Lesaka Technologies, Inc.: Form PREM 14A - Filed by newsfilecorp.com

1934 年証券取引法（改正第 14 号）第 14 条（ a ）に基づく代理声明

Lesaka Technologies，Inc.(“Lesaka”)取締役会は、Lesakaの完全子会社Lesaka Technologies(Pty)Ltd(“Lesaka SA”)がAdumo(RF)Property Limited(“Adumo”)の未償還持分と特定の債権(売り手からの融資)を買収することを許可しており、Adumoは南アフリカに登録設立された有限責任プライベート会社である。

ロッサ株主特別総会(以下、“株主特別総会”と呼ぶ)にご出席いただき、総裁広場6号我々の主な実行オフィスで開催されます^{これは…。}フロア、Cnr2024年8月21日現地時間15：00(東部時間午前9：00)、南アフリカヨハネスブルグロスバンクのJan Smuts通りとBolton通り。

LesakaおよびLesaka SAは2024年5月7日、Adumoの株主(“売り手”)と売買協定(“購入契約”)を締結した。購入契約に基づき、その条項および条件の規定の下で、Lesakaはその全額付属会社Lesaka SAを通じて買収(“買収”)に同意し、売り手はAdumoのすべての未償還持分およびいくつかの債権(売り手のローン)の売却に同意する。

買収対価格は、ロッサ普通株17，279，803株(“対価格株式”)と23200ゼラルワン(1250ドル万、2024年5月7日の現行為替レート1：18.5ザリル)の現金支払いで解決される。

取引の完了は、Lesakaが対価株式を発行するために必要な株主承認と監督管理承認を含む慣例的な成約条件に制限される。

販売契約およびその予期される取引は、添付の委託書により包括的に記載されている。

特別会議で、あなたは以下の提案を審議と採決することを要求されるだろう

(1)ナスダック上場規則第5635条については、購入契約の条項(“株式発行提案”)による楽崎の普通株の発行を承認する

(2)特別会議で処理された任意の他のトランザクション、または特別会議の任意の延期または延期を適切に提出する。

添付されている依頼書を参照して、アドバイスに関するより多くの情報を理解してください。

Lesakaは対価株発行の承認を求めている。Lesakaは、購入契約に関連する普通株を発行するためにあなたの承認を求めているので、添付されている依頼書には、Lesaka、Adumo、買収、および購入契約に関するいくつかの重要な情報が含まれています。

Lesaka取締役会は、どの株主が特別会議の通知を受け、特別会議で投票する権利があるかを決定するために、2024年6月14日の営業締め切りを記録日としている。日付を記録した営業時間が終了した時点で登録されている株主のみが，特別会議とその会議の任意の継続会で投票することを通知する権利がある.

2024年8月5日頃、Lesakaは代理カードを含む代理材料の紙のコピーを私たちの株主に郵送しています。代行カードには、インターネットや電話でどのように投票するかの説明が含まれている。

ルサはAdumo買収が株主にもたらすチャンスに興奮しており、ご配慮といつものご支援に感謝しております。

私たちはあなたが自ら会議に出席するように心から招待します。会議への出席を予定しているか否かにかかわらず、できるだけ早く記入し、日付を明記し、本通知付きの依頼書に署名して返送して、会議への出席を確保してください。便宜上、返送封筒(アメリカでの郵送には前払い料金)を同封します。たとえあなたが代表投票を依頼しても、もしあなたが会議に出席すれば、あなたは自分で投票することができる。しかし、あなたの株式がブローカー、銀行、または他の代理人によって登録されて保有されている場合、あなたは会議で投票することを希望し、あなたはその記録保持者に申請し、あなたの名義で発行された依頼書を取得しなければならないことに注意してください。添付のインターネット投票説明で指定されたインターネットを介して依頼書を提出することもできます。当社南アフリカ株主名簿に登録されている株主(“南アフリカ株主”)は、本委託書第2ページに記載されている特別指示を参照されたい。

2024年8月21日に開催される株主特別総会が依頼書材料を得ることができる重要な通知について：

本依頼書および添付の依頼書または投票指示カードは、www.proxyvote.comで表示、印刷、ダウンロードすることができる。これらの文書は、紙のコピーを無料で取得したい株主が電子メールで私たちの投資家関係行政担当者に送信することもできますメール：Phillipe.Welthagen@lesakatech.comそれは.この依頼声明はアメリカ証券取引委員会のウェブサイトでも調べることができる。

本依頼書には，2024年8月21日現地時間15：00(米国東部時間午前9：00)に開催されるLesaka Technologies，Inc.株主特別総会(“特別大会”)に関する情報が含まれている。

当社取締役会(“取締役会”)はすでに本委託書及び添付の委託書を提供しており、内容は当社取締役会が特別会議のために依頼書及び任意の特別会議のいかなる延会又は延期を募集することと関係がある。

この依頼書と我々の会議に関する依頼書は，2024年8月5日頃に我々の株主に郵送されると予想される.

普通株式総流通株の多くは、自ら出席しても代表を派遣して出席しても、会議事務処理の定足数を構成する。代表の出席を自らまたは委任して棄権した株主は、定足数が出席しているかどうかを確認するために出席とみなされる。会議で何の提案も承認するのに十分な票数がなければ、会議はさらに依頼書を募集することを可能にするために休会することができる。会議のために任命された選挙検査委員はすべての票をリストし、それぞれ賛成票、反対票、棄権票を列挙するだろう。

総会では、ナスダック上場規則第5635条の規定に基づいて、購入契約の条項に基づいて我々の普通株式を発行することを承認するために、株主に株式発行提案投票を要求する。株式発行案に賛成または反対票を投じることもできるし、棄権することもできる。棄権は投票結果に影響を与えません。株式発行提案はその提案に賛成する票が特別会議でその提案に反対した投票数を超えることを要求します。

もしあなたが依頼書に投票指示を提供した場合、あなたの株はあなたの指示に従って投票し、会議で依頼書にない提案を提出して投票した場合、依頼書で指定された人の最適な判断に従って投票します。

あなたが署名して提出した依頼書に具体的な選択を示していない場合、あなたの株式は購入契約の条項に基づいて投票して、私たちの普通株の発行を承認します。

あなたの株が“街頭名義”で所有されており、あなたが銀行またはブローカーが株式発行案にどのように投票するかを指示していない場合、銀行またはブローカーは自由裁量権を行使してその案に賛成または反対することを投票してはならない。これらの株式は適用された株式発行案として投票されないだろう。あなたの投票用紙を計算するためにあなたの銀行やマネージャーに知らせてください。

依頼書を行使する前のいつでも依頼書を撤回し、書面で撤回通知または正式に署名した依頼書を後で私たちの会社秘書Lesaka Technologies，Inc.，郵便ポスト2424，Parkland 2121，南アフリカに郵送するか、または自ら会議に出席して投票することができます。“ストリート名”の株式を持っている場合は、以前の投票指示を撤回するために、その会社に連絡しなければなりません。

会議に関連した全代理材料はインターネットで見つけることができる。これらの資料には株主総会通知と依頼書が含まれており、委託カードを含み、以下のサイトで閲覧してダウンロードすることができますHTTPS：//Materials.proxyvote.com/64107 N.

