保存·保護しようと努力しても， は当社の暗号通貨資産がハッカーや他の形態の窃盗によって盗用されない保証はない.
デジタル資産ヘッジプラン
当社のヘッジ戦略は、将来のデジタル資産の売却によるキャッシュフロー変動のリスクを低減し、デジタル資産の数ヶ月前の変動性と不利な価格変動を考慮することを目的としています。2023年3月、取締役会はヘッジ計画を承認し、この目的のために設立されたリスク管理委員会を通じて、BTCオプション契約を用いてヘッジ を実施することを許可し、毎月最高で会社のBTC報酬の20%を得ることができ、未来のBTC報酬は最高3ヶ月に達する。2023年4月、取締役会は、管理職がBTCオプション契約を会社の毎月のBTC報酬の50%に増加させ、将来のBTC報酬を最大6ヶ月に増加させることを許可した。2024年8月7日現在、当社は将来のBTC報酬に何の対もない。
2024年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月以内に、当社はビットコインオプション契約を持ってデジタル資産を売却し、それぞれ30ドルと90ドルの損失を出しています。br}は主にオプション契約の保険料と関係があり、ビットコイン価格の下落リスクをヘッジし、当社の利益率を保障しています。詳細は財務諸表付記19を参照してください。
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10.流動資金および資本資源(継続)
| B. | 資本資源(継続) |
デジタル資産管理のための総合Hodl計画
ヘッジ計画と同時に、より資本効率のあるポートフォリオを管理するために、取締役会は2023年6月にHodl戦略を承認し、合成Hodl戦略と呼ばれ、 はBTCデリバティブと変動率目標ツールを使用して会社の20%に達するBTC開放口を複製することを許可した。 2023年10月、会社は長期BTCコールオプションの購入を通じて合成Hodl戦略を開始した。合成Hodlの主な目標はBTC Hodlの切り上げ潜在力を複製することであり，同時に運営による余分なキャッシュフローを利用して資本成長計画に資金 を提供することである。同社は2024年8月7日現在、有効なコールオプション契約を持ち、最大333ビットコインを購入する権利がある。リスク管理委員会は、会社運営 制御以外の市場要因により十分に対応するために、取締役会が承認したリスク限度額内でBitfarmのヘッジと合成Hodl比率を動的に調整する権利がある。当社は2024年6月30日までの3カ月および6カ月間、長期ビットコインコールオプションを購入し、それぞれビットコイン価格の関連期間変動により$180万および収益$130万の損失を記録した。
| C. | 契約義務 |
以下 は、2024年6月30日現在の金融負債とリース総負債(非金融負債)の契約満期日、および将来予想される支払利息 ：
| (千単位のアメリカドル) | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 2028年とその後の | 総額 | ||||||||||||||||||
| 貿易買掛金 · 未払金 | 20,908 | — | — | — | — | 20,908 | ||||||||||||||||||
| 長期債務 | 95 | 166 | 171 | 176 | 1,165 | 1,773 | ||||||||||||||||||
| リース負債 | 1,475 | 3,017 | 2,865 | 2,589 | 8,534 | 18,480 | ||||||||||||||||||
| 22,478 | 3,183 | 3,036 | 2,765 | 9,699 | 41,161 | |||||||||||||||||||
| D. | 支払いを引き受ける |
2024年6月30日現在、会社の購入オプションと2024年3月の購入注文に関する余剰支払い義務の概要は以下の通りである
| 6月30日まで | ||||
| (千単位のアメリカドル) | 2024 | |||
| 2024年9月30日までの3ヶ月間 | 84,152 | |||
| 2024年12月31日までの3ヶ月間 | 30,772 | |||
| 114,924 | ||||
もし会社がその支払い義務を履行できない場合、 は、会社が調達注文と会社の救済法律措置に基づいて支払う設備前払いと保証金の損失を招く可能性がある。これは会社が損害賠償金を支払い、契約手配を強制的に継続することを招く可能性がある。この場合、会社の成長計画や持続的な運営は悪影響を受ける可能性がある。
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10.流動資金および資本資源(継続)
| E. | あるいは負債がある |
2021年、同社は鉱夫をワシントン州brに輸入し、中国に位置するサプライヤーはマレーシア原産と主張した。2022年初め、米国税関と国境保護局は鉱夫の出所を疑問視し、鉱工が中国で製造されたと主張し、Br米国の輸入関税に25%の評価を課す可能性があることを同社に通知した。米国税関と国境保護局が情報提供を要求して以来、会社はサプライヤーと協力し、契約メーカーの現場に訪問し、サプライヤーとその第三者請負業者の鉱機の製造と組み立ての状況を検査·記録することで、その出所が中国以外であるかどうかを検証してきた。
2023年第3四半期に、会社は米国税関と国境保護局に証明書類を提出し、鉱夫が中国以外で製造されたbrであり、940ドル万の関連関税は適用されないという立場を守った。この件の最終結果は現在のところ確定していないが，経営陣は当社の将来の現金流出を招く可能性が低いと判断しているため，2024年6月30日現在，何の準備も記録されていない。
