添付ファイル(4-12)

会社の2028年満期の3.150ユーロ債券と2034年満期の3.200ユーロ債券説明

会社は1934年証券取引法第12節に登録された2028年満期の3.150ユーロ債券と2034年満期の3.200ユーロ債券の説明に基づいている

以下P&G社上記債務証券要約は、当社と受託者であるドイツ銀行アメリカ信託会社(“受託者”)との間の日付が2009年9月3日の契約(“契約”)および2028年に満了した3.150%ユーロ手形と2034年に満期となった3.200%ユーロ手形(総称して“手形”と呼ぶ)をもとに、このような契約に規定されている。会社手形の条項及び規定の完全な記述については、2024年4月29日に証券取引委員会に提出された8-A表に証拠として提出された契約及び手形表を参照してください。

一般情報

2028年注釈：

·発行された初期元本総額は6.5億ユーロで、2028年紙幣を追加発行する能力があるかどうかによるが、これらの紙幣は、以下の“更なる発行”に記載されている2028年紙幣のシリーズと同じである可能性がある

·2028年4月29日に満期になる

·年利3.150%で、毎年滞納している

·安全保障がない、

·優先債務は、現在と未来の他のすべての無担保と無従属債務と並んで、

·“契約”の下で単独の叢書として発行され、登録記帳形式のみで発行される

·ユーロで発行され、額面は100，000ユーロ、1，000ユーロの整数倍を超える

·期限が切れたときに額面で返済し、

·満期前の任意の時間に償還することができます。以下の“選択的償還”の項で述べられ、米国の税収に関連するいくつかの事件に関連しています

·失敗と契約失敗、そして

·債務超過基金に拘束されていない。

2034年注釈：

·発行された初期元本総額は8.5億ユーロですが、2034年の手形を追加発行する能力があるかどうかによりますが、これらの手形は、以下の“さらなる発行”に記載されている2034年手形のシリーズと同じかもしれません

·2034年4月29日に満期になる

·年利3.200%で、毎年滞納している

·安全保障がない、

·優先債務は、現在と未来の他のすべての無担保と無従属債務と並んで、

·“契約”の下で単独の叢書として発行され、登録記帳形式のみで発行される

·ユーロで発行され、額面は100，000ユーロ、1，000ユーロの整数倍を超える

·期限が切れたときに額面で返済し、

·満期前の任意の時間に償還することができます。以下の“選択的償還”の項で述べられ、米国の税収に関連するいくつかの事件に関連しています

·失敗と契約失敗、そして

·債務超過基金に拘束されていない。

本契約及び手形は、吾等又は吾等の付属会社が発生する可能性のある債務額又は発行された証券額を制限するものではなく、吾等又は吾等の付属会社に財務又は類似の制限を加えることもないが、以下の見出し“担保債務に対する制限”及び“売却及び借戻しに対する制限”で述べたものを除く

これらの手形はニューヨーク証券取引所に上場しています

利子

我々は毎年4月29日に2028年手形および2034年手形について利息を支払い、2025年4月29日から任意の満期日に終了する任意の満期日(満期日毎)に、次の支払日直前の営業日営業終了時にその名義で2028年手形および2034年手形を登録する人に利息を支払うが、任意の満期日に支払う利息は、当該手形元金を支払う必要がある人に支払う。

任意の支払日または満期日に対応する利息は、その支払日または支払利息について適切に準備されていない場合(ただし、含まれていない)から、その支払日または満期日(どの場合に応じて決定されるか)までの支払利息額であり、その支払利息または利息が支給された前の支払日または準備利息が妥当である日(または利息が支払われていない場合、または手形が予備として準備されている場合、元の発行日を含む)でなければならない。任意の利息支払日が支払先に関する営業日でない場合、吾等は、支払日に支払われたように、その支払先の次の営業日(すなわち営業日)に利息を支払い、その日から直前の営業日までの支払金に利息は生じない。手形の満期日や償還日が支払先に関する営業日でない場合、私等は次の営業日(すなわち、その支払先)に利息(ある場合)及び元金及び保険料(あれば)を支払い、支払がその支払期限に下されるように、その日から次の営業日までの対応金は利子を累算することはない。