私たちは南アフリカの株主に配布された依頼書の配布と表作成に関するいくつかの南アフリカ法規を守らなければならない。南アフリカ株主は“Lesaka Technologies，Inc.南アフリカ支店登録所に登録されている株主代理”とラベル付けされた依頼書を使用しなければならない。南アフリカの依頼書は、現地時間2024年8月19日16：00までに彼らの手元に到着するために、JSE投資家サービス会社に提出、郵送、または電子メールで送信しなければならない。中央証券信託参加者(“CSDP”)またはブローカーによってその株式を非物質化した南アフリカ株主は、南アフリカ依頼書に記入すべきではない。対照的に、彼らは、そのCSDPまたはブローカーに投票指示を提供するか、またはそのCSDPまたはブローカーに会議に出席する意向を通知し、そのCSDPまたはブローカーが会議に出席できるように必要な許可を発行することができるようにすべきである。認証形式または非物質化された自己名称登録株を持つ南アフリカ株主は，南アフリカ依頼書を記入し，JSE投資家サービス会社に返却しなければならない。

取締役会はあなたの代表が会議であなたの株に投票することを募集しています。私たちは、本依頼書の準備、アセンブリ、適用範囲内の印刷と郵送を含む募集のすべての費用を負担し、私たちの株主に提供する代理カードと任意の追加の募集材料を含みます。募集材料のコピーは、その名義で他人の実益によって所有されている株を所有するブローカー、受託者、および受託者に提供され、その募集材料をこれらの利益を得るすべての人に転送することができる。私たちはこの人たちが実益所有者に募集資料を転送する際の合理的な費用を補償することができる。

私たちの役員、上級管理者、または従業員は、個人連絡先、電話、ファックス、電子メール、または任意の他の方法で最初の郵送依頼書を補充することができます。私たちはこれらのサービスを実行する役員、上級管理者、または従業員にいかなる追加の補償も支払わないだろう。以上のようにしない限り、私たちは現在郵送以外で代理人を募集するつもりはありません。

以下は、当社の普通株式保有者であるあなたが特別会議、買収、株式発行提案に対して提起する可能性のある質問について、これらの質問に簡単に回答します。本節の情報は、当社の株主として株式発行提案に関するすべての重要な情報を提供していないので、委託書全体と本依頼書に記載されている文書をよく読むことを促します。

特別会議は当社の中国人民銀行総裁広場6階にある主要行政事務所で開催される。2024年8月21日現地時間15：00(東部時間午前9：00)、南アフリカヨハネスブルグロスバンクのJan Smuts通りとBolton通り。私たちはいつものようにあなたが自ら出席するつもりがあるかどうかにかかわらず、特別会議の前にあなたの株式に投票することを奨励します。

Lesakaは2024年5月7日、Lesaka SAを通じてAdumoとその株主と購入協定を締結し、LesakaがAdumoを買収したすべての未償還持分といくつかの債権(売り手からの融資)を規定し、AdumoはLesaka SAの完全子会社として存続することを規定した。買収完了後、LesakaはLesaka Technologies，Inc.の名義で運営を継続し、Lesakaの株式コードは依然として“LSAK”となる。

株式とローンの購入対価格は、ロッサ普通株17，279，803株と23200ツラル万(1，250ドル万、2024年5月7日の現行為替レート1：18.50ザリル)の現金支払いで解決される。発行された株式数を基本購入対価格に基づいて計算し、基本購入対価格を購入プロトコルでは15.9バーツ($8590万)から23200 ZAR現金を引いて支払う、すなわち1株当たり4.25ドル((ZAR 15.9万-ZAR 2.32゜)/17，279，803/ZAR 18.50)と定義する。依頼書の他の場所で購入プロトコルがより全面的に記述されている。

なぜ私たちは購入協定に基づいてAdumoを買収することを提案するのですか？

私たちは今回の買収が南部アフリカをリードする金融科学技術会社の一つとしての地位を強化すると信じている。買収完了後、私たちの生態系は170万人のアクティブ消費者、119，000個の業者にサービスを提供し、毎年2500バーツを超えるスループット(ZAR 1100バーツ現金、ZAR 400バーツカードとZAR 1000バーツ付加価値サービス(“VAS”)を処理する。アドゥモを含めて、私たちは5カ国と地域に3300人以上の従業員を持つつもりだ：南アフリカ、ナミビア、ボツワナ、ザンビア、ケニア。私たちの業務はアドゥモの業務と結合して、消費者と商業市場における私たちの優位性を強化するだろう。

Adumoは約23，000人の活発な業者にサービスを提供している。その主な業務はカード取得、総合支払いと入金サービスを含み、毎年処理されるスループットは240バーツを超える。Adumoの会社カードサービスは245，000人を超えるカード保有者をカバーし、給料、インセンティブ、奨励、費用管理をサポートしています。Adumo ISVはGAAPとも呼ばれ、南部アフリカホテル業最大の販売所(POS)とソフトウェアであるサービスプロバイダである。

我々が買収を行った原因の検討については，本依頼書20ページからの“今回の買収--楽崎買収の理由”というタイトルの章を参照されたい.

