ダッチ・ブラザーズ社、2024年第2四半期の決算を発表

四半期に3億2,500万ドルの収益を達成、前年同期比 30% 増加

四半期中に36店舗の新店舗がオープンし、900店舗目のマイルストーンを突破

収益の増加と調整後EBITDAガイダンス

オレゴン州グランツパス-2024年8月7日-米国のクイックサービス飲料業界で最も急成長しているブランドの1つであるダッチブラザーズ株式会社（NYSE：BROS、「ダッチブラザーズ」または「当社」）は本日、2024年6月30日までの第2四半期の決算を発表しました。

ダッチ・ブラザーズの最高経営責任者兼社長のクリスティン・バローネは次のように述べています。「当社の四半期業績は、売上高と収益性が再び堅調に伸びたため、ダッチ・ブラザーズの今後の長い道のりを示しています。システムの同店売上高が4.1％増加したことを含め、収益は30％増加しました。これは優れたマージン・フロースルーに支えられました。変動の激しい消費者環境や下半期の堅調な見通しにもかかわらず、2024年までに好調な業績を上げているので、年間予想を引き上げることを嬉しく思います。」

バローネは続けます。「2023年に実施し始めた交通促進の取り組みは、引き続きビジネスの勢いを増しています。第2四半期の全取引の約67％はダッチリワーズ会員によるものでした。強化されたアプリにより、忠実なお客様と効率的かつ効果的につながることができるようになったからです。また、有料広告を通じて新しい市場での認知度が飛躍的に高まっており、この機会にさらに投資する予定です。」

バローネはこう締めくくりました。「また、新規出店の成功とモバイル注文の展開も成功しました。第2四半期には36店舗を追加し、12四半期連続で30店舗以上の新規開店を記録しました。6月30日現在、アリゾナ州、カリフォルニア州、テキサス州にモバイル注文機能を備えた38店舗があり、7月末の時点で展開範囲を約200店舗に拡大しました。年末までに大半の店舗でモバイル注文が可能になるという楽観的な見方が強まっています。」

2024年第2四半期のハイライト

•13の州に36の新しい店舗をオープンしました。そのうち30は会社経営でした。

•総収益は、2023年同期の2億4,990万ドルに対し、30.0％増加して3億2,490万ドルになりました。

•システム同店売上高1は、売上高の一部を既存の店舗から新しい店舗に移転するという当社の強化戦略の影響を含めて、2023年の同時期と比較して4.1％増加しました。会社が運営する同店売上高は、2023年の同時期と比較して5.2％増加しました。

•会社が運営する店舗の収益は、2023年同期の2億2,100万ドルに対し、33.6％増加して2億9,530万ドルになりました。

•会社が運営する店舗の総利益は、2023年の同時期の5,210万ドルに対し、7,000万ドルでした。2024年の第2四半期に、150bpsの開店前の費用を含む会社運営店舗の売上総利益率は 23.7% で、前年比で10bps増加しました。

•非GAAP財務指標である会社が運営する店舗拠出金2は、2023年同期の6,690万ドルに対し、36.1％増加して9,110万ドルになりました。2024年の第2四半期には、

オープン前の150bpsの費用を含む会社が運営する店舗貢献利益率は 30.8% で、前年比で50bps増加しました。

•販売費、一般管理費は5,810万ドル（収益の17.9％）でしたが、2023年の同時期は5,170万ドル（収益の20.7％）でした。

•非GAAPベースの財務指標である調整後の販売費、一般管理費2は、2023年同期の3,890万ドル（売上高の15.6％）に対し、4,760万ドル（売上高の14.6％）でした。

•純利益は、2023年の同時期の970万ドルに対し、2,220万ドルでした。

•非GAAPベースの財務指標である調整後EBITDA2は、2023年同期の4,860万ドルに対し、34.1％増加して6,520万ドルになりました。

•非GAAPベースの財務指標である調整後純利益2は、2023年の同時期の2,090万ドルに対し、3,120万ドルでした。

•クラスAおよびクラスDの普通株式の1株当たり純利益-希薄化後の1株当たり純利益は、2023年の同時期の1株あたり0.05ドルに対し、0.12ドルでした。

•非GAAP財務指標である希薄化後普通株式2の全交換株式1株あたりの調整後純利益は、2023年の同時期の0.13ドルに対し、0.19ドルでした。

改訂された2024年の見通し

•現在、総収益は、以前の12億2000万ドルから12億1500万ドルの範囲から、12億1500万ドルから12億3000万ドルの間で増加すると予測されています。

•同店売上高の伸びは、一桁台前半にとどまると予想されます。

•調整後EBITDA3は、以前の1億9,500万ドルから2億500万ドルの範囲から2億1000万ドルに増加し、調整後の販売管理費3は、以前の1億8,300万ドルから1億8,900万ドルの範囲から1億9000万ドルから1億9000万ドルに増加し、現在では2億ドルから2億ドルと推定されています。

