ファーフェッチ・アクイジション

2024年1月、私たちは高級ファッション業界の大手グローバルマーケットプレイスであるFarfetch Holdings plc（「Farfetch」）の事業と資産を買収しました（「Farfetchの買収」）。追加情報については、「注11-企業結合 — Farfetch」を参照してください。

このレベルの収益細分化では、収益とキャッシュフローの性質、金額、タイミング、不確実性が経済的要因によってどのように影響を受けるかを考慮しています。純小売売上高は、消費者への所有在庫商品の売上から計上されます。三番目-

パーティーマーチャントサービスとは、当社のオンラインビジネスを通じて商品を販売するマーチャントやレストランから得られる手数料、広告、配送料のことです。その他の収益には、Rocket WOWメンバーシッププログラムやその他のさまざまなサービスから得られる収益が含まれます。

契約負債は、引き渡し前の支払いと顧客ロイヤルティクレジットで構成され、これらは要約連結貸借対照表の繰延収益に含まれます。$の収益を認識しました92 百万と $90 2024年6月30日と2023年6月30日に終了した6か月間はそれぞれ100万です。これは主に、それぞれの年の初めの時点で連結貸借対照表の繰延収益に含まれていた、納品された製品およびサービスの前払いに関するものです。

私たちは、主に韓国の小売市場と他の国際市場にサービスを提供する小売事業を所有し、運営しています。最高執行意思決定者（「CODM」）は、当社の最高経営責任者です。私たちは 二 営業および報告対象セグメント：プロダクトコマースと開発サービス。これらのセグメントは、CoDMが事業を管理し、リソースを割り当て、運営上の意思決定を行い、業績を評価する方法に基づいています。

Product Commerceには、主に韓国の中核小売（所有在庫）とマーケットプレイス（第三者販売者）、および当社の生鮮食料品カテゴリーの商品であるRocket Fresh、およびこれらの商品に関連する広告商品が含まれます。Product Commerceからの収益は、主に韓国の顧客への所有在庫のオンライン製品販売、当社のモバイルアプリケーションとWebサイトを通じて商品を販売する商人、およびRocket WOWメンバーシップから得られる手数料、手数料、ロジスティクスおよびフルフィルメント手数料から得られます。

開発中のサービスには、韓国でのレストランの注文と配達サービスであるCoupang Eats、韓国でのオンラインコンテンツストリーミングサービスであるCoupang Play、フィンテック、台湾での小売事業、およびこれらのサービスに関連する広告商品が含まれます。また、新たに買収したグローバルな高級ファッション市場であるFarfetchも含まれます。サービスの開発による収益は、主に高級ファッションマーケットプレイス、Farfetch、韓国でのオンラインレストラン注文および配送サービス、台湾での小売事業から生み出されています。

当社のセグメント業績指標は、セグメント調整後EBITDAです。セグメント調整後EBITDAは、減価償却前の期間の税引前利益（損失）、株式ベースの報酬費用、支払利息、利息収入、およびその他の収益（費用）（純額）として定義されます。セグメント調整後EBITDAには、減損および当社の継続的な事業を反映していないと思われるその他の項目も含まれていません。

私たちは通常、使用状況に基づいて営業費用をそれぞれのセグメントに割り当てます。CoDMは資産情報を使用してセグメントを評価しないため、セグメントごとに資産情報を報告しません。

中間期間の所得税からの税引当金は、年間実効税率の見積もりを使用して決定されます。該当期間に考慮される個別の項目がある場合は、それを調整します。四半期ごとに年間実効税率の見積もりを更新し、推定税率が変更された場合は累積調整を行います。関連する繰延税金資産が評価引当金によって全額相殺されたため、会計年度全体で損失が発生すると予想される法域では、所得税の優遇措置は発生しませんでした。結果として得られる実効税率は、主に税額控除、グローバル無形資産低課税所得（GILTI）条項の組み込み、損失を生む管轄区域における繰延税金資産に対する評価引当金、およびその他の恒久的な違いにより、適用される法定税率とは異なります。

