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チケット販売会員2023-01-012023-06-300001335258米国会計基準:営業セグメントメンバーLYV: スポンサーシップと広告メンバー2023-01-012023-06-300001335258米国会計基準:セグメント間エリミネーションメンバー米国会計基準:その他すべてのセグメントメンバー2023-01-012023-06-300001335258米国会計基準:営業セグメントメンバー米国会計基準:法人会員2023-01-012023-06-300001335258米国会計基準:セグメント間エリミネーションメンバーLYV: コンサートメンバー2023-01-012023-06-300001335258米国会計基準:セグメント間エリミネーションメンバーLYV: チケット販売会員2023-01-012023-06-300001335258米国会計基準:セグメント間エリミネーションメンバーLYV: スポンサーシップと広告メンバー2023-01-012023-06-300001335258米国会計基準:セグメント間エリミネーションメンバー2023-01-012023-06-300001335258米国会計基準:セグメント間エリミネーションメンバー米国会計基準:法人会員2023-01-012023-06-300001335258US-GAAP: 前払費用およびその他の流動資産メンバーLYV: チケット販売会員2024-06-300001335258US-GAAP: 前払費用およびその他の流動資産メンバーLYV: チケット販売会員2023-12-310001335258米国会計基準:その他の非流動資産メンバーLYV: チケット販売会員2024-06-300001335258米国会計基準:その他の非流動資産メンバーLYV: チケット販売会員2023-12-310001335258LYV: コンサートメンバー2024-04-012024-06-300001335258LYV: コンサートメンバー2023-04-012023-06-300001335258LYV: コンサートメンバー2023-01-012023-06-300001335258LYV: チケット販売会員2024-04-012024-06-300001335258LYV: チケット販売会員2023-04-012023-06-300001335258LYV: チケット販売会員2023-01-012023-06-300001335258LYV: スポンサーシップと広告メンバー2024-04-012024-06-300001335258LYV: スポンサーシップと広告メンバー2023-04-012023-06-300001335258LYV: スポンサーシップと広告メンバー2023-01-012023-06-30 アメリカ合衆国
証券取引委員会
ワシントンD.C. 20549さん
________________________________________
フォーム10-Q
________________________________________
| | | | | |
☒ | 1934年の証券取引法のセクション13または15 (d) に基づく四半期報告書 |
四半期終了時 2024年6月30日に
または
| | | | | |
☐ | 1934年の証券取引法第13条または第15条 (d) に基づく移行報告書 |
からへの移行期間について
コミッションファイル番号 001-32601
________________________________________
ライブ・ネイション・エンターテイメント株式会社
(憲章に明記されている登録者の正確な名前)
________________________________________
| | | | | | | | |
デラウェア州 | | 20-3247759 |
(法人設立の様子) | | (IRS雇用者識別番号) |
9348 シビックセンタードライブ
ビバリーヒルズ、 カリフォルニア州90210
(郵便番号を含む主要な執行部の住所)
(310) 867-7000
(登録者の電話番号、市外局番を含む)
__________________________________________________________________
| | | | | | | | | | | | | | |
同法第12条 (b) に従って登録された証券: |
各クラスのタイトル | | トレーディングシンボル | | 登録された各取引所の名前 |
普通株式、1株あたりの額面価格.01ドル | | LYV | | ニューヨーク証券取引所 |
| | | | |
登録者が(1)1934年の証券取引法のセクション13または15(d)によって提出が義務付けられているすべての報告を過去12か月間(または登録者がそのような報告を提出する必要があったほど短い期間)提出したかどうか、および(2)過去90日間にそのような提出要件の対象となっていたかどうかをチェックマークで示してください。xはい¨ いいえ
登録者が、過去12か月間(または登録者がそのようなファイルを提出する必要があったほど短い期間)に、規則S-tの規則405(この章の§232.405)に従って提出する必要のあるすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。はいx いいえ ¨
登録者が大規模な加速申告者、加速申告者、非加速申告者、小規模な報告会社、または新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示してください。取引法規則12b-2の「大規模加速申告者」、「加速申告者」、「小規模報告会社」、および「新興成長企業」の定義を参照してください。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型アクセラレーテッドファイラー | x | | アクセラレーテッド・ファイラー | | ¨ |
| | | | | |
非加速ファイラー | ¨ | | 小規模な報告会社 | | ☐ |
| | | 新興成長企業 | | ☐ |
新興成長企業の場合は、登録者が取引法第13条 (a) に従って規定された新規または改訂された財務会計基準を遵守するために延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかをチェックマークで示してください。 | | ¨ |
登録者がシェル会社(証券取引法の規則12b-2で定義されている)かどうかをチェックマークで示してください。☐はい x いいえ
2024年7月23日には、
232,113,741 登録者の普通株式の発行済み株式、1株あたり額面0.01ドル。これには、権利が確定していない制限付株式報奨の1,794,851株を含み、自己保有の408,024株は含まれません。
ライブ・ネイション・エンターテイメント株式会社
10-Q形式の索引
| | | | | | | | |
| | ページ |
パートI — 財務情報 | |
アイテム 1. | 財務諸表 | 2 |
| 2024年6月30日(未監査)および2023年12月31日現在の連結貸借対照表 | 2 |
| 2024年および2023年6月30日までの3か月および6か月間の連結営業報告書(未監査) | 3 |
| 2024年および2023年6月30日までの3か月および6か月間の包括利益(損失)(未監査)の連結計算書 | 4 |
| 2024年および2023年6月30日までの3か月および6か月間の連結資本変動計算書(未監査) | 5 |
| 2024年および2023年6月30日までの6か月間の連結キャッシュフロー計算書(未監査) | 9 |
| 連結財務諸表の注記 (未監査) | 10 |
アイテム 2. | 経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析 | 21 |
アイテム 3. | 市場リスクに関する定量的・質的開示 | 36 |
アイテム 4. | 統制と手続き | 36 |
パート II-その他の情報 | |
アイテム 1. | 法的手続き | 37 |
アイテム 1A. | リスク要因 | 37 |
アイテム 2. | 持分証券の未登録売却および収益の使用 | 37 |
アイテム 3. | シニア証券のデフォルト | 37 |
アイテム 5. | その他の情報 | 37 |
アイテム 6. | 展示品 | 38 |
| | | | | |
重要な用語の用語集 |
AOCI | その他の包括利益 (損失) の累計 |
アオイ | 調整後営業利益 (損失) |
会社 | ライブ・ネイション・エンターテイメント社とその子会社 |
ファブ | 財務会計基準審議会 |
ギャップ | 米国で一般に認められている会計原則 |
| |
GTV | 総取引額 |
LIBOR | ロンドンの銀行間取引金利 |
ライブ・ネイション | ライブ・ネイション・エンターテイメント社とその子会社 |
秒 | 米国証券取引委員会 |
柔らかい | 担保付オーバーナイト融資金利 |
チケットマスター | 私たちのチケット業務 |
人生 | 変動持分法人(GAAPで定義されているとおり) |
パートI—財務情報
アイテム 1.財務諸表
ライブ・ネイション・エンターテイメント株式会社
連結貸借対照表
(未監査)
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日 2024 | | 12月31日 2023 |
| (千単位) |
資産 | | | |
流動資産 | | | |
現金および現金同等物 | $ | 6,398,722 | | | $ | 6,231,866 | |
売掛金、引当金から$を差し引いたもの81,039 と $82,350です、それぞれ | 2,464,042 | | | 2,069,054 | |
前払い費用 | 1,671,514 | | | 1,147,581 | |
制限付き現金 | 10,818 | | | 7,090 | |
その他の流動資産 | 139,037 | | | 122,163 | |
流動資産合計 | 10,684,133 | | | 9,577,754 | |
不動産、プラント、設備、純額 | 2,235,526 | | | 2,101,463 | |
オペレーティングリース資産 | 1,587,875 | | | 1,606,389 | |
無形資産 | | | |
期限付き無形資産、純額 | 1,094,666 | | | 1,161,621 | |
無期限無形資産、純額 | 380,847 | | | 377,349 | |
グッドウィル | 2,664,149 | | | 2,691,466です | |
長期的な進歩 | 646,603 | | | 623,154 | |
その他の長期資産 | 1,160,185 | | | 934,849 | |
総資産 | $ | 20,453,984 | | | $ | 19,074,045です | |
負債と資本 | | | |
現在の負債 | | | |
買掛金、クライアント口座 | $ | 1,856,443 | | | $ | 1,866,864 | |
買掛金 | 250,917 | | | 267,493 | |
未払経費 | 3,358,819 | | | 3,006,281 | |
繰延収益 | 4,798,752 | | | 3,398,028 | |
長期負債の現在の部分、純額 | 1,137,272 | | | 1,134,386 | |
オペレーティングリース負債の現在の部分 | 171,907 | | | 158,421 | |
その他の流動負債 | 53,039 | | | 128,430 | |
流動負債合計 | 11,627,149 | | | 9,959,903 | |
長期債務、純額 | 5,080,802 | | | 5,459,026 | |
長期オペレーティングリース負債 | 1,641,325です | | | 1,686,091 | |
| | | |
その他の長期負債 | 546,636 | | | 488,159 | |
コミットメントと偶発負債(注6を参照) | | | |
償還可能な非支配持分 | 1,007,099 | | | 893,709 | |
株主資本 | | | |
普通株式 | 2,307 | | | 2,298 | |
その他の払込資本 | 2,240,759 | | | 2,367,918 | |
累積赤字 | (2,156,712) | | | (2,407,949) | |
財務省が保有する株式のコスト | (6,865) | | | (6,865) | |
その他の包括利益(損失)の累計 | (122,756) | | | 27,450です | |
ライブネイションの株主資本の総額 | (43,267) | | | (17,148) | |
非支配持分 | 594,240% | | | 604,305 | |
総資本 | 550,973 | | | 587,157 | |
負債と資本の合計 | $ | 20,453,984 | | | $ | 19,074,045です | |
ライブ・ネイション・エンターテイメント株式会社
連結営業明細書
(未監査)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3 か月が終了 6月30日 | | 6 か月間終了 6月30日 | |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 | |
| (株数および1株あたりのデータを除く千単位) | |
収入 | $ | 6,023,416です | | | $ | 5,630,723 | | | $ | 9,822,945 | | | $ | 8,758,113 | | |
営業経費: | | | | | | | | |
直接営業費用 | 4,408,209 | | | 4,164,778 | | | 7,054,666 | | | 6,280,367 | | |
販売費、一般管理費 | 926,222 | | | 868,595です | | | 1,907,781 | | | 1,558,916 | | |
減価償却と償却 | 137,729 | | | 136,514 | | | 270,323 | | | 251,699 | | |
営業資産の処分による利益 | (779) | | | (7,013) | | | (1,430) | | | (6,509) | | |
企業経費 | 86,216 | | | 81,478 | | | 162,293 | | | 144,493 | | |
営業利益 | 465,819 | | | 386,371 | | | 429,312 | | | 529,147 | | |
支払利息 | 79,970 | | | 81,995です | | | 160,661 | | | 171,210 | | |
債務の消滅による損失 | — | | | — | | | — | | | 18,366 | | |
利息収入 | (44,425) | | | (56,452) | | | (87,682) | | | (96,765) | | |
非連結関連会社の利益における株式 | (5,376) | | | (5,558) | | | (5,460) | | | (9,665) | | |
| | | | | | | | |
その他の費用(収入)、純額 | (20,742) | | | (6,599) | | | (97,796) | | | 4,984 | | |
税引前利益 | 456,392 | | | 372,985 | | | 459,589 | | | 441,017 | | |
所得税費用 | 80,164 | | | 41,648 | | | 115,578 | | | 65,488 | | |
純利益 | 376,228 | | | 331,337 | | | 344,011 | | | 375,529 | | |
非支配持分に帰属する純利益 | 78,258 | | | 37,655です | | | 92,774 | | | 85,016 | | |
ライブ・ネーションの普通株主に帰属する純利益 | $ | 297,970 | | | $ | 293,682 | | | $ | 251,237 | | | $ | 290,513です | | |
| | | | | | | | |
Live Nationの普通株主が利用できる普通株式1株あたりの基本純利益 | $ | 1.05 | | | $ | 1.04 | | | $ | 0.52 | | | $ | 0.78 | | |
Live Nationの普通株主が利用できる普通株式1株あたりの希薄化後純利益 | $ | 1.03 | | | $ | 1.02 | | | $ | 0.51 | | | $ | 0.78 | | |
| | | | | | | | |
加重平均発行済普通株式: | | | | | | | | |
ベーシック | 229,921,527 | | | 228,536,179 | | | 229,696,356 | | | 228,350,537 | | |
希釈しました | 245,002,995 | | | 243,660,186 | | | 232,024,314 | | | 230,490,937 | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
Live Nationの普通株主が利用できる純利益との調整: | | | | | |
ライブ・ネーションの普通株主に帰属する純利益 | $ | 297,970 | | | $ | 293,682 | | | $ | 251,237 | | | $ | 290,513です | | |
償還可能な非支配持分の増加 | (57,325です) | | | (56,621) | | | (132,435) | | | (111,554) | | |
ライブネーションの普通株主が利用できる純利益—ベーシック | $ | 240,645 | | | $ | 237,061 | | | $ | 118,802 | | | $ | 178,959 | | |
転換社債利息、税引後 | 10,790 | | | 10,804 | | | — | | | — | | |
Live Nationの普通株主が利用できる純利益—希薄化後 | $ | 251,435 | | | $ | 247,865 | | | $ | 118,802 | | | $ | 178,959 | | |
| | | | | | | | |
ライブ・ネイション・エンターテイメント株式会社
連結包括利益(損失)計算書
(未監査)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3 か月が終了 6月30日 | | 6 か月間終了 6月30日 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| (千単位) |
純利益 | $ | 376,228 | | | $ | 331,337 | | | $ | 344,011 | | | $ | 375,529 | |
その他の包括利益(税引後) | | | | | | | |
キャッシュフローヘッジの未実現利益 | 3,013 | | | 11,658 | | | 11,382 | | | 7,709 | |
キャッシュフローヘッジの実現利益 | (4,762) | | | (4,256です) | | | (9,492) | | | (7,804) | |
外貨換算調整 | (156,825) | | | 69,276です | | | (152,096) | | | 149,424 | |
包括利益 | 217,654 | | | 408,015 | | | 193,805 | | | 524,858 | |
非支配株主に帰属する包括利益 | 78,258 | | | 37,655です | | | 92,774 | | | 85,016 | |
