ペルミアン・リソースズ、2024年第2四半期の好調な業績と通期予想の引き上げを発表

テキサス州ミッドランド — 2024年8月6日 (BUSINESS WIRE) — パーミアン・リソース・コーポレーション（「パーミアン・リソースズ」または「当社」）（NYSE：PR）は本日、2024年第2四半期の財務および経営成績と、2024年のガイダンスを改訂したことを発表しました。

最近の財務および業務上のハイライト

•報告された原油と四半期中の総平均生産量は152.9メガブレル/日、338.8MBOE/日でした

•主にLOEの低下により、管理可能な現金コストを前四半期比で8％減のBOEあたり7.45ドルに減らしました

•運用効率の向上により、第2四半期の1フィートあたりのD&Cコストを2023年と比較して最大 13% 削減しました

•発表された現金資本支出は5億1,600万ドル、調整後フリーキャッシュフロー1は3億3,200万ドル（調整後基本株式1株あたり0.43ドル）

•報告された総資本利益率は1億9,300万ドル、つまり1株あたり0.25ドルで、これには1株あたり0.06ドルの基本配当、1株あたり0.15ドルの変動配当、3,000万ドルの自社株買いが含まれます

•積極的な買収を通じて株主価値を高め続けました：

◦以前に発表されたエディ郡ボルトオンは終了しました

◦オクシデンタルから8億1,750万ドルの買収を発表しました。純面積は約29,500エーカー、BoE/Dは約15,000エーカーが追加され、既存の事業は直接相殺されます

•主に堅調な業績の継続により、通期の中間時点で、スタンドアロン石油と総生産量の予想を約1.5％増の152Mbbls/dと325MBOE/dに増やしました

マネジメント・コメンタリー

Permian Resourcesの共同CEOであるウィル・ヒッキーは次のように述べています。「私たちのチームと資産基盤は引き続き非常に好調で、デラウェア盆地の低コストリーダーとしての地位をさらに向上させることに引き続き注力したことで、管理可能な現金コストから掘削、完成、その他の設備投資まで、全面的に報われました。「これにより、当初の資本見通しを維持しながら、通年の石油ガイダンスを2四半期連続で引き上げることができました。」

「私たちは、一貫した業務遂行とコスト削減の実績をさらに発展させ続けていることを誇りに思います。これにより、調整後のフリーキャッシュフローの1株あたり0.43ドル、つまり3億3,200万ドルを生み出すことができました」と、Permian Resourcesの共同CEOであるJames Walter氏は述べています。「当社の堅調な業績と積極的な買収の歴史により、2023年第1四半期以降、調整後の1株当たりのフリーキャッシュフローを60％以上に増やすことができました。第2四半期の業績と最近のBarilla Drawの買収でもその実績を続けています。」

業務上および財務上の結果

第2四半期の1日の平均原油生産量は、1日あたり152,883バレルの石油（「bbls/d」）で、前四半期と比較して 1% 増加しました。総生産量は1日あたり338,761バレルの石油換算量（「BOE/D」）で、前四半期と比較して6％増加しました。石油の業績を上回ったのは、好調な業績が続いたことによるもので、四半期中のエタン回収率の上昇により、総生産量の好調な業績がさらに高まりました。

同社は引き続き業務効率を高め、1フィートあたりの掘削コストと完成コストを削減しています。第2四半期には、側面フィートあたりの掘削および完成費用は約830ドルで、2023年から13％減少しました。第2四半期の現金資本支出（「設備投資」）の合計は5億1,600万ドルでした。「私たちは前四半期からの勢いを増しています。第2四半期は、リグあたり1日あたり平均約1,500フィートの掘削を含め、これまでで最高のD&C業績を記録しました」と、共同CEOのウィル・ヒッキーは言います。

同社は第2四半期に強力なコスト管理を示し、管理可能な現金コストの合計（LOE、GP&T、現金G&A）は前四半期比で 8% 減少し、BOEあたり7.45ドルになりました。第2四半期のLOEはBOEあたり5.18ドル、一般損益はBOEあたり1.42ドル、現金G&Aは0.85ドルでした。

