米国
証券取引委員会
ワシントンD.C. 20549
フォーム
(マークワン)
1934年の証券取引法のセクション13または15 (d) に基づく四半期報告書 |
終了した四半期について
または
1934年の証券取引法第13条または第15条 (d) に基づく移行報告書 |
からへの移行期間について
コミッションファイル番号
(憲章に明記されている登録者の正確な名前)
|
||
(州またはその他の管轄区域) 法人または組織） |
|
(IRS) 雇用主 識別番号) |
(主要執行機関の住所)
登録者の電話番号 (市外局番を含む): (
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同法第12条 (b) に従って登録された証券：
各クラスのタイトル |
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トレーディングシンボル |
各取引所の名称 登録されたもの |
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登録者（1）が1934年の証券取引法のセクション13または15（d）によって提出が義務付けられているすべての報告を過去12か月間（または登録者がそのような報告を提出する必要があったほど短い期間）提出したかどうか、および（2）過去90日間にそのような提出要件の対象であったかどうかをチェックマークで示してください。
登録者が、過去12か月間（または登録者がそのようなファイルの提出を求められたより短い期間）に、規則S-Tの規則405（本章の§232.405）に従って提出が義務付けられているすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。
登録者が大規模な加速申告者、加速申告者、非加速申告者、小規模な報告会社、または新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示してください。取引法規則12b-2の「大規模加速申告者」、「加速申告者」、「小規模報告会社」、「新興成長企業」の定義を参照してください。
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☒ |
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アクセラレーテッド・ファイラー |
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☐ |
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非加速ファイラー |
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☐ |
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小規模な報告会社 |
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新興成長企業 |
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新興成長企業の場合は、登録者が取引法のセクション13（a）に従って規定された新規または改訂された財務会計基準を遵守するために延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかをチェックマークで示してください。☐
登録者がシェル会社（証券取引法の規則12b-2で定義されている）かどうかをチェックマークで示してください。はい ☐ いいえ
2024年7月31日現在、
目次
パート I
アイテム |
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ページ |
1。 |
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財務諸表 |
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3 |
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2. |
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経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析 |
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22 |
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3。 |
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市場リスクに関する定量的・質的開示 |
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29 |
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4。 |
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統制と手続き |
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29 |
パート 2
1。 |
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法的手続き |
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30 |
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1A。 |
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リスク要因 |
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30 |
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2. |
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持分証券の未登録売却および収益の使用 |
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31 |
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5。 |
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その他の情報 |
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31 |
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6。 |
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展示品 |
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32 |
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2
パートI — 財務情報
項目1: 財務諸表
チャーチ・アンド・ドワイト株式会社と子会社
要約連結損益計算書
(未監査)
（百万単位、1株あたりのデータを除く）
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3 か月が終了 |
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6 か月間終了 |
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6月30日 |
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6月30日 |
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6月30日 |
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6月30日 |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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純売上高 |
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売上原価 |
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売上総利益 |
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マーケティング費用 |
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販売費、一般管理費 |
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事業からの収入 |
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関連会社の利益における株式 |
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その他の収益（費用）、純額 |
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支払利息 |
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所得税控除前の収入 |
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所得税 |
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純利益 |
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加重平均発行済株式数-ベーシック |
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加重平均発行済株式数-希薄化後 |
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1株当たり当期純利益-基本 |
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1株当たり当期純利益-希薄化後 |
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1株当たりの現金配当 |
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要約連結包括利益計算書
(未監査)
(百万単位)
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3 か月が終了 |
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6 か月間終了 |
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6月30日 |
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6月30日 |
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6月30日 |
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6月30日 |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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純利益 |
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その他の包括利益（税引後） |
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外国為替翻訳の調整 |
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確定給付制度の調整利益 |
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デリバティブ契約による収益（損失） |
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その他の包括利益（損失） |
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包括利益 |
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$ |
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||||
要約連結財務諸表の注記（未監査）を参照してください。
3
チャーチ・アンド・ドワイト株式会社と子会社
要約連結貸借対照表
(未監査)
（百万単位、1株あたりのデータを除く）
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6月30日 |
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12月31日 |
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2024 |
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資産 |
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現在の資産 |
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現金および現金同等物 |
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売掛金、引当金を差し引いた金額 |
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インベントリ |
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その他の流動資産 |
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流動資産合計 |
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不動産、プラントおよび設備、純額 |
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関連会社への株式投資 |
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商号やその他の無形資産、純額 |
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グッドウィル |
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その他の資産 |
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総資産 |
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$ |
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負債と株主資本 |
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流動負債 |
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短期借入 |
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$ |
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長期債務の現在の部分 |
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買掛金 |
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未払費用とその他の負債 |
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支払うべき所得税 |
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流動負債の合計 |
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長期債務 |
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繰延所得税 |
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繰延負債およびその他の長期負債 |
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事業買収負債 |
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負債合計 |
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||
コミットメントと不測の事態 |
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株主資本 |
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優先株式、$ |
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普通株式、$ |
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その他の払込資本 |
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利益剰余金 |
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その他の包括損失の累計 |
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財務省の普通株式（原価あり）： |
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株主資本の総額 |
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負債総額と株主資本 |
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$ |
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$ |
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要約連結財務諸表の注記（未監査）を参照してください。
4
チャーチ・アンド・ドワイト株式会社と子会社
要約された連結キャッシュフロー計算書
(未監査)
(百万単位)
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6 か月間終了 |
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6月30日 |
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6月30日 |
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2024 |
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2023 |
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営業活動によるキャッシュフロー |
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純利益 |
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純利益を営業活動によって提供される純現金と調整するための調整： |
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減価償却費 |
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償却費用 |
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繰延所得税 |
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( |
) |
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関連会社の純利益における株式 |
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( |