利息を計算しなければならない期間(“利息期間”)に等しいか又は短い期間について利息を計算すると、この利息は、関連期間内の実際の日数に基づいて計算され、この日数は、利息計算を開始した日から満了日まで、期間が属する利息期間内の日数(初日を含むが、最後の日を含まない)で除算される。

“営業日”とは、土曜日または日曜日以外のいずれかの日を意味し、法律または行政命令の認可またはニューヨークまたはロンドンで閉鎖する義務がある銀行機関でもなく、ニューヨークまたはロンドン以外の任意の支払場所についても、

この支払い地では、欧州を横断した自動リアルタイム総送金高速送金システム(TARGET 2システム)またはその任意の後続システムが実行される。

“満期日”という言葉が手形に使用される場合は、当該手形の元金又は元金分割払いが満期又は契約規定により満期及び対応する日を指し、所定の満期日であっても、加速声明の形で、償還、償還又はその他の方法を要求することをいう。

オプションの償還

私たちはいつでも私たちの選択権で任意の一連の手形を全部または部分的に償還する権利があり、償還価格は(1)償還された手形の元金の100%に等しく、償還手形の利息を加算するが、償還手形の日付、または(2)償還手形の残りの予定元金と利息の現在値の和は含まれていないが、これらの手形が償還日に累算すべき利息の支払いの一部は含まれていない。割引は、適用可比政府債券金利(定義は後述)に応じて年(実際/実際(ICMA))で債券を償還した日に、2028年債券の10ベーシスポイント及び適用可能な国債金利を別に加え、2034年債券の15ベーシスポイントを加算し、また償還債券の課税利息を債券償還日に加算する。

“比較可能国債金利”とは、百分率(小数点以下3桁に四捨五入し、0.0005を上方に切り捨てる)で表される価格を意味し、償還予定の債券が指定された償還日前の第3の営業日に当該価格で債券を償還する場合、償還収益率は、当該営業日における償還収益率に等しくなり、午前11時の国債の市場中間値で計算される。(ロンドン時間)私たちが選定した独立投資銀行が決定した営業日。

“比較可能国債”とは、いかなる比較可能な国債金利計算についても、吾らが選定した独立投資銀行が、その満期日が償還すべき手形の満期日に最も近いドイツ国債を適宜決定すること、又は当該独立投資銀行が当該等の類似債券の未発行を適宜決定する場合、当該等の他のドイツ国債は、吾等が選定したドイツ国債の3名のブローカー及び/又は市場ディーラーの意見の下で、比較可能な国債金利を決定することができる。

任意の一連の手形の部分償還については、償還すべき手形が受託者によって公平かつ適切であると考えられる割合で選択されるか、または、手形が1枚以上の世界的な手形によって代表される場合、Clearstream、ルクセンブルク、および欧州清算銀行は、それぞれ適用されるプログラムに従ってその中の実益権益を選択して償還するが、償還されていない手形の部分元金は、その金額の1，000ユーロを超える100，000ユーロでなければならない。元の手形を返却する際には，手形所持者の名義で元本金額が手形未償還分に相当する新手形を発行する.

償還通知は、償還日の少なくとも10日前であるが、60日を超えない場合には、償還適用シリーズ手形の引戻し予定者1人に送付される。

アメリカの税金に関連したいくつかの事件が発生すれば、各シリーズの紙幣も償還することができる。以下の“税金両替”を参照されたい。

追加額

手形に関連するすべての元金および利息の支払いは、米国または米国または米国の任意の政治的区画または税務当局(“税金”と総称される)の徴収、徴収、控除または評価の任意の現在または将来の税収、関税、評価税、または他の任意の性質の政府費用のために控除または源泉徴収されることなく、または法的にそのような控除または控除が要求されない限り、無料かつ明確になるであろう。

