ユナイテッド 州

証券取引委員会

ワシントンD.C. 20549

フォーム 10-Q

(マークワン)

四半期終了時 3月30日、 2024

または

_______________から_______________への移行期間について

コミッションファイル番号 1-10435

(203)259-7843

(登録者の電話番号、 （エリアコードを含む）

同法第12条 (b) に従って登録された証券：

チェックマークで示してください 登録者（1）は、1934年の証券取引法のセクション13または15（d）によって提出が義務付けられているすべての報告を 過去12か月（または登録者がそのような報告を提出する必要があったほど短い期間）、および（2）そのような対象となった 過去90日間の要件。

はい ☒ いいえ ☐

チェックマークで示してください 登録者は、規則S-Tの規則405に従って提出が義務付けられているすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出しました （この章の§232.405）過去12か月間（または登録者が提出する必要があったほど短い期間） そのようなファイル)。

はい ☒ いいえ ☐

チェックマークで示してください 登録者が大規模な加速申告者、加速申告者、非加速申告者、または小規模な報告会社かどうか。 「ラージ・アクセラレーテッド・ファイラー」、「アクセラレーテッド・ファイラー」、「スモール・レポーティング」の定義を参照してください 取引法第120万2条の「会社」、および「新興成長企業」。 大型加速フィルター ☒ アクセラレーテッドファイラー ☐ 非アクセラレーテッドファイラー ☐ 小規模な報告会社 ☐ 新興成長企業 ☐

☐ 新興国の場合は 成長企業です。登録者が以下の要件を満たすために延長された移行期間を使用しないことを選択した場合は、チェックマークで示してください 取引法のセクション13（a）に従って規定された新規または改訂された財務会計基準。

チェックマークで示してください 登録者はシェル会社（取引法の規則12b-2で定義されています）です。はい ☐ いいえ ☒

発行済株式数 2024年4月4日現在の発行体の普通株式の： 17,401,204

索引

シュトゥルム、ルガー・アンド・カンパニー株式会社

第I部。財務情報

アイテム 1.財務諸表 (未監査)

シュトゥルム、ルガー・アンド・カンパニー株式会社

要約連結貸借対照表（未監査）

(千ドル)

注意:

12月の要約連結貸借対照表 2023年3月31日は、その日付の監査済み連結財務諸表から導き出されていますが、すべての情報が含まれているわけではなく、 完全な財務諸表には、アメリカ合衆国で一般に認められている会計原則の脚注が必要です。

要約連結財務諸表の注記を参照してください。

シュトゥルム、ルガー・アンド・カンパニー株式会社

要約連結貸借対照表（未監査） (続き)

（千ドル、1株あたりのデータを除く）)

注意:

12月の要約連結貸借対照表 2023年3月31日は、その日付の監査済み連結財務諸表から導き出されていますが、すべての情報が含まれているわけではなく、 完全な財務諸表には、アメリカ合衆国で一般に認められている会計原則の脚注が必要です。

要約連結財務諸表の注記を参照してください。

シュトゥルム、ルガー・アンド・カンパニー株式会社

要約連結損益計算書と包括利益（未監査）

(千ドル、一株当たりのデータを除く)

要約連結財務諸表の注記を参照してください。

シュトゥルム、ルガー・アンド・カンパニー株式会社

要約された連結株主声明 株式 (未監査)

(千ドル)

要約連結財務諸表の注記を参照してください。

シュトゥルム、ルガー・アンド・カンパニー株式会社

要約連結キャッシュフロー計算書（未監査）

(ドル（千単位）

 要約連結財務に関する注記を参照してください ステートメント。

シュトゥルム、ルガー・アンド・カンパニー株式会社

要約連結財務諸表の注記（未監査）

（千ドル、1株あたりを除く）

会社概要

シュトゥルム・ルガー・アンド・カンパニー株式会社 （「会社」）は、主に国内の顧客への銃器の設計、製造、販売を行っています。おおよそ 売上の99％は銃器です。3月に終了した3か月間、輸出売上高は総売上高の約5％と7％を占めました それぞれ、2024年30日と2023年4月1日。同社の設計および製造事業は米国にあり、 ほとんどすべての製品内容は国産です。会社の銃器は、選ばれた数の独立卸売業者を通じて販売されています。 主に商業スポーツ市場へ。

