iPower 株式会社

2，083，334株普通株式

本目論見書は，合計2，083，334株のiPower Inc.(“当社”)の普通株(“株”)を随時転売し，1株当たり額面0.001ドルであり，2024年6月18日にケイマン諸島免除会社(“停戦”または“売却株主”)が非公開配給方式で発行したいくつかの普通株引受権証(“株式承認証”) から発行することができる。

本募集説明書によれば、我々は、いかなる普通株も売却せず、売却株主が株式を売却したり、他の方法で株式を処分して得られた収益を得ることもありません。ただし、株式承認証の現金行使から収益を得ることができます。“収益の使用”を参照してください

売却株主またはその譲受人、質権者、譲受人または権益相続人は、時々、現行の市価、現行の市価に関連する価格または私的に協議された価格で、本募集説明書に記載された株式を公開または非公開取引方式で発売および販売または他の方法で処分することができる。株式を売却する株主は、株式売却によるすべての手数料及び割引を負担する(ある場合)。私たちは株式登録に関する他のすべての費用、費用、そして費用を負担するつもりだ。売却株主が株式をどのように売却または処分するかについては、14ページ目からの“分配計画”を参照されたい。

私たちの普通株はナスダック資本市場で取引され、コードは“IPW”です。2024年7月22日、ナスダック資本市場における我々の普通株の終値は1株1.74ドルであった。

私たちの証券に投資することは高いリスクを伴う。投資決定を下す前に、あなたは本募集説明書 をよく読まなければならない。本募集説明書11ページ目からの“リスク要因”を参照。

米国証券取引委員会およびどの州証券委員会もこれらの証券を承認または承認しておらず、本入札説明書 が真実または完全であるかどうかも確定されていない。どんな反対の陳述も刑事犯罪だ

本目論見書の日付は 2024 年 7 月 26 日です。

目次ページ

この目論見書について

本目論見書は、当社が証券取引委員会 （ 「 SEC 」 ） に提出した登録申告書の一部です。本目論見書に記載されている販売株主は、本目論見書に記載されている株式を随時売却することができます。お客様は、本目論見書、当社会社、当社普通株式、および当社財務諸表に関する詳細な情報、および本目論見書の他の部分に記載されているそれらの記述への注記、および本目論見書の適用可能な修正または補足 （ 「詳細情報を見つける場所」の見出しで説明されています ） とともに、本目論見書を読む必要があります。

あなたは、本募集説明書および本入札明細書の任意の適用修正または補足に含まれるbr情報のみに依存しなければなりません。本契約書に含まれている情報とは異なる情報を提供することは、誰にも許可されていません。このような文書の正面日付以外の任意の日付において、本募集説明書または本入札明細書の任意の適用可能な修正または補足文書内の情報が、その提出日以外の任意の日付で正確であると仮定してはならない。

私たちも株式を売却する株主も、いかなる要約や売却を許可しない管轄区でも、これらの証券の購入を求めたり、購入したりすることはありません。私たちは、そのために行動する必要がある司法管轄区で、米国以外のいかなる司法管轄区でも、本募集説明書の発行または発行を許可する行為を行っていません。アメリカ国外で本募集説明書を持っている人は、証券の発行状況を自分に知らせ、アメリカ国外での流通募集説明書に関するいかなる制限も守らなければなりません。 本募集説明書を任意の 司法管轄区の証券に関連する要約または要約と見なすべきではなく、このような要約または証券に関連する要約または要約は許可されていません。また、要約や要約を提出した者がこのようにする資格がない場合や、このような要約や要約を受信した場合には、本募集説明書を証券関連の要約や要約と見なすべきではない。

文脈が別に要求されない限り、本入札明細書では、iPower Inc.を指すために、用語“私たち”、“私たちの会社”および“会社”をよく使用する。

前向き陳述に関する警告声明

本募集明細書のいくつかの陳述は、改正された1933年証券法第27 A節(“証券取引法”)と改正された1934年証券取引法第21 E節(“取引法”)の意味を満たす前向きな陳述を含む。これらの陳述は未来の事件あるいは私たちの未来の財務表現と関係があり、既知と未知のリスク、不確定性とその他の要素に関連し、これらのリスク、不確定性とその他の要素はいくつかの場合には私たちの制御或いは予測能力を超え、実際の結果、活動レベル、業績或いは成果 を招く可能性があり、展望性陳述に明示或いは暗示された任意の未来の結果、活動レベル、業績或いは成果は大きく異なる。

場合によっては、すべての前向き 陳述がこれらの識別語を含むわけではないが、“可能性”、“将”、“すべき”、“予想”、“予期”、“意図”、“計画”、“予想”、“信じ”、“推定”、“予測”、“潜在”、“継続”またはこれらの用語の否定または他の同様の用語によって識別することができる。私たちの展望的な陳述は、以下の側面に関する陳述を含むことができる

実際の事件や結果は大きく違うかもしれない。読者に前向きな陳述に過度に依存しないように注意する。私たちは、本募集説明書の日付 の後に任意の前向き陳述を更新または修正する義務がなく、または実際の結果、新しい情報、未来のイベント、または他の状況に適合するようにする義務はない。

あなたは、本募集説明書中のリスク要因 および他の警告声明を閲覧し、本募集説明書または本募集説明書の任意の適用修正または補足条項に出現するすべての関連前向き陳述に適用されるものとみなさなければならない。これらの要因のうちの1つまたは複数が現実になった場合、または 任意の基本的な仮定が正しくないことが証明された場合、私たちの実際の結果、業績、または達成は、これらの前向き陳述において明示的または示唆された任意の未来の結果、業績、または達成とは大きく異なる可能性がある。法律の要求がない限り、私たちは新しい情報、未来のイベント、または他の理由でも、brの前向きな陳述を公開更新する義務を負いません。

募集説明書の概要

以下に示す情報は、本募集説明書および添付されている基本入札説明書の他の部分に含まれるより詳細な情報の要約のみであり、本募集説明書の他の部分に含まれる情報と共に読まなければならない。この要約には、あなたに重要かもしれないすべての情報 が含まれていない可能性があります。私たちの普通株への投資を決定する前に、本募集説明書に含まれるすべての情報、本募集説明書の“リスク要因”のタイトルに以下の情報を含むすべての情報を注意深く読まなければなりません。これらの情報は、本明細書の“どこでより多くの情報を見つけることができるか”で紹介されます。

会社の概要

私たちの業務

IPower Inc.(前身はBZRTH， Inc.)はカリフォルニア州に本社を置く会社で、2018年4月にネバダ州に設立された。技術とデータの推進の下で、iPower Inc.は米国に本部を置くオンラインホーム、花園、ペット製品小売業者、サプライヤーである。私たちの核心戦略は引き続き有機的な成長を通じてアメリカと国際で私たちの地理的カバー範囲を拡大し、顧客基盤の拡大やブランドや製品開発を含むことに集中しています。IPowerは、製品を効率的に市場に出し、販売を増加させるために、独自のデータ式によって駆動される方法 を開発した。

私たちは積極的にbrを開発し、私たちの自社ブランド製品を買収しています。これまでは、IPower、シンプルで豪華です他のブランドやbrは、家庭用品、ファン、ペット用品、水培養設備などの製品を含み、その中のいくつかはAmazon Choice製品やカテゴリー売れ筋製品などに指定されている。

製品

IPowerは水培養、園芸、家庭、ペット用品カテゴリーの基本製品 を提供していますIPower：そして、シンプルで豪華™これらのブランドは、ファン、棚、家具、水培養関連物品、ペット用品、および屋外ライフスタイル製品を含み、いくつかはアマゾンの売れ筋製品リーダーに指定されており、多くの製品は“アマゾンの選択”および“第1の売れ筋製品”に指定されている。私たちは現在、私たちの独自の内部ブランドの製品から来た様々な製品を消費者に提供しています。今年、私たちの内部製品カタログを拡大しました。もっと多くの一般家庭用品を含めて、その中で家庭用品は私たちの最大の元類です。

私たちの目標市場は大きく、急速に成長しています

私たちの主な産業機会は消費財の小売と流通だ。私たちの主な細分化カテゴリは消費家庭とペット用品、消費一般園芸用品と消費水培養設備と用品です。家庭用品は私たちの最大の販売カテゴリで、現在商用ファン、床扇と壁扇、保存と放置ユニット、椅子と屋外家具と娯楽製品、そして多くのペット関連製品が含まれています。一般的な園芸用品には環境センサやコントローラ，カート，道具，養分などがある。水培養供給は一般的に栽培光システム；先進的な暖房、換気とエアコン(“暖房エアコン”)システム、ポンプ、ヒータ、冷凍機とフィルタ、養分と肥料輸送システム、および通常土壌、岩石、羊毛またはヤシ繊維などから作られた様々な成長媒体を含む。

家庭用品産業は私たちが販売する重要なカテゴリーになった。Granview Researchによると、2020年にアメリカの家庭用品市場の規模は7，400ドル であり、2024年には10400ドル近くに達するはずで、年間複合成長率は7.4%となっている。

研究と開発

私たちの開発作業の大部分は私たちの製造パートナーと一緒に行われていて、私たちはそこで彼らの開発チームと共同で設計を設計しています。私たちは既存製品の改善や新製品ラインの開発と増加に関する研究開発投資を増やす予定です。

顧客とサプライヤー

私たちは多様な顧客群を持っており、住宅園芸師と家財道具消費者が私たちの顧客群の重要な構成要素を構成しているため、私たちの総売上高に占める割合が最も大きい。私たちは、特殊な作物を栽培する商業や家庭栽培者、家庭用品カテゴリに製品を販売しています。現在、アマゾンや他の第三者オンラインプラットフォームを介して顧客に販売されている製品は、私たちの年間売上高の約98%を占めています。私たちが流通ルートで販売しているどの製品も生産していません。私たちの製品はアメリカと中国のメーカーとディーラーを含む150社以上のサプライヤーから調達します。

メーカー.メーカー

私たちは第三者サプライヤーからブランドの自社製品と取扱製品を取得します。私たちの水培養カテゴリ、購入と転売の大部分の製品は、私たちの独自製品でも、私たちのプラットフォームで販売されている第三者製品でも、室内と屋外で有機、緑色と植物性製品を栽培するのに適しています。私たちの製品は150社以上の異なるサプライヤーとメーカーから来ていて、その約90%は中国から来ています。品質管理は私たちのチームの第一の任務であり、サプライヤーの製品供給の確保、特に中国の製品の確保を担当しています。我々は定例工場訪問、現場テストと持続的、持続的なサプライヤーの職務調査を通じて、私たちの製品が最高レベルの品質管理に達することを確保することを求めている。

私たちの販売製品 は150以上のサプライヤーから来ています。私たちの経験豊富な内部調達チームは既存のサプライヤーと強固な関係を維持することを担当すると同時に、現在と未来の市場傾向を追跡し、新サプライヤーの製品を審査している。

私たちは多くのサプライヤーと独占的な調達協定を持っていない。私たちのサプライヤーに対する理解とサプライヤーとのコミュニケーションによると、私たちのいくつかのサプライヤーは小売市場あるいは私たちの卸売顧客に直接販売するかもしれないと信じています。

製品への需要

IPower製品に対する市場の需要が強いことにはいくつかの理由があると考えられる。新冠肺炎が大流行した居家必需品に押されて，消費者は水培養の趣味やライフスタイル選択への興味が急増している。これは商業水培養サプライヤーの需要が疲弊している環境とは対照的であり、後者は商業部門の生産能力過剰のため損失を被っている。私たちの非水培養製品ラインも強い需要を見ています。私たちが参加するカテゴリーは主に供給基盤が分散した大型市場だからです。私たちはまた、製品開発における専門知識が、これらのカテゴリで市場シェアを獲得するのに非常に適したカタログを作成したと信じている。また、私たちの最大のチャネルパートナーであるアマゾンとの関係も強い需要環境をもたらしています。したがって，様々なチャネルで他のサプライヤーから市場シェア を得ることができると信じている.

電子商取引戦略

当社はzenhyl.comやSimpledeluxe.comを含む電子商取引プラットフォームを成長させ、発展させています。私たちはこれらのプラットフォームで私たちの内部と第三者製品を販売しています。 は私たちのサイトのほかに、アマゾン、TikTok、eBay、ウォルマートなどの成熟した電子商取引チャネルを介して消費者に製品を提供しています。このようなポータルサイトを通じて、私たちは様々な消費財を提供する。オンラインショッピング客は、家庭用ファンと家具、棚、屋外生活様式製品、水培養装置、ペット製品など、私たちの様々な製品カテゴリをよく読むことができ、消費者に必要な製品を見つけるための簡単で迅速な方法を提供することができる。これらの部分以外に、私たちのオンラインショップはお客様に定期雷割引、最もお得なおすすめ、在庫一掃セール商品を提供しています。ウェブサイトに記載されている各製品には、消費者が知らずに購入できるように、製品説明、製品コメント、および画像が含まれている。私たちの製品フィルターは消費者がブランド、メーカー、あるいは価格で検索することを可能にします。Google広告、ソーシャルメディア広告、電子メーリングリストマーケティング、 は、自動出荷機能のほかに、私たちの電子商取引プラットフォームや他のポータルサイト(Amazon.com、TikTok、eBay、Walmartを含む)にトラフィックをもたらすための主なメカニズムです。

大型の成熟した流通インフラ

私たちはカリフォルニアの配送センターを通じて完全な流通ネットワークを持っている。私たちは第三者公共運送業者トラック輸送/貨物輸送会社ネットワークと協力して、アメリカ、カナダ、世界の顧客にサービスを提供します。私たちは私たちのB 2 B電子商取引プラットフォームを介して日常顧客の注文を受けます。そして、注文は適用された配送センターに送信され、梱包して出荷されます。私たちのほとんどの顧客注文 は注文を受けてから1営業日以内に出荷されます。

競争

私たちの製品販売の市場競争は激しく分散しています。私たちの主な競争相手は、多くの地元および全国の家庭·園芸用品サプライヤー、水培養および他の特殊栽培設備の地元製品販売店、およびAmazon.comやeBayのような大型オンライン市場の他のオンライン製品販売店を含む。

それにもかかわらず、私たちは私たちの定価、在庫と製品供給、そして私たちの全体的な顧客サービスは、私たちがこの市場で競争する能力があると信じています。私たちは競争相手と比較して、以下のような核心的な競争優位を持っていると信じている

また、私たちは、私たちの業務の持続的な成長に伴い、規模経済を実現し、したがって、サプライチェーン をさらに最適化することができ、競争力のある価格設定オプションを維持し、顧客に必要な一連の製品を渡すことができると予想しています。 は、サプライチェーンや業界能力、支援サービスを通じて、サプライヤー、販売業者、サプライヤー、br}物流パートナーとの関係を通じて、私たちの成長軌跡を維持し、向上させることができると信じています。

知的財産権と独自の権利

私たちの知的財産権は主に私たちのブランドとその関連商標、ドメイン名、ウェブサイト、顧客リストと関連関係、そして私たちのマーケティング無形資産、製品ノウハウと技術を含みます。我々は，我々の日常業務運営でよく用いられるサイト ，Zenhyl.comやSimedeluxe.comなど，我々の業務に関連するサイトアドレスの権利も持っている.我々は“iPower”や“Simple Deluxe”などのブランドの連邦政府における登録商標 を持っており，これらの商標は我々の現在の自社ブランド製品に対応している.

政府の監督管理

私たちが販売している製品には水培養園芸製品が含まれており、エンドユーザーは、成長していく大麻や大麻を含む新たな業界および新興業界および細分化市場にこれらの製品を購入することができ、これらの製品は予測できる方法で成長したり、市場から受け入れられたりすることができないかもしれない。このような製品に対する需要はこのような産業と細分化市場の不確定な成長にかかっている。

さらに、私たちが販売している製品brエンドユーザは、大麻および大麻の栽培を含む業界または細分化された市場のために購入することができ、これらの製品は、異なる、一致せず、迅速に変化する法律、法規、行政的慣行、法執行方法、司法解釈、および消費者の見方の影響を受ける。例えば、いくつかの国および米国の合計46州およびコロンビア特区は、医療および/または非医療用途のための大麻および大麻およびCBDの許可、管理、販売および使用を許可し、使用し、それに課税し、同時に、米国の“規制物質法”および米国の他の州の法律では大麻の栽培を禁止している。また、2018年12月の“農場法案”の成立に伴い、大麻栽培は現在広く許可されている。2018年の農場法案は、商業または他の目的で大麻製品の州間譲渡を許可することを明らかにした。それはまた、これらの製品が法律に適合した方法で生産されている限り、大麻製品の販売、輸送、あるいは所有を制限しない。我々の製品が大麻や大麻由来製品を栽培するためのパーセンテージや実際の使用量は知られていないが，当社の製品を用いて大麻由来CBD薬用製品を栽培しようとしているユーザ については，2018年の“農場法案”で大麻 を制御物質リストから正式に削除した。2018年の農場法案は食品·医薬品局の大麻や大麻由来製品に関する規制機関を変更しておらず、このような製品はFDA規制製品と同様の規制要求を受け続けていることに注目しているが、2018年の農場法案の成立はbr社に市場機会を拡大させると信じている。

私たちの園芸製品は、私たちの水培養園芸製品を含み、様々な植物を栽培するために設計·設計された多機能製品であり、br栽培者は、大麻や大麻を含む任意の種類の植物を購入して栽培することができる。私たちの製品に対する需要はマイナスの影響を受ける可能性があり、具体的には法律、法規、行政やり方、法執行方法、司法解釈、消費者認知の発展に依存するが、私たちはこのような発展の性質やこのような発展が私たちの業務に与える可能性のある影響を合理的に予測することはできない。変化する法律は、変化する法律と規制環境の要求を満たすために業務を調整する際に追加の資本支出に遭遇する可能性があります。

許可された大麻栽培施設の増加と有機栽培農産物の増加は、私たちのサービスのアマチュア消費者部分を含む水培養製品の一般的な需要を増加させると信じている。また，我々は消費者に彼らの個人需要量に応じてカスタマイズされた革新と先端製品を提供し，我々の業界知識と顧客サービスを結合して，iPowerが水培養製品が期待する国内と国際成長を利用できるようにすることに取り組んでいると信じている。

リスク要因の概要

私たちの証券へのどんな投資も高いリスクと関連がある。私たちの証券を購入するかどうかを決定する前に、以下に説明するリスク、および本募集説明書11ページの“リスク要因”のより詳細な情報、および本募集説明書に含まれる他のすべての情報、ならびに本入札説明書への適用修正または補足をよく考慮しなければなりません

最新の発展動向

登録された直売製品

2024年6月18日、当社は登録直接発売(“登録直接発売”)2，083，334株普通株および同時私売株式権証を完成させ、2，083，334株普通株(登録直接発売と併せて“2024年6月発売”)を購入し、 は総収益5，000，002ドルで販売した。普通株は，2024年6月18日に提出された目論見書補充書類 ，最初に2023年9月25日に米国証券取引委員会に提出されたS-3表登録説明書(フレット番号333-274665) に基づいて2023年9月29日に米国証券取引委員会に提出して発効を宣言したものである.この等株式承認証は第4(A)(2)条又は証券法D条により登録を免除して発行され、有効期間は5年であり、1株当たり2.40ドルで即時に行使することができる。

普通株式および株式承認証は、当社と売却株主が2024年6月16日に締結した証券購入契約(“購入契約”)に基づいて売却株主に販売されている。当社と配給エージェントが2024年6月16日に締結した配給エージェントプロトコル(“配給エージェントプロトコル”)によると，Roth Capital Partners，LLCが配給エージェント(“配給エージェント”)を担当している。会社は配給代理に発売総収益の6.5%に相当する現金費用を補償 として支払い、何らかの費用と法的費用の返済を加えている。

配給代理費用および支出および当社が支払うべき他の発売費を差し引くと、2024年6月に発売された純収益は約4，550，000元である。同社は、潜在的な合併·買収活動、一般会社の目的を含む、2024年6月に発売された純収益を成長戦略の実施に利用しようとしている。彼は言いました

企業情報

当社はネバダ州の会社で、2018年4月11日に設立され、名称はBZRTH Inc.です。2020年9月4日、当社はネバダ州州務卿に改訂証明書を提出し、私たちの名前をiPower Inc.に変更しました。

私たちの主な事務所はカリフォルニア州クカモンガ牧場第九街8798号にあります。郵便番号：91730、電話番号は(626)863-7344です。私たちのビジネスサイトはwww.metiPower.com で、私たちの電子商取引サイトはwww.Zenhyl.comとwww.impledeluxe.comです。我々の年次報告(Form 10-k)、四半期報告(Form 10-Q)、現在の報告(Form 8-k)、およびこのような報告のすべての改訂(あれば)は、米国証券取引委員会に電子的に提出するか、または米国証券取引委員会に電子的に提出した後、合理的で実行可能な範囲内でできるだけ早く当サイトの“投資家関係”欄を介して無料で提供することができます。私たちのサイトの情報はコスト募集説明書の一部ではありません。

供物

リスク要因

私たちのbr証券に投資することは高いリスクと関連がある。あなたは本募集説明書に記載されているリスク要素をよく考慮すべきです。 投資決定を下す前に、これらのリスクと私たちが本明細書に含まれている他の情報をよく考慮しなければなりません。私たちは現在知らないか、あるいは現在重要ではないと考えているリスクと不確実性は、私たちの業務、経営業績、財務状況に実質的な損害を与え、あなたの投資の完全な損失を招く可能性もあります。

売却株主は私たちの普通株を大量に売却したり、これらの売却が発生する可能性があると考えたりして、私たちの普通株の価格 に悪影響を及ぼす可能性があります。

売却株主が大量の普通株を売却することは私たちの普通株の市場価格に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。また， 公開市場では，株を売却する株主が，本募集説明書に基づいて当該等の株式を登録転売することにより，その全または一部の株式を売却する可能性があり，それ自体が我々の普通株の市場価格に大きな悪影響を与える可能性もあると考えられる.これらの普通株の市場販売や転売可能な普通株が私たちの普通株市場価格に与える影響を予測することはできません(あれば)。

この製品に関するリスク

売却株主は私たちの普通株を大量に売却したり、これらの売却が発生する可能性があると考えたりして、私たちの普通株の価格 に悪影響を及ぼす可能性があります。

これらの普通株の市場販売や転売可能な普通株が私たちの普通株市場価格に与える影響を予測することはできません(あれば)。

私たちの業務や製品に関するリスク

独自のbrブランド製品や第三者ブランドを販売しており、様々なリスクに直面する可能性があります。

我々の は，ビジネス秘密や商標，自社ブランドの実力を含む異なる知的財産権に依存しており，これらは我々の業務に重要であると考えられる.もし私たちがどんな理由でも私たちの知的財産権の価値を保護または維持できない場合、または私たちが実際にまたは感知した製品やサービスの品質の問題、不良宣伝、政府調査または訴訟、あるいは他の理由で私たちのブランドイメージを維持できなかった場合、私たちのブランドと名声が損なわれる可能性があり、私たちの業務は損害を受ける可能性があります。

当社は、当社の独自のブランド製品は、各価格帯においてお客様に大きな価値を提供し、同等のサードパーティ製ブランド製品の販売よりも高い gross margin を提供すると考えていますが、当社の独自のブランドの提供を拡大すると、本セクションの他の部分で説明されているものに加えて、特定のリスクにさらされます。

私たちの自社ブランドの売上の増加は私たちのあるサプライヤーの製品販売に悪影響を与える可能性があり、更にこれらのサプライヤーとの関係に悪影響を及ぼす可能性があります。私たちはこれらのリスクの一部または全部に十分に対応できず、私たちの業務、運営結果、財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちの競争相手 と潜在的な競争相手は私たちの製品よりも効果的で商業的に魅力的な製品と技術を開発するかもしれません。

私たちの製品は複数のサプライヤーが生産した国と地域の製品及び自社ブランド製品と競争しています。その中の多くのサプライヤーは古い会社で、提供する製品の機能は私たちの製品と似ています。また、競争相手の中には、より広い製品を提供し、私たちよりも低い価格で彼らの製品を販売することができ、より高い知名度を持つことができるかもしれない。また，我々の専門室内園芸用品や製品の需要が増加し続けると，我々の分野からの新規参入者の競争に直面する可能性がある。さらに、競争の激化は、私たちが販売している製品の価格および/または利益率を低下させる可能性がある。

私たちは、急速に発展した通信ツールbrによって新製品の開発に成功したり、既存の製品を改善したり、消費者との接触における私たちの有効性を維持することができないかもしれない。

私たちの将来の成功は、変化する消費者の需要を満たすために、既存の製品および新製品の開発、製造、マーケティングの能力 を改善することにある程度かかっている。私たちが新製品の開発、製造、マーケティングに成功できるかどうか、あるいは消費者の需要を満たしたり、市場に認められた製品革新を獲得できるかどうか、あるいは新製品や製品革新をタイムリーに開発、製造、マーケティングするかどうかを決定することはできません。もし私たちが新製品や製品革新の開発、製造、販売に成功できない場合、あるいは既存および潜在的な消費者に触れることができなければ、私たちが市場シェアを維持または拡大する能力は不利な影響を受ける可能性があり、さらに私たちの業務、財務状況、および運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。また、新製品や製品革新の開発と発売には大量の研究、開発、マーケティング費用が必要であり、これらの新製品や革新が市場の承認を得られなければ、この費用を回収できない可能性がある。

私たちが流通して販売している多くの製品、例えば私たちの化学肥料と栄養素は、規制機関の許可を得る必要があり、あるいはあるアメリカ州監督管理機関に登録する必要がある成分が含まれています。このような承認または登録を必要とすることは、新製品または成分を含む製品革新の発表を延期するか、または特定の製品および製品革新を開発および製造することを他の方法で阻止する可能性がある。

ロシアとウクライナの間の持続的な衝突、イスラエルとハマスの間の衝突、および持続的な新冠肺炎の大流行に関する問題は、私たちの業務、財務状況、または運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある.

