連絡先：投資家向け広報活動

ダビータ

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ダビータ 2024年第2四半期の業績

コロラド州デンバー、2024年8月6日 — DaVダビータ. (NYSE: DVA) は、2024年6月30日までの四半期の財務および経営成績を発表しました。

DaVダビータのハビエル・ロドリゲス最高経営責任者（CEO）は、「患者に命を救うケアを提供するすべてのチームメイトを代表して、DaVitaが好調な四半期を迎えることを報告する機会を得たことに感謝しています」と述べています。「私たちは、収益業務とコスト構造を最適化しながら、引き続き臨床能力を強化しています。」

2024年6月30日に終了した四半期の財務および経営ハイライト：

•連結売上高は318.7億ドルでした。

•営業利益は5億600万ドルでした。

•希薄化後の1株当たり利益は2.50ドル、調整後の希薄化後の1株当たり利益は2.59ドルでした。

•営業キャッシュフローは7億9,900万ドル、フリーキャッシュフローは6億5400万ドルでした。

•タームローンb-1の元本総額16億4,000万ドルの一部の満期日を延長しました。

•1株あたり平均支払額140.14ドルで、270万株の普通株式を買い戻しました。

			3 か月が終わりました												6月30日に終了した6か月間
			2024年6月30日に						2024年3月31日									2024						2023
ダビータに帰属する純利益：			(百万ドル、一株当たりのデータを除く)
純利益			$	223					$	240								$	462					$	294
1株あたりの希薄化後			$	2.50					$	2.65								$	5.15					$	3.17
調整後純利益 (1)			$	230					$	205								$	434					$	307
調整後希薄化後の1株当たり (1)			$	2.59					$	2.26								$	4.84					$	3.31

        

(1) 非GAAP財務指標の定義については、15ページから始まる「非GAAP財務指標に関する注記」というタイトルの注記と関連する調整を参照してください。

(1) 非GAAP財務指標の定義については、15ページから始まる「非GAAP財務指標に関する注記」というタイトルの注記と関連する調整を参照してください。

米国の透析指標：

量：2024年第2四半期の米国の透析治療の総数は7,265,444件、つまり1日平均93,147件で、2024年の第1四半期と比較して1日あたり1.1％増加しました。2023年の第2四半期と比較した2024年第2四半期の標準化された非後天治療薬の成長率は 0.4% でした。

上の表の変更の主な要因は次のとおりです。

収益：四半期の変化は主に、患者が共同保険と控除額を満たすことによる季節的な改善と、通常の年率引き上げによるもので、支払者構成の不利な変化によって一部相殺されました。年初来の変化は主に、メディケアを含む通常の年間利上げによる平均償還率の増加、収益サイクルの改善、構成の好転および入院透析率の増加によるものです。

患者ケア費用：この四半期の変化は主に、以下に説明するように、透析センターに関連するその他の直接運営費、医療給付費、医療用品費、保険費用、センター閉鎖費用の増加によるものです。これらの増加は、給与税の季節的な減額や旅費の減少などの報酬費用の減少によって一部相殺されました。さらに、当社の固定その他の直接営業費用は、第2四半期に治療が増加したほか、専門家費用と医薬品単価が減少したため、治療1回あたりの患者ケアコストに好影響を及ぼしました。年初来の変化は、主に報酬費用、保険費用、医療用品費、医療給付費の増加によるものです。これらの増加は、契約賃金の減少、慈善団体への寄付、透析センターに関連するその他の直接運営費用、およびセンターの閉鎖費用によって一部相殺されました。治療1回あたりの患者ケア費用は、IT関連費用、医薬品単価、税金と免許費用、専門家費用の減少の影響も受けました。さらに、2024年に治療数が増加したため、当社の固定その他の直接営業費用は、治療1回あたりの患者ケアコストに好影響を与えました。

