別紙99.1

連絡先:

マイクロストラテジー株式会社

シリッシュ・ジャジョディア

投資家向け広報活動

ir@microstrategy.com

マイクロストラテジーの発表

2024年第2四半期の財務結果;

今は226,500ビットコインを保有しています

バージニア州タイソンズ・コーナー、2024年8月1日-ビットコインの最大の企業保有者であり、世界初のビットコイン開発会社であるMicroStrategy® Incorporated（ナスダック：MSTR）（「MicroStrategy」または「当社」）は本日、2024年6月30日までの3か月間（2024会計年度の第2四半期）の決算を発表しました。

「当社のビットコイン戦略は、今四半期も好調に推移しましたが、MicroStrategyは今日、226,500ビットコインを保有しています。これは、現在の市場価値が当社のコストベースよりも 70% 高くなっていることを反映しています。私たちはビットコイン開発戦略に引き続き注力し、今後3年間で毎年4〜8％を目標に導入する新しいKPIである「BTC利回り」を引き続き達成するつもりです。採用の面では、ビットコインに対する理解が深まり、ナッシュビルで開催されたビットコイン2024カンファレンスに出席した超党派の政治家や機関からのエコシステムへの支持が高まっていることを非常に楽観視しています。また、クラウドを利用したBIおよびAIソフトウェアの世界的な採用も引き続き増加しており、サブスクリプション収益とサブスクリプション請求額の両方でさらに2桁の力強い成長を遂げています」と、MicroStrategyの社長兼最高経営責任者であるPhong Leは述べました。

「第2四半期に、2032年満期の 2.25% の転換社債の提供を通じて、さらに8億ドルの調達に成功し、2025年満了の6億5000万ドルの転換社債の償還を呼びかけました。第2四半期の初めから、資本市場活動からの収益と余剰現金により12,222ビットコインを追加し、ビットコインの保有量を増やしました。さらに、今月初めに10対1の株式分割を発表しました。私たちは引き続き自己資本を綿密に管理しており、20億ドルの新しい市場株式公開プログラムの登録届出書を提出しています。インテリジェントなレバレッジを使用することで、年初来で 12.2% の「BTC利回り」を再び達成しました。これは、株主にとってビットコインが大幅に増加したことを示していると考えています」と、MicroStrategyの最高財務責任者であるAndrew Kangは述べました。

当社は以前、取締役会が当社のクラスA普通株式とクラスB普通株式の10対1の株式分割を宣言したことを発表しました。株式分割は、配当の基準日である2024年8月1日の営業終了時点で、当社のクラスA普通株式およびクラスB普通株式の登録保有者への株式配当によって行われます。配当金は、2024年8月7日の取引終了後に分配される予定です。取引は、2024年8月8日の市場開場時に、分割調整済みベースで開始される予定です。ここに含まれるすべての情報は、分割前に提示されています。

2024年第2四半期の財務ハイライト

このプレスリリースの最後に提供されている表には、2024年および2023年6月30日までの3か月および6か月間の米国で一般に認められた会計原則（「GAAP」）に従って作成された、最も直接的に比較可能な財務指標と非GAAP財務指標の調整が含まれています。非GAAP財務指標の説明は、以下の「非GAAP財務指標」という見出しにも含まれています。その他の非GAAP財務指標は、MicroStrategyの「2024年第2四半期決算プレゼンテーション」に含まれています。このプレゼンテーションは、MicroStrategyの投資家向け広報ウェブサイト https://www.microstrategy.com/en/investor-relations の「イベントとプレゼンテーション」セクションでご覧いただけます。

非GAAPベースの財務指標

MicroStrategyは、（i）株式ベースの報酬費用の影響を除いた非GAAPベースの営業損失、（ii）株式ベースの報酬費用の影響を除いた非GAAPベースの純利益（損失）および非GAAPベースの希薄化後（損失）の1株当たり利益、MicroStrategyの長期債務に関連する債務発行費用の償却から生じる利息、債務消滅利益、および関連収益について、補足的な財務指標を提供しています税効果、および（iii）特定の外貨両替を除いた非GAAPベースの固定通貨収益レート変動。これらの補足的な財務指標はGAAPに基づく財務実績の測定値ではないため、これらの補足的な財務指標は、同様のタイトルの他の企業の指標と比較できない場合があります。経営陣は、業績の理解、管理、評価を支援し、経営上の意思決定を支援するために、これらの非GAAP財務指標を社内で使用しています。