2024年3月、当社は当社の元最高経営責任者の採用を中止することを決定したため、元最高経営責任者の雇用契約条項に基づき、2024年第1四半期に160億ドルの万解雇用金を計上した。2024年5月10日、この元最高経営責任者はオンタリオ省高裁に声明 を提出し、会社に違約、不当解雇と加重の損害賠償 と懲罰的賠償を要求し、総額は2，670万であった。同社はこれらのクレームに法的根拠がないと考え、これらのクレームに対して積極的に自分を弁護しようとしている。このような事項自体には不確実性があり，このような事項のいずれの結果も当社に有利である保証はない.この損失(ある場合)は現在推定できず，管理層はこのことの結果がその経営業績，キャッシュフローおよび財務状況に重大な悪影響を与えると信じていない。付記20-を参照関係者との取引と残高財務諸表まで。
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11.財政状況
| A. | 運営資金 |
| 6月30日まで | 12月31日まで | |||||||||||||||
| (千単位のアメリカドル) | 2024 | 2023 (1) | $Change | 変更率 | ||||||||||||
| 流動資産総額 | 237,289 | 129,984 | 107,305 | 83 | % | |||||||||||
| 流動負債総額 | 46,434 | 69,154 | (22,720 | ) | (33 | )% | ||||||||||
| 運営資金 | 190,855 | 60,830 | 130,025 | 214 | % | |||||||||||
2024年4月19日に発生したビットコイン半減事件に伴い、当社は不確実性を管理し、ビットコイン半減がもたらす可能性のある適切な機会を利用するために、十分な流動性を維持することを重視し続けている。会社はまた、6節で述べた2025年成長計画を達成するために追加資金が必要と予想されている拡張プロジェクトこのうち，2024年6月30日現在のビット農場の運営資本は19090ドル万であったのに対し，2023年12月31日現在の運営資本は6，080ドル万であった。運営資金が増加した要因は
| ● | 現金は5，460ドル増加し、主に(I)2024年万計画からの84，196，000株普通株を発行し、純収益は17450ドル万和(Ii)が株式オプションと引受権証を行使した7，401，000株普通株、 総収益850万と関係がある。募集した流動資金の一部は2024年第2四半期の拡張プロジェクトに用いられ，残りのbrは鉱夫の将来の支払いに用いられ，転換船団のアップグレードと一般運営資本用途の一部となっている。 |
| ● | 2024年第2四半期、会社の物置が101 BTCとビットコイン価格が上昇したため、デジタル総資産は2280ドル万増加した。 |
| ● | 権利証負債が2，040ドル減少した理由は、権利証の公正価値が2021年と2023年から再評価され、2023年に私募株式証の行使及び一部の2021年の私募株式証の満期が発生したためである。 |
| ● | その他の資産が受取販売税の増加により増加した1，610ドル万は、会社が省税務機関の確認を受け、会社が2022年2月5日から納付したカナダ販売税が還付されるためである。付記230バーツをご覧ください損益計算書および包括損益計算書の追加詳細 （ カナダの消費税払い戻し ） 財務諸表に. |
| ● | NYDIG ローンを全額返済するために 400 万ドルの資本返済を予定した。返済によって現金残高と貸付残高が対応する金額で減少するため、運転資本 への影響はゼロです。 |
| 1 | 前年度の数字は財務諸表の修正によるものです。第 14 条を参照。 改めて述べる. |
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11.財務状況 （ 続き ）
| B. | 不動産 · 設備 |
国別 PPE の純帳簿価額は以下の通りです。
| 6 月 30 日現在、 | 12月31日まで | |||||||||||||||
| (千単位のアメリカドル) | 2024 | 2023 | $Change | 変更率 | ||||||||||||
| 北米 | ||||||||||||||||
| カナダ | 106,350 | 101,454 | 4,896 | 5 | % | |||||||||||
| アメリカです | 14,403 | 18,154 | (3,751 | ) | (21 | )% | ||||||||||
| 120,753 | 119,608 | 1,145 | 1 | % | ||||||||||||
| 南米.南米 | ||||||||||||||||
| パラグアイ | 68,822 | 11,747 | 57,075 | 486 | % | |||||||||||
| アルゼンチン | 43,718 | 54,657 | (10,939 | ) | (20 | )% | ||||||||||
| 112,540 | 66,404 | 46,136 | 69 | % | ||||||||||||
| 233,293 | 186,012 | 47,281 | 25 | % | ||||||||||||
BitfieldのPPEは2024年6月30日現在で23330ドル万であるのに対し，2023年12月31日現在のPPEは18600ドル万である。
