米国
証券取引委員会
ワシントンD.C. 20549
フォーム
| | 1934年の証券取引法のセクション13または15 (d) に基づく四半期報告書 |
四半期終了時
または
| | 1934年の証券取引法第13条または第15条 (d) に基づく移行報告書 |
| からの移行期間について | に |
コミッションファイル番号:
コーニング株式会社
(憲章に明記されている登録者の正確な名前)
| | | |||
| （法人または組織の州またはその他の管轄区域） | (IRS雇用者識別番号) | |||
| | | |||
| (主要執行機関の住所) | (郵便番号) |
(登録者の電話番号、市外局番を含む)
同法第12条 (b) に従って登録された証券：
| 各クラスのタイトル | トレーディングシンボル | 登録された各取引所の名前 | ||
| | | | ||
登録者が（1）1934年の証券取引法のセクション13または15（d）によって提出が義務付けられているすべての報告を過去12か月間（または登録者がそのような報告を提出する必要があったほど短い期間）提出したかどうか、および（2）過去90日間にそのような提出要件の対象であったかどうかをチェックマークで示してください。
| | ☒ | いいえ | ☐ |
登録者が過去 12 か月間（または、登録者がそのようなファイルの提出を求められたほど短い期間）に、規則 S-T の規則 405（本章の §232.405）に従って提出する必要のあるすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。
| | ☒ | いいえ | ☐ |
登録者が大規模な加速申告者、加速申告者、非加速申告者、小規模な報告会社、または新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示してください。取引法規則12b-2の「大規模加速申告者」、「加速申告者」、「小規模報告会社」および「新興成長企業」の定義を参照してください。
| | ☒ | アクセラレーテッド・ファイラー | ☐ | |||
| ノンアクセラレーテッドファイラー | ☐ | 小規模な報告会社 | | |||
| 新興成長企業 | |
新興成長企業の場合は、登録者が取引法のセクション13（a）に基づく新規または改訂された財務会計基準を遵守するために延長された移行期間を使用しないことを選択しているかどうかをチェックマークで示してください。☐
証券が証券取引法のセクション12（b）に従って登録されている場合は、申告書に含まれる登録者の財務諸表に、以前に発行された財務諸表の誤りの訂正が反映されているかどうかをチェックマークで示してください。☐
これらの誤りの訂正のいずれかが、§240.10D-1（b）に従って関連する回復期間中に登録者の執行役員が受け取ったインセンティブベースの報酬の回収分析を必要とする修正であるかどうかをチェックマークで示してください。☐
登録者がシェル会社（取引法の規則12b-2で定義されている）であるかどうかをチェックマークで示してください。
| はい | | いいえ | ☒ |
発行可能な最新の日付現在の、発行者の各クラスの普通株式の発行済み株式数を記載してください。
| クラス | 2024年7月25日時点で未処理です | |||
| コーニングの普通株式、1株あたり額面0.50ドル | |
インデックス
| パートI — 財務情報 |
|
| ページ |
|
| アイテム 1.財務諸表 |
|
| 連結損益計算書 |
3 |
| 包括利益（損失）利益の連結計算書 |
4 |
| 連結貸借対照表 |
5 |
| 連結キャッシュフロー計算書 |
6 |
| 株主資本の変動に関する連結報告書 |
7 |
| 連結財務諸表に関する注記 |
8 |
| アイテム 2.経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析 |
22 |
| アイテム 3.市場リスクに関する定量的・質的開示 |
40 |
| アイテム 4.統制と手続き |
40 |
| パートII — その他の情報 |
|
| アイテム 1.法的手続き |
41 |
| アイテム 1A.リスク要因 |
41 |
| アイテム 2.持分証券の未登録売却および収益の使用 |
42 |
| アイテム 5.その他の情報 | 42 |
| アイテム 6.展示品 |
43 |
| 署名 |
44 |
| 連結損益計算書 | コーニング株式会社と子会社 |
| （未監査、百万単位、1株あたりの金額を除く） |
| 3 か月が終わりました | 6 か月が終了 | |||||||||||||||
| 6月30日 | 6月30日 | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 純売上高 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 売上原価 | ||||||||||||||||
| 売上総利益 | ||||||||||||||||
| 営業経費: | ||||||||||||||||
| 販売費、一般管理費 | ||||||||||||||||
| 研究、開発、エンジニアリングの費用 | ||||||||||||||||
| 購入した無形資産の償却 | ||||||||||||||||
| 営業利益 | ||||||||||||||||
| 利息収入 | ||||||||||||||||
| 支払利息 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 換算後の収益契約利益、純額（注12） | ||||||||||||||||
| その他の収益、純額 | ||||||||||||||||
| 税引前利益 | ||||||||||||||||
| 所得税の引当金（注4） | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 純利益 | ||||||||||||||||
| 非支配持株主に帰属する当期純利益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| コーニング社に帰属する純利益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 普通株主が利用できる普通株式1株当たりの利益： | ||||||||||||||||
| ベーシック（注 5） | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 希釈（注5） | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
添付の注記は、これらの連結財務諸表の不可欠な部分です。
| 包括利益（損失）利益の連結計算書 | コーニング株式会社と子会社 |
| （未監査、百万単位） |
| 3 か月が終わりました |
6 か月が終了 |
|||||||||||||||
| 6月30日 |
6月30日 |
|||||||||||||||
| 2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
|||||||||||||
| 純利益 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 外貨換算の調整など |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 退職後の福利厚生制度の未償却利益（損失）と以前のサービス費用 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| デリバティブの実現利益と未実現（損失）利益 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| その他の包括損失（税引後） |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 包括利益（損失） |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 非支配持分に帰属する包括利益 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| コーニング社に帰属する包括利益（損失） |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||
添付の注記は、これらの連結財務諸表の不可欠な部分です。
| 連結貸借対照表 | コーニング株式会社と子会社 |
| （未監査、百万単位、1株あたりの金額を除く） |
| 6月30日 | 12月31日 | |||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 資産 | ||||||||
| 流動資産： | ||||||||
| 現金および現金同等物 | $ | $ | ||||||
| 売掛金、貸倒引当金-31ドルと30ドル | ||||||||
| インベントリ（注6） | ||||||||
| その他の流動資産 | ||||||||
| 流動資産合計 | ||||||||
| 不動産、プラント、設備、減価償却累計額を差し引いたもの-14,562ドルと14,553ドル | ||||||||
| グッドウィル | ||||||||
| その他の無形資産、純額 | ||||||||
| 繰延所得税（注4） | ||||||||
| その他の資産 | ||||||||
| 総資産 | $ | $ | ||||||
| 負債と資本 | ||||||||
| 現在の負債: | ||||||||
| 長期負債と短期借入金の現在の部分 | $ | $ | ||||||
| 買掛金 | ||||||||
| その他の未払負債（注記7と11） | ||||||||
| 流動負債合計 | ||||||||
| 長期債務（注8） | ||||||||
| 年金以外の退職後の給付（注9） | ||||||||
| その他の負債（注記7と11） | ||||||||
| 負債総額 | ||||||||
| コミットメントと不測の事態（注11） | ||||||||
| 株主資本（注13）： | ||||||||
| 普通株式 — 額面価格1株あたり0.50ドル、承認済み株式38億、発行済株式：18億株と18億 | ||||||||
| その他の払込資本金 — 普通株式 | ||||||||
| 利益剰余金 | ||||||||
| 自己株式（原価）、保有株式：98500万、98000万 | ( | ) | ( | ) | ||||
| その他の包括損失の累計 | ( | ) | ( | ) | ||||
| コーニングインコーポレイテッドの株主資本の総額 | ||||||||
| 非支配持分 | ||||||||
| 総資本 | ||||||||
| 負債と資本の合計 | $ | $ | ||||||
添付の注記は、これらの連結財務諸表の不可欠な部分です。
| 連結キャッシュフロー計算書 | コーニング株式会社と子会社 |
| （未監査、百万単位） |
| 6 か月が終了 |
||||||||
| 6月30日 |
||||||||
| 2024 |
2023 |
|||||||
| 営業活動によるキャッシュフロー: |
||||||||
| 純利益 |
$ | $ | ||||||
| 純利益を営業活動によって提供される純現金と調整するための調整： |
||||||||
| 減価償却 |
||||||||
| 購入した無形資産の償却 |
||||||||
| 資産の処分による損失、純額 |
||||||||
| 株式ベースの報酬費用 |
||||||||
| 日本円建て債務の換算利益 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 繰延税金規定（特典） |
( |
) | ||||||
| 換算後の収益、契約利益、純額 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 税金の払い戻し |
||||||||
| 資産と負債の変動： |
||||||||
| 売掛金 |
( |
) | ( |
) | ||||
| インベントリ |
( |
) | ||||||
| その他の流動資産 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 買掛金およびその他の流動負債 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 顧客の預金と政府のインセンティブ |
( |
) | ( |
) | ||||
| 繰延収入 |
( |
) | ( |
) | ||||
| その他、ネット |
( |
) | ||||||
| 営業活動による純現金 |
||||||||
| 投資活動によるキャッシュフロー: |
||||||||
| 資本支出 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 関係者への機器の売却による収入 |
||||||||
| 換算利益契約やその他の収益契約による実現利益 |
||||||||
| その他、ネット |
( |
) | ||||||
| 投資活動に使用された純現金 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 財務活動によるキャッシュフロー: |
||||||||
| 負債の返済 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 債務の発行による収入 |
||||||||
| ユーロ債の発行による収入 |
||||||||
| 他の資金調達契約からの収入 |
||||||||
| クロス通貨スワップからの収入 |
||||||||
| 優先株式の償還のための支払い |
( |
) | ||||||
| 株式報奨に対する従業員の源泉徴収税の支払い |
( |
) | ( |
) | ||||
| ストックオプションの行使による収入 |
||||||||
| 財務省のための普通株式の購入 |
( |
) | ||||||
| 配当金の支払い |
( |
) | ( |
) | ||||
| その他、ネット |
( |
) | ( |
) | ||||
| 財務活動に使用された純現金 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 為替レートが現金に与える影響 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 現金および現金同等物の純減少 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 現金および現金同等物の期首残高 |
||||||||
| 現金および現金同等物の期末残高 |
$ | $ | ||||||
添付の注記は、これらの連結財務諸表の不可欠な部分です。
| 連結株主資本変動計算書 | コーニング株式会社と子会社 |
| （未監査、百万単位、1株あたりの金額を除く） |
| 普通株式 | 追加の払込資本金（共通） | 利益剰余金 | 自己株式 | その他の包括損失の累計 | コーニングインコーポレイテッドの株主資本の総額 | 非支配持分 | 合計 | |||||||||||||||||||||||||
| 2023年12月31日現在の残高 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
| 純利益 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| その他の包括損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 福利厚生プランとオプション行使のために発行された株式 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通配当（1株あたり0.28ドル） | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| その他、ネット (1) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 2024年3月31日現在の残高 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
| 純利益 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| その他の包括損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 財務省のための普通株式の購入 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 福利厚生プランとオプション行使のために発行された株式 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通配当（1株あたり0.56ドル） | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| その他、ネット (1) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 2024年6月30日現在の残高 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
