米国
証券取引委員会
ワシントンD.C. 20549
フォーム
(マークワン)
1934年の証券取引法第13条または第15 (d) 条に基づく四半期報告書 |
四半期終了時
または
1934年の証券取引法第13条または第15条 (d) に基づく移行報告書 |
からへの移行期間について
コミッションファイル番号
(憲章に明記されている登録者の正確な名前)
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(州またはその他の管轄区域) 法人または組織) |
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(IRS) 雇用主 識別番号) |
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(主要執行機関の住所) |
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(郵便番号) |
登録者の電話番号 (市外局番を含む): (
同法第12条 (b) に従って登録された証券：
各クラスのタイトル |
トレーディングシンボル |
登録された各取引所の名前 |
登録者が、（1）1934年の証券取引法第13条または第15条（d）で提出が義務付けられているすべての報告書を過去12か月間（または登録者がそのような報告を提出する必要があったよりも短い期間）に提出したか、（2）過去90日間にそのような提出要件の対象であったかどうかをチェックマークで示してください。
登録者が、過去12か月間（または登録者がそのようなファイルの提出を求められたより短い期間）に、規則S-Tの規則405（本章の§232.405）に従って提出が義務付けられているすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。
登録者が大規模な加速申告者、加速申告者、非加速申告者、小規模な報告会社、または新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示してください。取引法規則12b-2の「大規模加速申告者」、「加速申告者」、「小規模報告会社」、および「新興成長企業」の定義を参照してください。
大型加速フィルター |
☐ |
☒ |
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非加速ファイラー |
☐ |
小規模な報告会社 |
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新興成長企業 |
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新興成長企業の場合は、登録者が取引法第13条 (a) に従って規定された新規または改訂された財務会計基準を遵守するために延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかをチェックマークで示してください。☐
登録者がシェル会社（証券取引法の規則12b-2で定義されている）かどうかをチェックマークで示してください。はい ☐ いいえ
発行体の各種類の普通株式の発行済み株式数、直近の実効日現在：
CECO環境株式会社と子会社
四半期報告書（フォーム10-Q）
2024年6月30日に終了した四半期について
目次
パートI — |
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財務情報 |
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2 |
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アイテム 1.財務諸表 |
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2 |
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2024年6月30日および2023年12月31日現在の要約連結貸借対照表 |
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2 |
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2024年および2023年6月30日までの3か月と6か月間の要約連結損益計算書 |
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3 |
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2024年および2023年6月30日までの3か月および6か月間の包括利益の要約連結計算書 |
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4 |
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2024年および2023年6月30日までの6か月間の要約連結株主資本計算書 |
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5 |
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2024年および2023年6月30日までの6か月間の要約連結キャッシュフロー計算書 |
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6 |
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要約連結財務諸表の注記 |
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7 |
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アイテム 2.経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析 |
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20 |
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アイテム 3.市場リスクに関する定量的・質的開示 |
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27 |
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アイテム 4.統制と手続き |
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28 |
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パートII — |
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その他の情報 |
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30 |
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アイテム 1.法的手続き |
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30 |
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アイテム 1A.リスク要因 |
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30 |
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アイテム 2.持分証券の未登録売却および収益の使用 |
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30 |
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アイテム 3.シニア証券のデフォルト |
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30 |
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アイテム 4.鉱山の安全に関する開示 |
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30 |
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アイテム 5.その他の情報 |
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30 |
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アイテム 6.展示品 |
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31 |
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署名 |
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32 |
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1
CECO環境株式会社と子会社
パート I — 財務情報
アイテム 1.財務諸表
要約連結貸借対照表
（千単位、1株あたりのデータを除く） |
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(未監査) |
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2023年12月31日 |
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資産 |
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流動資産： |
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現金および現金同等物 |
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$ |
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制限付き現金 |
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売掛金、純手当（$） |
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||
未完了契約の請求額を超える費用と推定収益 |
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在庫、純額 |
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前払費用およびその他の流動資産 |
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前払所得税 |
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流動資産合計 |
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不動産、プラント、設備、純額 |
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オペレーティングリースからの使用権資産 |
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グッドウィル |
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無形資産 — 有限寿命、純額 |
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無形資産 — 無期限の寿命 |
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繰延所得税 |
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繰延費用とその他の資産 |
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総資産 |
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||
負債と株主資本 |
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現在の負債: |
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現在の負債部分 |
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買掛金 |
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未払費用 |
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費用を超える請求額と未完了契約の推定収益 |
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支払手形 |
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支払うべき所得税 |
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流動負債合計 |
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その他の負債 |
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負債、現在の部分を差し引いたもの |
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繰延所得税負債、純額 |
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オペレーティングリース負債 |
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負債総額 |
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コミットメントと不測の事態（注14を参照） |
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株主資本: |
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優先株式、$ |
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普通株式、$ |
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額面を超える資本 |
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累積損失 |
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その他の包括損失の累計 |
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CECOの株主資本の総額 |
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非支配持分 |
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株主資本の総額 |
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負債総額と株主資本 |
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$ |
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$ |
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||
要約連結財務諸表の注記は、上記の財務諸表の不可欠な部分です。
2
要約連結損益計算書
(未監査)
|
|
6月30日に終了した3か月間、 |
|
|
6月30日に終了した6か月間 |
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||||||||||
