米国

証券取引委員会

ワシントンD.C. 20549

フォーム 10-Q

(マークワン)

四半期終了時 2024年6月28日

または

__から__への移行期間

コミッションファイル番号: 001-37961

_________________________________________________________________________________________________________________________

(憲章に明記されている登録者の正確な名前)

_________________________________________________________________________________________________________________________

登録者の電話番号 (市外局番を含む): (510) 897-5200

同法第12条 (b) に従って登録された証券：

登録者が（1）1934年の証券取引法のセクション13または15（d）によって提出が義務付けられているすべての報告を過去12か月間（または登録者がそのような報告を提出する必要があったほど短い期間）提出したかどうか、および（2）過去90日間にそのような提出要件の対象であったかどうかをチェックマークで示してください。 はい x いいえ

登録者が、過去12か月間（または登録者がそのようなファイルを提出する必要があったほど短い期間）に、規則S‑tの規則405（この章の§232.405）に従って提出する必要のあるすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。 はい x いいえ

登録者が大規模な加速申告者、加速申告者、非加速申告者、小規模な報告会社、または新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示してください。取引法規則12b‑2の「大規模加速申告者」、「加速申告者」、「小規模報告会社」、「新興成長企業」の定義を参照してください。

新興成長企業の場合は、登録者が、取引法のセクション13（a）に従って規定された新規または改訂された財務会計基準を遵守するために、延長された移行期間を使用しないことを選択しているかどうかをチェックマークで示してください。o

登録者がシェル会社（証券取引法の規則12b‑2で定義されている）かどうかをチェックマークで示してください。はいo いいえ x

2024年8月2日の時点で、登録者は 33,687,847 普通株式、1株あたり額面0.0001ドル、発行済みです。

目次

パート I — 財務情報

アイテム 1.財務諸表 (未監査)

ICHORホールディングス株式会社

連結貸借対照表

（千単位、1株あたりの金額を除く）

(未監査)

添付の注記は、これらの連結財務諸表の不可欠な部分です。

ICHORホールディングス株式会社

連結営業報告書

（千単位、1株あたりの金額を除く）

(未監査)

添付の注記は、これらの連結財務諸表の不可欠な部分です。

ICHORホールディングス株式会社

連結株主資本計算書

(千単位、株式金額を除く)

(未監査)

添付の注記は、これらの連結財務諸表の不可欠な部分です。

ICHORホールディングス株式会社

連結株主資本計算書

(千単位、株式金額を除く)

(未監査)

添付の注記は、これらの連結財務諸表の不可欠な部分です。

ICHORホールディングス株式会社

連結キャッシュフロー計算書

(千単位)

(未監査)

添付の注記は、これらの連結財務諸表の不可欠な部分です。

ICHORホールディングス株式会社

連結財務諸表に関する注記

（表中の金額は千単位、1株あたりの金額を除く）

(未監査)

