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権利確定株式アワード会員の税金を満たしていない場合の源泉徴収について2023-04-022023-07-010001037038米国会計基準:累積翻訳調整メンバー2024-03-300001037038米国会計基準:指定または適格キャッシュフロー・エッジ会員からの累積純利益損失2024-03-300001037038米国会計基準:累積確定給付制度調整メンバー2024-03-300001037038米国会計基準:累積翻訳調整メンバー2024-03-312024-06-290001037038米国会計基準:指定または適格キャッシュフロー・エッジ会員からの累積純利益損失2024-03-312024-06-290001037038米国会計基準:累積確定給付制度調整メンバー2024-03-312024-06-290001037038米国会計基準:累積翻訳調整メンバー2024-06-290001037038米国会計基準:指定または適格キャッシュフロー・エッジ会員からの累積純利益損失2024-06-290001037038米国会計基準:累積確定給付制度調整メンバー2024-06-290001037038米国会計基準:累積翻訳調整メンバー2023-04-010001037038米国会計基準:指定または適格キャッシュフロー・エッジ会員からの累積純利益損失2023-04-010001037038米国会計基準:累積確定給付制度調整メンバー2023-04-010001037038米国会計基準:累積翻訳調整メンバー2023-04-022023-07-010001037038米国会計基準:指定または適格キャッシュフロー・エッジ会員からの累積純利益損失2023-04-022023-07-010001037038米国会計基準:累積確定給付制度調整メンバー2023-04-022023-07-010001037038米国会計基準:累積翻訳調整メンバー2023-07-010001037038米国会計基準:指定または適格キャッシュフロー・エッジ会員からの累積純利益損失2023-07-010001037038米国会計基準:累積確定給付制度調整メンバー2023-07-010001037038US-GAAP: その他の包括所得累計額からの再分類米国会計基準:キャッシュフロー・ヘッジングメンバー米国会計基準:ヘッジング・インストゥルメント・メンバーに指定2024-03-312024-06-290001037038US-GAAP: その他の包括所得累計額からの再分類米国会計基準:キャッシュフロー・ヘッジングメンバー米国会計基準:ヘッジング・インストゥルメント・メンバーに指定2023-04-022023-07-010001037038米国会計基準:RSU 加盟国の制限付株式単位2024-03-312024-06-290001037038米国会計基準:RSU 加盟国の制限付株式単位2023-04-022023-07-010001037038RL: 制限付株式およびサービスベースの制限付株式ユニットのメンバー2024-03-312024-06-290001037038米国会計基準:RSU 加盟国の制限付株式単位2024-03-300001037038米国会計基準:RSU 加盟国の制限付株式単位2024-06-290001037038米国会計基準:パフォーマンス・シェア・メンバー2024-03-312024-06-290001037038米国会計基準:パフォーマンス・シェア・メンバー2023-04-022023-07-010001037038rl: TSR株式会員2023-04-022023-07-010001037038rl: TSR株式会員2024-03-312024-06-290001037038rl: TSリワード会員を含むパフォーマンス・シェア2024-03-312024-06-290001037038rl: TSリワード会員を含むパフォーマンス・シェア2024-03-300001037038rl: TSリワード会員を含むパフォーマンス・シェア2024-06-290001037038米国会計基準:その他すべてのセグメントメンバー2024-03-312024-06-290001037038米国会計基準:その他すべてのセグメントメンバー2023-04-022023-07-010001037038rl: 営業セグメント全体のメンバー2024-03-312024-06-290001037038rl: 営業セグメント全体のメンバー2023-04-022023-07-010001037038米国会計基準:重要調整項目メンバー2024-03-312024-06-290001037038米国会計基準:重要調整項目メンバー2023-04-022023-07-010001037038rl: 北米関連メンバー2024-03-312024-06-290001037038rl: 北米関連メンバー2023-04-022023-07-010001037038RL: ヨーロッパ関連メンバー2024-03-312024-06-290001037038RL: ヨーロッパ関連メンバー2023-04-022023-07-010001037038RL: アジア関連メンバー2024-03-312024-06-290001037038RL: アジア関連メンバー2023-04-022023-07-010001037038rl: 企業関連会員2024-03-312024-06-290001037038rl: 企業関連会員2023-04-022023-07-010001037038rl: 未割り当ての法人会員2024-03-312024-06-290001037038rl: 未割り当ての法人会員2023-04-022023-07-010001037038SRT: アメリカズメンバー2024-03-312024-06-290001037038SRT: アメリカズメンバー2023-04-022023-07-010001037038SRT: ヨーロッパメンバー2024-03-312024-06-290001037038SRT: ヨーロッパメンバー2023-04-022023-07-010001037038SRT: アジアメンバー2024-03-312024-06-290001037038SRT: アジアメンバー2023-04-022023-07-010001037038国:米国2024-03-312024-06-290001037038国:米国2023-04-022023-07-01
米国
証券取引委員会
ワシントンD.C. 20549
フォーム10-Q
(マークワン)
| | | | | |
☑ | 1934年の証券取引法のセクション13または15 (d) に基づく四半期報告書 |
終了した四半期期間について 2024年6月29日
または
| | | | | |
☐ | 1934年の証券取引法第13条または第15条 (d) に基づく移行報告書 |
コミッションファイル番号: 001-13057
ラルフローレンコーポレーション
(憲章に明記されている登録者の正確な名前)
| | | | | | | | | | | |
デラウェア州 | | 13-2622036 |
(州またはその他の管轄区域) 法人または組織) | | (IRS) 雇用主 識別番号) |
650 マディソンアベニュー、 | | 10022 |
ニューヨーク、 | ニューヨークです | | (郵便番号) |
(主要執行機関の住所) | | |
(212)318-7000
(登録者の電話番号、市外局番を含む)
同法第12条 (b) に従って登録された証券:
| | | | | | | | | |
各クラスのタイトル | トレーディングシンボル | | 登録された各取引所の名称 |
クラスA普通株式、額面0.01ドル | RL | | ニューヨーク証券取引所 |
登録者が(1)1934年の証券取引法のセクション13または15(d)によって提出が義務付けられているすべての報告を過去12か月間(または登録者がそのような報告を提出する必要があったほど短い期間)提出したかどうか、および(2)過去90日間にそのような提出要件の対象であったかどうかをチェックマークで示してください。 はい☑ いいえ ☐
登録者が、過去12か月間(または登録者がそのようなファイルを提出する必要があったほど短い期間)に、規則S-tの規則405(この章の§232.405)に従って提出する必要のあるすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。 はい☑ いいえ ☐
登録者が大規模な加速申告者、加速申告者、非加速申告者、小規模な報告会社、または新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示してください。取引法規則12b-2の「大規模加速申告者」、「加速申告者」、「小規模報告会社」、および「新興成長企業」の定義を参照してください。
| | | | | | | | | | | |
大型加速フィルター | ☑ | アクセラレーテッド・ファイラー | ☐ |
非加速ファイラー | ☐ | 小規模な報告会社 | ☐ |
| | 新興成長企業 | ☐ |
新興成長企業の場合は、登録者が取引法のセクション13(a)に従って規定された新規または改訂された財務会計基準を遵守するために延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかをチェックマークで示してください。☐
登録者がシェル会社(取引法の規則12b-2で定義されている)であるかどうかをチェックマークで示してください。はい ☐ いいえ ☑
2024年8月1日に、 40,058,102 登録者のクラスA普通株式、額面0.01ドル、および 21,881,276 登録者のクラスB普通株式、額面0.01ドルが発行済みでした。
ラルフローレンコーポレーション
インデックス
| | | | | | | | |
| | ページ |
|
パートI。財務情報(未監査) |
アイテム 1. | 財務諸表: | |
| 連結貸借対照表 | 2 |
| 連結営業報告書 | 3 |
| 連結包括利益計算書 | 4 |
| 連結キャッシュフロー計算書 | 5 |
| 連結株主資本計算書 | 6 |
| 連結財務諸表に関する注記 | 7 |
アイテム 2. | 経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析 | 32 |
アイテム 3. | 市場リスクに関する定量的・質的開示 | 49 |
アイテム 4. | 統制と手続き | 49 |
|
第二部その他の情報 |
アイテム 1. | 法的手続き | 50 |
アイテム1A。 | リスク要因 | 50 |
アイテム 2. | 持分証券の未登録売却および収益の使用 | 50 |
アイテム 5. | その他の情報 | 50 |
アイテム 6. | 展示品 | 51 |
署名 | 52 |
| | |
| | |
ラルフローレンコーポレーション
連結貸借対照表
(未監査)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 6月29日、 2024 | | 3月30日、 2024 |
| | (数百万) |
資産 |
流動資産: | | | | |
現金および現金同等物 | | $ | 1,586.9 | | | $ | 1,662.2 | |
短期投資 | | 173.6 | | | 121.0です | |
売掛金、引当金を差し引いた金額158.8 百万と $175.3 百万 | | 371.8 | | | 446.5 | |
インベントリ | | 1,039.1 | | | 902.2 | |
所得税の売掛金 | | 50.6 | | | 56.0 | |
前払費用およびその他の流動資産 | | 225.9 | | | 171.9 | |
流動資産合計 | | 3,447.9 | | | 3,359.8 | |
資産および設備、純額 | | 826.0 | | | 850.4 | |
オペレーティングリースの使用権資産 | | 1,019.3 | | | 1,014.6 | |
繰延税金資産 | | 266.6 | | | 288.3 | |
グッドウィル | | 882.6 | | | 888.1 | |
無形資産、純額 | | 72.5 | | | 75.7 | |
その他の非流動資産 | | 126.1 | | | 125.7 | |
総資産 | | $ | 6,641.0です | | | $ | 6,602.6 | |
負債と資本 |
現在の負債: | | | | |
| | | | |
| | | | |
買掛金 | | $ | 477.8 | | | $ | 332.2 | |
現在支払うべき所得税 | | 58.3 | | | 79.8 | |
現在のオペレーティングリース負債 | | 236.0 | | | 245.5 | |
未払費用およびその他の流動負債 | | 801.5です | | | 809.7 | |
流動負債合計 | | 1,573.6 | | | 1,467.2 | |
長期債務 | | 1,141.1 | | | 1,140.5 | |
長期ファイナンスリース負債 | | 249.9 | | | 256.1 | |
長期オペレーティングリース負債 | | 1,036.1 | | | 1,014.0 | |
非流動所得税 | | 42.2 | | | 42.2 | |
認識されていない税制上の優遇措置に対する非流動負債 | | 123.3 | | | 118.7 | |
その他の非流動負債 | | 107.8 | | | 113.6 | |
コミットメントと不測の事態(注12) | | | | |
負債総額 | | 4,274.0 | | | 4,152.3 | |
株式: | | | | |
クラスA普通株式、額面価格 $.01 一株当たり; 112.0 百万と 111.7 100万株が発行されました。 40.5 百万と 41.4 100万株の発行済株 | | 1.1 | | | 1.1 | |
クラスBの普通株式、額面価格 $.01 一株当たり; 21.9 100万株が発行済みで発行済み | | 0.2 | | | 0.2 | |
その他の払込資本 | | 2,948.1 | | | 2,923.8 | |
利益剰余金 | | 7,168.7 | | | 7,051.6 | |
自己株式、クラスA、原価。 71.5 百万と 70.3 百万株 | | (7,453.0) | | | (7,250.3です) | |
その他の包括損失の累計 | | (298.1) | | | (276.1) | |
総資本 | | 2,367.0 | | | 2,450.3です | |
負債と資本の合計 | | $ | 6,641.0です | | | $ | 6,602.6 | |
添付の注記を参照してください。
ラルフローレンコーポレーション
連結営業明細書
(未監査)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 3 か月が終了 |
| | | | | | 6月29日、 2024 | | 7月1日 2023 |
| | | | | | (百万、一株当たりのデータを除く) |
純収入 | | | | | | $ | 1,512.2 | | | $ | 1,496.5 | |
売上原価 | | | | | | (446.4) | | | (464.5) | |
売上総利益 | | | | | | 1,065.8 | | | 1,032.0 | |
販売費、一般管理費 | | | | | | (849.9) | | | (830.0) | |
| | | | | | | | |
リストラおよびその他の費用、純額 | | | | | | (7.4) | | | (35.6) | |
その他の営業費用の合計、純額 | | | | | | (857.3) | | | (865.6) | |
営業利益 | | | | | | 208.5 | | | 166.4 | |
支払利息 | | | | | | (10.9) | | | (10.0) | |
利息収入 | | | | | | 20.1 | | | 15.7 | |
その他の費用、純額 | | | | | | (1.1) | | | (1.5) | |
税引前利益 | | | | | | 216.6 | | | 170.6 | |
所得税規定 | | | | | | (48.0) | | | (38.5) | |
純利益 | | | | | | $ | 168.6 | | | $ | 132.1 | |
普通株式1株あたりの純利益: | | | | | | | | |
ベーシック | | | | | | $ | 2.67 | | | $ | 2.01 | |
希釈しました | | | | | | $ | 2.61 | | | $ | 1.96 | |
加重平均発行済普通株式: | | | | | | | | |
ベーシック | | | | | | 63.2 | | | 65.9 | |
希釈しました | | | | | | 64.6 | | | 67.4 | |
1株あたりの申告配当金 | | | | | | $ | 0.825 | | | $ | 0.75 | |
添付の注記を参照してください。
ラルフローレンコーポレーション
連結包括利益計算書
(未監査)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 3 か月が終了 |
| | | | | | 6月29日、 2024 | | 7月1日 2023 |
| | | | | | (数百万) |
当期純利益 | | | | | | $ | 168.6 | | | $ | 132.1 | |
その他の包括損失(税引後) | | | | | | | | |
外貨換算損失 | | | | | | (25.4) | | | (37.5) | |
キャッシュフローヘッジの純利益 | | | | | | 3.4 | | | 0.8 | |
確定給付制度の純損失 | | | | | | — | | | (0.1) | |
その他の包括損失、税引後 | | | | | | (22.0) | | | (36.8) | |
包括的収入の合計 | | | | | | $ | 146.6 | | | $ | 95.3 | |
添付の注記を参照してください。
ラルフローレンコーポレーション
連結キャッシュフロー計算書
(未監査)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 3 か月が終了 |
| | 6月29日、 2024 | | 7月1日 2023 |
| | (数百万) |
営業活動によるキャッシュフロー: | | | | |
純利益 | | $ | 168.6 | | | $ | 132.1 | |
純利益を営業活動によって提供される純現金と調整するための調整: | | | | |
減価償却費および償却費 | | 54.4 | | | 58.3 | |
繰延所得税費用(給付) | | 12.3 | | | (0.4) | |
| | | | |
株式ベースの報酬費用 | | 24.3 | | | 21.4 | |
| | | | |
| | | | |
不良債権費用(取り消し) | | 0.8 | | | (0.8) | |
その他の現金以外の手数料 | | 0.6 | | | 3.5 | |
営業資産および負債の変動: | | | | |
売掛金 | | 70.3 | | | 97.8 | |
インベントリ | | (145.5) | | | (128.3) | |
前払費用およびその他の流動資産 | | (58.1) | | | (21.8) | |
買掛金と未払負債 | | 145.6 | | | 105.3 | |
所得税の売掛金と買掛金 | | (0.5) | | | 6.8 | |
| | | | |
オペレーティングリースの使用権資産と負債、純額 | | 8.0 | | | (6.3) | |
その他の貸借対照表の変更 | | (3.5) | | | 3.1 | |
営業活動による純現金 | | 277.3 | | | 270.7 | |
投資活動によるキャッシュフロー: | | | | |
資本支出 | | (33.4) | | | (39.6) | |
投資の購入 | | (174.3) | | | (73.3) | |
売却による収益と投資の満期 | | 119.1 | | | 35.4 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
その他の投資活動 | | 1.0 | | | — | |
投資活動に使用された純現金 | | (87.6) | | | (77.5) | |
財務活動によるキャッシュフロー: | | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
ファイナンスリース債務の支払い | | (4.9) | | | (6.0) | |
配当金の支払い | | (47.5) | | | (49.2) | |
源泉徴収のために引き渡された株式を含む普通株式の買い戻し | | (201.2) | | | (56.8) | |
| | | | |
| | | | |
財務活動に使用された純現金 | | (253.6) | | | (112.0) | |
現金、現金同等物、および制限付現金に対する為替レートの変動の影響 | | (13.1) | | | (3.9) | |
現金、現金同等物、および制限付現金の純増額(減少) | | (77.0) | | | 77.3 | |
現金、現金同等物、および期首制限付現金 | | 1,670.6 | | | 1,536.9 | |
現金、現金同等物、および期末制限付現金 | | $ | 1,593.6 | | | $ | 1,614.2 | |
添付の注記を参照してください。
ラルフローレンコーポレーション
連結株主資本計算書
(未監査)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年6月29日に終了した3か月間 |
| | 普通株式 (a) | | [追加] 支払い済み 資本 | | | | 自己株式 コストで | | | | |
| | | | 保持 収益 | | | | | 合計 エクイティ |
| | 株式 | | 金額 | | | | 株式 | | 金額 | | アオチ (b) | |
| | (数百万) |
2024年3月30日の残高 | | 133.6 | | | $ | 1.3 | | | $ | 2,923.8 | | | $ | 7,051.6 | | | 70.3 | | | $ | (7,250.3です) | | | $ | (276.1) | | | $ | 2,450.3です | |
包括利益: | | | | | | | | | | | | | | | | |
純利益 | | | | | | | | 168.6 | | | | | | | | | |
その他の包括損失 | | | | | | | | | | | | | | (22.0) | | | |
包括的収入の合計 | | | | | | | | | | | | | | | | 146.6 | |
配当金の宣言 | | | | | | | | (51.5) | | | | | | | | | (51.5) | |
消費税を含む普通株式の買戻し | | | | | | | | | | 1.2 | | | (202.7) | | | | | (202.7) | |
株式ベースの報酬 | | | | | | 24.3 | | | | | | | | | | | 24.3 | |
株式ベースの報酬プランに従って発行された株式 | | 0.3 | | | — | | | — | | | | | | | | | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
2024年6月29日の残高 | | 133.9 | | | $ | 1.3 | | | $ | 2,948.1 | | | $ | 7,168.7 | | | 71.5 | | | $ | (7,453.0) | | | $ | (298.1) | | | $ | 2,367.0 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年7月1日に終了した3か月間 |
| | 普通株式 (a) | | [追加] 支払い済み 資本 | | | | 自己株式 コストで | | | | |
| | | | 保持 収益 | | | | | 合計 エクイティ |
| | 株式 | | 金額 | | | | 株式 | | 金額 | | アオチ (b) | |
| | (数百万) |
2023年4月1日の残高 | | 132.6 | | | $ | 1.3 | | | $ | 2,824.3 | | | $ | 6,598.2 | | | 67.0 | | | $ | (6,797.3) | | | $ | (196.0です) | | | $ | 2,430.5です | |
包括利益: | | | | | | | | | | | | | | | | |
純利益 | | | | | | | | 132.1 | | | | | | | | | |
その他の包括損失 | | | | | | | | | | | | | | (36.8) | | | |
包括的収入の合計 | | | | | | | | | | | | | | | | 95.3 | |
配当金の宣言 | | | | | | | | (49.0) | | | | | | | | | (49.0) | |