Live Nationの普通株主に帰属する包括利益 | $ | 139,396 | | | $ | 370,360です | | | $ | 101,031 | | | $ | 439,842 | |
ライブ・ネイション・エンターテイメント株式会社
連結株主資本変動計算書
(未監査)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | ライブ・ネイション株主株式 | | | | | | |
| | 発行済み普通株式 | | 普通株式 | | 追加払込資本 | | 累積赤字 | | 財務省が保有する株式のコスト | | その他の包括利益 (損失) の累計 | | 非支配持分 | | 総資本 | | 償還可能な非支配持分 |
| | (千単位、共有データを除く) | | (千単位) |
2024年3月31日現在の残高 | | 230,197,707 | | | $ | 2,302 | | | $ | 2,308,595 | | | $ | (2,454,682) | | | $ | (6,865) | | | $ | 35,818 | | | $ | 584,019 | | | $ | 469,187 | | | $ | 983,550 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
非現金および株式ベースの報酬 | | — | | | — | | | 26,475です | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 26,475です | | | — | |
株式プランに基づいて発行された普通株式(従業員税の源泉徴収された株式を差し引いたもの) | | 151,235 | | | 2 | | | (13,070) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (13,068) | | | — | |
ストックオプションの行使 | | 363,001です | | | 3 | | | 11,029 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 11,032 | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
買収 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 20,691 | | | 20,691 | | | 5,091 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
非支配持分の購入 | | — | | | — | | | (31,589) | | | — | | | — | | | — | | | (15,255) | | | (46,844) | | | 1,203 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
償還可能な非支配持分の公正価値調整 | | — | | | — | | | (60,681) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (60,681) | | | 60,851 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
現金分配金 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (55,395です) | | | (55,395です) | | | (60,351) | |
その他 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,344です) | | | (1,344です) | | | 21 | |
包括利益 (損失): | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
純利益 | | — | | | — | | | — | | | 297,970 | | | — | | | — | | | 61,524 | | | 359,494 | | | 16,734 | |
キャッシュフローヘッジの未実現利益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,013 | | | — | | | 3,013 | | | — | |
キャッシュフローヘッジの実現利益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (4,762) | | | — | | | (4,762) | | | — | |
外貨換算調整 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (156,825) | | | — | | | (156,825) | | | — | |
2024年6月30日の残高 | | 230,711,943 | | | $ | 2,307 | | | $ | 2,240,759 | | | $ | (2,156,712) | | | $ | (6,865) | | | $ | (122,756) | | | $ | 594,240% | | | $ | 550,973 | | | $ | 1,007,099 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | ライブ・ネイション株主株式 | | | | | | |
| | 発行済み普通株式 | | 普通株式 | | 追加払込資本 | | 累積赤字 | | 財務省が保有する株式のコスト | | その他の包括利益 (損失) の累計 | | 非支配持分 | | 総資本 | | 償還可能な非支配持分 |
| | (千単位、共有データを除く) | | (千単位) |
2023年12月31日現在の残高 | | 229,785,241 | | | $ | 2,298 | | | $ | 2,367,918 | | | $ | (2,407,949) | | | $ | (6,865) | | | $ | 27,450です | | | $ | 604,305 | | | $ | 587,157 | | | $ | 893,709 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
非現金および株式ベースの報酬 | | — | | | — | | | 63,140 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 63,140 | | | — | |
株式プランに基づいて発行された普通株式(従業員税の源泉徴収された株式を差し引いたもの) | | 499,337 | | | 5 | | | (38,556) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (38,551) | | | — | |
ストックオプションの行使 | | 427,365 | | | 4 | | | 12,815 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 12,819 | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
買収 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 37,378 | | | 37,378 | | | 35,772 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
非支配持分の購入 | | — | | | — | | | (29,329) | | | — | | | — | | | — | | | (15,264です) | | | (44,593) | | | (11,013%) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
償還可能な非支配持分の公正価値調整 | | — | | | — | | | (135,229) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (135,229) | | | 135,817 | |
寄付を受け取りました | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 28 | |
現金分配金 | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | — | | | (104,227) | | | (104,227) | | | (67,681) | |
その他 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 762 | | | 762 | | | (1,021) | |
包括利益 (損失): | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
純利益 | | — | | | — | | | — | | | 251,237 | | | — | | | — | | | 71,286 | | | 322,523 | | | 21,488 | |
キャッシュフローヘッジの未実現利益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 11,382 | | | — | | | 11,382 | | | — | |
キャッシュフローヘッジの実現利益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (9,492) | | | — | | | (9,492) | | | — | |
外貨換算調整 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (152,096) | | | — | | | (152,096) | | | — | |
2024年6月30日の残高 | | 230,711,943 | | | $ | 2,307 | | | $ | 2,240,759 | | | $ | (2,156,712) | | | $ | (6,865) | | | $ | (122,756) | | | $ | 594,240% | | | $ | 550,973 | | | $ | 1,007,099 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | ライブ・ネイション株主株式 | | | | | | |
| | 発行済み普通株式 | | 普通株式 | | 追加払込資本 | | 累積赤字 | | 財務省が保有する株式のコスト | | その他の包括利益 (損失) の累計 | | 非支配持分 | | 総資本 | | 償還可能な非支配持分 |
| | (千単位、共有データを除く) | | (千単位) |
2023年3月31日時点の残高 | | 228,859,789 | | | $ | 2,289 | | | $ | 2,535,553 | | | $ | (2,974,398) | | | $ | (6,865) | | | $ | (17,425) | | | $ | 539,992 | | | $ | 79,146 | | | $ | 710,350 | |
非現金および株式ベースの報酬 | | — | | | — | | | 27,763 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 27,763 | | | — | |
株式プランに基づいて発行された普通株式(従業員税の源泉徴収された株式を差し引いたもの) | | 32,526 | | | 1 | | | (516) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (515) | | | — | |
ストックオプションの行使 | | 191,879 | | | 1 | | | 4,004 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4,005 | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
買収 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 8,777 | | | 8,777 | | | 13,988 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
非支配持分の購入 | | — | | | — | | | (71,776) | | | — | | | — | | | — | | | (15,684) | | | (87,460) | | | 659 | |
償還可能な非支配持分の公正価値調整 | | — | | | — | | | (56,368) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (56,368) | | | 56,368 | |
寄付を受け取りました | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 8,772 | | | 8,772 | | | — | |
現金分配金 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (30,484) | | | (30,484) | | | (52,210) | |
その他 | | | | | | | | — | | | — | | | — | | | 26,295です | | | 26,295です | | | 7,847 | |
包括利益 (損失): | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
純利益 | | — | | | — | | | — | | | 293,682 | | | — | | | — | | | 21,138 | | | 314,820 | | | 16,517です | |
キャッシュフローヘッジの未実現利益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 11,658 | | | — | | | 11,658 | | | — | |
キャッシュフローヘッジの実現利益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (4,256です) | | | — | | | (4,256です) | | | — | |
外貨換算調整 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 69,276です | | | — | | | 69,276です | | | — | |
2023年6月30日の残高 | | 229,084,194 | | | $ | 2,291 | | | $ | 2,438,660 | | | $ | (2,680,716) | | | $ | (6,865) | | | $ | 59,253 | | | $ | 558,806 | | | $ | 371,429 | | | $ | 753,519 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | ライブ・ネイション株主株式 | | | | | | | | | | | | | |
| | 発行済み普通株式 | | 普通株式 | | 追加払込資本 | | 累積赤字 | | 財務省が保有する株式のコスト | | その他の包括利益の累計 | | 非支配持分 | | 総資本 | | 償還可能な非支配持分 | | | | | | | |
| | (千単位、共有データを除く) | | (千単位) | | | | | | | |
2022年12月31日現在の残高 | | 228,498,102です | | | $ | 2,285 | | | $ | 2,698,316 | | | $ | (2,971,229) | | | $ | (6,865) | | | $ | (90,076) | | | $ | 461,366% | | | $ | 93,797 | | | $ | 669,766 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
非現金および株式ベースの報酬 | | — | | | — | | | 55,334 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 55,334 | | | — | | | | | | | | |
株式プランに基づいて発行された普通株式(従業員税の源泉徴収された株式を差し引いたもの) | | 217,501 | | | 2 | | | (8,466) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (8,464) | | | — | | | | | | | | |
ストックオプションの行使 | | 211,841 | | | 2 | | | 4,997 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4,999 | | | — | | | | | | | | |
2023年満期の 2.5% 転換社債の買戻し | | 156,750です | | | 2 | | | (27,327です) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (27,325です) | | | — | | | | | | | | |
2029年満期の 3.125% 転換社債の上限コール取引 | | — | | | — | | | (75,500) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (75,500) | | | — | | | | | | | | |
買収 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 67,243 | | | 67,243 | | | 26,296です | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
非支配持分の購入 | | — | | | — | | | (97,648) | | | — | | | — | | | — | | | (27,090) | | | (124,738) | | | 659 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
償還可能な非支配持分の公正価値調整 | | — | | | — | | | (111,046) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (111,046) | | | 111,046 | | | | | | | | |
寄付を受け取りました | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 14,631 | | | 14,631 | | | 85 | | | | | | | | |
現金分配金 | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | — | | | (74,693) | | | (74,693) | | | (62,916) | | | | | | | | |
その他 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 54,320 | | | 54,320 | | | (13,404) | | | | | | | | |
包括利益 (損失): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