アイテム 2.経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析

このレポートには、改正された1995年の民間証券訴訟改革法の意味における将来の見通しに関する記述が含まれています。これらの記述に過度に依存しないでください。このレポートに含まれる歴史的事実の記述以外のすべての記述は、将来の見通しに関する記述です。これらの記述は、将来の業績の予測およびまだ決定できない金額の見積もりに基づく分析やその他の情報に関するものです。これらの記述は、当社の将来の展望、開発、事業戦略にも関連しています。これらの将来の見通しに関する記述は、「予想する」、「信じる」、「できる」、「見積もる」、「期待する」、「意図する」、「する」、「かもしれない」、「計画」、「予測」、「計画」、「予測」、「計画」、「意志」などの用語や語句（仮定への言及を含む）を使用して識別されます。しかし、これらの言葉はそのような発言を識別する唯一の手段ではありません。これらの記述は、このパートI — 項目2を含め、このレポートの多くのセクションに含まれています。経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析。このような将来の見通しに関する記述に反映されている、または示唆されている私たちの計画、意図、期待は合理的であると私たちは考えていますが、それらの計画、意図、または期待を達成することを保証することはできません。将来の見通しに関する記述はすべてリスクと不確実性の影響を受けやすく、実際の結果が予想とは大きく異なる可能性があります。実際の結果が予想や注意事項と大きく異なる原因となる可能性のある重要な要因には、高インフレ、財政・金融政策の変更、高金利、通貨変動、サプライチェーンの課題、ウクライナと中東での紛争による世界経済の混乱など、地政学的、経済的、市場の状況、製造業者による支出への依存、半導体資本設備の周期的な低迷などがあります。業界; ごく少数に依存売上の大部分を占める相手先ブランド品メーカー（「OEM」）、お客様が持つレバレッジの交渉、参加する業界の競争力と急速な進化、当社が参入する業界の発展と一般的な技術革新への対応、既存の顧客を維持し、新規顧客を獲得するためにOEMに受け入れられる新製品の設計、開発、導入、製造および調達プロセスの効果的な管理、当社の評判を損なう可能性のある製品の欠陥、市場での受け入れが低下し、費用がかかる可能性のある訴訟、限られた数のサプライヤーへの依存、およびこのレポートに記載されているその他の要因、およびパートI-項目1Aに記載されている要因。2023年12月29日に終了した会計年度のフォーム10‑kの年次報告書（「フォーム10-Kの2023年次報告書」）および証券取引委員会（「SEC」）に提出するその他の書類のリスク要因。当社または当社に代わって行動する者に帰属する書面および口頭による将来の見通しに関する記述はすべて、パートI — 項目1Aに含まれる注意事項によって完全に認められます。フォーム10-kの2023年次報告書のリスク要因、およびSECへのその他の提出書類やパブリックコミュニケーションで随時記載されているその他の注意事項。このレポートに記載されている将来の見通しに関する記述はすべて、これらのリスクと不確実性の文脈で評価する必要があります。

上記の重要な要素には、あなたにとって重要な要素のすべてが含まれているとは限らないことを警告します。さらに、私たちが期待または予想する結果や進展を実現すること、あるいは実質的に実現したとしても、それらが結果をもたらしたり、期待どおりに当社や当社の事業に影響を与えたりすることを保証することはできません。このレポートに含まれる将来の見通しに関する記述は、その日付の時点でのみ作成されています。当社は、法律で別段の定めがある場合を除き、新しい情報、将来の出来事、またはその他の結果として、将来の見通しに関する記述を公に更新または改訂する義務を負いません。

本レポートの他の部分に含まれる連結未監査財務諸表および関連事項と併せて、当社の財政状態と経営成績に関する以下の説明と分析をお読みください。

私たちは、半導体資本設備用の重要な流体供給サブシステムおよびコンポーネントの設計、エンジニアリング、製造のリーダーです。当社の製品には、半導体デバイスの製造に使用されるプロセスツールの重要な要素である、ガスおよび化学物質の供給システムおよびサブシステム（総称して流体供給システムおよびサブシステムと呼ばれます）が含まれます。当社のガス供給サブシステムは、エッチングやデポジションなどの半導体製造プロセスで使用される特殊なガスを正確な量で供給、監視、制御します。当社の化学薬品供給システムとサブシステムは、化学機械平坦化、電気めっき、洗浄などの半導体製造プロセスで使用される反応性液体化学物質を正確に混合して分配します。また、精密機械加工部品、溶接品、電子ビームおよびレーザー溶接部品、精密真空および水素ろう付け、表面処理技術、その他の専有製品も提供しています。当社の事業のこの垂直統合部分は、主にガスシステムと化学システムで使用される金属部品とプラスチック部品にそれぞれ焦点を当てています。

流体供給サブシステムにより、半導体製造プロセスの重要な段階で特殊ガスや化学薬品を正確に測定し、均一に供給できます。流体供給の誤動作や材料の劣化は、収量を低下させ、これらのプロセスで製造上の欠陥が発生する可能性を高めます。ほとんどのOEMは、ガス供給サブシステムの設計、エンジニアリング、製造の全部または一部を、私たちを含むいくつかの専門サプライヤーに外注しています。さらに、多くのOEMは、これらのサブシステムの製造に必要な流体に関する専門知識が増えているため、化学品供給サブシステムの設計、エンジニアリング、製造をアウトソーシングしています。これらのサブシステムをアウトソーシングすることで、OEMはサプライヤーの高度に専門化されたエンジニアリング、設計、生産のスキルを活用しながら、内部リソースを自社の付加価値プロセスに集中させることができます。

