Lumen Technologiesは、2024年第2四半期の業績を報告します。

2024年6月30日終了の第2四半期の結果を発表したLumen Technologies, Inc.（NYSE：LUMN）。

商業優位性の向上、安定したベースの確立、および成長のためのイノベーション

•北米の大規模および中規模市場企業の営業で継続的な成功を収めました。大規模および中規模の新しいロゴの営業が増加し、全チャンネルの純契約価値は前年比で増加しました。

•カスタマーチャンネル全体で顧客満足度の向上を実現し、時間の経過とともに年間維持率の低下、高い総売上、および全体的な収益成長の改善が現れることが期待されています。

•最近発表されたMicrosoftパートナーシップは、私たちの人工知能ベンチャーをサポートするための高帯域幹線インフラストラクチャのニーズから生まれる追い風によって誘引される、カスタマイズされた、プライベートで安全なネットワークへの需要を追求するLumenのユニークな立場を示しています。

「人工知能の需要の高まりは、データセンター間のより大きな接続性を求めており、Lumenの世界クラスのファイバーネットワークと将来志向のあるデジタルサービスは、私たちがAI成長の波を推進するのを手助けする位置にあります」と、Lumen Technologiesの社長兼CEOであるKate Johnson氏は述べています。 「私たちは、AIエコノミーを可能にするために見ている限り、将来の成長とビジネストランスフォーメーションに自信を持っています。」

•2024年第2四半期の純損失は、希薄化後の2,798億円でした。これに対し、2023年第2四半期の純損失は87.36億ドルで、非現金の営業外損失引当金が含まれています。

•2024年第2四半期の希薄化後の損失は、株式1株あたり0.05ドルであり、2023年第2四半期の希薄化後の損失は株式1株あたり8.88ドルでした。特別項目を除外した場合、2024年第2四半期の希薄化後の損失は、2023年第2四半期の1株あたりの希薄化後の収益0.10ドルに比べて、株式1株あたり0.13ドルでした。

•2024年第2四半期の調整後EBITDAは10.11億ドルであり、特別項目の影響を除いて、2023年第2四半期の調整後EBITDA 122.9億ドルに対して、それぞれ1,360万ドルと1,020万ドルの特別項目が除外されています。

•2024年第2四半期の運用活動による純現金提供額は5,110万ドルでした。

•2024年第2四半期のフリーキャッシュフローは、特別項目に支払われた現金を除いて、1億5600万ドルのマイナスであり、2023年第2四半期の特別項目に対してネットゼロの現金を支払ったマイナス8.96億ドル2と比較しています。

1 2023年第2四半期の調整後EBITDAおよび特別項目を除外した2023年第2四半期の調整後EBITDAには、EMEAビジネス（以下定義）からの3,700万ドルと、2023年10月10日に売却された私たちのCDN顧客契約からの1,100万ドルが含まれています。これらの数字が、これらの取引に関連する金額を分析家や投資家が理解するのに役立つと会社は考えていますが、これらの金額は、会社の過去の業績を現在および将来の期間に照合することができるようにすることはできません。そのため、これらの金額は、会社が現在および将来期間で過去の業績に合わせる能力に影響を与えます。2022年および2023年に売却された会社の買い手との取引後の合意に基づいて、会社が実際に受け取ったまたは支払った金額の事後会計的影響は、2024年第2四半期および2023年第2四半期においてそれぞれ1,4800万ドルと1,0200万ドルの净減少でした。会社は、これが会社の業務および現在の財務業績に与えた影響を理解するための有用な情報であると考えています。