| ● | 4 730ドル25%増加したのはパラグアイの万が5 710ドル増加したからです主に約8つの油圧タンクによって2024年第2四半期には、600人のMicroBt WhatsMiner M 53 Sと9，500人のBitmain T 21鉱夫が納入され、途中、Paso Pe倉庫と変電所の建設が行われた。また、カナダの個人防護支出が490万増加したのは、主に鉱夫船団のアップグレードにより、通常減価償却費用と年上鉱夫の加速減価償却を超えた。 |
| ● | これらの増加はアルゼンチンとアメリカの個人保護価値によってそれぞれ1，090万 と380万の部分的に減少し、これは主に通常の減価償却費用と古い鉱夫の加速減価償却によるものであり、改革性船隊のアップグレード計画に関連する鉱夫が受け取った価値を超えている。付記10-を参照不動産·工場·設備財務諸表に。 |
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11.財務状況 （ 続き ）
| C. | 無形資産 |
ビット場の無形資産は2024年6月30日現在440ドル万であるが、2023年12月31日現在の無形資産は370ドル万である。70ドルの万成長は、主にワシントン州が使用可能な電力権利を獲得し、長期預金、設備、前払い、および他の資産から無形資産に再分類されたためである。この増加はワシントン州における当社の電力使用権と2023年以来ケベックとパラグアイで保有してきた電力使用権の償却によって部分的に相殺されている。これらの電力アクセス権限を以下の表にまとめる
年.年 | 位置 | 無形資産の増加 | その他の内容 容量 | 契約上のアクセス権の期間 | 償却方法と期間 | ||||||||
| 2024 | アメリカ合衆国ワシントン州 | 912 | 6MW | 終了日なし | 減少残高 4% | ||||||||
| 912 | 6MW | ||||||||||||
| 2023 | ベ = コモー | 2,315 | 22 MW | 終了日なし | データセンターのリース期間を直線的に | ||||||||
| 2023 | パソ · ペ | 1,065 | 50MW | 1 | 2027 年 12 月 31 日終了 | アクセス権期間における直線 | |||||||
| 2023 | イグアズ | 421 | 100MW | 2 | 2027 年 12 月 31 日終了 | アクセス権期間における直線 | |||||||
| 3,801 | 172 メワット | ||||||||||||
| 4,713 | 178 MW | ||||||||||||
| 1 | 2023年11月、同社は既存契約に対する修正案を最終的に決定し、20メガワットのエネルギー設備容量を増加させ、総設備容量は70メガワットとした。 |
| 2 | 2024年5月、同社は既存契約に対する修正案を最終的に決定し、100メガワットのエネルギー設備容量を増加させ、総設備容量は200メガワットとした |
詳しくは、“2023年年度財務諸表”付記5および付記14および“財務諸表”付記11を参照されたい。
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(In別段の明記を除き、米ドル ）
12.金融商品
当社は財務諸表付記19及び2023年度財務諸表付記22に、その金融商品の分類及び公正価値、及び金融商品が発生するリスクの性質及び程度、及び関連するリスク管理に関する資料を開示する。リスクは外貨、信用、取引相手、流動性、集中度と関係がある。
13.関連するパーティ取引
“国際会計基準第24号”の定義によると、当社はその関連側取引の情報を開示した関係者開示財務諸表付記20に記載されている。
14.改めて述べる
財務諸表では、当社が先にSEDAR+とEDGARに提出した2023年3月31日の3ヶ月の総合損益表と総合損益表および2023年3月31日の総合現金フロー表を再記述した。このような財務諸表を最初に発表した後、管理層は外部法律顧問の協力のもと、2021年に終了した私募融資(“2021年私募”)を審査し、 が発行した権利証が財務負債であることを確認すべきかどうかを確認し、株式ツールとしてではなく、公正価値に従って損益計上する。
2021年の私募融資は普通株式と引受権証からなる。株式承認証は固定数の当社普通株に変換することができるが、1つまたはbr無現金行使条項(すなわち1つまたは変動条項がある)がある。国際会計基準第32条によると金融商品：列報 株式承認証を行使する際に、それ自体の株式数の変動は財務負債を招く。
2023年に、当社は株式証の正確な会計を財務負債に分類し、公正価値に基づいて損益を計上すると考えている。株式証明書に付随する条件付き決済条項が発生する可能性はあまりないにもかかわらず、それらは真実とみなされているため、株式承認証は金融負債であることを確認すべきである。
当社は上記財務諸表期間報告の数字を調整し、私募融資に関する権証を財務諸表に財務諸表として列記した。
財務諸表の再記述については、財務諸表付記3 Dを参照されたい。
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(In別段の明記を除き、米ドル ）
15.財務報告書の内部統制
| A. | 制御とプログラムを開示する |
会社の最高経営責任者と最高財務責任者(CFO)の監督の下で、管理層は合理的な保証を提供するために、その監督の下で開示制御とプログラム(DC&P)を設計または手配した
I)会社に関する重要な情報 は、特に年度申告書類の準備中、および他の人に通知される
(Ii)証券法に規定されている時間内に、証券法規に基づいて会社が提出又は提出した年次書類、臨時書類又はその他の報告において会社に開示を要求する情報を記録、処理、まとめ及び報告する。
| B. | 財務報告内部統制に関する経営陣の四半期報告 |
