エキジビション99.1
スター・グループ、L.P. が2024年度第3四半期の業績を発表
コネチカット州スタンフォード、2024年7月31日(GLOBE NEWSWIRE)— 家庭エネルギー販売業者およびサービスプロバイダーであるStar Group, L.P.(以下「当社」または「スター」)(NYSE: SGU)は本日、2024年6月30日までの3か月間、2024年度第3四半期の決算を発表しました。
2024年6月30日に終了した3か月と、2023年6月30日に終了した3か月間の比較
スターは、2024年度第3四半期の総収益が前年同期の3億10万ドルから10.5パーセント増加して3億3,160万ドルになったと報告しました。これは、石油製品の販売量の増加と販売価格の上昇を反映しています。2024年度第3四半期に販売された家庭用暖房油とプロパンの量は、760万ガロン(25.3%)増加して3770万ガロンになりました。これは、買収やその他の要因による追加量が、純顧客減少の影響によってわずかに相殺されたためです。米国海洋大気庁の報告によると、2024年6月30日までの3か月間のStarの事業地域の気温は、2023年6月30日までの3か月間よりも0.5パーセント低かったが、通常より17.7パーセント高かった。
スターの純損失は、当四半期で1,290万ドル減少して1,100万ドルになりました。これは、調整後EBITDA損失が1,890万ドル減少し、支払利息が70万ドル減少したことが、所得税上の優遇措置の510万ドルの減少と、デリバティブ商品の公正価値の200万ドルの不利な変動によって一部相殺されたためです。
当社は、第3四半期の調整後EBITDA損失(以下に定義する非GAAP指標)が410万ドルでしたが、前年同期の調整後EBITDA損失は2,290万ドルでした。これは、家庭用暖房油とプロパンのガロンあたりのマージンの増加、家庭用暖房油とプロパンの販売量の25.3%の増加、サービスと設備の収益性の向上、および買収による追加のEBITDAを反映しています。営業費用の増加を相殺する以上のものです。
スターグループの社長兼最高経営責任者であるジェフ・ウースナムは、「夏が進むにつれ、2023年度と比較して、直近の四半期における販売量の増加とガロンあたりの粗利益の改善の両方の恩恵を受けて、引き続き堅調な業績を記録しています」と述べています。「さらに、運転資本を調整する前に、非常に質の高い燃料油ディーラーを約3,500万ドルで買収するという最終合意に達したことをお知らせします。年間1,900万ガロンの暖房油を供給すると予想されるこの事業は、当社の既存の事業拠点内にあり、第4四半期に取引が完了する予定です。当四半期の純離率は安定しており、前年比でわずかに減少しました。これは、優れた顧客サービスと今後の顧客維持率を高めるための戦略に継続的に注力していることを反映しています。事業と人材への投資を考えると、今後数か月で冬が戻ってくるのを楽しみにしています。」
2024年6月30日に終了した9か月と、2023年6月30日に終了した9か月の比較
Starは、2024年6月30日までの9か月間、総収益が前年同期の17億ドルから9.5%減少して15億ドルになったと報告しました。これは、卸売製品コストの削減に伴う総販売量の減少と販売価格の下落を反映しています。2024会計年度の最初の9か月間に販売された家庭用暖房油とプロパンの量は、550万ガロン(2.3%)減少して23490万ガロンになりました。これは、買収やその他の要因によってもたらされた追加量が、純顧客の減少によって相殺されたためです。米国海洋大気庁の報告によると、会計年度累計のStarの地理的事業地域の気温は、前年同期より0.1%未満高かったが、通常より15.1%高かった。
Starの純利益は、主に調整後EBITDAが1,300万ドル増加し、7,030万ドルになりました。これは主に、調整後EBITDAが1,300万ドル増加したこと、デリバティブ商品の公正価値が1,140万ドルの有利な変化、および290万ドルの利息費用の減少によるものです。ただし、所得税費用の850万ドルの増加と減価償却費の30万ドルの増加によって一部相殺されました。化費用。
年初来の調整後EBITDAは、前年同期と比較して1,300万ドル増加して1億4,130万ドルになりました。これは、家庭用暖房油とプロパンのガロンあたりのマージンの増加、サービスと設備の収益性の向上、および買収による追加のEBITDAが、家庭用暖房油とプロパンの量の550万ガロンの減少と、当社の気象ヘッジ利益の500万ドルの減少を相殺したためです。
EBITDAと調整後EBITDA(非GAAP財務指標)
EBITDA(純利息費用、所得税、減価償却費を控除する前の継続事業からの収益)と調整後EBITDA(純利息費用、所得税、減価償却、デリバティブの公正価値の(増加)の減少、その他の収益(損失)、純額、複数雇用者年金制度の引き出し手数料、債務償還による損益、のれん減損などを控除する前の継続事業からの収益非現金および営業外費用)は、経営陣が補足的な財務指標として使用する非GAAP財務指標ですそして、投資家、商業銀行、リサーチアナリストなど、当社の財務諸表の外部ユーザーから、以下に関するStarの立場を評価してもらいます。
調整後EBITDAの計算方法は他社のものと一致しない可能性があり、EBITDAと調整後EBITDAはどちらも分析ツールとしては限界があるため、単独では見るのではなく、GAAPに従って計算された測定値と併せて考えるべきです。EBITDAと調整後EBITDAの制限の一部は次のとおりです。