同社も製造しています 鉄合金製のインベストメント鋳物と、銃器の内部用の金属射出成形（「MIM」）部品と 関係のない第三者の顧客への販売用。売上の1％未満が鋳物部門のものです。

多くのモデルの銃器の注文 独立販売業者からのものは、今年の第1四半期に強くなり、第3四半期に弱くなる傾向があります。これ は、第1四半期に行われるディストリビューターショーシーズンのタイミングに一部起因しています。

業務結果

デマンド

推定販売台数 独立販売代理店から小売業者までの当社の製品のうち、2024年の第1四半期に比べて 1% 増加しました 前年同期へ。同じ時期に、全国即時犯罪歴チェックシステム（「NICS」）の身元調査 （全米射撃スポーツ財団（「NSSF」）の調整による）は 4% 減少しました。インディペンデントからの推定売り上げです ディストリビューターから小売業者まで、および過去5四半期の調整後のNICSバックグラウンドチェックの合計は次のとおりです。

調整後のNICSは 上記のデータは、NSSFが銃器の販売に直接関係しないNICSチェックを差し引いて導き出したものです。 コンシールドキャリー（「CCW」）許可申請のチェックや、アクティブなCCW許可データベースのチェックに使用される小切手。調整済み NICSチェックは、NICSチェック全体の半分未満です。

調整後のNICSデータは変更の影響を受ける可能性があります 州の法律や規制、政府機関が発行するあらゆる指令や解釈に。

受注した注文と終了待ちのバックログ

会社は推定値を使用しています 独立販売業者から小売業者への自社製品の単位販売量、および独立販売業者の在庫レベル そして会社では、生産レベルを計画するための主要な指標として。会社は通常、受け取った注文や終了した注文を使用しません 生産レベルを計画するためのバックログ。

注文数量、注文金額 受領済み、注文ユニットの平均販売価格、および過去5四半期の期末未処理分は次のとおりです（百万ドル、 平均販売価格を除く):

（表示されている金額はすべて、拳銃の連邦消費税 10% を差し引いたものです。 ロングガンの場合は 11%。)

プロダクション

会社は見積もりをレビューします 独立販売業者から小売業者へのセルスルー、および独立販売業者と会社の在庫レベル 生産レベルを計画します。その結果、2024年第1四半期の当社の総生産量は、第4四半期から3％増加しました 2023年の四半期。

ユニットデータの概要

トレーリングの銃器ユニットデータ 5四半期は次のとおりです（表示されている金額は、拳銃の場合は10％、長銃の場合は11％の連邦消費税を差し引いたものです）。

インベントリ

2024年の第1四半期には、 会社の完成品在庫は30,900ユニット減少し、会社の製品の販売業者の在庫は減少しました 51,300ユニットで。

過去5四半期の在庫単位データ つづく:

純売上、販売した製品のコスト、総利益

純売上高、販売した製品のコスト、 および終了した3か月間の総利益データ（百万ドル）：

新製品の販売（以下を含む） セキュリティ-380ピストル、スーパーラングラーリボルバー、マーリンレバーアクションライフル、LCカービン、スモールフレームオートローディングライフル、アメリカン 2024年3月30日に終了した3か月間、センターファイアライフル第2世代は4,180万ドル、つまり銃器販売の32.0％を占めました。新製品 売上には、過去2年間に発売された主要な新製品のみが含まれます。

減少した総利益は 2024年3月30日に終了した3か月は、売上の減少、つまり製品構成が比較的低い製品へのシフトによるものです 比較的強い需要、生産量の減少による固定費の不利なデレバレッジ、インフレによる利益率の低下 材料、商品、サービス、賃金、エネルギー、燃料、輸送におけるコストの上昇。