持続的なロシア-ウクライナ戦争、イスラエル-ハマス戦争及び新冠肺炎疫病による持続的な挑戦により、信用と金融市場を含む世界経済は極端な変動と中断を経験し、流動性と信用供給の深刻な減少、消費者自信の低下、経済成長の減速、失業率の上昇、インフレ率の上昇及び経済安定性の不確定性を含む。我々はこれらの地域で事業を展開していないが、ウクライナとイスラエルの軍事衝突は世界経済の不確実性を招いているが、持続戦争の範囲、強度、持続時間、結果は依然として不確定であり、グローバルサプライチェーンといくつかの大口商品価格への普遍的な影響により、戦争の持続またはアップグレードはiPowerに実質的な悪影響を与える可能性がある。

ロシア戦争への対応として、米国、北大西洋条約機構(NATO)の他の加盟国および非加盟国は、ロシア、あるロシア市民、企業に対する的確な経済制裁を発表した。戦争のどんな継続やアップグレードも、一連の追加的な経済制裁と他の制裁を引き起こす可能性がある。いくつかの会社は、ロシアとウクライナとの間の戦争に関連する行動または不作為によって、投資家、従業員、顧客、または他の利害関係者から負の反応を受ける。私たちは引き続き私たちの投資家、従業員、顧客、その他の利害関係者の反応に注目して、本募集説明書が発表された日まで、私たちは何の重大な財務的悪影響も経験しておらず、重要な顧客や従業員の流失を受けていません。

また、サイバーセキュリティ事件のリスクは、戦争と同時に実施された制裁への報復や、いくつかの会社のこれらの地域での継続的な運営に応答することが原因である。例えば、ロシア-ウクライナ戦争は、ウクライナ政府とその地域の他の国に対するサイバー攻撃を伴ってきた。これらの攻撃は，世界の他の重要なインフラや金融機関に付随的な影響を与える可能性があり，これは我々の運営に悪影響を与える可能性があり，我々の情報技術システムに対するネットワークベースの攻撃の頻度や重症度を増加させる可能性がある.我々はこのような潜在的リスクを緩和する措置をとっているが，戦争マルウェア は戦争とは無関係なシステムに拡散したり，ロシアに対する米国の制裁やウクライナへの米国の支援に報復するために米国会社へのサイバー攻撃は，我々の業務に悪影響を及ぼす可能性もある。

私たちbrは自分自身のために様々なタイプのリスクを保険します；しかし、この保険は進行中の戦争に関連するいくつかのリスクを軽減するかもしれませんが、私たちの保険レベルは私たちが受ける可能性のあるすべての損失をカバーできないかもしれません。これらの状況の潜在的な影響は、私たちの業務、運営結果、および財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちの運営履歴は限られており、株主と潜在投資家はこれらの歴史に基づいて私たちの業務を評価したり、投資決定をすることができます。

私たちの限られた運営履歴と実証されていないビジネス戦略を考慮すると、私たちの業務の将来性は予測が難しい。我々は2018年に我々の前身エンティティBizRight LLCの業務を継承し，そのエンティティを通じて何らかの資産を買収し，何らかの債務を負担しているが，iPower Inc.(前身はBZRTH Inc.)では運営を開始していない.2018年4月に結成されるまで。その後，我々は我々の電子商取引プラットフォームwww.Zenhyl.comとwww.impledeluux.comを発売し，そこで我々は自分のブランド製品を販売し，iPowerとSimple Deluxeブランドでマーケティングを行い，多くの第三者サプライヤーが製造した数百の他のブランドに流通を提供した.そのため、我々の電子商取引プラットフォームの運営、自社ブランド製品のブランド普及とマーケティング、および第三者 サプライヤーとサプライヤーとの関係は制限されてきた。私たちの業務 はこのようなリスク、挑戦、そして不確実性を考慮しなければならない。

我々の98%の販売はAmazon.com、ウォルマート、eBayを含む第三者プラットフォームを介して行われていると推定されており、これらの第三者プラットフォーム上での販売活動のいかなる中断も、私たちの業務を大きく混乱させる可能性がある。

私たちは自分のサイトを守っていますがZenhyl.comとimpledeluze.comそして，我々のオフライン卸売部は，合計で売上高の約2%を占めており，我々の総売上高の大部分，約98%が，brなどの第三者プラットフォームで発生しているアマゾンウォルマートeBayなどのプラットフォームはそれは.したがって、第三者プラットフォームでの販売が中断された場合、 またはこれらの第三者プラットフォームが何らかの方法で私たちに不利なランキングを行ったり、私たちの製品をリストできなかったりすれば、これは私たちの全体の売上にマイナス影響を与え、私たちの全体の収入にマイナスの影響を与える可能性がある。

新冠肺炎の原因で、私たちの多くのサプライヤーは運営困難に直面しており、これは逆に顧客に製品を提供したり、適時に提供する能力に悪影響を与える可能性がある。当社のサプライチェーンにおけるいかなる中断も、輸送および/またはストレージコストの増加、および当社のサプライチェーンの一貫性および可用性を含む、当社の収入および全体的な業務戦略に悪影響を及ぼす可能性があります。

現在行われている疫病対策は私たちのサプライヤーに影響を与えており、私たちのサプライチェーンに不安定な影響を与える可能性がある。例えば、私たちが製品を調達している多くのところで、いくつかの製造工場は閉鎖され、他の工場の仕事も削減されている。従業員の新冠肺炎検査が陽性になった後、著者らのいくつかのサプライヤーは一時的に1つの施設を閉鎖して消毒を行わなければならず、他のサプライヤー は病気或いは出勤を心配する従業員による人員不足に直面している。また、輸送ネットワークや配送施設が輸送力を減少させ、出荷タイプの変化に対応してきたため、私たちのサプライヤーが私たちに出荷する能力が困難になってきており、これらはすべて輸送コストの増加を招き、在庫の可用性に影響を与え、私たちの販売需要を満たしています。

そのため， 我々のサプライヤーの困難により調達納期が延長され，出荷遅延による在庫増加や，海運や貯蔵コストの増加が生じている.それにもかかわらず、私たちは私たちの顧客に製品を提供し続けています。私たちはどのサプライヤーにも深刻に依存していない事実は、いかなる中断も減らすのに役立ちます。しかし、疫病がbrをさらに中断した場合、私たちの在庫に負の影響を与え、私たちが直ちに商店や顧客に商品を渡す能力を遅らせることは、逆に私たちの収入と運営結果に悪影響を及ぼすだろう。もし私たちのサプライヤーが直面した困難が続いたら、私たちは私たちが受け入れられるbr条項で私たちの商品のために代替貨物源を見つけることができるか、あるいは根本的にできないという保証はありません。適切な数量の在庫を購入できなければ、私たちの業務や運営結果は大きな影響を受け、悪影響を受ける可能性があります。

悪い経済状況は私たちの業務に悪影響を及ぼすかもしれない。

不確定なグローバル経済状況、特に新冠肺炎の流行を背景に、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性がある。新冠肺炎の大流行期間中、いくつかの影響は依然として続いており、全世界経済は持続的な負の傾向が現れており、例えば消費者と企業支出の低下、失業率は正常レベルより高く、消費者と企業の自信は低下している。これらすべての問題は私たちの業務に挑戦を構成し、収入、収益性、キャッシュフローの低下を招く可能性がある。私たちは私たちのブランドを支援するために大量の資源を投入し続けているにもかかわらず、不利な経済状況は私たちの製品需要にマイナスの影響を与えるかもしれない。私たちが価格に最も敏感なbr顧客は困難な経済時期や現在の経済状況が悪化した時に価格を下げるかもしれませんが、他のbr顧客は経済不確定時期に自由に支配可能な支出を減少させる可能性があり、これは私たちの製品の販売量を減少させ、競争相手の製品に有利になり、あるいは私たちの製品の組み合わせが高利益率から低利益率製品に転換する可能性があります

インフレの激化、金利上昇及びその他の経済状況は、潜在的な景気後退と信用市場の中断を含み、すべて私たちの業務にマイナス影響を与える可能性がある。

顧客の私たちの製品に対する需要はインフレの激化、金利上昇とその他の疲弊した経済状況の影響を受ける可能性があり、衰退状況と信用市場の中断と変動を含む。持続的な疲弊した経済状況は、お客様の私たちの製品に対する需要の減少を招く可能性があります。さらに、これらの経済状況は、いくつかの高いレバレッジ率の顧客、サプライヤー、および他の プロバイダに悪影響を及ぼす可能性がある。したがって、インフレが激化し、金利上昇や他の衰退圧力がある環境下では、我々の業務、財務状況、経営業績は悪影響を受ける可能性がある。

米国と世界の不安定や疲弊した経済状況は、私たちの業務や経営業績に悪影響を及ぼす可能性がある。また、最近シリコンバレー銀行(“SVB”)や他の小型銀行倒産に関連した銀行危機は、我々の業務に実質的な直接的な影響を与えていないが、グローバル銀行システムの持続的な不安定化は、より多くの銀行倒産を招く可能性があり、世界金融市場の変動のいずれも、我々の業務や財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちの全体的な表現はアメリカと国際マクロ経済状況にある程度依存している。米国と中国を含む他の主要な国際経済体はすでに未来に重大な経済と市場衰退を経験する可能性があり、経済活動 は、様々な商品やサービスに対する需要の低下、信用制限、流動性の低下、企業の収益力の低下、信用、株式と外国為替市場の変動、インフレ、破産、および経済の全体的な不確定性の影響を受ける可能性がある。これらの経済状況は突然出現する可能性があり、これらの状況の全面的な影響は予測できない。また、既存および潜在的な貿易戦争やウクライナ戦争や米国と中国との貿易戦争など、地政学的·国内政治の発展は、グローバル政治·経済の予測不可能性を増加させ、グローバル金融市場のボラティリティを増加させる可能性がある。

しかも、世界の銀行システムは最近動揺している。例えば、SVBは2023年3月にカリフォルニア金融保護·革新部によって閉鎖され、同部は連邦預金保険会社またはFDICを担当者に任命している。First-Citizens銀行および信託会社はその後、SVBのすべての顧客預金およびいくつかの他の債務を負担し、FDICからSVBのほとんどの融資およびいくつかの他の資産を買収した。SVBの閉鎖およびその後のSignature Bank，First Republic Bank，ハトランドの3州銀行の倒産は我々の業務に大きな直接影響を与えないが，グローバル銀行システムの持続的な不安定はより多くの銀行倒産を招く可能性があり，世界金融市場の変動はいずれも我々の業務と財務状況に不利な影響を与える可能性がある。

政府のインフレ対策努力や、インフレ経済環境による他の金利圧力は、より高い融資コストを招く可能性がある。

インフレ は全世界範囲内で上昇し、アメリカは歴史上の高いインフレレベルを経験し、政府実体 はインフレに対抗し、例えば金利基準を高めるなど様々な行動を取った。政府エンティティは、インフレに対抗するために追加の努力を継続するか、または金利基準を継続的に向上させるか、または金利基準をより高いレベルに維持することを含む可能性がある。政府のこのような努力は、インフレ経済環境による他の金利圧力に加えて、融資コストの上昇を招き、我々の業務·財務状況やbrの経営業績に実質的な悪影響を与える可能性がある。

私たちの製品生産は中国市場の参入に深刻に依存している；もしアメリカと中国の貿易関係がさらに悪化すれば、持続的な貿易戦争が継続すれば、私たちのサプライチェーンと私たちの運営と収入は有害な影響を受ける可能性がある。

私たちが販売している多くの商品は中国のメーカーの生産に深刻に依存している。2023年6月30日現在の会計年度では、転売のために購入した製品の約90%が中国製と輸入されている。現在私たちはアメリカに13社のサプライヤーがいて、中国に140社以上のサプライヤーがあります。しかし、中国からのすべての商品は私たちのVIEを通じて国土安全保障省によって購入された。米国と中国は持続的な貿易紛争に巻き込まれており、このような商品が米国に到着した際に関税を引き上げるなどしている。米国の貿易政策のいかなる変化、あるいは行われている貿易紛争のエスカレートは、報復行動を引き起こし、“貿易戦”や米国への輸入商品コストの増加を招く可能性がある。そのような行動は私たちのサプライチェーンを混乱させるかもしれない。また、関税を引き上げることは、逆にこのような製品に対する顧客の需要を減少させる可能性があります。このような関税は、私たちの販売製品の価格を高めなければならないかもしれませんし、貿易パートナーがアメリカとの貿易を制限しなければならない可能性があります。IPowerはこれまで電気料金の向上に関するコストの一部を消化してきた。しかし、このようなコストを吸収し続けることができなければ、あるいはこのようなすべてのコストを消費者に転嫁する必要があり、この増加は私たちの競争優位を弱める可能性があり、アメリカでの販売活動数は大幅に減少する可能性がある。このような値下げは私たちの販売と業務に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちは中国にある子会社の大数の子(深セン)科技有限公司と大和寿(深セン)情報技術有限公司は中国の法律の要求に基づいて契約協定を通じて所有しており、私たちはこれらの子会社を通じて私たちの在庫の大部分と海外物流支援を調達しています。したがって、中国政府は、中国の子会社の業務及び運営に対して重大な監督及び/又は裁量権を行使し、これらの業務の運営に随時関与又は影響を及ぼす可能性がある。

私たちは最近、中国に本社を置く2つの子会社、大数の子(深セン)科技有限公司と大和寿(深セン)情報 科技有限公司(“運営会社”)を買収した。(外商独資企業と運営会社を総称して“中国子会社”と呼ぶ)。運営会社は従来、中国に基づく大部分の調達と物流需要を提供してきたが、その買収は私たちの貨物調達と輸送を簡略化し、これらのサービスを内部に導入することでコスト を低減することに役立つと信じている。私たちの中国を拠点とする子会社は私たちと私たちの香港子会社Fly Elephant Limitedとその親会社英領バージン諸島会社Anivia Limitedが契約を通じて所有しています。また、私たちの中国の子会社は中国政府の影響を受けるリスクに直面している可能性があります。それらは中国の法律、規則、法規の制約を受けているので、これらの法律、規則、法規は複雑で、迅速に発展する可能性があります。中国政府は中国での私たちの子会社の行為に対して重大な監督と裁量権を行使する権利があり、それらが受けている法規は迅速に変化する可能性があり、私たちや私たちの株主にはほとんど通知されません。したがって、中国での新しい法律と既存の法律法規の適用、解釈、実行は往々にして不確定である。さらに、これらの法律法規は、異なる機関や当局によって解釈され、適用される可能性があり、私たち自身の政策ややり方と一致しない可能性がある。 中国の新しい法律、法規および他の政府指令の遵守コストも高い可能性があり、このような遵守または任意の関連するbr}調査または調査または任意の他の政府行動は、中国の子会社に影響を与える可能性がある

新しい法律または法規の公布または既存の法律法規の新しい解釈は、私たちが中国の子会社で業務を展開する能力または方法を制限または他の方法で不利に影響する可能性があり、コンプライアンスを保証するためにその業務のいくつかの態様 を変更することを要求するかもしれません。これは、私たちの商品調達を延期し、収入を減少させ、コストを増加させるか、または追加の責任を負わせることができます。もし中国で任意の新しいまたはより厳しい措置を実施する必要があれば、私たちの業務、財務状況、経営業績は不利な影響を受ける可能性がある。

私たちは激しい競争に直面していて、これは私たちが私たちの顧客群を発展させたり増加させることを阻止するかもしれない。

特色ある園芸と水培養製品業界の競争が激しい。私たちはもっと多くの資本資源と施設を持つ会社と競争するかもしれない。より成熟した園芸会社はより多くの財力を持っており、現在私たちと競争していないので、水培養設備を販売するために、既存の業務を容易に調整できるかもしれない。私たちの競争相手は新しい水培養設備を発売する可能性もあり、メーカーは消費者に直接設備を販売するかもしれない。このような競争のため、私たちが収入の増加、市場シェアの維持、および/または増加に困難に遭遇しないことは保証されない。また、競争の激化は、私たちが販売している製品の価格および/または利益率を低下させる可能性がある。

もし私たちが私たちの業務拡張に資金を提供するために追加のbr資本が必要なら、私たちに有利な条項で十分な資本を得ることができず、私たちの業務拡張を制限することを余儀なくされる可能性がある。

私たちの成長戦略の面では、私たちはより多くの資本需要に直面する可能性があるので、追加の資本投資がなければ、将来の事業拡張に資金を提供するのに十分な資本がないかもしれません。私たちに有利な条項や私たちに追加的な資本を提供しないという保証はない。もし私たちが私たちの拡張を支援するのに十分な資本を得ることができなければ、私たちは私たちの買収範囲と成長の見通しを制限することを余儀なくされるかもしれない。

私たちの業務は私たちの役員の持続的な努力に大きく依存しており、私たちが彼らのサービスを失うと、私たちの業務は深刻に中断される可能性があります。

私たちの将来の成功は私たちの役員、特に私たちの会長兼最高経営責任者(Br)と社長陳龍の持続的なサービスに大きく依存しています。私たちは近い将来このような保険を受けるつもりですが、私たちは今私たちの役員や役員にキーパーソン生命保険を提供していません。もし私たちの一人以上の幹部が彼らの現在の職に就くことができないか、あるいは継続することができなければ、もし本当にあれば、私たちはいつでも彼らを変えることができないかもしれない。私たちのすべての幹部の流失は私たちの業務中断を招く可能性があり、私たちは新しい幹部を募集して維持するための追加的で予測できない費用を発生させるかもしれない。

もし私たちが高い素質の人材を誘致し、維持することに成功できなければ、私たちの業務戦略を成功的に実施することができないかもしれない。

私たちの競争の激しい水培養や園芸業界における競争能力は、高い素質の管理·販売者を引き付ける能力に大きく依存している。価値のある従業員を引きつけて私たちのために働いて私たちのところに残るために、私たちは従業員に株式オプション、制限株、時間経過とともに付与された制限株式単位を提供することができます。時間が経つにつれて、このようなインセンティブの株式と株式オプションの従業員に対する価値は、私たちの株価変動の大きな影響を受け、私たちはこれらの変動を制御することができず、いつでも、私たちの従業員が他社から受け取る可能性のあるより利益のあるオファーを相殺するのに十分ではないかもしれません。私たちの成功はまた私たちが引き続き高技能の初級、中級、高級人材を誘致、維持、激励できるかどうかにかかっている。私たちの幹部の中には雇用協定がありますが、これらの合意は、私たちがこれらの従業員にサービスを提供し続けることを保証していません。また、私たちは現在、どの従業員にも医療や退職福祉を提供していません。私たちの多くのより成熟した競争相手 は、わが社の生存と成功に重要なこのような人員により競争力のある報酬プランを提供するかもしれません。もし私たちがこのような合格者を探し、吸引、採用、訓練、維持することに困難がある場合、あるいはそのために巨額のコストが発生し、私たちの業務と財務業績はマイナスの影響を受ける可能性があります。例えば、競争力のある報酬プランを提供することは、私たちの運営費用を著しく増加させ、私たちの利益に負の影響を与える可能性がある。また、当社幹部や他のキーパーソンの流出は、特に通知が少ない場合や全く通知されていない場合には、業務発展やプロジェクトの遅延を招く可能性があり、お客様と業界関係、当社の業務、経営業績、または財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちの販売やマーケティングインフラを増やすためには、私たちの組織の規模を拡大する必要があり、私たちはこのような成長を管理する際に困難に直面する可能性があります。

水培養市場全体における私たちの影響力を拡大するために努力していくにつれて、管理、運営、販売、マーケティング、財務、人的資源、他の専門化分野での私たちの従業員規模を拡大する必要があります。今後の成長は、より多くの従業員を確定、採用、維持、インセンティブ、統合する必要があることを含む管理層に追加的な重大な責任を負うことが求められる。また、私たちの経営陣は、不比例な注意を日常活動から移し、これらの成長活動を管理するために多くの時間を使用しなければならないかもしれない。私たちの将来の財務業績と私たちが私たちの業務を発展させ続け、水培養業界で効果的に競争する能力は、私たちが未来の任意の成長を効果的に管理する能力にある程度依存するだろう。

私たちのいくつかの製品は、大麻業界のために購入される可能性があり、および/または、異なる、一致せず、迅速に変化する法律、法規、行政的慣行、法執行方法、司法解釈、および消費者の見方の影響を受ける可能性がある。

私たちの水培ガーデニング製品は様々な植物を栽培するために設計·設計された多機能製品であり、通常は任意の種類の野菜や植物(大麻を含む)を栽培することが可能なエンドユーザーが小売業者から購入する。そのため、私たちは水培養園芸製品を販売しており、エンドユーザーはこれらの製品を購入して、大麻栽培を含む様々な業界や細分化市場に使用することができる。大麻業界は様々な変化、不一致、迅速な変化の法律、条例、行政やり方、法執行方法、司法解釈と消費者の見方の制約を受けている。例えば、いくつかの国および米国の合計46州およびコロンビア特区は、大麻およびCBDの合法化を含む医療および/または非医療用大麻の栽培、加工、販売および課税を許可、規制、販売、および使用する枠組みを通過しており、米国の“規制物質法”および米国各州の法律では大麻の栽培が禁止されている。

私たちは水培養設備と用品の供給者と流通業者としてのみ、私たちはいつでも大麻やどんな大麻製品や部品の栽培、販売、流通、配布に従事していません。また，連邦薬品使用具法により，我々が販売しているいかなる水培養設備や用品や他の製品も用具とはみなされないと考えられる。アマゾンやeBayと同様に、私たちは私たちのサイトで大麻栽培のための製品を宣伝したり普及させたりしませんし、お客様が私たちの製品をどのように使用するかを選別したり、追跡したりしません。花、果物、野菜、大麻を栽培しても。

私たちは、水培養用品製造業者、流通業者、または小売業者のための大麻業界参加者によって利用される可能性のある任意の脅威または実際の法執行活動を知らず、私たちの業務が“制御対象物法”(856条を含む)または他の連邦法(共謀法、マネーロンダリング法またはRICOを含む)に直接または間接的に違反しているとは思わない。しかしながら、私たちの活動が“連邦規制物質法”に違反しているとみなされ、大麻の販売や流通に便宜を提供するか、またはその法案に違反する協力または教唆を構成するか、またはその法案を構成する従犯とみなされる可能性があるという理論的リスクがある。連邦当局は、このような同法とは無関係または二次的に同法に違反する行為に資源を集中させておらず、大麻庭師が使用する可能性のある設備の販売、または新興医療用大麻業界参加者に販売されるいかなる用品にも関連する脅威もない。私たちは連邦当局が“制御物質法”をこんなに広く適用しているということを知らない。

もし連邦政府がそのやり方を変えたり、医療または娯楽大麻業界の参加者が使用できる設備供給者とリソースをかけたりすれば、このような行動は私たちの運営、私たちの顧客、または私たちの製品の販売に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。さらに、私たちは新しいかつ変化する法律と法規を遵守するために多くの資源を直面したり、費用を必要とするかもしれない。このような必要な資本支出は私たちの収益と競争地位に否定的な影響を及ぼすかもしれない。

私たちの製品に対する需要はマイナスの影響を受ける可能性がありますが、これは法律、法規、行政やり方、法執行方法、司法解釈、消費者認知の発展状況に依存しますが、このような発展の性質やそのような発展が私たちの業務に与える可能性のある影響を合理的に予測することはできません

連邦政府の大麻産業のいくつかの分野に対する持続的な介入は私たちに否定的な影響を及ぼすかもしれない。

連邦政府の大麻供給者へのいかなる打撃も会社への影響は小さいと予想されるが、大麻業界の中断は、当社が販売している設備を含む増加する設備に投資したくない潜在的な顧客を招く可能性がある。また、連邦政府の戦略が変更されたり、予見できない影響が生じたりする可能性があり、これは私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性がある。

買収、br}その他の戦略連盟と投資は運営困難、希釈、その他の有害な結果を招く可能性があり、私たちの業務と運営結果に不利な影響を与える可能性がある。

買収はわが社全体の発展戦略と資本使用の重要な要素であり、このような取引は私たちの財務状況と運営結果に重要であるかもしれない。私たちは一連の潜在的な買収目標と戦略取引について評価と討論を続ける予定だ。私たちがこのような買収に関連するリスクに直面する可能性のある分野には、brに限らず、買収された業務のさらなる発展に成功しなかったこと、買収された企業のプログラムや政策、従業員、運営、ユーザーおよび顧客の既存のプラットフォームへの移行、買収された企業の従業員を私たちの組織に統合することに関する文化的課題、およびこれらの従業員を維持し続けることが挙げられる。これらのリスクや買収過程で遭遇した他の問題 を解決できなかったことは、このような買収、投資、または連合の予想される収益を実現できず、予期しない負債を生じ、全体的に私たちの業務を損なう可能性があります。

私たちのbr買収はまた、株式証券の希釈発行、債務、または負債または償却費用の発生、または営業権および購入された長期資産の減価、および再構成費用をもたらす可能性があり、これらのいずれも、私たちの財務状況または運営およびキャッシュフローを損なう可能性がある。また，我々の多くの買収の期待収益や相乗効果は実現しない可能性がある.