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非連結関連会社からの分配 |
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現金以外の報酬費用 |
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その他 |
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資産と負債の変化: |
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売掛金 |
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( |
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( |
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インベントリ |
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( |
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( |
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その他の流動資産 |
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買掛金 |
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( |
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未払費用 |
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( |
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( |
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支払うべき所得税 |
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その他の営業資産と負債、純額 |
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( |
) |
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( |
) |
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営業活動によって提供される純現金 |
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投資活動によるキャッシュフロー |
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資産、プラント、設備への追加 |
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( |
) |
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( |
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グラフィコの買収 |
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( |
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資産の売却による収入 |
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その他 |
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投資活動に使用された純現金 |
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( |
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財務活動によるキャッシュフロー |
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長期債務（返済） |
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( |
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借入金を差し引いた短期債務（返済） |
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( |
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行使したストックオプションからの収入 |
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現金配当の支払い |
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( |
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ディファードファイナンスとその他 |
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( |
) |
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財務活動によって提供された（使用された）純現金 |
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( |
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( |
) |
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現金および現金同等物に対する為替レートの変動の影響 |
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( |
) |
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現金および現金同等物の純増減額 |
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現金および現金同等物の期首残高 |
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現金および現金同等物の期末残高 |
$ |
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$ |
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||
要約連結財務諸表の注記（未監査）を参照してください。
5
チャーチ・アンド・ドワイト株式会社と子会社
要約連結キャッシュフロー計算書-続き
(未監査)
(百万単位)
|
6 か月間終了 |
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6月30日 |
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6月30日 |
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2024 |
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2023 |
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期間中に支払われた現金： |
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利息（資本化された金額を差し引いたもの） |
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所得税 |
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非現金投資活動の補足開示： |
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買掛金勘定に含まれる不動産、プラント、設備の支出 |
$ |
|
$ |
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要約連結財務諸表の注記（未監査）を参照してください。
6
チャーチ・アンド・ドワイト株式会社と子会社
要約連結株主資本計算書
(未監査)
（百万単位）
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株式数 |
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金額 |
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共通 |
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財務省 |
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共通 |
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[追加] |
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保持 |
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累積 |
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財務省 |
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合計 |
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2022年12月31日 |
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( |
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( |
) |
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純利益 |
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0.0 |
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0.0 |
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||||||
その他包括的 |
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0.0 |
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|
0.0 |
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現金配当 |
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0.0 |
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0.0 |
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( |
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( |
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株式ベースの報酬費用と |
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( |
) |
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2023年3月31日 |
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( |
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$ |
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$ |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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純利益 |
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0.0 |
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0.0 |
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||||||
その他包括的 |
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0.0 |
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0.0 |
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|
|
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|
( |
) |
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( |
) |
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現金配当 |
|
0.0 |
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0.0 |
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|
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|
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( |
) |
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( |
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株式ベースの報酬費用と |
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( |
) |
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2023年6月30日 |
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( |
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株式数 |
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金額 |
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共通 |
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財務省 |
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|
共通 |
|
|
[追加] |
|
|
保持 |
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累積 |
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財務省 |
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合計 |
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2023年12月31日 |
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( |
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$ |
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( |
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$ |
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純利益 |
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0.0 |
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0.0 |
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その他包括的 |
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0.0 |
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0.0 |
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( |
) |
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現金配当 |
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0.0 |
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0.0 |
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株式ベースの報酬費用と |
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2024年3月31日 |
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純利益 |
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0.0 |
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その他包括的 |
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0.0 |
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0.0 |
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現金配当 |
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0.0 |
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0.0 |
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( |
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株式ベースの報酬費用と |
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2024年6月30日に |
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要約連結財務諸表の注記（未監査）を参照してください。
7
チャーチ・アンド・ドワイト株式会社と子会社
要約連結財務諸表の注記
(未監査)
（百万単位、一株あたりのデータを除く）
これらの要約連結財務諸表は、チャーチ・アンド・ドワイト株式会社（以下「当社」）が作成したものです。経営陣の意見では、提示されたすべての期間の財政状態、経営成績、およびキャッシュフローを公正に表示するために必要なすべての調整（通常の定期的な調整のみを含む）が行われています。中間期の経営成績は、通年で期待される業績を表していない可能性があります。
米国で一般に認められている会計原則（「GAAP」）に従って作成された財務諸表に通常含まれる特定の情報や脚注の開示は、要約されているか、省略されています。これらの要約された連結財務諸表は、2023年12月31日に終了した年度のフォーム10-kの当社の年次報告書（「フォーム10-K」）に含まれる財務諸表とその注記と併せて読む必要があります。
同社は2024年と2023年の第2四半期に研究開発費を負担しました
最近採択された会計上の宣言