（千単位、1株あたりのデータを除く） |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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純売上高 |
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売上原価 |
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売上総利益 |
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販売費および管理費 |
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||||
償却費と収益経費 |
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||||
買収および統合費用 |
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||||
経営陣の異動費用 |
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||||
リストラ費用 |
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||||
アスベスト訴訟費用 |
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事業からの収入 |
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その他（費用）収入、純額 |
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( |
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( |
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( |
) |
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支払利息 |
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( |
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( |
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( |
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( |
) |
税引前利益 |
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所得税費用 |
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純利益 |
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非支配持分 |
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CECOエンバイロメンタルコーポレーションに帰属する純利益 |
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一株当たり利益: |
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ベーシック |
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希釈しました |
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加重平均発行済普通株式数: |
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ベーシック |
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||||
希釈しました |
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||||
要約連結財務諸表の注記は、上記の財務諸表の不可欠な部分です。
3
要約連結包括利益計算書
(未監査)
|
6月30日に終了した3か月間、 |
|
|
6月30日に終了した6か月間 |
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||||||||||
(千単位) |
2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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純利益 |
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$ |
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||||
その他の包括利益（税引後） |
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外貨換算（損失）利益 |
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包括利益 |
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$ |
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要約連結財務諸表の注記は、上記の財務諸表の不可欠な部分です。
4
要約された連結株主資本計算書
(未監査)
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普通株式 |
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資本金 |
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累積 |
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累積 |
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非制御 |
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合計 |
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株式 |
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金額 |
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額面価格 |
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損失 |
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損失 |
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関心 |
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エクイティ |
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残高 2023年12月31日 |
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2024年3月31日に終了した3か月間の純利益 |
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ストックオプションの行使 |
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発行された制限付株式ユニット |
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獲得した株式ベースの報酬 |
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普通株式の買い戻しと退職 |
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( |
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翻訳?$#@$ン |
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非支配持分配 |
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残高 2024年3月31日 |
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( |
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2024年6月30日までの3か月間の純利益 |
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ストックオプションの行使 |
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発行された制限付株式ユニット |
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獲得した株式ベースの報酬 |
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普通株式の買い戻しと退職 |
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翻訳ロス |
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非支配持分配 |
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残高 2024年6月30日 |
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普通株式 |
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資本金 |
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累積 |
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累積 |
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非制御 |
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合計 |
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株式 |
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|
金額 |
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額面価格 |
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損失 |
|
|
損失 |
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関心 |
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|
エクイティ |
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残高 2022年12月31日 |
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( |
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2023年3月31日に終了した3か月間の純利益 |
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ストックオプションの行使 |
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発行された制限付株式ユニット |
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獲得した株式ベースの報酬 |
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翻訳?$#@$ン |
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2023年3月31日のバランス |
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2023年6月30日までの3か月間の純利益 |
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ストックオプションの行使 |
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発行された制限付株式ユニット |
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獲得した株式ベースの報酬 |
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翻訳?$#@$ン |
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非支配持分配 |
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バランス 2023年6月30日 |
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
要約連結財務諸表の注記は、上記の財務諸表の不可欠な部分です。
5
要約連結キャッシュフロー計算書
(未監査)
|
|
6月30日に終了した6か月間 |
|
|||||
(千単位) |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
営業活動によるキャッシュフロー: |
|
|
|
|
|
|
||
純利益 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
純利益を営業活動によって提供された（使用された）純現金と調整するための調整： |
|
|
|
|
|
|
||
減価償却と償却 |
|
|
|
|
|
|
||
未実現外貨利益 (損失) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
収益負債の公正価値調整 |
|
|
|
|
|
|
||
不動産および設備の売却益 |
|
|
|
|
|
|
||
債務割引償却 |
|
|
|
|
|
|
||
株式ベースの報酬費用 |
|
|
|
|
|
|
||
不良債権費用（回収額） |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
在庫準備費用 |
|
|
|
|
|
|
||
その他 |
|
|
|
|
|
|
||
買収を差し引いた営業資産および負債の変動： |
|
|
|
|
|
|
||
売掛金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
未完了契約の請求額を超える費用と推定収益 |
|
|
|
|
|
|
||
インベントリ |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
前払費用およびその他の流動資産 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
繰延費用とその他の資産 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
買掛金 |
|
|
|
|
|
|
||
未払費用 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
費用を超える請求額と未完了契約の推定収益 |
|
|
|
|
|
|
||
支払うべき所得税 |
|
|
|
|
|
|
||
その他の負債 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
営業活動によって提供された（使用された）純現金 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
投資活動によるキャッシュフロー: |
|
|
|
|
|
|
||
資産および設備の取得 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