「私たちのチームは、コスト管理と相乗効果の実現という点で素晴らしい仕事をしてきました」と、共同CEOのウィル・ヒッキーは言います。「アースストーンの買収が完了してから9か月も経たないうちに、現場のコストを従来のPRレベルに戻しました。これは私たちの運営チームの証であり、相乗効果を獲得した実績を明確に示しています。」

当四半期の実現価格は、ヘッジとGP&T費用の影響を除くと、石油1バレルあたり80.10ドル、天然ガス1バレルあたり0.01ドル、液化天然ガス（「NGL」）1バレルあたり22.51ドルでした。この四半期中、パイプライン容量の制約により、ペルム紀盆地の地域の天然ガス価格がマイナスの影響を受けましたが、今年後半にパイプライン容量が増えることで緩和されると予想されます。

Permian Resourcesの第2四半期の営業活動による純現金は9億3,800万ドル、調整後営業キャッシュフロー1は8億4,900万ドル（調整後基本株式1株あたり1.10ドル）、調整後フリーキャッシュフロー1は3億3,200万ドル（調整後基本株式1株あたり0.43ドル）でした。

最近の買収

2024年7月29日、Permian Resourcesは、オクシデンタル（NYSE：OXY）と、デラウェア盆地の中心にある約29,500エーカー、純ロイヤルティ約9,900エーカー、および約15,000Boe/dを8億1,750万ドルで購入する最終契約を締結したと発表しました。取得した資産は、テキサス州リーブス郡とニューメキシコ州エディ郡におけるPermian Resourcesの既存のポジションと直接相殺されます。Permian Resourcesは、総運営規模でNRIの高い2マイルの事業所を200か所以上特定しました。これらはすぐに資本をめぐって競合します。当社は、2024年第4四半期に取得した物件の開発を開始する予定です。リーブス郡で取得した資産には、塩水処理井、リサイクル施設、フラック池、井戸などの補完的な水インフラに加えて、100マイルを超える稼働中の石油・ガス収集パイプラインと10,000エーカーを超える地表からなる、完全に統合された中流システムも含まれています。この取引は2024年第3四半期末までに完了する予定です。

2024年の運用計画と目標の更新

最近の経営成績に基づいて、Permian Resourcesは、ガイダンスの中間点に基づいて、2024年の独立石油と総生産量の目標をそれぞれ約1.5％増の151〜153メガブル/日と320〜330メガボエ/日と320〜330メガボエ/日としました。同社はまた、運用効率の向上とサイクルタイムの短縮により、2024年に予想されるターンインライン（「TIL」）の数を総井戸数約265に調整しています。会社の独立したガイダンス範囲には他に変更はありません。

上記の最近のオクシデンタルの買収により、2024年第4四半期に総生産量が約15,000BOE/d（約55％の石油）増加すると予想されています。特に、最近発表された買収の潜在的な影響は、改訂されたスタンドアロンガイダンスには含まれていません。

（Permian Resourcesの改訂された2024年の独立した運用および財務ガイダンスをまとめた詳細な表については、このプレスリリースの付録を参照してください。）

財務アップデート

Permian Resourcesは、設立以来追求してきた保守的な財務戦略を引き続き実行しています。当社は、以前に発表されたBarilla Drawのボルトオン買収を、株式と負債を組み合わせて資金を調達し、クラスA普通株式2650万株を発行して約4億300万ドルの収益と、2033年満期の 6.25% 社債のうち10億ドルを額面通りに調達しました。保留中のBarilla Drawの買収資金に加えて、手形からの収益は、2026年満期の 7.75% のシニアノートの償還とクレジットファシリティの全額返済に使用されます。

2026年満期発行の7.75％普通社債の一部またはすべてを購入するという現金公開買付けにより、当社の満期プロファイルはさらに強化されました。公開買付けの完了を条件として、当社は、公開買付けで購入されなかった2026年満期普通社債 7.75% をすべて償還する予定です。最近の取引を考慮すると、Permian Resourcesの見積総流動性は約25億ドルです。さらに、同社は2025年と2026年に原油ヘッジを追加しました。これらの新しいヘッジを実施して、Permian Resourcesは、2024年下半期、2025年、2026年の後半にそれぞれ約45、43、18 Mbbls/dの石油ヘッジを行っています。