私たちは、カリフォルニア、ミネソタ、オレゴン、テキサス、シンガポール、マレーシア、イギリス、韓国、メキシコに生産施設を持ち、グローバルに事業を展開しています。

次の表は、指定された期間の主要な財務情報をまとめたものです。金額は、非GAAP指標として明示的に指定されていない限り、GAAPに従って表示されます。当社の非GAAP指標の説明と、最も比較しやすいGAAP指標との調整については、本レポート内の「非GAAP財務結果」というタイトルのセクションを参照してください。

半導体業界は本質的に循環的です。業界は2022年の第4四半期に周期的な低迷に陥り、半導体資本設備への支出が減少し、その結果、顧客の需要が弱まりました。特に、業界の過剰生産能力と多くのマクロ経済的要因が、この支出環境の縮小の一因となった可能性があります。これは、中国に出荷される高度な半導体関連の商品やサービスの輸出規制の強化と、電子メモリ容量への事業投資の遅れと相まって、当社の事業にさまざまなレベルの悪影響を及ぼしました。半導体資本設備の市場全体は前年比で安定して成長していますが、お客様の在庫の消化と、主要なサービス市場における相対的な支出水準、特に蒸着およびエッチング装置への支出水準の低下により、お客様からの需要は過去1年間、半導体資本設備市場全体と比較して低い水準にとどまっています。これらの影響を軽減し、現在および予想される将来のビジネスレベルに合わせてリソースとコスト構造をより適切に調整するために、2022年の第4四半期から、2024年の第2四半期まで継続して、人件費およびその他のコスト削減の取り組みを開始しました。

厳しいマクロ経済状況が当社のビジネスと顧客に影響を及ぼしており、短期的には今後も影響を及ぼし続けるでしょうが、半導体の生産能力の向上とプロセス技術の強化に対するニーズの長期的高まりに後押しされて、半導体、半導体資本設備、および当社製品に対する需要は成長に戻ると考えています。

次の表は、記載されている期間の未監査の経営成績を示しています。期間ごとの結果の比較は、必ずしも将来の期間の結果を示すものではありません。

次の表は、提示された期間の未監査の経営成績を当社の総売上高に占める割合を示しています。

純売上高

2023年6月30日までの3か月間から2024年6月28日に終了した3か月間の純売上高の増加は、主に半導体資本設備支出環境の強化による顧客需要の増加によるものです。2023年の第2四半期は、2022年の第4四半期に周期的な景気後退が始まって以来、四半期純売上高の最低点となりました。純売上高は前四半期比で増加しましたが、2024年の第1四半期と比較して2023年第1四半期の純売上高が増加したことは、2023年上半期と比較して2024年上半期の純売上高が減少したことを意味します。詳細は、上記の「マクロ経済状況とビジネスアップデート」というタイトルのセクションに記載されています。

売上総利益

2023年6月30日までの3か月と6か月から2024年6月28日に終了した3か月と6か月への売上総利益の減少は、主に不利な販売構成、固定諸経費、超過費用、および時代遅れの在庫費用の増加によるものです。減価償却費と占有費用を含む固定諸経費の増加は、2024年6月28日に終了した3か月と6か月間の粗利益に50bpsの悪影響を及ぼし、超過分と陳腐化した在庫費の増加は、2024年6月28日に終了した3か月と6か月の粗利益にそれぞれ40bpsと80bpsの悪影響を及ぼしました。

研究開発

2023年の第2四半期から2024年の第2四半期にかけて研究開発費が増加したのは、主に新製品開発プログラムによる材料費とサービス費の増加によるものです。

2023年6月30日までの6か月から2024年6月28日に終了した6か月間に増加したのは、主に、新製品開発プログラムによる材料費とサービス費が130万ドル増加したことと、株式ベースの報酬費用を含む従業員関連費用が50万ドル増加したためです。