•2024年にオープンするシステムショップの総数は、以前に伝えられた150〜165の範囲の下限になると予想されています。

•資本支出は、以前の2億8000万ドルから3億2000万ドルの範囲から、2億7000万ドルから2億9000万ドルの間と推定されています。

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1「財務指標の選択」セクションでは、同じ店舗の売上高が定義されています。

2 GAAPと非GAAPの結果の調整は、「非GAAP財務指標」のセクションに記載されています。

3 さまざまな調整項目についてのガイダンスを提供していないため、調整後EBITDAまたは調整後販売管理費のガイダンスを対応するGAAP財務指標と照合していません。特定の項目は当社の管理外であり、これらの項目は期間ごとに大きく異なる可能性があるため、合理的に予測できないため、それらの予想される重要性を判断できないため、これらの調整項目についてのガイダンスを提供できません。したがって、対応するGAAP財務指標との調整は、不合理な努力なしにはできません。

今日の電話会議とウェブキャスト

最高経営責任者兼社長のクリスティン・バローネと最高財務責任者のジョシュ・ギュンサーは、本日、東部標準時（ET）午後5時に電話会議とウェブキャストを開催し、2024年6月30日までの第2四半期の決算について話し合います。

イベント：2024年第2四半期の電話会議とウェブキャスト

日付：2024年8月7日水曜日

時間:東部標準時午後 5:00

ダイヤルイン:1-201-493-6779

ウェブキャスト：https://investors.dutchbros.com「イベントとプレゼンテーション」の下にあります。

ウェブキャストは、電話会議が終了した直後にアーカイブされます。また、これらの決算に関連する決算説明会のスライドを当社のウェブサイト https://investors.dutchbros.com の「イベントとプレゼンテーション」に掲載します。

ダッチ・ブラザーズ社について

Dutch Bros Inc.（NYSE：BROS）は、高品質の手作り飲料を比類のないスピードと優れたサービスで提供することに重点を置いたドライブスルーショップの急成長中の運営者およびフランチャイザーです。1992年にデーンとトラビス・ボアズマ兄弟によって設立されたダッチ・ブラザーズは、オレゴン州のグランツ・パスにあるダブルヘッドのエスプレッソマシンと手押し車から始まりました。エスプレッソベースの飲料は今でも私たちの事業の中核ですが、ダッチブラザーズは現在、幅広い顧客を楽しませる、ユニークでカスタマイズ可能な冷たい飲み物と温かい飲み物を幅広く提供しています。私たちは、ダッチブラザーズは私たちが提供する製品だけではないと考えています。私たちは、従業員、顧客、地域社会の生活に大きな変化をもたらすことに専念しています。このような手作りの高品質の飲み物、私たちのユニークなドライブスルー体験、そしてコミュニティ主導の人を第一に考える文化の組み合わせにより、2024年6月30日現在、18州の912か所で新しいショップをオープンし、「オランダの愛」を共有し続けることができました。

ダッチ・ブラザーズの詳細については、www.dutchbros.comにアクセスし、インスタグラム、フェイスブック、X、TikTokでダッチ・ブラザーズ・コーヒーをフォローし、ダッチ・ブラザーズのアプリをダウンロードしてポイントを獲得し、特典を獲得してください！

ダッチ・ブラザーズ、私たちの風車のロゴ（）、Dutch Bros. Blue Rebel、およびその他の登録および慣習法上の商号、商標、サービスマークは、Dutch Bros Inc.の所有物です。この決算発表に記載されているその他すべての商標、商号、サービスマークは、それぞれの所有者に帰属します。便宜上、この決算発表の商標や商号は、® と™ の記号を付けずに言及されている場合がありますが、そのような言及は、それぞれの所有者が権利を主張しないことを示すものではありません。