当社は引き続き投資適格の信用格付けの確立に注力しています。2024年第1四半期以降、ムーディーズ・レーティングスはPermian ResourcesをBa2に格上げし、S＆Pグローバル・レーティングスはPermian ResourcesをBbに格上げしました。見通しは安定しています。これらのアップグレードにより、パーミアン・リソースはBb（S＆P）、Ba2（ムーディーズ）、Bb（フィッチ）と格付けされています。Permian Resourcesは、主要な株主総利益を支えるために、堅調な貸借対照表の維持と財務上の柔軟性の維持を引き続き優先しています。「私たちは財務力を誇りに思っており、投資適格の同業他社と同等の特性を持っています。そのため、2025年に投資適格の信用格付けを目標としています」と、最高財務責任者のガイ・オリフィントは述べました。

株主還元

Permian Resourcesは本日、取締役会（以下「取締役会」）が、当社のクラスA普通株式の1株あたり0.06ドル、または年換算で1株あたり0.24ドルの四半期基本現金配当を宣言したことを発表しました。さらに、第2四半期の決算に基づいて、取締役会はクラスA普通株式1株あたり0.15ドルの四半期変動現金配当を宣言しました。基本配当と変動配当を合わせると、1株あたり0.21ドルのキャッシュリターンの合計になります。基本配当と変動配当は、2024年8月19日現在の登録株主に2024年8月27日に支払われます。Permian Resourcesは、第2四半期に18万株の普通株式を3,000万ドルで買い戻すことで、株主に追加の資本を還元しました。当社の第2四半期の総資本利益率は、基本配当、変動配当、自社株買いを含めて、1株あたり0.25ドルでした。

フォーム10-Qの四半期報告書

Permian Resourcesの財務諸表と関連する脚注は、2024年8月7日に証券取引委員会（「SEC」）に提出される予定の2024年6月30日までの四半期のフォーム10-Qの四半期報告書でご覧いただけます。

電話会議と Web キャスト

Permian Resourcesは、2024年8月7日水曜日の中部標準時午前9時（東部標準時午前10時）に、2024年第2四半期の営業および財務結果について話し合う投資家向け電話会議を開催します。利害関係者は、Permian Resourcesのウェブサイト（www.permianres.com）にアクセスしてWebキャストのリンクをクリックするか、電話会議開始の少なくとも15分前に（800）267-6316（会議ID：PRCQ224）にダイヤルして、電話会議に参加できます。電話の再生は、電話をかけた後14日間、会社のウェブサイトまたは電話（800）925-9354（パスコード：24995）でご覧いただけます。

ペルム紀資源について

テキサス州ミッドランドに本社を置くPermian Resourcesは、収益性の高い石油・天然ガス資産の責任ある取得、最適化、開発に焦点を当てた独立系石油・天然ガス会社です。当社の資産と事業はデラウェア盆地の中心部に集中しており、二畳紀盆地のピュアプレイE&Pとしては2番目に大きい地域です。詳細については、www.permianres.comをご覧ください。

将来の見通しに関する記述に関する注意事項

このプレスリリースの情報には、改正された1933年の証券法のセクション27Aおよび改正された1934年の証券取引法のセクション21Eの意味における「将来の見通しに関する記述」が含まれています。このプレスリリースに含まれる歴史的事実の記述を除き、当社の戦略、将来の事業、財政状態、推定収益と損失、予測費用、見通し、計画、経営目標に関する記述はすべて将来の見通しに関する記述です。このプレスリリースで「できた」、「かもしれない」、「信じる」、「予想する」、「意図する」、「見積もる」、「期待する」、「計画」、「目標」、「目標」、「目標」などの言葉は、将来の見通しに関する記述を識別するためのものです。ただし、すべての将来の見通しに関する記述にそのような識別語が含まれているわけではありません。これらの将来の見通しに関する記述は、将来の出来事に関する経営陣の現在の期待と仮定に基づいており、将来の出来事の結果とタイミングに関して現在入手可能な情報に基づいています。