販売、一般、管理

2023年の第2四半期から2024年の第2四半期にかけての販売、一般、および管理費の増加は、主に占有コストの増加によるもので、その大部分は施設の撤退と統合によるもので、サービスと専門的なコンサルティング費用の削減によって一部相殺されました。

2023年6月30日までの6か月間から2024年6月28日に終了した6か月間への販売、一般、および管理費の減少は、主に株式ベースの報酬費用を含む従業員関連費用の削減によるもので、サービスおよび専門的コンサルティング費用の増加と入居費の増加によって一部相殺されました。その大部分は施設の撤退と統合によるものです。

無形資産の償却

2023年6月30日までの3か月と6か月から2024年6月28日に終了した3か月と6か月に償却費が減少したのは、特定の無形資産が2023年の後半に全額償却されたためです。

支払利息、純額

2023年6月30日までの3か月と6か月から2024年6月28日に終了した3か月と6か月への支払利息の減少は、主に加重平均借入額の減少によるもので、加重平均借入金利の上昇によって一部相殺されました。

その他の費用、純額

2023年6月30日までの3か月と6か月から2024年6月28日に終了した3か月と6か月にかけてのその他の費用の純変動は、主に海外事業の現地通貨買掛金に関連する期間中の為替レートの変動によるものです。

所得税費用

所得税費用が、2023年6月30日までの3か月と6か月から2024年6月28日に終了した3か月と6か月に減少したのは、主に米国の連邦および州の繰延税金資産に対する評価引当金を計上したことによるもので、その結果、2023年の第2四半期に所得税費用に1,110万ドルの費用が発生しました。米国の州および連邦の繰延所得税に対する評価引当金を計上しているため、2024年6月28日に終了した6か月間、米国の課税対象損失による税制上の優遇措置は計上しませんでした。

経営陣は、特定の非GAAP指標を使用して当社の営業および財務結果を評価しています。非GAAPベースの業績の提示は、投資家が経営陣の視点から当社の業績を見る能力を高めるとともに、事業動向を分析し、業績を前期と比較するのに役立つと考えています。非GAAPベースの調整はすべて総額ベースで表示されます。非GAAPベースの売上総利益、営業利益、純利益（損失）は、それぞれ、売上総利益、営業利益（損失）、または純利益（損失）として定義されます。ただし、（1）無形資産の償却、株式ベースの報酬費用、および通常の事業運営外にある個別またはまれな費用および利益（取引関連費用、契約および法的和解の損益、施設閉鎖費用など）は含まれていません。人員削減プログラムに関連する退職金（総利益、営業利益に含まれる範囲で）それぞれ（損失）、純利益（損失）、および（2）非GAAPベースの純利益（損失）については、これらの非GAAP調整に関連する税務上の影響、および繰延税金資産評価引当金を含む非経常個別の税項目。すべての非GAAP調整は総額ベースで表示されます。当期および繰延所得税費用を含む関連する所得税効果は、「非GAAP調整に関連する税調整」という見出しの下の調整行に含まれています。非GAAPベースの希薄化後の1株当たり利益（「EPS」）は、非GAAPベースの純利益を、その期間中に発行された希薄化後普通株式の加重平均で割ったものとして定義されます。非GAAPベースの売上総利益率と非GAAPベースの営業利益率は、それぞれ非GAAPベースの売上総利益と非GAAPベースの営業利益を純売上高で割って定義されます。

非GAAPベースの業績には分析ツールとしての限界があります。それらを単独で検討したり、GAAPに基づいて報告された業績の代わりとして検討したりしないでください。他の企業は、非GAAPベースの業績を異なる方法で計算したり、業績を評価するために他の指標を使用したりすることがあります。どちらも、比較のツールとしての非GAAPベースの業績の有用性を低下させる可能性があります。

