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エキジビション99.1

凝縮された統合

財務諸表

(未監査)

2024年6月30日に

Shopify株式会社

要約連結貸借対照表

(未監査)

（金額は百万米ドル、株式の金額を除く）


	現在
	2024年6月30日に	2023年12月31日
	$	$
資産
流動資産
現金および現金同等物	1,541	1,413
市場性のある証券	3,480	3,595
取引およびその他の売掛金、純額	275	282
ローンとマーチャント・キャッシュ・アドバンス、純額	918	816
その他の流動資産	188	169
	6,402	6,275
長期資産
資産および設備、純額	51	49
オペレーティングリースの使用権資産、純額	93	98
無形資産、純額	26	29
繰延税金資産	44	44
株式およびその他の投資（2,474ドルと2,977ドル、公正価値での運用）	3,590	3,597
持分法投資	691	780
グッドウィル	449	427
	4,944	5,024
総資産	11,346	11,299
負債と株主資本
現在の負債
買掛金と未払負債	559	579

繰延収益	298	302
オペレーティングリース負債	17	17

	874	898
長期負債
繰延収益	170	196
オペレーティングリース負債	203	217
コンバーチブル・シニアノート	917	916
繰延税金負債	10	6

	1,300です	1,335
不測の事態（注10）
株主資本
普通株式、無制限のクラスA下位議決権株式、発行済株式1,210,505,123および1,207,318,947、発行済株式数に制限なし B制限付議決権株式、79,294,166株および79,251,346株が発行済みです。創設株式1株が承認され、1株と1株が発行済みで発行済みです	9,368	9,201
その他の払込資本	301	251
その他の包括利益（損失）の累計	(5)	4
累積赤字	(492)	(390)
株主資本の総額	9,172	9,066
負債総額と株主資本	11,346	11,299

添付の注記は、これらの要約連結財務諸表の不可欠な部分です。

Shopify株式会社

要約連結営業報告書および包括利益（損失）

(未監査)

（単位：百万米ドル、1株あたりの金額を除く）


	3 か月が終わりました				6 か月が終了
	2024年6月30日に		2023年6月30日		2024年6月30日に		2023年6月30日
	$		$		$		$
収入
サブスクリプションソリューション	563		444		1,074		826
マーチャントソリューション	1,482		1,250%		2,832		2,376
	2,045		1,694		3,906		3,202
収益コスト
サブスクリプションソリューション	97		85		192		169
マーチャントソリューション	903		774		1,712		1,481
	1,000		859		1,904		1,650
売上総利益	1,045		835		2,002		1,552
営業経費
セールスとマーケティング	353		321		714		608
研究開発	349		648		684		1,106
一般と管理	60		131		184		254
取引とローンの損失	42		31		93		73
Shopifyのロジスティクス事業の売上の減損	—		1,340		—		1,340
営業費用の合計	804		2,471		1,675です		3,381
事業からの収益（損失）	241		(1,636)		327		(1,829)
その他（費用）収入、純額
利息収入	80		58		159		110

株式およびその他の投資の純実現利益	3		—		3		—
株式およびその他の投資の純未実化（損失）利益	(79)		281		(452)		496
持分法投資の純損失	(44)		—		(88)		—
為替差益 (損失)	2		(4)		(2)		(2)
その他（費用）収入の合計、純額	(38)		335		(380)		604
所得税控除前利益（損失）	203		(1,301)		(53)		(1,225)
所得税引当金	(32)		(10)		(49)		(18)
当期純利益 (損失)	171		(1,311)		(102)		(1,243)

株主に帰属する1株当たり純利益（損失）：
ベーシック	$	0.13	$	(1.02)	$	(0.08)	$	(0.97)
希釈しました	$	0.13	$	(1.02)	$	(0.08)	$	(0.97)

株主に帰属する1株当たりの純利益（損失）の計算に使用される加重平均株式数：
ベーシック	1,288,900,183		1,280,407,642		1,288,138,451		1,278,655,866
希釈しました	1,299,913,079		1,280,407,642		1,288,138,451		1,278,655,866

その他の包括利益（損失）
キャッシュフローヘッジの未実現（損失）利益	(1)		11		(9)		20
キャッシュフローヘッジの未実現（損失）利益に対する税の影響	—		—		—		—
その他の包括利益（損失）総額	(1)		11		(9)		20
包括利益 (損失)	170		(1,300)		(111)		(1,223)

添付の注記は、これらの要約連結財務諸表の不可欠な部分です。

Shopify株式会社

株主資本の変動に関する要約連結計算書

(未監査)

（金額は百万米ドル、株式の金額を除く）


	普通株式		[追加] 払込資本金 $	その他の包括利益 (損失) の累計 $	累積赤字 $	合計 $
	株式	金額 $
2022年12月31日現在	1,275,128,567	8,747	30	(16)	(522)	8,239
ストックオプションの行使	624,667	13	(7)	—	—	6
株式ベースの報酬	—	—	135	—	—	135
制限付株式ユニットの権利確定	2,923,934	116	(116)	—	—	—
事業買収に関連する制限付株式の発行	238,468	10	(10)	—	—	—
当期の純利益と包括利益	—	—	—	9	68	77
2023年3月31日現在	1,278,915,636	8,886	32	(7)	(454)	8,457
ストックオプションの行使	1,611,850	50	(24)	—	—	26
株式ベースの報酬	—	—	280	—	—	280
制限付株式ユニットの権利確定	1,942,859	83	(83)	—	—	—
当期の純損失と包括利益	—	—	—	11	(1,311)	(1,300)
2023年6月30日現在	1,282,470,345	9,019	205	4	(1,765)	7,463


	普通株式		[追加] 払込資本金 $	その他の包括利益 (損失) の累計 $	累積赤字 $	合計 $
	株式	金額 $
2023年12月31日現在	1,286,570,294	9,201	251	4	(390)	9,066
ストックオプションの行使	351,486	6	(3)	—	—	3
株式ベースの報酬	—	—	105	—	—	105
制限付株式ユニットの権利確定	1,206,213	76	(76)	—	—	—
当期の純損失と包括損失	—	—	—	(8)	(273)	(281)
2024年3月31日現在	1,288,127,993	9,283	277	(4)	(663)	8,893
ストックオプションの行使	451,202	4	(1)	—	—	3
株式ベースの報酬	—	—	106	—	—	106
制限付株式ユニットの権利確定	1,220,095です	81	(81)	—	—	—
当期の純利益と包括損失	—	—	—	(1)	171	170
2024年6月30日現在	1,289,799,290です	9,368	301	(5)	(492)	9,172

