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メンバー2023-01-012023-06-300000914208ivz：タイムベステッドニューヨーク証券取引所会員2023-12-310000914208米国会計基準:パフォーマンス・シェア・メンバー2023-12-310000914208ivz：タイムベステッドニューヨーク証券取引所会員2022-12-310000914208米国会計基準:パフォーマンス・シェア・メンバー2022-12-310000914208ivz：タイムベステッドニューヨーク証券取引所会員2024-01-012024-06-300000914208米国会計基準:パフォーマンス・シェア・メンバー2024-01-012024-06-300000914208ivz：タイムベステッドニューヨーク証券取引所会員2023-01-012023-06-300000914208米国会計基準:パフォーマンス・シェア・メンバー2023-01-012023-06-300000914208ivz：タイムベステッドニューヨーク証券取引所会員2024-06-300000914208米国会計基準:パフォーマンス・シェア・メンバー2024-06-300000914208ivz：タイムベステッドニューヨーク証券取引所会員2023-06-300000914208米国会計基準:パフォーマンス・シェア・メンバー2023-06-300000914208IVZ：エクイティ・コミットメント・メンバーSRT: 最大メンバー数2024-06-300000914208IVZ：エクイティ・コミットメント・メンバー2024-06-300000914208US-GAAP: 変動利害関係法人の主要受益者US-GAAP：銀行ローン債務メンバー2024-06-300000914208US-GAAP: 変動利害関係法人の主要受益者米国会計基準：フェアバリューインプットレベル1メンバーUS-GAAP：銀行ローン債務メンバー2024-06-300000914208US-GAAP: 変動利害関係法人の主要受益者米国会計基準:公正価値インプットレベル2メンバーUS-GAAP：銀行ローン債務メンバー2024-06-300000914208US-GAAP: 変動利害関係法人の主要受益者米国会計基準：フェアバリューインプットレベル3メンバーUS-GAAP：銀行ローン債務メンバー2024-06-300000914208US-GAAP: 変動利害関係法人の主要受益者US-GAAP: 公正価値は、メンバー1株当たりの純資産価値で測定されますUS-GAAP：銀行ローン債務メンバー2024-06-300000914208US-GAAP: 変動利害関係法人の主要受益者米国会計基準:社債証券メンバー2024-06-300000914208US-GAAP: 変動利害関係法人の主要受益者米国会計基準:社債証券メンバー米国会計基準：フェアバリューインプットレベル1メンバー2024-06-300000914208US-GAAP: 変動利害関係法人の主要受益者米国会計基準:社債証券メンバー米国会計基準:公正価値インプットレベル2メンバー2024-06-300000914208US-GAAP: 変動利害関係法人の主要受益者米国会計基準：フェアバリューインプットレベル3メンバー米国会計基準:社債証券メンバー2024-06-300000914208US-GAAP: 変動利害関係法人の主要受益者米国会計基準:社債証券メンバーUS-GAAP: 公正価値は、メンバー1株当たりの純資産価値で測定されます2024-06-300000914208US-GAAP: 変動利害関係法人の主要受益者米国会計基準:株式証券メンバー2024-06-300000914208US-GAAP: 変動利害関係法人の主要受益者米国会計基準:株式証券メンバー米国会計基準：フェアバリューインプットレベル1メンバー2024-06-300000914208US-GAAP: 変動利害関係法人の主要受益者米国会計基準:株式証券メンバー米国会計基準:公正価値インプットレベル2メンバー2024-06-300000914208US-GAAP: 変動利害関係法人の主要受益者米国会計基準:株式証券メンバー米国会計基準：フェアバリューインプットレベル3メンバー2024-06-300000914208US-GAAP: 変動利害関係法人の主要受益者米国会計基準:株式証券メンバーUS-GAAP: 公正価値は、メンバー1株当たりの純資産価値で測定されます2024-06-300000914208US-GAAP: 変動利害関係法人の主要受益者US-GAAP: プライベート・エクイティ・ファンドメンバー2024-06-300000914208US-GAAP: 変動利害関係法人の主要受益者US-GAAP: プライベート・エクイティ・ファンドメンバー米国会計基準：フェアバリューインプットレベル1メンバー2024-06-300000914208US-GAAP: 変動利害関係法人の主要受益者US-GAAP: プライベート・エクイティ・ファンドメンバー米国会計基準:公正価値インプットレベル2メンバー2024-06-300000914208US-GAAP: 変動利害関係法人の主要受益者US-GAAP: プライベート・エクイティ・ファンドメンバー米国会計基準：フェアバリューインプットレベル3メンバー2024-06-300000914208US-GAAP: 変動利害関係法人の主要受益者US-GAAP: プライベート・エクイティ・ファンドメンバーUS-GAAP: 公正価値は、メンバー1株当たりの純資産価値で測定されます2024-06-300000914208US-GAAP: 変動利害関係法人の主要受益者2024-06-300000914208US-GAAP: 変動利害関係法人の主要受益者米国会計基準：フェアバリューインプットレベル1メンバー2024-06-300000914208US-GAAP: 変動利害関係法人の主要受益者米国会計基準:公正価値インプットレベル2メンバー2024-06-300000914208US-GAAP: 変動利害関係法人の主要受益者米国会計基準：フェアバリューインプットレベル3メンバー2024-06-300000914208US-GAAP: 変動利害関係法人の主要受益者US-GAAP: 公正価値は、メンバー1株当たりの純資産価値で測定されます2024-06-300000914208US-GAAP: 変動利害関係法人の主要受益者US-GAAP：銀行ローン債務メンバー2023-12-310000914208US-GAAP: 変動利害関係法人の主要受益者米国会計基準：フェアバリューインプットレベル1メンバーUS-GAAP：銀行ローン債務メンバー2023-12-310000914208US-GAAP: 変動利害関係法人の主要受益者米国会計基準:公正価値インプットレベル2メンバーUS-GAAP：銀行ローン債務メンバー2023-12-310000914208US-GAAP: 変動利害関係法人の主要受益者米国会計基準：フェアバリューインプットレベル3メンバーUS-GAAP：銀行ローン債務メンバー2023-12-310000914208US-GAAP: 変動利害関係法人の主要受益者US-GAAP: 公正価値は、メンバー1株当たりの純資産価値で測定されますUS-GAAP：銀行ローン債務メンバー2023-12-310000914208US-GAAP: 変動利害関係法人の主要受益者米国会計基準:社債証券メンバー2023-12-310000914208US-GAAP: 変動利害関係法人の主要受益者米国会計基準:社債証券メンバー米国会計基準：フェアバリューインプットレベル1メンバー2023-12-310000914208US-GAAP: 変動利害関係法人の主要受益者米国会計基準:社債証券メンバー米国会計基準:公正価値インプットレベル2メンバー2023-12-310000914208US-GAAP: 変動利害関係法人の主要受益者米国会計基準：フェアバリューインプットレベル3メンバー米国会計基準:社債証券メンバー2023-12-310000914208US-GAAP: 変動利害関係法人の主要受益者米国会計基準:社債証券メンバーUS-GAAP: 公正価値は、メンバー1株当たりの純資産価値で測定されます2023-12-310000914208US-GAAP: 変動利害関係法人の主要受益者米国会計基準:株式証券メンバー2023-12-310000914208US-GAAP: 変動利害関係法人の主要受益者米国会計基準:株式証券メンバー米国会計基準：フェアバリューインプットレベル1メンバー2023-12-310000914208US-GAAP: 変動利害関係法人の主要受益者米国会計基準:株式証券メンバー米国会計基準:公正価値インプットレベル2メンバー2023-12-310000914208US-GAAP: 変動利害関係法人の主要受益者米国会計基準:株式証券メンバー米国会計基準：フェアバリューインプットレベル3メンバー2023-12-310000914208US-GAAP: 変動利害関係法人の主要受益者米国会計基準:株式証券メンバーUS-GAAP: 公正価値は、メンバー1株当たりの純資産価値で測定されます2023-12-310000914208US-GAAP: 変動利害関係法人の主要受益者US-GAAP: プライベート・エクイティ・ファンドメンバー2023-12-310000914208US-GAAP: 変動利害関係法人の主要受益者US-GAAP: プライベート・エクイティ・ファンドメンバー米国会計基準：フェアバリューインプットレベル1メンバー2023-12-310000914208US-GAAP: 変動利害関係法人の主要受益者US-GAAP: プライベート・エクイティ・ファンドメンバー米国会計基準:公正価値インプットレベル2メンバー2023-12-310000914208US-GAAP: 変動利害関係法人の主要受益者US-GAAP: プライベート・エクイティ・ファンドメンバー米国会計基準：フェアバリューインプットレベル3メンバー2023-12-310000914208US-GAAP: 変動利害関係法人の主要受益者US-GAAP: プライベート・エクイティ・ファンドメンバーUS-GAAP: 公正価値は、メンバー1株当たりの純資産価値で測定されます2023-12-310000914208US-GAAP: 変動利害関係法人の主要受益者2023-12-310000914208US-GAAP: 変動利害関係法人の主要受益者米国会計基準：フェアバリューインプットレベル1メンバー2023-12-310000914208US-GAAP: 変動利害関係法人の主要受益者米国会計基準:公正価値インプットレベル2メンバー2023-12-310000914208US-GAAP: 変動利害関係法人の主要受益者米国会計基準：フェアバリューインプットレベル3メンバー2023-12-310000914208US-GAAP: 変動利害関係法人の主要受益者US-GAAP: 公正価値は、メンバー1株当たりの純資産価値で測定されます2023-12-310000914208米国会計基準：フェアバリューインプットレベル3メンバー2024-03-310000914208米国会計基準：フェアバリューインプットレベル3メンバー2023-03-310000914208米国会計基準：フェアバリューインプットレベル3メンバー2024-04-012024-06-300000914208米国会計基準：フェアバリューインプットレベル3メンバー2023-04-012023-06-300000914208米国会計基準：フェアバリューインプットレベル3メンバー2023-06-300000914208米国会計基準：フェアバリューインプットレベル3メンバー2022-12-310000914208米国会計基準：フェアバリューインプットレベル3メンバー2024-01-012024-06-300000914208米国会計基準：フェアバリューインプットレベル3メンバー2023-01-012023-06-300000914208US-GAAP: 主要受益者ではない変動利害関係法人2024-06-300000914208US-GAAP: 主要受益者ではない変動利害関係法人2023-12-310000914208ivz: インベスコ会員IVZ：マス・ミューチュアルメンバーIVZ：マス・ミューチュアルメンバー2024-06-300000914208米国会計基準:後任イベントメンバー2024-07-222024-07-22
目次




                                    
米国
証券取引委員会
ワシントンD.C. 20549

フォーム10-Q
(マークワン)
☑1934年の証券取引法のセクション13または15 (d) に基づく四半期報告書
四半期終了時 2024年6月30日に
または
☐1934年の証券取引法第13条または第15条 (d) に基づく移行報告書
からへの移行期間中
コミッションファイル番号 001-13908
Invesco_Global_Logo_Blue_Pos_RGb.jpg
インベスコ
(憲章に明記されている登録者の正確な名前)
バミューダ98-0557567
(法人または組織の州またはその他の管轄区域)(IRS雇用者識別番号)
1331スプリングストリート、スイート2500、アトランタ、ガスの30309
(主要執行機関の住所)(郵便番号)
(404) 892-0896
(登録者の電話番号、市外局番を含む)
N/A
（前回の報告以降に変更された場合、以前の名前、以前の住所、および以前の会計年度）
同法第12条 (b) に従って登録された証券：
各クラスのタイトルトレーディングシンボル登録された各取引所の名前
普通株式、額面0.20ドルIVZニューヨーク証券取引所

登録者が (1) 1934年の証券取引法第13条または第15条 (d) 条により提出が義務付けられているすべての報告書を過去12か月間（または登録者がそのような報告を提出する必要があったほど短い期間）に提出したかどうか、および（2）過去90日間にそのような申告要件の対象であったかどうかをチェックマークで示してください。 はい☑ いいえ ☐
登録者が過去 12 か月間（または、登録者がそのようなファイルの提出を求められたほど短い期間）に、規則 S-T の規則 405（本章の §232.405）に従って提出する必要のあるすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。 はい☑ いいえ ☐
登録者が大規模な加速申告者、加速申告者、非加速申告者、小規模な報告会社、または新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示してください。取引法規則12b-2の「大規模加速申告者」、「加速申告者」、「小規模報告会社」、「新興成長企業」の定義を参照してください。
大型加速フィルター☑アクセラレーテッド・ファイラー☐非加速ファイラー☐小規模な報告会社☐
新興成長企業☐
新興成長企業の場合は、登録者が取引法第13条 (a) に従って規定された新規または改訂された財務会計基準を遵守するために延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかをチェックマークで示してください。☐
登録者がシェル会社（証券取引法第120万2条に定義）であるかどうかをチェックマークで示してください。はい ☐ いいえ ☑
実行可能な最新の日付である2024年6月30日の時点で、発行されている普通株式の数は 450,032,426。




目次
目次
この四半期報告書のフォーム10-Qの他の箇所のキャプションへの相互参照を含めています。これはこの「レポート」と呼ばれ、関連する追加情報を見つけることができます。次の目次は、これらのキャプションがどこにあるかを示しています。
ページ
目次
定義済みの用語集
私は
第I部：財務情報
アイテム1。財務諸表 (未監査)
1
要約連結貸借対照表
1
要約連結損益計算書
2
要約連結包括利益計算書
3
要約連結キャッシュフロー計算書
4
要約連結株主資本変動計算書
5
要約連結財務諸表の注記
7
アイテム 2.経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析
17
アイテム 3.市場リスクに関する定量的・質的開示
47
アイテム 4.統制と手続き
48
第二部その他の情報
アイテム 1.法的手続き
49
アイテム 1A.リスク要因
49
アイテム 2.持分証券の未登録売却および収益の使用
49
アイテム 5.その他の情報
49
アイテム 6.展示品
50
署名
51











目次

定義済みの用語集

アジア太平洋—アジア・パシフィック
オウム—運用資産
bps—ベーシスポイント
CIP—連結投資商品
CLOs—担保付ローン債務
コヴナント調整後EBITDAです—当社の信用契約の規約に定められた財務指標で、所得税、減価償却、償却、支払利息、普通株式ベースの報酬費用、投資による未実現利益（利益）/損失、純損益、特別損益、その他非経常損益と定義されています
エミア—ヨーロッパ、中東、アフリカ
EPSです—普通株式1株当たりの利益
ETF—上場投資信託
IGWまたはインベスコ・グレートウォール—インベスコ・グレートウォール・ファンド・マネジメント・カンパニー・リミテッド
マス・ミューチュアル—マサチューセッツ生命保険会社
ナビゲーション—純資産価値
報告書—このフォーム10-Q
S&P—スタンダード＆プアーズ
秒—米国証券取引委員会
会社—インベスコ株式会社とその連結対象会社
親—インベスコ
TRS—トータル・リターン・スワップ
ユニット—
ユニット投資信託
英国。—イギリス
アメリカ—米国
米国会計基準—米国で一般的に受け入れられている会計原則
ビュー—変動利息法人


私は
目次
第I部。財務情報
アイテム 1.財務諸表
インベスコ
要約連結貸借対照表
(未監査)

現在
（百万単位、1株あたりのデータを除く）2024年6月30日に2023年12月31日
資産
現金および現金同等物$878.5 $1,469.2 
売掛金677.1 701.5です 
投資980.0 919.1 
連結投資商品（CIP）の資産：
CIPの現金および現金同等物662.8 462.4 
CIPの売掛金とその他の資産342.2 250.1 
CIPの投資7,793.5 8,765.9 
保険契約者のために保有されている資産— 393.9 
その他の資産834.4 832.6 
資産、機器、ソフトウェア、純額574.4 599.5 
無形資産、純額5,818.8 5,848.1 
グッドウィル8,605.9 8,691.5です 
総資産$27,167.6 $28,933.8 
負債
未払報酬と福利厚生$589.7 $900.4 
買掛金と未払費用1,362.9 1,294.4 
CIPの負債：
CIPの負債6,671.1です 7,121.8 
CIPのその他の負債531.8 492.1 
保険契約者の買掛金— 393.9 
債務890.1 1,489.5 
繰延税金負債、純額1,356.6 1,325.7 
負債総額11,402.2 13,017.8 
コミットメントと不測の事態（注10を参照）
テンポラリー・エクイティ
連結事業体の償還可能な非支配持分568.9 745.7 
パーマネント・エクイティ
インベスコ株式会社に帰属する株式：
優先株式（$）0.20 額面; $1,000 清算優先; 4.0 2024年6月30日および2023年12月31日現在、100万件の承認、発行済み、未払い）
4,010.5 4,010.5 
普通株式 ($)0.20 額面価格; 1,050.0です 100万が承認されました。 566.1 2024年6月30日および2023年12月31日の時点で発行された100万株）
113.2 113.2 
追加払込資本金7,316.3 7,451.6 
自己株式(2,850.1です)(3,002.6)
利益剰余金6,917.0です 6,826.7 
その他の包括利益/（損失）の累計、税引後(921.9)(801.8)
インベスコ株式会社に帰属する株式総額。14,585.0です 14,597.6 
連結事業体の償還不能な非支配持分に帰属する株式611.5 572.7 
永久株式総額15,196.5 15,170.3 
負債総額、一時資本と永久資本$27,167.6 $28,933.8 

添付の注記を参照してください。
1
目次
インベスコ
要約連結損益計算書
(未監査)

6月30日に終了した3か月間、6月30日に終了した6か月間
（普通株式データ1株あたりを除いて百万単位）2024202320242023
営業収益:
投資管理手数料$1,065.8 $1,033.5 $2,114.5 $2,061.4 
サービスと流通手数料361.6 342.3 738.6 676.5 
パフォーマンス料金8.7 19.6 9.5 25.2 
その他47.2 47.4 96.0 97.9 
総営業収入1,483.3 1,442.8 2,958.6 2,861.0です 
営業経費:
サードパーティの流通、サービス、アドバイザリー495.4 462.5 999.4 917.6 
従業員報酬452.3 475.7 925.0 938.5 
マーケティング20.6 23.1 38.7 42.7 
不動産、オフィス、テクノロジー116.4 112.7 234.0 223.2 
一般と管理180.4 151.9 318.9 256.9 
取引、統合、リストラ— — — 41.6 
無形資産の償却11.4 13.1 22.7 27.2 
営業費用の合計1,276.5 1,239.0 2,538.7 2,447.7 
営業利益206.8 203.8 419.9 413.3 
その他の収入/ (費用):
非連結関連会社の純利益13.9 19.2 20.8 45.3 
利息および配当収入11.0 7.1 23.4 15.7 
支払利息(16.3)(18.4)(32.2)(36.4)
その他の利益/（損失）、純額3.6 20.9 39.5 48.3 
CIPのその他の収入/（費用）、純額40.9 (2.7)71.4 (20.6)
税引前利益259.9 229.9 542.8 465.6 
所得税規定(64.0)(65.5)(132.7)(135.4)
純利益195.9 164.4 410.1 330.2 
連結事業体の非支配持分に帰属する純額（収益）/損失(4.5)27.0 (18.0)65.4 
優先株に申告された配当(59.2)(59.2)(118.4)(118.4)
インベスコ株式会社に帰属する純利益$132.2 $132.2 $273.7 $277.2 
普通株式1株あたりの利益:
-ベーシック$0.29 $0.29 $0.60 $0.61 
-希釈しました$0.29 $0.29 $0.60 $0.60 