これらの制限があるため、非GAAPベースの業績は、他の財務実績指標やGAAPに従って提示された結果と一緒に検討する必要があります。さらに、非GAAPベースの業績を評価する際には、将来、非GAAPベースの業績を導き出す際に調整の対象となるような費用が発生することを認識しておく必要があります。また、非GAAPベースの業績の提示から、これらの費用や、通常の事業運営外にあるその他の個別またはまれな費用や利益の影響を将来の業績が受けないことを推測しないでください。

次の表は、当社の未監査の非GAAPベースの売上総利益と非GAAPベースの売上総利益、および示された期間における最も比較可能なGAAP指標であるGAAP総利益との調整を示しています。

(1) 当社のグローバルな人員削減プログラムに関連する退職費用を表します。

次の表は、示された期間における当社の未監査の非GAAP営業利益と非GAAPベースの営業利益率、および最も比較可能なGAAP指標であるGAAP営業利益（損失）との調整を示しています。

(1) 当社の買収パイプラインに関連して発生した取引関連の費用を表します。

（2）は、当社のグローバルな人員削減プログラムに関連する退職金と、2024年6月28日に終了した3か月と6か月間に、米国を拠点とする製造施設の1つの撤退と統合に関連して発生した50万ドルの費用を表します。

次の表は、当社の未監査の非GAAPベースの純利益（損失）と非GAAPベースの希薄化後EPS、および示された期間における最も比較可能なGAAP指標であるGAAP純損失との調整を示しています。すべての非GAAP調整は総額ベースで表示されます。当期および繰延所得税費用を含む関連する所得税効果は、「非GAAP調整に関連する税調整」という見出しの下の調整行に含まれています。

(1) 当社の買収パイプラインに関連して発生した取引関連の費用を表します。

（2）は、当社のグローバルな人員削減プログラムに関連する退職金と、2024年6月28日に終了した3か月と6か月間に、米国を拠点とする製造施設の1つの撤退と統合に関連して発生した50万ドルの費用を表します。

(3) 非GAAP調整の影響に合わせてGAAP所得税費用を調整します。調整額は総額ベースで表示されます。2023年の第2四半期に、米国の連邦および州の繰延税金資産に対する評価引当金をGAAPベースで記録しました。2024年の第1四半期に、非GAAPベースで3年間の累積米国収益状況にはなかったため、評価引当金を非GAAPベースで米国連邦および州の繰延税金資産から計上すべきだと判断しました。したがって、2024年の第1四半期以降、GAAPベースおよび非GAAPベースの税金費用には、米国の連邦および州の繰延税金資産に対する評価引当金が反映されます。

(4) 2023年の第2四半期に、米国の連邦および州の繰延税金資産に対して1,110万ドルの評価引当金を計上しました。評価引当金は、入手可能な肯定的証拠と否定的証拠の評価に基づいて記録されました。これには、2023年末までに米国で3年間の累積損失が発生すると予測されること、将来の課税所得の予測、およびその他の量的および質的情報が含まれます。

次のセクションでは、主要な流動性源や重要な現金要件を含む、当社の流動性と資本資源について説明します。当社の現金および現金同等物は、流動性が高く、アクセスしやすい口座に保管されており、大きな制限はありません。

重要な現金要件

当社の主な流動性要件は、（i）工場で使用する原材料在庫の調達や従業員関連費用を含む運転資金要件、（ii）事業買収、（iii）クレジットファシリティに基づく利息と元本の支払い、（iv）研究開発投資、（v）資本支出、（vi）所得税の支払いから生じます。原材料在庫の調達に関連して、長期にわたる重要な購入契約はありません。これらの重要な現金要件を満たすことができるかどうかは、将来の業績と資本市場への継続的なアクセスによって決まる将来のキャッシュフローに一部依存するため、一般的な世界的なマクロ経済状況や財務、ビジネス、その他の要因の影響を受けますが、その中には当社の制御が及ばないものもあります。

当社の現金および現金同等物、信用枠の下で利用可能な金額、および営業キャッシュフローは、少なくとも今後12か月間およびそれ以降は、当社の事業と現在の債務の資金を賄うのに十分であると考えています。

