現金および現金同等物—購入時に満期が90日以内の流動性の高い短期投資はすべて、現金同等物と見なします。

制限付現金—制限付現金は、特定の債務契約（注記7を参照）およびジェファーソンターミナルでのその他の適格建設プロジェクトの要件に基づく前払利息と元本で構成されています。

長期資産の減損 — 私たちは、事象や状況、または指標の変化により、資産の帳簿価額または正味簿価が回収できない可能性があることが示された場合はいつでも、各長期資産の回収可能性評価を行います。指標には、市況の大幅な変化や新しい技術の導入が含まれますが、これらに限定されません。回収可能性評価を行う際に、資産によって生み出されると予想される将来の割引前純キャッシュフローの推定値が、純帳簿価額を上回っているかどうかを測定します。割引対象外のキャッシュフローには、ターミナルサービス契約と現在契約しているリースからのキャッシュフロー、将来の予想リース、ターミナルサービスと貨物鉄道の料金、移行費用、および推定残存価値またはスクラップ価値が含まれます。資産が回収可能性テストを満たさない場合、資産の帳簿価額は公正価値に調整され、減損費用が発生します。

経営陣は、有効な契約に関する知識、特定の資産に対する需要に対する現在および将来の期待、過去の経験、および第三者の業界情報源から受け取った情報に基づいて、回収可能性分析に使用される仮定を立てます。割引対象外のキャッシュフローを見積もる際に考慮される要素は、契約リース料金、ターミナルサービス、貨物鉄道料金、残存価額、経済状況、技術、特定の資産タイプの需要などの変化による将来の期間の変化の影響を受けます。

のれん—のれんには、ジェファーソンターミナル、トランスター、およびFYXの買収に関連する純有形および無形資産の公正価値を超える購入価格が含まれます。ジェファーソンターミナル、鉄道、コーポレート、その他のセグメントにおけるのれんの帳簿価は$でした122.7 百万、$147.2 百万、そして $5.4 2024年6月30日および2023年12月31日現在、それぞれ百万です。

これらの資産は償却されていないため、減損を評価するために、少なくとも年に1回、のれんの帳簿価額を見直しています。減損審査は毎年10月1日に行われます。さらに、事象や状況の変化により、帳簿価額を回収できない可能性があることが判明した場合はいつでも、のれんの帳簿価額を見直します。公正価値の決定には、重要な経営判断が必要です。

年1回の営業権減損評価では、オプションで定性分析を実施することができます。オプションが選ばれなかった場合、または報告単位の公正価値が帳簿価額を下回る可能性が高い場合は、のれん減損テストを実施して、のれん減損の可能性を特定し、減損損失を測定します。

のれん減損評価では、それぞれの報告単位の公正価値を、のれんを含む帳簿価額と比較します。各報告単位の公正価値の見積もりは、評価日時点で入手可能な最良の情報に基づいており、主に経営成績、事業計画、収益予測、予想される将来のキャッシュフロー、市場データなどの特定の要因が組み込まれています。報告単位の推定公正価値が帳簿価額を下回る場合、報告単位の帳簿価額が公正価値を上回る範囲でのれん減損が計上されます。

2023年10月1日現在、ジェファーソンターミナルの報告ユニットについて、定量分析を完了しました。私たちは、インカムアプローチ、特に割引キャッシュフロー分析を使用してジェファーソンターミナルの公正価値を見積もります。この分析では、予測される収益成長率、EBITDAマージン、資本支出、割引率について、かなりの仮定と見積もりを行う必要があります。使用される見積もりと仮定は、将来の業績を示す場合は過去の業績を考慮し、報告単位の将来の利益計画を決定する際に使用される仮定と一致しています。

減損分析に関連して、公正価値の見積もりは妥当だと考えていますが、特定の評価インプットの決定は経営陣の判断に委ねられます。これらのインプットの変化は、私たちの制御が及ばない出来事の結果を含め、減損審査の結果に重大な影響を与える可能性があります。予測されるキャッシュフローやその他の主要なインプットが将来マイナス修正された場合、報告単位の推定公正価値が悪影響を受け、将来的に減損につながり、当社の業績に重大な影響を与える可能性があります。2023年10月1日現在、ジェファーソンターミナルの報告部門の推定公正価値は、帳簿価額を10％以上上回っていますが、20％未満です。ジェファーソンターミナルの報告部門の予測収益は、重質および軽質原油および精製製品の貯蔵と処理に関する現在および将来の契約に基づく量の増加、精製製品のメキシコへの流通の拡大、量の拡大と持続可能な燃料に関する契約の締結、および将来の石油スプレッドの動きに左右されます。2023年10月1日の時点で、およそ 6.2 100万バレルの貯蔵庫が稼働していました。2023年ののれん減損分析の割引率は 10.3％で、想定した最終成長率は 2.5%。契約の調達や取引量の拡大ができないために戦略が計画生産能力から下方修正された場合、報告単位の公正価値がマイナスの影響を受け、減損につながる可能性があります。ボーモント/ポートアーサー地域の製油所の拡大と、米国とカナダでの原油と天然ガスの生産量の増加により、米国湾岸での貯蔵需要が高まると予想されます。原油価格の変動に直接さらされることはあまりありませんが、長期的な精製計画生産量に影響する原油価格の変動は、ジェファーソンターミナルの運営に影響を与える可能性があります。