2 2022年8月1日および2022年10月3日に完了した買収に関連する現金税支払いの影響を含みます。

財務結果

報告された尺度			第二四半期
（百万ドル、株当たりデータを除く）			2024			2023
大企業（1）			$	837		899
中規模企業			478			514
公共セクター			448			415
北米エンタープライズチャンネル			1,763			1,828
卸売			723			803
北米ビジネス売上高			2,486			2,631
国際およびその他（1）（2）			91			277
ビジネスセグメントの売上高			2,577			2,908
マスマーケットセグメントの売上高			691			753
総収益(3)(4)			$	3,268		3,661
サービスおよび製品の費用			1,653			1,740
営業、一般および管理費用			742			790
ビジネス売却に伴う(利益) 損失			(5)			13
株式報酬費用(貸借対照表)の貸方の金額			(3)			9
純損失			（49）			(8,736)
特別項目を除いた純損益(5)(6)			（124）			98
調整EBITDA(2)(5)(7)(8)			875			1,127
特別項目を除いた調整EBITDA(2)(5)(7)(8)(9)			1,011			1,229
希薄化後の一株当たりの純損失			(1.5)		%	(238.6)		%
特別項目を除いた純損益マージン(5)(6)			(3.8)		%	2.7		%
調整EBITDAマージン(5)			26.8		%	30.8		%
特別項目を除いた調整EBITDAマージン(5)(9)			30.9		%	33.6		%
営業活動による現金準備高の増加(減少)			511			(100)
資本支出(10)			753			796
ファンド無借金化キャッシュフロー(5)			(24)			(701)
特別項目を除いたファンド無借金化キャッシュフロー(5)(11)			62			(701)
フリーキャッシュフロー(5)			(242)			(896)
特別項目を除いたフリーキャッシュフロー(5)(11)			（156）			(896)
希薄化後の一株当たりの純損失			(0.05)			（8.88）
希薄化後の1株当たりの当期純利益、特別項目を除く (5)(6)			(0.13)			0.10
希薄化後の加重平均発行株数(百万株)			987.2			983.5
（1）過去、ラージエンタープライズにおける国際収益額は、2023年11月1日にEMEAビジネスを売却したことにより、（i）EMEAおよび（ii）アジア太平洋（「APAC」）ならびにその他の国際オペレーションに関連するものであり、将来の期間において重要または実質的な影響を持つことは予想されていません。そのため、過去の国際オペレーションに関連する過去の期間の金額は、「その他の国際」という売上高のビジネスセグメントに再分類されました。これらの報告上の変更は、いかなる期間でも、総売上高、総営業費用及び当期純利益に影響を与えませんでした。
（2）2023年10月10日に発表した一部のコンテンツデリバリーネットワーク（「CDN」）の顧客契約の売却を行った後、歴史的なCDN収益に関連する一部の前期の金額は、「Harvest」から「その他」製品のビジネスセグメント売上高製品の「国際及びその他」売上チャネルに再分類され、2024年の報告プレゼンテーションに準拠するためです。これらの報告上の変更は、いかなる期間でも、総売上高、総営業費用及び当期純利益に影響を与えませんでした。第2四半期の調整後EBITDAと特別項目を除いた調整後EBITDAには、売却されたCDN顧客契約から分離された2,200万ドルと1,100万ドルが含まれています。本社は、これらの数値により、最近の取引に関連する金額を理解し、過去のが、現在または将来の財務業績に影響を与えたものの、各期の金融業績を比較する能力を持つことができると信じています。したがって、これらの金額は、同社の過去の業績と現在の業績、将来の業績を一致させる能力に影響を与えます。
（3）2023年11月1日に売却されたEMEAビジネスからの売上高14,200万ドルが第2四半期に含まれており、これは今後の売却以降再発生することはありません。本社は、これらの数値により、これらの取引に関連する金額を理解し、過去の財務業績に影響を与えたものの、現在または将来の財務業績に影響を与えるものではないことを、アナリストおよび投資家が理解することができると信じています。したがって、これらの金額は、会社が現在の業績を過去に一致させる能力に影響を与えます。
（4）2022年および2023年に売却した当社のビジネスの購買者に対するポストクロージング契約の下で本社が受領した金額のポストクロージング後の売上高差異は、（i）2024年第2四半期において5,100万ドルで、（ii）2023年第2四半期において2,700万ドルでした。本社は、これはポストクロージング契約が同社の現在の財務業績に与えた影響を投資家が理解するために有用な情報であると考えています。

売上高

2024年第2四半期の総売上高は32.68億ドルで、2023年第2四半期の36.61億ドルに対して減少しました。

キャッシュフロー

特別項目を除くフリーキャッシュフローは、第2四半期2024年にマイナス156億ドルであり、2023年第2四半期のマイナス896億ドル1に比べて減少しました。

2024年6月30日現在、Lumenは14.95億ドルの現金および現金同等物を有しています。

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このリリースの1ページ目の注2を参照してください。

2024年の財務見通し

同社は、以下に詳細が示されている2024年度の完全な財務展望を更新しました。

投資家コール

リューメンの経営陣は、2024年8月6日（米国東部時間）午後5時にカンファレンスコールを開催します。カンファレンスコールは、ir.lumen.comのLumenウェブサイトでライブストリーミングされます。第2四半期2024年の結果に関するその他の情報、プレゼンテーション資料を含む、投資家向けWebサイトで事前に入手できます。コールのWebcastリプレイも、1年間当社のWebサイトで利用可能です。