将来の見通しに関する記述には、次のような記述が含まれる場合があります。

•石油、天然ガス、NGL価格の変動、または石油、天然ガス、NGL価格の長期にわたる低迷と、サウジアラビアなどの石油輸出国機構（「OPEC」）加盟国と、ロシアなどの他の石油・天然ガス生産国との間または間の、石油、天然ガス、NGLの価格に関連する生産レベルまたはその他の事項に関する行動の影響または紛争について LS;

•中東、ロシア、東ヨーロッパ、アフリカ、南米を含む他の生産地域または国で発生する、または影響する政治的および経済的状況と出来事。

•当社の事業戦略と将来の掘削計画。

•当社の埋蔵量と、掘削や不動産取得によって生産した埋蔵量を補う能力。

•私たちの掘削見通し、在庫、プロジェクト、プログラム。

•当社の財務戦略、資本還元プログラム、レバレッジ、開発プログラムに必要な流動性と資本

•将来の石油、天然ガス、NGLの生産時期と生産量。

•不動産、資産、または事業の買収を特定し、完了し、効果的に統合する当社の能力。

•私たちのヘッジ戦略と結果。

•私たちの競争。

•許可や政府の承認を取得する当社の能力。

•気候変動、環境、健康、安全に関する規制とそれに基づく責任に関連する規制を含む政府規制の遵守状況。

•係争中の法的問題。

•当社の石油、天然ガス、NGLのマーケティングと輸送。

•私たちの賃貸借契約または事業買収。

•私たちの物件の開発または運営にかかる費用。

•私たちの予想収益率。

•一般的な経済状況。

•私たちが事業を展開している地域の気象条件。

•クレジット市場;

•配当、分配、自社株買いを行う当社の能力。

•将来の業績に関する不確実性。

•このプレスリリースに含まれる私たちの計画、目的、期待、意図のうち、歴史的なものではありません。そして

•フォーム10-kの最新の年次報告書に記載されているその他の要因、および今後のフォーム10-Qの四半期報告書またはフォーム8-kの最新報告書に記載されているそれらの要因の更新。

これらの将来の見通しに関する記述には、石油、天然ガス、NGLの探査と開発、生産、収集、販売に関連するすべてのリスクと不確実性の影響があり、そのほとんどは予測が難しく、その多くは当社の制御が及ばないものであることを警告します。当社の実際の業績が、将来の見通しに関する記述で想定されている結果と大きく異なる原因となる可能性のある要因には、以下が含まれますが、これらに限定されません。

•商品価格のボラティリティ（地域ごとの差異を含む）。

•石油、天然ガス、NGLの埋蔵量の見積もりに内在する不確実性。商品価格の下落がそのような埋蔵量の経済的生産性に与える影響や、将来の生産率の予測も含まれます。

•事業が地理的に集中している。

•掘削および生産用の設備とサービスが利用できない。

•供給過剰、政府の規制、その他の要因による輸送および保管能力の不足。

•当社とデラウェア州の企業であるアースストーン・エナジー社（「アースストーン」）およびその子会社との合併（「アースストーンの合併」）に関連するリスク

•最近追加した取引に関連するリスク。現在検討されている条件とタイミングで買収を完了または統合できなかったり、まったく統合できなかったり、買収から期待される利益を実現できなかったりするリスクが含まれます。

•資産、資材、有能な人材、資本をめぐる石油・天然ガス業界における競争。

•掘削およびその他の運用上のリスク。

•季節的な気象条件を含む、環境と気候に関連するリスク。

•規制の変更。米国最高裁判所がシェブロン尊重の原則を覆した最近の判決に起因する可能性のある、環境、エネルギー、天然資源に関する規制に影響を与える可能性のあるものを含みます。

•生産水の使用制限や、水処理施設への利用制限など、水の使用に関する制限があります。

•キャッシュフローの可用性と資本へのアクセス。

•インフレ;

•当社の信用格付けの変化または金利の不利な変化。

•当社の信用契約およびヘッジ契約の取引相手の財務力の変化

•開発費のタイミング。

•禁輸措置、中東での継続的な敵対行為、その他の持続的な軍事作戦（イスラエルとその周辺地域での紛争、ウクライナでの戦争とそれに伴うロシアに対する経済制裁、南米、中米、中国、ロシアの状況、テロまたは妨害行為を含む）を含む、外国の石油・天然ガス生産国における政治的および経済的状況と出来事。