閣下がこの依頼書を受け取ったのは、2024年6月14日(“記録日”)の収市時に、閣下が当社の普通株式所有者であることが確認され、閣下は会特別大会を知り、会議で投票する権利があるからです。本依頼書には，特別会議，買収事項，購入協定および株主が特別会議で考慮する他の業務に関する重要な資料が掲載されており，閣下はその全文をよく読むべきである。

株主たちは特別会議でどんな提案を考慮するように要求されましたか？

特別大会では、ナスダック上場規則第5635条に基づいて購入契約の条項に基づいて当社の普通株式を発行する提案(“株式発行提案”)の採決を要求されます。

私たちの取締役会は株主が株式発行案に賛成票を投じることを提案することに一致した。

株式発行提案は、買収完了の条件として、特別会議で必要な株主投票承認を得なければならない。

特別総会で株主の株式発行提案に対する承認を取得しなければならないほか、買収事項の完成は、購入契約に記載されているすべての他の完了条件が満たされているかどうかまたは免除されているかどうかに依存しなければならない。購入契約下の成約条件の完全な記述については、本依頼書25ページからの“購入契約-買収完了条件”というタイトルの部分を読むことを促します。

株式発行案に賛成票を投じるかどうかを決める時、私はどのようなリスクを考慮しなければなりませんか？

この依頼書の8ページ目から“リスク要因”と題する部分をよく読んでください。その中には、買収に関連するいくつかのリスクおよび不確定要因、私たちの業務が取引終了後に受けるリスクおよび不確実性、および当社とAdumoが独立会社としてそれぞれ直面しているリスクおよび不確定要因が記載されています。

もしどんな理由でも買収が完了しなかったら、会社は何が起こるのでしょうか？

もし買収事項が何らかの理由で完成できなかった場合、私らは購入契約に基づいて株式発行を完了しないだろう。

私たちは買収のために私たちの取締役会に何の変更も要求していない。

買収が完了したら、誰がわが社の行政主管を担当しますか？

私たちは私たちの幹部チームが今回の買収によって何の変化も起こらないと予想している。

我々は現在、2025年度第1四半期に買収が完了すると予想しているが、2024年8月21日に開催された特別会議の直後であるが、正確な時期を予測することはできない。買収完了条件に関するより多くの情報は、本依頼書25ページからのタイトル“購入契約-買収完了条件”の部分を参照されたい。

今回の買収は私たちと私たちの株主にどんな実質的なアメリカ連邦所得税と南アフリカの収入の結果をもたらしましたか？

買収が完了した後、私たちはアメリカ連邦所得税や南アフリカ所得税のいかなる収益や損失も確認しないだろう。また、買収完了直前に我々の株主は、買収中に我々の普通株の株式を売却、交換または処分しないため、これらの株主は買収完了時にいかなる収益や損失も確認しないであろう。

いいえ、私たちの株主は買収に関連する異なる意見を持つ権利を享受する権利がありません。

アドゥモの株主は買収協定を採択することに同意しましたか？

はい、Adumoの株主は購入協定を採択し、Adumo株主の書面同意を通じて買収を承認しました。Adumo株主承認に関する事項の詳細は、本委託書25ページからの“購入契約-買収完了の条件”と題する章を参照されたい。

記録日に当社の普通株式を保有する株主は特別総会に出席して投票することができます。記録日には、我々の普通株式流通株は63，429，024株であった。普通株式の全株式は1株当たり1票の投票権を持ち、1つのカテゴリとして一緒に投票する。

代理カードと南アフリカ代理カード(総称して“代理カード”と呼ぶ)は、特別会議でAli·マザンドラニとナイム·E·コラをあなたの代理人に任命することを許可します。本明細書またはその中に記入され、プロキシカードを返送または提出することによって、これらの個人が、プロキシカード上のあなたの指示に従って特別会議であなたの株に投票することを許可することを示します。このように、あなたが特別会議に参加するかどうかにかかわらず、あなたの株は投票されるだろう。ご自分で特別会議に出席する予定であっても、ご予定が変更された場合は、特別会議日までに依頼書を記入して返却または提出することをお勧めします。特別会議で依頼カードに不在の提案がなされて投票が行われた場合、依頼者は彼らの最適な判断に基づいて、あなたの依頼書に基づいてあなたの株に投票する。

南アフリカ支店登録簿に登録されている株主は、2ページ目の“募集と投票に関する情報--南アフリカ株主への特別指示”を参照してください

登録されている株主として株式を保有するのと実益所有者として株式を保有するのとはどのような違いがありますか？

私たちの大多数の株主は、自分の名義で株を持っているのではなく、銀行、ブローカー、または他の代理人を通じて株を持っている。以下に述べるように，登録保有株式と実益所有株式との間にはいくつかの違いがある.

特別会議で投票する権利のある当社普通株の少なくとも大部分の発行済み株式および発行済み株式の保有者は、会議に出席しなければならないか、または被委員会代表が出席しなければならず、特別会議処理事務の定足数を構成することができる。会議に出席する定足数を決定するために、棄権は特別会議に出席するとみなされる。

会議に出席する人数が定足数に達したと仮定すると、特別会議で採決される株式発行提案を承認するにはどのくらいの票が必要ですか？

株式発行提案はその提案に賛成する票が特別会議でその提案に反対した票を超えることを要求した。

私は記録日までに投票権がある株主リストを見てもいいですか？

登録株主の完全リストは特別会議期間中に登録された株主に提供される。

株主は4つの投票権オプションを持っている。あなたは以下の方法のうちの1つを使って投票することができます

(1)インターネットそれは.インターネットで投票するには、以下のサイト：www.ProxyVote.comにアクセスし、そのサイト上の説明に従ってあなたのエージェントを電子的に提出してください。

(2)電話それは.電話投票が必要な場合は、1-800-579-1639番に電話して、代行カードの説明に従って行ってください。

(3)郵送それは.紙の代理カードと投票指示を要求したり受け取ったりする場合は、日付を記入し、署名し、日付を明記し、特別会議の前に提供された封筒で返送すればいいです。

(4) 面と向かうそれは.あなたは特別会議に出席することで直接投票することができる。ご自分で特別会議に出席する予定であっても、ご予定が変更された場合は、特別会議日までに依頼書を記入して返却または提出することをお勧めします。

登録されている株主の電話とインターネット投票は2024年8月19日東部時間午後11時59分まで続き、郵送された代行カードは2024年8月19日までに受信しなければならず、特別会議でチケットを集計することができる。特別会議が延期されたり延期されたりすれば、このような締め切りは延長されることができる。