消費税を含む普通株式の買戻し | | | | | | | | | | 0.5 | | | (57.2) | | | | | (57.2) | |
株式ベースの報酬 | | | | | | 21.4 | | | | | | | | | | | 21.4 | |
株式ベースの報酬プランに従って発行された株式 | | 0.2 | | | — | | | — | | | | | | | | | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
2023年7月1日の残高 | | 132.8 | | | $ | 1.3 | | | $ | 2,845.7 | | | $ | 6,681.3 | | | 67.5 | | | $ | (6,854.5) | | | $ | (232.8) | | | $ | 2,441.0です | |
(a)クラスAとクラスBの普通株式を含みます。
(b)その他の包括利益(損失)の累計。
添付の注記を参照してください。
(百万単位、1株あたりのデータおよび特に明記されている場合を除く)
(未監査)
1。事業内容の説明
Ralph Lauren Corporation(「RLC」)は、アパレル、フットウェア&アクセサリー、ホーム、フレグランス、ホスピタリティなど、高級ライフスタイル製品のデザイン、マーケティング、流通におけるグローバルリーダーです。RLCの長年の評判と独特のイメージは、幅広い製品、ブランド、流通チャネル、国際市場で発展してきました。RLCのブランド名には、ラルフローレン、ラルフローレンコレクション、ラルフローレンパープルラベル、ダブルRL、ポロラルフローレン、ローレンラルフローレン、ローレンラルフローレン、ポロラルフローレンチルドレン、チャップスなどがあります。RLCとその子会社は、文脈上特に明記されていない限り、総称して「会社」、「私たち」、「私たち」、「私たち」、「私たち」と呼びます。
同社は、地域(北米、ヨーロッパ、アジアなど)と流通チャネル(小売、卸売、ライセンス)によって事業を多様化しています。これにより、会社の業績は特定の地域や流通チャネルの業績だけに依存しないため、当社は動的なバランスを維持することができます。同社は、小売店、コンセッションベースの店舗内店舗、世界中のデジタルコマース事業を含む統合された小売チャネルを通じて消費者に直接販売しています。当社の卸売販売は、主に世界中の大手デパート、専門店、第三者のデジタルパートナー、および当社が自社の商標を使用して特定の地理的地域で営業する権利をライセンスしている特定の第三者所有の店舗に対して行われています。さらに、当社は、特定のアパレル、アイウェア、フレグランス、家具などの指定製品のライセンシーによる製造および販売に関連して、指定された期間、さまざまな商標にアクセスする権利を第三者にライセンスします。
同社は事業を以下のように編成しています 三 報告対象セグメント:北米、ヨーロッパ、アジア。これらの報告対象セグメントに加えて、当社には他の報告対象外のセグメントもあります。当社のセグメント報告構造の詳細については、注記16を参照してください。
2。プレゼンテーションの基礎
中間財務諸表
これらの中間連結財務諸表は、証券取引委員会(「SEC」)の規則と規制に従って作成されており、未監査です。経営陣の見解では、これらの連結財務諸表には、提示された中間期間における当社の連結財政状態、収益(損失)、包括利益(損失)、およびキャッシュフローを公正に表示するために必要な、通常および定期的な調整がすべて含まれています。さらに、米国で一般に認められている会計原則(「米国会計基準」)に従って作成された財務諸表に通常含まれる特定の情報および開示、およびそれらの注記は、SECの規則および規制で許可されているように、このレポートから要約または省略されています。しかし、当社は、ここに記載されている開示は、提示された情報が誤解を招くのを防ぐのに十分であると考えています。
このレポートは、2024年3月30日に終了した会計年度(「2024年度10-K」)についてSECに提出されたフォーム10-kの会社の年次報告書と併せて読む必要があります。
連結の基礎
これらの未監査の中間連結財務諸表は、当社が支配的金銭的利害関係を持ち、主な受益者であると判断されたすべての事業体を含む、会社の連結財政状態、収益(損失)、包括利益(損失)、およびキャッシュフローを示しています。連結により、重要な会社間残高と取引はすべて削除されました。
会計期間
当社は、3月31日に最も近い土曜日に終了する52週から53週の会計年度を採用しています。そのため、2025会計年度は2025年3月29日に終了し、52週間(「2025年度」)の期間になります。2024会計年度は2024年3月30日に終了し、これも52週間の期間(「2024年度」)でした。2025会計年度の第1四半期は2024年6月29日に終了し、期間は13週間でした。2024年度の第1四半期は2023年7月1日に終了し、これも13週間の期間でした。
ラルフローレンコーポレーション
連結財務諸表に関する注記(続き)
見積もりの使用
米国会計基準に従って財務諸表を作成するには、経営陣は財務諸表とその注記に報告される金額に影響する特定の見積もりと仮定を行う必要があります。実際の結果は、それらの見積もりとは大きく異なる可能性があります。
連結財務諸表の作成に内在する重要な見積もりには、顧客の不良債権、顧客返品、割引、シーズン終了時の値下げ、業務上のチャージバック、および特定の共同広告手当のための準備金、在庫の実現可能性、訴訟およびその他の不測の事態のための準備金、長期にわたる有形および無形資産の耐用年数および減損、公正価値の測定、所得税および関連する不確実な会計処理が含まれます税務ポジション、株式ベースの報酬報奨および関連商品の評価没収率、リストラ活動のための準備金など。
再分類
当期の表示に合わせて、前の期間の財務情報に特定の再分類が行われました。
ビジネスの季節性
当社の事業は通常、季節的な傾向の影響を受けます。第2四半期と第3四半期には小売売上高が増加し、第2四半期と第4四半期には卸売売上高が増加します。これらの傾向は主に、小売業に影響を与える主要な休暇旅行、新学期、ホリデーショッピングの時期と、季節ごとの卸売出荷のタイミングに起因しています。パンデミック疾患やその他の壊滅的な出来事によるものも含め、事業、消費者支出パターン、マクロ経済環境の変化の結果として、過去の四半期ごとの営業動向や運転資金要件は、会社の将来の業績を示すものではない可能性があります。さらに、任意の会計四半期における売上、営業利益(損失)、およびキャッシュフローの変動は、天候パターンの変化など、小売売上高に影響を与えるその他の要因の影響を受ける可能性があります。したがって、2024年6月29日に終了した3か月間の当社の業績とキャッシュフローは、必ずしも2025会計年度全体に予想される業績とキャッシュフローを示すものではありません。
3。重要な会計方針の要約
収益認識
当社は、約束した製品またはサービスの管理を顧客に移転することにより、事業のすべてのチャネルにわたる収益を計上します。これは、顧客が製品またはサービスの使用を指示し、残りの利益を実質的にすべて得ることができる時期に応じて、ある時点または時間の経過とともに行われます。認識される収益額は、当社が製品やサービスと引き換えに最終的に受けることができると予想される対価額にばらつきを生じさせる販売条件を考慮したもので、将来の期間に大幅な収益の逆転は起こらないという全体的な制約の対象となります。顧客から徴収され、政府当局に送金される売上税やその他の関連税は収入から除外されます。
当社の小売事業からの収益は、顧客が製品を物理的に所有したときに計上されます。これは、当社の小売店や店内店舗で購入した商品の販売時点で、または消費者向けのデジタルコマースサイトを通じて注文された商品の出荷を受け取ったときです。このような収益は、過去の傾向に基づく推定収益を差し引いて記録されます。支払いは販売時点で行ってください。
顧客が購入したギフトカードは、会社の小売業で販売される商品と引き換えられるまで負債として記録され、その時点で収益が計上されます。当社はまた、未利用のギフトカードの価値を未請求または放棄された財産として関連法域に送金する法的義務がない限り、償還される見込みのない(「破損」と呼ばれる)ギフトカード残高の収益を見積もり、認識します。このような見積もりは過去の償還傾向に基づいており、破損収益は実際の顧客償還のパターンに比例して認識されます。
ラルフローレンコーポレーション
連結財務諸表に関する注記(続き)
会社の卸売事業からの収益は通常、製品の出荷時に計上され、その時点で所有権が失われ、損失のリスクが顧客に移転されます。出荷中の損失のリスクを会社が負う特定の取り決めでは、顧客が製品を受け取った時点で収益が計上されます。卸売収益は、返品見積もり、割引、シーズン終了時の値下げ、運営上のチャージバック、および特定の共同広告手当を差し引いて記録されます。返品と手当には経営陣の事前承認が必要で、割引は取引条件に基づいています。シーズン終了時の値下げ準備金の見積もりは、過去の傾向、実際および予測される季節結果、現在の経済および市場状況の評価、小売業者の業績、場合によっては契約条件に基づいています。業務上のチャージバックの見積もりは、注文処理の不一致に関する実際の顧客通知と過去の傾向に基づいています。当社は、少なくとも四半期ごとにこれらの見積もりを見直し、改善しています。これらの金額に関する当社の過去の見積もりは、実際の結果と大きな違いはありません。
会社のライセンス契約による収益は、ライセンシーが会社の商標(象徴的な知的財産)へのアクセスを提供され、ライセンス製品の販売を通じてその恩恵を受ける期間中、時間の経過とともに計上されます。これらの取り決めでは、ライセンシーは売上ベースのロイヤリティを支払う必要がありますが、ほとんどの取り決めでは、契約上保証された最低ロイヤリティ額が適用される場合があります。支払いは通常四半期ごとに行われ、受領時期によっては、収益として認識されるまで負債として計上される場合があります。当社は、販売ベースのロイヤリティ契約(ロイヤリティが契約上保証されている最低ロイヤリティ額を超えるものを含む)による収益を、ライセンス製品がライセンシーによって販売されるものと認識しています。販売ベースのロイヤリティが、最終的に契約上保証されている最低ロイヤリティ額を超えると予想されない場合、その最低額は通常、それぞれの契約期間における収益として計上されます。この売上ベースの進捗状況と認識パターンを示すアウトプット指標は、契約期間中にライセンシーに譲渡される価値と、商標へのアクセスを提供することと引き換えに会社が受け取る資格のある対価額を最もよく表しています。2024年6月29日現在、将来の期間に収益として計上されると予想される契約上保証された最低ロイヤリティ額は次のとおりです。
| | | | | | | | |
| | 契約上保証されています 最低ロイヤリティ (a) |
| | (数百万) |
2025会計年度の残りの期間 | | $ | 61.6 | |
2026 会計年度 | | 66.5 | |
2027 会計年度 | | 64.9 | |
2028 会計年度 | | 30.0 | |
2029年度以降 | | 14.1 | |
合計 | | $ | 237.1 | |
(a) 提示された金額には、潜在的な契約更新や、契約上保証されている最低額を超えるロイヤリティは含まれていません。
純収益の細分化
次の表は、会社の純収益を、収益とキャッシュフローの性質、金額、時期、および不確実性が、提示された会計期間の経済的要因によってどのように影響を受けるかを示すカテゴリに分類しています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 3 か月が終了 |
| | 2024年6月29日 | | 2023年7月1日 |
| | 北アメリカ | | ヨーロッパ | | アジア | | その他 | | 合計 | | 北アメリカ | | ヨーロッパ | | アジア | | その他 | | 合計 |
| | (数百万) |
販売チャネル (a): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
リテール | | $ | 416.7 | | | $ | 245.1 | | | $ | 370.8 | | | $ | — | | | $ | 1,032.6 | | | $ | 411.0 | | | $ | 226.7 | | | $ | 352.1 | | | $ | — | | | $ | 989.8 | |
卸売 | | 191.5 | | | 234.0 | | | 20.1 | | | — | | | 445.6 | | | 220.7 | | | 223.8 | | | 25.4 | | | — | | | 469.9 | |
ライセンシング | | — | | | — | | | — | | | 34.0 | | | 34.0 | | | — | | | — | | | — | | | 36.8 | | | 36.8 | |
合計 | | $ | 608.2 | | | $ | 479.1 | | | $ | 390.9 | | | $ | 34.0 | | | $ | 1,512.2 | | | $ | 631.7 | | | $ | 450.5 | | | $ | 377.5 | | | $ | 36.8 | | | $ | 1,496.5 | |
ラルフローレンコーポレーション
連結財務諸表に関する注記(続き)
(a) 当社の小売および卸売事業からの純収益は、ある時点で計上されます。会社のライセンス事業からの純収益は、時間の経過とともに計上されます。
繰延収入
繰延利益とは、当社が製品やサービスの支配権を顧客に移転する前に受け取る現金での支払いで、通常は未使用のギフトカード(破損分を差し引いたもの)とライセンシーからの前払いロイヤルティ支払いで構成されます。 会社の繰延利益残高は $18.4 百万と $17.4 2024年6月29日および2024年3月30日の時点でそれぞれ百万件で、主に連結貸借対照表の未払費用およびその他の流動負債に記録されています。2024年6月29日現在の繰延収入残高の大部分は、今後12か月以内に収益として認識される予定です。
配送料と手数料
顧客への商品の配送に関連する費用は、フルフィルメント活動として計上され、販売費、一般管理費(「販管費」)として連結営業報告書に反映されます。ピッキング、梱包、倉庫保管、注文料など、販売用商品の準備費用(「手数料」)も販管費に含まれます。顧客に請求される送料と手数料は収益に含まれます。
表示されている会計期間の送料と手数料の概要は次のとおりです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 3 か月が終了 |
| | | | | | 6月29日、 2024 | | 7月1日 2023 |
| | | | | | (数百万) |
配送料 | | | | | | $ | 17.3 | | | $ | 16.9 | |
処理費用 | | | | | | 35.1 | | | 39.2 | |
普通株式1株あたりの純利益
普通株式1株あたりの基本純利益は、普通株式に帰属する純利益を、その期間に発行された普通株式の加重平均数で割って計算されます。加重平均普通株式には、当社のクラスAおよびクラスBの普通株式が含まれます。普通株式1株あたりの希薄化後の純利益は、発行済の制限付株式ユニット(「RSU」)やその他の希薄化の可能性のある商品や株式ベースの報酬報酬の希薄化効果に合わせて、自己株式法を用いて普通株式1株あたりの基本純利益を調整します。ただし、そのような影響が希薄化する期間のみを対象としています。
普通株式1株あたりの基本純利益の計算に使用される発行済み普通株式の加重平均数は、普通株式1株あたりの希薄化後純利益の計算に使用される株式数と、次のように調整されます。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 3 か月が終了 |
| | | | | | 6月29日、 2024 | | 7月1日 2023 |
| | | | | | (数百万) |
基本株式 | | | | | | 63.2 | | | 65.9 | |
RSUの希薄化効果 | | | | | | 1.4 | | | 1.5 | |
希薄化後の株式 | | | | | | 64.6 | | | 67.4 | |
1株当たりの利益額はすべて、四捨五入されていない数値を使用して計算されています。 当社には未払いの業績ベースのRSUがあり、これらは希薄化後の株式の計算に含まれます。これは、(i) 報告期間の終了時点で基礎となる業績条件が満たされているか、(ii) 報告期間の終わりが関連する不測の事態期間の終了であり、結果が希薄化につながる場合に満たされたと見なされる場合に限られます。 2024年6月29日および2023年7月1日の時点で、 0.3 百万と 0.1 希薄化後の株式計算から除外された、業績ベースのRSUの権利確定を条件として発行可能な追加株式がそれぞれ100万株です。
ラルフローレンコーポレーション
連結財務諸表に関する注記(続き)
売掛金
通常の事業では、特定の与信基準を満たす卸売顧客に信用を提供します。通常、支払い期限は 30日から120日間 そして、重要な資金調達要素は含まれていません。売掛金は、公正価値に近い償却費用で計上され、特定の準備金と引当金を差し引いた金額を連結貸借対照表に表示します。これらの準備金と引当金は、(i)返品準備金、割引額、シーズン終了時の値下げ、運営上のチャージバック、および特定の共同広告手当(関連する会計方針の詳細については、上記の「収益認識」セクションを参照してください)と(ii)貸倒引当金で構成されています。
返品、割引、シーズン終了時の値下げ、運営上のチャージバック、および特定の協同組合広告手当のための会社の準備金の繰り越しは、次のように表示されます。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 3 か月が終了 |
| | | | | | 6月29日、 2024 | | 7月1日 2023 |
| | | | | | (数百万) |
期首準備金残高 | | | | | | $ | 143.1 | | | $ | 148.1 | |
準備金を増やすために収益に対して請求される金額 | | | | | | 94.8 | | | 95.6 | |
準備金を減らすために顧客口座に入金される金額 | | | | | | (110.6) | | | (107.5) | |
外貨翻訳 | | | | | | (1.0) | | | (1.0) | |
期末準備金残高 | | | | | | $ | 126.3 | | | $ | 135.2 | |
貸倒引当金は、売掛金の経年劣化の分析、過去の傾向の評価に基づく回収可能性の評価、当社の顧客の財政状態と長期にわたる不利な経済状況に耐える能力、関連資産の契約期間における現在および予測される経済および市場の状況の影響の評価などを通じて決定されます。
当社の貸倒引当金の繰越額は、次のように表示されます。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 3 か月が終了 |
| | | | | | 6月29日、 2024 | | 7月1日 2023 |
| | | | | | (数百万) |
期首準備金残高 | | | | | | $ | 32.2 | | | $ | 27.2 | |
準備金を増やす(減らす)ための費用に記録された金額(a) | | | | | | 0.8 | | | (0.8) | |
準備金を減らすために顧客口座から償却された金額 | | | | | | (0.4) | | | (0.6) | |
外貨翻訳 | | | | | | (0.1) | | | (0.2) | |
期末準備金残高 | | | | | | $ | 32.5 | | | $ | 25.6 | |
(a) 不良債権費用として計上された金額は、連結営業報告書の販管費に含まれています。
信用リスクの集中
同社は、主に世界中の大手デパート、専門店、第三者のデジタルパートナーに卸売商品を販売し、通常は担保を必要とせずに、各顧客の財務能力と状態を評価した上でクレジットを提供しています。当社の卸売事業では、顧客の数が多く、多くの地域に分散しているため、信用リスクの集中は比較的限定的です。しかし、同社は 三 かなりの販売量を生み出す主要な卸売顧客。2024会計年度中の当社の売上高は 三 最大の卸売顧客は約 13総純収入の%。会社の売上のほぼすべて 三 北米セグメントに関連する最大の卸売顧客。2024年6月29日の時点で、これら 三 主要な卸売顧客は約 22売掛金総額に占める割合。
ラルフローレンコーポレーション
連結財務諸表に関する注記(続き)
インベントリ
同社は、小売店やデジタルコマースサイトで消費者に直接販売される在庫を保有しています。同社はまた、卸売流通チャネルを通じて主要なデパート、専門店、および第三者のデジタルパートナーに販売される在庫も保有しています。実質的に会社の在庫はすべて完成品で構成されており、原価または推定実現可能価値のどちらか低い方で表示され、原価は加重平均原価ベースで決定されます。 会社が保有する在庫の合計は $1.039 10億、$902.2 百万、そして $1.188 2024年6月29日、2024年3月30日、2023年7月1日の時点でそれぞれ10億です。
サプライヤーファイナンスプログラム
当社は、特定の在庫サプライヤーに、独自の裁量で、会社から支払われるべき売掛金(通常、支払期限は 90 日数)参加金融機関に、会社とサプライヤーとの間で定められた支払い期間よりも前に行われた割引支払い金額の受領と引き換えに。会社のベンダーの支払い条件と未払い額は、サプライヤーがプログラムに参加するかどうかの決定の影響を受けません。当社は、サプライヤー・ファイナンス・プログラムに基づく資産の一切差し入れや保証も行っていません。 サプライヤーファイナンスプログラムに基づく当社の未払いの支払い債務は、$でした210.7 百万と $129.2 2024年6月29日および2024年3月30日の時点でそれぞれ100万件で、連結貸借対照表の買掛金勘定に記録されています。
デリバティブ金融商品
当社は、デリバティブ金融商品を連結貸借対照表に公正価値で記録しています。指定されヘッジ会計の対象となるデリバティブ商品の公正価値の変動は、(i)関連するヘッジ資産、負債、または企業コミットメントの公正価値の変動と収益によって相殺されるか、(ii)ヘッジ項目が収益に認識されるまで、その他の包括利益(損失)(「AOCI」)の累積構成要素として株式で認識されます。これは、商品が変動に対してヘッジされているかどうかに応じてそれぞれ公正価値またはキャッシュフローと純投資。
ヘッジ会計の対象となる各デリバティブ商品は、関連するエクスポージャーに関連するリスクを相殺するのに非常に効果的であることが期待されます。ヘッジとして指定された各商品について、当社は、ヘッジ商品、ヘッジ項目、リスク・エクスポージャーの特定、およびヘッジの有効性がその期間にわたってどのように評価されるかなど、関連するリスク管理の目的と戦略を文書化します。ヘッジ関係の開始時のヘッジ効果を評価するために、当社は通常、統計的手法である回帰分析を使用して、デリバティブ商品の公正価値の変動が、関連するヘッジ項目の公正価値またはキャッシュフローの変化をどのように相殺すると予想されるかを評価します。公正価値またはキャッシュフローの変動を相殺する上で、ヘッジ手段がどの程度効果的であり続けると予想されるかは、少なくとも四半期ごとに会社によって評価されます。
デリバティブ商品を使用しているため、当社はそのような契約の相手方が契約上の義務を履行しないリスクにさらされています。このような取引相手の信用リスクを軽減するために、当社の方針では、信用格付けやその他の特定の要因の評価に基づいて、慎重に選ばれた金融機関とのみ契約を結び、信用リスクについて定められた制限を遵守しています。信用リスクを軽減するために当社が確立している方針と手順には、取引相手の信用力の継続的な見直しと評価が含まれます。また、当社は、信用リスクをさらに軽減するために、可能であれば、取引相手とマスターネッティング契約を結んでいます。債務不履行または解約が発生した場合、これらの取り決めにより、当社は、同じ取引相手との複数のデリバティブ取引に関連する支払金額と受取金額を純決済することができます。マスターネッティングの取り決めでは、期限内に支払いが行われなかった場合を含め、債務不履行や解約の多くのケースが明記されています。
当社のデリバティブ商品の公正価値は、連結貸借対照表に総額ベースで記録されます。キャッシュフロー報告のため、デリバティブ商品の決済時に受領した収益または支払額は、ヘッジ対象の関連項目と同じ方法で分類されます。主に、先物外国為替契約の営業活動によるキャッシュフローと、クロス通貨スワップ契約の投資活動によるキャッシュフローの範囲内です。どちらも後述します。
ラルフローレンコーポレーション
連結財務諸表に関する注記(続き)
キャッシュフローヘッジ
当社は、企業の非機能通貨で行われる在庫取引における為替レートの変動に関連するリスクを軽減するために、先物外貨両替契約を使用しています。キャッシュフローヘッジとして指定された範囲で、そのような商品の関連する利益または損失は、最初にAOCIの構成要素として株式に繰り越され、その後、関連する在庫が売却されたときに、連結営業報告書の売上原価に計上されます。