流動性の源と条件

当社の重要な現金要件を賄うための継続的な流動性源は、主に、（i）顧客への売却および関連する純営業資産および負債の変化、および（ii）該当する場合、クレジットファシリティおよびエクイティオファリングからの収益から得られます。当社のクレジットファシリティは、1億5,000万ドルのタームローンファシリティと2億5,000万ドルのリボルビング・クレジット・ファシリティで構成されており、そのうち2億5,000万ドルは2024年6月28日現在も引き出すことができます。

キャッシュフローの要約

2024年の第2四半期に終了した現金および現金同等物は1億1,430万ドルで、2023年12月29日に終了した前年度から3,440万ドル増加しました。この増加は主に、2024年3月に引受公募に関連して380万株の普通株式を発行したことによる1億3,670万ドルの純収入と、営業活動によって提供された純現金2,230万ドルによるもので、クレジットファシリティの純支払い額1億1,880万ドルと資本支出730万ドルによって一部相殺されました。

次の表は、提示された期間の営業、投資、および財務活動の概要を示しています。

2024年6月28日に終了した6か月間の営業活動によって提供された当社の現金は2,230万ドルの純非現金費用で、主に1,570万ドルの減価償却費と630万ドルの株式ベースの報酬費用で構成され、純営業資産と負債は1,410万ドル減少し、1,410万ドルの純損失によって一部相殺されました。

2024年6月28日に終了した6か月間の当社の純営業資産および負債が1,410万ドル減少したのは、主に在庫が1,440万ドル減少したことによるもので、未払負債およびその他の負債が350万ドル減少したことにより一部相殺されました。

2023年6月30日までの6か月間から2024年6月28日に終了した6か月間に営業活動によって提供される現金が増加したのは、主に運転資本勘定残高1,270万ドルの好調な変化によるもので、非現金費用を差し引いた純利益の650万ドルの減少によって一部相殺されました。

2024年6月28日と2023年6月30日に終了した6か月間の投資活動に使用された現金は、資本支出でした。2023年6月30日までの6か月間から2024年6月28日に終了した6か月間に資本支出が減少したのは、工場の生産能力拡張プロジェクトの減少によるものです。

2024年6月28日に終了した6か月間の財務活動によって提供された現金は、引受公募に関連して2024年3月に380万株の普通株式を発行したことによる1億3,670万ドルの純収入と、株式ベースの報酬活動からの純収入140万ドルで、一部は当社のクレジットファシリティに対する純支払い額1億1,880万ドルによって相殺されました。2023年6月30日までの6か月間の資金調達活動に使用された現金は、当社のクレジットファシリティの純支払い額880万ドルでしたが、株式ベースの報酬活動からの純収入170万ドルによって一部相殺されました。

当社の連結財務諸表は、米国会計基準に従って作成されています。これらの連結財務諸表を作成するには、報告された資産、負債、売上、費用、および関連する開示額に影響する見積もりと仮定を行う必要があります。私たちは、歴史的経験や、その状況下では妥当であると私たちが考えるその他のさまざまな仮定に基づいて見積もりをしています。私たちは見積もりと仮定を継続的に評価します。実際の結果は、これらの見積もりとは異なる場合があります。これらの見積もりと実際の結果との間に大きな違いがある限り、将来の財務諸表に影響します。

当社の連結財務諸表に最も大きな影響を与えると考えられる見積もり、仮定、判断を必要とする重要な会計方針は、当社の年次連結財務諸表およびフォーム10‑kの2023年次報告書に含まれる注記に記載されています。

アイテム 3.市場リスクに関する定量的および質的開示

顧客との販売契約の大部分、および第三者サプライヤーとの契約の大部分は、米ドルでの価格設定と支払いを規定しているため、為替レートの大幅な変動の影響を受けません。そのため、外貨為替レートの変動が当社の業績に重大な影響を与えるとは考えていません。しかし、他の通貨と比較して米ドルの価値が上昇すると、そのような他の通貨で価格設定されている競合製品と比較して当社の製品が高価になり、当社の競争力に悪影響を及ぼす可能性があります。逆に、他の通貨と比較して米ドルの価値が下がると、海外のサプライヤーが当社との取引を継続するために価格を引き上げる可能性があります。