添付の注記は、これらの要約連結財務諸表の不可欠な部分です。

Shopify株式会社

要約連結キャッシュフロー計算書

(未監査)

（単位：百万米ドル）



	3 か月が終わりました		6 か月が終了
	2024年6月30日に	2023年6月30日	2024年6月30日に	2023年6月30日
	$	$	$	$
営業活動によるキャッシュフロー
当期純利益 (損失)	171	(1,311)	(102)	(1,243)
純利益（損失）を営業活動によって提供された純現金と調整するための調整：
償却と減価償却	10	17	20	47


株式ベースの報酬	106	280	211	415


取引損失およびローン損失引当金	26	15	54	43

繰延所得税費用	2	2	3	3
現金以外の対価に関連する収益	(21)	(39)	(56)	(87)

Shopifyのロジスティクス事業の売上の減損	—	1,340	—	1,340
株式およびその他の投資の純損失（利益）	76	(281)	449	(496)
持分法投資の純損失	44	—	88	—
未実現外国為替（利益）損失	(2)	1	4	(2)
営業資産と負債の変動	(72)	94	(93)	198









営業活動による純現金	340	118	578	218
投資活動によるキャッシュフロー
資産および設備の購入	(7)	(21)	(13)	(35)
有価証券の購入	(1,834)	(1,279)	(3,971)	(2,377)
有価証券の満期	1,663	1,245	3,810	2,642
購入とローンの申し込み	(710)	(457)	(1,285)	(806)
ローンの返済と売却	594	279	1,139	445
株式の購入やその他の投資	(106)	(14)	(107)	(104)
事業の買収（取得した現金を差し引いたもの）	(26)	—	(26)	(31)

その他	2	(26)	2	(26)


投資活動に使用された純現金	(424)	(273)	(451)	(292)
財務活動によるキャッシュフロー

ストックオプションの行使による収入	3	26	6	32


財務活動による純現金	3	26	6	32
現金および現金同等物に対する外国為替の影響	(1)	2	(5)	4
現金および現金同等物の純増加	(82)	(127)	128	(38)
現金および現金同等物 — 期初	1,623	1,738	1,413	1,649
現金および現金同等物 — 期末	1,541	1,611です	1,541	1,611です

補足キャッシュフロー情報:



所得税支払済現金、純額	40	11	49	21

添付の注記は、これらの要約連結財務諸表の不可欠な部分です。

Shopify Inc.

要約連結財務諸表の注記

(未監査)

（単位：百万米ドル、1株あたりの金額を除く）

1.ビジネスの性質

Shopify Inc.（「Shopify」または「当社」）は、2004年9月28日にカナダの法人として設立されました。Shopifyは、商取引に不可欠なインターネットインフラストラクチャを提供する大手グローバルコマース企業であり、あらゆる規模のビジネスを開始、拡大、マーケティング、運営するための信頼できるツールを提供しています。Shopifyは、シンプルさと信頼性を重視して設計されたソフトウェアプラットフォームとサービスで、すべての人にとって商取引をより良くすると同時に、世界中の消費者により良いショッピング体験を提供します。同社のソフトウェアにより、マーチャントはウェブやモバイルの店舗、実店舗の場所、ソーシャルメディアの店舗、マーケットプレイスなど、あらゆる販売チャネルで事業を営むことができます。Shopifyプラットフォームでは、マーチャントはすべての販売チャネルにわたるビジネスを一元的に把握でき、商品と在庫の管理、注文と支払いの処理、注文と支払いの処理、注文の履行と出荷、顧客関係の構築、商品の調達、分析とレポートの活用、資金調達へのアクセスをすべて1つの統合されたバックオフィスから行うことができます。

カナダのオタワで設立された当社の主な事業所はインターネットです。

2.プレゼンテーションと統合の基本

これらの未監査の要約連結財務諸表には、当社およびその直接および間接的に保有する完全子会社の口座が含まれます。連結により、会社間口座と取引はすべて削除されました。

これらの未監査の要約当社の連結財務諸表は、米ドル（「USD」）で表示されており、財務報告に関する証券取引委員会（「SEC」）の適用規則や規制を含む、米国で一般に認められている会計原則（「米国基準」）に従って作成されています。米国会計基準に従って作成された年次財務諸表に通常含まれる特定の情報や注記の開示は、そのような規則や規制に従って要約または省略されています。

当社の意見では、添付の未監査要約連結財務諸表には、財政状態、経営成績および包括利益（損失）、株主資本の変動、中間期間のキャッシュフローの公正な計算に必要な、通常の定期的な調整のみで構成されるすべての調整が含まれています。財務諸表は、2023年12月31日に終了した年度の監査済み連結財務諸表およびその注記と併せて読む必要があります。2023年12月31日の要約連結貸借対照表は、監査済み年次財務諸表から導き出されたものですが、年次財務諸表の脚注開示のすべてが含まれているわけではありません。

2024年6月30日までの3か月と6か月の中間結果は、必ずしも会計年度全体で予想される業績を示すものではありません。

3. 重要な会計方針

2023年12月31日に終了した年度の当社の年次連結財務諸表に記載されている重要な会計方針と比較して、2024年6月30日までの3か月および6か月間、当社の重要な会計方針に重要な変更はありませんでした。

見積もりの使用

米国会計基準に従って要約連結財務諸表を作成するには、経営陣は、要約連結財務諸表の日付における報告された資産および負債の金額と、報告期間中の報告された収益および費用の金額に影響する見積もり、判断、および仮定を行う必要があります。実際の結果は、経営陣の見積もりとは異なる場合があります。これらの要約連結財務諸表の重要な見積もり、判断、仮定には、当社が商人との取り決めの主体か代理人かを判断する際の収益認識に関する重要な判断、見積もりと判断が含まれます。

Shopify Inc.