経営陣は、最高経営責任者や財務責任者の監督の下、財務報告書(ICFR)の十分な内部統制の確立·維持も担当している。管理層は最高経営責任者と最高財務官の監督の下でICFRを設計し、あるいは彼らの監督の下でICFRを設計し、国際財務報告基準 に基づいて財務報告の信頼性と外部目的で財務諸表を作成するために合理的な 保証を提供する。
個の材料欠陥を決定した
重大な欠陥は欠陥や欠陥の組み合わせであるため、会社年度や中期財務諸表の重大な誤報はタイムリーに防止や発見できない可能性が高い。
当社が2023年12月31日までの年度のbr財務諸表を作成する際には、具体的には、2023年第4四半期に発行された私募株式証の会計処理について、管理層は、2021年の若干の私募融資に関連して発行された先に発行された引受権証の会計ミスを発見した。経営陣は、2021年に発行された権利証は財務 負債に分類され、株式ツールとしてではなく、公正な価値で損益を計上すべきであるため、複雑な融資取引に対する会計制御が2021年に有効に機能していないことを確定した。分類を訂正するための重記及び当該等承認株式証の後続会計処理は、2022年12月31日までの年度及び2023年3月31日までの3ヶ月の総合財務諸表に影響を与え、これは、2023年12月31日までの年度及び2024年3月31日までの3ヶ月の総合財務諸表にそれぞれ記載された重記比較期間(それぞれ2022年1月1日及び2022年12月31日の期初貸借対照表を含む)に反映されている。
重大な誤りや重述に関する詳細については，14節を参照されたい.経営陣はこれらの重言が救済すべき重大な弱点を構成していると考え，経営陣は重大な弱点を解決するための救済措置を実施している。
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(In別段の明記を除き、米ドル ）
15.財務報告書の内部統制(継続)
| B. | 財務報告の内部統制に関する経営陣の四半期報告(継続) |
救済計画の状況
これまでの救済作業は、IFRS会計基準を評価するより複雑な分野の技術専門知識と経験を有する公認会計士(CPA)を含む財務チームを拡大することを含み、会社の法律顧問に財務ツールに関する複雑な合意を評価してもらい、第三者顧問を招いて複雑な金融商品の会計の評価および財務諸表の審査に協力することを含む。経営陣の努力は進行中であり、その救済計画は2024年に完成する予定だ。
これらの救済措置が上記の重大な弱点を解決するのに不十分である場合、またはタイムリーに実施されていない場合、または将来的により多くの欠陥が発生した場合、私たちの中期または年次財務諸表に重大な誤った陳述が生じる可能性があり、2023年12月31日までの年間のMD&A“リスクbr}要因”の一部に記載された影響が生じる可能性がある。
| C. | 財務報告の内部統制の変化 |
2024年4月1日から2024年6月30日までの間、当社のICFRは重大な影響や合理的に当社のICFRに重大な影響を与える可能性のある変動はありません。
| D. | DC&PとICCRの限界 |
すべての制御系には固有の限界があり， はどんなに設計されていてもよい.したがって、経営陣は、財務報告に対する内部統制が、エラーや詐欺によるすべての誤報を阻止または検出しないことを認めている。また，管理層による制御の評価は，重大な誤報を招く可能性のあるすべての制御問題(あれば)が検出されている合理的で絶対的ではない保証しか提供できない.
16.最近以降に発生したイベント
| A. | 2024 年 ATm プログラム |
2024年7月1日から2024年8月7日までの間に、会社は2024年ATM計画により25，127，000株の普通株を発行し、6，790ドルの万毛収入と引き換えに、平均株価は約2.7ドルだった。販売代理に210億万の手数料を支払った後、同社は純収益6，580万を獲得した。
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(別の説明を除いて、ドル単位)
17.配当金
今回のMD&A日までに、会社 は451，286，000株の発行済み普通株、13，055，000件の既得と4，027，000件の未帰属株式オプション、17，122，000件の発行済株式権証と 989，000個の制限株式単位を持っている。優先株や他の種類の流通株はない。
2024年6月10日、取締役会は株主権利計画(“2024年6月権利計画”)を承認した。2024年7月24日、オンタリオ州証券委員会資本市場法廷は、2024年6月の配株計画に関連する、または2024年6月の株式発行計画に基づいて発行または発行可能な任意の証券の取引を停止する命令を発表した。同じく2024年7月24日、取締役会は、新たな株主権利計画(“2024年7月権利計画”)を承認し、この計画に基づいて、権利(“権利”)を発行し、2024年8月6日までの“記録期間”)の1株当たり発行済み普通株式に付加することを許可した。記録期間の後に発行された各普通株式にも権利が添付されるだろう。2024年7月の株式供給計画の条項“br”に適合する場合、ある人(“取得者”)がいくつかの関連する関係者(2024年7月の株式供給計画によって定義された“共通または一致行動”を含む者を含む)と共に20%以上の普通株を買収または発表する場合、2024年7月の株式供給計画の“入札許可”条項を遵守することなく、これらの権利を行使することができる。個人が買収者となった取引の後、権利保持者 は、市場価格よりも著しく低い価格で普通株を購入する権利を有する。2024年7月の配株計画は、通過後6カ月以内にトロント証券取引所(“トロント証券取引所”)の受け入れと株主の承認を得る必要がある。トロント証券取引所は、(A)国の政策62-202によって、適切な普通株が関与しないと確信するまで、トロント証券取引所は、(A)2024年7月の株式供給計画が会社の株主の承認を得て2025年1月24日に遅れることがないと確信するまで、トロント証券取引所に通知された。トロント証券取引所は2024年7月の権利計画の受け入れを延期し、2024年7月の権利計画の採択または実施に影響を与えない。取締役会は、会社が2024年10月29日に開催する株主特別会議で、2024年7月の権利計画の承認を提案する予定だ。