2022年9月、財務会計基準審議会（「FASB」）は、サプライヤーファイナンスプログラムのバイヤーに対する特定の質的および量的開示要件を追加することを目的とした、会計基準更新（「ASU」）2022-04「負債-サプライヤーファイナンスプログラム：サプライヤーファイナンスプログラムの義務の開示」を発表しました。この改正により、サプライヤー財務プログラムを利用するバイヤーは、プログラムの主要条件、貸借対照表での関連金額、期末の確認済み未払い金額、および関連するロールフォワード情報について毎年開示する必要があります。中間期間には、期末の未払い額のみを開示する必要があります。この修正は、2022年12月15日以降に開始する会計年度のすべての事業体に対して、その会計年度内の中間期間を含め、遡及的に有効です。ただし、ロールフォワード情報の開示要件は、2023年12月15日以降に開始する会計年度に順次有効となります。当社は2023年1月1日にこの基準を採用し、その結果、追加の開示が行われました。注13を参照してください。
まだ採択されていない最近の会計上の宣言
2023年11月、FaSbはASU 2023-07「セグメント報告（トピック280）：報告対象セグメントの開示要件を改善することを目的とした、主に多額の費用に関する開示の強化を通じて、報告対象セグメント開示の改善」を発表しました。改正により、公的機関は重要なセグメント経費を開示する必要があります。これらの費用は、定期的に最高執行意思決定者に提供され、セグメントの損益に含まれます。この基準は、2023年12月15日以降に開始する会計年度と、2024年12月15日以降に開始する会計年度内の中間期間に有効で、早期採用が認められ、財務諸表に記載されている以前のすべての期間に遡って適用されます。当社は現在、採用が当社の連結財務諸表および関連する開示に与える影響を評価しています。
2023年12月、FaSBはASU 2023-09「所得税（トピック740）：所得税開示の改善」を発表しました。これには、税率調整表の情報の細分化と管轄区域によって支払われる所得税を要求することにより、所得税の開示をさらに拡大する改正が含まれています。改正は、2024年12月15日以降に開始する会計年度に有効で、早期採択が認められており、将来的または遡及的に適用されます。当社は現在、採用が会社の関連開示に与える影響を評価しています。
8
インベントリは次のもので構成されます。
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6月30日 |
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12月31日 |
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2024 |
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2023 |
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原材料と消耗品 |
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作業中 |
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完成品 |
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合計 |
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PP&Eは次のもので構成されています。
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6月30日 |
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12月31日 |
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2024 |
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2023 |
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土地 |
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$ |
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建物と改良 |
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機械および装置 |
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ソフトウェア |
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オフィス機器やその他の資産 |
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建設中 |
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総PP&E |
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減価償却累計額が少ない |
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ネットPP&E |
$ |
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$ |
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3 か月が終了 |
|
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6 か月間終了 |
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6月30日 |
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6月30日 |
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6月30日 |
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6月30日 |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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PP&Eの減価償却費 |
$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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基本EPSは、当社の普通株式（「普通株式」）の保有者が利用できる収入と、報告期間中の発行済株式の加重平均数に基づいて計算されます。希薄化後のEPSには、当社の株式ベースの報酬プランに従って発行可能な潜在的な普通株式からの追加希薄化が含まれます。
次の表は、発行済普通株式の加重平均数と希薄化後の加重平均発行済株式数との調整を示しています。
|
3 か月が終了 |
|
|
6 か月間終了 |
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6月30日 |
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6月30日 |
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6月30日 |
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6月30日 |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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||||
加重平均発行済普通株式-基本 |
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ストックオプションの希薄化効果 |
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加重平均発行済普通株式-希薄化後 |
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希薄化防止剤発行済ストックオプション |
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2023年の第1四半期に、当社は従業員にストックオプションの授与と制限付株式ユニット（「RSU」）の初回付与を提供する長期インセンティブプログラム（「LTIP」）を更新し、当社のエグゼクティブ・リーダーシップ・チーム（「ELT」）のメンバーにパフォーマンス・シェア・ユニット（「PSU」）を最初に付与しました。今回の更新に伴い、賞は毎年第1四半期に授与されるようになりました。2023年以前は、この賞は第2四半期に授与されていました。当社は、これらの各報奨の付与日の公正価値から、推定没収額を差し引いたものを、権利確定期間中の割合に応じた報酬費用として認識しています。にとって
9
退職資格の要件を満たす従業員や役員、株式ベースの報酬に関連する費用は、報奨が授与されるまでに将来の勤続期間は必要ないため、付与日に計上されます。
ストックオプション
次の表は、オプションアクティビティの概要を示しています。
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加重 |
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平均 |
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加重 |
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残り |
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平均 |
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契約上 |
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集計 |
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エクササイズ |
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期間 |
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固有の |
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[オプション] |
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価格 (1株あたり) |
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(年単位) |
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価値 |
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2023年12月31日時点で未払い |
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付与されました |
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運動した |
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キャンセルされました |
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( |
) |
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2024年6月30日に未処理です |
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$ |
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$ |
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2024年6月30日に行使可能です |
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$ |
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次の表は、行使したストックオプションの本質的価値とストックオプション報奨に関連する株式報酬費用に関する情報を示しています。
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3 か月が終了 |
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6 か月間終了 |
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|
6月30日 |
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6月30日 |
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6月30日 |
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6月30日 |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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行使したストックオプションの本質的価値 |
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$ |
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$ |
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$ |
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ストックオプションアワードに関連する株式報酬費用 |
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発行済みストックオプション |
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発行されたストックオプションの加重平均公正価値（1株あたり） |
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発行されたストックオプションの公正価値 |
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$ |
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$ |
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$ |
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次の表は、発行されたストックオプションの評価に使用される前提条件をまとめたものです。
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3 か月が終了 |
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6 か月間終了 |
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6月30日 |
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6月30日 |
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6月30日 |
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|
6月30日 |
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2024 |
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2023 |
|
2024 |
|
|
2023 |
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リスクフリー金利 |
N/A |
|
N/A |
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% |
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% |
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期待寿命（年数） |
N/A |
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N/A |
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予想されるボラティリティ |
N/A |
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N/A |
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% |
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% |
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配当利回り |
N/A |
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N/A |
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% |
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% |
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制限付株式ユニット
会社は従業員を認めました
さらに、ヒーロー獲得（注10を参照）に関連して、
10
パフォーマンス・ストック・ユニット
2024年と2023年の第1四半期に、当社はCEOを含むエグゼクティブ・リーダーシップ・チームのメンバーにそれぞれPSUを授与しました。賞総額は
2021年10月28日、取締役会は会社の自社株買戻しプログラムを承認しました。このプログラムでは、会社は最大$まで買い戻すことができます
2024年6月30日現在、$は残っています
次の表は、2024年6月30日および2023年12月31日における当社のその他の金融商品の帳簿価額と推定公正価値を示しています。
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2024年6月30日に |
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2023年12月31日 |
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[入力] |
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持ち運び |
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フェア |
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持ち運び |
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フェア |
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レベル |
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金額 |
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価値 |
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金額 |
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価値 |
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金融資産: |
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現金同等物 |
レベル 1 |
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$ |
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$ |
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$ |
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金融負債: |
