付属書99.1

Enovixは、2024年第2四半期の財務結果を発表しました

2024年7月31日、カリフォルニア州フレモント--（日本オンライン社）--Enovix Corporation（「Enovix」）（Nasdaq：ENVX）、グローバルな高性能バッテリー企業は、2024年第2四半期の財務結果を発表しました。

株主の皆さまへ

2024年第2四半期に、私たちは初めてのバッテリーをマレーシアで生産を開始し、主要顧客数社との強力な商業進展を実証しました。

私たちの最近のハイライトは以下のとおりです：

•強いトップライン成長：2024年第2四半期の売上高は380万ドルで、2023年第2四半期の42000ドルから上昇し、予測の300万ドルから400万ドルの中間点以上になります。2024年上半期から下半期にかけて、売上高が大幅に成長することを期待しています。

•商業進歩：2024年第2四半期に、カリフォルニア州の主要なテクノロジー企業との契約を締結して、ミックスリアリティヘッドセットのシリコンバッテリーとパックを提供することになりました。さらに、グローバルに数千万人のユーザーを抱える急成長のIot製品に対して、シリコンバッテリーを提供するためのフォーチュン200社とのコラボレーション契約を最近締結しました。

•Automotiveの2番目の取引：高性能なグローバルオートメーション式原子炉と契約を締結し、Enovixアーキテクチャを自動車市場に拡大することを目的とした覚書（MOU）を締結しました。これは、2024年に署名された主要な自動車OEmとの2番目の合意です。

•マレーシア工場の拡張：私たちはマレーシアで最初のバッテリーを私たちのアジリティラインで生産を開始しました。このアジリティラインは最近、工場受入れ試験（SAT）を完了しました。さらに、すべての主要モジュールの高ボリュームGen2 Autolineの工場受入れ試験（FAT）を完了しました。

•拡大した滑走路：私たちは、高コストのカリフォルニア州製造をマレーシアに再配置することによる年間節約3,500万ドルを目標に実行する予定であり、2024年第2四半期にATMと呼ばれる市場価求オファリングを実施するなど、バランスシートを強化するための措置を講じており、強力な滑走路を持っています。

私たちは、マレーシアでの拡大を開始し、来週のグランドオープニングセレモニーで私たちのFab2を披露することを楽しみにしています。私たちはすでに、マレーシアのアジリティラインから最初のバッテリーを生産し、テストを完了したらこれらのEX-100万のセルを顧客にサンプリングする予定です。

人工知能（「AI」）機能が組み込まれたデバイスへの移行が進む中、当社のシリコンバッテリーへの顧客の関心は高まっています。当社が昨年、内部調査とTirias Researchとの協力で実証したように、AI処理はバッテリー寿命に大きな負荷をかけます。スマートフォンOEMは、適切なフォームファクタで必要なバッテリー容量を提供するための限られたオプションがあることに気づいています。これが、このカテゴリでも強いエンゲージメント活動を主導しています。さらに、形状制約がエネルギー密度の高いバッテリーの必要性を引き起こしているIot市場もあります。当社の製品は、この問題に対処するのに最適な製品です。最後に、バッテリー業界により多様なサプライヤーに向かってのトレンドの恩恵を受けていると考えています。

当社は、改善されたバッテリーを提供することが製品に高い価値をもたらすカテゴリに焦点を合わせており、このため、当社のソリューションに対するプレミアム価格が設定され、強力な長期的マージンを支持しています。私たちの顧客のエンゲージメントで私たちの論文の妥当性が証明されていることを喜ばしく思います。

私たちの課題は、私たちの顧客向けに、次の製品時代を招くリードバッテリーの製造能力をスケールアップし、実証することです。

ビジネスアップデート

製造。マレーシアのFab2は、アジリティラインがSATを完了し、EX-100万バッテリーを生産しています。さらに、すべての主要モジュールの高ボリュームGen2 Autolineについては、FATを完了し、完全に出荷およびインストールされるプロセスにあります。