添付の注記を参照してください。

2
目次
インベスコ
要約連結包括利益計算書
(未監査)

6月30日に終了した3か月間、6月30日に終了した6か月間
(百万単位)2024202320242023
純利益$195.9 $164.4 $410.1 $330.2 
その他の包括利益/ (損失)、税引後:
外国子会社への投資における通貨換算の違い(25.8)63.8 (122.1)118.9 
その他の包括利益/（損失）、税引後1.0 0.8 2.0 5.2 
その他の包括利益/ (損失)(24.8)64.6 (120.1)124.1 
包括利益/ (損失) の合計171.1 229.0 290.0 454.3 
連結事業体の非支配持分に帰属する包括的損失/（収益）(4.5)27.0 (18.0)65.4 
優先株に申告された配当(59.2)(59.2)(118.4)(118.4)
インベスコ株式会社に帰属する包括利益/（損失）$107.4 $196.8 $153.6 $401.3 

添付の注記を参照してください。


3
目次
インベスコ
要約連結キャッシュフロー計算書
(未監査)

6月30日に終了した6か月間
(百万単位)20242023
営業活動:
純利益
$410.1 $330.2 
純利益を、営業活動によって提供された（使用された）純現金と調整するための調整：
償却と減価償却91.5 94.2 
一般的な株式ベースの報酬費用39.5 69.8 
その他（利益）/損失、純額(38.9)(48.3)
CIPのその他（利益）/損失、純額12.0 120.0 
非連結関連会社の純利益(20.8)(45.3)
持分法投資先からの分配28.2 6.5 
営業資産および負債の変動：
CIPによる投資の（購入）/売却、純額47.6 (164.3)
投資の（購入）/売却、純額(1.7)5.8 
売掛金の（増加）/減少397.7 397.0 
買掛金の増加/（減少）(530.5)(533.2)
営業活動によって提供された/（使用された）純現金434.7 232.4 
投資活動:
資産、機器、ソフトウェアの購入(47.7)(84.8)
CIPによる投資の購入(1,661.4です)(1,190.9)
CIPによる投資の売却1,725.8 1,251.7 
投資の購入(39.3)(62.0)
投資の売却0.1 35.1 
持分法投資先からの資本分配121.2 12.3 
CIPの連結/連結解除時の純キャッシュインフロー/（流出）(41.3)(10.6)
投資活動によって提供された/（使用された）純現金57.4 (49.2)
資金調達活動:
自己株式の購入(23.1)(179.2)
支払った配当金-優先(118.4)(118.4)
支払った配当金-共通(183.4)(177.6)
CIPに第三者資本を投資105.7 51.5 
CIPによって分配される第三者資本(108.5)(150.0)
CIPの負債の借り入れ307.7 251.8 
CIPの負債の返済(240.0)(27.7)
信用借入契約1,436.3 — 
クレジット契約の返済(1,436.3)— 
シニアノートの返済(600.0)— 
財務活動によって提供された/（使用された）純現金(860.0)(349.6)
現金および現金同等物の増加/（減少）(367.9)(166.4)
現金および現金同等物の外国為替変動(19.3)18.2
CIPの現金および現金同等物の外国為替動き(3.1)1.2
現金および現金同等物、期初1,931.61,434.1
現金および現金同等物、期末$1,541.3 $1,287.1 
現金および現金同等物$878.5 $1,009.9 
CIPの現金および現金同等物662.8277.2
要約連結キャッシュフロー計算書ごとの現金および現金同等物の合計$1,541.3 $1,287.1 

添付の注記を参照してください。
4
目次
インベスコ株式会社
要約連結株主資本変動計算書
(未監査)
2024年6月30日に終了した3か月間
インベスコ株式会社に帰属する株式
（百万単位、1株あたりのデータを除く）優先株式普通株式その他の払込資本自己株式利益剰余金その他の包括利益の累積/ (損失)インベスコ株式会社に帰属する株式総額連結事業体の償還不可能な非支配持分永久株式総額連結事業体の償還可能な非支配持分/臨時株式
2024年4月1日$4,010.5 $113.2 $7,314.6 $(2,864.4)$6,878.0です $(897.1)$14,554.8 $630.2 $15,185.0 $667.8 
純利益————191.4 —191.4 20.9 212.3 (16.4)
その他の包括利益/ (損失)—————(24.8)(24.8)—(24.8)—
連結対象事業体の非支配持分の変動、純額———————(39.6)(39.6)(82.5)
申告配当金-優先 ($)14.75 一株当たり)
————(59.2)—(59.2)—(59.2)—
宣言された配当-共通 ($)0.205 一株当たり)
————(93.2)—(93.2)—(93.2)—
従業員普通株式制度：
一般的な株式ベースの報酬——18.4 ———18.4 —18.4 —
既得普通株式——(17.0)17.0 ——— —— —
その他の普通株式報酬——0.3 — ——0.3 —0.3 —
普通株式の購入———(2.7)——(2.7)—(2.7)—
2024年6月30日に$4,010.5 $113.2 $7,316.3 $(2,850.1です)$6,917.0です $(921.9)$14,585.0です $611.5 $15,196.5 $568.9 
2023年6月30日に終了した3か月間
インベスコ株式会社に帰属する株式
（百万単位、1株あたりのデータを除く）優先株式普通株式その他の払込資本自己株式利益剰余金その他の包括利益の累積/ (損失)インベスコ株式会社に帰属する株式総額連結事業体の償還不可能な非支配持分永久株式総額連結事業体の償還可能な非支配持分/臨時株式
2023年4月1日$4,010.5 $113.2 $7,412.6 $(2,888.0)$7,577.6 $(882.9)$15,343.0です $587.2 $15,930.2 $879.6 
純利益————191.4 —191.4 (13.9)177.5 (13.1)
その他の包括利益/ (損失)—————64.6 64.6 —64.6 —
連結対象事業体の非支配持分の変動、純額———————(35.5)(35.5)(24.6)
申告配当金-優先 ($)14.751株あたり)
————(59.2)—(59.2)—(59.2)—
宣言された配当-共通 ($)0.20 一株当たり)
————(91.9)—(91.9)—(91.9)—
従業員普通株式制度：
一般的な株式ベースの報酬——32.0 ———32.0 —32.0 —
既得普通株式——(7.7)7.7 ——— —— —
その他の普通株式報酬——(3.9)4.4 ——0.5 —0.5 —
普通株式の購入———(151.5です)——(151.5です)—(151.5です)—
2023年6月30日$4,010.5 $113.2 $7,433.0 $(3,027.4)$7,617.9 $(818.3)$15,328.9 $537.8 $15,866.7 $841.9 
5
目次
インベスコ
要約連結株主資本変動計算書
(未監査)
2024年6月30日に終了した6か月間
インベスコ株式会社に帰属する株式
（百万単位、1株あたりのデータを除く）優先株式普通株式その他の払込資本自己株式利益剰余金その他の包括利益の累積/ (損失)インベスコ株式会社に帰属する株式総額連結事業体の償還不可能な非支配持分永久株式総額連結事業体の償還可能な非支配持分/臨時株式
2024年1月1日$4,010.5 $113.2 $7,451.6 $(3,002.6)$6,826.7 $(801.8)$14,597.6 $572.7 $15,170.3 $745.7 
純利益————392.1 —392.1 58.8 450.9 (40.8)
その他の包括利益/ (損失)—————(120.1)(120.1)—(120.1)—
連結対象事業体の非支配持分の変動、純額————— —— (20.0)(20.0)(136.0)
申告配当金-優先 ($)29.50 シェア)
————(118.4)—(118.4)—(118.4)—
宣言された配当-共通 ($)0.405 一株当たり)
————(183.4)—(183.4)—(183.4)—
従業員普通株式制度：
一般的な株式ベースの報酬——39.5 ———39.5 —39.5 —
既得普通株式——(175.4)175.4 ——— —— —
その他の普通株式報酬——0.6 0.2 ——0.8 —0.8 —
普通株式の購入———(23.1)——(23.1)—(23.1)—
2024年6月30日に$4,010.5 $113.2 $7,316.3 $(2,850.1です)$6,917.0です $(921.9)$14,585.0です $611.5 $15,196.5 $568.9 
2023年6月30日に終了した6か月間
インベスコ株式会社に帰属する株式
（百万単位、1株あたりのデータを除く）優先株式普通株式その他の払込資本自己株式利益剰余金その他の包括利益の累積/ (損失)インベスコ株式会社に帰属する株式総額連結事業体の償還不可能な非支配持分永久株式総額連結事業体の償還可能な非支配持分/臨時株式
2023年1月1日$4,010.5 $113.2 $7,554.9 $(3,040.9)$7,518.3 $(942.4です)$15,213.6 $629.9 $15,843.5 $998.7 
純利益————395.6 —395.6 (38.7)356.9 (26.7)
その他の包括利益/ (損失)—————124.1 124.1 —124.1 —
連結対象事業体の非支配持分の変動、純額————— —— (53.4)(53.4)(130.1)
申告配当金-優先 ($)29.50 一株当たり)
————(118.4)—(118.4)—(118.4)—
宣言された配当-共通 ($)0.3875 一株当たり)
————(177.6)—(177.6)—(177.6)—
従業員普通株式制度：
一般的な株式ベースの報酬——69.8 ———69.8 —69.8 —
既得普通株式——(188.3)188.3 ——— —— —
その他の普通株式報酬——(3.4)4.4 ——1.0 —1.0 —
普通株式の購入———(179.2)——(179.2)—(179.2)—
2023年6月30日$4,010.5 $113.2 $7,433.0 $(3,027.4)$7,617.9 $(818.3)$15,328.9 $537.8 $15,866.7 $841.9 
添付の注記を参照してください。
6
目次
インベスコ
要約連結財務諸表の注記
(未監査)
1。会計方針

企業情報

インベスコ株式会社（親会社）とその連結対象会社（総称して、当社、またはインベスコ）は、個人および機関投資家のお客様にさまざまな投資管理機能を提供しています。同社はグローバルに事業を展開しており、唯一の事業は投資管理です。

2023年12月31日に終了した年度のフォーム10-kの年次報告書（年次報告書またはフォーム10-K）に含まれる特定の開示は、フォーム10-Q（報告書）の会社の四半期報告書に暫定的に含める必要はありません。会社はこれらの開示を要約または省略しました。したがって、このレポートは会社の年次報告書と併せて読む必要があります。

会計と連結の基礎

未監査の要約連結財務諸表は、中間財務情報として米国で一般に認められている会計原則（米国会計基準）および米国証券取引委員会（SEC）の規則と規制に従って作成されており、親会社とそのすべての管理対象子会社の財務諸表を統合しています。経営陣の見解では、要約連結財務諸表には、提示された期間の財政状態と経営成績を公正に表示するために必要な、通常の定期的な見越額を含むすべての調整が反映されています。重要な会社間取引、残高、収益、費用はすべて連結時に消去されます。米国会計基準に従って財務諸表を作成するには、経営陣は、財務諸表の報告金額と開示に影響する見積もりと仮定を行う必要があります。実際の結果はそれらの見積もりとは異なる可能性があります。

再分類

2024年3月31日に終了した四半期から、顧客関連の旅行、接待、およびアウトソーシングサービスの費用は、一般管理費に再分類されました。この再分類が連結損益計算書に与える影響は次のとおりです。

• 2024年6月30日までの3か月間：マーケティング、不動産、オフィス、テクノロジーの費用をドル削減しました7.7百万と $22.8それぞれ百万ドル、一般管理費と一般管理費がそれぞれ$増加しました30.5百万。

• 2023年6月30日までの3か月間：マーケティング費、不動産費、オフィス費、技術費をドル削減しました5.9百万と $24.4それぞれ百万ドル、一般管理費と一般管理費がそれぞれ$増加しました30.3百万。

• 2024年6月30日までの6か月間：マーケティング、不動産、オフィス、テクノロジーの費用をドル削減しました14.4百万と $46.4それぞれ百万ドル、一般管理費と一般管理費がそれぞれ$増加しました60.8百万。

• 2023年6月30日までの6か月間：マーケティング、不動産、オフィス、テクノロジーの費用をドル削減しました11.3百万と $48.3それぞれ百万ドル、一般管理費と一般管理費がそれぞれ$増加しました59.6百万。

再分類は、報告された営業収益、営業利益、純利益、または経営陣が報酬を受ける内部業績指標には影響しませんでした。

最近採択された会計宣言

[なし]。

保留中の会計宣言

SECに提出された最新のフォーム10-kを参照してください。

7
目次
2。 資産と負債の公正価値

金融商品の公正価値は、以下の要約表に示されています。CIPが保有する金融商品の公正価値は、注記11「連結投資商品」に記載されています。評価方法と公正価値に関するその他の開示については、会社が最近提出したフォーム10-kを参照してください。

2024年6月30日に2023年12月31日
(百万単位)公正価値公正価値
現金および現金同等物$878.5 $1,469.2 
株式投資320.3 272.4 
保険契約者のために保有されている資産 — 393.9 
保険契約者の買掛金 (1)
— (393.9)
繰延報酬プランに関連するトータル・リターン・スワップ6.9 4.9 
____________
(1) これらの金融商品は、定期的に公正価値で測定されるわけではありません。保険契約者の買掛金は、保険契約者のために保有されている資産の価値に連動し、公正価値の変動は記録され、その他の営業収益ではゼロに相殺されました。2024年1月に、すべての資金が顧客に分配されました。

次の表は、2024年6月30日および2023年12月31日現在の会社の要約連結貸借対照表でそれぞれ公正価値で測定された、株式投資の主要な証券タイプを含む、会社の資産と負債の帳簿価額を階層レベル別に示しています。

2024年6月30日現在
(百万単位)公正価値測定同一資産の活発な市場における相場価格
(レベル 1)		その他の重要な観察可能なインプット
(レベル 2)		観察できない重要な入力
(レベル 3)
資産:
現金同等物:
マネーマーケットファンド (1)
$430.8 $430.8 $— $— 
投資:(2)
株式投資:
シードキャピタル106.1 106.1 — — 
繰延報酬プランに関連する投資214.2 214.2 — — 
繰延報酬プランに関連するトータル・リターン・スワップ6.9 — 6.9 — 
合計$758.0 $751.1 $6.9 $— 
負債:
偶発対価賠償責任$(1.3)$— $— $(1.3)
合計$(1.3)$— $— $(1.3)
8
目次
2023年12月31日現在
(百万単位)公正価値測定同一資産の活発な市場における相場価格
(レベル 1)		その他の重要な観察可能なインプット
(レベル 2)		観察できない重要な入力
(レベル 3)
資産:
現金同等物:
マネーマーケットファンド (1)
$927.8 $927.8 $— $— 
投資 (2):
株式投資:
シードキャピタル75.7 75.7 — — 
繰延報酬プランに関連する投資196.7 196.7 — — 
保険契約者の保有資産 (3)
393.9 393.9 — — 
繰延報酬プランに関連するトータル・リターン・スワップ4.9 — 4.9 — 
合計$1,599.0です $1,594.1 $4.9 $— 
負債:    
偶発対価賠償責任$(1.3)$— $— $(1.3)
合計$(1.3)$— $— $(1.3)
____________
(1) 残高は主に、提携マネーマーケットファンドに保有されている現金です。
(2) 持分法およびその他の$の投資644.9 百万と $14.8 それぞれ100万はこの表から除外されています（2023年12月31日：$631.8 百万と $14.9 それぞれ 100 万)。これらの投資は、適用される会計基準に従って公正価値で測定されていません。
(3) 保険契約者のために保有されている資産の大部分は関連ファンドで保有されていました。

トータル・リターン・スワップ（TRS）

株式投資を保有していることに加えて、同社には経済的に特定の繰延報酬負債をヘッジするためのTRSがあります。2024年6月30日のTRSの想定元本は、ドルでした424.4 百万、そしてTRSの公正価値は $の資産でした6.9 百万ドル（2023年12月31日、想定元本はドルでした393.0 百万、公正価値は$の資産でした4.9 百万)。2024年6月30日までの3か月間の、TRSに関連する市場評価損失は1.2 百万で、2024年6月30日までの6か月間のTRSに関連する利益は16.8 百万円（2023年6月30日までの3か月と6か月）: $7.3 百万と $20.3 百万の純利益）。

TRSの公正価値は、原投資の相場価格を使用して市場アプローチで決定されたため、評価階層のレベル2に分類されます。TRSはヘッジ会計用ではありません。

3。投資

以下の開示には、会社の投資の詳細が含まれています。CIPが保有する投資の詳細は、注記11「連結投資商品」に記載されています。

(百万単位)2024年6月30日に2023年12月31日
株式投資:
シードキャピタル$106.1 $75.7 
繰延報酬プランに関連する投資214.2 196.7 
持分法投資644.9 631.8 
その他14.8 14.9 
総投資額 (1)
$980.0 $919.1 
_________
(1) 会社の投資残高の大部分は、アフィリエイトファンドと持分法投資先の残高に関するものです。
9
目次
株式投資

2024年6月30日時点でまだ保有されている株式投資に関連する2024年6月30日までの3か月と6か月間の未実現損益は、$でした13.2 百万の純利益と19.8 100万ドルの純利益（2023年6月30日までの3か月と6か月）：$9.6 百万純利益 $22.9百万の純利益）。