MicroStrategyは、これらの非GAAP財務指標は、投資家やアナリストが報告期間全体のパフォーマンスを一貫して比較する上でも役立つと考えています。最初の補足財務指標には、MicroStrategyが一般的な業績を反映していないと考えている多額の非現金費用は含まれていません。これらの費用については、会計上経営陣の判断が必要であり、結果として生じる株式ベースの報酬費用は、他の企業と比較して大幅に異なる可能性があります。2つ目の補足財務措置には、（i）株式ベースの報酬費用、（ii）MicroStrategyの長期債務に関連する債務発行費用の償却から生じる非現金利息費用、（iii）債務消滅利益、および（iv）関連する所得税効果の影響は含まれていません。3つ目の補足財務指標は、外貨為替レートの特定の変動による変動を除外しているため、結果を非GAAPベースの固定通貨ベースで前年の同時期と比較できます。MicroStrategyは、これらの非GAAP財務指標を使用することで、MicroStrategyの業績を競合他社の業績と比較することも容易になると考えています。

BTCの利回りKPIに関する重要な情報

BTC利回りは、会社のビットコイン保有量と希薄化後の想定発行済株式数の比率の期間ごとの変化率を表す主要業績評価指標（「KPI」）です。希薄化後の想定発行済株式とは、各期間の終了時点で発行されている当社の普通株式の実際の株式に、すべての発行済転換社債の想定転換、すべての発行済ストックオプション報奨の行使、およびすべての発行済み制限付株式ユニットとパフォーマンス株式ユニットの決済から生じるすべての追加株式を加えたものを指します。希薄化後の想定発行済株式数はトレジャリー法を使用して計算されず、権利確定条件（株式報奨の場合）、ストックオプション報奨の行使価格、または転換社債の転換を制限する契約条件は考慮されていません。

当社は、BTC利回りをKPIとして使用して、株主にとってプラスになると当社が考える方法でビットコインを取得する戦略のパフォーマンスを評価しています。当社は、このKPIを使用して、普通株式または普通株式に転換可能な商品を追加発行することでビットコインの購入資金を調達するという決定に対する投資家の理解を深めることができると考えています。会社がこのKPIを使用する場合、経営陣はこの指標のさまざまな制限も考慮します。これには、普通株式よりも優先される可能性のある会社資産に対する負債やその他の負債や債権が考慮されないこと、すべての負債が借り換えられること、または会社の優先転換債務証書の場合は、それぞれの条件に従って普通株式に転換されることを前提としていることなどです。

さらに、このKPIは、営業業績指標でも財務または流動性指標でもありませんし、理解すべきでもありません。特に、BTCの利回りは、従来の金融環境における「利回り」と同等ではありません。これは、会社の株主が会社の株式を購入することで過去に達成した、または将来達成できる投資収益率の尺度でも、会社の事業やビットコインの保有によって生み出される収益、保有するビットコインの投資収益率、または事業や資産の業績に関するその他の同様の財務指標でもありません。

会社のクラスA普通株式の取引価格は、会社が保有するビットコインの量、発行済株式の実際または潜在的な株式数に加えて、さまざまな要因によって決まります。その結果、会社の株式の市場価値は、会社が保有するビットコインの市場価値と比較して割引またはプレミアムで取引される可能性があり、BTC利回りは当社のクラス株式の取引価格を示すものでも予測するものでもありません普通株です。

前述のように、このKPIは目的が狭く、経営陣は、会社が保有するビットコインのみに関連する方法で株主を増やす方法で自己資本を使用しているかどうかを評価するのに役立ちます。

このKPIを計算する際、当社はビットコインの取得に使用された資金源を考慮していません。同社は特に、2028年までに発行している6.125％のシニア担保付債券（「シニア担保付債券」）および現在行使できない、または転換価格がクラスA普通株式の現在の取引価格を上回っている転換型シニアノートの発行による収益を使用してビットコインを取得したことに注目しています。これらはそれぞれ、対応する負債を考慮せずにBTCの利回りを高める効果があります。逆に、会社の転換社債のいずれかが満期になるか、普通株式に転換されずに償還された場合、または当社が優先担保付債券の返済に現金を必要とする場合、当社は、当該債券が転換可能な株式よりも多い数量の株式を売却するか、ビットコインの売却から現金収入を生み出すことを要求されることがあります。いずれも、会社のビットコイン保有量および株式の方法の変化により、BTCの利回りを低下させる効果があります。それはBTCの利回りを計算する際の仮定では考慮されていませんでした。したがって、すべてのビットコインが株式公開の収益を使用して取得されるわけではなく、すべての株式発行にビットコインの取得が含まれるわけでもないため、この指標は、当社が自己資本を使用してビットコインを購入することの増加性を誇張したり過小評価したりする可能性があります。