一般管理費：この四半期の変更は、主に報酬費用、専門職費、以下に説明するセンター閉鎖費用、および長期的なインセンティブ報酬の増加によるもので、アドボカシー費用の減少により一部相殺されました。年初来の変化は、主に以下に説明するように、アドボカシー費用、IT関連費用、報酬費用、専門家費用、センター閉鎖費用の増加によるものです。これらの増加は、以下に説明するように、退職金の減少によって部分的に相殺されました。

四半期に影響する特定の項目：

閉鎖費用。2023年の第3四半期も、外来診療所のキャパシティ要件と利用率の戦略的見直しを続けました。どちらも、COVID-19パンデミックによる一部の市場での患者数調査の減少の影響を受けています。2022年の第3四半期に開始されたこの継続的な見直しにより、過去数四半期にわたってセンターのキャパシティ閉鎖費用は通常よりも高額になりました。これらのキャパシティ閉鎖費用には、償却された資産の純損失、リース終了費用、資産の減損、および加速償却費が含まれます。

2024年6月30日までの3か月間と6か月の間に、米国の透析センターの閉鎖により、それぞれ約1,530万ドルと2,990万ドルの費用が発生しました。2024年6月30日までの3か月間で、これらのセンター閉鎖により、患者ケア費用は650万ドル、一般管理費は870万ドル、減価償却費は10万ドル増加しました。2024年6月30日までの6か月間に、これらのセンター閉鎖により、患者ケア費用は980万ドル、一般管理費は1,580万ドル、減価償却費は430万ドル増加しました。

2024年の第2四半期から、証券取引委員会スタッフからのコメントレターに関連して、非GAAP指標のプレゼンテーションを更新し、提示されたすべての期間および現在の2024年通期ガイダンスにおけるセンター閉鎖費用を除外しないようにしました。比較しやすいように、別段の記載がない限り、ここに示されている過去の期間は、この改訂された表示に準拠しています。

債務取引。2024年5月、私たちはシニア担保付きクレジット契約の第4改正を締結しました。憲法修正第4条により、タームローンb-1の元本総額16億4,000万ドルの一部の満期日が延長されます。

ヘルスケアを変えましょう。2024年の前半に、チェンジヘルスケアの停止により、請求処理が遅れました。その結果、私たちは臨時資金援助プログラムの下でUnitedHealth Groupから無利子資金提供を申請し、受け取りました。2024年6月30日現在、このプログラムの未払い額は3億9,300万ドルです。このプログラムで提供される金額は、Change Healthcareと会社が相互に合意した上で、将来の日付から45営業日以内に返済する必要があります。

自社株買い。2024年6月30日までの3か月間に、2億7,600万ドルで27万株を買い戻しました。平均支払価格は1株あたり140.14ドルでした。

2024年6月30日から2024年8月2日にかけて、当社は1株あたり平均138.81ドルの支払い価格で、110万株の普通株式を1億5,900万ドルで買い戻しました。

財務指標と経営指標：

(1) 非GAAP財務指標の定義については、15ページから始まる「非GAAP財務指標に関する注記」というタイトルの注記と関連する調整を参照してください。

(1) 非GAAP財務指標の定義については、15ページから始まる「非GAAP財務指標に関する注記」というタイトルの注記と関連する調整を参照してください。

センターの活動：2024年6月30日現在、3,124の外来透析センターで合計約265,100人の患者に透析サービスを提供しました。そのうち2,672センターは米国に、452センターは米国以外の13か国にあります。2024年の第2四半期に、米国で合計10か所の透析センターを買収して開設し、3つの透析センターを閉鎖しました。また、2024年の第2四半期に米国外に24か所を買収し、3つ開設し、2つの透析センターを閉鎖しました。

統合型腎治療（IKC）：2024年6月30日現在、リスクベースの統合医療契約を結んでいる患者は約71,300人で、年間医療費は約54億ドルに上ります。また、他の統合医療契約を結んでいる患者がさらに15,200人いました。これらの患者の医療費は、この年間医療費の見積もりには含まれていません。これらの指標のその他の説明については、下の「補足財務データ」表の脚注7を参照してください。