2024年6月30日までの3か月と6か月間の実効税率の引き上げは、主にFarfetchが負担した所得税控除前の損失、相殺税控除なしの税引前損失、「注記10-コミットメントと不測の事態」で説明されている控除対象外の推定KFTC行政罰金（「行政罰金」）の影響、および評価引当金の解除が韓国人に与える予想される影響によるものです。2023年第4四半期の繰延税金資産。

1株当たりの基本利益は、Coupangの株主に帰属する純利益（損失）を、その期間中に発行された普通株式の加重平均数で割って計算されます。希薄化後の1株当たり利益は、Coupangの株主に帰属する純利益（損失）を、その期間中に発行された普通株式および希薄化する可能性のある普通株式の加重平均数で割って計算されます。

発行済みの普通株式には、クラスA普通株式とクラスB普通株式（総称して「普通株式」）の2種類があり、配当と収入に対する権利が同等です。したがって、Coupangの株主に帰属する1株当たり利益は、クラスAとクラスBの普通株式で、個人ベースでも複合ベースでも同じです。

公正価値とは、測定日に市場参加者間の秩序ある取引において、資産を売却するために受け取る価格、または負債を譲渡するために支払われる価格を表します。米国会計基準では、測定への重要なインプットの観察可能性に基づいて、公正価値の測定値を3つのレベルのいずれかに分類するヒエラルキーフレームワークを確立しました。

サプライヤーの資金調達の取り決め

私たちは、参加しているベンダーやサプライヤーが当社から指定された第三者金融機関への支払い義務を決済しやすくするために、第三者の金融機関と契約を結んでいます。参加ベンダーとサプライヤーは、独自の裁量により、予定された期日より前に、参加金融機関との間で割引価格で債務を決済することができます。プログラムで有効であることが確認された請求書には、元の標準請求書条件に基づいて全額を支払う必要があります。これらのプログラムに基づいて金融機関に支払うべき確認済みの請求書は、買掛金勘定に含まれ、$でした443 百万と $459 2024年6月30日および2023年12月31日現在、それぞれ百万です。Coupangまたは金融機関は、通知をすると契約を終了することができます。

その他の包括利益（損失）の累計

その他の包括損失の累計には、まだ収益に計上されていない期間中のすべての資本の変動が含まれます。主な要素は、外貨換算調整と、当社が定める退職給付の保険数理上の利益（損失）です。2024年6月30日および2023年12月31日の時点で、外貨換算調整に関連するその他の包括利益（損失）累計の期末残高は$（140) 百万と $44 それぞれ100万で、確定退職給付の保険数理上の損失に関連する金額は、（58) 百万と $ (61) それぞれ、百万。

株式買戻し

2024年4月、私たちは買い戻しました 10当社のクラスA普通株100万株をドルで178個人取引で100万件です。

リボルビング・クレジット・ファシリティ

2024年1月、当社のシニア無担保クレジットファシリティ（「リボルビング・クレジット・ファシリティ」）が修正され、満期日が2026年2月に延長され、元本総額はドルになりました875百万。リボルビング・クレジット・ファシリティは引き続き、最大$までの増額契約を要求する権利を私たちに与えてくれます1.2510億、慣習的な条件によります。

リボルビング・クレジット・ファシリティには、特定の金融契約を含む、慣習的な肯定契約と否定契約が含まれています。リボルビング・クレジット・ファシリティは、慣習上の例外を除いて、すべての重要な制限対象子会社によって優先無担保ベースで保証されています。

ファーフェッチ・ターム・ローン

ファーフェッチの買収の一環として、当社の子会社は、特定の銀行や金融機関とのFarfetchの既存の信用契約に基づき、当時未払いのシンジケート・ターム・ローン（「ファーフェッチ・ターム・ローン」）を引き受けました。575百万、発生した手数料を含めて$を差し引いたもの58買収時に100万を買い戻しました。Farfetchタームローンの返済は、四半期ごとに分割払いで支払う必要があります。 0.25%、各会計四半期の最終営業日に支払います。ファーフェッチ・ターム・ローンは2027年10月に満期になり、早期支払いが許可されています。タームローンには、SOFRにSOFRを加えたものに等しい金利がかかります 6.25年率%。2024年6月30日現在、$572100万は素晴らしかったです。