将来の見通しに関する記述

過去の情報に加えて、このリリースには、1995年の民間証券訴訟改革法で定義されている多くの「将来の見通しに関する記述」が含まれています。将来の見通しに関する記述には、ダッチ・ブラザーズの経営陣の交代、推定資本支出、2024年のガイダンスを含む、ダッチ・ブラザーズの将来予想または想定される経営成績、新規出店、事業戦略、潜在的な成長機会に関する情報と期待が含まれますが、これらに限定されません。これらの記述は、ダッチブラザーズの現在の期待と信念、および将来の出来事に関するいくつかの仮定に基づいています。このプレスリリースで使用されている「見積もり」、「予測」、「期待」、「期待」、「すべき」、「ガイダンス」、およびこれらの単語または類似の表現のバリエーション（またはそのような単語や表現の否定的なバージョン）は、将来の見通しに関する記述を識別することを目的としています。このような将来の見通しに関する記述は、既知および未知のリスク、不確実性、仮定、およびその他の重要な要素の影響を受けます。その多くは、ダッチブラザーズの管理外であり、実際の結果が将来の見通しに関する記述に記載されている結果と大きく異なる可能性があります。これには、ダッチブラザーズのリーダーシップの業績、マーケティングイニシアチブの有効性、一般的な経済状況、商品インフレ、人件費の増加、サプライチェーンの混乱、能力に関する現在の期待に関連するものが含まれます雇用して維持する従業員、およびその他のリスク。これには、2024年2月23日にSECに提出された2023年12月31日に終了した年度のフォーム10-kの年次報告書と、2024年6月30日までの3か月間のフォーム10-Qの四半期報告書を含むSECに提出される将来の報告書の「リスク要因」という見出しに記載されているものが含まれます。このプレスリリースに含まれる将来の見通しに関する記述は、この日付の時点で作成されたものであり、ダッチブラザーズは、適用法で義務付けられている場合を除き、そのような情報を更新する義務を負いません。

ダッチブラザーズ株式会社

要約連結営業報告書

ダッチブラザーズ株式会社

セグメント財務

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1 その他すべての減価償却費は、販売費、一般管理費に含まれ、セグメント拠出金の計算には含まれません。

ダッチブラザーズ株式会社

会社運営のショップ結果

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1 GAAPと非GAAPの結果の調整は、「非GAAP財務指標」のセクションに記載されています。

ダッチブラザーズ株式会社

キャッシュフローデータの概要

ダッチブラザーズ株式会社

要約連結貸借対照表

ダッチブラザーズ株式会社

財務指標を選択してください

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1 AUVは、システム全体および会社が運営する店舗で、少なくとも15か月間営業している店舗の過去12か月間の純売上高に基づいて決定されます。AUVは、システム全体と会社が運営する店舗の純売上高を、システム全体と会社が運営する店舗の総数でそれぞれ割って計算されます。経営陣は、この指標を店舗の成長と成熟地域に対する将来の期待の指標として使用しています。

2 同じ店舗の売上高は、比較対象店舗の前年比の売上高の変化を反映しています。比較対象店舗とは、報告期間の初日時点で15か月以上営業している店舗と定義しています。経営陣はこの指標を店舗の成長と将来の拡大戦略の指標として使用しています。各期間におけるシステム全体および会社が運営する比較対象拠点に含まれる店舗の数を次の表に示します。

3 システム全体の売上とシステム全体の同店売上高は、提示された比較期間における会社が運営する店舗での売上とフランチャイズ店での売上を含む営業指標です。フランチャイズ売上高は、すべてのフランチャイズショップでの売上を表し、フランチャイジーにとっての収益です。フランチャイズ販売を収益として記録していませんが、ロイヤリティ収益と広告資金拠出額は、フランチャイズ売上のパーセンテージに基づいて計算されます。これらの指標には、非連結フランチャイズパートナーから報告された売上が含まれているため、これらの指標はGAAPに基づいて報告された当社の業績を補足するものであり、それに代わるものではありません。経営陣は、これらの指標をシステム全体の財務状態、成長、将来の拡大見通しの指標として使用しています。

4社の直営店とフランチャイズ店の営業週数は、店舗ベースの営業日数を7で割って計算されます。私たちの店舗ベースとは、表示されている期間の終了日に開店した店舗と定義されています。営業週の計算には、2022年までに再買収したフランチャイズが反映されています。経営陣は、これらの指標をシステム全体の財務状態、成長、将来の拡大見通しの指標として使用しています。

