ルール424(b)(3)に基づく提出

登録番号333-278403

目論見書補足２ （2024年4月15日付目論見書に対する）補足

普通株式255,600株

売却証券保有者による販売

当社のS-1（登録番号333-278403）での記録を成す目論見書（「目論見書」）に記載されている情報を更新および補足するために、この目論見書補足が提出されています。2024年7月30日に証券取引委員会に提出された現行報告書（「現行報告書」）に含まれる情報で目論見書の情報を更新および補足するために、この目論見書補足に現行報告書を添付しました。

この目論見書と目論見書補足は、目論見書に記載された売却証券保有者が扱う当社の普通株式、1株の額面が$0.001で合計255,600株に関する販売に関するものです。

当社の普通株式はシンボル“PBLA”でOTCQb市場に上場しています。2024年7月29日に公表された普通株式の最終売買価格は、株1株あたり$0.35です。

当社の普通株式は、ナスダックグローバルマーケット（「ナスダック」）の「VWE」のシンボルで上場しています。2024年4月2日時点での当社の普通株式の終値は、1株あたり0.34ドルでした。

当社の証券に投資することは高いリスクを含みます。当社の証券に投資する前に、プロスペクタス（Porspectus）のページ9から始まる「リスクファクター」およびその後のプロスペクタス補足で考慮すべき要素についてお読みください。

証券取引委員会またはどの州の証券委員会も、このプロスペクタス補足情報またはプロスペクタス情報の正確さまたは適切さについて承認または否認していません。これに反する表示は犯罪行為です。

このプロスペクタス補足の日付は2024年7月30日です。

アメリカ合衆国

証券取引委員会

ワシントンDC20549

8-Kフォーム

現在の報告書

証券取引法第13条または15条に基づく

以下の規定のいずれかの一つの下で登録申請者の申請書8-Kの提出義務を同時に充足することを意図している場合は、適切なボックスにチェックを入れてください（一般指示A.2を参照）。

法第12(b)条に基づき登録された有価証券：なし。

有価証券法第12(g)項に基づく登録証券: 普通株式、$0.001の額面

証券取引法第1933号規則405号または証券取引法第1934年に定められた規則120.2に定義された新興成長企業であるかどうかにチェックマークを付けて示してください。

新興グロース企業 ☐

新興成長企業の場合は、註記欄にチェックマークを付けてください。申請者は、証券取引法第13(a)条に基づく新しいまたは改訂された財務会計基準の遵守のために延長された移行期間を使用しないことを選択しましたか。 ☐

2024年7月24日、Panbela Therapeutics, Inc.（以下「当社」）とその完全子会社である Cancer Prevention Pharmaceuticals, Inc.（以下「CPP」）は、USWm, LLC（以下「貸し手」）と貸付契約（以下「貸付契約」）を締結しました。貸付契約に基づき、当社とCPPは、貸し手から150万ドルの元本（以下「ローン」）を期日証書に署名して貸し手に渡すことにより、貸し手から期日前返済額として合計375,000ドル（以下「返済額」）を含む、利子およびプレミアムを支払うことができます。期日は次のいずれかの初回の到来時をもって締結されます。(i) 資金調達準備期間が終了するまで（期日の定義に関する解説は期日証書にて）(ii) 資格取引が締結されたとき（期日証書に定義された通り）（「取引期限」）(iii) 2024年12月31日(金融期限日)。

期日証書は、元本150万ドルで利子とプレミアムを支払うことを定めています。(i) 375,000ドルの利子およびプレミアムが金融期限日に支払われること。(ii) すべての収益の10%に相当する金利およびプレミアムが資格取引により生成されること（「資格取引の支払い」） 。取引期限日に支払われ、ただし、資格取引による支払いは100万ドルを超えることはできません。当社およびCPPは、期日前に期日証書の元本の全額または一部を罰金なしで返済できます。

資金調達期限または取引期限の前に、貸し手がAsset Purchase Agreement（締結日2023年7月17日、修正済み）の条項に従って支払わなければならないマイルストーン等が存在する場合は、当社とCPPは期日証書に基づき、そのマイルストーンの支払額に相当する期日前返済を行う義務があり、貸し手はそのマイルストーンの支払額を差し引いて期日証書の抵当権を行使することができます。

貸付資金の使用は、当社が契約調査機関に支払う料金や負債の支払をするための他の運転資本の目的、およびローンに関連する料金または費用を支払うために限定されます。

貸付契約には、担保の金融取引に対する従来型の非否定的および否定的誓約、またデフォルトイベントが含まれます。さらに、当社は(i) 資格取引を2024年12月31日までに商談するための商用上合理的な努力をしなければならず、(ii) 2025年7月24日までに資格取引を締結しなければなりません。資格取引を完了する一環としても、または貸し手から書面による承諾を得ることを除いて、当社またはCPPは付加的な債務を負担することはできず、または限定的な事情で証券を発行してはいけません。CPPがSucampo GmbHに対して発行した手形を支払うことはできます。

当社とCPPは、貸付契約および期日証書の条項に従って、Asset Purchase Agreementの当社とCPPが権利、標題、および権益を持つすべてにおいて最初の優先担保権を貸し手に設定する担保契約を締結しました。

貸付契約、期日証書、および担保契約の上記の説明は完全ではなく、それぞれ単体で全文を参照してください。これらは、それぞれ展示物10.1、展示物10.2、および展示物10.3として提出され、本文に組み込まれています。

この現在報告書のアイテム1.01に記載された開示は、ここに参照として組み込まれる。

規制S-kのアイテム601（a）（5）に基づき、Exhibit10.1の展示およびスケジュールは、この報告書から省略され、要求に応じて手数料を付与します。

署名

証券取引所法に基づき、登録者はここに、被許諾者によって適切に署名された現在報告書を提出することにより認められています。