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(別の説明を除いて、ドル単位)
18.コンプライアンス
会社はすでにその運営所の各管轄区に法律顧問を招聘して、この司法管轄区の法律法規の変化を監視し、どのようにその法律法規を遵守するかについてアドバイスを提供している。法律顧問は首席財務官に直接報告する。以下は，このような管轄区域ごとの規制適合性考慮事項について検討する
アルゼンチン
同社はアルゼンチンのコルドバにある54メガワットのデータセンター(現在の電力インフラ容量は55メガワット)を運営している。第6節-拡張プロジェクト--A.アルゼンチン 拡張本MD&Aと2023年AIFの5.2節-将来の成長計画-アルゼンチン拡張。
アルゼンチンでは、サーバ場を経営したり、当社の業務を展開する業務は重大な制限はなく、本文及び2023年のAIFで述べたように、当社はMD&A日まで、当社はアルゼンチンの監督当局からアルゼンチンでの業務にマイナス影響を与えるいかなる重大な通知或いは声明を受け取っていない。同社はアルゼンチンで業務を展開しており、登録、免除、または“行動しない”という書簡に依存していない。
パラグアイ
同社はパラグアイベラリカ市で2つのデータセンターを運営しており，総電力容量は80メガワットである。第6節-拡張プロジェクト−b. パラグアイ拡張本MD&Aと2023年AIFの5.3節-将来の成長計画-パラグアイ拡張。
パラグアイがデータセンターを運営したり、当社の業務を展開したりする上で実質的な制限はありません ここと2023年のAIFで述べたように、当社はMD&Aの日まで、パラグアイ規制機関からそのパラグアイ業務にマイナス影響を与える重大な通知や声明 を受けていません。同社はパラグアイで業務を展開しており、登録、免除、または“行動しない”という書簡に依存していない。
2024年4月4日、パラグアイ上院は盗電と電力供給の中断を懸念し、最初に180日以内に暗号通貨の採掘を全面的に禁止することを提案した。しかし、上院は提案された禁止に対する立場を再評価している。上院議員たちは現在，パラグアイイタイプ水力発電所の過剰エネルギーを利用してビットコイン採掘作業に動力を提供する可能性を模索しており，余分なエネルギーをビットコイン鉱業者に売却することで大量の収入源を放出し，パラグアイの経済を活性化させることができると考えている。パラグアイ上院は2024年4月23日に公聴会(すなわち“公聴会”)を行い、国内のビットコイン採掘の是非について議論した。立法者は不正採鉱作業が電力供給を乱すことによる問題を認めているが，採鉱許可を受ける潜在的な経済的利益も認識している。公聴会は、その国の豊富な水力発電資源を使用することで業界を規範化し、貨幣化する方法を探るというパラグアイの立場を変えたようだ。
公聴会の後、2024年6月に二つの大きな進展があった。まず、パラグアイ国会は、特に不正使用に対する秘密採掘を増加させた大統領の承認を待っている法案を承認した。処罰範囲は罰金から最高10年の禁固までであり、設備の没収を規定している。
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(別の説明を除いて、ドル単位)
18.コンプライアンス(継続)
パラグアイ(続)
次に、安徳は暗号通貨採鉱業に対する突然の関税引き上げを実施する法令を発表した。この法令は電圧種別別電気料金を6%から16%に引き上げ，上昇幅は10%としている。これらの発展に対応するため，パラグアイデジタル資産採掘商会(“商会”)を設立し，当社は同商会の創設メンバーである。この組織の主な目標は、政府や安徳との建設的な対話を促進し、不正な暗号通貨問題を解決する最適な戦略について合意することを求めることである。 また、商会の目標は、経済安定を促進し、パラグアイを暗号通貨採鉱業の魅力的な目的地とするビジネス環境を維持するとともに、その国のインフラ発展に貢献することである。これらの課題に直面しているにもかかわらず、当社はパラグアイを暗号通貨br}採鉱業務の有利な場所としての潜在力に自信を持っている。
ワシントン州
同社は米国ワシントン州にある17メガワットのデータセンターを運営している。第6節-拡張プロジェクト-C.ワシントン拡張本MD&A と2023年AIFは第5.4条の下にある-将来の成長計画-ワシントン拡張
ワシントンでは、当社はデータセンターを運営したり、当社の業務を展開する上で実質的な制限はありません。本稿および2023年のAIFで述べたように、当社はMD&Aの日まで、ワシントン規制機関からワシントンでの運営に悪影響を及ぼす重大な通知や声明を受け取っていません。同社のワシントンでの業務は、登録、免除、または“何の行動も取らない”という書簡に依存しない。
ケベック
同社はカナダケベック州に計8つのデータセンターを運営しており，総電力容量は159メガワットである。第 6節を参照-拡張プロジェクトであるD.カナダ拡張本MD&Aと2023年AIFは5.5節での-将来の成長計画-カナダ拡張。
