クローバーヘルスは2024年第2四半期の業績を報告します。好調な業績により通期の業績予想を改善します

2024年第2四半期の総収益は前年比で11％増加しました

2024年第2四半期の継続事業からのGAAPベースの純利益は720万ドルでしたが、2023年第2四半期のGAAP損失は2,890万ドルでした

2024年第2四半期の調整後EBITDA収益性は3,620万ドルでしたが、2023年第2四半期の調整後EBITDAは990万ドルでした

2024年通年の保険収益予想を13億5000万ドルから13億7500万ドルに、調整後EBITDA収益性を5,000万ドルから6,500万ドルに引き上げる

テネシー州フランクリン — 2024年8月5日 — メディケアに加入しているすべての人に優れた医療へのアクセスを提供することを約束する医師支援テクノロジー企業であるクローバー・ヘルス・インベストメンツ社（ナスダック：CLOV）（「クローバー」、「クローバーヘルス」または「当社」）は本日、2024年第2四半期の決算を発表しました。経営陣は本日午後5時（東部標準時）に電話会議を開き、業績やその他の事業ハイライトについて話し合います。

クローバー・ヘルスのアンドリュー・トイ最高経営責任者（CEO）は、「当社の業績が、クローバーのヘルスケアに対する差別化されたテクノロジー中心のアプローチを引き続き裏付けていることを嬉しく思います。これは、当社の保険サービスと、会員の医師選択をリードしながら有意義な利益を生み出す能力を原動力としています。「クローバーアシスタント技術と統合ケア管理プラットフォームを通じて、医師が慢性疾患患者の臨床成績を改善し、総治療費を削減できるようにすることを目指しています。これにより、他のプランよりもはるかに幅広い医師と提携することができます。私たちの業績は、この差別化の重要なポイントを裏付けており、メディケア・アドバンテージ市場の将来において私たちが繁栄する立場にあると信じています。」

当社は、いくつかの主要な経営指標で好調な業績を報告し、収益と収益性に関する2024年通年の予想を改善し、今年に入って好調なスタートを切ったことを踏まえ、成長を続けました。

2024年第2四半期のGAAP純利益は、2023年第2四半期と比較して、GAAPベースの純損失2,890万ドルから720万ドルに改善し、調整後EBITDAは、調整後EBITDAの990万ドルから3,620万ドルに増加しました。第2四半期の保険収益は、堅調な会員維持と年内の成長により、前年同期比11％増の3億4,990万ドルになりました。保険MCRは、2023年第2四半期の77.2％と比較して、2024年第2四半期には71.3％に向上しました。

クローバーヘルスの最高財務責任者（CFO）であるピーター・カイパーズは次のように述べています。「第2四半期に、クローバーのビジネスファンダメンタルズは再び好調な業績を上げました。「まず、トップラインの収益は前年比で11％増加しました。第二に、当社は公開企業として第1四半期にプラスGAAP純利益を達成し、調整後EBITDAは前四半期と比較して増加しました。第三に、この好調な業績により、すでに健全な貸借対照表の状況が強化され、2024年通期の業績予想を改善することができました。私たちの結果は、最近、2025年の支払い年度の星評価を3つ星から3.5つ星に再計算したことと相まって、2024年の調整後EBITDAガイダンスの向上と、2025年には基礎となるコホートエコノミクスを改善して長期的な収益力を高めるのに順調に進んでいると考えています。」

主な会社のハイライトは次のとおりです。

財務見通し

クローバーヘルスは、2024年通年のガイダンスを次のように更新しています。

クローバー管理下に住んでいます

1,2,3,4,5,6です

1 当期または前期の金額がゼロであるか、明細項目の金額が利益から損失（またはその逆）に変更され、意味のない結果になるため、変化率として表示されません。

2 当社の旧非保険セグメントの経営成績は、2024年度のACO Reachプログラムに参加しないという当社の決定により、提示されたすべての期間において非継続事業として再分類されました。追加情報については、当社の最新のフォーム10-Q内の注記17-廃止事業を参照してください。

3 保険給付費用率（「BER」）は非GAAP財務指標です。BERと、最も直接的に比較可能なGAAP指標である保険純医療請求額純額との調整は、以下の連結財務諸表の直後の表に示されています。当社の非GAAP財務指標に関する追加情報は、以下の「非GAAP財務指標について」のキャプションと付録Aに記載されています。2024年第2四半期から、当社は保険BERを提示しています。経営陣は、保険のBER計算に品質改善費用を加えることで、医療の質と会員エンゲージメントへの投資をより明確かつ正確に表すことができ、会員の医療の質を維持および向上させるための費用をより完全に把握できると考えています。

