米国

証券取引委員会

ワシントンD.C. 20549

フォーム 10-Q

四半期終了時 2024年6月30日に

または

_______から_______への移行期間

コミッションファイル番号: 001-39232

(憲章に明記されている登録者の正確な名前)

同法第12条 (b) に従って登録された証券：

登録者が (1) 1934年の証券取引法第13条または第15条 (d) 条により提出が義務付けられているすべての報告書を過去12か月間（または登録者がそのような報告を提出する必要があったほど短い期間）に提出したかどうか、および（2）過去90日間にそのような申告要件の対象であったかどうかをチェックマークで示してください。 はいx いいえ ¨

登録者が、過去12か月間に規則S-Tの規則405に従って提出する必要のあるすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうか（または登録者がそのようなファイルを提出する必要があったほど短い期間）に電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。 はいx いいえ ¨

登録者が大規模な加速申告者、加速申告者、非加速申告者、小規模な報告会社、または新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示してください。取引法規則12b-2の「大規模加速申告者」、「加速申告者」、「小規模報告会社」および「新興成長企業」の定義を参照してください。

新興成長企業の場合は、登録者が取引法第13条 (a) に従って規定された新規または改訂された財務会計基準を遵守するために延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかをチェックマークで示してください。 ☐

登録者がシェル会社（取引法規則12b-2で定義されている）かどうかをチェックマークで示してください。はい ☐ いいえ x

発行可能な最新の日付現在の、発行者の各クラスの普通株式の発行済み株式数を記載してください。

2024年7月31日現在、 83,108,062 登録者のクラスA普通株式の発行済み株式、1株あたりの額面金額0.0001ドル、 142,404,310 登録者のクラスV普通株式の発行済み株式、1株あたりの価値あたり0.0001ドル。

目次

ラッシュストリート・インタラクティブ株式会社

将来の見通しに関する記述に関する注意事項

このフォーム10-Qの四半期報告書（この「報告書」）には、改正された1995年の民間証券訴訟改革法の「セーフハーバー」条項の意味における将来の見通しに関する記述が含まれており、将来の計画、見積もり、信念、期待される業績を反映しています。将来の見通しに関する記述は、当社の制御が及ばない可能性のある出来事、リスク、不確実性によって異なります。「予想する」、「信じる」、「続ける」、「できる」、「見積もる」、「期待する」、「意図」、「かもしれない」、「かもしれない」、「計画」、「可能」、「可能性」、「予測」、「計画」、「すべき」、「予定」などの言葉は、将来の見通しに関する記述を識別できますが、これらの言葉がないからといって、その記述が将来に向けたものではないという意味ではありません見ています。ここに含まれる歴史的事実の記述ではない記述は、将来の見通しに関する記述である可能性があります。

収益、市場シェア、経費、収益性を含む当社の予測は、重大なリスク、仮定、見積もり、不確実性の影響を受けます。当社の事業と運営は、さまざまなリスクと不確実性の影響を受けやすく、その多くは当社の管理外であり、その結果、実際の業績は予測と大きく異なる可能性があることをご承知おきください。

このような違いを引き起こしたり寄与したりする可能性のある要因には、以下が含まれますが、これらに限定されません。

•オンラインカジノ、オンラインスポーツベッティング、小売スポーツベッティング（例：実店舗のカジノなど）業界での競争は激しく、その結果、顧客を引き付けたり維持したりできず、当社の事業、成長見通し、財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。

•不況、インフレ、および消費者の裁量的支出の減少、スポーツリーグによるシーズンの一部や特定のイベントの短縮、延期、キャンセルなど、当社の制御が及ばない政治的・市場的状況などの景気後退は、当社の事業、財政状態、経営成績および見通しに悪影響を及ぼす可能性があります。

•競争力のある製品を開発または維持できない場合、追加サービスを追求できない場合、役員やその他の主要な従業員を失った場合、または会社のニーズを満たすために情報技術やその他のシステムやプラットフォームを拡張およびサポートできない場合、成長の見通しが損なわれる可能性があります。

•当社の事業は、米国および外国のさまざまな法（事業を展開しているカナダ、コロンビア、メキシコ、ペルーの法律を含む）の対象であり、その多くは未解決でまだ発展途上です。当社の成長見通しは、さまざまな法域におけるリアルマネーゲームの法的地位によって異なります。

•規制要件に従わなかったり、必要または適切な場合に申請されたライセンスや許可を正常に取得できなかったりすると、ライセンスや規制要件を遵守したり、他の法域でライセンスを取得または維持したりする能力に悪影響を及ぼしたり、金融機関、オンラインプラットフォーム、ベンダー、ディストリビューターが当社へのサービスの提供を停止したりする可能性があります。

•私たちは情報技術やその他のシステムやプラットフォームに依存しています（お客様の身元と所在地を確認し、顧客の入出金を処理するために第三者プロバイダーに頼ることを含みます）。そのようなシステムやプラットフォームに違反したり中断したりすると、当社のネットワークが危険にさらされ、そこに保存されている情報へのアクセス、開示、紛失、破損、盗難の恐れがあります。

•当社には損失の履歴があり（米国で一般に認められている会計原則に従って計算されています）、今後も損失が発生する可能性があります。

•特定の当社の役員および取締役は、他の事業に時間を割く可能性があり、当社の事業と利益相反が生じる可能性があります。

•私たちは、Rush Street Gaming, LLC（「RSG」）およびその関連会社から特定の商標やドメイン名をライセンスしています。RSGとその関連会社がそのような商標やドメイン名を使用したり、当社の知的財産権を保護または行使しなかったりすると、当社の事業、財政状態、経営成績、見通しに悪影響を及ぼす可能性があります。

•私たちは現在、そして今後もライセンスとサービス契約に基づいて、当社の製品やサービスに組み込まれている、または使用されている関連または第三者の知的財産権と技術を使用しています。そして

•直近の会計年度のフォーム10-kの年次報告書に記載されているその他の要因（「ビジネス」、「リスク要因」、「財務状況と経営成績に関する経営陣の議論と分析」、「市場リスクに関する量的および質的開示」のセクションなど）

本報告書、フォーム10-Qの他の四半期報告書、フォーム8-kの最新報告書など、SECに提出した他の書類に記載されているとおりです。

これらの要因は不確実であるため、経営陣は、各要因が事業に与える影響や、何らかの要因や要因の組み合わせによって実際の結果が将来の見通しに関する記述に含まれるものと大きく異なる可能性がある程度を評価できません。将来の見通しに関する記述は、そのような記述が行われた日付の時点でのみ述べられており、法律で義務付けられている場合を除き、本報告書の日付以降に発生した出来事や状況を反映するようにこれらの記述を更新する義務はありません。新しい要因が出現する可能性があり、私たちのビジネスと見通しに影響を与える可能性のあるすべての要因を予測することは不可能です。