会社は、その歴史と将来の目標に基づいてKPI目標を決定します。当社がプラスのBTC利回りを達成できるかどうかは、固定費用やその他の費用を超える事業から現金を生み出す能力や、有利な条件での負債やエクイティファイナンスなど、制御できない要因など、さまざまな要因に左右されます。過去の実績は将来の業績を示すものではありません。

当社はこれまで、自社の普通株式に配当金を支払っていませんし、このKPIを提示しても、将来そうする意向を示唆するものではありません。普通株式の所有権は、会社が保有するビットコインの所有権を表すものではありません。

投資家は、会社のSEC提出書類に含まれる財務諸表やその他の開示情報を信頼する必要があります。このKPIは単なる補足であり、代替品ではありません。その限られた目的と多くの制限を理解している洗練された投資家だけが使用すべきです。

カンファレンス・コール

MicroStrategyは、本日、東部標準時午後5時頃から、ライブビデオウェビナーで2024年第2四半期の決算について話し合う予定です。ライブビデオウェビナーとそれに付随するプレゼンテーション資料は、MicroStrategyの投資家向け広報ウェブサイト https://www.microstrategy.com/en/investor-relations の「イベントとプレゼンテーション」セクションでご覧いただけます。ログインの手順は、イベントへの登録後に表示されます。イベントのアーカイブされたリプレイは、通話終了後約2時間後に視聴できるようになります。

マイクロストラテジー・インコーポレイテッドについて

マイクロストラテジー（ナスダック：MSTR）は、自らを世界初のビットコイン開発会社だと考えています。私たちは上場事業会社で、金融市場での活動、アドボカシー、技術革新を通じて、ビットコインネットワークの継続的な発展に取り組んでいます。事業を営む私たちは、キャッシュフローのほか、エクイティファイナンスやデットファイナンスからの収益を使って、主要な財務準備資産となるビットコインを蓄積することができます。また、Intelligence Everywhereという私たちのビジョンを推進する、業界をリードするAIを活用した企業分析ソフトウェアを開発・提供しており、当社のソフトウェア開発能力をビットコインアプリケーションの開発にも活用しています。私たちは、私たちの運営構造、ビットコイン戦略、そして技術革新への注力の組み合わせが、価値創造のユニークな機会を提供すると信じています。MicroStrategyの詳細については、www.microstrategy.comをご覧ください。

MicroStrategy、MicroStrategy AI、Intelligence Everywhere、インテリジェントエンタープライズ、およびMicroStrategy Libraryは、米国およびその他の特定の国におけるMicroStrategy Incorporatedの商標または登録商標です。ここに記載されているその他の製品名や会社名は、それぞれの所有者の商標である可能性があります。

このプレスリリースには、将来の事業見通しまたは財務結果の見積もり、当社のBTC利回りに関する当社の目標、および「信じる」、「見積もる」、「プロジェクト」、「期待」、「期待」、「意志」、または同様の表現を含む記述を含む、「将来の見通しに関する記述」を構成する可能性のある記述が含まれる場合があります。将来の見通しに関する記述には本質的にリスクと不確実性が伴い、MicroStrategy Incorporatedとその子会社（総称して「当社」）の実際の業績が将来の見通しに関する記述と大きく異なる可能性があります。このような違いの一因となる可能性のある要因には、ビットコインの市場価格の変動と、ビットコインの市場価格が会社の貸借対照表に記載されている価値を下回った結果として当社が負担する可能性のある関連する減損費用、有利な条件での負債およびエクイティファイナンスの利用可能性、ビットコインの売却による損益、会社のビットコイン保有に関連する会計処理の変更などがあります。証券法やその他の法律や規制の変更、または採用ビットコインの価格または当社のビットコインの取引能力または所有能力に悪影響を及ぼすビットコインに関する新しい法律または規制、ビットコインやその他のデジタル資産用のスポット取引所取引商品の入手可能性の影響、ビットコインが取引される市場における流動性の低下、セキュリティ侵害、サイバー攻撃、不正アクセス、秘密鍵の紛失、詐欺、または会社のビットコインの損失につながるその他の状況や出来事; 財政難に伴うビットコインの価格と採用率への影響デジタル資産業界のさまざまな参加者の破産、会社の多額の負債のレベルと条件、およびそのような債務を返済する能力、当社の新製品の市場での受け入れの範囲と時期、当社の他の製品の市場での継続的な受け入れ、製品の提供またはサービスの満足のいくパフォーマンスを通じて収益または繰延収益を認識する会社の能力、大量注文のタイミング、遅延または会社が新製品を開発または出荷できないこと。顧客が製品ライセンスモデルからクラウドサブスクリプションモデルへの移行を続けているため、当社の収益認識が遅れる可能性があります。税制上の優遇措置または条項の変動、期末時点のビットコインの市場価格の変動とそれが繰延税金資産および関連する評価引当金に与える影響、その他の潜在的な税制上の影響、競争要因、インフレ率や金利などの一般的な経済状況、通貨変動、およびMicroStrategyに詳述されているその他のリスクの登録届出書と証券取引委員会（「SEC」）に提出された定期報告。当社は、本リリース日以降の改訂または変更に備えて、これらの将来の見通しに関する記述を更新する義務を負いません。