法律で規定されているように、税金を源泉徴収又は控除しなければならない場合は、吾等又は任意の支払代理人が当該手形の元本又は利息(償還時に含まれる)について支払われた各金を、自己等又は任意の支払代理人が当該手形の元金又は利息(償還時に含まれる)について支払う各金を、控除又は源泉徴収又はその等の税金により支払われた後、当該手形に規定された当該税金を控除又は控除する前又は当該等の税金により満期になった支払額以上とする。

しかし、私たちが追加金額を支払う義務は適用されない

(A)以下の理由でこのように徴収されなかった場合：

(1)所有者又は実益所有者(又は当該所有者又は実益所有者の受託者、財産付与者、受益者、メンバー又は株主又は他の権益所有者、又は当該所有者又は実益所有者に対して権力を有する者、例えば、当該所有者又は実益所有者が産業、信託、有限責任会社、共同、法人又は他の実体である)と米国との間には、当該所有者又は実益所有者(又は当該受託、財産付与者、受益者、メンバー、会員、株主または他の持分所有者またはそのような権力を有する者)は、米国市民または住民であったか、または米国住民とみなされていたか、または米国で貿易または企業に従事していたか、または米国にいたか、または米国に永久機関を有していた

(2)所有者または実益所有者は、そのような税金を免除する権利の一部または全部を確立するために、米国税法および法規の任意の要件を遵守することができなかった(米国国税局表W-8 BEN、表W-8 BEN-E、表W-8 ECI、またはそれらの任意の後続バージョンまたは後続バージョンの要件を提供することを含むが、これらに限定されない)；または

(3)当該所有者又は実益所有者の現在又は以前の米国個人持株会社又は外国個人持株会社、米国制御外国会社、受動外国投資会社の身分

米国では、米国に対する外国免税組織として、または収益を蓄積して米国連邦所得税から逃れる会社として、

(B)所有者または実益所有者によって徴収される任意の税金：

(1)当社の全カテゴリー株の総投票権の10%以上を直接または間接的に、実際または建設的に所有または保有していた

(2)改正された1986年国税法(以下“規則”という。)第881(C)(3)(A)条に記載の利息徴収銀行、又は

(3)米国は支配されている外国企業であり、私たちと株式関係がある

(c)当該手形が支払期限となり支払可能な日又は当該手形が支払されることを正当に規定し、当該手形に通知された日のいずれか後の 10 日以上の日に、当該手形の保有者又は受益者によって支払のために提示された場合を除き、課税されていなかった税金。当該 10 日間の任意の日に当該手形を提示することにより、保有者又は実益所有者が当該追加金額を受ける権利があった場合を除く。

(d)不動産、相続、贈与、販売、譲渡、個人財産、富、利息均等化または類似の税金

(E)手形の元金または利息を源泉徴収する以外に、支払わなければならない任意の税金

(F)当該為替手形又は部分為替手形の実益所有者ではなく、又は信託、共同、有限責任会社又は他の相類実体の所有者が納付しなければならないいかなる税金でもないが、もし当該実益所有者、財産付与者、受益者又はメンバーが当該等の実益所有者、財産付与者、受益者又はメンバーの支払いにおける実益シェア又は分配シェアを直接徴収する場合に限り、当該受託者又は当該組合、有限責任会社又は相類実体のメンバーについては、実益所有者、受益者又は財産付与者は追加金を支払う権利がない

(G)任意の支払代理人は、任意の引受票の元金または利息を支払う際に控除されなければならないいかなる税金であるが、任意の他の支払代理人は、そのような税金を差し押さえることなく、当該税金を支払うことができる

(H)“規則”第1471~1474条(または実質的に比較可能な修正または継承された任意の条文)およびその現行または将来の任意の規則または公式解釈に従って徴収される任意の税項；または