主要な指標やその他のデータの制限

月間アクティブユーザー数（「MAU」）やMAUあたりの平均収益（「ARPMAU」）などの主要な指標の数値は、ユーザーアカウントのアクティビティに基づく社内データを使用して計算されます。これらの数値は、該当する測定期間における当社のユーザーベースとアクティビティレベルの妥当な推定値に基づいていますが、多数の法域に拠点を置く大規模なオンラインおよびモバイルユーザーを対象に、当社サービスの使用状況を測定することには固有の課題があります。さらに、私たちはユーザーベースとユーザーアクティビティの見積もりを継続的に改善するよう努めており、そのような見積もりは方法論の改善または変更により変わる可能性があります。

私たちは定期的にこれらの指標を評価して、MAU内の「重複」アカウントの数を推定し、そのような重複アカウントが主要な指標に与える影響を取り除きます。重複アカウントとは、ユーザーがメインアカウントに加えて保持しているアカウントです。一般的に、ユーザーが複数の当社ブランド（BetRivers、PlaySugarHouse、RushBetなど）を使用するためにサインアップしたり、ニュージャージー州に住んでいてニューヨークで働いている場合など、複数の管轄区域で当社の製品を使用したりすると、重複したアカウントが発生します。重複アカウントの見積もりは、限られたアカウントサンプルの内部レビューに基づいており、この判断には慎重な判断を下します。たとえば、重複したアカウントを識別するために、類似のIPアドレスやユーザー名などのデータ信号を使用します。新しいデータ信号やテクノロジーの適用など、方法論が進化するにつれて、見積もりは変わる可能性があります。これにより、以前は検出されなかった重複アカウントを特定できるようになり、より幅広いユーザー層を評価する能力が向上する可能性があります。重複アカウントは測定が非常に難しく、重複アカウントの実際の数は推定と大きく異なる可能性があります。

当社のデータ制限は、当社の事業に関する特定の詳細についての理解に影響を与える可能性があります。私たちはこれらの指標の計算プロセスを定期的に見直しています。時々、指標の不正確さを発見したり、過去の指標の再計算につながる可能性のある調整を含め、その精度を向上させるための調整を行うことがあります。特に明記されていない限り、このような不正確さや調整は重要ではないと考えています。さらに、当社の主要な指標と関連情報および推定値（その定義と計算を含む）は、業務、サービス、方法論、および情報へのアクセスの違いにより、第三者が公開しているものや競合他社の同様のタイトルの指標とは異なる場合があります。

第I部。財務情報

アイテム1。財務諸表

ラッシュストリート・インタラクティブ株式会社

要約連結貸借対照表

（1株と1株あたりのデータを除く千単位）

未監査の要約連結財務諸表の添付注記を参照してください。

ラッシュストリート・インタラクティブ株式会社

要約連結営業明細書

（1株と1株あたりのデータを除く千単位）

未監査の要約連結財務諸表の添付注記を参照してください。

ラッシュストリート・インタラクティブ株式会社

要約連結包括損失計算書

(千単位の金額)

未監査の要約連結財務諸表の添付注記を参照してください。

ラッシュストリート・インタラクティブ株式会社

要約連結株主資本変動計算書

（株式データを除く千単位の金額）

ラッシュストリート・インタラクティブ株式会社

要約連結株主資本変動計算書

（株式データを除く千単位の金額）

未監査の要約連結財務諸表の添付注記を参照してください。

ラッシュストリート・インタラクティブ株式会社

要約連結キャッシュフロー計算書

(千単位の金額)

			6 か月間終了 6月30日
			2024						2023
			(未監査)						(未監査)
非現金投資および財務活動の補足開示：
新規または変更されたオペレーティングリース負債と引き換えに取得した使用権資産			$	1,582					$	—
新規または修正されたファイナンスリース負債と引き換えに使用権資産			$	983					$	1,445
RSILPの所有権の変化に伴う株式と非支配持分の配分			$	5,351					$	1,652
買掛金勘定と未払費用での資産と設備の購入			$	26					$	132
買掛金勘定と未払費用の資本化された無形資産			$	497					$	70
キャッシュフロー情報の補足開示:
所得税として支払われた現金			$	14,994です					$	7,248
利息として支払われた現金			$	502					$	453

________________________________________

(1)現金および現金同等物と制限付現金は、それぞれ要約連結貸借対照表に個別に表示されます。

未監査の要約連結財務諸表の添付注記を参照してください。

1。事業内容の説明

2.重要な会計方針と最近の会計宣言の概要です

3。収益認識

4。無形資産、純額

5。資産および設備、純額

6。未払費用およびその他の流動負債

7。株主資本

8。株式ベースの報酬

9。所得税

10。一株当たり損失

11。関連パーティ

12。コミットメントと不測の事態

アイテム 2.経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析

当社の財政状態と経営成績に関する以下の説明と分析は、2023年12月31日に終了した年度のフォーム10-kの年次報告書（当社の「年次報告書」）、およびこのフォーム10-Qの四半期報告書（以下「報告書」）の他の部分に含まれる未監査の要約連結財務諸表と関連注記と併せてお読みいただき、そのすべてをそのとおりとします。過去の財務情報に加えて、以下の議論と分析には、リスク、不確実性、仮定を含む将来の見通しに関する記述が含まれています。本レポートの「将来の見通しに関する記述に関する注意事項」や「リスク要因」と題されたセクションで説明されているものを含め、多くの要因により、当社の実際の結果と特定の出来事のタイミングは、これらの将来の見通しに関する記述で予想されるものと大きく異なる場合があります。特定の主要指標を測定する際の制限については、このレポートの「主要な指標とその他のデータの制限」という見出しのセクションを参照してください。

この経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析には、特定の財務指標、特に調整後EBITDAの表示が含まれていますが、これらは米国の一般に認められた会計原則（「GAAP」）に従って表示されていません。これらの非GAAP財務指標を提示するのは、これらが、私たちとこのレポートの読者に、以前の期間や競合他社と比較した当社の業績について、さらなる洞察を与えてくれるからです。これらの非GAAP財務指標は、GAAP財務情報の代わりにはなりません。このレポートの読者は、これらの非GAAP財務指標は、比較可能なGAAP財務指標と組み合わせてのみ使用してください。このレポートには、調整後EBITDAと純損失（最も比較可能なGAAP指標）の調整が記載されています。

文脈上別段の定めがない限り、このレポートでの「会社」、「私たち」、「私たち」、または「私たち」への言及はすべて、ラッシュ・ストリート・インタラクティブ社とその子会社を指します。

当社の事業

私たちは、主に米国、カナダ、ラテンアメリカ市場におけるオンラインカジノとオンラインスポーツベッティングに焦点を当てた大手オンラインゲームおよびエンターテイメント企業です。私たちの使命は、フレンドリーで楽しく、公正なベッティング体験を提供することで、プレイヤーを魅了し、喜ばせることです。この使命をさらに推し進めるために、私たちは透明で正直で、お客様に公平に接し、私たちがお客様の時間と忠誠心を大切にしていることを伝え、フィードバックに耳を傾ける、お客様のためのオンラインコミュニティの構築に努めています。また、業界をリードする責任あるゲーム慣行を実施し、最先端のオンラインゲームプラットフォームと、ユーザーエクスペリエンスを向上させるエキサイティングでパーソナライズされたサービスをお客様に提供するよう努めています。