| 普通株式 | 追加の払込資本金（共通） | 利益剰余金 | 自己株式 | その他の包括損失の累計 | コーニングインコーポレイテッドの株主資本の総額 | 非支配持分 | 合計 | |||||||||||||||||||||||||
| 2022年12月31日現在の残高 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
| 純利益 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| その他の包括損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 福利厚生プランとオプション行使のために発行された株式 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通配当（1株あたり0.28ドル） | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| その他、ネット (1) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 2023年3月31日現在の残高 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
| 純利益 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| その他の包括損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 福利厚生プランとオプション行使のために発行された株式 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通配当（1株あたり0.56ドル） | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| その他、ネット (1) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 2023年6月30日現在の残高 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
| (1) | 自己株式には、従業員の源泉徴収義務を果たすための普通株式の当社へのみなし引き渡しが含まれます。 |
添付の注記は、これらの連結財務諸表の不可欠な部分です。
コーニングの株式会社および子会社
連結財務諸表の注記
(未監査)
1。 重要な会計方針の要約
プレゼンテーションの基礎と統合の原則
本注記の「コーニング」、「会社」、「私たち」、「私たち」、または「当社」という用語は、コーニングインコーポレイテッドおよびその子会社を意味します。
連結財務諸表には、米国で一般に認められている会計原則（「GAAP」）に従って連結されたコーニング社およびその子会社の連結勘定が含まれます。経営陣の見解では、添付の未監査連結財務諸表には、提示された期間の財政状態、経営成績、キャッシュフローを公平に伝えるために必要な、通常の定期調整を含むすべての調整が含まれています。会社間口座、取引、利益はすべて削除されました。米国証券取引委員会（「SEC」）の規則と規制により、GAAPに従って作成された財務諸表に通常含まれる特定の情報や脚注の開示が省略されています。これらの連結財務諸表は、会社の年次報告書に含まれる監査済み財務諸表とその注記と併せて読む必要があります。 10終了した年度は-K 2023年12月31日です (」2023 フォーム 10-K」)。暫定期間の経営成績は じゃない 必然的に結果を示す かもしれない 他の中間期間または通年で予想されます。
GAAPに準拠した財務諸表を作成するには、経営陣は、報告された資産、負債、収益、費用の金額と、連結財務諸表および関連注記における偶発資産と負債の開示に影響する見積もりと仮定を行う必要があります。これらの連結財務諸表における重要な見積もりや仮定には、判断を下す必要があります。見積もりには不確実性が内在するため、実際の結果は将来の期間に報告されます かもしれない これらの見積もりとは異なります。
連結財務諸表に記録されている非支配持分は、ヘムロック・セミコンダクター・グループ（「HSG」）およびその他の完全所有に満たない連結子会社の少数株主に帰属する金額を表しています。
前年の特定の金額が、今年度の表示に合わせて再分類されました。これらの再分類には いいえ 経営成績、財政状態、または株主資本の変動への重大な影響。
2. 事業再編、減損、その他の費用とクレジット
の間に 三 そして 六 月が終わりました 2024年6月30日、 $を記録しました
3。 収入
収益の細分化
次の表は、製品カテゴリ別の収益（百万単位）を示しています。
| 3 か月が終わりました | 6 か月が終了 | |||||||||||||||
| 6月30日 | 6月30日 | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 電気通信製品 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| ディスプレイ製品 | ||||||||||||||||
| 特殊ガラス製品 | ||||||||||||||||
| 環境基板とフィルター製品 | ||||||||||||||||
| ライフサイエンス製品 | ||||||||||||||||
| 多結晶シリコン製品 | ||||||||||||||||
| その他すべての製品 | ||||||||||||||||
| 総収入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
顧客預金
現在 2024年6月30日にそして 2023年12月31日です、コーニングには約$の顧客預金がありました
にとって 三 月が終わりました 2024年6月30日に そして 2023、認識された顧客の預金は $でした
メモを参照してください 7（その他の負債）詳細については。
繰延収益
現在 2024年6月30日にそして 2023年12月31日です、コーニングの繰延収益は約$でした
繰延収益は、顧客の契約単位ごとに追跡されます。顧客が契約条件に基づいて約束された数量の引き渡しを受けると、残りの契約単位と比較して引き渡された数量に基づいて約束品の管理が顧客に移管されたときに、繰延収益の単位あたりの金額が計上されます。にとって 三 と六 月が終わりました 2024年6月30日にそして 2023、連結損益計算書で認識された繰延収益の額は じゃない 材料。
メモを参照してください 7（その他の負債）詳細については。
4。 所得税
次の表は、所得税引当金と関連する実効税率（百万単位、パーセンテージを除く）を示しています。
| 3 か月が終わりました | 6 か月が終了 | |||||||||||||||
| 6月30日 | 6月30日 | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 所得税引当金 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 実効税率 | % | % | % | % | ||||||||||||
にとって 三 そして 六 月が終わりました 2024年6月30日に、実効税率は米国（「米国」）の法定税率とは異なりました
にとって 三 そして 六 月が終わりました 2023年6月30日、実効税率は米国の法定税率と異なりました
5。 普通株式1株当たりの利益
次の表は、普通株式1株あたりの基本利益と希薄化後利益（百万単位、1株あたりの金額を除く）の計算に使用される金額の調整を示しています。
| 3 か月が終わりました | 6 か月が終了 | |||||||||||||||
| 6月30日 | 6月30日 | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| コーニング社に帰属する純利益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 加重平均発行済普通株式 — 基本 | ||||||||||||||||
| 希薄化証券の影響: | ||||||||||||||||
| ストックオプションとその他の特典 | ||||||||||||||||
| 加重平均発行済普通株式 — 希薄化後 | ||||||||||||||||
| 普通株式1株当たりの基本利益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 普通株式1株あたりの希薄化後利益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 普通株式1株当たりの希薄化後利益から除外された希薄化防止潜在株式： | ||||||||||||||||
| ストックオプションとその他の特典 | ||||||||||||||||
6。 インベントリ
インベントリは次のもので構成されていました（単位：百万単位）。
| 6月30日 | 12月31日 | |||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 完成品 | $ | $ | ||||||
| 作業中 | ||||||||
| 原材料と付属品 | ||||||||
| 消耗品と梱包材 | ||||||||
| インベントリ | $ | $ | ||||||
7。 その他の負債
その他の負債は以下のとおりです（単位：百万単位）。
| 6月30日 | 12月31日 | |||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 現在の負債: | ||||||||
| 賃金と福利厚生 | $ | $ | ||||||
| 所得税 | ||||||||
| デリバティブ商品（注12） | ||||||||
| 支払われる配当金（注13） | ||||||||
| 繰延収益（注3） | ||||||||
| 顧客預金（注3） | ||||||||
| 短期オペレーティングリース | ||||||||
| その他の流動負債 | ||||||||
| その他の未払負債 | $ | $ | ||||||
| 非流動負債: | ||||||||
| 確定給付年金制度の負債 | $ | $ | ||||||
| デリバティブ商品（注12） | ||||||||
| 繰延収益（注3） | ||||||||
| 顧客預金（注3） | ||||||||
| 繰延税金負債 | ||||||||
| 長期オペレーティングリース | ||||||||
| その他の非流動負債 | ||||||||
| その他の負債 | $ | $ | ||||||
8。 借金
条件と満期が似ているローンで現在利用できる借入金利に基づくと、長期債務の公正価値は$でした
に Q2 2024, 会社が230億円を締結した、または 215ドルです 支払期日が到来する当社の日本円建て債務の一部に関連する未実現為替差益を経済的に固定するための、固定金利、3年間の通貨間スワップ契約 2027。 メモを参照してください 12(金融商品) 追加情報については。
オン 2023年5月15日、 同社は3億ユーロを発行しました
9。 従業員の退職金制度
次の表は、従業員の退職金制度の正味定期年金と退職後給付費用（収入）の構成要素を示しています。サービス費の部分以外は、連結損益計算書に差し引かれるその他の収益に記録されます（百万単位）。
| 年金給付 | 退職後の給付 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 3 か月が終わりました | 6 か月が終了 | 3 か月が終わりました | 6 か月が終了 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 6月30日 | 6月30日 | 6月30日 | 6月30日 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||||
| サービスコスト | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 利息費用 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 計画資産の期待収益率 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 保険数理上の純利益の償却 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 以前のサービス費用の償却（クレジット） | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 特別解約給付金 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 年金と退職後の給付費用の合計（収入） | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||
10。 リース
オン 2024年3月12日、 コーニングは、ミシガン州ヘムロックにある太陽光発電製造施設（以下「施設」）の合成リース（「ファシリティリース」）を締結しました。当社が貸主に代わって建設代理店を務め、推定建設費は約$です。
ファシリティリースは、ファシリティの建設が完了した時点で開始されます。建設は後期に予定されています 2025、 とのリース期間は5年で、リースを更新するか、施設を購入するかを選択できます。ファシリティリースはファイナンスリースに分類される予定で、使用権資産とリース負債の額はリース開始時に決定され、記録されます。割引前のリース料の見積もり額は、残存価値保証を含めて、約 $
コーニングは、ファシリティリースに関連して、次の日に機器リース（「機器リース」）を締結しました 2024年6月17日、 推定購入および設置費用は $です
機器のリースは、機器の設置が完了した時点で開始されます。機器の設置は後半になる予定です 2025、 また、リース期間が5年で、リース満期時に機器を購入する義務があります。機器リースはファイナンスリースに分類される予定で、使用権資産とリース負債の額はリース開始時に決定され、記録されます。割引なしのリース料の推定額は約$です
ファシリティリースと設備リースの両方の取引契約には、当社のリボルビングクレジット契約に開示されている契約と一致する契約が含まれています 2023 フォーム 10-K。
11。 コミットメントと不測の事態
コーニングはさまざまな訴訟の被告であり、通常の業務で生じるさまざまな請求の対象となっています。その中で最も重要なものを以下に要約します。経営陣の見解では、これらの事項の最終的な処理がコーニングの連結財政状態、流動性または経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性はほとんどありません。
ダウコーニング支部 11 関連事項
まで 六月1、 2016年、 コーニングとダウケミカルカンパニー（「ダウ」）はそれぞれ所有しています
ダウコーニングの環境主張
で始まる 2019年9月、 ダウは特定の環境問題について、コーニングに正式に通知しました。ダウは、多くの拠点での修復と対応により損失が発生した、または今後発生する可能性があるとダウが主張しています。特定の条件と制限があります、コーニング かもしれない ダウに最大で補償する必要があります
環境訴訟
コーニングは、スーパーファンドを含む環境法に基づき、連邦政府または州政府によって、潜在的責任者として指定されています かもしれない に関連する清掃費を負担してください
12。 金融商品
次の表は、コーニングのデリバティブ金融商品の想定額とそれぞれの公正価値を総額（百万単位）でまとめたものです。
| 2024年6月30日に | 2023年12月31日 | |||||||||||||||||||||||
| 想定金額 | 公正価値資産 (1) | 公正価値責任 (1) | 想定金額 | 公正価値資産 (1) | 公正価値責任 (1) | |||||||||||||||||||
| ヘッジ商品として指定されたデリバティブ（2）： | ||||||||||||||||||||||||
| 外国為替と貴金属 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||
| ヘッジとして指定されていないデリバティブ | ||||||||||||||||||||||||
| 外国為替契約 | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 翻訳された収益契約 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| クロス通貨スワップ契約 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| デリバティブ総額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||||
| 現在の | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||||||
| 非電流 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| デリバティブ総額 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||||||
| (1) | 会社のデリバティブ契約はすべて公正価値で測定され、レベルに分類されます 2 公正価値の階層内です。デリバティブ資産は、その他の流動資産またはその他の資産に表示されます。デリバティブ負債は、その他の流動負債またはその他の負債に表示されます。 |