南アフリカ支店登録簿に登録されている株主は、2ページ目の“募集と投票に関する情報--南アフリカ株主への特別指示”を参照してください。

投票しないか棄権するのはどんな影響がありますか？マネージャーのチケットなしの影響は何ですか？

閣下が特別大会に出席しなかったり、代表を委任したりして投票しなかった場合、閣下の株式は定足数があるかどうかを確定するために計算されません。

定足数があるかどうかを決定するために棄権票を計上するが、投票結果に影響を与えない。

仲介人が投票しないことは、銀行、仲介人または他の被著名人が受益者の指示なしにその事項について投票することを許可されず、指示が与えられていない。もしあなたの株が“街頭名義”で所有されており、あなたが銀行やブローカーがあなたの株にどのように投票するかを指示していない場合、銀行またはブローカーは自由裁量権を行使してこれらの提案に賛成または反対することができません。このような株式は適用された提案に対する投票とはみなされないだろう。あなたの投票用紙を計算するためにあなたの銀行やマネージャーに知らせてください。

もし私が複数の代行カードを受け取ったら、これは何を意味しますか？

あなたの株式が異なる方法で登録されている場合、または複数のアカウントに登録されている場合、複数のエージェントカードが受信されます。貴社のすべての株式が投票されることを確保するために、株主特別総会通知に記載されているように、電話やインターネットを介して各エージェントカードを閲覧し、各エージェントカードを投票する方法に関する指示をお願いします。紙の代理書類を要求したり、郵送で受け取ったりする場合は、すべての株が投票されたことを確認するために、記入、署名、各エージェントカードに戻ってください。

もし私が私にどのように投票したかを示さなかったら、何が起こるでしょうか？

もしあなたが代理カードに署名したり提出したりするだけで、これ以上の説明を提供しない場合、あなたの株式は株式発行案への投票とみなされるだろう。

あなたは特別会議の投票が終わる前のいつでもあなたの依頼書を撤回し、あなたの投票を変更することができます。この操作は以下のように行うことができます

しかし、あなたの株が銀行、ブローカー、または他の世代の有名人によって登録されている場合、銀行、ブローカー、または他の世代の有名人に通知しなければなりません。あなたは銀行、ブローカー、または他の世代の有名人が提供する投票表の手続きに従って投票を変更することを希望します。閣下の株式が街名で所有されており，閣下が特別大会に出席して大会で投票することを希望する場合，閣下は委託カードや投票指示表に16桁の数字の制御番号を添付して実益所有権を証明し，特別大会期間中に投票する必要がある。

私たちは募集代理人の費用を負担するつもりだ。郵送募集以外に、弊社役員、上級管理者、正社員は電話、ファックス、電子メール、面談などで依頼書を募集することができ、追加報酬はかかりません。

記録日に私たちの普通株の保有者であり、本依頼書の追加コピーを無料で取得したい場合、または株式発行案、買収、あなたの株式に投票する手続きに疑問がある場合は、ご連絡ください

我々は、特別会議で予備投票結果を発表し、特別会議後4営業日以内に最新の8−k表報告形式で最終結果を発表する予定であり、この報告書は米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)に提出される。

私たちの普通株はアメリカのナスダック世界精選市場あるいはナスダックに上場し、コードは“LSAK”、南アフリカの日本証券取引所に上場し、コードは“LSK”である。ナスダックは私たちの普通株取引の主要な市場で、私たちは日本証ですべての二次上場を提出します。Adumoは民間会社であり、Adumoの株は公開取引されていない。買収完了後、私たちの普通株は引き続き“LSAK”のコードで発売される

我々の米国における譲渡エージェントはComputerShare Shareowner Services LLCであり，住所はワシントン通り480号，ニュージャージー州沢西市，郵便番号：07310である.我々の譲渡機関の記録によると、2024年6月14日現在、我々普通株の登録株主は7人である。私たちは、より多くの普通株式実益所有者が、銀行、ブローカー、および他の金融機関(すなわち“街名”)を通じて彼らの株式を保有していると信じている。我々の南アフリカにおける委譲エージェントはJSE Investor Services(Pty)Ltd，One Exchange Square，2 Gwen Lane，Sandown，Sandton，2196，South Southである.

2024年6月14日現在、すなわち特別会議の記録日、AdumoにはAdumo普通株式記録保持者1名とAdumo優先株記録保持者9名(天達銀行株式会社を含む)がある。

ナスダック世界ベスト市場によると、2024年5月6日、つまり2024年5月7日に買収を公開発表した前の取引日、私たちの普通株の終値は1株4.55ドルだった。ナスダック世界ベスト市場によると、2024年7月22日、私たちの普通株の終値は1株4.88ドルだった。

我々普通株の市場価格は変動の影響を受けるため、売り手が買収で獲得する権利がある私たちの普通株の市場価値は増加または減少する可能性がある。

過去2会計年度では、普通株には何の配当も支払わず、現在は将来の収益を残し、業務拡張に資金を提供しようとしている。私たちは予測可能な未来に何の現金配当金も支払わないと予想している。未来の配当政策は私たちの収益、資本要求、債務約束、拡張計画、財務状況、および他の関連要素に依存するだろう。

Adumoはその普通株の任意の現金配当金を定期的に発表または支払いしない。買収協定によると、買収協定に別段の規定がない限り、Adumoは、Lesakaの書面による同意なしに、買収完了前の期間にAdumoの配当金を申告または支払することができない。買収が完了しなければ、Adumoは予測可能な未来にAdumoの配当金に現金配当金を支払わないと予想され、将来現金配当金を支払うかどうかはAdumo当時の取締役会が適宜決定し、Adumoの経営結果、財務状況、将来の見通し、契約制限、法律適用制限、当時の取締役会が関連すると考えていた他の要素を含む一連の要素に依存する。

私たちの業務は多くの予測困難な要素の影響を受けており、これらの要素は私たちの実際の経営業績、キャッシュフローと財務状況に重大な影響を与える可能性のある不確定性を含む。本依頼書に含まれているか、または参照して本依頼書に組み込まれている他の情報に加えて、所有しているロッサ普通株式にどのように投票するかを決定する前に、以下に説明する重大なリスクをよく考慮しなければならない。“どこでより多くの情報を見つけることができるか”というタイトルの章も参照されたい

買収条件が満たされていないか放棄したものは，買収は完成できない.