デリバティブ商品の指定が取り消されたり、その商品が指定エクスポージャーのヘッジ効果があまり期待できないためにヘッジ会計が中止されたりした場合、それ以上の利益(損失)は、各期間の収益にその他の収益(費用)、純額に計上されます。ヘッジ会計が中止されると、関連するヘッジ項目が収益に影響する場合、AOCIに記録されたデリバティブ商品の公正価値の累積変動は、ヘッジ戦略に従い、関連するヘッジ項目が収益に反映されます。ただし、関連する予測取引が発生しない可能性が高い場合は、累積額が直ちにその他の収益(費用)、純額に計上されます。
海外事業への純投資のヘッジ
当社は、外国子会社への特定の純投資における為替レートの変動に関連するリスクを軽減するために、定期的にクロス通貨スワップ契約を使用しています。海外事業への純投資のヘッジとして指定されているデリバティブ商品の公正価値の変動は、外貨換算調整と同じ方法でAOCIの構成要素として株式に記録されます。このようなヘッジの有効性を評価する際、当社はスポットレートの変動に基づく方法を使用して、外貨為替レートの変動が外国子会社の純投資と関連するヘッジ手段の両方に与える影響を測定します。この方法では、スポットレートの変動以外のヘッジ商品の公正価値の変動は、最初に換算調整としてAOCIに記録され、商品の期間にわたって体系的かつ合理的な方法を使用して利息費用として収益に償却されます。有効部分に関連する公正価値の変動(つまり、スポットレートの変動によるもの)は、換算調整としてAOCIに記録され、ヘッジされた純投資の売却または清算時にのみ公表され、収益に計上されます。
指定されていない生け垣
当社は、主に、第三者および会社間の残高とエクスポージャーに関連する外貨為替レートリスクをヘッジするために、指定されていないヘッジを使用しています。そのような商品の公正価値の変動は、各期間の収益にその他の収益(費用)、純額の範囲内で計上されます。
当社のデリバティブ金融商品の詳細については、注記11を参照してください。
当社のすべての重要な会計方針の概要については、2024年度10-kの注記3を参照してください。
4。最近発行された会計基準
所得税開示の改善
2023年12月、財務会計基準審議会(「FASB」)は、会計基準更新(「ASU」)第2023-09号「所得税開示の改善」(「ASU 2023-09」)を発表しました。ASU 2023-09は、年次所得税開示の透明性と有用性を高めることを目的としています。ASU 2023-09では、各会計期間の所得税引当金を税引前利益で割って計算される事業体の実効税率と、8つの特定のカテゴリーを利用した法定税率との調整の開示と、5%の量的基準を満たす項目を調整するための個別の開示が義務付けられています。さらに、ASU 2023-09では、支払った所得税(受け取った払い戻し額を差し引いたもの)を、連邦税、州税、外国税で分類し、5%の量的基準を満たす場合は個々の管轄区域ごとに開示する必要があります。ASU 2023-09は、2026年3月28日に終了する会計年度(「2026年度」)から始まる年間期間にわたって当社に有効であり、事後適用は可能ですが、将来的に適用されます。早期養子縁組も許可されています。新しい開示要件以外は、ASU 2023-09は会社の連結財務諸表に影響を与えません。
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連結財務諸表に関する注記(続き)
報告可能なセグメント開示の改善
2023年11月、FASBはASU第2023-07号「報告対象セグメント開示の改善」(「ASU 2023-07」)を発行しました。ASU 2023-07では、企業に対し、会計基準体系化トピック280「セグメント報告」で定義されているように、最高執行意思決定者に定期的に提供される重要なセグメント経費(「CODM」)の開示や、企業のCoDMに関するさまざまな情報など、特定の強化されたセグメント開示を年次および暫定ベースで行うことが義務付けられています。ASU 2023-07は、企業が事業セグメントを特定する方法、集計する方法、または定量的基準を適用して報告対象セグメントを決定する方法を変更していません。ASU 2023-07で義務付けられている年次開示は、2025会計年度から会社に有効になり、中間開示は2026年度から有効になります。ASU 2023-07の規定は、提示されたすべての過去の期間に遡って適用されます。早期養子縁組は許可されています。新しい開示要件以外は、ASU 2023-07は会社の連結財務諸表に影響を与えません。
サプライヤーファイナンスプログラムの義務の開示
2022年9月、FaSBはASU第2022-04号「サプライヤーファイナンスプログラムの義務の開示」(「ASU 2022-04」)を発行しました。ASU 2022-04では、企業が商品やサービスの購入に関連して使用するサプライヤーファイナンスプログラムの主な条件を、各期間の終了時に未払いの債務額と当該債務の年次繰り越しとともに開示することを義務付けています。この基準は、サプライヤー財務プログラムの義務の認識、測定、または財務諸表の表示には影響しません。ASU 2022-04は、2024年度から当社で発効し、貸借対照表が提示されるすべての期間に遡及的に適用されました。年次ロールフォワード開示は、当社の2025年度まで行う必要はなく、将来的に適用されることになっています。当社は、2024年度の初めにASU2022-04を採用しました。新しい開示要件以外は、ASU 2022-04は会社の連結財務諸表に影響を与えませんでした。会社のサプライヤーファイナンスプログラムの詳細については、注記3を参照してください。
5。資産と設備
資産および設備、純額は以下のとおりです。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 6月29日、 2024 | | 3月30日、 2024 |
| | (数百万) |
土地と改良 | | $ | 15.3 | | | $ | 15.3 | |
建物と改良 | | 412.0 | | | 416.8 | |
家具と備品 | | 627.3 | | | 627.1 | |
機械および装置 | | 393.0 | | | 389.5 | |
資産計上ソフトウェア | | 560.0 | | | 558.5 | |
借地権の改善 | | 1,256.0です | | | 1,249.4 | |
建設中 | | 48.5 | | | 46.2 | |
| | 3,312.1 | | | 3,302.8 | |
控除:減価償却累計額 | | (2,486.1) | | | (2,452.4) | |
資産および設備、純額 | | $ | 826.0 | | | $ | 850.4 | |
資産と設備、純額には、ファイナンスリースの使用権(「ROU」)資産が含まれます。これらはその性質に基づいて上の表に反映されています。
減価償却費は $51.1 百万と $54.9 2024年6月29日および2023年7月1日に終了した3か月間でそれぞれ100万件で、主に連結営業報告書の販管費に計上されました。
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連結財務諸表に関する注記(続き)
6。その他の資産と負債
前払費用およびその他の流動資産は、次のもので構成されます。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 6月29日、 2024 | | 3月30日、 2024 |
| | (数百万) |
| | | | |
プリペイドソフトウェアメンテナンス | | $ | 33.3 | | | $ | 19.2 | |
プリペイドマーケティングと広告 | | 30.8 | | | 19.6 | |
非貿易売掛金 | | 22.9 | | | 27.2 | |
その他の売掛金 | | 20.9 | | | 26.1 | |
テナント手当の売掛金 | | 20.8 | | | 5.2 | |
入居費は前払いです | | 18.4 | | | 8.3 | |
インベントリ、返品、資産 | | 13.7 | | | 13.3 | |
デリバティブ金融商品 | | 9.6 | | | 6.0 | |
クラウドコンピューティングアレンジメントの実装費用 | | 7.6 | | | 7.2 | |
プリペイド保険 | | 7.4 | | | 4.1 | |
プリペイド物流サービス | | 6.5 | | | 6.5 | |
制限付き現金 | | 1.4 | | | 2.8 | |
その他の前払費用と流動資産 | | 32.6 | | | 26.4 | |
前払費用とその他の流動資産の合計 | | $ | 225.9 | | | $ | 171.9 | |
その他の非流動資産には次のものが含まれます。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 6月29日、 2024 | | 3月30日、 2024 |
| | (数百万) |
セキュリティデポジット | | $ | 35.0 | | | $ | 34.2 | |
デリバティブ金融商品 | | 32.3 | | | 30.6 | |
クラウドコンピューティングアレンジメントの実装費用 | | 15.6 | | | 16.0 | |
持分法とその他の投資 | | 7.9 | | | 7.5 | |
繰延賃貸資産 | | 6.2 | | | 6.3 | |
制限付き現金 | | 5.3 | | | 5.6 | |
| | | | |
その他の非流動資産 | | 23.8 | | | 25.5 | |
その他の非流動資産合計 | | $ | 126.1 | | | $ | 125.7 | |
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連結財務諸表に関する注記(続き)
未払費用とその他の流動負債には次のものが含まれます。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 6月29日、 2024 | | 3月30日、 2024 |
| | (数百万) |
未払営業費用 | | $ | 185.6 | | | $ | 192.0 | |
未収在庫 | | 178.6 | | | 122.2 | |
未払給与と福利厚生 | | 138.7 | | | 207.7 | |
その他の未払税金 | | 79.9 | | | 60.8 | |
蓄積されたマーケティングと広告 | | 69.9 | | | 74.2 | |
配当金支払額 | | 51.5 | | | 47.5 | |
リストラ準備金 | | 28.3 | | | 32.3 | |
未払資本支出 | | 24.1 | | | 26.7 | |
ファイナンスリース義務 | | 19.1 | | | 19.2 | |
繰延収入 | | 18.3 | | | 17.3 | |
| | | | |
その他の未払費用と流動負債 | | 7.5 | | | 9.8 | |
未払費用およびその他の流動負債の合計 | | $ | 801.5です | | | $ | 809.7 | |
その他の非流動負債は以下のとおりです。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 6月29日、 2024 | | 3月30日、 2024 |
| | (数百万) |
繰延リースのインセンティブと義務 | | $ | 39.2 | | | $ | 41.0 | |
資産償却義務 | | 34.6 | | | 34.8 | |
未払給付金と繰延報酬 | | 20.5 | | | 20.5 | |
繰延税金負債 | | 9.5 | | | 7.0 | |
デリバティブ金融商品 | | 0.1 | | | 5.2 | |
その他の非流動負債 | | 3.9 | | | 5.1 | |
その他の非流動負債の合計 | | $ | 107.8 | | | $ | 113.6 | |
7。リストラおよびその他の費用、純額
重要なリストラやその他の活動、およびそれらに関連する費用の説明を以下に示します。
2025年度のリストラ活動
2024年6月29日に終了した3か月間で、当社はドルを記録しました3.3 主に退職金や給付金に関連する、何百万件もの現金関連のリストラ費用。2024年6月29日現在、これらの費用に関連する残りの負債は2.0 百万、現金での支払いを反映しています1.3 2024年6月29日に終了した3か月間に100万台が生産されました。
2024年度のリストラ活動
2023年7月1日に終了した3か月間で、当社はドルを記録しました。30.5 主に退職金や給付金に関連する、何百万件もの現金関連のリストラ費用。2024会計年度中に、当社はリストラ関連の累積費用を計上しました55.8 百万ドル、現金関連費用の合計です54.5 百万、主に退職金や福利厚生費用、および現金以外の費用に関連します1.3 百万。2024年6月29日および2024年3月30日の時点で、これらの現金関連費用に関連する残りの負債は$でした23.9 百万と $30.2 それぞれ、$の現金支払いを反映しています6.3 2024年6月29日に終了した3か月間に100万台が生産されました。
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連結財務諸表に関する注記(続き)
その他のリストラ活動
2024年6月29日に終了した3か月間で、当社は$を認識しました1.0 リストラおよびその他の費用に含まれる100万件の収益。これは、当社が以前に売却したクラブモナコ事業に関連してリージェントL.P. から受け取った対価に関連する連結営業報告書を差し引いたものです。当社による旧クラブモナコ事業の売却に関するその他の議論については、2024年度10-kの注記9を参照してください。
2024年6月29日および2024年3月30日の時点で、2024会計年度より前に開始された当社のリストラ計画に関連する残りの負債は$でした3.5 百万と $4.2 それぞれ、$の現金支払いを反映しています0.7 2024年6月29日に終了した3か月間に100万台が生産されました。
その他の料金
次世代変革プロジェクト
当社は、当社の事業運営方法を大幅に変革し、グローバルな消費者直接指向モデルへの長期的な戦略的転換をさらに可能にすると予想される、大規模で複数年にわたるグローバルプロジェクトの実施の初期段階にあります(「次世代変革プロジェクト」または「NGTプロジェクト」)。NgTプロジェクトは段階的に完了し、特定のエンドツーエンドプロセスの再設計と、世界規模での一連の情報システムの実装が必要になります。このような取り組みにより、商品の購入と計画、調達、在庫管理、小売・卸売業務、財務計画と報告など、業務の中核分野全体でプロセスが大幅に改善され、相乗効果が生まれることが期待されます。これにより、当社は在庫レベルを最適化し、市場全体にわたる消費者需要の変化に迅速に対応できるようになるなど、さまざまなメリットがあります。NgTプロジェクトの準備段階に関連して、当社はその他の費用を計上しました2.3 2024年6月29日に終了した3か月間で100万件になりました。
以前に撤退した不動産
会社は$のその他の費用を記録しました2.8 百万と $5.1 2024年6月29日および2023年7月1日に終了した3か月間で、それぞれ100万件です。これは主に、関連するリース契約がまだ期限切れになっていない会社の過去のリストラ活動に関連して、以前に撤退した特定の不動産ロケーションに関連する家賃と入居費用に関連しています。
8。所得税
実効税率
会社の実効税率は、各会計期間の所得税引当金を税引前利益で割って計算され、 22.1% と 22.62024年6月29日と2023年7月1日に終了した3か月間の割合。2024年6月29日に終了した3か月間の実効税率は、米国連邦法定所得税率よりも高かった 21%は主に不確実な税務上の位置と州税によるもので、米国と比較して課税の少ない外国の管轄区域で生み出される収益の税制上の有利な影響によって一部相殺されました。2023年7月1日に終了した3か月間の実効税率は、米国連邦の法定所得税率よりも高かった 21%は主に、不確実な税務状況と州税に関連する調整の不利な影響によるものですが、米国と比較して課税の少ない外国の管轄区域で生み出される収益の税制上の好影響によって一部相殺されました。
不確実な所得税のメリット
会社は、認識されていない税制上の優遇措置に関連する利息と罰金を所得税規定の一部として分類しています。利息や罰金を含む、認識されていない税制上の優遇措置の総額は $123.3 百万と $118.7 2024年6月29日および2024年3月30日の時点でそれぞれ百万件で、連結貸借対照表の未認識の税制上の優遇措置に対する非流動負債に含まれていました。
認識されれば会社の実効税率に影響する、認識されていない税制上の優遇措置の総額は $83.6 百万と $80.1 2024年6月29日および2024年3月30日の時点でそれぞれ百万です。
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連結財務諸表に関する注記(続き)
認識されていない税制上の優遇措置の今後の変化
会社の税務上の立場に関連する認識されていない税制上の優遇措置の総額は、進行中の税務監査と査定の決済、適用される時効の満了など、将来の出来事に基づいて変更される可能性があります。このような事態の結果と時期は非常に不確実ですが、当社は、利息と罰金を除く未認識の税制上の優遇措置の合計額が、今後12か月間に大幅に変わるとは考えていません。ただし、そのような出来事の発生、予想される結果、およびタイミングの変化により、会社の現在の見積もりが将来大きく変わる可能性があります。
当社は、米国連邦所得税の連結申告書のほか、さまざまな州、地方、および外国の管轄区域での確定申告書を提出します。当社は通常、2016年4月2日に終了した会計年度より前の数年間は、関連する税務当局による審査の対象ではなくなりました。
9。債務
負債は次のもので構成されています。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 6月29日、 2024 | | 3月30日、 2024 |
| | (数百万) |
4億ドルの 3.750% シニアノート(a) | | $ | 399.2 | | | $ | 399.0 | |
| | | | |
7億5000万ドル 2.950% シニアノート(b) | | 741.9 | | | 741.5 | |
| | | | |
| | | | |
長期負債総額 | | $ | 1,141.1 | | | $ | 1,140.5 | |
(a) 3.750%普通社債の帳簿価額は、未償却債務発行費用と初回発行割引額を差し引いたものです0.8 百万と $1.0 2024年6月29日および2024年3月30日の時点でそれぞれ百万です。
(b) 2.950%普通社債の帳簿価額は、未償却債務発行費用と初回発行割引額を差し引いたものです8.1 百万と $8.5 2024年6月29日および2024年3月30日の時点でそれぞれ百万です。
シニアノート
2018年8月、当社は登録公債の募集を完了し、$を発行しました400 未払いの無担保シニアノートの元本総額 2025年9月15日、固定金利で利息がかかります 3.750%、半年ごとに支払います(「3.750%シニアノート」)。3.750%のシニアノートは次のような価格で発行されました 99.521元本の%。このオファリングによる収益は、会社が以前に未払いだったドルの返済を含む、一般的な企業目的に使用されました300 100万元本の 2.125満期になった無担保シニアノートの割合 2018 年 9 月 26 日。
2020年6月、当社は別の登録公債の募集を完了し、追加の$を発行しました500 期日で返済された無担保シニアノートの元本総額 2022年6月15日 手持ちの現金で、固定金利で利息がついています 1.700%、半年ごとに支払う(「1.700% シニアノート」)、および $750 未払いの無担保シニアノートの元本総額 2030年6月15日、固定金利で利息がかかります 2.950%、半年ごとに支払います(「2.950%シニアノート」)。1.700%のシニアノートと2.950%のシニアノートは、同じ価格で発行されました 99.880% と 98.995それぞれの元本金額の%。これらのオファリングからの収益は、ドルの返済を含む一般的な企業目的に使用されました475 2020年6月3日に当社のグローバル・クレジット・ファシリティ(以下に定義)の下で未払いの100万ドルと、以前に未払いのドルの返済300 100万元本の 2.625満期になった無担保シニアノートの割合 2020年8月18日。
当社は、3.750%のシニアノートと2.950%のシニアノート(総称して「シニアノート」)の全部または一部を、償還日の未払利息と未払利息に(i)のいずれか大きい方を加えた金額で、いつでも償還することができます。 100償還される一連のシニアノートの元本の割合、または(ii)当該シニアノートを管理する補足インデンチャー(シニアノートを管理するインデンチャーと合わせて「インデンチャー」)で定義されている残りの定期支払いの現在価値の合計。 契約書には、特定の例外を除いて、特定の先取特権の付与、売却およびリースバック取引の締結、他の当事者との統合または合併、または会社の資産または資産の全部または実質的なすべてを他の当事者に売却、リース、または譲渡する能力を制限する特定の契約が含まれています。ただし、インデンチャーには財務契約は含まれていません。
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連結財務諸表に関する注記(続き)
コマーシャル・ペーパー
同社には、最大$まで発行できるコマーシャルペーパー借入プログラムがあります750 第三者のブローカー・ディーラーによる私募による、無担保コマーシャル・ペーパー・ノート(「コマーシャル・ペーパー・プログラム」)。
コマーシャル・ペーパー・プログラムに基づく借入は、グローバル・クレジット・ファシリティ(以下に定義)によってサポートされています。したがって、当社は、コマーシャル・ペーパー・プログラムとグローバル・クレジット・ファシリティの下で未払いの借入金の合計がドルを超えるとは考えていません750 百万。コマーシャル・ペーパー・プログラムの借入金は、会社の一般的な運転資金と企業のニーズを支援するために使用できます。コマーシャル・ペーパー・ノートの満期はさまざまですが、それを超えることはできません 397 発行日からの日数。コマーシャル・ペーパー・プログラムに基づいて発行されたコマーシャル・ペーパー・ノートは、会社の他の形態の無担保債務と同等に年功序列でランク付けされます。2024年6月29日と2024年3月30日の両方の時点で、 いいえ コマーシャル・ペーパー・プログラムの下で未払いの借入金。
リボルビング・クレジット・ファシリティ
グローバル・クレジット・ファシリティ
2023年6月、当社は当時存在していたクレジットファシリティを終了し、ドルを提供する新しいクレジットファシリティを締結しました750 100万のシニア無担保リボルビング信用枠を通じて 2028年6月30日です (「グローバル・クレジット・ファシリティ」)の利用規約は、以前のファシリティと実質的に似ています。グローバル・クレジット・ファシリティは、運転資金のニーズ、資本支出、特定の投資、一般的な企業目的、および買収の資金調達に使用できます。グローバル・クレジット・ファシリティは、信用状の発行やコマーシャル・ペーパー・プログラムの維持を支援するためにも使用できます。グローバル・クレジット・ファシリティに基づく借入は、米ドルおよびユーロ、香港ドル、日本円を含むその他の特定の通貨建ての場合もあり、当社の重要な子会社すべてを含む当社の国内子会社の一部によって保証されています。グローバル・クレジット・ファシリティを管理する契約の条件に従い、当社はグローバル・クレジット・ファシリティに基づく借入可能額をドルに拡大することができます1.500 10億。ただし、ファシリティの下にある1人以上の新規または既存の貸し手が、コミットメントを増やすことに同意した場合に限ります。グローバル・クレジット・ファシリティの期間中、借り入れ能力の強制的な削減はありません。2024年6月29日と2024年3月30日の両方の時点で、 いいえ グローバル・クレジット・ファシリティの下で未払いの借入金。しかし、会社は偶発的に$に対して責任を負っていました11.8 2024年6月29日と2024年3月30日の両方の時点で、未払いの信用状が100万件あります。
グローバル・クレジット・ファシリティには、特定の例外を除いて、会社の追加負債、先取特権の発生、資産の売却または処分、他社との合併または買収、清算または解散、関連事業ではない事業への従事、融資、前払い、または保証の実施、関連会社との取引の実行、および以下を行うことを制限する多くの契約が含まれています投資。グローバル・クレジット・ファシリティでは、連結EBITDARに対する調整後負債の最大比率(「レバレッジ比率」)を以下に維持することも会社に義務付けています 4.25 の測定日現在 四 直近の連続した会計四半期。調整後負債は一般的に、ファイナンスリース債務を含む未払いの連結負債に、すべてのオペレーティングリース債務を加えたものとして定義されます。連結EBITDARは一般に、連結純利益に(i)所得税費用、(ii)純利息費用、(iii)減価償却費用、(iv)オペレーティングリース費用、(v)リストラおよびその他の非経常費用、および(vi)買収関連費用を加えたものとして定義されます。 2024年6月29日の時点で、 会社のグローバル・クレジット・ファシリティに基づくデフォルト事件(この用語はグローバル・クレジット・ファシリティに従って定義されています)は発生していません。
