特に明記されていない限り、金額はすべて米ドルです。

アラモスゴールドが2024年第2四半期の業績を報告します

記録的な生産とコスト削減により、1億700万ドルの記録的なフリーキャッシュフローが実現

オンタリオ州トロント（2024年7月31日）-アラモスゴールド株式会社（TSX: AGI; NYSE: AGI）（「アラモス」または「当社」）は本日、2024年6月30日までの四半期の決算を発表しました。

「Alamosは第2四半期に記録的な業績を上げました。生産量は四半期予想を上回り、過去最高の139,100オンスに増加しました。コスト削減と相まって、これにより1億700万ドルのフリーキャッシュフローを含む多くの財務記録が生まれました」と、社長兼最高経営責任者のジョン・A・マクラスキーは述べました。「また、探求やさまざまな成長イニシアチブを通じて価値を創造し続けています。フェーズ3+の拡張は順調に進んでおり、アイランドゴールドと最近買収したマギノ鉱山との統合は順調に進んでいます。2つの事業の統合により、アイランドゴールドディストリクト全体で見られる広範な探鉱の成功に支えられて、大きな相乗効果がもたらされ、長期的には大きな上昇の可能性が開かれると予想しています。私たちは、今後数年間でコストを削減しながら、通年の予想を達成し、大幅な生産成長を実現できる立場にあります」とマクラスキー氏は付け加えました。

2024年第2四半期の業務上および財務上のハイライト

•アイランドゴールドとラヤキグランデの好調な業績に牽引され、四半期予想の123,000オンスから133,000オンスを上回り、過去最高の139,100オンスの金を生産しました。上半期の業績が堅調だったため、同社は通年の生産とコストのガイダンスを達成できる立場にあります

•140,923オンスの金を1オンスあたり平均実現価格2,336ドルで販売し、3億3,260万ドルという記録的な四半期収益を生み出しました。これは2023年の第2四半期から27％増加し、2四半期連続で記録的な収益を記録しました

•過去最高のフリーキャッシュフロー1は1億690万ドルで、3つの事業すべてからの鉱山サイトのフリーキャッシュフローが好調だったことを反映しています。これには、Mulatosでの四半期ごとのフリーキャッシュフロー6,990万ドル、Young-Davidsonからの過去最高の4,010万ドルのフリーキャッシュフローが含まれます。これは、2024年第1四半期の連結フリーキャッシュフロー2,440万ドルから大幅に増加しましたが、アイランドゴールドのフェーズ3+拡張には引き続き資金を提供していました。

•営業活動による過去最高のキャッシュフローは1億9,450万ドル（1億9060万ドル、運転資本変更前の1株あたり0.48ドルを含む）で、堅調な業績と利益率の拡大により、2024年の第1四半期から80％増加しました

•1億7,260万ドル、つまり1オンスあたり1,225ドルの売上原価は、通年の予想と一致していました

•総現金費用1オンスあたり830ドル、オールインサステイン費用（「AISC」1）は1オンスあたり1,096ドルで、アイランドゴールドとヤングダビッドソンの両方の格付けが上昇したことにより、2024年の第1四半期からそれぞれ9％と13％減少しました

•第2四半期の調整後純利益1は9,690万ドル、つまり1株あたり0.24ドルです1。調整後の純利益には、繰延税金および外国為替に計上された1,590万ドルの未実現為替差損の調整と、税引後合計1,090万ドルのその他の調整が含まれます。報告された純利益は7,010万ドル、つまり1株あたり0.18ドルでした

•現金および現金同等物は、2024年の第1四半期から 31% 増加し、2024年6月30日には3億1,360万ドルになりました。これは、4月のアルゴノートゴールド（「アルゴノート」）への3,690万ドルの私募と、フェーズ3+拡張への継続的な投資を差し引いたものです。当社は、第2四半期末時点で無借金状態でした。四半期末以降、当社は買収の一環として受け継がれたアルゴノーのタームローン、リボルビング・クレジット・ファシリティ、10,000オンスの金前払いを消滅させるために、クレジット・ファシリティから2億5000万ドルを引き出しました。

•当四半期に1,000万ドル、つまり1株あたり0.025ドルの配当を支払いました

•Young-Davidson鉱床の吊り壁内のゾーンで、中央鉱山からの新しいスタイルの高級金鉱化作用と交差したYoung-Davidsonでの探査の最新情報を提供しました。これらのゾーンは、既存のインフラと鉱物埋蔵資源の南10メートルから最大200メートル（「m」）の間に位置し、現在の鉱物埋蔵量グレードである金2.31g/tをはるかに上回るグレードが交差することで、上向きの可能性が浮き彫りになっています

•2024年7月12日にアルゴノート社の買収が完了したことを発表しました。買収の一環として、アラモスはカナダのオンタリオ州にあるアラモス島金鉱山の隣にあるアルゴナウトのマギノ鉱山を買収しました。Argonautの米国とメキシコでの資産は、フロリダキャニオンゴールド株式会社（「フロリダキャニオンゴールド」）という名前の新しく設立されたジュニアゴールドプロデューサーとしてスピンアウトされました。当社は 19.9% の持分を保有しています

•2024年7月15日に、2025年に49,384オンスの引き渡しと引き換えに、総額1億1,600万ドルの金売却前払い契約（「金前払い」）を完了しました。金の前払いの収益は、Argonautが以前に締結した金の先物売却契約の廃止に使用されました。2024年と2025年に合計179,417オンスで、平均価格は1オンスあたり1,838ドルでした。この取引により、アルゴノート社のヘッジブックとそれに伴う時価総額負債の半分以上がなくなり、金価格の上昇によるリスクが大幅に高まりました

•アイランドゴールドでの包括的な探査の最新情報を提供しました。探査掘削により、島の金鉱床全体だけでなく、いくつかの吊り壁やフットウォール構造内でも高品位な金の鉱化作用が引き続き行われています。描写と定義の掘削によって、アイランドイーストエリア内の広くてグレードの高いゾーンも定義されました。両方の面での成功により、2024年末更新で高級鉱物埋蔵量と資源がさらに増加すると予想されます

•アラモスのESGパフォーマンスの進捗状況をまとめた2023年ESGレポートを発行しました

. (1) これらの指標の説明と計算については、このプレスリリースの最後に開示されている「非GAAP指標と追加のGAAP指標」および関連するMD&Aを参照してください。

ハイライトのまとめ

(1) 売上原価には、採掘および加工費、ロイヤリティ、償却費用が含まれます。

(2) これらの指標の説明と計算については、このプレスリリースの最後に開示されている「非GAAP指標と追加のGAAP指標」および関連するMD&Aを参照してください。

(1) 売上原価には、採掘および加工費、ロイヤリティ、償却費用が含まれます。

(2) これらの指標の説明と計算については、このプレスリリースの最後に開示されている「非GAAP指標と追加のGAAP指標」および関連するMD&Aを参照してください。

(3) 鉱山現場のオールインサステイン費用を計算する目的で、会社管理費および株式ベースの報酬費用の配分は含まれていません。

(4) 2024年6月30日までの3か月と6か月間のヤングダビッドソンでの140万ドルと240万ドルの資本化探鉱を含みます（2023年6月30日までの3か月と6か月間の120万ドルと260万ドル）。

(5) 2024年6月30日までの3か月と6か月間のアイランドゴールドでの340万ドルと690万ドル（2023年6月30日までの3か月と6か月間の300万ドルと540万ドル）を含みます。

(6) 2024年6月30日までの3か月と6か月間のムラトス地区での時価総額310万ドルと500万ドル（2023年6月30日までの3か月と6か月間の280万ドルと390万ドル）を含みます。

(7) ムラトス地区には、ラヤキグランデとムラトスが含まれます。

環境、社会、ガバナンスの業績概要

健康と安全

•第2四半期の記録可能な傷害頻度の合計1（「TRIFR」）は、第1四半期の1.79件から1.76件減少しました

•第2四半期の時間外傷害頻度1（「LTIFR」）は0.20でしたが、第1四半期はゼロでした

•年初来のトリフランは1.78、LTIFRは0.10です

2024年の第2四半期に、アラモスの拠点全体で記録可能な負傷者が18件発生しました。そのうち2件は時間外傷害（「LTI」）です。

アラモスは、自分自身や同僚を健康で怪我のない状態に保つことの重要性を誰もが常に認識する強力な安全文化のもと、すべての人にとって安全で健康的な職場環境を維持するよう努めています。会社の最も重要な取り組みは、すべての従業員と請負業者が毎日安全に帰宅できるようにすることです。

環境

•2024年の第2四半期には、重大な環境インシデントはゼロ、報告すべき軽微なイベントは2件です

•アイランドゴールド鉱山とヤングダビッドソン鉱山での定期的な尾鉱調達について、州から承認を受けました

•アイランドゴールドの環境、保全、公園省から環境コンプライアンスの承認を受けました

•ムラトスでのセロ・ペロン、エル・ビクター、サン・カルロスのピットの埋め立て活動の継続

この四半期に報告された2つの軽微な出来事は、コンテナに誤って穴を開けた後の油流出（1,000リットル）と、ヤングデイビッドソン鉱山での強風による粉塵の問題でした。油流出事故の現場は封じ込められ、修復されました。いずれの場合も、長期的な影響は予想されませんでした。

当社は、事業やプロジェクトを取り巻く自然環境の健康と存続可能性を長期的に維持することに全力を注いでいます。これには、私たちの活動による環境への影響を最小限に抑え、完全に軽減または回復できない影響を相殺することを目的とした、環境フットプリントを削減するための新しい取り組みへの投資が含まれます。