| (2) | 上記の金額は じゃない 85,000万ユーロのユーロ建て負債（現在の帳簿価額9億300万ドル）を含みます 2024年6月30日に）、これは純投資ヘッジとして指定された非デリバティブ金融商品です。 |
| (3) | 現在 2024年6月30日にそして 2023年12月31日です、ヘッジ商品として指定されたデリバティブには、想定総額がドルの外国為替キャッシュフローヘッジが含まれます |
次の表は、換算収益契約の想定総額（百万単位）をまとめたものです。
| 6月30日 | 12月31日 | |||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 平均金利先渡契約： | ||||||||
| 中国人民元建てです | $ | $ | ||||||
| 日本円建てです | ||||||||
| 韓国のウォン建て | ||||||||
| 新台湾ドル建て | ||||||||
| その他の外貨 (1) | ||||||||
| オプション契約: | ||||||||
| 日本円建て (2) | ||||||||
| 翻訳された収益契約の想定総額 | $ | $ | ||||||
| (1) | 他の平均金利先渡契約の額面通貨には、メキシコペソとユーロが含まれます。 |
| (2) | 日本円建てオプション契約には、買付プットオプションと ゼロ-コストカラー。に関して ゼロ-コストカラー。想定総額には、プットオプションとコールオプションの価値が含まれます。しかし、その性質上 ゼロ-コストカラー。満期時に行使できるのはプットオプションまたはコールオプションのみです。 |
次の表は、コーニングのデリバティブ金融商品に関連する連結損益計算書への影響（百万単位）をまとめたものです。現在の連結貸借対照表のその他の包括損失の累計に含まれる累積デリバティブ利益 2024年6月30日に そして 2023年12月31日です は $
| 6月30日に終了した3か月間、 | |||||||||||||||||
| 利益（損失）の場所 | |||||||||||||||||
| （損失）利益が認識されました | から再分類されました | 利益 (損失) を再分類しました | |||||||||||||||
| その他の包括的な | 蓄積した | 蓄積から | |||||||||||||||
| 収入（OCI） | OCIを収入に | OCIを収入に | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 効果的 (効果がない) | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| キャッシュフローのデリバティブヘッジ関係と | |||||||||||||||||
| 外国為替契約とその他 | $ | ( | ) | $ | 売上原価 | $ | $ | ||||||||||
| その他の収益、純額 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
| 総キャッシュフローと公正価値ヘッジ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||
| 6月30日に終了した6か月間 | |||||||||||||||||
| 利益（損失）の場所 | |||||||||||||||||
| ?$#@$ンが認められました | から再分類されました | 利益 (損失) を再分類しました | |||||||||||||||
| その他の包括的な | 蓄積した | 蓄積から | |||||||||||||||
| 収入（OCI） | OCIを収入に | OCIを収入に | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 効果的 (効果がない) | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| キャッシュフローのデリバティブヘッジ関係と | |||||||||||||||||
| 外国為替契約とその他 | $ | $ | 売上原価 | $ | $ | ||||||||||||
| その他の収益、純額 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
| 総キャッシュフローと公正価値ヘッジ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 収入に計上される（損失）利益 | |||||||||||||||||
| 3 か月が終わりました | 6 か月が終了 | ||||||||||||||||
| 6月30日 | 6月30日 | ||||||||||||||||
| 未指定デリバティブ | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | 収入に計上される（損失）利益の場所 | ||||||||||||
| 外国為替契約 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | その他の収益、純額 | ||||||||
| 翻訳された収益契約 | 換算後の収益、契約利益、純額 | ||||||||||||||||
| クロス通貨スワップ契約 | ( | ) | ( | ) | その他の収益、純額 | ||||||||||||
| 合計未指定 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
クロス通貨スワップ契約
当社の日本円建て債務の開始以来、日本円は下落し、これらの負債の米ドル価値は下落しました。これにより、長期にわたって連結損益計算書に計上されてきた未実現為替差益が生じてきました。中に Q2 2024, 未実現の為替差益を経済的に固定するために、会社が2,300億円を締結しました。または 215ドルです 支払期日が到来する当社の日本円建て債務の一部に関する、100万件の固定金利、3年間のクロス通貨スワップ契約 2027。 この商品の開始時に、コーニングは純額を受け取りました
純投資ヘッジ
に 2023年5月、 会社はその全額を指定しました 2026 メモと 2031 ユーロ機能通貨を使用する特定の欧州子会社への投資に対する純投資ヘッジとしての、非デリバティブ金融商品である想定総額85,000万ユーロの紙幣。現在 2024年6月30日に、純投資ヘッジは有効であると見なされます。の間に 三 と六 月が終わりました 2024年6月30日に$の外貨利益
リース貴金属契約
不動産、プラント、設備に含まれるリース貴金属プールの帳簿価額は、連結貸借対照表の減価償却累計額を差し引いた金額は、$
13。 株主資本
普通株配当
オン 2024年6月26日、 コーニングの取締役会は、四半期配当金を$と宣言しました
固定金利累積転換優先株、シリーズA
会社は持っていた
SRAに従い、残りに関しては
| ● | | ||
| ● | SDCには売却を申し出るオプションがあります | ||
株式買戻しプログラム
に 2019年、 取締役会は最大$の買戻しを承認しました
の間に 三 そして 六 月が終わりました 2024年6月30日、 会社は買い戻しました
その他の包括損失の累計
にとって 三 そして 六 月が終わりました 2024年6月30日に そして 2023、その他の包括損失累計額の変動は、主に外貨換算調整に関連していました。
次の表は、持分法適用会社のその他の包括損失累計の比例配分を含む、その他の包括損失の累計の外貨換算調整部分の変化を示しています（百万単位）。
| 3 か月が終わりました | 6 か月が終了 | |||||||||||||||
| 6月30日 | 6月30日 | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 期首残高 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 税制上の優遇措置を差し引いた外貨換算損失-6ドル、3ドル、29ドル、27ドル | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 持分法適用関連会社 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 当期純その他の包括損失、税引後 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 期末残高 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
14。 株式ベースの報酬
株式ベースの報酬費用の合計は $でした
インセンティブ株式プラン
時間ベースの制限付株式と制限付株式ユニット
次の表は、権利が確定していない時間ベースの制限付株式と制限付株式ユニットの変化をまとめたものです。六 月が終わりました 2024年6月30日に:
| 加重 | ||||||||
| 番号 | 平均 | |||||||
| 株式の | 付与日 | |||||||
| (千単位) | 公正価値 | |||||||
| 2023年12月31日現在の非既得株式と株式ユニット | $ | |||||||
| 付与されました | ||||||||
| 既得 | ( | ) | ||||||
| 没収 | ( | ) | ||||||
| 2024年6月30日現在の非既得株式と株式ユニット | $ | |||||||
業績ベースの制限付株式ユニット
次の表は、権利確定していない業績ベースの制限付株式ユニットの変更をまとめたものです 六 月が終わりました 2024年6月30日に:
| 加重 | ||||||||
| 番号 | 平均 | |||||||
| 株式の | 付与日 | |||||||
| (千単位) | 公正価値 | |||||||
| 2023年12月31日現在の非既得株式ユニット | $ | |||||||
| 付与されました | ||||||||
| 既得 | ( | ) | ||||||
| 業績調整 | ||||||||
| 没収 | ( | ) | ||||||
| 2024年6月30日現在の非既得株式ユニット | $ | |||||||
ストックオプション
次の表は、現在のストックオプションに関する情報をまとめたものです 2024年6月30日にと、の関連活動 六 月が終わりました 2024年6月30日に:
| 加重- | ||||||||||||||||
| 平均 | ||||||||||||||||
| 加重- | 残り | 集計 | ||||||||||||||
| 番号 | 平均 | 契約上 | 固有の | |||||||||||||
| 株式の | 運動 | 期間 | 値 | |||||||||||||
| (千単位) | 価格 | (年単位) | (千単位) | |||||||||||||
| 2023年12月31日時点で未払いのオプション | $ | |||||||||||||||
| 運動した | ( | ) | ||||||||||||||
| 期限切れ | ( | ) | ||||||||||||||
| 2024年6月30日時点で未払いのオプション | $ | |||||||||||||||
| 2024年6月30日時点で権利が確定し行使可能なオプション | ||||||||||||||||
15。 報告対象セグメント
当社は、財務報告の目的で次の5つの報告対象セグメントがあると判断しました。
| ● | 光通信 —電気通信業界向けのキャリアネットワークとエンタープライズネットワークコンポーネントを製造しています。キャリアネットワークグループは、主にビデオ、データ、音声通信などのサービス用の光ベースの通信インフラストラクチャ用の製品とソリューションで構成され、エンタープライズネットワークグループは、主に企業、政府、個人に自社用に販売される光ベースの通信ネットワークで構成されています。 |
| ● | ディスプレイテクノロジー —主にテレビ、ノートパソコン、デスクトップモニター、タブレット、ハンドヘルドデバイスで使用される液晶ディスプレイや有機発光ダイオードなど、フラットパネルディスプレイ用の高品質ガラス基板を製造しています。 |
| ● | 特殊材料 —モバイルコンシューマーエレクトロニクス、半導体機器の光学部品と消耗品、航空宇宙および防衛光学、放射線遮蔽製品、サングラス、通信コンポーネント向けに最適化された材料を含む、さまざまな商業および産業市場における固有の顧客ニーズに応えるために、ガラス、ガラスセラミックス、フッ化物結晶用の材料配合を提供する製品を製造しています。 |
| ● | 環境技術 — モバイルアプリケーションの排出制御システム用のセラミック基板とフィルター製品を製造しています。 |
| ● | ライフサイエンス — 創薬とバイオプロダクションのためのワークフローソリューションを可能にする、実験器具、機器、培地、血清、試薬などのラボ用製品を開発、製造、供給しています。 |
そうする他のすべての企業 じゃない 個別報告の量的基準を満たしている企業は、ヘムロックと新興成長企業に分類されています。このグループの純売上高は、主にソーラーおよび半導体製品を製造する事業セグメントであるHSGによるものです。新興成長事業は、主に製薬技術、自動車ガラスソリューション、新興イノベーショングループで構成されています。
報告対象セグメントとヘムロックおよび新興成長事業の財務結果は、最高業務意思決定者（「CODM」）が内部運営上の意思決定を行う際に役立つように、財務情報の内部分類と一致した基準に基づいて作成されています。セグメントの収益と費用の大部分は米ドル以外の通貨建てであるため、経営陣は、これらの通貨を米ドルに換算することによるセグメント純売上高とセグメント純利益（損失）への影響を理解することが重要だと考えています。そのため、当社は、ディスプレイテクノロジー、特殊材料、環境技術、ライフサイエンスセグメントの固定通貨報告を活用して、セグメントの売上高とセグメント純利益への影響をセグメントに該当する日本円、韓国ウォン、中国元、新台湾ドル、ユーロから除外しています。さらに、効果的です 2024年1月1日、 同社は、メキシコペソがセグメント業績に与える影響を排除するために、光通信セグメントの固定通貨報告の活用を開始しました。以前の期間は じゃない 影響があったときにリキャストしました じゃない 材料。最も重要な固定通貨調整は、ディスプレイテクノロジー部門における日本円エクスポージャーに関するものです。
当社のコアパフォーマンス指標に設定されている固定通貨金利は、社内で導き出された長期経営陣の見積もりであり、当社のヘッジ商品の金利と密接に一致しています。これらのヘッジ商品 かもしれない 含みますが、は じゃない 外国為替先渡契約またはオプション契約と外貨建て債務に限られます。当社は、固定通貨報告を使用することで、経営陣が通貨変動による変動なしにセグメントの業績を把握し、事業の根底にある傾向を分析し、経営目標と予測を立てることができると考えています。
使用される固定通貨レートは以下の通りで、提示されたすべての期間と、その期間中のすべての外国為替リスクに適用されます。ただし かもしれない より小さい 100% ヘッジ済み：
| 通貨 | 日本円です | 韓国ウォン | 中国人民元です | 新台湾ドル | ユーロ | メキシコペソ | |||||||
| レート | 107円です | 1,175 | 6.7円です | NT$31です | 0.81ユーロです | 最大20ドル |
さらに、特定の収益と費用はセグメント純利益（損失）から除外され、報告対象セグメントの純利益（損失）とコーニング社に帰属する純利益との調整の未配分額に含まれます。これらのアイテムは じゃない CoDMがリソースの配分またはセグメントの結果の評価に使用し、次のものが含まれます：日本円建て債務の換算の影響、換算された収益契約の影響、買収関連費用、特定の個別の税項目およびその他の税関連の調整、リストラ、減損、その他の費用とクレジット、特定の訴訟、規制およびその他の法的事項、年金の時価調整、その他の非定期的な非運用アイテム。これらの金額はセグメント業績からは除外されていますが、報告された連結業績には含まれています。
コーニングの管理およびスタッフ機能は一元的に行われ、このような費用と経費は、独立した財務報告目的とは異なる方法でセグメント間で配分されます。これらには、情報技術、人事、法律、財務、サプライチェーン管理などの共有サービスの特定の費用と費用が含まれます。その経費 じゃない セグメントに割り当てられたものは、報告対象セグメントの純利益（損失）とコーニング社に帰属する純利益との調整に含まれます。セグメント純利益（損失） かもしれない じゃない 他社が使用している対策と一致するようにしてください。
以下は、上で説明した選択したセグメント情報を提供します。
セグメント情報（百万単位）：
| ヘムロックさん | ||||||||||||||||||||||||||||
| そして | ||||||||||||||||||||||||||||
| 新興 | ||||||||||||||||||||||||||||
| オプティカル | ディスプレイ | 専門分野 | 環境 | ライフ | 成長 | |||||||||||||||||||||||
| コミュニケーション | テクノロジー | マテリアル | テクノロジー | 科学 | 企業 | 合計 | ||||||||||||||||||||||
| 2024年6月30日に終了した3か月間 | ||||||||||||||||||||||||||||