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短期借入 |
レベル 2 |
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2024年12月22日に期限が切れるタームローン |
レベル 2 |
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レベル 2 |
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レベル 2 |
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|||||
レベル 2 |
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|||||
レベル 2 |
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|||||
レベル 2 |
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国際長期債務 |
レベル 2 |
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当社は、実際のイベント開催日時点で、入力レベル間の移動を認識しています。2024年6月30日と2023年6月30日に終了した6か月間、インプットレベル間の移行はありませんでした。
要約連結貸借対照表に反映されている各クラスの金融商品の公正価値を見積もるために使用される方法と前提条件の説明については、フォーム10-kの注記2を参照してください。
売掛金、買掛金、未払負債およびその他の負債の帳簿価額は、2024年6月30日および2023年12月31日現在の推定公正価値の概算です。
11
金利、外国為替、会社の普通株式価格、商品価格の変動は、会社を市場リスクにさらします。当社は、キャッシュフローや公正価値ヘッジ、ディーゼルおよび商品ヘッジ契約、株式デリバティブ、外国為替先渡契約などのデリバティブ商品を使用してこれらのリスクを管理しています。当社は、取引や投機目的でデリバティブを使用しません。2023年12月31日時点で有効な当社の各デリバティブ商品の説明については、フォーム10-kの注記3を参照してください。
デリバティブ商品の想定額は、その商品での支払いの計算に使用される額面金額または額面金額です。想定額は次の表のとおりです。
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概念上の |
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概念上の |
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金額 |
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金額 |
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2024年6月30日に |
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2023年12月31日 |
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ヘッジ商品に指定されているデリバティブ |
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外国為替契約 |
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$ |
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ディーゼル燃料契約 |
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コモディティ契約 |
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ヘッジ商品として指定されていないデリバティブ |
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外国為替契約 |
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$ |
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株式デリバティブ |
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上記のデリバティブ商品に関連する収益およびその他の包括利益（「OCI」）に計上された公正価値および利益（損失）の金額は、2024年6月30日までの3か月および6か月間、当社の要約連結財務諸表に重大な影響を及ぼしませんでした。
2024年6月3日、当社は、主に日本市場の消費財に焦点を当てた日本を拠点とする販売代理店であるグラフィコ株式会社（「グラフィコ」）の発行済み株式および発行済み株式のほぼすべてを取得しました（「グラフィコ買収」）。会社は$を支払いました
買収時の純資産の暫定公正価値は次のように記載されています。
売掛金 |
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インベントリ |
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その他の流動資産 |
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その他の長期資産 |
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顧客関係の無形資産 |
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グッドウィル |
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買掛金、未払金およびその他の負債 |
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( |
) |
長期債務 |
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( |
) |
繰延所得税 |
|
( |
) |
現金購入価格（取得した現金を差し引いた金額） |
$ |
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顧客関係の無形資産は、割引キャッシュフローモデルを使用して評価され、耐用年数は
2022年10月13日、当社は、MIGHTY PATCH® ニキビ治療製品を含むHERO® ブランドの開発者であるヒーローコスメティックス株式会社（「ヒーロー」）の発行済みおよび発行済み株式をすべて取得しました（「ヒーロー買収」）。会社は$を支払いました
12
手持ち現金とコマーシャルペーパーの借入で資金を調達し、コンシューマー・ドメスティック部門で管理されています。2023年の第1四半期に、当社は$の純現金支払いを行いました
買収時の純資産の公正価値は次のように定められています。
売掛金 |
$ |
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インベントリ |
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|
|
その他の流動資産 |
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不動産、プラント、設備 |
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商号 |
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|
その他の無形資産 |
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|
グッドウィル |
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買掛金、未払金およびその他の負債 |
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( |
) |
繰延負債およびその他の長期負債 |
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( |
) |
繰延所得税 |
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( |
) |
事業買収負債-長期 |
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( |
) |
現金購入価格（取得した現金を差し引いた金額） |
$ |
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商号やその他の無形資産は、割引キャッシュフローモデルを使用して評価されました。ヒーローアクイジションで認められた商号やその他の無形資産の耐用年数はさまざまです
当社の要約連結貸借対照表には、相当額の無形資産があります。これらの無形資産は通常、耐用年数、無期限の商品名、のれんのある無形資産に関連しています。会社は、無形資産（のれん以外）の耐用年数を、その資産からキャッシュフローを生み出す予定の期間など、複数の要因に基づいて判断します。これらの無形資産については、次のセクションで詳しく説明します。
耐用年数のある無形資産
次の表は、耐用年数のある無形資産の帳簿価額に関する情報を示しています。
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2024年6月30日に |
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2023年12月31日 |
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グロス |
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償却 |
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グロス |
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持ち運び |
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累積 |
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ピリオド |
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持ち運び |
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累積 |
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金額 |
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償却 |
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ネット |
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(年) |
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金額 |
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償却 |
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障がい |
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ネット |
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償却可能な無形資産： |
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商号 |
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$ |
( |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
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顧客関係 |
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( |
) |
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$ |
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( |
) |
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( |
) |
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特許/フォーミュラ |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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合計 |
$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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無形資産の償却費用は $でした
2022年の第4四半期に、当社は、大手小売店で特定の製品が製造中止になったことを踏まえ、グローバルなFINSHING TOUCH FLAWLESS無形資産の帳簿価額を回収する能力の見直しが必要であると判断しました。最後の仕上げとして、FLAWLESSの資産は、買収時に記録された期限切れの商号、顧客関係、技術資産で構成されていました。当社は、帳簿価額を将来の割引前のキャッシュフローと比較して、無形資産の回収能力を評価し、キャッシュフローだけでは資産の帳簿価額を回収するには不十分であると判断しました。資産の推定公正価値（上記の分配損失によるキャッシュフローの減少、裁量消費の継続的な減少、金利の上昇が予想される）、非現金
13
$の減損手数料
無期限の無形資産
次の表は、無期限無形資産の帳簿価額を示しています。
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6月30日 |
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12月31日 |
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2024 |
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2023 |
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商号 |
$ |
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|
$ |
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||
当社の無期限生存型無形資産減損審査は、毎年第4四半期に完了します。
無期限無形資産の公正価値は、「ロイヤルティからの軽減」または「超過収益」の割引キャッシュフロー法に基づいて見積もられました。この方法には、事業環境の変化に応じて変化する可能性があり、したがって将来の公正価値に影響を与える可能性のある多数の変数が含まれています。公正価値の決定に使用される主な前提条件は、売上の伸び、収益性マージン、税率、割引率、ロイヤリティ率です。当社は、2023年12月31日に終了した3年間の各年のすべての無期限無形資産の公正価値が、予測されるキャッシュフローと収益性に基づいて、それぞれの帳簿価額を上回っていると判断しました。
VITAFUSIONとリル・クリッターズの商号は、将来の減損リスクの影響を受けやすいです。バイタフュージョンとリル・クリッターズの商号の帳簿価額は$です
2023年10月1日の商号減損テストで使用された仮定は、市場の状況と、当時の成長と収益性イニシアチブの成功に対する経営陣の期待に基づいていました。成長と収益性の向上への取り組みは、主にプロモーションとマーケティング支出の増加、新製品の導入、電子商取引や国際市場での拡大によるものでした。
2024年になっても、ビタミンのカテゴリーは減少し続けています。また、主にプライベートラベルを含む新規カテゴリーの参入者からの激しい製品競争により、市場シェアと収益性の低下が続いています。さらに、過去のビタミン特有のサプライチェーンの課題による影響が残っているため、特定の小売店ではVITAFUSIONとLIL' CRITTERSの棚スペースが減少し、消費者は競合他社のブランドに切り替えています。経営陣は、VITAFUSIONとLIL'CRITTERS事業の改善を目的としたアクションを実施しました。これには、消費者体験を向上させるための食感と風味を向上させるためのフォーミュラのアップグレード、新しく革新的なパッケージと広告、ソフトチューなどの新しい製品形態の導入が含まれます。しかし、これまでのところ、これらの措置が2024年の市場シェアの喪失を遅らせ、事業の成長を困難にしているわけではありません。
上記の要因と金利の上昇により、将来予想されるキャッシュフローが減少し、商号の公正価値と帳簿価額の間の超過分の大部分が減少しています。当社はこの事業の業績を少なくとも四半期ごとに監視しています。VITAFUSIONとLIL' CRITTERS事業を安定させるための取り組みから引き続き利益を期待しているため、現在のレビューでは第2四半期にトリガーイベントが発生したとは見なされませんでした。しかし、ビジネスの改善には予想以上に時間がかかっています。私たちの成長と収益性への取り組みがすぐに効果を発揮しなければ、その商号は減損の影響を受けやすくなります。
当社のグローバルなWaterPik事業では、主にインフレによる裁量商品への消費者支出の減少と、より価値の高いブランド製品に切り替えるウォーターフロッサーの消費者の増加により、多くの製品に対する顧客の需要が大幅に減少しています。Waterpikの収益性は、中国で製造された米国に輸入された製品に課せられる関税の影響も受けています。その結果、WaterPik事業は売上と利益が減少し、その結果、将来予想されるキャッシュフローが減少し、商号の公正価値と帳簿価額との間の超過分の大部分が減少しています。この無期限の無形資産は減損の影響を受けやすく、
14
公正価値の下落が続くと、WaterPikの商号の将来の減損請求が発生する可能性があります。WaterPikの商品名の帳簿価額は$でした
グッドウィル
のれんの帳簿価は次のとおりです：
|
コンシューマー |
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コンシューマー |
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専門分野 |
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国内 |
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国際 |
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製品 |
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合計 |
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2023年12月31日現在の残高 |
$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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グラフィコはのれんを買収しました |
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パスポートの売却 |
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( |
) |
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( |
) |
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2024年6月30日の残高 |
$ |
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$ |
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$ |
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|
$ |
|
||||
毎年第2四半期に実施された当社の年次営業権減損テストの結果、推定公正価値はすべての報告単位の帳簿価額を大幅に上回っていることが判明しました。公正価値の決定には数多くの変数が含まれており、それらは事業環境の変化に応じて変更される可能性があり、したがって将来の公正価値に影響を与える可能性があります。
