会社と事業セグメントの説明

Kenvue Inc.（「Kenvue」または「当社」）は、Aveeno®、BAND-AID® ブランド、Johnson's®、Listerine®、Neutrogena®、Tylenol®、Zyrtec® などの象徴的なブランドを展開する、専業の消費者健康企業です。 会社の組織は 三 事業セグメント：セルフケア、肌の健康と美容、エッセンシャルヘルス。セルフケア部門には、痛みのケア、咳、風邪、アレルギー、消化器系の健康、禁煙、アイケア、その他の製品など、幅広い製品が含まれています。肌の健康と美容部門は、フェイスケア、ボディケア、ヘア、サン、その他の製品に焦点を当てています。エッセンシャルヘルスセグメントには、オーラルケア、ベビーケア、女性の健康、創傷ケア、その他の製品が含まれます。

Kenvueは当初、ジョンソン・エンド・ジョンソン（「J＆J」）の完全子会社として設立されました。2021年11月、J&Jは、コンシューマーヘルス部門（「コンシューマーヘルス事業」）を新しい上場企業に分割（「分離」）する意向を発表しました。Kenvue IPO（以下に定義）の前は、当社は主にJ&Jのコンシューマーヘルス事業を代表していました。当社には、以前にJ&Jの別のセグメントで報告された他の特定の製品ラインも含まれていました。2023年4月4日、分離に関連して、J＆Jは、特定の繰延現地企業（以下「で定義するとおり」で定義されているとおり）を除き、コンシューマーヘルス事業の資産および負債の当社およびその子会社への移転（このような譲渡、「コンシューマーヘルス事業譲渡」）をあらゆる重要な点で完了しました（この譲渡は「コンシューマーヘルス事業譲渡」）。と純経済給付契約」)。

2023年5月3日、Kenvueの普通株式の新規株式公開に関する登録届出書が有効と宣言され、2023年5月4日、Kenvueの普通株式はニューヨーク証券取引所でティッカーシンボル「KVUE」（「Kenvue IPO」）で取引を開始しました。

2023年5月8日、KenvueのIPOは売却により完了しました 198,734,444 普通株式、額面価格 $0.01 引受会社の購入オプションの全行使を含め、1株当たり 25,921,884 新規株式公開価格$で、過剰割当をカバーするための株式です22 1株あたりの純収入が$の場合4.2 引受割引と手数料を差し引いた後の10億131 百万。2023年5月8日、コンシューマーヘルス事業譲渡に伴い、当社はドルを分配しました13.8 1）Kenvue IPOでの普通株式の売却から受け取った純収入、2）注記4「借入—コマーシャル・ペーパー・プログラム」で定義されている債務融資取引から受け取った純収入、3）ドルを超える現金および現金同等物から、J&Jに10億ドルです1.17 KenvueのIPO直後に会社が10億ドルを保有していました。KenvueのIPO終了時点で、J&Jが所有していました 1,716,160,000 Kenvueの普通株式、またはおおよそ 89.6Kenvue普通株式の発行済み株式総数の割合。

2023年7月24日、J&Jは、株主がJ&J普通株式をJ&Jが所有するKenvue普通株式と交換できるエクスチェンジ・オファー（「エクスチェンジ・オファー」）を発表しました。2023年8月23日、J&Jはエクスチェンジ・オファーを完了し、J&Jは以下の総額を受け入れました。 190,955,435 J&J普通株式と引き換えに 1,533,830,450です Kenvueの普通株式、おおよそ 80.12023年8月23日現在のKenvueの発行済み普通株式の割合。その結果、Kenvueは完全に独立した会社となり、交換オファーの完了時点で、J&Jは約 9.5Kenvue普通株式の発行済み株式の割合。

2024年5月17日、J&Jは追加の交換オファー（「デット・フォー・エクイティ・エクスチェンジ」）を完了しました。これを通じて、J&JはJ&Jの負債を交換しました 182,329,550 J&Jが所有するKenvue普通株式の株式。株式負債取引所の完了後、J&JはKenvueの普通株式を一切所有しなくなりました。