| セグメント純売上高 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 減価償却 (1) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 研究、開発、エンジニアリングの費用 (2) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 所得税（規定）給付（3） | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||||||
| セグメント純利益（損失） | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||
| ヘムロックさん | ||||||||||||||||||||||||||||
| そして | ||||||||||||||||||||||||||||
| 新興 | ||||||||||||||||||||||||||||
| オプティカル | ディスプレイ | 専門分野 | 環境 | ライフ | 成長 | |||||||||||||||||||||||
| コミュニケーション | テクノロジー | マテリアル | テクノロジー | 科学 | 企業 | 合計 | ||||||||||||||||||||||
| 2023年6月30日に終了した3か月間 | ||||||||||||||||||||||||||||
| セグメント純売上高 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 減価償却 (1) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 研究、開発、エンジニアリングの費用 (2) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 所得税規定 (3) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||
| セグメント純利益 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| ヘムロックさん | ||||||||||||||||||||||||||||
| そして | ||||||||||||||||||||||||||||
| 新興 | ||||||||||||||||||||||||||||
| オプティカル | ディスプレイ | 専門分野 | 環境 | ライフ | 成長 | |||||||||||||||||||||||
| コミュニケーション | テクノロジー | マテリアル | テクノロジー | 科学 | 企業 | 合計 | ||||||||||||||||||||||
| 2024年6月30日に終了した6か月間 | ||||||||||||||||||||||||||||
| セグメント純売上高 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 減価償却 (1) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 研究、開発、エンジニアリングの費用 (2) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 所得税（規定）給付（3） | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||||||
| セグメント純利益（損失） | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||
| ヘムロックさん | ||||||||||||||||||||||||||||
| そして | ||||||||||||||||||||||||||||
| 新興 | ||||||||||||||||||||||||||||
| オプティカル | ディスプレイ | 専門分野 | 環境 | ライフ | 成長 | |||||||||||||||||||||||
| コミュニケーション | テクノロジー | マテリアル | テクノロジー | 科学 | 企業 | 合計 | ||||||||||||||||||||||
| 2023年6月30日に終了した6か月間 | ||||||||||||||||||||||||||||
| セグメント純売上高 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 減価償却 (1) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 研究、開発、エンジニアリングの費用 (2) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 所得税規定 (3) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||
| セグメント純利益 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| (1) | コーニングの報告対象セグメントとヘムロックおよび新興成長事業の減価償却費には、企業資産の減価償却費の配分が含まれます じゃない セグメントを具体的に識別できます。 |
| (2) | 研究、開発、エンジニアリングの費用には、セグメントが特定できる直接的なプロジェクト支出が含まれます。 |
| (3) | 所得税（規定）給付には 21% の税率が反映されます。 |
次の表は、報告対象セグメントの純売上高と連結純売上高（百万単位）との調整を示しています。
| 3 か月が終わりました | 6 か月が終了 | |||||||||||||||
| 6月30日 | 6月30日 | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 報告対象セグメントの純売上高 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| ヘムロックと新興成長企業の純売上高 | ||||||||||||||||
| 固定通貨レポートの影響 (1) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 連結純売上高 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| (1) | この金額は主に、ディスプレイテクノロジー部門における外貨調整の影響を表しています。 |
次の表は、報告対象セグメントの純利益とコーニング社に帰属する純利益（百万単位）との調整を示しています。
| 3 か月が終わりました | 6 か月が終了 | |||||||||||||||
| 6月30日 | 6月30日 | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 報告対象セグメントの純利益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| ヘムロックと新興成長企業の純利益（損失） | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 未配分金額： | ||||||||||||||||
| 固定通貨レポートの影響 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 換算後の収益、契約利益、純額 | ||||||||||||||||
| 日本円建て債務の換算利益 | ||||||||||||||||
| 研究、開発、エンジニアリング費 (1) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 無形資産の償却 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 支払利息、純額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 所得税の優遇措置 | ||||||||||||||||
| 退職金 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 容量の最適化とその他の料金とクレジット (2) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| その他の企業アイテム | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| コーニング社に帰属する純利益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| (1) | 金額は じゃない 退職金に関連する研究、開発、エンジニアリングの費用を含みます。 |
| (2) | 金額には、減損損失、資産償却、加速減価償却、処分費用、在庫減価償却に関連する費用が含まれます。メモを参照してください 2 （事業再編、減損、その他の費用とクレジット）については、さらに詳しい情報をご覧ください。 |
アイテム 2.管理's 財政状態と経営成績に関する議論と分析
コーニングインコーポレイテッドおよびその連結子会社は、以下「当社」、「登録者」、「コーニング」、「私たち」、「当社」、または「当社」と呼ばれることもあります。
このレポートには、多くのリスクと不確実性を伴う将来の見通しに関する記述が含まれています。これらの記述は、計画、目的、期待、見積もりに関するもので、「意志」、「信じる」、「期待」、「期待」、「意図」、「計画」、「求める」、「見る」、「したい」、「目標」、「見積もり」、「予測」などの表現が含まれている場合があります。実際の結果は、将来の見通しに関する記述で表明または予測されているものと大きく異なる場合があります。これらの違いに寄与する可能性のある要因には、このレポートの「将来の見通しに関する記述」、「リスク要因」、「経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析」などで説明されているものがあります。
情報の整理
以下の経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析（「MD&A」）は、経営陣の目から見た当社の財政状態と経営成績に関する過去および将来の説明を提供するために作成されました。2023年12月31日に終了した年度のフォーム10-kの年次報告書（「2023フォーム10-K」）のMD＆Aと併せて読む必要があります。
私たちのMD&Aは次のように構成されています：
| ● | [概要] |
| ● | 業務結果 |
| ● | セグメント分析 |
| ● | コア・パフォーマンス・メジャー |
| ● | 流動性と資本資源 |
| ● | 環境 |
| ● | 重要な会計上の見積もり |
| ● | 将来の見通しに関する記述 |
概要
コーニングは進歩に不可欠です。私たちは、ガラス科学、セラミック科学、光学物理学の世界的リーダーであり、4つの独自の製造およびエンジニアリングプラットフォームを備えています。また、その能力を活かして、カテゴリーを定義する高度に設計された製品の発明と製造、収益性と持続的な成長の促進、長期的な価値の創造を行っています。今日、私たちの市場には、光通信、モバイル家電、ディスプレイ、自動車、ソーラー、半導体、ライフサイエンスなどがあります。
同社は「スプリングボード」と呼ばれる計画を概説しました。これは、循環的要因と長期的な傾向が収束するにつれて、今後3年間で年間30億ドル以上のコア売上高を増やし、利益とキャッシュフローを大幅に増加させる計画です。
スプリングボードのコアコンポーネント：
| ● | 経営陣は、2024年第1四半期が今年最低の四半期になると考えています。 |
| ● | 当社は、循環的要因と長期的傾向の組み合わせにより、今後3年間でコア売上高が年間30億ドル以上増加すると予想しています。当社の各市場の見通しは前向きで、市場での地位は堅調です。革新的な製品と深い顧客関係により、コーニングはこれらの機会を最大限に活用することができます。 |
| ● | コーニングがこの成長を捉えるにつれ、経営陣は利益とキャッシュフローが大幅に増加することを期待しています。同社はすでに必要な生産能力と技術能力を備えており、コストと資本はすでに財務に反映されています。 |
| ● | Springboardプランの成功により、当社は株主への現金の還元を早めることができると期待しています。 |
コーニングは、多くの上向きの循環的要因と長期的な傾向が、当社の市場アクセスプラットフォーム全体の成長を牽引すると予想しています。光通信では、ジェネレーティブ人工知能が著しい成長をもたらすと予想されています。さらに、通信事業者のお客様は在庫削減の終わりに近づき、現在の展開レベルに近づきつつあります。ブロードバンド・エクイティ・アクセス・アンド・デプロイメント・プログラムを通じて農村地域に高速インターネットを提供する政府の取り組みは、2025年以降の成長に貢献し、今後数年間で大幅な売上を伸ばすでしょう。ディスプレイでは、画面サイズが年間約1インチ増加する大画面のトレンドを利用して、1桁台前半から半ばのボリューム増加を見込んでいます。自動車では、現在3桁の自動車用ガラス事業を展開しており、その事業の売上高は2026年までにほぼ3倍になると予想しています。さらに、最近発表された米国のEPA規制により、モデルイヤー2027年から米国でのガソリンパティキュレートフィルターの採用が義務付けられます。この採用により、BEVの採用にもかかわらず、米国だけで数億ドルの成長が見込まれ、2026年に販売が開始されると予想しています。最後に、インフレ削減法を活用して、米国の太陽光発電サプライチェーンの構築を支援することを期待しています。
全体として、コーニングは株主のために築き上げてきた価値創造の絶好の機会に活気づいています。
2024 企業の見通し
2024年第3四半期のコア純売上高は約37億ドルになると予想しています。
操作の結果
次の表は、当社の事業から抜粋したハイライト（百万単位）を示しています。
| 3 か月が終わりました |
% |
6 か月が終了 |
% |
|||||||||||||||||||||
| 6月30日 |
変化する |
6月30日 |
変化する |
|||||||||||||||||||||
| 2024 |
2023 |
24対23です |
2024 |
2023 |
24対23です |
|||||||||||||||||||
| 純売上高 |
$ | 3,251 | $ | 3,243 | — | $ | 6,226 | $ | 6,421 | (3) | )% | |||||||||||||
| 売上原価 |
$ | 2,302 | $ | 2,230 | 3 | % | $ | 4,284 | $ | 4,405 | (3) | )% | ||||||||||||
| 売上総利益 |
$ | 949 | $ | 1,013 | (6) | )% | $ | 1,942 | $ | 2,016 | (4) | )% | ||||||||||||
| 売上総利益% |
29 | % | 31 | % | 31 | % | 31 | % | ||||||||||||||||
| 販売費、一般管理費 |
$ | 471 | $ | 440 | 7 | % | $ | 922 | $ | 861 | 7 | % | ||||||||||||
| 純売上高に占める割合として |
14 | % | 14 | % | 15 | % | 13 | % | ||||||||||||||||
| 研究、開発、エンジニアリングの費用 |
$ | 262 | $ | 263 | — | $ | 520 | $ | 517 | 1 | % | |||||||||||||
| 純売上高に占める割合として |
8 | % | 8 | % | 8 | % | 8 | % | ||||||||||||||||
| 換算後の収益、契約利益、純額 |
$ | 27 | $ | 116 | (77) | )% | $ | 66 | $ | 108 | (39) | )% | ||||||||||||
| 税引前利益 |
$ | 172 | $ | 409 | (58) | )% | $ | 468 | $ | 637 | (27) | )% | ||||||||||||
| 所得税引当金 |
$ | (50) | ) | $ | (106) | ) | (53) | )% | $ | (121 | ) | $ | (143) | ) | (15) | )% | ||||||||
| 実効税率 |
29 | % | 26 | % | 26 | % | 22 | % | ||||||||||||||||
| コーニング社に帰属する純利益 |
$ | 104 | $ | 281 | (63) | )% | $ | 313 | $ | 457 | (32) | )% | ||||||||||||
| コーニング社に帰属する包括利益（損失） |
$ | (113) | ) | $ | (21) | ) | * | $ | (231) | ) | $ | 88 | * | |||||||||||
* 意味がありません
純売上高
2024年6月30日までの3か月間、純売上高は2023年の同時期と比較してわずかに増加しました。これは主に、特殊ガラス製品の売上高が7,700万ドル、通信製品の売上高が4,700万ドル増加したことによるもので、多結晶シリコン製品の売上高が5,900万ドル、環境基板およびフィルター製品の売上高が2,900万ドル、ディスプレイ製品の売上高が2,100万ドルの減少によって相殺されました。