コミュニティ

次のような地域社会への継続的な寄付、医療支援、インフラ投資が行われました。

•地元の青少年スポーツチームや地域イベントを支援するためのさまざまなスポンサーシップ、会社の鉱山周辺の地元の慈善団体や組織への寄付

•バチェワナ・ファースト・ネーションと協力して、アイランド・ゴールドで長期電力プロジェクトを推進し続けました

•マタラチとムラトス鉱山周辺の周辺地域に、道路の整備、粉塵対策、配水など、地域社会の支援を引き続き提供しました

当社は、持続可能性の卓越性がすべての利害関係者に正味の利益をもたらすと考えています。当社は、地域の課題や優先事項を理解するために、引き続き地域社会と関わっています。地域のインフラ、医療、教育、文化、コミュニティプログラムへの継続的な投資は、引き続き当社の焦点です。

ガバナンスと情報開示

•アラモスの2023年の環境、社会、ガバナンス（「ESG」）レポートを発行しました。このレポートには、業務、プロジェクト、オフィス全体にわたるESGパフォーマンスの進捗状況がまとめられています

•Mulatosは、鉱山の倫理的で持続可能な慣行が認められ、16年連続で社会責任者賞を受賞しました

•ワールド・ゴールド・カウンシルのRGMPフレームワークに従って、責任ある金採掘原則（「RGMP」）の遵守に関するアラモスの2023年報告書を発行しました

•カナダのサプライチェーンにおける強制労働と児童労働との闘いに関する法律に従って、アラモスの現代奴隷制に関する最初の2023年報告書を発行しました

•アラモスの採掘部門透明性措置法2023年次報告書を発行しました。この報告書には、国およびプロジェクトベースでの私たちの活動に関連してカナダおよび海外の政府に支払われた支払いの概要が記載されています

当社は、持続可能な開発への取り組みを含め、企業の意思決定に自社の価値観が反映されるように、最高水準のコーポレートガバナンスを維持しています。

(1) 頻度率は、労働時間200,000時間あたりのインシデントとして計算されます。

見通しと戦略

(1) これらの指標の説明については、このプレスリリースの最後にある「非GAAP指標と追加GAAP」の開示と関連するMD&Aを参照してください。

(2) 個々の鉱山現場における鉱山現場のオールインサステイン費用を計算する目的で、会社経費、管理費、および株式ベースの報酬費用の鉱山現場への配分は含まれていません。

(3) 売上原価には、鉱業および加工費、ロイヤリティ、償却費が含まれ、総現金費用ガイダンスの中間点に基づいて計算されます。

(4) 2024年ガイダンスには、買収が7月に完了した馬木野鉱山は含まれていません。更新されたガイダンスは、2024年9月に提供される予定です。

会社の目標は、生産量の増加、マージンの拡大、収益性の向上を通じて、長期的にすべての利害関係者への利益の拡大を支援する持続可能なビジネスモデルを運営することです。これには、リターンの高い内部成長機会に再投資し、株主へのより高いリターンを支えながら、堅調で継続的なフリーキャッシュフローを生み出すことに焦点を当てた、バランスの取れた資本配分アプローチが含まれます。

当社の優れた事業および財務実績は、2024年の第2四半期も続き、多くの新記録を達成しました。これには、3つの事業すべてでの好調な業績を反映して、大幅に低いコストで四半期ごとの予想を上回る139,100オンスの記録的な生産が含まれていました。上半期の堅調な業績により、当社は2024年1月に発表された通期の生産およびコストガイダンスを達成する見込みです。最近買収したマギノ鉱山を組み込んだ2024年ガイダンスの更新は、2024年9月に発表される予定です。

記録的な生産量と金価格の上昇により、当四半期の収益は過去最高を記録しました。さらに、コスト削減により営業利益率が大幅に増加し、営業キャッシュフローとフリーキャッシュフローが過去最高を記録しました。アイランドゴールドのフェーズ3+拡張への資金提供を続けながら、フリーキャッシュフローは第2四半期に1億690万ドルに増加し、2024年の第1四半期から300％以上増加しました。拡大は順調に進んでおり、2026年上半期に完了する予定です。これは、生産量の増加とコストの低下を通じて、長期的にはフリーキャッシュフローのさらなる成長の大きな原動力となるでしょう。

今月初めにArgonautの買収が完了したことで、Magino鉱山とIsland Gold鉱山の統合は順調に進んでいます。近接していることを考えると、2つの事業を統合することで、カナダで最大かつ最もコストの低い金鉱山の1つが誕生し、共有インフラの利用を通じて、鉱山の存続期間にわたって約5億1,500万ドルの税引前相乗効果がもたらされると予想されます。これには、Island Goldでの工場や尾鉱の拡張による即時の資本節約や、より大規模で効率的なMaginoミルを使用することによる継続的な操業費の大幅な節約が含まれます。これにより、フェーズ3+の拡張のリスクが軽減されるだけでなく、アイランドゴールドとマギノの事業を統合してさらに拡大する機会も生まれます。

Maginoの加入により、全社的な金の生産量は年間約60万オンスに増加し、長期的には年間90万オンスを超える可能性があります。3番目の生産

2024年の四半期は、2024年7月12日の買収日からマギノで生産されたオンスを含め、145,000オンスから155,000オンスの間になると予想されています。Maginoからの生産コストの上昇を反映して、コストは現在のガイダンス範囲の上限を上回るでしょう。

2025年に予定されている建設決定に先立つリンレイクプロジェクトの準備作業や、9月初旬に発表される予定のプエルトデルアイレ（「PDA」）プロジェクトの開発計画の最終作業など、当社のその他の成長イニシアチブは引き続き進んでいます。PDA開発計画は、もう一つの魅力的なプロジェクトの概要を示し、ムラトス地区の鉱山寿命を大幅に延ばすことが期待されています。

さらに、当社は、資産基盤全体にわたる継続的な探求の成功を通じて、価値を創造し続けています。5月に概説したように、Young-Davidsonでの鉱山の真ん中からの地下探査掘削は、鉱床の吊り壁内のゾーンでの新しいスタイルの高級金鉱化作用と交差しました。これらのゾーンは、既存のインフラと鉱物埋蔵量および資源の南10万から最大20000万の間に位置しており、グレードが現在の鉱物埋蔵量グレードである2.31g/t Auをはるかに上回っているため、上向きの可能性が浮き彫りになっています。さらに、今月初めに発表されたように、アイランドゴールドの地下および地表探査プログラムでは、高品位鉱化作用を主鉱床の範囲を超えて、壁や足元にまで拡大し続けています。これにより、アイランドゴールドの高級鉱物埋蔵量と資源がさらに増加すると予想されます。鉱山の近くでの探鉱の成功は、拡張されたMagino工場を通じて複数の鉱石源を供給するという長期的な好機も浮き彫りにしました。

当社の第2四半期末の現金および現金同等物は3億1,360万ドルで、第1四半期から 31% 増加しました。同社は第2四半期末には無借金でした。四半期末以降、当社は、買収の一環として引き継がれたArgonautのタームローン、リボルビング・クレジット・ファシリティ、およびゴールド・プリペイド・アドバンスを消滅させるために、クレジット・ファシリティから2億5000万ドルを引き出しました。これらはすべて買収の一環として引き継がれ、5億5000万ドルを超える堅調な流動性を維持し続けました。継続的な強力なフリーキャッシュフロー創出と相まって、当社は、フェーズ3+の拡張、Magino工場の最適化、PDAおよびLynn Lakeプロジェクトの開発など、有機的成長イニシアチブに社内で資金を提供できる立場にあります。

2024年第2四半期の業績

ヤング・デイビッドソンの財務および業務レビュー

(1) 売上原価には、採掘および加工費、ロイヤリティ、償却費が含まれます。

(2) これらの指標の説明と計算については、このプレスリリースの最後に開示されている「非GAAP指標と追加のGAAP指標」および関連するMD&Aを参照してください。

(3) 鉱山現場のオールインサステイン費用を計算する目的で、会社管理費および株式ベースの報酬費用の配分は含まれていません。

(4) 金1トンあたりのグラム数（「g/t Au」）。

運用レビュー

Young-Davidsonは第2四半期に44,000オンスの金を生産しました。これは第1四半期よりも 10% 多く、前年同期よりわずかに少なくなっています。上半期の生産量は合計84,100オンスでした。2024年の第1四半期からの大幅な改善は、採掘率と採掘および加工品目の増加によるものです。下半期には等級が上昇し、製粉速度は8,000tpdの設計速度を維持すると予想されているため、ヤング・デイビッドソンは通年の目標達成に向けて順調に進んでいます。

第2四半期の地下採掘速度は平均7,885トン/日で、第1四半期から大幅に上昇しました。これは、新しいハイブリッド生産スクープが2個納入されたことと、前四半期にノースゲートシャフトのヘッドロープを交換するための一時的なダウンタイムがあったことを反映しています。第2四半期の製粉速度は平均7,974トン/日で、年間予想と採掘速度の上昇と一致しています。

第2四半期に採掘されたグレードは平均2.18 g/t Auで、第1四半期から 12% 増加し、年間ガイダンスと一致しています。予想どおり、当四半期の工場回収率は平均90％でした。

ファイナンシャル・レビュー

第2四半期の収益は、実現金価格の上昇と販売された金オンスの増加により、前年同期比23％増の記録的な1億610万ドルに増加しました。上半期の売上高は1億8,880万ドルで、実現金価格の上昇が販売オンスの減少を相殺したため、前年より 9% 増加しました。