会社は特定の製造施設、倉庫、オフィススペース、鉄道車両、設備をリースしています。初期期間が12か月以下のリースは、要約連結貸借対照表には記録されません。記録されているリースはすべてオペレーティングリースとして分類され、リース費用はリース期間を通じて定額で計上されます。2019年に始まるリースの場合、リースコンポーネント（基本レンタル費用）は非リースコンポーネント（例：共用エリアのメンテナンス費用）とは別に計上されます。暗黙的な金利が設定されていないリースについては、開始日に入手可能な情報に基づいて推定される担保付増分借入金利を使用して、リース料の現在価値を決定します。
15
会社のリース情報の概要は次のとおりです。
|
|
6月30日 |
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12月31日 |
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|
クラス分け |
2024 |
|
2023 |
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資産 |
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使用権資産 |
その他の資産 |
$ |
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$ |
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負債 |
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現在のリース負債 |
未払負債とその他の負債 |
$ |
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$ |
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||
長期リース負債 |
繰延負債およびその他の長期負債 |
|
|
|
|
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リース負債総額 |
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$ |
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$ |
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||
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その他の情報 |
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加重平均残存リース期間 (年) |
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||
加重平均割引率 |
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% |
|
% |
||
|
3 か月 |
|
|
3 か月 |
|
|
6 か月 |
|
|
6 か月 |
|
||||
|
終了しました |
|
|
終了しました |
|
|
終了しました |
|
|
終了しました |
|
||||
|
2024年6月30日に |
|
|
2023年6月30日 |
|
|
2024年6月30日に |
|
|
2023年6月30日 |
|
||||
損益計算書 |
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リース費用 (1) |
$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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その他の情報 |
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||||
修正後の新規リース負債と引き換えに取得したリース資産 (2) |
$ |
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$ |
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|
$ |
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|
$ |
|
||||
リース負債の測定に含まれる金額に対して支払われる現金 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
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||||
リース契約に基づく合理的に保証された更新オプションを含む、当社の最低年間レンタルは次のとおりです。
|
|
運営しています |
|
|
|
|
リース |
|
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2024 |
|
$ |
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2025 |
|
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|
2026 |
|
|
|
|
2027 |
|
|
|
|
2028 |
|
|
|
|
2029年とそれ以降 |
|
|
|
|
将来の最低リース契約の合計 |
|
|
|
|
控える:帰属 |
|
|
( |
) |
リース負債の現在価値 |
|
$ |
|
|
16
買掛金、未払金、その他の負債は以下のとおりです。
|
6月30日 |
|
|
12月31日 |
|
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2024 |
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2023 |
|
||
買掛金 |
$ |
|
|
$ |
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||
未払いのマーケティング費用とプロモーション費用 |
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||
未払賃金とそれに関連する給付費用 |
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||
その他の未払流動負債 |
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|
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合計 |
$ |
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|
$ |
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2015年、当社はサプライチェーンファイナンスプログラム（「SCFプログラム」）を開始しました。SCFプログラムでは、資格のあるサプライヤーは、早期支払いのために会社からの売掛金を売却することを選択できます。参加サプライヤーは、売掛金販売の取り決めを第三者と直接交渉します。当社はこれらの契約の当事者ではなく、売掛金を売却するというサプライヤーの決定に経済的利益はありません。また、担保として資産を質入れしたり、第三者の金融提供者や仲介業者に保証を提供したりする必要もありません。SCFプログラムでは、サプライヤーが自分で確保できる条件よりも有利な条件を得ることができる場合があります。会社の支払い義務の条件は、サプライヤーのSCFプログラムへの参加による影響を受けません。当社のサプライヤーとの支払い条件は、SCFプログラムへの参加を選択したサプライヤーと参加しないサプライヤーの間で一貫しています。そのため、このプログラムは会社の平均未払い日数には影響しません。
2024年6月30日現在、SCFプログラムに関連する未払いの債務額は
17
短期借入と長期債務は次のもので構成されています。
|
6月30日 |
|
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12月31日 |
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2024 |
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2023 |
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||
短期借入 |
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||
国際銀行に支払うべきさまざまな債務 |
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短期借入金の総額 |
$ |
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$ |
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長期債務 |
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2024年12月22日に期限が切れるタームローン |
$ |
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$ |
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|||
少ない:割引 |
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( |
) |
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( |
) |
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|||
少ない:割引 |
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( |
) |
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( |
) |
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|||
少ない:割引 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
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|
|
|
|
|||
少ない:割引 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|||
少ない:割引 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
国際銀行に支払うべきさまざまな債務 |
|
|
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||
債務発行費用、純額 |
|
( |
) |
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( |
) |
長期負債総額 |
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||
少ない:現在の満期 |
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( |
) |
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純長期負債 |
$ |
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|
$ |
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18
その他の包括利益（損失）の累計の変化の構成要素は次のとおりです。
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累積 |
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外国人 |
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定義済み |
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その他 |
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通貨 |
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メリット |
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デリバティブ |
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包括的 |
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調整 |
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計画 |
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契約 |
|
|
収益 (損失) |
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2022年12月31日現在の残高 |
$ |
( |
) |
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$ |
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|
$ |
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|
$ |
( |
) |
||
再分類前のその他の包括利益 (損失) |
|
|
|
|
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|
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( |
) |
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|
|||
要約連結損益計算書に再分類された金額（a）（b） |
|
|
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|
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( |
) |
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( |
) |
||
税制上の優遇措置 (費用) |
|
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|
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( |
) |
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|
|
|||
その他の包括利益 (損失) |
|
|
|
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( |
) |
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|||
2023年6月30日の残高 |
$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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||||
2023年12月31日現在の残高 |
$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
||
再分類前のその他の包括利益 (損失) |
|
( |
) |
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( |
) |
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|
||
要約連結損益計算書に再分類された金額（a）（b） |
|
|
|
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|
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
||
税制上の優遇措置 (費用) |
|
|
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|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
||
その他の包括利益 (損失) |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
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|
|
|
( |
) |
|
2024年6月30日の残高 |
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
||
16。コミットメント、不測の事態、保証
コミットメント
a。同社は、ナトリウムベースの鉱床を採掘して処理する原材料の供給業者と提携しています。同社は、必要なナトリウムベースの原材料の大部分をパートナーシップから購入しています。パートナーシップ契約は、どちらかのパートナーから2年前に書面で通知された時点で終了します。パートナーシップ契約に基づき、当社は年間購入を約束しています
b. 2024年6月30日現在、当社のコミットメントは約$です
c. 2024年6月30日現在、当社にはさまざまな保証書と信用状があり、合計金額は$です
d. 2020年12月1日のZICAM® ブランドの買収（「Zicam買収」）に関連して、当社は追加の現金支払いを延期しました
2021年12月24日のTheraBreathの買収に関連して、当社は追加の現金支払いを延期しました
19
2022年10月13日のヒーロー買収に関連して、当社は追加の現金支払いを延期しました
法的手続き
e. さらに、会社の買収および売却活動に関連して、当社は、該当する売買契約に基づく当社のコミットメントの履行に関して、特定の保証および履行補償を締結しました。これらの取り決めは通常、契約違反、締切日までの不正確な表明および保証、および該当する契約に基づいて留保される責任と約束の履行に関連する損害を買い手または売り手に補償します。締切日に存続する表明および保証は、通常、最長5年間または適用される時効の満了まで有効です。補償の対象となる潜在的な損失は、通常、当初の取引価格の一部、または一部の条項では特定の金額より少ない金額に限定されます。売却取引に関しては、当社はまた、さまざまな期間にわたって定期的に競業避止契約を結んでいます。買収および売却活動に関する保証および補償は、発動された場合、当社の財政状態、経営成績、およびキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
f. 上記の事項に加えて、通常の事業過程において、当社は、知的財産権、商取引、製造物責任、消費者集団訴訟、雇用問題、独占禁止、環境、健康、安全、その他のコンプライアンス関連事項を含むがこれらに限定されない、係争中または脅迫されているさまざまな法的措置、規制措置、またはその他の手続きの対象または当事者となります。このような手続きは一般的にかなりの不確実性が伴い、その結果や関連する損害賠償は合理的に予測または見積もることができない場合があります。そのような手続きはいずれも、会社の事業、財務状況、経営成績、またはキャッシュフローに悪影響を及ぼす重大な不利な結果をもたらす可能性があります。
以下は、当社とアーマンド・プロダクツ・カンパニー（「アーマンド」）およびアーマクリーン・カンパニー（「ArmaKleen」）との間の残高と取引をまとめたものです。それぞれの会社では、当社が
|
アーマンド |
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アーマクリーン |
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|
6 か月間終了 |
|
|
6 か月間終了 |
|
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|
6月30日 |
|
|
6月30日 |
|
|
6月30日 |
|
|
6月30日 |
|
||||
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
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||||
会社別の購入 |
$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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会社別の売上高 |