当社のオペレーションチームは、さらに1）ペナンにテストおよび安全ラボを設置するタスク、および2）FremontのFab1からFab2へのR＆Dパイロットライン機器の移動のタスクを担当しました。 私たちの安全ラボは稼働しており、2024年第3四半期にFab2でR＆Dパイロットラインが稼働することを期待しています。

商品化。2024年第2四半期、当社はFremontの施設から当社の画期的なEX-100万バッテリーの初期サンプルを構築、テスト、出荷しました。私たちは、マレーシアcutoverを開始して初期の顧客評価を開始する前にこれを行いました。マレーシアのアジリティラインからサンプルの生産を完了すると、Fab2からサンプルを出荷する前に、お客様に取得したインテンシブテストプロトコルを複製する予定です。

四半期中、私たちは5月に発表した先行するスマートフォンOEm顧客と進歩し、開発契約の重要な戦略的マイルストーンを達成しました。また、アジアの主要な消費電子バッテリーパック製造会社であるElentec Co.、Ltd.との覚書を締結しました。

四半期中、私たちは昨年韓国で取得した従来のバッテリービジネスの増加機会を特定しました。具体的には、韓国の軍事産業に適したユニークな高速度能力を持つこれらのバッテリーが、今日の他の同盟軍の顧客にも、電動工具などの市場にも適していると考えています。

テクノロジーと製品。2024年第2四半期、当社は顧客サンプリングのためのEX-100万およびEX-200万のテクノロジーノードで作業を続けました。これには、大型セル用のEX-100万のFab1機器でターゲットの収率を達成すること、およびFab2で次世代Gen2機器に移行する前に、EX-200万のための早期のプロトタイプバッテリーをすでに構築して、ターゲットの高エネルギー密度を確認することを含みます。

私たちは昨年から当社のR＆Dチームを大幅に拡大しています。当社がRoutejadeを取得したことを除き、当社の中核となるR＆Dヘッドカウントは、2023年第2四半期から2024年第2四半期にほぼ倍増しました。Routejadeを含めると、私たちのR＆Dヘッドカウントは、前年比167％増加しています。

私たちのインドのラボは稼働しており、将来の技術ノードの次世代バッテリー材料を多数評価しています。また、私たちはマレーシアに中核となるR＆Dチームを立ち上げ、年末までに倍増する予定です。

2024年第2四半期の総収益は380万ドルでした。

2024年第2四半期の当社のGAAP売上原価は、第1四半期の710万ドルから440万ドルに減少しました。2024年第2四半期の当社の非GAAP売上原価は、第1四半期の520万ドルから430万ドルに減少しました。

2024年第2四半期の当社のGAAP営業費用は、製造オペレーションを米国からマレーシアに移行しながら固定費を削減する措置に関連する3810万ドルを含め、第1四半期の6830万ドルから8810万ドルに増加しました。2024年第2四半期の当社の非GAAP営業費用は、第1四半期の5440万ドルから3090万ドルに減少しました。

2024年第2四半期の当社のGAAPに帰属する純損失は、第1四半期の4640万ドルから11590万ドルに増加し、そのうち3810万ドルは再編成費用であり、そのうち3510万ドルは非現金費用でした。2024年第2四半期の当社のGAAPに帰属する純損失は、当社の普通株式のワラントの公正価値の増加による費用の3370万ドルも含まれています。

2024年第2四半期の調整後EBITDAは、第1四半期の調整後EBITDAの損失2630万ドルに対して、2310万ドルの損失でした。

2024年第2四半期のEPSは、GAAPベースで損失0.67ドル、非GAAPベースで損失0.14ドルであり、第1四半期のGAAPベースでの損失0.28ドル、非GAAPベースでの損失0.31ドルから損失が拡大しました。