第2四半期の6,670万ドルの売上原価は、加工トン数と販売オンスの増加と、単価に対するインフレ圧力により、前年同期比で 12% 増加しました。第2四半期の地下採掘コストは1トンあたり55カナダドルで、採掘率の上昇を反映して、第1四半期から 11% 減少しました。上半期の売上原価は1億3,210万ドルで、主に投入費が高かったため、比較期間よりも 9% 高かったです。

第2四半期の総現金費用は1オンスあたり1,030ドルで、インフレ圧力により前年同期比で8％増加しました。マイニングレートとグレードの上昇を反映して、総現金コストは第1四半期から13％減少しました。上半期の総現金費用は1オンスあたり1,104ドルで、2024年第1四半期のインフレ圧力と生産量の減少により、比較期間より16％高かった。

鉱山現場のAISCは、当四半期の1オンスあたり1,203ドルで、年間予想と前期と一致しています。上半期の鉱山用地のAISCは1オンスあたり1,334ドルで、第1四半期のコストの増加と資本支出の維持時期により、年間予想と比較期間を上回りました。総現金費用と鉱山現場のAISCはどちらも、グレードの上昇を反映して、年間予想どおりに下半期に減少すると予想されています。

第2四半期の資本支出は、770万ドルの維持資本と990万ドルの成長資本を含め、合計1,900万ドルでした。さらに、当四半期には140万ドルが資本化された探鉱に投資されました。2024年上半期の資本支出は、資本化された探鉱を含めて合計3,920万ドルでした。

Young-Davidsonは、好調な業績と実現金価格の上昇に牽引され、第2四半期には4,010万ドル、上半期には5,470万ドルという記録的な鉱山サイトのフリーキャッシュフローを生み出しました。Young-Davidsonは、3年連続で鉱山現場で1億ドル以上のフリーキャッシュフローを生み出しています。この事業は、ミネラルリザーブの寿命が15年で、2024年と長期にわたって同様のフリーキャッシュフローを生み出すことができる立場にあります。

アイランドゴールドの財務および運用レビュー

(1) 売上原価には、採掘および加工費、ロイヤリティ、償却費が含まれます。

(2) これらの指標の説明と計算については、このプレスリリースの最後に開示されている「非GAAP指標と追加のGAAP指標」および関連するMD&Aを参照してください。

(3) 鉱山現場のオールインサステイン費用を計算する目的で、会社管理費および株式ベースの報酬費用の配分は含まれていません。

(4) 金1トンあたりのグラム数（「g/t Au」）。

運用レビュー

アイランドゴールドは、2024年の第2四半期に41,700オンスを生産しました。これは、処理されたグレードが51％増加したことにより、前年同期比37％増加しました。上半期の生産量は75,100オンスで、比較期間と比較して 18% 増加しました。上半期の好調な業績を考えると、アイランドゴールドは年間予想を達成するのに適した立場にあります。

第2四半期の地下採掘率は平均1,042トン/日で、前年同期から 6% 減少し、年間予想の1,200トン/日を下回りました。1025の採掘期間内で非常に高級な鉱石の抽出を最大化することに重点が置かれたこと、および交換中の車両群の古いユニットの運搬トラックの可用性が低下したため、採掘率は四半期初めに低下しました。鉱業率は、2台の新しい運搬トラックの受領後、四半期後半に上昇しました。

地下換気インフラのアップグレードのために7月後半に予定されているダウンタイムを反映して、第3四半期の鉱業料金は平均して同様のレベルになると予想されています。換気装置のアップグレードは7月の最後の週に無事完了し、採掘速度は8月と今年の残りの期間に平均1,200トン/日に上昇すると予想されています。換気容量のアップグレードは、フェーズ3+拡張の一環として完了しました

拡張が完了した後は、短期的には開発率を高め、長期的には地下採掘料金の上昇をサポートします。

第2四半期に採掘されたグレードは平均14.14g/t Auで、前年同期比 53% 増加しました。これは、より高いグレードのストップの採掘計画と、グレード調整がポジティブになったことを反映しています。成績は下半期にはガイドされたレベルに戻る見込みです。

当四半期の工場スループットは平均1,019トン/日で、当四半期の鉱業率の低下と一致していますが、前年同期よりも低かったです。第2四半期の工場回収率は平均98％で、処理されたグレードが高かったことを反映して、年間予想を上回りました。

ファイナンシャル・レビュー

第2四半期の9,310万ドルの収益は、金の売上の増加と実現金価格の上昇により、前年同期比で 67% 増加しました。同様に、上半期の売上高は1億6,410万ドルで、前年より 37% 増加しました。

第2四半期の売上原価は3,070万ドル、上半期の売上原価は6,410万ドルでしたが、金の売上の増加により、比較期間よりそれぞれ 11% と 10% 高くなっています。オンスあたりの売上原価は、採掘および加工されたグレードが高かったため、2024年の第2四半期と上半期の売上原価は、前年の比較期間と比較してそれぞれ21％と8％減少しました。

第2四半期の総現金費用は1オンスあたり493ドル、鉱山現場のAISCは1オンスあたり805ドルでしたが、どちらも前年同期よりも低く、処理されたグレードの上昇により年間予想も低くなりました。上半期の現金コスト総額は1オンスあたり591ドルで、年間予想と一致していました。鉱山現場のAISCは1オンスあたり943ドルで、資本支出の支払いのタイミングにより、年間予想をわずかに上回りました。通年の費用は、年間ガイダンスに沿ったものになると予想されます。

第2四半期の資本支出総額は5,610万ドルで、これには4,050万ドルの成長資本と340万ドルの資本化探鉱が含まれます。成長資本支出は、フェーズ3+拡張シャフトサイトのインフラストラクチャとシャフトシンキングに引き続き集中し、第2四半期末までに深さ40,300万まで進みました。さらに、資本支出はビンハウスの横方向の開発と建設に集中していました。Maginoの買収により、2024年に予定されていたその他の特定の資本支出が延期されました。製粉所と尾鉱施設が大幅に大きくなっているため、以前に計画されていたアイランドゴールドの工場と尾鉱施設の拡張はもう必要ありません。

フェーズ3+の拡張に関連して多額の設備投資が行われたにもかかわらず、第2四半期の鉱山サイトのフリーキャッシュフローは1,470万ドルでした。現在の金価格では、アイランドゴールドで生み出されたキャッシュフローは、フェーズ3+拡張資本の大部分を引き続き賄うと予想されます。この事業は、拡張の完了により、2026年以降、かなりのフリーキャッシュフローを生み出すと予想されます。

Maginoの運用レビュー

2024年6月30日以降、当社はマギノ鉱山を買収しました。Maginoの第2四半期の業績は以下のとおりです。これらの指標は、2024年7月12日の買収完了前に発生したため、第2四半期の当社の業績には含まれておらず、アラモスの業績を示すものでもありません。

2024年の第2四半期に、マギノは22,700オンスの金を生産しました。これは2024年の第1四半期と比較して 36% 増加しました。採掘と製粉の速度が上がるにつれて事業は引き続き増加し、2024年の第1四半期と比較して生産量が増加しました。

鉱業率は、第2四半期の鉱石16,328トン/日を含めて平均53,208トン/日（鉱石と廃棄物）で、どちらも2024年第1四半期のそれぞれ51,703トン/日と13,175トンから増加しました。工場のスループットは平均8,370トン/日でした

2024年の第2四半期は、2024年の第1四半期の6,308トン/日と比較して 33% 増加しました。第2四半期に処理されたグレードは0.99 g/t Auで、第1四半期と同水準で、回収率は平均 94% に増加しました。

第3四半期には、グリズリー、破砕、運搬の鉱石の流れ、ミルライナーの設計にさまざまな改善が加えられるため、ダウンタイムが発生すると予想しています。その結果、第3四半期の生産量は第2四半期と比較的横ばいになると予想されます。これらの改善は、第4四半期の生産とコストにプラスの影響を与えると予想されます。

当社は、2024年後半にMagino社を組み込んだ最新の連結ガイダンスを2024年9月に発表する予定です。

ムラトス地区の財務および運営レビュー

(1) 売上原価には、採掘および加工費、ロイヤリティ、償却費用が含まれます。

(2) これらの指標の説明と計算については、このプレスリリースの最後に開示されている「非GAAP指標と追加のGAAP指標」および関連するMD&Aを参照してください。

(3) 鉱山現場のオールインサステイン費用を計算する目的で、会社管理費および株式ベースの報酬費用の配分は含まれていません。

(4) 四半期中に備蓄された鉱石を含みます。

(5) 金1トンあたりのグラム数（「g/t Au」）。

(6) 採掘された廃棄物の総量には、営業廃棄物と資本化ストリッピングが含まれます。

ムラトス地区運営レビュー

ムラトス地区の第2四半期の生産量は53,400オンスで、2023年7月にムラトスの主要ピットでの採掘が完了したことを反映して、前年同期より 11% 減少しました。2024年の最初の6か月間、ムラトス地区は115,600オンスを生産しました。これは、ラ・ヤキ・グランデからの今年も好調なスタートを切ったためです。