リマインダー:
Starの経営陣のメンバーは、明日、2024年8月1日の東部標準時午前11時にウェブキャストと電話会議を開催します。ウェブキャストは会社のウェブサイトwww.stargrouplp.comでご覧いただけます。電話会議の電話番号は888-346-3470(または国際電話の場合は412-317-5169)です。
スター・グループ、L.P. について
Star Group, L.P. は、住宅や建物を暖房するための住宅および商業顧客への家庭用暖房製品およびサービスの販売を専門とするフルサービスプロバイダーです。同社はまた、家庭用暖房油とプロパンの顧客に暖房および空調機器を販売およびサービスしています。程度は低いですが、家庭用暖房油とプロパンの顧客ベース以外の顧客にもこれらのサービスを提供しています。スターはまた、ディーゼル、ガソリン、家庭用暖房油を宅配便のみで販売しています。販売量からすると、スターは家庭用暖房油の国内最大の小売業者だと考えています。Starは、プロパンの拠点を含め、米国北東部および中部大西洋岸地域のより北部および東部の州の顧客にサービスを提供しています。追加情報は、当社のSEC提出書類をwww.sec.govで入手するか、StarのWebサイト(www.stargrouplp.com)にアクセスして入手してください。ユニット所有者は、Starの監査済み財務諸表全文のハードコピーを無料で請求できます。
将来の見通しに関する情報
このニュースリリースには、リスクと不確実性を伴う将来の出来事に関する会社の期待または信念を表す「将来の見通しに関する記述」が含まれています。これには、地政学的出来事が卸売製品のコストの変動、販売する製品の価格と供給、お客様のニーズを満たすのに十分な量の製品を購入する能力、インフレ率の急激な上昇、お客様の消費パターン、満足のいく総利益を得る能力に対する地政学的出来事の影響マージン、気象条件が与える影響当社の財務実績、新規顧客を獲得し既存の顧客を維持する能力、戦略的買収能力、訴訟の影響、天然ガス転換と暖房システムの電化、世界的な健康パンデミック、不況の経済状況、将来の労働組合関係、現在および将来の組合交渉の結果、気候変動、環境、健康、安全に関する規制を含む現在および将来の政府規制の影響、誘致能力そして従業員の維持、顧客の信用価値、取引相手の信用力、マーケティング計画、サイバー攻撃、グローバルなサプライチェーンの問題、労働力不足、住宅の冷暖房の代替方法を含む新技術。このレポートに含まれる歴史的事実の記述以外のすべての記述は、「財務状況と経営成績に関する経営陣の議論と分析」および本書の他の記述を含みますが、これらに限定されません。上記に限定されませんが、「信じる」、「期待する」、「計画する」、「期待する」、「求める」、「見積もる」などの表現は、将来の見通しに関する記述を識別することを目的としています。このような将来の見通しに関する記述に反映されている期待は妥当だと思いますが、そのような期待が正しいことが証明されるという保証はありません。実際の結果は、特定のリスクと不確実性の結果として予測されたものと大きく異なる場合があります。これらのリスクと不確実性には、2023年9月30日に終了した会計年度のフォーム10-k(「フォーム10-K」)の年次報告書の「リスク要因」と「事業戦略」という見出しに記載されているものが含まれますが、これらに限定されません。実際の結果が会社の予想と大きく異なる原因となる可能性のある重要な要因(「注意事項」)は、このニュースリリース、会社のフォーム10-k、およびフォーム10-Qの四半期報告書に開示されています。当社または会社を代表して行動する者に帰属する、その後の書面および口頭による将来の見通しに関する記述はすべて、注意事項によって完全に認められます。法律で別段の定めがない限り、当社は、このニュースリリースの日付以降、新しい情報、将来の出来事、またはその他の結果として、将来の見通しに関する記述を更新または改訂する義務を負いません。
(財務状況は続きます)
スターグループ、合同会社とその子会社 要約連結貸借対照表 | |||||||
6月30日 | 9月30日 | ||||||
(千単位) | 2024 | 2023 | |||||
資産 | (未監査) | ||||||
流動資産 | |||||||
現金および現金同等物 | $ | 45,701 | $ | 45,191 | |||
売掛金、それぞれ10,028ドルと8,375ドルの引当金を差し引いたもの | 128,565 | 114,079 | |||||
インベントリ | 40,911 | 56,463 | |||||
デリバティブ商品の公正資産価値 | — | 10,660 | |||||
前払費用およびその他の流動資産 | 28,571 | 28,308 | |||||
流動資産合計 | 243,748 | 254,701 | |||||
資産および設備、純額 | 104,457 | 105,404 | |||||
オペレーティングリースの使用権資産 | 85,452 | 90,643 | |||||
グッドウィル | 268,360% | 262,103です | |||||
無形資産、純額 | 77,508 | 76,306 | |||||
制限付き現金 | 250 | 250 | |||||
キャプティブ保険担保 | 73,698 | 70,717です | |||||
繰延費用およびその他の資産、純額 | 12,043 | 15,354 | |||||
総資産 | $ | 865,516 | $ | 875,478 | |||