償還可能な優先株—シリーズA優先株式（「償還可能な優先株式」）は、保有者の選択による特定の偶発的償還条項により、連結貸借対照表の一時株主資本として分類されます。償還可能な優先株式の帳簿価額は、2030年8月1日に決定された最も早い償還日の償還額に加算されます。利息法を使用して償還額を増やします。

ターミナルサービスの収益-ターミナルサービスは、さまざまな商品の受け取りと再配達のために顧客に提供されます。これらの収益は、請求権を使用して長期にわたって認識される履行義務に関するものです。つまり、サービスが提供され、顧客が契約期間中に同時に特典を受け取り、消費すると同時に請求されます。会社のサービス遂行と請求書を受け取る権利は、お客様に提供される価値と一致します。収益は通常、月単位で請求され、支払われます。

鉄道収入-鉄道収入は通常、産業用スイッチング、インターラインサービス、デマレージ、ストレージなどの履行義務で構成されています。切り替えの収益は、個々の工場、工業地帯、または鉄道基地の範囲内で、ある地点から別の地点に自動車を移動させるスイッチングサービスの実績から得られます。切り替え収益はサービスの実施時に計上され、サービスは通常、開始されたその日に完了します。

インターラインの収益は、当社の鉄道で出発または終着し、1つ以上の他の運送業者が関与する鉄道車両の輸送サービスから得られます。インターライン交通の場合、通常、ある鉄道会社が、顧客が指示したルートに参加しているすべての鉄道会社に代わって顧客に請求書を発行します。次に、請求元の鉄道会社は、請求された合計金額の一部を月単位で他の鉄道会社に支払います。私たちは、当社が所有または管理していない鉄道沿線の運送業者が提供する輸送サービスセグメントのインターライン交通に関連する収益を純ベースで記録しています。インターラインの収益は、輸送の動きが発生すると計上されます。

当社の付帯サービス収益は、主に滞納金と保管サービスに関連しています。滞留料とは、貨物の荷送人または受取人が、指定された空き時間を超えて車を留置した場合に、鉄道会社が請求する料金で、1日単位で計上されます。保管サービスの収益は、荷送人の鉄道車両の保管を提供することで得られ、通常、保管サービスの提供に応じて、1日あたりの車1台あたりの金額として計上されます。

リース収入—リース収入は、保管スペースのテナントからの賃貸収入で構成されます。リース収入は、関連するリース契約の期間にわたって定額ベースで計上されます。

ロードサイドサービスの収益 — ロードサイドサービスの収益は、インターモーダルおよびオーバーロードトラック業界の顧客へのロードサイドアシスタンスサービスの提供に関連する収益です。収益は、ある時点で修理サービスを完了することによって履行義務が履行されたときに計上されます。収益は通常、修理のたびに請求され、通常は30日間の支払い条件があります。

その他の収益—その他の収益は、主に原材料の取り扱い、保管、販売に関連する収益で構成されています。原材料の取り扱いと保管による収益は、請求権を利用して長期にわたって計上される履行義務に関連します。つまり、サービスが提供されるときに請求され、顧客が契約期間中に同時に特典を受け取り、利用するというものです。当社のサービス遂行と請求書を受け取る権利は、お客様に提供される価値と一致します。原材料の販売による収益は、契約期間中に製品を引き渡すという履行義務を含む契約に関連しています。収益は、納入された数量と契約内の価格に基づいて、製品の管理が顧客に移管されたときに計上されます。その他の収益は通常、月単位で請求され、支払われます。

収益の支払い条件は、一般的に短期的です。

リース契約 — 契約の開始時に、その取り決めが私たちが借手であるリース（つまり、一定期間物理的資産を管理する権利を当社に提供する契約）であるか、含まれているかを評価します。オペレーティングリースの使用権（「ROU」）資産とリース負債は、連結貸借対照表のオペレーティングリース使用権資産、流動負債内の純およびオペレーティングリース負債、および非流動負債にそれぞれ計上されます。ファイナンスリースROU資産は不動産、プラント、設備に計上され、純負債とリース負債は、連結貸借対照表のその他の流動負債とその他の負債に計上されます。