買収事項の完了は、吾らの株主が特別総会で株式発行提案を承認することと、本委託書25ページから“購入協定-買収完了条件”と題する節で述べた他の条件とを含む購入契約に記載されているまたは放棄しなければならないいくつかの条件に支配される。

買収完了の条件を満たしたり放棄したりするかどうかは保証されず、買収が完了したかどうかも保証されない。条件が満たされていない場合、買収が完了できない場合や取引が延期される可能性があり、私たちとAdumoはそれぞれ買収の予想利益の一部または全部を失う可能性がある。

買収公告、業界全体の変化、その他の原因が重大な不利な事件を招く可能性があっても、買収は完了する可能性がある。

一般的に、2024年5月7日、すなわち購入協議の日から買収終了までの間に他方に影響を与える“重大な不利事件”が発生すれば、吾らもAdumoも買収を完了する義務はない。しかし、いくつかのタイプのイベントは“重大な有害事象”の概念から除外される。このような排除は、我々および/またはAdumoが経営する業界に影響を与える一般的な商業または経済条件の変化、米国または南アフリカで公認されている会計原則の変化、一般的に適用される法律、規則または法規またはその解釈の変化、自然災害、流行病、戦争行為、敵対行動の爆発またはアップグレードまたはテロ行為、金融、銀行、証券市場または一般経済、規制、立法または政治条件の変化(金利または為替レートの変化を含む)、買収公告または未解決の買収による変化を含むが、これらに限定されない。および、このようなイベントが、私たちまたはAdumoの株式純価値を(場合に応じて)10%以上減少させないことを前提として、運営結果に対する内部の予想または予測を達成できなかった。したがって、もし私たちまたはAdumoに影響を与える事件が発生した場合、私たちまたはAdumoの株式純価値(場合によっては)は10%未満に減少し、他方はまだ買収の完了を完了する義務がある。このような不利な変化があれば、私たちとAdumoは買収の完了を完了し、買収完了後の株価が影響を受ける可能性がある。これは逆に私たちの株主Adumoまたは両方に対する買収の価値を下げるかもしれない。我々またはAdumoが“重大な有害事象”を構成するより完全な議論については、本依頼書の26ページからの“調達プロトコル-調達終了プロトコル”というタイトルの章を参照されたい。

買収中に事前Adumo株主の買収対価のうちの現金部分を支払うには、買収合意が予想されるメカニズムによって制限され、当該株主の追加現金の損失を招く可能性がある任意の損失を決着させる必要がある。もし私たちが漏れに基づいて次の多額の現金を準備したら、これは私たちの業務、財務状況、または運営結果に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。

購入契約によると、Adumo前株主への総対価格は、楽崎普通株17，279，803株と23200 Zar 23200万(1250ドル万、2024年5月7日の現行為替レート1：18.50 Zar換算)を発行することで現金で支払われる。株式発行は、販売プロトコルに基づいて定義された基本購入対価格15.9バーツ(8，590万ドル)から23200万ドルを引いて支払い、これは、1株当たり4.25ドル((15.9バーツ-2.32バーツ)/17，279，803/ZAR 18.50)であることを意味する。双方は、購入合意によって想定されるように、取引完了前および取引完了後12ヶ月以内に発見された任意の漏れを解決するためのメカニズムを合意している。支払いの差額は買収対価格の現金部分の調整とみなされ、これは当該などの株主の追加現金を不足させる可能性がある。もし私たちが漏れに基づいて次の多額の現金を準備したら、これは私たちの業務、財務状況、または運営結果に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。

アドゥモの義務と責任、その中のいくつかは予期せぬか未知かもしれませんが、私たちが予想していたよりも大きいかもしれません。これはアドモの私たちに対する価値を下げるかもしれません。

Adumoの職務調査が行われているにもかかわらず、Adumoの義務および負債は、私たちが予想していたよりも大きい可能性があり、その中のいくつかは、私たちに開示されていないかもしれない、またはAdumoの歴史的財務諸表に反映されていないか、または予約されている可能性がある。Adumoの義務および責任は、Adumoの業務またはAdumoが私たちの価値または私たちの業務、財務状況、または運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。“購入契約”によると、我々はAdumoの義務または責任についてのみ、既知であっても未知であっても、売り手から限られた賠償を受ける。

また，賠償を受けることができる場合でも，責任が契約限度額や賠償者側の財源を超えていることが分かる可能性がある.もし私たちの責任が賠償を受ける権利または私たちが得る可能性のある代替救済措置または任意の適用された保険によって回収された任意の金額を大幅に超える場合、私たちは深刻な結果を受ける可能性があり、これは私たちの収益とキャッシュフローを大幅に減少させるか、または他の方法で私たちの業務、財務状況、または運営結果に実質的で不利な影響を与えるだろう。

買収が完了しなければ、私たちの株価は下落したり大幅に変動したりする可能性がある。

私たちの普通株の市場価格は大きく変動します。2024年7月11日までの12ヶ月間、ナスダック世界ベスト市場における普通株の終値は、2024年5月10日5.33ドルの高値から2024年1月23日の3.00ドルの安値まで様々である。私たち普通株の市場価格は変動する可能性があり、これは株主や他の投資家が買収を完了できると信じているかどうかにかかっている。また、買収が完了しても、私たちの普通株はこのような大きな変動を受けることが予想される。

私たちの普通株式市場価格の変動は取引量の低さや他の要因によって激化する可能性があります。また、株式市場は全体的に大きな変動を経験しており、個別会社の経営業績とは無関係であることが多い。このような広範囲な市場変動はまた私たちの普通株の取引価格に悪影響を及ぼすかもしれない。従来、ある会社の証券市場価格が変動した後、株主はこのような会社に対して集団証券訴訟を起こすことが多かった。

買収後私たちの普通株の市場価格は買収によって下がるかもしれません。

今回の買収は、私たちの普通株の市場価格の下落を招く可能性があります

買収懸案期間中、購入合意の制限により、吾らやAdumoは、より優遇された条項で他方と業務統合を達成できない可能性があり、双方のそれぞれの業務見通しに悪影響を及ぼす可能性がある。

購入プロトコルにおける契約は，我々とAdumoが買収未解決の間に買収を行う能力を阻害しているが，特定の例外は除外する.したがって、買収が完了していない限り、購入契約は依然として有効であり、私たちとAdumoはこの時期に彼らの競争相手よりも劣勢になる可能性がある。さらに、“購入協定”の発効中に、一般に、各当事者が、任意の買収提案または買収問い合わせを提出、提出、または発表すること、または任意の合理的な予想が買収提案または買収問い合わせをもたらす行動をとることを禁止し、開始または意図的に奨励、誘導または便利にすることができるが、具体的に規定されている例外は除外される。このような取引はいずれもこの側の株主に有利になる可能性があるが、各当事者は継続できない可能性がある。

Adumoの株式は公開市場が不足しているため，Adumoの株式の公平な市場価値を評価することは困難であるため，買収に関連する我々がAdumo株主に発行する普通株の価値はAdumoの株式の公平な時価よりも多かれ少なかれ低い可能性がある.