ラ・ヤキ・グランデは第2四半期に41,800オンスを生産しました。グレード、回収率、積み重ね率は年間予想の上限に近いか上回り、堅調な業績でした。積み上げた成績は年間ガイダンスの最上位にとどまり、平均で1.46 g/t Auでした。ガイダンスに従い、積み重ねられた成績は第3四半期と今年の残りの期間にわずかに減少すると予想されます。第2四半期の11,200tpdのスタッキング率は年間予想を上回りましたが、雨季が始まると第3四半期には平均10,000tpdに低下し、今年の残りの期間も同様のレベルにとどまると予想されています。トン数や加工グレードが減少した結果、下半期には生産量が減少すると予想されます。

Mulatosは2023年12月に残留浸出を開始し、2024年には継続的な金生産量の減少による恩恵を受けると予想されています。ムラートの第2四半期の生産量は11,600オンスで、第1四半期の生産量より 5% 減少しました。

ムラトス地区財務レビュー

第2四半期の売上高は1億3,340万ドルで、販売オンスの減少により実現金価格の上昇が相殺されたことを反映して、前年同期比 12% 増加しました。上半期の売上高は2億5,730万ドルで、実現金価格の上昇と販売オンスの増加により、前年比で 17% 増加しました。

第2四半期の売上原価は7,520万ドルで、インフレ圧力により前年同期よりも 6% 高くなっています。今年の上半期の売上原価は、インフレ圧力、金の売上の増加、償却費の増加により、1億5,000万ドル、つまり前年同期比で13％高くなりました。

第2四半期の総現金費用は1オンスあたり907ドル、鉱山用地のAISCは1オンスあたり963ドルで、継続的なインフレ圧力により前年同期を上回りました。ただし、ラ・ヤキ・グランデの低コスト生産の貢献が大きかったため、年間予想を下回りました。上半期の現金費用の合計は1オンスあたり873ドル、鉱山現場のAISCは1オンスあたり933ドルで、どちらも年間予想を下回りました。どちらの指標も、下半期のグレードとスタッキング率の低下により、ラ・ヤキ・グランデの生産率が低下したことを反映した年間ガイダンスに沿って、今年の残りの期間を通じて増加すると予想されます。

第2四半期の資本支出は合計780万ドルで、これには240万ドルの維持資本と、PDAでの掘削に焦点を当てた310万ドルの資本化された探鉱が含まれます。

ムラトス地区は、第2四半期に6,990万ドル、上半期に1億1,960万ドルの鉱山用地のフリーキャッシュフローを生み出し、比較期間をそれぞれ49％と43％上回りました。好調なフリーキャッシュフローの創出は、第2四半期の1,520万ドル、上半期の6,050万ドルの現金税支払いを差し引いたものです。当社は、事業によって生み出されるキャッシュフローの増加により、2024年の課税年度に関連して、今年の残りの期間、四半期あたり約1,500万ドルの現金税分割払いを見込んでいます。

2024年第2四半期の開発活動

アイランドゴールド (カナダ、オンタリオ)

フェーズ3+拡張

2022年6月28日、当社はカナダのオンタリオ州にあるアイランドゴールド鉱山で実施されたフェーズ3+拡張調査（「P3+拡張調査」）の結果を報告しました。

フェーズ3+を現在の1,200tpdから2,400tpdに拡大するには、さまざまなインフラ投資が必要です。これらには、シャフト、ペーストプラントの設置、より高い採掘率をサポートするための開発の加速が含まれます。2026年に拡張が完了すると、鉱石や廃棄物をトラックで運んでランプを上るところから、鉱石や廃棄物をスキップして新しいシャフトインフラを通って地表に運ぶことに移行します。これにより、生産量が増加し、コストが大幅に削減されます。

7月にArgonautのMagino鉱山を買収したことで、アイランドゴールドの工場と尾鉱施設の拡張は必要なくなります。2025年から、アイランドゴールドの鉱石は、より大規模で費用対効果の高いマギノ工場で処理され、継続的な操業上の大きな相乗効果が得られると予想されています。

フェーズ3+拡張の建設は2024年の第2四半期まで続き、進捗状況の概要は以下のとおりです。

•シャフトエリアの埋設サービスを完了しました

•アップグレードされた電圧調整設備が試運転されました

•ビンハウスの建設が進行中です

•シャフトの沈みは、第2四半期の終わりまでに40,300万の深さまで進みました

•ペースト工場の詳細エンジニアリングは90％完了しました。土工が進行中で、建設活動は2024年後半に活発になると予想されているので、長期リードタイムの機器調達パッケージの発行が進行中です

•フェーズ3+拡張により、より高いマイニングレートをサポートするための高度なラテラル開発

フェーズ3+の拡張は、2026年の前半に完了する予定です。2024年の第2四半期に、当社はフェーズ3+の拡張と資本開発に4,050万ドルを費やしました。2024年6月30日現在、当初の成長資本総額7億5,600万ドルの 60% がプロジェクトに費やされ、投入されています。2024年7月にMaginoの買収が完了したので、当社はIsland Gold工場の拡張が不要になったため、またMagino工場のアップグレードと継続的なインフレ圧力を反映して、資本見積もりを更新中です。拡張の進捗状況の詳細は次のとおりです。

1.フェーズ3+ 2400調査は2022年1月の時点です。フェーズ3以降の資本見積もりは、米ドル/カナダドルの交換に基づきます。0.78：1です。これまでの支出は、2022年の初めからの平均米ドル/カナダドル0.75:1 に基づいています。2024年6月30日現在の0.73:1 USDのスポットUSD/CADレートに基づいて現在までにコミットしています。

2. 運転資本の変動を含め、発生主義で会計処理された現在までの支出額。

3. コンティンジェンシーはさまざまな分野に割り当てられています。

4. Argonautの買収によるアイランドゴールドミルの拡張には、これ以上の資本は発生しない見込みです。この見積もりには、Magino工場に必要なアップグレードは反映されていません。

アイランドゴールドシャフトサイト-2024年7月

リン・レイク (マニトバ州、カナダ)

2023年8月2日、当社は、2017年に完了した前回のフィージビリティスタディ（「2017年の調査」）に代わるプロジェクトで実施された最新のフィージビリティスタディ（「2023調査」）の結果を報告しました。2023年の調査では、鉱物埋蔵量が 44% 増加し、製粉速度が 14% 増加して8,000tpdになったことが組み込まれ、より大規模で長寿命、低コストの操業を支援しています。2023年の調査は、現在の原価計算環境だけでなく、2023年3月に承認されたEISの許可手続き中に概説された大量の追加のエンジニアリング、現場での地盤工学的調査作業、および要件を反映するように更新されました。この調査の要点は次のとおりです。

•最初の5年間の金の平均年間生産量は207,000オンス、最初の10年間は176,000オンスです

•低コストプロファイル：鉱山現場でのオールインサステインの平均コストは、最初の10年間は1オンスあたり699ドル、私の耐用年数ではオンスあたり814ドルです

• 鉱物埋蔵量が 44% 増え、合計230万オンス、グレードは1.52 g/t Au（4760万トン（「mt」））

•17年の鉱山寿命、220万オンスの鉱山生産量

•税引き後の正味現在価値（「NPV」）（5％）は4億2,800万ドル（基本的には金価格は1オンスあたり1,675ドル、米ドル/カナダドルの為替レートを0.75:1 と仮定）、税引き後の内部収益率（「IRR」）は 17%

•税引き後のNPV（5％）は6億7,000万ドル、税引き後のIRRは22％、金価格は1オンスあたり約1,950ドルです

•基本ケースの金価格は1オンスあたり1,675ドルで、3年未満は1オンスあたり1,950ドルで返済します

2024年第2四半期の開発支出（探鉱を除く）は260万ドルで、主に詳細エンジニアリングで、85％が完了しています。2024年の焦点は、リスクをさらに軽減し、プロジェクトを前に進めることです

2025年に予定されている建設決定。これには、詳細なエンジニアリングの完了と初期の作業の開始が含まれます。2024年の2,500万ドルの資本予算の大部分は、2023年のフィージビリティスタディの初期資本として含まれている支出です。

キラズル（チャナッカレ、トルコ）

2019年10月14日、当社は、更新に関する法的および規制上の要件をすべて満たしているにもかかわらず、トルコ政府が会社の鉱業ライセンスの定期的な更新を許可しなかったため、Kirazlıプロジェクトのすべての建設活動を停止しました。2020年10月、トルコ政府は会社の林業許可の更新を拒否しました。同社は、環境影響評価承認、林業許可、GSM（事業開始および運営）許可など、キラズルの建設に必要なすべての許可と、近くのアグダーとチャミュルト金鉱山の特定の主要許可の承認を受けていました。これらの許可は、プロジェクトが地域社会の支持を得て、広範囲にわたる複数年にわたる環境レビューと地域社会との協議プロセスを経た後、トルコ政府によって付与されました。

2021年4月20日、当社は、オランダの完全子会社であるAlamos Gold Holdings Coöperatief U.A. およびAlamos Gold Holdings B.v.（以下「子会社」）が、収用および不公正かつ不公平な待遇を理由に、トルコ共和国に対して投資協定に基づく請求を行うことを発表しました。この請求は、オランダ・トルコ二国間投資条約（「条約」）に基づいて提出されました。アラモス・ゴールド・ホールディングス協同組合とアラモス・ゴールド・ホールディングスB.V. は、2021年6月7日にトルコ共和国に対する請求を国際投資紛争解決センター（世界銀行グループ）に登録しました。

