このワラントに代表される証券は、1933年の証券法（以下「法」）または州の証券法に基づいて登録されておらず、これらの有価証券の譲渡はできません。（A）同法およびそれに基づく規則および規制、および該当するすべての州証券または「ブルースカイ」法の有効な登録届出書に基づく場合、または（B）同法および該当するすべての州証券または「ブルースカイ」法に基づく登録届出書の免除に基づく場合を除きます」会社が要請に応じて弁護士の満足のいく意見を求める可能性がある法律についてそのような譲渡は法の要件から免除されているという所有者。

修正され、書き直されました

普通株式の購入ワラント

の

アルファテックホールディングス株式会社

この令状は、パトリック・S・マイルズ（以下「保有者」）またはその譲受人が、デラウェア州の法人であるアルファテック・ホールディングス株式会社（以下「当社」）の普通株を最大1,327,434株までの普通株式（以下「株式」）を1株あたり5.00ドル（以下「行使価格」）で行使できる権利があることを証明します。これらはすべて、以下の条件に従い、ここに記載されている条件と制限事項。

保有者は、2018年6月28日以降、いつでも、随時、本ワラントの全部または一部を行使することができます。いずれの場合も、正式に発行された行使通知を、実質的に付録1として添付された形式で会社の本社に提出し、購入する株式の行使価格の総額の小切手を提出してください。保有者が本ワラントを行使した直後に、当社は取得した株式の証明書を保有者に引き渡すものとし、本ワラントが完全に行使されていない場合は、取得されていない株式を表す新しいワラントを保有者に引き渡すものとします。下記の第4条および第5.2条に従い、当社は、本第1条に従って本ワラントの行使により取得された株式は、行使通知が送付され、前述のように行使価格の支払いが行われた日の営業終了時点で、当該株式の記録保持者である保有者に発行されたものとみなされることに同意します。

キャッシュレス行使による純発行。購入する株式の総行使価格の小切手を渡して本ワラントを行使する代わりに、本ワラントの全部または一部を「キャッシュレス行使」によって行使することもできます。この場合、保有者は [(A-B) (X)] を (A) で割った商に等しい数の株式を受け取る権利があります。

(A) = 該当する場合:(i) 該当する行使通知の日の直前の取引日のVWAPは、(1) 本契約の第1条に従って取引日ではない日に締結および引き渡された場合、または (2)「通常の取引時間」（規則600で定義されているとおり）の開始前の取引日に、本契約の第1条に従って実行および引き渡された場合です（b）（64）（連邦証券法に基づいて公布された規則）の（64）をその取引日に、（ii）保有者の選択により、（y）取引日のVWAPを直ちに該当する行使通知が送達される日の前、または (z) 保有者が該当する行使通知を締結した時点でブルームバーグL.P. が報告した主要取引市場における普通株式の買値です。当該行使通知が取引日の「通常の取引時間」に締結され、本契約の第1条または (iii) のVWAPに従って2時間以内に引き渡された場合は該当する行使通知の日付（当該行使通知の日付が取引日で、かつ当該行使通知が両方の場合）その取引日の「通常の取引時間」の終了後に、本契約の第1条に従って実行され、引き渡されます。

(B) = 本保証書に基づいて調整された本ワラントの行使価格。そして

(X) = キャッシュレス行使ではなく現金行使による行使の場合、本ワラントの条件に従って本ワラントの行使時に発行可能な株式の数。

このようなキャッシュレス行使で株式が発行される場合、両当事者は、証券法のセクション3（a）（9）に従い、株式は行使される新株予約権の特徴を帯び、発行される株式の保有期間が本ワラントの保有期間に加算される場合があることを認め、同意します。当社は、この規定に反する立場をとらないことに同意します。