4 給与と福利厚生と一般管理費（「販管費」）は、要約連結財務諸表のGAAP指標として提示された給与と福利厚生に一般管理費を加えたものです。

5 調整後販売管理費（非GAAP）と調整後EBITDA（非GAAP）は非GAAPベースの財務指標です。調整後販売管理費（非GAAP）と販管費および調整後EBITDA（非GAAP）と継続事業からの純損失との調整は、それぞれ最も直接的に比較可能なGAAP指標であり、以下の連結財務諸表の直後の表に示されています。当社の非GAAP財務指標に関する追加情報は、以下の「非GAAP財務指標について」という見出しと付録Aに記載されています。

6 最も直接的に比較可能なGAAP指標である調整後販売管理費（非GAAP）予測と販売管理費予測との調整、および調整後EBITDA（非GAAP）と継続事業からの純損失の予測の調整（調整後販管費（非GAAP）および調整後EBITDA（非GAAP）から除外されている株式ベースの報酬は、次の式で合理的に計算または予測できないため提供されていません今回は、無理な努力なしで。予想される保険BER（非GAAP）と、最も直接的に比較可能なGAAP指標である予想される正味医療請求総額との調整は行われていません。これは、保険BER（非GAAP）に含まれる品質改善は、現時点では不合理な努力なしには合理的に計算または予測できないためです。当社の非GAAP財務指標に関する追加情報は、以下の「非GAAP財務指標について」という見出しと付録Aに記載されています。

決算電話会議の詳細

クローバーヘルスの経営陣は、8月5日月曜日の東部標準時午後5時に、決算について話し合う電話会議を開催します。電話で電話をかけるには、800-245-3047（米国の発信者の場合）または203-518-9765（米国外の発信者の場合）をダイヤルし、会議ID：CLOVQ224を入力してください。ライブ音声ウェブキャストは、https://event.on24.com/wcc/r/4643549/90F8BD4EFDC6BDE3601CC8948AF5A379 からオンラインでも視聴できます。電話会議のリプレイは、電話会議終了後すぐにウェブキャストでオンデマンドで聞くことができます。同じウェブリンクと、クローバーヘルスの投資家向け広報ウェブサイト（investors.cloverhealth.com）で、約12か月間視聴できます。

今後の投資家向けイベントと会議

•2024 KeyBancテクノロジー・リーダーシップ・フォーラム、2024年8月6日東部標準時午後3時

•Canaccord Genuity第44回年次成長会議、2024年8月14日東部標準時午後2時

上記のカンファレンスに関連するライブおよびアーカイブされたウェブキャストやプレゼンテーションはすべて、クローバーヘルスの投資家向け広報ウェブサイト（investors.cloverhealth.com/news-and-events/investor-events-presentations）からアクセスできます。