私たちは、2690万ドルの運営活動キャッシュの使用と第2四半期の純投資2520万ドルにより、現金、現金同等物、および短期投資の24990万ドルで第2四半期を終了しました。これには、第2四半期のATmオファリングの利用による3420万ドルの現金収入が一部相殺されました。

当社のGAAPから非GAAPの完全な調整の詳細は、この報告書の後半にあります。

見通し

2024年第3四半期には、収益が350万ドルから450万ドル、GAAP EPSの損失が0.30～0.36ドル、調整後EBITDAの損失が2300万ドルから2900万ドル、非GAAP EPSの損失が0.17から0.23ドルの範囲であると予想しています。

Allianz Malaysia Berhadのパフォーマンスにはかなり満足しています。具体的には、同社が高い利回りで大規模な利益を再投資していることを好みます。もちろん、それは同社が多くの利益成長を見る原因となっています。とはいえ、最新の業界アナリスト予測によると、同社の収益は加速することが予想されています。同社の最新のアナリスト予測についてさらに知りたい場合は、同社のアナリスト予測のこの可視化をご覧ください。

Fab2が稼働し、複数の主要な顧客と協議したことで、2024年第2四半期に大幅な進展を遂げ、当社の滑走路を延長するための措置を講じました。私たちは、この強力な実行を継続することに焦点を当て、年後半に複数の顧客の資格審査を開始することを楽しみにしています。

コールの情報

Enovixは、2024年7月31日（金）午後2:00 Pt /午後5:00 Etに、同社のビジネスの更新と財務結果についてビデオ会議を開催します。参加者は、次のリンクを使用して登録する必要があります。 ：https://enovix-q2-2024.open-exchange.net/registration。このリンクは、Enovixのウェブサイトの投資家関係セクションで、https://ir.enovix.com経由でも入手できます。通話のアーカイブ版は、Enovixウェブサイトに1年間保管されますhttps://ir.enovix.com。

Enovixについて

高性能なバッテリーを提供し、技術製品の可能性を最大限に引き出すことを使命とするEnovix。Iot、モバイル、およびコンピューティングデバイスから、ドライブする車両まで、より良いバッテリーが必要です。Enovixは、OEMと協力して、ユーザーエクスペリエンスの新しい時代を迎えるために、革新的な、材料に関係なくセーフティーを損なうことなく、より高性能なバッテリーを構築するアプローチを採用しており、バッテリーテクノロジーの革新の最前線にいます。

Enovixは、インド、韓国、マレーシアに拠点を置くシリコンバレーに本社を置いています。詳細については、www.enovix.comをご覧ください。そして、LinkedInでフォローしてください。

非GAAP財務指標

EBITDA、調整後EBITDA、およびその他の非GAAP基準は、GAAPに従っていない追加の財務基準として意図されています。当社は、非GAAP基準の使用により、投資家が継続的な事業運営の結果、トレンド、および類似の非GAAP財務基準を投資家に提示することができると信じています。比較可能な企業の財務基準と比較するために。

ただし、非GAAP基準を評価する際には、これらの基準の計算時に除外された将来の費用を負担する可能性があることに注意する必要があります。さらに、これらの基準の提示は、我々の将来の業績が非常に珍しいまたは非繰り返しの項目によって影響を受けないという暗示として解釈されるべきではありません。当社のEBITDA、調整後EBITDA、およびその他の非GAAP基準の計算は、他社が同様に題された同様の基準を計算する場合と同様に、他の企業によって計算された同様の基準とは比較できない場合があります。各非GAAP財務基準を最も直接的に比較可能なGAAP財務基準との調整表は、このレポートの最後の表に記載されています。

