[概要]

パウエル・インダストリーズ社（私たち、私たち、パウエルまたは当社）は、1947年にウィリアム・E・パウエルによって設立されたデラウェア州の企業です。当社の主要な子会社はすべて完全子会社で、パウエル・エレクトリカル・システムズ社、パウエル（英国）リミテッド、パウエル・カナダ社、B.V. パウエル・インダストリーズ・インターナショナルなどがあります。

私たちは、電気エネルギーの流れを分配、制御、監視し、モーター、変圧器、その他の電動機器を保護するカスタムエンジニアリングの機器やシステムの開発、設計、製造、サービスを行っています。私たちはテキサス州ヒューストンに本社を置き、陸上および海上生産、水素、炭素回収、液化天然ガス（LNG）施設およびターミナル、パイプライン、製油所、石油化学プラントなどの石油・ガスおよび石油化学市場にサービスを提供しています。その他の市場には、電力会社、ライトレールの牽引力、およびデータセンター、鉱業と金属、パルプと紙などの最終市場を含む商業およびその他の産業市場があります。

1株当たりの基本利益は、純利益をその期間に発行された普通株式の加重平均数で割って計算します。普通株式および潜在普通株式1株あたりの希薄化後利益には、希薄化による制限付株式および制限付株式ユニットの増加効果に関連する追加株式の加重平均が含まれます。

インベントリ

不動産、プラント、設備

あった いいえ 2024年6月30日または2023年9月30日の時点でファイナンスリース中の資産。

無形資産

2023年12月、私たちは総対価で知的財産を取得しました0.5百万、そのうち$250買収日には、1000ドルが現金で支払われました。

未払製品保証

契約締結に関連して発生した販売費および管理費は、通常、発生した時点で費用計上されます。私たちは定期的に第三者の販売代理店を利用して契約を結び、その代理店に手数料を支払います。注文日に、第三者の販売代理店へのコミッション負債の全額を、それに対応する繰延資産とともに記録します。プロジェクトが進むにつれて、プロジェクトに関連する完了率のパーセンテージに基づいてコミッション費用を記録し、繰延資産を減らします。お客様から支払いが済んだら、手数料を支払い、繰延債務が減額されます。

未履行履行義務の残高（未履行債と呼びます）は、当社が重要な権利を持っているが、まだ作業が行われていない商品やサービスの推定取引価格を表します。 2024年6月30日の時点で、バックログは$でした1.3 10億、そのうち約$841 100万は、次のうちに収益として認識される見込みです 12 か月。

注文はお客様によってキャンセルまたは変更される可能性があるため、バックログは将来の業績を示すものではない可能性があります。私たちのバックログには、サービスの実施時に請求する権利があるサービスおよびメンテナンスタイプの契約は含まれていません。

2024年6月30日および2023年に終了した9か月間、当社の業績はドルによってプラスの影響を受けました14.2 百万と $13.2 各期間の初めに進行中のプロジェクトに関連する契約見積もりの純変更の結果として、それぞれ百万です。これらの見積もりの変更は、主にプロジェクトの有利な実行、コスト見積もりの削減、以下で説明するさまざまな考慮事項の交渉、およびこれらの期間中のプロジェクトのキャンセルやその他の事実や状況の変化によって認識された収益によるものです。プロジェクトのキャンセル 二 プロジェクトにより、2023年6月30日までの9か月間の総利益はドル増加しました3.4百万。2024年6月30日と2023年に終了した9か月間、契約の見積もりに大きくない不利な変化は重要ではありませんでした。

2024年6月30日と2023年9月30日の両方で、当社の純契約請求額は純負債のままでした。これは主に、契約請求のマイルストーンが好調だったためです。通常、進捗請求のかなりの割合を契約の初期段階に割り当てます。期間中に契約負債から計上される収益額を決定するには、まず、収益がその残高を超えるまで、期間の初めに未払いの個々の契約負債残高に収益を割り当てます。2024年6月30日までの9か月間で、私たちは$の収益を記録しました228.9 2023年9月30日に未払いの契約負債に関連する100万件です。