我々が行っている新しい内部ブランド製品ラインへの投資や開発には固有のリスクがあり、私たちが行っている業務を乱す可能性があります。

私たちはすでに私たち自身の自社ブランド製品ラインに投資し続ける予定です。このような努力は、負担された債務およびこの新しい投資に関連する費用、投資の資本リターン不足、およびこのような戦略および製品を評価する際に発見されなかった未確定な問題を含む、重大なリスク および不確実性に関連する可能性がある。この合弁企業は固有のリスクを持っているため、このような戦略と製品が成功することは保証されず、私たちの名声、財務状況、経営業績に悪影響を与えない。

もし私たちが私たちの電子商取引業務を効果的に実行できなければ、私たちの名声と経営業績は損なわれる可能性があります。

私たちは私たちの電子商取引プラットフォームwww.Zenhyl.comとwww.impledeluux.comを通じて私たちのいくつかの製品をインターネットで販売しています。私たちの電子商取引業務の成功 は、このプラットフォームへの投資、消費者の選好、および電子商取引に関する購入傾向に依存し、オンラインショップの継続的な運営を維持し、操作を実行し、ショッピング体験を提供する能力 に依存し、注文とオンラインショップへの訪問が生じる。

私たちのbrはまた、必要な技術インターフェースの変更、ウェブサイト停止および他の技術障害、ウェブサイトソフトウェア、システムおよび技術投資およびアップグレードに関連するコストおよび技術的問題、データおよびシステムセキュリティ、システム障害、中断および破壊、およびそのような障害、中断または破壊を解決するコスト、およびそのような障害、中断または破壊を修復するコスト、コンピュータウイルス、およびシステム障害、中断および破壊、およびそのような障害、中断または破壊を解決するコスト、およびそれらの故障、中断または破壊を解決するコスト、およびそれらの故障、中断または破壊を解決するコスト、およびそれらの故障、中断または破壊を解決するコスト、を含む、私たちの電子商取引業務に関連するいくつかの追加のリスクおよび不確定要因の影響を受けやすい。そして、適用される連邦および州法規の変化およびコンプライアンス。また、私たちは、新しいまたは改善された技術、創造的なユーザインターフェース、および有料検索およびモバイルアプリケーションなどの他の電子商取引マーケティングツールを使用することを含む、技術的傾向において競争力を維持する努力を維持しており、売上を増加させたり、消費者を引き付けることはないかもしれません。これらのリスクや不確実性にうまく対応できなければ、私たちの電子商取引業務の販売に悪影響を与え、私たちの名声やブランドを損なう可能性があります。

また、私たちの電子商取引業務の成功と顧客の満足度は、彼らが私たちの製品をタイムリーに受け取ったかどうかと、彼らが私たちの園芸センターから彼らが欲しい製品を取り出す能力にかかっている。私たちの製品の効率的な配送および/または出荷は、現在の電子商取引運営レベルをサポートするのに十分な能力と、私たちの電子商取引業務の増加がもたらす可能性のある任意の 予想レベルの向上を必要としています。もし私たちの花園と配送センターが困難に遭遇した場合、あるいは火災や他の自然災害を含む任意の理由で閉鎖された場合、あるいは現在の新冠肺炎の流行によって拡大した在宅注文や他の制限があれば、私たちは在庫不足に直面している可能性があり、これは私たちのオンラインショップを正常に使用できないだろう。この場合，我々が著しく高いコストを発生させ，顧客への製品流通に関する納期延長を招く可能性があり，顧客を失ってしまう可能性がある.これらの問題のいずれに遭遇しても、私たちの業務に実質的な悪影響を与え、私たちの名声を損なう可能性があります。

私たちのかなりの割合の販売はアマゾンで発生しているので、私たちの会社がアマゾンのどんな負の行動に遭遇すれば、私たちの販売は大きな影響を受けるかもしれません。

私たちの大部分の販売はAmazon.comプラットフォームで発生しています。 2024年3月31日と2023年3月31日までの9ヶ月間、アマゾンサプライヤーとアマゾン売り手のお客様はそれぞれ会社の総収入の91%と91%を占め、2024年3月31日と2023年6月30日まで、アマゾンサプライヤーとアマゾン売り手からの売掛金はそれぞれ会社の売掛金総額の91%と95%を占めています。私たちがアマゾンを販売したり訪問したりするいかなる中断も、アマゾンが私たちの販売に関連したどんな否定的な行動を取っても、私たちの業務に負の影響を与える可能性があります。

第三者メーカーへの私たちの依存は私たちの業務を損なう可能性があります。

私たちは第三者が私たちのいくつかの製品を生産することに依存している。このような依存は、生産プロセスの制御を減少させることを含む多くのリスクを生じ、これは、生産遅延または中断を招く可能性があり、製品品質管理が悪い可能性がある。また、これらの第三者メーカーの性能問題 は、コスト超過、不足、または他の問題を招く可能性があり、これは、私たちの生産コスト を増加させたり、お客様の納品遅延を招いたりする可能性があります。

さらに、私たちの1つ以上の第三者製造業者が借金をしない場合、または許容可能なコストおよびタイムリーな方法で品質許容可能な製品を生産し続けることを望まない場合、私たちが小売顧客に製品を渡す能力は深刻な影響を受ける可能性があります。メーカーの代わりに使用できないかもしれません。または利用可能であれば、許容可能なbr条項で必要な製品を生産したくないかもしれません。また、お客様の私たちの製品に対する需要が増加した場合、私たちは既存のbr}第三者メーカーや他のメーカーから十分な追加生産能力を得ることができないか、または全く得られないかもしれません。

軽量安定器のような特定の製品への供給者基盤の限られた依存は、私たちの業務中断を招き、私たちの財務業績に悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちのいくつかの水培養製品と他の供給は限られた数の供給者に依存する。このような限られた数のサプライヤーへの依存は，我々 業務中断のリスクを増加させる可能性がある.私たちは長期供給協定がないので、私たちがbrサプライヤーの手配と関係を維持することができない場合、もし私たちがサプライヤーと私たちの業務に必要な数量と品質レベルに合った契約を締結できなければ、もし私たちのすべての主要サプライヤーが破産したり、他の財務的苦境に遭遇したり、あるいは私たちのすべての主要サプライヤーが新冠肺炎の負の影響を受ける場合、人員配備と製品輸送の面を含めて、私たちはサプライチェーンの中断に遭遇する可能性があり、これは私たちの財務状況、運営結果、キャッシュフローに実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちは単一ソース供給者に対してリスク緩和戦略を実施し続けているにもかかわらず、私たちのいくつかの製品 は限られた数の供給者に依存している。もし私たちがサプライヤーの手配と関係を維持できなければ、私たちが業務に必要な数量と品質レベルでサプライヤーと契約を結ぶことができない場合、あるいは私たちのすべての主要サプライヤーが倒産したり、他の財務的苦境に遭遇した場合、私たちは生産中断に遭遇する可能性があり、これは私たちの財務状況、運営結果、キャッシュフローに大きな悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちまたは私たちサプライヤー施設の運営が大きく中断されると、私たちの製品の生産や顧客にサービスを提供する能力に影響を与える可能性があり、これは収入や収益に悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちと私たちのサプライヤー施設の運営は、火災、洪水またはその他の自然災害、疾病の爆発や大流行、戦争行為、テロ、政府の停止、停止を含む様々な原因の影響を受けています。私たちまたは私たちのサプライヤー施設の運営に重大な中断が発生し、特に化学肥料や液体製品などの限られた数量の工場で生産された製品は、私たちが適時に顧客に製品とサービスを販売する能力に深刻な影響を与える可能性があり、これは私たちの顧客関係、収入、収益と財務状況に重大な悪影響を与える可能性がある。

もし私たちのサプライヤー が十分な数量の原材料を受け入れ可能な価格で調達できなければ、私たちの製品を販売する能力が損なわれる可能性があります。

私たちのいくつかの製品の製造は非常に複雑で、正確な高品質の製造が必要で、これは実現しにくいです。私たちは過去と将来に私たちの製品をタイムリーかつ大量に生産する困難に直面する可能性があります。 これらの困難は主に新たに導入された製品の生産の増加に関連しており、 納期の延長とこれらの製品の製造コストの増加を招く可能性があります。私たちが必要なbrの高い製造基準を達成し、維持することができないことは、製品テストまたは交付のさらなる遅延または失敗、コスト超過、製品リコールまたは撤回、保証コストの増加、または当社の業務および将来性を損なう可能性のある他の問題を引き起こす可能性があります。

私たちの製品の需要数量と生産計画を確定する時、私たちは歴史経験、在庫レベル、現在の市場傾向とその他の関連要素に基づいて重要な判断と推定をしなければならない。見積り固有の性質により，我々の見積りと実際に必要な製品数との間に大きな差がある可能性があり，これは我々の業務 や運営結果を損なう可能性がある.

供給中断 やサプライヤー調達の原材料価格の上昇は私たちの運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちの多くの製品コンポーネントはアメリカ以外から調達されています。これらのコンポーネントの一般的な供給と価格は、政治的不安定、ロシアとウクライナの間の衝突、貿易制限、他の政府法規、関税と関税、価格規制、通貨為替レートの変化、天気など、私たちがコントロールできない多くの要素の影響を受けるかもしれない。私たちのどの重要な製品コンポーネントの供給に重大な中断が発生しても、私たちの業務に負の影響を与える可能性があります。また、キー商品や他の原材料価格の上昇は、コスト構造を管理する能力に悪影響を及ぼす可能性があります。市場状況は原材料コストの上昇を相殺するために販売価格を上げる能力を制限する可能性がある。私たちのノウハウは、私たちがbrを配置したり、いくつかの製品の代替投入を使用する能力を制限するかもしれない。いくつかの投入については、新しい供給源は規制基準に適合しなければならない可能性があり、これは追加の投資を必要とし、製品の市場への投入を延期する可能性がある。

もし私たちのサプライヤー が現在または未来に直接私たちに現在または未来の業務の小売市場販売を展開し、これらの の努力を強化し、彼らの私たちによる販売を停止または減少させると、私たちがいくつかの製品を販売する能力が損なわれる可能性がある。

私たちの流通、販売、マーケティング能力は私たちのサプライヤーに大きな価値を提供します。分散ブランドサプライヤーは、アメリカ各地の数千の小売と商業顧客に接触するために販売を行い、彼らの注文納期は短く、単一のプロジェクトに対して最低注文量、送料無料或いは最低送料と貿易信用条項がありません。私たちのサプライヤーに対する理解とサプライヤーとのコミュニケーションによると、私たちのいくつかのサプライヤーは直接小売市場に向けて製品を販売すると信じています。もしこれらのサプライヤーが私たちとの協力を停止したり、彼らの直接顧客向けの努力を強化したりすれば、私たちの製品供給、名声、運営、および業務は実質的な悪影響を受ける可能性がある。

我々の情報技術システムが十分に機能していない場合や，我々がデータ漏洩やネットワーク攻撃の対象となると，我々の運営が損なわれる可能性がある.

私たちは従業員と私たちの主要な商業顧客とのコミュニケーション、サプライヤーから材料の注文と管理、顧客への出荷、運営結果の分析と報告を含む情報技術システムによって業務を展開しています。情報技術システムのセキュリティを確保するための措置を講じているが、我々のシステムは、コンピュータウイルス、セキュリティホール、および不正ユーザの他の干渉を受けやすい可能性がある。もし私たちの情報技術システムが長い間損傷されたり、正常に動作を停止したりすれば、重大なネットワーク事件でも他の原因でも、私たちの内部および小売顧客とのコミュニケーション能力が深刻に損なわれる可能性があり、これは私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性がある。

さらに、通常のビジネスプロセスでは、個人情報を含む顧客、従業員、サプライヤー、および他の人に関する独自および機密情報を収集し、格納し、送信する。ますます複雑化するネットワーク脅威による運用障害またはセキュリティホールは、規制または他の法的手続きにおいて、私たちの従業員または顧客に関するこれらの情報の損失、誤用、または許可されていない開示をもたらす可能性があり、私たちの業務および名声に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。我々はまた、迅速な変化を予測または防止するためのリソースまたは技術的複雑性を有さないネットワーク攻撃タイプを有する可能性がある。このような攻撃または予期される攻撃を防止するための予防的措置は、追加の技術、トレーニング、および第三者コンサルタントのコストを含むコスト増加をもたらす可能性がある。データセキュリティの破壊や運営失敗による損失や，このような変化するリスクに対応するための予防策 は，我々の財務状況，運営結果，キャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性がある

私たちのサイトや製品の購入者やユーザから収集した情報、またはそれに関連する情報を収集、処理、保存、使用、共有します。個人情報の収集と共有およびユーザデータおよび一意の識別子を使用して広告に情報を提供することは、法律および規制の負担を負担する可能性があり、私たちは責任を負う可能性があり、私たちは実際に、消費者データを十分に保護できないことが、私たちのブランド、市場での名声、および私たちの業務を損なう可能性があると考えている。

各種の省、州、国、外国および国際法律法規は、個人情報の収集、使用、保留、保護、開示、移転、その他の処理に適用される。これらのプライバシーやデータ保護に関する法律法規 は発展しつつあり，広く複雑である.これらの法律法規を遵守することは費用が高い可能性があり、新製品の開発と提供を遅延または阻害する可能性がある。さらに、場合によっては、プライバシーおよびデータ保護関連法律の解釈および適用は不確定であり、私たちの法律および規制義務は、様々な規制機関 または他の政府機関を含む新しいまたは追加の法律または法規を公布し、以前の法律または法規を無効にする裁決を発行し、罰を増加させる可能性がある。

私たち は私たちの電子商取引サイトで興味に基づく広告に従事しています。米国および外国政府は、デジタル広告に関連する立法 を公布または検討しており、デジタル広告、ユーザデータおよび一意のデバイス識別子(例えば、IPアドレス)および他のデータ保護およびプライバシー法規に関連する立法および法規が増加することが予想される。このような法律とbr}立法は私たちの業務コストに影響を及ぼすかもしれない。

さらに、正確で全面的かつ完全に実施されているプライバシーポリシーを発表し、強調するために努力していますが、私たちのプライバシーポリシーおよび私たちのやり方に関する他の声明は、消費者またはそのデバイスの情報のプライバシーおよびセキュリティに関する責任または不利な宣伝から私たちを保護するのに十分であることを保証することはできません。プライバシー、データセキュリティ、または消費者保護を規範化する法律および法規を含む、私たちのプライバシーポリシー、消費者または他の第三者に対する私たちのプライバシー関連義務、またはプライバシー、データセキュリティまたは消費者保護を規範化する法律および法規を含む、または当社のプライバシーポリシー、消費者または他の第三者へのプライバシー関連義務、または許可されていない個人情報の配布または送信をもたらす任意のセキュリティ障害を含むと考えられる場合、私たちに対する訴訟または訴訟、法的責任、政府の法執行行動および訴訟を引き起こす可能性があります。さらに、このような訴訟や行動、または消費者権益提唱団体または他の人の私たちに対する公開声明は、私たちの顧客が私たちへの信頼を失う可能性があり、これは私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があります。

さらに、私たちと協力する第三者(例えば、顧客、広告主、サプライヤー、または開発者)が、データ使用または共有に対する私たちの契約制限、適用法、または私たちの政策に違反した場合、このような違反は、消費者の情報をリスクに直面させ、さらに私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があります。もし第三者が私たちの消費者または彼らのデバイスから情報を取得して使用した場合、私たちはこれらの問題を解決するために大量の資源を使う必要があるかもしれない。

また、私たちのデータを補償する広告主、マーケティング技術会社、および他のbrのユーザが、プライバシーに関連する法律、法規、自律的要求または他の法的義務を遵守していない、または当社の製品の一部として記憶または処理されているデータとして、私たちの不正使用または不正使用または漏洩によって生じるコストまたは結果を損害から保護するために、いくつかの契約義務の制約を受けています。

私たちは私たちの業務に重要な知的財産権と他の固有の権利を十分に保護できないかもしれない。

私たちの効果的な競争能力は、私たちが持っているか許可されている知的財産権、特に私たちが登録しているブランド名にある程度依存しています。私たちは、アメリカやそのような商標を使用する他の国/地域に私たちの各商標を登録することを求めていません。また，外国の知的財産権や専有権法の違いにより，米国で我々が所有している登録商標名と同じ保護を他の国/地域では得られない可能性がある.もし私たちが私たちの知的財産権、独自の情報、および/またはブランド名を保護できなければ、私たちは私たちの業務、財務状況、およびbrの経営結果に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。さらに、第三者から追加の知的財産権と技術的許可を得る必要があるかもしれません これは高価かもしれません。

訴訟 は、私たちの知的財産権を実行し、私たちの固有情報を保護するために必要であるか、または私たちの製品またはサービスがその知的財産権を侵害する第三者のクレームに対抗するために必要かもしれません。私たちが提起したり、私たちに対して提起されたどんな訴訟やクレームも、巨額のコストと私たちの資源移転を招く可能性がある。私たちの知的財産権侵害請求の成功、または私たちの知的財産権使用に対する他の成功的な挑戦は、私たちが特定の製品やサービスを提供することを損害を受けたり阻止したり、私たちが公認しているいくつかのブランド名を使用することが可能であり、これは私たちの業務、財務状況、br、および運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

当社は、新製品の開発、ライセンスまたは取得、急速に変化する技術およびお客様の要件に追いつくために既存の製品の能力を強化、または新製品への移行を成功裏に管理することができない可能性があります。これらのいずれかが当社の事業、財務状況および営業結果に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちの成功は、私たちが他の製品を開発、許可、または取得し、それを商業化し、私たちの技術のために既存および新しい市場で新しいアプリケーションを開発する能力があるかどうかに依存し、同時に、各ケースにおいて現在および予想される顧客ニーズを満たす方法で既存製品の性能とコスト効果を向上させる。私たちは私たちの研究開発計画や許可や第三者から他の製品や技術を取得することで他の製品を開発して商業化するつもりです。このような成功 は、機能、競争力のある価格設定、使いやすさ、私たちの製品の安全性および有効性、および私たちが受け入れられる条項で製品および技術的権利を識別、選択、取得する能力を含むいくつかの要因に依存する。

水培養産業の特徴は迅速な技術変革と革新だ。現在または未来の製品および当社が販売している第三者サプライヤーの製品と比較して、より良いコストパフォーマンスの組み合わせを提供するか、または顧客のニーズをよりよく満たすことができる新しい技術、技術または製品 が出現する可能性があります。私たちよりも多くの財務、マーケティング、および販売リソースを持つ競争相手は、私たちよりも速く、新しいまたは変化する機会、技術、br}標準、または顧客要求により効果的に応答するかもしれません。内部開発、許可、または買収のための任意の新製品は、商業販売の前に追加の開発作業が必要になる可能性があることを確認しました。新製品を市場に出すには比較的に長い納期と複雑性が必要であるため、私たちは新製品の商業実行可能性について多くの仮説と推定を行う必要がある。これらの仮定と推定は正しくないことが証明される可能性があり、私たちが発売した製品は発表時に競争力がない。既存の会社や競争相手が新しい製品や改善した製品を開発することや、新しいbr社が採用や販売できない可能性のある新しい技術や販売メカニズムを持って市場に参入することに伴い、将来的にますます激しい競争に直面することを予想しています。私たちが販売している製品価格の下振れ圧力を緩和する能力があるかどうかは、サプライヤー、サプライヤー、戦略パートナー、消費者に提供する価値を維持および/または増加させる能力があるかどうかに依存します。すべての新製品は水培養技術開発に固有の失敗リスクが発生しやすい。また、私たちが開発または販売しているどのような製品も経済的に製造または生産され、商業化に成功したり、市場に広く受け入れられたりすることを保証することはできません。不成功な製品開発又は発表活動に関連する費用又は損失、又は新製品が市場受容度に乏しいことは、我々の業務、財務状況及び運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちが新しい顧客を誘致し、既存の顧客の収入を増加させる能力は、私たちが自分たちの製品を強化し、改善する能力があるかどうかに大きく依存し、他のサプライヤーやサプライヤーとの関係を維持し、私たちの企業 を通じて魅力的な新製品を販売することができます。私たちが開発または提供販売している任意の新製品は、タイムリーまたは費用効果のある方法で発売されない可能性があり、 欠陥が存在する可能性があり、あるいは大量の収入を生成するために必要な市場受容度が得られない可能性がある。もし私たちが販売のために新製品の開発、許可、あるいは獲得に成功できなければ、私たちの既存の在庫製品を強化して顧客の要求を満たすことができない、あるいは市場の承認を得ることができなければ、私たちの業務、財務状況、運営結果は損害を受けるだろう。

私たちは財務報告の内部統制におけるいくつかの重大な欠陥を発見しており、将来的に重大な欠陥に遭遇する可能性があり、あるいは は将来的に有効な内部制御システムを維持できないため、私たちは私たちの財務状況や運営結果を正確に報告できない可能性があり、これは投資家が私たちの自信に悪影響を与え、私たちの普通株価値に影響を与える可能性がある。

効果的な財務報告書の内部統制は私たちに信頼できる財務報告書を提供するために必要だ。私たちが効果的なbr統制と信頼できる財務報告を維持できなければ、私たちの業務と経営業績は損なわれる可能性があります。私たちの経営陣は、財務報告の内部統制の有効性を評価し、財務報告の内部統制が無効になった原因の1つは、(I)私たちの制御された子会社が効果的なコミュニケーションと帳簿手続きが不足していること、 および(Ii)財務諸表決済プロセスに関する制御が十分に設計または適切に実施されていないこと、 が財務報告中の重大なエラー陳述をタイムリーに識別できなかったことであると結論した。

管理層 は欠陥の修復計画を評価し、発見された重大な欠陥を解決するために変更を実施し、 はより多くの会計士と顧問を招聘し、財務報告プロセスに対して制御プログラムとプログラムを実施する。

私たち はあなたに保証することはできません。将来私たちの財務報告に対する内部統制に重大な欠陥や重大な欠陥 が存在しないことを保証します。財務報告を内部統制できなかったいかなる行為も、財務状況や運営結果を正確に報告する能力を深刻に抑制する可能性がある。私たちの制御とプログラムの有効性は、様々な要素によって制限される可能性があります

当社の経営陣および独立した登録会計事務所は、 Sarbanes—Oxley 法第 404 条 （ b ） の規定に従って、いかなる期間にわたって財務報告に関する当社の内部統制の評価を行っていません。サーベネス · オックスリー法の規定に従って、評価を行い、独立した公認会計事務所が財務報告に関する内部統制の監査を実施していたならば、重要な弱点に相当する追加の統制の欠陥が特定された可能性があります。重大な弱点を是正できない場合、財務諸表が不正確になり、資本市場へのアクセスが制限され、普通株式の取引価格が低下する可能性があります。

我々の業務に関する一般的なリスク因子

訴訟は私たちの業務、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちの正常な業務運営過程で、私たちは時々訴訟の影響を受ける可能性があります。これらの訴訟は、私たちの財務諸表全体に負債問題が発生する可能性があり、あるいは私たちの業務運営を変更する必要があれば、私たちの経営業績にマイナスの影響を与えるかもしれません。このような訴訟の弁護コストは高い可能性があり、私たちの資源を移転する必要があるかもしれません。訴訟に関連した負の宣伝がある可能性もあり、告発が事実かどうか、最終的に責任があると認定されたかどうかにかかわらず、顧客の私たちの業務に対する見方にマイナスの影響を与える可能性があります。したがって，訴訟は我々の業務，財務状況，運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある 設立以来、当社は2020-2021年に初公開前の個人配給の配給代理とトラブルが発生した以外、当社はいかなる重大な訴訟にも参加していない

もし製品責任が私たちに向けられていれば、私たちは重大な責任を負うかもしれない。

私たちの製品の販売による潜在的な製品責任のリスクに直面しています。例えば、私たちが販売している任意の製品が、製品テスト、製造、マーケティング、または販売中にダメージを与えたと言われている場合、または不適切が発見された場合、私たちは起訴されるかもしれません。このような製品の責任クレームには、製造欠陥、設計欠陥、製品固有の危険、不注意、厳格な責任、保証違反の告発が含まれている可能性があります。州消費者保護法によると、クレームも主張することができる。もし私たちが製品責任クレームを自己弁護することに成功できなければ、私たちは大量の責任を負うかもしれない。成功的な防御であっても、多くの財政的で管理された資源が必要だ。事件がどうであっても最終的な結果がどうであろうと、賠償責任は次のようになるかもしれない

私たち は、潜在的な製品責任クレームを防止するために、許容可能なコストで十分な製品責任保険を得ることができません。これは、私たちが開発した製品の商業化を阻止または阻害する可能性があります。私たちはどんな製品責任保険も保有していません。私たちが未来に製品責任保険を獲得しても、私たちは裁判所の裁決や協議によって達成された金額を支払う必要があるかもしれません。もしその金額が私たちの保険範囲の制限を超えている場合、または私たちの保険範囲内でなければ、私たちはそのような金額を支払うのに十分な資本を持っていないか、または得られないかもしれません。

私たちはすべての重大な危険をカバーするのに十分な保険を受けることができないかもしれない。

通常の業務過程で、私たちは私たちが提供する製品特有のいくつかの責任を負うことが予想されます。私たちは現在、一般的な責任、傘状責任、商業個人財産、業務収入保証書だけを引き受けており、特定のリスクのために保険を購入または維持する保証はありません。私たちの保険金額 はすべてのクレームや債務をカバーするのに十分で、あるいは私たちは業務リスクと不確実性による重大なコストを負担させられません。すべての業務リスクと責任に対する保険を受けることもできない。私たちに有利な条項で十分な保険範囲を獲得し、維持できなかったり、十分な保険を得ることができなかったりすることは、私たちの業務、財務状況、経営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。

意外なことに、私たちの税務条項の変化、新しい税法を採用したり、追加の税務責任を負担することは、私たちの収益力とキャッシュフローに影響を与える可能性があります。

Br連邦または州税法条項が大きく変化した場合、または新しい税法と追加税法が採択された場合、私たちは追加の税負担を負担するかもしれない。このような追加的な税金負担は私たちの純収入と利益率に影響を及ぼすかもしれない。

私たちのいくつかのbr製品は季節ごとに販売され、キャッシュフロー、在庫、売掛金が変動します。

栽培装置、換気装置、栽培照明システム、またはいくつかの季節的に成長する製品に関連する収穫装置のようないくつかの製品の季節性のため、私たちの業務は、現金および現金等価物、在庫、br、および売掛金の変動を招き、私たちの運営資金に変化をもたらす可能性がある。

お客様の私たちの製品に対する需要を正確に予測して在庫を管理できなければ、私たちの運営結果は深刻な損害を受ける可能性があります。

我々は，供給中断から身を守るために十分な在庫レベルを維持することを求めている.十分な在庫 の供給を確保し、第三者サプライヤー、製造業者、サプライヤーとの運営を管理するために、私たちは予想される材料需要 と私たちの製品に対する需要を予測して、在庫需要を予測し、そしてこれらの予測に基づいて私たちのサプライヤーに注文します。私たちの製品に対する需要を正確に予測する能力は多くの要素の負の影響を受ける可能性があり、私たちの限られた歴史的な商業経験、急速な成長、私たちの拡張戦略を正確に管理できなかった、競争相手が製品を発売し、顧客の私たちの製品に対する需要の増加或いは減少、私たちは顧客の新製品に対する受け入れ程度、全体の市場状況或いは監督事項の意外な の変化及び経済状況或いは消費者の未来の経済状況に対する自信が弱まることを正確に予測できなかった。