二国間投資協定は、投資の保護を支援するための国間の協定です。この条約は、トルコとオランダの間の投資に対する法的保護を確立しています。子会社は会社のトルコ資産を直接所有し、管理しています。子会社が条約に基づく権利を行使しても、トルコのプロジェクトに対する権利を放棄したり、トルコの事業を中止したりするわけではありません。当社は、トルコ共和国との建設的な解決に向けて引き続き取り組んでいきます。

当社は、2024年の第2四半期に、継続的なケアとメンテナンス、および条約請求を進めるための仲裁費用に関連して120万ドルを負担しましたが、これは費用として計上されました。

2024年第2四半期の探鉱活動

アイランドゴールド (カナダ、オンタリオ)

2024年の鉱山近くの探査プログラムは、地下と地表探査の両方の掘削を通じて、既存の生産地平線と地下インフラに近い新しい鉱物埋蔵量と資源を定義することに引き続き重点を置いています。

以前に発表されたように、2023年の探鉱プログラムは成功し、すべてのカテゴリーで高級鉱物埋蔵量と資源が追加され、合計で610万オンスになり、2022年末から 16% 増加しました。これらの高級鉱物埋蔵量および資源の増設の大部分は、既存の生産地とインフラに近い場所で行われました。これには、本島のゴールド構造だけでなく、吊り壁やフットウォール内の追加も含まれます。これらのオンスは既存のインフラに近いため、開発コストが低く、今後数年以内に鉱山計画に組み込んで採掘できるため、操業の価値がさらに高まると予想されます。

2024年のアイランドゴールドの探鉱には、2023年の1,400万ドルから合計1900万ドルの予算が計上されました。これは、より大規模な鉱山近傍探査プログラムと地域探査プログラムの両方によるものです。これには、4100,000万件の地下探査掘削、125万万件の地表探査掘削、10000万件の地表地域探査掘削が含まれます。

地下探査掘削プログラムを支援するために、4万6000万件の地下探査ドリフト開発が、850と1025,000レベルに掘削プラットフォームを拡張する予定です。探鉱予算に加えて、3200000万件の地下線掘削が計画され、アイランドゴールドの維持資金に含まれています。アイランドゴールドは、大規模な鉱物資源基盤を鉱物埋蔵量に転換することに重点を置きます。

2024年の地域探査プログラムは、島の金鉱山からそれぞれ4km（「km」）と7kmに位置するパイン・ブレッチャと88-60のターゲットで交差する高品位鉱化作用を追跡します。また、過去に生産していたクライン鉱山とエドワーズ鉱山の近く、およびアイランド・ゴールド・ノース・シア・ターゲットでも掘削が完了する予定です。さらに、将来の探査目標を支援するために2023年に取得された40,000ヘクタールのマニトウランドパッケージ全体で、包括的なデータ編集プロジェクトが進行中です。

2024年7月23日に発表したように、当社は2024年前半のアイランドゴールドでの継続的な探鉱の成功に関する包括的な最新情報を提供しました。探査掘削は、島の金鉱床全体だけでなく、いくつかの吊り壁や歩道の構造物内でも、高品位な金の鉱化作用を引き続き行っています。描写と定義の掘削により、アイランドイーストエリア内の広くてグレードの高いゾーンが定義されました。両方の面での成功により、2024年末更新で高級鉱物埋蔵量と資源がさらに増加すると予想されます。

さらに、ノース・シアとウェッブ・レイクのストックエリアでは高品位鉱化作用が見られました。拡張されたMagino製粉施設のミル飼料の追加供給源として、鉱山に近い長期的な機会が浮き彫りになりました。

第2四半期には、66個の穴で1603,600個の地下探査掘削が完了し、5個の穴で325万6,000件の地表掘削が完了しました。さらに、鉱物資源を鉱物埋蔵量に変換するための埋め込み掘削に焦点を当てて、54ホールで合計1146,000回の地下描写掘削が完了しました。第2四半期には、合計11700万件の地下探査ドリフト開発も完了しました。今年までに、111穴で2800300万件の地下探査掘削が完了し、7穴で588200万件の表面掘削が完了しました。91の穴で合計2088,500万回の地下描写掘削が完了しました。今年の上半期には、合計27,600万件の地下探査ドリフト開発も完了しました。

地域探査掘削プログラムは第2四半期も継続され、14ホールで4537,000件の掘削が完了し、上半期の合計は15ホールで499500万件になりました。

2024年第2四半期の探鉱支出総額は540万ドルで、そのうち340万ドルが資本化されました。2024年の前半に、当社は960万ドルの探鉱支出を負担し、そのうち690万ドルが資本化されました。

ヤング・デビッドソン (カナダ、オンタリオ)

ヤングダビッドソンの探鉱予算は、2023年の800万ドルから2024年に合計1,200万ドルに増加しました。これには、2160000万件の地下探査掘削と、掘削プラットフォームを複数のレベルに拡張するための107,000万件の地下探査開発が含まれます。地下探査掘削プログラムの大部分は、鉱物埋蔵量と資源の大部分を占めるヤングダビッドソン閃長岩内の鉱化作用を拡大することに焦点を当てます。掘削は、より高い勾配が交差している鉱床の吊り壁と足壁のテストでもあります。

2024年5月14日のプレスリリースで発表されたように、中間鉱山からの地下探査掘削は、ヤング・ダビッドソン鉱床の吊り壁内のゾーンで、新しいスタイルの高級金鉱化作用と交差しました。これらのゾーンは、既存のインフラと鉱物埋蔵量および資源の南10万から最大20000万の間に位置し、現在の鉱物埋蔵量グレードである金2.31g/tをはるかに上回るグレードが交差することで、上昇の可能性が浮き彫りになっています。

地域プログラムは拡大され、2024年には70万件の表面掘削が計画されており、2023年の50万件から増加しています。焦点は、5,900ヘクタールのヤング・デイビッドソンの敷地全体で、補助的なミル飼料を提供できる可能性のある複数の地表近くのターゲットをテストすることにあります。

第2四半期に、2回の地下探査ドリルで、9220西探検ドリフト、9305イーストフットウォールエリア、9620ハンギングウォールエリアから12ホールの6033,000個のダイヤモンド掘削が完了しました。掘削は、高品位金鉱化作用における鉱化作用の試験を継続するとともに、鉄鉱化作用を主体とする鉱化作用を対象としています。

壁にぶら下がっている堆積物の中で交差しています。今年までに、1378,600万件の地下探査掘削が33ホールで完了しました。

さらに、第2四半期には、北部、DH、および14のゾーンを対象に、北東のオティスの対象地域の6つの穴で1533,000件の表面掘削が完了しました。年初来、11ホールで345,400万件の地表地域探査掘削が完了しました。

2024年第2四半期の探鉱支出総額は220万ドルで、そのうち140万ドルが資本化されました。2024年の前半に、当社は370万ドルの探鉱支出を負担し、そのうち240万ドルが資本化されました。

ムラトス地区 (ソノーラ、メキシコ)

ムラトスでは、2023年の支出と同様に、2024年の探鉱用に合計1900万ドルの予算が組まれています。鉱山の近くおよび地域掘削プログラムの総額は5500000万人に達すると予想されています。これには、PDAとその周辺地域での2700000万件の地表探査掘削が含まれます。この掘削は、2023年にPDAで再び好調な探鉱年に続くもので、鉱物埋蔵量は33％増加して100万オンス（5.4万トン、グレードは5.61g/t Au）になり、グレードも16％増加します。このような高級鉱物埋蔵量の増加は、2024年9月に完了する予定の最新の開発計画に組み込まれます。

第2四半期も、PDAと鉱山近くの地域で探鉱活動が続けられ、53の穴で1429200万回の掘削が完了しました。掘削は、鉱物資源のギャップビクター部分のインフィル掘削に重点を置いていました。

セロ・ペロンでも掘削を続け、歴史的な露天掘りの北にある高品位硫化物ポテンシャルを評価しました。第2四半期には、25ホールの合計5914,000ホールが完成しました。Refugioでは、表面のマッピングと解釈に基づいて、Capulinのより広いエリアでさらなる鉱化作用をテストするために、9つの穴に288600万個の穴を開けました。敷地内の他のグリーンフィールドターゲットには、さらに40700万ドルが掘削されました。

2024年の最初の6か月間、125個の穴で3488,300万件の鉱山近傍掘削が完了し、26個の穴で870200万件の地表局所掘削が完了しました。

2024年第2四半期の探鉱支出総額は700万ドルで、そのうち310万ドルが資本化されました。2024年の前半に、当社は1,220万ドルの探鉱支出を負担し、そのうち500万ドルが資本化されました。

リン・レイク (マニトバ州、カナダ)

2024年のリン・レイクプロジェクトの探鉱予算は、2023年の500万ドルから合計900万ドルに増加しました。これには、バーント・ティンバー鉱床とリンクウッド鉱床での鉱物資源の鉱物埋蔵量への転換と、先進段階のグリーンフィールド目標であるメイナードでの鉱物資源の可能性の評価に焦点を当てた1550000万件の掘削が含まれます。

バーント・ティンバーとリンクウッドには、2023年12月31日現在、合計160万オンスの推定鉱物資源が含まれており、グレードは1.1g/t Au（4400万トン）です。同社は、計画中の工場に近いため、これをより小さく、より質の高い鉱物埋蔵量に転換し、リン・レイク・ゴールド・プロジェクトに組み込む可能性が非常に高いと考えています。これらの鉱床をリン・レイクプロジェクトに組み込んだ調査は、2024年の第4四半期に完了する予定で、2023年のフィージビリティ・スタディにとって潜在的な生産と経済的利点を示しています。