請求書処理のタイミングは通常、特定のマイルストーンと契約条件の完了によって決まり、お客様の同意が必要です。支払いは通常、請求書から30日以内に行う予定です。契約留保を含め、長期にわたって認識された当社の履行債務の未回収請求額は、要約連結貸借対照表に売掛金として記録されます。一部の契約では、留保条項に従って顧客が請求のごく一部を源泉徴収することができます。そのような金額は通常、契約が完了し、顧客がプロジェクトを承認したときに支払われる必要があります。近年の経験に基づくと、これらの留保金残高の大部分は約12か月以内に回収される予定です。 2024年6月30日と2023年9月30日の時点で、私たちのリテンション額はドルでした6.6百万と $7.4 それぞれ 100 万。2024年6月30日現在の留保額のうち、$5.9 百万は、今後12か月以内に回収される予定で、売掛金に記録されます。残りの $0.7 百万は他の資産に記録されています。

収益の細分化

米国リボルバー

2023年10月4日、私たちはバンク・オブ・アメリカ、N.A. とのクレジット契約（修正版は米国リボルバー）の第3改正（修正第3条）を締結しました。憲法修正第3条では、シンジケーション・エージェントと貸し手としてテキサス・キャピタル・バンクが追加され、リボルビング・ライン・オブ・クレジットの金額がドルから増えました125.0 百万から $150.0 百万、そして有効期限を2028年10月4日に延長しました。$の総コミットメント150.0 百万は$で構成されます100.0 バンク・オブ・アメリカがコミットした100万ドルと50.0 テキサス・キャピタル・バンクが100万ドルをコミットしました。修正第3条で改正されたとおり、(a) $の小さい方60 百万、(b) 60連結純レバレッジ比率を計算する際に、利用可能な現金の割合、および（c）現金担保されていない発行済みで未使用の信用状の額面の総額は、連結積立債務から差し引かれます。未払いの信用状の全部または一部を現金で担保することもできます。これは、連結積立債務の計算と連結純レバレッジ比率に好影響を与えます。2024年6月26日、カナダドル・オファー・レート（CDOR）の公表が中止される予定だったことを受けて、カナダ・バンク・オブ・アメリカとカナダ・バンク・オブ・アメリカとの間にカナダ・ベンチマーク・リプレート・コンフォーメーション・チェンジメントを締結し、USリボルバーをさらに修正しました。この修正では、ベンチマーク・レートとしてのCDORのベンチマーク・レートを、カナダ・オーバーナイトレポ・レポ・レート平均に基づく将来を見据えたターム・レートに置き換えることに関する特定の条件を追加・修正しました。

2024年6月30日の時点で、 いいえ USリボルバーで借りた金額、および未払いの信用状は $でした68.4 百万。$がありました81.6 2024年6月30日現在、米国リボルバーに基づく信用状と借入金の発行に100万ポンドが利用可能です。

2024年6月30日現在、私たちは米国リボルバーの財務規約をすべて遵守していました。

信用状、銀行保証、債券

特定の顧客から、信用状、銀行保証、保証債の郵送を求められます。これらのセキュリティ手段は、私たちが契約条件に基づいて行動することを保証します。債務不履行が発生した場合、取引相手は信用状または銀行保証に基づいて銀行に支払いを要求したり、保証人による債券の履行を要求したりすることがあります。現在までに、報告された期間にセキュリティ商品に関連する重大な引き分けや請求はありませんでした。私たちは偶発的に$の信用状の責任を負っていました68.4 2024年6月30日の時点で百万です。また、合計$の保証債もありました422.1 未払いのものは100万件で、追加の債券能力は$です777.9 2024年6月30日の時点で、100万個が利用可能です。私たちは強固な保証関係を結んでいます。しかし、市況の変化や保証人による当社の財政状態の評価により、保証人は債券に基づく未払債務の現金担保を要求する可能性があります。

私たちは$を持っています19.0 パウエル（英国）リミテッドと大手国際銀行との間のミリオンファシリティ契約（ファシリティ契約）により、パウエル（英国）リミテッドは銀行保証、先物交換契約、通貨オプションを締結することができます。2024年6月30日の時点で、合計$の未払いの保証がありました6.4 百万、追加の容量は$です12.6 このファシリティ契約では100万が利用可能です。ファシリティ契約は、慣習的なデフォルト事象を規定しており、米国リボルバーとのクロスデフォルト条項も盛り込まれています。（ファシリティ契約で定義されているとおり）デフォルト事件（ファシリティ契約で定義されているとおり）が発生し、継続している場合、ファシリティ契約に基づく条件に従い、未払いの債務は繰り上げられ、直ちに期限が到来し、支払われる可能性があります。さらに、保証額が次の金額を超える場合は、現金担保を維持する必要があります 2 年間。2024年6月30日の時点で、私たちはファシリティ契約のすべての財務規約を遵守していました。