ケベックまたはカナダでは、当社は、本明細書および2023年AIFで述べたように、データセンターを運営するか、または当社の業務を展開する上で実質的な制限はない。当社は、MD&Aが発表された日まで、ケベックまたはカナダの規制機関から発行されたケベックまたはカナダでの運営に負の影響を与えるいかなる重大な通知または声明を受けていない。当社のケベックやカナダでの業務は、いかなる登録、免除、br、または“行動しない”書簡にも依存しません。
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(別の説明を除いて、ドル単位)
19.リスク要因
当社は多くのリスクと不確実性の影響を受け、複数の要素の影響を受けており、これらの要素は当社の業務、財務状況、経営業績および/または将来の見通しに重大な悪影響を及ぼす可能性がある。当社への投資を評価する際には、これらのリスク を考慮すべきであり、その中で当社の株価が下落する可能性があります。
経営陣は“br”が会社業務に最も重要なリスクと不確実性と題してリスク要因2023年12月31日までの年度の会社MD&A，日付は2024年3月6日と4.19節−業務説明 - リスク要因2023年のAIFで。これらのリスクと不確実性は2024年6月30日までの6カ月間実質的に変化しなかったが，以下に述べるリスクは除外し，ここに導入して参考にした。
当社は、経営陣や従業員の注意を分散させ続け、その業務や運営に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある投資家が主体的に興味を持つ対象となってきた。
2024年4月22日、当社はある投資家からBitfarmers 100%普通株買収の提案(“自主提案”)を受けた。完全に独立役員で構成された取締役会特別委員会(“特別委員会”)は、この自発的な提案 をよく考慮し、その提案が会社とその成長見通しを大きく過小評価していると認定した。2024年6月24日、自発的な提案は撤回された；しかし、投資家は取締役会の多数のメンバーが指名した人で構成され、オンタリオ州証券委員会資本市場法廷で公聴会を開始するために特別株主総会の開催を要求した。収用された特別株主総会(“特別会議”)は2024年10月29日に開催される予定だ。能動的提案，特別会議および投資家が将来とる可能性のある行動の不確実性が当社の業務を乱す可能性があり， はその運営，財務状況や運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。自発的な提案、特別会議及びその可能な結果に関する管理職や従業員のちらつきは、会社が最適な方法で業務を展開し、その戦略目標を実現する能力に悪影響を及ぼす可能性もある。
自発的な提案書、特別会議、関連状況をめぐる事件、会社の対応は、管理職や取締役会の多くの時間と関心を必要とし続ける可能性があり、大量の法律や相談費や支出を要求し続けている可能性がある。さらに、上述した投資家または他の第三者が自発的に提案および特別会議またはそれに関連するために取った行動は、敵対する当事者の代理権競争および訴訟を含み、会社の業務を混乱させ、会社の業務の注意を分散させ、会社に大量の追加の 費用を発生させ、既存および潜在的従業員および他の受け手において、収入損失または他の業務配置および潜在的なビジネス機会損失を招く可能性のある不確定要素をもたらし、br}を合格者および業務パートナーを引き付け、維持することを困難にする可能性がある。取締役会は、上述した投資家または他の第三者の任意の要約または他の関連行動に応答するために、または将来的にとりうる行動を取っており、または任意の他の要約または提案が当社に対する訴訟を引き起こす可能性がある。第三者が当社を提訴すると、これらの行為は当社の業務を損ない、その運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。当社も、その普通株の将来の取引価格は、能動的な提案、特別会議、および任意の将来の需要に関する不確実性によって、大きな価格変動が生じる可能性があると信じています。
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20.重要な会計見積もり
当社の重要会計判断、見積もりおよび仮説要約は、2023年年度財務諸表付記4に掲載されています。
二十一材料会計政策情報と新会計政策
会社の重大会計政策情報および新会計政策に関するより多くの情報は、2023年年度財務諸表付記3および財務諸表付記3を参照されたい。
22.前向き陳述に関する警告説明
本MD&Aは会社の目標、計画、目標、抱負、戦略、財務状況、経営結果、キャッシュフロー、業績、将来性、機会及び法律と監督事項に関する前向きな陳述を含む。本MD&Aにおける具体的な展望的陳述は、会社の予想される将来の結果、事件と計画、戦略的措置、将来の流動資金および計画に関する資本投資に関する陳述を含むが、これらに限定されない。前向き陳述は、一般に、“予想”、“予想”、“信じ”、“予見”、“可能”、“推定”、“目標”、“br}”意図“、”計画“、”求める“、”努力“、”会“、”可能“、”維持“、”br}“実現”、“成長”、“すべき”などの言葉を用いて識別される。
展望性陳述は会社の現在の推定、信念と仮説を反映し、これらの推定、信念と仮説は管理層の歴史的傾向、現在の状況と未来の発展に対する見方、及びこのような状況で適切な他の要素に基づいていると考えている。会社の経営および財務業績に対する予想は、運営成長、予想コスト節約、運営効率、戦略的措置の期待収益、将来の流動資金と計画に関する資本投資に関する仮定を含むいくつかの仮定に基づいている。br社の推定、信念および仮定は、重大な業務、経済、競争およびその他の将来の事件に関する不確実性およびまたは要因の影響を固有に受けるため、変化する可能性がある。会社はこのような 推定，信念，仮説が正しいことを証明することは保証されない.