要約連結財務諸表の注記

(未監査)

（単位：百万米ドル、1株あたりの金額を除く）

非公開企業への株式やその他の投資に関連する代替指標の適用に関わっています。これには、収益の伸び率や市場の比較対象に基づく収益倍数、持分法投資に関連する見積もり、戦略的パートナーシップによる現金以外の収益対価に関連する業績マイルストーンの達成確率、不測の事態の確率と金額が含まれます。

信用リスクの集中

会社の現金および現金同等物、有価証券、貿易およびその他の売掛金、ローン、マーチャント・キャッシュ・アドバンス、および外国為替デリバティブ商品は、会社の信用リスクの集中にさらされています。経営陣は、信用力が高いと考えられる大手銀行や金融機関にのみ預金を行い、外国為替デリバティブ商品を取引することで、現金および現金同等物に関連するこのリスクを軽減しています。私たちは、特定の金融機関への信用リスクを制限し、それらの金融機関の信用力を適時に評価します。経営陣は、最低格付け要件、最大投資エクスポージャー、最大満期を規定する投資方針を順守することで、市場性のある証券に関連するリスクを軽減しています。当社のマーチャントベースは多様化しているため、当社の取引およびその他の売掛金、売掛金およびマーチャント・キャッシュ・アドバンスに関連する信用リスクは特に集中していません。取引やその他の売掛金、売掛金、売掛金、マーチャント・キャッシュアドバンスは、金額がタイムリーに回収されるよう、継続的に監視されています。当社は、2024年6月30日時点でAAA格付けを受けているカナダ政府の完全子会社であるカナダ輸出開発省（「EDC」）と保険契約を結ぶことで、Shopify Capitalに関連するリスクの一部を軽減しました。当社は、対象となる前払金の合計額に基づいてEDCに毎月の保険料を支払い、これを「一般管理費」として、要約連結営業報告書および包括利益（損失）に記録します。すべての保険契約には、指定された金額の損失基準額に設定される控除額か、発行された対象となる前払金の割合として計算される控除額が含まれています。会社の控除額と保険契約に基づく保険会社の最大負債額を考慮した結果、2024年6月30日現在の会社の貸付金とマーチャント・キャッシュアドバンスの未払い残高総額の大部分が補償されます。保険金回収に関連する売掛金がある場合は、要約連結貸借対照表の「ローンおよびマーチャント・キャッシュアドバンス（純額）」に含まれます。収益または売掛金の10％以上を占める個々の商人からの売掛金はありません。

株式およびその他の投資リスク

当社は、持ち株の公正価値を大幅に減少または増加させる可能性のあるさまざまな市場関連リスクの対象となる株式やその他の投資を保有しています。当社の株式およびその他の上場企業への投資は公正価値で計上され、市場価格の変動の影響を受けます。同社はまた、Klaviyo, Inc. のシリーズb普通株式を購入する投資オプションも保有しています。これはデリバティブ商品として会計処理され、ブラック・ショールズモデルを使用して評価され、市場価格の変動や市場性の欠如による割引の対象となります。当社の非公開企業への株式投資は、代替測定法を使用して記録され、各報告期間に目に見える価格変動や減損がないか評価されます。これには、すぐに入手できる市場データがないため、見積もりや判断が必要になる場合があります。民間企業への特定の株式投資は開発の初期段階にあり、運用履歴がないため、本質的にリスクが伴います。さらに、持分法投資の場合、これらの投資による損益にShopifyが占める割合は、Shopifyの収益に変動をもたらす可能性があります。民間企業の転換社債への当社の債務投資は公正価値で計上され、原企業の評価額と金利の影響を受けます。

当社は、公正価値の変動や目に見える変化や減損の影響を受ける少数の株式やその他の投資に関連するリスクが非常に集中しています。

Shopify Inc.

要約連結財務諸表の注記

(未監査)

（単位：百万米ドル、1株あたりの金額を除く）

外国為替リスク

会社の経営成績と外貨資産と負債は、外貨変動の影響を受けます。

会社の収益、売上原価、営業費用の大部分は米ドル建てですが、大部分は外貨建てです。Shopify ペイメント、Shopify Capital、定期購入、その他の請求を現地通貨で一部の国に提供しているため、収益取引の大部分は英国ポンド (「GBP」)、ユーロ、カナダドル (「CAD」) 建てとなっています。さらに、当社は引き続きカナダで重要な事業を展開し、事業を国際的に拡大し続けるにつれて、営業費用のかなりの割合が前述の外貨でも発生しています。

収益と費用に関連する外貨の変動は、収益の一部を相殺する可能性がありますが、注記4で説明されているように、当社は外貨変動による残りのリスクの一部を軽減するために外国為替デリバティブ商品を使用しています。デリバティブ金融商品は、その性質上、取引相手による不履行による信用リスクを含むリスクを伴います。

4. 金融商品

当社は、活発な市場の相場価格（レベル1）、相場価格やその他の観察可能な市場データなどの類似商品からのインプット（レベル2）、または市場活動がほとんどまたはまったくない場合には、判断や推定を必要とする観察不可能なインプットを使用して金融商品を測定します（レベル3）。

債務証券

当社は、前向きな意図と満期まで保有する能力を兼ね備えているため、購入時に満期まで保有していると分類される特定の債務証券を保有しています。社債の公正価値は、レベル2のインプットに基づいています。これには、会社が取引を行った金融機関によって計算された、各原契約の期末の中間市場相場が含まれます。見積もりはビッド/アスク見積もりに基づいており、現在の市場レートに基づいて割引された将来の決済金額を表しています。

当社はまた、売却可能と分類される民間企業の転換社債の形の債務証券を保有しており、その企業には公正価値オプションを適用することを選択しています。投資は各貸借対照表日に公正価値に基づいて行われ、公正価値の変動はすべて要約された連結営業報告書と包括利益（損失）に計上されます。

Shopify Inc.