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$ |
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$ |
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$ |
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||||
未払いの売掛金 |
$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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||||
未払いの買掛金 |
$ |
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$ |
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|
$ |
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$ |
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||||
管理・管理監督サービス (1) |
$ |
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|
$ |
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$ |
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$ |
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セグメント情報
会社は運営しています
セグメント収益は、以下の製品の販売から得られます。
セグメント |
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|
製品 |
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コンシューマー、国内 |
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家庭用品およびパーソナルケア製品 |
||
コンシューマー・インターナショナル |
|
主にパーソナルケア製品 |
||
SPD |
|
特殊化学製品 |
||
20
企業セグメントの収益は、関連会社の株式収益で構成されています。2024年6月30日現在、当社は
コンシューマー・インターナショナル・セグメントに含まれる特定の子会社は、パーソナルケア製品を製造し、コンシューマー・ドメスティック部門に販売しています。これらの売上は、以下の表に示すコンシューマー・インターナショナル部門の結果から除外されています。
セグメントの純売上高と税引前利益は次のとおりです。
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コンシューマー |
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コンシューマー |
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国内 |
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国際 |
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SPD |
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コーポレート (3) |
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合計 |
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純売上高 (1) |
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2024年第2四半期 |
$ |
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$ |
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$ |
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|
$ |
|
|
$ |
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|||||
2023年第2四半期 |
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2024年の最初の6か月間 |
$ |
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|
$ |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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2023年の最初の6か月間 |
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税引前利益 (2) |
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2024年第2四半期 |
$ |
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$ |
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|
$ |
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|
$ |
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$ |
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2023年第2四半期 |
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2024年の最初の6か月間 |
$ |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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|
$ |
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|||||
2023年の最初の6か月間 |
|
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|||||
外部顧客からの製品ラインの収益は次のとおりです。
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3 か月が終了 |
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6 か月間終了 |
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6月30日 |
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|
6月30日 |
|
|
6月30日 |
|
|
6月30日 |
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||||
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2024 |
|
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2023 |
|
|
2024 |
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2023 |
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家庭用品 |
$ |
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$ |
|
|
$ |
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|
$ |
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||||
パーソナルケア製品 |
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国内消費者総数 |
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トータル・コンシューマー・インターナショナル |
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合計SPDです |
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連結純売上高合計 |
$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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||||
家庭用品には、ランドリー、脱臭、クリーニング製品が含まれます。パーソナルケア製品には、コンドーム、妊娠キット、オーラルケア製品、スキンケアとヘアケア製品、風邪薬と治療薬、グミの栄養補助食品が含まれます。
21
チャーチ・アンド・ドワイト株式会社と子会社
（百万単位、1株あたりのデータを除く）
アイテム 2.経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析
会社の財政状態と経営成績に関する以下の説明は、2024年2月14日にSECに提出された2023年12月31日に終了した会計年度のフォーム10-kの当社の年次報告書に含まれる財務状況と経営成績に関する経営陣の議論と分析、およびこの四半期報告書に含まれる未監査の要約連結財務諸表と関連メモと併せて読む必要がありますフォーム10-Qで。
[概要]
私たちは、動物や食料品の製造、化学薬品、クリーナーに焦点を当てた、幅広い家庭用およびパーソナルケア製品、および特殊製品を開発、製造、販売しています。私たちの有名なブランドには、ArM＆HAMMER® ベーキングソーダ、キャットリター、ランドリー洗剤、カーペットデオドライザー、その他の重曹ベースの製品、OXICLEAN® ステインリムーバー、クリーニングソリューション、洗濯洗剤、漂白剤代替品、それぞれ大人用と子供用のVITAFUSION® とL'IL CRITTERS® グミ栄養補助食品、BATISTE® ドライシャンプー、WATERPIK® ウォーターフロッサーとシャワーなどがあります。ヘッド、THERABREATH® オーラルケア製品、HERO® アクネ治療製品、TROJAN® コンドーム、潤滑剤、バイブレーター、SPINBRUSH® 電池式歯ブラシ、ファーストレスポンス® ホーム妊娠および排卵検査キット、NAIR® 脱毛剤、ORAJEL® 経口鎮痛剤、XTRA® 洗濯洗剤、ZICAM® コールドショートニングおよびリリーフ製品。これらのブランドのうち7つは、大きなカテゴリーで競合しているため、「パワーブランド」に指定されています。また、これらには大幅なグローバル展開の可能性があると私たちは考えています。これらの7つのブランドは、ArM＆HAMMER®、OXICLEAN®、VITAFUSION®、L'IL CRITTERS®、BATISTE®、WATERPIK®、THERABREATH®、HERO® で、当社の純売上高と利益の約 70% を占めています。
私たちは、スーパーマーケット、量販店、卸売クラブ、ドラッグストア、コンビニエンスストア、ホームストア、ディスカウントストア、ディスカウントストア、ペットやその他の専門店、ウェブサイト、その他の電子商取引チャネルを含む幅広い流通プラットフォームを通じて消費者向け製品を販売しています。これらはすべて消費者に製品を販売しています。私たちは、当社の特産品を産業顧客、家畜生産者、そして流通業者を通じて販売しています。
私たちは、コンシューマー・ドメスティック、コンシューマー・インターナショナル、スペシャリティ・プロダクツ部門（「SPD」）の3つの主要セグメントで事業を展開しています。
最近の動向
2021年10月4日、経済協力開発機構（「OECD」）の加盟国は、15％の世界最低税率に合意しました。2021年12月20日、OECDは、グローバル・アンチ・ベース・イロージョン（「GloBe」）またはピラー・ツー・ルールとして知られる、合意された最低税に関するモデルルールを発表しました。第2の柱の規則は、大規模な多国籍企業グループが事業を展開する各法域で最低15％の実効税率の対象となるように、各法域の国内法に組み込むように設計されています。2024年1月1日は、第2の柱のルールによって課される15％のグローバル法人最低税の正式な発効日でした。現在の法律と入手可能なガイダンスに基づいて、第2の柱の規則の影響を評価し、会社には影響がないと判断しました。
2024年の第1四半期に、SPDセグメント内の動物栄養事業のMEGALACサプリメント部門から撤退しました。2024年6月30日と2023年に終了した6か月間の純売上高は、それぞれ7.6ドルと21.6ドルでした。
2024年6月3日、私たちは、主に日本市場の消費財に焦点を当てた日本を拠点とする販売代理店であるグラフィコ株式会社（「グラフィコ」）の発行済み株式および発行済み株式のほぼすべてを取得しました（「グラフィコ買収」）。クロージング時に、取得した現金を差し引いた19.9ドルを支払いました。残りの少数株を2024年7月に約2.0ドルで取得しました。2023年12月31日に終了した年度のグラフィコの年間純売上高は約38.0ドルでした。グラフィコの買収は手持ちの現金で賄われ、アジア太平洋（APAC）地域での事業拡大に貢献すると予想され、コンシューマー・インターナショナル部門で管理されています。
2024年の第2四半期に、パスポート食品安全事業であるパスポート・フード・セーフティ・ソリューションズ社を、無形資産2.7ドルとそれに対応するのれん1.0ドルを含む資産7.0ドルで、現金収入6.6ドルとエスクローで0.5ドルを0.1ドルの利益で売却しました。
22
2024年の第2四半期に、中国から輸入された特定の製品に関して、米国政府から有利な関税決定を受けました。この判決により、2024年の第2四半期に販売された商品のコストが26.1ドル削減されました。
その他の
その他の議論については、フォーム10-kの年次報告書の項目1A「リスク要因、経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析」を参照してください。
業務結果
連結結果
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3 か月が終了 |
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チェンジ vs. |
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3 か月が終了 |
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2024年6月30日に |
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前年 |
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2023年6月30日 |
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純売上高 |
$ |
1,511.2 |
|
|
3.9% |
|
$ |
1,454.2 |
|
売上総利益 |
$ |
712.1 |
|
|
11.5% |
|
$ |
638.9 |
|
売上総利益 |
|
47.1 |
% |
|
320ベーシスポイント |
|
|
43.9 |
% |
マーケティング経費 |
$ |
152.4 |
|
|
15.3% |
|
$ |
132.2 |
|
純売上高の割合 |
|
10.1 |
% |
|
100ベーシスポイント |
|
|
9.1 |
% |
販売費、一般管理費 |
$ |
222.8 |
|
|
4.6% |
|
$ |
213.1 |
|
純売上高の割合 |
|
14.7 |
% |
|
10ベーシスポイント |
|
|
14.6 |
% |
事業からの収入 |
$ |
336.9 |
|
|
14.7% |
|
$ |
293.6 |
|
営業利益率 |
|
22.3 |
% |
|
210ベーシスポイント |
|
|
20.2 |
% |
1株当たり当期純利益-希薄化後 |
$ |
0.99 |
|
|
11.2% |
|
$ |
0.89 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
6 か月間終了 |
|
|
チェンジ vs. |
|
6 か月間終了 |
|
||
|
2024年6月30日に |
|
|
前年 |
|
2023年6月30日 |
|
||
純売上高 |
$ |
3,014.5 |
|
|
4.5% |
|
$ |
2,884.0 |
|
売上総利益 |
$ |
1,399.1 |
|
|
11.0% |
|
$ |
1,260.9 |
|
売上総利益 |
|
46.4 |
% |
|
270ベーシスポイント |
|
|
43.7 |
% |
マーケティング経費 |
$ |
304.4 |
|
|
19.6% |
|
$ |
254.5 |
|
純売上高の割合 |
|
10.1 |
% |
|
130 ベーシスポイント |
|
|
8.8 |
% |
販売費、一般管理費 |
$ |
452.8 |
|
|
7.6% |
|
$ |
420.9 |
|
純売上高の割合 |
|
15.0 |
% |
|
40ベーシスポイント |
|
|
14.6 |
% |
事業からの収入 |
$ |
641.9 |
|
|
9.6% |
|
$ |
585.5 |
|
営業利益率 |
|
21.3 |
% |
|
100ベーシスポイント |
|
|
20.3 |
% |
1株当たり当期純利益-希薄化後 |
$ |
1.91 |
|
|
11.0% |
|
$ |
1.72 |
|
純売上高
2024年6月30日までの四半期の純売上高は1,511.2ドルで、2023年の同時期と比較して57.0ドルまたは 3.9% 増加しました。2024年6月30日までの6か月間の純売上高は3,014.5ドルで、2023年の同等の6か月間に比べて130.5ドル、つまり 4.5% 増加しました。純売上高の増加の構成要素は次のとおりです。
|
3 か月が終了 |
|
|
6 か月間終了 |
|
||
|
6月30日 |
|
|
6月30日 |
|
||
純売上高-連結 |
2024 |
|
|
2024 |
|
||
製品の販売量（1） |
|
3.5 |
% |
|
|
3.6 |
% |
価格/製品構成 (2) |
|
1.2 |
% |
|
|
1.3 |
% |
外国為替レートの変動 |
|
(0.1 |
%) |
|
|
0.1 |
% |
製品ラインの終了（買収後）(3) |
|
(0.7 |
%) |
|
|
(0.5 |
%) |
純売上高の増加 |
|
3.9 |
% |
|
|
4.5 |
% |
23
売上総利益/粗利益
2024年6月30日までの3か月間の当社の総利益は712.1ドルで、2023年の同時期と比較して73.2ドル増加しました。2024年第2四半期の売上総利益率は、2023年の同時期と比較して320ベーシスポイント（「bps」）増加しました。これは、180bpsの有利な関税決定、120bpsの生産性プログラムの影響、および80bpsの有利な価格/構成/数量により、50bpsの人件費とコモディティを含む製造コストの上昇、10bpsの不利な外国為替などの製造コストの増加の影響によって相殺されました。2024年6月30日までの6か月間の総利益は1,399.1ドルで、2023年の同時期と比較して138.2ドル増加しました。120bpsの生産性プログラム、110bpsの有利な価格/組み合わせ/量、90bpsの有利な関税決定の影響により、2024年の最初の6か月間の売上総利益率は、2023年の同時期と比較して270bps増加しました。これは、40bpsの人件費とコモディティの40bpsと不利な外国為替を含む製造コストの増加の影響によって相殺されました。
営業経費
2024年6月30日までの3か月間のマーケティング費用は152.4ドルで、2023年の同時期と比較して20.2ドル、つまり15.3％増加しました。2024年第2四半期の純売上高に占めるマーケティング費用の割合は、2023年の同時期の9.1％から100bps増加して10.1％になりました。これは、主に新製品の導入を支援するためのマーケティング支出の増加による経費が130bps増加したことによるもので、純売上高の増加に対する30bpsのレバレッジによって相殺されました。2024年6月30日までの6か月間のマーケティング費用は304.4ドルで、2023年の同時期と比較して49.9ドル、つまり19.6％増加しました。2024年の最初の6か月間の純売上高に占めるマーケティング費用の割合は、2023年の同時期の8.8％と比較して130bps増加して10.1％になりました。これは、主に新製品の導入をサポートするためのマーケティング支出の増加による経費170bpsの増加が、純売上高の増加に対する40bpsのレバレッジによって相殺されたためです。