買収により受領した（支払った）純現金 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
投資活動に使用された純現金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
財務活動によるキャッシュフロー: |
|
|
|
|
|
|
||
リボルビング・クレジットラインでの借り入れ |
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|
|
|
|
|
||
リボルビング・クレジットラインでの返済 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
長期債務の返済 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
ファイナンスリースとファイナンス負債の支払い |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
買収に支払われた繰延対価 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
アーンアウトペイメント |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
従業員の株式購入プランとストックオプションの行使による収入 |
|
|
|
|
|
|
||
非支配持分配 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
普通株式の買戻し |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
財務活動によって提供された純現金（使用量） |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
現金、現金同等物および制限付現金に対する為替レートの変動の影響 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
現金、現金同等物および制限付現金の純増加（減少） |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
現金、現金同等物および期首制限付現金 |
|
|
|
|
|
|
||
期末の現金、現金同等物、制限付現金 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
期間中に支払われた現金： |
|
|
|
|
|
|
||
利息 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
所得税 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
要約連結財務諸表の注記は、上記の財務諸表の不可欠な部分です。
6
CECO環境株式会社と子会社
要約連結財務諸表の注記
(未監査)
1。連結財務諸表の報告の基礎
添付のCECO Environmental Corp. およびその子会社（「当社」、「CECO」、「私たち」、「当社」）の未監査の要約連結財務諸表は、証券取引委員会（「SEC」）の規則と規制に従って作成されています。米国で一般に認められている会計原則（「GAAP」）に従って作成された財務諸表に通常含まれる特定の情報や脚注の開示は、それらの規則や規制に従って要約または省略されています。経営陣の見解では、添付の未監査要約連結財務諸表には、2024年6月30日現在の財政状態と、2024年および2023年6月30日および2023年6月30日までの3か月および6か月の経営成績、キャッシュフロー、株主資本を公正に表示するために必要な、通常の定期的な調整のみで構成されるすべての調整が含まれています。2024年6月30日までの3か月と6か月の経営成績は、必ずしも通年で予想される業績を示すものではありません。2023年12月31日現在の貸借対照表は、2024年3月5日にSECに提出された2023年12月31日に終了した年度のフォーム10-kの当社の年次報告書（「フォーム10-K」）に含まれる監査済み連結財務諸表から導き出されています。
GAAPに準拠した財務諸表を作成するには、経営陣は、財務諸表の日付における報告された資産と負債の金額、偶発資産と負債の開示、および報告期間中の報告された収益と費用の金額に影響する見積もりと仮定を行う必要があります。実際の結果はそれらの見積もりとは異なる可能性があります。
これらの財務諸表とそれに付随するメモは、Form 10-kに含まれる監査済み財務諸表とその注記と併せて読む必要があります。
特に明記されていない限り、表内の残高は、1株あたりの金額を除いてすべて千単位です。
2。新しい財務会計宣言
2024年度に採用された会計基準
[なし]。
採用される会計基準
2023年12月、財務会計基準審議会（「FASB」）は、2023-09年会計基準更新（「ASU」）「所得税（トピック740）：所得税開示の改善」を発表しました。これは、主に税率調整と支払われた所得税の開示に関する所得税の開示に関する所得税の開示要件に対応しています。ASUは、2024年12月15日以降に開始する会計年度に有効です。当社は現在、この基準の採用が会社の連結財務諸表に与える影響を評価しています。
2023年11月、FaSBはASU 2023-07「セグメント報告（トピック280）：報告対象セグメント開示の改善」を発行しました。これは、セグメントの開示要件、主に重要なセグメント経費の開示に対応しています。ASUは、2023年12月15日以降に開始する会計年度と、2024年12月15日以降に開始する中間期間に有効です。当社は現在、この基準の採用が会社の連結財務諸表に与える影響を評価しています。
3。売掛金
2024年6月30日および2023年12月31日現在の売掛金は以下のとおりです。
(千単位) |
|
2024年6月30日に |
|
|
2023年12月31日 |
|
||
売掛金 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
信用損失引当金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
売掛金の合計、純額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
前年同期の初め、または2023年1月1日現在の売掛金の純額は
7
要約連結貸借対照表内の契約の留保条項に基づいて顧客が請求したが支払わなかった残高は、約$でした
信用損失引当金に請求された（回収された）金額は $
4。契約資産と負債
2024年6月30日および2023年12月31日現在の契約資産と負債は、次のもので構成されていました。
(千単位) |
|
2024年6月30日に |
|
|
2023年12月31日 |
|
||
未完了契約の請求額を超える費用と推定収益 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
費用を超える請求額と未完了契約の推定収益 |
|
|
|
|
|
|
||
前年同期の初め、または2023年1月1日の時点で、未完了の契約の請求額を超える費用と推定収益、および未完了契約の請求額を超える請求額と見積もり収益は $でした
5。インベントリ
2024年6月30日および2023年12月31日現在のインベントリは以下のとおりです。
(千単位) |
|
2024年6月30日に |
|
|
2023年12月31日 |
|
||
原材料 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
作業中 |
|
|
|
|
|
|
||
完成品 |
|
|
|
|
|
|
||
陳腐化手当 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
在庫総数 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
古くなった在庫引当金に入金され、売上原価に計上される金額は$でした
8
6。のれんと無形資産
2024年6月30日までの6か月間と2023年12月31日に終了した年度ののれん活動は次のとおりです。
(千単位) |
|
2024年6月30日に終了した6か月間 |
|
|
2023年12月31日に終了した年度 |
|
||||||||||
グッドウィル/商品名 |
|
グッドウィル |
|
|
商品名 |
|
|
グッドウィル |
|
|
商品名 |
|
||||
期首残高 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
買収 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
外貨翻訳 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||
期末残高 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
2024年の第1四半期に、当社は、注記15で説明したように、Kemco Systems Co., LLC（「Kemco」）の買収に関連する測定期間の調整を記録しました。その結果、のれんが増加しました。
2024年6月30日および2023年12月31日現在の有限生命無形資産は以下のとおりです。
|
|
2024年6月30日に |
|
|
2023年12月31日 |
|
||||||||||
(千単位) |
|
費用 |
|
|
アキュム。アモート。 |
|
|
費用 |
|
|
アキュム。アモート。 |
|
||||
テクノロジー |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
顧客リスト |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
商標名 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
外貨調整 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
無形資産の合計 — 有限の寿命 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
2024年6月30日および2023年6月30日までの6か月間の有限寿命無形資産活動は次のとおりです。
|
|
6月30日に終了した6か月間 |
|
|||||
(千単位) |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
無形資産 — 有限の耐用年数、期首純額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
償却費用 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
買収 |
|
|
|
|
|
|
||
外貨調整 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
無形資産 — 有限の耐用年数、期末純額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
有限生命無形資産の償却費用は $
当社は、のれんおよび無期限無形資産の減損評価を毎年第4四半期に、または状況に応じてより頻繁に完了します。減損評価の一環として、当社はまず、現在の出来事や状況の変化が、報告単位または無期限の生命無形資産の公正価値が帳簿価額を下回る可能性が高いという判定（確率が50％を超えると定義）につながるかどうかを定性的に評価します。公正価値が帳簿価額以上である可能性が高いと定性的に判断された場合、会社は減損の有無を定量的に検査しません。この定性評価により、資産が減損する可能性が高い場合とそうでない場合の両方で、推定公正価値が計算されます。推定公正価値が帳簿価額よりも低い場合は、減損費用が記録されます。
2024年6月30日の時点で、当社は現在の予測に基づいて以前の予測と仮定を見直しました。これらの予測には、予測収益、予測営業利益、最終成長率、資本コストなど、さまざまなリスクと不確実性が伴います。当社は、2024年6月30日までの3、6か月の間に、のれんまたは無形資産の中間減損評価を必要とするトリガーイベントを特定しませんでした。
のれんおよび無期限生命無形資産の減損の可能性を評価する上で重要な、将来の状況に関する当社の仮定は、不確実性の影響を受けやすく、新しい情報が入り次第、今後もこれらの状況を監視し続け、それに応じて分析を更新していきます。
9
7。未払経費
2024年6月30日および2023年12月31日現在の未払費用は以下のとおりです。
(千単位) |
|
2024年6月30日に |
|
|
2023年12月31日 |
|
||
報酬とそれに関連する福利厚生 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
未払保証 |
|
|
|
|
|
|
||
契約上の責任 |
|
|
|
|
|
|
||
短期オペレーティングリース負債 |
|
|
|
|
|
|
||
その他 |
|
|
|
|
|
|
||
未払費用の合計 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
8。シニアデット
2024年6月30日および2023年12月31日現在の負債は以下のとおりです。
(千単位) |
|
2024年6月30日に |
|
|
2023年12月31日 |
|
||
クレジットファシリティに基づく未払いの借入金（以下に定義） |
|
|
|
|
|
|
||
タームローン |
|
$ |
|
|
$ |
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||
リボルビング・クレジット・ファシリティ |
|
|
|
|
|
|
||
クレジットファシリティに基づく未払いの借入金の総額 |
|
|
|
|
|
|
||
合弁タームデットに基づく未払いの借入金 |
|
|
|
|
|
|
||
未償却債務割引 |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
未払い借入金の総額 |
|
|
|
|
|
|
||
少ない:現在の部分 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
負債総額から現在の部分を差し引いたもの |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
クレジットファシリティと合弁ターム債務に基づく予定元本支払い額は、$
クレジットファシリティ
2024年6月30日および2023年12月31日現在、$
会社の選択により、リボルビングローンとタームローンは、(a) (i) フェデラルファンド金利の最高額にプラスされた額のいずれかに基づいて、年率で利息が発生します
基本金利ローンの利息は、四半期ごとに、各暦四半期の最終日と満期時に延滞して支払われます。定期SOFR金利ローンの利息は、該当する各利息期間（契約で定義されている）の最終日に支払われますが、3か月に1回未満で満期時に支払われることはありません。未払いの借入金の加重平均表示金利は
10
クレジットファシリティの条件に基づき、会社は連結純レバレッジ比率（クレジットファシリティで定義されている）の維持を含む、特定の財務契約を維持する必要があります。2023年の第3四半期に、当社は比率上昇期間に入りました。その結果、連結純レバレッジの最大比率は
当社は、クレジットファシリティに基づく義務を担保するために、実質的にすべての資産に担保権を与えています。クレジットファシリティに基づく当社の債務は、当社の国内子会社によって保証されており、そのような保証義務は、特定の不動産を含む、当該子会社の実質的にすべての資産の担保権によって担保されます。クレジットファシリティに基づく当社の債務は、当社に不利な税務上の影響が生じない限り、当社の重要な外国子会社によって保証される場合もあります。
2024年6月30日および2023年12月31日の時点で、当社はクレジットファシリティに基づくすべての関連する財務およびその他の制限条項を遵守していました。
合弁事業債務
2022年3月7日、当社が保有するエフォックス・フレクスター・メイダー社の合弁会社（「eFM JV」）
対外債務
当社は、現在、現金、信用状、または信用枠に基づく担保や担保によって、現金、信用状、または担保によって支えられている多くの銀行保証制度と二国間信用枠を設けています。2023年3月、当社はクレジットファシリティを改正し、最大$の信用状と銀行保証の発行を可能にしました
11
9。一株当たりの利益
2024年6月30日および2023年6月30日までの3か月間の基本および希薄化後の1株当たり利益の計算要素は次のとおりです。
|
|
6月30日に終了した3か月間、 |
|
|||||
(千単位) |
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2024 |
|
|
2023 |
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||
分子計（基本および希薄化後の1株当たり利益用） |