要約連結財務諸表の注記

(未監査)

（単位：百万米ドル、1株あたりの金額を除く）

次の表は、貸借対照表の分類と公正価値階層内のレベル別に負債証券をまとめたものです。



	2024年6月30日現在
	運送価額
	現金同等物	市場性のある証券	株式とその他の投資	公正価値
	$	$	$	$
レベル 1:
米国定期預金	—	445	—	458
米国連邦債と政府機関証券	—	1,429	434	1,861

社債とコマーシャルペーパー	134	—	—	134

	134	1,874	434	2,453
レベル 2:
社債とコマーシャルペーパー	—	1,606	—	1,605


レベル 3:
民間企業の転換社債	—	—	517	517
	134	3,480	951	4,575

上記の有価証券の公正価値には、20ドルの未収利息が含まれていますが、これは帳簿価額から除外されています。未収利息は、要約連結貸借対照表の「取引およびその他の売掛金、純額」に含まれています。民間企業の転換社債に計上されている38ドルの追加未収利息は、上記の帳簿価額と公正価値に含まれています。



	2023年12月31日現在
	運送価額
	現金同等物	市場性のある証券	株式とその他の投資	公正価値
	$	$	$	$
レベル 1:
米国定期預金	—	445	—	458
米国連邦債と政府機関証券	—	1,541	115	1,657
カナダの連邦債と政府機関証券	—	100	—	100
社債とコマーシャルペーパー	152	—	—	152

	152	2,086	115	2,367
レベル 2:
社債とコマーシャルペーパー	—	1,509	—	1,509


レベル 3:
民間企業の転換社債	—	—	495	495
	152	3,595	610	4,371

上記の公正価値には15ドルの未収利息が含まれていますが、これは帳簿価額から除外されています。未収利息は、要約連結貸借対照表の「取引およびその他の売掛金、純額」に含まれています。民間企業の転換社債に計上されている21ドルの追加未収利息は、上記の帳簿価額と公正価値に含まれています。

Shopify Inc.

要約連結財務諸表の注記

(未監査)

（単位：百万米ドル、1株あたりの金額を除く）

次の表は、2024年6月30日現在の契約満期日別の当社の債務投資の推定公正価値の概要を示しています。



	公正価値
期限 1 年以内	$	3,624
期日が1年後から3年後	434
	$	4,058

株式証券

当社は、直接投資と戦略的パートナーシップを組み合わせて得られた公開企業への株式投資を行っています。

公正価値を簡単に決定できる株式投資は、次のもので構成されます。



	2024年6月30日に			2023年12月31日
	レベル 1	レベル 3	合計	レベル 1	レベル 3	合計
	$	$	$	$	$	$
グローバル E オンライン株式会社 (1)	792	9	801	856	18	874
アファーム・ホールディングス株式会社	613	—	613	997	—	997
クラビヨ株式会社 (2)	353	90	443	376	113	489

	1,758	99	1,857	2,229	131	2,360です

(1) 2024年6月30日までの3か月と6か月で、9ドルと9ドルがレベル3からレベル1に移管されました（2023年6月30日-ワラントの権利確定により15ドルと49ドル）。公正価値階層のレベル3に分類される株式投資は、2024年6月30日時点で4％（2023年12月31日-8％）だった市場性の欠如に対する割引の適用を必要とする未確定ワラントです。

(2) 2024年6月30日までの3か月と6か月で、ワラントの権利確定により、8ドルと17ドルがそれぞれレベル3からレベル1に移管されました。公正価値階層のレベル3に分類される株式投資は、2024年6月30日時点で20％（2023年12月31日-21％）だった市場性の欠如による割引の適用を必要とする未確定ワラントです。

2024年6月30日および2023年6月までの3か月および6か月間の株式およびその他の公正価値の決定が容易な投資に関連する調整は次のとおりです。


	3 か月が終わりました		6 か月が終了
	2024年6月30日に	2023年6月30日	2024年6月30日に	2023年6月30日
	$	$	$	$
残高、期初	2,009	938	2,360です	648

株式やその他の公正価値が容易に決定できる投資に関連する調整：



株式やその他の投資の売却	—	—	—	(1)
未実現（損失）純利益	(152)	275	(503)	566


残高、期末	1,857	1,213	1,857	1,213

公正価値を簡単に決定できない株式投資

公正価値が容易に決定できない民間企業への株式投資の帳簿価額は次のとおりです。

Shopify Inc.

要約連結財務諸表の注記

(未監査)

（単位：百万米ドル、1株あたりの金額を除く）


	2024年6月30日に	2023年12月31日
	$	$
初期値の合計	927	820
累積未実現利益総額	135	55
累積未実現損失と減損総額	(379)	(370)
株式やその他の投資の帳簿価額の合計（公正価値が容易に決定できない）	683	505

2024年6月30日および2023年6月30日に終了した3か月および6か月間の株式およびその他の投資に関連する調整は次のとおりです。


	3 か月が終わりました		6 か月が終了
	2024年6月30日に	2023年6月30日	2024年6月30日に	2023年6月30日
	$	$	$	$
残高、期初	498	1,117	505	1,085





公正価値を容易に決定できない株式やその他の投資に関連する調整：
株式の購入やその他の投資	106	14	107	104
サービスと引き換えに現金以外の対価として受け取った投資	—	43	—	60
未実現利益総額 (1)	79	5	80	7

未実現損失総額と減損 (2)	—	—	(9)	(77)
測定値以外の転送	—	(323)	—	(323)


残高、期末	683	856	683	856

(1) 2024年6月30日までの3か月と6か月の間に、当社は目に見える価格変動を確認しました。その結果、民間投資は非経常ベースで公正価値で再測定されました。結果として生じた78ドルの未実現利益は、要約連結営業報告書と包括利益（損失）に「株式およびその他の投資の純未実現（損失）利益」として表示されました。

(2) 2024年および2023年6月30日に終了した6か月間に、当社は目に見える価格変動を確認しました。その結果、民間投資は非経常ベースで公正価値で再測定されました。結果として生じた未実現損失は、要約連結営業報告書および包括利益（損失）では「株式およびその他の投資の純未実現（損失）利益」として表示されました。

2024年6月30日現在、公正価値を容易に決定できない株式およびその他の投資の合計683ドルに含めて、555ドルは公正価値で再評価され、非経常ベースでは公正価値測定階層のレベル3に分類されました。

持分法投資

当社は、Flexportへの持分法投資を行っています。これは、要約連結貸借対照表の「持分法投資」に記載されており、Shopifyの当初の投資額で、投資先の損益に対するShopifyのシェアと、当社への投資の公正価値と投資先の純資産の原資産との差額である基本差額償却額を各期間調整したものです。。投資先からの財務情報の入手時期により、結果は4分の1遅れて報告されます。2024年6月30日までの3か月と6か月間、その期間の投資先損失に占める当社のシェアはそれぞれ44ドルと88ドルで、要約連結営業報告書と包括利益（損失）の「持分法投資の純損失」に記載されています。

Shopify Inc.