(I)(A)、(B)、(C)、(D)、(E)、(F)、(G)および(H)項の任意の組み合わせ。

本条については、為替手形の取得、所有権、強制執行又は所持又は受領のいずれかの支払いについては、(1)所持者又は実益所有者と米国との間の連絡、又は(2)当該所有者又は実益所有者の受託者、財産付与者、受益者、メンバー又は株主又はその他の権益所有者、又は当該所有者又は実益所有者に対して権力を有する者との間の連絡を構成しない

所有者、所有者または利益がある場合、すべての人が不動産、信託、有限責任会社、共同企業、会社、または他の実体および米国である。

本証拠品、本契約書または元金または利息付記において、元金または利息に言及する場所は、本条の条文によって支払うことができる追加額についても言及しなければならない。

私たちはアメリカまたはその任意の政治的区画または税務当局が発行紙幣について徴収する可能性のあるすべての印紙税と他の関税を支払うつもりだ(ある場合)。

付記に特別な規定を除いて、私たちは、いかなる政府または米国または米国の任意の政治的区画または税務当局によって徴収された任意の税金、関税、評価、または他の政府費用についていかなる費用も支払うことを要求されないだろう。

税金を引き換える

以下の場合、当社は、任意の一連の債券を償還することを選択することができ、償還価格は、償還された債券元金の100%に相当し、償還日を指定した当算利息および未払い利息とともに、償還価格は、以下の“通知”に従って、10日以上60日以下の通知を出すことができる

(A)米国の法律、法規または裁決または米国の任意の政治的区画または任意の税務機関の任意の変更または改正が税金に影響を与える、またはそのような法律、法規または裁決の正式な適用、解釈、管理または実行の任意の変更または改正が2024年4月24日または後に発表または発効するため、追加の金額を支払う義務がある、または

(B)任意の訴訟は、上記(A)項に記載された任意の訴訟を含む米国の税務機関または米国の任意の政治区または税務機関によって提起されなければならない。この訴訟が私たちに対して採用または提出されているかどうかにかかわらず、またはそのような法律、法規または裁決の任意の変更、明確化、改訂、適用または解釈は、2024年4月24日または後に正式に提出されなければならず、これにより、次の支払日に追加金額を支払うことが要求される可能性が高い。

しかしながら、上記償還通知は、上記(A)項で述べた原因償還債券の最も早い日の90日前に発行されてはならない。そうでなければ、上記(B)項で述べた原因償還債券については、吾等は当該追加金を支払う責任がある可能性が高く、手形に関する支払いは当時満了しており、償還通知が発行された場合には依然として有効である。

その通知は私たちが受託者に渡されると撤回できないだろう。

処方剤

ニューヨーク州の訴訟時効によると、手形やクーポンによって証明された私たちの支払い義務を実行する法的行動は、支払いが満期になってから6年以内に開始されなければならない。その後、私たちの支払い義務は通常実行できなくなる。

更なる問題

私たちは時々、どのシリーズチケットの登録所有者に通知したり、彼らの同意を得たりすることなく、様々な点で任意のシリーズチケットと同等のチケットを追加および発行することができる。これらの追加チケットは、統合され、任意の一連のチケットと単一のシリーズを構成することができ、シリーズの他のチケットと同じ地位、償還または他の条項を有することができる(これらの追加チケットの発行日およびそのような追加チケットの発行日後の最初の支払は除く)。

制限契約

保証債務の制限

もし吾等又は任意の国内附属会社が、吾等又は任意の国内付属会社の任意の主要国内製造物件又は主要国内製造物件を所有する任意の国内付属会社の任意の株を担保とする任意の債務を発生、発行、負担又は担保する場合、吾等は、当該国内付属会社が当時返済されていない債務証券を担保又は促進し、当該債務証券は、(又は以前)当該等の債務と同等及び比率で増加する。しかし、当社は、これを担保とした特定債務が発効した後、これを担保としたすべての債務の総額が、信安国内製造物件の販売及び借り戻し取引に係るすべての債務を占めることを条件とし、当社と我々の総合子会社の総合有形資産純資産値の15%を超えないことを条件とする。