4。借金

以下の開示には、会社の負債の詳細が含まれています。CIPの負債は、注記11「連結投資商品」に詳述されています。

2024年6月30日に2023年12月31日
(百万単位)
帳簿価額 (3)
公正価値
帳簿価額 (3)
公正価値
$2.0 2028年4月26日に期限が切れる10億の変動金利クレジット契約
$— $— $— $— 
無担保シニアノート：(1)
$600 百万 4.000%-2024年1月30日に期限があります (2)
— — 599.9 599.1 
$500 百万 3.750%-2026年1月15日に期限があります
498.9 489.7 498.6 489.1 
$400 百万 5.375%-2043年11月30日に期限が切れます
391.2 380.9 391.0です 409.6 
債務$890.1 $870.6 $1,489.5 $1,497.8 
____________
(1) 会社のシニアノートインデンチャーには、合併または統合に関する特定の制限があります。これらの項目以外に、インデンチャーには他に制限条項はありません。
(2) 2024年1月30日の時点で、ドルの未払い残高600.0100万枚のシニアノートが全額支払われました。
(3) 上の表のシニアノートの元本と帳簿価額の差は、未償却債務発行費用と割引額を反映しています。

5。株式資本

発行済みおよび発行済みの優先株式の数は、以下の表に示されています。

現在
(百万単位)2024年6月30日に2023年12月31日
発行された優先株式 (1)
4.04.0 
発行済優先株式 (1)
4.04.0 
____________
(1) 実質的にすべての優先株式はマサチューセッツ生命保険会社（MassMutual）が保有しています。その 五年間 MassMutualによる優先株の売却を禁止していたロックアップ期間は、2024年5月24日に満了しました。

発行された普通株式および普通株式同等物の数は以下の表に示されています。

現在
(百万単位)2024年6月30日に2023年12月31日
発行済み普通株式566.1 566.1 
less: 配当権と議決権が適用されない自己株式
(116.1)(116.6)
発行済普通株式450.0 449.5 

10
目次
6。その他の包括利益/（損失）

その他の包括利益/（損失）の累積の構成要素は次のとおりです。

2024年6月30日に終了した3か月間2023年6月30日に終了した3か月間
(百万単位)外貨翻訳従業員福利厚生制度合計外貨翻訳従業員福利厚生制度合計
その他の包括利益/ (損失)、税引後:
外国子会社への投資における通貨換算の違い
$(25.8)$— $(25.8)$63.8 $— $63.8 
その他の包括利益/（損失）、純額— 1.0 1.0 — 0.8 0.8 
その他の包括利益/ (損失)、税引後(25.8)1.0 (24.8)63.8 0.8 64.6 
期首残高(766.4)(130.7)(897.1)(759.9)(123.0です)(882.9)
その他の包括利益/ (損失)、税引後(25.8)1.0 (24.8)63.8 0.8 64.6 
期末残高$(792.2)$(129.7)$(921.9)$(696.1)$(122.2)$(818.3)

2024年6月30日に終了した6か月間2023年6月30日に終了した6か月間
(百万単位)外貨翻訳従業員福利厚生制度合計外貨翻訳従業員福利厚生制度合計
その他の包括利益/ (損失)、税引後:
外国子会社への投資における通貨換算の違い
$(122.1)$— $(122.1)$118.9 $— $118.9 
その他の包括利益/（損失）、純額— 2.0 2.0 — 5.2 5.2 
その他の包括利益/ (損失)、税引後(122.1)2.0 (120.1)118.9 5.2 124.1 
期首残高(670.1)(131.7)(801.8)(815.0)(127.4)(942.4です)
その他の包括利益/ (損失)、税引後(122.1)2.0 (120.1)118.9 5.2 124.1 
期末残高$(792.2)$(129.7)$(921.9)$(696.1)$(122.2)$(818.3)

7。 収入

2024年6月30日および2023年6月30日に終了した3か月と6か月間の収益の地理的分類を以下に示します。あります いいえ 収益は会社の居住国、バミューダに帰属します。

6月30日に終了した3か月間、
(百万単位)20242023
南北アメリカ$1,145.5 $1,108.1 
アジア太平洋（APAC）62.163.7
ヨーロッパ、中東、アフリカ（EMEA）275.7271.0です
総営業収入$1,483.3 $1,442.8 

6月30日に終了した6か月間
(百万単位)20242023
南北アメリカ$2,286.1 $2,191.5です 
アジア太平洋（APAC）130.8133.6
ヨーロッパ、中東、アフリカ（EMEA）541.7535.9
総営業収入$2,958.6 $2,861.0です 



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8。普通株式ベースの報酬

会社は報酬費用の総額を$と認識していました39.5 百万と $69.8 2024年6月30日および2023年6月30日に終了した6か月間の株式決済普通株式ベースの報酬に関連してそれぞれ百万ドルです。

6月30日に終了した期間における従業員普通株式報奨の動向の詳細は以下のとおりです。

2024年6月30日に終了した6か月間2023年6月30日に終了した6か月間
(数百万株の普通株式、公正価値を除く)時間-既得パフォーマンス-既定加重平均付与日公正価値時間-既得パフォーマンス-既定
期首には権利が確定していません
10.4 1.6 $18.84 10.3 2.1 
期間中に付与されました4.9 0.9 15.13 4.3 0.7 
期間中に没収(0.4)(0.1)17.91 (0.1)(0.2)
期間中に権利が確定し、分配されます
(4.6)(0.5)18.29 (4.8)(0.5)
期末には権利が確定していません
10.3 1.9 $17.37 9.7 2.1 

2024年6月30日までの6か月間に権利が確定した普通株式の公正価値の合計は77.7 百万円（2023年6月30日までの6か月間）: $91.3 百万)。2024年6月30日までの6か月間に付与された米国（米国）ドル型株式報奨の加重平均付与日公正価値は、$でした15.13(2023年6月30日までの6か月間): $17.73)。

2024年6月30日の時点で、$がありました161.1 既得権のない普通株式報奨に関連する未認識報酬費用の総額100万ドル。その費用は、加重平均期間にわたって計上されると予想されますdの 2.74 何年も。

9。普通株式1株当たりの利益

普通株式1株当たりの利益（EPS）の計算は次のとおりです。

6月30日に終了した3か月間、6月30日に終了した6か月間
（百万単位、1株あたりのデータを除く）2024202320242023
インベスコ株式会社に帰属する純利益$132.2 $132.2 $273.7 $277.2 
インベスコ株式会社:
加重平均発行済普通株式-基本455.5 457.9 457.1 458.0 
参加していない普通株式ベースの報奨の希薄化効果0.6 0.9 0.4 0.9 
加重平均発行済普通株式-希薄化後456.1 458.8 457.5 458.9 
普通株式1株あたりの利益:
-ベーシック$0.29 $0.29 $0.60 $0.61 
-希釈しました$0.29 $0.29 $0.60 $0.60 

会社の普通株式ベースの支払いプログラムで発行された普通株式報奨の概要については、注記8「普通株式ベースの報酬」を参照してください。これらのプログラムによって普通株式が発行され、基本EPSと希薄化後EPSの測定に影響が出る可能性があります。

10。コミットメントと不測の事態

通常の業務の過程で、約束や不測の事態が発生する可能性があります。

同社は特定の投資商品に共同投資することを約束しています。これらの商品は将来の期間に呼ばれる可能性があります。2024年6月30日の時点で、同社の未払いの共同投資資本コミットメントは、$でした750.4 百万円 (2023年12月31日): $623.3 百万)。

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目次
当社のマネージド・インベストメント商品の中には、金融機関とのリボルビング・クレジット・ファシリティを締結しているものがあります。同社は、一時的なものであるこれらのリボルビング・クレジット・ファシリティの一部について、金融機関に株式コミットメントと保証を提供しました。リボルビング・クレジット・ファシリティは、まずそれぞれの投資商品の返済とサービスを検討します。会社の出資コミットメントまたは保証は、特定の投資商品がその義務を果たせない場合にのみ行われます。同社は、これらの取り決めに基づいて株式コミットメントまたは保証への資金提供を要求される可能性は低いと考えています。現在まで、会社はこれらの取り決めに基づく株式コミットメントや保証の資金を調達する必要はありませんでした。コミットメントに基づく将来の支払いの最大額は$です221.1100万で、保証範囲は$30.0百万。保証負債の公正価値は、連結財務諸表にとって重要ではありません。

当社とその子会社の一部は、他の会社の子会社の一定の義務を保証する契約を金融機関と締結しています。特定の債務不履行が発生した場合、会社はこれらの保証の下で業務を遂行する必要があります。同社は、これらの契約に基づく請求や損失を以前に受けたことはなく、損失のリスクはごくわずかであると予想しています。

法的不測の事態

会社は時々、通常の事業過程で生じる請求に関連して、係争中の訴訟または脅迫訴訟に巻き込まれます。訴訟の性質と進行状況により、特定の訴訟や請求が会社に与える影響を予測するのが難しい場合があります。会社がこれらの評価を行えない理由はたくさんあります。その中には、手続きが初期段階にある（または単に脅迫されている）、求められている損害賠償が不明で、支持できない、説明できない、または不確実である、請求者が補償的損害賠償以外の救済を求めている、問題が新たな法的請求またはその他の重大な法的不確実性を提示している、証拠開示が開始されていない、または完了していないなど、1つ以上が含まれます; 論争中の重要な事実があります。また、最終的な責任を負う可能性のある当事者は他にもあります。

当社および特定の関連団体は、近年、民事訴訟、規制調査、執行措置を含むさまざまな規制上の調査、見直し、調査、法的手続きの対象となっています。これらの措置は、通常の事業運営および/または以前の規制審査の対象となった事項から生じる可能性があります。多数の国で投資商品を登録し、各国の1つ以上の規制当局の管轄下にあるグローバル企業として、当社の事業運営はいつでも見直し、調査、または懲戒処分の対象となる可能性があります。

法的または規制上の問題が会社に与える影響を評価する際、経営陣はケースバイケースで発生金の必要性を評価します。損失の可能性が見込まれ、合理的に見積もることができる場合は、推定損失が計上されます。損失の可能性が想定より低いと判断された場合、損失は発生しません。損失が発生する可能性はあるが、損失の金額または範囲を合理的に見積もることができない場合、損失は発生しませんが、問題は開示されます。

会社は$を稼ぎました50.0電子ビジネスコミュニケーションの記録保持要件の遵守および別の規制事項に関するSECによる以前に開示された調査に関連して、第2四半期に100万件の負債が発生しましたが、どちらも会社に重大な影響を与えるとは予想されていません。

経営陣の見解では、2024年6月30日の時点で、会社が合理的に金額を見積もることができ、見込みがあると見なされる事項から生じる可能性のある損失に備えて、十分な見越額が行われています。経営陣は、請求や規制問題の最終的な解決は、会社の事業、収益、純利益、流動性に重大な影響を与えることはないと考えています。

さらに、投資運用業界も通常、広範囲にわたる継続的な規制監督と審査の対象となっています。米国、英国（英国）、および当社が事業を展開するその他の管轄区域では、政府当局が、会社が適用法や規制を遵守しているかどうかについて、定期的に問い合わせ、調査、市場行動調査を実施しています。これらの問い合わせから生じる追加の訴訟または規制執行措置は、将来、米国、英国、および会社とその関連会社が事業を展開するその他の管轄区域の会社、関連団体、個人に対して提起される可能性があります。このような問い合わせや訴訟の結果、投資家や顧客の信頼が著しく失われると、運用資産（AUM）が大幅に減少し、会社の将来の財務結果や事業成長能力に悪影響を及ぼす可能性があります。

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目次
11。連結投資商品

CIPに関連する残高は、連結貸借対照表に記載されています。2024年6月30日の時点で、同社のCIPへの純投資額とCIPからの純売掛金は415.3百万円 (2023年12月31日): $546.2百万)。CIPの統合は、2024年6月30日までの3か月および6か月間、会社に帰属する純利益に影響を与えませんでした。

次の表は、2024年6月30日および2023年12月31日現在の公正価値で測定された特定のCIP残高の公正価値階層レベルを示しています。

2024年6月30日現在
(百万単位)公正価値測定同一資産の活発な市場における相場価格（レベル1）その他の重要な観測可能なインプット
(レベル 2)		観察できない重要な入力
(レベル 3)		実際的な手段として純資産価値で測定された投資
資産:
銀行ローン$6,069.8 $— $5,819.3 $250.5 $— 
ボンズ608.1 7.7 600.1 0.3 — 
株式証券124.1 25.2 21.3 77.6 — 
株式と債券の投資信託120.3 0.7 119.6 — — 
他のプライベート・エクイティ・ファンドへの投資454.6 — — — 454.6 
不動産投資416.6 — — — 416.6 
公正価値での総資産$7,793.5 $33.6 $6,560.3です $328.4 $871.2 

2023年12月31日現在
(百万単位)公正価値測定同一資産の活発な市場における相場価格（レベル1）その他の重要な観測可能なインプット
(レベル 2)		観察できない重要な入力
(レベル 3)		実際的な手段として純資産価値で測定された投資
資産:
銀行ローン$6,837.2 $— $6,140.1 $697.1 $— 
ボンズ669.8 13.3 656.2 0.3 — 
株式証券231.9 85.2 18.3 128.4 — 
株式と債券の投資信託137.9 8.0 129.9 — — 
他のプライベート・エクイティ・ファンドへの投資425.5 — — — 425.5 
不動産投資463.6 — — — 463.6 
公正価値での総資産$8,765.9 $106.5 $6,944.5 $825.8 $889.1 


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次の表は、観察できない重要なインプットを使用して、レベル3の資産の期首公正価値測定値と期末公正価値測定値を調整したものです。
6月30日に終了した3か月間、
20242023
(百万単位)レベル3の資産レベル3の資産
4月1日現在の期首残高$1,114.2 $351.3 
CIPの購入25.1 210.4 
CIPセールス(72.0)(28.7)
CIPの統合解除(724.9)— 
連結損益計算書に含まれる利益と損失(17.3)6.4 
レベル3からレベル1または2への転送(58.1)(112.3)
レベル1または2からレベル3に転送61.0 63.7 
外国為替0.4 — 
6月30日現在の期末残高$328.4 $490.8 

6月30日に終了した6か月間
20242023
(百万単位)レベル3の資産レベル3の資産
1月1日現在の期首残高$825.8 $368.6 
CIPの購入300.1 210.5 
CIPセールス(74.2)(42.1)
CIPの統合解除(724.9)(0.6)
連結損益計算書に含まれる利益と損失(19.2)(1.3)
レベル3からレベル1または2への転送(74.3)(242.5)
レベル1または2からレベル3に転送95.6 195.9 
外国為替(0.5)2.3 
6月30日現在の期末残高$328.4 $490.8 

非連結変動持分法人（VIE）

2024年6月30日の時点で、会社が主な受益者ではないVIEに関する会社の損失リスクには、当社の投資帳簿価額が含まれていました132.4百万円 (2023年12月31日): $122.9百万ドル）と未出資の資本コミットメント142.9百万円 (2023年12月31日): $142.5百万)。

評価方法と公正価値に関するその他の開示については、会社が最近提出したフォーム10-kを参照してください。

12。 関連当事者

マスミューチュアルはおよそ 18.1会社の普通株式の割合で、発行済ドルを実質的にすべて所有しています4.0 2024年6月30日現在、10億株の永久非累積優先株式。MassMutualが所有する株式の水準と、それに対応する慣習的な少数株主の権利（インベスコの取締役会への代表を含む）に基づいて、同社はMassMutualを関連当事者とみなしています。

さらに、特定のマネージドファンドは、ASC 850の「関連当事者開示」の関連当事者の定義では関連会社とみなされます。同社の営業収益と売掛金の大部分は、インベスコのマネージドファンドからのものです。関連当事者には、会社の委任勧誘状で定義されているものも含まれます。

インベスコ系列ファンドに投資された残高の詳細については、注記2「資産と負債の公正価値」および注記3「投資」を参照してください。

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13。後続のイベント

2024年7月22日、同社は2024年第2四半期の配当金を発表しました0.205 普通株式1株につき、2024年8月16日の営業終了時点で登録されている普通株主に2024年9月4日に支払われ、配当落ち日は2024年8月16日です。

2024年7月22日、同社は$の優先配当を宣言しました14.75 2024年6月1日から2024年8月31日までの期間の優先株式の保有者には、優先株1株あたり。優先配当金は2024年9月3日に支払われます。
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目次
アイテム 2.経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析
将来の見通しに関する記述

財務状況と経営成績に関する以下の経営陣の議論と分析は、このレポートの他の場所に記載されている要約連結財務諸表およびそれに関連する注記と併せて読む必要があります。過去の財務情報を除き、このレポートには米国証券法に基づく「将来の見通しに関する記述」を構成する記述が含まれる場合があります。将来の見通しに関する記述には、既知および未知のリスクおよびその他の重要な要因（業界または市場の状況、地政学的出来事、パンデミックまたは健康危機、およびそれぞれが会社、買収と売却、負債、当社の能力に及ぼす潜在的な影響を含むがこれらに限定されない）により、実際の業績と大きく異なる可能性のある将来の事業成績、経費、収益、流動性、キャッシュフロー、資本支出、およびAumに関する情報が含まれます。追加の資金調達や支払いを行うため、規制の進展、当社製品の需要と価格設定、特定の法的不測の事態の予測、および当社の事業または一般的な経済状況のその他の側面。さらに、このレポートやその他の文書や声明で使用される場合、「信じる」、「期待する」、「期待する」、「意図する」、「計画」、「見積もり」、「プロジェクト」、「予測」などの将来または条件付きの動詞（「意志」、「かもしれない」、「できた」、「すべき」、「するだろう」などの将来または条件付き動詞、および必然的に依存するその他の記述が含まれます将来の出来事は、将来の見通しに関する記述を特定することを目的としています。これらの情報はいずれも、過去の財務諸表と切り離して、または過去の財務諸表の代わりとして考えるべきではありません。

将来の見通しに関する記述は保証ではなく、リスク、不確実性、仮定を伴います。実際の結果が私たちの予想と大きく変わらないという保証はありません。投資家には、将来の見通しに関する記述に過度に依存しないように注意し、このレポートと、SECに提出された最新のフォーム10-kおよびフォーム10-Qに記載されているリスクを慎重に検討するよう強くお勧めします。

これらのレポートは、SECのウェブサイト（www.sec.gov）から入手できます。後で将来の見通しに関する記述が不正確であることが判明した場合、公開されている情報を更新する義務は明示的に否認します。

参考文献

このレポートでは、特に明記されていない限り、「私たち」、「私たち」、「会社」、「会社」、「インベスコ」という用語は、バミューダに設立された会社であるInvesco Ltd. とその連結対象事業体を指します。

経営陣の概要

以下の経営概要は、記載されている期間の当社の経営成績と財政状態に影響を及ぼす重要な傾向をまとめたものです。この概要、およびこの経営陣の残りの議論と分析、補足は、インベスコ株式会社の要約連結財務諸表および本レポートの他の場所に含まれる注記と併せて読む必要があります。