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||
CECOエンバイロメンタルコーポレーションに帰属する純利益 |
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$ |
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$ |
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分母 |
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||
基本加重平均発行済株式 |
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ストックオプションと制限付株式報奨から生じる普通株式同等物 |
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|
||
希薄化後の加重平均発行済株式 |
|
|
|
|
|
|
||
2024年6月30日および2023年6月30日までの6か月間の基本および希薄化後の1株当たり利益の計算要素は次のとおりです。
|
|
6月30日に終了した6か月間 |
|
|||||
(千単位) |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
分子計（基本および希薄化後の1株当たり利益用） |
|
|
|
|
|
|
||
CECOエンバイロメンタルコーポレーションに帰属する純利益 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
分母 |
|
|
|
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||
基本加重平均発行済株式 |
|
|
|
|
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||
ストックオプションと制限付株式報奨から生じる普通株式同等物 |
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|
|
|
|
|
||
希薄化後の加重平均発行済株式 |
|
|
|
|
|
|
||
希薄化後の1株当たり利益の計算に含まれるオプションと制限付株式ユニットは、自己株式法を使用して計算されます。2024年および2023年6月30日に終了した3か月間は、
制限付株式ユニットが権利確定すると、基本および希薄化後の1株当たり利益を目的として、加重平均発行済株式数の計算に含まれます。
普通株式の買戻し
2022年5月10日、会社の取締役会は、会社が最大$を購入できる株式買戻しプログラムを承認しました
10。株式ベースの報酬
当社は、会計基準体系化（「ASC」）のトピック718の「報酬 — 株式報酬」に従って株式ベースの報酬を計上しています。この規定では、付与日の報奨の公正価値で測定された株式ベースの報奨の報酬費用を計上する必要があります。会社は$を認識しました
会社はおよそ
12
それぞれ2024年6月30日と2023年6月30日に終了しました。
おおよそ
11。年金と従業員福利厚生制度
当社は、特定の組合員を対象とした非拠出型確定給付年金制度を後援しています。このプランは、1974年の従業員退職所得保障法の資金要件に従って資金提供されています。
当社は、要約連結損益計算書の「その他（費用）収益、純額」に正味定期給付費用の構成要素を示しています。
退職金制度の費用は、各会計年度の初めにプランアクチュアリーが行った評価に基づいています。年金制度の経費の構成要素は次のとおりでした：
|
|
6月30日に終了した3か月間、 |
|
|
6月30日に終了した6か月間 |
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||||||||||
(千単位) |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
利息費用 |
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$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
計画資産の期待収益率 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
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|
( |
) |
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( |
) |
純保険数理損失の償却 |
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||||
正味定期給付費用 |
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$ |
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$ |
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|
$ |
|
|
$ |
|
||||
会社は$の確定給付制度に拠出しました
12。所得税
当社は、さまざまな連邦、州、地方の管轄区域で所得税申告書を提出しています。からの課税年度
当社は、ASCトピック740「所得税」に従って、不確実な税務上の状況を考慮しています。2024年6月30日および2023年12月31日の時点で、不確実な税務ポジションに対する負債は合計で約$程度でした
当社の海外子会社の未分配収益の一部は、恒久的に再投資されません。2017年の減税・雇用法により、2017年の海外収益はすでに米国の所得税の対象となっているため、当社は必要に応じて外国が保有する現金を本国に送金する予定です。当社は、海外事業で保有している現金を本国に送金することを決定した場合に支払われる外国源泉徴収税に起因する繰延所得税を記録しています。2024年6月30日および2023年12月31日の時点で、当社は約ドルの繰延所得税を計上しています
所得税費用は $
13
動作しています。さらに、会社は$の税金補償金を受け取りました
経済協力開発機構/基地の浸食と利益移転に関するG20包括的枠組みは、世界経済のデジタル化から生じる税制上の課題に対処するために設計された第2の柱となるモデル規則を発表しました。これにより、
13。金融商品
当社の金融商品は、主に現金および現金同等物、売掛金、その他の特定の資産、買掛金、支払手形、対外債務および買掛金への投資で構成されており、短期的な性質または変動する市場主導の金利により、2024年6月30日および2023年12月31日の公正価値に近いものです。
クレジットファシリティと合弁タームローンの下で発行された債務の公正価値は、$でした
2024年6月30日と2023年12月31日の時点で、当社の現金および現金同等物はドルでした
14。コミットメントと不測の事態
アスベストケース
当社の子会社であるMet-Pro Technologies LLC（「Met-Pro」）は、2002年に設立され、特にポンプや流体処理業界を含む多くの産業企業に対して提起されたアスベスト関連の訴訟で名前が挙げられています。経営陣の見解では、Met-Proは、他の多くの被告とともに、正体不明のアスベスト含有製品を販売し、その他の関連行為を行ったため、原告に傷害（死亡を含む）や損失をもたらしたと主張して、苦情は曖昧で一般的で投機的なものでした。弁護士は、最近の事件では通常、中皮腫のより深刻な訴因が主張されているとアドバイスしています。会社の保険会社は弁護士を雇い、会社とともにこれらの事件を精力的に弁護しています。原告がMet-Proの製品に触れたという証拠を提出しなかったため、多くの訴訟が却下されました。証拠が得られたこれらのケースでは、当社の経験上、曝露レベルは低く、自社の製品は死亡、怪我、損失の原因ではなかったというのが当社の立場でした。当社は、これらの事件の多くから解雇されたり、和解したりしました。アスベスト関連の請求を含む事件の2002年から2024年6月30日までの累積和解金は
このような請求に関して当社が入手した最新の情報に基づくと、2024年6月30日現在、当社に対して係争中の訴訟は合計333件あり、イリノイ州、ニューヨーク州、ペンシルベニア州、ウェストバージニア州の訴訟件数が最も多く、
14
その他
当社はまた、通常の事業過程で発生する日常的な契約および雇用関連の訴訟、保証請求、州および地方の納税申告書の定期監査の当事者でもあります。
未解決の問題、および将来提起される可能性のある関連する請求や調査の最終的な結果と影響は、多くの変動要因に左右され、予測することはできません。当社は、入手可能な情報で損失の可能性があることが示され、損失額または損失の範囲を合理的に見積もることができる場合、請求や訴訟に関連する推定損失の見越額を記録します。会社は訴訟費用が発生するたびに費用を負担します。
会社は
15。買収
ケムコ・システムズ株式会社
2023年8月23日、当社は買収しました
(千単位) |
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流動資産（$の売掛金を含む） |
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$ |
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資産と設備 |
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オペレーティングリースからの使用権資産 |
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無形-有限の生命 |
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グッドウィル |
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その他の資産 |
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取得した総資産 |
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現在の負債を引き受けました |
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( |
) |
想定されるその他の負債 |
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( |
) |
取得した純資産 |
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$ |
|
|
同社は、ドル相当の技術、顧客リスト、および商号無形資産を取得しました
トランセンド・ソリューションズ
2023年3月31日、当社は買収しました
15
(千単位) |
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現在の資産（$の現金を含む） |
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$ |
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資産と設備 |
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無形-有限の生命 |
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グッドウィル |
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その他の資産 |
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取得した総資産 |
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現在の負債を引き受けました |
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( |
) |
繰延税金負債 |
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( |
) |
取得した純資産 |
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$ |
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同社は、ドル相当の技術、顧客リスト、および商号無形資産を取得しました
マルバー・エンジニアリング・リミテッド
2023年1月10日、当社は買収しました
(千単位) |
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流動資産（$の売掛金を含む） |
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$ |
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資産と設備 |
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無形-有限の生命 |
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グッドウィル |
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取得した総資産 |
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現在の負債を引き受けました |
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( |
) |
繰延所得税負債 |
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( |
) |
取得した純資産 |
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$ |
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|
会社は顧客リストを取得し、ドル相当の無形資産を商号化しました
当社は、ウェイクフィールドとトランセンドの買収に関連して取得した資産と引き受けた負債の評価を完了しました。Kemcoの買収に関連する購入会計は最終調整の対象となります。主に無形資産の評価のため、当該資産の最終評価結果が出るまでの間、買収者の税務上の地位をさらに評価するための税金残高と税収支が最終調整の対象となります。これらの暫定的な見積もりと仮定は、会社が取得資産と引き受けた負債の評価を確定するにつれて、購入価格の測定期間中に大幅に変わる可能性があります。これらの変更により、推定購入価格、記録された公正価値、およびこれらの項目に関連する費用の差異など、会社の将来の財務結果に重大な差異が生じる可能性があります。
のれん認定は、買収した事業のさまざまな事業と当社の事業を組み合わせることによって生み出されると当社が期待する価値を表しています。これには、既存の事業セグメント内の市場への拡大、新規顧客へのアクセス、潜在的なコスト削減と相乗効果が含まれます。この買収に関連するのれんは、税務上の控除はできません。
要約連結損益計算書に記載されている買収および統合費用は、留保、法務、会計、銀行業およびその他の費用を含む買収活動に関連しています。
以下の未監査のプロフォーマ財務情報は、あたかも買収前の会計年度の初めに買収が行われたかのような会社の経営成績を表しています。
16
|
|
6月30日に終了した3か月間、 |
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6月30日に終了した6か月間 |
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（千単位、1株あたりのデータを除く） |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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純売上高 |
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$ |
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$ |
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CECOエンバイロメンタルコーポレーションに帰属する純利益 |
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一株当たり利益: |
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ベーシック |
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希釈しました |