私たちが製品増強機能を発売した結果、私たちの在庫の一部が時代遅れまたは期限切れになる可能性があり、在庫の減記やログアウトを招く可能性があり、私たちの業務、財務状況、運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。逆に、私たちと私たちが提供して販売する第三者製品に対する顧客の需要 を過小評価した場合、仕入先、製造業者、およびサプライヤーは、私たちの要求を満たすために必要な材料を渡すことができない可能性があり、これは、在庫レベルの不足、または顧客への配送中断、遅延、またはキャンセルをもたらす可能性があり、いずれの も、私たちの名声、顧客関係、および業務を損なうことになります。さらに、私たちが提供して販売するいくつかの製品は、より長い注文納期を必要とする可能性があり、必要な場合、私たちが受け入れることができる条項で追加の供給または材料を提供することができない場合があり、または私たちの増加した需要を満たすために十分な生産能力を割り当てることができないかもしれません。 私たちの第三者メーカーとサプライヤーは、私たちの増加した要求を満たすために十分な生産能力を割り当てることができないかもしれません。 のいずれも、私たちの製品や業務の需要を満たす能力、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。

第三者がその契約、法規、その他の義務を履行できなかったことは、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性がある。

私たち は、サプライヤー、サプライヤー、アウトソーシングパートナー、コンサルタント、アライアンスパートナー、他の第三者に依存して、私たちの製品を研究、開発、製造し、商業化します。これらの第三者の使用は、例えば、(I)彼らが私たちの標準または法的要件に適合していない可能性がある、(Ii)彼らは信頼できる結果を生じないかもしれない、(Iii)彼らは直ちに履行できないかもしれない、(Iv)彼らは私たちの固有の情報を秘密にすることができないかもしれない、(V)私たちのパートナーと共同開発された技術の所有権紛争が発生する可能性があり、(Vi)分岐は、私たちの製品の研究、開発、または商業化の遅延、またはbrの終了、または訴訟または仲裁をもたらす可能性がある。また、現在の法律や規制環境を考慮すると、特定の国のプライバシーやデータセキュリティリスクに加え、一部の第三者がいる市場は政治的·社会的リスク、腐敗、インフラ問題、自然災害に直面している。第三者がその契約、法規、その他の義務を履行できなかったことは、私たちの業務、財務状況、運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちの現在と未来の製品の市場規模はまだ正確に確定されていません。私たちが推定したものより小さいかもしれません。

現在の製品、開発されている製品、および販売されている第三者製品の総潜在市場の 推定は、いくつかの内部および第三者の推定に基づいており、そのような製品は、確立されていないまたはまだ入っていない市場で販売することができる仮説価格に基づいている。我々の仮説と我々の推定を支持するデータは合理的であると信じているが，これらの仮定と推定は正しくない可能性があり，我々の仮説や推定を支持する条件は随時変化する可能性があり であり，これらの推定の予測正確性を低下させる.したがって、現在または未来の製品の潜在的な市場総量の推定値は正しくないことが証明されるかもしれない。私たちが提供した製品から利益を得る実際の消費者の数、私たちがそのような製品を販売することができる価格、またはそのような製品の総潜在市場が私たちが予想しているより小さい場合、私たちの販売増加に影響を与え、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があります。

新冠肺炎疫病はこの“リスク要素”の節で述べた多くの他のリスクを増加させる可能性がある。

Br新冠肺炎の疫病が私たちの業務と財務業績に悪影響を及ぼす可能性がある程度について言えば、それはまた本“リスク要素”の部分に記載されている多くの他のリスク、そして私たちが現在意識していないかもしれない他のリスクを増加させる可能性がある。

ロシアとウクライナ、イスラエルとハマスの間の戦争は、この“リスク要因”の部分に記載されている多くの他のリスクを悪化させるかもしれない。

ロシアとウクライナ、そしてイスラエルとハマスの間の戦争は、私たちの業務と財務業績に悪影響を及ぼす可能性があり、それはまた、この“リスク要因”の部分に記載されている多くの他のリスクと、私たちが現在知らないかもしれない他のリスクを悪化させる可能性がある。

大麻業界のビジネスに関するリスク

私たちの業務はアマチュア庭師も含めていますが、大麻栽培者に完全に依存しているわけでもありません私たちの取引先しかし、成長はアメリカの大麻市場の成長と安定に大きく依存する。カリフォルニアの新しい法規は許可不足を招き、未来の法規は他の制限が発生し、それによって私たちの製品に対する需要を減らす可能性があります。未来に採択された国家レベルの規制は私たちの業務に悪影響を及ぼすかもしれない。

米国の栽培者基盤は、カリフォルニア州、コロラド州、ミシガン州、ネバダ州、ニュージャージー州、オレゴン州、およびワシントン州が医療用大麻を合法化して以来、過去20年間に増加しており、大量の栽培者は私たちが流通している製品と類似した製品に依存している。米国大麻市場はまだ初期段階にあり、カリフォルニア州、コロラド州、ワシントン州などの早期採用者は歴史産業収入の大きな部分を占めている。もしアメリカの大麻栽培市場が予想通りに成長しなければ、私たちの業務、財務状況、経営業績は不利な影響を受ける可能性がある。

米国連邦法によると、大麻は依然として不法であり、“制御物質法”(CSA)によると、第1種とされている。各州の法律は、いくつかの大麻活動を許可しているにもかかわらず、CSAを含む様々な米国連邦刑事および民事法律および法規、およびこれまでいくつかまたは任意の大麻活動を合法化していなかったいくつかの州の法律および法規に基づいて、所有、流通、加工および大麻および投資、およびそのような活動に関連または促進された金融サービスまたは取引を含むすべての活動は、依然として不法である。大麻活動に関する適用州の法律を遵守することは、差し押さえや没収救済措置のような連邦起訴や他の法執行行動から私たちを保護しないし、そのような起訴や行動を正当化することもできない。複数の州で行われるまたは複数の州の行動に関連する大麻活動は、連邦当局のより高いレベルの審査に直面する可能性がある。連邦麻薬、共謀、協力、教唆、銀行詐欺および/またはマネーロンダリング法違反に対する処罰は、そのような活動によって得られた収益を含む、監禁、罰金、および大麻活動に関連する財産の押収/没収を含むことができる。

私たちのプラットフォームwww.Zenhyl.comとwww.impledeluux.comで販売するほか、第三者小売業者とディーラーを通じて私たちの製品を販売します。しかし、私たちにとって、アメリカの大麻合法化とカナダ大麻合法化運動は最終的に私たちの業界に重大で肯定的な影響を与えたことは明らかだ。私たちは現在どの州の法律や法規にも直接的な制約を受けておらず、これらの法規は合法的な大麻産業の参加者を統制している。しかし、大麻業界の規制は、確かに私たちの製品の多くのエンドユーザーを代表すると思う人たちに影響を与え、したがって、業界規制の変化や連邦当局のより厳格な法執行が私たちに実質的な悪影響を与えないことは保証されない。

大麻の使用と栽培に関する立法と条例はアメリカ国内の州と連邦政府レベルで公布されている。したがって、大麻の栽培と使用を管理する法律が変化する可能性がある。大麻の使用や栽培を制限する新しい法律および法規、および州および連邦政府のいかなる法執行行動も、間接的に私たちの製品に対する需要を減少させ、私たちの現在および計画中の未来の運営に影響を与える可能性がある。

成人および医療用途大麻栽培および所有に関する個別州法は，任意の目的で大麻の栽培，所有，使用を禁止する連邦法律と衝突している。一部の州では立法が可決され、成人が使用する大麻を合法化または合法化し、他の州では大麻の栽培と使用を医療目的で許可する立法が公布され、いくつかの州では成人や医療目的のための大麻の栽培·使用が許可されている。大麻使用または栽培に関連する連邦および州法令、および連邦または州当局が大麻使用および栽培に関する法律法規を積極的に実行することは、私たちの業務、私たちの収入、および利益に間接的かつ不利に影響を及ぼす可能性がある。

私たちのいくつかのbr製品は、新興業界および/または異なる、不一致および迅速な変化に支配された法律、法規、行政やり方、法執行方法、司法解釈、未来の科学研究、および公衆認識のために購入される可能性がある。

私たち自身のオンラインプラットフォームwww.Zenhyl.comとwww.impledeluux.comを通じて私たちの製品を販売するほか、第三者小売業者とディーラーを通じてbr}水培ガーデニング製品を含む製品を販売します。エンドユーザはこれらの製品を購入する可能性があり，我々が予測できる方法で市場の承認を得ることができない可能性のある新興 業界に利用する可能性がある.これらの製品に対する需要は、これらの産業の増加に依存し、これは不確実であり、成人および医療用途のための成人の大麻の増加、所有、使用の法律である。

アメリカの大麻業界に影響を与える法律と法規は絶えず変化しており、これは私たちの成長、収入、運営結果、全体的な成功に悪影響を及ぼす可能性がある。地方、州、連邦大麻法律法規の範囲は広く、brの絶えず変化する解釈の影響を受ける可能性があり、これは私たちのいくつかの製品のエンドユーザーや私たちにbrコンプライアンスや私たちのそれぞれの業務計画の変更に関連する巨額のコストが要求されるかもしれない。さらに、これらの法律違反やこのような違反に対する告発は、私たちの業務を混乱させ、私たちの運営結果や財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。

大麻の利益に関する科学研究はまだ初期段階であり，いくつかの重要な仮定の制約を受け，不正確であることが証明されている可能性がある。将来の研究と臨床試験は医療用大麻に関連する生存能力、安全性、有効性、投与量、社会受容度或いはその他の事実と見方の面で負の結論を得る可能性があり、これは私たちの製品需要に実質的な影響を与える可能性がある。

大麻に対する大衆の見解は大麻産業の成功に大きな影響を及ぼすかもしれない。大麻の医療や成人使用は議論のある話題であり，将来の大麻に関する科学的研究，宣伝，法規，医学的意見，世論が有利であることは保証されない。大麻産業は初期段階にある業界であり，brが発展しており，生存の保証はない。医療用および成人用大麻の市場は不確定であり、大麻消費に関する負の宣伝、科学研究、規制法規、医療世論および世論(米国でも国際的にも)は、私たちの経営業績、消費者基盤、財務業績に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。他の事項に加えて、世論のこのような変化は、医療機関または成人大麻の合法化の計画または提案を放棄すること、または新しい法律または法規によって、医療または成人の大麻の使用を制限または禁止し、それによって大麻業界の参加者を制限することをもたらす可能性がある。

私たちの製品に対する需要 は負の影響を受ける可能性があり、具体的には法律、法規、行政やり方、法執行方法、司法解釈と消費者認知の発展に依存する。このような発展の性質やそのような開発が我々の業務に与える影響(あれば)を予測することはできない.

私たちが間接的にマリファナ産業に参加することは私たちに対する大衆の意見に影響を与え、私たちの名声を損なうかもしれない。

私たちの名声に対する損害は、実際にまたは感知された任意の数のイベント発生の結果であってもよく、真であっても偽であっても、任意の負の宣伝を含む可能性がある。大麻はしばしば他の様々な麻薬、暴力、犯罪活動と関連しており、そのリスクは、私たちがこれらの企業と取引を行う小売業者やディーラーが否定的な宣伝を招く可能性があることだ。もう一つのリスクは、大麻業界の他の参加者、会社、サービスプロバイダの行動(S)が業界全体の名声にマイナス影響を与える可能性があり、それによって私たちの名声にマイナス影響を与える可能性があるということである。ソーシャルメディアおよび他のネットワークベースのツールを使用して、ユーザによって生成されたコンテンツを生成し、発表し、議論し、他のユーザと連絡することがますます多くなり、これにより、個人および団体は、本物であろうとなかろうと、大麻会社およびその活動および大麻業界全体について意見や観点を交流および共有することを容易にするようになる。私たちは最終的に大麻産業に対する他の人たちの意見を直接統制することができない。名声損失は投資家の信頼低下を招く可能性があり、コミュニティ関係を発展と維持する挑戦は を増加させ、そして私たちの業務戦略の推進と成長の将来性を実現する全体能力を阻害し、それによって私たちの業務に重大な悪影響を与える。

また、私たちと業務往来があるかもしれない第三者は、私たちのいくつかの顧客が大麻業務に参加しているため、彼らは名声のリスクに直面する可能性があることを発見するかもしれない。当社のビジネス特性に関連する名声リスクにより、ビジネス関係を確立または維持できないことは、私たちの業務、財務状況、および運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。

大麻業界に関わる企業やこのような企業への投資は，マネーロンダリング，財務記録保存，犯罪収益に関する様々な法律や条例を遵守しなければならない。

私たちのサイトwww.Zenhyl.comとwww.impledeluux.comおよびオンライン第三者小売プラットフォーム を通じて私たちの製品を販売しています。これらのプラットフォームは専門的に大麻業界の顧客に販売していません。それにもかかわらず、私たちのいくつかの顧客は私たちの製品 を使用して大麻を栽培しているかもしれない。米国大麻業界への投資は、米国愛国者法案によって改正されたBSA、他の反マネーロンダリング法、および米国政府当局によって発表、管理または実行された任意の関連または同様の規則、法規またはガイドラインを含む、マネーロンダリング、財務記録保存および犯罪収益に関する様々な法律および法規によって制限される。2014年2月、財務省金融犯罪法執行ネットワーク(“FinCEN”) は大麻企業へのサービス提供を求める銀行に指導を提供するための覚書(“FinCEN覚書”)を発表した。FinCEN覚書は，米国連邦マネーロンダリング法違反により起訴されるリスクに直面することなく，銀行が大麻企業にサービスを提供できる場合について概説した。司法省のコール副長官が米連邦検事に発表した大麻違反CSAを前提とした米国のマネーロンダリング犯罪の起訴に関する補足指導を指し、多くの銀行がこれらの要求が重いと考えている広範な職務調査と報告要求を概説した。FinCENは2020年6月29日、金融機関に対して職務調査を行い、大麻関連業務顧客に関する疑わしい活動報告書を提出する追加指導を発表した。これらのガイドラインは、金融機関が顧客と大麻関連の業務運営のみに基づいて疑わしい活動報告を提出する必要がないことを明らかにしているが、これらの業務は適用された州法律や法規の下で合法的に運営されなければならないが、これらの要求は依然として我々製品の最終ユーザの銀行接続の確立と維持に挑戦しており、大麻関連の銀行活動への制限が残っている。2019年9月、米国の衆議院では、商業銀行が州の法律に適合する大麻会社へのサービス提供を許可する“安全銀行法”が可決されたが、参議院では“安全銀行法”や他の類似立法は審議されていない。

私たちの普通株に関するリスクは

当社の創業者、役員、役員は、予想可能な未来に当社を制御し、株主の承認を必要とする事項の結果を含めて当社の会社を制御していきます。

私たちの創業者、上級管理者、取締役は共通の実益で、私たちの約50.07%の流通株普通株を持っています。したがって、予測可能な未来には、これらの個人は共同で行動し、私たちの取締役の選挙と株主の承認を必要とする会社の行動を制御することができ、例えば、(I)わが社の合併または売却、(Ii)私たちのすべてのbrまたはほとんどの資産の売却、および(Iii)私たちの定款と定款の改正。投票権と統制権のこのような集中は、私たちのbrの他の株主に有利かもしれないが、私たちの株主に不利な行動に大きな影響を与える可能性があり、これらの株主の利益は、これらの実体や個人とは異なる。この人たちの中の何人かはわが社の高級管理者や役員として私たちの業務、政策、事務に対しても重要な支配権を持っています。したがって、 あなたはわが社のいかなる制御能力にも投資してはいけません。

将来私たちの普通株の公開市場での販売は私たちの普通株の市場価格を低下させる可能性があります。

上場企業として、私たちの大量の普通株を公開市場で販売したり、これらの売却が発生する可能性があると考えたり、私たちの普通株の市場価格を低くしたり、追加の株式証券を売却することで資金を調達する能力を弱める可能性があります。

我々の普通株に関する一般リスク因子

私たちの普通株を保有することには株式市場の変動を含む固有の危険がある。

私たち普通株の市場価格と出来高はずっと大きな変動の影響を受け続ける可能性があります。これらの変動 は、一般株式市場状況、本明細書に記載されたリスク要因が私たちの運営結果および財務状況に与える影響、または市場の私たちの業務見通しに対する見方の変化または他の要因に起因する可能性があり、その多くの要素は私たちの直接 制御範囲内にない可能性がある。

私たちは予測可能な未来に配当するつもりはありません。したがって、あなたが投資リターンを得ることができるかどうかは私たちの普通株価格の上昇にかかっています.

私たちの普通株に現金配当金を支払うかどうかは私たちの取締役会にかかっており、私たちの収益、未支配現金、資本要求、財務状況に依存するだろう。私たちは予測可能な未来にいかなる配当金も発表しないと予想している。なぜなら私たちは私たちの運営と成長に資金を提供するために余分な現金を使用するつもりだからだ。私たち普通株の投資家は彼らの投資から配当収入を得ることを期待すべきではなく、投資家は私たちの普通株の値上がりに依存して彼らの投資リターンを得るだろう

私たちは私たちの業務成長を支援するために追加の資本が必要かもしれないが、これらの資本は全くなければ受け入れ可能な条項で提供できないかもしれない。

2021年5月の初公募に先立ち、私たちは主に借款、転換手形と株式証券の売却、私たちの製品の販売を通じて、私たちの運営に資金を提供しています。私たちは私たちの運営がいつ、あるいは私たちの持続的な運営や業務成長にすべての資金を提供するのに十分な現金が発生するかどうかを確認できない。私たちは私たちの業務を支援するために投資を続けるつもりですが、追加資金を得るために株式や債務融資を行う必要があるかもしれません。私たちに有利な条項 で追加融資を受けることができないかもしれない(あれば)。許容可能な条項の下で十分な資金が利用できなければ、私たちは将来の成長機会に投資できないかもしれません。これは私たちの業務、経営業績、財務状況を損なう可能性があります。もし私たちが追加の債務を発生した場合、債務保有者は普通株式保有者よりも優先して私たちの資産にクレームをつける権利があり、どの債務条項も私たちが普通配当金を支払う能力を含めて私たちの運営を制限する可能性がある。さらに、もし私たちが追加の持分証券を発行した場合、株主は希釈され、 新規株式証券は私たちの普通株よりも優先的な権利を持つ可能性がある。私たちの将来の証券発行の決定は、私たちがコントロールできない要素を含む多くの考慮要素に依存するため、私たちは未来のいかなる債務や株式証券の発行金額、時間または性質 を予測または推定することができない。したがって，我々の株主は将来の債務や株式証券の発行リスクを担っており，我々の普通株価値は減少し，彼らの利益も希釈される.

上場企業として、私たちはアメリカ証券取引委員会とナスダック関連報告の要求を維持する上でより高いコストに直面しており、私たちの経営陣は私たちの上場会社の報告責任と会社管理実践を守るために多くの時間を投入する必要がある。

ナスダックに上場している上場企業として、私たちは巨額の法律、会計、その他の費用に直面しています。これは民間企業としては生まれていませんが、私たちはもはや“新興成長型企業”ではなく、これらの費用はさらに増加すると予想されています。サバンズ-オクスリー法案、テレス-フランク法案 ウォール街改革と消費者保護法案、ナスダック株式市場の上場要求及びその他の適用される証券規則と法規は上場企業に対して様々な要求を提出した。私たちの経営陣と他の人たちはこれらの要求に適合することを確実にするために多くの時間 を投入した。また、これらの規則や法規は、私たちの法律と財務コンプライアンスコストを増加させ、いくつかの活動を私たちが個人会社として運営している場合よりも時間とコストが高くなります。新規上場企業として、上場企業として発生する追加コスト金額やそのようなコストの具体的な時間 を予測したり見積もることはできません。

当社は上場企業であるため、財務報告に関する適切かつ効果的な内部統制を整備 · 維持する義務があり、これらの内部統制の妥当性を維持しなければ、当社に対する投資家の信頼、その結果、当社普通株式の価値に悪影響を及ぼす可能性があります。

2002年サバンズ-オキシリー法404節または404節によると、我々は、2023年6月30日までの会計年度財務報告書の内部統制に対する我々の内部統制の有効性を示す報告書を経営陣によって提出しなければならない。この評価には、財務報告書の内部統制で発見された経営陣の重大な弱点を開示する必要がある。また、私たちの独立公認会計士事務所は、私たちがアメリカ証券取引委員会に提出することを要求された最初の年間報告書で、財務報告の内部統制に対する私たちの有効性を証明することが求められます。 私たちはもはや“新興成長型会社”ではありません。我々は最近、404節で必要な評価を実行するために、コストが高く挑戦的なプログラム、すなわちコンパイルシステムと必要な文書を処理し始めたが、起動すると、評価、テスト、および必要な修復をタイムリーに完了できない可能性がある。私たちは404条の要求を遵守して、私たちは大量の会計費用を発生させ、多くの管理作業を費用をかける。我々には現在内部監査チームはなく、適切な上場企業の経験や技術的会計知識を有するより多くの会計·財務者を招聘し、404節で必要な評価を実行するために必要なシステムやプロセス文書を作成する必要がある。

私たちの内部統制の評価とテスト過程で、私たちの財務報告内部統制に1つ以上の重大な弱点があることが発見されれば、私たちの財務報告内部統制が有効であることを証明することはできないだろう。私たちの将来の財務報告の内部統制に重大な欠陥や重大な欠陥が存在しないことを保証することはできません。 財務報告の内部統制を維持できない場合は、財務状況や運営結果を正確に報告する能力を深刻に抑制する可能性があります。もし私たちが財務報告の内部統制に有効であるという結論を得ることができなければ、あるいは私たちの独立公認会計士事務所が私たちの財務報告の内部統制に重大な弱点や重大な欠陥があると判断した場合、私たちは私たちの財務報告の正確性と完全性に投資家の信頼を失う可能性があり、私たちの普通株式市場価格は下落する可能性があり、私たちはナスダック株式市場、アメリカ証券取引委員会、または他の規制機関の制裁または調査を受ける可能性がある。私たちの財務報告の内部統制のいかなる重大な欠陥を補うことができなかったり、上場企業に必要な他の効果的な制御システムを実施したりすることができず、私たちが将来資本市場に参入する機会を制限する可能性もある

私たちは証券法の意味で新興成長型会社とより小さい報告会社であり、もし私たちが“新興成長型会社”や“より小さい報告会社”を利用して得られるいくつかの開示要求を利用してbrを免除すれば、私たちの証券の投資家に対する吸引力を低下させ、私たちの業績を他の上場企業と比較することを難しくする可能性がある。

“2012年創業法案”または“雇用法案”の定義によると、私たちbrは“新興成長型企業”であり、また、私たちが“新興成長型企業”であり続ける限り、他の上場企業に適用されるが“新興成長型企業”には適用されない様々な報告要件のいくつかの免除を利用したいが、これらに限定されるものではなく、サバンズ−オキシリー法案404節の監査役認証要求を遵守することを要求せず、定期報告や委託書における役員報酬に関する開示義務を削減する。そして、役員報酬および株主承認前に承認されなかったいかなる黄金パラシュート支払いについての拘束力のない諮問投票の要求を免除する。本登録声明の発効後、我々は“新興成長型会社”となり、最長5年、または(I)我々の年間総収入が10.7バーツを超える最初の会計年度の最終日まで、(Ii)取引法第120条の2に定義された“大型加速申告会社”となった日まで、最近完成した第2四半期の最終営業日までに、非付属会社が保有する当社普通株の時価が70000ドル万ドルを超えると、このような状況が発生する。又は(Iii)前3年の間に10ドルを超える転換不能債券を発行した日。

また， 我々はS-k条例第10(F)(1)項で定義された“小さい報告会社”である.小さな報告会社は、監査済み財務諸表を2年間しか提供しないことを含むいくつかの減少した開示義務を利用する可能性がある。当社は、本年度の最終日まで、(1)前会計年度6月30日まで、非関連会社が保有する私たちの普通株の時価が25000ドルを超えるか、または(2)完成したbr年度において、10000ドルを超え、前会計年度6月30日現在、非関連会社が保有する私たちの普通株の時価は70000ドル万を超える。ある程度、このような削減された開示義務を利用しており、これは、私たちの財務諸表を他の上場企業と比較することを困難にするか、または不可能にする可能性もある。我々が“新興成長型企業”ではなくなった後、404節の監査役認証要件を遵守することを含む、加速申告会社または大型加速申告会社とみなされるより厳しい報告要件に適合するために、追加の管理時間およびコストが発生することが予想される。私たちは私たちが発生する可能性のある追加コスト金額 またはそのようなコストの時間を予測または推定することができない。

もし私たちが将来追加の株式または株式リンク証券を発行すれば、私たちの株主 はさらに希釈されるだろう。

もし私たちが普通株を増発するか、または交換可能または行使可能な証券に変換できる場合、私たちの株主は、今回の発行で普通株を購入した投資家を含め、追加的な希釈を受けることになり、どのような発行も私たちの普通株価格の下振れ圧力を招く可能性がある。したがって、将来的に株式または他の証券を購入する投資家は、既存の株主よりも高い権利を享受することができる。

証券 や業界アナリストが私たちの業務に関する研究や報告を発表していない場合、あるいは彼らが私たちの普通株に対して逆の提案をした場合、私たちの普通株の市場価格と取引量が低下する可能性がある。

私たちの普通株の取引市場は、業界や証券アナリストが発表した私たちの業務に関する研究や報告の影響を受けています。もし業界や証券アナリストが私たちをカバーし、未来に私たちの普通株の格付けを下げることを決定すれば、私たちの証券の市場価格は下落する可能性があります。1人以上のアナリストが私たちの追跡を停止したり、私たちに関する報告書を定期的に発表できなかった場合、私たちは金融市場での可視度 を失い、さらに私たちの普通株の市場価格や取引量を低下させる可能性がある。