純利益 | | — | | | — | | | — | | | 290,513です | | | — | | | — | | | 63,029 | | | 353,542 | | | 21,987 | | | | | | | | |
キャッシュフローヘッジの未実現利益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 7,709 | | | — | | | 7,709 | | | — | | | | | | | | |
キャッシュフローヘッジの実現利益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (7,804) | | | — | | | (7,804) | | | | | | | | | | |
外貨換算調整 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 149,424 | | | — | | | 149,424 | | | — | | | | | | | | |
2023年6月30日の残高 | | 229,084,194 | | | $ | 2,291 | | | $ | 2,438,660 | | | $ | (2,680,716) | | | $ | (6,865) | | | $ | 59,253 | | | $ | 558,806 | | | $ | 371,429 | | | $ | 753,519 | | | | | | | | |
ライブ・ネイション・エンターテイメント株式会社
連結キャッシュフロー計算書
(未監査)
| | | | | | | | | | | |
| 6 か月間終了 6月30日 |
| 2024 | | 2023 |
| (千単位) |
営業活動によるキャッシュフロー | | | |
純利益 | $ | 344,011 | | | $ | 375,529 | |
調整中のアイテム: | | | |
減価償却 | 146,168 | | | 127,670 | |
償却 | 124,155 | | | 124,029 | |
回収不可能な発券契約の前払金の償却 | 45,241 | | | 41,597 | |
繰延所得税費用(給付) | (6,078) | | | 5,430 | |
債務発行費用と割引の償却 | 7,881 | | | 8,949 | |
債務の消滅による損失 | — | | | 18,366 | |
株式ベースの報酬費用 | 59,738 | | | 55,333 | |
条件付対価の公正価値の未実現変動 | (28,573) | | | 20,100 | |
非連結関連会社への投資の時価総額利益 | (100,153) | | | (26,408) | |
非連結関連会社の株式損失、分配金を差し引いたもの | 5,671 | | | 9,019 | |
回収不能売掛金の引当金 | (9,806) | | | 20,120 | |
| | | |
その他、ネット | (11,972) | | | (512) | |
買収と処分の影響を差し引いた営業資産と負債の変動: | | | |
売掛金の増加 | (436,458) | | | (395,516) | |
前払い費用やその他の資産の増加 | (646,147) | | | (836,672) | |
| | | |
買掛金、未払費用、その他の負債の増加 | 391,059 | | | 298,718 | |
繰延収益の増加 | 1,516,217 | | | 1,801,097 | |
営業活動による純現金 | 1,400,954 | | | 1,646,849 | |
投資活動によるキャッシュフロー | | | |
受取手形の前払金 | (75,973) | | | (118,973) | |
受取手形のコレクション | 21,290です | | | 8,286 | |
| | | |
非連結関連会社への投資 | (30,593) | | | (26,336) | |
不動産、プラント、設備の購入 | (333,689) | | | (202,531) | |
| | | |
買収で取得した(支払った)現金、支払った(取得した)現金を差し引いたもの | (17,579) | | | 69,359 | |
無形資産の購入 | (5,390) | | | (35,088) | |
| | | |
その他、ネット | 7,529 | | | 6,077 | |
投資活動に使用された純現金 | (434,405です) | | | (299,206) | |
財務活動によるキャッシュフロー | | | |
長期債務からの収入、債務発行費用を差し引いたもの | 886 | | | 986,766% | |
長期債務の支払い | (377,132) | | | (614,030) | |
非支配持分からの寄付 | 28 | | | 14,716 | |
非支配持分への分配 | (171,908) | | | (137,609) | |
非支配持分の購入、純額 | (47,980) | | | (88,239) | |
上限付き通話取引の支払い | — | | | (75,500) | |
ストックオプションの行使による収入 | 12,819 | | | 4,999 | |
株式報奨の純株式決済に支払われる税金 | (38,551) | | | (8,464) | |
| | | |
繰延対価と偶発対価の支払い | (20,390) | | | (9,440) | |
その他、ネット | (748) | | | 315 | |
財務活動によって提供された(使用された)純現金 | (642,976) | | | 73,514 | |
現金、現金同等物および制限付現金に対する為替レートの変動の影響 | (152,989) | | | 103,111 | |
現金、現金同等物、および制限付現金の純増加 | 170,584 | | | 1,524,268 | |
現金、現金同等物および期首制限付現金 | 6,238,956 | | | 5,612,374 | |
期末の現金、現金同等物、制限付現金 | $ | 6,409,540 | | | $ | 7,136,642 | |
ライブ・ネイション・エンターテイメント株式会社
連結財務諸表の注記
(未監査)
注1—プレゼンテーションの基礎とその他の情報
中間財務諸表の作成
添付の未監査連結財務諸表は、中間財務情報に関するGAAPと、SECが発行したForm 10-Qおよび規則S-Xの第10条の指示に従って作成されています。したがって、これらには、GAAPが完全な財務諸表に必要なすべての情報や脚注が含まれているわけではありません。経営陣の見解では、表示されている中間期間の結果を公正に表示するために必要な、通常および定期的な見越と調整がすべて含まれています。財務諸表は、2024年2月22日にSECに提出されたフォーム10-kの2023年次報告書に含まれる連結財務諸表とその注記と併せて読む必要があります。
見積もりの使用
GAAPに準拠して連結財務諸表を作成するには、経営陣は、連結財務諸表および付随する注記に報告される金額に影響する見積もり、判断、仮定を行う必要があります。これには、法務、税金、保険の発生、買収会計、減損が含まれますが、これらに限定されません。私たちは、歴史的経験や、その状況下では妥当と思われるその他のさまざまな仮定に基づいて見積もりをしています。実際の結果はそれらの見積もりとは異なる可能性があります。
季節性
屋外会場のコンサートやフェスティバルは主にほとんどの主要市場で行われるため、コンサート、スポンサーシップ、広告セグメントは通常、第2四半期と第3四半期に収益と営業利益が増加します。チケットセグメントの収益は、一般向けに販売されるイベントの空き状況やタイミングの変動の影響を受けます。これは、お客様のスケジュールによって異なります。
コンサートセグメントのキャッシュフローは通常、季節性が少し異なります。アーティストの出演料やツアーの制作費の一部は、関連するイベントのチケットが発売される日より前に支払われることが多いためです。これらのアーティスト料金と制作費は、イベントの開催時に支出されます。イベントのチケットが発売されると、通常、イベントの開催前にチケット販売から支払いを受け始めます。米国では、この現金は主に、円形劇場、フェスティバル、劇場、クラブなど、当社が運営する会場でのイベントに使用されます。国際的には、この現金は、当社が所有または運営する会場でのイベントと、配分市場における当社のプロモーターのチケットシェアに関連する第三者の会場でのイベントの組み合わせによるものです。これらのチケット販売は、イベント発生時の収益として計上します。また、季節性により、現金および現金同等物、売掛金、前払費用、未払費用、および繰延収益の残高が、年間のさまざまな時期に増加しています。
グローバル事業を拡大し続けるにつれて、季節性の傾向も変化すると予想しています。
変動金利エンティティ
通常の事業では、合弁事業を締結したり、コアビジネスの拡大や新しい市場への参入を可能にする企業に投資したりします。場合によっては、リスクにさらされている株式は、株式所有者からの追加の財政的支援なしに活動を続けるには不十分であるため、そのようなベンチャーや投資はVIEと見なされることがあります。私たちがVIEの主な受益者であるかどうかを判断する際、私たちは、その企業の経済パフォーマンスに最も大きな影響を与える活動を指示する権限があるかどうか、損失を吸収する義務があるかどうか、またはVIEにとって重要な可能性のある事業体から利益を受ける権利があるかどうかを評価します。VIEの経済パフォーマンスに最も大きな影響を与えると私たちが考える活動には、とりわけ、年間予算の承認、キーマネジメントの解約、アーティストとの契約締結の承認などを一方的に行うことが含まれます。私たちには、営業キャッシュフロー資金の提供など、VIEへの関与に関連する特定の権利と義務があります。
2024年6月30日および2023年12月31日の時点で、会社間残高、および割り当てられたのれんおよび無形資産を除くと、約$がありました842百万と $940数百万の資産と560百万と $592貸借対照表に含まれるVIEに関連する負債は、それぞれ100万件です。私たちのVIEはどれも、個別に重要ではありません。
現金および現金同等物
2024年6月30日と2023年12月31日の現金および現金同等物の残高に含まれるのは1.3 10億と $1.5受領した現金は、チケット発行のお客様に代わって販売されたチケットの額面金額とサービス料(「お客様の現金」)を含み、それぞれ10億円です。これらの金額は、これらのお客様に送金されます。金額は定期的にお客様に支払われるため、私たちは通常、お客様の現金を自社の資金調達や投資活動に使用しません。お客様に支払うべきこれらの金額は、買掛金、クライアント口座に含まれています。
所得税
各報告期間に、各税管轄区域における繰延税金資産の実現可能性を評価します。2024年6月30日現在、米国を含む特定の法域では、税引前損失の累積により、引き続き純繰延税金資産に対する評価引当金を全額維持しています。評価引当金の結果、 いいえ 2024年の最初の6か月間にそれらの税管轄区域で発生した損失については、税制上の優遇措置が認められています。
会計上の宣言
2022年6月、FaSBは会計基準更新2022-03を発行しました。これは、契約上の売却制限の対象となる株式の公正価値測定に関するガイダンスを明確にし、そのような株式の新しい開示要件を定めています。このガイダンスを2024年1月1日に採択しました。この採用は、当社の連結財務諸表に重大な影響を与えることはありませんでしたし、与えると予想されていません。
2023年11月、FaSbは会計基準更新2023-07を発行しました。これにより、最高執行意思決定者に定期的に提供され、報告された各セグメントの利益または損失の指標に含まれる重要なセグメント経費、他のセグメント項目の組成の金額と説明、および報告対象セグメントの損益と資産の中間開示を要求することで、セグメントの開示を拡大しました。このガイダンスは、2023年12月15日以降に開始する会計年度と、早期採用が許可されている2024年12月15日以降に開始する会計年度内の中間期間に有効です。当社は現在、このガイダンスを採用することによる影響を評価しています。
注2—長期資産、無形資産、のれん
不動産、プラントおよび設備、純額
不動産、プラント、設備には、新しい会場の建設、既存の建物や会場ネットワークに追加される建物の大規模な改修、新しいチケットツールの開発、既存の施設やテクノロジーシステムの更新と改善、ウェブ開発、管理事務所のための支出が含まれます。
不動産、プラント、設備、純額は、次のもので構成されています:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年6月30日に | | 2023年12月31日 |
| | (千単位) |
土地、建物、改良 | | $ | 2,161,329 | | | $ | 2,043,595です | |
コンピューター機器と資本化されたソフトウェア | | 913,253 | | | 888,065 | |
家具やその他の備品 | | 664,678 | | | 646,966% | |
建設中 | | 373,500 | | | 317,028 | |
資産、プラント、設備、総額 | | 4,112,760 | | | 3,895,654 | |
控除:減価償却累計額 | | 1,877,234 | | | 1,794,191 | |
不動産、プラント、設備、純額 | | $ | 2,235,526 | | | $ | 2,101,463 | |
期限付き無形資産
次の表は、2024年6月30日までの6か月間の確定無形資産の総帳簿価額と累積償却額の推移を示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 収益- 生成します 契約 | | クライアント/ ベンダー 関係 | | 会場管理 | | 商標 そして ネーミング 権利 | | | | テクノロジーとその他 (1) | | 合計 |
| (千単位) |
2023年12月31日現在の残高: | | | | | | | | | | |
総帳簿価額 | $ | 925,257 | | | $ | 583,436 | | | $ | 226,788 | | | $ | 183,493 | | | | | $ | 20,220 | | | $ | 1,939,194 | |
累積償却額 | (336,625) | | | (251,649) | | | (79,218) | | | (104,036) | | | | | (6,045) | | | (777,573) | |
ネット | 588,632 | | | 331,787 | | | 147,570 | | | 79,457 | | | | | 14,175% | | | 1,161,621 | |
総帳簿価額: | | | | | | | | | |
買収と追加—今年度 | 68,024 | | | 27,318 | | | 1,256 | | | — | | | | | 264 | | | 96,862 | |
買収と追加—前年度 | 826 | | | 4,066% | | | 3 | | | (2) | | | | | — | | | 4,893 | |
| | | | | | | | | | | | | |
外国為替 | (41,116) | | | (14,820) | | | (2,936) | | | (6,126) | | | | | (104) | | | (65,102です) | |
その他 (2) | (4,959) | | | (10,132) | | | (11,973) | | | (383) | | | | | (147) | | | (27,594) | |
ネット・チェンジ | 22,775 | | | 6,432 | | | (13,650%) | | | (6,511) | | | | | 13 | | | 9,059 | |
累積償却額: | | | | | | | | | |
償却 | (55,242) | | | (41,580) | | | (13,775) | | | (9,282) | | | | | (3,860) | | | (123,739) | |
| | | | | | | | | | | | | |
外国為替 | 11,990です | | | 5,273 | | | 941 | | | 2,101です | | | | | 7 | | | 20,312 | |
その他 (2) | 4,694 | | | 10,132 | | | 11,973 | | | 324 | | | | | 290 | | | 27,413です | |
ネット・チェンジ | (38,558) | | | (26,175%) | | | (861) | | | (6,857) | | | | | (3,563) | | | (76,014) | |
2024年6月30日現在の残高: | | | | | | | | | | |
総帳簿価額 | 948,032 | | | 589,868 | | | 213,138 | | | 176,982 | | | | | 20,233 | | | 1,948,253 | |
累積償却額 | (375,183) | | | (277,824) | | | (80,079) | | | (110,893) | | | | | (9,608) | | | (853,587) | |
ネット | $ | 572,849 | | | $ | 312,044 | | | $ | 133,059 | | | $ | 66,089 | | | | | $ | 10,625% | | | $ | 1,094,666 | |
(1) その他には、主に競業避止契約用の無形資産が含まれます。
(2) その他には、主に全額償却または減損資産のネットダウンが含まれます。
上記の当年度の買収金額には、主に米国にあるフェスティバルプロモーション事業とアーティストマネジメント事業の買収に関連する期限付き無形資産が含まれています。
2024年の買収と終身無形資産への追加は、加重平均寿命は次のとおりでした。
| | | | | |
| 加重- 平均 人生 (年) |
収益を生み出す契約 | 9 |
クライアントとベンダーの関係 | 5 |
| |
| |
会場管理 | 3 |
テクノロジー | 3 |
| |
すべてのカテゴリー | 8 |
2024年6月30日および2023年に終了した3か月間の期限付き無形資産の償却額は61.7百万と $55.2それぞれ百万で、2024年6月30日および2023年に終了した6か月間は123.7百万と $112.7それぞれ 100 万。買収や処分が将来行われ、最近の買収による無形資産の評価が完了するにつれて、償却費用は変動する可能性があります。
グッドウィル
次の表は、2024年6月30日までの6か月間の各報告対象セグメントにおけるのれんの帳簿価額の推移を示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| コンサート | | 発券業務 | | スポンサーシップ と広告 | | | 合計 |
| (千単位) |
2023年12月31日現在の残高: | | | | | | | | |
グッドウィル | $ | 1,439,579 | | | $ | 1,012,530 | | | $ | 674,720 | | | | $ | 3,126,829 | |
減損損失の累計 | (435,363) | | | — | | | — | | | | (435,363) | |
ネット | 1,004,216 | | | 1,012,530 | | | 674,720 | | | | 2,691,466です | |
| | | | | | | | |
買収—今年度 | 18,732 | | | — | | | — | | | | 18,732 | |
買収—前年 | 4,201 | | | — | | | — | | | | 4,201 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