将来の見通しに関する記述

このプレスリリースには、改正された1933年の証券法のセクション27Aと改正された1934年の証券取引法のセクション21Eの意味における将来の見通しに関する記述が含まれています。将来の見通しに関する記述には、将来の出来事とクローバーヘルスの将来の経営成績、財務状況、市場規模と機会、事業戦略と計画、および当社の業績と将来の事業目標に影響を与える要因に関する記述が含まれます。将来の見通しに関する記述は将来の業績を保証するものではありませんので、そのような記述に過度に依存しないように注意してください。場合によっては、「かもしれない」、「するだろう」、「するだろう」、「期待」、「計画」、「予想する」、「予想する」、「行く」、「できる」、「すべき」、「だろう」、「したい」、「意図する」、「ターゲット」、「プロジェクト」、「熟考する」、「信じる」、「見積もり」、「予測する」などの言葉が含まれているため、将来の見通しを識別できます。、」「可能性」、「展望」、「展望」、「予測」、「ガイダンス」、「目標」、「計画」、「シーク」、「成長」、「もし」、「継続」、またはクローバーヘルスの期待、戦略、優先事項、計画、意図に関係するこれらの言葉やその他の類似の言葉や表現の否定的表現です。このプレスリリースの将来の見通しに関する記述には、「財務見通し」の下の記述、保険MCR、営業費用、調整後販売管理費、保険BER、およびクローバーヘルスの保険加入者数の潜在的な改善に関する期待に関する記述、ならびに当社の執行役員の引用に含まれる将来の資本ニーズ、将来の業績、業務、結果（最新のガイダンスを含む）に関する記述が含まれますが、これらに限定されません。2024年通年の場合）。調整後EBITDAの収益性に関する記述も将来を見据えたものであり、2024年の財務見通しから導き出された暫定的な現在の目標に基づいています。これらの記述は、既知および未知のリスク、不確実性、その他の要因の影響を受けやすく、その結果、当社の実際の業績、活動レベル、業績、または業績が、このプレスリリースの将来の見通しに関する記述で表明または暗示されている結果と大きく異なる可能性があります。将来の見通しに関する記述には、経営成績、財務状況、キャッシュフローに関する当社の期待、保険事業の開発と管理に関する当社の期待、新しいサービス市場への参入と事業管理を成功させる能力、当社の事業と事業を展開する市場で予想される傾向と課題、受益者基盤を効果的に管理する能力、および受益者基盤を効果的に管理する能力に関連するリスクが含まれますが、これらに限定されません。プロバイダーネットワーク; 私たちの能力Clover Assistantの採用と利用を維持し、増やします。これには、Clover Assistantというブランド名で外部の支払者や医療提供者にClover Assistantを拡張すること、プラットフォームを利用して医療比率を管理できることなど、Clover Assistantの使用によって期待されるメリット、星評価を維持または改善する能力、あるいは事業の財務実績を引き続き改善する能力、市場に合った新しい特徴や機能を開発する能力ニーズを求め、市場で受け入れられるようにします。事業運営に必要な従業員とスタッフを適切に雇用する当社の能力、成長のための特定の投資の時期と金額、既知または未知の訴訟や規制手続きの結果、当社の収益と事業に悪影響を及ぼす可能性のある現行、保留中、または将来の法律、規制、政策（ヘルスケアとメディケアに関する規則、規制、方針を含む）、クラスA普通株式の価格の変動、および当社の能力ナスダックの上場要件を遵守してください。私たちの能力は知的財産、一般的な経済状況と不確実性、持続的な高インフレと金利、地政学的な不確実性と不安定性を維持、保護、強化します。これらおよびその他のリスク要因に関する追加情報は、項目1Aに含まれています。2024年3月14日に証券取引委員会（「SEC」）に提出されたフォーム10-kの最新の年次報告書の「リスク要因」。このようなリスクは、今後のSECへの提出書類で更新される可能性があります。このプレスリリースに含まれる将来の見通しに関する記述は、その日付の時点で作成されたものです。法律で義務付けられている場合を除き、Clover Healthは、このプレスリリースの日付以降にこれらの将来の見通しに関する記述を更新したり、これらの記述を実際の結果や修正された期待に適合させたりする義務を負いません。

非GAAP財務指標について

私たちは、保険会社のBER、調整後EBITDA、調整後販売管理費、調整後販管費などの非GAAP指標を収益に占める割合として使用しています。これらの非GAAP財務指標は、クローバーヘルスの過去の財務実績と将来の見通しについての読者の理解を深めるために提供されています。クローバーヘルスの経営陣は、これらの非GAAP財務指標をクローバーヘルスの業績評価や将来の期間の計画と予測に使用しています。これらの非GAAP財務指標はGAAPに従って計算されておらず、私たちがそれらの計算に使用する方法は他の企業が使用している方法とは異なる場合があります。非GAAP財務指標は、米国で一般に認められている会計原則（「GAAP」）に従って提示された財務情報を補足するものであり、それに代わるものではありません。GAAPに従って作成された当社の連結財務諸表と併せてのみ読むべきです。読者の方は、当社のウェブサイトinvestors.cloverhealth.comの投資家向け情報ページで、本リリースに添付されているこれらの非GAAP財務指標と比較可能なGAAP指標との調整を、SECへの提出書類を含むその他の重要な財務情報とともに確認することをお勧めします。

経営陣が各指標を使用する理由を含む、これらの非GAAP財務指標の説明については、付録A：「非GAAP財務指標の説明」を参照してください。

この文書に含まれる記述は著者の記述のみであり、必ずしもCMSの見解や方針を反映しているわけではありません。著者は、この文書に含まれる情報の正確性と完全性について責任を負います。

クローバーヘルスについて:

クローバーヘルス（Nasdaq：CLOV）は、メディケアに加入しているすべての人に優れた医療へのアクセスを提供することに取り組んでいる医師支援テクノロジー企業です。これには、これまで手頃な価格で質の高い医療を受けることができなかった高齢者に焦点を当てたヘルスエクイティベースの取り組みが含まれます。私たちの戦略は、医療エコシステム全体の患者データを集約し、慢性疾患の早期発見と管理を通じて臨床上の意思決定を支援し、健康状態を改善するように設計されたソフトウェアプラットフォームであるClover Assistantに基づいています。会員向けに、いくつかの州でPPOとHMOメディケア・アドバンテージのプランを提供しています。主力のワイドネットワークで選択肢の多いPPOプランに重点を置いています。クローバーヘルスのメディケア・アドバンテージ・プランに加入していない医療提供者については、子会社のカウンターパート・ヘルスを通じて、データ主導型テクノロジープラットフォームのメリットをより多くの人々に広め、全国規模で患者の治療成績の向上と医療費の削減を実現することを目指しています。Clover Healthは、この技術が服薬遵守に与える影響と、糖尿病と慢性腎臓病の早期発見と管理を示すデータを公開しています。