私たちは取引が活発なナスダック上場会社なので、私たちの普通株の市場価格は変動する可能性があります。

私たちの証券は公開取引されているので、私たちの普通株が活発な市場を形成していても、私たちの普通株の市場価格は変動し、以下の要因を含む広範な変動の影響を受ける可能性があります

証券市場は特定会社の経営業績に関係なく重大な価格や出来高変動を時々経験している。このような市場変動はまた私たちの普通株の市場価格に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

もしわが社に清算や解散が発生した場合、株主はその投資の全部または一部を回収することはできない。

もし当社が清算、解散、または清算が発生した場合、自発的であっても非自発的であっても、当社の収益および/または資産は取引発効後に残り、私たちのすべての債務と負債の支払いは普通株式保有者に比例して割り当てられます。当社の清算、解散、または清算時に、利用可能な資産を普通株式保有者または任意の金額に支払うことは保証できません。この場合、株主は投資の一部または全部を損失する可能性がある。

収益の使用

この目論見書によれば、私たちはいかなる普通株も販売しませんし、売却株主から普通株を売却しても何の収益も得ません。本募集説明書に含まれる普通株を売却して得られたすべての純収益は売却株主の所有となります。株式を売却する株主 は、“流通計画”で述べたように彼らの株式を売却することを予想している

私たちは株式承認証を行使することから収益 を得ることができ、これらの株式承認証は売却株主が現金形式で行使することを前提としている。しかし、株式承認証は場合によっては現金なしで行使することができる。もし任意の株式承認証が現金行使であれば、私たちはこの等株式証明書を行使する収益を獲得します。この場合、私たちは、潜在的な合併および買収活動、および一般会社用途を含む、このような株式承認証を行使して得られた純額(あれば)を、潜在的な合併および買収活動を推進するために使用するつもりです。私たちは、いかなる引受権証を行使するか、または行使すれば、現金で行使し、行使の数量または行使期間の数を保証することはできません。

株を売る株主

売却株主が発行する普通株 とは，株式証行使時に売却株主に発行可能な株式であり，2，083，334株の普通株を含む.この等株式承認証は私募方式で売却株主に発行され、2024年6月18日に当社の登録直接発売と同時に完了した。これらの株式承認証発行のより多くの情報については、 以上の“目論見説明書要約-最新発展-登録直接発売”を参照してください。売却株主が時々株式転売を提供することを許可するために、株式承認証行使時に発行可能な普通株株式 を登録している。本募集説明書に別途明記されている以外は、過去3年間、売却株主は当社と大きな関係はありません。

次の表は、売却株主および売却株主が保有する私たちの普通株の実益所有権の他の情報を示しています。 第2列には、2024年7月22日までに、売却株主が保有する引受権証が行使され、売却株主が実益所有する普通株数を示しており、この数字には、株式承認証に関するbr}株が含まれており、転換や行使の制限は考慮されていません。第三欄は、売却株主が本募集明細書で発行した普通株の最高数を示している。第4の欄は、発行後に保有する普通株式の金額を示しており、売却株主が本募集説明書に従って提供するすべての普通株式を想定しており、転換または行使の制限を考慮することはない。

株式承認証の条項によると、売却株主は引受権証を行使することはできないが、当該等株式証を行使すると、当該売却株主がbrの連営会社実益とともにいくつかの普通株を所有することになり、この等普通株は当該等株式証を行使した後に当時発行された普通株式の4.99%又は9.99%(いずれかの適用者に準用する)を超え、当該等株式証を行使することにより発行可能な普通株株式は含まれていない。2番目と4番目の欄の株式数はこの制限を反映していない。売却 株主は今回の発行でその全，一部または全株式を売却することができる.“分配計画”を参照してください

経営陣の議論と分析 と運営結果

以下 経営陣の財務状況と経営結果の検討と分析(“MD&A”)は我々の財務諸表とその関連付記とともに を読むべきである。MD&Aは、我々の計画、目標、期待、および意図のようなリスクおよび不確実性に関する前向きな陳述を含む。歴史的事実ではないいかなる陳述も前向きな陳述だ。これらの前向き表現のいくつかは、“信じる”、“計画”、“br}”、“予定”、“予想”、“目標”、“推定”、“予想”などの語および/または 将来時制または条件文(“将”、“可能”、“可能”、“はず”など)または同様の表現を使用する場合、これらの前向き表現のいくつかが前向き表現に属する。これらの展望的陳述は、リスクおよびbr不確実性の影響を受けることができ、これらのリスクおよび不確実性は、実際の結果またはイベントをもたらす可能性があり、本明細書の前向き陳述によって明示または示唆された内容とは大きく異なる。いくつかの要因により，我々の実際の結果やイベントの時間は，これらの前向き 陳述で予想されているものと大きく異なる可能性がある.

歴史的結果 は未来の表現を代表しない可能性がある.私たちの展望的陳述は私たちの未来の事件に対する現在の見方を反映しており、仮説 に基づいて、既知と未知のリスクと不確定性の影響を受け、これらのリスクと不確定性は実際の結果とこれらの陳述予想の結果とは大きく異なる可能性がある。私たちは、本プレスリリースの日以降の任意の事実、イベント、または状況によって引き起こされる可能性のある任意の変化を含む、任意の前向き表現を公開更新または修正する義務を負いません。これらの変化は、前向き表現に影響を与える可能性があります。また、私たちは未来の結果、イベント、活動レベル、業績、あるいは業績を保証することができません。

概要

技術とデータの推進の下で、iPower Inc.は消費家庭、ペットと園芸製品 および第三者製品とブランドの付加価値電子商取引サービス提供者を含むオンライン消費財小売業者とサプライヤーである。私たちの能力には、全方位的なオンラインチャネル、強力な履行能力、アメリカにサービスする倉庫ネットワーク、競争力のある最後の1マイルの配送パートナー、差別化された商業知能プラットフォームが含まれています。これらの機能により，iPowerは毎日効率的に様々なSKUをそのサプライチェーンパートナーから最終消費者に移し，米国や他の国/地域の顧客に最適な価値を提供することができる.

IPower は、製品を効率的に市場に投入し、売上を向上させるために、独自のデータ式によって駆動される方法を開発した。 iPower SuperSuiteプラットフォーム上の製品は、アマゾンのベストセラー地位とAmazon Choiceの称号を獲得してきた。

私たちは製品とブランドの強いサプライチェーンパートナーを積極的に発展させています。

最近の買収と合弁企業

2022年2月15日、当社は白さくらんぼ有限会社、英領バージン諸島会社(以下、“白さくらんぼ”と略す)、白さくらんぼ有限会社、英領バージン諸島会社(“白さくらんぼ”)、白さくらんぼ株主、Li賛宇及び謝静(白さくらんぼとともに、“売り手”)が2022年2月15日に締結した株式譲渡枠組み協定(“譲渡協定”)条項と、英領バージン諸島(“万”)法律に基づいて設立された会社Aniviaの100%普通株を買収した。AniviaはFly Elephant Limitedの100%の株式を持っているが、Fly Elephant LimitedはFly Elephant Limited(深セン)科学技術有限会社の100%の株式を持っており、Daourenzai(深セン)科学技術有限会社はFly Elephant Limitedの外商独資企業である。外商独資企業は、以下に概説する一連の契約手配により、大和寿(深セン)情報技術有限公司の業務、収入、利益を制御し、大和寿(深セン)情報技術有限公司は中国の法律に基づいて設立された会社(“運営中の会社”)であり、深センの中国に位置する。運営会社は中国で主に各種製品の販売と物流サービスの提供に従事している。

2022年2月10日、私たちはBro Angel、LLC、Ji Shin、 および氷洛と合弁協定(“GSM合弁協定”)を締結した。GSM合弁契約の条項によると、双方はネバダ州有限責任会社Global Social Media、LLC(GSMと略称する)を設立し、主な目的はソーシャルメディアプラットフォーム、コンテンツとサービスを提供し、当社と他の企業を含む企業を支援することである。 は彼らの製品マーケティングにあります。GSM合弁契約を締結した後、GSMは10，000個の認証会員資本単位(“GSM持分単位”)を発行し、その中の会社は6，000個のGSM持分単位を獲得し、Bro Angelは4，000個のGSM持分単位を獲得した。ShinとLuoさんはBro Angel 100%株式の所有者だ。

GSM有限責任経営プロトコル(“GSM LLCプロトコル”)の条項によれば、当社はGSMの資本に100，000ドルを出資し、Bro Angelは2022年2月10日の日付の知的財産権許可プロトコル(“IPライセンスプロトコル”)の条項に従ってGSMを付与し、このプロトコルは、Bro AngelおよびそのメンバーがGSM提案業務を促進する目的でBro Angelおよびそのメンバーのすべての知的財産権をグローバル範囲で独占的に使用する権利および許可である。LLCプロトコルは、事前に会社の承認を得ない限り、追加のGSM持分単位およびいくつかの他の行動の発行を禁止している。

GSM合弁プロトコルによれば、当社はGSMともレンタル管理プロトコルを締結する予定であり、これにより、当社は、約4，000平方フィートまでのオフィスビルに入る権利および使用する権利と、カリフォルニア州91010号オーブンデールベルトマン通り2399号にある会社の施設内でインターネットを使用する権利とを付与する。GSMは最初に約300~400平方フィートしか使用されないと想定される。しかしながら、GSMはこの空間を使用したことがないため、iPowerは2023年6月30日までの会計年度において予期される空間の使用を再開する。

傾向と 期待

製品とブランドの発展

私たちは製品とブランド開発への投資を増やす計画です。当社の製品カタログを補完し、既存製品やサプライチェーン効率を改善するために、会社や製品ブランドの潜在的な買収機会を積極的に評価します。

世界経済が動揺する

我々の製品の大部分は現在米国や中国から来ているが，ロシアとウクライナ間の軍事衝突はサプライチェーン中断の可能性を増加させ，br製品を生産するために必要な材料を見つける能力を阻害する可能性がある。これまで，一般的なグローバル経済の中断により，我々 が新たな在庫を購入できる速度が低下し，輸送遅延によりコストが増加し，我々の倉庫施設に製品が保持される時間が増加し，利益が低下してきた。また、サプライチェーンの中断は、必要な材料に合理的な価格設定と信頼できる源を見つけることを難しくする可能性があり、それによって、私たちのコストに上昇圧力を与え、特定の製品を生産し続けるために必要な材料やサービスを得ることができないリスクを増加させる可能性がある。

持続的新冠肺炎発生brと関連中断

新冠肺炎疫病の最も深刻な時期はすでに過ぎたようであり、私たちは疫病のいかなる後遺症も私たちの未来の業務に重大な影響を与える可能性はあまりないと考えているが、私たちは引き続きそれが私たちの業務、運営業績と財務業績に与える影響を密接に注目している。疫病をめぐる情勢は依然として不安定であり、新冠肺炎疫病の著者らの業務に対するプラス或いは負の影響の全面的な程度はある事態の発展に依存し、いかなる地域的疫病の爆発の時間長、消費者活動と行為に対する影響 及び私たちの顧客、従業員、サプライヤーと株主への影響を含み、これらはすべて不確定な であり、予測できない。新冠肺炎疫病は今までまだ私たちの運営に実質的な不利な影響を与えていないが、私たちは私たちが見たオンラインショッピングの長期的な機会は変わらないと信じているが、新冠肺炎疫病が私たちの業務にどのような積極的或いは負の影響を与えるかを予測することは困難である。私たちは引き続き積極的に状況を監視し、連邦、州、地方、あるいは外国当局の要求に応じて、あるいは私たちの顧客、従業員、サプライヤー、株主、コミュニティの利益に最も合っていると思うbr措置によって、私たちの業務運営を変更することができます。

環境を規制する

一般消費財に加えて、エンドユーザーに水培養園芸製品を販売し、これらのユーザーは、大麻栽培を含む新しい業界または細分化された市場でこのような製品を使用する可能性がある。水培園芸製品に対する需要はこれらの業界或いは細分化市場の不確定な成長 各種の異なる、不一致と迅速な変化のための法律、法規、行政やり方、法執行方法、司法解釈と消費者の見方に依存する。例えば、一部の国および米国の合計46州およびコロンビア特区は、大麻およびCBDの合法化を含む医療および/または非医療用途のための大麻の栽培、加工、販売および使用に課税する枠組みを通過しており、米国の“規制物質法”および米国各州の法律では大麻の栽培が禁止されている。このような業界と細分化市場に対する規制環境の変化は私たちの製品に対する需要に影響を与える可能性がある。

行動の結果

2024年3月31日と2023年3月31日までの3ヶ月間

次の表は、いくつかの監査されていない簡明な総合業務報告書情報を示し、期間変動率の形でこれらのデータを列記した。

売上高

2024年3月31日までの3カ月の収入は前年比15.24%増の23，308，508ドルだったが、2023年3月31日までの3カ月の収入は20，225，619ドルだった。インフレや新製品販売により販売価格がやや上昇しており、収入増加は主に2024年3月31日までの3カ月間の売上増加に由来しており、2023年3月31日までの3カ月と比較してアマゾンからより多くの注文を得ているからである。同社のSuperSuiteサプライチェーン製品の成長はこれをさらに強化した。

販売商品コスト

2024年3月31日までの3カ月の販売コストは12，360，170ドルで、2023年3月31日までの3カ月の12，433，898ドルより0.59%低下した。低下の主な原因は製品と運賃コストの低下だ。毛利に関する以下の議論を見てください。

グロス利益

2024年3月31日までの3カ月の毛金利は10，948，338ドルであったが、2023年3月31日までの3カ月の毛金利は7，791，721ドルであった。br}は2024年3月31日までの3カ月の毛金利が2023年3月31日までの3カ月の38.52%から46.97%に増加した。毛金利上昇の主な原因は、販売価格のやや上昇と、今期の運賃低下による販売コストの低下である。しかし、私たちはこの傾向が続くということを保証できない。

運営費

2024年3月31日までの3カ月間の運営費は9，347，062ドルで、2023年3月31日までの3カ月間の9，602，919ドルより6.28%低下した。減少の要因は，2024年3月31日までの四半期では，仕入先信用858，456ドルにより販売·履行費用が50万減少したが，広告，事業者費用，レンタル費用，配信費用に関するコスト増加と，一般·行政費用の30万増加により，この減少を部分的に相殺したためである。

営業収入(赤字)

2024年3月31日までの3カ月間の運営収入(赤字)は1，601，276ドルだったが、2023年3月31日までの3カ月の運営収入(赤字)は1，811，198ドルだった。収入増加の原因は毛金利が上昇し、販売価格がやや上昇し、販売コストが低下し、運賃全体が低下し、運営費用が低下するためであり、 は上述したように。

その他の費用

2024年3月31日までの3カ月間の他の支出は211，660ドルだったが、2023年3月31日までの3カ月の他の支出は312，155ドルだった。他の費用減少の主な原因は、57，424ドルの循環ローン債務割引と42，566ドルの他の営業外費用を含む利息の減少である。

IPower Inc.の純収入 (損失)。

IPower Inc.は2024年3月31日までの3カ月間の純収益(赤字)は1，016，082ドルであったが、2023年3月31日までの3カ月間は1，530，534ドルであり、純収益は2，546，616ドル増加した。上述したように、増加は主に毛利の増加、その他の営業外支出の減少及び運営支出の減少によるものである。

iPower Inc.の収入(損失)を総合する.

IPower Inc.は2024年3月31日までの3カ月間に総合収益(赤字)を1，085，204ドルとしたが、2023年3月31日までの3カ月は1，512，930ドルであり、総合収益は2，598，134ドル増加した。増加は上記の原因 と、当社の中国におけるVIEの機能通貨人民元を当社の報告通貨ドルに変換することによる外貨両替調整による他の全面収入増加51，518ドルである。

2024年と2023年3月31日までの9ヶ月間

次の表は、いくつかの監査されていない簡明な総合業務報告書情報を示し、期間変動率の形でこれらのデータを列記した。

売上高

2024年3月31日までの9カ月の収入は66，617，004ドルで同1.70%増加したが，2023年3月31日までの9カ月の収入は65，502，882ドルであった。収入がやや増加した要因は、2023年3月31日までの9カ月と比較して、当社が2024年3月31日までの9カ月間のSuperSuiteサプライチェーン製品の販売価格と売上高が増加したことである。

販売商品コスト

2024年3月31日までの9カ月間の販売コストは36，591，581ドルで、2023年3月31日までの9カ月の39，755，919ドルより7.96%低下した。低下の主な原因は製品と運賃コストの低下だ。毛利に関する以下の議論を見てください。

グロス利益

2024年3月31日までの9カ月の毛金利は30，025，423ドルであるが、2023年3月31日までの9カ月の毛金利は25，746，963ドルである。br}は2024年3月31日までの9カ月の毛金利が2023年3月31日までの9カ月の39.31%から45.07%に増加した。br}の毛金利の増加は、主に販売価格のやや上昇と、本期間の運賃低下による販売商品コストの低下である。しかし、私たちはこの傾向が続くということを保証できない。

運営費

2024年3月31日までの9カ月間の運営費は32，245，171ドルで、2023年3月31日までの9カ月間の36，234，033ドルより11.01%低下した。減少の主な原因は、2024年3月31日までの四半期に記録されたサプライヤー信用858，456ドルと、広告、事業者費用、賃貸料、配信費用に関するコスト減少、一般と行政費用の30万増加、および会社普通株株価下落による営業権減価損失310万 の減少、および2023年3月31日までの9カ月間に発生した純損失である。

運営損失

2024年3月31日までの9カ月間の運営損失は2，219，748ドルだったが、2023年3月31日までの9カ月の運営損失は10，487，070ドルだった。以上のように，運営損失の減少は運営費用の減少と毛利の増加によるものである。

その他の費用

2024年3月31日までの9カ月分の他支出は562，791ドルだったが、2023年3月31日までの9カ月分の他支出は610，283ドルだった。その他の支出がやや減少したのは、主に利息支出が208，607ドル減少したが、他の営業外収入が減少した167，122ドルに部分的に相殺されたためである。

IPower Inc.の純損失 によるものである.

IPower Inc.は2024年3月31日までの9カ月間の純損失は2，185，261ドルであったが，2023年3月31日現在の9，003，349ドルは9，003，349ドルであり，純損失は6，818，088ドル減少した。前述したように，減少の主な原因は毛利増加および運営費用の減少である。

IPower Inc.の全面的な損失に起因することができる。

IPower Inc.の総合損失は2024年3月31日までの9ヶ月間で2，277，101ドルであったが、2023年3月31日現在の9，050，071ドルは9，050，071ドルであり、総合損失は6，772，970ドル減少した。減少は上記の理由によるものであるが、当社の中国におけるVIEの機能通貨人民元を自社の報告通貨ドルに変換することによる外貨換算調整による他の全面赤字は45，118ドル増加して部分的に相殺された。

行動の結果

2023年6月と2022年6月までの財政年度

次の表は、いくつかの統合業務報告書情報を示し、各期間の変動率の形でデータを列記した。

売上高

2023年6月30日までの年間収入は前年比11.94%増の88，902，048ドルだったが、2022年6月30日までの年間収入は79，418，473ドルだった。価格が安定していると同時に、収入の増加は主に販売量の増加とカナダ、ヨーロッパ、アジアなどの他地域への販売拡大によるものである。しかし，2023年6月30日現在の今年度の収入は昨年より改善しているにもかかわらず，この傾向が継続することは保証されない。

販売商品コスト

2023年6月30日までの年間販売コストは54，104，587ドルで、2022年6月30日までの年度の46，218，580ドルより17.06%増加した。上述したように、この増加は売上高の増加によるものだ。また、2023年6月30日までの年度内に販売されている在庫で資本化された運賃が増加したため、収入の割合を占める販売コストが増加しました。2022年9月以来、私たちは運賃の低下を見ている；しかし、私たちはこの傾向が続くという保証はない。

グロス利益

2023年6月30日までの年間毛利は34，797，461ドルであったのに対し，2022年6月30日までの年間毛利は33，199，893ドルであった。2023年6月30日までの年度、毛金利は2022年6月30日現在の41.80%から39.14%に低下した。先に述べたように，毛金利の低下は主に2023年6月30日までの年度の販売コスト上昇によるものである。

運営費

2023年6月30日までの年度の運営費は48，281，004ドルで、2022年6月30日までの年度の30，887，856ドルより56.31%増加した。brが増加した主な原因は、広告、業者費用、配達費、賃貸料、倉庫コスト、履行従業員費用がbr増加し、一般·行政費用brが108万増加し、給与支出、株式補償費用、保険費用、Boustead事件に関する法律費用、上場企業関連費用を含むその他の運営費用が108万増加したためである。そして306万の減値 社の普通株株価下落による営業損失と2022年9月30日までの四半期に発生した純損失。

(赤字)運営収入

(赤字) 2023年6月30日までの年度の運営収入は(13，483，543ドル)であるが、2022年6月30日までの年度は2，312，037ドルである。 減少の原因は、運営費の増幅が上記の毛利増幅よりも大きいためである。

その他(費用)

その他 (料金)には利息料金、融資費、その他の営業外収入(費用)が含まれています。2023年6月30日までの年度別支出は1，184，030ドルであったが，2022年6月30日現在の年度別支出は248，419ドルであった。その他の支出の増加は、主に2023年6月30日までの年間で、他の営業外収入が404，115ドル減少したこと、および利息が増加したこと、債務割引償却、循環融資608，121ドルの総合結果を含むためである。

純(損失) iPower Inc.の収入。

IPower Inc.は2023年6月30日までの年間純収益は(11，965，390ドル)であったが，2022年6月30日までの年間純収益は1，517，875ドルと13，483，265ドル減少した。前述したように，減少は主に毛利減少や運営費の増加によるものである。

IPower Inc.の総合 (損失)収入.

IPower Inc.が占めるべき総合 (損失)は2023年6月30日までの年度は(12，033，202ドル)であったが，2022年6月30日までの年度の総合収益は1，523，553ドルと13，556，755ドル減少した。減少は上記の原因及びその他の全面赤字(67，812ドル)であり、これは、当社の中国におけるVIEの機能通貨人民元を自社の報告通貨ドルに変換するための外貨換算調整によるものである。

流動性と資本資源

流動性の源

私たちの運営資金は、主に運営によって生成された現金と現金等価物から発生し、サプライヤーへの支払いの遅延と、私たちの信用手配を通じてモルガン大通銀行からの借金を含む。2024年3月31日現在、私たちの現金と現金等価物は2，714，724ドルであり、2023年6月30日現在の3，735，642ドルと比較して、万が100ドル減少した。現金減少は、融資活動のための純現金の増加により、運営活動によって提供される純現金の一部によって相殺されている。

私たちの現在の運営計画に基づいて、現在ウクライナ-ロシアとイスラエル-ハマスの軍事衝突は不確実性、および新冠肺炎のいかなる潜在的な影響をもたらしているにもかかわらず、私たちは私たちの既存の現金と現金等価物と運営のキャッシュフローが私たちの今後12ヶ月の運営に資金を提供するのに十分だと信じている。

私たちの現金需要には主に日常運営費用と倉庫レンタルに関する債務が含まれています。私たちは私たちのすべてのオフィスと倉庫施設を借りた。私たちは未来に運営によって発生した現金から既存のレンタル金を支払うと予想している。私たちは私たちの主要サプライヤーとbr信用条項を持っていますが、私たちが新しいサプライヤーを導入するにつれて、私たちはよく彼らから購入した在庫を前払いすることを要求されます。これは私たちの歴史的運営モデルと一致しており、このモデルは私たちが業務によって発生した現金のみを使用して運営することを可能にしている。次の12ヶ月間、私たちはサプライチェーンが正常かつ新しいサプライヤーに戻り始めるにつれて、私たちの運営キャッシュフローは改善されるべきだと信じています。私たちはオンラインを私たちにもっと有利な信用条項に移行しています。また、私たちの内部カタログの規模を拡大する予定で、これは私たちの利益率状況と現金を発生させる能力に純利益に影響を与えます 我々はモルガン大通との循環限度額で約1，800ドルの万未使用信用を持っているが，モルガン大通の循環融資の満期日は2024年11月12日である。

現在、私たちはモルガン大通と協力して循環生産ラインを更新している。それにもかかわらず，現在の運営資金状況と我々の循環信用限度額の利用可能資金 を考慮して，現在からJPM満期日までの再融資を求め，顧客やサプライヤーとの支払い条項を管理することで現在の挑戦に対応できると信じている。

運営資金

2024年3月31日と2023年6月30日まで、私たちの運営資本はそれぞれ660ドル万と1790ドルです。本年度の業務の歴史的季節性 は，現金や現金等価物，在庫，売掛金の変動を招き，今年度の運営資金の変化 を招く可能性がある。

2023年6月30日と2022年6月30日まで、私たちの運営資本はそれぞれ1，790ドル万と3，230ドル万です。年内に我々の業務の歴史的季節性 は現金と現金等価物、在庫と売掛金の変動を招き、私たちの運営資本が変化する可能性があります 過去の歴史的傾向は本年度の残り時間で変わらないと予想され、将来的には運営資本はこの水準付近を維持することが予想される。

キャッシュフロー

経営活動

2024年と2023年3月31日までの9ヶ月間、経営活動が提供する現金純額はそれぞれ5，151，956ドルと7，785，832ドルであった。br}経営活動が提供する現金の減少は、主に売掛金、在庫、前払金およびその他の流動資産および売掛金の変化によって減少したが、繰延税金資産/負債の変化の増加、その他の支払·売掛金および純損失の減少分によって相殺された。

2023年6月30日および2022年6月30日までの年度まで、経営活動提供現金純額はそれぞれ9，211，269ドルおよび(16，603，005ドル)である。 経営活動が提供する現金が増加し、主な原因は売掛金、在庫、前払い及びその他の流動資産の減少及び売掛金の増加である。

投資活動

2024年と2023年3月31日までの9カ月間、投資活動のための現金純額はそれぞれ0ドルと144，885ドルだった。投資活動のための現金が減少したのは、当社が2024年3月31日までの9ヶ月間に追加の設備を購入しなかったためであり、これらの設備は2023年同期に購入された。

2023年6月30日と2022年6月30日までの年間で、投資活動のための現金純額はそれぞれ140，813ドル、139，386ドルだった。投資活動のための現金が増加したのは、当社が2023年6月30日までの年度内に設備を追加購入したためです。

融資活動

2024年3月31日と2023年3月31日までの9ヶ月間の融資活動のための現金純額はそれぞれ6，100，000ドルと8，002，476ドルだった。当社が融資活動で使用している現金純額が減少した主な原因は、融資収益の増加と、(1)3，80億ドルの白さくらんぼに対応した手形の返済に1，110万ドルを支払ったこと、(2)モーガンと大通した資産ベースの循環融資手配の未返済残高730ドルの返済に用いられたことである。

融資活動が提供する現金純額は、2023年6月30日と2022年6月30日までにそれぞれ(7，153，620ドル)と11，911，916ドルとなった。会社の融資活動が提供する現金純額が減少した主な理由は、(1)150万ドルを支払投資の返済に使用したこと、(2)支払手形の返済に180ドル万ドル、および(3)モルガン·チェースとの資産に基づく循環融資手配の未返済残高の返済に860万ドルのbr}を支払ったことである。

表外手配

私たち は、私たちの財務状況、収入または支出、経営結果、流動性、資本支出または資本資源に現在または未来の重大な影響を与えることが合理的に可能である(S-K法規第303項で定義されている)表外配置を持っていない。

重要な会計方針および見積もり

我々は、米国公認会計原則または公認会計原則に基づいて、証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)の規則に基づいて、我々の合併財務諸表を作成する。公認会計原則に従って連結財務諸表を作成することは、合併財務諸表と付記中の報告書の金額に影響を与えるために、経営陣に推定と仮定を要求する。実際の結果はこれらの推定とは異なる可能性がある。場合によっては、会計推定の変化 は異なる時期に発生する可能性が高い。したがって、実際の結果は私たちの推定とは大きく違うかもしれない。これらの見積もりと実際の結果との間に大きな違いがあれば、私たちの財務状況と運営結果は影響を受けるだろう。我々は，経験とこのような場合に合理的であると考えられる他の仮定に基づいて評価を行い，これらの評価を継続的に評価する.このような種類の会計推定をキー会計政策と呼び、以下でさらに議論する。私たちの主な会計政策は私たちの審査されていない簡明総合財務諸表の付記2にもっと全面的に記述されていますが、以下の会計政策は私たちの審査されていない簡明総合財務諸表の作成過程において重大な判断と推定を行う過程に重要であると考えられます。

収入確認

以下の収入 確認基準を満たした場合，会社は製品販売収入からの収入(販売促進割引や返品手当控除)：契約が確定した場合，単独の履行義務を決定し，取引価格 を決定し，取引価格を単独の履行義務に割り当て，個々の 履行義務を満たしたときに収入を確認する.会社は出荷時に損失や破損のリスクを移転するため、製品販売収入は顧客に出荷する際に を確認します。返品手当は、予想製品に対する会社の返品の最適見積もりに基づいて減少した製品収入であり、歴史的経験に基づいて試算されている。

Br社は、製品販売総額および関連コストまたはマージンとして稼いだ純額を記録するのに適しているかどうかを決定するために、ASC 606-収入確認委託エージェントが考慮する基準を評価する。通常、会社が主に特定の製品またはサービスを提供する約束を履行する責任がある場合、会社は製品またはサービスを顧客に譲渡する前に在庫リスクに直面し、会社は価格を決定し、収入を毛で入金する権利がある。

商品を顧客に渡す前に受け取った支払い は顧客保証金として記録される.