外国為替 | (11,556) | | | (20,445) | | | (18,249) | | | | (50,250) | |
| | | | | | | | |
2024年6月30日現在の残高: | | | | | | | | |
グッドウィル | 1,450,956 | | | 992,085 | | | 656,471 | | | | 3,099,512 | |
減損損失の累計 | (435,363) | | | — | | | — | | | | (435,363) | |
ネット | $ | 1,015,593 | | | $ | 992,085 | | | $ | 656,471 | | | | $ | 2,664,149 | |
最近の買収では、外部評価コンサルタントの採用など、買収会計の最終段階がさまざまです。この会計処理が完了すると、のれんやセグメント間の配分など、関連する購入価格の配分が変更される可能性があります。
非連結関連会社への投資
2024年6月30日と2023年12月31日の時点で、私たちは非連結関連会社にドルで投資していました548.4 百万と $447.5それぞれ、当社の連結貸借対照表のその他の長期資産に含まれています。
注3—リース
オペレーティングリース費用の重要な要素は次のとおりです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3 か月が終了 6月30日 | | 6 か月間終了 6月30日 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| (千単位) |
オペレーティングリース費用 | $ | 66,772 | | | $ | 76,999 | | | $ | 132,508 | | | $ | 142,328 | |
変動および短期のリース費用 | 48,717です | | | 40,963 | | | 73,912 | | | 72,305 | |
サブリース収入 | (1,704) | | | (2,424) | | | (3,113) | | | (4,612) | |
純リース費用 | $ | 113,785 | | | $ | 115,538 | | | $ | 203,307 | | | $ | 210,021 | |
私たちのリースの多くには、収益、販売されたチケット、またはその他の変数に基づく条件付賃貸義務が含まれています。条件付賃貸借契約は、リース開始後の実勢指数または市場金利のその後の変化に関連するものを含め、リース資産または負債の初期測定には含まれず、不測の事態が解決された期間の賃貸費用として計上されます。
オペレーティングリースの補足キャッシュフロー情報は次のとおりです。
| | | | | | | | | | | |
| 6 か月間終了 6月30日 |
| 2024 | | 2023 |
| (千単位) |
リース負債の測定に含まれる金額に対して支払われる現金 | $ | 149,049 | | | $ | 137,924 | |
リース債務と引き換えに取得したリース資産、解約を差し引いたもの | $ | 54,947 | | | $ | 87,505 | |
2024年6月30日現在、まだ開始されていないオペレーティングリースが他にもあり、リース料の合計は137.1百万。これらのオペレーティングリースは、当社の連結貸借対照表には含まれていません。開始日は2024年7月から2030年6月で、リース期間は 2 に 28 何年も。
注4—長期負債
ファイナンスリースを含む長期債務は、次のもので構成されていました。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 2024年6月30日に | | 2023年12月31日 |
| | | | | (千単位) |
シニア・セキュアド・クレジット・ファシリティ: | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | タームローン B | | $ | 832,533 | | | $ | 836,903 | |
| | | リボルビング・クレジット・ファシリティ | | — | | | 370,000 | |
6.5% 2027年満期優先担保付社債 | | 1,200,000 | | | 1,200,000 | |
3.75% 2028年満期優先担保付社債 | | 500,000 | | | 500,000 | |
4.875% 2024年満期シニアノート | | 575,000 | | | 575,000 | |
5.625% 2026年満期シニアノート | | 30万人 | | | 30万人 | |
4.75% 2027年満期シニアノート | | 950,000 | | | 950,000 | |
| | | | |
2.0% 2025年満期転換社債 | | 400,000 | | | 400,000 | |
3.125% 2029年満期転換社債 | | 1,000,000 | | | 1,000,000 | |
その他の債務 | | 503,293 | | | 511,210 | |
元本総額 | | 6,260,826 | | | 6,643,113 | |
| | | 少ない:未償却割引と債務発行費用 | | (42,752) | | | (49,701) | |
未償却割引と債務発行費用を差し引いた負債総額 | | 6,218,074 | | | 6,593,412 | |
| | | 減少:現在の部分 | | 1,137,272 | | | 1,134,386 | |
長期負債総額、純額 | | $ | 5,080,802 | | | $ | 5,459,026 | |
| | | | | | | |
2024年6月30日現在の長期債務の将来の満期は次のとおりです。
| | | | | |
| (千単位) |
2024年の残りの期間 | $ | 1,124,827 | |
2025 | 26,146 | |
2026 | 1,398,114 | |
2027 | 2,153,784 | |
2028 | 1,515,675 | |
その後 | 42,280% | |
合計 | $ | 6,260,826 | |
満期日が明記されていないすべての長期債務は現在のものとみなされ、上の表に示されている最も早い時期に満期になると反映されます。当社の長期債務の公正価値測定の説明については、注記5 — 公正価値測定を参照してください。
その他の負債
2024年6月30日現在、その他の負債にはドルが含まれています275.02023年の第1四半期に米国の会場管理事業を買収したことに関連して、2026年に支払期日が到来する予定の紙幣に100万ドルと123.3ヨーロッパに拠点を置く会場管理事業に関連する、2024年に発行予定のユーロ建て紙幣の場合は100万ドルです。
注5—公正価値測定
繰り返し
次の表は、定期的に公正価値で測定することが義務付けられている当社の重要な金融資産の公正価値を示しています。これらの資産は、連結貸借対照表では現金および現金同等物として分類されています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 推定公正価値 |
| 2024年6月30日に | | 2023年12月31日 |
| レベル 1 | | レベル 2 | | 合計 | | レベル 1 | | レベル 2 | | 合計 |
| (千単位) |
資産: | | | | | | | | | | | |
現金同等物 | $ | 963,670 | | | $ | — | | | $ | 963,670 | | | $ | 580,126 | | | $ | — | | | $ | 580,126 | |
金利スワップ | $ | — | | | $ | 42,983 | | | $ | 42,983 | | | $ | — | | | $ | 39,232 | | | $ | 39,232 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
現金同等物はマネーマーケットファンドで構成されています。現金同等物の公正価値は、活発な市場における相場価格に基づいています。当社の金利スワップの公正価値は、同様の期間で観察可能な市場データによって裏付けられたインプットに基づいています。
第三者の金融機関が保有する未払いの債務は、割引や債務発行費用に合わせて調整された原価で繰り越されます。当社の負債は上場されておらず、帳簿価額は通常、変動金利で利息が発生する負債の公正価値に近いもので、FaSBガイダンスで定義されているレベル2のインプットとみなされます。
次の表は、当社のシニア担保付債券、シニアノートおよび転換社債の推定公正価値を示しています。
| | | | | | | | | | | |
| での推定公正価値 |
| 2024年6月30日に | | 2023年12月31日 |
| レベル 2 |
| (千単位) |
6.5% 2027年満期優先担保付社債 | $ | 1,211,256です | | | $ | 1,222,608 | |
3.75% 2028年満期優先担保付社債 | $ | 466,535 | | | $ | 469,515 | |
4.875% 2024年満期シニアノート | $ | 573,223 | | | $ | 570,412 | |
5.625% 2026年満期シニアノート | $ | 296,802 | | | $ | 297,606 | |
4.75% 2027年満期シニアノート | $ | 911,155 | | | $ | 913,653 | |
2.0% 2025年満期転換社債 | $ | 413,808 | | | $ | 423,668 | |
3.125% 2029年満期転換社債 | $ | 1,113,350です | | | $ | 1,136,160 | |
当社の第三者固定金利債務の推定公正価値は、レベル2のインプットと見なされる、同じまたは類似の負債の活発な市場における相場市場価格に基づいています。
非経常的
2024年6月30日までの6か月間、非連結関連会社への投資に関連する利益はドルでした31.8百万ドル、および非連結関連会社への同じ投資に対するワラントに関連する利益32.6その他の収益に占める純額は百万です。投資による利益を計算するために、投資の公正価値を$に再測定しました142.2同じ発行体の同様の投資の秩序ある取引から得られる観察可能な価格を使用して100万件です。ワラントを公正価値$に再測定しました52.6オプション価格モデルを使用して100万です。
2024年6月30日までの6か月間、非連結関連会社への投資に関連する利益も記録しました24.4その他の収益に占める純額は百万です。この利益は、以前は持分法投資として計上されていたコンサート事業の支配権の取得に関するものでした。利益を計算するために、投資額を公正価値$に再測定しました35.9収入アプローチ法を使用して100万です。
これらの公正価値測定の主なインプットには、収益、利益率、市場性の欠如による割引に関連する調整など、将来のキャッシュフロー予測が含まれます。これらの非定期的な公正価値測定に使用される主要なインプットは、レベル3のインプットとみなされます。
2023年6月30日までの6か月間、経常的でない重要な公正価値の測定値はありませんでした。
注6—コミットメントと偶発債務
訴訟
消費者集団訴訟
2018年にカナダのLive NationとTicketmasterに対して提起されたとされる集団訴訟は、2次チケット交換所でのチケットの再販を助長するとされるチケットマスターの行為に関する特定の申し立てを行いましたが、大幅に進展しました。これらの問題が当社の財政状態、キャッシュフロー、または経営成績に重大な損失をもたらすリスクはもはや考えていません。
アストロワールド訴訟
2021年11月5日、テキサス州ヒューストンでアストロワールドミュージックフェスティバルが開催されました。フェスティバルの期間中、 十 聴衆は致命傷を負い、他の人は致命的でない怪我を負いました。これらの出来事に続いて、少なくとも 450 ライブ・ネイション・エンターテインメント社と関連団体に対して、クラウドコントロールが不十分であるなどの説を理由に、補償的および懲罰的損害賠償を求める民事訴訟が提起されています。州多地区訴訟委員会の2022年2月の命令、第21~1033号に従い、民事訴訟はテキサス州ハリス郡第11地方裁判所のクリステン・ホーキンス裁判官に、多地区訴訟を管理するテキサス州の規則に基づく公判前の事項の監督を任されました。
2024年6月30日までの3、6か月の間に、残っていた不法死亡訴訟はすべて和解し、傷害請求のある残りの特定の当事者と和解の話し合いを本格的に開始しました。その結果、$が認識されました94 百万と $280 2024年6月30日までの3か月間と6か月間でそれぞれ100万ドル。これは、予想される保険回収額を超える推定損失の販売費、一般管理費です。2024年6月30日時点で記録されている金額は、残りのすべての訴訟と請求に関連する最終的な損失の最良の見積もりです。
将来の出来事や不確実性についての複雑な一連の判断から生じた当社の損失評価は、経営陣によって合理的と見なされてきた見積もりと仮定に基づいていますが、不完全または不正確であることが判明する可能性があり、予期しない出来事や状況が発生して、それらの見積もりや仮定を変更したり、追加の損失を認識したりする可能性があります。
司法省の苦情
2024年5月、米国司法省反トラスト課は、29の州とコロンビア特別区の司法長官とともに、独占禁止法、競争、違法または不公正な事業に関連するさまざまな連邦法および州法の違反を理由に、Live Nation Entertainment, Inc. およびTicketmasterに対してニューヨーク州南部地区連邦地方裁判所に民事独占禁止訴訟(以下「訴状」)を提出しました。慣行、取引の制限、その他の訴因。訴状は、違反の疑いに対するさまざまな形の救済を求めています。これには、会社によるチケットマスターの売却、特定のチケット契約の取り消し、会社による反競争的行為の禁止、その他の救済が含まれますが、これらに限定されません。特定の州では、国民に不特定の損害賠償を求めています。
当社は、この訴訟に対して実質的な防御策を講じていると考えており、積極的に弁護するつもりです。
その他の訴訟
私たちは時々、独占禁止法、知的財産権、不法干渉の違反を理由とする訴訟や請求など、通常の事業過程で発生するその他の法的手続きに関与しており、多額の費用が発生する可能性があります。また、私たちの事業に関連する会場での事故に関連して、人身傷害や不法死亡の申し立ての対象にもなっています。必要に応じて、未解決の請求の解決に必要な和解金またはその他の損失の見積もりを計上しました。これらの見積もりは、弁護士と相談して作成したもので、訴訟と和解戦略の組み合わせを前提とした、提示された和解の推定償還率など、潜在的な結果の分析に基づいています。ただし、特定の期間の将来の経営成績は、当社の仮定の変更またはこれらの手続きに関連する戦略の有効性によって重大な影響を受ける可能性があります。
注7—公平
その他の包括利益 (損失) の累計
次の表は、2024年6月30日までの6か月間のAOCIの構成要素(税引後)の変化を示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| キャッシュフローヘッジ | | 外貨商品 | | 合計 |
| (千単位) |
2023年12月31日現在の残高 | $ | 29,350% | | | $ | (1,900) | | | $ | 27,450です | |
再分類前のその他の包括利益 (損失) | 11,382 | | | (152,096) | | | (140,714) | |
AOCIから再分類された金額 | (9,492) | | | — | | | (9,492) | |
その他包括利益 (損失) | 1,890 | | | (152,096) | | | (150,206) | |
2024年6月30日の残高 | $ | 31,240です | | | $ | (153,996) | | | $ | (122,756) | |
一株当たり利益
普通株式1株あたりの基本純利益(損失)は、普通株主が利用できる純利益(損失)を、その期間中に発行された普通株式の加重平均数で割って計算されます。普通株式1株あたりの希薄化後純利益(損失)の計算には、発行済のストックオプションの行使想定による影響、制限付株式報奨および繰延株式報奨の株式の権利確定、および希薄化を伴う転換社債の転換の想定効果が含まれます。
次の表は、発行済普通株式の加重平均の計算を示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3 か月が終了 6月30日 | | 6 か月間終了 6月30日 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| |
加重平均普通株式—基本 | 229,921,527 | | | 228,536,179 | | | 229,696,356 | | | 228,350,537 | |
希薄化証券の影響: | | | | | | | |
ストックオプションと制限付株式 | 2,076,808 | | | 2,119,347 | | | 2,327,958 | | | 2,140,400% | |
コンバーチブル・シニアノート | 13,004,660 | | | 13,004,660 | | | — | | | — | |
加重平均普通株式—希薄化後 | 245,002,995 | | | 243,660,186 | | | 232,024,314 | | | 230,490,937 | |
次の表は、希薄化防止効果があるため、普通株式1株あたりの希薄化後純利益の計算から除外されている証券を示しています。
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| 3 か月が終了 6月30日 | | 6 か月間終了 6月30日 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
普通株式を購入するオプション | 3,750 | | | 3,750 | | | 3,750 | | | 3,750 | |
制限付株式と繰延株式 — 権利確定なし | 2,464,785 | | | 2,739,954 | | | 2,743,310です | | | 2,736,173% | |
| | | | | | | |
転換社債に関連する転換株式 | — | | | — | | | 13,004,660 | | | 13,004,660 | |
希薄化後の発行済普通株式から除外された、希薄化防止のための潜在発行可能株式の数 | 2,468,535 | | | 2,743,704 | | | 15,751,720 | | | 15,744,583 | |
注8—セグメントと収益認識
報告対象となるセグメントは、コンサート、チケット、スポンサーシップと広告です。私たちはAOIを使用して事業セグメントの業績を評価し、AOIを特定の買収費用(Ticketmasterの合併から生じる継続的な訴訟費用、未払買収関連の偶発対価債務の公正価値の変動、買収関連の退職金および報酬を含む)、回収不可能なチケット契約前払金の償却、減価償却を控除する前の営業利益(損失)と定義しています。(のれん減損を含む)、営業資産の処分による損失(利益)、および株式ベースの報酬費用。また、アストロワールドの案件は重大かつ再発しないため、アストロワールドの案件から生じた和解または損害に対する推定負債または実現負債の影響が、保険回収の見積もり額を超える場合は、AOIから除外しています。弁護士費用など、これらの請求の抗弁に関連する継続的な訴訟費用は、AOIから除外されません。AOIは、純利益(損失)に影響する非営業要因とは別に事業ポートフォリオの経営成績の変化を評価できるようにすることで、投資家を支援します。これにより、事業と報告された業績に影響を与えるその他の要因の両方についての洞察が得られます。