また、この制限は、以下のように保証された債務には適用されず、制限の目的のために保証債務を計算する際には除外される

(一)一連の債務証券については、一連の債務証券が最初に発行された日に存在する担保；

(2)いずれかの会社が国内子会社となった場合、又はその合併又は合併が当社又は国内子会社に合併した場合、当該会社の財産又はその任意の株式に対する担保融資；

(3)私たちまたは国内子会社を受益者とする担保融資

(4)進行または前払いを確保するために、米国、国または外国政府機関を受益者とする担保融資を支援する

(五)合併又は合併買収、購入金担保及び建築又は内装費用担保を含む買収時に既存の財産又は株式を担保とする

(6)直前の(1)から(5)項に示す任意の住宅ローンに対する任意の延期、継続または返金は、延期、継続または払い戻しを含む

本契約は、当社又はその付属会社に無担保債務が発生することを制限するものではありません。

販売とレンタルの制限

吾等又はいかなる国内付属会社も、いかなる主要な国内製造物件に関する売買及び借戻し取引を行ってはならない。当該物件の建設及び全面的な運営は、取引前に180日を超えて完了したものである

·上記“担保債務制限”の項の下で、吾等又は当該国内子会社は、当時返済されていなかった債務証券を平等かつ比例的に保証するために、売却及び借り戻し取引に相当する帰属可能な債務に相当する財産留置権を生成する可能性がある

·180日以内に、1つまたは複数の他の主要国内製造物件に投資したり、融資債務を返済したりするための融資債務申請は、(1)この手配に基づいて賃貸した主要国内製造物件の純収益または(2)このように賃貸された主要国内製造物件の公平な市場価値を売却するが、様々な融資債務の自発的な返済について免除しなければならない。

この制限はどんな販売とレンタル取引にも適用されないだろう

·国内子会社との間では

·国内子会社間、または

·回収期限が3年未満の賃貸契約に係る

チノの定義に適用されます

債務を占めるべき“という言葉は、(1)売買及び借戻し取引を締結する際に売却及び借戻しする主要な国内製造業物件の公平な市価及び(2)任意の賃貸期間内に支払わなければならない賃貸料純額(毎年10%割引)の両者の中で比較的に小さい者を指す。

“連結有形資産純資産”とは、我々の総資産、営業権及びその他の無形資産を減算し、流動負債総額を減算し、これらはすべて我々の連結子会社と最近の貸借対照表に記載されており、公認会計原則に従って連結財務諸表に報告されていることに基づいて計算される。

“債務”という言葉は、手形、債券、債権証、または借金によって負債している他の類似の証拠を意味する。

用語“国内子会社”とは、我々の任意の子会社を意味するが、いかなる主要業務にも従事しておらず、米国内でその大量の固定資産を定期的に維持している子会社、又は主に米国国外での当社及び当社の子会社の運営に資金を提供する子会社を除く。

融資債務とは、設立の日から12ヶ月以上満期となる債務をいう。

“抵当”という言葉は質権、担保、その他の留置権を意味する。

用語“主要国内製造物件”とは、米国に位置し、私たちまたは私たちの子会社によって所有またはレンタルされ、主に製造または加工に使用される任意の施設(施設を設置する土地およびその土地の一部を構成する固定装置と共に)を意味し、その帳簿総価値は、総合有形資産純価の1.0%を超える。しかしながら、用語“主な国内製造財産”は、いかなる施設または施設の一部も含まない：(1)規則第103条(またはその前身または後継者)に従って米国連邦所得税の義務を免除することによって資金を提供するか、または(2)我々の取締役会は、我々および我々の子会社が全体として展開するすべての業務に対して実質的な重要性を有さない施設または施設の一部であると考える

違約事件

以下のいずれかは、本契約項の次の一連の債務証券の違約事件である

(1)満期時に一連の債務証券の元本またはプレミアムを支払うことができなかったことを証明する

(2)満期時に一連の債務証券の利息を支払うことができなかったため、30日間継続した

(3)満期時に当該一連の債務証券を債務超過基金に入金することができなかったことに責任を負う

(4)当社が契約に影響または当該シリーズ債務証券に適用される任意の他の契約を履行できないが、他の一連の債務証券の利益のみで契約に含まれる契約を除く場合は、契約に規定された書面通知後90日以内に継続する