2024年6月30日までの6か月間の純売上高は、2023年の同時期と比較して1億9,500万ドル、つまり 3% 減少しました。これは主に、電気通信製品の売上高が148ドル、多結晶シリコン製品の売上高が1億2000万ドル減少したことによるもので、特殊ガラス製品の売上高の1億2300万ドルの増加によって一部相殺されました。
売上原価/粗利益
売上原価に含まれる費用の種類は、直接材料と間接材料を含む原材料の消費、給与、賃金、福利厚生、減価償却、生産ユーティリティ、生産関連の購入、倉庫保管（受け取りと検査を含む）、修理とメンテナンス、拠点間の在庫移動費用、生産および倉庫施設の財産保険、生産施設の賃貸、貨物および物流費、その他の生産間接費です。
2024年6月30日までの3か月間で、売上総利益率は6,400万ドル、つまり 6% 減少し、売上高に占める割合は2023年の同時期と比較して2パーセントポイント減少しました。これは主に、連結財務諸表の添付注記の注記2（リストラ、減損およびその他の費用およびクレジット）で説明されているように、リストラおよび資産償却費が6,200万ドル増加したことによるものです。
2024年6月30日までの6か月間、売上総利益率は7,400万ドル、つまり 4% 減少し、売上高に占める割合は2023年の同時期と比較して一定でした。
販売費、一般管理費
販売費、一般管理費の項目に含まれる費用の種類は、給与、賃金、福利厚生、株式ベースの報酬費用、旅費、販売手数料、専門家費用、管理施設の減価償却費、光熱費、家賃です。
2024年6月30日までの3か月間、販売費および一般管理費は3,100万ドル、つまり7％増加し、2023年の同時期と比較して売上高に占める割合は横ばいでした。2024年6月30日までの6か月間で、2023年の同時期と比較して当期の売上が減少したため、販売費と一般管理費は6,100万ドル、つまり7％増加し、売上高に占める割合も増加しました。
研究、開発、エンジニアリングの費用
2024年6月30日までの3か月と6か月間、研究、開発、エンジニアリング費は、2023年の同時期と比較して、売上高に占める割合は比較的横ばいで一定でした。
換算後の収益、契約利益、純額
換算収益の契約利益（純額）には、日本円、韓国ウォン、新台湾ドル、ユーロ、中国元、メキシコペソの変動から生じる換算リスクを経済的にヘッジする外貨契約の影響と、それが純利益に与える影響が含まれます。
次の表は、換算利益（契約利益）の純利益（百万単位）の影響に関する詳細情報を示しています。
| 3 か月が終わりました |
3 か月が終わりました |
変更 |
||||||||||||||||||||||
| 2024年6月30日に |
2023年6月30日 |
2024対2023年 |
||||||||||||||||||||||
| 収入 |
収入 |
収入 |
||||||||||||||||||||||
| 前 |
ネット |
前 |
ネット |
前 |
ネット |
|||||||||||||||||||
| 税金 | 所得 | 税金 | 所得 | 税金 | 所得 | |||||||||||||||||||
| 換算収益に関連するヘッジ： |
||||||||||||||||||||||||
| 実現利益、純額 (1) (2) |
$ | 48 | $ | 37 | $ | 71 | $ | 57 | $ | (23) | ) | $ | (20) | ) | ||||||||||
| 未実現（損失）利益、純額（3） |
(21) | ) | (16) | ) | 45 | 36 | (66) | ) | (52) | ) | ||||||||||||||
| 換算利益の契約利益の合計、純額 |
$ | 27 | $ | 21 | $ | 116 | $ | 93 | $ | (89) | ) | $ | (72) | ) | ||||||||||
| 6 か月が終了 |
6 か月が終了 |
変更 |
||||||||||||||||||||||
| 2024年6月30日に |
2023年6月30日 |
2024対2023年 |
||||||||||||||||||||||
| 収入 |
収入 |
収入 |
||||||||||||||||||||||
| 前 |
ネット |
前 |
ネット |
前 |
ネット |
|||||||||||||||||||
| 税金 |
所得 |
税金 |
所得 |
税金 |
所得 |
|||||||||||||||||||
| 換算収益に関連するヘッジ： |
||||||||||||||||||||||||
| 実現利益、純額 (1) (2) |
$ | 111 | $ | 85 | $ | 138 | $ | 109 | $ | (27) | ) | $ | (24) | ) | ||||||||||
| 含み損失、純額 (4) |
(45) | ) | (34) | ) | (30) | ) | (22) | ) | (15) | ) | (12) | ) | ||||||||||||
| 換算利益の契約利益の合計、純額 |
$ | 66 | $ | 51 | $ | 108 | $ | 87 | $ | (42) | ) | $ | (36) | ) | ||||||||||
| (1) | 金額には、2024年6月30日までの3か月と6か月間の税引前損失がそれぞれ2,600万ドルと5,700万ドル、オプション契約の満了に関連する、2023年6月30日までの3か月と6か月間の税引前実現損失がそれぞれ1,400万ドルと2,800万ドルが含まれます。これらの金額は、連結キャッシュフロー計算書の営業活動に反映されました。 |
| (2) | 2023年6月30日までの3か月と6か月間の金額には、連結キャッシュフロー計算書の投資活動に反映された純投資ヘッジとして指定された先渡契約に関連する1,100万ドルは含まれていません。 |
| (3) | 2024年6月30日までの3か月間の収益への影響は、主に韓国ウォンと新しい台湾ドル建てヘッジによる未実現損失でしたが、日本の円建てヘッジからの未実現利益によって一部相殺されました。2023年6月30日までの3か月間の収益への影響は、主に日本の円建てヘッジからの未実現利益によるもので、韓国ウォンと中国人民元建てのヘッジからの未実現損失によって一部相殺されました。 |
| (4) | 2024年6月30日までの6か月間の収益への影響は、主に韓国ウォン、新台湾ドル、中国人民元建てのヘッジによる未実現損失でしたが、日本の円建てヘッジからの未実現利益によって一部相殺されました。2023年6月30日までの6か月間の収益への影響は、主に韓国ウォンおよび中国人民元建てのヘッジからの未実現損失によるもので、日本の円建てヘッジからの未実現利益によって一部相殺されました。 |
税引前収入
2024年6月30日までの3か月と6か月間、税引前利益は、2023年の同時期と比較してそれぞれ2億3,700万ドルと1億6900万ドル減少しました。これは主に、2023年の同時期と比較して、前述のように、換算後の収益契約による利益が減少し、売上総利益が減少したことが原因です。
所得税の引当金
2024年6月30日までの3か月および6か月間、実効税率は米国（「米国」）の法定税率21％とは異なりました。これは主に、特定の税引前損失と、それに対応する税制上の優遇措置がなかったためです。これらの損失は主に、ディスプレイ製造工場の閉鎖に関連した資産の償却によるものです。追加情報については、連結財務諸表の添付注記にある注記2（リストラ、減損、その他の費用とクレジット）を参照してください。
2023年6月30日までの3か月および6か月間、実効税率は米国の法定税率である21％とは異なりました。これは主に評価引当金評価の変更により、海外収益、株式ベースの報酬の調整、および外国由来の無形資産収益による純利益から生じる差異によって一部相殺されました。
2024年6月30日までの3か月と6か月の実効税率は、2023年の同時期と比較して上昇しました。これは主に、2024年6月30日までの3か月と6か月間の税引前損失により、それに対応する税制上の優遇措置がなく、外国から派生した無形所得による純利益が減少したためです。
コーニング社に帰属する純利益
上記の項目の結果、コーニングインコーポレイテッドに帰属する純利益と1株当たりのデータは以下のようになりました（百万単位、1株当たりの金額を除く）。
| 3 か月が終わりました |
6 か月が終了 |
|||||||||||||||
| 6月30日 |
6月30日 |
|||||||||||||||
| 2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
|||||||||||||
| コーニング社に帰属する純利益 |
$ | 104 | $ | 281 | $ | 313 | $ | 457 | ||||||||
| 普通株式1株当たりの基本利益 |
$ | 0.12 | $ | 0.33 | $ | 0.37 | $ | 0.54 | ||||||||
| 普通株式1株あたりの希薄化後利益 |
$ | 0.12 | $ | 0.33 | $ | 0.36 | $ | 0.53 | ||||||||
| 加重平均発行済普通株式-基本 |
853 | 848 | 853 | 846 | ||||||||||||
| 加重平均発行済普通株式-希薄化後 |
864 | 859 | 865 | 859 | ||||||||||||
コーニング社に帰属する包括利益（損失）
2024年6月30日までの3か月間のコーニング社に帰属する包括損失は1億1,300万ドルでしたが、2023年6月30日までの3か月間の包括損失は2,100万ドルでした。この動きは、主に日本円と中国人民元の増加による外貨換算調整による純損失が9,600万ドル減少したことによるもので、韓国ウォンとユーロの損失によって一部相殺されました。
2024年6月30日までの6か月間のコーニング社に帰属する包括損失は2億3,100万ドルでしたが、2023年6月30日までの3か月間の包括利益は8,800万ドルでした。この動きは、主に日本円、ユーロ、韓国ウォンの損失による外貨換算調整による純損失が1億5000万ドル増加したことによるもので、中国人民元の利益によって一部相殺されました。
セグメント分析
報告対象セグメントおよびヘムロックおよび新興成長事業の財務結果は、最高経営意思決定者（「CODM」）が内部運営上の意思決定を行う際に役立つように、財務情報の内部分類と一致した基準に基づいて作成されています。これについては、連結財務諸表の添付注記の注記15（報告対象セグメント）で詳しく説明されており、セグメント情報と連結損益計算書の対応する金額との調整も含まれています。
セグメント純利益は、他の企業が使用している指標と一致しない可能性があります。
次の表は、報告対象セグメントおよびヘムロックおよび新興成長事業別のセグメント純売上高（百万単位）を示しています。
| 3 か月が終わりました |
$ |
% |
6 か月が終了 |
$ |
% |
|||||||||||||||||||||||||||
| 6月30日 |
変化する |
変化する |
6月30日 |
変化する |
変化する |
|||||||||||||||||||||||||||
| 2024 |
2023 |
24対23です |
24対23です |
2024 |
2023 |
24対23です |
24対23です |
|||||||||||||||||||||||||
| 光通信 |
$ | 1,113 | $ | 1,066 | $ | 47 | 4 | % | $ | 2,043 | $ | 2,191 | $ | (148) | ) | (7) | )% | |||||||||||||||
| ディスプレイテクノロジー |
1,014 | 928 | 86 | 9 | % | 1,886 | 1,691 | 195 | 12 | % | ||||||||||||||||||||||
| 特殊材料 |
501 | 423 | 78 | 18 | % | 955 | 829 | 126 | 15 | % | ||||||||||||||||||||||
| 環境テクノロジー |
431 | 457 | (26) | ) | (6) | )% | 886 | 888 | (2) | ) | — | |||||||||||||||||||||
| ライフサイエンス |
249 | 231 | 18 | 8 | % | 485 | 487 | (2) | ) | — | ||||||||||||||||||||||
| 報告対象セグメントの純売上高 |
3,308 | 3,105です | 203 | 7 | % | 6,255です | 6,086 | 169 | 3 | % | ||||||||||||||||||||||
| ヘムロックと新興成長企業 |
296 | 377 | (81) | ) | (21) | )% | 607 | 763 | (156) | ) | (20) | )% | ||||||||||||||||||||
| 報告対象セグメントとヘムロックおよび新興成長事業の純売上高 (1) |
$ | 3,604 | $ | 3,482 | $ | 122 | 4 | % | $ | 6,862 | $ | 6,849 | $ | 13 | — | |||||||||||||||||
| (1) | 連結純売上高との調整については、連結財務諸表の添付注記にある注記15（報告対象セグメント）を参照してください。 |
光通信
3か月間のセグメント純売上高の増加は、主にAI関連の接続ソリューションによる需要の増加による販売量の増加によるもので、顧客が在庫を減らし続けていることによる通信事業者の需要の減少によって一部相殺されました。6か月間のセグメント純売上高の減少は、主に顧客が在庫を減らし続けたことによる通信事業者の需要の減少による販売量の減少によるもので、AI関連の接続ソリューションによる売上の増加によって一部相殺されました。
ディスプレイテクノロジー
3か月と6か月間のセグメント純売上高の増加は、小売需要の伸びによるパネルメーカーの稼働率の増加と、2023年後半に取られた価格設定措置による販売量の増加によるものです。
特殊材料
3か月と6か月間のセグメント純売上高の増加は、モバイルデバイスおよび半導体関連製品用のプレミアムガラスに対する引き続き強い需要によるものです。
環境テクノロジー
3か月と6か月間のセグメント純売上高の減少は、主に北米のクラス8トラックのダウンサイクルの影響を反映した大型ディーゼルの減少によるものです。
ライフサイエンス
3か月間のセグメント純売上高の増加は、主にお客様が在庫ドローダウンを完了したことによる需要の増加によるものです。6か月間のセグメント純売上高は、前年と比較的横ばいでした。
ヘムロックと新興成長企業
3か月と6か月間のセグメント純売上高の減少は、主にソーラーグレードのポリシリコンの価格引き下げによるHSG事業の減少と、COVID関連製品の数量契約の完了による製薬技術事業の売上の減少によるものです。
次の表は、報告対象セグメント別、ヘムロックおよび新興成長事業別のセグメント純利益（百万単位）を示しています。
| 3 か月が終わりました |
$ |
% |
6 か月が終了 |
$ |
% |
|||||||||||||||||||||||||||
| 6月30日 |
変化する |
変化する |
6月30日 |
変化する |
変化する |
|||||||||||||||||||||||||||
| 2024 |
2023 |
24対23です |
24対23です |
2024 |
2023 |
24対23です |
24対23です |
|||||||||||||||||||||||||
| 光通信 |
$ | 143 | $ | 140 | $ | 3 | 2 | % | $ | 243 | $ | 299 | $ | (56) | ) | (19) | )% | |||||||||||||||
| ディスプレイテクノロジー |
258 | 208 | 50 | 24 | % | 459 | 368 | 91 | 25 | % | ||||||||||||||||||||||
| 特殊材料 |
63 | 33 | 30 | 91 | % | 107 | 72 | 35 | 49 | % | ||||||||||||||||||||||
| 環境テクノロジー |
97 | 107 | (10) | ) | (9) | )% | 202 | 189 | 13 | 7 | % | |||||||||||||||||||||
| ライフサイエンス |
17 | 11 | 6 | 55 | % | 30 | 20 | 10 | 50 | % | ||||||||||||||||||||||
| 報告対象セグメントの純利益 |
578 | 499 | 79 | 16 | % | 1,041 | 948 | 93 | 10 | % | ||||||||||||||||||||||
| ヘムロックと新興成長企業 |
(23) | ) | 26 | (49) | ) | * | (33) | ) | 42 | (75) | ) | * | ||||||||||||||||||||
| 報告対象セグメントとヘムロックおよび新興成長事業の純利益 (1) |
$ | 555 | $ | 525 | $ | 30 | 6 | % | $ | 1,008 | $ | 990 | $ | 18 | 2 | % | ||||||||||||||||
* 意味がない
| (1) | コーニング社に帰属する純利益との調整については、連結財務諸表の添付注記にある注記15（報告対象セグメント）を参照してください。 |
光通信
3か月間のセグメント純利益の増加は、主に上記のように販売量の増加によるものです。6か月間のセグメント純利益の減少は、主に上記のように販売量の減少によるものです。