売上総利益の減少 2024年3月30日に終了した3か月間は、前述の要因によるものですが、価格の引き上げにより一部相殺されました。

販売費と一般管理費

販売、一般、管理 終了した3か月間の経費データ（百万ドル）：

販売費の増加 2024年3月30日に終了した3か月間は、主に送料の増加と広告や宣伝の増加によるものです アクティビティ。

一般的な、そして行政の減少 2024年3月30日に終了した3か月間の費用は、主に専門職サービスの費用の減少とインセンティブの減少によるものです 報酬は、約80人の従業員が関与した人員削減に関連して発生した150万ドルの退職金によって相殺されました。ザ・ 未払退職金は現金で決済される予定で、退職金から生じる一回限りの解約費用と 人員削減に関連するその他の慣習的な従業員給付金の支払い。

兵力の削減が予想されます その結果、年間約900万ドルの現金節約になります。このアクションは、会社の再配分イニシアチブの一部です そのリソースとコスト構造を、長期的な成長を促進し、マージンを向上させる優先分野に分けています。会社が重点を置いているように これらの目標は、機能を統合し、重点が置かれていない分野への投資を削減または排除する機会を引き続き追求します。

その他の収入

3人のその他の収入データ 終了した月数（百万ドル）：

3か月間のその他の収入 利息収入の増加がロイヤルティやその他の収入の減少によって相殺されたため、2024年3月30日に終了したものは基本的に変わりませんでした。

会社の2024年と2023年が発効します 税率は、主に研究開発税額控除、州所得税、および 特定の役員報酬の控除はできません。終了した3か月間の会社の実効所得税率は 21.7% でした 2024年3月30日、2023年4月1日に終了した3か月間の 22.4% から減少しました。

非GAAPベースの財務指標

投資家に提供する取り組みで 決算に関する追加情報とともに、会社とは、米国で一般に認められているさまざまな会計を指します 経営陣が信じている原則（「GAAP」）財務指標と2つの非GAAP財務指標、EBITDAとEBITDAマージン 投資家に役立つ情報を提供します。これらの非GAAP財務指標は、同様のタイトルの財務指標と比較できない場合があります 他の会社によって開示されています。さらに、当社は、非GAAPベースの財務指標も考慮すべきだと考えています GAAP財務指標に、そしてその代わりではありません。当社は、EBITDAとEBITDAマージンが事業を理解するのに役立つと考えています 業績とその基礎となる事業の継続的な業績（EBITDAは会社の対応能力に関する情報を提供します） その資本支出と運転資金要件、そして収益性の指標でもあります。会社はこの報道を信じています より透明性が高く、業績と比較しやすくなります。当社は、GAAPと非GAAPの両方の財務指標を使用して 会社の財務実績を評価します。

EBITDAは収益として定義されます 利息、税金、減価償却前。会社は利息、費用、収入の金額を足してこれを計算します 純利益から差し引かれた税金費用、減価償却費を純利益に戻し、減算します 純利益からEBITDAに算出されるまでの純利益に含まれる利息収入の金額。会社はEBITDAマージンを計算します EBITDAを純売上高の合計で割ります。

のEBITDAは1,350万ドルでした 2024年3月30日に終了した3か月間は、前年同期の2,380万ドルから43.2％減少しました。

非GAAPベースの調整 — EBITDA

EBITDA

（未監査、千ドル）

財務状況

流動性と資本資源

第1四半期の終わりに 2024年までに、当社の現金および短期投資は合計1億1,530万ドルでした。生命保険適用前の運転資本は2億7,410万ドル、それ以下 LIFO準備金6,560万ドルで、運転資本は2億850万ドルになり、流動比率は5.2対1になりました。

オペレーション

営業活動によって提供される現金 2024年3月30日に終了した3か月間は730万ドルでしたが、前年同期は530万ドルでした。増加 2024年3月30日までの3か月間に現金が提供されたのは、主に在庫の減少と前払金の減少によるものです 2024年3月30日に終了した3か月間の費用およびその他の資産は、純利益の減少と純利益の増加により一部相殺されました 2024年3月30日に終了した3か月間の売掛金。

第三者が会社を供給しています 鉄鋼、加工鋼部品、ウォールナット、カバノキ、ブナ、メープルなど、銃器や鋳物用のさまざまな原材料を使って ライフルストック用の積層材、ワックス、セラミック材料、金属合金、各種合成製品、その他の構成部品。限られています これらの材料を市場に供給すると、購入価格が上昇し、生産レベルに悪影響を及ぼす可能性があります。市場なら 状況によっては、特定の価格が大幅に長期にわたって上昇したり、十分な量の原材料が入手できない場合は、 会社の製造プロセス、および会社の財政状態または経営成績が中断される可能性があります 重大な悪影響を受ける可能性があります。