要約連結財務諸表の注記

(未監査)

（単位：百万米ドル、1株あたりの金額を除く）

デリバティブ商品とヘッジング

2024年6月30日現在、当社は、事業の一部を賄うために、想定元本総額495ドル（2023年12月31日〜473ドル）の米ドル、英ポンド、カナダドルの外国為替先渡契約およびオプションを保有しています。外国為替先渡契約とオプションの公正価値は、レベル2のインプットに基づいています。これには、当社が取引を行った金融機関によって計算された、各原契約の期末の中間市場相場が含まれていました。見積もりはビッド/アスク見積もりに基づいており、現在の市場レートに基づいて割引された将来の決済金額を表しています。

ヘッジとして指定されているデリバティブ商品

当社には、外貨の変動が将来のキャッシュフローと収益に与える影響を軽減するためのヘッジプログラムがあります。このプログラムでは、当社は特定の金融機関と外国為替先渡契約およびオプションを締結し、それらのヘッジをキャッシュフローヘッジとして指定しています。同社は、給与と施設費に関連するキャッシュフローをヘッジしています。

未払いのデリバティブ商品の公正価値は以下の通りです：


	2024年6月30日に	2023年12月31日
	$	$
レベル 2:
外国為替先渡契約とオプション資産（他の流動資産に分類）	—	6
外国為替先渡契約負債（買掛金負債と未払負債に分類されます）	3	3

Shopify Inc.

要約連結財務諸表の注記

(未監査)

（単位：百万米ドル、1株あたりの金額を除く）

キャッシュフローヘッジとして指定された外国為替先渡契約とオプションの公正価値の変動に関連する未実現損益は次のとおりです。


	2024年6月30日に	2023年6月30日
	$	$
未実現利益	—	7
未実現損失	(3)	(1)
未実現（損失）純利益の合計	(3)	6

これらの未実現損益は、要約連結貸借対照表の「その他の包括利益（損失）の累計」、「その他の流動資産」、および「買掛金および未払負債」に含まれていました。これらの金額は、今後12か月で収益に再分類される予定です。

キャッシュフローヘッジとして指定された外国為替先渡契約とオプションの満期に関連する実現損失は次のとおりです。


	3 か月が終わりました		6 か月が終了
	2024年6月30日に	2023年6月30日	2024年6月30日に	2023年6月30日
	$	$	$	$

営業費用の実現損失	(2)	(4)	(2)	(12)

ヘッジとして指定されていないデリバティブ商品

当社は、クラビヨ社のシリーズb普通株式15,743,174株を行使価格88.93ドルで購入する投資オプションを保有しています。有効期限は2030年7月28日です。ブラック・ショールズモデルでは、観察できないインプットが市場性の欠如に対する割引として使われているため、オプションは公正価値階層のレベル3で四半期ごとに公正評価されます。2024年6月30日現在のオプションの公正価値は、市場性の欠如に対する割引を29％適用したもので、99ドル（2023年12月31日〜31％、122ドル）で、要約連結貸借対照表の「株式およびその他の投資」に記載されています。当社は、2024年6月30日までの3か月と6か月の未実現損失が7ドルと23ドルで、「株式およびその他の投資の純未実化（損失）利益」の一部として表示されています。

5. 貿易およびその他の売掛金

収益が計上されると、会社は「取引およびその他の売掛金、純額」に含まれる売掛金を要約連結貸借対照表に記録します。信用損失引当金を差し引いた取引売掛金と未請求収益は次のとおりです。


	2024年6月30日に	2023年12月31日	2022年12月31日
	$	$	$
未請求収益、純額	126	132	123
売掛金、純額	48	62	80
間接税の売掛金	44	46	31
その他の売掛金	37	27	23
未払利息	20	15	16
	275	282	273

Shopify Inc.

要約連結財務諸表の注記

(未監査)

（単位：百万米ドル、1株あたりの金額を除く）

未請求収益とは、要約連結貸借対照表日の時点で、パートナー紹介料、Plus加盟店の購読料、配送料、取引手数料に関連してまだ請求されていない金額です。

信用損失引当金は、未請求収益と売掛金勘定に内在する予想損失の当社の最良の見積もりを反映しています。当社は、既知の問題報告、過去の経験、証拠となる回収可能性の予測、および現在入手可能なその他の証拠に基づいて規定を決定しました。

信用損失引当金の額は次のとおりでした：


	3 か月が終わりました		6 か月が終了
	2024年6月30日に $	2023年6月30日 $	2024年6月30日に $	2023年6月30日 $
残高、期初	16	14	13	16
回収不能売掛金に関連する信用損失引当金（取り消し）引当金	2	(3)	8	2
償却	(3)	(2)	(6)	(9)
残高、期末	15	9	15	9

6.ローンとマーチャント・キャッシュ・アドバンス


	2024年6月30日に	2023年12月31日	2022年12月31日
	$	$	$
売掛金、総額 (1)	850	732	228
売掛金回収不能ローンに関連する信用損失引当金	(82)	(60)	(19)
マーチャント・キャッシュ・アドバンスの売掛金、総額	181	180	420

回収不能なマーチャント・キャッシュ・アドバンス売掛金に関連する信用損失引当金	(31)	(36)	(49)
ローンとマーチャント・キャッシュ・アドバンス、純額	918	816	580

(1) 2024年6月30日現在の売掛金の総残高には、9ドルの売掛金（2023年12月31日から10ドル、2022年12月31日から3ドル）が含まれます。

特定のローンやマーチャント・キャッシュ・アドバンスは、当社が促進し、銀行パートナーが開始します。その後、会社はパートナーからローンやマーチャント・キャッシュ・アドバンスを購入し、すべての権利、権原、利息または割引を取得します。2024年6月30日までの3か月と6か月で、当社はマーチャントキャッシュアドバンスとShopifyマーチャントへのローンをそれぞれ705ドルと1,292ドル購入しました (2023年6月30日-477ドルと839ドル)。一部のローンでは、会社はその全権利、所有権、および持分を第三者の投資家に売却します。私たちは資産譲渡を売却として計上し、融資を開始するために会社が銀行パートナーに支払った全額を認識せず、第三者投資家に売却されたローンの売却益を、所有権の譲渡による収益として計上します。2024年6月30日までの3か月と6か月で、当社はそれぞれ62ドルと116ドルのローンを第三者投資家に売却しました（2023年6月30日-8ドルと14ドル）。

2024年6月30日までの3か月と6か月で、当社は、当社の貸付サービスから得た利息と手数料に関連して、それぞれ43ドルと82ドルの収益を確認しました。これは、ASC 606「顧客との契約による収益」（2023年6月30日-37ドルと56ドル）の範囲で計上された収益ではありません。

Shopify Inc.