セグメント間で稼いだり請求された収益や費用は、連結により差し引かれます。以下の当社の資本支出には、発生したがまだ支払われていない金額の見越額が含まれていますが、家主や非支配的利害関係パートナーなどの外部関係者から受け取った払い戻しや、保険収入で賄われた代替品によって減額されることはありません。
私たちは運転資金を連結ベースで管理しています。したがって、セグメント資産は、当社の経営陣に報告されたり、セグメントの業績を評価したりするために当社の経営陣に報告されたり、使用されたりしていないため、セグメント資産総額と関連する減価償却費は提示されていません。
次の表は、2024年6月30日および2023年6月30日に終了した3か月および6か月間の報告対象セグメントの経営成績を示しています。
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| コンサート | | 発券業務 | | スポンサーシップ と広告 | | その他とエリミネーション | | コーポレート | | | 統合されました |
| (千単位) |
2024年6月30日に終了した3か月間 | | | | | | |
収入 | $ | 4,987,039 | | $ | 730,677です | | $ | 312,234 | | $ | (6,534) | | $ | — | | | | $ | 6,023,416です | |
連結収益の% | 82.8% | | 12.1% | | 5.2% | | (0.1)% | | | | | |
セグメント間収益 | $ | 2,278 | | $ | 4,124 | | $ | 132 | | $ | (6,534) | | $ | — | | | | $ | — | |
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アオイ | $ | 270,694 | | $ | 292,533 | | $ | 222,622 | | $ | (8,171) | | $ | (61,447) | | | $ | 716,231 | |
| | | | | | | | | | | | |
2023年6月30日までに終了した3か月間 | | | | | | |
収入 | $ | 4,633,291 | | $ | 709,342 | | $ | 302,859 | | $ | (14,769) | | $ | — | | | | $ | 5,630,723 | |
連結収益の% | 82.3% | | 12.6% | | 5.4% | | (0.3)% | | | | | |
セグメント間収益 | $ | 3,300です | | $ | 2,397 | | $ | — | | $ | (5,697) | | $ | — | | | | $ | — | |
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アオイ | $ | 168,058 | | $ | 292,685 | | $ | 203,139 | | $ | (18,142) | | $ | (56,043) | | | $ | 589,697 | |
| | | | | | | | | | | | |
2024年6月30日に終了した6か月間 | | | | | | |
収入 | $ | 7,866,414 | | $ | 1,453,855 | | $ | 523,511です | | $ | (20,835) | | $ | — | | | | $ | 9,822,945 | |
連結収益の% | 80.1% | | 14.8% | | 5.3% | | (0.2)% | | | | | |
セグメント間収益 | $ | 12,403 | | $ | 8,257 | | $ | 175 | | $ | (20,835) | | $ | — | | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | |
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アオイ | $ | 273,766 | | $ | 576,648 | | $ | 352,597 | | $ | (15,380) | | $ | (104,010) | | | $ | 1,083,621 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
2023年6月30日に終了した6か月間 | | | | | | |
収入 | $ | 6,914,503 | | $ | 1,387,083 | | $ | 472,977 | | $ | (16,450です) | | $ | — | | | | $ | 8,758,113 | |
連結収益の% | 78.9% | | 15.8% | | 5.4% | | (0.1)% | | | | | |
セグメント間収益 | $ | 4,198 | | $ | 3,180 | | $ | — | | $ | (7,378) | | $ | — | | | | $ | — | |
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| | | | | | | | | | | | |
アオイ | $ | 168,890 | | $ | 563,736 | | $ | 298,670 | | $ | (26,081) | | $ | (95,808) | | | $ | 909,407 | |
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次の表は、2024年6月30日および2023年6月30日に終了した3か月および6か月間の連結AOIと営業利益の調整を示しています。
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| 6月30日に終了した3か月間 | | 6月30日に終了した6か月間 |
| 2024 | 2023 | | 2024 | 2023 |
| (千単位) |
アオイ | $ | 716,231 | | $ | 589,697 | | | $ | 1,083,621 | | $ | 909,407 | |
買収費用 | (30,035) | | 24,829 | | | 522 | | 38,140 | |
回収不可能な発券契約の前払金の償却 | 21,161 | | 21,234 | | | 45,241 | | 41,597 | |
減価償却と償却 | 137,729 | | 136,514 | | | 270,323 | | 251,699 | |
営業資産の売却益 | (779) | | (7,013) | | | (1,430) | | (6,509) | |
アストロワールドの推定損失不測の事態 | 94,000 | | — | | | 279,915 | | — | |
株式ベースの報酬費用 | 28,336 | | 27,762 | | | 59,738 | | 55,333 | |
営業利益 | $ | 465,819 | | $ | 386,371 | | | $ | 429,312 | | $ | 529,147 | |
契約の前払い
2024年6月30日と2023年12月31日の時点で、チケット契約の前払い金はUSドルでした122.0 百万と $143.9 それぞれ、前払い費用と$に記録されています122.0 百万と $135.6 連結貸借対照表の長期前払金には、それぞれ100万件が計上されています。
スポンサー契約
2024年6月30日の時点で、契約期間が1年を超えるスポンサー契約を結んでいましたが、その金額は約$です1.7 私たちが提供する将来の利益に関連する10億の収益。現在の予測に基づくと、おおよその認識を期待しています 24%、 30%、 23% と 232024年、2025年、2026年、およびそれ以降の残りの期間におけるこの収益のそれぞれ割合。
繰延収益
通常、当社の繰延収益の大部分は現在の収益として分類され、連結貸借対照表には別の項目として表示されます。今後12か月以内に計上されない予定の繰延収益は長期として分類され、連結貸借対照表の他の長期負債に反映されます。
以下の表は、2024年6月30日および2023年6月30日に終了した3か月および6か月間に計上された過去12月31日の現在の繰延収益の金額をまとめたものです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3 か月が終了 6月30日 | | 6 か月間終了 6月30日 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| (千単位) |
コンサート | $ | 1,195,678 | | | $ | 1,133,662 | | | $ | 1,852,828 | | | $ | 1,815,042 | |
発券業務 | 60,513です | | | 61,641 | | | 115,323 | | | 96,241 | |
スポンサーシップと広告 | 40,188 | | | 57,247 | | | 86,674 | | | 107,927 | |
| | | | | | | |
| $ | 1,296,379 | | | $ | 1,252,550 | | | $ | 2,054,825 | | | $ | 2,019,210 | |
アイテム 2.経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析
「ライブ・ネイション」(「当社」、「私たち」、「私たち」または「私たち」と呼ばれることもあります)とは、文脈に応じて、ライブ・ネイション・エンターテインメント社とその子会社、または当社のセグメントまたは子会社のいずれかを意味します。この四半期報告書の他の部分に含まれる未監査の連結財務諸表と財務諸表の注記とともに、当社の財政状態と経営成績に関する以下の説明をお読みください。
将来の見通しに関する記述に関する特記事項
この四半期報告書(または、他の報告書、SECへの提出物、ニュースリリース、会議、インターネットへの投稿など)に含まれている、歴史的事実の記述ではない特定の記述は、改正された1933年の証券法のセクション27Aおよび改正された1934年の証券法のセクション21Eの意味における「将来の見通しに関する記述」を構成します。しかし、そのような記述は具体的に特定されていません。将来の見通しに関する記述には、当社の財政状態、事業戦略、競争力、潜在的な成長機会、潜在的な業績改善、競争の影響、将来の法律または規制の影響、および将来の事業における経営陣の計画と目的に関する記述が含まれますが、これらに限定されません。私たちは、将来の見通しに関する記述を、その記述が行われた時点で入手可能な情報を考慮して、私たちの信念と仮定に基づいています。「かもしれない」、「すべき」、「続行」、「計画」、「可能性」、「予想する」、「信じる」、「見積もる」、「期待する」、「意図する」、「見通し」、「できる」、「ターゲット」、「プロジェクト」、「求める」、「予測する」、またはそのような言葉のバリエーションや類似表現の使用は、将来の見通しに関する記述を識別することを目的としていますが、唯一の手段ではありませんそのような声明を特定します。
将来の見通しに関する記述は、将来の業績を保証するものではなく、実際の結果がそのような記述の内容と大きく異なる原因となるリスクや不確実性の影響を受けます。実際の結果が将来の見通しに関する記述で説明されているものと異なる原因となる可能性のある要因には、以下のパートII—その他の情報—項目1Aに記載されているものが含まれますが、これらに限定されません。—リスク要因、パートI—アイテムIA。—フォーム10-Kの2023年次報告書のリスク要因、および本書または当社がSECに提出する年次、四半期、その他の報告書に記載されているその他の要因(総称して「注意事項」)。状況の変化に基づいて、すでに顕在化しているリスクや不確実性の範囲、影響、期間が悪化した場合、現在実現していないリスクや不確実性が1つ以上顕在化した場合、または基礎となる仮定が正しくないことが判明した場合、実際の結果は将来の見通しに関する記述に記載されているものと大きく異なる可能性があります。以後、当社または当社に代わって行動する者に帰属する書面および口頭による将来の見通しに関する記述はすべて、該当する注意事項によって完全に認定されます。これらの将来の見通しに関する記述は、作成された日付の時点でのみ述べられているので、過度に依存しないように注意してください。適用法で義務付けられている場合を除き、これらの将来の見通しに関する記述を更新するつもりはありません。
経営陣の概要
3年連続で、当社の第2四半期は当社にとって過去最高の記録となり、営業利益とAOIはともに2023年と比較して21%増加しました。わずか5年前と比較して、第2四半期の収益、営業利益、AOIの結果は2倍以上になりました。
2024年第2四半期の当社の総収益は、昨年の同時期と比較して、報告ベースで7%増加して60億ドルになりました。固定通貨ベースでは、成長率も 7% でした。ショー数、ファン、オンサイト支出の増加という形での市場拡大の結果として、コンサート部門が最も大きく成長しました。当四半期の営業利益は、3つの主要事業セグメント、特にコンサートセグメントの業績が好調だったため、2023年第2四半期の3億8,640万ドルから2024年第2四半期の4億6,580万ドルに7,940万ドル、つまり 21% 増加しました。営業利益は、固定通貨ベースで8,800万ドル、23%増加しました。
2024年の最初の6か月間、当社の連結収益は、2023年の同時期と比較して10億6,000万ドル、つまり12%増加し、87.6億ドルから98.2億ドルになりました。固定通貨ベースで11億ドル、つまり 13% の増加でした。2024年の最初の6か月間の連結営業利益は4億2,900万ドルでしたが、2023年の最初の6か月は5億2,900万ドルで、1億ドル減少しました。3つの主要事業セグメントすべてにおける好調な業績は、コンサート部門におけるアストロワールドの推定損失不測の事態によって相殺されました。最初の6か月間の連結AOIは、2023年の同時期と比較して1億7,400万ドル、つまり19%増加し、9億900万ドルから11億ドルになりました。固定通貨ベースでは1億9300万ドル、つまり 21% の増加でした。
今年の残りの期間、アリーナ、円形劇場、劇場、クラブショーの強力なパイプラインと、2024年のショーのチケット販売が昨年に比べて好調だったことを踏まえると、スタジアムのアクティビティが前年に比べて減少しても、今年の残りの期間は引き続き成功すると楽観視しています。
以下のセグメントの財務コメントはすべて、報告された外貨為替レートに基づいています。
当四半期のコンサート部門の収益は、2023年第2四半期の46億ドルから2024年第2四半期の50億ドルに3億5400万ドル、つまり 8% 増加しました。収益の伸びは、北米で番組やファンが増えたことも一因です。2024年第2四半期のイベント数は、2023年第2四半期の約12,300件と比較して約14,700件で、2,400イベント、つまり 20% 増加しました。当四半期のファン数は、昨年の3710万人と比べて3890万人で、180万人、つまり 5% 増加しました。アクティビティの増加は主に米国で、フェスティバルを除く当社が所有または運営する会場のファン数が四半期で18%増加しました。2024年の第1四半期からの傾向に従い、アリーナの活動も非常に好調で、世界的に、特に米国とラテンアメリカで2桁の成長を遂げました。第2四半期にツアーした主な出演者には、オリビア・ロドリゴ、バッド・バニー、メタリカ、ノア・カーハンなどがあります。この四半期の大規模なフェスティバルには、イギリスのEDC Vegas、Bottlerock、Downloadが含まれていました。円形劇場のショーの数が25%以上増加し、当社が所有または運営する会場での活動が増加したため、円形劇場でのオンサイト支出は40%近く増加しました。その結果、当四半期のコンサートの営業利益は、2023年の同時期と比較して3,710万ドル増加し、7,850万ドルから1億1,560万ドルになりました。一方、当四半期のコンサートAOIは、2023年第2四半期の1億6800万ドルに対し、2億7,100万ドルで、1億300万ドル、つまり 61% 増加しました。営業利益率は、2023年第2四半期の 1.7% から2024年第2四半期には 2.3% に増加しましたが、2024年第2四半期のAOI利益率は、昨年の3.6%に対して 5.4% でした。年初来ベースでは、コンサートのマージンは、過去最高のマージンであった2019年を上回っています。
2024年の最初の6か月間、コンサートの収益は、2023年の同時期と比較して69億ドルから79億ドルに9億5200万ドル増加しました。2024年の最初の6か月間、コンサートのファン数は2023年の同時期と比較して5,600万人近くになり、600万人、つまり 10% 増加しました。2024年の最初の6か月間の米国の円形劇場ショーでのオンサイト支出は、2023年通年に比べてペースが速く、飲食費の増加により、今シーズンではファン1人あたり2ドル増える見込みです。私たちの大規模なフェスティバルでは、オンサイト支出の伸びがさらに強くなっています。現在、フェスティバルイベントの約40%がオフになっているため、主に飲食とVIPの売り上げの増加により、ファン1人あたりの支出は2桁増加しています。最初の6か月間のコンサートAOIは、2023年の同時期と比較して1億500万ドル、つまり 62% 増加し、1億6900万ドルから2億7400万ドルになりました。
私たちは、コンテンツ所有者、会場、スポーツチームの目標を達成するために、世界をリードするチケットソフトウェアとマーケットプレイスを運営しています。ファンへのチケット販売をサポートする革新的な製品の開発を通じて、チケット販売のコンバージョンを促進することを期待しています。私たちのチケットマーケットプレイスは、チケット購入体験における摩擦を減らし、さらなる収益機会を生み出しました。
当四半期のチケットセグメントの収益は、2023年第2四半期の7億930万ドルから2024年第2四半期の7億3,070万ドルに2,100万ドル、つまり 3% 増加しました。2024年の第2四半期には約7,800万枚の有料チケットを販売しましたが、前年同期は7,900万枚のチケットを販売しました。アリーナと円形劇場ショーへの強い需要を反映して、スタジアムの売上が減少したにもかかわらず、収益とチケット販売は横ばいでした。報告ベースと取引ベースの両方で、チケットの量が過去5番目に多い四半期でした。当四半期のチケットAOIは、基本的に昨年と同様、2億9,300万ドルでした。
2024年の最初の6か月間、当社のチケットセグメントの収益は、2023年の同時期と比較して14億ドルから15億ドルに6,700万ドル増加しました。2024年の最初の6か月間のチケットAOIは、2022年の同時期と比較して1,300万ドル増加し、5億6,400万ドルから5億7,700万ドルになりました。2024年6月末までに、当社の有料チケット販売は1億5,500万枚で、2023年より400万枚上回りました。今年これまでに1,700万件を超える純新規チケットを顧客と契約しており、そのうち3分の2は海外市場からのものです。これにより、当社のチケットプラットフォームの特徴と機能が今後も成長を促進し続けると確信しています。
私たちはスポンサーシップと広告パートナーシップを拡大し続けており、クライアントはライブショーが熱烈なファンと築く強力なつながりを通じて顧客にリーチすることができます。