同社は、優れた投資体験を提供することに専念する独立系投資運用会社です。当社のアクティブ投資、パッシブ投資、オルタナティブ投資の包括的な機能は、お客様の投資目的の達成を支援するために長年にわたって構築されてきました。私たちはこのような包括的な機能を活用して、クライアントのニーズに合った主要な成果をもたらすように設計されたソリューションを提供します。インベスコの中核的な強みの1つであり、業界における同社の主な差別化要因は、投資能力、流通チャネル、地域にわたる多様化です。このような幅広い多様化は、さまざまな市場サイクルがインベスコに与える影響をいくらか軽減するのに役立ち、インベスコはさまざまな市場やチャネルでの成長機会を活用することができます。

4月の米国市場の後退は緩和され、四半期が進むにつれて市場は改善しました。タイミングに関する不確実性は残っていますが、インフレの冷え込みにより、中央銀行の金利引き下げに対する楽観的な見方が高まりました。株式市場は中国と英国で回復しましたが、他のヨーロッパ市場は下落しました。私たちは、資産管理業界を前進させる規模、業績、能力における競争力を備えたフローを捉えるのに引き続き有利な立場にあります。






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目次
以下の表は、2024年6月30日および2023年6月までの3か月および6か月間のいくつかの主要な市場指数の価格上昇/（減価償却）に基づく収益をまとめたものです。
通貨で表されるインデックス6月30日に終了した3か月間、6月30日に終了した6か月間
エクイティ・インデックス2024202320242023
S&P 500米国ドル3.9%8.3%14.5%15.9%
FTSE 100さん英国ポンド2.7%(1.3)%5.6%1.1%
FTSE 100さん米国ドル2.8%1.6%4.6%6.2%
S&P/TSX 60インデックスカナダドル(2.2)%0.7%3.2%3.9%
S&P/TSX 60インデックス米国ドル(3.2)%2.9%(0.4)%6.3%
MSCIエマージング・マーケッツ米国ドル4.1%(0.1)%6.1%3.5%
債券インデックス
バークレイズ米国総合債券米国ドル0.1%(0.8)%(0.7)%2.1%

当四半期の純長期流入額は167億ドルで、主に上場投資信託（ETF）とインデックス、アジア太平洋地域のマネージド、プライベートマーケット、ファンダメンタル・フィックスインカムに牽引され、総運用資産額は過去最高の1.7兆ドルに達しました。当社の期末運用資産額は前年比で 12% 増加しました。

私たちは、資本の優先事項に引き続き重点を置いています。主要な能力への投資、リソースの効率的な配分、組織の簡素化と合理化により、規模、業績、収益性の向上に向けて会社をより有利な立場に置いています。四半期中、調整後の営業利益率は改善し、レバレッジプロファイルを改善し、堅調な貸借対照表を維持するというコミットメントを引き続き果たしました。私たちは、財務上の柔軟性を構築するために成し遂げた進歩により、インベスコはさまざまな市場状況を乗り切り、長期的な成長を実現できる立場にあると信じています。私たちは、適度に増加する配当と自社株買いを組み合わせて、長期的に株主に資本を還元することに引き続き取り組んでいます。第3四半期に自社株買いを開始する予定です。

財務状況と経営成績に関する経営陣の議論と分析のプレゼンテーション-連結投資商品の影響

同社は、通常の事業過程において、会社が後援する投資商品に投資管理サービスを提供し、取引を行っています。会社は投資マネージャーの役割を果たし、商品の資産に関する日々の投資判断を行います。このレポートでは、連結された投資商品はCIPと呼ばれています。CIPへの各投資に関する会社の経済的リスクは、株式の所有権、未払いの株式コミットメント、および未徴収の管理報酬と業績報酬に限定されます。マネージドファンドの連結の影響に関する追加情報については、注記11「連結投資商品」も参照してください。

会社のCIP残高の大部分は、担保付ローン債務（CLO）に関連しています。CLOの担保資産は、CLOの義務を果たすためだけに保有されています。会社には、CLOへの直接投資と、CLOから生じる管理および業績報酬以外に、CLOが保有する担保資産から利益を得る権利はなく、関連するリスクも負担しません。会社が清算した場合、その担保資産は会社の一般債権者が利用できなくなり、その結果、会社はこれらの資産を会社の資産とは見なしません。同様に、CLOの投資家は、CLOが発行した紙幣の会社の一般与信に頼ることはできません。したがって、会社はこの負債を会社の負債とは見なしません。

CIPは会社の連結財務諸表の表示に大きな影響を与えるため、会社は非GAAPベースの開示でこれらの商品を（他の調整も含めて）非連結化することを選択しました。これらの調整に関する追加情報については、「非GAAP情報のスケジュール」を参照してください。したがって、以下の説明では、米国会計基準に基づいて提示された結果と、会社の非GAAPベースの表示を組み合わせたものです。
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目次

この経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析には、オウムの議論の後に4つの異なるセクションがあります。

•経営成績（2023年6月30日までの3か月と6か月の比較、2023年6月30日までの3か月と6か月）。
•非GAAP情報のスケジュール。
•貸借対照表についてのディスカッション、そして
•流動性と資本資源。

概要運用情報

非GAAP指標が参照されている場合は常に、説明文または読者に非GAAP情報表を紹介するメモに開示が続きます。そこには、会社による非GAAP指標の使用に関する追加の詳細と、最も直接的に比較可能な米国GAAP指標と非GAAP指標の調整が記載されています。経営成績セクションを読みやすくするために、損益計算書の収益、費用、その他の収益と支出（営業外収益/費用）の各セクションの別々の表に、以下の説明を紹介し、表示された期間の会社の損益計算書をセクションごとにレビューしています。

操作情報の概要は以下の表のとおりです。

（百万単位、普通株式1株あたりの金額、営業利益率、AUMを除く）6月30日に終了した3か月間、6月30日に終了した6か月間
米国会計基準の財務指標の概要2024202320242023
営業収益$1,483.3$1,442.8$2,958.6$2,861.0です
営業利益$206.8$203.8$419.9$413.3
営業利益率13.9%14.1%14.2%14.4%
インベスコ株式会社に帰属する純利益$132.2$132.2$273.7$277.2
希釈後のEPS$0.29$0.29$0.60$0.60
非GAAP財務指標の概要（1）
純収入 $1,085.8$1,090.7$2,139.0$2,166.6
調整後営業利益 $335.3$302.0$631.8$628.9
調整後の営業利益率 30.9%27.7%29.5%29.0%
インベスコ株式会社に帰属する調整後純利益$196.2$144.4$344.6$317.8
調整後の希釈後EPS$0.43$0.31$0.75$0.69
運用資産
期末合計（10億）$1,715.8$1,538.2$1,715.8$1,538.2
平均オウム（10億）$1,669.3$1,494.9$1,641.2$1,478.9
_________
(1) 純収益、調整後営業利益（計算上、調整後営業利益率）、およびインベスコ株式会社に帰属する調整後純利益（および計算上、調整後希薄化後EPS）は、米国会計基準以外の方法論に基づく非GAAP財務指標です。最も直接的に比較可能な米国GAAP指標と非GAAP指標の調整については、「非GAAP情報のスケジュール」を参照してください。


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目次
投資能力パフォーマンスの概要

インベスコの第一の戦略目標は、お客様に長期的に見て堅調な投資実績を提供することを含め、お客様が期待する卓越性を提供することを約束することです。以下の表は、当社のアクティブ運用投資商品の投資実績を、第1四半期と第2四半期における当社の運用資産のうち、同業他社と比較したパーセンテージで測定し、同業他社およびベンチマークデータが入手可能な投資能力のベンチマークを上回っています。(1)
第1四分位数
第2四分位数
上記ベンチマーク
1年間3年目5年です1年間3年目5年です1年間3年目5年です
全体的に45%39%42%24%23%26%70%65%76%
ファンダメンタル・エクイティ23%23%26%29%23%26%50%44%39%
ファンダメンタル・フィックスインカム49%20%44%27%47%39%61%52%92%
マルチアセット50%30%11%10%2%42%83%51%71%
____________
(1) パッシブ商品、クローズドエンド型ファンド、プライベート・エクイティ・リミテッド・パートナーシップ、ノンディスクリタリー・ファンド、ユニット投資信託（UIT）、インベスコが管理するコンポーネント・ファンドを含むファンド・オブ・ファンド、ステーブル・バリュー・ビルディング・ブロック・ファンド、および担保付債務は含まれません。ベンチマークや同業他社のデータが限られているため、特定のファンドや商品は分析から除外されました。これらがあったら、結果は違っていたかもしれません。これらの結果は暫定的なものであり、改訂される可能性があります。
1年間、3年間、5年の四分位数ランキングで測定されたAuMは、それぞれインベスコの合計の40％、40％、40％を占め、1、3、5年ベースでベンチマークと比較して測定されたAuMは、2024年6月30日現在のインベスコの合計の51％、50％、47％を占めています。ピアグループのランキングは、各ファンドの市場で広く使用されている第三者のランキング機関（モーニングスター、IA、リッパー、エベストメント、マーサー、ギャラクシー、シットカ、バリューリサーチ）から提供され、資産加重は米ドルです。ランキングは、第三者による発表が遅れているため、ほとんどの機関投資家向け商品は前四半期末、オーストラリアのリテールファンドは前月末のものです。ランキングは、各同業他社グループのすべてのファンドを対象に計算されます。各コンポジットで最も代表的なファンドのプライマリーシェアクラスのランキングは、各コンポジット内のすべての商品に適用されます。業績は配当の再投資を前提としています。過去の実績は将来の業績を示すものではなく、投資家の経験を反映していない場合もあります。

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目次
運用資産

次のAuMに関するプレゼンテーションと説明には、パッシブAumとアクティブAumが含まれます。パッシブ運用資産には、インデックスベースのETF、UIT、非管理費収益金およびその他のパッシブ運用資産が含まれます。アクティブAumは、合計からパッシブAumを引いたものです。

非管理報酬収益のAumには、非管理手数料収益ETF、UIT、商品レバレッジが含まれます。管理費以外の収益AuMの純フローは、本質的に比較的短期的なものであり、収益利回りが比較的低いため、全体的な純収益利回りに大きな影響を与える可能性があります。

オウム表と以下の説明では、特定のオウムを長期オウムと呼んでいます。長期的な資金流入とこの項目の変動の根本的な理由には、新規顧客からの投資、既存の顧客による新規口座/資金の追加、または既存の口座/資金への拠出/購読が含まれます。長期的な資金流出は、顧客の口座/資金からの償還を反映しており、満期時の投資資本の返還も含まれます。マネーマーケットファンドの株主は通常、短期資金調達手段として使用しており、フローは短期金利の変動に特に敏感であるため、マネーマーケットファンドへの純フローは個別に示しています。

投資アプローチによるAuMの変化は次のとおりです。

6月30日に終了した3か月間、
20242023
(数十億単位)合計運用資産額アクティブパッシブ合計運用資産額アクティブパッシブ
期首資産 (4月1日)$1,662.7$995.7$667.0$1,483.0です$1,005.2$477.8
長期流入額 97.849.748.171.340.131.2
長期的な流出(81.1)(47.4)(33.7)(73.3)(48.5)(24.8)
純長期フロー16.72.314.4(2.0)(8.4)6.4
非管理費収入の純フロー（AUM）6.6—6.61.1—1.1
マネー・マーケット・ファンドのネットフロー4.94.9—15.415.4—
総ネットフロー28.27.221.014.57.07.5
再投資されたディストリビューション1.41.4—1.01.0—
市場の利益と損失27.42.924.546.59.936.6
外貨翻訳(3.9)(3.9)—(6.8)(6.5)(0.3)
期末資産（6月30日）$1,715.8$1,003.3$712.5$1,538.2$1,016.6$521.6
平均資産額
平均長期AUM$1,200.5$798.9$401.6$1,085.9$788.2$297.7
平均資産額$1,669.3$994.6$674.7$1,494.9$1,006.1$488.8
QQQの平均 AUM$263.8N/A$263.8$180.9N/A$180.9

21
目次
6月30日に終了した6か月間
20242023
(数十億単位)合計運用資産額アクティブパッシブ合計運用資産額アクティブパッシブ
期首資産（1月1日）$1,585.3$985.3$600.0$1,409.2$976.2$433.0
長期流入額 178.192.186.0150.787.063.7
長期的な流出(155.1)(96.9)(58.2)(149.8)(97.9)(51.9)
純長期フロー23.0(4.8)27.80.9(10.9)11.8
非管理費収入の純フロー（AUM）16.1—16.1(0.5)—(0.5)
マネー・マーケット・ファンドのネットフロー5.65.6—23.123.1—
総ネットフロー44.70.843.923.512.211.3
再投資されたディストリビューション2.52.5—2.02.0—
市場の利益と損失95.425.470.0108.430.877.6
外貨翻訳(12.1)(10.7)(1.4)(4.9)(4.6)(0.3)
期末資産（6月30日）$1,715.8$1,003.3$712.5$1,538.2$1,016.6$521.6
平均資産額
平均長期AUM$1,182.3$793.3$389.0$1,084.5$788.3$296.2
平均資産額$1,641.2$987.8$653.4$1,478.9$1,004.0$474.9
QQQの平均 AUM$255.0N/A$255.0$168.5N/A$168.5

6月30日に終了した3か月間、6月30日に終了した6か月間
2024202320242023
収益利回り（bps）(1)
米国会計基準総収益利回り37.541.138.041.2
QQQを除くパフォーマンス手数料を差し引いた純収益利回り (2)
30.432.530.532.6
パフォーマンス手数料を除いたアクティブな純収益利回り36.737.636.837.6
QQQを除いたパッシブ純収益利回り (2)
15.015.915.216.3
________
(1) 米国GAAPベースの総収益利回りは、意味のある実効手数料率指標とは見なされません。オウムの総収益利回りは、インベスコ・グレート・ウォール・ファンド・マネジメント・カンパニー・リミテッド（Invesco Great WallまたはIGW）のAuMを除く米国GAAPベースの年間総営業収益を平均AuMで割ったものに等しくなります。2024年6月30日までの3か月と6か月間のIGWの平均運用資産は874億ドルと856億ドル（2023年6月30日までの3か月と6か月：894億ドルと902億ドル）でした。IGWの平均AuMを除外するのが適切です。これらのAuMから生じる収益は当社の営業収益には含まれていないからです。米国GAAP総収益利回りの分子にはCIPから得られる管理手数料が含まれていないため、この比率は良い指標ではありません。ただし、指標の分母にはこれらの投資商品の運用資産が含まれます。純収益利回りの指標には、純収益とIGWとCIPの平均AUMが含まれます。営業収益と純収益の調整については、「非GAAP情報のスケジュール」を参照してください。
(2) パフォーマンス手数料は、特定のパフォーマンス指標が達成され、QQQ ETFが純収益を上げない場合に発生します。したがって、純収益利回りは、パフォーマンス手数料とQQQ AuMを除いて計算されます。パッシブ純収益利回りは、QQQ AuMを除いて計算されます。


22
目次
フロー

AuMの流入と流出には、投資を変更する個人投資家の決定、顧客に代わって幅広い資産配分の決定を下す受託者やその他のゲートキーパー、ポートフォリオ内の投資の再配分など、数多くの要因があります。当社は通常、リスク選好度や流動性ニーズなど、基礎となる投資家の意思決定プロセスにアクセスできないため、私たちはこれらの資産配分の決定の当事者ではありません。したがって、同社は流入と流出の要因に関する有意義な情報を提供できる立場にはありません。

マーケットリターン

市場の利益と損失には、原証券の市場価値の期間ごとの変化に起因するAuMの正味の変化が含まれます。この経営陣の議論と分析の「経営陣の概要」セクションにある表は、2024年および2023年6月30日までの3か月および6か月間のいくつかの主要な市場指数の価格上昇/（減価償却）に基づく収益をまとめたものです。

外国為替レート

2024年6月30日までの3か月と6か月の間に、為替レートの変動により、運用資産は39億ドルと121億ドル減少しました。2023年6月30日までの3か月と6か月で、為替レートの変動により、Aumは68億ドルと49億ドル減少しました。






































23
目次
チャネル別の合計AUM (1)

6月30日に終了した3か月間、
20242023
(単位:十億)合計リテール制度的合計リテール制度的
期首資産 (4月1日)$1,662.7$1,116.9$545.8$1,483.0です$924.9$558.1
長期流入額97.873.724.171.354.416.9
長期的な流出(81.1)(61.6)(19.5)(73.3)(54.2)(19.1)
純長期フロー16.712.14.6(2.0)0.2(2.2)
非管理費収入の純フロー（AUM）6.66.7(0.1)1.11.1—
マネー・マーケット・ファンドのネットフロー4.9(0.6)5.515.4(0.1)15.5
総ネットフロー28.218.210.014.51.213.3
再投資されたディストリビューション1.41.4—1.00.90.1
市場の利益と損失27.426.31.146.543.62.9
外貨翻訳(3.9)(1.3)(2.6)(6.8)(2.1)(4.7)
期末資産（6月30日）$1,715.8$1,161.5$554.3$1,538.2$968.5$569.7

6月30日に終了した6か月間
20242023
(単位:十億)合計リテール制度的合計リテール制度的
期首資産（1月1日）$1,585.3$1,042.0$543.3$1,409.2$872.3$536.9
長期流入額178.1133.744.4150.7109.241.5
長期的な流出(155.1)(115.0)(40.1)(149.8)(112.7)(37.1)
純長期フロー23.018.74.30.9(3.5)4.4
非管理費収入の純フロー（AUM）16.115.70.4(0.5)(1.6)1.1
マネー・マーケット・ファンドのネットフロー5.60.65.023.11.122.0
総ネットフロー44.735.09.723.5(4.0)27.5
再投資されたディストリビューション2.52.5—2.01.80.2
市場の利益と損失95.486.09.4108.499.39.1
外貨翻訳(12.1)(4.0)(8.1)(4.9)(0.9)(4.0)
期末資産（6月30日）$1,715.8$1,161.5$554.3$1,538.2$968.5$569.7