見通し:

以下の将来の見通しに関する指標とその基礎となる仮定には、以下に説明するものを含む、既知および未知の重大なリスクと不確実性が伴い、実際の結果はこれらの将来の見通しに関する指標とは大きく異なる場合があります。私たちは、米国の一般に認められた会計原則（GAAP）と一致する基準でのDaVita Inc. に帰属する営業利益または希薄化後の1株当たり純利益に関するガイダンスを提供していません。また、不合理な努力なしにGAAP指標に含まれる特定の項目を予測することができないため、将来の見通しに基づいて将来の見通しに基づく非GAAP財務指標と最も直接的に比較可能なGAAP財務指標との調整も提供していません。これらの現在の非GAAP財務指標には、所有権の変化による利益や外貨の変動による利益など、大幅な場合がある特定の項目は含まれていません。DaVita Inc. に帰属する調整後利益に対する当社の実効所得税率のガイダンスには、非納税事業体に帰属する第三者所有者の所得および関連税額も含まれていません。

さらに、2024年の第2四半期に始まる証券取引委員会スタッフからのコメントレターに関連して、2024年のガイダンスからセンター閉鎖費用を除外しなくなりました。したがって、改訂されたプレゼンテーションでは、現在の2024年のガイダンスには、約6,000万ドルのセンター閉鎖費用が含まれなくなりました。以下に示す2024年以前のガイダンスは、2024年5月2日現在のものであるため、以前のプレゼンテーション方法に基づいて示されています。

2024年8月6日午後5時（東部標準時）に、2024年6月30日までの第2四半期の結果について話し合う電話会議を開催します。電話会議に参加するには、米国からは (877) 918-6630、米国外からは (517) 308-9042にダイヤルし、オペレーターに「Earnings」というパスワードを伝えてください。この電話会議はウェブキャスト中で、DaVitaインベスター・リレーションズのウェブサイトinvestors.davita.comからアクセスできます。電話会議のリプレイは、今後30日間、investors.davita.comでもご覧いただけます。

将来の見通しに関する記述

DaVita Inc. とその代表者は、1995年の民間証券訴訟改革法（PSLRA）の意味の範囲内で、本リリースの記述、証券取引委員会（SEC）への書類、株主への報告、投資家やアナリストとの会合における記述を含め、将来の見通しに関する記述を書面および口頭で随時作成することがあります。歴史的事実に関する記述を除き、このリリースや関連するプレゼンテーションやその他の会議中に記載されたすべての記述は、将来の見通しに関する記述であり、そのため、PSLRAが提供する「将来の見通しに関する記述」のセーフハーバーの対象となることを意図しています。これらの将来の見通しに関する記述には、とりわけ、当社の貸借対照表と流動性、経費、収益、請求と回収、患者センサス調査、供給の入手可能性またはコスト、治療量、混合期待（商業保険に加入している患者の割合や数など）、最近のチェンジヘルスケア（CHC）のサイバーセキュリティ停止が当社と当社の事業に与える影響、現在のマクロ経済、市場と労働市場の状況、および全体に関する記述が含まれます患者さんやチームメイトへの影響、その他の声明当社の将来の事業、財政状態と展望、資本配分計画、経費、コスト削減イニシアチブ、その他の戦略的イニシアチブ、契約労働力の利用、政府および企業の支払い率、価値に基づく医療（VBC）、統合腎臓治療（IKC）、メディケアアドバンテージ（MA）プランへの加入と国際事業に関する期待、競争の激化と市場の変化に関する期待（透析の新規参入者または潜在的な参入者に関連するものを含む）について透析前市場とその潜在的な影響透析業界に対する革新的な技術、医薬品またはその他の治療法、継続的なコスト削減イニシアチブと株式買戻しプログラムの影響に関する期待、および将来の期間に関する当社のガイダンスと期待、およびそのような予測の基礎となる仮定に関する声明。歴史的事実に関する記述を除き、このリリースのすべての記述は将来の見通しに関する記述です。上記に限らず、「期待する」、「意図する」、「する」、「できる」、「計画」、「予想する」、「信じる」、「予測」、「ガイダンス」、「見通し」、「目標」、および同様の表現を含む記述は、将来の見通しに関する記述を識別することを目的としています。これらの将来の見通しに関する記述は、DaVitaの現在の予想に基づいており、このリリースの日付時点で入手可能な情報のみに基づいています。DaVitaは、法律で義務付けられている場合を除き、状況の変化、新しい情報、将来の出来事などの結果として、将来の見通しに関する記述を公に更新または改訂する義務を負いません。実際の将来の出来事と結果は、既知および未知のリスクと不確実性を伴う多くの要因により、将来の見通しに関する記述とは大きく異なる可能性があります。これらのリスクと不確実性には、とりわけ次のものが含まれます。