私たちは、リアルマネーオンラインカジノ、オンラインスポーツベッティング、小売スポーツベッティング（つまり、実店舗で提供されるスポーツベッティングサービス）や、ユーザーが獲得または購入できる仮想クレジットを使用して無料でゲームをプレイするソーシャルゲームなど、さまざまな主要なゲームサービスをお客様に提供しています。私たちは2015年に最初のソーシャルゲームウェブサイトを立ち上げ、2016年に米国でリアルマネーベットの受け入れを開始しました。現在、以下の表に示すように、米国の15の州と4つの国際市場で、リアルマネーのオンラインカジノ、オンラインスポーツベッティング、および/またはリテールスポーツベッティングを提供しています。

* 2024年7月にオンラインカジノとオンラインスポーツベッティングを開始しました。

当社のリアルマネーオンラインカジノとオンラインスポーツベッティングサービスは、現在、米国とカナダではBetRiversとPlaySugarHouseブランドで、ラテンアメリカ（メキシコを含む）ではRushBetブランドで提供されています。私たちは、契約条件に応じて、私たちのブランドまたはパートナーのそれぞれのブランドで、実店舗のパートナーのために小売スポーツベッティングを運営および/またはサポートしています。ソーシャルゲームサービスの多くは自社ブランドで販売されていますが、パートナーのブランドでもソーシャルゲームを提供しています。どのブランドを使用するかについての私たちの決定は、ブランド認知度、市場調査、マーケティング効率、契約上の義務、および適用されるゲームの規則と規制に基づいて、市場および/またはパートナーによって決まります。

主要指標の傾向

月間アクティブユーザー数

MAUは、1つ以上のオンラインカジノまたはオンラインスポーツベッティングサービスで少なくとも1回リアルマネーベットを行った月あたりのユニークユーザー数です。該当期間の月のMAUを平均しています。入金はしたものの、少なくとも1つのオンラインサービスにまだリアルマネーベットをしていないユーザーを除外します。また、リアルマネーで賭けをしたが、プロモーションのインセンティブしか受けていないユーザーも除外します。

MAuSは、当社のユーザーベースの規模とブランドの認知度を示す重要な指標です。前年比MAUは、一般的に当社の事業の長期的な収益成長の可能性を示すものでもあると考えていますが、個々の期間のMAUは、当社の長期的な期待を示すものではない場合があります。新規および既存の法域でユーザーの誘致、維持、リエンゲージメントを行い、より多くのユーザーにアピールできるようにサービスを拡大するにつれて、MAUの数は増えると予想しています。

下のグラフは、2024年および2023年6月30日までの6か月間の米国とカナダの平均MAUを示しています。

米国とカナダでのMAUの増加は、主に当社の継続的な成長と既存市場における堅調な顧客維持率、およびデラウェアなどの新しい市場への拡大によるもので、コネチカット市場からの撤退によって一部相殺されました。さらに、私たちは戦略的な広告とマーケティングの取り組みから引き続き好意的な反応を得ています。

下のグラフは、2024年および2023年6月30日に終了した6か月間のラテンアメリカ（メキシコを含む）の平均MAUを示しています。

ラテンアメリカでのMAUの増加は、主にコロンビアとメキシコでの継続的な成長と堅調な顧客維持率によるものです。さらに、私たちは戦略的な広告とマーケティングの取り組みから引き続き好意的な反応を得ています。

月間アクティブユーザーあたりの平均収入

該当期間のARPMAUは、月間収益を平均MAUで割ったものです。この重要な指標は、オンラインサービスの利用と収益化を促進する当社の能力を表しています。

下のグラフは、2024年および2023年6月30日までの6か月間の米国とカナダでのARPMAUを示しています。

米国とカナダでARPMAUが前年比で増加したのは主に、デラウェアなどのオンラインスポーツベッティングに加えてオンラインカジノを提供する2023年に開始した市場の継続的な成長、オンラインカジノを提供する他の市場での戦略的広告およびマーケティング活動の影響、および質の高いプレーヤーの維持への注力によるものです。

下のグラフは、2024年および2023年6月30日に終了した6か月間のラテンアメリカ（メキシコを含む）でのARPMAUを示しています。

ラテンアメリカのARPMAUは、2024年6月30日および2023年に終了した6か月間、全体で40ドルで安定していました。ラテンアメリカのARPMAUは、メキシコの継続的な成長、有利な為替レート、MAUの大幅な成長の影響を受け、平均収益のMAUも変動しました。

非GAAPベースの情報

このレポートには、調整後EBITDAが含まれています。調整後EBITDAは、GAAPに従って提示された結果を補足するために使用する非GAAPベースの業績指標です。調整後EBITDAは、当社の業績と業績に関する有益な情報を投資家に提供すると考えています。これは、公開されている競合他社が報告する指標と同様であり、証券アナリスト、機関投資家、その他の利害関係者が業績や見通しを分析する際に定期的に使用しているためです。非GAAP財務指標は、単独で検討したり、GAAP財務指標の代わりとして検討したりすることを意図したものではなく、計算上、他の業界または同じ業界の他の企業の業績に関する同様のタイトルの指標と比較できない場合があります。

調整後EBITDAは、利息収入または費用、所得税、減価償却費、株式ベースの報酬、特定の1回限りまたは非経常項目の調整、およびその他の調整を控除した純利益（損失）と定義しています。調整後EBITDAには、特定の費用が非現金（減価償却、株式ベースの報酬など）または当社の基礎となる業績とは無関係（利息収入または費用など）であるため、GAAPに従って必要となる特定の費用は含まれていません。

調整後EBITDAを含めているのは、経営陣が当社のコア業績と傾向を評価し、資本配分や新規投資に関する戦略的意思決定を行うために調整後EBITDAを含めています。経営陣は、調整後EBITDAは投資家に当社の過去の財務および経営実績に関する有用な情報を提供し、特定の項目が業績とは無関係に変動する可能性がある期間ごとの財務結果を比較できるようにし、経営陣が事業運営において使用する指標に関する透明性を高めることができると考えています。経営陣はまた、調整後EBITDAは、当社の業績を業界の他の企業と比較して評価するのに役立つと考えています。この指標は通常、全体的な業績とは無関係の理由で会社によって異なる可能性のある特定の項目の影響を排除するためです。

以下の表は、示された期間における当社の純損失（最も直接的に比較可能なGAAP指標）から調整された調整後EBITDAを示しています。

収益と費用の主な構成要素

収入

現在、米国の15州、コロンビア、メキシコ、オンタリオ、カナダ、ペルーで、リアルマネーのオンラインカジノ、オンラインスポーツベッティング、リテールスポーツベッティングを提供しています。また、ユーザーが仮想クレジットを獲得または購入して無料でプレイできるゲームを楽しめるソーシャルゲーム（許可されている場合）も提供しています。

当社の収益は主に米国とカナダの事業から生み出され、残りの収益はラテンアメリカ（メキシコを含む）の事業から生み出されています。私たちは主に以下のサービスを通じて収益を上げています。

