ロビンフッドが2024年第2四半期の結果を報告

売上高は前年比40％増の6.82億ドルの記録を樹立

希薄化後epsは前年比0.18ドル増の0.21ドルの記録を樹立

１３.2億ドルの記録的なネット入金、41％の年間成長率

カリフォルニア州メンロパーク - 2024年8月7日 - Robinhood Markets、Inc.（以下「Robinhood」）（NASDAQ：HOOD）は、2024年6月30日に終了した第2四半期の財務結果を発表しました。

「今四半期も、私たちは迅速なプロダクトのローンチと、お客様にトップバリューを提供する執念に従って速度を維持しました。Robinhood Goldが200万の登録者数に達したことで、フライホイールが加速していることを目の当たりにしています。」と、Vlad Tenev、RobinhoodのCEO兼共同創業者は述べています。

「ビジネスとして進んでいるプログレスには励みを受けています。2Qでは、収益とepsの新しい四半期の記録を樹立し、収益増大はもちろん、利益を上げ続けることに焦点を当てています。」と、Robinhoodの最高財務責任者であるJason Warnickは述べています。

第2四半期の結果：

総売上高は前年比40％増の6.82億ドル

取引ベースの売上高は前年比69％増の3.27億ドルに増加し、主にオプション売上高が1.82億ドル（43％増加）、暗号通貨売上高が8100万ドル（161％増加）および株式売上高が4,000万ドル（60％増）によるものです。

純利息収入は前年比22％増の2.85億ドルに増加し、利息を生む資産の増加、証券貸借活動の増加、短期的な利率の上昇によるものです。

その他の収益は前年比19％増の7,000万ドルに増加し、主にGoldサブスクリプション収益の増加によるものです。

当期純利益は前年比増の1.88億ドル、つまり希釈eps $0.21で、2023年第2四半期の2500万ドル、希釈eps $0.03に対して増加しました。

総営業費用は前年比6％増の4,9300万ドルに増加し、主にマーケティングと成長投資の増加によるものです。

調整後の営業費用（非GAAP）は、前年比14％増の4,0700万ドルに増加しました。

株式報酬（SBC）は、前年比21％減の8600万ドルに減少しました。

調整後のEBITDA（非GAAP）は、前年比99％増の3.01億ドルに増加しました。

•資金提供顧客は100万人増加して、2420万人になりました。

◦投資口座は140万人増加して、2480万人になりました。

•管理資産残高（AUC）は57％増加して、1397億ドルになりました。継続的な純預金と株式および暗号通貨評価の上昇が原因です。

•純預金は132億ドルで、2024年第1四半期末のAUCに対する年間成長率は41％です。過去12か月間の純預金は330億ドルで、2023年第2四半期末のAUCに対する成長率は37％です。

•1ユーザー当たりの平均収益（ARPU）は、前年比35％増の113ドルになりました。

•Gold登録者数は61％増の75万人増加し、200万人になりました。

•現金および現金同等物は45億ドルで、2023年第2四半期末の58億ドルに比べて減少しました。

ハイライト

Robinhoodは、強力なビジネス成果を生み出し、顧客に増大する価値を提供する一方で、製品のロードマップを加速しています。

•Robinhood Goldの登録者数が200万人に達しました-資金提供顧客の8％以上がGold登録者になりました。

•1％ボーナスによる資産移転で30億ドル以上を獲得-2024年4月30日から2024年6月28日まで、顧客はRobinhoodの1％転送ボーナスに応えて、平均約13万ドルを持ち込みました。

•戦略的な買収がロードマップを先導 - 6月に、Robinhoodはグローバルスケールの暗号通貨取引所であるBitstamp、Ltdを買収する契約を締結しました。50以上の活動ライセンスと国際的な登録があり、EU、英国、米国、アジア全域の顧客がいます。さらに、Robinhoodは7月に、人工知能（AI）駆動型の投資リサーチプラットフォームであるPluto Capital Inc.を買収しました。

