バックグラウンド

Xylem Inc.（「Xylem」または「当社」）は、水の収集、流通、使用から環境への水の回収まで、水の全サイクルに対応する幅広い製品とサービスを提供する、上下水道用途の大手機器およびサービスプロバイダーです。

Xylemは、水インフラ、応用水、計測制御ソリューション、水ソリューションとサービスの4つのセグメントで事業を展開しています。セグメントの背景情報の詳細については、要約連結財務諸表の注記19「セグメント情報」を参照してください。

特に明記されていない限り、または文脈上別段の定めがない限り、「Xylem」、「私たち」、「当社」とは、Xylem Inc. とその子会社を指します。

エヴォークアの買収

2023年5月24日、ザイレムはエヴォークア・ウォーター・テクノロジーズ・コーポレーション（「Evoqua」）の買収を完了しました。追加情報については、注記3「買収と売却」を参照してください。

エボークア・ウォーター・テクノロジーズ・コーポレーション

2023年5月24日、当社は買収を完了しました 1002023年1月22日付けの合併契約および計画（「合併契約」）に基づき、工業、地方自治体、娯楽施設の顧客をサポートする幅広い製品とサービスを提供する、上下水処理ソリューションの提供におけるリーダーであるEvoquaの発行済み株式および発行済み株式の割合。合併契約では、当社の完全子会社であるFore Merger Sub, Inc. がEvoquaと合併し、EvoquaはXylemの完全子会社として存続することを規定していました（「合併」）。合併契約の条件に基づき、合併の発効直前に発行され発行されたEvoqua普通株式（合併契約に記載されている特定の除外株式を除く）の各株は、受領権に転換されました 0.48 Xylemの普通株式の（「交換比率」）。2023年5月24日に合併が発効すると、従来のEvoqua株主は約 25Xylemの旧株主の所有率は約 75合併後の会社の％。合併目的での購入価格は、合計で$でした6,121会社の普通株式（100万株）、$160100万件の代替株式報酬、そして619Evoquaの一定の負債（注記12「クレジットファシリティと負債」を参照）の返済に100万ドル。

当社は、ASC 805、企業結合（「ASC 805」）および取得した認識資産と買収日の時点で公正価値で引き受けた負債に従って、取得会計方法を適用しており、超過購入対価はのれんに記録されています。2024年の第2四半期に、当社は購入価格の配分を完了しました。 次の表は、取得した純有形資産および無形資産の取得日の公正価値（Evoquaから引き受けた負債を差し引いたもの）をまとめたものです。

2024年の第2四半期に購入価格配分を確定する前に、取得した資産と引き受けた負債の公正価値は、収益と費用のアプローチを使用して決定されました。多くの場合、公正価値の決定には、割引率、将来の予想キャッシュフロー、その他の将来の出来事についての見積もりが必要でした。これらは判断次第であり、変更される可能性があります。

取得した売掛金の公正価値は $320百万、契約総額は $329百万。会社は$を期待しています9100万は収集できません。

ザ・$4,801米国の所得税上控除の対象とならない数百万件ののれんは、主にEvoquaとXylemの事業とEvoquaの労働力を統合することで期待される相乗効果と規模の経済によるものです。

取得した識別可能な無形資産

Evoquaの特定可能な無形資産の公正価値の見積もりは、主に「インカムアプローチ」を使用して決定されました。この方法では、複数期間の超過収益法またはロイヤルティ免除法のいずれかを使用して、予想される将来のすべてのキャッシュフローを予測する必要があります。公正価値の測定は、主に市場では観察できない重要なインプットに基づいており、ASC 820の公正価値測定（「ASC 820」）で定義されている公正価値階層のレベル3の測定値を表しています。Evoquaの商号、技術、顧客関係、未処理資産、許可証からなる無形資産は、複数期間の超過収益法（「MEEM」）、ロイヤルティ控除法（「RFR」）、または有償/なしの方法を使用して評価されました。これらはすべて収益アプローチの形態です。Evoquaソフトウェアに関連する無形資産は、コストアプローチを使用して評価されました。

•商標と専有技術の無形資産は、RFR法を使用して評価されました。RFRの評価方法は、買収者は所有権の代わりに、仮想の第三者所有者からのライセンスを通じて、対象資産を使用する同等の権利を取得できることを示唆しています。資産の公正価値は、それを所有することで軽減されるライセンス料の現在価値（つまり、ロイヤリティの節約）です。