Enovixは、調整後EBITDA損失および非GAAP EPS損失の2024年第3四半期のガイダンスを提供しますが、現時点では将来のGAAPから非GAAPへの調整の対応策を提供することができません。当然のことながら、対応する将来的なGAAP財務基準への定性的な調整を提供することは、まだ発生していない、コントロール不能であるか、合理的に予測できない、その他の項目の発生および財務影響を正確に予測することの難しさにより、合理的な努力なく提供できません。保証債務および株式報酬を含む。同じ理由により、利用できない情報の可能性の重要性を評価できず、将来のGAAP財務結果に重大な影響を与える可能性があることがわかりません。

出典：Nutex Health, Inc。

本書の株主への手紙には、1933年の証券法の修正案第27A条、および1934年の証券取引法の修正案第21E条に基づく前向きの声明が含まれています。前向きの声明は、一般的に予測される将来の事象または将来の財務上または事業運営上の業績に関連し、これらの前向きの声明が後方を示唆することができます。本書の株主への手紙の前向きの声明には、当社が市場および顧客の需要に対応する能力、当社の電池に対する顧客の関心のレベル、より高いエネルギー密度の電池の需要、およびこれらの影響についての人工知能（AI）機能の影響、当社の財務および事業運営上の業績、製造、商業化、およびR&D活動の改善、セーフティラインおよびR&Dパイロットラインの運用能力を含む、Fab2での見込み、サイト承認テスト完了後のアジリティラインでのEX-100万サンプル生産、収率とスループットの目標の達成能力、マレーシア工場の構築と複数顧客の承認をサポートする能力、マレーシアおよびインドの成長するR&Dチームの貢献とメリット、収益のファネル、ポータブル電子およびEV市場での取り組み、Iot、スマートフォン、およびバーチャルリアリティカテゴリ、Agility Lineから顧客に電池をテストしサンプリングすることができる能力、当社のビジネスモデルおよび成長戦略、 その改善された電池が製品に高い価値をもたらし、当社のソリューションに対するプレミアム価格をもたらすと信じられる対象市場カテゴリに焦点を合わせた能力、当社の経費を管理し、年間費用削減目標を達成する能力、および当社の事業再編の取り組みの利点を管理し達成する能力、買収の成果を有効に活用し、補完的な顧客セグメントをターゲットにして従来の電池事業での増加収益機会を狙う能力、および財務およびパフォーマンスのガイダンスおよびメトリックスの予測が含まれる。

このようなリスクおよび不確実性があるため、実際の結果はそれらの前向きの声明と異なる場合があります。製品におけるエネルギー密度の向上、需要に対応するための十分な製造と最適化された製造プロセスの確立、材料の調達と供給関係の確立、および運用目標および戦略目標を実現するための適切な資金の確保。当社の電池および製造プロセスに関連する安全上の危険性。軍事市場での顧客の集中。当社の商業契約での不利な条件により、当社の製品を市場展開する能力が制限され、または当社に責任を負わせることができます。当社の製品の市場受容性。消費者の好みまたは要求の変化。業界標準の変更。技術開発および競争の影響。および世界的な経済状況、インフレおよびサプライチェーンの圧力、および軍事紛争、戦争または戦争の脅威、または通商およびその他の国際紛争による政治的、社会的、および経済的な不安定性、および当社の製品の供給または配信を妨げる可能性がある。その他の事柄については、アメリカ証券取引委員会（「SEC」）に提出した当社の申請書、「リスクファクター」および「財務状況および営業成績の経営者の討論および分析」のセクションで、および当社が提出した文書または今後提出する文書を参照してください。本書の株主への手紙における前向きの声明が行われた日付以降、当社はいかなる前向きの声明も更新または修正する義務を負いません。法律によって課せられた場合を除き、新しい情報、将来の事象またはそれ以外の理由により、いかなる前向きの声明も更新または修正することがありません。

電子バッテリーが、製品内の消費者および企業用途に広く採用された場合、その結果（需要）は、特定の企業パートナーシップおよび生産ルートで創造速度を高め、大量に出荷できるようにする能力に依存します。さらに、市場は急速に変化しており、市場が予測したように成長することは保証されません。