オンラインカジノ

オンラインカジノには通常、テーブルゲーム（ブラックジャックやルーレットなど）やスロットマシンなど、実店舗のカジノで利用できるゲーム一式が含まれます。これらのサービスでは、実店舗のカジノと同様に、お客様がハウスと対戦することで、ホールド、つまり総賞金を通じて収益を上げています。実店舗のカジノと同様に、オンラインカジノにはボラティリティがありますが、賭けの数が増えるにつれて、賭けから得られる純収益を予測しやすくなります。私たちの経験では、オンラインカジノの収益はスポーツベッティングの収益よりも変動が少ないということです。

当社のオンラインカジノは、業界をリードするサプライヤーからのライセンスコンテンツ、カスタマイズされたサードパーティのゲーム、社内または当社の指示により当社専用に開発された少数のプロプライエタリゲームを組み合わせて提供しています。第三者のコンテンツは通常、各サプライヤーに固有の標準的な収益分配契約の対象となります。サプライヤーは通常、当社のプラットフォームでプレイされたカジノゲームから生み出される純ゲーム収益の一部を受け取ります。引き換えに、当社のプラットフォーム上のゲームを許可された管轄区域のお客様に提供するための限定ライセンスを受け取ります。私たちは通常、マルチベットブラックジャック（サイドベット：21+3、ラッキーレディース、ラッキーラッキー）やシングルデッキブラックジャックなどの独自のカジノゲームを通じて生み出される収益に対して、はるかに低い手数料を支払います。これらは主にホスティング/リモートゲームサーバーの料金と特定の知的財産ライセンス料に関係します。

オンラインカジノの収益は、顧客の賭け総額から、勝った賭けに対して顧客に支払われる金額を差し引き、顧客に与えられるインセンティブを差し引き、未決済の賭け金とプログレッシブジャックポットリザーブの変動を加えたり引いたりして生み出されます。

オンラインスポーツベッティング

オンラインスポーツベッティングでは、ユーザーがスポーツイベント、スポーツ関連のアクティビティ、または一連のイベントの結果に賭けて、あらかじめ決められた金額（しばしば固定オッズと呼ばれる）を獲得するチャンスがあります。オンラインスポーツベッティングの収益は、顧客に提供される各スポーツベットに理論上のマージンが組み込まれるようにオッズを設定することによって生み出されます。スポーツイベントの結果は収益の変動につながる可能性がありますが、長期的にはベッティングの勝率をプラスにすることができると考えています。従来の固定オッズベッティングに加えて、ゲーム内ベッティングやマルチスポーツ、同じゲームのパーレーベッティングなど、他の固定オッズスポーツベッティング商品も提供しています。また、特定のスポーツイベントのライブストリーミングをオンラインスポーツベッティングサービスに取り入れました。

当社のオンラインスポーツベッティングプラットフォームには、現在Kambi Group plcとその子会社が提供しているサードパーティのリスクおよび取引プラットフォームが組み込まれています。

オンラインスポーツの収益は、顧客の賭け総額から、賭けに勝ったことに対して顧客に支払われる金額を差し引き、顧客に与えられるインセンティブを差し引き、未決済のスポーツベットの変化を加えたり引いたりして生み出されます。

リテールスポーツベッティング

私たちは、陸上の小売スポーツブックの収益に基づいて計算される毎月のコミッションと引き換えに、特定の陸上のパートナーに小売スポーツベッティングサービスを提供しています。サービスには通常、小売スポーツブックの継続的な管理と監督（例：実店舗内）、そのようなパートナーの顧客への技術サポート、リスク管理、広告とプロモーション、サードパーティのスポーツベッティング機器のサポートが含まれます。

さらに、パートナーとの特定の関係により、陸上のパートナーの施設で小売スポーツブックを運営することができます。このシナリオでは、収益は、顧客の賭けの合計額から、賭けに勝ったことに対して顧客に支払われる金額を差し引き、顧客に与えられるその他のインセンティブを差し引き、未決済のリテールスポーツベットと決済されたリテールベットの未請求小売チケットの変動額を加算または減算して生み出されます。

ソーシャル・ゲーム

私たちは、ユーザーが仮想クレジットを獲得または購入して無料でプレイできるゲームを楽しめるソーシャルゲーム（許可されている場合）を提供しています。クレジットを使い果たしたユーザーは、仮想レジ係から追加の仮想クレジットを購入するか、仮想クレジットが無料で補充されるまで待つことができます。バーチャルクレジットには金銭的価値はなく、ソーシャルゲームプラットフォーム内でのみ使用できます。

私たちのソーシャルゲーム事業には、合法化と規制の前後に主要市場でオンラインデータベースを構築すること、収益を生み出すこと、そして実店舗のパートナー施設へのエンゲージメントと訪問を増やすという3つの主な目標があります。当社のソーシャルゲーム製品は、ユーザーが求めるエンターテイメント価値を提供しながら、適切なブランドをユーザーの心に留め、別のチャネルを通じてユーザーと交流するためのマーケティングツールです。また、ソーシャルゲーム製品を活用して、リアルマネーゲームが許可されている管轄区域でのリアルマネーサービスとの相互販売も行っています。

ユーザーがバーチャルクレジットを購入したときの繰延収益と、それらのクレジットが引き換えられたときの収益を認識しています。私たちは、バーチャルクレジットの販売と引き換えから得られるソーシャルゲームの収益の一部を、コンテンツサプライヤーや陸上のパートナーに支払います。

費用と経費

収益コスト。収益コストは主に、(i) レベニューシェアとマーケットアクセス料、(ii) プラットフォームとコンテンツの料金、(iii) ゲーム税、(iv) 支払い処理手数料とチャージバック、(v) 給与、賞与、福利厚生、専任スタッフへの株式ベースの報酬で構成されます。給与、賞与、福利厚生、株式ベースの報酬を除いて、これらの費用は主に変動し、通常は収益の変化と相関するはずです。レベニューシェアと市場アクセス手数料は、主に、該当するゲームライセンスを保持している現地のパートナーに支払われる金額で構成されます。これにより、当社はそれぞれの法域でリアルマネーオンラインサービスを提供することができます。当社のプラットフォームおよびコンテンツ料金は、主に、第三者のカジノコンテンツ、データおよびストリーミング、スポーツベッティング取引サービス、および当社のプラットフォーム技術の特定の要素（位置情報や顧客情報など）に関連する費用によって決まります。ゲーム税とは、管轄区域ごとに決定される州税、またはオンラインスポーツや小売スポーツの賭け総額のパーセンテージに基づいて決定される連邦消費税です。お客様の入金、出金、場合によってはチャージバック（つまり、支払い処理業者が通常の業務における顧客入金を契約上禁止している場合）には、支払い処理費用が発生します。

広告とプロモーションの費用。広告およびプロモーション費用は、主に、さまざまなチャネルを通じた当社製品のマーケティングに関連する費用、販促活動、および関連する顧客獲得費用で構成されています。これらの費用には、専任スタッフの給与、賞与、福利厚生、株式ベースの報酬も含まれ、発生時に支出されます。