•高度な投資家向けにより多く提供-5.7兆150％から6.75％までの業界トップのマージンレートを2024年5月に導入しました。マージン残高は第2四半期に20％以上増加し、50億ドルの2年ぶりの最高水準に達しました。

•株主にリターンを返す-Robinhoodの取締役会は、2024年5月に10億ドルの株式買い戻しプログラムを承認し、同年7月に実施を開始しました。現在、経営陣はこのプログラムを2～3年間にわたって実行することを予定しています。

•Hood Summit 2024で顧客を一緒に招待 - Robinhoodは、2024年10月16日から18日にかけて、初めての顧客中心のカンファレンスを開催することを発表しました。出席者は、取引技術、投資、およびファイナンスカルチャーの最新情報を、Robinhoodの重役や他の業界リーダーから聞くことができます。

その他のQ2 2024オペレーティングデータ

•RetirementのAUCは、2023年第2四半期末の0.8億ドルに対して8.7億ドルになりました。

•現金スイープは、前年比76％増の209億ドルに増加しました。

•マージンブックは、前年比52％増の50億ドルに増加しました。

•株式名義取引高は前年比57％増の2436億ドルに増加しました。

•オプション契約取引数は前年比38％増の3.897億件に増加しました。

•暗号通貨のノーショナル取引高は、年間137％増の215億ドルに増加しました。

•月間アクティブユーザー（MAU）は、年間9％増の1180万人に増加しました。

10x Genomicsは、2022年2月15日の市場終了後の1時30分に、第4四半期および2022年全体の財務結果、ビジネスの進展状況、見通しについてカンファレンスコールを開催します。カンファレンスコールのウェブキャストには、投資家はhttp://investors.10xGenomics.comにアクセスできます。ウェブキャストは45日間以上アーカイブされ、イベントの再生が可能です。

 

Robinhoodは、2024年8月7日（米国太平洋時間午後2時/米国東部時間午後5時）に、成績について会議のコールを開催します。earnings conference callをinvestors.robinhood.comでライブウェブキャストでご覧いただけます。ロビンフッドの決算発表と関連するスライドプレゼンテーションも掲載されています。

Robhinhoodは、2024年2月13日（現地時間）午後2時/米国東部時間午後5時に、決算についての会議を開催し、その結果について話し合うために、そのライブWebcastを行います。 Robinhoodの決算説明会のライブWebcastは、投資家向けのRobinhoodのWebサイト（investors.robinhood.com）でアクセスできます。また、通話後には、同じウェブサイトでの再生およびトランスクリプトの提供も行われます。

財務見通し

当社の2024年の費用計画には、新製品、機能、国際展開への成長投資が含まれており、また、現在の事業でより効率的になると同時に、GAAP合計営業費用、非GAAP調整後合併営業費用の見通し範囲全体とSBCは、18.5億ドルから19.5億ドルに変わりません。

Funded Customersの成長率や、相互販売がどの程度効果的に行われているかによって変動する変動マーケティング費用、信用損失の管理や詐欺防止がどの程度成功しているか、Webホスティング費用を効率的に管理する能力など、いくつかの要因により、上記の費用見通しは実際の結果と大きく異なる可能性があります。上記の費用見通しには、将来発生する可能性のある重要な規制事項やその他の重要な費用（無形資産、再構築費用、事業の取得費用または処分関連費用など）は含まれていません。現時点では、そのような事項、費用、債務を正確に予測することができないためです。調整後営業費用とSBCに関する詳細な情報については、「非GAAP財務指標」を参照してください。これらは私たちの継続的な費用を示していないと考えられる重要な項目であり、合計営業費用（GAAP）から調整後営業費用とSBC（非GAAP）に到達するためにも、これらが発生した場合は調整されます。

Robinhoodについて

Robinhood Markets, Inc.は、金融を民主化するという使命に取り組んでいます。米国では、Robinhood Financial LLC（登録ブローカーディーラー（SIPCのメンバー））を経由して、口座最低額なしで投資できます。Robinhood Crypto、LLCを通じて暗号通貨を購入、売却し、Robinhood Money、LLCとのデビットカード、Robinhood Credit、Inc.とのクレジットカードで利用し、報酬を獲得することもできます。米国株は手数料、FX手数料なしで、Robinhood UK Ltdを通じて英国で取引できます。欧州連合の選定地域で暗号通貨を取引することもできます。Robinhood Learnを通じて簡単に理解できる教育コンテンツにもアクセスできます。