Farfetchのタームローンには、慣習的な肯定契約と慣習的な否定契約が含まれています。これには、Farfetchの能力の範囲内にある特定の事業体に対する追加債務の発生、投資、分配、資産の処分、または特定の種類の関連当事者取引の締結に関する制限が含まれますが、これらに限定されません。ローンはFarfetchグループの特定資産に対して担保され、Farfetchの特定の子会社によって保証されています。

私たちの負債は償却費用で計上されています。公正価値は、同様の種類の借入契約について、現在の金利に基づいてレベル2のインプットを使用して見積もられます。負債の帳簿価額は、主に金利が市場金利に近いため、2024年6月30日および2023年12月31日現在の公正価値に近似しています。

2024年6月30日の時点で、私たちは各借入契約と債務契約の規約を遵守していました。

コミットメント

無条件の購入義務には、連結貸借対照表には反映されていない、期間が1年を超える法的拘束力のある契約が含まれます。これらの契約上の義務は、主にテクノロジー関連のサービス契約、フルフィルメントセンターの建設契約、およびソフトウェアライセンスに関するものです。期間が変動する契約の場合、報告日現在の債務総額が最低価格を超えることは見積もりません。

法務事項

時々、通常の業務過程において、訴訟事件やその他の法的手続き（規制手続きを含む）の当事者になることがあります。私たちは、これらの事項に関して不利な判断や結果が生じる可能性を評価し、損失が発生する確率と損失が合理的に見積もれるかどうかを評価した上で、総額ベースで損失コンティンジェンシー評価を決定します。さらに、損失を合理的に見積もる能力に影響を与える可能性のあるその他の関連要因も考慮しています。これらの不測の事態に備えて必要な準備金の額（もしあれば）の決定は、各事項を分析した後に行われます。当社の準備金は、これらの事項を処理する際の新たな展開や戦略の変更により、将来変更される可能性があります。訴訟や請求の結果を確実に予測することはできませんが、現在係争中の法的問題の最終結果が、当社の事業、連結財政状態、経営成績、またはキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼすことはないと考えています。結果がどうであれ、訴訟は、弁護および和解費用、経営資源の流用、その他の要因により、当社に悪影響を及ぼす可能性があります。

訴訟

2022年8月26日、Coupangの新規株式公開に関連して発行されたCoupangの登録届出書に従い、および/または追跡可能なCoupangクラスA普通株式のすべての購入者に代わって、推定上の集団訴訟が提起されました。Choi v. Coupang, Inc. らは、Coupang, Inc.、およびその元および現在の取締役、現在の役員、および本募集の特定の引受人に対して提起されました。この訴訟は、1933年の証券法の第11、12、15条に違反して、クーパンの登録届出書に不正確で誤解を招く、または重要な事実が記載されていないとして、ニューヨーク南部地区連邦地方裁判所に提起されました。この訴訟は2023年5月22日に修正され、1934年の証券取引法の第10条と第20条に基づく証券詐欺の申し立てが追加されました。この訴訟は、不特定の補償的損害賠償、弁護士費用、および合理的な費用と経費を求めています。2023年8月から12月の間に、 三 クーパンの元および現在の取締役および現在の役員の一部に対して、ニューヨーク州南部地区連邦地方裁判所に個別の株主デリバティブ訴訟が提起されました。Coupangは訴訟の名目上の被告として指名されました。これらのデリバティブ訴訟は、Coupangに代わって請求を主張することを目的としており、Choi対Coupang, Inc.らと実質的に類似した事実に基づく主張を行い、とりわけ、受託者責任違反、不当利得、証券法違反の申し立てを行います。これらの訴訟は、補償的損害賠償、ガバナンス改革、その他の救済を求めています。私たちは、前述の行動にはすべてメリットがないと信じており、前述の行動から積極的に防御するつもりです。現時点では、発生する可能性のある損失額や損失の範囲を合理的に見積もることはできません。したがって、この問題の範囲と結果について保証することはできません。また、当社の事業、財政状態、経営成績、またはキャッシュフローが重大な悪影響を受けないかどうかについても保証できません。