2024年第2四半期の販管費は222.8ドルで、2023年の同時期と比較して9.7ドル、つまり4.6％増加しました。純売上高に占める販売管理費の割合は、2023年の同時期の14.6％と比較して、2024年第2四半期には10bps増加して14.7％になりました。この増加は、主に国際部門である研究開発（「R&D」）と情報技術（「IT」）への成長投資、およびグラフィコの買収による60bpsの増加による経費の増加によるもので、売上の増加に伴う50bpsのレバレッジによって相殺されました。2024年の最初の6か月間の販管費は452.8ドルで、2023年の同時期と比較して31.9ドル、つまり7.6％増加しました。純売上高に占める販管費の割合は、2023年の14.6％と比較して、2024年の最初の6か月で40bps増加して15.0％になりました。これは、主に国際部門である研究開発とITへの成長投資による経費100bpsの増加によるもので、売上の増加に伴う60bpsのレバレッジによって相殺されました。
2024年6月30日までの3か月と6か月間のその他の収益は、主に投資収益の増加により、2023年の同時期と比較してそれぞれ2.0ドルと3.7ドル増加しました。
2024年6月30日までの3か月と6か月間の支払利息は、主に平均未払い債務の減少により、2023年の同時期と比較してそれぞれ4.7ドルと8.5ドル減少し、23.2ドルと48.2ドルになりました。
所得税
2024年6月30日までの3か月間の実効税率は、2023年の同時期の17.9％に対し、24.0％でした。2024年6月30日までの6か月間の実効税率は、2023年の同時期の21.1％に対し、22.1％でした。
両期間の税率の引き上げは、主に、2023年と比較して2024年に減額されたストックオプション行使に対する税制上の優遇措置によるものです。
セグメント結果
私たちは、コンシューマー・ドメスティック、コンシューマー・インターナショナル、SPDの3つの報告対象セグメントを運営しています。これらのセグメントは、製品の性質と組織構造の違いに基づいて決定されます。コーポレートセグメントもあります。
セグメント |
|
|
製品 |
|
コンシューマー、国内 |
|
家庭用品およびパーソナルケア製品 |
||
コンシューマー・インターナショナル |
|
主にパーソナルケア製品 |
||
SPD |
|
特殊化学製品 |
||
企業セグメントの収益は、関連会社の株式収益で構成されています。2024年6月30日現在、私たちはアーマンドとアーマクリーンのそれぞれ50％の所有権を保有しています。アーマンドとアーマクリーンの収益における当社の持分は、合計3.1ドルと2.0ドルです
24
2024年6月30日と2023年6月30日に終了した3か月間、および2024年6月30日と2023年6月30日に終了した6か月間はそれぞれ4.2ドルと6.4ドルは、コーポレートセグメントに含まれています。コンシューマー・インターナショナル・セグメントに含まれる特定の子会社は、パーソナルケア製品を製造し、コンシューマー・ドメスティック部門に販売しています。これらの売上は、下記のコンシューマーインターナショナルセグメントの結果から除外されています。
2024年6月30日および2023年6月30日に終了した3か月および6か月間のセグメント純売上高と税引前利益は次のとおりです。
|
コンシューマー |
|
|
コンシューマー |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
国内 |
|
|
国際 |
|
|
SPD |
|
|
コーポレート (3) |
|
|
合計 |
|
|||||
純売上高 (1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
2024年第2四半期 |
$ |
1,170.6 |
|
|
$ |
263.7 |
|
|
$ |
76.9 |
|
|
$ |
0.0 |
|
|
$ |
1,511.2 |
|
2023年第2四半期 |
|
1,128.2 |
|
|
|
241.9 |
|
|
|
84.1 |
|
|
|
0.0 |
|
|
|
1,454.2 |
|
2024年の最初の6か月間 |
$ |
2,335.8 |
|
|
$ |
518.7 |
|
|
$ |
160.0 |
|
|
$ |
0.0 |
|
|
$ |
3,014.5 |
|
2023年の最初の6か月間 |
|
2,245.1 |
|
|
|
472.5 |
|
|
|
166.4 |
|
|
|
0.0 |
|
|
|
2,884.0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
税引前利益 (2) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
2024年第2四半期 |
$ |
273.2 |
|
|
$ |
32.9 |
|
|
$ |
11.3 |
|
|
$ |
3.1 |
|
|
$ |
320.5 |
|
2023年第2四半期 |
|
230.7 |
|
|
|
27.5 |
|
|
|
9.2 |
|
|
|
2.0 |
|
|
|
269.4 |
|
2024年の最初の6か月間 |
$ |
512.4 |
|
|
$ |
65.9 |
|
|
$ |
22.1 |
|
|
$ |
4.2 |
|
|
$ |
604.6 |
|
2023年の最初の6か月間 |
|
459.4 |
|
|
|
56.4 |
|
|
|
16.0 |
|
|
|
6.4 |
|
|
|
538.2 |
|
外部顧客からの製品ラインの収益は次のとおりです。
|
3 か月が終了 |
|
|
6 か月間終了 |
|
||||||||||
|
6月30日 |
|
|
6月30日 |
|
|
6月30日 |
|
|
6月30日 |
|
||||
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
家庭用品 |
$ |
653.2 |
|
|
$ |
619.2 |
|
|
$ |
1,292.1です |
|
|
$ |
1,220.8 |
|
パーソナルケア製品 |
|
517.4 |
|
|
|
509.0 |
|
|
|
1,043.7 |
|
|
|
1,024.3 |
|
国内消費者総数 |
|
1,170.6 |
|
|
|
1,128.2 |
|
|
|
2,335.8 |
|
|
|
2,245.1 |
|
トータル・コンシューマー・インターナショナル |
|
263.7 |
|
|
|
241.9 |
|
|
|
518.7 |
|
|
|
472.5 |
|
合計SPDです |
|
76.9 |
|
|
|
84.1 |
|
|
|
160.0 |
|
|
|
166.4 |
|
連結純売上高合計 |
$ |
1,511.2 |
|
|
$ |
1,454.2 |
|
|
$ |
3,014.5 |
|
|
$ |
2,884.0 |
|
家庭用品には、ランドリー、脱臭、クリーニング製品が含まれます。パーソナルケア製品には、コンドーム、妊娠キット、オーラルケア製品、スキンケアとヘアケア製品、風邪薬と治療薬、グミの栄養補助食品が含まれます。
25
コンシューマー、国内
2024年第2四半期の国内消費者純売上高は1,170.6ドルで、2023年の同時期と比較して42.4ドル、つまり 3.8% 増加しました。2024年6月30日までの6か月間の消費者国内純売上高は2,335.8ドルで、2023年の同時期と比較して90.7ドル、つまり4.0％増加しました。純売上高の変化の構成要素は次のとおりです。
|
|
3 か月が終了 |
|
|
6 か月間終了 |
|
||
|
|
6月30日 |
|
|
6月30日 |
|
||
純売上高-国内消費者 |
|
2024 |
|
|
2024 |
|
||
販売された製品の量 |
|
|
3.3 |
% |
|
|
3.3 |
% |
価格設定/製品構成 |
|
|
0.5 |
% |
|
|
0.7 |
% |
純売上高の増加 |
|
|
3.8 |
% |
|
|
4.0 |
% |
2024年6月30日までの3か月間の純売上高の増加には、THERABREATH® マウスウォッシュ、ArM & HAMMER® キャットリター、HERO® アクネ治療製品、Arm & HAMMER® 液体洗剤、XTRA® 液体洗剤からの成長が含まれていますが、ビタフュージョン® とリルクリッターズ® グミ栄養補助食品、フィニッシングタッチフローレス® 脱毛製品、ウォーターピック® の減少により一部相殺されましたシャワーヘッド。2024年6月30日までの6か月間の純売上高の増加には、THERABREATH® マウスウォッシュ、HERO® アクネ治療製品、ARM & HAMMER® キャットリター、XTRA® 液体洗剤、Arm & HAMMER® 液体洗剤、BATISTE® ドライシャンプーの成長が含まれ、VITAFUSION® とL'IL CRITTERS® グミビタミン、WATERPIK® シャワーヘッドの減少によって一部相殺されました、そしてフィニッシングタッチフローレス® 脱毛製品。
2024年第2四半期の税引前消費者国内収入は273.2ドルで、2023年の第2四半期と比較して42.5ドル増加しました。この増加は主に、26.1ドルの有利な関税決定、21.1ドルの販売量の増加、16.4ドルの生産性プログラムのメリット、4.1ドルの有利な利息およびその他の費用、4.1ドルの有利な価格/ミックスの影響によるものです。これは、15.1ドルのマーケティング費用の増加、販売管理費12.0ドルの増加、製造および流通費用の増加2.6ドルによって一部相殺されました。2024年6月30日までの6か月間、税引前利益は512.4ドルで、2023年の最初の6か月と比較して53.0ドル増加しました。この増加は主に、販売量の増加42.0ドル、有利な関税決定26.1ドル、生産性プログラムのメリット34.6ドル、有利な利息およびその他の費用11.6ドル、有利な価格/ミックス10.0ドルの影響によるものです。これは、39.8ドルのマーケティング費用の増加、販売管理費31.7ドルの増加、製造および流通費の1.9ドルの増加によって一部相殺されました。
コンシューマー・インターナショナル
コンシューマー・インターナショナルの2024年第2四半期の純売上高は263.7ドルで、2023年の同時期と比較して21.8ドル、つまり9.0％増加しました。コンシューマー・インターナショナルの2024年の最初の6か月間の純売上高は518.7ドルで、2023年の同時期と比較して46.2ドル、つまり9.8％増加しました。純売上高の変化の構成要素は次のとおりです。
|
|
3 か月が終了 |
|
|
6 か月間終了 |
|
||
|
|
6月30日 |
|
|
6月30日 |
|
||
純売上高-コンシューマー・インターナショナル |
|
2024 |
|
|
2024 |
|
||
販売された製品の量 |
|
|
4.6 |
% |
|
|
5.1 |
% |
価格設定/製品構成 |
|
|
4.7 |
% |
|
|
4.0 |
% |
外国為替レートの変動 |
|
|
(0.4) |
%) |
|
|
0.6 |
% |
買収した製品ライン（1） |
|
|
0.1 |
% |
|
|
0.1 |
% |
純売上高の増加 |
|
|
9.0 |
% |
|
|
9.8 |
% |
為替レートの影響を除くと、2024年6月30日までの第2四半期の売上高の伸びは、VITAFUSION® とL'IL CRITTERS® グミビタミン、THERABREATH® マウスウォッシュ、STERIMAR® 鼻づまり緩和、OXICLEAN® ステインリムーバー、Ram & HAMMER® ベーキングソーダ（GMG）、HERO® ニキビ治療製品、カナダのRam & HAMMER®（ラム＆ハンマー）が牽引しました。メキシコでは液体洗剤とSTERIMAR® 鼻づまり緩和、ヨーロッパとオーストラリアではHERO® ニキビ治療製品。2024年6月30日までの6か月間の純売上高の増加は、ステリマー® の鼻づまり緩和と、GMGに含まれるビタフュージョン® とリルクリッターズ® のグミビタミン、ステリマー® 鼻用グミビタミンが原動力でした
26
メキシコでは渋滞緩和剤とRaM＆HAMMER® 液体洗剤、ヨーロッパではHERO® ニキビ治療製品とANUSOL、カナダではHERO® ニキビ治療製品とWATERPIK® フロッサー、オーストラリアではHERO® アクネ治療製品。
コンシューマー・インターナショナルの2024年第2四半期の税引前利益は32.9ドルで、2023年の第2四半期と比較して5.4ドル増加しました。この増加は主に、11.7ドルの好調な価格/構成、4.5ドルの販売量の増加、有利な利息およびその他の費用0.6ドルの影響によるもので、マーケティング費5.7ドルの増加、販管費4.3ドル（グラフィコを含む）の増加、不利な為替レート1.5ドル、製造および商品コストの0.2ドルの上昇によって一部相殺されました。2024年の最初の6か月間、税引前利益は65.9ドルで、2023年の同時期と比較して9.5ドル増加しました。この増加は主に、22.0ドルの好調な価格/構成、10.9ドルの販売量の増加、0.6ドルの有利な利息およびその他の費用の影響によるものです。これは、11.8ドルのマーケティング費用の増加、販売管理費が11.2ドル（グラフィコを含む）増加したこと、不利な為替レートが0.9ドル、製造および流通費が0.3ドル増加したことにより一部相殺されました。
特殊製品（「SPD」）
2024年第2四半期のSPDの純売上高は76.9ドルで、2023年の同時期と比較して7.2ドル、つまり8.6％減少しました。2024年の最初の6か月間のSPDの純売上高は160.0ドルで、2023年の同時期と比較して6.4ドル、つまり3.8％減少しました。純売上高の変化の構成要素は次のとおりです。
|
|
3 か月が終了 |
|
|
6 か月間終了 |
|
||
|
|
6月30日 |
|
|
6月30日 |
|
||
純売上高-SPD |
|
2024 |
|
|
2024 |
|
||
販売された製品の量 |
|
|
4.1 |
% |
|
|
3.5 |
% |
価格設定/製品構成 |
|
|
(0.2) |
%) |
|
|
2.0 |
% |
製品ラインの出口 (1) |
|
|
(12.5 |
%) |
|
|
(9.3 |
%) |
純売上高は減少しています |
|
|
(8.6 |
%) |
|
|
(3.8) |
%) |
製品ラインの売却を除く純売上高は、2024年6月30日までの3か月と6か月で増加しました。これは主に、動物栄養セグメントの国際的成長と、特殊化学品セグメントの国内での力強い成長によるものです。
2024年第2四半期のSPDの税引前利益は11.3ドルで、販管費およびその他の費用の1.3ドルの削減、好調な製造費0.8ドル、マーケティング費0.4ドルの削減により、2023年の同時期と比較して2.1ドル増加しました。これは、販売量が0.3ドル減少し（MEGALACの撤退を含む）、不利な価格/ミックスが0.2ドルになったことで一部相殺されました。2024年の最初の6か月間のSPDの税引前利益は22.1ドルで、2023年の同時期と比較して6.1ドル増加しました。これは主に、3.2ドルの有利な価格/製品構成、1.5ドルのマーケティング費用の削減、1.4ドルの販管費およびその他の費用の削減、および0.9ドルの販売量の増加（MEGALACの撤退を含む）の影響によるものです。これは、0.9ドルの不利な製造コストによって一部相殺されました 8。
コーポレートセグメントには、2024年と2023年の3か月と6か月のアーマンドとアーマクリーンの関連会社の株式収益が含まれています。2024年第2四半期の法人セグメントの税引前利益は3.1ドルでしたが、2023年の同時期は2.0ドルでした。2024年の最初の6か月間の法人セグメントの税引前利益は4.2ドルでしたが、2023年の同時期は6.4ドルでした。
27
流動性と資本資源
2022年6月16日、当社は、1,500.0ドルの無担保リボルビング・クレジット・ファシリティ（「リボルビング・クレジット・ファシリティ」）を提供するクレジット契約（「クレジット契約」）を締結しました。このファシリティは、延長されない限り2027年6月16日に満期を迎えます。貸し手の契約やクレジット契約に記載されている特定の条件に応じて、借入額を最大750.0ドルまで増やすことができます。クレジット契約に基づく借入金は、一般的な企業目的に利用でき、1,500.0ドルのコマーシャル・ペーパー・プログラムのサポートに使用されます。
2024年6月30日現在、現金および現金同等物は491.7ドルで、リボルビング・クレジット・ファシリティとコマーシャル・ペーパー・プログラムを通じて約1,495.0ドルを入手できました。流動性を維持するために、私たちは主に政府のマネーマーケットファンド、プライムマネーマーケットファンド、短期コマーシャルペーパー、短期銀行預金に現金を投資しています。
2024年の第1四半期に、2024年12月22日に期限が切れるタームローンの残りの200.0ドルを手元現金で返済しました。
現在の経済環境には、当社の流動性に悪影響を及ぼす可能性のあるリスクがあります。フォーム10-kの項目1Aの「リスク要因」の「不利な経済状況が当社製品の需要に悪影響を及ぼす可能性がある」を参照してください。私たちは、顧客、サプライヤー、その他の第三者関係の財務状態の監視、粗利益向上戦略の実施、新しい成長機会の開発など、事業のあらゆる側面を引き続き管理しています。現在の経済状況が、信用契約の財務規約を遵守する当社の能力に悪影響を与えるとは考えていません。私たちは現在、クレジット契約に基づく最大レバレッジ率の要件を遵守しており、今後も遵守していくと予想しています。
2021年10月28日、取締役会は当社の株式買戻しプログラムを承認しました。このプログラムでは、最大1,000.0ドルの普通株式を買い戻すことができます（「2021年株式買戻しプログラム」）。2021年の自社株買戻しプログラムには有効期限がなく、2017年の自社株買いプログラムに取って代わりました。2021年の自社株買戻しプログラムは、2014年1月29日に取締役会によって承認された当社のエバーグリーン株式買戻しプログラムを変更したものではありません。このプログラムでは、インセンティブプランに基づく普通株式の発行に伴う希薄化を削減または解消するために、随時普通株式を買い戻すことができます。2021年の自社株買戻しプログラムでは、2024年に株式の買い戻しは行われていません。
2024年6月30日現在、2021年の自社株買戻しプログラムでは658.9ドルの自社株買いが可能です。
2024年1月31日、取締役会は、通常の四半期配当を1株あたり0.2725ドルから0.28375ドルに4％増額することを宣言しました。これは、2024年2月15日現在の登録株主に支払われる年間配当金1株あたり1.135ドルに相当します。この増加により、年間配当支払い額は267.0ドルから年換算で約276.0ドルに引き上げられます。
営業活動からの現金は、現在の借入能力と合わせて、経営陣が実施する範囲での自社株買戻しプログラムの資金調達、期日が来たら負債と利息の支払い、最新の承認レートでの配当金の支払い、および資本支出プログラムの費用を賄うのに十分であると予想しています。資本支出プログラムの費用は、主に将来の売上成長をサポートするためのランドリーやごみへの製造能力への投資に2024年には約180.0ドルになると予想されています。現金は、現在の借入能力と合わせて、既存の製品ラインや地域市場を補完する買収に使用できます。
キャッシュフロー分析
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6 か月間終了 |
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6月30日 |
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6月30日 |
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2024 |
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2023 |
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営業活動による純現金 |
$ |
499.9 |
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$ |
509.2 |
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投資活動に使用された純現金 |
$ |
(91.5 |
) |
|
$ |
(69.2 |
) |
財務活動に使用された純現金 |
$ |
(257.4) |
) |
|
$ |
(315.4) |
) |
営業活動によって提供される純現金 —私たちの主な流動性源は、純利益と運転資本の変化に依存する営業活動によってもたらされるキャッシュフローです。2024年6月30日までの6か月間の営業活動によって提供された当社の純現金は、2023年の同時期の509.2ドルに対し、9.3ドル減少して499.9ドルになりました。これは、現金収益（非現金項目を調整した純利益）の増加が運転資本の増加によって相殺されたためです。運転資本の増加は、主に売掛金残高の増加に関連しています。これは、金利の上昇と売掛金の払い戻しに対応して売掛金ファクタリングプログラムを縮小したためです。さらに、2024年には2023年と比較してインセンティブ報酬の支払い額が高くなりました。私たちは、現金換算サイクルに基づいて運転資本の有効性を測定します。次の表は、2024年6月30日および2023年に終了した四半期の現金換算サイクル情報を示しています。
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現在 |
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2024年6月30日に |
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2023年6月30日 |
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変更 |