Robinhoodは、米国証券取引委員会（“SEC”）の公正な情報開示規制（レグFD）の目的に沿って、一般的で排除的でない方法で情報を開示する手段として、投資家向けの当社のウェブサイト（investors.robinhood.com/overview）の「概要」タブとニュースルーム（newsroom.aboutrobinhood.com）を利用しています。情報は、マテリアル情報と見なされる可能性があるため、投資家は定期的にこれらのウェブページを監視する必要があります。

「Robinhood」とロビンフットの羽のロゴは、Robinhood Markets、Inc.の登録商標です。他のすべての名前は、それぞれの所有者の商標および/または登録商標です。

IR問合せ先：

投資家：

ir@robinhood.com

プレス：

press@robinhood.com

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次の表は、総純売上高に対する営業費用の割合を示しています。

次の表は、当社の非監査連結損益計算書におけるSBCを期間別に示しています。

（1）実際の結果は、当社の見通しと異なる場合があります。詳細については、「財務見通し」を参照してください。上記の経費見通しには、この時点ではそのような事項、経費または負債が発生する可能性のある規制上の問題やその他の大きな経費（減損、再編費用、事業買収または処分に関連する経費）を含まないことに注意してください。私たちは、そうした事項、経費または負債のサイズやタイミングを正確に予測することができないためです。調整後の営業費用とSBCに到達するために、総営業費用（GAAP）から重要な手数料を調整する場合、その手数料は「非GAAP財務指標」であり、当社の継続的な経費を示すものではないと考えている重要な事項に関する「調整後の営業費用」と「SBC」に関する詳細については、「非GAAP財務指標」を参照してください。