当社の電池テクノロジーの試作および開発に関する当社の公式の財務情報は、当社のSECに対するファイリングと、特にForm 10-kおよびForm 10-Qの期間を報告するために使用される他のフォームに記載されています。当社は、リリースまたはその他の公開資料以外の情報源から提供される当社のビジネス、製品、技術、および市場に関する情報の正確性を保証するものではありません。

投資家およびメディアからのお問い合わせは、以下にお願いいたします。

イノヴィックス・コーポレーション

チャールズ・アンダーソン

電話番号: +1 (612) 229-9729

電子メール：canderson@enovix.com

イノヴィックス・コーポレーション

簡易連結貸借対照表

（未確定）

（単位：千ドル、シェアおよび１株当たりの金額を除く）

			6月30日 2024						12月31日 2023
資産
流動資産:
現金及び現金同等物			$	235,103					$	233,121
新規売投資			14,826						73,694
売掛金の純額			1,665						909
ノート受領、純額			3						1,514
在庫			関連会社に対するオペレーティングリース債務の流動部分						8,737
前払い費用およびその他の流動資産			8,844						5,202
流動資産の合計 （千円）			269,949						323,177
固定資産・設備、純額			151,024						166,471
顧客関係無形固定資産およびその他の無形固定資産、純額			38,774						42,168
オペレーティングリース、使用権の資産			14,333						15,290
のれん			12,217						12,098
その他の資産、非流動			2,691						5,100
合計資産			$	488,988					$	564,304
負債および株主資本
流動負債：
支払調整金			$	19,431					$	21,251
未払費用			16,530						13,976
未払金賃料			8,856						10,731
短期債務			10,989						5,917
前受収益			7,007						6,708
その他の負債			5,090						2,435
流動負債合計			67,903						61,018
長期借入金（純額）			168,500						169,099
ワラントの負債			55,440						42,900
運転賃借負債、非流動			14,182						15,594
先払収益、非流動			3,774						3,774
繰延税金負債			6,115						10,803
その他の負債、非流動			11						13
負債合計			315,925						303,201
コミットメントとコンティンジェンシー
株主資本:
普通株式、$0.0001の割（par）当額；1,000,000,000の承認済み株式数；発行済み株式数と未払い株式数は2024年6月30日時点で$175,302,694と$167,392,315、それぞれ；			18						17
資本剰余金額			931,363						857,037
その他の総合利益（損失） $ 1,793			15						(62)
累積赤字			(761,085)						(598,845)
Enovixの株主資本合計			170,311						258,147
非支配株主持分			2,752						2,956
総資本			173,063						261,103
負債及び資本合計			$	488,988					$	564,304

イノヴィックス・コーポレーション

損益計算書

（未確定）

（千桁、株および株価を除く）

 

			四半期末												会計年度-現在までに終了
			2024年6月30日						2023年7月2日						2024年6月30日						2023年7月2日
売上高			$	3,768					$	42					$	9,040					$	63
売上高の原価			4,423						14,235						11,495						26,483
粗利率			(655)						（14,193）						（2,455）						（26,420）
営業費用：
研究開発費			29,065						16,553						77,853						40,302
販売費および一般管理費			20,884						16,688						40,432						43,962
備品の減損			―						4,411						―						4,411
リストラ費用			38,146						―						38,146						―
営業費用の総額			88,095						37,652						156,431						88,675
営業損失			(88,750)						(51,845)						(158,886)						(115,095)
その他の収益（費用）:
普通株式ワラントの公正価値変動			(33,660)						(14,340)						(12,540)						(27,180)
利息収入			3,326						3,150						6,886						5,616
利子費用			（1,691）						(1,270)						(3,350)						(1,270)
その他の収入(損失)合計			242						(1) $8.2						708						20
その他の経費合計			(31,783)						(12,461)						(8,296)						(22,814)
所得税費用控除前損失			(120,533)						(64,306)						(167,182)						(137,909)
所得税費用の利益			(4,586)						―						(4,738)						―
純損失			(115,947)						(64,306)						(162,444)						(137,909)
非支配株主に帰属する净損失			(75)						―						(204)						―
Enovixに帰属する純損失			$	(115,872)					$	(64,306)					$	(162,240)					$	(137,909)
1株当たりのEnovix株主に帰属する純損失、希薄化前および希薄化後です			$	(0.67)					$	希薄化後1株当たりの純損失 (0.41)					$	(0.95)					$	(0.88)
基本株式数に対する加重平均普通株式数、希薄化後			172,399,172						157,151,386						170,272,069						156,397,145