多くのリスクと不確定要素は、会社の実際の結果と展望性陳述の中で明示、暗示または予測の結果が大きく異なることを招く可能性がある。 このようなリスクと不確定要素は：
| ● | ビットコイン腰斬り事件； |
| ● | 鉱山経営者は借金も破産も経営を停止していません |
| ● | 外国の鉱山事業者に依存しています |
| ● | 取引相手のリスク |
| ● | 新興市場の経営リスク |
| ● | 海外での製造と会社運営所の管轄区域への設備の輸入に依存しています |
| ● | ブロックチェーンと暗号化通貨使用量の持続的な増加 ； |
| ● | 獲得可能な融資機会および経済状況に関連するリスクは、ビットコイン価格、ビットコインネットワーク困難、および株価変動 ； |
| ● | 世界の金融情勢 |
| ● | 従業員の維持と成長 |
| ● | サイバーセキュリティの脅威とハッカー攻撃 |
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22.前向き陳述に関する警告説明(続)
| ● | 分散金融システムの運営履歴と歴史有限 ； |
| ● | 技術が時代遅れでハードウェアを得ることが困難なリスクは |
| ● | 経済的には規定されたサービス条項と電気料金に依存する； |
| ● | 上場企業に影響を与える法律法規の管理、会計と財務資源に対するコストと要求を遵守する； |
| ● | 会社の歴史財務諸表の費用と影響を再記述する |
| ● | “国際財務報告基準”下の暗号化通貨の全面的な会計指導が不足している |
| ● | 内部統制材料が弱い |
| ● | 商品価格の上昇やこのような商品供給の減少は会社の経営業績に悪影響を及ぼす可能性があります |
| ● | 許可や免許 |
| ● | サーバやインターネットの障害 |
| ● | 税金の結果 |
| ● | 環境規制と責任 |
| ● | 環境、社会、そして気候変動の影響を採用しています |
| ● | 間違った取引と人為的なミス |
| ● | データセンターの発展は |
| ● | 保険を受けられません |
| ● | 競争する |
| ● | 高圧送電と産業操作に関する危険 |
| ● | 腐敗、政治、規制のリスク |
| ● | 潜在的には受動的な外商投資会社に分類されます |
| ● | 訴訟と他の法的手続きと挑戦； |
| ● | 役員や経営陣との利益の衝突 |
| ● | 会社がコントロールできない他の要素。 |
以上は、会社の前向きな陳述に影響を与える可能性のある要因の詳細なリストではない。会社に影響を及ぼす可能性のある要因のより全面的な議論については、上記で検討したリスク要因と2023年のAIFの“リスク要因”に含まれるリスク要因を参考にしてください。会社が現在知らないあるいは会社が現在重要ではないと考えている他のリスクと不確定性もまた実際の結果や事件がその前向き陳述の中で明示的、暗示的または予測した結果や事件と大きく異なる可能性がある。読者にお願いします。これらの前向き陳述に過度に依存しないでください。これらの展望的陳述は、当社のMD&A発表日の予想のみを反映しており、法律に別の要求がない限り、会社は新しい情報、未来の事件、あるいは他の理由でいかなる前向き陳述を更新または修正することを約束しません。
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二十三非国際財務報告基準とその他の財務指標と比率に関する警告説明
本MD&Aは、“国際財務報告基準”が認められず、国際財務報告基準に規定されている標準化の意味を持たないいくつかの措置 に関する。したがって、それらは他の会社が提案した似たような措置に匹敵する可能性はあまりない。当社は、 “EBITDA”、“EBITDA利益率”、“調整後EBITDA”、“調整後EBITDA利益率”、“採鉱毛利”、“採鉱毛利”、“毛利”、“営業利益率”、“直接コスト”、“BTC当たり直接コスト”、“総現金コスト”と“BTCあたり総現金コスト”を補足情報として とし、経営陣の観点から会社の経営結果をさらに知ることで、国際財務報告基準の測定基準を補完する。 は9節を参照されたい非国際財務報告基準とその他の財務計量と比率もっと詳細を知っています。
これらの措置は、補足資料 としてIFRS措置を補完し、経営陣の観点から会社の経営結果をさらに知るものである。 したがって、これらの措置を孤立的に考慮すべきではなく、IFRS報告による会社財務情報分析の代替 とするべきでもない。国際財務報告基準から非国際財務報告基準計量までの入金は本MD&Aに含まれる。
24.情報を付加する
当社のより多くの情報やその他の公開提出に関する書類は，当社の2023年AIFを含めてSEDAR+(www.sedarplus.ca )とEdga(www.sec.gov/edgar)でインターネット上で取得できる。
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二十五用語表
| 条項 | 定義する |