将来を見据えた表明に関する注意書き

このプレスリリースには、ロビンフッド・マーケット社及びその連結子会社（以下「我々」、「ロビンフッド」、又は「会社」という）の財務パフォーマンス及び戦略・業務計画についての先行予想に関する前向き声明が含まれています。それには、Robinhood Goldが200万の登録者数に到達したことでフライホイールが加速していることを示す記述、今年も利益成長を実現することに注力し続けていることを示す記述、マネジメントが2〜3年間で10億の株券買戻しプログラムを実行することを現在期待していることを示す記述、2024年10月16日から18日にかけて初めての顧客フォーカス型カンファレンスを開催することを示す記述、「Financial Outlook」と「Reconciliation of GAAP to Non-GAAP Financial Outlook」の見出しの下の全ての声明及び情報が含まれます。前向き声明は、私たちの将来のイベントまたは将来の財務的または業績に関するものです。場合によっては、次のような語句を含むことによって前向き声明を確認できます：「信じる」、「できる」、「しなければならない存在」、「収益成長」、「戦略」、「計画」、「期待する」、「ターゲット」、「プロジェクト」、「計画を熟考する」、「評価する」、「予測する」、「潜在的」、「継続する」、など、私たちの期待や戦略、計画、意図に関する語句、或いはそれらに類する語句又は表現を含んでいるものです。 私たちの前向き声明は、私たちが抱える既知かつ未知の多数のリスク、不確実要因、仮定、及びその他の要因に影響を受けます。これらの多くは予測できないものであり、私たちのコントロール外にあるものが含まれているので、私たちの前向き声明を将来のイベントの予測として信頼することはできません。報告された結果は将来のパフォーマンスの指標と見なすべきではありません。私たちの前向き声明に不確実性とリスクをもたらす要因には、次のようなものがあります（一部を除く）：私たちの現在の規模での限定的なオペレーティング・エクスペリエンス、効率的に業務を運営する難しさ、私たちの労働力の規模、減少または負の成長のリスク、四半期ごとの財務結果と主要な指標の変動、PFOF（オーダーフロー報酬のお支払い）を含む取引ベースの収益に依存し、PFOFや類似の慣行に関する新しい規制や禁止のリスク、利上げ率の変動及び急速に変化する利上げ率環境のリスク、妥当な条件で追加の資本調達を行う必要性（流動性ニーズを提供し、事業成長及び目的を支援するため）、さらなる資金調達のために、規制当局及び自己規制組織によって必要とされるキャピタル・レベルを維持する必要性、顧客名義で保有しているキャッシュ、証券及び暗号通貨を誤管理する可能性があるリスク、クリアリング機能における処理、運営、技術的なエラーに関連する責任及び暴露リスク、当社のブランドと評判に対する否定的なパブリシティの影響、世界的な金融市場に影響を与えるビジネス、経済、政治的条件の変化やシステム全体の市場の出来事が我々のビジネスに悪影響を与える可能性、主要従業員及び熟練労働力への依存、広範囲、複雑で変化する規制環境に対処する難しさ、新しいまたは変更された法律及び規制に応じてビジネス・モデルを調整する必要があること、保留中の訴訟や規制当局の調査に関する不利な発展の可能性、競合の影響、お客様を引きつけ、維持し、我々との関与を継続するために新しい製品、サービス、技術及び地理に投資及び革新する必要性、一部の主要機能を実行するために第三者に依存しており、処理、運用又は技術的な障害がプラットフォームの可用性や安定性に悪影響を及ぼすリスク、サイバーセキュリティ事故、盗難、データの漏洩及びその他のオンライン攻撃のリスク、プライバシー法に準拠して顧客データを処理する難しさ、規制された金融サービス会社として有効なコンプライアンス及びリスク管理インフラの開発及び維持の必要性、私たちの製品やプロセスにAI技術を組み込むリスク、暗号通貨の価格及び取引量の変動、私たちのプラットフォームやサービスが不正な支払いを容易にすることに悪用されるリスク、大量の当社の普通株式を公開市場で売却し、その売却が発生する可能性の認識が、当社株価の下落を引き起こす可能性があるリスクがあります。それらのリスクや不確実性を全て予測し、全て特定することはできません。私たちは、実行不能及び予測不能なリスクも含まれる可能性があり、対処に困難を覚える、非常に競争的かつ急速に変化する環境でビジネスを行っています。我々の前向き声明に反映されるイベントや状況が実現しない場合もあり、その場合実際の結果は前向き声明に示されたものとは異なる場合があります。法律によって別途規定される限り、ロビンフッドは、本プレスリリースの声明の一部を新情報、将来のイベント、変更された状況、或いはその他の理由によって更新することを想定しないでください。私たちの前向き声明とともに、将来の実際の結果、業績、イベント及び状況に関して私たちが期待するものと大きく異なる可能性があることを理解して本プレスリリースを読んでください。

非GAAP財務指標

私たちは、ビジネスの健康評価、リソースの配分及びパフォーマンスの評価のために営業及び財務データを収集・分析しています。GAAPに基づく純収益全額、当期純利益（損失）、及びその他の結果に加え、調整済み財務データである調整後の利息、税金、償却、減価償却、「Adjusted EBITDA」、「Adjusted EBITDA費用率」、「調整後の営業費用」と「SBC」を利用しています。これらの非GAAP財務情報はサプリメンタルの情報提供のために提供されるものであり、GAAPに従って表される財務情報に代わるものとは考えられず、他の企業が使用する類似の非GAAP財務指標と異なる場合があります。これらの非GAAP財務指標をGAAPに従って計算して表されるものと最も直接関係がある財務指標に調整するための調整表示は、本リリースに含まれる財務テーブルで示されています。

調整後のEBITDA

Adjusted EBITDAとは、調整前の利益（損失）から（i）クレジット施設に関連する利息、（ii）所得税の手当（調整）、（iii）減価償却費、（iv）SBC、（v）重要な法的及び税務の解決及び准備金、及び（vi）当社の継続的な結果を示すものではない重要な利益、損失、及び経費（減損、再編費用、事業買収または処分に関連する経費）を除いたものを定義しています。