リンクウッド鉱床での表面インフィル掘削プログラムは第2四半期に完了し、20個の穴で合計318,400万件の掘削が完了しました。メイナードのターゲットでも掘削が完了し、11の穴に2967,000回の掘削が行われましたが、結果は保留中です。バーント・ティンバー鉱床でのインフィル掘削プログラムも完了し、11個のドリルホールに1439,000個のドリルホールができました。年初来、リン・レイクの87ホールで1613,400万件の掘削が完了しました。

探鉱支出は、第2四半期に合計290万ドル、上半期に480万ドルで、すべて資本計上されました。

第2四半期の決算のレビュー

2024年の第2四半期に、当社は140,923オンスの金を販売し、過去最高の3億3,260万ドルの営業収益を上げました。これは前年同期比27％の増加です。この増加は、実現金価格の上昇と販売量の増加によるものです。

第2四半期の金の平均実現価格は1オンスあたり2,336ドルで、前年同期よりも 18% 高く、ロンドンのPm Fix価格をオンスあたり2ドル引き下げました。

第2四半期の売上原価（採掘および加工費、ロイヤリティ、償却費用を含む）は1億7,260万ドルで、前年同期より 9% 増加しました。前年同期と比較した売上原価の変化の主な要因は次のとおりです。

マイニングと加工のコストは1億1,720万ドルで、前年同期より 7% 高くなっています。この増加は、投入コストに対するインフレ圧力と販売量の増加によって推進されました。インフレの影響は予算レベルの範囲内にとどまっています。前年の費用も、当年度の収益に含まれていたのに対し、銀の売上は鉱業および加工費の相殺として含まれていたため、減少しました。

現金総コストは1オンスあたり830ドル、AISCは1オンスあたり1,096ドルで、アイランドゴールドで加工されたグレードが高く、ムラートの残留浸出によるコストオンスの増加による寄与が少なかったため、前年同期よりも低くなりました。

第2四半期のロイヤルティ費用は300万ドルで、金の平均実現価格が高かったため、前年同期の250万ドルを上回りました。

第2四半期の償却額は5,240万ドルで、販売されたオンス数が多かったため、前年同期を上回りました。オンスあたりの償却額は1オンスあたり372ドルで、ガイダンス通りですが、ラ・ヤキ・グランデからのオンスの貢献が大きかったため、前年同期よりも高くなっています。

当社は、第2四半期に1億3880万ドルの営業利益を計上し、前年同期比 57% 増加しました。これは主に、売上の増加と平均実現金価格の上昇による記録的な収益により、営業利益率が拡大したためです。

当社は、第2四半期の純利益は7,010万ドルでしたが、前年同期は7,510万ドルでした。調整後利益（1）は9,690万ドル、つまり1株あたり0.24ドルで、これには主に繰延税金に記録された未実現純為替損失、資産の処分、およびアルゴノート取引に関連する買収費用を含むその他の損失の調整が含まれていました。

(1) これらの指標の説明と計算については、このプレスリリースの最後に開示されている「非GAAP指標と追加のGAAP指標」および関連するMD&Aを参照してください。

関連文書

このプレスリリースは、2024年6月30日までの3か月間の当社の中間連結財務諸表および関連する経営陣の考察と分析（「MD&A」）と併せて読む必要があります。これらの情報は、当社のウェブサイトwww.alamosgold.comの「投資家」セクションの「レポートと財務」のセクション、SEDAR+（www.sedarplus.com）とEDGAR（www.sec.co.co.jp）でご覧いただけます。(gov)。

2024年第2四半期決算電話会議を思い出させてください

会社の上級管理職は、2024年8月1日木曜日の午前10時（東部標準時）に電話会議を開き、結果について話し合う予定です。参加者は、Webキャストまたは次のダイヤルイン番号で電話会議に参加できます。

トロントとインターナショナル：(416) 406-0743

フリーダイヤル（カナダと米国）：(800) 898-3989

参加者のパスコード:3723204#

ウェブキャスト:www.alamosgold.com

カナダと米国内では (905) 694-9451または (800) 408-3053にダイヤルすると、2024年8月31日まで再生できます。パスコードは3051072 #です。ウェブキャストはwww.alamosgold.comでアーカイブされます。

適格者

ナショナルインスツルメンツ43-101の意味での有資格者であり、アラモスのテクニカルサービス担当上級副社長であるFausIMMのクリス・ボストウィックは、このプレスリリースに含まれる科学技術情報を確認し、承認しました。

アラモスについて

アラモスはカナダを拠点とする中間金生産者で、北米の3つの事業から多様な生産を行っています。これには、カナダのオンタリオ州北部のヤングデイビッドソン鉱山とアイランドゴールドディストリクト、メキシコのソノラ州のムラトス地区が含まれます。さらに、同社には、アイランドゴールドでのフェーズ3+拡張や、カナダのマニトバ州のリンレイクプロジェクトなど、強力な成長プロジェクトのポートフォリオがあります。アラモスは2,400人以上の従業員を雇用し、最高水準の持続可能な開発に取り組んでいます。当社の株式は、TSXとニューヨーク証券取引所で「AGI」のシンボルで取引されています。

詳細については、以下にお問い合わせください。

TSXとNYSEはレビューしておらず、このリリースの妥当性や正確性について責任を負いません。

将来の見通しに関する記述に関する注意事項

このプレスリリースには、該当するカナダおよび米国の証券法で定義されている「将来の見通しに関する記述」と「将来の見通しに関する情報」が含まれているか、参考までに組み込まれています。歴史的事実の記述を除き、当社が予想する出来事、結果、結果、または進展を扱っているすべての記述は、将来の見通しに関する記述であるか、将来の見通しに関する記述と見なされることがあります。将来の見通しに関する記述は通常、常にではありませんが、「期待」、「想定」、「予定」、「信じる」、「予測」、「意図」、「目的」、「見積もり」、「可能性」、「予測」、「予算」、「目標」、「順調に進んでいる」、「展望」、「継続」、「計画」、またはそれらのバリエーションなどの将来の見通しに関する用語を使用して識別されます特定の行動、出来事、結果が「起こりうる」、「できる」、「できる」、「かもしれない」、「起こる」、「起こる」、「実現する」という語句、および同様の表現や声明、またはそのような用語の否定的な意味合い。

このような記述には、金生産、生産可能性、金グレード、金価格、フリーキャッシュフロー、総現金コスト、オールインサステインコスト、鉱山現場のオールインサステインコスト、資本支出、持続資本と成長資本の合計、資本化された探査、インフレの予想影響、年間ガイダンスの達成、Maginoを組み込んだ最新の2024年連結ガイダンスの予想時期と提供が含まれますが、これらに限定されません; アイランドゴールド鉱山とマギノ鉱山が統合されることへの期待カナダで最大かつ最もコストの低い金鉱山の1つを建設し、税引前の相乗効果で大きな価値を引き出し、アイランドゴールドでの資本節約、操業の節約と相乗効果、およびフェーズ3+拡張プロジェクトのリスク軽減をもたらし、全社的な金生産と長期的な生産の可能性を高め、アイランドゴールドとマギノの複合事業をさらに拡大する機会を創出します。島の金鉱石がマギノ工場で処理されることへの期待 2025年に。生産量、操業価値が増加し、コストが減少しますアイランドゴールドでのフェーズ3+拡張の完了予定、フェーズ3+拡張へのインフラ投資、資金調達方法、完了時期、リンレイクプロジェクトの建設決定のタイミング、リンレイクプロジェクトがカナダで魅力的で低コストの長寿命成長プロジェクトになり、探鉱が大幅に向上するという期待、リンレイクプロジェクトの開発への支出、追加のプロジェクトの完了タイミングバーント・ティンバーとリンクウッドをリン・レイクに組み込んだ研究プロジェクトと潜在的な生産と経済的好調、探鉱の可能性、予算、焦点、プログラム、目標と予測される探鉱結果、利害関係者へのリターン、PDAによるさらなる成長の可能性、PDAの新しい開発計画とその完成予定時期、鉱山寿命（ムラトスで予定されている鉱山寿命の延長を含む鉱山寿命）、鉱物埋蔵量と資源等級、埋蔵量と資源等級、埋蔵量と資源の推定、採掘と製粉の速度、会社のアプローチ環境フットプリントの削減、地域社会との関係、ガバナンス。また、戦略、計画、または将来の財務または経営成績に関するその他の一般情報（会社の拡張計画、プロジェクトのタイムライン、生産計画、および予想される持続可能な生産性向上、鉱業活動の予想される増加とそれに対応するコスト効率、予測される現金不足とその資金調達能力、コスト見積もり、将来のコミットメントのための運転資本の充足、および将来の計画と業績に対する経営陣の期待または見積もりを表すその他の記述など）。

アラモスは、将来の見通しに関する記述は必然的に多くの要因と仮定に基づいており、そのような記述を行う時点では当社が合理的であると考えているものの、本質的にビジネス、経済、技術、法的、政治的、競争上の重大な不確実性と不測の事態の影響を受けやすいと警告しています。既知および未知の要因により、実際の結果が将来の見通しに関する記述で予測されたものと大きく異なる可能性があるため、そのような記述や情報に過度に依存しないでください。