イノヴィックス・コーポレーション

簡易連結キャッシュフロー計算書

（未確定）

(千ドル単位)

Enovixに帰属する当期純損失と調整後EBITDAの調整

私たちは、一般受け入れられた会計原則（GAAP）に従って、連結財務諸表を準備すると同時に、GAAPに基づかない一定の財務指標を利用して示します。私たちは、これらの財務指標を「非GAAP財務指標」と呼んでいます。GAAPに従って決定された財務結果に加えて、私たちは、EBITDAと調整後EBITDAが、財務費用、一部の非現金費用、非運営費用から区別して、金融および運営のパフォーマンスを評価するために有用な指標であると考えています。

これらの非GAAP財務指標は、GAAPに従って準備された結果に加えて考慮すべきですが、GAAPに代わるものでも優れたものでもありません。私たちは、非GAAP財務指標の制限を補償するために、最も直接的に比較できるGAAP指標を提供することによって、対処しようとします。

私たちは、オンゴーイングな事業を評価し、内部計画、予算立案、予測のために、非GAAP財務情報を利用しています。非GAAP財務情報を総合的に見ると、運営のパフォーマンスを評価し、競合他社や他の類似企業と比較するために、投資家にとって役立つ場合があると考えています。単一の財務指標に頼らず、当社のビジネスを評価するためには、下記の調整を確認する必要があります。

「EBITDA」とは、利益（純損失）を、金利費用、所得税の利益、減価償却費用で調整したものを指します。 「調整後EBITDA」には、財務雑収入費、普通株式の調整後公正価値変動、在庫ステップアップ、設備価額減損および経営陣が推定するその他特別項目などのEBITDAへの追加調整が含まれます。それらは、当社の基本的なビジネストレンドを表す指標ではないと考えています。

以下は、下記期間のGAAPベースでのEnovixに帰属する当期純損失と非GAAP EBITDA、調整後EBITDA財務指標の調整額に関する調整表です（千ドル単位）。

（1）2024年6月30日終了の四半期と通期のリストラ費用のラインにストックベースド・コンペンセーション費用110万ドルが含まれています。

フリーキャッシュフローリコンシリエーション

Free Cash Flowとは当社の連結キャッシュフロー計算書から導出される、（i）運営活動による純現金流入から（ii）有形固定資産の資本支出（固定資産売却の受取額を差し引く）を減じたものを定義します。非GAAPのFree Cash Flowは、原則に従って算出された運用キャッシュフローの代替方法として提供されたものではありません。当社は、この財務指標が、当社が目指す目標の達成の推移を判断するために使用するツールとして投資家に有用であると考えており、将来の成長に投資するために利用可能なキャッシュフローを示す指標であると見なしています。以下は、当期におけるFree Cash Flow財務指標に対するキャッシュフロー活動による純キャッシュ流出の調整表です（千ドル）：

その他の非GAAP財務指標の調整

（千ドル、株式及び株式当たり金額を除く）

上の表のリストラ費用行には、2024年6月30日終了の四半期および当年度における株式ベースの報酬費用110万ドルが含まれています。

　（1）$110万のストックベースの報酬費用は、表の再編成コスト部分に含まれています。2024年6月30日に終了した四半期および財務年度について。