コンシューマーヘルス事業譲渡前の期間

2023年4月4日以前は、当社は独立した事業体としてではなく、J&Jの一部事業として運営されていました。2023年4月4日以前の当社の財務諸表は複合ベースで作成され、あたかも会社が単独で運営されていたかのように、J&Jの過去の連結財務諸表と会計記録から導き出されました。

KenvueのIPO以前は、当社はJ&Jのコーポレートおよびその他のサポート機能に依存していました。そのため、J&Jの経営陣が具体的または主に会社を特定できると判断した資産、負債、収益、経費、および会社の運営に起因する直接的および間接的な費用を含む、特定の企業費用および共有費用が会社に割り当てられました。間接費とは、J&Jおよびその関連会社が一元的または地理的に提供していたサポート機能の費用です。これには、施設、保険、物流、品質、コンプライアンス、財務、人事、福利厚生管理、調達サポート、情報技術、法務、企業戦略、コーポレートガバナンス、その他の専門サービス、および一般的な商業サポート機能が含まれますが、これらに限定されません。

間接費は、Kenvue IPOの前に特定の識別基準に基づいて要約された複合財務諸表を作成する目的で、または特定の識別が現実的でない場合は、サービスの性質に応じて、比例費用配分方法（主に純売上高、人員数、またはその他の配分方法）で会社に割り当てられました。受け取りました。経営陣は、そのような配分は受け取った給付と一致する合理的な基準で行われたと考えていますが、提示された期間に会社が単独で運営されていた場合に発生するであろう費用を必ずしも示すものではありません。

2023年4月4日以前に当社の事業から生み出された現金は、通常、J&Jの集中型財務部門によって管理され、J&Jとその関連会社の銀行口座に送金されました。要約連結貸借対照表の現金および現金同等物は、J&Jおよびその関連会社の銀行口座に振り込まれていない、当社が具体的に識別できる口座の残高を表しています。J&Jの第三者支払利息は、2023年4月4日以前のどの期間にも配分されませんでした。これは、当社が債務の法的義務者ではなく、借入金が会社の事業に直接帰属するものではなかったためです。

2023年4月4日より前のこれらの財務諸表における当社の株式残高は、総資産が負債総額を上回っています。株式は、Kenvue IPO前の包括利益およびJ&Jからの、またはJ&Jへの拠出金の変動の影響を受けていました。これは、J&Jが提供または分配した財務活動と純資金の結果でした。

J&Jは、2023年4月4日以前に当社の資産と負債を含む連結資産と負債の外貨換算を計算しました。2024年6月30日および2023年7月2日に終了した会計年度6か月間に記録された外貨換算は、要約連結財務諸表固有の通貨変動に基づいています。

Kenvue IPO前の要約連結財務諸表の所得税額は、別の申告方法に基づいて計算されており、あたかも会社が事業を行っている管轄区域の別々の納税者によって会社の事業が報告されたかのように表示されています。詳細については、注記11「所得税」を参照してください。

KenvueのIPO以前は、当社とJ&Jの間のすべての取引は、取引が記録された時点で要約連結財務諸表で実質的に現金で決済されたと見なされていました。これらの決済の効果

当社とJ＆Jの間の取引は、要約連結キャッシュフロー計算書には財務活動における「J＆Jへの純送金」として反映され、要約連結株主資本計算書には「J＆Jへの純振替額」として反映されていました。

売掛金と信用損失引当金

分離関連費用

Kenvueを独立した公開会社として設立するにあたり、会社とJ&Jは、特定の非経常的な分離関連費用（「分離関連費用」）を負担しました。会社が負担した費用、およびJ&Jが負担して会社の利益になると判断した費用は、要約連結財務諸表に含まれています。これらの分離関連の費用は $79百万と $1022024年6月30日および2023年7月2日に終了した会計年度3か月間はそれぞれ百万ドル、米ドル146百万と $2002024年6月30日および2023年7月2日に終了した会計年度の6か月間は、それぞれ百万です。分離関連の費用は、要約連結営業報告書の売上原価と販売原価、一般管理費に含まれています。

研究開発費は発生時に支出され、販売費、一般管理費に含まれます。 研究開発費は $でした105 百万と $99 2024年6月30日および2023年7月2日に終了した会計年度3か月間はそれぞれ百万ドル、米ドル205百万と $188 2024年6月30日および2023年7月2日に終了した会計年度の6か月間は、それぞれ百万です。