アラモスがこの文書の将来の見通しに関する記述に記載されている期待を達成する能力に影響を与える可能性のあるリスク要因には、鉱物埋蔵量と資源の現在の見積もりの変更、生産量の見積もりの変更（予定外のメンテナンス、天候の問題、労働力と請負業者の空き状況、その他の運用上または技術的な問題によって影響を受ける可能性のある、予測される鉱石グレード、採掘速度、回収時期、回収率の見積もりの正確さを前提としています）が含まれますが、これらに限定されません。運用には病気、病気にさらされる伝染病とパンデミック、病気、伝染病、パンデミックが市場全体に及ぼす影響と当社株式の取引価格、カナダ、メキシコ、米国、トルコにおける州および連邦の命令または命令（鉱業事業全般、または会社の事業に必要な補助事業やサービスに関するものを含む）、病気、病気、伝染病、パンデミックに対する規制対応の期間; あらゆる病気、病気、伝染病、パンデミックの蔓延を減らすための政府と会社の取り組みこれは、現場への人員輸送能力、請負業者と供給の可用性、ゴールドドーレバーの販売または配送の能力、金またはディーゼル燃料、天然ガス、電気などの特定の商品の価格の変動、外国為替（特にカナダドル、メキシコペソ、米ドル、トルコリラ）の変動、インフレの影響、会社の変化など、会社の業務の多くの側面に影響を与える可能性がありますの信用格付け、四半期配当を申告するかどうかの決定、従業員と地域社会関係、訴訟および行政手続き（2021年4月20日に当社の完全子会社であるAlamos Gold Holdings Coöperatief UA、およびAlamos Gold Holdings B.V. がトルコ共和国に対して発表した投資契約上の請求を含むがこれらに限定されない）、カナダ環境気候変動省が発行した肯定的な決定書の司法審査の申請が開始されましたマティアス・コロンブ・クリー・ネーション（MCCN）が、リン・レイク計画とそれに対応するMCCNの内部アピールについてマニトバ州がプロジェクトのために発行した環境法（ライセンス）、およびそれに伴う裁判所または仲裁の決定、操業に影響を及ぼす中断、新しい鉱山の立ち上げに関連するリスク、利用可能性と増加

鉱業投入物と人件費に関連する費用、アイランド金鉱山でのフェーズ3以降の拡張プロジェクトの遅延、当社が承認した環境影響調査および/または発行されたプロジェクト許可、建設決定、およびリンレイクプロジェクトの開発に影響を与える裁判所またはその他の行政上の決定、鉱山計画の策定または更新の遅れ、PDAでの鉱床へのアクセスと採掘の意図された方法に関する変更、および鉱石の意図された処理方法に関する変更 PDAの預金。そのリスク会社の鉱山が計画どおりに機能しない可能性がある、事業計画を実行するための追加資本を確保する会社の能力に関する不確実性、鉱物の探査と開発の投機的性質（会社の開発段階と運営資産について適切な規制当局から必要なライセンス、許可、許可、許可および/または承認を含む）、必要なライセンスや許可を取得および維持するリスクを含む）、労働力と請負業者の空き状況（およびそれを有利に確保できること）適用可能な用語）; コンテスト財産の所有権、財産の収用または国有化、環境災害、産業災害、労働災害、異常または予期せぬ地形、圧力、陥没など、鉱業と鉱物加工に関連する固有のリスクと危険、カナダ、メキシコ、トルコ、米国、および当社が事業を行っている、または将来事業を行う可能性のあるその他の管轄区域における国および地方政府の法律、統制または規制の変更。気候変動の潜在的な影響に関連するコストとリスクの増加。環境・健康・安全に関する法律や規制の順守の失敗、必要なインフラや情報技術システムの維持または提供の中断、妨害、抗議、その他の内乱による損失のリスク、グローバルな流動性と信用の利用可能性、および予測される将来のキャッシュフローに基づく資産と負債の価値の影響、デリバティブ商品の保有から生じるリスク、および当社が追求する可能性のあるビジネスチャンス。上記のトルコ共和国に対する訴訟は、トルコ共和国における当社のプロジェクトに関するトルコ政府の措置の結果です。このような訴訟は緩和策であり、効果的でない場合や成功しない場合があります。成功しなかった場合、当社のトルコでのプロジェクトは資源ナショナリズムとさらなる収用の対象となる可能性があります。当社は、トルコでの資産および金採掘プロジェクトの残存価額と、トルコでの事業能力を失う可能性があります。訴訟が成功したとしても、損害賠償額や訴訟費用の全部または一部を回収する金額については確実ではありません。トルコでの活動の再開、あるいはトルコでの資産や金採掘プロジェクトの管理を維持することは、トルコ政府との合意によってのみ可能です。このプレスリリースに記載されている投資条約の主張は、トルコ共和国への外国直接投資に影響を与える可能性があり、その結果、トルコ経済に変化をもたらす可能性があります。これには、高いインフレ率やトルコリラの変動などが含まれますが、これらに限定されません。これは、当社とトルコ政府との関係、当社がトルコで効果的に事業を行う能力にも影響を及ぼし、プロジェクト全体の予想価値に悪影響を及ぼす可能性があります。

このプレスリリースに含まれる将来の見通しに関する記述に記載されている期待を達成する会社の能力に影響を与える可能性のある、その他のリスク要因およびリスク要因に関する詳細は、当社の最新の40-F/年次情報フォームの「リスク要因」という見出しに記載されています。このフォームは、SEDARのWebサイト（www.sedar.com）またはEDGARのwww.sec.govにあります。上記は、このプレスリリースに記載されている情報、リスク要因、および仮定と併せて検討する必要があります。

当社は、適用法で義務付けられている場合を除き、新しい情報、将来の出来事、またはその他の結果として、将来の見通しに関する記述を更新または改訂する意図または義務を一切負いません。

測定資源、表示資源、推論資源に関する米国投資家への注意事項

測定、表示、推論された資源：このプレスリリースに含まれるすべての資源と埋蔵量の見積もり、またはこのプレスリリースで参照されている文書は、カナダ国立計測器43-101-鉱物プロジェクトの開示基準（「NI 43-101」）およびカナダ鉱業・冶金・石油協会（「CIM」）-CiM評議会で採択された鉱物資源と鉱物埋蔵量に関するCiM定義基準に従って作成されています。修正されたとおり（「CiM基準」）。NI 43-101は、カナダ証券管理局によって策定された規則で、鉱物プロジェクトに関する科学技術情報を発行者が行うすべての公開基準を定めています。これまで、米国における鉱業の開示は、改正された1934年の米国証券取引法に基づくSEC業界ガイド7（「SEC業界ガイド7」）に準拠する必要がありました。米国証券取引委員会（「SEC」）は、2021年1月1日以降に始まる最初の会計年度から米国の報告会社に義務付けられた米国証券法の規則S-k（「規則S-k 1300」）のサブパート1300に基づくSEC業界ガイド7を新しい鉱業開示規則に置き換える最終規則を採用しました。規制S-k 1300に基づき、SECは現在「測定鉱物資源」、「表示鉱物資源」、および「推定鉱物資源」の推定値を承認しています。さらに、SECは「確認鉱物埋蔵量」と「推定鉱物埋蔵量」の定義を国際基準と実質的に類似するように修正しました。

投資家は、上記の用語はCIMの定義と「実質的に似ている」ものの、規制S-K 1300とCIM基準の定義には違いがあることに注意してください。したがって、当社がNI 43-101に基づいて「確認鉱物埋蔵量」、「推定鉱物埋蔵量」、「測定鉱物資源」、「指定鉱物資源」、「推定鉱物資源」として報告する可能性のある鉱物埋蔵量または鉱物資源が、規則S-K 1300で採用された基準に基づいて鉱物埋蔵量または鉱物資源の見積もりを作成した場合、同じになるという保証はありません。米国の投資家は、SECは規則S-K 1300の下で「測定鉱物資源」、「指定鉱物資源」、「推定鉱物資源」を認めていますが、投資家は、これらのカテゴリーの鉱化作用の一部または全部がより高いカテゴリーの鉱物資源または鉱物埋蔵量に変換されることを想定してはならないことにも注意してください。これらの用語を使用して説明される鉱化作用は、埋蔵量として特徴付けられてきた鉱化作用よりも、その存在と実現可能性に関して不確実性が大きくなります。したがって、投資家は、当社が報告する測定された鉱物資源、表示されている鉱物資源、または推定鉱物資源が、経済的または法的に採掘可能である、または今後採掘可能であると想定しないように注意する必要があります。

国際財務報告基準：当社の要約中間連結財務諸表は、国際会計基準審議会が発行した国際財務報告基準34「中間財務報告」に従って経営陣によって作成されています。これらの会計原則は、米国で一般に認められている会計原則とは特定の重要な点で異なります。特に明記されていない限り、会社の報告通貨は米ドルです。

非GAAP指標と追加のGAAP指標

当社は、IFRSに従って表示される連結財務諸表を補足するために、以下を含む特定の非GAAP財務指標を含めています。

•調整後純利益と調整後1株当たり利益。

•運転資本と納税額が変更される前の営業活動によるキャッシュフロー。

•全社的なフリーキャッシュフロー。

•鉱山サイトのフリーキャッシュフローの合計。

•鉱山サイトのフリーキャッシュフロー。

•販売された金1オンスあたりの総現金コスト。

•販売された金1オンスあたりのAISC;

