SPDR_^® ゴールドトラスト

パートI-財務情報：

アイテム 1.財務諸表（未監査）

財政状態計算書

2024年6月30日（未監査）および2023年9月30日の時点で

⁽¹⁾授権株式資本は無制限で、株式の額面金額は $0.00。

未監査財務諸表の注記を参照してください。

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投資スケジュール

（パーセンテージを除いて000単位の金額）

未監査財務諸表の注記を参照してください。

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未監査の運用明細書

2024年6月30日および2023年6月30日に終了した3か月と9か月間

未監査財務諸表の注記を参照してください。

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未監査のキャッシュフロー計算書

2024年6月30日および2023年6月30日に終了した3か月と9か月間

未監査財務諸表の注記を参照してください。

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未監査の純資産変動報告書

2024年6月30日および2023年6月30日に終了した3か月と9か月間

未監査のメモを参照してください 財務諸表。

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未監査財務諸表への注記

アイテム 2.経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析

この情報は、パート1の項目に含まれる財務諸表や注記と併せて読む必要があります この四半期報告書の以下の議論と分析には、セクションの意味におけるトレンド分析やその他の将来の見通しに関する記述が含まれる場合があります 改正された1934年の証券取引法の21Eは、将来の出来事や財務結果に関する現在の見解を反映しています。のような言葉 」予想し、」 」期待、」 」意図する、」 」計画、」 」信じて、」 」シーク、」 」見通し」 そして 」見積り」 および類似の単語や語句は、将来の見通しに関する記述を意味します。SPDR^® ゴールドトラスト'の将来の見通しに関する記述は、将来の結果や状況を保証するものではなく、重要な要因、リスク、不確実性により、実際の結果が将来の見通しに関する記述に記載されているものと大きく異なる場合があります。

信託の概要

SPDR_^® ゴールドトラスト（「トラスト」）は、2004年11月12日（「設立日」）に設立された投資信託です。信託は金の預金と引き換えに株式バスケット（「バスケット」）を発行し、バスケットの償還に関連して金を分配します。信託の投資目的は、株式に金地金の価格から信託運営費を差し引いた金額を反映することです。株式は、投資家に費用対効果が高く便利な金投資方法を提供するように設計されています。

金は、HSBC銀行ピーエルシー（「HSBC」）とN.A. JPモルガン・チェース銀行（「JPモルガン」）、およびHSBCとJPモルガンのそれぞれが、信託に代わって「カストディアン」であり、総称して「カストディアン」）が保有しています。

この四半期報告書の日付の時点で、ゴールドマン・サックス＆カンパニーはLLC、ゴールドマン・サックス・エグゼキューション・アンド・クリアリング、L.P.、HSBC証券（米国）株式会社、JPモルガン証券LLC、メリルリンチ・プロフェッショナル・クリアリング・コーポレーション、モルガン・スタンレー・アンド・カンパニー合同会社、RBCキャピタル・マーケッツ合同会社、UBS証券合同会社、バーチャ・アメリカズLLCのみが認定参加者です。認定参加者の最新リストは、受託者またはスポンサーから入手できます。

株式に投資しても、価格の変動などの特定のリスクから投資家を隔離するわけではありません。次のグラフは、株式がニューヨーク証券取引所で最初に取引を開始し、その後ニューヨーク証券取引所アルカに譲渡された日以降の、対応する金価格（金の1/10オンスあたり）に対する株式と株式の純資産価値の変動を示しています。

株価と純資産価値対金価格 — 2004年11月18日から2024年6月30日まで

時間の経過に伴う株式の価格と株式の純資産価値の金価格との相違は、投資が開始以来行われていた場合に発生する信託費用の累積的な影響を反映しています。

重要な会計方針

金の評価、純資産価値の定義

受託者は、信託が保有する金を評価し、ニューヨーク証券取引所が通常の取引を開始する各日、その日のLBMA金価格Pmまたはニューヨーク時間の午後12時のいずれか早い方に、LBMA金価格Pm時点の信託の純資産価値を決定します。特定の評価日にLBMA金価格Pmが発表されなかった場合、または特定の評価日のニューヨーク時間の午後12時までにLBMA金価格Pmが発表されなかった場合は、次に最新のLBMA金価格（午前または午後）が信託の純資産価値の決定に使用されます。ただし、受託者がスポンサーと相談して、そのような価格をその根拠として使用するには不適切であると判断した場合を除き、信託の純資産価値の決定には次に最新のLBMA金価格（午前または午後）が使用されます。決意。受託者とスポンサーは、そのような価格が信託の金の評価の適切な根拠ではないと判断した場合、受託者が採用するそのような評価の代替基準を特定します。LBMA金価格は金の価値を示す適切な指標だと考えていますが、LBMA金価格とは異なる可能性のある指標が他にもあります。このような代替指標を使用すると、信託の金の公正価値価格が大幅に異なる可能性があり、その結果、発行済みの償還可能株式の市場調整や償還価値調整が異なる可能性があります。

金の価値が決定されると、受託者は、信託の金とその他のすべての資産の合計額から、信託の未払手数料、費用、その他の負債の推定すべてを差し引きます（信託の準備金口座に入金されている金額は除きます）。結果の数字はトラストのNAVです。受託者は、信託の純資産価値をニューヨーク証券取引所アルカでの取引終了時点で発行されている株式数で割って、1株当たりの純資産価値を決定します。