ディスプレイテクノロジー
3か月と6か月間のセグメント純利益の増加は、主に上記のように売上の増加によるものです。
特殊材料
3か月と6か月間のセグメント純利益の増加は、主に上記のような売上の増加と製造の改善によるものです。
環境テクノロジー
3か月間のセグメント純利益の減少は、主に上記のように売上の減少によるものです。6か月間のセグメント純利益の増加は、主に業績の改善によるものです。
ライフサイエンス
3か月間のセグメント純利益の増加は、主に上記のように売上の増加によるものです。6か月間のセグメント純利益の増加は、主に実施された生産性対策による収益性の向上によるものです。
ヘムロックと新興成長企業
セグメント純利益の減少は、主に上記のように売上の減少によるHSG事業と製薬技術事業によるものです。
コア・パフォーマンス・メジャー
会社を管理し、財務実績を評価するにあたり、連結財務諸表に含まれる特定の指標を調整して、特定の項目を除外して中核的な業績指標を導き出します。これらの項目には、日本円建て債務の換算による影響、買収関連費用、特定の個別の税項目およびその他の税関連の調整、リストラ、減損およびその他の費用とクレジット、特定の訴訟、規制およびその他の法的事項、年金の時価調整、および会社の継続的な業績を反映しないその他の項目が含まれます。
さらに、当社の収益と費用の大部分は米ドル以外の通貨建てであるため、経営陣は、これらの通貨を米ドルに換算することによる売上と純利益への影響を理解することが重要だと考えています。そのため、経営陣は、ディスプレイテクノロジー、特殊材料、環境技術、ライフサイエンスセグメントの固定通貨報告を利用して、セグメントに該当する場合は日本円、韓国ウォン、中国元、新台湾ドル、ユーロによる影響を排除しています。さらに、2024年1月1日より、当社は、メキシコペソがセグメント業績に与える影響を排除するために、光通信セグメントの固定通貨報告の利用を開始しました。影響がそれほど大きくなかったため、以前の期間は再構成されませんでした。最も重要な固定通貨調整は、ディスプレイテクノロジー部門における日本円エクスポージャーに関するものです。
当社のコアパフォーマンス指標に設定されている固定通貨金利は、社内で導き出された長期経営陣の見積もりであり、当社のヘッジ商品の金利と密接に一致しています。これらのヘッジ手段には、外国為替先渡契約またはオプション契約、および外貨建て債務が含まれますが、これらに限定されません。使用されている税率の詳細については、「非GAAP指標の調整」セクションの脚注を参照してください。固定通貨報告を利用することで、経営陣は通貨変動による変動なしに当社の業績を理解し、事業の根底にある傾向を分析し、業務上の目標と予測を立てることができると考えています。
コアパフォーマンス指標はGAAPに従って作成されていません。これらの非GAAP指標は、当社の中核的な業績を示すものであり、経営陣が業績や傾向を評価し、財務上および経営上の意思決定を行う方法の透明性を高めるために、投資家にこれらの非GAAP指標を提供しています。これらの指標は、GAAP報告指標ではありませんし、それに代わるものと見なすべきでもありません。将来の見通しに関しては、これらの非GAAP指標を調整することはできません。経営陣は、米ドルに対する外貨の動きや、進行中の事業を反映しないその他の項目を予測しておらず、まだ発生していない、または経営陣の管理外の項目も予測していないためです。その結果、経営陣はGAAPベースの見通し情報を提供することができません。
非GAAPベースの業績指標と、最も直接的に比較可能なGAAP財務指標との調整については、「非GAAP指標の調整」を参照してください。
経営成績 — 中核業績評価指標
次の表は、特定の項目を除く、当社の事業のハイライトをいくつか示しています（百万単位、1株あたりの金額を除く）。
| 3 か月が終わりました |
% |
6 か月が終了 |
% |
|||||||||||||||||||||
| 6月30日 |
変化する |
6月30日 |
変化する |
|||||||||||||||||||||
| 2024 |
2023 |
24対23です |
2024 |
2023 |
24対23です |
|||||||||||||||||||
| コアネットセールス |
$ | 3,604 | $ | 3,482 | 4 | % | $ | 6,862 | $ | 6,849 | — | |||||||||||||
| コア純利益 |
$ | 407 | $ | 388 | 5 | % | $ | 737 | $ | 738 | — | |||||||||||||
| 1株当たりのコア利益 |
$ | 0.47 | $ | 0.45 | 4 | % | $ | 0.85 | $ | 0.86 | (1) | )% | ||||||||||||
コアネットセールス
2024年6月30日までの3か月間、当社のコア純売上高は36億ドルでしたが、2023年の同時期のコア純売上高は35億ドルでした。コア純売上高が1億2,200万ドル増加したのは、主にディスプレイ部門で8,600万ドル、特殊材料部門で7,800万ドル、光通信部門で4,700万ドルのセグメント売上高の増加でしたが、ヘムロックおよび新興成長事業における8,100万ドルのセグメント売上高の減少によって一部相殺されました。報告対象セグメント別、ヘムロックおよび新興成長事業別の純売上高は、MD&Aの「セグメント分析」セクションで詳しく説明されています。
2024年6月30日までの6か月間、当社のコア純売上高は69億ドルでしたが、2023年の同時期のコア純売上高は68億ドルでした。コア純売上高が1,300万ドル増加したのは、主にディスプレイ部門の売上高が1億9,500万ドル、特殊材料部門で1億2,600万ドル増加したことによるもので、ヘムロックおよび新興成長事業でのセグメント売上高が1億5,600万ドル、オプティカルコミュニケーション部門の売上高が1億4,800万ドル減少したことにより相殺されました。報告対象セグメント別、ヘムロックおよび新興成長事業別の純売上高は、MD&Aの「セグメント分析」セクションで詳しく説明されています。
コア純利益
2024年6月30日までの3か月間、当社のコア純利益は4億700万ドルでしたが、2023年の同時期のコア純利益は3億8,800万ドルでした。1900万ドルの増加は主に、ディスプレイ事業が5,000万ドル、特殊材料事業が3,000万ドルのセグメント純利益の増加によるもので、ヘムロックおよび新興成長事業のセグメント純利益が4,900万ドル減少したことにより一部相殺されました。報告対象セグメント別、ヘムロックおよび新興成長事業別の純利益は、MD&Aの「セグメント分析」セクションで詳しく説明されています。
2024年6月30日までの6か月間、当社のコア純利益は7億3,700万ドルでしたが、2023年の同時期のコア純利益は7億3,800万ドルでした。100万ドルの減少は主に、セグメント純利益が光通信事業で5,600万ドル、ヘムロックおよび新興成長事業で7,500万ドル減少したことによるもので、セグメント純利益がディスプレイテクノロジーで9,100万ドル、特殊材料で3,500万ドルの増加が相殺されました。報告対象セグメント別、ヘムロックおよび新興成長事業別の純利益は、MD&Aの「セグメント分析」セクションで詳しく説明されています。
1株当たりのコア利益
コア1株当たり利益は、主に上記のコア純利益の変化により、2024年6月30日までの3か月間で1株あたり0.47ドルに増加しました。
コア1株当たり利益は、主に上記のコア純利益の変化により、2024年6月30日までの6か月間で1株あたり0.85ドルに減少しました。
次の表は、1株あたりのコア利益（百万単位、1株あたりの金額を除く）の計算を示しています。
| 3 か月が終わりました |
6 か月が終了 |
|||||||||||||||
| 6月30日 |
6月30日 |
|||||||||||||||
| 2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
|||||||||||||
| コア純利益 |
$ | 407 | $ | 388 | $ | 737 | $ | 738 | ||||||||
| 加重平均発行済普通株式-基本 |
853 | 848 | 853 | 846 | ||||||||||||
| 希薄化証券の影響: |
||||||||||||||||
| ストックオプションとその他の特典 |
11 | 11 | 12 | 13 | ||||||||||||
| 加重平均発行済普通株式-希薄化後 |
864 | 859 | 865 | 859 | ||||||||||||
| 1株当たりのコア利益 |
$ | 0.47 | $ | 0.45 | $ | 0.85 | $ | 0.86 | ||||||||
非GAAP指標の調整
私たちは、GAAPに従って計算されていない特定の財務指標と主要業績指標を利用して、財務および営業実績を評価しています。非GAAP財務指標とは、（i）連結損益計算書またはキャッシュフロー計算書でGAAPに従って計算および提示された比較指標に含まれる金額を除外する、または金額を除外する効果のある調整の対象となる、企業の財務実績の数値として定義されます。または、（ii）比較から除外された金額を含む、または金額を含めることで影響のある調整の対象となる GAAPに従って計算され、提示された指標です連結損益計算書またはキャッシュフロー計算書。
コア純売上高、コア純利益、およびコア1株当たり利益は、当社の経営の基礎となるファンダメンタルズや動向を反映していない一般的な経済状況や出来事によって左右される項目の影響を受けずに財務実績を分析するために経営陣が利用する非GAAP財務指標です。
次の表は、当社の非GAAP財務指標を、最も直接的に比較可能なGAAP財務指標（百万単位、パーセンテージと1株あたりの金額を除く）と照合したものです。
| 2024年6月30日に終了した3か月間 |
||||||||||||||||||||
| 純利益 |
||||||||||||||||||||
| 帰属 |
||||||||||||||||||||
| ネット |
以前の収入 |
コーニングへ |
実効税金 |
あたり |
||||||||||||||||
| 販売 |
所得税 |
組み込まれています |
レート (a) (b) |
共有 |
||||||||||||||||
| 報告どおり — GAAP |
$ | 3,251 | $ | 172 | $ | 104 | 29.1 | % | $ | 0.12 | ||||||||||
| 固定通貨調整 (1) |
353 | 267 | 193 | 0.22 | ||||||||||||||||
| 日本円建て負債の換算利益、純額 (2) |
(54) | ) | (41) | ) | (0.05 | ) | ||||||||||||||
| 換算後の収益契約利益 (3) |
(27) | ) | (21) | ) | (0.02) | ) | ||||||||||||||
| 買収関連費用 (4) |
32 | 22 | 0.03 | |||||||||||||||||
| 個別の税項目とその他の税関連の調整 (5) |
4 | 0.00 | ||||||||||||||||||
| 事業再編、減損、その他の費用とクレジット (6) |
138 | 130 | 0.15 | |||||||||||||||||
| 年金の時価調整 (7) |
3 | 3 | 0.00 | |||||||||||||||||
| 投資損失 (8) |
7 | 6 | 0.01 | |||||||||||||||||
| 資産売却損失 (9) |
10 | 7 | 0.01 | |||||||||||||||||
| コア・パフォーマンス・メジャー |
$ | 3,604 | $ | 548 | $ | 407 | 22.0 | % | $ | 0.47 | ||||||||||
| (a) |
各イベントの特定の管轄区域の法定税率に基づいています。 |
| (b) | GAAPとCoreの実効税率の計算には、それぞれ約1,800万ドルと2,100万ドルの非支配持分に帰属する純利益は含まれていません。 |
| 2023年6月30日に終了した3か月間 |
||||||||||||||||||||
| 純利益 |
||||||||||||||||||||
| 帰属 |
||||||||||||||||||||
| ネット |
以前の収入 |
コーニングへ |
実効税金 |
あたり |
||||||||||||||||
| 販売 |
所得税 |
組み込まれています |
レート (a) (b) |
共有 |
||||||||||||||||
| 報告されているとおり-GAAP |
$ | 3,243 | $ | 409 | $ | 281 | 25.9 | % | $ | 0.33 | ||||||||||
| 固定通貨調整 (1) |
239 | 174 | 125 | 0.15 | ||||||||||||||||
| 日本円建て負債の換算利益、純額 (2) |
(109) | ) | (88) | ) | (0.10) | ) | ||||||||||||||
| 換算後の収益契約利益 (3) |
(116) | ) | (93) | ) | (0.11) | ) | ||||||||||||||
| 買収関連費用 (4) |
32 | 25 | 0.03 | |||||||||||||||||
| 個別の税項目とその他の税関連の調整 (5) |
31 | 0.04 | ||||||||||||||||||
| 事業再編、減損、その他の費用とクレジット (6) |
137 | 109 | 0.13 | |||||||||||||||||
| 年金の時価調整 (7) |
(21) | ) | (17) | ) | (0.02) | ) | ||||||||||||||
| 投資損失 (8) |
5 | 5 | 0.01 | |||||||||||||||||
| 訴訟、規制、その他の法的事項 (10) |
12 | 10 | 0.01 | |||||||||||||||||
| コア・パフォーマンス・メジャー |
$ | 3,482 | $ | 523 | $ | 388 | 21.5 | % | $ | 0.45 | ||||||||||
| (a) |
各イベントの特定の管轄区域の法定税率に基づいています。 |
| (b) | GAAPとCoreの実効税率の計算には、それぞれ約2,200万ドルと2,300万ドルの非支配持分に帰属する純利益は含まれていません。 |
脚注の調整項目の説明については、「GAAP指標から調整された項目」を参照してください。
| 2024年6月30日に終了した6か月間 |
||||||||||||||||||||
| 純利益 |
||||||||||||||||||||
| 帰属 |
||||||||||||||||||||
| ネット |
以前の収入 |
コーニングへ |
実効税金 |
あたり |
||||||||||||||||
| 販売 |
所得税 |
組み込まれています |
レート (a) (b) |
共有 |
||||||||||||||||
| 報告どおり — GAAP |
$ | 6,226 | $ | 468 | $ | 313 | 25.9 | % | $ | 0.36 | ||||||||||
| 固定通貨調整 (1) |
636 | 493 | 365 | 0.42 | ||||||||||||||||
| 日本円建て負債の換算利益、純額 (2) |
(135) | ) | (103) | ) | (0.12 | ) | ||||||||||||||
| 換算後の収益契約利益 (3) |
(66) | ) | (51) | ) | (0.06) | ) | ||||||||||||||
| 買収関連費用 (4) |
64 | 46 | 0.05 | |||||||||||||||||
| 個別の税項目とその他の税関連の調整 (5) |
19 | 0.02 | ||||||||||||||||||
| 事業再編、減損、その他の費用とクレジット (6) |
129 | 123 | 0.14 | |||||||||||||||||
| 年金の時価調整 (7) |
14 | 11 | 0.01 | |||||||||||||||||
| 投資損失 (8) |
12 | 11 | 0.01 | |||||||||||||||||
| 資産売却損失 (9) |
10 | 7 | 0.01 | |||||||||||||||||
| 訴訟、規制、その他の法的事項 (10) |
(5) | ) | (4) | ) | (0.00 | ) | ||||||||||||||
| コア・パフォーマンス・メジャー |
$ | 6,862 | $ | 984 | $ | 737 | 21.2 | % | $ | 0.85 | ||||||||||
| (a) |
各イベントの特定の管轄区域の法定税率に基づいています。 |
| (b) | GAAPとCoreの実効税率の計算には、それぞれ約3,400万ドルと3,800万ドルの非支配持分に帰属する純利益は含まれていません。 |
| 2023年6月30日に終了した6か月間 |
||||||||||||||||||||
| 純利益 |
||||||||||||||||||||
| 帰属 |
||||||||||||||||||||
| ネット |
以前の収入 |
コーニングへ |
実効税金 |
あたり |
||||||||||||||||
| 販売 |
所得税 |
組み込まれています |
レート (a) (b) |
共有 |
||||||||||||||||
| 報告されているとおり-GAAP |
$ | 6,421 | $ | 637 | $ | 457 | 22.4 | % | $ | 0.53 | ||||||||||