Adumoの流通株は個人所有であり、公開市場では何も取引されていない。公開市場が不足しているため、アドゥモ株の公平な市場価値を決定することは難しい。私たちが買収中にAdumo株主に発行した株式の割合は双方の交渉に基づいて決定されているため、買収に関連するAdumo株主に発行される普通株の価値はAdumo株主の公平な市場価値よりも多かれ少なかれ低い可能性がある。

吾らやAdumoは，買収協議がしようとしている買収に関する証券訴訟や株主派生訴訟に巻き込まれる可能性があり，これは吾らやAdumo経営陣の注意を分散させ，合併後の会社の業務を損なう可能性があり，保険カバー範囲はすべての関連コストや損害を支払うのに不十分である可能性がある。

証券訴訟または株主派生訴訟は、いくつかの重大な商業取引の発表後、例えば、事業部門の売却または買収または企業合併取引の発表に続くことが多い。買収合意の想定によると、我々とAdumoは買収に関するこのような訴訟に巻き込まれる可能性があり、合併後の会社は将来このような訴訟に巻き込まれる可能性がある。訴訟は往々にして費用が高く、経営陣の注意力や資源を分散させており、これは私たちの業務、アドゥモの会社、合併後の会社に悪影響を及ぼす可能性がある。

我々の業務に関連するリスクについては、2023年9月12日に米国証券取引委員会に提出された2023年6月30日現在の10-K表年次報告(“2023年年報”)の“第1 A項目リスク要因”の章と、2024年5月8日に米国証券取引委員会に提出された2024年3月31日現在の10-Q表四半期報告(“第3四半期報告”)の“第1 A項目リスク要因”章を参照して本明細書に組み込む。

Adumoは過去または将来の経営業績に大幅な変動が生じており、これにより将来の経営業績の予測が困難になったり、その経営業績が予想を下回ったりする可能性がある。

Adumoは、より大きな財力と技術資源を持つ会社を含む、財務業績が一致していないが、新しい会社と老舗会社からの競争を含むが、財務業績が一致していないことを含む、急速な発展と変化業界の企業にしばしば遭遇するリスクと困難に直面している。Adumoの四半期と年間運営業績は過去に変動しており、Adumoは将来の運営業績が様々な要因によって変動すると予想しており、その多くの要因は制御できない。Adumoの運営業績の変動は、その業績が投資家の予想を下回った可能性がある。

Adumoの債務額は大きく、特定の財政的契約を守らなければならない。もしAdumoがこのような条約を遵守できなければ、それはこの債務を延滞する可能性があり、これはその業務と財務状況に実質的な悪影響を及ぼすだろう。

2024年3月31日現在、アドゥモの長期未返済借款総額は13810万であり、その中にはアドゥモが天達銀行有限公司に発行した累積、償還可能、無額面優先株に関する11710ツラル万が含まれている。配当金は毎年4月と10月の最終日に現金で支払う予定で、金利は南アフリカの最優遇金利の78%で、支払日ごとに合意された元本償還を行い、いずれの未返済元金も優先株の5年間の期限終了時に全額返済され、最終返済日は2027年9月となる。

優先株は半年ごとにテストを行い、毎年3月末と9月末に終了する財務契約の制約を受けている。この条約はAdumoのある子会社の総債務とEBITDA比率と優先株サービスカバー率の組み合わせを測定した。

Adumoはまた、2つの子会社を通じてInvestecから借入金を受けており、これらの借金は保証され、南アフリカの最優遇金利で利息を計上している。この融資は36ヶ月以内に返済され、最終的に2026年度に返済され、すべての現在及び未来の債務者、銀行口座及び動産に登録された一般公証債券の割譲を担保とする。その中には借り手債務とEBITDAの比と債務カバー率に関する契約がある。

これらのセキュリティスケジュールおよび契約は、Adumoの運営柔軟性またはそれに有利である可能性のある他の取引に従事する能力を低下させる可能性がある。もしアドゥモがこのような条約を守ることができなければ、それは約束を破るかもしれないし、債務は加速するかもしれない。これが発生すれば、Adumoは違約免除を受けることができず、別の融資機関に債務再融資を行うこともできず、その結果、その業務、財務状況、株価が影響を受ける可能性がある。

Adumoは買収を行う可能性があり、これらの買収はそのコストや負債を増加させ、あるいはその業務を混乱させる可能性がある。

買収はAdumo成長戦略に不可欠な一部であり、同社は事業拡大を図り、アフリカの新市場にその技術を展開している。しかし、Adumoは適切だと思う価格で適切な買収候補を見つけることができないかもしれない。もしAdumoが適切な買収候補を決定した場合、取引条項の交渉に成功できない可能性があり、取引に融資できない場合、あるいは取引が発生した場合、新しい業務を既存の業務に統合することもできないかもしれない。これらの取引は債務融資または追加の株式融資を必要とし、追加のレバレッジまたは持分希釈をもたらす可能性がある。

買収業務または他の実質的な業務、およびこれらの買収またはその業務を統合することは、アドゥモ高度管理チームメンバーの高い関心を必要とし、これは、アドゥモの日常業務に対する彼らの注意をそらす可能性がある。統合の困難は、異なるビジネス背景を持つ人員の統合や、異なる企業文化の結合が必要となるために増加する可能性がある。Adumoも買収された企業のキーパーソンや顧客を引き留めることができない可能性があり、買収候補者を選択する際に予想される費用効果や相乗効果や他のメリットを実現することもできないかもしれない。買収候補には、Adumoが買収前に職務調査で発見できなかった負債や不利な運営問題が存在する可能性がある。

Adumoは、将来の名誉または他の無形資産の減価を記録する必要がある可能性があり、これは、その将来の報告書の収益を減少させるかもしれない。例えば、アドゥモは2023年と2022年9月30日までの年間で、それぞれ1050万と220万の赤字を記録している。