•地方、地域、国、および国際的な経済状況の変化。

•セキュリティ上の脅威。これには、不正アクセス、サービス拒否攻撃、第三者サービスプロバイダの障害、悪意のあるソフトウェア、従業員、内部関係者、または権限のあるアクセス権限を持つその他の者によるデータプライバシー侵害、サイバー攻撃、フィッシング攻撃、ランサムウェア、ソーシャルエンジニアリング、物理的侵害、その他の行為などの、進化し続けるサイバーセキュリティリスクが含まれます。

•SECへの提出書類に記載されているその他のリスク。

埋蔵エンジニアリングは、正確な方法では測定できない石油や天然ガスの地下への堆積量を推定するプロセスです。埋蔵量の見積もりの正確さは、入手可能なデータの質、そのようなデータの解釈、および予備エンジニアによる価格とコストの前提によって異なります。さらに、掘削、試験、生産活動の結果から、以前に行われた見積もりの修正が正当化される場合があります。重要な場合、そのような改訂により、今後の生産および開発掘削のスケジュールが変更されます。したがって、埋蔵量の見積もりは、最終的に回収される石油や天然ガスの量とは大きく異なる場合があります。

このプレスリリースに記載されているリスクや不確実性の1つ以上が発生した場合、または基礎となる仮定が正しくないことが判明した場合、当社の実際の結果と計画は、将来の見通しに関する記述に記載されているものと大きく異なる可能性があります。このプレスリリースに含まれるすべての将来の見通しに関する記述は、明示的か暗示的かを問わず、すべてこの注意事項によって明確に規定されています。この注意書きもそうあるべきです

当社または当社の代理人がその後発行する可能性のある、書面または口頭による将来の見通しに関する記述に関連して検討されます。

適用法で別段の定めがある場合を除き、このプレスリリースの日付以降の出来事や状況を反映するために、このセクションの記述によって明示的に認められている将来の見通しに関する記述を更新する義務は負いません。

1）調整後営業キャッシュフロー、調整後フリーキャッシュフロー、純負債対LQAEBITDAXは非GAAP財務指標です。GAAPに従って計算および提示された最も直接的に比較可能な財務指標に関連する開示および調整については、このプレスリリースの付録に含まれている「非GAAP財務指標」を参照してください。

連絡先:

ヘイズ・マブリー — 投資家向け広報担当副社長

(832) 240-3265

ir@permianres.com

SOURCE パーミアン・リソース・コーポレーション

改訂された2024年の運用および財務ガイダンスの詳細を以下に示します。

(1) 株式ベースの報酬は含まれません。

パーミアン・リソース・コーポレーション

運用上のハイライト

(1) 2024年6月30日までの3か月と6か月間の天然ガス売上高には、天然ガス売上の減少として反映される収集、処理、輸送費用（「GP＆T」）がそれぞれ2360万ドルと4,890万ドル、2023年6月30日までの3か月と6か月間の天然ガス売上高がそれぞれ740万ドルと1,870万ドルが含まれます。ただし、天然ガスの平均販売価格には、2024年6月30日までの3か月と6か月間はそれぞれMcfあたり0.43ドルと0.45ドル、2023年6月30日までの3か月と6か月間はMcfあたり0.30ドルと0.38ドルは含まれていません。

(2) 2024年6月30日までの3か月と6か月間のNGL売上高には、NGL売上高の減少として反映されたGp&tのそれぞれ1,680万ドルと4,170万ドルが含まれます。また、2023年6月30日までの3か月と6か月間のNGL売上高はそれぞれ1,650万ドルと3,260万ドルです。ただし、NGLの平均販売価格には、2024年6月30日までの3か月と6か月間はそれぞれ1バレルあたり2.44ドルと2.91ドル、2023年6月30日までの3か月と6か月間はそれぞれ1バレルあたり5.09ドルと5.40ドルは含まれていません。