当四半期のスポンサーシップおよび広告セグメントの収益は、2023年第2四半期の3億300万ドルから2024年第2四半期の3億1,200万ドルに900万ドル、つまり 3% 増加しました。この改善は主に、米国での戦略的な取引と国際フェスティバルの成功によるものでした。2024年の最初の6か月間、スポンサーシップの拡大は、所有または運営する会場とフェスティバル資産によって支えられてきました。会場のフットプリントと拡張戦略の重要性が改めて強調されました。当四半期のAOIは、2023年第2四半期の2億310万ドルから2024年第2四半期には2億2,260万ドルに1,950万ドル増加しました。2024年の最初の6か月間、スポンサーシップと広告の収益は、2023年の同時期と比較して5,050万ドル増加し、4億7,300万ドルから5億2,350万ドルになりました。最初の6か月間のスポンサーシップと広告AOIは、2023年の同時期と比較して5,400万ドル増加し、2億9,900万ドルから3億5,300万ドルになりました。
私たちは会社の長期的な可能性について楽観的であり、ビジネスモデルの重要な要素であるアーティストとファンをつなぐグローバルプラットフォームの拡大に焦点を当てています。
連結経営成績
3 か月
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 6月30日に終了した3か月間 | | % 変更 |
| 2024 | | 2023 | |
| 報告どおり | | 通貨への影響 | | 固定通貨で** | | 報告どおり | | 報告どおり | | 固定通貨で** |
| (千単位) | | | | |
収入 | $ | 6,023,416です | | $ | 28,482 | | | $ | 6,051,898 | | $ | 5,630,723 | | 7% | | 7% |
営業経費: | | | | | | | | | | | |
直接営業費用 | 4,408,209 | | | | | | 4,164,778 | | 6% | | |
販売費、一般管理費 | 926,222 | | | | | | 868,595です | | 7% | | |
減価償却と償却 | 137,729 | | | | | | 136,514 | | 1% | | |
営業資産の処分による利益 | (779) | | | | | | (7,013) | | 89% | | |
企業経費 | 86,216 | | | | | | 81,478 | | 6% | | |
営業利益 | 465,819 | | 8,457 | | | 474,276 | | 386,371 | | 21% | | 23% |
営業利益率 | 7.7% | | | | 7.8% | | 6.9% | | | | |
支払利息 | 79,970 | | | | | | 81,995です | | | | |
| | | | | | | | | | | |
利息収入 | (44,425) | | | | | | (56,452) | | | | |
非連結関連会社の利益における株式 | (5,376) | | | | | | (5,558) | | | | |
| | | | | | | | | | | |
その他の収益、純額 | (20,742) | | | | | | (6,599) | | | | |
税引前利益 | 456,392 | | | | | | 372,985 | | | | |
所得税費用 | 80,164 | | | | | | 41,648 | | | | |
純利益 | 376,228 | | | | | | 331,337 | | | | |
非支配持分に帰属する純利益 | 78,258 | | | | | | 37,655です | | | | |
ライブ・ネーションの普通株主に帰属する純利益 | $ | 297,970 | | | | | | $ | 293,682 | | | | |
_______
| | | | | |
| |
** | 固定通貨は非GAAP財務指標です。通貨への影響は、当期の活動を、当期の通貨為替レートを使用して換算したものと、前期の同等の為替レートとの差として計算します。私たちは、外貨レートの変動による影響を除いて、基礎となる事業がどのように業績を上げたかを評価するための枠組みを提供するために、固定通貨情報を提示しています。 |
収入
2024年6月30日までの3か月間の収益は、前年同期と比較して3億9,270万ドル増加しました。これは、各セグメントの業績で詳しく説明したように、コンサートセグメントが3億3,370万ドル、チケットセグメントが2,130万ドル、スポンサーシップおよび広告セグメントの収益が940万ドル増加したためです。
営業利益
2024年6月30日までの3か月間の営業利益は、前年同期と比較して7,940万ドル増加しました。これは主に、各セグメントの業績で詳しく説明されているように、コンサートセグメントの営業利益が3,710万ドル、チケットセグメントが220万ドル、スポンサーシップおよび広告セグメントの営業利益が2,880万ドル増加したことによるものです。
非支配持分に帰属する純利益
非支配持分に帰属する純利益は、主に特定のコンサート事業の業績が好調だったため、2024年6月30日までの3か月間で前年同期と比較して4,060万ドル増加しました。
連結経営成績
6 か月
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 6月30日に終了した6か月間 | | % 変更 |
| 2024 | | 2023 | |
| 報告どおり | | 通貨への影響 | | 固定通貨で** | | 報告どおり | | 報告どおり | | 固定通貨で** |
| (千単位) | | | | |
収入 | $ | 9,822,945 | | | $ | 35,925です | | | $ | 9,858,870 | | $ | 8,758,113 | | | 12% | | 13% |
営業経費: | | | | | | | | | | | |
直接営業費用 | 7,054,666 | | | | | | | 6,280,367 | | | 12% | | |
販売費、一般管理費 | 1,907,781 | | | | | | | 1,558,916 | | | 22% | | |
減価償却と償却 | 270,323 | | | | | | | 251,699 | | | 7% | | |
営業資産の処分による利益 | (1,430) | | | | | | | (6,509) | | | (78)% | | |
企業経費 | 162,293 | | | | | | | 144,493 | | | 12% | | |
| | | | | | | | | | | |
営業利益 | 429,312 | | | 21,359 | | | 450,671です | | 529,147 | | | (19)% | | (15)% |
営業利益率 | 4.4% | | | | 4.6 | % | | 6.0% | | | | |
支払利息 | 160,661 | | | | | | | 171,210 | | | | | |
債務の消滅による損失 | — | | | | | | | 18,366% | | | | | |
利息収入 | (87,682) | | | | | | | (96,765) | | | | | |
非連結関連会社の利益における株式 | (5,460) | | | | | | | (9,665) | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
その他の費用(収入)、純額 | (97,796) | | | | | | | 4,984 | | | | | |
税引前利益 | 459,589 | | | | | | | 441,017 | | | | | |
所得税費用 | 115,578 | | | | | | | 65,488 | | | | | |
純利益 | 344,011 | | | | | | | 375,529 | | | | | |
非支配持分に帰属する純利益 | 92,774 | | | | | | | 85,016 | | | | | |
ライブ・ネーションの普通株主に帰属する純利益 | $ | 251,237 | | | | | | | $ | 290,513です | | | | | |
____________
| | | | | |
| |
** | 固定通貨は非GAAP財務指標です。通貨への影響は、当期の活動を、当期の通貨為替レートを使用して換算したものと、前期の同等の為替レートとの差として計算します。私たちは、外貨レートの変動による影響を除いて、基礎となる事業がどのように業績を上げたかを評価するための枠組みを提供するために、固定通貨情報を提示しています。 |
収入
2024年6月30日までの6か月間の収益は、前年同期と比較して11億ドル増加しました。これは、各セグメントの業績で詳しく説明されているように、コンサートセグメントが9億5190万ドル、チケットセグメントが6,680万ドル、スポンサーシップおよび広告セグメントの収益が5,050万ドル増加したためです。
営業利益
2024年6月30日までの6か月間の営業利益は、前年同期と比較して9,980万ドル減少しました。これは主に、コンサートセグメントの営業利益が1億7,510万ドル減少したことによるものです。これは、各セグメントの業績で詳しく説明されているように、チケットセグメントの営業利益が1,180万ドルとスポンサーシップおよび広告セグメントの営業利益が6,330万ドル増加したことにより一部相殺されました。
その他の費用(収入)、純額
2024年6月30日までの6か月間のその他の収益は、9,780万ドルを差し引いたものです。これには、非連結関連会社への特定の投資の時価調整が8,880万ドル含まれます。2023年6月30日までの6か月間、500万ドルを差し引いたその他の費用が発生しました。これには、2,980万ドルの純為替差損が含まれます。これは、非連結関連会社への特定の投資に関する2,650万ドルの大幅な市場調整によって一部相殺されました。為替レートの純損失は、主に国際的に保有されている特定の外貨建て純資産の再評価によるものです。
所得税費用
2024年6月30日までの6か月間、当社の税引前利益に対する純税金費用は1億1,560万ドルでしたが、2023年6月30日までの6か月間の税引前利益は4億4,100万ドルの純税金費用は6,550万ドルでした。2024年6月30日までの6か月間の所得税費用は、外国企業に関連する9,650万ドル、米国連邦税に関連する270万ドル、州および地方の所得税に関連する1,640万ドルでした。税金費用の純増加額は5,010万ドルで、主に米国以外の特定の法域での利益によるものです。
非GAAP指標
アオイ
AOIは非GAAP財務指標であり、特定の買収費用(チケットマスターの合併から生じる継続的な訴訟費用、未払買収関連の偶発対価債務の公正価値の変動、買収関連の退職金および報酬を含む)、回収不可能な発券契約前払金の償却、減価償却および償却(商品を含む)を控除した連結営業利益(損失)と定義しています。遺言減損)、営業資産の処分による損失(利益)、および株式ベースの報酬費用。また、アストロワールドの案件は重大かつ再発しないため、アストロワールドの案件から生じた和解または損害に対する推定負債または実現負債の影響が、保険回収の見積もり額を超える場合は、AOIから除外しています。弁護士費用など、これらの請求の抗弁に関連する継続的な訴訟費用は、AOIから除外されません。
私たちはAOIを使って事業セグメントの業績を評価しています。AOIに関する情報は、純利益(損失)に影響する非営業要因とは別に事業ポートフォリオの経営成績の変化を評価できるようにすることで、投資家に役立つと考えています。これにより、報告された業績に影響を与える事業やその他の要因の両方についての洞察が得られます。AOIはGAAPに従って計算または表示されていません。業績指標としてAOIを使用する際の制限は、当社の事業で収益を生み出すために使用される特定の償却資産の定期費用を反映していないことです。したがって、AOIは、営業利益(損失)、純利益(損失)、およびGAAPに従って報告されたその他の財務実績指標に加えて検討すべきであり、それに代わるものではありません。さらに、この指標は他の企業によって異なる場合があります。したがって、ここに示されているAOIは、同様のタイトルの他の企業の指標と比較できない場合があります。
次の表は、2024年6月30日および2023年6月30日に終了した3か月および6か月間の連結営業利益と連結AOIとの調整を示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 6月30日に終了した3か月間 | | 6月30日に終了した6か月間 |
| 2024 | 2023 | | 2024 | 2023 |
| (千単位) |
| | | | | |
営業利益 | $ | 465,819 | | $ | 386,371 | | | $ | 429,312 | | $ | 529,147 | |
買収費用 | (30,035) | | 24,829 | | | 522 | | 38,140 | |
回収不可能な発券契約の前払金の償却 | 21,161 | | 21,234 | | | 45,241 | | 41,597 | |
減価償却と償却 | 137,729 | | 136,514 | | | 270,323 | | 251,699 | |
営業資産の売却益 | (779) | | (7,013) | | | (1,430) | | (6,509) | |
アストロワールドの推定損失不測の事態 | 94,000 | | — | | | 279,915 | | — | |
株式ベースの報酬費用 | 28,336 | | 27,762 | | | 59,738 | | 55,333 | |
アオイ | $ | 716,231 | | $ | 589,697 | | | $ | 1,083,621 | | $ | 909,407 | |
セグメント概要
報告対象となるセグメントは、コンサート、チケット、スポンサーシップと広告です。
コンサート
イベントの収益と関連費用は通常、イベントの発生時に繰り延べられて計上されます。その年に発生する将来の番組の広告費はすべて、年末に支出されます。今年度のイベントが将来の年に再スケジュールされた場合、これまでに発生したすべての広告費用は、イベントが再スケジュールされた期間に支出されます。
コンサートの直接運営費には、アーティスト料金、イベント制作費、ショー関連のマーケティングおよび広告費、その他の費用が含まれます。
コンサートセグメントの健全性を判断するために、私たちは主に、運営およびサードパーティの会場のネットワークで確認されたイベントの数とファンの出席状況、タレント料金、平均有料観客数、市場チケットの価格、前売りチケットの販売、管理下にある主要なアーティストのクライアントの数を監視しています。さらに、私たちが運営する会場やフェスティバルでは、ファン1人あたりの付随的な収益とプレミアムチケットの売上を監視しています。海外市場で行われる事業については、為替レートの変動の影響を受けずに、海外事業の業績を前期と比較します。
発券業務
発券サービス料に関連する収益は、チケットが第三者の顧客に販売されたときに計上されます。コンサートのプロモーターがチケットを管理している当社独自のイベントでは、収益はイベントの発生時に繰り越されて計上されます。GTVは、チケット販売に関連する取引の合計金額を表し、チケットの額面とサービス料を含みます。私たちはGTVを使用して、サービス料の価格設定によって生じるチケット手数料収入の変化を評価します。
チケット販売の直接運営費には、コールセンターの費用やクレジットカード手数料、その他の費用が含まれます。
当社のチケットセグメントの健全性を判断するために、私たちは主にGTVと、一次および二次発券業務を通じて販売されたチケットの数、更新または追加されたクライアントの数、および当社のチケットサービスを利用する顧客に支払われた平均ロイヤルティレートを調べます。さらに、当社のウェブサイトへの訪問数、顧客獲得費用、購入コンバージョン率、およびデータベース内の顧客総数を調べます。海外市場で行われる事業については、為替レートの変動の影響を受けずに、海外事業の業績を前期と比較します。
スポンサーシップと広告
スポンサーシップと広告プログラムに関連する収益は、契約期間または営業シーズン中にスポンサーに特典が提供されるときに計上されます。ただし、収益が特定のイベントに関連する場合は、イベントの発生時に認識されます。
スポンサーシップと広告の直接運営費には、スポンサーシッププログラムに関連する履行費用やその他の費用が含まれます。
スポンサーシップ&広告セグメントの健全性を判断するために、私たちは主にスポンサーシップ契約とオンライン広告を通じて生み出される収益と、契約に基づく予想収益の割合を調べます。海外市場で行われる事業については、為替レートの変動の影響を受けずに、海外事業の業績を前期と比較します。
主な運用指標
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3 か月が終了 6月30日 | | 6 か月間終了 6月30日 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| (推定イベントを除く千単位) |
コンサート (1) | | | | | | | |
予定イベント数: | | | | | | | |
北米 (2) | 9,990 | | | 8,111 | | | 17,167 | | | 14,420 | |
国際 | 4,688 | | | 4,130です | | | 8,714 | | | 7,726 | |
推定イベント総数 | 14,678 | | | 12,241 | | | 25,881 | | | 22,146 | |
推定ファン数: | | | | | | | |
北米 (2) | 23,187 | | | 18,474 | | | 34,078 | | | 26,131 | |
国際 | 15,706 | | | 18,599 | | | 27,744です | | | 29,842 | |
推定ファン総数 | 38,893 | | | 37,073 | | | 61,822 | | | 55,973 | |
チケット (3) | | | | | | | |
有料チケットの推定販売数 | 78,470 | | | 78,879 | | | 155,048 | | | 151,145 | |
手数料なしチケットの推定販売数 | 75,125% | | | 71,236 | | | 153,557 | | | 144,436 | |
推定販売チケット総数 | 153,595 | | | 150,115% | | | 308,605 | | | 295,581 | |
_________
(1) イベントは通常、アーティストによる1回の公演です。ファンは通常、イベントに参加する人の数を表します。フェスティバルは、フェスティバルが始まる四半期に1つのイベントとしてカウントされますが、ファンの数はファンがフェスティバルに参加した日数に基づいているため、複数の四半期にわたって報告できます。イベントとファン出席の指標は四半期ごとに推定されます。
(2) 北米とは、米国とカナダ内のイベントやファンのことです。
(3) 上記の手数料が発生するチケットには、当社のTicketmasterシステムを使用して販売されるか、当社が系列会社を通じて発行する1次および2次チケットが含まれます。この指標には、イベントのタイミングに関係なく、その年に販売された主なチケットが含まれます。ただし、コンサートのプロモーターがチケットを管理している当社のイベントは例外で、イベントが発生すると報告されます。上記の手数料がかからないチケットには、チケットマスターシステム、シーズンシートパッケージ、会場のお客様のチケット売り場を通じて販売されたプライマリーチケット、および当社の「ドゥイットユアセルフ」プラットフォームで販売されるチケットが含まれます。これらの発券指標は、これらの連結財務諸表の報告期間中および報告時点までにリクエストされた払い戻しとキャンセルを差し引いたものです。
セグメントの経営成績
コンサート
コンサート部門の業績は、大きな相違点についての議論は次のとおりです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3 か月が終了 6月30日 | | % 変更 | | 6 か月間終了 6月30日 | | % 変更 |