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プロフォーマの結果は情報提供のみを目的として作成されており、取得した無形資産の耐用年数が限られている場合の償却、買収資金に使用された負債に対する追加の利息費用の反映、およびプロフォーマ調整による所得税の影響を記録するための調整が含まれています。これらのプロフォーマ結果は、提示された期間の初めに購入が行われた場合に発生していたであろう経営成績や、将来発生する可能性のある経営成績を示すものではありません。
16。事業セグメント情報
会社の事業は、そのセグメントがサービスを提供するソリューションまたは最終市場とともに、経営陣によって組織化およびレビューされ、2つの報告対象セグメントに分かれています。各セグメントの結果は、要約連結損益計算書の「営業収益」欄で確認されます。
当社の報告対象セグメントは、次のように類似した製品とサービスのグループとして構成されています。
エンジニアリングシステムセグメント：エンジニアリングシステム部門は、発電、炭化水素処理、水/廃水処理、油性水の分離と処理、海洋および海軍船舶、中流の石油・ガス部門にサービスを提供しています。同社は、排出ガス管理、流動床サイクロン、熱音響、分離とろ過、ダンパーと伸縮継手などの高度に設計されたプラットフォームで、環境および設備保護ソリューションに対する世界的な需要に応えることを目指しています。
産業プロセスソリューションセグメント：工業プロセスソリューション部門は、アルミニウム飲料缶製造、自動車製造、食品および飲料加工、半導体製造、電子機器製造、鉄鋼およびアルミニウムミル加工、木材製造、淡水化、水産養殖市場などの用途における大気汚染および汚染制御、流体処理、プロセスろ過のソリューションを幅広い産業部門に提供しています。同社は、ダクトの製造と設置、産業用空気、流体処理などのプラットフォームを通じて、顧客が従業員の清潔で安全な操業を維持し、エネルギー消費量を削減し、顧客の廃棄物を最小限に抑え、有毒排出、ガス、揮発性有機化合物、臭気除去に関する規制基準を満たすことを支援しています。
金融セグメント情報は次のとおりです。
|
|
6月30日に終了した3か月間、 |
|
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6月30日に終了した6か月間 |
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(千単位) |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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純売上高（セグメント内、セグメント間の売上高を差し引いたもの） |
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エンジニアド・システム・セグメント |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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産業プロセスソリューションセグメント |
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総純売上 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
6月30日に終了した3か月間、 |
|
|
6月30日に終了した6か月間 |
|
||||||||||
(千単位) |
|
2024 |
|
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2023 |
|
|
2024 |
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2023 |
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||||
事業からの収入 |
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エンジニアド・システム・セグメント |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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産業プロセスソリューションセグメント |
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企業とその他 (1) |
|
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( |
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( |
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( |
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( |
) |
事業からの総収入 |
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$ |
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$ |
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$ |
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17
|
|
6月30日に終了した3か月間、 |
|
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6月30日に終了した6か月間 |
|
||||||||||
(千単位) |
|
2024 |
|
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2023 |
|
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2024 |
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2023 |
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||||
資産と設備の追加 |
|
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||||
エンジニアド・システム・セグメント |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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|
$ |
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||||
産業プロセスソリューションセグメント |
|
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企業およびその他 |
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資産と設備の合計追加 |
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$ |
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$ |
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|
$ |
|
|
$ |
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||||
|
|
6月30日に終了した3か月間、 |
|
|
6月30日に終了した6か月間 |
|
||||||||||
(千単位) |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
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2023 |
|
||||
減価償却と償却 |
|
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||||
エンジニアド・システム・セグメント |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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||||
産業プロセスソリューションセグメント |
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企業およびその他 |
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減価償却費と償却額の合計 |
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$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
(千単位) |
|
2024年6月30日に |
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|
2023年12月31日 |
|
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識別可能な資産 |
|
|
|
|
|
|
||
エンジニアド・システム・セグメント |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
産業プロセスソリューションセグメント |
|
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|
|
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||
企業とその他 (2) |
|
|
|
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|
||
特定可能な資産の合計 |
|
$ |
|
|
$ |
|
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(千単位) |
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2024年6月30日に |
|
|
2023年12月31日 |
|
||
グッドウィル |
|
|
|
|
|
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||
エンジニアド・システム・セグメント |
|
$ |
|
|
$ |
|
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産業プロセスソリューションセグメント |
|
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||
のれん合計 |
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$ |
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|
$ |
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||
当社には、次のように、セグメント内（セグメント内販売）およびセグメント間（セグメント間販売）で相互に販売する複数の部門があります。
|
|
2024年6月30日に終了した3か月間 |
|
|||||||||||||||||
|
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セグメント間の売上高が少ない |
|
|
||||||||||
(千単位) |
|
合計 |
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イントラ- |
|
|
産業プロセスソリューション |
|
|
エンジニアド・システム |
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への純売上高 |
|
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純売上高 |
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エンジニアド・システム・セグメント |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
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||
産業プロセスソリューションセグメント |
|
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|
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( |
) |
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— |
|
|
|
( |
) |
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|
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総純売上 |
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$ |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
|
$ |
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|
2023年6月30日に終了した3か月間 |
|
|||||||||||||||||
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|
セグメント間の売上高が少ない |
|
|
||||||||||
(千単位) |
|
合計 |
|
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イントラ- |
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産業プロセスソリューション |
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エンジニアド・システム |
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への純売上高 |
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純売上高 |
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エンジニアド・システム・セグメント |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
— |
|
|
$ |
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産業プロセスソリューションセグメント |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
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総純売上 |
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$ |
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( |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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18
|
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2024年6月30日に終了した6か月間 |
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セグメント間の売上高が少ない |
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(千単位) |
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合計 |
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イントラ- |