信用リスクの集中-私たちは、顧客から支払うべき金額に関して信用リスクが集中する傾向があります。私たちは継続的な信用評価を行うことで、信用リスクを制限しようとしています。私たちはおおよそ稼いだ 49% と 502024年6月30日までの3か月と6か月間の鉄道セグメントのある顧客からの総収益のそれぞれに対する割合。さらに、私たちは稼いだ 13% と 142024年6月30日までの3か月と6か月間のジェファーソンターミナルセグメントの1人の顧客からの総収益の割合。私たちは稼いだ 54% と 512023年6月30日までの3か月と6か月間の鉄道セグメントのある顧客からの総収益のそれぞれに対する割合。私たちは稼いだ 112023年6月30日までの3か月と6か月間のジェファーソンターミナルセグメントの1人の顧客からの総収益のそれぞれに対する割合。

2024年6月30日現在、ジェファーソンターミナル、鉄道、コーポレートおよびその他のセグメントの3人の顧客からの売掛金が対象 65売掛金総額に占める割合、純額。2023年12月31日現在、ジェファーソンターミナルと鉄道セグメント内の3人の顧客からの売掛金が対象です 56売掛金総額に占める割合、純額。

私たちは、一般的に連邦政府の保険限度額を超える現金と制限付現金の残高を維持しており、信用リスクの高い金融機関では信用リスクにさらされています。私たちはこれらの機関の財政状態を監視しており、これらの口座に関連した損失は発生していません。

貸倒引当金—私たちは、顧客ごとに売掛金の回収可能性を評価した上で、貸倒引当金を決定します。また、売掛金の予想耐用年数にわたる現在および将来の経済状況、係争中の売掛金の金額、および現在の売掛金の経年劣化についても考慮します。

包括利益（損失）—包括利益（損失）は、取引やその他の出来事や状況による期間における企業の資本の変動として定義されます。ただし、所有者による投資や分配から生じるものは除きます。当社の包括利益（損失）は、連結損益計算書に記載されている純損失を表し、持分法投資先のキャッシュフローヘッジに関連するその他の包括利益（損失）に記録されている公正価値の変動、および年金およびその他の従業員福利厚生勘定の変動を調整したものです。

デリバティブ金融商品

電力デリバティブ—当社の持分法投資先であるロングリッジは、特定の電力価格エクスポージャーに関連する価格リスクを軽減するために、リスク管理プログラムの一環としてデリバティブ契約を締結しています。ロングリッジは主にスワップデリバティブ契約を使用します。スワップデリバティブ契約とは、あらかじめ決められた将来の日付に、あらかじめ決められた価格で大量の電力を売買する契約です。

キャッシュフローヘッジ

これらのデリバティブ商品の中には、キャッシュフローヘッジとして指定され、適格なものもあります。デリバティブの損益に占める当社の割合は、当社の連結包括利益（損失）計算書では持分法投資先に関連するその他の包括利益（損失）として報告され、連結貸借対照表のその他の包括損失の累計に記録されます。キャッシュフローヘッジのデリバティブ損益に関連する当社の持分法投資残高の変化は、当社の連結キャッシュフロー計算書に持分法投資の非現金変動として開示されています。

ヘッジ商品として指定されていないデリバティブ

これらのデリバティブ商品のいくつかは、会計上の目的でヘッジ商品として指定されていません。これらの契約の公正価値の変動に占める当社の割合は、連結損益計算書における非連結事業体の持分（損失）収益に計上されます。ヘッジ商品として指定されていないデリバティブ契約のキャッシュフローへの影響は、連結キャッシュフロー計算書の「非連結事業体の株式損失（収益）」に計上されています。

所得税 — 当社および当社の子会社が生み出す課税対象の所得または損失は、事業を行う地域では米国連邦、州、および外国の法人所得税の対象となります。

私たちはこれらの税金を資産・負債法で計上します。繰延税金資産と負債は、既存の資産の財務諸表帳帳帳帳帳帳簿の帳簿価との差異に起因する将来の税務上の影響を考慮して、繰延税金資産と負債が認識されます

年金およびその他の退職後給付—当社には、Transtarの買収に関連して、対象となる特定の従業員に対して年金および退職後給付制度を提供する義務があります。年金やその他の退職後の義務、および関連する正味定期費用は、とりわけ、割引率、昇給、参加者の予測死亡率、医療費の現在および将来の増加に関する仮定に基づいています。保険数理上の利益と損失は、実際の経験が福利厚生制度の評価に使用される多くの仮定のいずれかと異なる場合、または仮定が変更された場合に発生します。未認識の保険数理上の純利益または損失のうち、予想される給付債務または計画資産（回廊）の市場関連価値のいずれか大きい方の10パーセントを超える、未認識の保険数理上の純利益または純損失の一部を、年間ベースで収益に計上します。この超過分は、プランに基づいて福利厚生を受ける予定の現役従業員の平均残存勤続期間にわたって償却されます。年金および退職後の給付制度に関するその他の説明については、注記11を参照してください。