(3) 天然ガスと1BOEの比率で、天然ガスを石油換算バレルに換算して計算されます。

パーミアン・リソース・コーポレーション

営業経費

パーミアン・リソース・コーポレーション

連結営業報告書（未監査）

（千単位、1株あたりのデータを除く）

パーミアン・リソース・コーポレーション

連結貸借対照表 (未監査)

（千単位、1株あたりの金額を除く）

			2024年6月30日に						2023年12月31日
資産
流動資産
現金および現金同等物			$	47,849					$	73,290%
売掛金、純額			498,142						481,060
デリバティブ商品			526						70,591
プリペイドおよびその他の流動資産			31,600です						25,451
流動資産合計			578,117						650,392
資産と設備
石油と天然ガスの特性、成功への取り組み方法
未確認の物件			2,340,796						2,401,317
証明済みの物件			16,403,440です						15,036,687
減価償却累計額、減価償却額			(4,231,283)						(3,401,895)
石油と天然ガスの総資産、純額			14,512,953						14,036,109
その他の資産および設備、純額			44,773						43,647です
総資産および設備、純額			14,557,726						14,079,756
非流動資産
オペレーティングリースの使用権資産			118,311です						59,359
その他の固定資産			154,548						176,071
総資産			$	15,408,702					$	14,965,578
負債と資本
現在の負債
買掛金と未払費用			$	1,052,155					$	1,167,525です
オペレーティングリース負債			51,933						33,006
デリバティブ商品			22,603						2,725
その他の流動負債			40,943						38,297
流動負債合計			1,167,634						1,241,553
非流動負債
長期債務、純額			3,872,077						3,848,781
資産償却義務			130,476						121,417です
繰延所得税			438,186						422,627
オペレーティングリース負債			68,269						28,302
その他の非流動負債			72,138						73,150%
負債総額			5,748,780						5,735,830
株主資本
普通株式、額面0.0001ドル、承認済み株式15億株：
クラスA：2024年6月30日に発行済み株式679,497,591株、発行済株式675,001,119株、2023年12月31日に発行済み株式544,610,984株と発行済540,789,758株の発行済み株			68						54
クラスC：2024年6月30日に発行済み株式100,703,440株、2023年12月31日に発行済み株式230,962,833株			10						23
その他の払込資本			7,611,052						5,766,881
利益剰余金（累積赤字）			735,034						569,139
株主資本の総額			8,346,164						6,336,097
非支配持分			1,313,758						2,893,651
総資本			9,659,922						9,229,748
負債と資本の合計			$	15,408,702					$	14,965,578

パーミアン・リソース・コーポレーション

連結キャッシュフロー計算書（未監査）

(千単位)

連結キャッシュフロー計算書に記載されている期間の現金、現金同等物、制限付現金の調整：

非GAAPベースの財務指標

当社の決算発表には、米国の一般に認められた会計原則（「GAAP」）に従って計算された財務結果の開示に加えて、以下に説明する非GAAP財務指標が含まれています。

調整後EBITDAX

調整後EBITDAXは、当社の連結財務諸表の経営陣および外部ユーザー（業界アナリスト、投資家、貸し手、格付け機関など）が使用する補足的な非GAAP財務指標です。調整後EBITDAXとは、非支配持分、支払利息、所得税、減価償却、減価償却、減損および放棄費用、デリバティブの非現金損益、株式ベースの報酬（現金決済ではない）、探鉱およびその他の費用、合併および統合費用、長期株式の売却による利益/損失を差し引いた純利益と定義しています。資産やその他の非経常項目。調整後EBITDAXは、GAAPによって決定される純利益の指標ではありません。

当社の経営陣は、調整後EBITDAXは、資金調達方法や資本構成に関係なく、当社の業績をより効果的に評価し、期間ごとに、また同業他社と比較できるため、調整後EBITDAXが役立つと考えています。調整後EBITDAXを算出する際には、上記の項目を純利益から除外しています。これらの金額は、会計方法や資産の帳簿価額、資本構成、資産の取得方法によって、業界内の企業によって大きく異なる可能性があるためです。調整後EBITDAXは、GAAPに従って決定される純利益に代わるものとして、またはそれよりも意味のあるものとして、あるいは当社の業績や流動性の指標として考えるべきではありません。調整後EBITDAXから除外される特定の項目は、企業の資本コストや税制、減価償却可能資産の過去のコストなど、企業の財務実績を理解し評価する上で重要な要素であり、いずれも調整後EBITDAXには含まれていません。調整後EBITDAXの提示は、当社の業績が異常な項目や非経常項目の影響を受けないという推論として解釈されるべきではありません。当社の調整後EBITDAXの計算は、他の同様のタイトルの他社指標と比較できない場合があります。