________
これらのAuM表のすぐ後に付随する注記を参照してください。
24
目次
クライアントの住所別の合計AUM（2）

6月30日に終了した3か月間、
20242023
(単位:十億)合計南北アメリカアジア太平洋エミア合計南北アメリカアジア太平洋エミア
期首資産 (4月1日)$1,662.7$1,199.8$237.6$225.3$1,483.0です$1,055.7$228.6$198.7
長期流入額 97.850.428.119.371.335.919.116.3
長期的な流出(81.1)(47.8)(17.9)(15.4)(73.3)(38.9)(17.6)(16.8)
純長期フロー16.72.610.23.9(2.0)(3.0)1.5(0.5)
非管理費収入の純フロー（AUM）6.65.90.20.51.10.40.30.4
マネー・マーケット・ファンドのネットフロー4.96.6(1.6)(0.1)15.414.50.60.3
総ネットフロー28.215.18.84.314.511.92.40.2
再投資されたディストリビューション1.41.3—0.11.01.0——
市場の利益と損失27.419.82.45.246.543.7(0.1)2.9
外貨翻訳(3.9)(0.2)(3.4)(0.3)(6.8)0.5(9.0)1.7
期末資産（6月30日）$1,715.8$1,235.8$245.4$234.6$1,538.2$1,112.8$221.9$203.5

6月30日に終了した6か月間
20242023
(単位:十億)合計南北アメリカアジア太平洋エミア合計南北アメリカアジア太平洋エミア
期首資産（1月1日）$1,585.3$1,133.9$235.5$215.9$1,409.2$999.4$223.5$186.3
長期流入額 178.189.851.137.2150.778.038.234.5
長期的な流出(155.1)(85.2)(37.6)(32.3)(149.8)(80.3)(36.7)(32.8)
純長期フロー23.04.613.54.90.9(2.3)1.51.7
非管理費収入の純フロー（AUM）16.116.0(0.8)0.9(0.5)0.9(1.0)(0.4)
マネー・マーケット・ファンドのネットフロー5.66.3(0.5)(0.2)23.120.91.90.3
総ネットフロー44.726.912.25.623.519.52.41.6
再投資されたディストリビューション2.52.4—0.12.02.0——
市場の利益と損失95.473.47.614.4108.491.35.211.9
外貨翻訳(12.1)(0.8)(9.9)(1.4)(4.9)0.6(9.2)3.7
期末資産（6月30日）$1,715.8$1,235.8$245.4$234.6$1,538.2$1,112.8$221.9$203.5

________
これらのAuM表のすぐ後に付随する注記を参照してください。
25
目次

投資能力別の合計AUM（3）

2024年と2023年6月30日に終了した3か月間：

(単位:十億)合計
ETFとインデックス (4)
ファンダメンタル・フィックスインカム (5)
ファンダメンタル・エクイティ (6)
プライベートマーケット (7)
アジア太平洋地域マネージド（8）
マルチアセット/その他 (9)
グローバル流動性 (10)
QQ (1)
2024年4月1日$1,662.7$398.3$272.3$273.6$127.1$107.1$60.2$164.8$259.3
長期流入額 97.843.416.48.36.621.02.1——
長期的な流出(81.1)(30.6)(14.8)(14.6)(4.0)(14.3)(2.8)——
純長期フロー16.712.81.6(6.3)2.66.7(0.7)——
非管理費収入の純フロー（AUM）6.6—————(0.2)—6.8
マネー・マーケット・ファンドのネットフロー4.9————(1.7)—6.6—
総ネットフロー28.212.81.6(6.3)2.65.0(0.9)6.66.8
再投資されたディストリビューション1.4—0.50.50.2—0.10.1—
市場の利益と損失27.43.80.41.7(0.5)0.90.50.120.5
外貨翻訳(3.9)0.2(2.2)(0.7)(0.3)(0.6)(0.3)——
2024年6月30日に$1,715.8$415.1$272.6$268.8$129.1$112.4$59.6$171.6$286.6
平均資産額$1,669.3$401.9$270.8$268.0$127.0$109.9$59.3$168.6$263.8
2023年4月1日$1,483.0です$301.6$267.4$250.9$129.9$114.4$63.2$183.0$172.6
長期流入額71.328.912.99.42.615.61.9——
長期的な流出(73.3)(24.2)(14.4)(13.4)(4.3)(14.2)(2.8)——
純長期フロー(2.0)4.7(1.5)(4.0)(1.7)1.4(0.9)——
非管理費収入の純フロー（AUM）1.1—————(0.2)—1.3
マネー・マーケット・ファンドのネットフロー15.4————0.6—14.8—
総ネットフロー14.54.7(1.5)(4.0)(1.7)2.0(1.1)14.81.3
再投資されたディストリビューション1.0—0.50.20.2——0.1—
市場の利益と損失46.511.40.310.4(0.5)(1.5)0.2—26.2
外貨翻訳(6.8)(0.1)(2.4)0.7(0.1)(5.3)0.30.1—
2023年6月30日$1,538.2$317.6$264.3$258.2$127.8$109.6$62.6$198.0$200.1
平均資産額$1,494.9$303.8$266.1$251.5です$128.3$113.3$62.6$188.4$180.9

________
これらのAuM表のすぐ後に付随する注記を参照してください。








26
目次

2024年および2023年6月30日に終了した6か月間：

(単位:十億)合計
ETFとインデックス (4)
ファンダメンタル・フィックスインカム (5)
ファンダメンタル・エクイティ (6)
プライベートマーケット (7)
アジア太平洋地域マネージド（8）
マルチアセット/その他 (9)
グローバル流動性 (10)
QQ (1)
2024年1月1日$1,585.3$362.1$272.6$260.5です$129.7$108.0$57.4$165.0$230.0
長期流入額 178.176.432.217.410.437.04.7——
長期的な流出(155.1)(52.4)(29.5)(29.3)(6.8)(31.1)(6.0)——
純長期フロー23.024.02.7(11.9)3.65.9(1.3)——
非管理費収入の純フロー（AUM）16.1—————0.2—15.9
マネー・マーケット・ファンドのネットフロー5.6————(0.6)—6.2—
総ネットフロー44.724.02.7(11.9)3.65.3(1.1)6.215.9
再投資されたディストリビューション2.5—1.00.80.4—0.10.2—
市場の利益と損失95.430.01.321.2(3.7)1.64.00.340.7
外貨翻訳(12.1)(1.0)(5.0)(1.8)(0.9)(2.5)(0.8)(0.1)—
2024年6月30日に$1,715.8$415.1$272.6$268.8$129.1$112.4$59.6$171.6$286.6
平均資産額$1,641.2$389.5$270.3$265.7$127.3$108.5$58.7$166.2$255.0
2023年1月1日$1,409.2$285.6$261.3$238.8$129.9$113.6$57.7$176.4$145.9
長期流入額150.759.930.219.17.627.66.3——
長期的な流出(149.8)(50.0)(29.8)(26.9)(8.9)(29.2)(5.0)——
純長期フロー0.99.90.4(7.8)(1.3)(1.6)1.3——
非管理費収入の純フロー（AUM）(0.5)—————0.8—(1.3)
マネー・マーケット・ファンドのネットフロー23.1————1.9—21.2—
総ネットフロー23.59.90.4(7.8)(1.3)0.32.121.2(1.3)
再投資されたディストリビューション2.0—0.90.50.4—0.10.1—
市場の利益と損失108.422.33.925.4(1.5)0.72.00.155.5
外貨翻訳(4.9)(0.2)(2.2)1.30.3(5.0)0.70.2—
2023年6月30日$1,538.2$317.6$264.3$258.2$127.8$109.6$62.6$198.0$200.1
平均資産額$1,478.9$302.7$265.5$250.2$129.5$114.2$61.9$186.4$168.5

________
これらのAuM表のすぐ後に付随する注記を参照してください。
27
目次

チャネル別のアクティブAUM (1)

6月30日に終了した3か月間、
20242023
(単位:十億)合計リテール制度的合計リテール制度的
期首資産 (4月1日)$995.7$514.7$481.0です$1,005.2$495.6$509.6
長期流入額49.727.821.940.125.015.1
長期的な流出(47.4)(30.9)(16.5)(48.5)(30.9)(17.6)
純長期フロー2.3(3.1)5.4(8.4)(5.9)(2.5)
マネー・マーケット・ファンドのネットフロー4.9(0.6)5.515.4(0.1)15.5
総ネットフロー7.2(3.7)10.97.0(6.0)13.0
再投資されたディストリビューション
1.41.4—1.00.90.1
市場の利益と損失2.91.81.19.99.80.1
外貨翻訳(3.9)(1.0)(2.9)(6.5)(2.0)(4.5)
期末資産（6月30日）$1,003.3$513.2$490.1$1,016.6$498.3$518.3

6月30日に終了した6か月間
20242023
(単位:十億)合計リテール制度的合計リテール制度的
期首資産（1月1日）$985.3$501.5です$483.8$976.2$482.1$494.1
長期流入額92.152.739.487.051.335.7
長期的な流出(96.9)(62.8)(34.1)(97.9)(63.9)(34.0)
純長期フロー(4.8)(10.1)5.3(10.9)(12.6)1.7
マネー・マーケット・ファンドのネットフロー5.60.65.023.11.122.0
総ネットフロー0.8(9.5)10.312.2(11.5)23.7
再投資されたディストリビューション
2.52.5—2.01.80.2
市場の利益と損失25.421.93.530.826.93.9
外貨翻訳(10.7)(3.2)(7.5)(4.6)(1.0)(3.6)
期末資産（6月30日）$1,003.3$513.2$490.1$1,016.6$498.3$518.3

________
これらのAuM表のすぐ後に付随する注記を参照してください。
28
目次
クライアントの住所別のアクティブAUM (2)

6月30日に終了した3か月間、
20242023
(単位:十億)合計南北アメリカアジア太平洋エミア合計南北アメリカアジア太平洋エミア
期首資産 (4月1日)$995.7$682.8$191.3$121.6$1,005.2$688.7$195.1$121.4
長期流入額 49.719.724.06.040.117.716.06.4
長期的な流出(47.4)(26.2)(14.1)(7.1)(48.5)(26.7)(15.0)(6.8)
純長期フロー2.3(6.5)9.9(1.1)(8.4)(9.0)1.0(0.4)
マネー・マーケット・ファンドのネットフロー4.96.6(1.6)(0.1)15.414.50.60.3
総ネットフロー7.20.18.3(1.2)7.05.51.6(0.1)
再投資されたディストリビューション
1.41.3—0.11.01.0——
市場の利益と損失2.90.71.11.19.910.9(1.0)—
外貨翻訳(3.9)(0.1)(3.6)(0.2)(6.5)0.5(8.6)1.6
期末資産（6月30日）$1,003.3$684.8$197.1$121.4$1,016.6$706.6$187.1$122.9

6月30日に終了した6か月間
20242023
(単位:十億)合計南北アメリカアジア太平洋エミア合計南北アメリカアジア太平洋エミア
期首資産（1月1日）$985.3$671.4$192.0$121.9$976.2$670.8$191.0です$114.4
長期流入額 92.139.040.712.487.039.432.814.8
長期的な流出(96.9)(53.9)(28.7)(14.3)(97.9)(53.9)(30.8)(13.2)
純長期フロー(4.8)(14.9)12.0(1.9)(10.9)(14.5)2.01.6
マネー・マーケット・ファンドのネットフロー5.66.3(0.5)(0.2)23.120.91.90.3
総ネットフロー0.8(8.6)11.5(2.1)12.26.43.91.9
再投資されたディストリビューション
2.52.4—0.12.02.0——
市場の利益と損失25.420.22.62.630.826.80.73.3
外貨翻訳(10.7)(0.6)(9.0)(1.1)(4.6)0.6(8.5)3.3
期末資産（6月30日）$1,003.3$684.8$197.1$121.4$1,016.6$706.6$187.1$122.9

________
これらのAuM表のすぐ後に付随する注記を参照してください。
29
目次
チャネル別のパッシブAum (1)

6月30日に終了した3か月間、
20242023
(単位:十億)合計リテール制度的合計リテール制度的
期首資産 (4月1日)$667.0$602.2$64.8$477.8$429.3$48.5
長期流入額48.145.92.231.229.41.8
長期的な流出(33.7)(30.7)(3.0)(24.8)(23.3)(1.5)
純長期フロー14.415.2(0.8)6.46.10.3
非管理費収入の純フロー（AUM）6.66.7(0.1)1.11.1—
総ネットフロー21.021.9(0.9)7.57.20.3
市場の利益と損失24.524.5—36.633.82.8
外貨翻訳—(0.3)0.3(0.3)(0.1)(0.2)
期末資産（6月30日）$712.5$648.3$64.2$521.6$470.2$51.4

6月30日に終了した6か月間
20242023
(単位:十億)合計リテール制度的合計リテール制度的
期首資産（1月1日）$600.0$540.5$59.5$433.0$390.2$42.8
長期流入額86.081.05.063.757.95.8
長期的な流出(58.2)(52.2)(6.0)(51.9)(48.8)(3.1)
純長期フロー27.828.8(1.0)11.89.12.7
非管理費収入の純フロー（AUM）16.115.70.4(0.5)(1.6)1.1
総ネットフロー43.944.5(0.6)11.37.53.8
市場の利益と損失70.064.15.977.672.45.2
外貨翻訳(1.4)(0.8)(0.6)(0.3)0.1(0.4)
期末資産（6月30日）$712.5$648.3$64.2$521.6$470.2$51.4

________
これらのAuM表のすぐ後に付随する注記を参照してください。
30
目次
クライアントの住所別のパッシブAUM (2)

6月30日に終了した3か月間、
20242023
(単位:十億)合計南北アメリカアジア太平洋エミア合計南北アメリカアジア太平洋エミア
期首資産 (4月1日)$667.0$517.0$46.3$103.7$477.8$367.0$33.5$77.3
長期流入額 48.130.74.113.331.218.23.19.9
長期的な流出(33.7)(21.6)(3.8)(8.3)(24.8)(12.2)(2.6)(10.0)
純長期フロー14.49.10.35.06.46.00.5(0.1)
非管理費収入の純フロー（AUM）6.65.90.20.51.10.40.30.4
総ネットフロー21.015.00.55.57.56.40.80.3
市場の利益と損失24.519.11.34.136.632.80.92.9
外貨翻訳—(0.1)0.2(0.1)(0.3)—(0.4)0.1
期末資産（6月30日）$712.5$551.0です$48.3$113.2$521.6$406.2$34.8$80.6

6月30日に終了した6か月間
20242023
(単位:十億)合計南北アメリカアジア太平洋エミア合計南北アメリカアジア太平洋エミア
期首資産（1月1日）$600.0$462.5$43.5$94.0$433.0$328.6$32.5$71.9
長期流入額 86.050.810.424.863.738.65.419.7
長期的な流出(58.2)(31.3)(8.9)(18.0)(51.9)(26.4)(5.9)(19.6)
純長期フロー27.819.51.56.811.812.2(0.5)0.1
非管理費収入の純フロー（AUM）16.116.0(0.8)0.9(0.5)0.9(1.0)(0.4)
総ネットフロー43.935.50.77.711.313.1(1.5)(0.3)
市場の利益と損失70.053.25.011.877.664.54.58.6
外貨翻訳(1.4)(0.2)(0.9)(0.3)(0.3)—(0.7)0.4
期末資産（6月30日）$712.5$551.0です$48.3$113.2$521.6$406.2$34.8$80.6


_________

(1) チャネルとは、AuMの発信元となった内部流通チャネルのことです。小売Aumは、会社の小売営業チームが配布するAumを表します。機関投資家向けAumは、当社の機関投資家向け営業チームが配布するAumを表します。この集計は、会社が事業を展開する小売市場や機関投資家市場におけるAuMを示すための代用と見なされています。
(2) クライアントの住所は、基礎となるクライアントの住所ごとにAuMをグループ化します。
(3) 投資能力とは、投資戦略ごとにAuMを説明的にグループ化したものです。同社は、投資能力別にAuMを表示することで、資産の分類をより詳細に把握できると考えており、2024年3月31日に終了する四半期には、資産クラス別のAuMの表示を削除しました。比較期間は、現在の期間の表示を反映しています。
(4) ETFとインデックスには、ETFとインデックス戦略が含まれます。インベスコQQトラストは含まれません。
(5) ファンダメンタル・フィックスインカムには、この機能内で管理される特定のETFを含む債券商品が含まれます。
(6) ファンダメンタル・エクイティにはエクイティ商品が含まれます。
(7) プライベートマーケットには、主に不動産、CLO、プライベートクレジット、上場実物資産で構成されるプライベートクレジットおよび不動産投資が含まれます。これには、この機能内で管理される特定のETFも含まれます。
(8) APACマネージドには、インベスコ・グレートウォール、APACマネージド・ショートターム、マネーマーケット、パッシブ、ETFなど、アジア太平洋地域で管理されているすべての商品が含まれます。
(9) マルチアセット/その他には、グローバル・アセット・アロケーション、インベスコ定量戦略、グローバル・ターゲット・リターン、ソリューション、Intelliflo、UIT（この機能内で管理される特定のETFを含む）が含まれます。
(10) グローバル・リクイディティは、主にマネー・マーケット・ファンドで構成されています。ただし、アジア太平洋地域のマネーマーケット・ファンドは除きます。
(11) QQQにはインベスコQQトラストが含まれます。

31
目次
2024年6月30日までの3か月と6か月の経営成績と、2023年6月30日までの3か月と6か月の経営成績の比較

以下の説明には、非GAAP財務指標の使用が含まれています。最も直接的に比較可能な米国GAAP指標と非GAAP指標の詳細および調整については、「非GAAP情報のスケジュール」を参照してください。

営業収益と純収入

収益の主なカテゴリと、期間間のドルとパーセンテージの変化は次のとおりです。
3 か月が終わりました6 か月が終了
6月30日差異6月30日差異
(百万単位)20242023$ 変更% 変更20242023$ 変更% 変更
投資管理手数料$1,065.8$1,033.5$32.33.1%$2,114.5$2,061.4$53.12.6%
サービスと流通手数料361.6342.319.35.6%738.6676.562.19.2%
パフォーマンス料金8.719.6(10.9)(55.6)%9.525.2(15.7)(62.3)%
その他47.247.4(0.2)(0.4)%96.097.9(1.9)(1.9)%
総営業収入$1,483.3$1,442.8$40.52.8%$2,958.6$2,861.0です$97.63.4%
収益調整:
投資管理手数料$(203.8)$(195.4)$(8.4)4.3%$(396.1)$(385.2)$(10.9)2.8%
サービスと流通手数料(253.5)(230.9)(22.6)9.8%(525.3)(456.2)(69.1)15.1%
その他(38.1)(36.2)(1.9)5.2%(78.0)(76.2)(1.8)2.4%
総収益調整 (1)
(495.4)(462.5)(32.9)7.1%(999.4)(917.6)(81.8)8.9%
インベスコ・グレートウォール86.197.6(11.5)(11.8)%160.8198.1(37.3)(18.8)%
CIP11.812.8(1.0)(7.8)%19.025.1(6.1)(24.3)%
純収入 (2)
$1,085.8$1,090.7$(4.9)(0.4)%$2,139.0$2,166.6$(27.6)(1.3)%
____________
(1) 収益調整総額には、パススルー投資管理手数料、サービスおよび流通手数料、その他の収益が差し引かれ、第三者の流通、サービス、顧問費用と同じ金額になります。
(2) 純収益の使用に関するその他の重要な開示については、「非GAAP情報のスケジュール」を参照してください。