•現在のマクロ経済および市場の状況。これには、世界的な出来事や政治的または政府のボラティリティの影響、国内の政治環境および関連する動向が現在のヘルスケア市場および事業に与える影響、COVID-19パンデミックが当社の事業、評判、財政状態、慢性腎疾患（CKD）人口および患者数に及ぼす継続的な影響、透析および透析前の新規参入者または潜在的な参入者の潜在的な影響が含まれますが、これらに限定されません市場と可能性革新的な技術、医薬品、またはその他の治療法が患者や業界に与える影響、サプライチェーンの課題と混乱（特定の機器や臨床用品を含むがこれらに限定されません）、チームメイトの離職率や人件費の上昇、透析提供者などとの継続的な競争の激化による影響、米国および世界の厳しい経済および市場の状況に対応する当社の能力（とりわけ、コスト削減の機会をうまく特定し、投資する能力を含みます）と実装しますコスト削減の取り組み。

•平均実現支払い率に引き続き下押し圧力がかかっている高給の商業支払者プランによって生み出される利益の集中、商業プランに基づく患者の数または割合の減少（慈善保険料援助の使用および/または利用を制限または禁止する継続的な法的努力の結果、または支払者が制限的なプラン設計を実施した結果が含まれますが、これらに限定されません）。

•私たちに適用される法律、規制、要件の潜在的な変更または新しい変更から生じるリスク。これには、ヘルスケア、独占禁止法およびその他の制限条項を含む独占禁止事項、買収、合併、合弁事業またはその他の類似の取引および/または労働問題に関連するもの、ならびにそれらの施行または関連する訴訟の変更による影響などが含まれますが、これらに限定されません私たちのサービス、または登録している患者の数、またはより高額なコマーシャルを選択した患者の数計画、そして私たちの患者がそのような展開にどのように反応するかについて私たちが誤った仮定をするリスク。

•組合の組織活動、立法やその他の変更、労働需要、労働市場のボラティリティと不確実性、現在の困難で競争の激しい労働市場の状況、またはその他の理由により、チームメイトを引き付け、維持し、やる気を起こさせる私たちの能力と、運営費の増加または生産性の低下を管理する能力。

•IKCとVBCの取り組みと在宅透析に関する戦略を、希望する時間枠で、複雑でダイナミックで規制の厳しい環境の中で成功裏に実施する当社の能力。

•メディケア末期腎疾患プログラム、州のメディケイド、またはその他の政府ベースのプログラムに基づく政府の支払い率の引き下げ、およびMAベンチマーク構造の影響。

•当社または当社の取引先によるプライバシー法またはセキュリティ法の違反、または当社または第三者によるセキュリティ違反（最近のCHCへのサイバー攻撃など）。これには、とりわけ、機密情報の不正流用、紛失、その他の不正使用または開示を含むコンプライアンス違反または違反が含まれます。