(5)破産、資金不担保、または立て直しに関連するいくつかの事件を処理する

(6)一連の債務証券について提供される任意の他の違約イベントを含む

任意の一連の未償還債務証券について発生し、継続的に違約事件が発生した場合、受託者又は当該一連の未償還債務証券元本の少なくとも25%を保有する所持者は、当該一連のすべての債務証券の元本(又は当該一連の債務証券が元に発行された割引証券である場合、当該一連の条項に示される元本部分)が直ちに満期になり、支払わなければならないことを宣言することができる。一連の債務証券について加速が宣言された後のいつでも、加速に基づく判決または判決を得る前に、一連の未償還債務証券の過半数の元本保有者は、場合によっては撤回および撤回を加速することができる。違約放棄に関する情報は、以下のタイトルの“修正·放棄”の部分を参照してください

約束違反期間中、受託者は必要な慎重な基準で行動する義務がある。そうでなければ、契約は、所有者が受託者に合理的な賠償をしていない限り、任意の所有者の要求または指示の下で、契約下の任意の権利または権力を行使する義務がないことを規定する。受託者の弁済条文が履行された場合、任意の一連の未償還債務証券の過半数の元金保有者は、当該一連の債務証券について任意の法的手続きの時間、方法及び場所を指示して、受託者が獲得可能な任意の救済を求めるか、又は受託者に付与された任意の信託又は権力を行使する権利がある

私たちは毎年受託者に証明書を提出し、私たちが契約下のすべての条件とチェーノを守っていることを証明します

失敗

失職と解任

もし我々が信託、金銭、および/または米国政府証券の形態で受託者に預金し、利息および元金を支払うことによって、一連の債務証券の元金およびプレミアム(あれば)、一連の債務証券の毎期利息を支払うのに十分な資金を提供する場合、一連の債務証券に関連する任意およびすべての義務を解除する。

もし私たちが一連の債務証券を失効させた場合、この一連の債務証券の保有者は契約の利益を享受する権利がないだろうが、以下の場合を除く

·保有者が信託基金から債務証券元金、プレミアム、利息を受け取る権利、

·一連の債務証券の譲渡や交換の登録が義務付けられている

·盗難、紛失、欠陥の一連の債務証券の交換が義務付けられています

·有料機関を維持する義務がある

·信託の形で支払われたお金と、

·所有者は、受託者の権利、権力、信託、義務、免除から適宜利益を得る権利がある。

他の事項を除いて、私たちは、この一連の債務証券の所有者および実益すべての人が、預金、失敗、解除による米国連邦所得税の目的収入、収益または損失を確認することなく、米国連邦所得税を納め、その金額、方法、時間と預金、失敗や解雇は発生しなかった

キノの失効と失責事件

私たちは、“保証債務制限”および“販売および借り戻し制限”に記載されている上記のチノを遵守しない可能性があり、信託形態で受託者に資金および/または米国政府証券を入金し、これらの資金および/または米国政府証券が利息および元本を支払うことによって、一連の債務証券の元本およびプレミアム(あれば)および一連の債務証券の各期利息を支払うのに十分な資金を提供する場合、これらの契約を守らないことは、違約事件とはみなされないであろう。我々は契約とこの一連の債務証券による義務は完全に有効であるが，失効した契約や関連違約事件に関する義務は除外する。

他の事項を除いて、私たちは、この一連の債務証券の所有者および実益所有者が、私たちの従業員または弁護士である可能性がある場合にのみ、上記のチノおよび関連違約事件を無効にすることができる弁護士の意見を受託者に提出することができる

契約違反や違約事件の保管や失効による米国連邦所得税の収入、収益または損失は確認されず、この一連の債務証券の所有者と利益者はすべて米国連邦所得税を納付し、納付の金額、方式、時間は預金や違約が発生していない場合と同じである