効果的なマーケティング能力は、私たちの成功に不可欠です。経験、ダイナミックな学習、分析を活用して、マーケティングを活用して顧客の獲得、コンバージョン、維持、リエンゲージメントを行います。私たちは、魅力的なオファー、ブランドアンバサダー、独自のコンテンツ、ユニークなゲームやサイト機能を組み合わせて、さまざまなアーンドメディアや有料マーケティングチャネルを活用して、顧客を引き付けて引き付けます。さらに、事業から収集したデータを使用して、マーケティング支出を継続的に最適化しています。当社のマーケティング支出は、管轄区域での商品の提供、現地の広告規則、さまざまなマーケティングチャネルのパフォーマンス、予測生涯価値、限界費用と経費、さまざまな製品提供における顧客の行動など、さまざまな要因を考慮した投資収益率モデルに基づいています。

有料マーケティングに関しては、テレビ、ラジオ、ソーシャルメディアプラットフォーム、スポンサーシップ、アフィリエイト、有料検索、その他のデジタルチャネルなど、幅広い広告チャネルを使用しています。また、ソーシャルメディアチャネル、ファーストパーティのウェブサイト、メディアインタビュー、その他のメディアスポット、オーガニック検索など、他の形式のマーケティングやアウトリーチも行っています。これらの取り組みは主に、当社が事業を展開している、または事業を予定している特定の管轄区域に集中しています。最新のマーケティングデータに基づいて広告費をチャネル全体に再配分できる柔軟性を維持し、全体的なマーケティング戦略との継続的な連携を確保することには大きなメリットがあると考えています。

一般管理と管理。一般管理費は主に、給与、賞与、福利厚生、専任要員の株式報酬費用、法律、コンプライアンス、監査、コンサルティングサービスに関連する専門職費、ソフトウェア、家賃、保険などの管理人件費で構成されています。

減価償却費と減価償却費です。減価償却費用には、資産や設備の減価償却費と、無形資産（市場アクセスライセンス、ゲーム管轄ライセンス、社内で開発されたソフトウェア、商標、開発技術、メディアコンテンツ、顧客リストを含む）の償却と、耐用年数にわたるファイナンスリース使用権資産の償却が含まれます。

業務結果

次の表は、記載されている中間期間の連結業績の概要と期間間の変化を示しています。このデータは、このレポートの他の部分に含まれる未監査の要約連結財務諸表から導き出されました。過去の期間の業績は、必ずしも将来の期間の経営成績を示すものではありません。

2024年6月30日と2023年6月30日に終了した3か月間の比較

収入。2024年6月30日までの3か月間の収益は、2023年の同時期の1億6,510万ドルに対し、5,530万ドル、つまり 34% 増加して2億2,040万ドルになりました。この増加は主に、既存市場での継続的な成長と、2023年6月以降に開始されたデラウェア州の新しい市場への拡大によるもので、直接相関していました。この増加は、オンラインカジノとスポーツベッティングの収益が前四半期比で5,810万ドル増加したことを反映しています。これは、当社がコネチカット市場から撤退したことにより、小売スポーツベッティングの収益が280万ドル減少したことで一部相殺されました。

収益コスト。2024年6月30日までの3か月間の収益費用は、2023年の同時期の1億990万ドルに対し、3,460万ドル（32％）増加して1億4,450万ドルになりました。この増加は主に、上記のように当社の事業拡大と継続的な成長によるものであり、直接相関していました。市場アクセス費用、ゲーム税、営業費用、および支払い処理費用が、収益コストの前期比増加にそれぞれ1,330万ドル、1,240万ドル、600万ドル、220万ドルをもたらしました。人件費が残りの前期比の増加の一因となりました。収益に占める売上原価の割合は、2023年の同時期の 67% から、2024年6月30日までの3か月間で 66% に減少しました。

広告とプロモーション。広告とプロモーションの費用は、2023年の同時期の4,100万ドルに対し、2024年6月30日までの3か月間で400万ドル（10%）減少して3,700万ドルになりました。この減少は主に、北米および中南米地域でのマーケティング支出の合理化という経営陣の継続的な戦略によるものです

アメリカのオンラインゲーム市場は成熟を続けています。収益に占める広告およびプロモーション費用の割合は、2023年の同時期の 25% から、2024年6月30日までの3か月間で 17% に減少しました。

一般管理と管理。一般管理費は、2023年の同時期の2,060万ドルに対し、2024年6月30日までの3か月間で660万ドル（32％）増加して2,720万ドルになりました。この増加は主に、人件費およびその他の管理費の増加によるもので、これは当社の事業の継続的な成長と一致しています。2024年6月30日および2023年6月30日に終了した3か月間、収益に占める一般管理費の割合は12％で横ばいでした。

減価償却費と減価償却費です。2024年6月30日までの3か月間の減価償却費は、2023年の同時期の800万ドルに対し、40万ドル（5％）減少して760万ドルになりました。収益に占める減価償却費の割合は、2023年の同時期の 5% から、2024年6月30日までの3か月間で 3% に減少しました。

利息収入、純額。2024年6月30日までの3か月間の利息収入は、2023年の同時期の30万ドルから160万ドル、つまり566％増加して190万ドルになりました。利息収入の増加は主に、現金および現金同等物口座の金利が2023年の同時期と比較して上昇したことによるものです。

所得税費用。2024年6月30日までの3か月間の所得税費用は、2023年の同時期の270万ドルに対し、370万ドル（135％）増加して640万ドルになりました。所得税費用は、現行税と繰延税の両方が計上されている海外事業の収益性に起因します。収入に占める所得税費用の割合は、2023年の同時期の2％と比較して、2024年6月30日までの3か月間で3％に増加しました。

2024年6月30日と2023年6月30日に終了した6か月間の比較

収入。2024年6月30日までの6か月間の収益は、2023年の同時期の3億2,740万ドルに対し、1億1,040万ドル、つまり 34% 増加して4億3,780万ドルになりました。この増加は主に、既存市場での継続的な成長と、2023年6月以降に開始されたデラウェア州の新しい市場への拡大によるもので、直接相関していました。この増加は、オンラインカジノとスポーツベッティングの収益が前年同期比で1億1,610万ドル、ソーシャルゲームの収益が10万ドル増加したことを反映しています。これは、当社がコネチカット市場から撤退したことによる小売スポーツベッティングの収益580万ドルの減少によって一部相殺されました。

収益コスト。2024年6月30日までの6か月間の収益費用は、2023年の同時期の2億1,700万ドルに対し、7,200万ドル（33％）増加して2億8,900万ドルになりました。この増加は主に、上記のように当社の拡大と継続的な成長によるものであり、直接相関していました。市場アクセス費用、ゲーム税、営業費用、支払い処理費用、および人件費が、収益費の前期比増加にそれぞれ2,870万ドル、2,400万ドル、1,210万ドル、590万ドル、130万ドルをもたらしました。2024年6月30日および2023年6月30日に終了した6か月間、収益に占める収益コストの割合は 66% で横ばいでした。

広告とプロモーション。広告とプロモーションの費用は、2023年の同時期の9,090万ドルに対し、2024年6月30日までの6か月間で1,560万ドル（17％）減少して7,530万ドルになりました。この減少は主に、北米および中南米地域のマーケティング支出を合理化するという経営陣の戦略によるものです。