| 固定通貨調整 (1) |
428 | 323 | 239 | 0.28 | ||||||||||||||||
| 日本円建て負債の換算利益、純額 (2) |
(127) | ) | (102) | ) | (0.12 | ) | ||||||||||||||
| 換算後の収益契約利益 (3) |
(108) | ) | (87) | ) | (0.10) | ) | ||||||||||||||
| 買収関連費用 (4) |
66 | 45 | 0.05 | |||||||||||||||||
| 個別の税項目とその他の税関連の調整 (5) |
29 | 0.03 | ||||||||||||||||||
| 事業再編、減損、その他の費用とクレジット (6) |
203 | 162 | 0.19 | |||||||||||||||||
| 年金の時価調整 (7) |
(11) | ) | (9) | ) | (0.01 | ) | ||||||||||||||
| 投資損失 (8) |
9 | 9 | 0.01 | |||||||||||||||||
| 資産売却益 (9) |
(20) | ) | (15) | ) | (0.02) | ) | ||||||||||||||
| 訴訟、規制、その他の法的事項 (10) |
12 | 10 | 0.01 | |||||||||||||||||
| コア・パフォーマンス・メジャー |
$ | 6,849 | $ | 984 | $ | 738 | 20.5 | % | $ | 0.86 | ||||||||||
| (a) |
各イベントの特定の管轄区域の法定税率に基づいています。 |
| (b) | GAAPとCoreの実効税率の計算には、それぞれ約3,700万ドルと4,400万ドルの非支配持分に帰属する純利益は含まれていません。 |
脚注の調整項目の説明については、「GAAP指標から調整された項目」を参照してください。
GAAP指標から調整された項目
GAAP指標から調整してコア・パフォーマンス・メジャーに算出する項目は次のとおりです。
| (1) | 固定通貨調整：収益と費用の大部分は米ドル以外の通貨建てであるため、経営陣は、これらの通貨を米ドルに換算することによる売上と純利益への影響を理解することが重要だと考えています。当社は、ディスプレイテクノロジー、特殊材料、環境技術、ライフサイエンスセグメントについて、該当する場合、日本円、韓国ウォン、中国元、新台湾ドル、ユーロを対象に、固定通貨レポートを利用しています。さらに、2024年1月1日より、当社は、メキシコペソがセグメント業績に与える影響を排除するために、光通信セグメントの固定通貨報告の利用を開始しました。影響がそれほど大きくなかったため、以前の期間は再構成されませんでした。
当社のコアパフォーマンス指標に設定されている固定通貨金利は、社内で導き出された長期経営陣の見積もりであり、当社のヘッジ商品の金利と密接に一致しています。これらのヘッジ手段には、外国為替先渡契約またはオプション契約、および外貨建て債務が含まれますが、これらに限定されません。2024年6月30日までの6か月間の調整は、平均スポットレートとコアレートの差による日本円のエクスポージャーに関するものです。
固定通貨報告を利用することで、経営陣は通貨変動による変動なしに当社の業績を理解し、事業の根底にある傾向を分析し、業務上の目標と予測を立てることができると考えています。
使用される固定通貨レートは以下の通りで、表示されているすべての期間と、その期間中のすべての外国為替リスクに適用されます。ただし、ヘッジが100％未満である場合もあります。 |
||||||||||||
| 通貨 |
日本円です |
韓国ウォン |
中国人民元です |
新台湾ドル |
ユーロ |
メキシコペソ | |||||||
| レート |
107円です |
1,175 |
6.7円です |
NT$31です |
0.81ユーロです |
最大20ドル | |||||||
| (2) |
日本円建て負債の換算額、純額：金額は、2024年6月30日までの3か月および6か月間の、クロス通貨スワップ契約の公正価値の変動に関連する、700万ドルの損失を差し引いた円建て債務の米ドルへの換算による利益または損失を反映しています。 |
||||||||||||
| (3) |
換算収益契約：金額には、換算収益に関連する日本円、韓国ウォン、中国元、ユーロ、新台湾ドル建ての外貨ヘッジによる実現損益と未実現損益の影響、ならびに換算収益に関連する英国ポンドおよびメキシコペソ建ての外貨ヘッジの未実現損益が反映されています。 |
||||||||||||
| (4) |
買収関連費用：金額には、無形資産の償却、在庫評価調整、外部買収関連の取引費用、その他の取引関連費用が含まれます。 | ||||||||||||
| (5) |
個別の税項目およびその他の税関連の調整：金額には、税法の変更、税務監査の影響、税務準備金の変更、繰延税金資産評価引当金の変更、その他の税関連の調整など、特定の個別期間の税項目が反映されます。 |
||||||||||||
| (6) | リストラ、減損、その他の費用とクレジット：金額には、特定のリストラ、減損損失、その他の費用やクレジット、および継続的な事業とは関係のない停電による退職金、加速減価償却、資産の償却、施設の修理などのその他の費用が含まれます。 | ||||||||||||
| (7) | 年金の時価調整：金額は主に、確定給付年金の時価総額利益と損失を反映しています。これは、保険数理上の仮定の変更、およびプラン資産の実際の収益と予想収益と割引率の差から生じます。 | ||||||||||||
| (8) | 投資損失：金額は、公正価値の変動または投資の処分の時価調整により投資から計上された損失を反映しています。 | ||||||||||||
| (9) | 資産売却による損失（利益）：金額は、資産の売却により計上された損失または利益を表します。 | ||||||||||||
| (10) | 訴訟、規制、その他の法的事項：金額には、商事訴訟、知的財産紛争、環境関連項目に対する推定責任の調整、およびその他の法的事項の進展が反映されています。 | ||||||||||||
流動性と資本資源
私たちの財政状態と流動性は堅調です。私たちは、流動性の大幅な減少につながる、または合理的に起こりそうな既知の傾向、要求、コミットメント、出来事、または不確実性については知りません。さらに、議論された項目以外に、当社の資本資源には、好都合か不利かを問わず、既知の重要な傾向はなく、そのような資源の組み合わせにおいて予想される重要な変化もありません。
2024年以降の主な資金源は、営業キャッシュフロー、既存の現金および現金同等物の残高、およびあらゆる債務発行による収益です。私たちは、当面の間、事業資金を調達し、債務を果たすのに十分な流動性があると考えています。このような義務には、買収、資本支出、債務返済、配当金の支払い、および自社株買いの要件が含まれる場合があります。以下で詳しく説明するように、引き続き事業から現金を生み出し、リボルビング・クレジット・ファシリティとコマーシャル・ペーパー・プログラムへのアクセスを維持していきます。
主要な貸借対照表データ
私たちは、営業活動からの現金と、定期的に、短期および長期の借入によって運転資金を調達しています。さらに、時々、長期供給契約に関連する顧客から前払い金を受け取ったり、資本拡大や関連費用に対する一般的な政府機関からの現金インセンティブを受けたりします。
次の表は、貸借対照表と運転資本の指標（百万単位）を示しています。
| 6月30日 |
12月31日 |
|||||||
| 2024 |
2023 |
|||||||
| 運転資本 |
$ | 2,595 | $ | 2,893 | ||||
| 現在の比率 |
1. 6:1 |
1. 7:1 |
||||||
| 売掛金、貸倒引当金を差し引いた取引口座 |
$ | 1,721 | $ | 1,572 | ||||
| 売上未払いの日数 |
48 | 47 | ||||||
| インベントリ |
$ | 2,682 | $ | 2,666 | ||||
| 在庫ターン |
3.2 | 3.2 | ||||||
| 未払支払日数 (1) |
55 | 52 | ||||||
| 長期債務 |
$ | 6,908 | $ | 7,206 | ||||
| 負債総額 |
$ | 7,284 | $ | 7,526 | ||||
| 総資本に対する負債総額 |
40 | % | 39 | % | ||||
| (1) | 買掛金のみを含みます。 |
私たちは、リスクの程度が高いと判断した顧客について、少なくとも年に1回、またはそれ以上の頻度で財務力を分析することにより、重要な顧客とその信用力を包括的にレビューします。私たちは支払いと動向を注意深く監視して、潜在的な顧客の信用問題を特定します。私たちは、当社の流動性に重大な影響を与える可能性のある顧客信用問題については認識していません。
私たちは、特定の売掛金を第三者の金融機関に売却したり、お客様のサプライチェーン融資契約を通じて回収を迅速に行ったりするためのファクタリング契約を含む、売掛金管理プログラムに参加しています。売掛金の売却は売掛金の減額として連結貸借対照表に反映され、収益は連結キャッシュフロー計算書の営業活動によるキャッシュフローに含まれます。これらの種類のプログラムを利用することで、2024年3月31日と2024年6月30日に終了した3か月間に、それぞれ3億8000万ドルと3億8,900万ドルの売掛金の回収を加速しました。これらの売掛金は、次の四半期の通常の業務過程で回収されたはずです。
キャッシュフロー
次の表は、キャッシュフローデータ（百万単位）の概要を示しています。
| 6 か月が終了 |
||||||||
| 6月30日 |
||||||||
| 2024 |
2023 |
|||||||
| 営業活動による純現金 |
$ | 617 | $ | 570 | ||||
| 投資活動に使用された純現金 |
$ | (338) | ) | $ | (515) | ) | ||
| 財務活動に使用された純現金 |
$ | (612) | ) | $ | (164) | ) | ||
2024年6月30日までの6か月間の営業活動によって提供された純現金は、主に運転資本の改善により、前年同期と比較して4,700万ドル増加しました。
2024年6月30日までの6か月間の投資活動に使用された純現金は、主に資本支出が2億7,600万ドル減少したことにより、昨年の同時期と比較して1億7,700万ドル増加しました。これは主に、前期の設備売却による6,700万ドルの収益によって一部相殺されました。
2024年6月30日までの6か月間の資金調達活動に使用された純現金は、昨年の同時期と比較して4億4800万ドル増加しました。これは主に、2023年のユーロ建て債券の発行による9億1,800万ドルの収益によるもので、2023年の優先株式の償還のための5億700万ドルの支払いによって一部相殺されました。さらに、2024年には300万株の普通株式を1億500万ドルで買い戻しましたが、昨年の同時期には自社株の買い戻しはありませんでした。
流動性の源
2024年6月30日現在、当社の現金および現金同等物と利用可能なクレジットキャパシティが含まれています（百万単位）：
| 6月30日 |
||||
| 2024 |
||||
| 現金および現金同等物 |
$ | 1,419 | ||
| 利用可能なクレジット容量： |
||||
| 米ドルのリボルビング・クレジット・ファシリティ |
$ | 1,500 | ||
| 中国人民元の施設 |
$ | 150 | ||
現金および現金同等物
2024年6月30日現在、当社には14億ドルの現金および現金同等物がありました。当社の現金および現金同等物は世界中のさまざまな場所で保有されており、一般的に制限はありません。私たちは、世界中の現金が必要な場所で確実に利用できるようにするために、さまざまな戦略を採用しています。2024年6月30日現在、連結現金および現金同等物の約 48% は米国外で保有されていました。
2023年12月31日現在、コーニングは約14億ドルの海外収益を無期限に再投資しています。外国現金残高を米国または他の外国子会社に分配する場合、源泉徴収税の発生と支払いを求められる可能性があります。恒久的な再投資を約束した収益を本国に送金する必要はないと予測しています。ただし、米国またはその他の海外子会社の現金ニーズが生じた場合に資金を調達するために、収益が恒久的に再投資されていない特定の外国子会社から入手可能な現金を本国に送金しています。
債務ファシリティとその他の流動性源
当社にはコマーシャル・ペーパー・プログラムがあり、これに基づいて短期の無担保コマーシャル・ペーパー・ノートを発行できます。その際、未払いの元本総額は最大15億ドルです。このプログラムでは、コマーシャルペーパーを随時発行し、その収益を一般的な企業目的に使用します。2024年6月30日現在、未払いのコマーシャルペーパーはありませんでした。
当社の15億ドルのリボルビング・クレジット契約は、コマーシャル・ペーパー・プログラムに基づく債務の支援や、必要に応じて一般的な企業目的に利用できます。2024年6月30日現在、このファシリティには未払い額はありません。
私たちのリボルビング・クレジット契約には、レバレッジ（負債と資本の比率）の財務規約を含む、私たちが遵守しなければならない肯定契約と否定契約が含まれています。必要なレバレッジ比率は最大60％です。2024年6月30日現在、この指標を使用した当社のレバレッジは約 40% でした。2024年6月30日の時点で、私たちはコンプライアンスを遵守していました。
当社の債務証書には慣習的な債務不履行事由条項が含まれており、貸し手は特定の事象が発生した場合にすべての債務を繰り上げることができます。さらに、一部の債務証書にはクロスデフォルト条項が含まれており、ある債務の指定額を超える未処理の不履行も、別の債務証書の条件では債務不履行とみなされます。2024年6月30日現在、私たちはそのような規定をすべて遵守していました。
私たちは、特定の中国人民元建て無担保変動金利ローンファシリティを利用でき、その収益は設備投資や一般的な企業目的に使用されます。2024年6月30日現在、借入総額は2億4,900万ドルで、これらの施設の金利は 2.9% から 4.1% の範囲で、満期は2024年から2032年までの変動がありました。2024年6月30日現在、コーニングの未使用生産能力は11億中国元で、これは約1億5000万ドルに相当します。
有名なベテラン発行会社として、私たちは2023年12月1日にSECに自動棚登録を申請しました。この棚登録に基づき、当社は随時、債務証券、普通株式、優先株式、預託株式、新株予約権を提供する場合があります。
2023年5月15日、当社は2026年までに発行される3億ユーロの3.875％紙幣（「2026年債券」）と2031年満期の5億5000万ユーロの4.125％紙幣（「2031年債券」）を発行しました。2026年債と2031年債の収益はユーロで受領され、発行日に米ドルに換算されました。受け取った純収入は約9億1,800万ドルで、一般的な企業目的に使用されます。2024年6月30日現在、ユーロ建て長期債務の米ドル相当帳簿価額は9億300万ドルでした。
現金の使い方
自社株買戻し契約
サムスンディスプレイ株式会社（「SDC」）との株式買戻し契約（「SRA」）に従い、SDCは、2024年から2027年の暦年に随時、2200万株の普通株式を特定の割合でコーニングに売却することができます。コーニングは、独自の裁量により、そのような普通株式の買い戻しを選択することができます。コーニングが普通株式を買い戻さないことを選択し、SDCが公開市場で普通株式を売却した場合、コーニングはSDCに全額支払いを行う必要があります。ただし、そうでなければコーニングが支払っていたはずの買戻し代金の上限5％を条件とします。2024年6月30日および2023年12月31日の時点で、このオプションに関連する負債の公正価値は重要ではありませんでした。
追加情報については、2023年フォーム10-kの連結財務諸表の注記にある注記14（株主資本）を参照してください。
株式買戻し
2019年、取締役会は最大50億ドルの普通株式の買戻しを承認しました（「2019年の承認」）。2024年6月30日現在、当社の2019年オーソライゼーションには約32億ドルが残っています。このオーソライズには有効期限がなく、事前の通知なしにいつでも取締役会によって修正または終了される場合があります。
2024年6月30日までの3か月と6か月の間に、当社は前述のSRAの条件に従い、30万株の普通株式を1億540万ドルで買い戻しました。2023年6月30日までの3か月および6か月間、2019年の承認に基づいて株式を買い戻すことはありませんでした。
普通株配当
2024年6月26日、コーニングの取締役会は、普通株式1株あたり0.28ドルの四半期配当を宣言しました。配当金は2024年9月27日に支払われます。将来の配当を申告して支払うという取締役会の決定は、他の要因の中でも特に、当社の収益と流動性状況によって決まります。四半期ごとの配当金と資金支払いは、営業資金で申告する予定です。
資本支出
2024年6月30日までの6か月間の資本支出は5億ドルでした。2024年の通年の資本支出は2023年よりも少なくなると予想しています。
短期および長期債務の現在の満期
2024年6月30日の時点で、1年足らずで返済予定の3億7,600万ドルの長期債務がありました。
年ごとの債務満期の概要などの追加情報については、2023年フォーム10-kの連結財務諸表の注記にある注記10（債務）を参照してください。
確定給付年金制度