•顧客と販売業者の関係、および未処理の無形資産は、MeEM法を使用して評価されました。MeEM評価法は、測定対象の資産に帰属する純利益を、無形資産の残りの経済期間にわたって他の「貢献資産」から分離するアプローチです。

•Permitsの無形資産は、「あり」と「なし」の方法を用いて評価されました。評価方法がある場合とない場合の評価方法は、無形資産が導入されなかった場合に、事業の予測されるキャッシュフローに対する仮想的な影響を考慮したアプローチです。

•ソフトウェアの無形資産は、コストアプローチを使用して評価されました。コストアプローチの評価方法は、資産を同等のユーティリティの資産と交換する費用よりも高い価格で資産を購入することはないという原則に基づいて、物理的劣化の要因とともに、資産の新規交換または再生費用を見積もることに依存するアプローチです。

•在庫は、対象在庫の予想販売価格（完成時）に基づいて在庫の公正価値を定量化し、（i）その完成および処分作業で発生すると予想されるすべての費用と、（ii）それらの付加価値のある完成および処分費用から利益を差し引いた比較販売法を使用して推定されました。

株式ベースの報酬

合併に関連して、発行済みおよび発行済みオプション、制限付株式ユニット（「RSU」）、パフォーマンス株式ユニット（「PSU」）、および現金決済株式評価権（「SAR」）はそれぞれXylem同等物に転換され、未払いのPSUはXylem RSUに転換されました。その結果、Xylemは発行しました 2100万件の代替株式オプションと 707何千ものRSU賞（うち 330千台がPSUに変換されました。)合併前のサービスに関連する公正価値の部分160100万が購入価格に含まれていて、$56残りのサービス期間で100万が認識されます。2024年6月30日現在、未払いのオプションとRSUに関連する将来の未認識費用は1ドル未満でした1百万、おおよそ $5それぞれ 100 万。オプションとRSUに関連する将来の認識されない費用は、約1年間の加重平均サービス期間にわたって計上されます。SARは重要ではありません。

プロフォーマ財務情報

前述の未監査のプロフォーマ結果は情報提供のみを目的としており、2022年1月1日に買収が行われた場合に発生した可能性のある実際の経営成績を示すものではなく、必ずしも将来の業績を示すものでもありません。提示されたすべての期間の未監査のプロフォーマ情報には、買収による企業結合会計の影響について、該当する場合、（i）在庫の公正価値の償却、（ii）取得した有限存続無形資産に関連する追加償却費用、（iii）Evoquaのタームローンとリボルバーの返済、および関連する金利スワップの決済が含まれます。iv) 買収のための資金調達に関連する追加の支払利息（注記12「信用枠と負債」を参照）、（v）不動産、プラント、設備の減価償却費用、（vi）Evoquaの発行済み株式報奨をXylemの代替株式報奨に置き換えるための追加の株式ベースの報酬費用、および（vii）企業結合が2022年1月1日に行われたと仮定した場合の関連する税務効果。

上記の未監査のプロフォーマ連結情報に反映されている重要な非経常調整には、取引費用を提示された最も早い時期への再分類や、金利スワップの決済に関連する影響の取り消し（それぞれ税引後）が含まれます。

売却

収益の細分化

契約残高

契約で定められた請求スケジュールに基づいて、お客様から支払いを受け取ります。契約資産とは、予定された請求に先立って履行するために発生する費用に関するものです。契約負債は、契約に基づく履行前に受け取る支払いに関するものです。契約資産と負債の変化は、契約に基づく当社の業績によるものです。 以下の表は、契約資産、契約負債、および契約資産と負債の大幅な変化を示しています。

履行義務

配送スケジュールは、お客様の要件に応じてお客様ごとに異なります。通常、大規模なプロジェクトではリード生産サイクルが長くなり、遅延が発生することがあります。2024年6月30日現在、履行義務を伴う契約で未履行または一部未履行となっている履行債務に割り当てられた取引価格の合計額は、ドルです1.4 10億、そのうち$804Evoquaの買収により、100万が寄付されました。これらの履行義務の履行が完了すると、収益の大部分が以下のとおり計上される見込みです 60 ヶ月。当社は、当初の予定期間が1年未満の契約の一部である履行義務に関連する収益をこの開示から除外するという実際的な手段を適用することを選択します。

リストラ

2024年6月30日までの3か月と6か月の間に、ドルのリストラ費用が発生しました23 百万と $32 それぞれ 100 万です。2024年6月30日までの3か月と6か月間、発生した費用は、主に当社の競争上の位置付けの強化とEvoquaの統合に関連していました。