訪問:www.cloverhealth.com

投資家向け広報担当者:

ライアンシュミット

investors@cloverhealth.com

報道関係者の連絡先:

アンドリュー・スティル・バクスター

press@cloverhealth.com

クローバー・ヘルス・インベストメンツ株式会社

要約連結貸借対照表

（千ドル、株式の金額を除く）

クローバー・ヘルス・インベストメンツ株式会社

要約連結貸借対照表

（千ドル、株式の金額を除く）

オペレーティングセグメント

						保険						企業/その他						エリミネーション						連結合計
2024年6月30日に終了した3か月間						(千単位)
獲得保険料、純額（102ドルの割譲保険料を差し引いた額）						$	349,900					$	—					$	—					$	349,900
その他の収入						4,044						42,269						(39,953)						6,360です
セグメント間の収益						—						51,200%						(51,200)						—
発生した正味医療請求件数						249,406						4,965						(6,024)						248,347
売上総利益 (損失)						$	104,538					$	88,504					$	(85,129)					$	107,913

クローバー・ヘルス・インベストメンツ株式会社

要約連結キャッシュフロー計算書

(未監査)

(千ドル)

(1) 上の表には非GAAP指標が含まれています。非GAAP財務指標は補足的なものであり、GAAPに従って提示された財務情報の代わりと見なすべきではありません。これらの非GAAP指標の詳細な説明については、付録Aを参照してください。

クローバー・ヘルス・インベストメンツ株式会社

非GAAPベースの財務指標の調整

調整後のSG&A（非GAAP）調整

(千単位) (1)

(1) 上の表には非GAAP指標が含まれています。非GAAP財務指標は補足的なものであり、GAAPに従って提示された財務情報の代わりと見なすべきではありません。これらの非GAAP指標の詳細な説明については、付録Aを参照してください。

(1) 上の表には非GAAP指標が含まれています。非GAAP財務指標は補足的なものであり、GAAPに従って提示された財務情報の代わりと見なすべきではありません。これらの非GAAP指標の詳細な説明については、付録Aを参照してください。

クローバー・ヘルス・インベストメンツ株式会社

付録 A

非GAAP財務指標の説明

非GAAPベースの定義

調整後EBITDA-減価償却前の継続事業からの純損失、投資損失（利益）、株式ベースの報酬、保険料不足準備金、リストラ費用、および非経常訴訟費用と和解として当社が定義する非GAAP財務指標です。調整後EBITDAは、当社の経営陣と取締役会が当社の業績と動向を理解および評価し、年間予算を作成および承認し、短期および長期の事業計画を策定するために使用する重要な指標です。特に、調整後EBITDAの計算から除外された金額を除外することは、当社の事業を期間ごとに比較するための有用な指標になると考えています。したがって、調整後EBITDAは、当社の経営陣や取締役会と同様に、投資家やその他の人々が当社の業績を理解し評価するための有用な情報を提供すると考えています。

調整後の販売管理費-非GAAPベースの財務指標で、販売管理費の合計から株式ベースの報酬と非経常の法的費用および和解を差し引いたものとして定義されています。調整後販管費は、非現金の株式ベースの報酬や、経営陣が会社の中核的な営業費用を反映していないと考える投資に関連する費用は含まれていないため、経営陣や投資家、その他の人々にとって当社の営業支出に関する有用な見解が得られると考えています。収益に占める調整後販売管理費の割合は、収益が拡大するにつれて事業上のレバレッジを測定できるため、経営陣や投資家などに役立つと考えています。

保険給付費用率-当社が給付費用率（「BER」）として定義した非GAAP財務指標です。保険のBERは、保険で発生した純医療費と質の向上の合計を特定の期間に純ベースで獲得した保険料で割って計算します。質の向上には、米国保健社会福祉省（「HHS」）で定義されているように、健康状態を改善する活動に関連する費用だけでなく、健康情報技術、健康および予防プログラム、再入院を減らすための取り組み、臨床に焦点を当てた会員特典プログラムへの会社の支出など、医療の質の向上に直接関連する費用も含まれます。私たちの保険BERは、ヘルスケアの質と会員エンゲージメントへの投資をより明確かつ正確に表現でき、会員の満足度と治療計画の順守を維持するために重要な、会員のケアの質の維持と向上に関連する費用を包括的に把握できるため、経営陣や投資家などに役立つと考えています。