•販売された金1オンスあたりの鉱山サイトのAISCです。

•持続的資本支出と非持続的資本支出、そして

•利息、税金、減価償却費、償却前利益（「EBITDA」）

当社は、これらの指標をIFRSに従って決定された指標と合わせて、投資家が当社の基礎となる業績を評価する能力を向上させると考えています。非GAAP財務指標には、IFRSで規定されている標準化された意味がないため、他の企業が採用している同様の指標と比較できない場合があります。このデータは追加情報を提供することを目的としており、単独で検討したり、IFRSに従って作成された業績指標の代わりとして考えるべきではありません。経営陣による非GAAPの構成要素の決定およびその他の指標は、新しい項目や取引、投資家の利用状況の見直し、および該当する場合は新しい規制の影響を受けて定期的に評価されます。措置の変更はすべて記録され、必要に応じて遡及的に適用されます。

調整後純利益と調整後1株当たり利益

「調整後純利益」と「調整後1株当たり利益」は非GAAP財務指標であり、IFRSでは標準的な意味はありません。純利益（損失）から以下を除外しています。

•外国為替（利益）損失

•その他の損失に含まれる商品

•特定の非定期商品

•繰延税金費用に記録された外国為替（利益）損失

•その他の損失に含まれる品目の所得税と鉱業税の影響

連結包括利益計算書の「その他（損失）利益」に含まれる費用グループの純利益（損失）は、関連する税務上の影響を含めて調整されています。このグループの取引には、ヘッジされていないデリバティブの公正価値変動、フロースルー探鉱支出の放棄、資産の処分による損失、およびTurkish Projectsの保有費用と仲裁費用があります。調整後のエントリも税の影響を受けます。これは、基礎となるエントリが未調整純利益の税金に影響する程度です。

当社は、調整後純利益を自社の内部目的で使用しています。経営陣の内部予算、予測、および公開ガイダンスには、調整後純利益の決定から除外された項目は反映されていません。したがって、調整後純利益を表示することで、株主は経営陣の目を通して、中核となる鉱業事業の基礎となる業績をよりよく理解することができます。経営陣は、当社の事業の業績を評価するのに役立つ業績指標の内部評価と、鉱業アナリストや他の鉱業会社が使用する非GAAP指標の見直しに基づいて、調整後純利益の構成要素を定期的に評価しています。

調整後純利益は追加情報のみを目的としており、IFRSでは標準化された意味はなく、他社が提示する同様の指標と比較できない場合があります。それを単独で検討したり、IFRSに従って作成された業績指標の代わりとして検討したりするべきではありません。この指標は必ずしも以下を示すものではありません

IFRSに基づいて決定された営業利益または事業からのキャッシュフロー。次の表は、この非GAAP指標を最も直接的に比較可能なIFRS指標と照合したものです。

運転資本と現金税が変更される前の営業活動によるキャッシュフロー

「運転資本および現金税の変更前の営業活動によるキャッシュフロー」は、当社が事業からキャッシュフローを生み出す能力を示す非GAAPベースの業績指標であり、受け取った運転資本と税金の変動を、当社の連結キャッシュフロー計算書に示されている「営業活動によって提供された（使用された）現金」に足して計算されます。「運転資本の変動前の営業活動によるキャッシュフロー」は非GAAP財務指標であり、IFRSでは標準的な意味はありません。

次の表は、非GAAP指標を連結キャッシュフロー計算書と照合したものです。

全社的なフリーキャッシュフロー

「全社的なフリーキャッシュフロー」は、連結営業キャッシュフローから連結鉱物資産、プラント、設備の支出を差し引いて計算される非GAAPベースの業績指標です。当社は、これを、追加の借入や全社的な既存の現金の使用に頼らずに運営できることを示す有用な指標であると考えています。全社的なフリーキャッシュフローは追加情報のみを目的としており、IFRSでは標準化された意味はなく、他の鉱業会社が提示する同様の業績指標と比較できない場合があります。全社的なフリーキャッシュフローを単独で検討したり、IFRSに従って作成された業績指標の代わりとして考えるべきではありません。

私のサイトのフリーキャッシュフロー

「鉱山サイトのフリーキャッシュフロー」は、鉱山サイトの営業活動からのキャッシュフローから、鉱物資産、プラント、設備の支出を差し引いたものとして計算される非GAAPベースの財務実績指標です。当社は、これを、追加の借入や既存の現金の使用に頼らずに運営できることを示す有用な指標だと考えています。鉱山サイトのフリーキャッシュフローは追加情報のみを目的としており、IFRSでは標準化された意味はなく、他の鉱業会社が提示する同様の業績指標と比較できない場合があります。鉱山現場のフリーキャッシュフローを単独で検討したり、IFRSに従って作成された業績指標の代わりとして検討したりするべきではありません。

オンスあたりの総現金費用

オンスあたりの総現金コストは非GAAPベースの用語です。金鉱会社は通常、期間中に実現した単価からこれらの費用を差し引いて、会社が利用できる粗利益のレベルを評価するために使用されます。この非GAAPベースの用語は、鉱業会社が事業からキャッシュフローを生み出す能力を評価するためにも使用されます。オンスあたりの総現金費用には、採掘および加工費と該当するロイヤルティが含まれ、副産物の収益と正味実現可能な価値調整額を差し引いたものです。オンスあたりの総現金費用には、探鉱費用は含まれていません。

オンスあたりの総現金コストは追加情報のみを目的としており、IFRSでは標準化された意味はなく、他の鉱業会社が提示する同様の指標と比較できない場合があります。それを単独で検討したり、IFRSに従って作成された業績指標の代わりとして検討したりするべきではありません。この指標は、必ずしもIFRSに基づく事業からのキャッシュフローやIFRSに基づく営業費用を示すものではありません。

オンスあたりのオールインサステインコストとマインサイトのオールインサステインコスト

当社は、2013年6月に発表されたワールド・ゴールド・カウンシルに従って、「オンスあたりの総合維持コスト」という非GAAPベースの業績指標を採用しました。当社は、この指標が金の生産に関連する総コストをより完全に定義すると考えています。しかし、この業績指標には標準化された意味はありません。したがって、当社が決定する「オンスあたりのオールインサステインコスト」の計算方法は、他の鉱業会社と比較して多少異なる場合があります。この文脈では、連結会社の「オンスあたりのオールインサステインコスト」は、採掘と加工の合計を反映しています

費用、企業および管理費、株式ベースの報酬、探鉱費用、維持資本、その他の運営費。

個々の鉱山現場での「鉱山現場オールインサステイン費用」を計算する目的で、当社は、以下の調整で詳述されているように、企業および管理費と株式ベースの報酬の配分を含めていません。

持続的資本支出とは、鉱山現場での年間金オンス生産量を増加させない支出であり、会社の開発プロジェクトでのすべての支出と、本質的に拡張的と見なされる会社の事業拠点での特定の支出を除いたものです。非持続的資本支出とは、主に開発プロジェクトで発生する支出と、既存の事業所の主要プロジェクトに関連する費用で、これらのプロジェクトが鉱山現場に大きな利益をもたらす場合です。資本化された探鉱支出とは、資本化に関するIFRSの定義を満たす支出であり、既存の事業または開発プロジェクトにおける既知の鉱物埋蔵量および資源をさらに拡大するために発生する支出です。各鉱山現場の調整について、企業コストと管理コスト、およびサイト固有のコストは、オンスあたりのオールインサステインコストの計算に含まれていません。

金オンスあたりの総合維持費は追加情報提供のみを目的としており、IFRSでは標準化された意味はなく、他の鉱業会社が提示する同様の指標と比較できない場合があります。それを単独で検討したり、IFRSに従って作成された業績指標の代わりとして検討したりするべきではありません。

この指標は、必ずしもIFRSに基づく事業からのキャッシュフローやIFRSに基づく営業費用を示すものではありません。

オンスあたりの総現金費用とオールインサステイン費用の調整表

次の表は、これらの非GAAP指標を、全社ベースおよび個々の鉱山現場ベースで最も直接的に比較可能なIFRS指標と照合したものです。

(1) 法人および管理費には、開発施設で発生した費用は含まれていません。

(2) 持続的資本支出とは、鉱山での年間金オンス生産量を増加させず、成長プロジェクトでのすべての支出と、本質的に拡張的と見なされる事業所での特定の支出を除いた支出と定義されています。この期間の維持資本支出の合計は次のとおりです：

EBITDA

EBITDAは、減損費用、利息、税金、減価償却費、償却費を控除する前の純利益を表します。EBITDAは、運転資金のニーズ、債務の返済、資本支出の資金調達のための営業キャッシュフローを生み出すことで、当社が流動性を生み出す能力を示す指標です。

EBITDAはIFRSでは標準化された意味を持たず、他の鉱業会社が提示する同様の指標と比較できない場合があります。それを単独で検討したり、IFRSに従って作成された業績指標の代わりとして検討したりするべきではありません。

以下は、EBITDAと連結財務諸表との調整です。

その他のGAAP指標

その他のGAAP指標は、当社の連結包括利益（損失）計算書に記載されており、IFRSに従って提示された他の小計や合計の代わりにはなりませんが、そのようなIFRS指標と併せて評価する必要があります。以下の追加のGAAP指標が使用されており、会社の鉱山と経営成績を示すことを目的としています。

•営業利益-純金融収益/費用、為替差損益、その他の収益/損失、優先担保付債券の償還損失、および所得税費用を差し引く前の収益額を表します

未監査の連結財政状態計算書、包括的

収入、そしてキャッシュフロー

アラモスゴールド株式会社

連結財政状態計算書

（未監査-数百万米ドルで記載）

アラモスゴールド株式会社

連結包括利益計算書

（未監査-1株あたりの金額と1株あたりの金額を除き、数百万米ドルで記載されています）

アラモスゴールド株式会社

連結キャッシュフロー計算書

（未監査-数百万米ドルで記載）