当社の収益は、運用資産の水準と構成に直接影響されます。したがって、世界の資本市場レベルの変動、純流入（または流出）、および資産クラスや地域間の投資商品構成の変化は、期間ごとに当社の収益に大きな影響を与える可能性があります。追加情報については、上記の「運用資産」セクションの、2024年6月30日および2023年6月30日に終了した3か月および6か月間のAuMの変化に関する会社の開示を参照してください。

パッシブAumは通常、アクティブAumよりも実効手数料率が低いため、アクティブAumとPassiveのAuM構成の変化は、収益と純収益利回りに影響します。2023年6月30日までの3か月間の平均運用資産は16,693億ドルでしたが、2023年6月30日までの3か月間の平均運用資産額は1億4,949億ドルでした。AuMの増加が当社の収益に与える影響は、AuMがETFなどの低利回りのパッシブ商品にシフトしたことで一部相殺されました。その結果、パフォーマンスフィーとQQQを除く純収益利回りは、2023年6月30日までの3か月間の32.5bpsから、2024年6月30日までの3か月間の30.4ベーシスポイント（bps）に低下しました。

2023年6月30日までの6か月間の平均運用資産は16億4,612億ドルでしたが、2023年6月30日までの6か月間の平均運用資産は1億4,789億ドルでした。AuMの増加が当社の収益に与える影響は、AuMがETFなどの低利回りのパッシブ商品にシフトしたことで一部相殺されました。その結果、業績報酬とQQQを除く純収益利回りは、2023年6月30日までの6か月間の32.6bpsから、2024年6月30日までの6か月間の30.5bpsに低下しました。

さらに、手数料率は地域によって異なるため、地域間のAuMと為替レートの組み合わせが変わると、収益と純収益利回りに影響します。
32
目次
投資管理手数料

投資管理手数料は、2023年6月30日までの3か月間は10億3,350万ドルでしたが、2024年6月30日までの3か月間は10億6,580万ドルでした。これは、平均運用資産の上昇が、より利回りの低い商品へのシフトによって一部相殺されたためです。AuMの変更が投資管理手数料にどのように影響するかについては、上記の説明を参照してください。

2023年6月30日までの6か月間の投資管理手数料は、2023年6月30日までの6か月間の20億6,140万ドルに対し、2024年6月30日までの6か月間は2,1450万ドルでした。これは、平均運用資産の上昇が、より利回りの低い商品へのシフトによって一部相殺された結果です。AuMの変更が投資管理手数料にどのように影響するかについては、上記の説明を参照してください。

サービス料と配布料

2024年6月30日までの3か月間のサービスおよび流通手数料は3億6,160万ドルでしたが、2023年6月30日までの3か月間は3億4,230万ドルでした。この増加は主に、手数料が適用されるAuMの増加による2,360万ドルの分配手数料の増加によるものです。

2024年6月30日までの6か月間のサービスおよび流通手数料は7億3,860万ドルでしたが、2023年6月30日までの6か月間は6億7,650万ドルでした。この増加は主に、ファンド関連のサービス手数料と手数料が適用される運用資産の増加により、4,690万ドルの分配手数料と1,380万ドルの管理費の増加によるものです。

パフォーマンス手数料

2024年6月30日までの3か月と6か月の業績報酬はそれぞれ870万ドルと950万ドルで、主にプライベートマーケットの不動産商品から発生しました。

2023年6月30日までの3か月と6か月の業績報酬は、それぞれ1,960万ドルと2,520万ドルで、主にプライベートマーケットの不動産商品から発生しました。

その他の収入

2024年6月30日までの3か月間のその他の収益は4,720万ドルでしたが、2023年6月30日までの3か月間は4,740万ドルでした。

2024年6月30日までの6か月間のその他の収益は、2023年6月30日までの6か月間の9,790万ドルに対し、9,600万ドルでした。

インベスコ・グレートウォール

同社の最も重要な合弁事業は、IGWへの49％の投資です。IGWが事業にもたらしている貢献を評価することが重要であるため、会社はIGWの業績の100％を純収益と調整後営業費用に反映しています。同社の非GAAPベースの業績は、基礎となる運用資産とフローと一致した基準に基づいて、これらの持ち株の経済性を反映しています。調整後の純利益は、51% の非支配持分に帰属する収益額だけ減額されます。純収益の使用に関するその他の開示については、「非GAAP情報のスケジュール」を参照してください。

2024年6月30日までの3か月間のIGWからの純売上高は8,610万ドル、平均運用資産は874億ドルでした（2023年6月30日までの3か月間の純売上高は9,760万ドル、平均運用資産は894億ドルでした）。IGWの収益の減少は、主に中国における規制上の手数料引き下げの実施と、AuMが低利回りの商品にシフトしたことによるもので、パフォーマンス手数料の引き上げによって一部相殺されました。

2024年6月30日までの6か月間のIGWからの純売上高は1億6,080万ドル、平均運用資産は856億ドルでした（2023年6月30日までの6か月間の純売上高は1億9,810万ドル、平均運用資産は902億ドル）。IGWの収益の減少は、主に中国における規制上の手数料引き下げの実施、平均運用資産額の引き下げ、および運用資産の低利回り商品へのシフトによるもので、パフォーマンス手数料の引き上げによって一部相殺されました。

33
目次
CIPから得られる管理費、業績報酬、その他の手数料

経営陣は、投資商品の統合は、読者による当社の経営成績の分析に影響を与え、投資家を混乱させたり、アナリストや外部の信用格付け機関が、基礎となる経営成績や会社の財務状況を反映していない会社に関する情報を流したりする可能性があると考えています。したがって、経営陣は、純収益の計算におけるCIPの影響に合わせて営業収益を調整することが適切であると考えています。インベスコが連結商品から得た管理費および業績報酬は、投資商品の連結時に差し引かれるため、経営陣は、これらの営業収益を純収益の計算に再び加算することが適切であると考えています。純収益の使用に関するその他の開示については、「非GAAP情報のスケジュール」を参照してください。

2024年6月30日までの3か月間（2023年6月30日までの3か月間：1,280万ドル）でCIPから得た管理および業績報酬は1,180万ドルでした。

2024年6月30日までの6か月間（2023年6月30日までの6か月間：2,510万ドル）でCIPから得た管理費および業績報酬は、1,900万ドルでした。
34
目次
営業経費

営業費用の主なカテゴリと、期間間のドルとパーセンテージの変動は次のとおりです。

3 か月が終わりました6 か月が終了
6月30日差異6月30日差異
(百万単位)20242023$ 変更% 変更20242023$ 変更% 変更
サードパーティの流通、サービス、アドバイザリー$495.4$462.5$32.97.1%$999.4$917.6$81.88.9%
従業員報酬452.3475.7(23.4)(4.9)%925.0938.5(13.5)(1.4)%
マーケティング (1)
20.623.1(2.5)(10.8)%38.742.7(4.0)(9.4)%
不動産、オフィス、テクノロジー (1)
116.4112.73.73.3%234.0223.210.84.8%
一般および管理 (1)
180.4151.928.518.8%318.9256.962.024.1%
取引、統合、リストラ———N/A—41.6(41.6)(100.0)%
無形資産の償却 11.413.1(1.7)(13.0)%22.727.2(4.5)(16.5)%
営業費用の合計$1,276.5$1,239.0$37.53.0%$2,538.7$2,447.7$91.03.7%

以下の表は、これらの経費カテゴリを総営業費用と営業収益に占める割合として示しています。これは、各種類の費用の相対的な重要性に関する有用な情報を提供すると考えています。

(百万単位)2024年6月30日に終了した3か月間総営業費用の％営業収益の％2023年6月30日に終了した3か月間総営業費用の％営業収益の％
サードパーティの流通、サービス、アドバイザリー$495.438.8%33.4%$462.537.3%32.1%
従業員報酬452.335.4%30.5%475.738.4%33.0%
マーケティング (1)
20.61.6%1.4%23.11.9%1.6%
不動産、オフィス、テクノロジー (1)
116.49.1%7.8%112.79.1%7.8%
一般および管理 (1)
180.414.2%12.2%151.912.2%10.5%
無形資産の償却 11.40.9%0.8%13.11.1%0.9%
営業費用の合計$1,276.5100.0%86.1%$1,239.0100.0%85.9%

(百万単位)2024年6月30日に終了した6か月間総営業費用の％営業収益の％2023年6月30日に終了した6か月間総営業費用の％営業収益の％
サードパーティの流通、サービス、アドバイザリー$999.439.4%33.8%$917.637.5%32.1%
従業員報酬925.036.4%31.2%938.538.3%32.7%
マーケティング (1)
38.71.5%1.3%42.71.8%1.5%
不動産、オフィス、テクノロジー (1)
234.09.2%7.9%223.29.1%7.8%
一般および管理 (1)
318.912.6%10.8%256.910.5%9.0%
取引、統合、リストラ——%—%41.61.7%1.5%
無形資産の償却 22.70.9%0.8%27.21.1%1.0%
営業費用の合計$2,538.7100.0%85.8%$2,447.7100.0%85.6%
    
__________
(1) 表示されている比較期間は、特定の営業費用を当期の表示に合わせて再分類したものです。再分類は、報告された営業収益、営業利益、純利益、または経営陣が報酬を受ける内部業績指標には影響しませんでした。追加情報については、注記1「会計方針」を参照してください。

35
目次
2024年6月30日までの3か月間で、営業費用は2023年6月30日までの3か月間と比較して3,750万ドル増加しました。

2024年6月30日までの6か月間で、営業費用は2023年6月30日までの6か月間と比較して9,100万ドル増加しました。

サードパーティの流通、サービス、アドバイザリー

2023年6月30日までの3か月間の第三者流通、サービス、顧問費は4億9,540万ドルでしたが、2023年6月30日までの3か月間は4億6,250万ドルでした。この増加は、AuMの増加によるパススルーサービスと流通コストの増加によるものです。

2023年6月30日までの6か月間の第三者流通、サービス、顧問費は9億9,940万ドルでしたが、2023年6月30日までの6か月間は9億1,760万ドルでした。この増加は、資金コストと運用資産の増加により、パススルーサービスと流通コストが増加したためです。

従業員報酬

2023年6月30日までの3か月間の従業員報酬は4億5,230万ドルでしたが、2023年6月30日までの3か月間の従業員報酬は4億7,570万ドルでした。この減少は主に、役員の退職や組織変更に関連する費用の削減によるものです。

2023年6月30日までの6か月間の従業員報酬は9億3,850万ドルでしたが、2023年6月30日までの6か月間の従業員報酬は9億3,850万ドルでした。この減少は主に、2024年6月30日までの6か月間の役員の退職および組織変更に関連する費用が2,580万ドル減少したことによるもので、繰延報酬負債と人件費の時価総額に関連する費用が1,230万ドル増加したことにより一部相殺されました。

2024年6月30日の従業員数は8,536人（2023年6月30日：8,621人）でした。

マーケティング

2023年6月30日までの3か月間のマーケティング費用は2,060万ドルでしたが、2023年6月30日までの3か月間は2,310万ドルでした。

2023年6月30日までの6か月間のマーケティング費用は3,870万ドルでしたが、2023年6月30日までの6か月間は4,270万ドルでした。

不動産、オフィス、テクノロジー

2023年6月30日までの3か月間の不動産、オフィス、テクノロジーの費用は1億1,640万ドルでしたが、2023年6月30日までの3か月間は1億1,270万ドルでした。

不動産、オフィス、テクノロジーの費用は、2023年6月30日までの6か月間で2億3,400万ドルでしたが、2023年6月30日までの6か月間は2億3,200万ドルでした。この増加は、主に技術コストの上昇によるものです。

一般管理と管理

2023年6月30日までの3か月間の一般管理費は1億8040万ドルでしたが、2023年6月30日までの3か月間は1億5190万ドルでした。この増加は主に、以前に開示された電子ビジネスコミュニケーションの記録保持要件と別の規制問題に関するSECの調査に関連して、第2四半期に5,000万ドルの負債が発生したことによるもので、1880万ドルの専門家費用の削減によって一部相殺されました。

2023年6月30日までの6か月間の一般管理費は3億1,890万ドルでしたが、2023年6月30日までの6か月間は2億5,690万ドルでした。この増加は主に、電子ビジネスコミュニケーションの記録保持要件と別の規制問題に関する以前に開示されたSECの調査に関連して、2024年の第2四半期に5,000万ドルの負債が発生したことによるものです。さらに、2024年6月30日までの6か月間の費用は、1,480万ドルの間接税還付により減少しました。

36
目次
取引、統合、リストラクチャリング

2023年6月30日までの6か月間に発生した取引、統合、リストラ費用は、主に2023年の第1四半期に完了した戦略的評価に関連する報酬関連のリストラ費用で構成されていました。戦略的イニシアチブが完了すると、進行中のプロジェクトに関連する費用はすべて、費用の性質に基づいて損益計算書に分類されます。

その他の収入と支出

その他の収入と支出、および期間間のドルとパーセンテージの変動の主なカテゴリは次のとおりです。

差異差異
6月30日に終了した3か月間、2024対2023年6月30日に終了した6か月間2024対2023年
(百万単位)20242023$ 変更% 変更20242023$ 変更% 変更
非連結関連会社の純利益$13.9$19.2$(5.3)(27.6)%$20.8$45.3$(24.5)(54.1)%
利息および配当収入11.07.13.954.9%23.415.77.749.0%
支払利息(16.3)(18.4)2.1(11.4)%(32.2)(36.4)4.2(11.5)%
その他の利益/（損失）、純額3.620.9(17.3)(82.8)%39.548.3(8.8)(18.2)%
CIPのその他の収入/（費用）、純額40.9(2.7)43.6N/A71.4(20.6)92.0N/A
その他の収入と支出の合計$53.1$26.1$27.0103.4%$122.9$52.3$70.6135.0%

非連結関連会社の利益における株式

非連結関連会社の株式収益は、2023年6月30日までの3か月間の1,920万ドルに対し、2024年6月30日までの3か月間で1,390万ドルに減少しました。この減少は主に、前述のようにIGWへの合弁事業投資による収益の減少によるものです。

非連結関連会社の株式収益は、2023年6月30日までの6か月間の4,530万ドルに対し、2024年6月30日までの6か月間で2,080万ドルに減少しました。この減少は主に、プライベートマーケットへの投資による損失と、前述のようにIGWへの合弁事業投資による収益の減少によるものです。

利息および配当収入

2023年6月30日までの3か月間の利息および配当収入は1,100万ドルでしたが、2023年6月30日までの3か月間の利息および配当収入は710万ドルでした。この増加は主に、プライベートマーケットへの投資から得られる配当収入と、現金および現金同等物から得られる利息収入の増加によるものです。

2023年6月30日までの6か月間の利息および配当収入は2,340万ドルでしたが、2023年6月30日までの6か月間の利息および配当収入は1,570万ドルでした。この増加は主に、現金および現金同等物から得られる利息収入の増加と、プライベートマーケットへの投資から得られる配当収入の増加によるものです。

支払利息

未払債務が減少した結果、2023年6月30日までの3か月間の支払利息は1,630万ドルでしたが、2023年6月30日までの3か月間の支払利息は1,840万ドルでした。

未払債務が減少した結果、2023年6月30日までの6か月間の支払利息は3,220万ドルでしたが、2023年6月30日までの6か月間は3,640万ドルでした。

その他の利益/（損失）、純額

2024年6月30日までの3か月間のその他の利益/（損失）の純利益は360万ドルでしたが、2023年6月30日までの3か月間の純利益は2,090万ドルでした。2024年6月30日および2023年6月30日に終了した3か月間の純利益には、当社の繰延報酬プランのために保有されている投資および証券、およびシードキャピタル投資の時価総額純利益が含まれていました。

37
目次
2024年6月30日までの6か月間のその他の利益/（損失）の純利益は3,950万ドルでしたが、2023年6月30日までの6か月間の純利益は4,830万ドルでした。2024年6月30日および2023年6月30日に終了した6か月間の純利益には、当社の繰延報酬プランのために保有されている投資および証券、およびシードキャピタル投資の時価総額純利益が含まれていました。

CIPのその他の収入/（費用）、純額

2024年6月30日までの3か月間、CIPのその他の収益/（費用）の純利益は4,090万ドル（2023年6月30日までの3か月間：純費用270万ドル）でした。CIPの利息および配当収入は650万ドル増加して1億7,020万ドル（2023年6月30日までの3か月間：1億6,370万ドル）になりました。CIPの支払利息は1,000万ドル増加して1億1,970万ドル（2023年6月30日までの3か月間：1億970万ドル）になりました。CIPの未実現利益/（損失）は、960万ドルの純損失（2023年6月30日までの3か月間：純損失5,670万ドル）でした。

2024年6月30日までの6か月間、CIPのその他の収益/（費用）の純利益は7,140万ドル（2023年6月30日までの6か月間：純費用は2,060万ドル）でした。CIPの利息および配当収入は、5,300万ドル減少して2億5,030万ドル（2023年6月30日までの6か月間：3億330万ドル）になりました。CIPの支払利息は、3,710万ドル減少して1億6,690万ドル（2023年6月30日までの6か月間：2億400万ドル）になりました。CIPの未実現利益/（損失）は、1,200万ドルの純損失（2023年6月30日までの6か月間：純損失は1億1,990万ドル）でした。

連結事業体におけるCIPおよび関連する非支配持分の純影響

連結事業体の非支配持分に帰属する純利益/（損失）の純利益を調整すると、第三者投資家に帰属するCIPの収益/（費用）が削除されます。したがって、投資商品の統合は、2024年6月30日および2023年6月30日に終了した6か月間、インベスコに帰属する純利益に影響を与えませんでした。また、CIPの純利益または純損失は、商品レベルではなく投資家レベルで課税されます。したがって、税規定はCIPの正味影響に反映されません。

所得税費用

同社の子会社は世界中の多くの課税管轄区域で事業を行っており、それぞれに独自の法定税率が設定されています。その結果、混合法定税率は、各法域の利益と損失の組み合わせに応じて、年ごとに異なります。