Lumen Technologiesについて：

Lumenは、人々とデータとアプリケーションを迅速かつ安全に接続することでビジネスの成長を促進しています。私たちが行うすべてのことは、私たちのネットワークの強みを活用しています。メトロ接続から長距離データトランスポート、私たちのエッジクラウド、セキュリティ、およびマネージドサービスの能力まで、私たちは今日のお客様のニーズに応え、彼らが明日に向けてビルドするときにも必要なものを提供しています。

ニュースおよび情報については、news.lumen.com、LinkedIn：/lumentechnologies、X：@lumentechco、Facebook：/lumentechnologies、Instagram：@lumentechnologies、YouTube：/lumentechnologiesを参照してください。LumenおよびLumen Technologiesは、米国におけるLumen Technologies LLCの登録商標です。Lumen Technologies LLCは、Lumen Technologies, Inc.の完全子会社です。

出典：Nutex Health, Inc。

歴史的事実以外の、私たちのリリースおよび口頭または書面での「見積もり」、「期待する」、「予想する」、「信じる」、「計画する」、「意図する」、「する」などの言葉で識別される他の声明は、連邦証券法によって定義される前向きな声明であり、その下の「安全な港」保護の対象であります。これらの前向きな声明は、今後の結果の保証ではなく、現在の期待に基づくものであり、そして本質的には投機的であり、私たちのコントロールを超える多数の仮定、リスク、不確実性に基づいています。このリリースおよび口頭または書面でのそのような声明では、これらのリスクまたは不確実性の1つ以上が具体化するか、もしくはもし根底にある仮定が不正確である場合、実際のイベントと結果が予想されているものとは異なる可能性があります。実際の結果は、現在の期待に応じて推定、予測、投影または含意されるものと、私たちによって多数のリスクまたは不確実性が存在する場合、または根底にある仮定が不正確である場合、異なる可能性があります。実際の結果に影響を与える要因には、幅広い競合サービスプロバイダーからの激しい競争の影響、より成熟したサービス提供の需要の低下および価格の圧力の増大、私たちの製品をより望ましくまたは時代遅れにすることができる新しい、新興または競合技術の影響、ネットワークの簡素化と統合、サービスサポートシステムの簡素化と自動化、Quantum Fiberの展開スケジュールの達成、余剰なネットワーク関連資産のリース、商業サービス契約または同様の取引を通じた収益化、エイジングまたは時代遅れのプラントおよび機器の交換、顧客との関係の強化、および見込まれるコスト削減の達成など、主要な運営重点を達成する能力、ネットワークを守り、サイバー攻撃、セキュリティ侵害、サービス停止、システム障害、または同様のネットワークの影響または利用可能性およびサービスの品質に影響を与える事象を回避する能力、コンテンツ責任基準、相互運搬料金、普遍的サービス、サービス標準、広帯域化、データ保護、プライバシー、ネット中立性に関する立法、規制、または司法手続の結果、通信業界の規制の継続的な変化の影響、金融義務と目標、資本支出、運用費、債務、税金、年金授与およびその他の給付支払いを資金化するだけのキャッシュフローを生成する能力、主要な人員をうまく保有および雇用し、作業の停止なしで合理的な条件で集団交渉協定を成功裏に交渉する能力、高速データ伝送サービスや人工知能サービスの需要が増加する場合を含む、製品およびサービスの顧客の需要の変更にうまく対応する能力、収益性の高い既存の製品およびサービスを維持し、利益の出る新しい製品をタイムリーかつ費用対効果の高い方法で導入し、顧客をレガシー製品から新しい製品に移行させる能力、私たちのトランスフォーメーション、ビルドアウト、およびデレバチャー戦略を成功裏に実施する能力、2022年および2023年のディベストメントから予想される利益を成功裏に実現し、残りのビジネスを運営し変革する能力、運用計画、企業戦略、またはキャピタルアロケーション計画の変更、現金フロー、現金要件、財務パフォーマンス、財務状態、市場または規制状況などに基づき、増加した自社資本の取得またはディベストの潜在的な負の影響。私たちの年金、ヘルスケア、退職後またはその他の給付、市場、金利、死亡率、人口統計または規制の変化による負の影響、および私たちまたは私たちの業界に影響を与える顧客または株主の苦情、政府調査、セキュリティ侵害またはサービス停止による負の影響の可能性。受信者は、私たちの前向きな声明に過度に依存しないように注意するように警告されています。これらの前向きな声明は、作成された日付のみを示し、新しい情報、将来のイベントまたは開発、変更された状況、または他の理由によるかを問わず、理由に基づいて、理由に基づいて公開更新または改訂されることはありません。さらに、私たちの前向きな声明に含まれる私たちの意図に関する情報は、各前向きな声明の日付を評価するために、規制、技術、業界、競争、経済、市場条件などを評価したものであり、私たちはいつでも、通知なしに、これらのファクターまたは他の理由に基づいて私たちの意図、戦略、または計画（キャピタルアロケーション計画を含む）を変更する可能性があります。