アジア全域の借入施設
当社のアジア子会社のいくつかは、中国と韓国のJPモルガン・チェースの地域支店に未確定の信用枠を設けています(「汎アジア・クレジット・ファシリティ」)。さらに、当社の日本子会社は、三井住友銀行との間で、未確定の当座貸越制度(「日本当座貸越制度」)を設けています。パン・アジア・クレジット・ファシリティとジャパン・オーバードラフト・ファシリティ(総称して「パン・アジア借入ファシリティ」)は、毎年更新される必要があり、それぞれの国における当社の事業の一般的な運転資金需要の資金調達に使用することができます。パンアジア借入ファシリティに基づく借入は、親会社によって保証され、銀行の資金が利用可能で、特定の規制要件を満たすことを条件として、各銀行の独自の裁量により付与されます。パンアジア借入ファシリティには金融契約はありません。
ラルフローレンコーポレーション
連結財務諸表に関する注記(続き)
当社のアジア全域借入ファシリティの国別の概要は次のとおりです。
•中国信用枠—ラルフ・ローレン・トレーディング(上海)有限公司に最大限のリボルビング・クレジット・ラインを提供します 100 100万中国人民元(約 $)14 百万) から 2025年4月3日、これは銀行保証にも使用できます。
•韓国の信用枠—ラルフローレン(韓国)株式会社に最大限のリボルビング・クレジット・ラインを提供します 30 10億韓国ウォン(約 $21 百万) から 2024年10月25日。
•日本当座貸越ファシリティ — ラルフローレンコーポレーションジャパンに最大当座貸越額を提供します 5 10億日本円(約 $31 百万) から 2025年4月30日。
2024年6月29日と2024年3月30日の両方の時点で、 いいえ パンアジア借入ファシリティの下で未払いの借入金。
会社の負債および信用枠の条件の詳細については、2024年度10-kの注記11を参照してください。
10。公正価値測定
米国会計基準では、公正価値測定の開示について3段階の評価階層を規定しています。特定の資産または負債の階層内の適用レベルの決定は、測定日時点での評価に使用されたインプット、特にインプットが市場ベース(観察可能)であるか、内部から派生したインプット(観察不可能)であるかによって異なります。評価階層における金融商品の分類は、公正価値の測定にとって重要な最低レベルのインプットに基づいています。3つのレベルは次のように定義されています。
•レベル1 — 活発な市場における同一資産または負債の相場価格(調整前)に基づく評価方法へのインプット。
•レベル2 — 金融商品のほぼ全期間にわたる活発な市場における類似資産または負債の見積価格、金融商品の実質的に全期間にわたって活発ではない市場における同一または類似商品の相場価格、およびインプットまたは重要なバリュードライバーが観察可能なモデル派生バリュエーションに基づく評価方法論へのインプット。
•レベル3 — 公正価値の測定にとって重要な、観察不可能な価格または評価手法に基づく評価方法へのインプット。
次の表は、未収利息部分を除き、定期的に公正価値で測定および記録される会社の金融資産と負債をまとめたものです。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 6月29日、 2024 | | 3月30日、 2024 |
| | (数百万) |
デリバティブ資産 (a) | | $ | 41.9 | | | $ | 36.6 | |
デリバティブ負債 (a) | | 0.2 | | | 5.5 | |
(a) レベル2の測定に基づいています。
当社のデリバティブ金融商品は、連結貸借対照表に公正価値で計上され、主に市場で観察可能な外部からのインプット(現物および先物為替レート、ベンチマーク金利、商品の趣旨に沿った割引率など)に基づいて評価され、会社自身の信用リスクの影響を考慮しています。取引相手の信用リスクの変化は、デリバティブ金融商品の評価においても考慮されます。
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連結財務諸表に関する注記(続き)
会社がコマーシャルペーパーに投資する限り、そのような投資は売却可能として分類され、会社の投資と同じ残存期間を持つ類似発行体の金利と信用格付けに基づいて、外部の価格データを使用して連結貸借対照表に公正価値で記録されます。当社が債券に投資する限り、そのような投資も売却可能として分類され、活発な市場における相場価格に基づいて連結貸借対照表に公正価値で計上されます。
会社の現金および現金同等物、制限付現金、および定期預金は帳簿価額で記録されます。帳簿価額は通常、レベル1の測定値に基づく公正価値の近似値です。
会社の債務証書は、連結貸借対照表に償却原価で計上され、それぞれの公正価値とは異なる場合があります。当社のシニアノートの公正価値は、入手可能な相場市場価格を含む外部の価格データと、金利、信用格付け、取引頻度が類似している比較可能な債務証書などを参考にして推定されます。当社のコマーシャル・ペーパー・ノートおよびクレジット・ファシリティの下で未払いの借入金の公正価値は、当社の未払いの借入残高と同じ残存期間を持つ類似発行体の金利と信用格付けに基づいて、外部の価格データを使用して見積もられます。短期的な性質のため、当社のコマーシャル・ペーパー・ノートやクレジット・ファシリティの下で未払いの借入金の公正価値は、もしあれば、一般的に償却後の帳簿価額に近いものです。
次の表は、当社の債務証書の帳簿価額と推定公正価値をまとめたものです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年6月29日 | | 2024年3月30日 |
| | 帳簿価額 (a) | | 公正価値 (b) | | 帳簿価額 (a) | | 公正価値 (b) |
| | (数百万) |
4億ドルの 3.750% シニアノート | | $ | 399.2 | | | $ | 392.0 | | | $ | 399.0 | | | $ | 391.4です | |
| | | | | | | | |
7億5000万ドルの 2.950% シニアノート | | 741.9 | | | 668.7 | | | 741.5 | | | 671.4 | |
(a) 当社のシニアノートの帳簿価額については、注記9を参照してください。
(b) レベル2の測定に基づいています。
会社の債務証書の公正価値の変動から生じる未実現利益または未実現損失は、債務が満期前に償却されない限り、現金の実現または支出にはつながりません。
非金融資産と負債
会社の非金融資産は、主にのれん、その他の無形資産、資産・設備、リース関連のROU資産で構成されており、定期的に公正価値で測定する必要はなく、代わりに償却または減価償却後の費用で連結貸借対照表に報告されます。ただし、定期的に、または事象または状況の変化により、完全に回収できない可能性があることが示される場合はいつでも(のれんや無期限の無形資産については少なくとも毎年)、非金融資産のそれぞれの帳簿価額は減損評価され、最終的に減損と見なされる場合は、外部市場参加者の仮定と割引後のキャッシュフローを考慮して推定された公正価値に調整され、書き留められます。。 いいえ 減損費用は、2024年6月29日に終了した3か月間または2023年7月1日に終了した3か月間のいずれかに記録されました。
ラルフローレンコーポレーション
連結財務諸表に関する注記(続き)
11。金融商品
デリバティブ金融商品
当社は、主に特定の予想されるキャッシュフローと国際事業で報告された純資産の価値に関連する外貨為替レートの変動、およびベンチマーク金利の変動に起因する固定金利債務の公正価値の変動にさらされています。したがって、その評価に基づいて、当社はそのようなリスクを管理および軽減するためにデリバティブ金融商品を使用する場合があります。当社は、投機目的や取引目的でデリバティブを使用しません。
次の表は、2024年6月29日および2024年3月30日の時点で連結貸借対照表に記録されている当社の未払いのデリバティブ商品をまとめたものです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 想定額 | | デリバティブ資産 | | デリバティブ負債 |
デリバティブ商品 (a) | | 6月29日、 2024 | | 3月30日、 2024 | | 6月29日、 2024 | | 3月30日、 2024 | | 6月29日、 2024 | | 3月30日、 2024 |
| | | | | | バランス シート ライン (b) | | フェア 価値 | | バランス シート ライン (b) | | フェア 価値 | | バランス シート ライン (b) | | フェア 価値 | | バランス シート ライン (b) | | フェア 価値 |
| | (数百万) |
指定生垣: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
FC — キャッシュフローヘッジ | | $ | 331.6 | | | $ | 319.4 | | | PP | | $ | 8.3 | | | PP | | $ | 4.8 | | | | | $ | — | | | エイジ | | $ | 0.2 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
純投資ヘッジ(c) | | 700.0 | | | 700.0 | | | オンカ | | 32.3 | | | オンカ | | 30.6 | | | オンクル | | 0.1 | | | オンクル | | 5.2 | |
指定生垣の合計数 | | 1,031.6 | | | 1,019.4 | | | | | 40.6 | | | | | 35.4 | | | | | 0.1 | | | | | 5.4 | |
指定されていない生垣: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
FC — 指定されていない生垣 (d) | | 176.1 | | | 153.2 | | | PP | | 1.3 | | | PP | | 1.2 | | | エイジ | | 0.1 | | | エイジ | | 0.1 | |
総生垣数 | | $ | 1,207.7 | | | $ | 1,172.6 | | | | | $ | 41.9 | | | | | $ | 36.6 | | | | | $ | 0.2 | | | | | $ | 5.5 | |
(a) FC = 先物外貨両替契約。
(b) PP =前払費用およびその他の流動資産、AE =未払費用およびその他の流動負債、ONCA = その他の非流動資産、ONCL = その他の非流動負債。
(c) 特定の海外事業への当社の純投資のヘッジとして指定されたクロス通貨スワップを含みます。
(d) 第三者および会社間の外貨建てのエクスポージャーと残高に関するものです。
当社は、マスターネッティング契約の対象となる場合でも、連結貸借対照表に記録されているデリバティブ資産と負債の公正価値を総額ベースで提示しています。ただし、会社がすべてのデリバティブ商品の資産と負債の残高を、各マスターネッティング契約の条件に従って純ベースで相殺して記録する場合は、全体に分散させてください 八 個別の取引相手については、2024年6月29日および2024年3月30日の時点で連結貸借対照表に表示される金額は、以下の表に詳述されている現在の総額から調整されます。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年6月29日 | | 2024年3月30日 |
| | 貸借対照表に記載されている総額 | | マスターネッティング契約の対象となる、貸借対照表で相殺されていない総額 | | ネット 金額 | | 貸借対照表に記載されている総額 | | マスターネッティング契約の対象となる、貸借対照表で相殺されていない総額 | | ネット 金額 |
| | (数百万) |
デリバティブ資産 | | $ | 41.9 | | | $ | (0.1) | | | $ | 41.8 | | | $ | 36.6 | | | $ | (0.2) | | | $ | 36.4 | |
デリバティブ負債 | | 0.2 | | | (0.1) | | | 0.1 | | | 5.5 | | | (0.2) | | | 5.3 | |
会社のマスターネッティング契約では、会社またはその取引相手が現金担保を差し入れる必要はありません。会社のマスターネット契約の詳細については、注記3を参照してください。
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連結財務諸表に関する注記(続き)
次の表は、2024年6月29日および2023年7月1日に終了した3か月間の当社の指定デリバティブ商品による損益が連結財務諸表に及ぼす税引前の影響をまとめたものです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 利益 (損失) OCIで認められました |
| | | | 3 か月が終了 |
| | | | | | 6月29日、 2024 | | 7月1日 2023 |
| | | | | | (数百万) |
指定生垣: | | | | | | | | |
FC — キャッシュフローヘッジ | | | | | | $ | 6.2 | | | $ | 5.9 | |
純投資ヘッジ — 実効部分 | | | | | | 4.9 | | | (3.0) | |
純投資ヘッジ — ヘッジ効果の評価から除外された部分 | | | | | | 2.0 | | | (9.8) | |
指定生垣の合計数 | | | | | | $ | 13.1 | | | $ | (6.9) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 場所と金額 からの利益(損失) キャッシュフローヘッジをAOCIから収益に再分類 |
| | | | 3 か月が終了 |
| | | | | | 6月29日、 2024 | | 7月1日 2023 |
| | | | | | の費用 販売した商品 | | の費用 販売した商品 |
| | | | | | (数百万) |
関連するキャッシュフローヘッジの効果が記録されている連結損益計算書に記載されている合計金額 | | | | | | $ | (446.4) | | | $ | (464.5) | |
キャッシュフローヘッジの影響: | | | | | | | | |
FC — キャッシュフローヘッジ | | | | | | 2.2 | | | 4.9 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 純投資ヘッジからの利益(損失) 収益で認められました | | 利益(損失)の場所 収益で認められました |
| | | | 3 か月が終了 | |
| | | | | | 6月29日、 2024 | | 7月1日 2023 | |
| | | | | | (数百万) | | |
純投資ヘッジ: | | | | | | | | | | |
純投資ヘッジ — ヘッジ効果の評価から除外された部分 (a) | | | | | | $ | 3.1 | | | $ | 3.1 | | | 支払利息 |
純投資ヘッジ総額 | | | | | | $ | 3.1 | | | $ | 3.1 | | | |
(a) 当社の純投資ヘッジの有効部分に関連するその他の包括利益(損失)(「OCI」)に計上される金額は、ヘッジされた純投資の売却または清算時にのみ収益として計上されます。
2024年6月29日現在、推定では$11.9 AOCIで繰り延べられたキャッシュフローヘッジとして指定され、対象となる発行済みデリバティブ商品と満期デリバティブ商品の両方の税引前純利益100万件が、今後12か月間の収益に計上されます。最終的に収益に計上される金額は、未払いのデリバティブ商品を決済する際の為替レートによって異なります。
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連結財務諸表に関する注記(続き)
次の表は、2024年6月29日および2023年7月1日に終了した3か月間の当社の非指定デリバティブ商品による損益が連結財務諸表に及ぼす税引前の影響をまとめたものです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 利益 (損失) 収益で認められました | | 利益(損失)の場所 収益で認められました |
| | | | 3 か月が終了 | |
| | | | | | 6月29日、 2024 | | 7月1日 2023 | |
| | | | | | (数百万) | | |
指定されていない生垣: | | | | | | | | | | |
FC — 指定されていない生垣 | | | | | | $ | 3.1 | | | $ | 3.5 | | | その他の収益(費用)、純額 |
未指定の生垣の合計数 | | | | | | $ | 3.1 | | | $ | 3.5 | | | |
リスク管理戦略
フォワード外貨両替契約
当社は、企業の非機能通貨で行われた在庫取引、外貨建て残高の決済、および特定の外国事業の純資産の米ドルへの換算に伴う為替レートの変動に関連するリスクを軽減するために、先物外貨両替契約を使用しています。主にユーロ、日本円、韓国ウォン、オーストラリアドル、カナダドル、英国ポンド、スイスフラン、中国人民元に関連するこのような為替レートリスクへのエクスポージャーのレベルを管理するための全体的な戦略の一環として、当社は通常、今後12か月間に予想される関連リスクの一部を、満期の先物外貨両替契約を使用してヘッジしています。 2 か月 に 一年 それぞれの被曝期間にわたって継続的な補償を提供します。
クロスカレンシー・スワップ契約
当社は、特定のヨーロッパ子会社への純投資のヘッジとして、定期的に、固定金利の支払い、固定金利のクロス通貨スワップ契約を指定しています。これらの契約は、契約の想定額と当社の特定のシニアノートに支払われる固定金利に基づく米ドル建て固定金利支払いを、ユーロ建て固定金利支払いに切り替えます。これにより、固定金利の米ドル建てシニアノート債務の一部を、固定金利のユーロ建て債務に経済的に転換します。
デリバティブ金融商品に関する当社の会計方針の詳細については、注記3を参照してください。
投資
2024年6月29日および2024年3月30日現在の当社の短期投資は173.6 百万と $121.0です それぞれ100万で、定期預金でした。
提示された会計期間のいずれにおいても、売却可能な投資または減損費用による大幅な実現損益または未実現損益は記録されていません。
投資に関する当社の会計方針の詳細については、2024年度10-kの注記3を参照してください。
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連結財務諸表に関する注記(続き)
12。コミットメントと不測の事態
当社は、クレジットカード詐欺、商標およびその他の知的財産、製品のライセンス、輸出入、課税、未請求財産、リース、従業員関係などを含む、事業に関連または付随する事項に関する訴訟、その他の法的請求、および訴訟に随時関与しています。当社は、現在係争中の事項の解決が、個別に、または全体として連結財務諸表に重大な悪影響を及ぼすことはないと考えています。ただし、現在行われている訴訟やその他の法的請求に対する当社の評価は、現在知られていない事実の発見、または裁判官、陪審員、またはその他の事実認定者による決定が、そのような訴訟または請求から生じる可能性のある責任または結果に関する経営陣の評価と一致しないことを踏まえて、変更される可能性があります。
通常の業務では、会社は一般的な補償を提供する特定の保証またはその他の契約を締結することがあります。当社は、過去にそのような契約に基づいて多額の補償金を支払ったことはなく、現在、重要な補償金の支払いが発生する見込みもありません。
13。エクイティ
普通株式買戻しプログラム
当社の普通株式買戻しプログラムに基づくクラスA普通株式の買戻しの概要は次のとおりです。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 3 か月が終了 |
| | 6月29日、 2024 | | 7月1日 2023 |
| | (数百万) |
買い戻した株式の費用 (a) | | $ | 176.0です | | | $ | 50.0 | |
買戻した株式数 | | 1.0 | | | 0.4 | |
(a) $の消費税は含まれません1.5 百万と $0.4 2024年6月29日および2023年7月1日に終了した3か月間に、それぞれ100万件が発生しました。
2022年2月2日、当社の取締役会は、会社の既存の普通株式買戻しプログラムの拡大を承認しました。これにより、最大で$の追加買い戻しが可能になります1.500 関連する物品税を除くクラスA普通株式10億株。2024年6月29日現在、当社のクラスA普通株式買戻しプログラムに基づく残存可能額は約$でした600 百万。当社のクラスA普通株式の買戻しは、全体的なビジネスおよび市場の状況に左右されます。
さらに、2024年6月29日および2023年7月1日に終了した3か月間は、 0.2 百万と 0.1 会社のクラスA普通株の100万株、費用は25.2 百万と $6.8 長期株式インセンティブプランに基づく報奨の権利確定に関連して、源泉徴収税を履行した結果、それぞれ100万件が当社に引き渡されたか、源泉徴収されました。
買い戻され引き渡された株式は、原価で自己株式として計上され、将来の使用に備えて自己株式として保有されます。
配当金
当社は通常、2003年以来、普通株式の四半期ごとの現金配当プログラムを実施しています。
2024年5月16日、当社の取締役会は、当社の普通株式に対する四半期現金配当をドルから増額することを承認しました0.75 に $0.825 一株当たり。この増加を反映して宣言された第1四半期配当金は、以下の営業終了時に登録株主に支払われました 2024年6月28日 そして支払われました 2024年7月12日。
当社は、引き続き普通株式の発行済み株式に対して定期的な配当を支払う予定です。ただし、将来の配当の申告と支払いの決定は、最終的には会社の取締役会の裁量によって行われ、会社の経営成績、現金要件、財政状態、および経済や市場の状況など、取締役会が関連すると考えるその他の要因によって異なります。
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連結財務諸表に関する注記(続き)
14。その他の包括利益 (損失) の累計
次の表は、OCI活動(税引後)、資本累計額を示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 外貨換算利益(損失)(a) | | キャッシュフローヘッジの純未実現利益(損失)(b) | | 確定給付制度の未実現純利益(損失)(c) | | その他の包括利益(損失)の累積合計 |
| | (数百万) |
2024年3月30日の残高 | | $ | (280.0) | | | $ | 7.2 | | | $ | (3.3) | | | $ | (276.1) | |
その他の包括利益(損失)(税引後) | | | | | | | | |
再分類前のOCI | | (25.4) | | | 5.3 | | | (1.0) | | | (21.1) | |
AOCIから収益に再分類された金額 | | — | | | (1.9) | | | 1.0 | | | (0.9) | |
その他の包括利益(損失)(税引後) | | (25.4) | | | 3.4 | | | — | | | (22.0) | |
2024年6月29日の残高 | | $ | (305.4) | | | $ | 10.6 | | | $ | (3.3) | | | $ | (298.1) | |
| | | | | | | | |
2023年4月1日時点の残高 | | $ | (203.8) | | | $ | 4.1 | | | $ | 3.7 | | | $ | (196.0です) | |
その他の包括利益(損失)(税引後) | | | | | | | | |
再分類前のOCI | | (37.5) | | | 5.1 | | | — | | | (32.4) | |
AOCIから収益に再分類された金額 | | — | | | (4.3) | | | (0.1) | | | (4.4) | |
その他の包括利益(損失)(税引後) | | (37.5) | | | 0.8 | | | (0.1) | | | (36.8) | |
2023年7月1日の残高 | | $ | (241.3) | | | $ | 4.9 | | | $ | 3.6 | | | $ | (232.8) | |
(a) 外貨換算利益(損失)に関連する収益への再分類前のOCIには、ドルの所得税引当金が含まれています2.6 百万円と所得税の優遇措置0.9 2024年6月29日および2023年7月1日に終了した3か月間は、それぞれ百万です。2024年6月29日および2023年7月1日に終了した3か月間の収益に再分類される前のOCIには、ドルの利益が含まれています5.3 百万($を差し引いたもの)1.6 百万ドルの所得税規定)と$の損失9.7 百万($を差し引いたもの)3.1 特定の海外事業への当社の純投資のヘッジとして指定された商品の公正価値の変動に関連して、それぞれ100万件の所得税上の優遇措置(注記11を参照)。