負債とパートナーの資本 | |||||||
現在の負債 | |||||||
買掛金 | $ | 29,700 | $ | 35,609 | |||
リボルビング・クレジット・ファシリティ・ローイング | 4,396 | 240 | |||||
デリバティブ商品の公正責任価値 | 2,744 | 118 | |||||
長期債務の現在の満期 | 16,500 | 20,500 | |||||
オペレーティング・リース負債の現在の部分 | 17,968 | 18,085 | |||||
未払費用およびその他の流動負債 | 132,274 | 115,606 | |||||
不当サービス契約収入 | 65,141 | 63,215 | |||||
顧客のクレジット残高 | 62,375 | 111,508 | |||||
流動負債合計 | 331,098 | 364,881 | |||||
長期債務 | 115,117 | 127,327 | |||||
長期オペレーティングリース負債 | 72,147 | 77,600% | |||||
繰延税金負債、純額 | 23,582 | 25,771 | |||||
その他の長期負債 | 16,019 | 16,175% | |||||
パートナーの資本 | |||||||
一般的な投資主 | 324,857 | 281,862 | |||||
ゼネラルパートナー | (5,019) | ) | (4,615) | ) | |||
税引後の、その他の包括損失の累計 | (12,285) | ) | (13,523 | ) | |||
トータルパートナーの資本 | 307,553 | 263,724 | |||||
負債総額とパートナーの資本 | $ | 865,516 | $ | 875,478 |
スターグループ、合同会社とその子会社 要約連結営業明細書 | |||||||||||||||
3 か月 6月30日に終了しました、 | ナイン・カ月 6月30日に終了しました、 | ||||||||||||||
(単位:単位あたりのデータを除く千単位-未監査) | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||
セールス: | |||||||||||||||
プロダクト | $ | 249,001です | $ | 223,565 | $ | 1,292,849 | $ | 1,462,706 | |||||||
設置とサービス | 82,639 | 76,556 | 232,919 | 223,219 | |||||||||||
総売上 | 331,640 | 300,121 | 1,525,768 | 1,685,925です | |||||||||||
費用と経費: | |||||||||||||||
製品のコスト | 174,285 | 169,097 | 867,017 | 1,054,457 | |||||||||||
設置とサービスの費用 | 69,108% | 66,596 | 214,807 | 211,450です | |||||||||||
デリバティブ商品の公正価値の(増加)下落 | 984 | (1,036 | ) | 8,262 | 19,622です | ||||||||||
配送費と支店経費 | 86,540 | 83,075 | 284,989 | 276,953 | |||||||||||
減価償却費および償却費 | 7,243 | 7,684 | 23,377 | 23,147 | |||||||||||
一般管理費 | 7,423 | 6,065 | 21,331 | 19,619です | |||||||||||
金融手数料収入 | (1,652) | ) | (1,774) | ) | (3,676 | ) | (4,857) | ) | |||||||
営業利益 (損失) | (12,291) | ) | (29,586) | ) | 109,661 | 85,534 | |||||||||
支払利息、純額 | (2,663) | ) | (3,365) | ) | (9,719 | ) | (12,602 | ) | |||||||
債務発行費用の償却 | (247) | ) | (245) | ) | (746) | ) | (832) | ) | |||||||
所得税控除前利益(損失) | $ | (15,201 | ) | $ | (33,196) | ) | $ | 99,196です | $ | 72,100 | |||||
所得税費用(給付) | (4,157) | ) | (9,290さん | ) | 28,887 | 20,426 | |||||||||
当期純利益 (損失) | $ | (11,044) | ) | $ | (23,906) | ) | $ | 70,309 | $ | 51,674 | |||||
ゼネラルパートナーの純利益(損失)への利息 | (101 | ) | (216) | ) | 637 | 468 | |||||||||
リミテッド・パートナーの純利益(損失)への利息 | $ | (10,943 | ) | $ | (23,690 | ) | $ | 69,672 | $ | 51,206 | |||||
単位あたりのデータ(基本および希薄化後): | |||||||||||||||
リミテッド・パートナーが利用できる純利益(損失) | $ | (0.31 | ) | $ | (0.67 | ) | $ | 1.96 | $ | 1.43 | |||||