2024年6月30日までの3か月間（2023年6月30日までの3か月間：28.5％）の実効税率は 24.6% に引き下げられました。2024年第2四半期に実効税率が下がったのは、主に連結事業体の非支配持分に帰属する純利益の増加による好影響によるものです。

2024年6月30日までの6か月間（2023年6月30日までの6か月間：29.1％）の実効税率は 24.4% に引き下げられました。2024年第2四半期の実効税の減少は、主に連結事業体の非支配持分に帰属する純利益の増加による好影響によるものです。


38
目次
非GAAP情報のスケジュール

私たちは、純収益（計算上、AUMに基づく純収益利回り）、調整後営業利益、調整後営業利益率、インベスコに帰属する調整後純利益、および調整希薄化後EPSという非GAAPベースの業績指標を利用しています。同社は、調整後の指標が会社の継続的な業績に関する貴重な洞察を提供し、競合他社との比較に役立つと考えています。これらの措置は、会社の経営陣が運営予算と予測を立てるのにも役立ちます。最も直接的に比較できる米国GAAP指標は、営業収益（計算上、AUMに対する総収益利回り）、営業利益、営業利益率、インベスコに帰属する純利益と希薄化後EPSです。これらの各対策については、以下で詳しく説明します。

以下は、米国のGAAP指標と非GAAP指標の調整です。非GAAP指標は、米国のGAAP指標の代わりと見なすべきではなく、他の企業の同様のタイトルの指標と比較できない場合があります。今後、適切と思われる場合は、非GAAP指標に追加の調整項目を追加する可能性があります。調整項目に関連する税効果は、取引が関連する法域に帰属する税率に基づいて計算されています。調整に関するメモは表のとおりです。

営業収益と純収益の調整：
6月30日に終了した3か月間、6月30日に終了した6か月間
(百万単位)2024202320242023
営業収益、米国会計基準ベース$1,483.3$1,442.8$2,958.6$2,861.0です
収益調整 (1)
投資管理手数料(203.8)(195.4)(396.1)(385.2)
サービスと流通手数料(253.5)(230.9)(525.3)(456.2)
その他(38.1)(36.2)(78.0)(76.2)
総収益調整(495.4)(462.5)(999.4)(917.6)
インベスコ・グレートウォール (2)
86.197.6160.8198.1
クリップ (3)
11.812.819.025.1
純収入$1,085.8$1,090.7$2,139.0$2,166.6

営業利益と調整後営業利益の調整：
6月30日に終了した3か月間、6月30日に終了した6か月間
(百万単位)2024202320242023
営業利益、米国会計基準ベース$206.8$203.8$419.9$413.3
インベスコ・グレートウォール (2)
44.353.682.6108.2
クリップ (3)
15.721.727.936.4
取引、統合、リストラ (4)
———41.6
無形資産の償却 (5)
11.413.122.727.2
繰延報酬プランの市場評価変動に関連する報酬費用 (6)
7.19.828.722.2
一般と管理 (7)
50.0—50.0(20.0)
調整後営業利益$335.3$302.0$631.8$628.9
営業利益率 (8)
13.9%14.1%14.2%14.4%
調整後の営業利益率 (9)
30.9%27.7%29.5%29.0%
39
目次
インベスコに帰属する純利益とインベスコに帰属する調整後純利益との調整
6月30日に終了した3か月間、6月30日に終了した6か月間
（普通株式データ1株あたりを除いて百万単位）2024202320242023
インベスコ株式会社に帰属する純利益、米国会計基準ベース$132.2$132.2$273.7$277.2
調整（税抜き）：
取引、統合、リストラ (4)
———41.6
無形資産の償却 (5)
11.413.122.727.2
繰延報酬制度の市場評価の変化と配当収入から報酬費用を差し引いたもの (6)
5.3(6.1)(6.2)(16.5)
一般と管理 (7)
50.0—50.0(20.0)
税金を除いた調整総額$66.7$7.0$66.5$32.3
無形資産とのれんの償却に関する税額調整 (10)
$4.4$3.6$8.8$7.8
上記の調整によるその他の税務上の影響(7.1)1.6(4.4)0.5
インベスコ株式会社に帰属する調整後純利益（11）
$196.2$144.4$344.6$317.8
発行済普通株式の平均値-希薄化後456.1458.8457.5458.9
希釈後のEPS$0.29$0.29$0.60$0.60
調整後の希薄化後EPS (12)
$0.43$0.31$0.75$0.69
____________
(1) 収益調整：会社は、会社のマネージドファンドに代わって業務を遂行し、分配する外部の関係者に転嫁される手数料を除外して、営業収益を減額して純収益を計算します。純収益のプレゼンテーションは、会社が生み出した収益貢献を特定するのに役立ち、流通チャネルの手数料の違いによる歪みを取り除き、米国の同業他社の投資マネージャーやインベスコの投資ユニット内での公正な比較を可能にします。さらに、経営陣は、管理するAuM1ドルにつき受け取る純収益の指標として、報告期間中の純収益を平均Aumで割ったものです。これは、AuMに対する純収益利回りを評価します。
投資管理手数料は、更新手数料と特定の管理手数料によって調整されます。サービスと分配手数料は、主に特定の株式クラスのブローカーディーラーに支払われる分配手数料とパススルーファンド関連費用によって調整されます。その他の収益は、主に第三者に支払われる取引手数料によって調整されます。
(2) インベスコ万里の長城：同社はIGWの100％を純収益と調整後営業利益（および計算上、調整後営業利益率）に反映しています。同社の非GAAPベースの業績は、基礎となる運用資産とフローと一致した基準に基づいて、これらの持ち株の経済性を反映しています。調整後の純利益は、51% の非支配持分に帰属する収益額だけ減額されます。
(3) CIP：CIPの連結が会社の要約連結財務諸表に与える影響の詳細な分析については、注記11「連結投資商品」を参照してください。同社は、CIPが読者による当社の経営成績の分析に影響を与え、投資家を混乱させたり、アナリストや外部の信用格付け機関が、基礎となる経営成績や会社の財務状況を反映していない会社に関する情報を作成したりする可能性があると考えています。したがって、同社は、それぞれの純収益と調整後営業利益（および計算上、調整後営業利益率）を計算する際に、CIPの影響に合わせて営業収益と営業利益を調整することが適切であると考えています。
(4) 取引、統合、リストラクチャリング：当社は、調整後営業利益、調整後営業利益率、調整後純利益、および調整希薄化後EPSを算出するには、取引、統合、リストラ費用を調整することが有用であると考えています。これにより、当社の業績を期間ごとに比較しやすくなり、買収やリストラに関連する同様の費用を負担していない同業他社との比較が容易になります。取引、統合、リストラ費用は、2023年の第1四半期に完了した戦略的評価に関連するリストラ費用でした。
(5) 無形資産の償却：当社は、調整後営業利益、調整後営業利益率、調整後純利益、および調整後希薄化後EPSを算出する際に、取得資産に関連する償却費用を除外します。これにより、当社の業績を期間ごとに比較しやすくなり、同様の買収関連費用を負担していない可能性のある同業他社との比較が容易になります。
(6) 繰延報酬制度の負債に関する市場の動き：特定の繰延報酬制度の報奨には、特定の投資の評価（減価償却）に関連する従業員への還元が含まれます。会社はこれらの投資が市場の動きにさらされるリスクを経済的にヘッジします。これらの計画は経済的にヘッジされているため、当社は、市場エクスポージャーをヘッジすることで最終的に得られる相殺を、調整後営業利益（および計算上、調整後営業利益率）と調整後純利益（および計算上、調整後希薄化後EPS）の計算に反映して、期間ごとにより比較可能な結果を生み出すことが役立つと考えています。
(7) 一般管理上：2024年の第2四半期に、同社は2つの規制事項に関連して5,000万ドルの偶発債務を計上しました。この項目は非経常であるため、調整後営業利益、調整後営業利益率、調整後希薄化後EPSを算出する際に、この費用を除外しました。これは、業績を期間ごとに比較しやすくするためです。2023年の調整により、前期に発生した資金関連の損失に関連する保険金の回収がなくなりました。
(8) 営業利益率は、営業利益を営業収益で割ったものです。
(9) 調整後営業利益率は、調整後営業利益を純収益で割ったものです。
(10) 無形資産およびのれんの償却に関する税額調整：会社は、のれんおよび無形資産の税額償却によって実現される税制上の優遇措置を調整後純利益に反映します。同社は、調整後希薄化後EPS指標を決定する際に、この税制上の優遇措置を含めることが有用だと考えています。
(11) 2024年6月30日までの3か月と6か月間のインベスコ株式会社に帰属する調整後純利益に対する実効税率は、それぞれ22.1％と23.2％です（2023年6月30日までの3か月と6か月間は、それぞれ24.7％と24.4％でした）。
(12) 調整後希薄化後EPSは、Invesco Ltd. に帰属する調整後純利益を、発行済普通株式および制限付普通株式の加重平均数で割ったものに等しくなります。
40
目次
貸借対照表ディスカッション (1)
次の表は、米国会計基準で表示される貸借対照表情報を、表の脚注1に記載されている理由によるCIPおよび保険契約者残高の影響を除いた貸借対照表情報との照合を示しています。
2024年6月30日現在2023年12月31日現在
貸借対照表情報
(百万単位)		米国会計基準CIPの影響調整後米国会計基準CIPの影響保険契約者の影響調整後
資産
現金および現金同等物$878.5$—$878.5$1,469.2$—$—$1,469.2
投資980.0403.51,383.5です919.1527.4—1,446.5
CIPの資産：
CIPの投資やその他の資産8,135.7(8,135.7)—9,016.0(9,016.0)——
CIPの現金および現金同等物662.8(662.8)—462.4(462.4)——
保険契約者の保有資産 (2)
———393.9—(393.9)—
のれんおよび無形資産、純額14,424.7—14,424.714,539.6——14,539.6
その他の資産 (3)
2,085.911.82,097.72,133.618.8—2,152.4
総資産$27,167.6$(8,383.2)$18,784.4$28,933.8$(8,932.2)$(393.9)$19,607.7
負債
CIPの負債：
CIPの負債$6,671.1です$(6,671.1)$—$7,121.8$(7,121.8)$—$—
CIPのその他の負債531.8(531.8)—492.1(492.1)——
保険契約者の買掛金 (2)
———393.9—(393.9)—
債務890.1—890.11,489.5——1,489.5
その他の負債 (4)
3,309.2—3,309.23,520.5——3,520.5
負債総額$11,402.2$(7,202.9)$4,199.3$13,017.8$(7,613.9)$(393.9)$5,010.0
公平
インベスコ株式会社に帰属する株式総額。$14,585.0です$0.1$14,585.1$14,597.6$0.1$—$14,597.7
非支配持分 (5)
1,180.4(1,180.4)—1,318.4(1,318.4)——
総資本15,765.4(1,180.3)14,585.115,916.0です(1,318.3)—14,597.7
負債と資本の合計$27,167.6$(8,383.2)$18,784.4$28,933.8$(8,932.2)$(393.9)$19,607.7
____________
(1) この表には非GAAPベースのプレゼンテーションが含まれています。CIPの資産はインベスコでは使用できません。さらに、CIP債務をインベスコに頼ることはできません。保険契約者の資産と負債は等しく相殺され、インベスコの株主資本には影響しません。
(2) 当社の子会社の1つであるInvesco Pensions Limitedは、英国の退職後の貯蓄プランを促進するために設立された保険会社です。同社は、顧客のために管理されていた資産を貸借対照表に同等の相殺負債で保有していました。2024年1月に、すべての資金が顧客に分配されました。
(3) 金額には、売掛金、資産、設備とソフトウェア、その他の資産が含まれます。
(4) 金額には、未払報酬と福利厚生、買掛金と未払費用、および繰延税金負債が含まれます。
(5) 金額には、連結事業体の償還可能な非支配持分および連結事業体の償還不可能な非支配持分に帰属する株式が含まれます。

現金および現金同等物

現金および現金同等物は、2023年12月31日の14億6,920万ドルから2024年6月30日の8億7,850万ドルに5億9,070万ドル減少しました。期間中のキャッシュフローの動きに関するその他の議論については、この経営陣の議論と分析の中の「キャッシュフローに関する議論」を参照してください。

41
目次
投資

投資は主に、IGWへの持分法投資、関連ファンドへのシードキャピタルと共同投資、および会社の繰延報酬プランに関連する投資で構成されます。

2024年6月30日と2023年12月31日の時点で、同社はCIPへの直接投資を含め、それぞれ8億5,250万ドルと9億5,600万ドルのシードキャピタルと共同投資を行っていました。シードキャピタルと共同投資の合計は、投資家にとって有益な指標として提示されており、CIPへの投資を含む当社の純投資利息総額を表しています。次の表は、投資残高をシードキャピタルおよび共同投資残高の合計と照合したものです。
現在
(百万単位)2024年6月30日に2023年12月31日
投資$980.0$919.1
CIPへの純投資 403.5527.4
少ない：繰延報酬制度、合弁事業、その他の投資に関連する投資(531.0)(490.5)
シードキャピタルと共同投資の合計 (1)
$852.5$956.0
____________
(1) 2024年6月30日現在のシード資本と共同投資残高には、2億1,250万ドルのシードキャピタルと6億4,000万ドルの共同投資（2023年12月31日：シード資本3億1,410万ドルと共同投資6億4,190万ドル）が含まれています。

のれんと無形資産、純額

のれんおよび無形資産の純額は、2023年12月31日時点の145億3,960万ドルから、2024年6月30日時点の144億2,470万ドルに減少しました。この減少には、9,220万ドルの為替影響と2,270万ドルの償却が含まれます。当社の収益と営業利益が、長期にわたる株価の大幅な下落を含む、当社の資産構成または不利な市況によって引き続き悪影響を受けている場合、将来の期間にのれんおよび無形資産の減損が発生する可能性があります。

流動性と資本資源

当社の資本構造は、利用可能な現金残高、事業から生み出されるキャッシュフロー、クレジット契約に基づく既存のキャパシティ、その他の資本市場活動（必要に応じて）とともに、営業費用、負債、その他の期日を迎えた債務、予想される将来の資本要件など、現在および将来の現金ニーズを満たすのに十分なリソースを提供してくれるはずです。

タイプ別の流動性源
現在
(百万単位)2024年6月30日に2023年12月31日
現金および現金同等物$878.5$1,469.2
入手可能なリボルバー 2,000.02,000.0
種類別の流動性源の合計$2,878.5$3,469.2

キャピタル・マネジメント

当社の資本管理の優先事項は、事業の成長と成功とともに進化してきました。優先順位は、事業への再投資、堅調な貸借対照表の維持、および適度な配当と自社株買いの組み合わせによる長期的な株主への資本の還元ですが、特に優先順位はありません。第3四半期に自社株買いを開始する予定です。

当社の資本プロセスは、投資適格の強力な信用格付けを維持したいという私たちの願望に沿った方法で実施されています。提出日現在、インベスコはスタンダード・アンド・プアーズ（S＆P）格付けサービス、ムーディーズ・インベスター・サービス、フィッチ・レーティングスからそれぞれBBB+/Stable、A3/Stable、A/Stableの信用格付けを取得しています。
42
目次

その他のアイテム

一部の子会社は、規制資本、流動性、運転資本を最低水準に維持する必要があります。このような要件は、貸借対照表の構成、リスクとガバナンスの評価、規制当局からの審査など、さまざまな要因に基づいて追加のガイダンスが発表されるため、随時変更される可能性があります。適用法規制のこれらおよびその他の同様の規定は、そのような事業体による資本の引き出し、会社間ローンの返済、および配当金の支払いを制限する効果がある場合があります。特定の子会社が当社に資金を分配できない場合、当社の財政状態や流動性に悪影響が及ぶ可能性があります。

私たちは、規制上の最低純資本要件をすべて遵守しています。2024年6月30日現在、同社の最低規制資本要件は3億9,140万ドル（2023年12月31日：3億9,580万ドル）でした。

私たちは、ヨーロッパのサブグループに現金および現金同等物を保有することで、規制上の流動性と運転資本の要件を満たしています。この留保金は、所在国のヨーロッパサブグループで一般的な事業目的に使用できます。流動性と運転資金の要件により、特定の法域間での現金の移動が制限される場合があります。さらに、国際法域間での現金の移動は、税務上の悪影響をもたらす可能性があります。

2024年6月30日現在のCIPの資産87億9,850万ドルと負債6,7110万ドルの連結は、会社の流動性と資本資源にそれぞれ影響しませんでした。詳細については、パートI、項目1、財務諸表-注記11「連結投資商品」を参照してください。

キャッシュフローについてのディスカッション

次の表は、米国会計基準で表示されるキャッシュフロー情報と、表の脚注1に記載されている理由によるCIPのキャッシュフローの影響を除いたキャッシュフロー情報を調整したものです。

キャッシュフロー情報 (1)
2024年6月30日に終了した6か月間2023年6月30日に終了した6か月間
(百万単位)米国会計基準CIPの影響調整後米国会計基準CIPの影響調整後
現金および現金同等物、期初 $1,931.6$(462.4)$1,469.2$1,434.1$(199.4)$1,234.7
営業活動によるキャッシュフロー434.7(112.3)322.4232.4124.7357.1
投資活動によるキャッシュフロー57.4(26.3)31.1(49.2)(75.7)(124.9)
財務活動によるキャッシュフロー(860.0)(64.9)(924.9)(349.6)(125.6)(475.2)
現金および現金同等物の増加/（減少）(367.9)(203.5)(571.4)(166.4)(76.6)(243.0)
現金および現金同等物の外国為替変動(22.4)3.1(19.3)19.4(1.2)18.2
現金および現金同等物、期末$1,541.3$(662.8)$878.5$1,287.1$(277.2)$1,009.9
現金および現金同等物$878.5$—$878.5$1,009.9$—$1,009.9
CIPの現金および現金同等物662.8(662.8)—277.2(277.2)—
要約連結キャッシュフロー計算書ごとの現金および現金同等物の合計$1,541.3$(662.8)$878.5$1,287.1$(277.2)$1,009.9
____________
(1) これらの表には非GAAPベースのプレゼンテーションが含まれています。CIPが保有する現金は、インベスコでは使用できません。さらに、CIP債務をインベスコに頼ることはできません。CIPのキャッシュフローは、会社のキャッシュフロー管理プロセスの一部ではなく、会社の重要な流動性評価や決定の一部でもありません。

営業活動

営業キャッシュフローには、AuMから発生する投資管理およびその他の手数料の受領が含まれ、営業費用と営業資産と負債の変動によって相殺されます。CIPが保有する現金の変化、投資活動、非現金活動、および第1四半期のボーナス支払いなどの季節的な支払いを考慮すると、当社の営業キャッシュフローは通常、営業利益と同じ方向に動きます。