•法的およびコンプライアンス上のリスク。たとえば、複雑な、時には進化する政府の規制や要件、および地理的な拡大や新しい事業分野への参入に伴って当社の事業に適用される可能性のある追加法の遵守など。

•医薬品の慣行パターン、償還および支払いの方針とプロセス、または医薬品の価格設定の変化（とりわけ、経口リン酸塩結合剤に関するものを含む）

•当社の事業運営に重要なサポートを提供し、特にCHCや特定の医薬品や重要な臨床製品のサプライヤーなどの患者へのサービス提供を可能にするために、主要なサプライヤー、サービスプロバイダー、その他の第三者ベンダーに頼っています。

•医師や病院との関係を構築し維持する当社の能力、医師の所属モデルの変化、新しいケアモデルやその他の取り組みの出現などにより、患者基盤が損なわれ、償還率に影響が出る可能性があります。

•買収、合併、処分、合弁事業、またはその他の戦略的取引を、当社にとって有利な条件で完了し、首尾よく統合して運用する当社の能力。また、米国外の市場、または透析サービス以外の事業や製品への事業とサービスを成功裏に拡大する能力。

•当社のキャッシュフローの変動性。これには、最近のサイバー攻撃によるCHCの運営上の問題など、当社の請求システム、または当社が依存している第三者の請求システムまたはサービスの欠陥または運用上の問題による請求または回収サイクルの延長が含まれますが、これらに限定されません。将来、債務の返済または他者への資金提供に十分な現金を生み出せなくなったり、アクセスできなくなったりするリスクが含まれますが、これらに限定されません流動性のニーズ、そして負債の借り換えができないかもしれないというリスクは私たちに有利な条件で、またはまったく期限が来ます。

•当社の株式買戻しプログラムに基づく当社の株式買戻し能力、そのような株式買戻しのタイミング、および当社による株式買戻しのための利用可能な資金のかなりの量の使用に影響を与える可能性のある要因。

•環境、社会、ガバナンス（ESG）問題に関する当社の願望、目標、および開示（とりわけ、ESG基準、測定、報告要件に影響する規制要件の進化を含む）。そして

•2023年12月31日に終了した年度のフォーム10-kの年次報告書と2024年3月31日に終了した四半期のフォーム10-Qの四半期報告書に記載されているその他のリスク要因、傾向、不確実性、および当社が随時SECに提出または提供するその後の報告書に記載されているリスクと不確実性。

このリリースに記載されている財務情報は未監査であり、2024年6月30日までの四半期の当社の四半期報告書がフォーム10-Qに提出される前に生じた事象または調整（もしあれば）の結果として変更される可能性があります。

ダビータ株式会社

連結損益計算書

(未監査)

（ドルと千株、1株あたりのデータを除く）

株式会社ダビタ

連結包括利益計算書

(未監査)

(千ドル)

ダビータ株式会社

連結キャッシュフロー計算書

(未監査)

(千ドル)

ダビータ株式会社

連結貸借対照表

(未監査)

（ドルと千株、1株あたりのデータを除く）

ダビータ株式会社

補足財務データ

(未監査)
（治療と患者データを除いて、百万ドル、株は千ドルです）

ダビータ株式会社

補足財務データ-続き

(未監査)

（治療と患者データを除いて、百万ドル、株は千ドルです）

ダビータ株式会社

補足財務データ-続き

(未監査)

（治療と患者データを除いて、百万ドル、株は千ドルです）

特定の列、行、またはパーセンテージは、四捨五入された数値が表示されるため、合計または再計算されない場合があります。

(1) 一般管理費には、特定の企業支援、長期的なインセンティブ報酬、および権利擁護費用が含まれます。

(2) これらは非GAAP財務指標です。これらの非GAAP財務指標と、GAAPに従って計算および提示された最も比較可能な指標との調整、および調整後の金額の定義については、添付の調整スケジュールを参照してください。調整後営業利益率は、調整後営業利益を連結収益で割ったものです。