オンラインゲーム業界は成熟を続けています。収益に占める広告宣伝費の割合は、2023年の同時期の 28% から、2024年6月30日までの6か月間で 17% に減少しました。

一般管理と管理。一般管理費は、2023年の同時期の4,220万ドルに対し、2024年6月30日までの6か月間で1,090万ドル（26％）増加して5,310万ドルになりました。この増加は主に、人件費およびその他の管理費の増加によるもので、これは当社の事業の継続的な成長と一致しています。収益に占める一般管理費の割合は、2023年の同時期の13％と比較して、2024年6月30日までの6か月間で12％に減少しました。

減価償却費と減価償却費です。2024年6月30日までの6か月間の減価償却費は、2023年の同時期の1,380万ドルに対し、90万ドル（7％）増加して1,470万ドルになりました。この増加は主に、社内で開発されたソフトウェアやメディアコンテンツなどの永久無形資産を取得するための追加費用によるものです。収益に占める減価償却費の割合は、2023年の同時期の 4% から、2024年6月30日までの6か月間で 3% に減少しました。

利息収入、純額。2024年6月30日までの6か月間の利息収入は、2023年の同時期の70万ドルに対し、280万ドル（420％）増加して350万ドルになりました。利息収入の増加は主に、現金および現金同等物口座の金利が2023年の同時期と比較して上昇したことによるものです。

所得税費用。2024年6月30日までの6か月間の所得税費用は、2023年の同時期の550万ドルに対し、620万ドル（112％）増加して1,170万ドルになりました。所得税費用は、現行税と繰延税の両方が計上されている海外事業の収益性に起因します。収入に占める所得税費用の割合は、2023年の同時期の2％と比較して、2024年6月30日までの6か月間で3％に増加しました。

私たちのビジネスに影響を与える季節性やその他の傾向

当社の経営成績は、季節的な傾向や、顧客エンゲージメントのレベル、オンラインカジノやスポーツベットの結果、および当社の制御が及ばない、または合理的に予測できないその他の要因などのその他の要因によって変動する可能性があり、一般的に変動します。四半期ごとの財務実績は、顧客を引き付けて維持する能力にかかっています。当社のオンラインサービスへの顧客エンゲージメントは、とりわけ、当社のプラットフォームに対する顧客満足度、スポーツイベントの数、タイミング、タイプ、プロスポーツシーズンの長さ、当社および競合他社（オンラインゲーム業界だけでなく、より広い意味でのエンターテインメント業界を含む）の提供およびマーケティング活動、気象条件、国民の感情、景気低下、またはインフレ、経済的不況などのその他の経済的要因によって異なる場合があります確実性またはマクロ経済状況。顧客エンゲージメントが変わるにつれて、四半期ごとの財務実績も変わる可能性があります。

当社の四半期決算は、ベッティングロスの数と金額、およびジャックポットの支払いによっても影響を受ける可能性があります。私たちの損失は1回の賭けにつき最大支払額まで限られていますが、一定期間にわたるベットを見ると、これらの損失はかなり大きくなる可能性があります。一部のオンラインカジノサービスでは、プログレッシブジャックポットゲームを提供しています。お客様がプログレッシブジャックポットゲームをプレイするたびに、ベット金額の一部をそのゲームまたはゲームグループのジャックポットに寄付します。プログレッシブジャックポットに当選すると、そのジャックポットが支払われ、あらかじめ決められた基本金額にリセットされます。ジャックポットの当選はランダムなメカニズムで決定されます。ジャックポットがいつ当たるかを予測することはできず、ジャックポットの支払いに対する保険もかけていません。プログレッシブジャックポットを支払うと、キャッシュポジションが減ります。

当社のオンラインスポーツベッティングおよび小売スポーツベッティング事業では、特定のスポーツイベントの相対的な人気と頻度に基づいて季節的な変動があります。スポーツイベントは年間を通じて開催されますが、オンラインスポーツベッティングのお客様は、NFL、NBA、カレッジフットボールとバスケットボールのシーズンに最も活発です。当社のオンラインスポーツベッティングおよび小売スポーツベッティング事業に関しては、NFLスーパーボウル、NBAファイナル、NCAAバスケットボールのマーチ・マッドネスなどの主要なスポーツイベントに関連して、顧客活動が増加する傾向があり、ボラティリティが高まる可能性があります。さらに、スポーツベッティング活動は定期的なイベント（コパアメリカ、UEFA、オリンピックなど）の発生の影響を受けます。

立法上の観点から見ると、アメリカ大陸の新しい管轄区域ではオンラインスポーツ賭博を合法化し規制する勢いが続いています。予想通り、これらの新しい管轄区域の多くは、オンラインカジノを合法化および規制するかどうかを検討する前に、まずオンラインスポーツベッティングを合法化および規制しようとしています。しかし、合法化された市場でのオンラインカジノの税制上の成功を考えると、政府予算の資金調達のために追加の収入源を探しているアメリカ大陸のいくつかの管轄区域でも、オンラインカジノの勢いが続いています。さらに、当社が事業を展開する特定の法域の政府関係者、立法機関、規制機関が、ゲーム関連税の増税を検討し、現在のところ限られたケースで承認しているのを見てきました。これがそうなるかどうかは現時点では不明ですが

続けて、オンラインスポーツブックやカジノに対する既存の税金を増やすために提案された法律やその他の同様の措置は、当社の事業、収益性、キャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちは、消費者の時間と可処分所得をめぐって競合する多様な製品やサービスで構成される世界のゲーム・エンターテイメント業界で事業を展開しています。私たちは、より多くのリソース、ブランドやデータベースなどの既存の資産、または経験を持つ競合他社を含む、既存の市場と新しい市場の両方で、他の業界プレーヤーとの激しい競争に直面しており、今後も直面することが予想されます。新しく革新的な製品や機能に対する顧客の要望に応えるには、顧客体験を向上させるために、新しいテクノロジー、機能、コンテンツへの投資を続ける必要があります。私たちが事業を展開している、または将来事業を展開する予定の多くの管轄区域には、独自の規制および/または技術的要件があり、堅牢でスケーラブルなネットワークとインフラストラクチャ、アジャイルエンジニアリングとソフトウェア開発能力が必要です。世界のゲーム・エンターテインメント業界では、ここ数年で大幅な統合、規制の変更、技術開発が行われてきました。この傾向は当面の間続くと予想されます。これにより、当社に機会が生まれる可能性がありますが、競争やマージンへの圧力も生じる可能性があります。他のオンラインゲーム事業者の中には、北米の管轄区域でのマーケティング支出を合理化しているところも見られ始めています。ただし、マーケティング支出は、スポーツカレンダー、新しい市場への立ち上げ、以前の取り組みなどによって四半期ごとに異なる場合があります。

流動性と資本資源

私たちは、運転資金や資本支出のニーズ、契約上の義務、その他のコミットメントを含む、事業運営に必要な現金を、事業からのキャッシュフローで賄う能力の観点から流動性を測定します。現在の運転資金のニーズは、主に既存の事業の支援、既存市場におけるこれらの事業の成長、他の地域への拡大のほか、人員の報酬や福利厚生に関するものです。