Br社は定期的にその顧客に奨励特典を提供し、購入を奨励している。このような特典には、現在購入されている割引、例えば、現在購入されている割引および他の同様の割引が含まれる。現在の割引割引は会社の 顧客に受け入れられた後、関連取引の購入価格の値下げとみなされる。

販売 割引は、関連販売を確認している間に記録されています。販売返品手当は履歴金額に基づいて試算され、関連販売を確認する際に入金されます。輸送と運搬コストは販売費用として記録されている。

在庫、純額

在庫 は、販売準備されている完成品からなり、コストや市場の低いものを基準とします。同社は加重平均コスト計算法を用いてその在庫を推定している。同社の政策は、サプライヤーから倉庫に製品を輸送することで発生した任意の運賃を在庫と販売商品コストに計上することだ。顧客への出荷コストに関する出荷運賃は 期間コストとみなされ，販売や履行費用に反映される.同社は定期的に在庫をチェックし、将来の需要、市場状況、製品の時代遅れの予測を考えている。

在庫の推定可変動価値がコストより低い場合、当社はその帳簿価値 を推定時価に下げるために準備します。同社は在庫移動の緩慢さと陳腐さを審査し、古い残量を記録している。

可変利息 個のエンティティ

当社は2022年2月15日に、中国の法律(“国土安全保障省”)に基づいて設立された大和寿(深セン)情報技術有限公司を含むAnivia及びその付属会社100%普通株を買収した。協定条項によると，会社は国土安全保障省の直接所有権を持っていないが，唯一の管理者として国土安全保障省の運営に積極的に参加し，活動を指導し，国土安全保障省の経済表現に大きな影響を与えている。国土安全保障省の運営資金は2022年2月15日以降に会社が提供する。協定の有効期間は10年で、2022年2月から2032年2月まで、当社はすべての損失リスクを負担し、国土安全保障省からすべての利益を得る権利がある。したがって、ASC 810-10-25-38 Aから25-38 Jの規定によると、当社が国土安全保障省の主要な受益者であることが決定され、国土安全保障省は自社の可変権益実体(“VIE”)とみなされ、国土安全保障省の財務諸表はこのような制御が存在する日(すなわち2022年2月15日)から合併されている。買収の詳細は付記4および付記5を参照されたい。

グッドウィル

商業権(Br)は買収価格が買収資産と負担する負債の公正価値を超えることを代表する。当社は以下の項目の下で営業権を言及したASCテーマ350、無形資産-営業権およびその他.

営業権 は償却することはできませんが、年間ごとに潜在的な減値を審査したり、イベントや状況が潜在的な減値を示す場合は、報告単位レベルで審査を行います。当社の減価審査には、報告単位の公正価値が商業権を含む帳簿価値よりも低い可能性があるかどうかを決定するための定性的要素の評価が含まれている。報告単位の公正価値がその帳簿価値(営業権を含む)よりも低い可能性が高いと判断された場合、定量化された営業権減値テストを行い、報告単位の公正価値とその帳簿価値(営業権を含む)とを比較する。 報告単位の公正価値がその帳簿価値を超える場合、報告単位の営業権に減値はないと考えられる。しかしながら、報告単位の帳票金額がその公正価値を超える場合、減値損失は、超過した金額に等しいことが確認されるが、その報告単位に割り当てられた営業権総額に限定される。当社は2022年8月に独立第三者評価会社brに委託して当社の2022年6月30日までの全体営業権減値を総合報告単位レベルで評価し，評価は当社が2022年6月30日までの10−k表年報を提出する前に行った。会社が2022年6月30日の10-K表を提出した後の株価下落と、2022年9月30日までの四半期に発生した純損失のため、会社は同じ評価会社を招いて営業権を減値評価した。この審査によると、同社は2022年9月30日までに3，060，034ドルの減価損失が必要だと結論した。減価額は割引キャッシュフローによって決定され、改訂後の予測は本中期四半期の運賃と倉庫コストの増加を反映している。会社は市場資本法も考慮しており，これは代替の市場方法であり，会社の営業権が部分的に損害を受けていることを示している。

2022年9月30日までの四半期内に、会社はASC 350-20-35-3 Cに規定された手順に従って定性と定量的な営業権減値分析を行ったが、営業権減値は見られなかった。営業権残高は、2023年6月30日と2022年6月30日まで、それぞれ3，034，110ドル、6，094，144ドルである。

2024年3月31日までの間、当社はASC(br}350-20-35-3 C)に記載された手順に従って営業権減値定性分析を行ったが、営業権減値は認められなかった。2024年3月31日と2023年6月30日まで、営業権残高はそれぞれ3，034，110ドルと3，034，110ドルだった。

2024年3月31日現在の有限生命無形資産には、非競争契約、サプライヤー関係、Aniviaの一部買収と認められているソフトウェアが含まれている。無形資産は買収の日(すなわち2022年2月15日)の推定公正価値に基づいて入金される。無形資産はその推定耐用年数内に直線的に償却され、具体的には以下の通りである

資産帳簿価値が回収できない可能性があることを示すイベントや状況変化が発生した場合、会社は、長期資産(無形資産を含む)の回収可能性を審査する。減価可能性の評価は、関連業務の予想される将来の税引き前キャッシュフロー(割引されておらず利息を計算しない)から資産の帳簿価値を回収する能力に基づく。当該等キャッシュフローが当該等資産の帳票価値を下回ると，公正価値と帳票価値との差額を見積もって減価損失を確認する.減価の計量要求管理層は、これらの長期資産に関するキャッシュフローを推定し、その他の公正価値を決定する。2024年3月31日と2023年3月31日まで、欠陥指標はなかった。

株に基づく報酬

会社は、ASU 2018-07を採用した後、従業員および非従業員との株式ベースの支払い取引を権益ツールの付与日公正価値に基づいて計量し、必要なサービス期間内に報酬支出として確認し、それに応じて持分を増加させることを要求するASC第718号“報酬-株式報酬”を適用する。この方法によれば、従業員の株式購入または同様の権益ツールに関連する報酬 は、授与日に報酬の公正価値で計量され、報酬と引き換えに従業員にサービスを提供することが要求される期間内に確認され、この期間は一般に帰属期間である。必要なサービス期限に加えて，会社はASC 718-10-20に基づいて性能状況と市場状況 を評価する.業績と市場条件を同時に含む奨励に対して、この2つの条件を同時に満たさなければ奨励を付与できない場合、市場条件は奨励の公正価値に組み込まれ、業績条件 を満たす可能性が高い場合、従業員に必要なサービス期間或いは非従業員の獲得期間内にこの公正価値を確認する。最終的にパフォーマンス条件が満たされていない場合、裁決における帰属条件が満たされていないので、決裁に関連する補償コスト(または撤回すべき)を確認すべきではない。

Br社は、このような持分ベースの報酬が没収された場合に確認する。

所得税

当社は、資産負債法で所得税を会計しています。繰延税金資産および負債は、既存の資産および負債の計上額と見通し税基との差異に起因する将来の 税制影響のために認識されます。繰延税金資産と負債は、一時的な差額が回収または決済される予定年度における課税所得に適用される予定の制定税率を使用して測定されます。税率の変更による繰延税金資産および負債への影響 は、制定日を含む期間の収益に計上されます。評価手当は、 必要な場合に、繰延税金資産を実現予定額に減らすために計上されます。2024 年 3 月 31 日現在、当社は、繰延 税金資産が完全に実現可能であると予想しており、評価手当を計上していません。

定義された税務状態の不確実性を定義する会計および開示を明確にするASC 740所得税(“ASC 740”)のいくつかの条項が実施されているので、ASC 740は、所得税会計確認および計量のいくつかのbrに関連する実践的差異を低減するように努力する。2018年4月11日の設立以来、当社はASC 740の規定を採用しており、その後、当社が所得税申告書の提出を要求された連邦と州司法管轄区ごとの申告額と、当該等の司法管轄区の開放納税年度を分析した。同社はすでに米国連邦司法管轄区およびネバダ州とカリフォルニア州をその“主要”税務管轄区と決定した。しかし，会社 は何らかの税務属性を持っており，これらの属性は がその属性を用いた年度の訴訟時効が終了するまで関連税務機関の審査や調整を受け続ける.

Br社は、私たちの所得税申告頭寸と控除額は監査中に変わらず、その財務状況に実質的な変化を招く調整は何もないと信じています。このため、米国会計基準第740条によると、所得税の未確定引当金は何も記録されていない。当社が所得税監査に関する利息と罰金を記録する政策 は、これらの項目を所得税として記録する構成要素である。

最近発表された会計声明

2022年9月、FASBはASU 2022-04、負債-仕入先財務計画(サブテーマ405-50)：仕入先財務 計画義務の開示を発表した。本ASUにおける改訂は、財務諸表ユーザがその計画の性質、期間の活動、期間の変化、および潜在的な規模を知ることができるように、商品またはサービスの購入に関連するサプライヤー財務計画の会社を使用して、その計画に関する十分な情報を開示することを要求する。ASU 2022−04は財政年度内に有効であり， は2022年12月15日以降に開始される財政年度内の移行期間を含むが，仕入先財務計画義務の前触れは除外し，この計画義務は2023年12月15日以降に開始される財政年度内に有効である。早期養子縁組を許可する。エンティティは、米国会計基準2022-04号を貸借対照表を提出するすべての期間にさかのぼって適用すべきであるが、債務前転回を除いて前向きに適用すべきである。当社はこの指針を採用することはその連結財務諸表に実質的な影響を与えないと予想している。

2022年6月、FASBはASU 2022-03、公正価値計量(テーマ820)：契約販売制限された株式証券の公正価値計量を発表した。本ASUにおける改訂は、ASC 820における株式証券の公正価値計量に関する指導意見、すなわち が契約販売によって制限されていることを明らかにし、このような持分証券に関連する具体的な開示を要求する。本基準は2024年12月15日以降の会計年度から発効する。当社はこの指針を採用することはその連結財務諸表に実質的な影響を与えないと予想している。

FASBは2021年10月、ASU 2021-08企業合併(テーマ805)を発表し、顧客との契約に基づいて契約資産と契約負債を会計処理する。本ASUは、企業の購入者は、ASU 2014-09“顧客との契約収入”(テーマ606)に基づいて、企業合併における契約資産と契約負債を確認·計量し、まるでbr}エンティティが契約を開始するようにすべきであることを明らかにした。このガイドラインは2023年12月15日以降の会計年度に有効であり、事前申請 を許可している。当社はこの基準を採用することが我々の連結財務諸表に実質的な影響を与えないと予想しています。

2020年3月と2021年1月、財務会計基準委員会はそれぞれASU第2020-04号を発表し、参照為替レート改革(特別テーマ848)：参照為替レート改革が財務報告に与える影響 ASU番号2021-01を促進し、参照為替レート改革(特別テーマ848)：範囲(総称して“特別テーマ 848”と呼ぶ)を発表した。主題848は、ロンドン銀行間の同業借り換え金利(LIBOR)または基準金利改革によって停止されると予想される他の基準金利を参照する契約、ヘッジ関係、および他の取引 にGAAPを適用するためのオプションの便宜的な計および例外を提供する。主題848が提供する便宜的な措置および例外状況は、2020年3月12日から2022年12月31日まですべてのエンティティに対して有効である。2022年12月、FASBはASU 2022-06を発表し、為替改革(テーマ848)：テーマ 848の日没日を延期し、テーマ848を延期し、参照為替レート改革の日没日を2024年12月31日に延期し、その後、実体は主題848の減免の適用を許可されなくなる。当社は本指針の採用が当社の連結財務諸表に実質的な影響を与えないと予想しています。

2020 年 8 月、 FASb は ASU 2020 — 06 「 Debt — Debt with Conversion and Other Options （Subtopic 470 — 20） and Derivatives and Hedging — Contracts in Entity ’ s Own Equity （Subtopic 815 — 40） 」を発行しました。この ASU は、可転換債務商品および可転換優先株式の会計モデルの数を削減するとともに、自己資本契約のデリバティブ範囲例外に関するガイダンスを修正し、形式上の実質に基づく会計結論を削減します。さらに、この ASU は を改善し、関連する EPS ガイダンスを修正します。本基準は、 2024 年 7 月 1 日から、当該会計年度の中間期間を含め、当社について施行されます。採用は、修正された遡及的方法または移行の完全な遡及的方法のいずれかである。当社は、本基準の採用が連結財務諸表に重大な影響を及ぼすとは考えていません。

2020年1月、米国財務会計基準委員会は、ASU 2020-01、“投資-株式証券(主題321)、投資-持分方法および共同リスク投資(主題323)、派生商品とヘッジ(主題815)-主題321、主題323と主題815との間の相互作用を明らかにする。” 本ASUは、他の事項に加えて、企業が主題323、投資-持分方法および合弁企業の下で株式会計方法を適用または停止することを考慮すべき観察可能な取引を考慮すべきであることを明らかにした。主題321に基づいて権益法の適用直前または権益法の使用を停止した後に計量代替案を適用する目的を明らかにするために、新たな会計基準を明らかにするために、いくつかの長期契約および購入オプションの会計を決定する際に、会社は 決済または行使時に対象証券が権益法または公正価値オプションに従って入金されるかどうかを考慮すべきではない。 ASU 2020−01が公共企業実体の財政年度とこれらの財政年度内の移行期に適用されるのは，2021年12月15日以降からである。エンティティは、採用日を含む移行期間の開始時にASU 2020−01を前向きに適用しなければならない。当社は2022年7月1日にASU 2020-01を採用します。ASU 2020-01を採用することは当社の総合財務諸表に大きな影響を与えません。

2019年12月、FASBはASU 2019-12、所得税(主題740)である所得税会計を簡略化することを発表した。更新 は、現在の所得税会計に関する規則を簡略化することを目的とし、いくつかの技術テーマに関連し、 特許経営税会計、持続経営損失と他のカテゴリ(例えば非持続経営)との間に所得税を分配し、所得税を納付しない法人実体の所得税を報告することと、税法で制定された変更に対して臨時会計処理を行うこととを含む。新基準は2021年12月15日以降の年度と，2022年12月15日以降の会計年度 内の移行期間に適用されるが，早期採用が許可されている。会社は2022年7月1日にASU 2019-12を採用した。この基準を採用することは連結財務諸表に大きな影響を与えない。

FASBは2017年1月、ASU 2017-04“無形資産-営業権およびその他(テーマ350)：簡略化営業権減価テスト”を発表し、その中で商標権減値テストの第2ステップを省略した。ASU 2017-04によれば，エンティティは報告単位の帳票価値がその公平価値を超えてその報告単位に割り当てられた営業権金額を超えないことについて減値費用 を確認しなければならない.ASU 2017-04年度が発効し、加速申告会社の年間期間または2019年12月15日以降に開始される財政年度の任意の中期営業権減価テストに適用されます。非営利エンティティを含む他のすべてのエンティティは、非営利エンティティを含む2022年12月15日以降に開始される財政年度内に年間または中期営業権減価テストを行わなければならない。2017年1月1日以降のテスト日に実行される中期または年間営業権減価テストの事前採用を許可します。当社はASU 2017-04を採用しています。詳細については、商標権の開示については上記を参照されたい。

当社は、近く発表されていますが発効していない他の会計基準は、現在採用されていれば、総合財務状況、経営報告書、現金流量に大きな影響を与えないと考えています。

最近の融資

資産に基づく循環ローン

2021年11月12日、当社はモルガン大通銀行と信用協定を締結し、行政代理、発行銀行とSwingline貸金人として、2，500万ドルに達する資産ベースの循環ローンを提供し、主な条項は以下の通りである

また、ABLにはアコーディオン機能も含まれており、会社は最大2，500ドルの万ドルを追加借入できるようにしています。Brの支払いと保証債務の履行を確保するために、当社は当社のすべての資産に対するすべての権利、所有権、権益に対する担保権益をABLの担保として付与します。貸借対照表が完了すると、会社はその財務顧問に支払う2，500ドルの2%または500，000ドルを含む796，035ドルの融資費用 を支払った。融資費用は債務割引として記録され、3年以内に融資費用として償却されるが、これがABLの期限である。

以下は、2024年3月31日と2023年3月31日までの3ヶ月と9ヶ月の利息支出の概要です

2024年3月31日と2023年6月30日現在、循環ローン対応の未返済額(債務割引と支払利息控除)はそれぞれ6，011，860ドル、9，791，191ドルである。

2022年10月7日、当社はモルガン大通と改訂された信用協定及び同意書の第2回改訂(“信用協定第2回改訂”)を締結し、改訂日は2021年11月12日であり、モルガン大通は行政代理及び貸主とした。当社が信用協定第2修正案を締結する主な目的は、金利返済計算をロンドン銀行の同業解体から更なる担保付き隔夜融資金利またはSOFRに変更することであるが、この調整は当初、元信用協定の条項に基づいて予想されていた。また、元の信用協定における2つの負の契約は、(I) が“条約テストトリガー期間”の定義を調整し、必要な現金獲得性を3，000，000ドルから4，000，000ドルに増加させるか、または以前の30日間の循環約束総額の10%に増加させ、(Ii)会社に合理的な職務調査および職務調査を経た後、そのいかなる子会社も知らずに大麻を栽培または栽培している商業企業にその製品、在庫またはサービスを直接販売することを許可しないことを要求する。しかし、当社は一般的にその個人小売顧客に対して職務調査を行わないことを認めている。

2022年11月11日、当社はモルガン大通と違約免除及び同意合意(“免除書簡”)を締結し、当社が信用協定で定義された7，500，000ドルの最低超過利用可能金額の要求を満たしていないことを認め、モルガン大通に超過利用可能金額を正確に反映した証明書(合計は“既存の違約金額”)を提供した。棄権書の条項によると、モルガン大通は、上記の既存の違約状況に基づいて違約事件を強制的に執行する権利 を放棄することに同意した。同社は2023年6月30日までABL条約を遵守している。

当チケット対応

2022年2月15日、当社はAnivia買収の一部の代償として、2年間の6%付属本券を発行し、2022年8月15日から半年ごとに全額支払う(“購入手形”)とした。2022年2月15日現在、手形を購入した元金は350ドル万、公正価値は360ドル万である。2022年10月、会社は第1期875，000ドル、2023年2月、会社は第2期875，000ドルを支払った。当社は2023年6月30日までに、利息157，500ドルおよび手形割増50，418ドルを計上した。2023年6月30日現在、受取利息236，250ドルと未償却割増31，602ドルを含め、購入手形の未償還残高総額は2，017，852ドルであり、 は総合貸借対照表に流動部分2，017，852ドルと非流動部分0ドルとして示されている。当社は2022年6月30日までに、利息78，750ドルおよび手形割増18，609ドルを計上した。2022年6月30日現在、78，750ドルの課税利息と82，020ドルの未償却割増を含み、購入手形の未償還残高総額は3，660，770ドルであり、総合貸借対照表には流動部分1，879，065ドルおよび非流動部分1，781，705ドルとして示されている。

登録済み直接製品 製品

2024年6月18日、当社は登録直接発売(“登録直接発売”)2，083，334株普通株および同時私募株式承認証を完成させて2，083，334株普通株(登録直接発売と併せて“2024年6月発売”)を購入し、総収益は5，000，002ドルに達した。普通株は2024年6月18日に提出された目論見書 補充S-3表登録説明書(最初に2023年9月25日に米国証券取引委員会に提出)(第333-274665号文書)に基づいて売却され、2023年9月29日に米国証券取引委員会によって発効が宣言された。株式承認証は証券法第4(A)(2)条又は法規Dにより登録を免除して発行され、有効期間は5年であり、直ちに1株2.40ドルの価格で行使することができる。

普通株式および株式承認証は、当社と売却株主が2024年6月16日に締結した証券購入契約(“購入契約”)に基づいて売却株主に販売されている。当社と配給エージェントが2024年6月16日に締結した配給エージェントプロトコル(“配給エージェントプロトコル”)によると，Roth Capital Partners，LLCが配給エージェント(“配給エージェント”)を担当している。会社は配給代理に発売総収益の6.5%に相当する現金費用を補償として支払い、何らかの費用と法的費用の返済を加えている。

配給代理費用と支出および当社が支払うべき他の発売費用を差し引くと，2024年6月に発売された純収益は約4，550，000ドルであった。同社は、潜在的なM&A活動や一般会社の目的を含む、2024年6月に発売された純収益を成長戦略の実施に利用しようとしている。

新興成長型会社

“雇用法案”の定義によると、私たちは新興成長型会社です。そのため、新興成長型会社の資格に適合する企業については、上場企業に対するある特定の報告や他の規制要求が減少する。

これらの 規定には：

商売人

私たちの業務

IPower Inc.(前身はBZRTH，Inc.)はカリフォルニア州に本社を置く会社で、2018年4月にネバダ州に設立された。技術とデータの推進の下、iPower Inc.は米国に本部を置くオンライン小売業者とサプライヤーであり、家庭用、花園、ペット製品を提供する。私たちの電子商取引プラットフォームwww.impledeluze.comとwww.Zenhn.comの運営、およびアマゾン、ウォルマートとeBayの運営を通じて、私たちはロサンゼルス、カリフォルニア州とカリフォルニア州ランチョクカモンガの配送センターの総面積は約98，000平方フィートで、管理層の推定によると、私たちは私たちの製品カテゴリの中でリードしているオンライン販売業者、流通業者、小売業者の一つだと信じています。私たちの中核戦略は、有機的な成長によってアメリカと国際的に私たちの地理的カバー範囲を拡大することに集中し続けており、顧客基盤の拡大においてもブランドや製品開発においても。IPowerは、製品を効率的に市場に出し、販売を増加させるために、独自のデータ式によって駆動される方法 を開発した。

私たちは積極的にbrを開発し、私たちの自社ブランド製品を買収しています。これまでは、IPower、シンプルで豪華です他のブランドやbrは、家庭用品、ファン、ペット用品、水培養設備などの製品を含み、その中のいくつかはAmazon Choice製品やカテゴリー売れ筋製品などに指定されている。私たちは私たちのトップ製品カテゴリに集中し続けると同時に、新しいおよび隣接するカテゴリ 分析を含むために、内部製品と私たちのサプライチェーンパートナー(市場データによって駆動される)によって私たちの製品カタログを拡張しようと努力しています。

2023年6月30日現在の事業年度では、アマゾン、eBay、ウォルマートからの販売収入の約95%が、前年度と比較して2023年6月30日現在の事業年度で約14%増加している。