オペレーティングリースの資産と負債

グローバル本社リース

2023年4月20日、当社は、ニュージャージー州サミットに新しく改装された企業のオフィスビルと新しく建設された研究開発ビルの長期リース（「グローバル本社リース」）を締結しました。完成すると、キャンパスの広さはおおよそ 290,000 平方フィートで、会社の新しいグローバル本社および研究開発センターとして機能します。グローバル本社リースには、企業のオフィスビルに関連するリース（「コーポレートオフィスリース」）、研究開発ビルが建設される土地に関連するリース（「最先端のラボ施設リース」）、およびアメニティとして使用される土地に関連するリース（「アメニティリース」）がまとめて含まれます。このキャンパスへの移転は、企業のオフィスビルでは2025年に、新しい研究開発ビルでは2026年まで続く予定です。当社は、それまではニュージャージー州スキルマンにある暫定本社から営業を続けます。

コーポレートオフィスリースと最先端ラボ施設リースは、それぞれファイナンスリースとして計上され、それぞれ2024年1月と2024年5月に開始されました。各リースには初期期間が含まれます 15 各リースの期間を2060年まで延長する、会社が合理的に確実に行使できる更新オプションもあります。各ファイナンスリース負債は、以下の増分借金利を利用して計算されました 4.75予定期間中のリース料を割引するには、%。

アメニティリースは2026年1月に開始される予定です。

2024年6月30日に終了した会計年度の6か月間は、$109コーポレート・オフィス・リースおよび最先端の研究施設リースに関連する新しいファイナンス・リース負債と引き換えに、100万のROU資産が取得されました。

減損費用

Dr.Ci: Labo® 資産減損

2024年6月30日までの会計年度中に、Dr.Ci: Labo® ビジネスの上級管理職が大きく変わりました。その結果、ブランドがより多くの消費者にリーチできるようにし、中国の消費者心理の変化や地域のショッピングパターンの変化など、進化する市場のダイナミクスに適切に対処できるようにするためのブランドマーケティング費用に重点を置いた新しい戦略計画が策定されました。会社のブランド戦略の変更を受けて、当社はDr.Ci: Labo® 資産グループに関する内部予測を修正し、この事業に関連する予測キャッシュフローに影響を与えた状況の変化がきっかけとなり、Dr.Ci: Labo® 資産グループの中間減損レビューが必要になったと結論付けました。暫定減損テストの結果、当社は、主に商標やその他の無形資産を含む無形資産、および不動産、プラント、設備で構成される資産グループの長期資産の帳簿価額が、推定公正価値を上回り、その結果、減損費用として$が発生したと結論付けました488 2024年6月30日までの会計年度3か月間に認識されたのは100万件で、そのうち$463 100万ドルは期限付き無形資産に関連していて、そして$25 100万は不動産、プラント、設備に関連しています。減損費用を差し引いた後、Dr.Ci: Labo® 資産グループの帳簿価額は$でした118 百万。

当社は、ロイヤルティ救済法を用いたインカムアプローチに基づいて、Dr.Ci: Labo® 資産グループ内の永久無形資産の公正価値を見積もりました。この評価には、経営陣の計画に沿った将来のキャッシュフロー、売上成長率、ロイヤルティレートの選択、割引率など、いくつかの重要なインプットについて、経営陣による重要な判断と見積もりが必要でした。当社は、商標の残存耐用年数に特化したキャッシュフローの財務予測に使用される仮定を、6件から6件までの範囲で選択しました 15 過去データを使用して何年も、現在および予想される市況と推定成長率によって補足されています。会社は割引率を利用しました 8%。公正価値の測定は、市場では観察できない重要なインプットに基づいていたため、公正価値階層内のレベル3の測定値でした。

売却目的で保有されている資産

当社は、1）経営陣が資産を売却する計画を立てている場合、2）資産を即時売却できる場合、3）買い手を見つけるための有効なプログラムがあり、4）1年以内に資産の売却と譲渡が見込まれる場合に、資産を売却目的で保有しているものとして分類します。2024年2月21日、当社はニュージャージー州スキルマンにある暫定本社を売りに出しました。この本社は、その時点で売りに出されていると分類される基準を満たしていました。保有している売却資産は、帳簿価額または公正価値から売却費用を差し引いた額のいずれか低い方で測定されます。