次の表は、調整後EBITDAXと純利益との調整を示しています。純利益は、GAAPに従って計算および表示される最も直接的に比較可能な財務指標です。

(1) 一般従業員および管理職員のみに関連する株式報奨の株式報酬費用を含みます。地理的および地球物理学者の株式ベースの報酬額は、探鉱およびその他の費用の項目に含まれています。

純負債から法定までのEBITDAX

純負債とLQAとのEBITDAXは、非GAAPベースの財務指標です。純負債は、長期負債から純負債に未償却負債の割引、プレミアム、およびシニアノートの負債発行費用を加えたものから、現金および現金同等物を差し引いたものと定義しています。

純負債からLQAへのEBITDAXは、2024年6月30日までの3か月間の純負債（上記の定義）を調整後EBITDAX（上記のセクションで定義および調整済み）で年換算して割ったものです。この指標は、投資家が当社の債務返済能力を理解する上で役立つと思われる傾向を示すために参考にしています。この指標は、クレジットアナリストを含む専門のリサーチアナリストが、石油・ガス探査・生産業界の企業の評価と比較に広く使用しています。次の表は、提示された期間の純負債と長期負債の純負債の純純負債とLQA EBITDAXの計算を示しています。

(1) 2024年6月30日までの3か月間の調整後EBITDAX（上記のセクションで定義および調整済み）を年換算で示します。

調整後の株式

調整後の基本および希薄化後の加重平均発行済株式数（「調整後基本株式および希薄化後株式」）は、期間中に発行されたクラスC普通株式の加重平均株式を反映するように調整された基本および希薄化後の加重平均発行済株式数として定義される非GAAP財務指標です。

当社の調整後基本株式と希薄化後株式は、クラスA普通株式に帰属する純利益と当社の非支配持分に帰属する純利益の両方の利息を含む調整後フリーキャッシュフローや調整後純利益などの結果を提示する場合、同等の1株あたりの測定値を示します。調整後基本株式と希薄化後株式は、事業評価における補足的な財務指標として使用するいくつかの指標の計算に使用されます。

次の表は、調整後基本株式および希薄化後株式と、基本および希薄化後の加重平均発行済株式との調整を示しています。これらは、GAAPに従って計算および表示される最も直接的に比較可能な財務指標です。

調整後の営業キャッシュフローと調整後のフリーキャッシュフロー

調整後営業キャッシュフローと調整後フリーキャッシュフローは、当社の連結財務諸表の経営陣および外部ユーザー（業界アナリスト、投資家、貸し手、格付け機関など）が使用する補足的な非GAAP財務指標です。調整後営業キャッシュフローは、運転資本、合併・統合、その他の非経常費用の変動を除いて調整された営業活動によって得られる純現金、および非支配持分所有者への推定税配分と定義しています。調整後の営業キャッシュフローは、現金資本支出の合計によって減額され、調整後のフリーキャッシュフローになります。

当社の経営陣は、調整後の営業キャッシュフローと調整後のフリーキャッシュフローは、営業資産および負債の決済時期、合併と統合、その他の非経常費用、または期間に支払われた資本支出を賄った後の非支配持分所有者への推定税配分に関係なく、将来の探鉱および開発活動への内部資金提供、既存の債務水準の返済、または追加債務の発生能力を示す有用な指標であると考えています。。当社は、これらの指標は、調整後の時点で、該当する期間に実施された事業に関連する会社の実際の資金源と使用状況を示す有意義な指標になると考えています。当社の調整後営業キャッシュフローと調整後フリーキャッシュフローの計算は、同様のタイトルの他社指標と比較できない場合があります。調整後営業キャッシュフローと調整後フリーキャッシュフローは、GAAPに従って決定される営業活動によって提供される純現金の代替品として、または当社の業績や流動性の指標として、またはそれよりも意味のあるものと見なすべきではありません。