要約連結財務諸表の注記

(未監査)

（単位：百万米ドル、1株あたりの金額を除く）

ローン

次の表は、売掛金回収不能ローンに関連する信用損失に対する当社の信用損失引当金の活動をまとめたものです。


	3 か月が終わりました		6 か月が終了
	2024年6月30日に	2023年6月30日	2024年6月30日に	2023年6月30日
	$	$	$	$
手当、期初	72	25	60	19
回収不能ローン売掛金に関連する信用損失引当金	24	14	46	22
回収額を差し引いた売掛金	(14)	(3)	(24)	(5)
手当、期末	82	36	82	36

次の表は、開始年別のマーチャントローンの総額の延滞状況を示しています。延滞状況は、契約上または返済予定日を経過した日数に基づいて、会社が未払い金額を受け取ると予想されます。「現在の」カテゴリは、契約上の返済日から29日以内、または返済予定日から29日以内の残高を表します。


	2024年6月30日に
	創立年
	2024		2023		合計		パーセント
現在の	$	694	$	104	$	798	93.9	%
30-59 日間	2		2		4		0.5	%
60-89日間	1		3		4		0.5	%
90-179日間	2		6		8		0.9	%
180日以上	8		28		36		4.2	%
合計	$	707	$	143	$	850	100.0	%


	2023年12月31日
	創立年
	2023		2022		合計		パーセント
現在の	$	696	$	—	$	696	95.1	%
30-59 日間	5		—		5		0.7	%
60-89日間	2		—		2		0.3	%
90-179日間	7		—		7		0.9	%
180日以上	22		—		22		3.0	%
合計	$	732	$	—	$	732	100.0	%

当社は、未払いのローンに関する内部監視リストを維持しています。プログラムの下で未払いの融資債権を返済するマーチャントの能力と意欲は、資金調達の現在または予想される年齢、マーチャントのサブスクリプションまたは資金調達状況、マーチャントのGMVの傾向、マーチャントクレジットプロファイルのその他の変化を含むがこれらに限定されないさまざまな要因について分析されます。

Shopify Inc.

要約連結財務諸表の注記

(未監査)

（単位：百万米ドル、1株あたりの金額を除く）

マーチャント・キャッシュ・アドバンス

次の表は、回収不能なマーチャント・キャッシュ・アドバンスの売掛金に関連する当社の信用損失引当金の活動をまとめたものです。


	3 か月が終わりました		6 か月が終了
	2024年6月30日に	2023年6月30日	2024年6月30日に	2023年6月30日
	$	$	$	$
手当、期初	32	48	36	49
回収不能なマーチャント・キャッシュ・アドバンス売掛金に関連する信用損失引当金	4	5	7	13
回収額を差し引いたマーチャント・キャッシュアドバンスの売掛金	(5)	(7)	(12)	(16)
手当、期末	31	46	31	46

7. 繰延収益


	3 か月が終わりました		6 か月が終了
	2024年6月30日に	2023年6月30日	2024年6月30日に	2023年6月30日
	$	$	$	$
残高、期初	479	556	498	564
収益の延期	110	128	166	173

繰延収益の計上	(121)	(138)	(196)	(191)
残高、期末	468	546	468	546


	2024年6月30日に	2023年6月30日
	$	$
現在の部分	298	310
長期分	170	236
	468	546

2023年1月1日現在、現在の繰延収益と長期の繰延収益の期首残高は、それぞれ296ドルと268ドルでした。

2024年6月30日以降、受け取った現金以外の対価を除く長期繰延収益は、顧客との残りの契約期間（2年から3年の範囲）にわたって比例配分されます。

当社は、戦略的パートナーシップの一環として提供されるサービスと引き換えに、株式投資という形で現金以外の対価を受け取っています。当社は、履行義務の期間中、パートナーのマーチャントへの提供をサポートするための紹介サービスやその他のサービスを提供する必要があるため、収益は繰り延べられ、予想される契約条件に照らして評価基準で時間の経過とともに計上されます。

Shopify Inc.

要約連結財務諸表の注記

(未監査)

（単位：百万米ドル、1株あたりの金額を除く）

以下の表は、2024年6月30日および2023年6月30日までの6か月間に受け取ったこの非現金対価に関連する繰延収益の総変動をまとめたものです。


	3 か月が終わりました		6 か月が終了
	2024年6月30日に	2023年6月30日	2024年6月30日に	2023年6月30日
	$	$	$	$
残高、期初	249	351	284	382
サービスと引き換えに受け取った現金以外の対価	—	43	—	60
現金以外の対価に関連して認識された収益	(21)	(39)	(56)	(87)
残高、期末	228	355	228	355

現在の部分			64	128
長期分			164	227
			228	355

当社は、この収益を、それぞれの戦略的パートナーシップサービス契約の残りの期間（1年から5年の範囲）にわたって比例配分して計上します。

8. コンバーチブル・シニアノート

2020年9月、当社は元本総額920ドルで、2025年満期の 0.125% 転換社債（以下「債券」）を発行しました。債券の発行による純収入は、引受手数料と募集費用を差し引いた後の純収入は908ドルでした。

債券の利息は、2021年5月1日から毎年5月1日と11月1日に半年ごとに延滞して支払われます。債券は、当社が以前に償還または買い戻し、または条件に従って転換しない限り、2025年11月1日に満期となります。

これらのノートの転換率は、ノートの元本1,000ドルあたり6.9440クラスAの下位議決権株式です。これは、2022年6月に実施された株式分割を考慮して調整すると、1株あたり約144.01ドルの転換価格に相当します。換算レートは、債券を管理する補足契約に定められているとおり、特定の事象の発生後に調整される場合があります。さらに、満期日前に全面的な基本変更が発生した場合、または債券を管理する補足契約に定めまたは定義されている償還通知の発行時に、当社は、特定の状況において、そのような全面的な基本変更に関連して、またはそれ中に、債券の転換を選択した保有者のために、追加のクラスA下位議決権株式を数株増やして転換レートを引き上げます関連する償還期間。

会社は手形を貸借対照表の単一会計単位として計上します。負債の帳簿価額は、債券の額面から募集費用の総額を差し引いた額に、募集費用の償却額を加えたものです。債券発行時の募集費用の総額は12ドルで、債券の契約期間中、実効金利法を用いて利息費用に償却されます。支払利息は、債券の契約期間中、年間実効金利0.38％で計上されます。

Shopify Inc.