ロシアとウクライナの間の紛争を含む地政学的紛争は、アドゥモの業務や運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。

現在のロシアとウクライナの間の紛争は世界経済の未来に大きな不確実性をもたらしている。世界各国はロシアに対する制裁と他の処罰を実施している。米国、NATO、その他の国がすでに講じている、将来取られる可能性のある報復措置は、世界的な安全懸念を引き起こし、より広範なヨーロッパの軍事·政治的衝突を招き、地域と世界経済に重大な影響を与える可能性があり、いずれもアドゥモの業務に悪影響を及ぼす可能性がある。

現在のところ、より広範な結果は確定されていないが、ロシアとウクライナの衝突の持続および/またはアップグレード、および紛争の周辺地域へのいかなる拡大も、アドゥモの業務に悪影響を及ぼす可能性があるリスクをもたらす

·ネットワーク攻撃、身代金攻撃、またはネットワーク侵入を含むAdumo技術インフラの破壊

このようなすべてのリスクはアドモの業務と運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。Adumoはウクライナと世界の情勢を監視し続け、その業務への潜在的な影響を評価している。

南アフリカや他の地方の長期経済減速や長期的または深刻な景気後退は、アドゥモの業務を損なう可能性がある。

南アフリカの長期的な経済低迷や衰退はAdumoの運営業績に大きな影響を与える可能性があり、特に2022年と2023年の間に続く電力中断を考慮すると、前の時期に比べてドル対ZARレートが著しく疲弊し、南アフリカ業務に専念する戦略決定である。アドゥモの主な経営環境南アフリカの現在の経済自信は低いため、経済長期低迷のリスクが増加し、商人や小売業者、消費者、およびアドゥモプロセスの取引レベルに負の影響を与える可能性がある。食品·飲料ホテル市場を経営する企業の製品やサービスに対する需要が低下すれば、Adumoのハードウェア、許可、取引費は悪影響を受ける可能性がある。

Adumoは、革新的な支払い技術および支払い処理を提供する他社からの競争に直面する可能性があり、これは、その既存のビジネスの損失を招き、Adumoが追加の製品およびサービスを成功的にマーケティングする能力に悪影響を及ぼす可能性がある

Adumoの支払い市場における主要な競争相手は、他の独立したプロセッサ、および新規参入者Digitalおよび金融技術、ならびに潜在的なクレジットカードネットワークを含む。その多くの競争相手はAdumoよりも大きな会社であり、それよりも多くの財務と運営資源を持っている。これらの要因は、顧客により良い価格設定条項またはインセンティブを提供させる可能性があり、これは、Adumoが潜在的または既存の顧客を失うことをもたらし、および/またはAdumoに価格を低下させる可能性がある。この二つの行動はアドゥモの収入と収益に大きな影響を及ぼすかもしれない。

Adumoの将来の成功はある程度、その吸引、統合、維持と激励の肝心な人員と十分な数の熟練従業員の能力、特に技術、販売と高級管理領域に依存する。

アドゥモは，その管理チームはその戦略を実行するための正しい経験とスキルを持っていると考えている。しかし、製品開発とマーケティングで成功するためには、Adumoは新しい合格技術と販売者を確定し、誘致し、既存の従業員を激励し、維持する必要があるかもしれない。したがって、これらの従業員を雇用し、維持することができないことは、Adumoがその戦略目標を実現し、その技術的関連性を維持する能力に悪影響を及ぼす。Adumoは、新たに採用された人員の吸収、移行、統合、または将来の任意の買収の管理者の面で困難に直面する可能性があり、その業務に悪影響を及ぼす可能性がある。競争相手はアドゥモの最高経営陣と従業員を募集しようとするかもしれない。競争の激しい市場で従業員を吸引し、維持するためには、Adumoは現金と株式に基づく報酬を含む競争力のある報酬プランを提供しなければならないが、従業員に付与されたいかなる株も市場を活性化させることが不足しており、Adumoが従業員を募集したり維持する能力に悪影響を及ぼす可能性がある。アドゥモは“キーパーソン”の生命保険証書を持っていない。もしAdumoがキーパーソンと熟練従業員を誘致、統合、維持と激励できなかった場合、Adumoの業務管理と発展能力は損害を受ける可能性があり、その製品開発と販売/マーケティング活動は負の影響を受ける可能性がある。

アドゥモシステムのセキュリティ上の脆弱性を含むシステム障害は、アドゥモの業務を損なう可能性がある。

Adumoは時々システム障害に遭遇する可能性があり、そのバックエンドシステムのコンピュータ利用可能性の任意の長期中断は、そのトラフィックを損害し、そのクライアント関係に深刻な影響を与える可能性がある。そのサービスが頻繁または持続的に中断されることは、既存または潜在的な顧客とユーザがAdumoのシステムを信頼できないと考え、その技術の使用を完全に回避し、その名声とブランドを永久に損なう可能性がある。これらの割込みは，その従業員の負担を増加させ，新たなアプリケーションやサービスの発売を遅らせる可能性がある.

最後に，Adumoのクライアントはその製品を用いてキー取引を行う可能性があるため，どのシステム障害でもそのクライアントの業務が損なわれる可能性がある.このような顧客たちはアドゥモに彼らの損失に対する巨額の賠償を要求するかもしれない。成功しなくても、このような種類のクレームはアドゥモにとって時間も高価かもしれない。

Adumoのいくつかのシステムは、停止または悲劇的なイベントが発生したときの停止時間を低減することを意図しているが、それらは依然として、地震、洪水、火災、停電、電気通信障害、テロ、コンピュータウイルス、コンピュータサービス拒否攻撃、および同様のイベントの破壊または中断を受けやすい。アドゥモのいくつかのシステムは完全に冗長ではなく、その災害復旧計画は起こりうるすべての状況に対応するのに十分ではないかもしれない。

詐欺を防ぐことはAdumo解決策の購入者たちとエンドユーザーたちに必須的だ。Adumoは、電子取引における詐欺を防止し、カード保有者データのプライバシーおよび完全性を提供するために、暗号化ソフトウェア、生体認識、およびセキュリティハードウェアを含むセキュリティ機能をその解決策に組み込む。セキュリティ機構、オペレーティングシステム、アプリケーションやハードウェアプラットフォームの欠陥により、Adumoの解決策はセキュリティホールの攻撃を受けやすい可能性がある。セキュリティホールは、Adumoソリューションを使用して送信された情報のセキュリティを脅かす可能性があります。Adumoソリューションの安全性が損なわれた場合、その名声や市場のその解決策に対する受容度は悪影響を受ける可能性があり、これはAdumoのビジネスに影響を与え、クレームを損なう対象となる可能性がある。Adumoはまだその業務に影響を及ぼす重大なセキュリティホールを経験していない。