| 2024 | | 2023 | | | | 2024 | | 2023 | | |
| (千単位) | | | | (千単位) | | |
収入 | $ | 4,987,039 | | $ | 4,633,291 | | 8% | | $ | 7,866,414 | | $ | 6,914,503 | | 14% |
直接営業費用 | 4,114,715 | | 3,884,238 | | 6% | | 6,474,206 | | 5,722,684 | | 13% |
販売費、一般管理費 | 664,853 | | 604,333 | | 10% | | 1,391,693 | | 1,060,878 | | 31% |
減価償却と償却 | 92,646 | | 72,913 | | 27% | | 183,009 | | 143,441 | | 28% |
営業資産の処分による利益 | (780) | | (6,674) | | (88)% | | (1,492) | | (6,559) | | (77)% |
| | | | | | | | | | | |
営業利益 (損失) | $ | 115,605 | | $ | 78,481 | | 47% | | $ | (181,002) | | $ | (5,941) | | * |
営業利益率 | 2.3 | % | | 1.7 | % | | | | (2.3) | % | | (0.1) | % | | |
アオイ | $ | 270,694 | | $ | 168,058 | | 61% | | $ | 273,766 | | $ | 168,890 | | 62% |
AOIマージン | 5.4 | % | | 3.6 | % | | | | 3.5 | % | | 2.4 | % | | |
3 か月
収入
2024年6月30日までの3か月間のコンサートの収益は、主に米国全土でのショーの増加とファンの増加により、前年同期と比較して3億5,370万ドル増加しました。特に、アリーナと円形劇場のショーとファン数の増加が収益の増加に貢献しました。コンサートの収益は、2024年6月30日までの3か月間で、買収と新しい会場により9,040万ドル増加しました。
運用結果
2024年6月30日までの3か月間のコンサートAOIは、前年同期と比較して1億260万ドル増加し、営業利益は3,710万ドル増加しました。AOIの増加は、主に上記の収益の増加によるものです。番組の増加とイベントでのファンの増加をサポートするための直接営業費の増加と、追加の人員および報酬費用に関連する販売、一般、管理費の増加によって一部相殺されました。AOI以外の営業利益の残りの変動は6,550万ドルで、主にアストロワールドの推定不測の損失9,400万ドルと、事業拡大を支援するために発生した資本支出に関連する減価償却費1,970万ドルの増加によるもので、偶発的な考慮事項の変更に関連して発生した費用の5,440万ドルの買収費用の減少によって一部相殺されました。
6 か月
収入
2024年6月30日までの6か月間のコンサートの収益は、主に米国全土でのショーの増加とファンの増加により、前年同期と比較して9億5190万ドル増加しました。特に、アリーナと円形劇場のショーとファン数の増加が収益の増加に貢献しました。コンサートの収益は、2024年6月30日までの6か月間で、買収と新しい会場により、1億4,960万ドル増加しました。
運用結果
コンサートのAOIは、主に上記のショーの数からの収益の増加により、2024年6月30日までの6か月間で前年同期と比較して1億490万ドル増加しました。これは主に、ショーの増加とイベントでのファンの増加をサポートするための直接運営費の増加と、追加の人員および報酬費用に関連する販売費、一般管理費の増加によって一部相殺されました。AOI以外の営業利益の残りの変動は2億7,990万ドルで、主にアストロワールドの推定不測の事態による損失2億7,990万ドルと、事業拡大を支援するために発生した資本支出に関連する減価償却費3,960万ドルの増加によるもので、偶発的な考慮事項の変更に関連する5,010万ドルの買収費用の減少によって一部相殺されました。
発券業務
当社のチケット部門の業績は、大きな相違点についての議論は次のとおりです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3 か月が終了 6月30日 | | % 変更 | | 6 か月間終了 6月30日 | | % 変更 |
| 2024 | | 2023 | | | | 2024 | | 2023 | | |
| | | | | | | | | | | |
| (千単位) | | | | (千単位) | | |
収入 | $ | 730,677です | | $ | 709,342 | | 3% | | $ | 1,453,855 | | $ | 1,387,083 | | 5% |
直接営業費用 | 251,089 | | 233,080 | | 8% | | 504,923 | | 471,237 | | 7% |
販売費、一般管理費 | 214,375 | | 210,400さん | | 2% | | 429,630 | | 403,595 | | 6% |
減価償却と償却 | 24,409 | | 27,623 | | (12)% | | 47,923 | | 52,707 | | (9)% |
営業資産の処分による損失(利益) | 2 | | (340) | | * | | 46 | | 34 | | 35% |
| | | | | | | | | | | |
営業利益 | $ | 240,802 | | $ | 238,579 | | 1% | | $ | 471,333 | | $ | 459,510 | | 3% |
営業利益率 | 33.0 | % | | 33.6 | % | | | | 32.4 | % | | 33.1 | % | | |
アオイ | $ | 292,533 | | $ | 292,685 | | —% | | $ | 576,648 | | $ | 563,736 | | 2% |
AOIマージン | 40.0 | % | | 41.3 | % | | | | 39.7 | % | | 40.6 | % | | |
3 か月
収入
2024年6月30日までの3か月間のチケット収入は、アリーナと円形劇場の売上が増加しましたが、スタジアムの活動の減少により一部相殺されたため、前年同期と比較して2,130万ドル、つまり 3% 増加しました。
運用結果
上記の収益の増加は、事業拡大と企業の成長を支えるための直接営業費の増加によって一部相殺されました。その結果、2024年6月30日までの3か月間のAOIは20万ドル減少し、営業利益は前年同期と比較して220万ドル増加しました。
6 か月
収入
2024年6月30日までの6か月間のチケット収益は、前年同期と比較して6,680万ドル増加しました。この増加は主に、2023年と比較して2024年に開催されるイベントの数が増えたことで、国際市場での販売量が増加したためです。
運用結果
2024年6月30日までの6か月間の発券AOIは、主に上記の発券活動の増加により、前年同期と比較して1,290万ドル増加し、営業利益は1,180万ドル増加しました。これらの増加は、事業拡大と企業の成長を支えるための直接営業費の増加と、前年度と比較した人員増加による報酬費用の増加に起因する販売費、一般管理費の増加によって一部相殺されました。
スポンサーシップと広告
当社のスポンサーシップ&アドバタイジング部門の業績は、大きな相違点についての議論は次のとおりです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3 か月が終了 6月30日 | | % 変更 | | 6 か月間終了 6月30日 | | % 変更 |
| 2024 | | 2023 | | | | 2024 | | 2023 | | |
| (千単位) | | | | (千単位) | | |
収入 | $ | 312,234 | | $ | 302,859 | | 3% | | $ | 523,511です | | $ | 472,977 | | 11% |
直接営業費用 | 47,474です | | 59,843 | | (21)% | | 93,011 | | 100,510 | | (7)% |
販売費、一般管理費 | 44,397 | | 42,235 | | 5% | | 82,689 | | 78,307 | | 6% |
減価償却と償却 | 17,342 | | 26,521 | | (35)% | | 33,082 | | 42,763 | | (23)% |
営業資産の売却による損失(利益) | (1) | | — | | * | | 16 | | — | | * |
| | | | | | | | | | | |
営業利益 | $ | 203,022 | | $ | 174,260% | | 17% | | $ | 314,713 | | $ | 251,397 | | 25% |
営業利益率 | 65.0 | % | | 57.5 | % | | | | 60.1 | % | | 53.2 | % | | |
アオイ | $ | 222,622 | | $ | 203,139 | | 10% | | $ | 352,597 | | $ | 298,670 | | 18% |
AOIマージン | 71.3 | % | | 67.1 | % | | | | 67.4 | % | | 63.1 | % | | |
3 か月
収入
スポンサーシップと広告収入は、主に米国および国際フェスティバルでのスポンサーシップ活動の増加により、2024年6月30日までの3か月間で前年同期と比較して940万ドル増加しました。
運用結果
2024年6月30日までの3か月間のスポンサーシップと広告AOIは、前年同期と比較して1,950万ドル増加し、営業利益は2,880万ドル増加しました。これらの増加は主に、上記のスポンサーシップ活動による収益の増加と、フルフィルメントコストの削減による直接営業費用の減少によるものです。
6 か月
収入
スポンサーシップと広告収入は、主に国際フェスティバルでのスポンサー活動の増加により、2024年6月30日までの6か月間で前年同期と比較して5,050万ドル増加しました
運用結果
スポンサーシップと広告 2024年6月30日までの6か月間で、AOIは前年同期と比較して5,390万ドル増加し、営業利益は6,330万ドル増加しました。これらの増加は主に、上記のスポンサーシップ活動収益の増加によるものです。
流動性と資本資源
私たちの現金は世界中で一元管理されています。私たちの主な短期流動性ニーズは、一般的な運転資金要件、資本支出、債務返済要件への資金提供ですが、長期的な流動性ニーズは、主に買収と債務返済に関連しています。短期的な流動性ニーズを満たす主な資金源は、事業からのキャッシュフローと、修正されたシニア・セキュア・クレジット・ファシリティに基づく借入です。一方、長期的な資金源は、事業からのキャッシュフロー、長期の銀行借入、その他の負債またはエクイティ・ファイナンスです。私たちは時々、未払いの債務証券を公開市場で購入したり、そのような債務を償還したり返済したりすることがあります。
当社の貸借対照表には、2024年6月30日時点で64億ドル、2023年12月31日時点で62億ドルの現金および現金同等物が反映されています。2024年6月30日と2023年12月31日の現金および現金同等物の残高には、それぞれ13億ドルと15億ドルの現金受領額が含まれます。これには、発券クライアントに代わって販売されたチケットの額面と、そのサービス料の一部が含まれます。これをクライアントキャッシュと呼びます。金額は定期的に顧客に支払われるため、私たちは通常、顧客の現金を自社の資金調達や投資活動に使用しません。当社の海外子会社は、2024年6月30日の時点で、顧客の現金を除く約31億ドルの現金および現金同等物を保有していました。通常、これらの資金を本国に送金することはありませんが、その場合は、将来の本国送金の際に適用される外国の源泉徴収税または取引税だけでなく、米国の州の所得税も発生して支払う必要があります。
私たちは時々、リボルビング・クレジット・ファシリティの下で借入を行うことがあります。これらの借入金の当初の満期が90日以下の場合、当社の財務活動をよりよく表すために、借入金とその後の返済額をキャッシュフロー計算書に正味ベースで示します。当社の貸借対照表には、2024年6月30日と2023年12月31日の純負債総額がそれぞれ62億ドルと66億ドルが反映されています。2024年6月30日の当社の加重平均負債費用は、未償却債務割引とタームローンおよび債券の債務発行費用を除いたもので、負債の約 93% が固定金利でした。2024年6月30日に未払いの短期借入金の加重平均負債費用は、未償却債務割引とタームローンおよび手形の債務発行費用を除いたもので、4.1%でした。
当社の現金および現金同等物は、第三者の金融機関が管理する口座に保管されており、営業口座の現金と投資された現金で構成されています。無利子口座および有利子営業口座に保管されている現金は、多くの場合、連邦預金保険公社の保険限度額を超えています。投資される現金は、主に銀行預金とマネーマーケットファンドからなる有利子資金です。私たちは営業口座の現金および現金同等物の残高を定期的に監視し、必要に応じて残高を調整していますが、基礎となる金融機関が破綻した場合、これらの残高が影響を受ける可能性があります。現在まで、現金および現金同等物への損失やアクセスの欠如は経験していません。ただし、当社の現金および現金同等物へのアクセスが金融市場の悪条件の影響を受けないという保証はできません。
コンサート部門では、イベントの前にチケット収益に関連する現金を受け取ることが多く、その金額はイベントが開催されるまでの繰延収益に記録されます。米国では、この現金は主に、円形劇場、フェスティバル、劇場、クラブなど、当社が所有または運営する会場でのイベントに使用されます。国際的には、この現金は、当社が所有または運営する会場でのイベントと、配分市場における当社のプロモーターのチケットシェアに関連する第三者の会場でのイベントの組み合わせによるものです。イベントが開催されるまでの前払い費用として計上される一部の初期費用とアーティスト前払金を除き、イベント関連費用の大部分はイベント時またはイベント後に支払います。アーティストは、イベントがいくつかの異なる計算式のうちの1つに基づいて開催されたときに支払われます。これには、固定保証や、受け取った前払金を差し引いたチケットの売り上げやイベントの利益の割合などが含まれます。イベントがキャンセルされた場合、繰延収益に含まれる現金は、通常、イベントがキャンセルされてから30日以内にファンに返金されるため、未払費用に再分類されます。ショーのスケジュールが変更された場合、ファンは新しい日にイベントに参加したくない場合は払い戻しをリクエストできます。ただし、歴史的に見て、再スケジュールされたイベントの払い戻しリクエストは低かったです。
私たちは、利用可能な現金を、現金および現金同等物から、チケット関連のクライアントの現金を差し引き、イベント関連の繰延収益を差し引き、アーティストや他の人に代わって集められた現金を差し引いたもの、およびイベント関連の前払い費用を差し引いたものです。これは基本的に、負債残高の返済、買収、資本支出の資金調達などに利用できる私たちの現金です。
年内の現金変動は、さまざまな事業の季節性の影響を受けます。季節的影響の例としては、第2四半期と第3四半期に収益の大部分を報告するコンサート部門があります。現金の流入と流出はイベント関連の支払いのタイミングによって異なりますが、流入の大部分は一般的にイベントの前に発生します。以下の「—季節性」を参照してください。私たちは、これらの変動に資金を供給し、満足のいく条件と十分な金額で世界の資本市場にアクセスするのに十分な財務上の柔軟性があると考えています。ただし、そうなるという保証はなく、現在の経済状況を考えると、資本へのアクセスが少なくなったり、コストが高くなったりする可能性があります。修正後のシニア・セキュア・クレジット・ファシリティに基づく事業および借入によるキャッシュフローは、他の代替資金調達手段とともに、少なくとも翌年度の運転資本要件、資本支出および債務返済要件を満たすと予想しています。他の戦略的買収や投資を行うために、追加の負債を発生させたり、株式を発行したりする必要があるかもしれません。そのような資金調達が許容できる条件で利用可能になるという保証は、あるいはまったくありません。融資契約や市場の状況によって課せられる制限を条件として、短期的に重要な買収を行う可能性があります。
当社のリボルビングローンに基づく貸し手および金利ヘッジ契約の相手方は、銀行やその他の第三者金融機関で構成されています。現在のところ、そのような貸し手が必要に応じてコミットメント資金を調達できないという兆候や予想はありませんが、将来の資金調達可能性が金融市場の不利な状況の影響を受けないという保証はできません。個々の貸し手が債務不履行に陥った場合でも、残りの貸し手はその不足分を賄う必要がないため、将来の借り入れに利用できる総額は減りますが、それでも自分で資金を調達する義務があります。当社の金利ヘッジ契約の相手方が債務不履行に陥った場合、そのような債務不履行期間中は金利の変動が大きくなる可能性があります。
現金の源
修正されたシニア・セキュア・クレジット・ファシリティ
当社のシニア・セキュアド・クレジット・ファシリティでは、最大13億ドルの借入が可能で、信用状の発行には2億5000万ドル、スイングライン借入には1億ドルのサブリミットがあります。リボルビング・クレジット・ファシリティでは、米ドル、ユーロ、または英ポンドでの借入には7億8000万ドルのサブリミットを、これらまたは他の承認された1つ以上の米国以外の通貨での借入には2億6000万ドルのサブリミットを設定できます。リボルビング・クレジット・ファシリティは、私たち、そして将来指定されれば、特定の海外子会社でも利用できるようになります。修正クレジット契約は、特定の条件に従い、タームbローンとリボルビングファシリティを、(x)16億2500万ドル、(y)タームBローンの自発的前払いの元本総額、およびリボルビング・クレジット・ファシリティのコミットメントの恒久的な削減の合計額を超えない金額だけ増やす権利を規定しています。いずれの場合も、長期債務の収益とは別です。(z) 優先担保レバレッジ比率が、そのような引き上げを実施した後のプロフォーマベースである限り、追加金額はありません4.50倍より大きいです。
修正信用契約に基づく当社の義務は、特定の例外を除いて、直接および間接の国内子会社の過半数によって引き続き保証されます。また、外国子会社の借り手の債務は、もしあれば、私たち、直接および間接の国内子会社の過半数、および特定の完全所有の外国子会社によって保証されます。修正信用契約および保証に基づく債務は、実質的にすべての有形および無形の動産、および保証人である国内子会社に対する先取特権、および当社の直接および間接の国内子会社の株式、パートナーシップ持分、有限責任会社の持分の実質的にすべての株式、および第一線の外国子会社の各クラスの資本金の65%の質権によって引き続き担保されます子会社、そして外国の借り手がいる場合は、そのような外国の借り手の一定の資産と特定の海外子会社(一部例外あり)。
修正されたシニア・セキュリティード・クレジット・ファシリティに基づくリボルビング・クレジット・ファシリティに適用される年利は、当社の選択により、タームSOFRに1.75%を加えたもの、または基本金利(クレジット契約で定義されているとおり)に0.75%を加えたものです。
タームローンbに適用される年率金利は、当社の選択により、ターム・ベンチマークローンまたはRFRローン(クレジット契約で定義されているとおり)に1.75%を加えたもの、または基本金利に0.75%を加えたものです。私たちは、未払いのタームローンbの元本5億ドルの金利が2026年10月までに3.445%を超えないようにする金利スワップ契約を結んでいます。タームローンbでは、四半期ごとに240万ドルの支払いを行い、残高は2026年10月の満期時に支払う必要があります。また、特定の例外を除いて、超過キャッシュフローや、資産売却、債務発行、その他の特定のイベントの収益を使って、ローンの前払いを義務付けています。