マイクロストラテジーが組み込まれています

連結営業明細書

（千単位、1株あたりのデータを除く）

(1) クラスAとクラスBの普通株式の基本1株当たり利益と完全希薄化後（損失）の1株当たり利益は同じです。

マイクロストラテジーが組み込まれています

連結貸借対照表

（千単位、1株あたりのデータを除く）

* 監査済み財務諸表から導き出されました。

マイクロストラテジーが組み込まれています

連結要約キャッシュフロー計算書

(千単位)

マイクロストラテジーが組み込まれています

デジタル資産 — 追加情報

ビットコイン保有のロールフォワード

(未監査)

* MicroStrategyは、完全子会社であるMacroStrategyを通じて、直接的にも間接的にもビットコインを所有し、購入してきました。以下のマイクロストラテジーへの言及は、マイクロストラテジーとその子会社の連結ベースを指します。

超過現金とは、MicroStrategyが財務準備金ポリシーに基づいて保有することが義務付けられている最低現金資産を超える現金を指します。これには、営業活動によって生み出された現金と財務活動の収益からの現金が含まれる場合があります。現金資産とは、現金および現金同等物と短期投資を指します。

マイクロストラテジーが組み込まれています

デジタル資産 — 追加情報

ビットコインホールディングスの市場価値

(未監査)

* MicroStrategyは、完全子会社であるMacroStrategyを通じて、直接的にも間接的にもビットコインを所有し、購入してきました。以下のマイクロストラテジーへの言及は、マイクロストラテジーとその子会社の連結ベースを指します。

上の表で「市場価値」として報告されている金額は、上記で定義した各シナリオでコインベース取引所（MicroStrategyのビットコインの主要市場）で報告された1ビットコインの価格に、適用期間の終了時にMicroStrategyが保有するビットコインの数を掛けた数学的計算にすぎません。ビットコインとビットコイン市場は操作の対象になる可能性があり、ビットコインのスポット価格は詐欺や操作の対象となる可能性があります。したがって、上記の市場価値は、公正市場価値を正確に表していない可能性があり、MicroStrategyのビットコインの実際の公正市場価値は、そのような金額とは異なる場合があり、そのような偏差は重大な場合があります。さらに、（i）ビットコイン市場は歴史的に、ソブリン通貨市場と比較して価格が大幅に変動し、流動性と取引量が限られていること、相対的に匿名であること、規制環境が発展していること、市場の乱用や操作に対する潜在的な感受性、取引所でのコンプライアンスや内部統制の失敗、および完全に電子化された仮想形式の分散型ネットワークに内在する、または発生する可能性のあるその他のさまざまなリスクを特徴としてきました。また、（ii）MicroStrategyはビットコインを時価額で売ることができない上記の、売却日にコインベース取引所（その主要市場）で報告された市場価格、またはまったくで。

マイクロストラテジーが組み込まれています

GAAP指標と非GAAP指標の調整

事業による損失

(千単位)

マイクロストラテジーが組み込まれています

GAAP指標と非GAAP指標の調整

純利益（損失）と希薄化後（損失）の1株当たり利益

（千単位、1株あたりのデータを除く）

マイクロストラテジーが組み込まれています

GAAP指標と非GAAP指標の調整

固定通貨

(千単位)

マイクロストラテジーが組み込まれています

繰延収益の詳細

(千単位)

* 監査済み財務諸表から導き出されました。

マイクロストラテジーが組み込まれています

セグメント情報

(単位:千単位、未監査)

MicroStrategyは、ライセンス契約、クラウドサブスクリプション、および関連サービスを通じて、ソフトウェアプラットフォームの設計、開発、マーケティング、販売を行う、報告可能な1つの事業セグメントで事業を管理しています。2024年から、MicroStrategyは、デジタル資産の保有に関連する減損費用やその他の第三者費用を含む、事業セグメントとは見なされない企業およびその他のカテゴリーに分類しました。