訴訟

私たちは、商業活動、プロジェクト、従業員、その他の事項から生じるさまざまな法的手続き、請求、その他の紛争に巻き込まれていますが、それらは一般的に不確実で、結果が予測できません。係争中の請求、訴訟、その他の紛争の解決、およびそのような結果が当社に与える影響については保証できませんが、経営陣は、そのような手続きの結果から生じる最終的な責任は、別段の規定または保険でカバーされていない範囲で、当社の連結財政状態、経営成績または流動性に重大な悪影響を及ぼさないと考えています。

損害賠償金

一部の顧客契約には、スケジュールおよび履行義務の条項があり、それらを満たさない場合、損害賠償の支払いを求められることがあります。個々の契約はそれぞれ、お客様が当社に対して請求を行う条件を定めています。2024年6月30日現在、特定の契約では$の損害賠償請求の対象となる可能性がありました2.5百万、どれ

おそらく$に増える可能性があります2.8特定の状況下では100万です。これらのさまざまな契約上の約束を実際に果たせなかった、または予想されなかったことに基づいて、$1.7百万は収益の減少として記録されています。変更命令や契約延長、またはプロジェクトの完了を早めるよう努めます。これにより、記録されていない清算損害賠償請求の可能性が解決される可能性があります。これらの契約上の義務の一部または全部について救済が得られなかった場合、追加の損害賠償金を支払う必要があり、将来の業績に悪影響を及ぼす可能性があります。

既存の株式ベースの報酬プランの詳細については、2023年9月30日に終了した会計年度のForm 10-Kの年次報告書を参照してください。

制限付株式ユニット

当社は、会社の特定の役員および主要従業員に制限付株式ユニット（RSU）を発行しています。RSUの公正価値は、付与日にNASDAQグローバルマーケットで報告された当社の普通株式の価格に基づいています。通常、これらの助成金は 三年間 発行日からの期間で、時間ベースの株式と業績ベースの株式を組み合わせたものです。助成金のうち、期間制の部分は、通常 三年間 継続雇用に基づく、付与日の各記念日の期間。業績連動型の株式は、以下に基づいて権利が確定します 三年間 付与日以降の会社の収益と安全実績。2024年6月30日の時点で、 194,981 RSUは未処理です。RSUには議決権はありませんが、権利確定時に四半期ごとに発生する配当相当額を受け取ります。さらに、RSUの基礎となる普通株式は、権利確定して普通株式が発行されるまで、発行済みおよび発行済みとは見なされません。

 

2024年6月30日と2023年に終了した9か月間の両方で、私たちは$の報酬費用を記録しました3.4 100万件はRSUに関連しています。

制限付株式

私たちは特定の金融資産と負債を公正価値で測定します。公正価値は「出口価格」として定義されます。これは、測定日時点で市場参加者間の秩序ある取引において、資産を売却するために受け取る金額、または負債を譲渡するために支払われる金額を表します。そのため、公正価値は市場ベースの測定値であり、市場参加者が資産または負債を評価する際に使用する仮定に基づいて決定する必要があります。会計ガイダンスでは、観察可能なインプットを最大限に活用し、観察不可能なインプットの使用を最小限に抑えるような、公正価値を測定するための評価手法の使用が義務付けられています。このような仮定やインプットを検討するための基礎として、公正価値の測定に使用される3つのレベルのインプットを特定して優先順位を付ける公正価値階層が確立されています。

公正価値階層の3つのレベルは次のとおりです。

レベル1 — 同一の資産または負債の活発な市場における相場価格（未調整）などの観察可能なインプット。

レベル2 — 活発な市場における相場価格以外の、直接的または間接的に観察可能なインプット。これには、活発な市場における類似の資産や負債の見積価格、活発ではない市場における同一または類似の資産と負債の見積価格、または観察可能な市場データによって裏付けられるその他のインプットが含まれます。