(3) 2024年6月30日と2024年3月31日に終了した3か月間、および2024年6月30日までの6か月間の報告された営業利益には、アジア太平洋地域の合弁事業から計上された持分法利益に組み込まれた外貨利益（損失）がそれぞれ約0.4ドル、1.5ドル、1.9ドルが含まれています。

(4) 正規化された非後天的治療の伸びは、治療量の前年比の増加を反映しています。買収やその他の同様の取引を除外するように調整し、さらに特定の四半期における治療日数と組み合わせを前年の四半期と比較して正規化するように調整しています。

(5) 提示されている2024年6月30日および2024年3月31日現在の負債額には、その時点で有効または未払いの当社のシニア担保付クレジットファシリティおよびシニアノートに関連する債務割引、プレミアム、その他の繰延ファイナンス費用が、それぞれ約58.6ドルと51.3ドルは含まれていません。

(6) これは非GAAP指標です。非GAAP調整の「レバレッジ比率の計算」を参照してください。

(7) 統合医療指標：当社が開示するリスクベースの統合医療契約に関連する医療費の総額には、特定のリスクベースの取り決め（SNPなど）の報告費用に含まれる医療費と、第三者の医療費が報告結果に含まれないVBC契約から生じる利益または損失を上回るまたは下回る推定ベンチマーク額の合計が含まれます。

ダビータ株式会社

非GAAP指標の調整

(未監査)

(百万ドル)

レバレッジ比率の計算

2024年5月9日付けの改正シニア担保クレジットファシリティ（修正クレジット契約）および以前のシニア担保クレジットファシリティでは、レバレッジ比率は、（a）全積立債務から制限なしの現金および現金同等物（短期投資を含む）を差し引いて、750ドルを超えないように（b）「連結EBITDA」で割ったものとして定義されています。レバレッジ比率は、適用される基本金利（SOFR+クレジットスプレッド調整）に対するマージンを設定することにより、修正クレジット契約に基づくタームローンA-1およびリボルビング・ライン・オブ・クレジットに対して当社が支払うべき金利マージンを決定します。以下の計算は、各報告期間の終了時の「連結EBITDA」と「連結純負債」の過去12か月間に基づいています。それぞれクレジット契約で定義されています。以下の「連結EBITDA」の計算には、とりわけ、修正クレジット契約に記載されている特定のプロフォーマ調整が記載されています。これには、期間中に発生した買収または売却のプロフォーマ調整や、予想される特定の純コスト削減、経費削減、コストシナジーが含まれます。これらのプロフォーマ調整は、修正クレジット契約に定められた特定の基準に従って決定されるため、計算された調整総額は、営業業績指標を含む他の目的では会社の見積もりと比較できない場合があります。当社の経営陣は、「連結EBITDA」の提示は、投資家が修正信用契約に基づく当社のレバレッジ比率についての理解を深めるのに役立ち、他の目的で評価すべきではないと考えています。当社が計算するレバレッジ比率は非GAAP指標であり、GAAPに従って決定される総負債と営業利益の比率の代わりと見なすべきではありません。会社のレバレッジ比率の計算は、他の会社の同様のタイトルの指標と同じ方法で計算されない場合があり、したがって比較できない場合があります。

四捨五入された数値が表示されるため、特定の列や行が合計または再計算されないことがあります。

(1) 提示されている2024年6月30日および2024年3月31日現在の負債額には、その時点で有効または未払いの当社のシニア担保付クレジットファシリティおよびシニアノートに関連する債務割引、プレミアム、その他の繰延ファイナンス費用が、それぞれ約58.6ドルと51.3ドルは含まれていません。

(2) これには、提示されたすべての期間における会社の非適格繰延報酬プランに関連して、現金に容易に転換できない金額は含まれません。修正信用契約では、短期投資を含む現金および現金同等物の控除額を、制限のないすべての現金および現金同等物（会社の短期投資を含む）のどちらか少ない方、または750ドルに制限しています。