韓国公正取引委員会の調査

2021年6月、韓国公正取引委員会（「KFTC」）は、当社の子会社であるCoupang Private Brandsが提供するプライベートラベル製品の優遇措置の申し立てを含む、独占規制および公正取引法の違反の可能性について調査を開始しました。2024年6月12日、KFTCは、調査の結果、当社の商品検索ランキングが韓国の法律に違反していると公に発表しました。規制当局は司法審査の対象となっています。KFTCは、私たちに行政罰金を科すこと、および関連する特定の是正措置を講じるよう指示するつもりであることを発表しました。私たちは、KFTCの正式な書面による決定を待っています。KFTCの正式な書面による決定が下されたら、ソウル高等裁判所にKFTCの決定に対して上訴する予定です。KFTCの主張に対しては実質的な抗弁があり、それらに対しても弁護するつもりだからです。KFTCへの罰金の支払いは、控訴手続き中も保留されません。2024年の第2四半期に予想される行政罰金が発生したため、運営費、一般管理費に含めて、約$の費用が発生しました。121100万は、KFTCが発表した行政罰金に2024年6月までの追加罰金の推定額を加えたものです。

また、KFTCは、特定のKFTC規制違反の疑いに関連するその他の問題についても調査しています。私たちはこれらの調査に熱心に協力し、必要に応じて私たちの慣行を積極的に擁護しています。

韓国の法律では、調査で取り上げられた問題は、民事、行政、または刑事訴訟を通じて解決できます。最終的な事件解決には、罰金、当社のプロセスや手続きを変更する命令、個人または当社に対する犯罪捜査や告訴などが含まれます。これらの他のKFTCの調査から生じる可能性のある罰金、損失、または損失の範囲を、発生した金額を超えて合理的に見積もることはできません。したがって、これらの範囲と結果については保証できません

その他の事項があり、当社の事業、財政状態、経営成績、またはキャッシュフローが重大な悪影響を受けないかどうかの保証はありません。

ファーフェッチ・アクイジション

2024年1月30日、私たちはファーフェッチの買収を完了しました。この買収により、高級小売店への進出が可能になると考えています。この買収は企業結合として計上しています。購入対価の合計は、買収前のローン（「ブリッジローン」）に基づいてFarfetchに事前に融資された金額と、取引の終了時にFarfetchタームローンの一部を返済する必要があった金額で構成されていました。

購入価格配分

現在入手可能な情報に基づいて、取得した資産と引き受けた負債の暫定的な公正価値を見積もりました。測定期間中に追加情報が得られ次第、それらの見積もりを調整していきます。測定期間は、取得日から1年以内に終了します。

取得した純識別資産および引き受けた負債の公正価値を超える購入対価は、のれんとして計上され、税務上控除できません。のれんは、買収によって達成すると予想される将来の経済的利益を表しています。これには、買収した事業の人員や、達成が期待される将来の運用上および物流上のコスト効率が含まれます。グッドウィルは、当社の開発サービス部門に記録されました。

買収関連費用は、2024年6月30日までの3か月間の営業費用として計上され、重要ではありませんでした。

補足プロフォーマ情報（未監査）

これらのプロフォーマ結果は推定と仮定に基づいており、妥当だと考えています。これらは説明のみを目的としており、買収が実際に2023年1月1日に行われた場合に達成されたであろう結果ではなく、将来の結果を示すものでもありません。プロフォーマ結果には、取得した無形資産の償却、株式ベースの報酬、リース費用、所得税など、企業結合に関連する調整が含まれます。