売りに出されているものとして分類されたときに実施された減損テストの結果は、ニュージャージー州スキルマンの施設の帳簿価が、推定公正価値から売却費用を差し引いた金額をドルで上回っていることがわかりました68 百万。その結果、当社は、2024年3月31日に終了した会計年度の、要約連結営業報告書に差し引かれたその他の営業費用（収益）に、その金額と同等の減損費用を計上しました。保有している売却資産の公正価値は、第三者の売却価格を入力として決定されました。分析に使用されるインプットは、公正価値階層ではレベル3のインプットとして分類されます。

当社は、2024年6月30日現在のニュージャージー州スキルマンの施設に関連する売却目的で保有されている残りの資産残高を、要約連結貸借対照表のその他の流動資産に記録しました。

サプライヤーファイナンスプログラム

当社は、一部のサプライヤーに、サプライヤーと金融機関の両方の独自の裁量により、当社から支払うべき売掛金（会社の買掛金）を参加金融機関に売却する機会を提供するために、自主的なサプライヤー金融プログラムを促進しています。当社は、サプライヤーと第三者金融機関との間の取り決めの当事者ではありません。サプライヤーに対する会社の義務（支払期限、支払い予定日（一般的な支払い条件は 90 days) は、参加サプライヤーがプログラムに参加するかどうかの決定による影響を受けません。2024年6月30日および2023年12月31日現在、当社の買掛金残高が含まれています $273 百万と $227 サプライヤーファイナンスプログラムに参加しているサプライヤーからの請求書に関連して、それぞれ100万件です。

当社は、法人である特定の繰延現地企業（「繰延法人」）は、Kenvueが主な受益者であるVIEであると判断しました。これは、Kenvueには、当該繰延法人の経済パフォーマンスに最も大きな影響を与える活動を指揮し、そのような事業体の経済的利益と損失をすべて得る権限があるためです。これらの重要な活動には、製品の価格設定、マーケティングと販売戦略、サプライチェーン戦略、資材の供給とベンダーの管理、予算計画、労務と間接費の管理が含まれますが、これらに限定されません。したがって、これらの事業体の資産と負債は、当社が契約を締結した日現在の過去の帳簿価額で要約連結貸借対照表に計上されます。これは、VIEとVIE自体の主な受益者が共通の管理下にあったためです。さらに、経営成績とキャッシュフローは要約連結財務諸表に含まれています。

会社は$の純利益を計上しました4百万と $322024年6月30日および2023年7月2日に終了した会計年度3か月間はそれぞれ百万ドル、米ドル6百万と $322024年6月30日および2023年7月2日に終了した会計年度6か月間で、要約連結営業報告書の繰延法人に関連してそれぞれ100万件です。

当社は、J&Jに支払うべき純額を$と認識しました122024年6月30日現在の要約連結貸借対照表の純経済的利益の取り決めに関連して百万です。会社は$の純利益を計上しました19百万と $162024年6月30日および2023年7月2日に終了した会計年度3か月間はそれぞれ百万ドル、米ドル33百万と $16要約連結損益計算書における純経済的利益の取り決めに関連して、2024年6月30日および2023年7月2日に終了した会計年度6か月間で、それぞれ100万ドルです。

会計原則の変更

グローバル無形資産低課税所得（「GILTI」）の会計方法の変更

2023年10月1日に終了した会計年度3か月間から、当社はGILTIの会計原則を繰延アプローチから期間コストアプローチに変更しました。2018年、財務会計基準審議会（「FASB」）は、GILTIの繰延税効果を測定するか、処理するかを決定する際、企業に会計方針の選択権を与えました。

GILTIは期間費用です。J&Jは、2018年のGILTIの繰延効果を考慮に入れることにしました。ただし、J&Jとは異なる業界で事業を展開する独立企業として、GILTIを期間費用として扱うことが、同業他社が選択した一般的な会計方針です。そのため、経営陣は、繰延税がGILTIに与える影響が将来のGILTI税務費用の有意義な尺度になるとは考えていなかったため、会計上の変更は望ましいと判断しました。