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産業プロセスソリューション |
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エンジニアド・システム |
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への純売上高 |
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純売上高 |
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エンジニアド・システム・セグメント |
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$ |
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$ |
( |
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$ |
( |
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$ |
— |
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$ |
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産業プロセスソリューションセグメント |
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( |
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— |
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( |
) |
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総純売上 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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2023年6月30日に終了した6か月間 |
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セグメント間の売上高が少ない |
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(千単位) |
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合計 |
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イントラ- |
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産業プロセスソリューション |
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エンジニアド・システム |
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への純売上高 |
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純売上高 |
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エンジニアド・システム・セグメント |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
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産業プロセスソリューションセグメント |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
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総純売上 |
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$ |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
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17。その後のイベント
2024年7月29日、当社はカリフォルニア州アメリカンキャニオンを拠点とするエンバイロケア・インターナショナル（「EnviroCare」）の買収を完了しました。EnviroCareは、産業および地方自治体の幅広い用途にわたる産業排気汚染処理および制御システム、ソリューション、およびサービスを提供する国際的な大手企業です。この買収により、幅広いソリューションが追加され、新しい地理的市場や産業セグメントへのアクセスが可能になるため、産業処理ソリューションセグメントにおける当社のリーダーシップの地位が高まります。購入価格は約$でした
19
CECO環境株式会社と子会社
経営陣による財政状態の議論と分析
と操作の結果
アイテム2。経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析
2024年6月30日および2023年6月30日に終了した3か月および6か月間の当社の要約連結損益計算書は、当社とその子会社の連結事業を反映しています。
CECO Environmental Corp.（「CECO」、「私たち」、または「当社」）は、革新的な技術とアプリケーションの専門知識を提供して、世界中の産業用空気、工業用水、エネルギー転換市場の幅広い分野にサービスを提供する、環境に重点を置いた多角的な大手産業企業です。CECOは、人、環境、産業機器の保護に役立つ安全で清潔で効率的なソリューションで、企業の事業拡大を支援します。CECOソリューションは、発電、中流および下流の炭化水素処理と輸送、化学処理、電気自動車製造、ポリシリコン製造、半導体および電子機器製造、電池製造およびリサイクル、特殊金属、アルミニウムおよび鉄鋼製造、飲料缶製造、工業用および生産水および廃水処理、その他幅広い分野における高度に設計された用途で、空気と水質の改善、排出管理の最適化、エネルギーとプロセスの効率の向上を実現します工業用エンドマーケット。
市場の圧力
上級管理職チームは、市場圧力の結果として会社が効果的に事業を行う能力を監視および管理します。私たちは主要な材料市場の指標と傾向を監視し、それに応じて材料調達戦略を調整しています。私たちは、既存および代替のサプライヤーから原材料を確保し、供給の中断を軽減するためにその他の緩和措置を講じています。ただし、今後もそうし続けることができるという保証はできません。供給途絶の影響を緩和できない場合、当社の事業、業績、財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。
非GAAP財務指標の使用に関するメモ
当社の未監査要約連結財務諸表は、米国で一般に認められている会計原則（「GAAP」）に従って作成されています。これらのGAAP財務諸表には、中核となる継続的な業績を示すものではないと当社が考える特定の費用が含まれています。
その結果、当社は、この経営陣の議論と分析において、GAAPに従って作成されたものではなく、GAAPに従って作成された情報の代わりと見なすべきではない財務情報を提供しています。当社がこの非GAAP財務情報を提供しているのは、当社の経営陣が継続的な財務実績を評価するためにこの情報を利用しており、GAAPの結果の補足情報として投資家への透明性が高まると考えているためです。
当社は、継続的な事業を示すものではないと当社が考える項目の結果として、非GAAPベースの営業利益と非GAAPベースの営業利益率に関する非GAAP財務指標を提供しています。これらには、会社の買収に関連する取引や、以下の「連結業績」に記載されている項目が含まれます。当社は、これらの項目の影響を除いた結果を提示することで、過去および将来の期間と比較した財務実績の評価を強化できると考えています。当社は、買収に関連して多額の費用と収益を負担しました。当社は、このような請求の正確な時期や金額を予測することはできませんが、将来の非GAAPベースの業績発表では、これらの取引の財務的影響を特別な項目として扱うことを期待しています。
20
業務結果
連結結果
2024年6月30日および2023年6月30日に終了した3か月および6か月間の当社の要約連結損益計算書は次のとおりです。
|
|
6月30日に終了した3か月間、 |
|
|
6月30日に終了した6か月間 |
|
||||||||||
(百万単位、比率を除く) |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
純売上高 |
|
$ |
137.5 |
|
|
$ |
129.2 |
|
|
$ |
263.9 |
|
|
$ |
241.7 |
|
売上原価 |
|
|
88.5 |
|
|
|
89.4 |
|
|
|
169.7 |
|
|
|
167.0 |
|
売上総利益 |
|
$ |
49.0 |
|
|
$ |
39.8 |
|
|
$ |
94.2 |
|
|
$ |
74.7 |
|
売上の割合 |
|
|
35.6 |
% |
|
|
30.8 |
% |
|
|
35.7 |
% |
|
|
30.9 |
% |
販売費および管理費 |
|
|
36.4 |
|
|
|
28.4 |
|
|
|
71.4 |
|
|
|
55.6 |
|
売上の割合 |
|
|
26.5 |
% |
|
|
22.0 |
% |
|
|
27.1 |
% |
|
|
23.0 |
% |
償却費と収益経費 |
|
|
2.2 |
|
|
|
2.3 |
|
|
|
4.4 |
|
|
|
4.0 |
|
買収および統合費用 |
|
|
0.5 |
|
|
|
0.3 |
|
|
|
0.7 |
|
|
|
0.8 |
|
リストラ費用 |
|
|
0.4 |
|
|
|
— |
|
|
|
0.6 |
|
|
|
— |
|
経営陣の異動費用 |
|
|
— |
|
|
|
0.2 |
|
|
|
— |
|
|
|
0.2 |
|
アスベスト訴訟費用 |
|
|
0.2 |
|
|
|
— |
|
|
|
0.2 |
|
|
|
— |
|
営業利益 |
|
$ |
9.3 |
|
|
$ |
8.6 |
|
|
$ |
16.9 |
|
|
$ |
14.1 |
|
営業利益率 |
|
|
6.8 |
% |
|
|
6.7 |
% |
|
|
6.4 |
% |
|
|
5.8 |
% |
その他（収入）費用、純額 |
|
$ |
(0.7 |
) |
|
$ |
0.1 |
|
|
$ |
(2.2) |
) |
|
$ |
(0.5 |
) |
支払利息 |
|
|
(3.3 |
) |
|
|
(3.7 |
) |
|
|
(6.7 |
) |
|
|
(6.2 |
) |
税引前利益 |
|
$ |
5.3 |
|
|
$ |
5.0 |
|
|
$ |
8.0 |
|
|
$ |
7.4 |
|
所得税費用 |
|
|
0.4 |
|
|
|
1.0 |
|
|
|
1.1 |
|
|
|
1.0 |
|
純利益 |
|
$ |
4.9 |
|
|
$ |
4.0 |
|
|
$ |
6.9 |
|
|
$ |
6.4 |
|
非支配持分 |
|
|
(0.4) |
) |
|
|
(0.3 |
) |
|
|
(1.0) |
) |
|
|
(0.8) |
) |
CECOエンバイロメンタルコーポレーションに帰属する純利益 |
|
$ |
4.5 |
|
|
$ |
3.7 |
|
|
$ |
5.9 |
|
|
$ |
5.6 |
|
2024年6月30日と2023年6月までの3か月から6か月の業績を比較するために、当社は、(1) 無形資産の償却および収益費用、(2) 法務、会計、およびその他の費用を含む買収および統合費用、(3) 新幹部の検索と雇用にかかる手数料および費用を含む役員交代費用を除外するようにGAAP営業利益を調整しました。(4)）主に退職金、施設の退出、および関連する法的費用に関連するリストラ費用、および（5）アスベスト訴訟に関する費用将来予想される決済支払いに関連する費用。
次の表は、GAAPベースの営業利益とGAAPベースの営業利益率と、非GAAPベースの営業利益と非GAAPベースの営業利益率との調整を示しています。
|
|
6月30日に終了した3か月間、 |
|
|
6月30日に終了した6か月間 |
|
||||||||||
(百万単位、比率を除く) |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
GAAPに従って報告された営業利益 |
|
$ |
9.3 |
|
|
$ |
8.6 |
|
|
$ |
16.9 |
|
|
$ |
14.1 |
|
GAAPに準拠した営業利益率 |
|
|
6.8 |
% |
|
|
6.7 |
% |
|
|
6.4 |
% |
|
|
5.8 |
% |
償却費と収益経費 |
|
|
2.2 |
|
|
|
2.3 |
|
|
|
4.4 |
|
|
|
4.0 |
|
買収および統合費用 |
|
|
0.5 |
|
|
|
0.3 |
|
|
|
0.7 |
|
|
|
0.8 |
|
リストラ費用 |
|
|
0.4 |
|
|
|
— |
|
|
|
0.6 |
|
|
|
— |
|
経営陣の異動費用 |
|
|
— |
|
|
|
0.2 |
|
|
|
— |
|
|
|
0.2 |
|
アスベスト訴訟費用 |
|
|
0.2 |
|
|
|
— |
|
|
|
0.2 |
|
|
|
— |
|
非GAAPベースの営業利益 |
|
$ |
12.6 |
|
|
$ |
11.4 |
|
|
$ |
22.8 |
|
|
$ |
19.1 |
|
非GAAPベースの営業利益率 |
|
|
9.2 |
% |
|
|
8.8 |
% |
|
|
8.6 |
% |
|
|
7.9 |
% |
2023年6月30日までの3か月間の予約注文は、2023年6月30日までの3か月間の1億6,290万ドルに対し、2,210万ドル（13.6％）減少して1億4080万ドルになりました。この減少は主に排出管理に関連する減少によるものですが、当社の分離、ろ過、工業用水技術に関連する増加によって相殺されました。2024年6月30日までの3か月間に予約された1億4080万ドルの注文のうち、1,220万ドルは、過去12か月間に発生した買収によるものです。
予約された注文は、2023年6月30日までの6か月間の3億900万ドルに対し、2024年6月30日までの6か月間で2,290万ドル、つまり 7% 減少して2億8,610万ドルになりました。この減少は主に、排出量管理、オフセットに関連する減少によるものです
21
私たちの分離、ろ過、工業用水技術に関連する増加によって。2024年6月30日までの6か月間に予約された2億8,610万ドルの注文のうち、2,100万ドルは、過去12か月間に発生した買収によるものです。
2024年6月30日までの3か月間の純売上高は、2023年6月30日までの3か月間の1億2,920万ドルに対し、830万ドル（6.4％）増加して1億3,750万ドルになりました。この増加は、当社の分離、ろ過、工業用水技術に関連する520万ドルの増加に牽引され、広範囲に及んでいます。2024年6月30日までの3か月間の純売上高の約 97%、つまり1億3,280万ドルは、買収日から12か月後に記録された収益として定義されるオーガニック収益によるものです。
2024年6月30日までの6か月間の純売上高は、2023年6月30日までの6か月間の2億4,170万ドルに対し、2,220万ドル（9.2％）増加して2億6,390万ドルになりました。分離、ろ過、工業用水技術に関連する1780万ドルの増加に牽引されて、増加は広範囲に及びます。2024年6月30日までの6か月間の純売上高の約 94%、つまり2億4,920万ドルは、オーガニック収益によるものです。
2023年6月30日までの3か月間の総利益は、2023年6月30日までの3か月間の3,980万ドルに対し、920万ドル（23.1％）増加して4,900万ドルになりました。売上総利益の増加は主に、売上構成、プロジェクトの実行、および計上利益の増加によるフロー、および調達とバリューエンジニアリングによる継続的なメリットによるものです。売上総利益が売上高に占める割合は、2023年6月30日までの3か月間の30.8％と比較して、2024年6月30日までの3か月間で35.6％に増加しました。
2024年6月30日までの6か月間の総利益は、2023年6月30日までの6か月間の7,470万ドルに対し、1,950万ドル（26.1％）増加して9,420万ドルになりました。売上総利益の増加は主に、売上構成、プロジェクトの実行、および計上利益の増加によるフロー、および調達とバリューエンジニアリングによる継続的なメリットによるものです。売上総利益が売上高に占める割合は、2023年6月30日までの6か月間の30.9％と比較して、2024年6月30日までの6か月間では35.7％に増加しました。
2024年6月30日までの3か月間の販売および管理費は3,640万ドルでしたが、2023年6月30日までの3か月間は2,840万ドルでした。この増加は主に、前年の買収、労働力のメリットやその他の年間報酬の調整、および調達と製造の利益のための機能サポートへの投資によるものです。