2024年6月30日の時点で、現金および現金同等物は1億9,380万ドルでした（法的に制限された顧客の現金預金を除き、営業現金残高から分離しています）。私たちは引き続き、第三者負債なしで、営業キャッシュフローと貸借対照表の現金だけで事業資金を調達するつもりです。

企業結合に関連して、私たちはTRAを実行しました。これは通常、特別有限パートナーが、企業結合契約に基づいて検討されている取引および特定の共通単位の交換に関連する課税基準と税制上の優遇措置の引き上げの結果として実現した（または実現したと見なされる）特定の純税制上の優遇措置（ある場合）の85％に相当する金額を特別有限パートナーが支払うことを規定しています。で、クラスA普通株式の売主が保有するRSILP（または現金）およびTRAの締結に関連する税制上の優遇措置（TRAに基づく支払いに起因する税制上の優遇措置を含む）。TRAに基づく支払いの実際のタイミングと金額は異なりますが、そのような支払いは多額になる可能性があります。TRAに基づいて行われる支払いは、通常、そうでなければ利用可能だったかもしれない全体的なキャッシュフローの金額を減らします。また、TRAで必要な支払いが何らかの理由で行えない場合は、未払いの金額は通常、繰り延べられ、支払われるまで利息が発生します。現在まで、TRAに基づく重要な支払いは行われておらず、近い将来、TRAに基づく重要な支払いや未払いの見込みはありません。TRAに基づく支払いは、そこで生み出される税制上の優遇措置が実現される可能性が高くなるまで支払われることはないからです。

既存の現金および現金同等物、および事業からのキャッシュフローは、少なくとも今後12か月間、および当面の間は、当社の営業活動と資本支出要件を満たすのに十分であると予想しています。予期せぬ規制の進展、大規模な買収、パートナーシップまたはマーケティングイニシアチブ、新規または既存の市場の拡大、マクロ経済状況の悪化、競争圧力など、事業環境の変化やその他の進展により、追加の現金資源が必要になる可能性があります。北米、中南米、そして世界中にサービスを拡大しようとしているため、当社の成長を支えるために、資本支出と運転資金要件は近い将来も増加し続けると予想しています。そのためには、オンラインゲームプラットフォームと人員、特に製品開発、エンジニアリング、運用の役割に多額の投資が必要になります。また、新規および既存の管轄区域での拡大機会を追求し続けるにつれて、マーケティング、市場アクセス、ライセンス料などの特定のコストが増加すると予想しています。特に、当社は、マーケティングやその他の戦略的パートナーシップに関するベンダーやライセンサーとキャンセル不可の契約を複数締結しています。これらの契約に従い、これらの契約のキャンセル不可の条件に基づいて、将来の最低支払い額を支払う義務があります。現在のリソースでは現金要件を満たすのに不十分な場合は、追加のエクイティまたはデットファイナンスを検討する必要があるかもしれません。必要な資金調達が利用できない場合、または資金調達条件が予想よりも望ましくない場合、新製品、サービス、市場投入、および関連するマーケティングイニシアチブへの投資レベルを下げるか、既存の事業を縮小せざるを得ない可能性があります。これは、当社の事業と財務見通しに悪影響を及ぼす可能性があります。

今後12か月間の重要な現金要件には、マーケティングベンダーとの1140万ドルのキャンセル不可の購入義務、370万ドルのライセンス料と市場アクセス料、250万ドルのリース料が含まれると予想しています。さらに、多額の設備投資が必要になると予想される新しい市場への拡大を引き続き追求していきます。マーケティングベンダーとの契約、ライセンス料や市場アクセス料の義務、今後12か月以後のリース料の支払いなど、キャンセルできない追加の購入義務が4,420万ドルあります。このレポートの他の部分に含まれる未監査の要約連結財務諸表の注記12を参照してください。経営陣は、これらの債務を賄うには、現在保有している現金と、必要または必要に応じて資本市場で資金調達を行うために利用できるさまざまな手段で十分だと考えています。

保証債

2024年6月30日および2023年12月31日の時点で、それぞれ3,000万ドルと2,800万ドルの保証債が発行されています。これらは、顧客の利益のために保有されている現金の確保に関する規制要件を満たすために使用されています。

特定の法域での事業運営に必要な規制要件を満たすため、2024年6月30日および2023年12月31日の時点で、460万ドルの保証債が発行されています。

当社の保証債に対する請求は行われておらず、将来の請求の可能性は低いと予想されます。

債務

2024年6月30日と2023年12月31日の時点で、未払いの負債はありませんでした。2024年6月30日と2023年12月31日の時点で、コロンビアでの事業に関連して、それぞれ460万ドルと310万ドルの未払いの信用状がありましたが、金額は引き出されていません。

キャッシュフロー

次の表は、2024年6月30日および2023年6月30日までの6か月間の営業活動、投資活動、および財務活動によるキャッシュフローを示しています。

営業活動。2024年6月30日までの6か月間の営業活動による純現金は5,110万ドルでしたが、2023年の同時期の営業活動による純現金は3,720万ドルでした。現金引当金の増加は、純損失が前期比で3,870万ドル減少し、非現金支出が240万ドル増加し、運転資本の変化により4,720万ドル増加したことを反映しています。非現金費用の増加は主に、合計290万ドルの株式ベースの追加報酬費用と、合計90万ドルの減価償却費によるものです。これは、80万ドルの繰延所得税と70万ドルの長期資産の償却によって一部相殺されました。

投資活動。2024年6月30日までの6か月間の投資活動に使用された純現金は、2023年の同時期の1,910万ドルに対し、20万ドル減少して1,890万ドルになりました。この減少は、ゲームライセンスの取得に支払われた現金が合計300万ドル、不動産や設備の購入に支払われた現金が前期比で合計10万ドル減少したことを反映しています。これは、社内で開発したソフトウェアのコストが合計で100万ドル増加したこと、短期投資が190万ドル増加したこと、およびメディアコンテンツの開発に支払われる現金の合計10万ドルの増加によって一部相殺されました。

金融活動。2024年6月30日までの6か月間の資金調達活動に使用された純現金は、2023年の同時期の30万ドルから20万ドル増加して50万ドルになりました。前期比の差は、ファイナンスリース負債の元本支払額が高かったことを反映しています。

現金、現金同等物、制限付現金に対する為替レートの変更の影響。為替レートの変動の影響により、2024年6月30日までの6か月間の現金、現金同等物、制限付現金は、2023年の同時期の190万ドルの増加と比較して、390万ドル減少しました。これらの変化は、期間ごとの外貨為替レートの変動によるものです。

重要な会計方針と見積もり

私たちは、GAAPに従って未監査の要約連結財務諸表を作成しました。その際、経営陣は、報告期間中に報告された資産、負債、収益、費用の金額に影響する見積もりと仮定を行う必要があります。経営陣は、過去の経験や、その状況下では妥当であると考えるその他の仮定に基づいて見積もりを行い、これらの見積もりを継続的に評価します。実際の結果は、これらの見積もりとは異なる場合があります。経営陣は、これらの見積もりと仮定の策定、選択、開示について、取締役会の監査委員会と話し合いました。