理論上の収益分配の希薄化効果 | — | — | 0.30 | 0.20 | |||||||||||
リミテッド・パートナー・ユニットあたりの基本および希薄化後の収益(損失): | $ | (0.31 | ) | $ | (0.67 | ) | $ | 1.66 | $ | 1.23 | |||||
リミテッド・パートナー発行済ユニットの加重平均数(基本および希薄化後) | 35,274 | 35,603 | 35,470 | 35,725 |
補足情報 スターグループ、合同会社とその子会社 | |||||||
EBITDAと調整後EBITDAの調整 (未監査) | |||||||
3 か月 6月30日に終了しました、 | |||||||
(千単位) | 2024 | 2023 | |||||
純損失 | $ | (11,044) | ) | $ | (23,906) | ) | |
プラス: | |||||||
所得税の優遇措置 | (4,157) | ) | (9,290さん | ) | |||
債務発行費用の償却 | 247 | 245 | |||||
支払利息、純額 | 2,663 | 3,365 | |||||
減価償却と償却 | 7,243 | 7,684 | |||||
EBITDA | (5,048 | ) | (21,902 | ) | |||
デリバティブ商品の公正価値の(増加)/減少 | 984 | (1,036 | ) | ||||
調整後EBITDA | (4,064) | ) | (22,938) | ) | |||
加算/ (減算) | |||||||
所得税の優遇措置 | 4,157 | 9,290 | |||||
支払利息、純額 | (2,663) | ) | (3,365) | ) | |||
売掛金損失引当金 | 3,273 | 3,742 | |||||
売掛金の減少 | 66,478 | 116,224 | |||||
在庫の減少 | 22,382 | 18,142 | |||||
顧客のクレジット残高の増加 | 11,099 | 26,283 | |||||
繰延税の変更 | 261 | 2,095 | |||||
その他の営業資産と負債の変動 | (23,377) | ) | (32,925 | ) | |||
営業活動による純現金 | $ | 77,546 | $ | 116,548 | |||
投資活動に使用された純現金 | $ | (1,984 | ) | $ | (1,481) | ) | |
財務活動に使用された純現金 | $ | (41,924) | ) | $ | (80,006) | ) | |
家庭用暖房油とプロパンガロンが販売されました | 37,700 | 30,100 | |||||
その他の石油製品 | 32,900 | 35,900 | |||||
すべての製品の合計 | 70,600 | 66,000 |
補足情報 スターグループ、合同会社とその子会社 | |||||||
EBITDAと調整後EBITDAの調整 (未監査) | |||||||
ナイン・カ月 6月30日に終了しました、 | |||||||
(千単位) | 2024 | 2023 | |||||
純利益 | $ | 70,309 | $ | 51,674 | |||
プラス: | |||||||
所得税費用 | 28,887 | 20,426 | |||||
債務発行費用の償却 | 746 | 832 | |||||
支払利息、純額 | 9,719 | 12,602 | |||||
減価償却と償却 | 23,377 | 23,147 | |||||
EBITDA | 133,038 | 108,681 | |||||
デリバティブ商品の公正価値の(増加)/減少 | 8,262 | 19,622です | |||||
調整後EBITDA | 141,300% | 128,303 | |||||
加算/ (減算) | |||||||
所得税費用 | (28,887) | ) | (20,426) | ) | |||
支払利息、純額 | (9,719 | ) | (12,602 | ) | |||
売掛金損失引当金 | 6,945 | 8,510 | |||||
売掛金の増加 | (21,231 | ) | (8,540) | ) | |||
在庫の減少 | 16,909 | 29,751 | |||||
顧客のクレジット残高の減少 | (50,516) | ) | (15,485) | ) | |||
繰延税の変更 | (2,495) | ) | (10,284) | ) | |||
その他の営業資産と負債の変動 | 20,061 | 3,488 | |||||
営業活動による純現金 | $ | 72,367 | $ | 102,715 | |||
投資活動に使用された純現金 | $ | (31,201) | ) | $ | (5,580 | ) | |
財務活動に使用された純現金 | $ | (40,656) | ) | $ | (54,609) | ) | |
家庭用暖房油とプロパンガロンが販売されました | 234,900 | 240,400 | |||||
その他の石油製品 | 95,400です | 104,700 | |||||
すべての製品の合計 | 330,300ドル | 345,100 |
連絡先: | |
スター・グループ、L.P. | クリス・ウィッティ |
投資家向け広報活動 | ダロー・アソシエイツ |
203/328-7310 | 646/438-9385 または cwitty@darrowir.com |