要約連結財務諸表の注記

(未監査)

（単位：百万米ドル、1株あたりの金額を除く）

未払いの債券の正味帳簿価は以下の通りです：


	2024年6月30日に	2023年12月31日
	$	$
校長	920	920
未償却の提供費用	(3)	(4)
純帳簿価額	917	916

2024年6月30日までの3か月と6か月で、当社は契約上の利息費用としてそれぞれ1ドルと1ドル（2023年6月30日は1ドルと1ドル）を認識し、未払いの債券に関連する募集費用の償却を0ドルと1ドル（2023年6月30日-0ドルと1ドル）を認識しました。

2024年6月30日の時点で、債券の推定公正価値は約859ドル（2023年12月31日-865ドル）でした。推定公正価値は、公正価値階層のレベル2と見なされる店頭市場での報告期間の手形について最後に実行された取引に基づいて決定されました。

9.クレジットファシリティ

同社はロイヤルバンク・オブ・カナダと8カナダドルのリボルビング・クレジット・ファシリティを持っています。クレジットファシリティには、ロイヤルバンクプライムレートに 0.30% を加えた利息がかかります。2024年6月30日と2023年12月31日現在、実効金利はそれぞれ 7.25% と 7.50% で、このクレジットファシリティに基づく現金金額は引き出されていません。

10. 不測の事態

時々、当社が訴訟の当事者となり、知的財産請求、労働・雇用請求、脅迫請求、契約違反請求、税金およびその他の事項を含む、通常の業務に付随する請求の対象となることがあります。

2022年の第3四半期に、米国デラウェア州地方裁判所の陪審員が、当社がExpress Mobile, Inc.が所有する3つのウェブテクノロジー特許を侵害し、その期間に推定5,500万ドルの損害賠償責任と潜在利息負担を記録したという判決を下しました。当社は、法律上の問題として、公判後に判決を求める申立てを提出しました。2024年の第2四半期に、裁判所はその申立てを認め、陪審の評決を完全に無効にし、判決前と判決後の利益のために原告の申立てを審理しました。

この決定の結果、当社は、2024年6月30日までの3か月および6か月間に以前に記録された負債を、不測の損失が発生する可能性がなくなったため、要約された連結営業報告書および包括利益（損失）の「一般管理上の負債」の範囲に戻しました。

当社は、損失が発生する可能性が高く、合理的に見積もることができる場合に、不測の事態に備えて見越額を記録します。時々、当社が訴訟の当事者となり、知的財産請求、労働・雇用請求、脅迫請求、契約違反請求、税金およびその他の事項を含む、通常の業務に付随する請求の対象となることがあります。当社には現在、訴訟や請求待ちの資料はありません。当社は、事業、連結財政状態、経営成績、またはキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼすと予想される訴訟問題や不測の事態については認識していません。

Shopify Inc.

要約連結財務諸表の注記

(未監査)

（単位：百万米ドル、1株あたりの金額を除く）

11. 関連当事者

同社は、持分法投資を行っているフレックスポートと商業契約を結んでいます。当社は、Shopifyが提供するサービスを通じて処理された注文またはその他の方法で送信された注文に対して、収益の一部を獲得します。当社は、本契約に関連して、2024年6月30日までの3か月と6か月でゼロドルの収益を計上しました。2024年の第1四半期に、当社はフレックスポートと別の契約を結び、現在および将来のマーチャントにフルフィルメント関連の商品とサービスを連携してマーケティングするための共同マーケティングサービスを提供しました。2024年6月30日までの3か月と6か月で、当社は、本契約に関連する費用のうち、それぞれ1ドルと2ドルを要約連結営業報告書と包括利益（損失）に計上しました。また、当社はフレックスポートに転換社債を保有しており、連結貸借対照表では「株式およびその他の投資」に分類され、公正価値オプションを使用して会計処理されています。2024年6月30日までの3か月と6か月で、当社は、転換社債に関連する利息収入のうち、それぞれ8ドルと16ドルを、要約連結営業報告書の「利息収入」と包括利益（損失）に計上しました。

12. 株主資本

従業員報酬制度

2024年の第1四半期に、当社はフレックスコンププログラムに長期株式コンポーネントを追加しました。フレックスコンププログラムは2022年に開始され、現金と株式ベースの報酬の最低配分に関する一定の制限を条件として、従業員の裁量で四半期ごとに現金、ストックオプション、RSUの間で配分できるドル建ての年間報酬額（「ウォレットバリュー」）を従業員に提供しています。長期株式の部分では、従業員はウォレットバリューの一部をRSU、ストックオプション、またはその両方の組み合わせに割り当てることができます。いずれの場合も、3年間にわたって毎月権利が確定します。当初、フレックスコンププログラムには短期株式の部分しか含まれていませんでした。アワードは3か月間にわたって毎月付与されます。

株式ベースの報酬

2024年6月30日現在、当社の第2次修正・再表示ストックオプション制度（「SOP」）および第2次修正・再表示長期インセンティブ制度（「LTIP」）に基づいて発行留保されている株式は413,193,085株でした。

Shopify Inc.

要約連結財務諸表の注記

(未監査)

（単位：百万米ドル、1株あたりの金額を除く）

次の表は、2024年6月30日までの6か月間の当社の株式ベースの報酬プランに基づくストックオプションとRSUアワードの活動をまとめたものです。


	発行済オプションの対象となる株式					優れたRSU
	オプションの数 (1)	加重平均行使価格 $	残りの契約期間（年単位）	本質的価値の集計 (2) $	加重平均付与日公正価値 $	優れたRSU	加重平均付与日公正価値 $
2023年12月31日	11,462,631	49.88	7.09	406	—	4,078,478	58.50
ストックオプションが付与されました	5,069,516です	76.24	—	—	40.11	—	—
行使されたストックオプション	(802,688)	7.89	—	—	—	—	—
ストックオプションは没収されました	(128,774)	107.64	—	—	—	—	—
RSU が付与されました	—	—	—	—	—	5,235,477	71.71
RSUは定住しました	—	—	—	—	—	(2,426,308)	64.77
RSU は没収されました	—	—	—	—	—	(216,182)	60.35
2024年6月30日に	15,600,685	60.13	7.72	253	—	6,671,465	66.52