GAAPに対する調整

このリリースには、調整後のEBITDA、フリーキャッシュフロー、レバ掛けされないキャッシュフロー、GAAPおよび非GAAPメジャーの効果を除外するための調整など、ある歴史的および前向きの非GAAP財務指標が含まれています。

当社のパフォーマンスを評価するための主要なメトリックを提供するだけでなく、これらのすべての評価が、期間間の運転パフォーマンスを理解するのに役立ち、歴史的および将来のトレンドを特定するのに投資家の理解を助けると考えています。

非GAAPメジャーは、GAAPメジャーの代替または代替手段として提示されるものではなく、投資家はこれらの非GAAPメジャーを、GAAPに準拠した措置に加え、追加で検討することをお勧めします。 Lumenは、非GAAPメジャーを他の企業と異なる方法で提示または計算する場合があります。

非GAAP指標の説明

規則Gに従い、当社は非GAAP財務指標の定義と、最も直接関連するGAAP対応措置との調整を提供しています。

以下は、米国で一般的に受け入れられている会計原則（GAAP）に基づく財務指標と、下記の項目によって調整された財務指標とを、説明し調整するものです。これらの計算はGAAPに従って準備されておらず、GAAPの代替手段と見なしてはなりません。当社は、これらの計算の補足的プレゼンテーションが、異なる報告期間のビジネストレンドを一貫して比較し理解しやすい非GAAP財務指標を提供するために意味のあるものであると考えています。

特別アイテムとは、期間の損益計算書に影響を与えたアイテムを、その大きさ、性質、またはその両方の理由で個別に考慮する必要があると考える非GAAP指標です。これらのアイテムを非再発生性のものとは呼びませんが、一部はまれなものである一方、他のアイテムは将来の期間に繰り返される場合があります。

調整後の当期純利益は、事業損益計算書から所得税費用・利益、その他の総収益、減価償却費および償却費、株式ベースの報酬費用および減損前を除外したものです。

調整後のEBITDAマージン（％）は、調整後のEBITDAを総売上高で除したものです。

当社は、調整後のEBITDAおよび調整後のEBITDAマージンが、当社の内部報告の重要な部分であり、また、Lumenの収益性および業績評価を評価し、リソース配分の判断を下すために、経営陣が使用する主要な指標であると考えており、通信業などの資本集約的な業界では特に重要であると考えています。経営陣はまた、調整後のEBITDAおよび調整後のEBITDAマージン（特別アイテムを除く場合も同様）を使用して、当社のパフォーマンスを競合他社のパフォーマンスと比較し、キャピタル支出を資金調達し、成長を資金調達し、債務サービスを行い、ボーナスを決定するために、一定の非キャッシュおよび非営業アイテムを除外し、営業利益を一貫して測定しようとしています。非営業アイテムのため、調整後のEBITDAには、非現金の株式報酬費用と減損前費用が含まれていません。さらに、調整後のEBITDAは、非現金の出資による収益・費用、および法人税を除外し、期間間の運転資本の変化を除外して、キャピタルまたは税務構造の影響を考慮せずに収益性を示す科目ベースの測定と見なします。また、調整後のEBITDAは、現在の会計期間だけでなく、過去の資本投資の影響を非現金費用として主に反映している償却費用を除外しています。調整後のEBITDAはまた、債務の償還や変更の利益（または損失）やその他の収益（費用）を除外しています。これらのアイテムは、Lumenの主要なビジネスオペレーションに関連していないためです。

調整後のEBITDAを財務指標として使用することには、同様のパフォーマンス指標を使用する企業を比較することの困難さが含まれる他、上記の除外項目を除外することにより、投資家が当社のパフォーマンスの重要な構成要素と信じているアイテムを除外する可能性があります。特別アイテムを含めない調整後のEBITDAおよび調整後のEBITDAマージンは、GAAPに準拠した金融パフォーマンスの他の指標の代替手段としては考慮すべきではありません。