2023年12月31日現在、当社のグローバル年金プランは、未積立プランや非適格プランを含め、81％の資金が提供されています。私たちの最大の単一年金制度は、連結確定給付年金制度の予想給付債務の77％を占める米国の適格年金制度で、2023年12月31日時点で92％の資金が提供されていました。私たちの年金制度の積立状況は、保険数理上の仮定、年末の金利、以前の投資収益率、年金制度への拠出など、複数の要因に左右されます。
2024年の間に、当社は国際年金制度に1,100万ドルの現金拠出を行う予定です。
コミットメント、不測の事態、保証
2024年3月12日、コーニングはミシガン州ヘムロックにある太陽光発電製造施設（以下「施設」）の合成リース（「ファシリティリース」）を締結しました。当社が貸主に代わって建設代理店を務め、推定建設費は約8億3,500万ドルです。
ファシリティリースは、2025年後半に予定されている施設の建設が完了した時点で開始され、リース期間は5年間で、リースを更新するか、施設を購入するかを選択できます。ファシリティリースはファイナンスリースに分類される予定で、使用権資産とリース負債の額はリース開始時に決定され、記録されます。残存価値保証を含む割引なしのリース料の推定額は約11億ドルで、そのうち3,500万ドル、1億300万ドル、9,900万ドル、9,900万ドル、9,600万ドルはそれぞれ2025年、2026年、2027年、2028年に支払われ、7億8000万ドルはその後に支払われる予定です。
コーニングは、ファシリティリースと併せて、2024年6月17日に設備リース（「機器リース」）を締結しました。施設内で設置および運用するための機器の購入および設置費用は、推定3億6,500万ドルでした。当社は、貸主に代わって調達および設置を行う代理店です。
機器のリースは、2025年後半に予定されている機器の設置が完了した時点で開始され、リース期間は5年間で、リース満期時に機器を購入する義務があります。機器リースはファイナンスリースに分類される予定で、使用権資産とリース負債の額はリース開始時に決定され、記録されます。割引なしのリース料の推定額は約4億4,600万ドルで、そのうち2,500万ドル、1億ドル、9,500万ドル、8,900万ドルはそれぞれ2025年、2026年、2027年、2028年に支払われ、1億3700万ドルはその後に支払われる予定です。
施設リースと設備リースの両方の取引契約には、2023年フォーム10-kに開示されている当社のリボルビングクレジット契約と一致する契約が含まれています。
上記の事項以外に、2023年フォーム10-kの「コミットメント、不測の事態、保証」という見出しで開示された義務には、通常の業務方針以外の重要な変更はありませんでした。
貸借対照表外の取り決め
2023年フォーム10-kの「オフバランスシート契約」というキャプションで開示されているように、オフバランスシート契約では、通常の業務方針以外に重要な変更はありませんでした。
環境
項目1を参照してください。詳細については、連結財務諸表の添付注記にある法的手続きまたは注記11（コミットメントと不測の事態）を参照してください。
重要な会計上の見積もり
当社の連結財務諸表は、アメリカ合衆国で一般に認められている会計原則に従って作成されています。そのためには、報告金額と関連する開示に影響する見積もりと仮定を行う必要があります。実際の結果はそれらの見積もりとは異なる可能性があります。経営成績、財政状態、キャッシュフローに重大な影響を与える可能性のある重要な判断を必要とするため、連結財務諸表を理解する上で最も重要であると経営陣が考える見積もりは、2023年12月31日に終了した年度のフォーム10-kの年次報告書に含まれる経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析に記載されています。会社の最新の年次報告書の日付以降、会社の重要な会計上の見積もりや仮定に重要な変更はありませんでした。
将来の見通しに関する記述
このフォーム10-Qの四半期報告書に記載されている、コーニングがその後フォーム10-Qおよび8-Kで証券取引委員会（「SEC」）に提出した報告書および経営陣による関連するコメントに含まれる記述で、歴史的事実や情報ではなく、「意志」、「信じる」、「期待する」、「意図する」、「計画」、「求める」、「見る」、「する」、「する」、「する」などの言葉を含む経営陣のコメントです。目標」、「見積もり」、「予測」または同様の表現は将来の見通しに関する記述です。このような記述は、その性質上、程度の差こそあれ、不確実な事項を扱う、将来の出来事に関するものです。これらの将来の見通しに関する記述は、とりわけ、当社の将来の業績、新規および既存の市場における当社のシェア、当社の収益および収益成長率、当社の新製品の革新および商品化能力、当社の予想される資本支出、および当社のコスト削減イニシアチブおよび価格改善措置の実施（製造能力の最適化を含む）に関するものです。
当社は、これらの将来の見通しに関する記述は、とりわけ、現在の見積もりと予測、一般的な経済状況、事業に関する知識、および当社に影響を与える主要業績指標に関する合理的な仮定に基づいていると考えていますが、実際の結果や将来の出来事は、そのような記述で予想されるものと大きく異なる可能性があるため、これらの将来の見通しに関する記述が正確であることを保証することはできません。適用される証券法で義務付けられている場合を除き、状況や経営陣の見積もりや意見が変化した場合でも、当社は将来の見通しに関する記述を更新する義務を負いません。
実際の結果が将来の見通しに関する記述で表明または暗示されているものと大きく異なる原因となる可能性のあるリスク、不確実性、その他の要因には、以下が含まれますが、これらに限定されません。
| - | 世界的な経済動向、競争と地政学的リスク、または米国と中国または他の国との間の制裁、関税、その他の貿易摩擦の高まり、および関連する当社の事業のグローバルサプライチェーンと戦略への影響。 |
| - |
健康危機、インフレ、金利、有価証券やその他の金融資産の価値、貴金属、石油、天然ガス、原材料、その他の商品価格と為替レート（特に米ドルと日本円、新台湾ドル、ユーロ、中国元、韓国ウォンの間）から生じる動向やボラティリティを含む、マクロ経済や市場の状況、および市場のボラティリティの変化、政府のインセンティブの有無、消費者の減少または急激な増加などが含まれます需要、そしてそのような変化の影響、私たちの財政状態と事業のボラティリティ。 |
| - |
流行やパンデミックなどの健康危機の期間と深刻さ、およびそれが需要、人員、業務、グローバルサプライチェーン、株価に及ぼす事業全体の影響。 |
| - |
テロ活動、サイバー攻撃、武力紛争、政治的または財政的不安、自然災害、国際貿易紛争、または重大な健康問題により、商業活動やサプライチェーンが混乱する可能性がある。 |
| - |
盗難、サイバー攻撃、または当社の情報技術インフラの混乱による知的財産の損失。 |
| - |
特許権を行使し、知的財産と企業秘密を保護する能力。 |
| - |
コーニング、当社のサプライヤー、製造業者のサプライチェーン、設備、設備、ITシステムまたは業務の中断 |
| - |
製品の需要と業界のキャパシティ。 |
| - |
競争力のある製品と価格。 |
| - |
重要な部品、材料、設備、天然資源、ユーティリティの入手可能性とコスト。 |
| - |
新製品の開発と商品化。 |
| - |
主要顧客からの注文活動と需要。 |
| - | 四半期配当を計画水準で支払う能力、または計画水準で株式を買い戻す能力に影響を与える可能性のある、キャッシュフローの金額と時期、収益、およびその他の状況。 |
| - |
将来の配当の金額と時期。 |
| - |
買収、処分、その他の同様の取引の影響。 |
| - |
規制や法律の進展による影響 |
| - |
顧客の需要の予想レベルに合わせて資本支出を調整する能力。 |
| - |
業務上の変更、価格設定措置、コスト削減策の実施を通じて利益を増やす当社の能力。 |
| - |
テクノロジーの変化率; |
| - |
不利な訴訟; |
| - |
製品とコンポーネントのパフォーマンスの問題。 |
| - |
主要人材の定着。 |
| - |
収益性の高い事業を維持し、継続的な事業や製造拡大の資金を調達し、期日までに売掛金を支払うための資金を調達する顧客の能力 |
| - |
重要な顧客の喪失。 |
| - |
税法、規制、国際税基準の変更。 |
| - | 税務当局による監査の影響。そして |
| - |
法律、政府規制、その他の政府の措置や調査の潜在的な影響。 |
アイテム 3.市場リスクに関する定量的・質的開示
2023年のフォーム10-kに記載されているように、私たちは多くの外国で事業を営み、事業を行っており、その結果、外貨為替レートの変動にさらされています。私たちが為替レートにさらされることには、次のような影響があります。
| ● | 収益に影響する金融商品および外貨建て取引の為替レートの変動。そして |
| ● | 機能通貨が米ドルではない外国子会社の純資産と純利益の転換時の為替レートの変動。 |
当社が市場リスクにさらされていることと、そのリスクを軽減する方法についての議論については、2023年フォーム10-kに含まれるパートII、項目7A「市場リスクに関する量的および質的開示」を参照してください。
アイテム 4.統制と手続き
開示管理と手続き
最高経営責任者や最高財務責任者を含むコーニングの経営陣の監督と参加を得て、このレポートの対象期間の終了である2024年6月30日現在、当社の開示管理および手続き（この用語は、改正された1934年の証券取引法の規則13a-15（e）および15d-15（e）で定義されています）の設計と運用の有効性を評価しました。その評価に基づいて、会社の開示管理と手続きはその日時点で有効であったと結論付けました。コーニングの開示管理および手続きには、取引法に基づいてコーニングが提出または提出する報告書においてコーニングが開示することを義務付けられている情報が、必要な開示に関するタイムリーな決定を可能にするために、必要に応じて蓄積され、コーニングの最高経営責任者および最高財務責任者を含むコーニングの経営陣または同様の職務を遂行するその他の人物に確実に伝達されるように設計された管理および手続きが含まれますが、これらに限定されません。
財務報告に対する内部統制
財務報告に対する内部統制の評価を実施して、このレポートの対象期間中に財務報告の内部統制に重大な影響を及ぼした、または重大な影響を与える可能性が合理的に高い変更があったかどうかを判断しました。最高経営責任者兼最高財務責任者は、コーニングの財務報告に関する内部統制に、財務報告に対する内部統制に重大な影響を及ぼした、または重大な影響を与える可能性が合理的に高い変化はなかったと結論付けました。
パート 2
アイテム 1.法的手続き
コーニングはさまざまな訴訟の被告であり、通常の業務で生じるさまざまな請求の対象となっています。その中で最も重要なものは、連結財務諸表の添付注記の注記11（コミットメントと不測の事態）にまとめられています。経営陣の意見では、これらの事項の最終的な処理が会社の連結財政状態、流動性、または経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性はほとんどありません。
アイテム 1A.リスク要因
このレポートに記載されている他の情報に加えて、パートI、項目1Aで説明されている要素を慎重に検討する必要があります。コーニングの2023年フォーム10-kにあるリスク要因。会社の事業、財政状態、または将来の業績に重大な影響を与える可能性があります。2023年のフォーム10-kで開示されているリスクは、当社が直面している唯一のリスクではありません。現在当社が把握していない、または現在重要ではないと判断しているその他のリスクや不確実性は、コーニングの事業、財政状態、または経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
アイテム 2.持分証券の未登録売却および収益の使用
この表は、2024年の第2四半期における普通株式の購入に関する情報を示しています。
発行者による株式の購入
| おおよその値 |
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| の数 |
ドル価値の |
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| シェア |
その可能性のある株式 |
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| 購入しました |
購入する |
|||||||||||||||
| の一部として |
下に |
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| 合計数 |
平均 |
公に |
公に |
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| 株式の |
支払った価格 |
発表された |
発表された |
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| ピリオド |
購入しました (1) |
一株当たり (2) |
プログラム |
プログラム |
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| 2024年4月1日から30日まで |
580,940 | $ | 31.42 | |||||||||||||
| 2024年5月1日から31日まで |
2,836 | 37.11 | ||||||||||||||
| 買い戻した株式 (3) |
3,000,000 | 35.14 | 3,000,000 | |||||||||||||
| 2024年6月1日から30日まで |
198,480です | 37.49 | ||||||||||||||
| 合計 |
3,782,256 | $ | 34.69 | 3,000,000 | $ | 3,195,661,103です | ||||||||||
| (1) |
この列には、（i）従業員制限付株式ユニットの権利確定に関連する普通株式410,588株、（ii）従業員業績株式ユニットの権利確定に関連する普通株式303,055株、（iii）従業員制限付株式の権利確定に関連する普通株式68,478株、（iv）従業員ストックオプションの行使および行使価格の支払いに関連する普通株式135株、および（v) 2019年の買戻しプログラムに基づく300万株の普通株式の購入。 |
| (2) | 降伏時の株価を表します。 |
| (3) | 2021年4月5日付けの自社株買い契約に従い、300万株が1株あたり35.1401ドルで買い戻されました。追加情報については、連結財務諸表の注記13（株主資本）を参照してください。 |
アイテム 5。 その他の情報
の間に 三 月が終わりました 2024年6月30日に、私たちのセクションのどれでもありません 16 報告者は、規則の肯定的防衛条件を満たすことを目的とした当社の有価証券の購入または売却に関する契約、指示、または書面による計画を採択、変更、または終了しました 10b5-1(c) またはルール以外のもの 10b5-1 取引アレンジメント。
アイテム 6.展示品
| (a) |
展示品 |
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| 展示品番号 |
展示品名 |
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| 31.1 |
取引法に基づく規則13a-14 (a) に基づく最高経営責任者の認定 |
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| 31.2 |
取引法に基づく規則13a-14 (a) に基づく最高財務責任者の認定 |
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| 32 |
米国合衆国法18条1350に基づく認証 |
||
| 101.インチ |
インライン XBRL インスタンスドキュメント |
||
| 101.SCH |
インライン XBRL タクソノミー拡張スキーマドキュメント |
||
| 101.CAL |
インラインXBRL分類計算リンクベース文書 |
||
| 101.LAB |
インライン XBRL タクソノミーラベルリンクベース文書 |
||
| 101.PRE |
インライン XBRL タクソノミープレゼンテーションリンクベース文書 |
||
| 101.DEF |
インライン XBRL タクソノミー定義文書 |
||
| 104 | 表紙インタラクティブデータファイル（インライン XBRL としてフォーマットされ、別紙101に含まれています） |
署名
1934年の証券取引法の要件に従い、登録者は、正式に権限を与えられた署名者に、自分に代わってこの報告書に正式に署名させました。
| コーニングインコーポレイテッド |
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| (登録者) |
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| 2024年8月2日 |
/s/ ステファン・ベッカー |
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| 日付 |
ステファン・ベッカー |
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| 上級副社長兼コーポレートコントローラー |