2024年6月30日までの6か月間のキャッシュインフローは、CIPの連結の影響を除いては、支払いと受領のタイミングによる買掛金と売掛金の変動による純流出によって一部相殺されました。
43
目次
投資活動

2024年6月30日までの6か月間のキャッシュインフロー（CIPの連結の影響を除く）には、持分法投資先からの資本分配による1億2470万ドル（2023年6月30日までの6か月間：1,270万ドル）が含まれ、4,600万ドルの投資購入（2023年6月30日までの6か月間：8,790万ドルの購入）によって一部相殺されました。さらに、同社の2024年6月30日までの6か月間（2023年6月30日までの6か月間：8,480万ドル）の資本支出は4,770万ドルでした。私たちの資本支出は、主に基礎技術プロジェクトへの投資に関連していました。

資金調達活動

CIPの統合による影響を除いた2024年6月30日までの6か月間の資金流出資金には、1月と4月に申告された配当金に対する1億8,340万ドルの普通配当（2023年6月30日までの6か月：支払われた普通配当金は1億7,760万ドル）、1月と4月に申告された配当金に対する1億1,840万ドルの優先配当（6か月）が含まれます。2023年6月30日終了：1億1,840万ドル）と、普通株式権利確定（2023年6月30日までの6か月間）に対する従業員の源泉徴収税義務を満たすための2310万ドルの支払い：$2920万)。2024年6月30日までの6か月間には、当社のシニアノートの6億ドルの償還も含まれていました（2023年6月30日までの6か月間：なし）。2023年6月30日までの6か月間の資金流出資金には、1億5000万ドルの公開市場を通じた普通株式の購入も含まれていました。

配当金

申告されると、インベスコは四半期ごとに配当を延滞して支払います。当社の優先株式の保有者は、1株あたり1,000ドル、または1株あたり年間59ドルの清算優先権の5.9％の年率で配当を受け取る資格があります。優先株式の配当金は、取締役会が宣言した場合、四半期ごとに非累積ベースで支払われます。ただし、特定の配当期間の優先株式の四半期配当を申告および支払っていない場合、または支払いのために確保していない場合、次の配当期間に当社の普通株式またはその他のジュニア証券の配当の申告または支払い、償還、購入、取得を行うことはできません。さらに、当社が優先株式の四半期配当を6四半期にわたって申告せず、支払わないか、支払いのために確保していない場合、連続しているかどうかにかかわらず、会社の取締役の数は2人増え、優先株式の保有者は取締役会のそのような2人の追加メンバーを選出する権利を有します。

2024年7月22日、同社は2024年第2四半期に普通株式1株あたり0.205ドルの現金配当を普通株式の保有者に宣言しました。配当金は、2024年8月16日の営業終了時点で登録されている普通株主に2024年9月4日に支払われ、配当落ち日は2024年8月16日です。

2024年7月22日、同社は、2024年6月1日から2024年8月31日までの期間を表す、優先株1株あたり14.75ドルの優先配当を宣言しました。優先配当金は2024年9月3日に支払われます。

将来の配当金の申告、支払い、金額は、とりわけ、申告と支払いを検討する時点での当社の収益、財政状態、資本要件によって異なります。同社は、利益水準、全体的な負債水準、過去の配当支払額を十分に考慮して、配当を慎重に管理する方針をとっています。

債務

2024年6月30日の当社の負債の帳簿価額は8億9010万ドル（2023年12月31日：14億8,950万ドル）でした。その他の開示については、パートI、項目1、財務諸表-注記4「負債」を参照してください。

2024年6月30日までの6か月間、同社の加重平均負債コストは 4.79%（2023年6月30日までの6か月間：4.28%）でした。

信用契約に基づく財務契約には、（i）調整後負債/所得税控除前利益、減価償却、利息費用、普通株式ベースの報酬費用、投資による未実現（利益）/損失、純損益、純損益、特別損益、その他の非経常損益（契約調整後EBITDA）のレバレッジ比率が3. 25:1 以下であることが含まれます。00、（ii）以前に終了した4四半期連続のインタレスト・カバレッジ・レシオ（規約調整後EBITDA/支払利息）4. 00:1.00 以上の決定日)。2024年6月30日の時点で、私たちは財務規約を遵守していました。2024年6月30日の時点で、当社のレバレッジ比率は0. 28:1.00（2023年12月31日：0. 69:1.00）で、インタレスト・カバレッジ・レシオは22. 10:1.00（2023年12月31日：20. 40:1.00）でした。

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目次
2024年6月30日の補償率の計算は次のとおりです。
(百万単位)合計2024 第 2 四半期20242023 第 4 四半期Q3 2023
インベスコ株式会社に帰属する純利益/（損失）$(337.2)$132.2$141.5$(742.3)$131.4
優先株式の配当236.859.259.259.259.2
税金費用/（特典）(72.4)64.068.7(266.4)61.3
償却/減価償却/減損1,429.046.445.11,295.342.2
支払利息66.316.315.916.817.3
一般的な株式ベースの報酬費用84.318.421.120.824.0
投資による未実現（利益）/損失、純額（1）
8.55.1(10.4)(4.5)18.3
規制事項 (2)
50.050.0———
コヴナント調整後EBITDA (3)
$1,465.3$391.6$341.1$378.9$353.7
調整後債務 (3)
$406.4
2024年6月30日現在のレバレッジ比率（調整後負債/契約調整後EBITDA-最大3. 25:1.00）
0.28
2024年6月30日現在のインタレスト・カバレッジ率（規約調整後EBITDA/利息費用-最低4. 00:1.00）
22.10
(1) 当社のクレジット契約で定義されているように、投資による未実現損益の調整には、将来の予想される現金収入または支出を表さない範囲で、投資による現金以外の損益も含まれる場合があります。
(2) 当社のクレジット契約で定義されている異常損益またはその他の非経常損益は、規約調整後EBITDAの決定時に調整されます。2つの規制事項に関連する偶発債務は非経常損失であり、規約調整後EBITDAの決定から除外されました。
(3) コヴナント調整後EBITDAと調整後負債は、当社の信用契約に基づく特定の負債契約の計算に関連して経営陣が使用する非GAAP財務指標です。上記のコヴナント調整後EBITDAの計算（インベスコ株式会社に帰属する純利益との調整）は、当社のクレジット契約によって定義されるため、インベスコ株式会社に帰属する純利益は、コヴナント調整後EBITDAと調整するための最も適切なGAAP指標です。調整後負債の計算は、当社の信用契約で定義されており、8億9010万ドルの負債に330万ドルの信用状を加えた額から、4億8,700万ドルの超過無制限現金（現金および現金同等物から最低規制資本要件を差し引き、5億ドルを超えないこと）を差し引いたものに等しくなります。

信用リスクと流動性リスク

同社は、年間および予測されるキャッシュフロー予測を見直し、信用、流動性、金利や外貨リスクなどの市場リスク（パートI、項目3「市場リスクに関する量的および質的開示」で説明）を測定および分析して資本を管理しています。

信用リスク

信用リスクとは、金融商品の一方の当事者が債務を履行しないことで他方の当事者に経済的損失をもたらすリスクです。同社は主に、外部企業が保有する現金および現金同等預金を通じて信用リスクにさらされています。同社は、現金残高を自社の機関投資家向け金融市場商品や、信用度の高い外部の金融機関に投資しています。これらの取り決めは、信用リスクの集中にさらされることになります。2024年6月30日現在、現金および現金同等物の残高に関連する信用リスクの最大額は8億7,850万ドルで、そのうち4億3,080万ドルは提携マネーマーケットファンドに投資されています。提携マネーマーケットファンドに投資される現金および現金同等物に関する情報については、パートI、項目1、財務諸表-注記2「資産と負債の公正価値」を参照してください。

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目次
流動性リスク

流動性リスクとは、会社が金融負債に関連する債務の期限が来たときに、その履行が困難になるリスクです。同社は総負債8億9010万ドルという流動性リスクにさらされています。同社は、将来のキャッシュフロー予測を作成し、上級管理職と定期的に見直し、確固たる信用契約を維持し、主要な債務の満期間の大幅なギャップをスケジュールし、外部の資金源と定期的な対話を行うことで、流動性リスクを積極的に管理しています。

インフレの影響

インフレは、主に2つの方法で私たちの組織に影響を与えます。まず、インフレ圧力は、特に報酬などの多額の経費要素が影響を受けるという点で、コスト構造の増加につながります。これらの費用の増加が回収できない、または競争環境による価格引き上げによって相殺できない場合、当社の収益性は悪影響を受ける可能性があります。第二に、インフレ期待により金利が上昇した場合、私たちが管理する資産の価値がマイナスの影響を受ける可能性があります。管理費は通常、AuMの規模に基づいて計算されるため、AuMの価値が下がると収益が減少する可能性があります。

普通株式買戻し計画

同社は、2024年6月30日までの6か月間（2023年6月30日までの3か月と6か月：960万株の普通株式を1億5,000万ドル）、公開市場で株式を購入しませんでした。2024年6月30日現在、2016年7月22日に取締役会によって承認された自社株買いの承認により、約3億8,220万ドルが残っています。

貸借対照表外コミットメント

未払いの資本コミットメントの詳細については、パートI、項目1、財務諸表-注記10「コミットメントと不測の事態-法的不測の事態」を参照してください。

重要な会計方針と見積もり

2023年12月31日に終了した年度の最新のフォーム10-kで開示された重要な会計方針に変更はありません。重要な会計方針とは、経営陣の最も困難で主観的、または複雑な判断を必要とし、したがって当社の経営成績と財政状態を理解する上で最も重要と考えられるものです。

最近の会計基準

パートI、項目1、財務諸表-注1「会計方針-最近採択された会計宣言」を参照してください。
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アイテム 3.市場リスクに関する量的および質的開示

通常の事業過程において、同社は主にオウム市場価格リスク、証券市場リスク、金利リスク、為替リスクという形で市場リスクにさらされています。2024年6月30日までの期間に、会社の市場リスクへのエクスポージャーに、最新のフォーム10-kで提供された開示の更新を必要とするような重大な変化はありませんでした。

オウムの市場価格リスク

同社の投資管理収益は、AuMの価値に基づく手数料で構成されています。株式、債券、商品、デリバティブ、または顧客のポートフォリオに保有されているその他の同様の金融商品の市場価格の下落は、次のような投資運用手数料の引き下げにより、収益が減少する可能性があります。

•aUMの価値を低下させます。
•AuMで実現されるリターンを減少させる（パフォーマンス手数料に影響する）。
•より大きな機会があると考えているが、会社がサービスを提供していない市場への投資を優先して、顧客に資金を引き出させる。
•クライアントに、会社が管理している投資から、会社が管理していない投資に資産を再調整させます。
•クライアントに、収益の高い製品から、収益の低い製品に資産を再配分させます。

競合製品と比較して顧客アカウントのパフォーマンスが低いと、これらの要因が悪化する可能性があります。

その年のAuMの収益利回りが変わらないと仮定すると、その年の平均AuMが低下すると、それに応じて収益も減少します。分配費や報酬費用を含む特定の費用は、AuMの市場価値の変化に比例して変化しない場合があります。そのため、AuMの市場価値の下落が営業利益率または純利益に与える影響は、AuMの市場価値の下落率よりも大きい場合も少ない場合もあります。

証券市場リスク

同社は、さまざまな資産クラスに投資するマネージド投資商品に投資しています。投資は通常、新しいファンドや投資手段の実績を確立するため、または特定の繰延報酬制度の経済的リスクをヘッジするために行われます。公正価値で測定される金融商品による市場リスクへの会社のエクスポージャーは、その投資から生じます。

金利リスク

金利リスクとは、市場金利の変化により、金融商品の将来のキャッシュフローの公正価値が変動するリスクのことです。同社は、主に対外債務、現金および現金同等物投資を通じて金利リスクにさらされています。会社の債務整理の詳細については、パートI、項目1、財務諸表-注記4「負債」を参照してください。2024年6月30日現在、会社の借入金の100.0％の金利は加重平均9.41年固定されており、同社の変動金利クレジット契約の残高はゼロでした。

外国為替相場リスク

インベスコへの統合時に米ドルに換算すると、会社の海外事業の純資産と財務結果は外貨換算リスクにさらされます。

同社はまた、子会社が保有する金融資産および負債について、子会社の機能通貨とは異なる機能通貨で外国換算リスクにさらされています。2024年6月30日までの6か月間（2023年6月30日までの6か月間：120万ドルの利益）の為替再評価純利益は350万ドルで、要約連結損益計算書の一般管理費およびその他の利益/（損失）に差し引かれています。
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アイテム 4.統制と手続き

当社の経営陣は、取引法に基づいて提出または提出する報告書で会社が開示する必要のある情報が、SECの規則とフォームで指定された期間内に記録、処理、要約、報告されるように設計された開示管理と手続きを確立し、維持する責任があります。開示管理と手続きには、会社が取引法に基づいて提出または提出する報告書で開示する必要のある情報が蓄積され、必要に応じて最高執行責任者や最高財務責任者を含む会社の経営陣に確実に伝達され、必要な開示に関する迅速な決定ができるように設計された管理と手続きが含まれます。

私たちは、最高経営責任者および最高財務責任者の参加を得て、2024年6月30日現在の開示管理と手続きの有効性を評価しました。あらゆる開示管理と手続きの有効性には、人為的ミスの可能性や、統制と手続きの回避または無効化など、本質的に制限があります。したがって、効果的な開示管理と手続きがあっても、統制目標の達成を合理的に保証することしかできません。当社の評価に基づいて、当社の最高経営責任者および最高財務責任者は、取引法に基づいて提出または提出する報告書で当社が開示する必要のある情報が、適用される規則およびフォームに指定された期間内に記録、処理、要約、報告され、蓄積され、必要に応じて当社の最高経営責任者および最高財務責任者を含む当社の経営陣に伝達されることを合理的に保証するために、当社の開示管理と手続きが有効であると結論付けました許可します必要な開示に関するタイムリーな決定。

2024年6月30日までの6か月間に発生した、財務報告に対する内部統制の変更を評価したところ、財務報告に対する当社の内部統制に重大な影響を及ぼした、または重大な影響を与える可能性が合理的に高い変化はなかったと結論付けました。

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第二部その他の情報
アイテム 1.法的手続き

法的手続きに関する情報については、パートI、項目1、財務諸表-注記10「コミットメントと不測の事態-法的不測の事態」を参照してください。

アイテム1A。リスク要因

同社のリスク要因は、2023年12月31日に終了した年度のForm 10-kの年次報告書で以前に開示されたものと大きく変わっていません。

アイテム 2.株式の未登録売却と収益の使用

株式の買戻し

次の表は、2024年6月30日までの3か月間の当社による当社の普通株式の購入および関連会社の購入に関する情報を示しています。
月
購入した株式の総数 (1)
一株当たりの平均支払価格
株式の総数
の一部として購入しました
公に発表された計画やプログラム (2)
期間終了時の最大数（またはおおよその数）
株式のドル価値）
それはまだ購入されているかもしれません
計画中
またはプログラム (2) (百万)
2024年4月1日から30日まで135,060$15.27—$382.2
2024年5月1日から31日まで34,318$16.30—$382.2
2024年6月1日から30日まで18,332$15.10—$382.2
合計187,710—
____________
(1) 株式報奨の権利確定に関連する源泉徴収義務を果たすために、インベスコの従業員から合計187,710株が当社に引き渡されました。
(2) 2016年7月22日に取締役会が承認した自社株買いの承認により、2024年6月30日現在、3億8,220万ドルの残高が残っています。

アイテム 5.その他の情報

なし。



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アイテム 6.展示品
展示品索引
3.1
2007年12月12日に証券取引委員会に提出された、フォーム8-kのインベスコの最新報告書の別紙3.1を参照して組み込んだ、2007年12月4日までの修正を組み込んだインベスコ株式会社協会の覚書
3.2
2023年8月2日に証券取引委員会に提出された、2023年6月30日までの期間のフォーム10-Qのインベスコ四半期報告書の別紙3.2を参照して組み込まれた、インベスコ株式会社の第4次改正および改訂付則です
3.3
2019年5月24日に証券取引委員会に提出されたインベスコの最新報告書の別紙3.1を参照して設立されたインベスコ株式会社の5.900％固定金利非累積永久シリーズA優先株式（額面価格1株あたり0.20ドル）の指定証明書
10.1
インベスコ株式会社2016グローバル・エクイティ・インセンティブ・プラン、2024年7月1日付けで修正および改訂されました
22
2024年2月21日に証券取引委員会に提出された2023年12月31日に終了した期間のインベスコの年次報告書のフォーム10-kの年次報告書の別紙22を参照して設立された、保証付き証券の子会社保証人および発行者。
31.1
2002年のサーベンス・オクスリー法第302条に従って採択された、規則13a-14（a）に基づくアンドリュー・R・シュロスバーグの認定
31.2
2002年のサーベンス・オクスリー法第302条に従って採択された、規則13a-14（a）に基づくL・アリソン・デュークスの認証
32.1
2002年のサーベンス・オクスリー法第906条に従って採択された、規則13a-14（b）および第18回U.S.C. セクション1350に基づくアンドリュー・R・シュロスバーグの認定
32.2
2002年のサーベンス・オクスリー法第906条に従って採択された、規則13a-14（b）および第18回米国商務省第1350条に基づくL・アリソン・デュークスの認証
101
インライン拡張ビジネス報告言語（iXBRL）でフォーマットされた、2024年6月30日までの四半期の当社のフォーム10-Q四半期報告書からの以下の財務諸表：（i）要約連結貸借対照表、（ii）要約連結損益計算書、（iii）包括利益計算書、（iv）要約連結キャッシュフロー計算書、（v）要約連結資本変動計算書、および (vi) 要約連結財務諸表の注記。テキストのブロックとしてタグ付けされ、以下が含まれます詳細なタグ。
104
2024年6月30日までの四半期の当社のフォーム10-Qの四半期報告書の表紙。インラインXBRL形式です。

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目次
署名
1934年の証券取引法のセクション13または15（d）の要件に従い、登録者は、本報告書に代わって署名者の代わりに正式に承認された署名者による署名を依頼しました。


インベスコ株式会社
2024年7月31日/s/ アンドリュー R. シュロスバーグ
アンドリュー・R・シュロスバーグ
社長兼最高経営責任者
2024年7月31日/s/ L. アリソン・デュークス
L. アリソン・デュークス
専務取締役兼最高財務責任者

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