5 ダッチリワードは、ダッチリワードアプリでのみ利用できるデジタルベースのリワードプログラムです。経営陣は、この指標を顧客ロイヤルティ、Dutch Rewardsアプリの採用状況、および将来のプロモーション計画の指標として使用しています。

6 GAAPと非GAAPの結果の調整は、「非GAAP財務指標」のセクションに記載されています。

非GAAPベースの財務指標

このリリースには、米国会計基準に基づく財務結果の開示に加えて、以下の非GAAP財務指標への言及が含まれています。これらの非GAAP財務指標は、投資家に当社の業績に関する有用な補足情報を提供し、特定の項目が業績とは無関係に異なる可能性がある期間間の財務動向と結果を比較できるようにし、経営陣が事業運営や業績を測定する際に使用する主要な指標に関する透明性を高めることができると考えています。

当社の非GAAP財務指標には、以下の項目の1つ以上に基づく調整と、該当する場合は関連する所得税の影響を反映しています。所得税の影響は、当社の実効税率合計を使用して、非GAAP調整の合計に基づいて計算されています。これらの非GAAP財務指標は、米国会計基準に従って計算された財務指標に代わるものでも、それよりも優れているものでもありません。米国会計基準に従って計算された財務結果と、これらの結果からの調整は慎重に評価する必要があります。

会社が運営する店舗への拠出金（ドル単位および収益に対する割合）

定義および/または計算

会社が運営する店舗の減価償却前の、会社運営セグメントの総利益。会社が運営する店舗の拠出金（定義どおり）を、会社が運営する店舗収益のパーセンテージで表したものです。

経営陣や投資家にとっての有用性

この非GAAP指標は、当社の経営陣が非現金減価償却費や減価償却費の影響を受けずに業績に関する意思決定を行う際に使用されます。これは、投資家が業界全体で使用されている標準的な指標です。

EBITDA、調整後EBITDA（ドル単位および収益に対する割合）

EBITDA — 定義および/または計算

利息費用（利息収入を差し引いたもの）、所得税費用、減価償却費を差し引く前の純利益。

調整後EBITDA — 定義および/または計算

EBITDA（上記で定義したとおり）として定義されます。ただし、株式ベースの報酬、株式公開に関連する費用、経営陣の異動、TRAに関連する負債の再測定による（利益）損失、法的手続き、航空機の売却、および組織の再編と再編の費用を除きます。

調整後EBITDAはドルで（定義通り）、総収益のパーセンテージで表します。

経営陣や投資家にとっての有用性

これらの非GAAP指標は、過去の業績や競合他社の業績との比較が容易になると考えている補足的な業績指標です。提示されているこれらの非GAAP指標は、当社の継続的な業績を示さない可能性のある項目を除外しているため、投資家に当社の業績に関する補足的な見方を提供し、継続的な事業運営の分析と比較を容易にすると考えています。

調整後の販売、一般、管理（ドルと収益の割合）

定義および/または計算

売却費、一般管理費（減価償却費、株式ベースの報酬費用、株式公開に関連する費用、経営陣の移行、法的手続き、組織の再編とリストラ費用を除く）。

調整後の販売、一般、管理費をドル（定義通り）で表示し、総収益のパーセンテージで表したものです。

経営陣や投資家にとっての有用性

この非GAAP指標は、営業実績の補足指標として使用されます。これは、当社の業績を複数の期間にわたって、また競合他社と比較して評価するのに役立つと当社が考えています。提示された非GAAP指標は、当社の継続的な業績を示さない可能性のある項目を除外しているため、投資家に当社の業績に関する補足的な見方を提供し、継続的な事業運営の分析と比較を容易にすると考えています。

調整後純利益

定義および/または計算

純利益（株式ベースの報酬費用、株式公開に関連する費用、経営陣の異動、TRAに関連する負債の再測定による（利益）損失、法的手続き、航空機の売却、組織の再編とリストラ費用、および純利益から除外された項目の所得税効果を除きます。

経営陣や投資家にとっての有用性

この非GAAP指標は、営業実績の補足指標として使用されます。これは、当社の業績を複数の期間にわたって、また競合他社と比較して評価するのに役立つと当社が考えています。この指標により、組織構造や税務構造が異なる他の企業との比較や、期間ごとの比較が容易になると考えています。