リボルビング・クレジット・ファシリティで利用可能な未引き落とし部分には年間0.35%のコミットメント手数料を、未払いの信用状には変動手数料を支払う必要があります。未払いの2190万ドルの信用状に基づくと、2024年6月30日現在、12億8000万ドルが当社のリボルビング・クレジット・ファシリティからの将来の借入に利用可能でした。
リボルビング・クレジット・ファシリティは2028年11月16日に満期を迎えます。ただし、(x) タームローンb、2027年満期シニア担保付債券6.5%、または2027年満期シニアノートの4.75%のいずれかが、その期日の元本総額が5億ドルを超え、(y)当日の連結フリーキャッシュがそのような未払いの元本に5億ドルを加えた場合、修正されたシニア担保クレジットファシリティの満期日は代わりにその日になります。
2024年6月30日までの6か月間に、リボルビング・クレジット・ファシリティに関連する元本3億7,000万ドルを返済しました。この返済の結果、重大な利益や損失は計上されませんでした。
債務契約
2024年6月30日現在、当社のシニア担保付クレジットファシリティおよび当社のシニア担保付債券、シニアノートおよび転換社債に関連するすべての債務契約を遵守していたと考えています。私たちは、2024年を通してこれらすべての契約を遵守し続けることを期待しています。
現金の使い方
買収
2024年6月30日までの6か月間に、さまざまな買収を完了しました。その結果、取得した現金を差し引いた金額は1,760万ドルでした。
資本支出
会場とチケット販売事業では、ファンやアーティストの期待、技術業界の進歩、さまざまな連邦、州、地方の規制に対応するために、既存の会場とチケットシステムへの継続的な投資が必要です。
私たちは資本支出を、収益を生み出す資本支出と維持資本支出に分類します。収益を生み出す資本支出は、主に、より多くのアーティストを世界中のファン層に結び付け、建物を大幅に改修してファン体験を向上させ、オンサイト支出やプレミアム体験を含むホスピタリティ活動の改善を推進する、グローバルな会場拡大戦略に集中しています。さらに、チケッティングでは、新しいチケットツールや技術強化の開発を続けています。収益を生み出す資本支出には、収益の増加や営業利益の改善を目的とする小規模なプロジェクトも含まれます。維持費は、既存の施設や技術システム、ウェブ開発、管理事務所の更新と改善に関連しています。設備投資は通常、私たちの施設が稼働していない時期に増加します。なぜなら、そのような改善を完了できる時期だからです。
当社の資本支出は、発生したがまだ支払われていない金額の見越額を含み、家主や非支配的利害関係パートナーなどの外部当事者が資金提供した支出または保険収入によって賄われた支出を差し引いたもので、次の内容でした。
| | | | | | | | | | | |
| 6 か月間終了 6月30日 |
| 2024 | | 2023 |
| (千単位) |
収益を生み出す | $ | 258,764 | | | $ | 112,906 | |
メンテナンス | 49,573 | | | 44,740 | |
総資本支出 | $ | 308,337 | | | $ | 157,646 | |
2024年の最初の6か月間の収益を生み出す資本支出は、主に米国の劇場や円形劇場、南米のスタジアムの機能強化により、前年同期から増加しました。
2024年12月31日に終了する年度の資本支出は約6億5000万ドルで、そのうち資本支出の約 75% は収益を生み出すプロジェクトに費やされると予想しています。
キャッシュフロー
| | | | | | | | | | | |
| 6 か月間終了 6月30日 |
| 2024 | | 2023 |
| (千単位) |
現金提供者 (使用者): | | | |
営業活動 | $ | 1,400,954 | | | $ | 1,646,849 | |
投資活動 | $ | (434,405) | | | $ | (299,206) | |
資金調達活動 | $ | (642,976) | | | $ | 73,514 | |
営業活動
2024年6月30日までの6か月間で、営業活動によって提供された現金は、前年同期と比較して2億4590万ドル減少しました。これは主に、非連結関連会社への特定の投資の時価総額利益の増加、偶発的対価の公正価値の変動、および売却、支払い、受領に関するイベントのタイミングによる営業資産と負債の変化によるものです。
投資活動
投資活動に使用された現金は、2024年6月30日までの6か月間で前年度と比較して1億3,520万ドル増加しました。これは主に、収益を生み出す資本支出を目的とした2024年の不動産、プラント、設備の購入が増加したためです。詳細については、上記の「—現金の使用-買収と資本支出」を参照してください。
資金調達活動
2024年6月30日までの6か月間の財務活動に使用された現金は、主にリボルビング・クレジット・ファシリティの元本返済によるものでした。これに対し、前年同期の財務活動によって提供された現金は7,350万ドルでした。これは主に、3.125%の転換社債の発行による2023年の収益が、2.5%の転換社債の買戻しによって一部相殺されました。詳細については、上記の「—資金源」を参照してください。
季節性
当社の事業の季節性に関する情報は、パートI(財務情報)—項目1に記載されています。—財務諸表—注1 — 表示の基礎とその他の情報。
市場リスク
私たちは、外貨為替レートや金利の変動を含む、市場レートと価格の変化から生じる市場リスクにさらされています。
外貨リスク
私たちは世界中の国々で事業を展開しています。海外事業の財務結果は、現地通貨で測定されます。当社の海外子会社には、その子会社の機能通貨以外の通貨建ての特定の純資産または負債もあります。その結果、当社の財務結果は、外貨為替レートの変動や、当社が事業を展開する海外市場の低迷する経済状況などの要因の影響を受ける可能性があります。私たちは、アルゼンチンなど、ハイパーインフレの激しい特定の国で事業を展開していますが、これらの通貨の影響は、2024年および2023年6月30日に終了した3か月および6か月間の当社の営業報告書に重大な影響を及ぼしませんでした。当社の海外事業は、2024年6月30日までの6か月間の営業利益が3億630万ドルと報告されました。米ドルの外貨に対する価値が10%変化すると、2024年6月30日までの6か月間の営業利益が3,060万ドル変化すると推定しています。2024年6月30日現在、当社の最も重要な外国為替リスクは、ユーロ、英国ポンド、オーストラリアドル、カナダドル、メキシコペソでした。この分析では、このような通貨の変動が、米国または当社が事業を展開する他の国の全体的な経済状況や、外国企業の経営成績に与える影響は考慮されていません。さらに、海外事業が保有する現金および現金同等物の総額を含む、当社の資産および負債の報告帳簿価額も、外貨為替レートの変動の影響を受けます。
短期間のアーティストフィー契約に伴う外貨リスクを軽減するために、オプションに加えて主に先物通貨契約を使用しています。また、予想営業利益に対する外貨レートの変動に伴うリスクやコストを最小限に抑えるために、先物通貨契約を締結する場合もあります。2024年6月30日の時点で、想定元本の総額2億4,260万ドルの先物通貨契約が未払いです。
金利リスク
私たちの市場リスクは金利の変動によっても影響を受けます。2024年6月30日の時点で、未償却債務の割引と発行費用を除いた総負債は63億ドルでした。総額のうち、58億ドルの固定金利負債と4億6,200万ドルの変動金利負債がありました。
2024年6月30日現在の変動金利負債の金額に基づくと、金利が25ベーシスポイント増減するごとに、年間の支払利息と現金支出が約120万ドル増減します。この潜在的な増減は、変動金利債務の水準は一定で、2024年6月30日の時点で全面的に即時に増減し、その後の期間の残りの期間は金利が変化しないという単純化された仮定に基づいています。
2020年1月に、変動金利債務の一部を固定金利ベースに効果的に転換するための会計上のキャッシュフローヘッジとして指定された金利スワップ契約を締結しました。この契約は、LIBORからSOFRへの移行に向けて、2023年2月に修正されました。スワップ契約は2026年10月に失効し、想定額は5億ドルで、変動金利債務の一部が3.445%を超えないようにしています。
会計とその他の発言
最近発行され採用された会計宣言に関する情報は、パートI — 財務情報 — 項目1に記載されています。—財務諸表—注1 — 表示の基礎とその他の情報。
2022年8月、ヘルスケア、クリーンエネルギー、所得税の規定を含むインフレ削減法(IRA)が米国で制定されました。所得税の規定は、2023課税年度の法人代替最低税などを含むように内国歳入法を改正します。2024年に発行される予定の米国財務省規制がないため、当社はその影響をまだ評価中です。ただし、IRAは、当社の最も重要な管轄区域である米国の純営業損失と全額評価引当金のため、当社の財務諸表に重大な影響を与えるとは考えていません。財務結果と関連する税務情報開示がIRAの税法に準拠していることを確認するために、引き続き監視していきます。
2021年12月20日、経済協力開発機構(「OECD」)は、大規模な多国籍企業(「多国籍企業」)が事業を行う各法域で発生する最低水準の税金を支払うことを保証するための第2の柱となるモデル規則を発表しました。135を超える法域が、国際税制の重要な要素を更新し、実効税率が最低税率を下回る場合はいつでも管轄区域内で発生する利益に補充税を課す調整された課税制度を導入する計画に参加しました。2024年1月1日より、これらの法域の多くが世界で最低15%の実効税率を制定しました。この最低料金は、連結収益が75000万ユーロを超える多国籍企業に適用されます。2024年にはOECDから追加のガイダンスが出る予定ですが、第2の柱の規則が当期の財務諸表の収益や税金のキャッシュフローに重大な影響を与えるとは考えていません。OECDからの今後のガイダンスを引き続き監視し、それが当社の連結財務結果に与える影響を評価します。
重要な会計方針と見積もり
GAAPに準拠して財務諸表を作成するには、経営陣は、報告された資産と負債の金額、財務諸表の日付における偶発資産と負債の開示、および報告期間中の報告された収益と費用の金額に影響する見積もり、判断、仮定を行う必要があります。私たちは、歴史的経験や、その状況下では妥当と思われるその他のさまざまな仮定に基づいて、継続的に見積もりを評価しています。これらの評価の結果は、他の情報源からはすぐにはわからない資産と負債の帳簿価額と、報告された収益と費用の金額を判断するための基礎となります。将来の出来事とその影響を確実に判断することはできないため、実際の結果は私たちの仮定や見積もりと異なる可能性があり、そのような違いは重大なものになる可能性があります。
経営陣は、企業結合、長期資産やのれんの減損、収益認識、所得税に関する会計上の見積もりは、報告された財務結果を完全に理解し評価するために最も重要であり、本質的に不確実な事項の影響を見積もる必要があるため、経営陣が最も困難で主観的または複雑な判断を下す必要があると考えています。これらの重要な会計上の見積もり、判断と仮定、および実際の結果がこれらの仮定と異なる場合の影響については、パートII—財務情報—項目7で説明されています。2024年2月22日にSECに提出されたフォーム10-kの2023年次報告書の財政状態と経営成績に関する経営陣の議論と分析。
2024年6月30日までの6か月間、当社の重要な会計方針に変更はありませんでした。
アイテム 3.市場リスクに関する定量的・質的開示
必要な情報は、パートI — 財務情報 — 項目2にあります。—経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析—市場リスク。
アイテム 4.統制と手続き
開示管理と手続きの評価
私たちは、連結子会社を含む当社に関する重要な情報が、当社の財務報告を証明する役員、その他の上級管理職および取締役会に確実に知らされるように、開示管理と手続きを確立しています。
2024年6月30日現在の評価に基づいて、当社の最高経営責任者兼最高財務責任者は、当社の開示管理と手続き(改正された1934年の証券取引法に基づく規則13a-15(e)および15d-15(e)で定義されている)が、(1)1934年の証券取引法の改正に基づいて提出または提出する報告書で当社が開示することを要求された情報を確実にするために有効であると結論付けました SECの規則とフォームで指定された期間内に記録、処理、要約、報告されます。また、(2)当社の情報は必要な開示に関する迅速な決定を可能にするために、必要に応じて情報を蓄積し、当社の最高経営責任者や最高財務責任者を含む経営陣に開示する必要があります。
最高経営責任者、最高財務責任者を含む当社の経営陣は、当社の開示管理と手続き、または内部統制によって、起こり得るすべてのエラーや詐欺が防止されることを期待していません。しかし、当社の開示管理と手続きは、その目的を達成するための合理的な保証を提供するように設計されており、当社の最高経営責任者および最高財務責任者は、当社の開示管理と手続きはその合理的な保証レベルで有効であると結論付けています。
財務報告に関する内部統制の変更
このレポートの対象期間中、財務報告に対する当社の内部統制に重大な影響を及ぼした、または財務報告に対する当社の内部統制に重大な影響を及ぼした、または重大な影響を与える可能性が合理的に高い変更はありませんでした。
パート II-その他の情報
アイテム 1.法的手続き
当社の法的手続きに関する情報は、パートI(財務情報)—項目1に記載されています。財務諸表—注6 — コミットメントと偶発負債。
アイテム 1A.リスク要因
私たちは、ビジネスに関連するリスクと不確実性を、状況下で現実的な範囲で特定、管理、軽減するよう努めていますが、ある程度のリスクと不確実性は常に存在します。パートI—アイテム1Aです。—2024年2月22日にSECに提出されたフォーム10-kの2023年次報告書のリスク要因には、当社の事業、財務状況、キャッシュフロー、経営成績に重大かつ悪影響を及ぼす可能性があり、その結果、当社の普通株式の取引価格が下落する可能性のある、当社の事業に関連するリスクと不確実性のいくつかが記載されています。すぐ下に記載されている場合を除き、フォーム10-kの2023年次報告書で以前に開示されたリスク要因に重大な変化はなかったと考えています。
独占禁止法、競争、違法または不公正な商慣行、取引の制限、その他の訴因に関するさまざまな連邦法および州法の違反を理由に、米国司法省および特定の州の司法長官が当社を訴えました。この件で不利な結果が生じた場合、当社の事業と経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
パートI—財務情報—項目1で説明したように。—財務諸表—注6 — コミットメントと偶発負債、「司法省からの苦情」という見出しの下、2024年5月、独占禁止法、競争、違法または不公正な商慣行、取引の制限、その他の訴因に関するさまざまな法律違反の疑いで州および連邦当局から訴えられました。違反の申し立てに対しては、ダイブを含むがこれに限定されないさまざまな形の救済を求められました会社によるTicketmasterの宣言、特定のチケット契約の解除、会社への関与禁止反競争的慣行、金銭的損害、その他の救済措置で。この訴訟はまだ初期段階であり、申し立ての性質と求められている潜在的な救済策により、私たちはこの問題についてかなりの抗弁策を講じていると考えていますが、この件に関する不利な結果は、当社の事業と経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
アイテム 2.持分証券の未登録売却および収益の使用
株式証券の購入
次の表は、2024年6月30日までの3か月間の当社の普通株式の買戻しに関する情報を示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
ピリオド | | 購入した株式の総数 (1) | | 1株当たりの平均支払価格 (1) | | 公に発表されたプログラムの一環として購入した株式の総数(2) | | プログラムの下でまだ購入できる株式の最大公正価値(2) |
2024年4月 | | 62,063 | | | 101.42ドルです | | | | | |
2024年5月 | | 65,018 | | | 100.72 | | | | | |
2024年6月 | | 2,029 | | | 90.91ドル | | | | | |
| | 129,110 | | | | | | | |
| | | | | | | | |
(1) 当社の株式優遇制度に基づく譲渡制限付株式報奨の権利確定に関連して、源泉徴収税を満たすためのデフォルトオプションの一部として従業員が引き渡した普通株式を表します。当社の株式プランの条件に従い、そのような株式はプランの下で利用可能な株式に戻ります。 |
(2) 当社の普通株式を購入するプログラムは公表されていません。したがって、公に発表されたプログラムの一環として購入された株式はありませんでした。 |
アイテム 3.シニア証券のデフォルト
[なし]。
アイテム 5.その他の情報
2024年6月30日までの3か月間、ルール10b5-1プランや「非ルール10b5-1取引契約」の要件を満たすその他の書面による取引契約を採用または終了した取締役または役員はいません。
アイテム 6.展示品
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 展示品の説明 | | 参考により組み込み | | 提出 これで |
示す いいえ。 | | フォーム | | ファイル番号 | | 展示品番号 | | 出願日 | | | |
31.1 | | 最高経営責任者の認定。 | | | | | | | | | | | | X |
31.2 | | 最高財務責任者の認定。 | | | | | | | | | | | | X |
32.1 | | セクション1350最高経営責任者の認定。 | | | | | | | | | | | | X |
32.2 | | セクション1350最高財務責任者の認定。 | | | | | | | | | | | | X |
101.インチ | | XBRLインスタンスドキュメント-このインスタンスドキュメントは、XBRLタグがインラインXBRLドキュメントに埋め込まれているため、インタラクティブデータファイルには表示されません。 | | | | | | | | | | | | X |
101.SCH | | XBRLタクソノミースキーマ文書。 | | | | | | | | | | | | X |
101.CAL | | XBRLタクソノミー計算リンクベース文書。 | | | | | | | | | | | | X |
101.DEF | | XBRLタクソノミー定義リンクベース文書。 | | | | | | | | | | | | X |
101.LAB | | XBRLタクソノミーラベルリンクベースドキュメント。 | | | | | | | | | | | | X |
101.PRE | | XBRLタクソノミープレゼンテーションリンクベースドキュメント。 | | | | | | | | | | | | X |
104 | | 表紙インタラクティブデータファイル(インラインXBRLとしてフォーマットされ、別紙101に含まれています) | | | | | | | | | | | | X |
§ 管理契約または補償計画または取り決め。
署名
1934年の証券取引法の要件に従い、登録者は、2024年7月30日に、正式に承認された署名者に、登録者に代わってこの報告書に署名してもらいました。
| | | | | |
ライブ・ネイション・エンターテイメント株式会社 |
| |
作成者: | /s/ ブライアン・カポ |
| ブライアン・カポ |
| 最高会計責任者(正式に権限を与えられた役員) |