(b) キャッシュフローヘッジの純未実現利益(損失)に関連する収益への再分類前のOCIは、ドルの所得税引当金を差し引いて表示されます0.9 百万と $0.8 2024年6月29日および2023年7月1日に終了した3か月間は、それぞれ百万です。AOCIから収益に再分類された金額に対する税制上の影響を以下の表に示します。
(c) アクティビティは税金を差し引いて表示されていますが、どちらの期間でも重要ではありませんでした。
次の表は、AOCIからキャッシュフローヘッジの収益への再分類をコンポーネント別に示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 3 か月が終了 | | の場所 利益 (損失) AOCIから再分類されました 収益へ |
| | | | | | 6月29日、 2024 | | 7月1日 2023 | |
| | | | | | (数百万) | | |
キャッシュフローヘッジの利益(損失)(a): | | | | | | | | | | |
FC — キャッシュフローヘッジ | | | | | | $ | 2.2 | | | $ | 4.9 | | | 売上原価 |
| | | | | | | | | | |
税効果 | | | | | | (0.3) | | | (0.6) | | | 所得税規定 |
税引後 | | | | | | $ | 1.9 | | | $ | 4.3 | | | |
(a) FC = 先物外貨両替契約。
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15。株式報酬制度
当社の株式ベースの報酬報奨は現在、2019年8月1日に株主によって承認された2019年のインセンティブプランに基づいて発行されています。ただし、会社の2010年インセンティブプランまたは1997年のインセンティブプランに基づいて付与された以前のアワードには、該当する場合、それらのプランの条件が引き続き適用されます。有効期限が切れたり、没収されたり、税金を払って会社に引き渡されたりしたアワードはすべて、2019年のインセンティブプランに基づいて発行できます。
権利確定条件、サービス、業績、市況、配当率に関する情報を含む、当社の株式ベースの報酬報奨の詳細な説明については、2024年度10-kの注記18を参照してください。
結果への影響
2024年6月29日および2023年7月1日に終了した3か月間に認められた販管費および関連する所得税上の優遇措置に記録された株式ベースの報酬費用の合計の概要は次のとおりです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 3 か月が終了 |
| | | | | | 6月29日、 2024 | | 7月1日 2023 |
| | | | | | (数百万) |
報酬費用 | | | | | | $ | 24.3 | | | $ | 21.4 | |
所得税の優遇措置 | | | | | | (3.2) | | | (3.3) | |
当社は、各会計年度の前半に株式ベースの報酬を毎年交付しています。年次補助金の時期や、没収の時期や規模、業績目標達成の調整のタイミングや規模、対象となる従業員の規模や構成の変化などの要因により、特定の会計期間に計上された株式ベースの報酬費用は、将来の期間に発生すると予想される報酬費用の水準を示すものではありません。
サービスベースのRSU
当社の特定の上級管理職およびその他の従業員、および非従業員取締役に付与されるサービスベースのRSUの公正価値は、付与日における当社のクラスA普通株式の公正価値に基づいており、未払いで権利確定されていない間に配当相当額が保有者に発生しない報奨については配当がないことを反映するように調整されています。授与されたサービスベースのRSUアワードの加重平均付与日の公正価値は $でした176.95 と $114.21 2024年6月29日および2023年7月1日に終了した3か月間の1株当たり。
2024年6月29日に終了した3か月間のサービスベースのRSU活動の概要は次のとおりです。
| | | | | | | | |
| | の数 サービスベースのRSU |
| | (千) |
2024年3月30日に権利が確定していません | | 1,054 | |
付与されました | | 3 | |
既得 | | (3) | |
没収 | | (11) | |
2024年6月29日に権利が確定されていません | | 1,043 | |
パフォーマンスベースのRSU
上級管理職やその他の主要従業員に付与される当社の業績連動型RSUの公正価値は、付与日の当社のクラスA普通株式の公正価値に基づいており、未払いかつ未確定であるのに配当相当額が保有者に発生しない報奨には配当がないことを反映するように調整されています。 いいえ このような賞は、2024年6月29日と2023年7月1日に終了した3か月間に授与されました。
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市場ベースのRSU
当社は、株主総利益(「TSR」)の実績に基づく市場ベースのRSUを、上級管理職やその他の主要な従業員に付与しています。当社は、モンテカルロシミュレーションを使用して、付与日のTSR報奨の公正価値を見積もります。モンテカルロシミュレーションでは、会社のクラスA普通株式と同業他社グループの複数の株価経路をモデル化して、最終的に予想される相対的TSR業績ランキングを評価および決定します。推定没収額を差し引いた補償費用は、市場の状況が最終的に満たされているかどうか、またどの程度満たされているかにかかわらず記録されます。 いいえ このような賞は、2024年6月29日と2023年7月1日に終了した3か月間に授与されました。
2024年6月29日に終了した3か月間のTSRアワードを含む、業績ベースのRSU活動の概要は次のとおりです。
| | | | | | | | |
| | の数 パフォーマンスベースのRSU |
| | (千) |
2024年3月30日に権利が確定していません | | 682 | |
付与されました | | — | |
業績および/または市況の達成による変化 | | 72 | |
既得 | | (281) | |
没収 | | — | |
2024年6月29日に権利が確定されていません | | 473 | |
16。セグメント情報
当社は 三 事業活動と組織に基づく報告対象セグメント:
•北米 — 北米セグメントは主に、主に米国とカナダにおける当社の小売および卸売事業を通じて製造されたラルフローレンブランドのアパレル、靴とアクセサリー、家庭用品、および関連製品の販売で構成されています。北米では、当社の小売事業は主にラルフローレンストア、アウトレットストア、デジタルコマースサイト、www.RalphLauren.comとwww.RalphLauren.caで構成されています。北米における当社の卸売事業は、主にデパートへの販売と、程度は低いが専門店への販売で構成されています。
•ヨーロッパ — ヨーロッパセグメントは主に、ヨーロッパおよび新興市場における当社の小売および卸売事業を通じて製造されたラルフローレンブランドのアパレル、靴とアクセサリー、家庭用品、および関連製品の販売で構成されています。ヨーロッパでは、同社の小売事業は主にラルフローレンストア、アウトレットストア、割引ベースの店舗内ショップ、およびさまざまなデジタルコマースサイトで構成されています。当社のヨーロッパにおける卸売事業は、主に国によってデパートと専門店の両方、およびさまざまな第三者のデジタルパートナーやライセンシーパートナーへのさまざまな販売で構成されています。
•アジア — アジアセグメントは主に、アジア、オーストラリア、ニュージーランドの当社の小売および卸売事業を通じて製造されたラルフローレンブランドのアパレル、靴とアクセサリー、家庭用品、および関連製品の販売で構成されています。当社のアジアにおける小売事業は、主にラルフローレンストア、アウトレットストア、割引ベースの店舗内ショップ、およびさまざまなデジタルコマースサイトで構成されています。さらに、同社はさまざまな第三者のデジタルパートナーのコマースサイトを通じて製品をオンラインで販売しています。当社のアジアにおける卸売事業は、主にデパートやさまざまな第三者のデジタルパートナーおよびライセンシーパートナーへの販売で構成されています。
当社の報告対象セグメントとして集計された事業セグメントはありませんでした。これらの報告対象セグメントに加えて、当社には他の報告対象外のセグメントもあります。これらは主に、グローバルなライセンス提携を通じて得たRalph LaurenとChapsブランドのロイヤルティ収益で構成されています。
ラルフローレンコーポレーション
連結財務諸表に関する注記(続き)
会社のセグメント報告構造は、全体的な事業戦略の確立、リソースの配分、および事業業績の評価方法と一致しています。当社のセグメントの会計方針は、2024年度10-kの注記2および3に記載されているものと一致しています。セグメント間の販売と移動は通常、原価で計上され、在庫の移動として扱われます。連結では会社間収益はすべて消滅し、セグメントの業績を評価する際には見直されません。各セグメントの業績は、リストラ関連費用、資産の減損、およびその他の特定の1回限りの項目(ある場合)を差し引いた純収益と営業利益に基づいて評価されます。グローバル機能、特に会社の執行部、情報技術、財務・経理、人事、法務部門に関連する特定の企業諸経費は、主に企業部門に留まっています。さらに、企業のマーケティングや広告費、企業資産の減価償却費、企業レベルの活動やプロジェクトから生じるその他の一般管理費など、特定の用途ではセグメントに割り当てられないその他の費用も企業で負担されます。
会社の各セグメントの純収益は次のとおりです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 3 か月が終了 |
| | | | | | 6月29日、 2024 | | 7月1日 2023 |
| | | | | | (数百万) |
純収入: | | | | | | | | |
北アメリカ | | | | | | $ | 608.2 | | | $ | 631.7 | |
ヨーロッパ | | | | | | 479.1 | | | 450.5 | |
アジア | | | | | | 390.9 | | | 377.5 | |
その他の報告対象外のセグメント | | | | | | 34.0 | | | 36.8 | |
総純収入 | | | | | | $ | 1,512.2 | | | $ | 1,496.5 | |
当社の各セグメントの営業利益は次のとおりです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 3 か月が終了 |
| | | | | | 6月29日、 2024 | | 7月1日 2023 |
| | | | | | (数百万) |
営業利益: | | | | | | | | |
北アメリカ | | | | | | $ | 119.8 | | | $ | 125.3 | |
ヨーロッパ | | | | | | 120.6 | | | 97.2 | |
アジア | | | | | | 107.2 | | | 93.3 | |
その他の報告対象外のセグメント | | | | | | 29.6 | | | 33.8 | |
| | | | | | 377.2 | | | 349.6 | |
未配分の企業経費 | | | | | | (161.3) | | | (147.6) | |
未配分のリストラおよびその他の費用、合計 (a) | | | | | | (7.4) | | | (35.6) | |
営業利益合計 | | | | | | $ | 208.5 | | | $ | 166.4 | |
ラルフローレンコーポレーション
連結財務諸表に関する注記(続き)
(a)2024年6月29日と2023年7月1日に終了した3か月間には、特定の未配分のリストラおよびその他の費用(純額)が含まれていました(注記7を参照)。詳細は以下のとおりです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 3 か月が終了 |
| | | | | | | 6月29日、 2024 | | 7月1日 2023 |
| | | | | | | (数百万) |
| 未配分のリストラおよびその他の費用、合計: | | | | | | | | |
| 北米関連 | | | | | | $ | 0.4 | | | $ | (3.9) | |
| ヨーロッパ関連 | | | | | | (0.9) | | | (1.4) | |
| アジア関連 | | | | | | (0.6) | | | (1.4) | |
| その他の報告対象外のセグメント関連 | | | | | | (0.1) | | | — | |
| 企業運営関連 | | | | | | (1.1) | | | (23.8) | |
| 未配分のリストラ費用 | | | | | | (2.3) | | | (30.5) | |
| その他の料金(注 7 を参照) | | | | | | (5.1) | | | (5.1) | |
| 未配分のリストラ費用およびその他の費用の合計、合計 | | | | | | $ | (7.4) | | | $ | (35.6) | |
当社セグメントの減価償却費は次のとおりです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 3 か月が終了 |
| | | | | | 6月29日、 2024 | | 7月1日 2023 |
| | | | | | (数百万) |
減価償却費と償却費: | | | | | | | | |
北アメリカ | | | | | | $ | 20.6 | | | $ | 20.3 | |
ヨーロッパ | | | | | | 8.4 | | | 8.8 | |
アジア | | | | | | 12.5 | | | 13.3 | |
| | | | | | | | |
未割り当ての企業 | | | | | | 12.9 | | | 15.9 | |
| | | | | | | | |
減価償却費と償却費の合計 | | | | | | $ | 54.4 | | | $ | 58.3 | |
報告対象子会社の地理的位置別の純収益は次のとおりです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 3 か月が終了 |
| | | | | | 6月29日、 2024 | | 7月1日 2023 |
| | | | | | (数百万) |
純収入 (a): | | | | | | | | |
南北アメリカ (b) | | | | | | $ | 647.8 | | | $ | 676.6 | |
ヨーロッパ (c) | | | | | | 473.5 | | | 442.4 | |
アジア (d) | | | | | | 390.9 | | | 377.5 | |
総純収入 | | | | | | $ | 1,512.2 | | | $ | 1,496.5 | |
(a) 当社のライセンス事業の一部の純収益は、それぞれのライセンスを保有する報告子会社の地理的位置に含まれています。
(b) 米国、カナダ、ラテンアメリカを含みます。2024年6月29日および2023年7月1日に終了した3か月間の米国での純収益は615.5 百万と $643.0です それぞれ 100 万。
(c) 中東を含みます。
(d) オーストラリアとニュージーランドを含みます。
ラルフローレンコーポレーション
連結財務諸表に関する注記(続き)
17。その他の財務情報
現金、現金同等物、制限付現金の調整
2024年6月29日および2024年3月30日現在の現金、現金同等物、および制限付現金を、連結貸借対照表から連結キャッシュフロー計算書に照合したものは次のとおりです。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 6月29日、 2024 | | 3月30日、 2024 |
| | (数百万) |
現金および現金同等物 | | $ | 1,586.9 | | | $ | 1,662.2 | |
前払費用やその他の流動資産に含まれる制限付現金 | | 1.4 | | | 2.8 | |
他の非流動資産に含まれる制限付現金 | | 5.3 | | | 5.6 | |
現金、現金同等物、および制限付現金の合計 | | $ | 1,593.6 | | | $ | 1,670.6 | |
制限付現金とは、主に特定の国際税務問題や不動産リースに関連する保証を確保するために、特定の銀行を担保としてエスクローで保有している現金です。
利息と税金の支払いに支払われた現金
利息と所得税の支払いに支払われる現金は次のとおりです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 3 か月が終了 |
| | | | | | 6月29日、 2024 | | 7月1日 2023 |
| | | | | | (数百万) |
利息として支払われた現金 | | | | | | $ | 13.9 | | | $ | 12.7 | |
所得税として支払われた現金、払い戻しを差し引いたもの | | | | | | 38.5 | | | 32.2 | |
リースに支払われた現金
次の表は、会社のリースに関連する特定のキャッシュフロー情報をまとめたものです。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 3 か月が終了 |
| | 6月29日、 2024 | | 7月1日 2023 |
| | (数百万) |
リース負債の測定に含まれる金額に対して支払われる現金: | | | | |
オペレーティングリースの営業キャッシュフロー | | $ | 87.6 | | | $ | 92.2 | |
ファイナンスリースの営業キャッシュフロー | | 2.0 | | | 2.7 | |
ファイナンスリースのファイナンスキャッシュフロー | | 4.9 | | | 6.0 | |
現金以外の取引
新規リース負債の計上に関連して記録されたオペレーティングリースのROU資産は $70.1 百万と $48.0 2024年6月29日および2023年7月1日に終了した3か月間は、それぞれ百万です。
現金以外の投資活動には、発生したがまだ支払われていない資本支出も含まれていました24.1 百万と $36.1 2024年6月29日および2023年7月1日に終了した3か月間は、それぞれ百万です。
提示された会計期間のいずれにおいても、現金以外の重要な投資または財務活動はありませんでした。
アイテム 2.経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析。
将来の見通しに関する記述に関する特記事項
このフォーム10-Qのさまざまな記述、またはこのフォーム10-Qに参照して組み込んだ、当社が証券取引委員会(「SEC」)に今後提出するプレスリリース、および会社の代表者が随時行う口頭陳述に含まれるさまざまな記述には、1995年の民間証券訴訟改革法の意味における特定の「将来の見通しに関する記述」が含まれている場合があります。将来の見通しに関する記述には、会社の将来の業績と財政状態、戦略的計画とイニシアチブの実施と結果、店舗の開店と閉店、資本支出、四半期ごとの現金配当とクラスAの普通株式買戻しプログラムに関する計画、および市民権と持続可能性の目標を達成する能力に関する現在の期待に関する記述が含まれますが、これらに限定されません。将来の見通しに関する記述は、現在の予想に基づいており、「目的」、「予測」、「見通し」、「見通し」、「確保」、「コミット」、「期待」、「プロジェクト」、「信じる」、「構想」、「ゴール」、「ターゲット」、「できる」、「意志」などの言葉やフレーズで示されます。これらの将来の見通しに関する記述には、既知および未知のリスク、不確実性、およびその他の要因が含まれており、実際の結果、業績、または成果が、そのような将来の見通しに関する記述で表明または暗示される将来の結果、業績、または成果と大きく異なる可能性があります。これらのリスク、不確実性、その他の要因には、特に次のものが含まれます。
•ラルフ・ローレン氏を含む主要人員の喪失、または当社の経営幹部や上級管理職チーム、または事業構造のその他の変更。これには、長期成長戦略の実行から生じる可能性のある変化や、移行期間中も知識を効果的に移転し、適切な管理と手続きを維持する能力が含まれます。
•原材料費、輸送費、賃金、医療費、その他の給付関連費用の増加を含む、インフレ圧力による事業への潜在的な影響。
•経済的、政治的、その他の状況が当社、お客様、サプライヤー、ベンダー、貸し手に与える影響。これには、ロシア・ウクライナ戦争およびイスラエル-ハマス戦争に関連する潜在的な事業混乱、紅海での貨物船への過激派攻撃、市民的および政治的不安、米国と他の国との間の外交的緊張、金利の上昇、銀行の破綻などが含まれます。
•生産能力の制約、工場の閉鎖、および/または労働力不足(パンデミック病、労働争議、ストライキなどによる)、原材料の不足、港の混雑、法律、規制、または貿易制限(ウイグル強制労働防止法によって課されるものなど)に起因する特定の地域で生産された商品の精査または留置などによるサプライチェーンの混乱から生じる可能性のある影響(「UFLPA」)または制裁を通じたアメリカの敵対者対策法(「CAATSA」)、それは可能ですその結果、出荷承認が遅れ、在庫不足や売上の損失につながります。また、最近の紅海危機やスエズ運河やパナマ運河などの主要水路の混乱により、出荷の遅延、在庫不足、および/または輸送費の増加が発生する可能性があります。
•在庫レベルを効果的に管理する能力と、プロモーションの激しい小売環境におけるマージンへの圧力の高まり。
•取引とトランスレーショナルの両方の観点から、為替レートの変動に対する当社のエクスポージャー
•小売店、流通センター、およびさまざまな企業機能を運営する資格のある従業員を採用して維持する能力。
•景気後退や、不況期には減少傾向にある自由裁量品や高級小売製品に対する消費者の購入能力、意欲、好みの変化、および消費者の需要を正確に予測する能力による当社の事業への影響。これに失敗すると、在庫の蓄積または不足につながる可能性があります。
•長期的な成長戦略を成功裏に実施する当社の能力。
•事業を国際的に拡大および成長させ続ける当社の能力、および結果として生じる顧客、チャネル、および地域の販売構成における関連する変化の影響、および特定の製品カテゴリーにおける成長を加速する能力。
•新しい小売店やコンセッションショップをオープンし、デジタルフットプリントと機能を強化および拡大する能力。これらはすべて、消費者への直接販売を拡大するための取り組みです。
•絶えず変化するファッションや小売のトレンド、消費者の需要にタイムリーに対応し、既存の顧客の共感を得て新しい顧客を引き付ける製品を開発し、消費者にアピールするマーケティングや広告プログラムを実行する能力。
•自社製品を競争力のある価格設定し、消費者に受け入れられる価値提案を作成する当社の能力。
•ブランドイメージと評判を維持し、商標を保護し続ける当社の能力。
•気候変動、人的資本、サプライチェーンに関連するものを含め、市民権と持続可能性の実践に関する目標を達成する私たちの能力。
•サイバーセキュリティ侵害、破壊行為、コンピューターウイルス、ランサムウェア、または同様のインターネットや電子メールイベントからそれぞれの施設とシステムを保護するための当社の能力と第三者サービスプロバイダーの能力。
•グローバルな情報技術システムとデジタルコマースプラットフォームの強化、アップグレード、移行を成功させるための当社の取り組み。
•いずれかの流通センターが稼働不能になったり、アクセスできなくなったりした場合の、当社の事業への潜在的な影響。
•COVID-19などのパンデミック病に起因する当社の事業への潜在的な影響。これには、営業時間の短縮や定員制限の期間、店舗、流通センター、企業施設、お客様、サプライヤー、ベンダーの施設の一時的な閉鎖、消費者行動、支出水準、および/またはショッピング嗜好の潜在的な変化(ショッピングセンターやその他の人口密集地への集まる意欲など)が含まれます。
•パンデミック病、悪天候、地質学的出来事、その他の壊滅的な出来事(テロ攻撃、軍事紛争、その他の敵対行為など)を含む人為的または自然災害により、当社の事業やサプライヤーや顧客に及ぼす潜在的な影響。
•リストラ計画から予想される業務の強化とコスト削減を達成する当社の能力、およびリストラ関連の費用による事業への影響。短期的には収益が希薄化する可能性があります。
•店舗の早期または一時的な閉鎖、またはキャンセル不可の長期リースの終了に関連する潜在的な費用と義務に起因する当社の事業への影響。
•債務、納税義務、資本支出、配当金の支払い、クラスA普通株式の買戻しなど、当社の現金ニーズを満たすために十分なレベルの流動性を維持する能力。また、顧客、サプライヤー、ベンダー、貸し手が流動性源にアクセスして自らの現金ニーズを満たす能力。
•小売業界における統合、清算、再編、その他の所有権の変更、および競合他社による新製品の導入や価格変更など、競争の激しい市場におけるその他の変化をもたらす可能性のある、特定の大規模な卸売顧客の財政難に起因する当社の事業への潜在的な影響。
•資本市場にアクセスし、既存の債務証書に関連する契約の遵守を維持する当社の能力。