希薄化後の発行済普通株式の調整後完全交換加重平均株式

定義および/または計算

クラスAおよびクラスDの普通株式発行の加重平均株式-基本的に、制限付株式報奨およびユニットによる希薄化効果を加えたもの、およびクラスBおよびクラスCの普通株式の加重平均株式の想定交換を加えたものです。

経営陣や投資家にとっての有用性

この非GAAP指標は、営業実績の補足指標として使用されます。これは、当社の業績を複数の期間にわたって、また競合他社と比較して評価するのに役立つと当社が考えています。発行済みのすべてのクラスBおよびクラスCの普通株式の全額交換を想定することで、この措置により、組織構造や税制が異なる他の企業との比較や、期間ごとの比較が容易になると考えています。

希薄化後普通株式の完全交換株式1株あたりの調整後純利益

定義および/または計算

クラスAおよびクラスDの普通株式の1株当たり純利益-株式ベースの報酬費用、株式公開に関連する費用、役員の異動費用、TRAに関連する負債の再測定による（利益）損失、法的手続き、航空機の売却、組織再編およびリストラ費用に関連する負債の再測定による（利益）損失、純利益から除外された項目の所得税効果、および支配と非支配による1株当たりの影響を除いた希薄化後利益の管理。

経営陣や投資家にとっての有用性

この非GAAP指標は、営業実績の補足指標として使用されます。これは、当社の業績を複数の期間にわたって、また競合他社と比較して評価するのに役立つと当社が考えています。この措置は、発行済みのクラスBおよびクラスCの普通株式および関連する純利益調整をすべて完全に交換することを前提としているため、組織構造や税務構造が異なる他の企業との比較や、期間ごとの比較が容易になると考えています。

非GAAPベースの調整値

以下は、上記の非GAAP指標の計算に使用される非GAAP調整の定義です。

株式ベースの報酬

特定の適格従業員に対するダッチ・ブラザーズ社の制限付株式報奨および制限付株式ユニットを含む、株式報奨の付与および権利確定に関連する現金以外の費用。

株式公開に関連する費用

TSG Consumer Partners, L.P. およびその関連会社による二次募集を含む、当社の株式公開の結果として発生する費用。これらの費用には、弁護士費用、コンサルティング料、税金、会計費用が含まれますが、これらに限定されません。

経営幹部の異動

従業員の退職金とそれに関連する福利厚生の費用、および2022年と2023年に予定されているいくつかの役員レベルの移行のためのサインオンボーナスで、2024年の第1四半期までに償却されます。

TRAの再測定

当社のTRA負債の調整に関連する（利益）損失の影響。

法的手続き

特定の法的紛争に関連する損失の発生。

航空機の販売

共同創設者への会社の飛行機の売却に関連する影響を得る。

組織の再編と再編

当社の成長を支えるための組織構造の変更と、それに伴う再編活動を含む長期戦略を策定・実施するための包括的な取り組みに関連する、コンサルティング費用、従業員関連費用、その他の費用を含む、手数料と費用は、2023年と2024年に行われ、少なくとも来年は継続すると予想されます。この戦略的イニシアチブの規模と範囲を考えると、近い将来、そのような費用が再発するとは考えていません。当社は、このような費用を事業運営に必要な継続的な費用を反映しているとは考えていません。

制限付株式報奨とユニットの希薄化効果

非GAAPベースの加重平均株式の計算で希薄化される場合は、制限付株式報奨および自己株式法で計算された単元の増分株式を加算します。

加重平均のクラスBおよびクラスCの普通株式の想定交換

クラスA普通株式と交換されると想定されるクラスBおよびクラスCの普通株式の加重平均株式。

支配権と非支配持分の一株当たりの影響の除去

1株当たり純利益の分子を分母に合わせるために、支配持分と非支配持分に割り当てられた純利益を削除して、クラスBとクラスCの普通株式の全額交換を前提としています。

GAAP実績と非GAAP実績の補足調整

以下は、最も比較しやすいGAAP財務指標と非GAAP財務指標の調整です。これらの非GAAP財務指標は、米国会計基準に従って計算された財務指標に代わるものでも、それよりも優れているものでもありません。米国GAAP指標と非GAAP指標の調整は慎重に評価する必要があります。比較可能な米国GAAP指標に加えられた調整の詳細、経営陣が非GAAP指標を使用する方法、および非GAAP指標が投資家にとって有益な情報を提供すると経営陣が考える理由については、本リリースの「非GAAP財務指標」を参照してください。