インスペクター・インターナショナル・リミテッド（「インスペクター」）は、トラストに代わって保管されている金塊を、カストディアンの保管庫で毎年2回カウントしています。バーカウントは年に1回、信託の会計年度末の9月30日と同時期に行われます^番目の。2023年10月2日、検査官はHSBCがロンドンの金庫室に、JPモルガンがロンドンとニューヨークの金庫室で保有している信託の金塊の年間全数をまとめました。2回目のカウントはランダムなサンプルカウントで、同じ会計年度内の日に行われ、直近では2024年3月19日にJPモルガンのロンドンの金庫室で、2024年4月4日にJPモルガンのニューヨークの保管庫で、2024年4月2日にHSBCのロンドンの金庫室で行われました。結果はwww.spdrgoldshares.comで確認できます。スポンサーは通常、デューデリジェンス手続きの一環として、年に2回、カストディアンの保管庫を訪問します。

業務結果

2024年6月30日までの3か月間で、1,647,304.7オンスの金と引き換えにさらに17,800,000株（178バスケット）が作成され、1,656,500.9オンスの金と引き換えに17,900,000株（179バスケット）が償還され、26,088.1オンスの金が費用の支払いに売却されました。

2024年6月30日の時点で、信託が所有し、カストディアンが保有する金の量は26,654,826.5オンスで、その100％は、2024年6月30日のLBMA金価格首相（費用46,813,267,130ドル）に基づいて、市場価値62,129,735,073ドルのロンドン・グッド・デリバリー・ゴールド・バーの形で金が割り当てられています。

2023年9月30日の時点で、信託が所有し、カストディアンが保有する金の量は28,088,297.6オンスで、その100％は、2023年9月30日のLBMA金価格首相（費用47,094,462,787ドル）に基づいて、市場価値52,539,160,689ドルのロンドン・グッドデリバリーの金の延べ棒の形で金が割り当てられています。

現金資源と流動性

2024年6月30日の時点で、トラストには現金残高がありませんでした。経費を支払うために金を売却する場合、受託者は、信託が保有する金以外の資産を最小限に抑えるために、経費の支払いに必要な正確な量の金を売却するよう努めます。その結果、信託は事業からの純キャッシュフローを記録せず、各報告期間の終わりには現金残高はゼロになると予想しています。

金価格の動き

金価格の変動は信託の株式の価格に直接影響すると予想されるため、投資家は最近の金価格の動きがどのようなものかを理解する必要があります。ただし、投資家は、過去の金価格の動きが将来の動きを示すものではないことにも注意する必要があります。

次のグラフは、金価格の歴史的背景を示しています。このグラフは、2004年11月12日から2024年6月30日までの期間の金価格の動きを1オンスあたりの米ドルで示しており、可能な場合はLBMA金価格Pmに基づいています。

デイリーゴールドプライス — 2004年11月12日 — 2024年6月30日

LBMA ゴールドプライス PM USD

2015年3月20日から入手可能なLBMA金価格Pmとそれ以前のロンドンフィックスに基づく、過去3年間の3か月と12か月間、および開始日から2024年6月30日までの期間の平均金価格は、次のとおりでした。

アイテム 3.市場リスクに関する量的および質的開示

信託契約は、信託受託者に信託の経常費用の支払いのための借り入れを許可していません。信託は、信託または株式保有者を外貨関連の市場リスクにさらす可能性のある外貨取引を行いません。トラストは、デリバティブ金融商品や長期債務商品には投資していません。金地金の価値の変動は、金地金の価格から信託の費用を差し引いたパフォーマンスを反映するように設計された株式の価値に影響します。

アイテム 4.統制と手続き

開示管理と手続き

スポンサーの正式に権限を与えられた役員は、信託に役員がいた場合に信託の最高執行役員および最高財務責任者が果たすものと同等の機能を果たし、信託の開示管理と手続きの有効性を評価し、信託の開示管理と手続きは本報告書の対象期間の終了時点で有効であると結論付けました。このような開示管理と手続きは、修正された1934年の証券取引法に基づいて信託が提出または提出する報告書で開示する必要のある情報が、適用される規則とフォームに定められた期間内に記録、処理、要約、報告され、そのような情報が蓄積され、主執行役員および主要財務責任者と同等の機能を果たすスポンサーの正式に権限を与えられた役員に伝達されることを合理的に保証することを目的としています信託の役員信託に役員がいた場合は、必要に応じてスポンサーの監査委員会に、必要な開示に関する決定を適時に行います。

財務報告の内部統制

直近の会計四半期に発生した財務報告に対する内部統制の変更で、信託の財務報告に対する内部統制に重大な影響を及ぼした、または重大な影響を与える可能性が合理的に高い変化はありませんでした。

パートII-その他の情報：

アイテム 1.法的手続き

[なし]。

アイテム1A。リスク要因

パートI、項目1Aで説明されている要素を慎重に検討する必要があります。2023年9月30日に終了した年度のフォーム10-kの年次報告書の「リスク要因」。当社の事業、財政状態、または将来の業績に重大な影響を与える可能性があります。当社のリスク要因には、Form 10-kの年次報告書で開示されているものと大きな変化はありません。

信託が直面しているリスクは、フォーム10-kの年次報告書に記載されているリスクだけではありません。現在当社に知られていない、または現在重要ではないと判断しているその他のリスクや不確実性も、当社の事業、財政状態、および/または経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

アイテム 2.株式の未登録売却と収益の使用

アイテム 3.シニア証券のデフォルト

[なし]。

アイテム 4.鉱山の安全に関する開示。

該当なし。

アイテム 5.その他の情報

アイテム 6.展示品

添付の展示物索引およびそのような展示物索引に記載されている展示品は、このレポートの一部として提出または参照として組み込まれています。

展示索引

規則S-Kの項目601に従って

署名

1934年の証券取引法の要件に従い、登録者は、本書に記載された権限*で、本書に代わって署名者が本報告書に署名するよう正式に指示しました。

日付：2024年8月6日

* 登録者は信託であり、登録者は登録者のスポンサーであるワールド・ゴールド・トラスト・サービス合同会社の役員として署名しています。