•当社の事業が現在受けている、または潜在的な法律の変更の結果として対象となる可能性のある製品の輸出入に関連するリスク、および海外腐敗行為防止法の遵守やその他の不適切な支払いを禁止する贈収賄防止法や汚職防止法の違反など、当社の国際事業に関連するその他のリスクを含む、さまざまな法的、規制、税金、政治、経済的リスク税法、貿易など、さまざまな外国の法律や規制を遵守していますそして、私たちのビジネスの柔軟性を損なう可能性のある労働制限、および関連法律。
•追加の関税、関税、税金、その他の費用または貿易障壁が課される可能性から生じる当社の事業への影響(米国と中国または他の国との間の貿易動向に起因するものを含む)、および関連する世界の株式市場への影響、および緩和調達戦略を実施する当社の能力。
•さまざまな要因による当社の納税義務および実効税率の変化。これには、米国または外国の税法および規制、会計規則、または将来の期間における管轄区域別の収益構成と水準の変更など、現時点では不明または予想されていないもの
•当社の業績、クラスA普通株式の買戻し活動、および/または現金配当金の支払いが投資家の予想と異なる場合の、当社の証券の取引価格への潜在的な影響
•金融業界における当社の信用プロファイルと格付けを維持する当社の能力。
•新製品やブランドを紹介したり、提携を締結したり、提携を更新したりする当社の意向。
•主要な卸売顧客およびライセンスパートナーの事業および当社との関係の変化、および
•戦略的買収を行い、買収した事業を既存の事業にうまく統合する当社の能力。
これらの将来の見通しに関する記述は、主に当社の期待と判断に基づいており、多くのリスクと不確実性の影響を受けます。その多くは予測不可能であり、当社の制御が及ばないものです。実際の業績が予想と大きく異なる原因となる可能性のある重大なリスク要因の詳細は、2024年3月30日に終了した会計年度(「2024年度の10-K」)のフォーム10-kの年次報告書に含まれています。このフォーム10-QのパートII、項目1A —「リスク要因」に記載されているように、このようなリスク要因に重大な変更はありません。また、当社の事業、経営成績、および/または財政状態に重大な悪影響を及ぼす可能性のある、これまで非公開だったリスクも特定していません。私たちは、新しい情報、将来の出来事、またはその他の結果として、将来の見通しに関する記述を公に更新または改訂する義務を負いません。
このフォーム10-Qでは、文脈に特に明記されていない限り、「ラルフローレン」、「私たち」、「私たち」、「私たち」、「当社」とは、ラルフローレンコーポレーションとその子会社を指します。私たちは、3月31日に最も近い土曜日に終了する52週から53週の会計年度を利用しています。そのため、2025会計年度は2025年3月29日に終了し、52週間(「2025年度」)の期間になります。2024会計年度は2024年3月30日に終了し、これも52週間の期間(「2024年度」)でした。2025会計年度の第1四半期は2024年6月29日に終了し、期間は13週間でした。2024年度の第1四半期は2023年7月1日に終了し、これも13週間の期間でした。
前書き
経営陣による財政状態と経営成績(「MD&A」)の議論と分析は、添付の連結財務諸表とその注記を補足するもので、当社の経営成績、財政状態、流動性を理解するのに役立ちます。MD&Aは次のように構成されています。
•概要。このセクションでは、当社の事業、世界の経済状況と業界動向に関する一般的な説明、および2024年6月29日に終了した3か月間の財務実績の概要を示します。さらに、このセクションでは、当社の経営成績と財務状況を理解し、将来の傾向を予測する上で重要であると当社が考える、比較可能性に影響を与える最近の動向や取引について説明します。
•経営結果。このセクションでは、2024年6月29日に終了した3か月間の経営成績を、2023年7月1日に終了した3か月間の業績と比較したものです。
•財政状態と流動性。このセクションでは、2024年6月29日現在の当社の財政状態と流動性について説明します。これには、(i)前会計年度末と比較した当社の財政状態の分析、(ii)2023年7月1日に終了した3か月間と比較した2024年6月29日に終了した3か月間のキャッシュフローの変化の分析、(iii)コマーシャルペーパー借入プログラムでの利用可能性を含む流動性の分析が含まれます。とクレジットファシリティ、サプライヤーファイナンスプログラム、未払いの負債と契約の遵守、普通株式の買戻し、配当金の支払い、および(iv)2024年3月30日以降、当社の重要な現金要件に発生した重要な変更の説明。
•市場リスク管理。このセクションでは、2024年3月30日以降、外貨為替レート、金利、および投資に関連するリスクエクスポージャーの大幅な変化について説明します。
•重要な会計方針。このセクションでは、2024年3月30日以降、当社の重要な会計方針に大きな変更があった場合について説明します。重要な会計方針は通常、その適用において経営陣の慎重な判断と見積もりを必要とします。さらに、重要な会計方針を含む、当社の重要な会計方針はすべて、2024年度10-kの注記3にまとめられています。
•最近発行された会計基準。このセクションでは、最近発行された特定の会計基準が報告された経営成績と財政状態に及ぼす潜在的な影響について説明します。
概要
当社の事業
当社は、アパレル、フットウェア&アクセサリー、ホーム、フレグランス、ホスピタリティなど、高級ライフスタイル製品のデザイン、マーケティング、流通におけるグローバルリーダーです。私たちの長年の評判と独特のイメージは、幅広い製品、ブランド、流通チャネル、国際市場で発展してきました。私たちのブランド名には、ラルフローレン、ラルフローレンコレクション、ラルフローレンパープルラベル、ダブルRL、ポロラルフローレン、ローレンラルフローレン、ローレンラルフローレン、ポロラルフローレンチルドレン、チャップスなどがあります。
私たちは、地域(北米、ヨーロッパ、アジアなど)と流通チャネル(小売、卸売、ライセンス)によって事業を多様化しています。これにより、当社の業績は特定の地域や流通チャネルの業績だけに依存しないため、ダイナミックなバランスを保つことができます。私たちは、小売店、割引ベースの店舗内店舗、世界中のデジタルコマース事業を含む統合された小売チャネルを通じて消費者に直接販売しています。当社の卸売販売は、主に世界中の大手デパート、専門店、第三者のデジタルパートナー、および当社の商標を使用して特定の地理的地域で事業を行う権利を当社がライセンスしている特定の第三者所有の店舗に対して行われています。さらに、特定のアパレル、アイウェア、フレグランス、家具などの指定製品のライセンシーによる製造および販売に関連して、当社のさまざまな商標にアクセスする権利を一定期間第三者にライセンスします。
私たちは事業を次の3つの報告対象セグメントに編成しています。
•北米 — 2024年度の純売上高の約 44% を占める北米セグメントは、主に米国とカナダの小売および卸売事業を通じて製造されたラルフローレンブランド製品の販売で構成されています。北米では、私たちの小売事業は主にラルフローレンストア、アウトレットストア、デジタルコマースサイト、www.RalphLauren.comとwww.RalphLauren.caで構成されています。北米での当社の卸売事業は、主にデパートへの販売と、程度は低いが専門店への販売で構成されています。
•ヨーロッパ — 2024年度の純売上高の約30%を占めるヨーロッパセグメントは、主にヨーロッパおよび新興市場での小売および卸売事業を通じて製造されたラルフローレンブランド製品の販売で構成されています。ヨーロッパでは、私たちの小売事業は主にラルフローレンストア、アウトレットストア、割引ベースの店舗内ショップ、およびさまざまなデジタルコマースサイトで構成されています。ヨーロッパでの当社の卸売事業は、主に国によってデパートと専門店の両方、およびさまざまなサードパーティのデジタルパートナーやライセンシーパートナーへのさまざまな販売で構成されています。
•アジア — 2024年度の純売上高の約 24% を占める当社のアジアセグメントは、主にアジア、オーストラリア、ニュージーランドの小売および卸売事業を通じて製造されたラルフローレンブランド製品の販売で構成されています。アジアにおける当社の小売事業は、主にラルフローレンストア、アウトレットストア、割引ベースの店舗内ショップ、およびさまざまなデジタルコマースサイトで構成されています。さらに、さまざまな第三者のデジタルパートナーのコマースサイトを通じて製品をオンラインで販売しています。アジアにおける当社の卸売事業は、主にデパートやさまざまな第三者のデジタルパートナーおよびライセンシーパートナーへの販売で構成されています。
報告対象セグメントとして集計された営業セグメントはありません。これらの報告対象セグメントに加えて、2024会計年度の純収益の約2%を占める他の報告対象外のセグメントもあります。これは主に、グローバルなライセンス提携を通じて得たラルフローレンとチャップスブランドのロイヤルティ収益で構成されています。
2024会計年度の純売上高の約 55% は米国外で得られました。当社のセグメント報告構造の詳細については、添付の連結財務諸表の注記16を参照してください。
当社の事業は通常、季節的な傾向の影響を受けます。第2四半期と第3四半期には小売売上高が増加し、第2四半期と第4四半期には卸売売上高が増加します。これらの傾向は主に、小売業に影響を与える主要な休暇旅行、新学期、ホリデーショッピングの時期と、季節ごとの卸売出荷のタイミングに起因しています。パンデミック疾患やその他の壊滅的な出来事によるものも含め、当社の事業、消費者支出パターン、マクロ経済環境の変化の結果として、過去の四半期ごとの営業動向や運転資金要件は、当社の将来の業績を示すものではない可能性があります。さらに、売上、営業の変動
どの会計四半期の収益(損失)とキャッシュフローも、天候の変化など、小売売上高に影響を与えるその他の出来事の影響を受ける可能性があります。したがって、2024年6月29日に終了した3か月間の当社の業績とキャッシュフローは、必ずしも2025年度全体に予想される業績とキャッシュフローを示すものではありません。
最近の動向
次世代変革プロジェクト
私たちは、事業の運営方法を大幅に変革し、消費者へのグローバルな直接指向モデルへの長期的な戦略的転換をさらに可能にすると予想される、大規模で複数年にわたるグローバルプロジェクト(「次世代変革プロジェクト」または「NGTプロジェクト」)を実行する初期段階にあります。NgTプロジェクトは段階的に完了し、特定のエンドツーエンドプロセスの再設計と、世界規模での一連の情報システムの実装が必要になります。このような取り組みにより、商品の購入と計画、調達、在庫管理、小売・卸売業務、財務計画と報告など、業務の中核分野全体でプロセスが大幅に改善され、相乗効果が期待されます。これにより、在庫レベルを最適化したり、市場全体にわたる消費者需要の変化に迅速に対応したりできるようになるなど、さまざまなメリットがあります。
NgTプロジェクトの準備段階に関連して、2024年6月29日に終了した3か月間に230万ドルのその他の費用が発生しました。これらは、連結営業報告書に差し引かれたリストラ費用およびその他の費用に計上されました。
世界の経済状況と業界動向
世界経済と小売業界は、さまざまな要因の影響を受けます。経済状況の変化、特に持続的なインフレ圧力(原材料費、輸送費、給与・福利厚生の上昇を含む)、高金利、大幅な外貨変動、銀行破綻の可能性、潜在的な景気後退への懸念は、米国内外の消費者の裁量所得水準、支出、センチメントに引き続き影響を及ぼしています。このような圧力に応えて、また在庫レベルの上昇を抑える取り組みの一環として、多くの小売業者(特に米国)は、トラフィックの減少を相殺してコンバージョンを増やすために、ますますプロモーションを行っています。さらに、デパート部門では、近年、店舗の閉鎖だけでなく、統合、リストラ、再編、再編、破産、その他の所有権の変更が数多く発生しています。将来の地政学的状況も特に不確実で、11月の米国大統領選挙を含め、2024年には60か国以上が国政選挙を行う予定です。結果として生じる国際貿易関係、法律や規制(課税や輸入に関連するものを含む)、経済・金融政策の変更、外交的緊張の高まり、政治的および市民的不安の高まりなどは、世界経済と当社の業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
世界経済は、世界各地で進行中の軍事紛争、特にロシア・ウクライナ戦争、イスラエルとハマス戦争、最近の中東でのその他の敵対行為、紅海の貨物船への過激派攻撃によっても悪影響を受けています。ロシアでの事業を停止するという当社の自発的な決定は、当社の連結財務諸表に重大な影響を与えず、イスラエルでの継続的な事業も重要ではありませんが、当社の事業は、インフレ圧力、不利な外貨為替レート、エネルギー価格の上昇、食糧不足、金融市場のボラティリティなど、これらおよびその他の軍事紛争に起因するより広範なマクロ経済的影響の影響を受けており、今後も影響を受け続ける可能性があります。悪影響を及ぼしたその他の要因消費者心理と信頼。私たちの事業は最近の紅海危機の影響をあまり受けていませんが、受領のタイミングに影響する出荷遅延が発生しています。このような混乱が長期間続くと、在庫の受け取りがさらに遅れたり、短期的にもそれ以降に輸送コストが高くなる可能性があります。現時点では、これらの紛争がどれくらい続くか、あるいはより多くの国が互いに宣戦布告するにつれてさらに激化するかどうかは明らかではありません。これにより、上記のさまざまなマクロ経済的要因の影響をさらに増幅させ、世界的な景気後退につながる可能性があります。
私たちは、これらの現在の課題の多くに対処するために、さまざまな戦略をグローバルに実施してきました。また、消費者向けの製品、店舗、チャネル全体のマーケティング分野を強化し、より効率的な運営モデルを推進することを中心に、長期的に収益性の高い成長の基盤を構築し続けています。インフレ圧力を緩和するための当社の戦略には、小売単位の平均成長を促進することへの取り組み、多様なサプライチェーンと強固なサプライヤー関係の活用、製品の持続可能性への取り組みの強化、社内の品質管理の活用による製造プロセスの時間とコストの削減など、さまざまな取り組みが含まれます。また、在庫を早期に受領し、全額販売期間を最大化するために、必要に応じてより速い輸送手段を戦略的に利用しています。競争の激しいプロモーション環境が激化する中、私たちは機敏さを保ちながら、小売販売台数の平均成長とブランドエクイティを引き続き推進するための複数の手段を含む、ブランド向上というより広範な長期戦略を推進していく予定です。
私たちはこれらの状況と傾向を引き続き監視し、事業戦略と外貨およびコスト管理の機会を評価および調整して、関連する経営成績への影響を軽減します。同時に、事業の長期的な成長とブランド価値の保護と向上に注力し続けます。
実際の業績が予想と大きく異なる原因となる可能性のある重大なリスク要因の詳細については、2024年度10-kのパートI、項目1A —「リスク要因」を参照してください。
財務実績の概要
運用結果
2024年6月29日に終了した3か月間の純売上高は15億1,200万ドル、純利益は1億6,860万ドル、希薄化後1株当たり純利益は261ドルでしたが、2023年7月1日に終了した3か月間の純売上高は14.96億ドル、純利益は1億3,210万ドル、希薄化後1株当たり純利益は1.96ドルでした。当社の業績の比較可能性は、リストラ関連の純費用およびその他の特定の利益(費用)の影響を受けています。また、インフレ圧力、世界各地で進行中の軍事紛争、外貨のボラティリティなど、現在のマクロ経済環境により、さまざまな程度の事業混乱が続いています。
2024年6月29日に終了した3か月間の当社の営業実績は、以下の「経営成績と財務状況の比較可能性に影響を与える取引と傾向」で定義されているように、報告ベースで1.1%、固定通貨ベースで2.8%の収益増加を反映しています。純収益の伸びは、消費者向けチャネルと国際事業が主導しました。
2024年6月29日に終了した3か月間で、2024年6月29日に終了した3か月間で、前会計年度と比較して150ベーシスポイント増加して70.5%になりました。これは主に、製品、チャネル、地理的構成の好調なシフト、綿花コストの低下、および平均小売単位(「AUR」)の伸びにより、他の製品コストの上昇と不利な外貨効果によって一部相殺されました。
2024年6月29日に終了した3か月間の純売上高に占める販売費、一般管理費(「販管費」)の割合は、主要なキャンペーンイベントの予定時期によるマーケティング投資の増加により、前会計年度と比較して70ベーシスポイント増加して56.2%になりました。
2024年6月29日に終了した3か月間の純利益は、2023年7月1日に終了した3か月間と比較して3,650万ドル増加して1億6,860万ドルになりました。これは主に、営業利益が4,210万ドル増加し、純営業外利益が390万ドル増加したことによるもので、所得税引当金の950万ドルの増加によって一部相殺されました。2024年6月29日に終了した3か月間で、希薄化後1株あたりの純利益は、純利益の増加と加重平均希薄化後の発行済株式数の減少により、1株あたり0.65ドル増加して2.61ドルになりました。
2024年6月29日と2023年7月1日に終了した3か月間、純リストラ関連費用およびその他の特定の費用(特典)がそれぞれ740万ドルおよび3,370万ドルに達したため、当社の業績はマイナスの影響を受けました。これにより、税引き後の影響により、純利益は600万ドル、希薄化後1株あたり0.09ドル、2,590万ドル、希薄化後1株あたり0.38ドル減少しました。それぞれ。
財政状態と流動性
2025会計年度第1四半期の純現金および短期投資ポジション(現金および現金同等物に短期投資から負債総額を差し引いたもの)は、2024年度末の6億4,270万ドルに対し、6億1,940万ドルでした。当社の純現金および短期投資ポジションの減少は主に、株式ベースの報酬報酬のための納税義務の履行のための源泉徴収を含む、クラスA普通株式の買い戻し2億120万ドルの支援、4,750万ドルの配当金の支払い、3,340万ドルの資本支出による事業への投資、および為替レートの変動が当社の現金、現金同等物、制限付資産に与える悪影響によるものでした現金は1,310万ドルで、営業キャッシュフローの2億7,730万ドルによって一部相殺されました。
営業活動によって提供された純現金は、2023年7月1日に終了した3か月間は2億7,730万ドルでしたが、2023年7月1日に終了した3か月間は2億7,070万ドルでした。営業活動によって提供される現金の純増加は、非現金費用控除前の純利益の増加によるもので、運転資本を含む当社の営業資産および負債に関連する前会計年度と比較した純不利な変化によって一部相殺されました。
当社の株式買戻し活動と2024年6月29日までの3か月間に申告された配当金により、当社の株式は2024年3月30日現在の24億5,000万ドルから2024年6月29日現在の23億6,700万ドルに減少しました。これは、当社の包括利益と株式ベースの報酬契約の純影響によって一部相殺されました。
経営成績と財務状況の比較可能性に影響を与える取引と傾向
2024年6月29日と2023年7月1日に終了した3か月間の当社の業績の比較は、次のような特定の出来事の影響を受けています。
•以下に要約するように、当社のリストラ活動に関連して発生する税引前費用、およびその他の特定の利益(費用)(「注記」への言及は、添付の連結財務諸表の注記を指します):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 3 か月が終了 |
| | | | | | 6月29日、 2024 | | 7月1日 2023 |
| | | | | | (数百万) |
リストラおよびその他の費用、純額(注7を参照) | | | | | | $ | (7.4) | | | $ | (35.6) | |
非ルーチン在庫のメリット (a) | | | | | | — | | | 1.8 | |
非日常的な不良債権費用の逆転(b) | | | | | | — | | | 0.1 | |
合計料金、純額 | | | | | | $ | (7.4) | | | $ | (33.7) | |
(a) 非定型在庫特典は、連結営業報告書の売上原価に計上されます。2023年7月1日までの3か月間に記録されたメリットは、主にCOVID-19パンデミックに関連して以前に認識されていた金額の取り消し(約100万ドル)と、米国税関出荷の審査と承認の遅延(約100万ドル)に関するものでした。
(b) 非定型不良債権費用の取り消しは、連結営業報告書の販管費に計上されます。2023年7月1日に終了した3か月間に記録された逆転は、主にロシア・ウクライナ戦争に関連して以前に認められた告発に関するものでした。
私たちはグローバル企業であるため、米ドルで報告されている業績の比較可能性は、外貨為替レートの変動によっても影響を受けます。これは、取引に使用される原通貨の価値が米ドルと比較して時間の経過とともに変化するためです。このような変動は、報告された結果に大きな影響を与える可能性があります。そのため、米国で一般に認められている会計原則(「米国基準」)に従って作成された財務指標に加えて、私たちの議論ではしばしば、固定通貨指標への言及が含まれています。固定通貨指標は、当年度および前年の報告金額を、各通貨の単一の為替レートを使用して同等の金額に換算することによって計算されます。米国以外の固定通貨の財務情報を提示します。報告された経営成績の補足としてのGAAP財務指標。私たちは固定通貨情報を使用して、外貨為替レートの変動の影響を除いて事業の業績を評価するための枠組みを提供しています。この情報は、投資家が経営成績の比較や事業の傾向をより正確に把握するのに役立つと考えています。固定通貨パフォーマンス指標は、米国会計基準に従って計算された当社の営業業績指標に加えて検討すべきであり、それに代わるものでも、それよりも優れているものでもありません。この米国以外の人々との和解GAAP財務指標と最も直接的に比較可能な米国GAAP指標は、該当する場合は「経営成績」セクションに含まれています。
私たちの議論には、比較可能な店舗売上高への言及も含まれています。比較可能な店舗売上高とは、少なくとも13会計月間営業している店舗の売上の変化を指します。当社のデジタルコマースサイトからの売上も、関連サイトで13会計年度以上サービスを提供している地域の比較対象売上に含まれます。その年の間に閉店または閉鎖された店舗またはデジタルコマースサイトの売上高は、同等の店舗売上高の計算から除外されます。移転された店舗、拡大された店舗(総平方フィートが25%以上拡大した店舗)、または改装のため通常30日以上連続して閉店している店舗の売上も、そのような店舗が新しい場所または新しく改装された状態で少なくとも13会計月間営業するまで、比較対象の店舗売上高の計算から除外されます。比較可能なすべての店舗売上指標は、固定通貨ベースで計算されます。
以下の「経営成績」の説明には、比較可能性に影響を与えるこれらの項目から生じる経営成績の大幅な変化が含まれています。ただし、異常な商品や取引はどの期間でも発生する可能性があります。したがって、投資家やその他の財務諸表利用者は、経営動向に影響を与えた出来事や取引の種類を考慮する必要があります。
操作の結果
2024年6月29日に終了した3か月と、2023年7月1日に終了した3か月の比較
次の表は、当社の経営成績をまとめたもので、特定の財務諸表キャプションの純収益に対するパーセンテージの関係を示しています。以下の表とそれに続く説明に示されているパーセンテージはすべて、四捨五入されていない数値を使用して計算されています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 3 か月が終了 | | | | |
| | 6月29日、 2024 | | 7月1日 2023 | | $ 変更 | | %/bps 変更 |
| | (百万、一株当たりのデータを除く) | | |
純収入 | | $ | 1,512.2 | | | $ | 1,496.5 | | | $ | 15.7 | | | 1.1 | % |
売上原価 | | (446.4) | | | (464.5) | | | 18.1 | | | (3.9) | %) |
売上総利益 | | 1,065.8 | | | 1,032.0 | | | 33.8 | | | 3.3 | % |
総利益が純収益に占める割合 | | 70.5 | % | | 69.0 | % | | | | 150 bps |
販売費、一般管理費 | | (849.9) | | | (830.0) | | | (19.9) | | | 2.4 | % |
販管費が純収益に占める割合 | | 56.2 | % | | 55.5 | % | | | | 70 bps |
| | | | | | | | |
リストラおよびその他の費用、純額 | | (7.4) | | | (35.6) | | | 28.2 | | | (79.1 | %) |
営業利益 | | 208.5 | | | 166.4 | | | 42.1 | | | 25.3 | % |
純収益に対する営業利益の割合 | | 13.8 | % | | 11.1 | % | | | | 270 bps |
支払利息 | | (10.9) | | | (10.0) | | | (0.9) | | | 9.2 | % |