上記の項目は、これらの項目がキャッシュでない、又はこれらの項目の金額及びタイミングが予測不能であり、コア事業の結果に支配されておらず、以前の期間及び競合他社との比較が意味を成さなくなるため、Adjusted EBITDA測定から除外されています。我々は、Adjusted EBITDAが、当社の業績を理解して評価するために投資家やその他の人々に有用な情報を提供し、事業パフォーマンスの期間対期間の比較に有用な測定となると信じています。さらに、Adjusted EBITDAは、オペレーティング費用に関する事項、パフォーマンスの評価、戦略的計画と年次予算策定を含む、我々のマネジメントが内部的に操作上の決断を下すためのキー・メジャーとなる測定となります。

調整後のEBITDA Margin

調整後EBITDAマージンは、調整後EBITDAを総純売上高で割ったものです。最も直接的なGAAPの指標は純利益率です（当期純利益を総純売上高で割ったもの）。調整後EBITDAマージンは、業績を理解し評価するための投資家やその他の者に有益な情報を提供するとともに、ビジネスパフォーマンスの期間間比較の有用な尺度を提供します。我々の内部マネジメントは、営業費用に関する決定、業績評価、戦略的計画と年間予算編成を含む、オペレーティングの意思決定に使用しています。

1000ダース未満の従業員数における平均的な健康保険料の変更

調整後営業費用とは、(i) SBC、(ii) 重要な法的および税務的和解および償却見込み、(iii) その他重要な費用 (耐用年数削減、リストラ費用、ビジネス取得または譲渡に関連する費用)を除外したGAAP総営業費用を定義しています。除外される項目の金額とタイミングは予測不可能であり、コア業績の結果には関連しておらず、前期比較を不適切にします。調整後営業費用は、コスト構造の期間間比較の有用な尺度を提供するとともに、業績を理解し評価するための投資家やその他の者に有益な情報を提供すると考えています。我々の内部マネジメントは、営業費用に関する決定、業績評価、戦略的計画と年間予算編成を含む、オペレーティングの意思決定に使用しています。

調整後営業費用とSBC

調整後営業費用とSBCは、(i) 重要な法的および税務的和解および償却見込み、(ii) その他重要な費用（例：耐用年数削減、リストラ費用、ビジネス取得または譲渡に関連する費用）を除外したGAAP総営業費用を定義しています。除外される項目の金額とタイミングは予測不可能であり、コア業績の結果には関連しておらず、前期比較を不適切にします。調整後営業費用とは異なり、調整後営業費用とSBCはSBCに調整しません。我々の内部マネジメントは、営業費用に関する決定、業績評価、戦略的計画と年間予算編成を含む、オペレーティングの意思決定に使用しています。

調整後営業費用とSBCは、コスト構造の期間間比較の有用な尺度を提供するとともに、業績を理解し評価するための投資家やその他の者に有益な情報を提供すると考えています。我々の内部マネジメントは、営業費用に関する決定、業績評価、戦略的計画と年間予算編成を含む、オペレーティングの意思決定に使用しています。

主要業績指標

私たちは未監査の簡略化された財務諸表に加えて、ビジネスを評価し、ビジネス計画を策定し、戦略的な判断を下すのに役立つ以下の主要パフォーマンス指標を使用しています。

資金の加入者数

私たちは、少なくとも1つの口座を持つユニークな人物で、過去45カレンダー日間において(a)ゼロを超える口座残高（同ユニークな人物による対象外の口座への入金を除く）または(b)こうした口座を使用して取引を完了した人を、資金提供された顧客と定義しています。

アセットカストディとは、「AUC」とも言います。ユーザーが口座で保有する全ての株式、オプション、暗号通貨、現金から、口座に対する債権を控除したものを、取引日単位で、所定の日付または期間末現在分で合算したものです。期間内の純入金および市場利益（損失）がAUCの変化を牽引しています。