投資と資金調達

3人の資本支出 2024年3月30日に終了した月の総額は180万ドルで、前年同期の170万ドルから増加しました。2024年に、会社は 新製品の導入や製造設備や設備のアップグレードに関連する資本支出を合計すると予想しています 約1,500万ドルです。市場の状況やビジネス環境により、実際の資本支出は大きく異なる可能性があります 予測金額。当社は、これらすべての活動の資金を、事業から提供された資金で賄っており、今後も資金を調達していく予定です と現在の現金および現金同等物。

410万ドルの配当は 2024年3月30日に終了した3か月間に支払われました。当社は、事業と現在の事業から提供された現金で配当金を調達しています 現金。会社は1株あたりの固定金額ではなく、収益の一定の割合を支払うため、四半期配当は四半期ごとに異なります。 当社の慣行は、純利益の約40％の配当を支払うことです。

2024年4月26日に、当社は 取締役会は、2024年5月20日に、2024年6月7日に支払われる登録株主に1株あたり16セントの配当を承認しました。その 将来の配当金の支払いは、将来の業績に関する内部見積もり、その時点での現金、短期など、多くの要因に左右されます 投資、および会社の資金の必要性。

2024年3月30日現在、当社は 1年以内に満期を迎える7,530万ドルの米国財務省証券がありました。同社はまた、利用可能な現金を銀行が管理する会社に投資しています 1年以内に満期を迎える米国財務省証券のみに投資するマネーマーケットファンド。2024年3月30日の時点で、 このマネーマーケットファンドへの会社の投資額は合計2,420万ドルでした。

終了した3か月間 2024年3月30日、当社は公開市場で75,024株の普通株式を320万ドルで購入しました。1株あたりの平均価格 購入したのは42.89ドルでした。これらの購入は手持ちの現金で賄われました。2024年3月30日現在、7,150万ドルが将来のために承認されたままです 株式の買い戻し。

その非支配資産に基づいて、 同社は、短期または長期の債務の発行を通じて現金を調達できると考えています。会社の無担保です 2025年1月7日に期限が切れる4,000万ドルのクレジットファシリティは、2024年3月30日には未使用でした。

その他の運用上の問題

通常の製造過程で 業務上、会社は時折、職場の安全、銃器のシリアル番号に関する政府の手続きや命令の対象となります 追跡と管理、廃棄物処理、大気排出、環境への水排出量。同社は、一般的にはそうだと考えています 該当するアルコール・タバコ・火器・爆発物取締局、環境および安全規制とその結果に準拠して いかなる手続きや命令があっても、会社の財政状態や経営成績に重大な悪影響はありません。 将来、これらの規制がより厳しくなり、会社がそれを遵守できなくなった場合、そのような違反が発生する可能性があります 会社への重大な悪影響。

同社は15社の独立企業を持っています 国内の商業市場にサービスを提供する販売業者。さらに、同社には輸出サービスを提供している44社と26社の販売代理店があり、 それぞれ法執行市場。

会社はかなりの額に自己保険をかけています 製造物責任、労災補償、医療、その他の保険の金額。また、かなりの控除額もあります さまざまな保険契約について。

会社は実現することを期待しています 将来の課税所得に対する税控除による繰延税金資産。

重要な会計方針の調整

会社は何も調整していません 2月に提出されたフォーム10-kの当社の2023年年次報告書に記載されている重要な会計上の見積もりと仮定に 21年、2024年、またはそれらの見積もりや仮定の適用に影響する判決。