利息収入 | | 20.1 | | | 15.7 | | | 4.4 | | | 28.0 | % |
その他の費用、純額 | | (1.1) | | | (1.5) | | | 0.4 | | | (27.0 | %) |
税引前利益 | | 216.6 | | | 170.6 | | | 46.0 | | | 27.0 | % |
所得税規定 | | (48.0) | | | (38.5) | | | (9.5) | | | 24.5 | % |
実効税率 (a) | | 22.1 | % | | 22.6 | % | | | | (50 ビット/秒) |
純利益 | | $ | 168.6 | | | $ | 132.1 | | | $ | 36.5 | | | 27.7 | % |
普通株式1株あたりの純利益: | | | | | | | | |
ベーシック | | $ | 2.67 | | | $ | 2.01 | | | $ | 0.66 | | | 32.8 | % |
希釈 | | $ | 2.61 | | | $ | 1.96 | | | $ | 0.65 | | | 33.2 | % |
(a) 実効税率は、所得税引当金を所得税控除前利益で割って計算されます。
純収入。2024年6月29日に終了した3か月間の純売上高は、2023年7月1日に終了した3か月間と比較して1,570万ドル(1.1%)増加して15億1,200万ドルになりました。これには、2610万ドルの不利な外貨効果が含まれます。固定通貨ベースでは、消費者への直接販売チャネルと海外事業に牽引され、純売上高は4,180万ドル(2.8%)増加しました。
次の表は、2024年6月29日に終了した3か月間の当社の連結比較対象店舗売上高の前会計年度と比較した変化率をまとめたものです。
| | | | | | | | |
| | % 変更 |
デジタルコマース | | 5 | % |
レンガとモルタル | | 5 | % |
同等の店舗売上高の合計 | | 5 | % |
当社の世界平均店舗数は、主に北米とアジアでの戦略的な店舗閉鎖により、2023年7月1日までの3か月間と比較して、2024年6月29日に終了した3か月間で16店舗とコンセッションショップ減少しました。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 6月29日、 2024 | | 7月1日 2023 |
自立型店舗: | | | | |
北アメリカ | | 228 | | | 237 | |
ヨーロッパ | | 103 | | | 104 | |
アジア | | 234 | | | 219 | |
自立型店舗の合計数 | | 565 | | | 560 | |
| | | | |
売店: | | | | |
北アメリカ | | 1 | | | 1 | |
ヨーロッパ | | 27 | | | 27 | |
アジア | | 669 | | | 693 | |
コンセッションショップの合計数 | | 697 | | | 721 | |
総店舗数 | | 1,262 | | | 1,281 | |
店舗に加えて、さまざまなデジタルコマースサイトを通じて、また米国のRalph Laurenアプリを通じて、北米、ヨーロッパ、アジアで製品をオンラインで販売しています。また、主にアジアで、さまざまなサードパーティのデジタルパートナーコマースサイトを通じてオンラインで商品を販売しています。
当社セグメントの純収益、および前会計年度の比較対象期間からの各報告対象セグメントの純収益の変化に関する考察を以下に示します。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 3 か月が終了 | | $ 変更 | | 外国為替への影響 | | $ 変更 | | % 変更 |
| | 6月29日、 2024 | | 7月1日 2023 | | として 報告済み | | | 定数 通貨 | | として 報告済み | | 定数 通貨 |
| | (数百万) | | | | |
純収入: | | | | | | | | | | | | | | |
北アメリカ | | $ | 608.2 | | | $ | 631.7 | | | $ | (23.5) | | | $ | (0.5) | | | $ | (23.0) | | | (3.7 | %) | | (3.6) | %) |
ヨーロッパ | | 479.1 | | | 450.5 | | | 28.6 | | | (3.7) | | | 32.3 | | | 6.3 | % | | 7.2 | % |
アジア | | 390.9 | | | 377.5 | | | 13.4 | | | (21.9) | | | 35.3 | | | 3.6 | % | | 9.4 | % |
その他の報告対象外のセグメント | | 34.0 | | | 36.8 | | | (2.8) | | | — | | | (2.8) | | | (7.5 | %) | | (7.5 | %) |
総純収入 | | $ | 1,512.2 | | | $ | 1,496.5 | | | $ | 15.7 | | | $ | (26.1) | | | $ | 41.8 | | | 1.1 | % | | 2.8 | % |
北米の純収入 — 2024年6月29日に終了した3か月間の純売上高は、2023年7月1日に終了した3か月間と比較して2,350万ドル、つまり 3.7% 減少しました。固定通貨ベースでは、純売上高は2,300万ドル、つまり 3.6% 減少しました。
北米の純売上高が2350万ドル減少したのは、次の要因によるものです。
•北米の卸売事業に関連して、受領時期の変更とオフプライス卸売チャネル内での超過製品売上の計画的な削減により、2,920万ドルの減少となりました。
この減少は以下によって部分的に相殺されました:
•北米の小売事業に関連して570万ドルの増加。固定通貨ベースでは、純売上高は610万ドル増加しました。これは、同等の店舗売上高が440万ドル、比較対象外の店舗売上高が170万ドル増加したことを反映しています。次の表は、北米の小売事業に関連する比較可能な店舗売上高の変化率をまとめたものです。
| | | | | | | | |
| | % 変更 |
デジタルコマース | | (4) | %) |
レンガとモルタル | | 3 | % |
同等の店舗売上高の合計 | | 1 | % |
ヨーロッパの純収益 — 2024年6月29日に終了した3か月間の純売上高は、2023年7月1日に終了した3か月間と比較して2,860万ドル、つまり6.3%増加しました。固定通貨ベースでは、純売上高は3,230万ドル、つまり 7.2% 増加しました。
ヨーロッパの純売上高が2,860万ドル増加したのは、次の要因によるものです。
•200万ドルの外貨不利な影響を含めて、ヨーロッパの小売事業に関連して1,840万ドルの増加。固定通貨ベースでは、純売上高は2,040万ドル増加しました。これは、同等の店舗売上高が1,830万ドル、比較対象外の店舗売上高が210万ドル増加したことを反映しています。次の表は、ヨーロッパの小売事業に関連する比較可能な店舗売上高の変化率をまとめたものです。
| | | | | | | | |
| | % 変更 |
デジタルコマース | | 14 | % |
レンガとモルタル | | 7 | % |
同等の店舗売上高の合計 | | 8 | % |
•ヨーロッパの卸売事業に関連して1,020万ドルの増加は、主に堅調な再注文傾向に牽引され、受領シフトのタイミングによる悪影響と170万ドルの不利な外貨効果によるマイナスの影響を相殺しました。
アジアの純収益 — 2024年6月29日に終了した3か月間の純売上高は、2023年7月1日に終了した3か月間と比較して1,340万ドル、つまり 3.6% 増加しました。固定通貨ベースでは、純売上高は3,530万ドル、つまり 9.4% 増加しました。
アジアの純売上高が1,340万ドル増加したのは、次の要因によるものです。
•アジアの小売事業に関連して1,870万ドルの増加。これには、2,070万ドルの不利な外貨効果が含まれます。固定通貨ベースでは、純売上高は3,940万ドル増加しました。これは、同等の店舗売上高が2,600万ドル、比較対象外の店舗売上高が1,340万ドル増加したことを反映しています。次の表は、当社のアジアの小売事業に関連する比較可能な店舗売上高の変化率をまとめたものです。
| | | | | | | | |
| | % 変更 |
デジタルコマース | | 21 | % |
レンガとモルタル | | 7 | % |
同等の店舗売上高の合計 | | 9 | % |
この増加は、120万ドルの不利な外貨効果を含め、アジアの卸売事業に関連する530万ドルの減少によって一部相殺されました。
総利益。2024年6月29日に終了した3か月間の総利益は、2,480万ドルの不利な外貨効果を含めて、3,380万ドル(3.3%)増加して10億6,600万ドルになりました。純収益に占める総利益の割合は、2023年7月1日に終了した3か月間の69.0%から、2024年6月29日に終了した3か月間の70.5%に増加しました。150ベーシスポイントの増加は、主に製品、チャネル、地域ミックスの好調なシフト、綿花コストの低下、AURの伸びによるもので、その他の製品コストの上昇と不利な外貨効果によって一部相殺されました。
純売上高に占める総利益の割合は、流通チャネル間の相対的な販売構成の変化、販売される製品の構成の変化、価格設定、プロモーション活動のタイミングとレベル、外貨為替レート、製品コストの変動など、さまざまな要因に左右されます。これらの要因は、とりわけ、純収益に占める総利益の割合が期間ごとに変動する原因となる可能性があります。
販売費、一般管理費。販売管理費には、報酬と福利厚生、家賃と入居料、マーケティングと広告、流通、情報技術、法務、減価償却費、不良債権、その他の販売および管理費に関連する費用が含まれます。販管費は、2024年6月29日に終了した3か月間で1,990万ドル、つまり 2.4% 増加して8億4,990万ドルになりました。これには、1,380万ドルの外貨好影響が含まれます。純収益に占める販管費の割合は、2023年7月1日に終了した3か月間の55.5%から、2024年6月29日に終了した3か月間の56.2%に増加しました。70ベーシスポイントの上昇は、主要なキャンペーンイベントの予定時期によるマーケティング投資の増加によるものです。
販管費が1,990万ドル増加したのは、次の要因によるものです。
| | | | | | | | |
| | 2024年6月29日に終了した3か月間 と比べて 2023年7月1日に終了した3か月間 |
| | (数百万) |
販管費カテゴリー: | | |
マーケティングと広告費 | | $ | 16.4 | |
その他 | | 3.5 | |
販管費の純増額合計 | | $ | 19.9 | |
リストラおよびその他の費用、純額2024年6月29日および2023年7月1日に終了した3か月間で、主に退職金と福利厚生費のほか、主に280万ドルと510万ドルの純リストラ費用を計上しました。これらは主に、当社のリストラ活動に関連して以前に撤退した特定の不動産ロケーションに関連する家賃と入居費用に関連して、それぞれ280万ドルと510万ドルの純リストラ費用を計上しました。関連するリース契約はまだ期限切れになっていません。さらに、2024年6月29日に終了した3か月間に、次世代変革プロジェクト(詳細については「最近の動向」を参照)に関連して230万ドルのその他の費用と、以前に売却したクラブモナコ事業に関連してリージェントL.P. から受け取った対価に関連するその他の100万ドルの収益を記録しました。添付の連結財務諸表の注記7を参照してください。
営業利益。2024年6月29日に終了した3か月間の営業利益は、1,100万ドルの不利な外貨効果を反映して、4,210万ドル(25.3%)増加して2億850万ドルになりました。2024年6月29日および2023年7月1日に終了した3か月間の当社の業績は、それぞれ合計740万ドルと3,370万ドルの純リストラ関連費用およびその他の特定の費用(給付)によって悪影響を受けました。2024年6月29日に終了した3か月間の純売上高に占める営業利益の割合は 13.8% で、前会計年度から270ベーシスポイント増加したことを反映しています。純収益に占める営業利益の割合の増加は、主に売上総利益の増加と、2024年6月29日に終了した3か月間に記録された純リストラ関連費用およびその他の特定の費用(利益)が前会計年度期間と比較して減少したことによるものです。これは、すべて前述のとおり、純売上高に占める販売管理費の増加によって一部相殺されました。
当社セグメントの営業利益と利益率、および前会計年度の比較期間からの各報告対象セグメントの営業利益率の変化についての考察を以下に示します。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 3 か月が終了 | | | | |
| 2024年6月29日 | | 2023年7月1日 | | | | |
| 運営しています 収入 | | 運営しています マージン | | 運営しています 収入 | | 運営しています マージン | | $ 変更 | | マージン 変更 |
| (数百万) | | | | (数百万) | | | | (数百万) | | |
セグメント: | | | | | | | | | | | | |
北アメリカ | | $ | 119.8 | | | 19.7% | | $ | 125.3 | | | 19.8% | | $ | (5.5) | | | (10 ビット/秒) |
ヨーロッパ | | 120.6 | | | 25.2% | | 97.2 | | | 21.6% | | 23.4 | | | 360ビット/秒 |
アジア | | 107.2 | | | 27.4% | | 93.3 | | | 24.7% | | 13.9 | | | 270 bps |
その他の報告対象外のセグメント | | 29.6 | | | 87.1% | | 33.8 | | | 91.9% | | (4.2) | | | (480 ビット/秒) |
| | 377.2 | | | | | 349.6 | | | | | 27.6 | | | |
未配分の企業経費 | | (161.3) | | | | | (147.6) | | | | | (13.7) | | | |
未配分のリストラおよびその他の費用、純額 | | (7.4) | | | | | (35.6) | | | | | 28.2 | | | |
営業利益合計 | | $ | 208.5 | | | 13.8% | | $ | 166.4 | | | 11.1% | | $ | 42.1 | | | 270 bps |
北米の営業利益率は10ベーシスポイント減少しました。これは主に、チャネルミックスに起因する約40ベーシスポイントの不利な影響と、2024年6月29日に終了した3か月間に前会計年度と比較して記録された非ルーチン在庫のメリットがないことに起因する20ベーシスポイントの不利な影響によるものです。この全体的な営業利益率の低下は、粗利益の増加による約50ベーシスポイントの純好影響によって一部相殺されましたが、純収益に占める販管費の割合の増加によって一部相殺されました。
ヨーロッパの営業利益率は360ベーシスポイント向上しました。これは主に、粗利益の増加による約420ベーシスポイントの純好影響によるものですが、純売上高に占める販管費の割合の増加により一部相殺されました。営業利益率の全体的な改善は、50ベーシスポイントという不利な外貨効果と、2024年6月29日に終了した3か月間に前会計年度と比較して記録された不良債権費用の逆転がなかったことに起因する10ベーシスポイントの不利な影響によって一部相殺されました。
アジアの営業利益率は270ベーシスポイント向上しました。これは主に、純売上高に占める販売管理費の割合の減少と粗利益の増加により、約330ベーシスポイントの純好影響によるものです。この営業利益率の全体的な改善は、30ベーシスポイントという不利な外貨効果と、チャネルミックスに起因する約30ベーシスポイントの不利な影響によって一部相殺されました。
2024年6月29日に終了した3か月間で、未配分企業経費は1,370万ドル増加して1億6,130万ドルになりました。未配分企業経費の増加は、790万ドルのマーケティングおよび広告費の増加、企業間の調達手数料収入440万ドルの減少(セグメントレベルで相殺され、連結で廃止されました)、310万ドルの非所得税の増加、および440万ドルのその他の費用の増加によるもので、610万ドルの家賃および入居費の減少によって一部相殺されました。
上記および添付の連結財務諸表の注記7で説明したように、未配分のリストラおよびその他の費用(純額)は、2024年6月29日に終了した3か月間で2,820万ドル減少して740万ドルになりました。
営業外収益(費用)、純額。営業外収益(費用)、純額は、支払利息、利息収入、その他の収益(費用)、純額(外貨利益(損失)、持分法の投資先からの持分収益(損失)、およびその他の営業外費用で構成されます。2024年6月29日に終了した3か月間の営業外収益は、2023年7月1日に終了した3か月間の420万ドルに対し、810万ドルの純利益を報告しました。営業外収益(純額)が390万ドル増加したのは、主に、当会計年度における手持ち現金、現金同等物、および短期投資の平均残高が前会計年度と比較して増加したことと、金融市場における金利の上昇により、利息収入が440万ドル増加したことによるものです。
所得税規定。所得税規定は、連邦所得税、外国所得税、州所得税、地方所得税を表しています。当社の実効税率は、収益の地理的構成、海外配当のタイミングと金額、制定された税法、州税と地方税、税務監査の結果と和解、さまざまなグローバル税務戦略の相互作用など、さまざまな要因に基づいて期間ごとに変化します。
2024年6月29日に終了した3か月間の所得税引当金と実効税率は、それぞれ4,800万ドルと22.1%でしたが、2023年7月1日に終了した3か月間の所得税引当金と実効税率はそれぞれ3,850万ドルと22.6%でした。当社の所得税引当金が950万ドル増加したのは、主に税引前利益の増加によるもので、実効税率が50ベーシスポイント下がったことで一部相殺されました。当社の実効税率が下がったのは、主に、2024年6月29日に終了した3か月間に受けた有利な州および地方の税額控除の影響によるものです。添付の連結財務諸表の注記8を参照してください。
純利益。純利益は、2023年7月1日に終了した3か月間の1億3,210万ドルから、2024年6月29日に終了した3か月間の1億6,860万ドルに増加しました。純利益が3,650万ドル増加したのは、主に営業利益と営業外利益の増加によるもので、純利益は、前述のとおり、所得税引当金の増加によって一部相殺されました。2024年6月29日および2023年7月1日に終了した3か月間の当社の業績は、それぞれ合計740万ドルおよび3,370万ドルの純リストラ関連費用およびその他の費用(給付)の純額によって悪影響を受けました。これにより、税引き後の影響により、純利益はそれぞれ600万ドルと2,590万ドル減少しました。
希薄化後1株当たりの純利益。希薄化後1株当たりの純利益は、2023年7月1日に終了した3か月間の1.96ドルから、2024年6月29日に終了した3か月間の2.61ドルに増加しました。1株あたり0.65ドルの増加は、主に前述のように純利益の増加と、過去12か月間の自社株買いによる2024年6月29日までの3か月間の加重平均希薄化後発行済株式数の減少によるものです。2024年6月29日および2023年7月1日に終了した3か月間の希薄化後1株当たり純利益も、前述のように、純リストラ関連費用およびその他の費用(利益)に起因する1株あたりそれぞれ0.09ドルと1株あたり0.38ドルのマイナスの影響を受けました。
財政状態と流動性
財政状態
次の表は、2024年6月29日および2024年3月30日現在の当社の財政状態を示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 6月29日、 2024 | | 3月30日、 2024 | | $ 変更 |
| | (数百万) |
現金および現金同等物 | | $ | 1,586.9 | | | $ | 1,662.2 | | | $ | (75.3) | |
短期投資 | | 173.6 | | | 121.0です | | | 52.6 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
長期債務 (a) | | (1,141.1) | | | (1,140.5) | | | (0.6) | |
ネットキャッシュと短期投資 | | $ | 619.4 | | | $ | 642.7 | | | $ | (23.3) | |
エクイティ | | $ | 2,367.0 | | | $ | 2,450.3です | | | $ | (83.3) | |
(a) 当社の負債の帳簿価額については、添付の連結財務諸表の注記9を参照してください。
2024年3月30日と比較して2024年6月29日の当社の純現金および短期投資ポジションの減少は、主に、株式ベースの報酬報酬のための納税義務の履行のための源泉徴収を含む、クラスA普通株式の買い戻し2億120万ドルの支援、4,750万ドルの配当金の支払い、3,340万ドルの資本支出による事業への投資、および以下の不利な影響による現金の使用によるものです当社の現金、現金同等物、および制限付現金の1,310万ドルの為替レートの変動は、当社によって一部相殺されました2億7,730万ドルの営業キャッシュフロー。
当社の株式の減少は、2024年6月29日に終了した3か月間に株式の買い戻し活動と申告された配当金によるもので、当社の包括利益と株式ベースの報酬契約による純影響によって一部相殺されました。
キャッシュフロー
次の表は、2024年6月29日と2023年7月1日に終了した3か月間のキャッシュフローの詳細です。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 3 か月が終了 | | |
| | 6月29日、 2024 | | 7月1日 2023 | | $ 変更 |
| | (数百万) |
営業活動による純現金 | | $ | 277.3 | | | $ | 270.7 | | | $ | 6.6 | |
投資活動に使用された純現金 | | (87.6) | | | (77.5) | | | (10.1) | |
財務活動に使用された純現金 | | (253.6) | | | (112.0) | | | (141.6) | |
現金、現金同等物、および制限付現金に対する為替レートの変動の影響 | | (13.1) | | | (3.9) | | | (9.2) | |
現金、現金同等物、および制限付現金の純増額(減少) | | $ | (77.0) | | | $ | 77.3 | | | $ | (154.3) | |
営業活動によって提供される純現金。営業活動によって提供された純現金は、2023年7月1日に終了した3か月間は2億7,730万ドルでしたが、2023年7月1日に終了した3か月間は2億7,070万ドルでした。営業活動によって提供された現金が660万ドル増加したのは、非現金費用控除前の純利益の増加によるもので、運転資本を含む当社の営業資産および負債に関連する前会計年度と比較した純不利な変化によって一部相殺されました。
運転資本を含む当社の営業資産および負債に関連する正味の不利な変化は、主に次の要因によるものです。
•主に現金支払いのタイミングに起因する、当社の前払い費用およびその他の流動資産に関連する不利な変化。
•主に卸売純収益の減少と現金受領時期の減少による、売掛金に関連する不利な変化。そして
•輸送中の在庫の増加と、製品および輸送費の上昇による在庫の不利な変化。
当社の営業資産と負債に関連するこれらの減少は、以下によって一部相殺されました。
•現金支払いのタイミングによる買掛金の好調な変化が、前会計年度と比較して当会計年度中に記録されたリストラ費用の減少によるリストラ準備金による未払負債の純不利な変動によって一部相殺されました。
投資活動に使用された純現金。2024年6月29日に終了した3か月間の投資活動に使用された純現金は8,760万ドルでしたが、2023年7月1日に終了した3か月間は7,750万ドルでした。投資活動に使用された現金が1,010万ドル増加したのは、主に次の要因によるものです。
•投資の購入が1730万ドル増加し、売却による収益と投資の満期が差し引かれました。2024年6月29日に終了した3か月間の純投資購入額は5,520万ドルでしたが、2023年7月1日に終了した3か月間は3,790万ドルでした。
投資活動に使用される現金のこの増加は、以下によって一部相殺されました。
•資本支出が620万ドル減少しました。2024年6月29日に終了した3か月間は、3,340万ドルを資本支出に費やしましたが、2023年7月1日に終了した3か月間は3,960万ドルでした。2024年6月29日に終了した3か月間の当社の資本支出は、主に店舗の開店と改修、および情報技術システムの強化に関連していました。
2025年度には、主に店舗の開店や改修に関連する設備投資、情報技術システム(次世代変革プロジェクトに関連するものを含む)の強化、および企業のオフィスの改修に関連する資本支出に約3億ドルから3億2,500万ドルを費やす予定です。