ダビータ株式会社

非GAAP指標の調整

(未監査)

非GAAP財務指標に関する注記

このプレスリリースで使用されている「調整後」という用語は、次のような非GAAP指標を指し、それぞれがこのプレスリリースの注記の非GAAP調整に示されている最も比較可能なGAAP指標と調整されています。（i）収益および費用指標の場合、「調整後」という用語は、減損費用や（利益）損失などの特定の項目を除外する営業実績指標を指します。所有権の変更、リストラ費用、法的事項による発生額、債務の消滅および修正費用、および（ii）「実効収入」という用語ダビータ. に帰属する調整後利益の税率」は、該当する非GAAP項目とそれらに関連する税金、および主に非納税事業体に関連する非支配所有者の収入を除いた会社の実効税率を表します。

2024年の第2四半期から、証券取引委員会スタッフからのコメントレターに関連して、非GAAP指標のプレゼンテーションを更新し、提示されたすべての期間のセンター閉鎖費用を除外しないようにしました。比較しやすいように、前の期間に提示された非GAAP指標も、当期の非GAAP指標の表示と一致しています。

これらの非GAAP指標または「調整後」指標が提示されているのは、経営陣がこれらの指標がGAAPの結果の有用な補助資料であると考えているためです。ただし、これらの非GAAP指標は、GAAPに基づいて決定された対応する指標の代替と見なすべきではありません。

具体的には、経営陣は、米国の透析事業の営業費用の調整後の尺度、調整後の米国透析患者の治療1回あたりの費用、調整後営業利益、DaVita Inc.に帰属する調整後純利益、およびDaVita Inc.に帰属する調整後希薄化後の1株当たり純利益を使用して、当社の業績の期間および競合他社との比較と評価、事業の根底にある傾向の分析、運営予算と予測の設定、およびインセンティブ報酬の目的で使用しています。これらの非GAAP指標は、投資家やアナリストが当社の業績を長期にわたり競合他社と比較して評価したり、事業の根底にある傾向を分析したりする上でも役立つと考えています。さらに、これらのプレゼンテーションは、当社の通常の業績を示すものではないと思われる特定の項目を除外することで、当社の通常の連結業績に対するユーザーの理解を深めると考えています。その結果、これらの金額を調整することで、正規化された前期の結果と比較することができます。

DaVita Inc. に帰属する調整後利益に対する実効所得税率には、非支配所有者の収入、および当社の通常の業績を示すものではないと思われる特定の控除対象外の費用およびその他の費用は含まれていません。したがって、これらの調整後の実効所得税率は、経営陣、投資家、アナリストが当社の業績を評価し、ダビータに帰属する通常の業績から発生する所得税の予想を立てるのに役立つと考えています。

最後に、フリーキャッシュフローは、営業活動によって得られる純現金から、非支配持分への配分、開発資本支出、および維持資本支出を差し引いたものです。非支配持分からの拠出金と自己開発不動産の売却による収益を加えたものです。経営陣はこの指標を使用して、買収資金を調達し、債務返済義務を果たす当社の能力を評価しています。この指標は、営業活動によるキャッシュフローやGAAPに基づくその他の指標の補助として、投資家やアナリストにとっても同様に役立つと考えています。

これらの非GAAPの「調整後」指標は、GAAPに基づく財務実績や流動性の指標ではないため、最も比較可能なGAAP指標と切り離して検討したり、それに代わるものとして検討したりすべきではないことを覚えておくことが重要です。

このプレスリリースに記載されている非GAAP財務指標を、最も比較可能なGAAP指標と以下のように調整したものです。

ダビータ株式会社

非GAAP指標の調整-続き

(未監査)

(百万ドル、一株当たりのデータを除く)