ネット・ニューデポジットとは、(i)カスタマーからのキャッシュデポジットおよびアセット転入、およびカスタマーによる、(ii)ディビデンド、利子、およびカスタマーが受け取ったプロモーションに関連するキャッシュやアセット（例：口座振替と退職マッチインセンティブ、無料株式ボーナスなど）、反転を除いたものを、所定の期間について定義します。2024年第2四半期以前には、ネット・ニューデポジットには、会社のプロモーションから得た現金とアセットの流入が含まれていませんでした。また、2024年1月以前には、ネット・ニューデポジットには、配当所得と利子からの流入、Robinhood Goldサブスクリプション料と証拠金利息からの流出は含まれておらず、これらの数値への影響がわずかであったため、以前の期間の数値は再計算されていません。

ネット預入れ

1人当たりの平均収益（ARPU）

私たちは、特定期間における総収益をその期間の最後の営業日および直前の営業日の資金提供された顧客数で除算したものとしてARPUを定義しています。このリリース内の数字は、各3か月の期間について年間換算されたARPUを表しています。

Goldサブスクライバー

私たちは、少なくとも1つのRobinhoodエンティティの口座を持ち、(a) Robinhood Goldに登録している(b)、Robinhood Goldの定期購読料の支払いを少なくとも1回行ったユニークな人物を、Goldサブスクライバーと定義しています。

その他の運用指標

退職生活資産管理

私たちは、伝統的なIRAとRoth IRAの合計AUCを退職AUCと定義しています。

キャッシュスウィープ

私たちは、当社の仲介スイーププログラムの期末集計残高（すなわち、プログラム銀行での利益供与のために参加ユーザーの全額無利子的なブローカージャ専用現金）をキャッシュスウィープと定義しています。これは、バランスシート外の金額です。ロビンフッドは、プログラム規定に記載されている金利よりも銀行が提供する金利が低いことに基づいて、キャッシュスウィープ残高に対してネット利益スプレッドを獲得します。

私たちは、証券購入のための貸借対照の保証金口座に担保資産を用意している顧客に対して貸し付けられた貸借対照の保証金残高の期末集計残高をMargin Bookと定義しています。

マージンブック

名目取引高

任意の資産クラスに対する名目取引高は、その資産クラスで実行された取引の集計ドル価値（該当する場合は買値または売値）として定義されます。

オプション契約取引数

オプション契約取引数は、特定の期間中に買いまたは売りされたオプション契約の総数として定義されます。各契約は一般的に、基礎となる株式の100株を取引する権利を与えます。

月間アクティブユーザー（mau）

MAUは、指定されたカレンダー月のいずれかの時点で、Robinhoodエンティティの1つ以上の口座を使用し、以下のいずれかの基準を満たす個人のユニークな人数の数として定義します：a）デビットカードまたはクレジットカードの取引を実行する、b）アカウントにログインしたままモバイルデバイスの2つの異なる画面を移動する、またはc）アカウントにログインしたままWebブラウザーでページをロードする。個人は、これらの条件を定期的に満たす必要はなく、またMAUに含まれるためには資金調達済みの顧客である必要はありません。このリリースのMAUの数値は、提示された関連期間の最後の月のMAUを反映しています。 MAUは、顧客が特定の月にどのくらい製品やサービスとやり取りするかを測定するために使用します。 MAUは、やり取りの頻度や期間を測定しないですが、エンゲージメントの有用な指標と考えています。さらに、MAUは収益やその他の主要パフォーマンス指標と正の相関がありますが、示唆するものではありません。

用語集

投資口座

投資口座とは、資金調達された個人ブローカー口座または資金調達された個人退職口座（「IRA」）を定義します。2024年6月30日現在、資金調達済みの顧客は、個人ブローカー口座、従来型IRA、およびRoth IRAの3つの投資口座を持つことができます。

ネット預金に関する成長率と年間成長率

ネット預金に関して使用される場合、「成長率」と「年間成長率」は、ネット預金の全体的なAUCに対する情報を提供します。「成長率」は、指定された12か月の期間における純預金の集計額を、その12か月の期間の直前の財務四半期のAUCで除算したものです。「年間成長率」は、指定された四半期のネット預金に4を乗算し、直前の四半期のAUCで除算したものです。