2024年6月30日までの四半期には、年次報告書に記載されている重要な会計方針と見積もりに重要な変更はありませんでした。当社の重要な会計方針と見積もりの詳細については、年次報告書を参照してください。

新興成長企業会計選挙

2012年のJumpstart Our Business Startups法（「JOBS法」）のセクション102（b）（1）は、民間企業が新規または改訂された財務会計基準の遵守を要求されるまで、新興成長企業が新規または改訂された財務会計基準の遵守を要求されるのを免除しています。雇用法では、企業は延長された移行期間を利用せず、非新興成長企業に適用される要件に従うことができると規定されています。延長された移行期間を利用しないというそのような選択は取り消せません。本レポートの日付現在、当社は、改正された1933年の証券法のセクション2（a）で定義されている「新興成長企業」であり、この延長された移行期間のメリットを活用することを選択しています。これにより、当社の財務結果を、新興成長企業ではない、または使用される会計基準の潜在的な違いにより新興成長企業の移行期間延長免除を利用しないことを選択した新興成長企業の財務結果と比較することが困難または不可能になる可能性があります。

アイテム 3.市場リスクに関する量的および質的開示

私たちは主に米国、カナダ、ラテンアメリカで事業を展開しています。そのため、私たちは過去にリスクにさらされてきましたが、将来、通常の事業過程で、金利、外貨両替、インフレリスクなどの特定の市場リスクにさらされる可能性があります。現在、これらのリスクは当社の財政状態や経営成績にとって重要ではありませんが、将来的には重要になる可能性があります。

金利リスク

2024年6月30日現在、当社の現金、現金同等物および制限付現金は1億9,890万ドルで、主に銀行預金、預金証書、マネーマーケットファンドで構成されています。このような利息獲得商品にはある程度の金利リスクが伴います。ただし、これらの商品は比較的短期的な性質のため、過去の利息収入の変動はそれほど大きくありません。私たちの投資活動の主な目的は、リスクを大幅に増加させることなく元本を維持し、流動性を提供することです。これらの利息獲得商品の金利が10％増減しても、2024年6月30日までの6か月間の未監査の要約連結財務諸表に大きな影響はありません。

外貨為替相場リスク

私たちは、米ドル以外の通貨での取引に関連する外貨為替リスクにさらされてきました。米ドルは、当社の事業の大部分において報告通貨であり、機能通貨でもあります。私たちは、現金の流入と流出の取引通貨を一致させることで、外国為替取引のリスクを自然にヘッジしようとしています。現在、私たちは外国為替リスクをヘッジしていませんが、将来的にヘッジすることを検討するかもしれません。私たちの外貨リスクは、主にコロンビアペソ、カナダドル、メキシコペソ、ペルーソールに関するものです。2024年6月30日および2023年に終了した6か月間、米ドル以外の機能通貨を使用する市場は、それぞれ当社の収益の20％未満と10％未満しか占めていませんでした。これらの通貨の価値が米ドルと比較して10％増減しても、2024年6月30日までの6か月間の未監査の要約連結財務諸表に重大な影響はありません。

インフレリスク

2024年6月30日までの6か月間、インフレが当社の事業、財政状態、または経営成績に重大な影響を及ぼしたとは考えていません。私たちのコストが大幅なインフレ圧力にさらされるようになると、価格上昇によってそのような高いコストを完全に相殺できなくなる可能性があります。それができない、または怠ると、当社の事業、財政状態、および経営成績に害を及ぼす可能性があります。さらに、お客様はインフレ圧力とコスト上昇を経験する可能性があります。これにより、お客様の可処分所得が減り、その結果、当社の製品やサービスなどの自由裁量的な娯楽活動への支出を減らすことができます。このようなお客様の支出削減は、当社の事業、財政状態、収益、経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。

アイテム 4.統制と手順。

情報開示管理と手続きに対する経営陣の評価

改正された1934年の証券取引法（「取引法」）の規則13a-15（b）で義務付けられているように、最高経営責任者や最高財務責任者を含む経営陣の監督と参加の下、当社は、年末時点で、開示管理および手続き（証券取引法に基づく規則13a-15（e）で定義されている）の設計と運用の有効性を評価しましたこのレポートの対象期間。当社の開示管理と手続きは、取引法に基づいて提出または提出された報告書で開示する必要のある情報が、必要な開示に関するタイムリーな決定を可能にするために必要に応じて蓄積され、当社の最高経営責任者や最高財務責任者を含む当社の経営陣に伝達され、SECが定める期間内に記録、処理、要約、報告されることを合理的に保証するように設計されています。当社の最高経営責任者および最高財務責任者は、当社の開示管理と手続きは2024年6月30日に有効であると結論付けました。

財務報告に関する内部統制の変更

2024年6月30日までの四半期に、財務報告に対する当社の内部統制に重大な影響を及ぼした、または財務報告に対する当社の内部統制に重大な影響を及ぼした、または重大な影響を与える可能性が合理的に高い変更はありませんでした。

統制および手続の有効性に関する制限

当社の開示管理と手続きは、上記のとおり、目的の達成を合理的に保証するように設計されています。当社の経営陣は、どんなに優れた設計や運用であっても、制御システムは特定の判断と仮定に基づいており、その目的が達成されることを絶対的に保証することはできないことを認識しています。

第二部その他の情報

アイテム 1.法的手続き。

私たちは時々、事業活動の実施に関連して生じる事項に関する法的手続きに関与するようになります。これらの手続きはさまざまな段階で行われる可能性があり、これらの手続きの多くが不確定な金額の損害賠償を求める場合があります。私たちは、関与している法的手続きの状況を定期的に評価して、損失が発生する可能性が高いかどうか、または損失または追加の損失が発生した可能性があるかどうかを評価し、見越金が適切かどうかを判断します。見越額が適切でない場合は、各法的手続きをさらに評価して、起こりうる損失または起こりうる損失の範囲を見積もることができるかどうかを評価します。

私たちの意見では、これらの訴訟のいずれかに関する最終的な負債額は、当社の財政状態、経営成績、または流動性に重大な影響を与える可能性は低いですが、その結果は、その期間の業績に一部依存して、特定の期間の当社の業績にとって重大な影響を与える可能性があります。

アイテム 1A.リスク要因

年次報告書の「リスク要因」という見出しの下で開示されているリスク要因に重大な変更はありません。

アイテム 5.その他の情報

取締役および執行役員の証券取引計画

2024年6月30日までの3か月間、当社の取締役または執行役員はいませんでした 採用された または 終了しました 規則10b5-1（c）または「規則10b5-1以外の取引契約」の肯定的防御条件を満たすことを目的とした、会社の有価証券の購入または売却に関する契約、指示、または書面による計画。

アイテム 6.展示品。

以下の展示品は、必要に応じて提出または提供されています。

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署名

1934年の証券取引法の要件に従い、登録者は署名者に代わってこの報告書に正式に署名させ、正式に権限を与えられました。