レベル3 — 市場データがほとんどまたはまったくないことによって裏付けられた、観察不可能なインプットで、報告主体が独自の仮定を立てる必要がある。

公正価値ガイダンスでは、中間報告書と年次報告書の両方に特定の公正価値の開示を記載する必要があります。金融商品の推定公正価値額は、入手可能な市場情報と以下に説明する評価方法を使用して決定されています。

現金および現金同等物 — 現金および現金同等物、主にマネーマーケット貯蓄商品に保有されている資金は、現在の帳簿価額（これらの商品の短期的な性質上、公正価値に近いもの）で報告され、当社の要約連結貸借対照表の現金および現金同等物に含まれています。

短期投資 — 短期投資には、当初の満期が3か月以上の定期預金が含まれます。

ラビの信託資産と繰延報酬 — 私たちは、繰延報酬制度のために、取消不能なラビ信託に投資しています。資産は主に会社所有の生命保険契約に関連しており、添付の要約連結貸借対照表の他の資産に含まれています。投資信託と会社所有の生命保険契約はプランにまとめられているため、公正価値測定階層ではレベル2に分類されます。繰延報酬負債は、プラン参加者が口座の想定元本価値の測定の基礎として指定した投資オプションです。繰延報酬負債はプラン資産を相殺することを目的としているため、公正価値測定階層ではレベル2にも分類されます。

2024年6月30日に終了した四半期には、公正価値測定階層内のレベル間の移動はありませんでした。

私たちのリースは主にオフィスと建設機械で構成されています。私たちの将来のリース義務はすべて、キャンセル不可のオペレーティングリースに関連しています。 次の表は、2024年6月30日と2023年6月30日までの3か月と9か月間のリース費用の構成要素をそれぞれまとめたものです（千単位）。

オペレーティングリース資産とオペレーティングリース負債は、初期期間が12か月を超えるリースの残りのリース支払いの現在価値を表していると認識しています。初期期間が12か月以下のリースは、当社の要約連結貸借対照表には記録されません。 次の表は、2024年6月30日および2023年9月30日の時点で、それぞれ要約連結貸借対照表に含まれるオペレーティングリース資産とオペレーティングリース負債の概要を示しています（千単位）。

2024年6月30日現在の加重平均割引率は 3.82%。加重平均残存リース期間は 2.42 2024年6月30日の時点での年です。

当社の所得税規定は、税引前利益に対する実効税率を反映しています 25% と 232024年6月30日に終了した3か月と9か月間のそれぞれに対する割合 222023年6月30日までの3か月と9か月間の%。2024年6月30日までの3か月と9か月の実効税率は、推定される研究開発税額控除（研究開発税額控除）の影響を大きく受けました。2024年6月30日までの9か月間の実効税率も、主にRSUの権利確定に関連する個別の項目によって好影響を受けました。これらの項目は、米国のグローバル無形資産収益に関連する収益インクルージョンと、特定の控除対象外の費用に関連する税金費用によって相殺されました。2023年6月30日までの3か月と9か月間の実効税率は、米国連邦法定税率に近似しており、推定研究開発税額控除と、評価引当金で全額留保されていた英国での純営業損失の繰越利用の予測による好影響を受けました。好影響は、州の所得税費用、特定の控除対象外の費用、および米国の世界的な無形資産所得に関連する所得包含によって相殺されました。

資産、プラント、設備の現金取得

2024年7月1日、テキサス州ヒューストンの土地と建物を、現金での購入総額は約$で取得しました。5.5100万ドルは、現在のバックログの実行をさらに円滑に進めるだけでなく、将来の緩やかなボリューム増加の計画にも役立ちます。

ハリケーン・ベリル

2024年7月の第2週に、当社全域の業務 三 ハリケーン・ベリルの影響で、テキサス州ヒューストンにある施設で一時的な停電が発生し、その後事業が停止しました。これらの施設は同じ週内に限定的な営業を再開しました。私たちは、この出来事に関連する潜在的な財務的影響があれば、それを評価しています。

四半期配当が宣言されました

2024年7月30日、当社の取締役会は、当社の普通株式に対する四半期ごとの現金配当を$と宣言しました0.2650 一株当たり。配当金は、2024年8月14日の営業終了時点で登録されている株主に2024年9月18日に支払われます。