上述したように、任意の一連の債務証券に対して契約が失効することを選択し、一連の債務証券が満期および対処として宣言された場合、“違約事件”第4項で述べた違約事件ではなく、任意の違約事件が発生した場合、受託者に保管されている資金および米国政府証券の金額は、一連の債務証券が期限満了を宣言した金額を支払うのに十分である。受託者に保管されている金額は、違約事件により加速された場合の一連の債務証券の満期金額を支払うのに十分ではない可能性がある。しかし、私たちはまだこのようなお金に責任を負うつもりだ。

改正と免除

修正または改訂の影響を受けた各シリーズの未償還債務証券の元本の少なくとも多数を占める所有者が修正または改正に同意した場合、P&G会社および受託者は契約を修正または修正することができる。

しかし、いかなる修正または修正も、影響を受けたすべての債務証券保有者の同意を得なければならない

·債務証券の元本、元金の任意の分割払いまたは利息の規定満期日を変更し、

·債務保証の元金や割増、または利息を下げる、

·元の発行割引証券が満期になった後に支払うべき元本金額を減らし、

·任意の債務証券の元本またはプレミアム(ある場合)または利息(ある場合)の支払先または通貨を変更し、

·損害について任意の債務保証支払いを強制して訴訟を提起する権利、または

·契約を修正または改訂したり、契約の諸規定を遵守したり、各種違約を放棄するために必要な一連の債務証券元本の割合を低減します

いかなる債務証券保有者の同意もなく、吾ら及び受託者は契約を修正又は改訂することができる

·もう一人が継承してくれたことを証明し、その人が契約中の契約を担っていることを証明する

·所有者の利益のために契約を増やす、

·他の違約事件を追加し、

·無記名または無証明書での証券発行を許可または便利にする

·将来設立される一連の債務証券の契約に関するいかなる規定を追加、変更、または廃止し、

·“限定的契約--担保債務の制限”の要求に応じて証券の安全を確保し、

·一連の証券の形式や条項を決定し、

·後任受託者の任命に証拠を提供する、または

·いかなる曖昧な点を是正し、他の規定と一致しない可能性のあるいかなる規定を是正または補完するか、または任意の他の規定を制定するが、いかなる行動も実質的な点で債務証券保有者の利益に悪影響を与えてはならない

一連の未償還債務証券の元本の少なくとも半数以上の保有者は、このシリーズのすべての債務証券の保有者が当社の様々な制限条項の遵守を放棄したことを代表することができる

いかなる一連の未償還債務証券元本の過半数の所有者は、このシリーズのすべての債務証券の所有者が過去のこのシリーズに対するいかなる違約も放棄することを代表することができる

·一連の債務保証の元金またはプレミアム(例えば、ある)または利息の支払いが違約している、または

·影響を受けていない一連の未償還債務保証の所有者は、“契約”によって修正または修正されてはならない規定の違約に同意する

資産の合併·合併·売却

以下の条件を満たしていれば、未返済債務証券保有者の同意を得なくてもよい

·他のエンティティとの統合または統合、または

· 当社の資産全体を他の事業体に移転またはリースすること。

当社は、次の場合にのみ、資産全体の統合、合併、譲渡またはリースを行うことに合意しました。

· 当社が存続する事業体であるか、合併または合併によって形成された事業体であるか、当社の資産を取得またはリースする事業体が、米国管轄区域の法律に基づいて組織され存在し、債務有価証券および契約に基づく当社の義務を負う法人、パートナーシップ、有限責任会社または信託である場合、

· 取引の効力発生後、デフォルトが発生しておらず、継続していること、および

· その他様々な条件が満たされる。

受託者について

ドイツ銀行トラスト · カンパニー · アメリカズは、本契約の受託者です。さらに、 Deutsche Bank Trust Company Americas の関連会社は、通常業務の遂行において、プロクター & ギャンブルおよびその子会社に対して随時、様々な商業銀行および投資銀行サービスを提供することがあります。