2024年6月30日までの6か月間の販売および管理費は7,140万ドルでしたが、2023年6月30日までの6か月間は5,560万ドルでした。この増加は主に、前年の買収、労働力のメリットやその他の年間報酬の調整、および調達と製造の利益のための機能サポートへの投資によるものです。
2024年6月30日までの3か月間の償却費と収益費用は220万ドルでしたが、2023年6月30日までの3か月間は230万ドルでした。
2023年6月30日までの6か月間の償却費と収益費用は440万ドルでしたが、2023年6月30日までの6か月間は400万ドルでした。費用の増加は、前年の買収に起因する無形資産の増加により、収益支出が70万ドル増加し、確定生活資産の償却額が40万ドル増加したことに起因しています。
2023年6月30日までの3か月間の営業利益は860万ドルでしたが、2023年6月30日までの3か月間の営業利益は70万ドル増加して930万ドルになりました。営業利益の増加は、主に純売上高の増加によるものです。
2023年6月30日までの6か月間の営業利益は1,410万ドルでしたが、2023年6月30日までの6か月間の営業利益は280万ドル増加して1,690万ドルになりました。営業利益の増加は、主に純売上高の増加によるものです。
2024年6月30日までの3か月間の非GAAPベースの営業利益は1,260万ドルでしたが、2023年6月30日までの3か月間の非GAAPベースの営業利益は1,140万ドルでした。売上高に占める非GAAPベースの営業利益の割合は、2023年6月30日までの3か月間の8.8％から、2024年6月30日までの3か月間の9.2％に増加しました。
2024年6月30日までの6か月間の非GAAPベースの営業利益は2,280万ドルでしたが、2023年6月30日までの6か月間の非GAAPベースの営業利益は1,910万ドルでした。売上高に占める非GAAPベースの営業利益の割合は、2023年6月30日までの6か月間の7.9％から、2024年6月30日までの3か月間の8.6％に増加しました。
支払利息は、2023年6月30日までの3か月間で330万ドルに減少しました。これに対し、2023年6月30日までの3か月間の支払利息は380万ドルでした。支払利息の減少は、主に負債残高の減少によるものです。
22
支払利息は、2023年6月30日までの6か月間で670万ドルに増加しました。これに対し、2023年6月30日までの6か月間の支払利息は20万ドルでした。支払利息の増加は、主に金利の上昇によるものです。
2024年6月30日までの3か月間の所得税費用は40万ドルでしたが、2023年6月30日までの3か月間の所得税費用は100万ドルでした。2024年6月30日までの6か月間の所得税費用は110万ドルでしたが、2023年6月30日までの6か月間の所得税費用は100万ドルでした。2024年6月30日までの3か月間の実効所得税率は 7.4% でしたが、2023年6月30日までの3か月間の実効所得税率は 19.8% でした。2024年6月30日までの6か月間の実効所得税率は13.1％でしたが、2023年6月30日までの6か月間の実効所得税率は13.3％でした。2024年6月30日までの3か月と6か月の実効所得税率は、米国の連邦法定税率とは異なります。当社の実効税率は、州所得税、控除対象外のインセンティブ株式ベースの報酬、事業を展開する管轄区域間の税率の違いなど、その他の特定の恒久的な違いの影響を受けます。さらに、2024年の第2四半期に、前年の買収に関連して50万ドルの税金補償金を受け取りました。
ビジネスセグメント
会社の事業は、そのセグメントがサービスを提供する製品ラインまたは最終市場に沿って経営陣によって組織され、レビューされ、2つの報告対象セグメントに分かれています。各セグメントの結果は、未監査の要約連結損益計算書の「営業収益」を通じて確認されます。
|
|
6月30日に終了した3か月間、 |
|
|
6月30日に終了した6か月間 |
|
||||||||||
(千単位) |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
純売上高（セグメント内およびセグメント間の売上高を差し引いたもの） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
エンジニアド・システム・セグメント |
|
$ |
97,392 |
|
|
$ |
87,522% |
|
|
$ |
186,741 |
|
|
$ |
161,977 |
|
産業プロセスソリューションセグメント |
|
|
40,130です |
|
|
|
41,659 |
|
|
|
77,113 |
|
|
|
79,767 |
|
総純売上 |
|
$ |
137,522 |
|
|
$ |
129,181 |
|
|
$ |
263,854 |
|
|
$ |
241,744 |
|
|
|
6月30日に終了した3か月間、 |
|
|
6月30日に終了した6か月間 |
|
||||||||||
(千単位) |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
事業からの収入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
エンジニアド・システム・セグメント |
|
$ |
19,330です |
|
|
$ |
14,089 |
|
|
$ |
35,607 |
|
|
$ |
23,894 |
|
産業プロセスソリューションセグメント |
|
|
5,669 |
|
|
|
4,586 |
|
|
|
12,769 |
|
|
|
10,131 |
|
企業とその他 (1) |
|
|
(15,742) |
) |
|
|
(10,072 |
) |
|
|
(31,433) |
) |
|
|
(19,961) |
) |
事業からの総収入 |
|
$ |
9,257 |
|
|
$ |
8,603 |
|
|
$ |
16,943 |
|
|
$ |
14,064 |
|
(1) 企業報酬、専門サービス、情報技術、その他の一般管理費を含みます。
エンジニアド・システム・セグメント
当社のエンジニアリングシステム部門の受注は、2023年6月30日までの3か月間の1億390万ドルに対し、2024年6月30日までの3か月間で340万ドル（3.2％）減少して1億60万ドルになりました。この減少は主に、排出ガス管理に関連する減少によるものですが、ダンパーと伸縮継手に関連する増加によって相殺されています。2024年6月30日までの3か月間に予約された1億60万ドルの注文のうち、1,220万ドルは、過去12か月間に発生した買収によるものです。
2024年6月30日までの6か月間で予約された当社のエンジニアリングシステム部門の受注額は、2023年6月30日までの6か月間で2億500万ドルでしたが、2023年6月30日までの6か月間は2億500万ドルでした。2024年6月30日までの6か月間に予約された2億ドルの注文のうち、2,100万ドルは、過去12か月間に発生した買収によるものです。
当社のエンジニアリングシステム部門の純売上高は、2023年6月30日までの3か月間の8,750万ドルに対し、2024年6月30日までの3か月間で990万ドル増加して9,740万ドルになりました。この増加は、当社の分離、ろ過、工業用水技術に関連する520万ドルの増加によるものです。2024年6月30日までの3か月間の純売上高の約 95%、つまり9,270万ドルは、オーガニック収益によるものです。
当社のエンジニアリングシステム部門の純売上高は、2023年6月30日までの6か月間の1億6,200万ドルに対し、2024年6月30日までの6か月間で2,470万ドル増加して1億8,670万ドルになりました。この増加は、当社の分離、ろ過、工業用水技術に関連する1780万ドルの増加によるものです。2024年6月30日までの6か月間の純売上高の約 92%、つまり1億7,210万ドルは、オーガニック収益によるものです。
23
エンジニアリングシステム部門の営業利益は、2023年6月30日までの3か月間の1,410万ドルに対し、2024年6月30日までの3か月間で520万ドル増加して1,930万ドルになりました。この増加は主に純売上高の増加によるもので、直接費の増加により一部相殺されています。
エンジニアリングシステム部門の営業利益は、2023年6月30日までの6か月間の2,390万ドルに対し、2024年6月30日までの6か月間で1,170万ドル増加して3,560万ドルになりました。この増加は主に純売上高の増加によるもので、直接費の増加により一部相殺されています。
産業プロセスソリューションセグメント
当社のインダストリアルプロセスソリューション部門の受注は、2023年6月30日までの3か月間の5,890万ドルに対し、2024年6月30日までの3か月間で1,870万ドル（31.8％）減少して4,020万ドルになりました。この減少は主に、産業用エアエンド市場に関連する減少によるものですが、ダクトの製造と設置に関連する増加によって相殺されています。
当社のインダストリアルプロセスソリューション部門の受注は、2023年6月30日までの6か月間の1億850万ドルに対し、2024年6月30日までの6か月間で2,300万ドル（21.2％）減少して8,550万ドルになりました。この減少は主に、産業用エアエンド市場に関連する減少によるものですが、ダクトの製造と設置に関連する増加によって相殺されています。
当社の産業プロセスソリューション部門の純売上高は、2023年6月30日までの3か月間の純売上高は4,010万ドルでしたが、2023年6月30日までの3か月間の純売上高は4,170万ドルでした。2024年6月30日までの3か月間のすべての売上高は、オーガニック収益を表しています。
当社の産業プロセスソリューション部門の純売上高は、2023年6月30日までの6か月間の純売上高は7,710万ドルでしたが、2023年6月30日までの6か月間の純売上高は7,980万ドルでした。2024年6月30日までの6か月間の売上はすべてオーガニック収益です。
産業プロセスソリューション部門の営業利益は、2023年6月30日までの3か月間の460万ドルに対し、2024年6月30日までの3か月間で110万ドル増加して570万ドルになりました。この増加は主に直接費用の減少によるもので、純売上高の減少により一部相殺されました。
産業プロセスソリューション部門の営業利益は、2023年6月30日までの6か月間の1,010万ドルに対し、2024年6月30日までの6か月間で270万ドル増加して1,280万ドルになりました。この増加は主に売上の増加によるもので、直接費の増加により一部相殺されています。
コーポレートおよびその他のセグメント
コーポレートおよびその他のセグメントの営業費用は、2023年6月30日までの3か月間の1,010万ドルに対し、2024年6月30日までの3か月間で560万ドル増加して1,570万ドルになりました。この増加は主に、買収および統合費用を含む成長を支援するために行われた投資と、賃金とサービスのインフレ率の上昇によるものです。
コーポレートおよびその他のセグメントの営業費用は、2023年6月30日までの6か月間の2,000万ドルに対し、2024年6月30日までの6か月間で1,140万ドル増加して3,140万ドルになりました。この増加は主に、買収および統合費用を含む成長を支援するために行われた投資と、賃金とサービスのインフレ率の上昇によるものです。
バックログ
未履行債務（未履行または未履行義務など）は、当社の製品およびサービスについて、当社が認識すると予想される売上のうち、支配権がまだお客様に移管されていないものを指します。バックログは、2023年12月31日現在の3億7,090万ドルから、2024年6月30日現在の3億9,090万ドルに増加しました。お客様には、特定の注文をキャンセルする権利がある場合があります。これまで、キャンセルは一般的ではありませんでした。バックログは、外貨為替レートの調整のために四半期ごとに調整されます。実質的にすべてのバックログは12〜18か月以内に納品される予定です。バックログはGAAPで定義されておらず、バックログの計算方法は他の企業が使用している方法論と一致しない場合があります。
新しい会計上の宣言
最近の会計上の発表に関する情報については、フォーム10-Qのこの四半期報告書の項目1にある未監査の要約連結財務諸表の注記2を参照してください。
24
流動性と資本資源
私たちが大規模な仕事を引き受けるとき、私たちの運転資金の目標は、これらのプロジェクトを自己資金で賄うことです。私たちは、可能な限り、材料サプライヤーからの延長支払い条件を利用して、顧客の頭金や前払い請求契約を取得し、業界慣行である顧客からの支払い後に下請け業者に支払いを行うことで、これを実現するよう努めています。純運転資本への投資は、事業からのキャッシュフローと、当社のクレジットファシリティ（以下に定義）に基づくリボルビング・クレジット・ラインによって賄われています。
2024年6月30日の当社の運転資本は7,410万ドルでしたが、2023年12月31日には7,830万ドルでした。流動資産と流動負債の比率は、2023年12月31日には1.39対1.00でしたが、2024年6月30日には1.36対1.00でした。この比率の低下は、現金の受け取りとサプライヤーへの支払いのタイミングによるものです。
2024年6月30日と2023年12月31日の時点で、現金および現金同等物の合計は、それぞれ3,650万ドルと5,480万ドルでした。2024年6月30日および2023年12月31日現在、当社の現金および現金同等物のうち、それぞれ2,860万ドルと3,850万ドルは、特定の米国以外の子会社が保有しており、外貨建てもされています。
負債は次の内容でした。
(千単位) |
|
2024年6月30日に |
|
|
2023年12月31日 |
|
||
クレジットファシリティに基づく未払いの借入金（以下に定義） |
|
|
|
|
|
|
||
タームローン |
|
$ |
107,959 |
|
|
$ |
112,424 |
|
リボルビング・クレジット・ファシリティ |
|
|
15,800 |
|
|
|
17,300% |
|
クレジットファシリティに基づく未払いの借入金の総額 |
|
|
123,759 |
|
|
|
129,724 |
|
合弁タームデットに基づく未払いの借入金 |
|
|
8,123 |
|
|
|
8,855 |
|
未償却債務割引 |
|
|
(1,056 |
) |
|
|
(1,296) |
) |
未払い借入金の総額 |
|
|
130,826 |
|
|
|
137,283 |
|
少ない:現在の部分 |
|
|
(10,580 |
) |
|
|
(10,488) |
) |
負債総額から現在の部分を差し引いたもの |
|
$ |
120,246 |
|
|
$ |
126,795 |
|
クレジットファシリティ
米国における当社の未払いの借入は、シニア担保タームローンと、信用状、スイングラインローン、およびマルチ通貨ローン（総称して「クレジットファシリティ」）のためのサブファシリティを備えたシニア担保付きリボルバーローンで構成されています。2024年6月30日および2023年12月31日の時点で、当社はクレジットファシリティに基づくすべての関連する財務およびその他の制限条項を遵守していました。
当社の債務ファシリティの詳細については、フォーム10-Qのこの四半期報告書の項目1にある未監査の要約連結財務諸表の注記8を参照してください。
既存のクレジットファシリティで利用できる未使用のクレジットの合計は次のとおりです。
(百万単位) |
|
2024年6月30日に |
|
|
2023年12月31日 |
|
||
クレジットファシリティ、リボルビングローン |
|
$ |
140.0 |
|
|
$ |
140.0 |
|
ドローダウン |
|
|
(15.8 |
) |
|
|
(17.3 |
) |
信用状は開いています |
|
|
(13.2 |
) |
|
|
(13.3 |
) |
未使用のクレジットの合計残高 |
|
$ |
111.0です |
|
|
$ |
109.4 |
|
借入限度額に基づいて利用できる金額 |
|
$ |
111.0です |
|
|
$ |
99.8 |
|
25
キャッシュフローと流動性の概要
|
|
6月30日に終了した6か月間 |
|
|||||
(千単位) |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
営業活動によって提供された（使用された）純現金 |
|
$ |
7,891 |
|
|
$ |
(611) |
) |
投資活動に使用された純現金 |
|
|
(6,811) |
) |
|
|
(28,061) |
) |
財務活動によって提供された純現金（使用量） |
|
|
(16,565) |
) |
|
|
29,498 |
|
現金および現金同等物に対する為替レートの変動の影響 |
|
|
(3,049) |
) |
|
|
1,141 |
|
現金の純増加（減少） |
|
$ |
(18,534 |
) |
|
$ |
1,967 |
|
営業活動
2024年6月30日までの6か月間、営業活動によって790万ドルの現金が提供されました。前年同期の営業活動による現金の使用額は60万ドルで、850万ドルの追加現金が生み出されました。2024年の最初の6か月間の営業活動によるキャッシュフローは、主に未完了の契約に対する費用と請求のタイミング、およびサプライヤーへの支払い管理の改善により、前年比で増加しました。