将来の見通しに関する記述と予測

当社は、時々 時間をかけて、将来の見通しに関する記述と将来の期待に関する予測を立ててください。このような記述は、現在の予想に基づいています そして、市場の需要、銃器の販売水準、予想される鋳物の売上など、特定の適格リスクと不確実性の影響を受けます および収益、事業または資本支出のための外部資金の必要性、会社に対する係争中の訴訟の結果、 将来の銃器規制および環境法の影響、および会計上の見積もり、そのうちの1つ以上が実際の原因となる可能性があります 結果は予測とは大きく異なります。読者は、これらの将来の見通しに関する記述に過度に依存しないように注意してください。 作られた日付の時点でしか話せません。当社は、出来事を反映するために改訂された将来の見通しに関する記述を公表する義務を負いません またはそのような将来の見通しに関する記述が行われた日以降の状況、またはその後の予期しない出来事の発生を反映するため。

金利市場リスク 会社は金利変動の影響をあまり受けないため、どの時点でも会社に暗示されるのは通常低いです 投資された現金で。終了した3か月間、当社の金利リスクへのエクスポージャーに大きな変化はありませんでした 2024年3月30日。

開示管理と手続きの評価

会社の経営陣は、 会社の最高経営責任者および最高財務責任者の参加を得て、以下の有効性を評価しました 会社の開示管理と手続き（「開示管理と手続き」）、その定義通り 3月30日に改正された1934年の証券取引法（「取引法」）に基づく規則13a-15（e）および15d-15（e）では、 2024です。

その評価に基づいて、 会社の最高経営責任者および最高財務責任者は、2024年3月30日現在、そのような開示管理について結論を出しました および手続きは、以下に基づいて提出される会社の定期報告書に情報を開示する必要があることを確認するために有効です 証券取引法は、証券取引委員会が指定した期間内に記録、処理、要約、報告されます 規則と形式、そしてそのような情報が蓄積され、最高経営責任者を含む会社の経営陣に伝えられること 開示に関する適時の決定が下せるように、責任者および最高財務責任者、または同様の職務を遂行する者。

会社の最高経営責任者 役員および最高財務責任者はさらに、2024年3月30日現在、会社に重要な変更はないと結論付けました 終了した四半期の財務報告（証券取引法の規則13a-15（f）および15d-15（f）で定義されている）に対する内部統制 2024年3月30日、財務報告に関する内部統制に重大な影響を及ぼした、または重大な影響を与える可能性がかなり高いもの。

あらゆるシステムの有効性 の内部統制と手続きには一定の制限があり、その結果、開示の保証はありません 統制と手続きはすべてのエラーや詐欺を検出します。内部統制システムは、どんなにうまく構想され運用されても、次のことを実現できます 内部統制システムの目的が達成されるという絶対的な保証ではなく、合理的な保証だけです。

法的手続きの性質 会社に対するものについては、このフォーム10-Qに含まれる財務諸表の注記13で説明されています。

会社はすべてを報告しました 2023年12月31日までにSECに対して提起された訴訟、およびそれらの訴訟の結果は、終了した場合は、以前のフォームでSECに提出されます 参考になる10-Qと10,000のレポート。

2024年3月30日までの3か月間に、1件の訴訟が正式に提起されました 会社に対して。この訴訟は、ノースカロライナ州中部地区連邦地方裁判所に提起され、キャプションが付いています FN ハースタルとFN アメリカ合同会社対シュトゥルム・ルガー・アンド・カンパニー株式会社

終了した3か月間 2024年3月30日、項目1Aの情報によると、会社のリスク要因に重大な変化はありませんでした。リスク要因 2023年12月31日に終了した年度の会社の年次報告書フォーム10-kに含まれています。

3か月間の自社株買戻し活動 2024年3月30日に終了した内容は以下の通りです。これらの購入は手持ちの現金で賄われました。

発行者による株式の購入

これらの購入はすべて、会社が保有する現金で行われ、負債はありませんでした 被りました。

2024年3月30日の時点で、当社は以下によって承認されました 取締役会が、株式買戻しプログラムに基づいて最大1億ドルの当社の普通株式を買い戻すことが発表されました 2017年5月8日、そのうち2,850万ドルがそれぞれ使用され、約7,150万ドルが引き続き自社株買いの承認を受けています その日のケース。

該当なし

該当なし

シュトゥルム、ルガー・アンド・カンパニー株式会社

2024年3月30日に終了した3か月間のフォーム10-Q

署名

証券取引所の要件に従って 1934年の法律により、登録者は、正式に権限を与えられた署名者に、登録者に代わってこの報告書に署名させました。