非レバレッジドキャッシュフローは、キャッシュフロー計算書または損益計算書に記載されている、運用活動によって提供される純キャッシュフローから、資本支出を減じたものに、支払利息付キャッシュおよび利息収入を加え、キャッシュおよび現金同等物の残高の為替レート変動の影響を減じたものです。マネジメントは、非レバレッジドキャッシュフローがLumenの運用パフォーマンスを反映しており、時間の経過とともに、根底にあるビジネスの成長パターンとキャッシュ生成能力を監視することができると考えているため、当社の株主に提供する有関度のある指標であると考えています。非レバレッジドキャッシュフローには、買収に使用される現金、債務サービス、現金および現金同等物残高の為替レート変動の影響が含まれていません。

我々は、キャッシュフロー計算書で開示される、運用活動から提供される純キャッシュフローから、資本支出を減じた自由キャッシュフローを、当社のパフォーマンスの指標として提供することが適切であると考えています。その理由は、当社が債務をサービスするための現金を生成できる能力を示す指標であるためです。自由キャッシュフローには、買収に使用される現金、債務の元本返済および現金および現金同等物残高の為替レート変動の影響が含まれていません。

自由キャッシュフローを当社のキャッシュパフォーマンスを測定するための指標として使用することには、投資家が当社のキャッシュフローの重要な構成要素と信じているアイテムを除外する可能性があります。当社の自由キャッシュフローを同様の指標を使用する競合他社と比較することは、限定的な有用性しかない場合があります。また、アカウント受取債権、支払債務、給与計算および設備投資に関連する支払いの計時により、この財務指標は四半期毎に変動することに注意する必要があります。自由キャッシュフローをキャッシュフロー計算書の現金、現金同等物残高の総変化の代替手段として使用すべきではありません。

自由キャッシュフローは、キャッシュフロー計算書に記載されている、運用活動から提供される純キャッシュフローから、資本支出を減じたものです。当社は、自由キャッシュフローが、当社のキャッシュデットをサービスする現金を生成する能力を示す指標であると考えています。自由キャッシュフローには、買収に使用される現金、元本返済および現金及び現金同等物残高の為替レート変动の影響が含まれていません。

自由キャッシュフローを測定するための指標として使用することには、投資家が当社のキャッシュフローの重要な構成要素と信じているアイテムを除外する可能性があります。当社の自由キャッシュフローを同様の競合他社の指標を使用することは有限の有用性しかありません。さらに、この財務指標は、税金を支払う重要な額をほとんど支払わなかったことから、最近までから徐々に支払うようになったため、期間と期間の比較により、この財務指標はTotal的に異なる値を示す可能性があります。

見通し

非GAAPメトリックに関する情報を強化するために、当社は非GAAPメトリックの調整の構成要素である一定のGAAP指標の範囲を提供しています。これらの範囲の提供は、Lumenが明示的または暗示的にそのGAAPの調整の構成要素に関する見通しを提供しているわけではないことを意味するものではありません。非GAAP財務指標をGAAPに調整するために、Lumenは、非GAAP財務指標と算術的に加算されるGAAPの構成要素の範囲を使用する必要があります。Lumenは、非GAAP財務指標の見通しへの関連性がある合理的な仮定を用いたと信じていますが、GAAPの構成要素に対する使用される範囲が実際の結果から異なることが完全に予想されます。Lumenは、特定の非GAAPメトリックが満たされた場合、GAAP調整の構成要素が以前の調整で提供されたものと異なっていても、非GAAP財務メトリックの見通しを正確であると考えます。

（1）非GAAP指標の定義およびGAAPの数字に対する調整については、上記のスケジュールおよび当社の投資家向けウェブサイトを参照してください。

（2）この表のアウトルックメジャーは、（i）特殊項目、商標価値減損、将来のオペレーションまたは資本配分計画の変更、規制、法律、訴訟に関する予期しない変更、および当社の財務業績に影響を与えるその他の予期しないイベントまたは状況を除外し、（ii）2024年8月6日の時点でのみ有効です。 「将来を見据えた声明」を参照してください。

（3）2024年中に任意の年金計画の積立金を想定していないものとします。

（4）2024年第1四半期に受領した約7,000万ドルの税金還付を含みます。