投資活動
2024年6月30日までの6か月間、投資活動に使用された純現金は、前年同期の投資活動に使用された2,810万ドルに対し、680万ドルでした。2024年6月30日までの6か月間、投資活動に使用された680万ドルの現金は、主に不動産と設備の取得によるものです。前年同期の投資活動に使用された2,810万ドルの現金は、注記15に記載されているように2,410万ドルが買収に使用され、390万ドルが不動産および設備の取得に使用されたものです。
資金調達活動
2024年6月30日までの6か月間、財務活動に使用された金額は、前年同期の財務活動による2,950万ドルに対し、1,660万ドルで、1,290万ドル減少しました。2024年6月30日までの6か月間、資金調達活動のための現金の主な用途は、長期債務の返済に670万ドル、普通株式の買戻しに500万ドル、買収に支払われた繰延対価210万ドル、収益支払いに170万ドル、非支配持分への分配に110万ドルでした。前年同期に、当社は、主に買収の資金調達に使用される当社のリボルビング・クレジットラインの純借入額に3,190万ドル、長期債務の返済に170万ドル、買収の繰延支払いに90万ドル、非支配持分への分配に60万ドルを使用しました。同社はまた、ストックオプションの行使と従業員株式購入計画から120万ドルの収益を受け取りました。
重要な会計方針と見積もり
会社の財政状態と経営成績に関する経営陣の議論と分析は、会社の要約連結財務諸表に基づいています。これらの財務諸表を作成するには、経営陣は将来の出来事について見積もりと仮定を行う必要があります。これらの見積もりと基礎となる仮定は、報告される資産と負債の金額、偶発資産と負債に関する開示、および報告される収益と費用の金額に影響します。このような見積もりには、収益認識、売掛金、在庫、のれん、無形資産、その他の長期資産の評価、法的不測の事態、所得税の計算に使用される保証義務と仮定、企業結合会計および関連残高で使用される前提条件、年金および退職後の給付などが含まれます。これらの見積もりと仮定は、経営陣の最良の見積もりと判断に基づいています。経営陣は、過去の経験やその他の要因を使用して、見積もりや仮定を継続的に評価します。経営陣は経済状況やその他の要因を監視し、事実や状況に応じてそのような見積もりや仮定を調整します。将来の出来事とその影響を正確に判断することはできないため、実際の結果はこれらの見積もりと大きく異なる可能性があります。
経営陣は、2024年6月30日までの6か月間、2023年12月31日に終了した年度のフォーム10-kの年次報告書の財務状況と経営成績に関する経営陣の議論と分析において、当社が重要な会計方針と見積もりとして開示した項目に変更はなかったと考えています。
将来の見通しに関する記述
このフォーム10-Qの四半期報告書には、1933年の証券法のセクション27Aと1934年の証券取引法のセクション21Eの意味における将来の見通しに関する記述が含まれています。どちらも改正されたもので、セーフハーバーの対象となることを意図しています
26
1995年の民間証券訴訟改革法によって提供された「将来の見通しに関する記述」についてです。経営陣の信念や期待に関する記述を含む歴史的事実の記述を除き、フォーム10-Qのこの四半期報告書に含まれる記述はすべて将来の見通しに関する記述であり、そのように評価する必要があります。これらの記述は、将来の出来事や業績に関する経営陣の見解と仮定に基づいて作成されています。私たちは、「信じる」、「期待する」、「期待する」、「期待する」、「意図する」、「見積もる」、「予測」、「プロジェクト」、「意志」、「計画」、「予定」、「すべき」などの言葉や同様の表現を使用して、将来の見通しに関する記述を識別します。将来の見通しに関する記述にはリスクと不確実性が伴い、実際の結果が、そのような記述によって明示または暗示される将来の結果、業績、または成果と大きく異なる可能性があります。実際の結果が大きく異なる原因となる可能性のある潜在的なリスクや不確実性などについては、「項目1A」で説明しています。2023年12月31日に終了した会計年度のフォーム10-Qのこの四半期報告書およびフォーム10-kの当社の年次報告書の「リスク要因」には、以下が含まれますが、これらに限定されません。
これらのリスクの多くは、経営陣が制御または予測できないものです。これらのリスクや不確実性の1つ以上が実現した場合、または関連する仮定が正しくないことが判明した場合、実際の結果は重要な面で現在予想されているものと異なる場合があります。投資家は、このような将来の見通しに関する記述に過度に依存しないように注意してください。これらの記述は、記述が行われた日時点での私たちの見解についてのみ述べているからです。さらに、将来の見通しに関する記述は、作成された日付の時点でのみ述べられています。連邦証券法または証券取引委員会（「SEC」）の規則および規制で義務付けられている場合を除き、当社は、新しい情報、将来の出来事、またはその他の結果であるかどうかにかかわらず、将来の見通しに関する記述を更新または検討する義務を負いません。
アイテム 3.市場リスクに関する量的および質的開示
私たちは特定の市場リスク、主に金利の変動にさらされています。市場リスクとは、外貨両替や金利など、市場レートや価格の不利な変動から生じる潜在的な損失です。会社にとって、これらの露出は
27
主に金利の変動に関連しています。現在、取引または投機目的のみを目的としたデリバティブやその他の金融商品を保有していません。
2024年6月30日時点での当社の長期負債総額と現在の長期債務の満期の帳簿価額は1億3,190万ドルでした。市場リスクは、2024年6月30日の当社の推定加重平均借入金利が 10% 上昇（低下）したことに起因する、将来の収益とキャッシュフローの潜在的な減少（増加）と推定されました。会社の負債の利息のほとんどは、SOFRの市場レートに連動しています。2024年6月30日の推定加重平均借入金利の仮説上の10％の変化による推定年間影響は100万ドルです。
同社は、オランダ、カナダ、中華人民共和国、メキシコ、イギリス、シンガポール、インド、アラブ首長国連邦、韓国など、いくつかの国に完全子会社を持っています。これまで、私たちは外貨リスクをヘッジしておらず、為替レートの変動が当社の業績に大きな影響を与えたことはありません。将来の為替レートの変動は、当社の収益、営業費用、および収益にプラスまたはマイナスの影響を与える可能性があります。要約連結損益計算書の「その他（費用）収益、純額」行に含まれる取引利益は、2024年6月30日および2023年6月30日までの3か月間でそれぞれ50万ドルと30万ドル、2024年6月30日および2023年に終了した6か月間でそれぞれ160万ドルと80万ドルでした。
アイテム 4.統制と手続き
開示管理と手続きの評価
当社は、1934年の証券取引法（「取引法」）の規則13a-15（e）で定義されているように、取引法に基づいて提出または提出する報告書で会社が開示する必要のある情報が、SECの規則とフォームで指定された期間内に記録、処理、要約、および報告され、そのような情報が蓄積され、伝達されるように設計された開示管理および手続き（「取引法」）を維持しています。最高経営責任者、最高財務責任者を含む会社の経営陣は必要な開示に関してタイムリーな決定ができるように、適切です。
会社の経営陣は、会社の最高経営責任者および最高財務責任者の参加を得て、フォーム10-Qのこの四半期報告書の対象期間の終了時点での会社の開示管理と手続きの有効性を評価しました。その評価に基づいて、最高経営責任者および最高財務責任者を含む当社の経営陣は、以前に報告された、以下で説明する財務報告に関する内部統制における重大な弱点が是正された結果、当社の開示管理と手続きは2024年6月30日に有効になったと結論付けました。
経営陣は、このレポートに含まれる要約連結財務諸表は、米国で一般に認められている会計原則に従って、このレポートに記載されている各期間の会社の財政状態、経営成績、およびキャッシュフローをすべての重要な点で公正に示していると考えています。
以前に報告された財務報告に関する内部統制における重大な弱点
収益認識
以前に報告したように、当社のエンジニアリングシステム部門に限定された長期にわたって認識された契約について、経営陣による収益認識のレビューに関連して、財務報告に対する内部統制に重大な弱点があることを確認しました。これは2024年6月30日に是正されました。具体的には、経営陣は、エンジニアリング・システム部門内の顧客契約について、長期にわたる収益認識のレビューを裏付ける適切な文書を保管していませんでした。この重大な弱点により、当社の中間財務諸表や開示に重大な虚偽表示が生じることはなく、以前に発表された中間または監査済み連結財務諸表に変更を加える必要もありませんでした。
貸借対照表調整
以前に報告したように、エンジニアリングシステム部門の特定の部門の貸借対照表調整の経営陣によるレビューに関連して、財務報告に対する内部統制に重大な弱点があることを確認しましたが、2024年3月31日に修正されました。具体的には、経営陣は、会社の方針で義務付けられているように、エンジニアリングシステムセグメント内の特定の部門の貸借対照表勘定用に作成された調整を確認しませんでした。この重大な弱点により、当社の中間財務諸表や開示に重大な虚偽表示が生じることはなく、以前に発表された中間または監査済み連結財務諸表に変更を加える必要もありませんでした。
重大な弱点に対処するための改善の取り組み
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経営陣は、強固な内部統制環境の維持に取り組んでいます。特定された重大な弱点に対応して、経営陣は、取締役会の監査委員会の監督の下、財務報告に関する内部統制の重大な弱点の是正に向けて行動を起こしました。これには、統制担当者との統制パフォーマンスおよび関連文書に関する会社の方針の遵守の重要性の強化、統制所有者向けの既存のトレーニングプログラムの強化、統制所有者による統制の実績を検証するための監視活動の開発が含まれます。経営陣は、トレーニングセッションや継続的なコミュニケーションを通じて方針を強化し、段階的な監視活動を実施してきました。2024年6月30日現在、これらの修復作業は完了しています。
財務報告に関する内部統制の変更
前述の前期の重大な弱点の是正以外に、2024年6月30日までの四半期に、財務報告に対する会社の内部統制（取引法の規則13a-15（f）に定義）に、財務報告に対する会社の内部統制に重大な影響を及ぼした、または財務報告に対する会社の内部統制に重大な影響を及ぼした、または重大な影響を与える可能性が合理的に高い変更はありませんでした。
統制の有効性に関する制限
制御システムは、どんなにうまく構想され運用されても、制御システムの目的が達成されていることを絶対的なものではなく、合理的に保証するように設計されています。さらに、制御システムの設計には、資源の制約があるという事実が反映されている必要があり、統制のメリットはコストと相対的に考慮する必要があります。すべての統制システムには固有の制限があるため、統制を評価しても、会社内のすべての統制上の問題や不正事例（もしあれば）が検出されたことを絶対的に保証することはできません。費用対効果の高い制御システムには固有の制限があるため、エラーや詐欺による虚偽表示が発生しても検出されない場合があります。当社は、必要に応じて手続きと統制を強化するために、内部統制を定期的に評価しています。
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パート II — その他の情報
アイテム 1.法的手続き
当社が関与する法的手続きに関する情報については、フォーム10-Qのこの四半期報告書のパートI、項目1に含まれる未監査の要約連結財務諸表の注記14を参照してください。
アイテム1A。リスク要因
「パートI — 項目1A」で開示されているように、会社のリスク要因に重大な変化はありませんでした。2023年12月31日に終了した年度のフォーム10-kの当社の年次報告書の「リスク要因」。
アイテム 2.株式の未登録売却と収益の使用
発行者および関連購入者による株式の購入
次の表は、2024年6月30日までの3か月間の当社の株式の購入に関する情報を示しています。
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発行者による株式の購入 |
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（千単位、1株あたりのデータを除く） |
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購入した株式の総数 1株 |
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一株当たりの平均支払価格 |
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公表された計画またはプログラムの一環として購入した株式の総数 |
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プランまたはプログラムの下でまだ購入される可能性のある株式のおおよそのドル価値 |
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2024年4月1日-2024年4月30日 |
|
— |
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|
$ |
— |
|
|
— |
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|
$ |
10,000 |
|
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2024年5月1日-2024年5月31日 |
|
|
48,102 |
|
|
|
23.09 |
|
|
|
48,102 |
|
|
|
8,889 |
|
2024年6月1日-2024年6月30日 |
|
|
38,251 |
|
|
|
23.25 |
|
|
|
38,251 |
|
|
|
8,000 |
|
合計 |
|
|
86,353 |
|
|
$ |
23.16 |
|
|
|
86,353 |
|
|
|
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(1) 2022年5月10日、取締役会は、未監査の要約連結財務諸表の注記9に記載されているように、2,000万ドルの自社株買戻しプログラムを承認しました。このプログラムは2025年4月30日に期限切れになります。
アイテム 3.シニア証券のデフォルト
[なし]。
アイテム 4.鉱山の安全に関する開示
該当しません。
アイテム 5.その他の情報
(c)
ルール10b5-1取引計画
2024年6月30日までの3か月間、会社の取締役または第16課役員はいませんでした
30
アイテム 6.展示品
3.1 |
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CECO Environmental Corp. の設立証明書の修正証明書（2024年5月22日にSECに提出されたフォーム8-kの会社の最新報告書の別紙3.1を参照して組み込まれています） |
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31.1 |
|
ルール13 (a) /15d-14 (a) 最高経営責任者による認証 |
|
|
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31.2 |
|
ルール13 (a) /15d-14 (a) 最高財務責任者による認証 |
|
|
|
32.1 |
|
最高経営責任者の認定（18米国セクション1350） |
|
|
|
32.2 |
|
最高財務責任者の認定（18米国セクション1350） |
|
|
|
101.インチ |
|
インライン XBRL インスタンスドキュメント |
|
|
|
101.SCH |
|
リンクベース文書が埋め込まれたインラインXBRL分類拡張スキーマ文書 |
|
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|
104 |
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表紙インタラクティブデータファイル（インライン XBRL としてフォーマットされ、別紙101に含まれています） |
31
署名
1934年の証券取引法の要件に従い、登録者は署名者に代わってこの報告書に正式に署名させ、正式に権限を与えられました。
CECO エンバイロメンタルコーポレーション
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作成者: |
/s/ キリル・コバチョフ |
|
キリル・コバチョフさん |
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最高会計責任者 （最高会計責任者および正式に権限を与えられた役員） |
日付：2024年7月30日
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