製品

IPowerは水培養、園芸、家庭、ペット用品カテゴリーの基本製品を提供しています。数百の第三者 ブランド製品を提供すると同時に、会社は自分のブランド製品を構築し、私たちの様々な販売ルートで購入することができる。私たちの自社ブランド製品はIPower：そして、シンプルで豪華™これらのブランドは、ファン、棚、家具、水培養関連物品、ペット用品、および屋外ライフスタイル製品を含み、いくつかはアマゾンの売れ筋製品リーダーに指定されており、多くの製品は“アマゾンの選択”および“第1の売れ筋製品”に指定されている。私たちは現在、私たちの独自の内部ブランドの製品から来た様々な製品を消費者に提供しています。今年、私たちの内部製品カタログを拡大しました。もっと多くの一般家庭用品を含めて、その中で家庭用品は私たちの最大の元類です。

私たちの目標市場は大きく、急速に成長しています

私たちの主な業界の機会は消費財の小売と流通にある。私たちの主な細分化カテゴリは消費家庭とペット用品、消費一般園芸用品と消費水培養設備と用品です。家庭用品は私たちの最大の販売カテゴリであり、現在のbrは商業ファン、床扇と壁扇、保存と放置ユニット、椅子と屋外家具と娯楽製品、およびいくつかのペット関連製品を含む。一般園芸用品には環境センサやコントローラ，カート，道具，栄養素などがある。水培養供給は、一般に、栽培光システム、先進的な暖房、換気およびエアコン(“HVAC”)システムbr}；ポンプ、ヒータ、冷凍機およびフィルタ、養分および肥料輸送システム、および通常土壌、ロックウールまたはココナッツ繊維から作られた様々な成長媒体を含む。

家庭用品業界は私たちが販売する重要なカテゴリーになっている。Granview Researchによると、2020年にアメリカの家庭用品市場の規模は7，400ドルで、2024年には10400ドルに近い水準に達するはずで、複合年間成長率は7.4%だ。

研究と開発

私たちの開発作業の大部分は私たちの製造パートナーと一緒に行われていて、私たちはそこで彼らの開発チームと共同で設計を設計しています。私たちは既存製品の改善や新製品ラインの開発と増加に関する研究開発投資を増やす予定です。

お客様と サプライヤー

私たちは多様な顧客群を持っており、住宅園芸師と家財道具消費者が私たちの顧客群の重要な構成要素を構成しているため、私たちの総売上高に占める割合が最も大きい。私たちは、特殊作物を栽培する商業や家庭栽培者、家庭用品種別に製品を販売しています。現在、アマゾンや他の第三者オンラインプラットフォームを介して顧客に販売されている製品は、私たちの年間売上高の約98%を占めています。

私たちは流通ルートで販売されているいかなる製品も生産しません。私たちの製品はアメリカと中国のメーカーとディーラーを含む150社以上のサプライヤーから調達します。2023年6月30日および2022年6月30日までの年度まで、1社のサプライヤーはそれぞれ当社の総調達量の27%および18%を占めている。私たちは長期的な供給協定を持っていない。

メーカー.メーカー

当社 は第三者サプライヤーからブランド独自製品と流通製品を取得します。私たちの水培養カテゴリ、購入と転売の大部分の製品は、私たちの独自製品でも、私たちのプラットフォームで販売されている第三者製品でも、室内と屋外の有機、緑色と植物性製品の栽培に適しています。私たちの製品は150社以上の異なるサプライヤーとメーカーから来ていて、その約90%は中国から来ています。品質管理は私たちのチームの重要な優先事項であり、このチームはサプライヤーの製品供給、特に中国の製品を確保する責任があります。我々は通常の工場訪問、現場テストと持続的、持続的なサプライヤーの職務調査を通じて、製品が最高レベルの品質管理に達することを確保することを求めている。

私たちのbr取扱製品は150社以上のサプライヤーから来ています。私たちの経験豊富な内部調達チームは既存のサプライヤーと強固な 関係を維持する責任があり、同時に現在と未来の市場傾向を追跡し、新しいサプライヤーの製品を審査している。

私たち は私たちの多くのサプライヤーと独占調達協定を締結していません。私たちのサプライヤーに対する理解とサプライヤーとのコミュニケーションによると、私たちのいくつかのサプライヤーは直接小売市場あるいは卸売顧客に製品を販売する可能性があると信じています。

製品需要

IPower製品に対する市場の需要が強いことにはいくつかの理由があると考えられる。新冠肺炎が大流行した居家必需品に押されて，消費者は水培養の趣味やライフスタイル選択への興味が急増している。これは商業水培養サプライヤーの需要が疲弊している環境と比較して、これらのサプライヤーは商業部門の生産能力過剰のため損失を被っている。私たちの非水培養製品ラインも強い需要を見ています。私たちが参加するカテゴリーは主に供給基盤が分散した大型市場だからです。我々はまた，製品開発における専門知識が，これらのカテゴリで市場シェアを得るのに非常に適したコンテンツを作成していると信じている.また、最大のチャネルパートナーであるアマゾンとの関係も強い需要環境をもたらしている。アマゾンサプライヤーセンタープラットフォームのサプライヤーとして、私たちは、消費者が望む製品を十分な数で提供し、アマゾンの要求を満たす厳格な運営指標を提供できることを証明したと信じています。したがって、私たちはこれが私たちの様々なチャンネルの他のサプライヤーから 市場シェアを得ることができると信じている。

電子商取引戦略

会社はzenhyl.comとSimpledeluxe.comを含む電子商取引プラットフォームを成長させ、発展させており、私たちはこれらのプラットフォームで私たちの内部と第三者製品 を販売しています。私たちのサイトのほかに、アマゾン、TikTok、eBay、ウォルマートなどの成熟した電子商取引チャネルを介して消費者に製品を提供しています。このようなポータルサイトを通じて、私たちは様々な消費財を提供する。オンラインショッピング客は、家庭用ファンと家具、棚、屋外生活様式製品、水培養設備、ペット製品など、私たちの様々な製品カテゴリをよく読むことができ、消費者に必要な製品を見つけるための簡単で迅速な方法を提供することができる。これらの部分以外に、私たちのbrオンラインショップはお客様に定期雷割引、最もお得なおすすめ、在庫一掃セール商品を提供しています。ウェブサイト に記載されている各製品には、消費者が知らずに購入できるように、製品説明、製品コメント、および画像が含まれている。私たちの製品 フィルタは消費者がブランド、メーカー、または価格で検索することを許可します。消費者は全天候型オンラインショッピングを行い、購入した商品を彼らが選択した場所に直接出荷したり、私たちのサイトを資源として簡単に選択したりすることができる。自動出荷機能に加えて、Google広告、ソーシャルメディア広告、電子メーリングリストマーケティングは、弊社の電子商取引プラットフォームおよび他のポータルサイト(Amazon.com、TikTok、eBay、ウォルマートを含む)にトラフィックを吸引する主なメカニズムです。

大型成熟した流通インフラ

私たちはカリフォルニアの配送センターを通じて完全な流通ネットワークを持っている。私たちは第三者公共運送業者トラック輸送/貨物輸送会社ネットワークと協力して、アメリカ、カナダ、世界の顧客にサービスを提供します。私たちは私たちのB 2 B電子商取引プラットフォームを介して日常顧客の注文を受けます。そして、注文は適用された配送センターに送信され、梱包して出荷されます。私たちのほとんどの顧客注文 は注文を受けてから1営業日以内に出荷されます。

競争

私たちの製品販売の市場競争は激しく分散しています。私たちの主な競争相手は、多くの地元および国内の家庭·園芸用品サプライヤー、水培養および他の特殊栽培設備の地元製品販売店、およびAmazon.comやeBayのような大型オンライン市場上の他のオンライン製品販売店を含む。私たちの競争相手は資本資源がより豊富で、施設がもっと整っていて、製品ラインがより多様な会社です。私たちの競争相手も製品を発売することができます。メーカーは消費者に設備を直接販売することができるので、私たちの流通業者は私たちへの製品の販売を停止することができます。

それにもかかわらず、私たちは私たちの定価、在庫と製品供給、そして私たちの全体的な顧客サービスは、私たちがこの市場で競争する能力があると信じています。私たちは競争相手と比較して、以下のような核心的な競争優位を持っていると信じている

また、私たちは、私たちの業務の持続的な成長に伴い、規模経済を実現し、サプライチェーンをさらに最適化することができ、競争力のある価格設定オプションを維持し、顧客に必要な一連の製品 を渡すことができると予想しています。サプライチェーンと産業能力、支援サービス、およびサプライヤー、流通業者、サプライヤー、物流パートナーとの関係を通じて、私たちは私たちの成長軌跡を維持し、向上させることができると信じています。

知的財産権と独自の権利

私たちの知的財産権は主に私たちのブランドとその関連商標、ドメイン名、ウェブサイト、顧客リストと関連関係、そして私たちのマーケティング無形資産、製品ノウハウと技術を含みます。我々は，我々の日常業務運営でよく用いられるサイト ，Zenhyl.comやSimedeluxe.comなど，我々の業務に関連するサイトアドレスの権利も持っている.我々は“iPower”や“Simple Deluxe”などのブランドの連邦政府における登録商標 を持っており，これらの商標は我々の現在の自社ブランド製品に対応している.

政府の法規

我々が販売している製品は、水培養園芸製品を含み、エンドユーザは、大麻や大麻の栽培を含む新しい業界または細分化された市場を購入することができ、これらの製品は、予測可能な方法で成長したり、市場から受け入れられたりすることはないかもしれない。これらの製品に対する需要 は、これらの業界または細分化市場の不確定な成長に依存する。

さらに、販売端末ユーザは、大麻および大麻栽培を含む業界または細分化された市場のための製品を購入することができ、これらの製品は、様々な異なる、不一致および急速に変化する法律、法規、行政的慣行、法執行方法、司法解釈、および消費者の見方の影響を受ける。例えば、特定の国と米国の合計46州およびコロンビア特区は、医薬および/または非医療用途のための大麻の栽培、加工、販売および使用、ならびに大麻およびCBDの認可、規制および課税の枠組みを異なる形態で通過しており、米国の“規制物質法”および米国の他の州の法律では大麻の栽培が禁止されている。また、2018年12月の“農場法案”の成立に伴い、大麻栽培は現在広く許可されている。2018年の農場法案は、商業またはその他の目的で大麻製品を州を越えて譲渡することを明確に許可している。それはまた、大麻由来製品の販売、輸送、または所有を制限しないので、これらの製品が法律に適合した方法で生産されている限り。私たちのbr製品が大麻や大麻由来製品を栽培するための割合や実際の使用量はわかりませんが、同社の製品brを使用して大麻由来CBD薬用製品を栽培しようとしているユーザーについては、2018年の農場法案は正式に大麻を制御物質リストから削除しています。2018年の農場法案は食品や医薬品局の大麻や大麻由来製品に関する規制機関を変更していないことに注目していますが、このような製品はFDA規制製品と同様の規制要求を受け続けています。それにもかかわらず，2018年の農業発展法案の成立により，会社はbr市場機会を拡大できると信じている。

私たちの園芸製品は、私たちの水培養園芸製品を含み、広範な植物を栽培するために設計·設計された多機能製品であり、栽培者は購入することができ、彼らは大麻と大麻を含む任意の種類の植物を栽培することができる。私たちの製品に対する需要 は負の影響を受ける可能性があり、具体的には法律、法規、行政やり方、法執行方法、司法解釈と消費者認知の発展に依存するが、私たちはこのような発展の性質或いはこのような発展が私たちの業務に与える影響を合理的に予測することができない。変化する法律は、変化する法律と規制環境の要求を満たすために、私たちの業務を調整するために、追加の資本支出を経験する可能性があります。

許可された大麻栽培施設の増加と有機栽培農産物の増加は、私たちのサービスのアマチュア消費者部分を含む水培養製品に対する一般的な需要を増加させると信じている。また，消費者にその個人需要量に応じてカスタマイズされた革新と先端製品を提供し，我々の業界知識と顧客サービスを結合して，iPowerが水培養製品が期待する国内と国際成長を利用できるようにすることに取り組んでいると信じている。

会社の構造

我々 はiPower Inc.(前身はBZRTH Inc.)で業務を行ってきた.2018年に設立されて以来、BizRight LLCの資産、br、およびいくつかの負債が買収されました。会社のマーケティングと研究開発活動を多様化し、便利にするために、2つの可変利益エンティティ、E Marketing Solution Inc.(“E Marketing”)とGlobal Products Marketing Inc.(“GPM”)を用いて、マーケティング、銀行、現金管理に関する業務を実行し、展開している。 E-MarketingとGPMは、私たちの株主の一人であるサンシャン·Huangと私たちの創業者で大株主の陳龍が所有している。2021年5月18日，当社はE MarketingおよびGPMの株主と持分買収合意を締結し，これにより，吾らはE MarketingおよびGPMそれぞれの100%持分を象徴的に買収し，E MarketingおよびGPMは我々の完全子会社となった。

2022年2月15日、会社はAnivia Limited(“Anivia”)を買収した。アニビアは間接的に大魚人科技(深セン)有限会社を持っている。これは人民Republic of China(“中国”)にある会社で、蒼象有限会社の外商独資企業である。大魚人仔(深セン)科技有限公司は契約手配を通じて大和寿(深セン)情報技術有限公司の業務、収入と利益を制御し、大和寿(深セン)情報技術有限公司は中国の法律に基づいて設立された会社で、深セン中国(“国土安全保障省”)にある。国土安全保障省は主に中国で各種製品を販売し、商品販売と物流サービスを提供している。2023年、iPowerは国土安全保障省から約90%の製品や用品を購入した。

また、2022年2月10日と2022年1月14日にGlobal Social Medial、2022年に設立されたネバダ州有限責任会社br}LLCと2022年に設立されたネバダ州有限責任会社Box Harmony，LLCと合弁協定を締結し、企業の製品マーケティングを支援するソーシャルメディアプラットフォームとサービスを提供し、2022年に設立されたBox Harmony，LLCは主にこのような物流サービスを通じて米国でその製品をオンラインで販売したい外国メーカーと流通業者に物流サービスを提供しているが、受け入れに限定されていない。このような製品(“箱と”)を貯蔵して輸送する。私たちはGSMで60%の株式を所有し、Box Harmonyで40%の株式を持っている。

企業情報

当社はネバダ州の会社で、2018年4月11日に設立され、名称はBZRTH Inc.です。2020年9月4日、当社はネバダ州州務卿に改訂証明書を提出し、私たちの名前をiPower Inc.に変更しました。

私たちの主な事務所はカリフォルニア州クカモンガ牧場第九街8798号にあります。郵便番号：91730、電話番号は(626)863-7344です。私たちのビジネスサイト はwww.metiPower.com、私たちの電子商取引サイトはwww.Zenhyl.comとwww.impledeluxe.comです。我々のサイトに含まれる情報 は，本募集説明書に含まれる登録宣言の一部と見なすべきではない.

従業員

2024年7月22日現在、60人のフルタイム従業員と4人のアルバイト従業員とコンサルタントがいます。私たちのすべての職員たちは集団交渉協定の制約を受けない。

管理する

行政員および役員

私たちのすべての役員の任期は、彼らの後継者選挙と資格が生まれるまで1年です。上級管理職は我々の取締役会が任命し、適用される雇用協定に基づいて取締役会が適宜決定する。次の表は私たちの幹部と取締役会のメンバーに関する情報を示している。

陳龍譚恩美それは.Mr.Tanは2018年に我々の会社を共同設立し、現会長、最高経営責任者、総裁を務めている。2018年4月から最高経営責任者を務め、2020年1月に会長、総裁、臨時最高財務官を務めた。Mr.Tanは2021年1月まで臨時首席財務官を務めた。2010年から2018年にかけて、Mr.Tanは私たちの前身のBizRight LLCの共同創業者、CEO、最高情報官であり、そこで彼は最初から業務 を設立し、データ駆動開発により2，000ドルの万売上を実現した。2002年から2010年まで、Mr.Tanは複数の会社で解決策構築師と高級ソフトウェアエンジニアを務め、そこでリーダー役、管理コンサルタント、業務アーキテクチャ師、プロジェクトマネージャーを務め、 は医療保健会社と協力し、範囲区分需要、解決策収集、プロジェクト管理などを完成させた。 Mr.Tanは学士号を取得した。ニュージーランドのオークランド大学で、彼は優秀な成績で卒業した。

ケビン·ワシリィですヴァシリーさんは2021年1月に私たちの最高財務責任者に任命されました。ワシリさんはまた、2021年3月に取締役会のメンバーに任命されます。ワシリはAimfinity Investment Corp.で取締役副総裁を務め、2023年3月15日からスタートしています。 はiPowerに加入する前に、ワシリは2019年から2021年1月までFacteus市場開発副総裁を務め、Facteusは資産管理業界に集中した金融分析会社です。2018年10月から2020年までに、Vassilyさんは、戦略、業務開発、製品開発コンサルティングサービスを提供する新興企業“データ·サービス”プラットフォームのためのコンサルティング·サービスを担当するGo Captureでコンサルタントを務めています。ヴァシリーさんは、2020年2月以降、中国の医療専門家や公衆のための医療情報、教育、トレーニングサービスを提供する会社の取締役を務めてきました。2018年7月以降、ヴァシリーさんは、“グリーン経済”に注力するプロメテウス基金の顧問も務めており、上海に本社を置く商業銀行/私募株式投資会社です。2015年から2018年にかけて、ワシリさんはKeybanc Capital Marketsで取締役研究アシスタントを務め、垂直市場の共同管理技術の研究を支援している。2010年から2014年にかけて、太平洋紀元(Pacific Crest Securitiesの完全子会社)の取締役研究部担当を務め、買収後の製品の全面点検と完全なビジネスモデルの再起動を担当し、会社の重点を“データ至上”の研究製品に再配置した。2007年から2010年まで、彼はアジア科学技術業務発展代表と太平洋佳潔士証券会社の高級アナリストを務め、会社のアジア科学技術方面の存在と関連性を確定することを担当した。2003年から2006年にかけて、ヴァシリーさんはススキンナ国際グループ半導体技術部で高級研究アナリストを務め、半導体関連技術の研究を担当した。2001年から2003年まで、Thomas Weisel PartnersでThomas Weisel Partnersで副社長と半導体資本機器高級研究アナリストを務め、研究報告書の発表と各会社の財務モデルの維持を担当した。ワシリィは1998年にウォール街で彼のキャリアを開始し、当時リーマン·ブラザーズが半導体業界を研究するアシスタント研究員だった。彼はデニソン大学文科学士号とダートマス学院タッカー商学院工商管理修士号を持っている。

バンナート·チャイコフスキーです取締役会のメンバーであるチャイコフスキーさん氏は、2021年5月に初公募を終えてからずっとこのポストを務め、監査委員会の議長を務めている。さん·チャイコフスキーは、2014年8月以降、アービン·バレーの常勤教授とされてきた。2022年1月以来、カリフォルニア州立大学フーレトン校の兼職会計教師であった。2020年1月から2021年12月まで、チャイコフスキーは東方文化ホールディングス有限公司(ナスダックコード：oCG)取締役会のメンバーを務める。チャイコフスキーは、2021年2月から2022年7月までの間に、産業人力資本会社(ニューヨーク証券取引所コード：AXH)の取締役会長を務めます。チャイコフスキーは、2020年9月から2021年12月までの間、ロングビーチシティカレッジでアルバイトの会計教師を務めます。チャイコフスキーさんは、2018年8月から2019年5月までの間、チャップマン大学でアルバイト講師を務めています。2013年11月から2019年8月まで、チャイコフスキーさんはEner-Core，Inc.(OTCMKTS：ENCR)取締役メンバーと監査委員会議長を務めています。2013年8月から2014年5月までの間に、チャイコフスキーは、さん·オーウェン·バレー·カレッジのパートタイム教員と、パサディナ·シティ·カレッジのパートタイム教員。さんチャイコフスキーは、2011年8月から2013年1月までの間に取締役(ナスダック：CJJD)の取締役を務め、2009年9月から2011年7月までナスダックのチーフ財務責任者を務めました。チャイコフスキーさんは、2010年4月から2013年8月まで、VLOV、Inc.のチーフ財務官を務め、2008年5月から2010年4月まで、Skystarバイオ製薬会社のチーフ財務官を務めた。2008年3月から2009年11月までの間に、チャイコフスキー·さんは取締役グループ(ナスダック：evk)取締役を務め、監査委員会の議長と報酬委員会のメンバーを務めた。2008年12月から2009年11月にかけて、チャイコフスキーさんは中国クリーンエネルギー株式会社の取締役を務めた。チャイコフスキーは1996年12月に西南法学院で法学博士号を取得し、1991年8月にカリフォルニア大学サンバラ校で商業経済学の学士号を取得した。チャイコフスキーさんはカリフォルニア州の公認会計士で、 はカリフォルニア州弁護士会の公認会計士です。私たちは、会計およびビジネスにおける·チャイコフスキーの豊富な経験は、企業のビジネスと運営に利益をもたらし、取締役会とその貴重なメンバーになると信じています。

ハンシー Liそれは.Ms.Liは2021年12月23日に取締役会メンバーに任命され、私たちの報酬委員会の議長を務めています。Ms.Liは十年以上フォーチュン50強会社と国際会議で働いてきたマーケティング経験があります。2019年以来、Ms.Liは易安思製作所有限公司のマーケティング部副総裁を務めてきた。この職務を担当している間、彼女はセコイア資本と小米のためにアメリカ地域に対するブランド普及とマーケティング活動を実行した。彼女はまた字節拍動有限会社や慈文メディアと長期的なパートナー関係を築いた。2017年から2018年にかけて、Ms.Liは会社の前身のBizright LLCのマーケティング取締役を務め、会社のブランドとマーケティング戦略を担当し、会社のソーシャルメディアマーケティングの拡張を含む。2013年から2016年まで、Ms.Liはプライベートビデオ撮影所のパートナーであり、そこでBluefocusを含む業界トップクラスの会社と協力し、中国国家オリンピック公園で公演プロジェクトを実行した。2011年から2014年まで、中国国家会議センターの宣伝主管として、Ms.Liは国内と国際会議のブランド普及とメディアルートの仕事を指導した。彼女の成功したマーケティングリーダーとしての長期記録は彼女を私たちの取締役会の理想的な人選にした。

ケビンライルズそれは.Lillesさんは、2021年5月から当社の取締役会メンバーに任命され、当社の初公募株を完成し、コーポレートガバナンス委員会の議長を指名しました。ライルズは2012年以降、ヒップホップ、ロック、流行、電子、その他の様々なジャンルの歌手を含む音楽会社である300 Entertainmentの共同創業者となってきた。2009年から現在まで、レルスさんは、ニッチ·ブランド管理ソリューション会社KWL Enterpriseの創業者です。ライルズは2004年から2009年までワーナー音楽執行副総裁を務め、グローバル戦略を担当し、アーティストサービス部門を現在20000ドル相当の万業務にする上で重要な役割を果たしている。1998年から2004年にかけて、Def Jam Recordingsの総裁とIsland Def Jam音楽グループの執行副社長を務めたLilesさんは、同グループの間、Def College Jamの発売、5つの国際事務所の開設、成功したビデオゲームの特許権の発売、および収入を40000ドルに倍増させた万によって、ブランドの影響力を拡大した。Lillesさんは、長い間、世界的な教育と起業に専念し、慈善活動に専念してきましたが、最終的にはパリ文化への貢献によって2010年パリ医学賞を受賞しました。Lillesさんは、大学で工学と電気工学を学んでいる間、モルガン州立大学の名誉法学博士号を取得しています。我々は、Lilesさん は、創業とビジネス経験の豊富さと、ソーシャルメディア分野での彼の豊富な知識を持っていると信じています 将来の開発計画を策定するのに役立ちます。

家族関係

私たちのどんな上級管理者や役員の間にはどんな家族関係もありません。

法律の手続きに関与しています

私たちの知る限り、過去10年間、私たちの役員、役員、発起人、支配者、または指名された者の中には一人もいなかった

取締役会委員会

私たちの取締役会は、監査委員会、報酬委員会、および指名および会社統治委員会を設立しました。各委員会は、以下に述べるように、取締役会が承認した定款に従って運営されています。

監査委員会 それは.私たちの監査委員会は3人の独立役員で構成されている。監査委員会のメンバーはチャイコフスキーさん、Ms.Liさん、レルスさん。監査委員会は財務に精通した取締役で完全に構成され、監査委員会の議長を務めたさんチャイコフスキー氏。公認会計士として、チャイコフスキーさんは、米国証券取引委員会規則に規定されている“監査委員会財務の専門家”とみなされている。

監査委員会の役割には、以下のことが含まれる

報酬委員会 それは.私たちの報酬委員会は三人の独立役員で構成されています。賠償委員会のメンバーはMs.Li、チャイコフスキーさん、レルスさん。Ms.Liは報酬委員会の議長を務めている。この委員会の主な責任は：

とガバナンス委員会を指名それは.指名と統治委員会は3人の独立役員で構成されている。ノミネート·管理委員会のメンバーはレルスさん、Ms.さん、チャイコフスキーさん。ライルズさんは、コーポレートガバナンス委員会の議長を指名しました。指名とコーポレートガバナンス委員会の役割には：

指名·統治委員会は、取締役会候補者の株主推薦を考慮する。

業務規則(Br)行為と道徳規範

Br社は正式な商業行為と道徳的規則(“規則”)を維持し、会社およびその関連会社の各高級管理者、取締役、br}従業員、およびコンサルタント(“従業員”)に適用される。本指針は、会社のすべての従業員が要求する高基準の業務行為を再確認します。

インサイダー取引政策

会社は、会社員が連邦と州証券法律を遵守し、インサイダー取引を防止し、従業員が会社証券を取引する条項と条件を規範化するためにインサイダー取引政策を堅持している。

役員責任制限と賠償

ネバダ州改正後の法規認可会社は、ある条件の下で、取締役が受託責任違反により会社及びその株主に対して負う個人賠償責任を制限又は除去する。

IPower は、証券法による事項を含む独立した取締役と上級管理者責任保険を維持し、証券法による事項を含む、我々の取締役および上級管理者が提供するサービスによって生じる可能性のある責任を保証する。また、ネバダ州の法律と私たちの定款は、彼または彼女が役人または取締役であり、任意の性質に関連する法律手続き であるので、私たちの役員と上級管理者を賠償します。

私たちの取締役、上級管理者、従業員または代理人に対する係属中の訴訟または訴訟は、賠償 を必要とするか、または許可していません。私たちはこのような賠償要求を引き起こす可能性のある訴訟や手続きの脅威を知らない。

賠償協定

Br日まで、私たちは私たちの役員や役員と具体的な賠償合意がありません。しかし、私たちの上級管理者と取締役は私たちの付則を通じて賠償を受け、NRS、連邦証券法、私たちの役員と上級管理者責任保険が許可された範囲で賠償を受ける権利があります。

第16(A)節(Br)受益所有権報告適合性

取引法第br}16(A)節では、我々の役員および取締役、および私たちの普通株を10%以上保有する人に、我々の証券所有権および取引に関する報告書を米国証券取引委員会に提出し、これらの文書のコピーを提供することを要求する。我々に提出されたこのような表のコピーの審査、および取引法第16(A)条に規定する適用報告書の要求を遵守することに関する我々の上級管理者および取締役の書面陳述に基づいて、2023年6月30日までの年度中に、我々の役員、取締役および10%株主のすべての第16(A)条の届出要求は満たされていると考えられるが、以下の を除く

法律訴訟

2024年4月3日、当社は当社と初めて公募した引受業者D.A.Davidson&Co(“D.A.Davidson”)， とBoustead Securities，LLC(“BSL”) とその現と前任社員、高級管理者、取締役、パートナー、代理人と連合会社と和解協定と相互免除(“和解協定”)を締結し、これにより、各当事者はすべてのクレームを解除し、当社がBSLに130億ドル万ドル(“和解金額”)を支払うことに同意した。和解協議 は，BSLが当社とD.A.Davidsonに提起したFINRA仲裁(FINRA案件番号22-01133)を全面的に決着させるためであり，当社はBSLとの初公募株を完成させるのではなく，D.A.Davidsonと接触して 初公募株を完成させることを選択したためである.和解合意を締結する際には、当社は2024年4月3日、2024年5月3日、2024年6月3日および2024年7月3日に4回に分けて平均和解金額325，000ドルを支払わなければならない。2024年7月3日、会社はBSLに最後の分割払いを支払った。本合意の日から，双方はFINRA以前のすべての訴え を正式に撤回したが，偏見があった。

また、2024年6月18日から、当社の共同創設者兼会長の陳龍とデビッド信との合意により、Mr.Tanおよび共同創設者Huangは合計541，667株(“ログアウト済み”)を当社に返還し、これらの株式は返送後にすべて解約した。ログアウト当日の株式の価値は1株2.40ドルで、和解合意の全価値を支払うために使用される。

上記の和解合意に加えて、私たちは現在、私たちの未解決または他の脅威に対する法的手続きやクレームに参加していません。これらの訴訟またはクレームは、私たちの業務、財務状況、または経営業績に大きな悪影響を及ぼすと考えられています。それにもかかわらず、私たちは通常の業務過程で時々法的手続きを扱うかもしれない。

役員事務室報酬

報酬総額表

次の表は、2024年6月30日と2023年6月30日までの財政年度において、役員を務める役員が様々な身分でサービスを提供してくれた総報酬を紹介している。

_________________________

(1)レンタカーコスト を含む.