「買値」とは、どの日付においても、適用される次の条項のうちの最初の条項によって決定される価格です。(a) その後、普通株式が取引市場に上場または上場される場合、ブルームバーグL.P. の報告によると、普通株式が上場または上場された取引市場における当該時期（または最も近い日付）における普通株式の買価格（または最も近い日付）の普通株式の買値（9時からの取引日に基づく）午前30分（ニューヨーク市時間）から午後4時2分（ニューヨーク時間））、（b）OTCQBまたはOTCQXが取引市場でない場合は、普通株式の出来高加重平均価格該当する場合はOTCqBまたはOTCQXでの日付（または最も近い日付）、（c）普通株式がOTCqBまたはOTCQXで取引用に上場または上場されておらず、その後OTC Markets Group, Inc.（または価格報告機能を継承する同様の組織または機関）が発行する「ピンクシート」に普通株式の価格が報告されている場合、1株あたりの最新の入札価格そのように報告された普通株式の、または（d）それ以外の場合は、誠意を持って選ばれた独立鑑定人によって決定された普通株式の公正市場価値有価証券の持分の過半数の購入者で、その時点で未払いで会社に合理的に受け入れられ、その手数料と費用は会社が支払うものとします。

「VWAP」とは、どの日付においても、適用される次の条項のうち最初の条項によって決定される価格です。(a) その後、普通株式が取引市場に上場または上場される場合、ブルームバーグL.P. の報告に従い、普通株式が上場または相場される取引市場におけるその日（または最も近い日付）における普通株式の1日の出来高加重平均価格（取引に基づく）当日の午前9時30分（ニューヨーク時間）から午後4時2分（ニューヨーク時間）まで、（b）OTCQBまたはOTCQXがトレーディングマーケットでない場合は、コモンの出来高加重平均価格該当する場合はOTCqBまたはOTCQXでのその日付（または最も近い日付）の株式、（c）普通株式がOTCqBまたはOTCQXで取引用に上場または上場されておらず、その後OTC Markets Group, Inc.（または価格報告機能を継承する同様の組織または機関）が発行する「ピンクシート」に普通株式の価格が報告されている場合は、最新の入札価格そのように報告された普通株式の1株当たり、または（d）それ以外の場合は、公正に選ばれた独立鑑定人によって決定された普通株式の公正市場価値未払いの有価証券の持分の過半数に対する購入者の信用。その際の手数料と経費は会社が支払うものとします。

保有者は、キャッシュレス行使により純発行を選択するという保有者の選択を肯定的に記載した会社の本社に、正式に発行された行使通知を付録1として添付した形式で、実質的に付録1として添付された形式で行使することにより、キャッシュレス行使による純発行を選択できます。本保証書にこれと反対の定めがある場合でも、第3条に定める解約日に、本ワラントは本第1条に基づくキャッシュレス行使により自動的に行使されるものとします。

本ワラントは失効し、行使できなくなります。その規定は、(a) 本ワラントの行使時に発行可能な株式の最大額まで本ワラントが行使された日と、(b) 2026年12月31日のいずれか早い方には、それ以上の効力はありません。

本ワラント（本ワラントが本ワラントの行使時に発行可能な普通株式であるかのように）およびその行使時に発行された株式は、本ワラントまたは本ワラントの行使時に発行可能な株式の譲渡に関連するすべての適用証券法に従ってのみ、全部または一部を譲渡することができます。このような制限を条件として、当社は、本保証の全部または一部を、譲渡のために本契約を引き渡した時点で、譲渡に関する適切な指示書および当社が合理的に要求するその他の文書（当社が要求する場合、当該譲渡について当社にとって合理的に満足できる弁護士の意見を含む）を適切に承認または添付して、随時譲渡するものとします。法律の登録要件の免除、それを立証するには譲渡は本契約の条件に従って行われ、譲渡された本ワラントの一部について新しいワラントが譲受人に発行され（該当する場合は、譲渡されなかった部分について新しいワラントが保有者に発行されるものとします）、引き渡されたワラントは会社によって取り消されるものとします。

保有者は、本ワラントを受諾することにより、本ワラントを取得することを表明および保証します。また、本ワラントを行使した際には、同法に基づいて登録または免除された売上の場合を除き、法律または該当する州の証券法に違反して当該株式またはその一部を分配または転売する目的ではなく、行使時に発行可能な株式を自分の口座で取得することを表明および保証します。保有者は、本ワラントの行使により取得された株式には、州および連邦の証券法により再販の制限が課されることを認めます。

その証人として、アルファテックホールディングス株式会社は、正式に権限を与えられた役員にこの令状を執行させました。

付録 1

運動の通知

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