ダビータ. に帰属する調整後純利益と調整後希薄化後の1株当たり純利益：

特定の列、行、またはパーセンテージは、四捨五入された数値が表示されるため、合計または再計算されない場合があります。

調整後の営業利益:

四捨五入された数値が表示されるため、特定の列や行が合計または再計算されないことがあります。

四捨五入された数値が表示されるため、特定の列や行が合計または再計算されないことがあります。

四捨五入された数値が表示されるため、特定の列や行が合計または再計算されないことがあります。

四捨五入された数値が表示されるため、特定の列や行が合計または再計算されないことがあります。

ダビータ株式会社

非GAAP指標の調整-続き

(未監査)

(百万ドル、一株当たりのデータを除く)

特定の列、行、またはパーセンテージは、四捨五入された数値が表示されるため、合計または再計算されない場合があります。

フリーキャッシュフロー:

			3 か月が終わりました																		6 か月が終了 2024年6月30日に
			6月30日 2024						3 月 31 日 2024						6月30日 2023
営業活動によって提供された（使用された）純現金			$	799					$	(135)					$	450					$	664
営業活動によって提供された純現金を調整するための調整 フリーキャッシュフロー：
非支配持分への分配			(30)						(77)						(69)						(107)
非支配持分からの寄付			4						4						2						8
メンテナンスの資本支出 (6)			(86)						(85)						(86)						(171)
開発資本支出 (7)			(39)						(36)						(39)						(74)
自己開発物件の売却による収入			6						3						2						9
フリーキャッシュフロー			$	654					$	(327)					$	260					$	327

四捨五入された数値が表示されるため、特定の列や行が合計または再計算されないことがあります。

ダビータ株式会社

非GAAP指標の調整-続き

(未監査)

(百万ドル、一株当たりのデータを除く)

フリーキャッシュフロー（続き）：

四捨五入された数値が表示されるため、特定の列や行が合計または再計算されないことがあります。

(1) 以前は連結されていなかった透析パートナーシップの支配的金銭的持分の取得によって得られる現金以外の利益を表します。連結前に投資が公正価値に達したことを示すこの利益は、当社の事業運営や収益創出にかかる通常の経常コストではなく、基礎となる傾向や財務実績の分析があいまいになる可能性があります。

(2) 以前の戦略的リストラ構想、およびそれに伴う特定の一般的・管理的サポート機能の第三者への移行に関連する退職金やその他の解雇費用が含まれます。

(3) 会社のシニア担保付クレジット契約に関連する債務借り換え費用の非現金償却を表します。会社の負債の借り換えに関連する費用は、通常の債務費用を示すものではなく、基礎となる傾向や財務実績の分析を曖昧にする可能性があります。上記の「債務取引」のその他の説明を参照してください。

（4）は、設立時にモーザーク・メディカル・ホールディング合同会社（Mozarc）に拠出された権利から認められる現金以外の利益を表します。Mozarcへの拠出前にこれらの公正価値の権利を付与するこの利益は、当社の事業運営や収益創出にかかる通常の経常費用ではなく、基礎となる傾向や財務実績の分析があいまいになる可能性があります。

(5) 2024年の第2四半期から始まる2024年7月の証券取引委員会スタッフからのコメントレターの締結に関連して、非GAAP指標を更新し、提示されたすべての期間のセンター閉鎖費用を除外しないようにしました。比較しやすいように、前の期間に提示された非GAAP指標も、当期の非GAAP指標の表示と一致しています。

(6) 維持資本支出は、ビジネスの生産能力を維持するための資本支出であり、情報技術、透析センターの改修、資本資産の交換、および開発や買収支出ではないその他の資本支出への投資のためのものが含まれます。

(7) 開発資本支出は、主に事業の生産能力を拡大するために行われる資本支出（買収支出以外）であり、米国および海外の透析センターの新規開発、透析センターの拡張と移転、新規または拡大の契約病院運営のための設備投資が含まれます。