財務活動に使用された純現金。財務活動に使用された純現金は、2023年7月1日に終了した3か月間は1億1,200万ドルでしたが、2024年6月29日に終了した3か月間では2億5,360万ドルでした。財務活動に使用される現金が1億4,160万ドル増加したのは、主に次の要因によるものです。
•クラスA普通株式の買い戻しに使用される現金が1億4,440万ドル増加しました。2024年6月29日に終了した3か月間に、当社の普通株式買戻しプログラムに従ってクラスA普通株式の買い戻しに1億7,600万ドルを使用し、さらに2,520万ドルのクラスA普通株式を、長期株式インセンティブプランに基づく報奨の権利確定に関連する源泉徴収税の償還または源泉徴収を行いました。比較すると、2023年7月1日に終了した3か月間に、普通株式買戻しプログラムに従ってクラスA普通株式の買い戻しに5,000万ドルを使用し、さらに680万ドルのクラスA普通株式を税金で放棄または源泉徴収しました。
流動性の源
当社の主な流動性源は、事業から生み出されるキャッシュフロー、利用可能な現金および現金同等物および短期投資、与信および当座貸越ファシリティおよびコマーシャルペーパープログラムに基づく利用可能性、およびその他の利用可能な資金調達オプションです。
2024年6月29日に終了した3か月間で、当社の事業から2億7,730万ドルの純キャッシュフローを生み出しました。2024年6月29日現在、当社には17億6,100万ドルの現金、現金同等物、および短期投資があり、そのうち11.79億ドルは米国外に所在する子会社が保有していました。私たちは、国内事業の資金調達を外貨に依存していません。2017年12月31日以前に生み出された未分配の海外収益で、一般に減税・雇用法(「TCJA」)と呼ばれる米国の税法に関連して1回限りの強制移行税の対象となっていましたが、恒久的に再投資されるとは見なされず、将来、米国の追加課税を最小限に抑えて、または最小限に抑えて米国に送金される可能性があります。2017年12月31日以降に生み出された、一回限りの移行税の対象とならなかった、未分配の海外収益を恒久的に再投資する予定です。ただし、計画が変更され、2017年以降の収益を将来米国に送金することを選択した場合、適用される米国税および外国税の対象となります。
次の表は、2024年6月29日現在のクレジットおよび当座貸越ファシリティおよびコマーシャル・ペーパー・プログラムに基づく空室の合計、未払いの借入状況、および残存可能額を示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年6月29日 |
説明 (a) | | 合計 空室状況 | | 借入金 優れた | | 残り 空室状況 |
| | (数百万) |
グローバル・クレジット・ファシリティとコマーシャル・ペーパー・プログラム(b) | | $ | 750 | | | $ | 12 | | (c) | $ | 738 | |
パンアジアクレジットファシリティー | | 35 | | | — | | | 35 | |
日本当座貸越施設 | | 31 | | | — | | | 31 | |
(a) 添付の連結財務諸表の注記9で定義されているとおりです。
(b) コマーシャル・ペーパー・プログラムに基づく借入は、グローバル・クレジット・ファシリティによってサポートされています。したがって、コマーシャル・ペーパー・プログラムとグローバル・クレジット・ファシリティに基づく未払いの借入金の合計が7億5000万ドルを超えるとは考えていません。
(c) 2024年6月29日現在、グローバル・クレジット・ファシリティの下で当社が偶発的責任を負っていた未払いの信用状を表します。
グローバル・クレジット・ファシリティは、特定の金融機関に過度に集中することなく、十分に分散されていると考えています。特に、2024年6月29日現在、グローバル・クレジット・ファシリティに参加している金融機関は7つあり、20%を超える最大コミットメント率を維持している金融機関は1つもありません。契約条件に従い、ファシリティの全期間を通じて、グローバル・クレジット・ファシリティの下での借入可能額を15,000億ドルに拡大することができます。ただし、ファシリティの下にある1つまたは複数の新規または既存の貸し手が、コミットメントを増やすことに合意することを条件とします。
パン・アジア・クレジット・ファシリティおよび日本当座貸越ファシリティ(総称して「パン・アジア借入制度」)に基づく借入は、親会社によって保証され、参加銀行の独自の裁量(添付の連結財務諸表の注記9に記載)により付与されます。ただし、それぞれの銀行の資金が利用可能であり、特定の規制要件を満たすことが条件となります。近い将来、追加の資金を引き出すことを選択した場合、参加機関がグローバル・クレジット・ファシリティとパン・アジア借入ファシリティの条件に従って融資を提供する義務を果たせなくなると考える理由はありません。
当社の流動性源は、運転資金要件、グローバルな小売店とデジタルコマースの拡大、店舗内の店舗の建設と改修、テクノロジーを含むインフラへの投資、買収、配当金の支払い、債務返済、クラスA普通株式の買戻し、偶発負債(不確実な税務ポジションを含む)の決済、およびリストラ措置を含むその他の企業活動など、継続的な現金要件の資金を調達するために使用されます。当面の営業・資本・債務返済の要件、事業の継続的な発展、およびさらなる事業拡大の計画を支えるには、既存の資金源、クレジット・ファシリティの下での利用可能性、資本市場へのアクセス能力があれば十分であると考えています。ただし、パンデミック病やその他の壊滅的な出来事などにより、主要地域のいずれかで長期にわたる不利な経済状況や事業の中断、またはそれらの組み合わせが発生すると、期日になった債務の支払いや株主への還元が妨げられるだけでなく、事業に関連して以前に計画されていた支出が遅れる可能性があります。
当社のクレジットファシリティに関する追加情報については、添付の連結財務諸表の注記9および2024年度10-kの注記11を参照してください。
サプライヤーファイナンスプログラム
私たちは、特定の在庫サプライヤーに、独自の裁量で、当社から支払われるべき売掛金(通常は90日以内)を参加金融機関に売却する機会を提供する任意のサプライヤー金融プログラムをサポートしています。このプログラムは、当社とサプライヤーとの間で定められた支払い期間より前に行われた割引支払い額を受け取ることと引き換えに、当社から支払われるべき売掛金(通常は90日以内)を参加金融機関に売却する機会を提供します。ベンダーの支払い条件と支払い期限は、サプライヤーがプログラムに参加するかどうかの決定による影響を受けません。サプライヤーファイナンスプログラムに基づく資産担保や保証は行っていません。2024年6月29日および2024年3月30日の時点で、サプライヤーファイナンスプログラムに基づく未払いの支払い債務は、それぞれ2億1,070万ドルと1億2,920万ドルで、連結貸借対照表の買掛金に記録されています。
負債と契約の遵守
2018年8月、私たちは登録公債の募集を完了し、2025年9月15日に発行予定の無担保普通社債の元本総額4億ドルを発行しました。この債券には、3.750%の固定金利の利息が付いており、半年ごとに支払われます(「3.750%普通社債」)。2020年6月、私たちは別の登録公債の募集を完了し、2022年6月15日に期限が切れて返済される無担保シニアノートの元本総額5億ドルを追加発行しました。手持ち現金は、1.700%の固定金利で半年ごとに支払われ(「1.700%シニアノート」)、および2030年6月15日に発行予定の無担保シニアノートの元本総額7億5000万ドルで、利息が発生します 2.950%の固定金利、半年ごとに支払います(「2.950%シニアノート」)。
3.750%のシニアノートと2.950%のシニアノートに適用されるインデンチャーおよび補足インデンチャー(補足として「インデンチャー」)には、特定の例外を除き、特定の先取特権を負担する当社の能力、売却およびリースバック取引の締結、他の当事者との統合または合併、または当社の資産または資産の全部または実質的なすべてを他者に売却、リース、または譲渡する能力を制限する特定の契約が含まれていますパーティー。ただし、インデンチャーには財務契約は含まれていません。
当社には、2028年6月30日までに7億5000万ドルのシニア無担保リボルビング・クレジット・ライン・オブ・クレジットを提供するクレジット・ファシリティがあります。これは、運転資金ニーズ、資本支出、特定の投資、一般的な企業目的、買収の資金調達に使用できるほか、信用状の発行やコマーシャル・ペーパー・プログラム(「グローバル・クレジット・ファシリティ」)の維持にも使用できます。グローバル・クレジット・ファシリティに基づく借入は、米ドルおよびユーロ、香港ドル、日本円を含む特定の通貨建ての場合があります。私たちは、グローバル・クレジット・ファシリティに基づく借入可能額を15,000億ドルに拡大することができます。ただし、このファシリティの下にある1人または複数の新規または既存の貸し手が、コミットメントを増やすことに同意した場合に限ります。グローバル・クレジット・ファシリティの期間中、借り入れ能力の強制的な削減はありません。
グローバル・クレジット・ファシリティには、添付の連結財務諸表の注記9に記載されているように、いくつかの契約が含まれています。2024年6月29日現在、当社のグローバル・クレジット・ファシリティに基づくデフォルト事件(この用語はグローバル・クレジット・ファシリティに従って定義されています)は発生していません。パンアジア借入ファシリティには金融契約はありません。
当社の負債と契約の遵守に関する追加情報については、添付の連結財務諸表の注記9と2024年度10-kの注記11を参照してください。
普通株式買戻しプログラム
2022年2月2日、当社の取締役会は、既存の普通株式買戻しプログラムの拡大を承認しました。これにより、関連する消費税を除いて、クラスA普通株式を最大15,000億ドル追加で買い戻すことができます。2024年6月29日現在、クラスA普通株式買戻しプログラムに基づく残存可能額は約6億ドルでした。クラスA普通株式の買戻しは、全体的な事業状況と市況に左右されます。
クラスA普通株式買戻しプログラムに関する追加情報については、添付の連結財務諸表の注記13を参照してください。
配当金
私たちは通常、2003年以来、普通株式の四半期ごとの定期的な現金配当プログラムを維持しています。
2024年5月16日、当社の取締役会は、当社の普通株式に対する四半期現金配当を1株あたり0.75ドルから0.825ドルに引き上げることを承認しました。この増加を反映して宣言された第1四半期配当金は、2024年6月28日の営業終了時に登録株主に支払われ、2024年7月12日に支払われました。
私たちは、普通株式の発行済み株式に対して引き続き定期的な配当を支払うつもりです。ただし、将来の配当の申告と支払いの決定は、最終的には取締役会の裁量によって行われ、経営成績、現金要件、財政状態、および経済や市場の状況など、取締役会が関連すると考えるその他の要因によって異なります。
四半期ごとの現金配当プログラムに関する追加情報については、添付の連結財務諸表の注記13を参照してください。
重要な現金要件
2024年度の10-kで開示したように、当社の重要な現金要件には、通常の事業過程で発生する変更を除いて、実質的な変化はありません。2024年3月30日現在の重要な現金要件の詳細については、2024年度10-kのMD&Aの「財政状態と流動性 — 契約上の義務、その他の義務」セクションを参照してください。
市場リスク管理
2024年度10-kの注記13および添付の連結財務諸表の注記11で説明されているように、私たちは、為替レートの変動が外貨建て残高に与える影響、国際事業で予想される特定のキャッシュフロー、海外事業で報告された純資産の価値、固定金利債務の公正価値の変動など、さまざまなレベルと種類のリスクにさらされています。ベンチマーク金利の変動に関するものです。したがって、通常の事業活動では、そのようなリスクを評価し、確立された方針と手続きに従って、デリバティブ金融商品を使用してリスクを管理および軽減することがあります。投機目的や取引目的でデリバティブを使用しません。
デリバティブ商品を使用しているため、そのような契約の相手方が契約上の義務を履行できないリスクにさらされています。このような取引相手の信用リスクを軽減するために、当社の方針では、信用格付けやその他の特定の要因の評価に基づいて、厳選された金融機関とのみ契約を結び、信用リスクの制限を設けています。信用リスクを軽減するために確立された方針と手順には、取引相手の信用力の継続的な見直しと評価が含まれます。また、信用リスクをさらに軽減するために、可能であれば、取引相手とマスターネッティング契約を結んでいます。上記の考慮事項の結果、2024年6月29日現在、デリバティブ契約に関して取引相手リスクが過度に集中しているとは考えていません。しかし、信用力のある8つの金融機関の純資産ポジションには、合計4,470万ドルのデリバティブ商品があります。
外貨リスク管理
私たちは、先物外貨両替とクロス通貨スワップ契約を使用して、外貨為替レートの変動に対するリスクを管理しています。未払いの先物外貨両替契約とクロス通貨スワップ契約の想定額と公正価値、および2024年6月29日現在のこれらの商品の収益およびその他の包括利益への影響の概要については、添付の連結財務諸表の注記11を参照してください。
フォワード外貨両替契約
私たちは、企業の非機能通貨で行われる在庫取引、外貨建て残高の決済、および特定の外国事業の純資産の米ドルへの換算による為替レートの変動に関連するリスクを軽減するために、先物外貨両替契約を締結しています。主にユーロ、日本円、韓国ウォン、オーストラリアドル、カナダドル、英国ポンド、スイスフラン、中国人民元に関連するこのような為替レートリスクへのエクスポージャーのレベルを管理するための全体的な戦略の一環として、私たちは通常、今後12か月間に予想される関連エクスポージャーの一部を、満期が2か月から1か月の先物外貨両替契約を使用してヘッジしますそれぞれの被曝期間にわたって継続的な補償を提供する年です。
私たちの外国為替リスク管理活動は、確立された方針と手続きによって管理されています。これらの方針と手続きは、確立されたガイドラインの範囲内で活動が行われるようにしながら、通貨リスクの管理を可能にする枠組みを提供します。私たちの方針には、リスク管理機能の組織構造、外国為替リスク管理活動の内部統制に関するガイドラインが含まれています。これには、承認レベル、取引限度額、信用の品質管理などがありますが、これらに限定されません。また、コンプライアンスを監視するためのさまざまな措置も含まれます。私たちは、市場価値の定期的な見直しや感度分析の実施など、さまざまな手法を使用して外国為替リスクを監視しています。
クロスカレンシー・スワップ契約
特定のヨーロッパ子会社への純投資のヘッジとして、定期的に、支払固定金利、受取固定金利のクロス通貨スワップ契約を指定しています。これらの契約は、契約の想定額と特定のシニアノートに支払われる固定金利に基づく米ドル建て固定金利支払いを、ユーロ建ての固定金利支払いに切り替えます。これにより、固定金利の米ドル建てシニアノート債務の一部が、固定金利の米ドル建てシニアノート債務の一部を、固定金利のユーロ建て債務に経済的に転換します。
当社の外貨エクスポージャーとそれらのエクスポージャーをヘッジするために使用されるデリバティブ商品の種類の詳細については、添付の連結財務諸表の注記3を参照してください。
投資リスク管理
2024年6月29日現在、手元にある現金および現金同等物は、有利子口座への預金、マネーマーケット預金口座への投資、および当初の満期が90日以下の定期預金への投資で構成されています。その他の重要な投資には、当初の満期が90日を超える定期預金への投資からなる1億7,360万ドルの短期投資が含まれていました。
私たちは、添付の連結財務諸表の注記3で説明されているように、一般的な経済状況と発行体固有の経済状況の両方を監視することを含む、確立された方針と手順に従って、グローバル投資ポートフォリオの公正価値の変動によるリスクを積極的に監視しています。私たちの投資目標には、資本の保全、十分な流動性の維持、流動性と信用リスクを最小限に抑えるための分散化、投資方針に定められたガイドラインの範囲内での最大のリターンの達成が含まれます。2024年6月29日現在の投資ポートフォリオの構成の詳細については、添付の連結財務諸表の注記11を参照してください。
重要な会計方針
当社の重要な会計方針は、2024年度10-kの注記3に記載されています。私たちの見積もりは、多くの場合、複雑な判断、確率の評価、経営陣が合理的だと考える仮定に基づいていますが、本質的に不確実で予測不可能です。また、他の専門家が、同じ事実や状況に対して合理的な判断を下して、さまざまな代替見積もり額を作成してサポートする可能性もあります。当社の重要な会計方針の詳細については、2024年度10-kのMD&Aの「重要な会計方針」セクションを参照してください。
2024年3月30日以降、当社の重要な会計方針の適用に大きな変更はありません。
最近発行された会計基準
当社の連結財務諸表に影響を与えた、または将来の報告期間における当社の連結財務諸表に影響を与える可能性のある、最近発行された特定の会計基準の説明については、添付の連結財務諸表の注記4を参照してください。
アイテム 3.市場リスクに関する量的および質的開示。
当社が市場リスクにさらされることについての議論については、本フォーム10-QのパートI、項目2 — MD&Aに記載されている「市場リスク管理」を参照してください。
アイテム 4.統制と手順。
私たちは、1934年の証券取引法に基づいて提出または提出する報告書で開示する必要のある情報が、SECの規則とフォームで指定された期間内に記録、処理、要約、報告され、そのような情報が蓄積され、当社の最高執行責任者や最高財務責任者、または同様の職務を遂行する人物を含む経営陣に適切な方法で伝達され、タイムリーな決定を下せるようにするための開示管理と手続きを維持しています必要な開示。
私たちは、トレッドウェイ委員会のスポンサー組織委員会が発行した内部統制—統合フレームワーク(2013年のフレームワーク)で確立された基準に基づいて、証券取引法の規則13a-15(e)および15d-15(e)に基づく会社の開示管理と手続きの設計と運用の有効性について、当社の最高経営責任者および最高財務責任者を含む経営陣の監督と参加を得て評価を実施しました。1934です。その評価に基づいて、当社の最高経営責任者および最高財務責任者は、2024年6月29日現在、当社の開示管理と手続きは妥当な保証レベルで有効であったと結論付けました。
2024年6月29日に終了した会計四半期中に、財務報告に対する当社の内部統制に重大な影響を及ぼした、または財務報告に対する当社の内部統制に重大な影響を及ぼした、または重大な影響を与える可能性が合理的に高い変更はありませんでした。
第二部その他の情報
アイテム 1.法的手続き。
2024年度の10-kの項目3 —「法的手続き」で開示された情報を参照しています。
アイテム1A。リスク要因。
2024年度の10-kのパートI、項目1A —「リスク要因」で開示された情報を参照してください。この情報には、会社の事業、経営成績、および/または財政状態に重大な悪影響を及ぼす可能性のある特定のリスク要因の詳細な説明が含まれています。以前に開示されたリスク要因に重大な変更はありません。また、会社の事業、経営成績、および/または財政状態に重大な悪影響を及ぼす可能性のある、これまで非公開だったリスクも特定していません。
アイテム 2.株式の未登録売却と収益の使用。
(a) 未登録証券の売却
当社のクラスB普通株式は、所有者が一対一で直ちにクラスA普通株式に転換することができます。保有者が株式を転換するために支払う現金やその他の対価はありません。したがって、会社が受け取る現金やその他の対価はありません。このような転換により当社が発行したクラスA普通株式は、改正された1933年の証券法のセクション3(a)(9)に従って登録が免除されます。
2024年6月29日に終了した3か月間、当社のクラスB普通株式の株式はクラスA普通株式に転換されませんでした。
(b) 該当しません
(c) 株式の買い戻し
次の表は、2024年6月29日に終了した3か月間の当社のクラスA普通株式の買戻しを示しています。
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| 購入した株式の総数 | | 平均 価格 1件あたりの支払い額 シェア | | 公に発表された計画またはプログラムの一環として購入した株式の総数 | | おおよそのドル 株式の価値 それはまだそうかもしれません で購入 プランやプログラム (a) |
| | | | | | | (数百万) |
2024年3月31日から2024年4月27日まで | 753,642 | | | $ | 165.47 | | | 753,642 | | | $ | 652 | |
2024年4月28日から2024年5月25日まで | — | |
| — | | | — | | | 652 | |
2024年5月26日から2024年6月29日まで | 420,176 | | (b) | 182.22 | | | 284,180 | | | 600 | |
| 1,173,818 | | | | | 1,037,822 | | | |
(a) 当社のクラスA普通株式の買戻しは、全体的なビジネスおよび市場の状況に左右されます。
(b) 長期株式インセンティブプランに基づいて発行された特典の権利確定に関連して、源泉徴収税を払って会社に引き渡された、または源泉徴収された135,996株を含みます。
アイテム 5.その他の情報。
2024年6月29日に終了した3か月間、当社の取締役または役員(1934年の証券取引法の規則S-kの項目408で定義されているとおり)は誰もいませんでした 採用された または 終了しました 「ルール10b5-1取引契約」または「非ルール10b5-1取引契約」(各用語は、1934年の証券取引法の規則S-kの項目408で定義されています)。
アイテム 6.展示品。
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3.1 | 修正および改訂された会社の設立証明書(1997年6月10日に提出されたフォームS-1/A(ファイル番号333-24733)の会社の登録届出書の別紙3.1として提出) |
3.2 | 会社の修正および改訂された設立証明書の修正証明書(2011年8月16日に提出されたフォーム8-kの別紙3.1として提出) |
3.3 | 会社の第5次改正および改訂付則(2024年5月23日に提出されたフォーム10-kの別紙3.3として提出) |
10.1* | 2024年8月5日付けの当社とパトリス・ルーヴェとの間の雇用契約の修正第5号† |
31.1* | 17 CFR 240.13a-14 (a) に基づく最高執行役員の資格 |
31.2* | 17 CFR 240.13a-14 (a) に基づく最高財務責任者の認定 |
32.1* | 2002年のサーベンス・オクスリー法第906条に従って採択された、米国合衆国法第18条第1350条に基づく最高執行役員の認定 |
32.2* | 2002年のサーベンス・オクスリー法第906条に従って採択された、米国商務省第18条第1350条に基づく最高財務責任者の認定 |
101.インチ* | インライン XBRL インスタンスドキュメント-インスタンスドキュメントは XBRL タグがインライン XBRL ドキュメントに埋め込まれているため、インタラクティブデータファイルには表示されません。 |
101.SCH* | インライン XBRL タクソノミー拡張スキーマドキュメント |
101.CAL* | インライン XBRL タクソノミー拡張計算リンクベースドキュメント |
101.DEF* | インライン XBRL タクソノミー拡張定義リンクベースドキュメント |
101.LAB* | インライン XBRL タクソノミー拡張ラベルリンクベースドキュメント |
101.PRE* | インライン XBRL タクソノミー拡張プレゼンテーションリンクベースドキュメント |
104* | 表紙インタラクティブデータファイル(インライン XBRL としてフォーマットされ、別紙101に含まれています) |
別紙32.1と32.2は、1934年の証券取引法のセクション18の目的で「提出済み」とは見なされず、そのセクションの責任の対象とはみなされません。このような展示品は、1933年の証券法または1934年の証券取引法に基づく出願書類への参照資料に組み込まれているとはみなされません。
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* | ここに提出しました。 |
† | 管理契約または補償計画または取り決め。 |
署名
1934年の証券取引法の要件に従い、登録者は署名者に代わってこの報告書に正式に署名させ、正式に権限を与えられました。
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| | ラルフローレンコーポレーション |
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| 作成者: | /s/ ジャスティン・M・ピチッチ |
| | ジャスティン・M・ピチッチさん |
| | 最高財務責任者 |
| | (最高財務会計責任者) |
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日付:2024年8月7日 | | |