陳龍潭と雇用協定を締結

2020年7月1日、私たちは私たちの最高経営責任者陳龍·譚と採用協定を締結した。Mr.Tanの雇用契約によれば、Mr.Tanは毎月20，000ドルの基本報酬を取得し、いくつかの所定の目標を達成することに基づく業績現金配当報酬を得る権利があり、制限的な普通株式および/またはbr社普通株株式を購入するオプションを時々得ることができるが、取締役会または報酬委員会の承認を必要とする。また、譚さんの雇用契約期間中には、Mr.Tanの日常使用用の自動車もレンタルした。雇用契約により，Mr.Tanは任意の解散費 を得る権利がない。Mr.Tanの雇用契約は5年間であり，その後年ごとに を更新することができ，Mr.Tanと当社の双方の同意により，30日前に終了を通知することができる。

Kevin Vassilyと雇用協定を結ぶ

2021年1月29日、私たちは最高財務官のKevin Vassilyと雇用協定を締結した。Vassilyさんの雇用契約によると、Vassilyさんは240，000ドルの基本的な報酬を取得し、特定のマイルストーンを達成する際に60，000ドルの年間保証金を取得する権利があり、会社の個別取締役会の決定に応じて毎年最高60，000ドルの追加ボーナスを得る権利があります。Vassilyさんは初公募を終えた後も12，000個の限定株式単位を得る権利がある。その後、株式贈与は前年の奨励に応じて調整される。雇用契約によれば，Vassilyさんはいかなる解散料の権利も有しておらず，いずれか一方が30日前に書面通知を出すことで解雇することができる。

傑出持分賞

2024年6月30日に発行された未償還株br賞

次の表は、2024年6月30日までに任命された役員が保有する未償還持分報酬の情報を提供します。

(1)付与された RSU の総数は 12，000 件で、 2024 年 6 月 30 日時点で所有された。

役員報酬

当社は、取締役会に出席する際に発生した直接的な経費について、すべての取締役会メンバーを補償します。本表は、 2024 年 6 月 30 日期に独立取締役として勤務した各独立取締役に対する報酬の概要です。

私たちの独立役員は1人当たり(I)25，000ドルの年間現金報酬、四半期均等分割払い、および(Ii)30，000ドルの制限株式単位(“RSU”)を獲得し、これは私たちが2020年に改訂した株式インセンティブ計画に基づいて発行された。RSUは月ごとに 12個のほぼ等しい分割払いを付与する.しかも、私たちの監査委員会の議長は毎年5，000ドルの追加求人費を得る権利があり、この事前招聘費は四半期ごとに全額支払われるだろう。取締役はまた、その職責履行に関する合理的な費用の精算を受ける。2024年6月30日と2023年6月30日までの会計年度には、いかなる非役員役員にも報酬は支払われない。

株式激励br計画

2020年10月15日、会社取締役会はiPower Inc.2020持分激励計画を採択し、その株主も承認された。2021年5月5日、会社取締役会は、株主が2020年に改訂された株式インセンティブ計画を承認し、承認した。2020年に改正された株式インセンティブ計画は、オプション、制限株式、制限株式単位、株式付加価値権、業績単位、業績株および他の株または現金奨励の形で、最大5，000，000株の普通株の発行を許可する。2020年に改正された株式インセンティブ計画の全体的な目的は、会社の役員、高級管理者、従業員、コンサルタント、コンサルタントにインセンティブを提供し、会社業務の将来の成長を共有できるようにすることである。取締役会は、株式報酬の支給は管理職の連続性を促進し、会社の福祉、成長と発展に共通の利益を提供すると考えている。当社は、2020年に改訂された株式インセンティブ計画は、(I)会社の持続的な成功と発展に貢献できる従業員、コンサルタント、取締役、コンサルタントを誘致し、維持することによって、会社の利益を促進する能力を強化することによって、(Ii)会社に貢献する従業員、コンサルタント、取締役、コンサルタントを奨励し、(Iii)従業員、コンサルタント、取締役およびコンサルタントの長期的な成長と成功への参加を奨励すると信じている。

上述したRSU付与を除いて、当社は2022年5月13日に(I)3，000，000株を当社の陳龍潭最高経営責任者及び(Ii)330，000株に当社のKevin Vassily最高財務官Kevin Vassilyの株式オプション(“購入株権付与”)に授与した。オプション付与の行使価格は1株1.12ドル(付与日の終値)であり，期限は10年であり， は会社が付与協定に規定されているいくつかの予め定められた時価と収入または営業収入目標を達成したときに段階的に付与する.2023年6月30日までの財政年度中に，OUT取締役と従業員に131，130個のRSU を追加配布した。

いくつかの関係と関連取引および取締役独立性

以下に説明する限り、過去2つの会計年度内に、私たちは、任意の取引または一連の同様の取引に参加したり、参加したりしない

2021年4月27日、吾等主席、総裁兼行政総裁兼行政総裁陳龍潭さん及び吾等の5%を超える普通株主実益所有者は、吾等又は弁済者が当該等の法的行動又は吾等又は弁済者によるいかなる和解合意により、いかなる判決、又は実際に招いた判決、罰金及び金額の清算にも同意し、総額350万 に達することができるが、これらの補償の唯一の資金源は、Mr.Tanの当時所有していた株式の売却からである。Bousteadが当社に対する今回の初公募株に関するいかなる訴訟で勝訴した場合、会社はBousteadや引受業者に対するいかなる損害賠償も不足している可能性がある。

2022年3月1日から、当社はその50，000平方フィートの倉庫をBox Harmony，LLC(“Box Harmony”)に転貸し、同社 は当社の40%の株式を有する合弁企業であり、当社が審査総合財務諸表付記1及び付記2に開示したように。当社は2023年，2023年および2022年6月30日までに，それぞれ別の営業外収入として359，373ドルおよび330，000ドルを徴収および記録した。Box Harmonyの他の売掛金は、2023年6月30日と2022年6月30日まで、それぞれ0ドルと51，762ドルであった。当社は2023年1月1日にBox Harmonyへの分譲を終了した.

2022年2月15日、会社は国土安全保障省の株主がAnivia買収で前払いした92，246ドルを負担した。これらの前払いは、中国のルールによる地方政府の資本検査を待つための出資である。2022年6月30日現在、株主の前払残高は92，246ドルである。2023年6月30日現在、株主前金残高は85，200ドルである。

安全な利益所有者の所有権と管理層と関連する株主のこと

次の表には、2024年7月22日現在、以下のように実益所有する普通株式数を示しています

利益を得るbr所有権は米国証券取引委員会の規則によって決定される。個人が株式を投票および/または処分する権利がある場合，その人は株式の実益所有権を所有する.このような権力は単独でまたは共有されてもよく、直接的または間接的であってもよい。次の表に適用される 所有権百分率は、2024年7月22日現在の発行済み普通株式総数31，359，899株に基づく。 ある人が実益して所有する株式の数とその人の所有権パーセンテージとを計算する際に、その人が保有するオプションまたは株式承認証に制約された普通株式は、目論見書の日からまたは募集説明書の日から60(60)日以内に行使可能な普通株式である。しかしながら、他の人(S)の持株率を計算する際には、これらの株式は発行済み株式とはみなされない。本表の脚注に別途説明がない限り、適用されるコミュニティ財産法によれば、表に記載されている各人は、その氏名に対する普通株式に対して独占投票権および処分権を有する。以下に明記しない限り、以下に列挙される各個人のアドレスは、c/o iPower Inc.，郵便番号：91730である。

__________________________

発行済み証券説明

以下の説明は、当社の株式を概説し、当社の改訂された会社登録証明書および当社の改訂·再記述された定款を参照することにより、その全体を限定することを目的としています。本要約は，文法や一般法の規定を全面的に実施することを目的としているわけではない私たちは、本要約が普通株式および優先株保有者の権利を定義しているのではなく、私たちの定款(時々修正されるかもしれない)を確認するように、デラウェア州会社法、私たちの会社登録証明書(時々修正される可能性があります)を確認することを促します。

一般情報

以下、br社の普通株と会社優先株(“優先株”)の記述について、私たちが の任意の適用可能な目論見表の付録に含まれる他の情報とともに、本募集説明書の下で提供できるが不完全な普通株と優先株の重要な条項と条項をまとめた。当社の普通株及び優先株の完全条項については、当社が随時改訂した会社定款細則(“会社定款細則”)、任意の随時許可可能な当社優先株指定証明書、及び時々改訂及び重述された当社定款(“br”定款“)を参照されたい。ネバダ州の一般会社法はまたこのような証券の条項に影響を及ぼすかもしれない。

2024年7月22日現在、私たちの法定株式は180，000，000株の普通株を含み、1株当たり0.001ドルの価値があり、その中の31，359，899株の普通株は発行され、発行されている；および20，000，000株の優先株は、1株当たり0.001ドルの価値があり、発行されていない。一般株と優先株の許可および未発行株は発行可能であり、株主はさらに行動する必要はなく、法律または私たちの証券取引所の規則が適用されない限り、このような行動を要求する。私たちの株主の承認が必要でない限り、私たちの取締役会は私たちの普通株の発行と売却のために株主承認を求めません。

普通株

配当をするそれは.発行された優先株の明規約(Br)の規定の下で、当社は取締役会が決定した条項及び制限に基づいて、現金又はその他の方法で当社の普通株を保有する者に配当金を支払うことができる。

投票権それは.普通株式保有者brは，役員選挙および彼らが投票する権利のある他のすべての会社の目的に投票または同意する場合には，1株あたり1(1)票を有する権利がある。

清算権それは.いずれかの発行済み優先株の明確な条項を満たしている場合、会社が清算した場合、普通株式保有者は、その時点で発行された普通株式総数と発行された普通株式総数の割合で、普通株式保有者に割り当てることができる任意の余剰資産を比例して共有する権利がある。

優先株

任意の種類または系列優先株の所有者の承認(その条項が承認を要求する場合)、取締役会は明確な許可を得て、 は法律規定の制限の下で、1つ以上の決議を採択し、ネバダ州の適用法律に基づいて証明書を提出し、発行されていない優先株の中で系列優先株に優先株を提供し、時々このようなシリーズに含まれるべき株式数を決定し、名称、権力を決定する。このようなシリーズの各株式の優先オプションおよび権利およびその資格、制限、または制限。

市場に出る

私たちの普通株はナスダック資本市場に上場し、コードは“IPW”です

移籍代理と登録所

我々の普通株式と優先株の譲渡エージェントと登録先はVIStock Transfer，LLCである.譲渡エージェントと登録者の住所は18 Lafayette Place， ウッドミル，NY 11598である.

配送計画

株式の売却株主およびその任意の質権者、譲受人、および権益相続人は、本明細書でカバーされる任意のまたは全部の証券を、ナスダック資本市場または証券取引所の任意の他の証券取引所、市場または取引施設で随時販売するか、または私的取引を行うことができる。これらの販売は固定価格かもしれませんし、協議価格かもしれません。株式を売却する株主は、証券を売却する際に、以下のいずれか1つまたは複数の方法 ：

売却株主はまた、本募集説明書に従って証券を売却するのではなく、規則144または証券法に従って得られた任意の他の免除(ある場合)に従って証券を売却することができる。

販売株主が招聘したブローカーは他のブローカーを手配して販売に参加することができる。ブローカーは、売り手株主(または任意のブローカーが証券買い手の代理人として機能する場合、買い手から手数料または割引br}を受け取ることができ、金額は交渉することができるが、本募集明細書の付録に記載されていることに加えて、代理取引がFINRAルール2121に適合する慣用ブローカー手数料を超えない場合、および主要取引の場合、FINRAルール2121に従って値上げまたは値下げを行うことができる。

証券またはその権益を売却する際には、売却株主は、ブローカーまたは他の金融機関とヘッジ取引を行うことができ、ブローカーまたは他の金融機関は、ヘッジの過程で証券を空売りすることができる。証券を売却する株主は、空売りしてこれらの証券を平倉に渡すこともでき、あるいは証券をブローカーに貸したり質を委託したりすることができ、ブローカーはこれらの証券を売却することができる。売却株主は、経営者または他の金融機関とオプションまたは他の取引を締結することもでき、または本募集明細書によって提供される証券をブローカーまたは他の金融機関に渡すことを要求する1つまたは複数の派生証券を作成することができ、ブローカーまたは他の金融機関は、本募集説明書に従って証券を転売することができる(これらの取引を反映するために補充または修正される)。

販売株主および証券の販売に関与する任意のブローカーまたは代理人は、証券法におけるそのような販売に関連する“引受業者”と見なすことができる。この場合、そのようなブローカーまたは代理人が受け取る任意の手数料およびその購入した証券を転売する任意の利益は、証券法に規定された引受手数料または割引とみなされる可能性がある。株式を売却した株主は、直接または間接的に誰とも書面または口頭合意または了解brを達成して証券を流通させていないことを知らせてくれた

適用される州証券法の要件がある場合、転売証券は、登録または許可されたブローカーまたは取引業者のみで販売される。さらに、いくつかのbr州では、適用されたbr州で登録または販売資格を取得しているか、または登録または資格要件免除を取得し、遵守されていない限り、本明細書に含まれる転売証券を販売することはできない。

取引法の適用規則とbr条例によると，証券の販売販売に従事している者は，取次販売開始前に(M)条に規定する適用制限期間内に普通株に関する市活動に従事してはならない。また、売却株主は、売却株主又は他の任意の他の人が普通株の購入及び売却の時間を制限することができる規制を含む“取引所法案”及びその下の規則及び条例の適用条項の制約を受ける。本入札明細書のコピーを売却株主に提供し、売却時または前に、本募集説明書のコピーを各バイヤーに渡す必要があることを通知した(br}が証券法第172条を遵守することを含む)。

法律事務

ニューヨーク州ニューヨークのDorsey&Whitney LLPから、ここで発売された普通株の有効性と、今回の発売に関する米国の法律事項を確認していただきます。

専門家

IPower Inc.2023年6月30日まで、2023年と2022年6月30日までの合併財務諸表はすでに独立公認会計士事務所UHY LLPによって監査され、その報告は本募集説明書の他の部分に掲載され、そして同社が会計と監査専門家の許可 として登録した。本稿に含まれる2024年と2023年3月31日までの9ヶ月間の総合財務諸表は監査されていない。

そこでもっと多くの情報を見つけることができます

我々は，証券法に基づき，本入札明細書で提供されている証券の登録 宣言をS-1表で米国証券取引委員会に提出した.本募集説明書は、登録説明書の一部として提出されたものであり、登録説明書 に記載されているすべての情報は含まれておらず、米国証券取引委員会の規則により、一部の情報は省略されている。本入札明細書において本明細書に記載されている任意の契約、合意、または他の文書の内容に関する陳述は、必ずしも 完全ではなく、登録説明書の証拠物である各そのような契約、合意、または他の文書を参照することによって全体的に限定される。アメリカ証券取引委員会のbrサイトで、登録声明を含めて、私たちのアメリカ証券取引委員会の届出書類をインターネットで読むことができますHttp：//www.sec.gov.

取引所法案の要求により，我々は米国証券取引委員会に定期報告，br}依頼書，その他の情報を提出する.これらの定期的な報告、エージェントの宣言、および他の情報は、上述した米国証券取引委員会のウェブサイトのアドレスで取得することができる。さらに、手紙を書くか、以下の住所に電話することで、米国証券取引委員会に提出された任意の定期報告のコピーを無料で請求することができます

iPower 株式会社

第九街8798号

カリフォルニア州クカモンガ牧場91730

私たちはまたサイトを維持しましたWww.metiPower.comこれらの材料を電子的にアーカイブしたり、米国証券取引委員会に提供したりした後、合理的で実行可能な範囲でできるだけ早く無料で取得することができます。

しかし、私たちのサイトに含まれているか、または私たちのサイトで取得できる情報 は、本募集説明書や登録説明書の一部ではなく、投資家はこれらの情報に依存して、今回の発行で私たちの普通株を購入することを決定すべきではありません。

監査されていない財務諸表インデックス

財務諸表索引

iPower 株式会社関連会社

監査されていない簡明な総合貸借対照表

2024 年 3 月 31 日および 2023 年 6 月 30 日現在

付記はこのような監査されていない簡明な総合財務諸表の構成要素だ。

iPower 株式会社関連会社

未監査連結財務諸表

2024 年および 2023 年 3 月 31 日までの 3 ヶ月間と 9 ヶ月間

付記はこのような監査されていない簡明な総合財務諸表の構成要素だ。

iPower 株式会社関連会社

株主資本の変動に関する未監査連結連結計算書

2024 年および 2023 年 3 月 31 日までの 3 ヶ月間と 9 ヶ月間

付記はこのような監査されていない簡明な総合財務諸表の構成要素だ。

iPower 株式会社関連会社

未監査連結キャッシュフロー精算表

2024 年および 2023 年 3 月 31 日までの 9 ヶ月間

付記はこのような監査されていない簡明な総合財務諸表の構成要素だ。

iPower 株式会社

監査されていない簡明な連結財務諸表付記

2024年3月31日と2023年6月30日まで、2024年と2023年3月31日までの3ヶ月と9ヶ月

注1-業務と組織の性質

IPower Inc.の前身はBZRTH Inc.であり、ネバダ州の会社(以下、会社と略す)であり、2018年4月11日に登録設立された。同社は主に北米で家庭、花園、その他の消費製品及び部品のマーケティングと販売に従事している。

2021年5月18日、当社はその可変権益エンティティE Marketing Solution Inc.(“E Marketing”)100%の株式を買収し、このエンティティはbr}カリフォルニア州で設立され、当社の少数株主が所有している。したがって，E Marketingは会社の完全子会社 となる.

2021年5月18日、当社はその可変権益実体ユニバーサル製品マーケティング会社(GPM)の100%株式を買収し、GPMは2020年9月4日にネバダ州に登録設立された実体であり、当社の会長兼最高経営責任者兼総裁と当社の大株主の一人であるbr}が所有している。そのため、GPMは同社の完全子会社となった。

2022年1月13日、当社は合弁契約を締結し、ネバダ有限責任会社Box Harmony，LLC(“Box Harmony”)を設立し、主な目的は、主に米国のネット上でその製品を販売したい外国メーカーや流通業者が物流サービスを提供することであり、これに限定されないが、これに限定されない。当社BoxはHarmonyの40%の持分を持ち、重大な影響力を保持しているが、Box Harmonyの多数の持分やBox Harmonyを他の方法で制御しているわけではない。詳細は下記別注3を参照されたい。

2022年2月10日、当社は別の合弁契約を締結し、ネバダ州有限責任会社Global Social Media，LLC(“GSM”)を設立し、主な目的は、コンテンツおよびサービスを提供し、企業(当社および他の企業を含む)の製品マーケティングを支援するソーシャルメディアプラットフォームを作成することである。同社はGSM社の60%の株式を所有し、その業務を制御している。詳細については，次の 注3を参照されたい.

当社は2022年2月15日、当社と白さくらんぼ有限会社、英領バージン諸島の会社(“白さくらんぼ”)、白さくらんぼ会社、飛象有限公司(以下“蒼象”)が2022年2月15日に締結した株式譲渡枠組み協定(“譲渡協定”)の条項に基づき、英領バージン諸島の法律により設立された会社Anivia Limited(“Anivia”)の100%の普通株を買収した。AniviaはFly Elephant Limitedの100%持分を持ち、Fly Elephant LimitedはFly Elephant Limitedの100%持分を持っているが、Fly Elephant LimitedはFly Elephant Limitedの外商独資企業の大魚人仔(深セン)科学技術有限会社の100%の株式を持っている。外商独資企業は以下に付記4で概説した契約手配を通じて大和寿(深セン)情報技術有限公司の業務、収入と利益を制御し、大和寿(深セン)情報技術有限公司は中国の法律(“国土安全保障省”)によって設立された会社であり、深セン、中国にある。詳細については、以下の注釈4を参照されたい。

付記2-重要会計政策の列報根拠と要約

陳述の基礎

監査されていない簡明な総合財務諸表は、当社及びその子会社とVIEの勘定を含み、米国公認会計原則(“米国公認会計原則”)と米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)の中間報告に基づいて作成されている。これらの規則が許可される場合、米国公認会計基準は、一般に要求されるいくつかの脚注または他の財務情報 を省略または省略することができる。このような審査されていない簡明総合財務諸表 は当社の年度総合財務諸表と同じ基準で作成されており、経営陣はこのような報告書は正常な経常的調整のみからなるすべての調整を反映していると考えており、これらの調整は当社の財務情報の公正陳述 に必要である。これらの中期業績は、2024年6月30日までの財政年度、任意の他の中期または任意の他の未来年度の予想結果を必ずしも代表するものではない。すべての会社間の残高と取引はすでに合併中に販売されている。

これらの監査されていない簡明な総合財務諸表は、2023年6月30日までの年次報告書に含まれる会社監査された総合財務諸表と共に読まれなければならず、これらの付記は、2023年9月14日に米国証券取引委員会に提出された10-k表に含まれる。

合併原則

監査されていない簡明な連結財務諸表は、当社とその子会社、E Marketing Solution Inc.，Global Product Marketing Inc.，Global Social Media，LLCとAnivia Limitedおよびその子会社およびVIEを含み、Fly Elephant Limited、大魚人仔(深セン)科技有限公司、大和寿(深セン)情報技術有限公司の勘定を含む。会社間のすべての残高および取引は無効になった。

新興成長型会社の地位

当社は、“2012年創業法案”(JOBS Act)で改正された“1933年証券法”第2(A)節で定義された“新興成長型会社”であり、他の非新興成長型会社に適用される各種報告要件のいくつかの免除を利用することができ、“サバンズ-オキシリー法案”第404節の監査役認証要求を遵守する必要はないが、これらに限定されない。定期報告および依頼書における役員報酬に関する開示義務brを減少させ、役員報酬および株主承認前に承認されなかったいかなる金パラシュート支払いについても拘束力のない諮問投票の要求を免除した。

また、雇用法第102条(B)(1)免除は、民間企業(すなわち、証券法の施行が宣言されていない証券法登録声明又は取引法に基づいて登録されていない証券種別の会社)までの新たな又は改正された財務会計基準の要件を遵守する以外は、新たな又は改正された財務会計基準を遵守しなければならない。JOBS法案では，会社 は延長からの移行期間を選択し，非新興成長型会社に適用される要求を遵守することができると規定しているが， のいずれの選択脱退も撤回できない。会社が延長から撤退する移行期間を選択しないことを選択したことは、基準が発表または改訂された場合、上場企業または非上場企業が異なる申請日を有する場合、会社は新興成長型企業として、非上場企業が新たまたは改訂された基準を採用する際に新たなまたは改訂された基準を採用することができることを意味する。これは、同社の財務諸表と、新興成長型会社でも新興成長型会社でもない別の上場企業とを比較する可能性があり、後者は新興成長型会社を使用せずに報告要求を下げることを選択している。