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売掛金（「DSO」）の未払い売上日数 |
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34 |
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28 |
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6 |
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未処理在庫日数（「DIO」） |
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67 |
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73 |
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(6) |
) |
未払買金勘定の日数（「DPO」） |
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72 |
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73 |
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1 |
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現金換算サイクル |
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29 |
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28 |
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1 |
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当社の現金換算サイクル（DSOとDIOの合計からDPOを引いたもの）は、2期間の平均法を使用して計算され、前年より1日増加しました。DSOの増加は、金利の上昇と売掛金の払い戻しに対応して、売掛金ファクタリング・プログラムが減少したことに関連しています。DIOの減少は、ほとんどのブランドでの在庫購入のタイミングと、当社の裁量ブランドに関連する在庫購入の減少によるものです。私たちは引き続き運転資金要件の削減に注力しています。
投資活動に使用された純現金 — 2024年の最初の6か月間に投資活動に使用された純現金は91.5ドルでした。これは主に、不動産、プラント、設備の追加が76.6ドル、グラフィコの買収が19.9ドルでしたが、資産売却による収益6.6ドルによって一部相殺されました。2023年の最初の6か月間の投資活動に使用された純現金は69.2ドルでした。これは主に、不動産、プラント、設備の追加に63.2ドルかかったことを反映しています。
財務活動に使用された純現金 — 2024年の最初の6か月間に財務活動に使用された純現金は257.4ドルでした。これは純負債支払い197.7ドル、現金配当支払い138.2ドルを反映しており、ストックオプション行使による収益の79.5ドルによって一部相殺されました。2023年の最初の6か月間に財務活動に使用された純現金は315.4ドルでした。これは純負債支払い270.6ドル、現金配当支払い133.0ドルを反映しており、ストックオプション行使による収益の88.3ドルによって一部相殺されました。
アイテム 3.市場リスクに関する量的および質的開示
市場リスク
会社に影響を及ぼす市場リスクに関する量的および質的開示については、フォーム10-kのパートIIの項目7Aの「市場リスクに関する量的および質的開示」を参照してください。
アイテム 4.統制と手続き
a) 開示管理と手続きの評価
会社の経営陣は、会社の最高経営責任者および最高財務責任者の参加を得て、このレポートの対象期間の終了時に、会社の開示管理と手続き（改正された1934年の証券取引法（以下「取引法」）に基づく規則13a-15（e）および15d-15（e）で定義されている）の有効性を評価しました。その評価に基づいて、最高経営責任者および最高財務責任者は、取引法に基づいて提出された報告書で会社が開示することを義務付けられている情報が、（i）米国証券取引委員会（「委員会」）の規則と形式で指定された期間内に記録、処理、要約、および報告されることを合理的に保証するには、このレポートの対象期間の終了時点での会社の開示管理と手続きが有効であると結論付けました、そして（ii）蓄積され伝達された開示に関する迅速な決定ができるように、必要に応じて、最高経営責任者や最高財務責任者を含む会社の経営陣に伝えます。
b) 財務報告に関する内部統制の変更
当社の直近の会計四半期中に、財務報告に対する会社の内部統制（証券取引法の規則13a-15（f）および15d-15（f）で定義されているとおり）に、財務報告に対する会社の内部統制に重大な影響を及ぼした、または重大な影響を与える可能性が合理的に高い変更はありませんでした。
将来の見通しに関する情報に関する注意事項
このレポートには、とりわけ、純売上高と収益の伸び、粗利益の変化、取引とマーケティング支出、純売上高に占めるマーケティング費の割合、事業からのキャッシュフローの充足、1株当たりの利益、新しい会計発表の影響、コスト削減プログラム、景気後退状況、金利、インフレ、消費者の需要と支出、競争の影響、製品構成の影響、量の増加に関する記述が含まれます。新製品の発売による影響を新製品にも含め、既存のカテゴリー、コンドーム使用の減少、会社のヘッジプログラム、外国為替の影響、商品価格変動の影響、減損およびその他の費用、会社の合弁事業への投資、買収と売却の影響、資本支出、会社の実効税率、
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税務監査の影響、税制の変更、信用環境が会社の流動性と資本資源に及ぼす影響、会社の固定金利債務、会社の債務証書に基づく契約の遵守、会社のコマーシャル・ペーパー・プログラム、資本支出プログラムの費用を賄うための当社の現在および将来の借入能力、会社の自社株買戻しプログラム、配当金の支払い、環境および規制事項、利用可能性と妥当性トロナ・リザーブやその転換を含む、原材料の利用準備金、そして当社製品に含まれる特定の成分に対する顧客と消費者の受け入れ。このレポートの他の将来の見通しに関する記述は、一般的に「かもしれない」、「できる」、「期待できる」、「期待する」、「意図する」、「信じる」、「計画」、「見積もり」、「予測」、「プロジェクト」、「予測」、「予測」、「予測」、「予定」、「作る」などの用語を使用して識別されます。これらの記述は、会社の意図、計画、期待、信念を表しており、当社が合理的であると考えるが、正しくないことが判明する可能性があるという仮定に基づいています。さらに、これらの記述はリスク、不確実性、その他の要因の影響を受けやすく、その多くは会社の管理外であり、実際の結果がそのような将来の見通しに関する記述と大きく異なる可能性があります。このような違いを引き起こす可能性のある要因には、伝染病の発生に関連するものを含む、市場の成長、小売業者の流通、消費者の需要の低下（とりわけ、政治的、経済的、市場の状況や出来事の結果として生じる）、米国CARES法、EU医療機器規制、メキシコの新しい化粧品および機器規制、米国の化粧品規制の近代化法などの新しい法律の影響、への影響などがあります。ロシア/ウクライナ戦争または中期紛争の激化の世界経済東部（輸出規制やその他の経済制裁の影響を含む）、潜在的な不況または経済の不確実性、オンラインショッピングへの移行の加速を含む消費者行動の継続的な変化の影響、ロシア/ウクライナ戦争または中東紛争の結果を含む、原材料とエネルギーの価格の予期せぬ上昇、製造と流通の遅延とコスト増加、輸送コストの増加、労働力不足、影響当社製品の値上げについて、インフレの影響状況、サプライチェーンと労働力の混乱の影響、原材料や輸送コストに対する悪天候の影響、主要な顧客やサプライヤーの財政状態に影響を及ぼす不利な発展、競争、マーケティングや販促費の変化、さまざまな製品カテゴリーの増加または減少、消費者の需要と経済の変化に応じた顧客の行動の影響（プライベートラベルや小売ブランド製品の棚スペースやオンラインシェアの増加、その他の小売環境の変化を含む）;新製品の導入や新機能に対する消費者や競合他社の反応と顧客の受け入れ、製品の品質と特性を顧客と消費者に受け入れられるレベルに維持する当社の能力、銀行システムや金融市場における混乱、当社の借入能力と事業と買収の可能性のある資金調達能力、金利の上昇、外貨為替レートの変動、米国の経済政策への移行と変化、将来の変化港湾/輸入および貿易法、米国およびその他の国の規制と政策（貿易制限の強化を含む）、米国および当社またはそのサプライヤーが事業を展開する国における当社の製品およびサプライヤーに関する規制の強化または変更、市場のボラティリティ、会社の情報技術と管理に関連する問題、気候変動に関連するものを含む自然災害が当社とその顧客およびサプライヤー（第三者の情報技術サービスプロバイダーを含む）に与える影響、統合資産の買収または売却、訴訟を含む不測の事態の結果、係争中の規制手続きや環境問題、および当社が事業を行う国の規制環境の変化。
当社は、米国連邦証券法で義務付けられている場合を除き、新しい情報、将来の出来事、またはその他の結果として、将来の見通しに関する記述を公に更新する義務を負いません。ただし、当社が米国証券取引委員会（以下「委員会」）に提出する書類で、関連する事項についてさらに開示する場合は、相談することをお勧めします。
パートII — その他の情報
アイテム 1.法的手続き
将軍
当社は、通常の事業過程において、係争中または脅迫されているさまざまな法的措置、政府の調査および手続きの対象となるか、その当事者となります。これには、商取引、製造物責任、消費者集団訴訟、雇用問題、独占禁止、環境、健康、安全、その他のコンプライアンス関連事項が含まれますが、これらに限定されません。このような手続きには多くの不確実性が伴い、保留中または脅迫されている特定の法的措置の結果が合理的に予測できず、関連する損害賠償額を見積もることができない場合があります。特定の法的措置は当社に不利な結果をもたらす可能性があり、そのような不利な結果は当社の事業、財務状況、経営成績、およびキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
アイテム 1A。リスク要因
このレポートに記載されている他の情報に加えて、フォーム10-kの項目1A「リスク要因」に記載されている要因を慎重に検討する必要があります。これらの要因は、会社の事業、財政状態、または将来の業績に重大な影響を与える可能性があります。
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アイテム 2.株式の未登録売却と収益の使用
当社は、公表されている自社株買戻しプログラムに従って、随時、普通株式を買い戻します。
2024年の第2四半期に、当社は自社株買戻しプログラムに従って普通株式を一切買いませんでした。次の表には、制限付株式の権利確定に関連する源泉徴収義務を履行するために当社が普通株式を源泉徴収したために2024年の第2四半期に買い戻された株式に関する情報が含まれています。
当社の自社株買いの結果、2024年6月30日現在、2021年の自社株買戻しプログラムでは658.9ドルの自社株買いが可能です。
ピリオド |
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合計 |
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平均 |
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の合計数 |
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おおよそのドル |
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2024年4月1日から2024年4月30日 |
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8,977 |
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|
$ |
100.32 |
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- |
|
|
$ |
658,905,959 |
|
2024年5月1日から2024年5月31日まで |
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- |
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|
|
- |
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|
- |
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|
$ |
658,905,959 |
|
2024年6月1日から2024年6月30日まで |
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|
370 |
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102.70 |
|
|
|
- |
|
|
$ |
658,905,959 |
|
合計 |
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9,347 |
|
|
$ |
100.41 |
|
|
|
- |
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アイテム 5.その他の情報
取締役および執行役員の証券取引計画
2024年6月30日までの3か月間、当社の取締役または執行役員（取引法の規則16a-1（f）で定義されているとおり）は誰もいませんでした
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アイテム 6.展示品
展示物索引
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(3.1) |
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2020年6月30日に提出されたフォーム10-Qの会社の四半期報告書の別紙3.1を参照して組み込まれた、修正および改訂された会社の設立証明書。 |
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(3.2) |
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2021年4月30日に提出されたフォーム8-kの会社の最新報告書の別紙3.1を参照して組み込まれた、修正および改訂された会社の設立証明書の改正。 |
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(3.3) |
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2024年5月6日に提出されたフォーム8-kの会社の最新報告書の別紙3.1を参照して組み込まれた、修正および改訂された会社の設立証明書の改正。 |
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(3.4) |
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2023年4月27日に修正および改訂された当社の付則は、2023年4月28日に提出されたフォーム8-kの会社の最新報告書の別紙3.1を参照して組み込まれています。 |
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(21) |
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2024年5月17日に提出されたフォーム8-kの会社の最新報告書の別紙21を参照して組み込まれた当社の子会社のリスト。 |
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(31.1) |
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証券取引法に基づく規則13a-14（a）に基づく会社の最高経営責任者の認定。 |
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(31.2) |
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証券取引法に基づく規則13a-14（a）に基づく会社の最高財務責任者の認定。 |
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(32.1) |
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取引法に基づく規則13a-14 (b) および米国商取引委員会第18条第1350条に基づく会社の最高経営責任者の認定。 |
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(32.2) |
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証券取引法に基づく規則13a-14 (b) および米国商取引委員会第18条第1350条に基づく会社の最高財務責任者の認定。 |
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(101.インチ) |
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インライン XBRL インスタンスドキュメント-インスタンスドキュメントは、その XBRL タグがインライン XBRL ドキュメントに埋め込まれているため、インタラクティブデータファイルには表示されません。 |
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(101.SCH) |
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リンクベース文書が埋め込まれたインラインXBRLタクソノミー拡張スキーマ
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(104) |
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表紙インタラクティブデータファイル（インライン XBRL としてフォーマットされ、別紙101に含まれています）
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32
署名
1934年の証券取引法の要件に従い、登録者は署名者に代わってこの報告書に正式に署名させ、正式に権限を与えられました。
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チャーチ・アンド・ドワイト株式会社 |
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(登録者) |
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日付: |
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2024年8月2日 |
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/s/ リチャード・A・ディーカー |
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リチャード A. ディアーカー |
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エグゼクティブバイスプレジデント |
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兼最高財務責任者 |
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(最高財務責任者) |
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日付: |
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2024年8月2日 |
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/s/ ジョセフ・J・ロンゴ |
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ジョセフ・J・ロンゴ |
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副大統領と |
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コントローラー |
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(最高会計責任者) |
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