当社には、事業を展開している国の通貨建ての特定の営業費用があり、特にシンガポールドル、マレーシアリンギット、英国ポンド、ユーロ、韓国ウォン、メキシコペソなどの外貨為替レートにより変動する可能性があります。外貨為替レートの変動により、取引損益が当社の事業明細書に計上される場合があります。これまでのところ、外貨取引の損益は当社の財務諸表にとって重要ではなく、外貨ヘッジ取引も行っていません。

2024年6月28日現在の負債総額は1億3,130万ドルで、これには110万ドルの債務発行費用を除くと、そのうち750万ドルは12か月以内に支払われる予定でした。私たちは取引や投機目的で投資を行うことはなく、金利リスク管理のためにデリバティブ金融商品を使用したこともありません。金利の変動による重大なリスクにさらされたことはありませんし、さらされるとは予想していません。2024年6月28日現在、当社の未払い債務の金利はBSBYに、当社のレバレッジ比率に応じた適用金利を加えたものです。仮に、未払いの負債の金利が100ベーシスポイント変化した場合、四半期中に支払利息が30万ドル、年換算で130万ドル変動することになります。

アイテム 4.統制と手続き

当社は、最高経営責任者および最高財務責任者（「認証責任者」）を含む経営陣の監督および参加を得て、当社の開示管理および手続き（改正された1934年の証券取引法（「取引法」）に基づく規則13a-15（e）および15d‑15（e）で定義されている）の設計と運用の有効性について、年末時点で評価を行いました。このレポートの対象期間。あらゆる開示管理と手続きの有効性には、人為的ミスの可能性や、統制と手続きの回避または無効化など、本質的に制限があります。したがって、効果的な開示管理と手続きでさえ、統制目標の達成を合理的に保証することしかできません。この評価に基づいて、当社の認証担当者は、当社の開示管理と手続きは2024年6月28日に有効であると結論付けました。

財務報告に対する企業の内部統制は、財務報告の信頼性とGAAPに基づく財務諸表の作成に関して合理的な保証を提供するために、会社の最高幹部および最高財務責任者、または同様の職務を遂行する者によって、またはそれらの監督下で設計されたプロセスです。財務報告の内部統制には固有の制限があるため、虚偽表示を防止または検出できない場合があります。さらに、将来の期間における有効性の評価の予測には、状況の変化により統制が不十分になったり、方針や手続きの遵守度が低下したりするリスクがあります。信頼できる財務情報を提供できない場合、当社の事業、業績、株価に悪影響を及ぼす可能性があります。

このレポートの対象期間中、財務報告に対する当社の内部統制（取引法の規則13a-15（f）で定義されているとおり）に、財務報告に対する当社の内部統制に重大な影響を及ぼした、または実質的に重大な影響を与える可能性のある変更はありませんでした。

パート II — その他の情報

アイテム 1.法的手続き

私たちは現在、訴訟で係争中または訴訟の危機に瀕している資料の当事者ではありません。

アイテム 1A.リスク要因

この四半期報告書は、フォーム10‑kの2023年次報告書に含まれるリスク要因と併せて読む必要があります。これらのリスク要因は、私たちが直面しているすべてのリスクを特定するものではありません。当社の事業は、現在知られていない要因、または現在当社の事業にとって重要ではないと考えられている要因の影響を受ける可能性もあります。既知であろうとなかろうと、リスクと不確実性のため、過去の財務結果は将来の業績を示す信頼できる指標ではない可能性があり、過去の傾向を将来の業績や傾向を予測するために用いるべきではありません。

アイテム 2.持分証券の未登録売却および収益の使用

[なし]。

アイテム 3.シニア証券のデフォルト

[なし]。

アイテム 4.鉱山の安全に関する開示

該当しません。

アイテム 5.その他の情報

2024年の第2四半期には、当社の取締役または役員（取引法の第16条で定義されているとおり）の誰も、 採用された または 終了しました 「ルール10b5-1取引アレンジメント」または「ルール以外の10b5-1トレーディングアレンジメント」（それぞれ規則S-Kの項目408で定義されています）。