2024年6月30日に行使可能なストックオプション	8,101,977	51.73	6.22	208

(1) 2024年6月30日現在、発行済みストックオプションのうち306,360件が当社の第4次修正・修正ストックオプション制度（「レガシー・オプション制度」）に基づいて付与され、クラスBの制限付議決権株式に行使可能です。発行済ストックオプションのうち15,198,760件は当社のSOPに基づいて付与され、クラスAの下位議決権株式に対して行使可能です。Deliverr 2017ストックオプションおよび付与プランに基づいて付与され、クラスAの下位議決権株式に対して行使可能です。

(2) 総本質的価値は、2024年6月30日および2023年12月31日現在の原株オプション報奨の行使価格と、当社のクラスA劣後議決権株式の終値との差として計算されます。

2024年6月30日現在、当社はLTIPに基づいて14,162株の繰延株式ユニット（DSU）を発行しています。

次の表は、要約連結営業報告書における株式ベースの報酬費用と包括利益（損失）の分類を示しています。これには、株式ベースの報酬と制限付株式報酬費用の両方が含まれます。


	3 か月が終わりました		6 か月が終了
	2024年6月30日に	2023年6月30日	2024年6月30日に	2023年6月30日
	$	$	$	$
収益コスト	3	1	4	3
セールスとマーケティング (1)	10	13	21	27
研究開発 (1)	70	248	138	349
一般と管理	23	18	48	36
	106	280	211	415

(1) 販売、マーケティング、研究開発にかかる株式ベースの報酬費用には、2023年6月30日までの3か月と6か月間の加速株式ベースの報酬がそれぞれ1ドルと164ドルが含まれます。

。

Shopify Inc.

要約連結財務諸表の注記

(未監査)

（単位：百万米ドル、1株あたりの金額を除く）

13. その他の包括利益（損失）累計の変化

次の表は、2024年および2023年6月30日までの6か月間の、株主資本の構成要素として報告されているその他の包括利益（損失）の累積の変化をまとめたものです。


	その他の包括利益（損失）の累計
	6 か月が終了
	2024年6月30日に	2023年6月30日
	$	$
残高、期初	4	(16)

再分類前のその他の包括利益（損失）	(11)	8
キャッシュフロー・ヘッジによる利益は、その他の包括利益（損失）の累計から収益に再分類されました：

セールスとマーケティング	—	3
研究開発	2	8
一般と管理	—	1

税引後その他の包括利益（損失）	(9)	20
残高、期末	(5)	4

14.所得税

会社の所得税引当金または控除は、経常事業からの収益または損失に推定年間実効税率を適用し、その期間に固有の個別の所得税項目の影響を加算して決定されます。

会社は四半期ごとに年間実効税率の見積もりを更新し、推定年間税率が変化した場合は累積調整を行います。会社の実効税率は、新しい情報が得られるにつれて、年間実効税率の見積もりに使用される仮定に影響を与える可能性があります。これには、当社が事業を展開するさまざまな法域における予測税引前利益の組み合わせ、繰延税金資産に対する評価引当金、不確実な税務上の地位に関連する税制上の優遇措置の承認と認識解除、管轄区域における税法の変更または解釈などがあります。会社が事業を行う場所。

当社は、主に北米以外の法域での収益（2023年6月30日-10ドルと18ドル）を考慮して、2024年6月30日までの3か月と6か月間にそれぞれ32ドルと49ドルの所得税引当金を設けました。

経済協力開発機構は、世界の最低税制度（「第二の柱」）に関する取り組みを引き続き進めています。2024年6月20日、カナダは第2の柱の枠組みに従って法律を制定しました。また、多くの国が第二の柱となる法律を制定しているか、制定する見込みです。当社は、現地国および多国間ベースでこれらの規則の策定と実施を引き続き監視しているため、将来の最終的な影響を予測することは不可能です。2024年6月30日までの3か月および6か月の連結財務諸表および経営成績に重大な影響はありません。

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要約連結財務諸表の注記

(未監査)

（単位：百万米ドル、1株あたりの金額を除く）

15.一株当たりの純利益（損失）

クラスAの下位議決権株式とクラスbの制限付議決権株式は、同等の参加権を持つ参加証券であり、1株当たりの配当を受け取る権利があるため、当社は2種類の方法を適用して基本および希薄化後の1株当たり純損失を計算します。当社は、従業員ストックオプション、従業員RSU、および社債からそれぞれ希薄化による潜在普通株式の影響を自己株式法と転換後の場合法で計算しています。

次の表は、基本加重平均発行済株式数と希薄化後の加重平均発行済株式数の調整をまとめたものです。


	3 か月が終わりました				6 か月が終了
	2024年6月30日に		2023年6月30日		2024年6月30日に		2023年6月30日







分子:
当期純利益 (損失)	$	171	$	(1,311)	$	(102)	$	(1,243)



分母:
基本加重平均発行済株式数	1,288,900,183		1,280,407,642		1,288,138,451		1,278,655,866
希薄化有価証券の加重平均効果：
ストック・オプション	3,613,930		—		—		—
制限付株式単位	996,548		—		—		—
コンバーチブル・シニアノート	6,388,480です		—		—		—
繰延株式ユニット	13,938		—		—		—
希薄化後の加重平均株式数	1,299,913,079		1,280,407,642		1,288,138,451		1,278,655,866

1株当たりの純利益（損失）:
ベーシック	$	0.13	$	(1.02)	$	(0.08)	$	(0.97)
希釈しました	$	0.13	$	(1.02)	$	(0.08)	$	(0.97)

希薄化防止効果があるため、希薄化後1株当たりの純利益（損失）から除外された普通株式同等物：
ストック・オプション	97,134		12,240,157		15,600,685		12,240,157
制限付株式単位	406,808		4,801,601		6,671,465		4,801,601
コンバーチブル・シニアノート	—		6,388,480です		6,388,480です		6,388,480です
繰延株式ユニット	—		12,474		14,162		12,474
	503,942		23,442,712		28,674,792		23,442,712

(1) 債券が希薄化されている場合、負債利息の税引き後の効果を純利益に加算して、希薄化後の1株当たり純利益を計算します。