| 専用集積回路 | ASIC は特定用途向け集積回路を表し、主にSHA−256アルゴリズムを解決するために設計された特定のコンピュータ装置を指す。 |
| ビットコイン (ビットコイン) | BTC は、任意の中央機関(例えば、政府、金融機関、または規制機関)の制御を受けることなく、ビットコインネットワーク上で1つのユーザから別のユーザに送信することができ、仲介機関が取引を清算する必要がない分散デジタル通貨である。取引はマイニングプロセスによって検証され，ブロックチェーンと呼ばれる共通台帳に記録される. ビットコインネットワークがマイニングプロセスを介してブロックインセンティブを発行した場合にBTCを作成する. |
| 阻止 奨励 | ビットコインブロック報酬とは、条件を満たす暗号通貨鉱夫の採掘に成功した各ブロックにブロックチェーンネットワークが付与された新しいBTCを意味する。現在のブロック報酬は、ブロックあたり3.125 BTCである。 |
| ブロック・チェーン | ブロックチェーンはクラウドに基づく公共分類帳であり，グローバル参加ネットワークの計算機上に存在する.マイニングによるブロックチェーンへの新たなデータセットの追加にともない，ブロックチェーンは増加している .各ブロックには1つのタイムスタンプと1つ前のブロックへのリンクが含まれており， のように一連のブロックが連続したリンクを形成する.各ブロックが別個のハッシュを有し、各ハッシュが前のブロックのbr情報を必要とすることを考慮すると、確立されたブロックの情報を変更するには、ブロックチェーン上のすべてのハッシュを再計算する必要があり、これは、巨大で非現実的な計算能力を必要とするであろう。したがって，ブロックチェーンにブロックを追加すると，編集が困難であり，削除することもできない. |
| Exahash またはEH/S | 毎秒1千兆分の1(1，000，000，000，000，000，000)ハッシュまたは100万Terahashである. |
| ハッシュ | ハッシュはアルファベットと数字の入力を固定長の暗号化出力に変換またはマッピングする関数であり，その出力を一般にハッシュと呼ぶ.ハッシュはアルゴリズムを用いて作成される.ビットコイン取引検証に用いるアルゴリズム はSHA-256アルゴリズムである. |
| 哈希率 | Hashrate は毎秒実行されるハッシュオペランドであり，暗号通貨のマイニングの計算能力を測る指標である |
| メガワット またはメガワット | メガワットは1，000キロワットの電力であり，暗号通貨採掘業界では，通常1時間あたりに使用可能な電力数 を指す。 |
| 鉱夫 | 会社は採鉱を行うためのASIC である。 |
| 採鉱 | マイニング は、取引を確認し、BTCブロックチェーンの安全性を向上させるために、専用のコンピュータハードウェアおよびASICを使用して数学 計算を実行するプロセスである。彼らのサービスへの報酬として、ビットコイン鉱夫は、彼らが確認した取引のために取引費を受け取り、新たに作成されたBTCを大口の報酬として受け取る。 |
| 池を掘る | Br掘削プールは、BTCブロックチェーン上でブロックを見つける確率を増加させるために、彼らの計算リソースまたはハッシュ率を集中させる暗号化通貨掘削者である。鉱床管理は、ブロックを見つけることなく長時間作業するリスクを低減するために定期的に支払いを行う。 |
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二十五術式表
| 条項 | 定義する |
| ネットワーク困難 | ネットワーク 難度は、所与の目標の下でハッシュを探すことがどれだけ難しいかを測定する単位測定値である。ビットコインネットワークプロトコルは、ビットコインマイニングで使用される総計算能力 解計算前の2，016ブロックにかかる時間に応じて、2，016ブロック毎にターゲットを変更し、各ブロックの平均解計算時間が10分となるようにネットワーク難度を自動的に調整する。 |
| ネット ハッシュ率 | ネットワーク ハッシュ率とは、所与の暗号化通貨に対してマイニングに使用される総グローバルハッシュ率(および相関計算能力)である。 |
| ペタハシュまたはPH/S | 毎秒1，000，000，000，000(1，000，000，000，000)個のハッシュまたは1，000個のTerahashである. |
| SHA-256 | SHA Secure Hash Algorithm の略。SHA—256 アルゴリズムは米国国家安全保障局によって設計され、暗号化 です。 Bitcoin ネットワーク内で Bitcoin ブロックチェーン上のトランザクションを検証するために使用されるハッシュ関数。 |
| 合成 ホードル | 合成 HODL は、固有のリスク管理、資本効率を伴う BTC エクスポージャーを生成するための金融商品の使用です レバレッジと特性 |
| テラハシュ or TH / s | ワン 1 兆 （ 1，000，000，000，000 ） のハッシュまたは 1 秒間に 1 テラハッシュ |
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