調整後営業キャッシュフローと調整後フリーキャッシュフローは、GAAPに従って決定される財務指標ではありません。したがって、次の表は、調整後営業キャッシュフローと調整後フリーキャッシュフローと営業活動によって提供された純現金との調整を示しています。これは、GAAPに従って計算および表示される最も直接的に比較可能な財務指標です。

（1）期間中に認識され、パートナーシップによって支払われる予定の現在の連邦および州の所得税費用に基づいて、非支配持分所有者への将来の推定分配額を反映しています。このような見積もりは、2024年6月30日までの3か月現在の非支配持分の所有率に基づいています。

調整後純利益

調整後純利益は、業界アナリスト、投資家、貸し手、格付け機関など、当社の連結財務諸表の経営陣および外部ユーザーが使用する補足的な非GAAP財務指標です。調整後純利益は、クラスA普通株式に帰属する純利益に、デリバティブの非現金損益、合併・統合費用、その他の非経常費用、減損および放棄費用、長期資産の売却による損益、およびこれらの項目の関連する所得税調整を調整した非支配持分に帰属する純利益を加えたものと定義しています。調整後純利益は、GAAPで決定される純利益の指標ではありません。

当社の経営陣は、調整後純利益は、当社の業績をより効果的に評価し、大幅に変動する可能性のある特定の非現金項目を除外することで、当社の業績をより効果的に評価し、期間ごとおよび同業他社と比較できるようになるため、有用であると考えています。調整後純利益は、GAAPに従って決定される純利益に代わるものとして、またはそれよりも意味のあるものとして、あるいは当社の業績や流動性の指標として考えるべきではありません。調整後純利益の提示は、当社の業績が異常または非経常項目の影響を受けないという推論として解釈されるべきではありません。当社の調整後純利益の計算は、同様のタイトルの他社指標と比較できない場合があります。

調整後純利益は、GAAPに従って決定される財務指標ではありません。したがって、次の表は、調整後純利益と純利益との調整を示しています。これは、GAAPに従って計算および表示される最も直接的に比較可能な財務指標です。

(1) 調整後純利益を調整した場合の所得税（費用）給付は、PRの連邦および州が配分した22.5％の法定税率を使用して計算されます。

(2) 調整後の基本加重平均発行済株式数は非GAAP指標であり、上の表の最も近いGAAP指標と計算され、調整されています。

次の表は、2024年7月31日時点で当社が締結しているヘッジ契約のおおよその量と平均契約価格をまとめたものです。この申告日までに、追加の契約は締結されていません：

(1) これらの原油スワップ取引は、指定された月次決済期間内の各取引日のNYMEX WTIインデックス価格と、規定量の契約スワップ価格に基づいて決済されます。

(2) これらの原油カラーは、指定された月次決済期間内の各取引日のNYMEX WTIインデックス価格と、規定量の契約上の最低価格および上限価格に基づいて決済されます。

(3) これらの原油繰延プレミアムプットは、指定された数量の契約上のプット価格に対して、指定された毎月の決済期間内の各取引日のNYMEX WTIインデックス価格に基づいて決済されます。

(4) これらの原油ベースのスワップ取引は、該当する各月の決済期間におけるARGUS MIDLAND WTIとARGUS WTIクッシング指数の算術平均の差に基づいて決済されます。

(5) これらの原油ロールスワップ取引は、NYMEX WTI暦月の価格の算術平均と実際の原油納月価格の差に基づいて決済されます。

(1) これらの天然ガススワップ契約は、指定された月次決済期間内の各取引日のNYMEX Henry Hub価格と、規定量の契約スワップ価格に基づいて決済されます。

(2) これらの天然ガスベーシススワップ契約は、該当する毎月の決済期間中に、Inside FERCの西テキサスWAHA価格とNYMEXの天然ガス価格の差に基づいて決済されます。

(3) これらの天然ガス首輪は、指定された毎月の決済期間内の各取引日のNYMEX Henry Hub価格と、規定量の契約上の最低価格および上限価格に基づいて決済されます。