Adumoは何らかの予防措置をとっている可能性があるにもかかわらず，自然災害やそのシステムに他の予期せぬ問題が発生すると，そのサービスが長期的に中断される可能性がある。Adumoの現在の業務中断保険は、システム障害によるサービス中断による可能性のある損失を補償するのに十分ではない可能性がある。

Adumoの知的財産権を弁護したり、それに提起される可能性のある侵害訴訟で自分を弁護したり、高価で時間がかかり、成功しないかもしれない

Adumoの特許、商標または他の知的財産権を強制的に執行するため、またはその商業機密を保護するための訴訟は、巨額のコストを招き、成功しない可能性がある。その技術面では、いかなる知的財産権の損失や保護できないこともその競争優位性を弱める可能性があり、Adumoの業務を深刻に損害する可能性がある。また、ある国の法律は、現在特許保護を持っている国の法律のように知的財産権を保護しない可能性がある。Adumoが現在特許または商標保護を有している国またはその運営が存在する任意の他の国でその知的財産権を保護する手段は、その知的財産権を十分に保護するのに十分ではない可能性がある。同様に、第三者が知的財産権を侵害していると主張した場合、Adumoは、そのようなクレームを正当化するために巨額の費用を支払い、そのようなクレームを正当化するために大量の資源を投入することを要求される可能性があり、任意の侵害技術およびサービスの使用を停止し、非侵害技術を開発するか、またはライセンスを購入するか、または他の技術の使用料を支払うことができる。さらに、Adumoがこのような第三者のクレームを正当化することに成功しなかった場合、コストの高い判決および禁止を受ける可能性があり、これは、その業務、運営結果、または財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

Adumoは第三者サプライヤーに依存しており、供給不足や価格変動の影響を受けやすく、Adumoの業務を損なう可能性がある。

Adumoは、これらのデバイスを自分で製造するのではなく、限られた数のベンダから電子支払いおよびPOSデバイスを取得し、ISV(独立ソフトウェアベンダ)部門のPOSハードウェアおよび他のハードウェアのコンポーネントを修理する。Adumoは一般的にその製造業者や部品サプライヤーと長期的な合意を持っていない。もしサプライヤーがAdumoが必要な時に十分な部品や製品供給を提供したくない場合、あるいは彼らが価格を上げた場合、Adumoは適時に代替源を見つけることができない可能性があり、深刻な不足に直面する可能性がある。これは顧客のニーズを満たす能力を損なう可能性があり、その収入の低下を招く可能性がある。Adumoが直ちに代替源を得ることができても、そのコストは供給または地政学的衝撃によって増加する可能性があり、これは第三者商品およびサービス価格の上昇を招く可能性がある。最近の世界的な半導体不足、または需要増加が既存のサプライヤーの能力を超えているような供給中断は、同社がそのデバイスを流通させ、したがって、その技術を使用した新しい顧客の能力を得ることができる可能性がある。その技術を実行するために必要なハードウェア供給の任意の中断、またはAdumoが許容可能な価格で代替デバイスをタイムリーに得ることができない場合、顧客ニーズを満たす能力を弱める可能性があり、これはAdumoのトラフィックに悪影響を与える。

新興市場南部アフリカでの運営は、より発達した市場での運営よりもAdumoをより大きなリスクに直面させる。

より発達した市場よりも、南部アフリカなどの新興市場が直面しているリスクが大きい。Adumoは主に新興市場に業務を集中させているが、新興市場はその製品やサービスのマーケティングに成功する最大の機会であると考えられているが、これらの市場の政治、経済、市場状況によるリスクは、その業務の成功運営の難しさを増加させる可能性がある。

·より高いインフレ率と通貨変動を含む政治、法律、経済不安定

·完全な法制度が不足しており、アドゥモの知的財産権および契約権を実行することが困難になる可能性がある

·後方勤務、公共事業(電力および給水を含む)および通信上の課題；

·輸出入許可証要件および制限、関税、法的構造、および税法を含む法律および規制慣行の潜在的な不利な変化

·人員構成および業務管理、アドモ従業員の安全確保の困難を解決する；

·2004年の“腐敗防止活動法”(“PRECCA”)に記載されている南アフリカの反賄賂立法に基づいて責任を負う。

AdumoがAdumoの南アフリカ事業で適用される広範な黒人経済付与目標を達成しなければ、罰金を科され、特定の契約を失うリスクに直面する可能性がある。さらに、Adumoは、その会社のBlack株式を増加させることを要求される可能性があり、その方法は、その既存の株主の所有権を希釈し、および/または、それから商品またはサービスを購入する会社(より良いBEE地位を有する会社に変更される)を変更する可能性がある。

BEEを促進する南アフリカの立法枠組みは、2003年第53号“広範な黒人経済付与法”(時々改正された)と改正された“2013年BEE良好なやり方規則”または“BEE規則”およびそれが発表された任意の特定の部門の良好なやり方規則または部門規則に基づいて確立された。部門コードは，部門コードが発行された部門で経営している企業間で完全な拘束力を持つ.BEE目標の実現はスコアカードで測定され，スコアカードは様々な要素に重みを決定している.スコアカードは認可されたミツバチ検証機関によって独立して審査され，これらの機関は実体ミツバチの状況レベルを代表する検証証明書を発行する.このミツバチ検証過程は年に1回行わなければならず，それによって生じるミツバチ検証証明書の有効期限は検証証明書発行日から12カ月のみである.Adumo Group以前のBEE格付けは7段階。この格付けは2023年12月18日に満期となり、Adumoは現在南アフリカ事業のこの格付けを更新しており、7級を超える格付けは得られないと予想される。

BEEスコアカードは、取締役会内および被測定エンティティ内の異なる管理レベルの黒人の参加を決定するための管理制御に関連するコンポーネントを含むその他を除いて、管理、高度管理、中級管理、初級管理)を実行します。BEEコードおよび/またはセクタコードは、用語を定義する上級管理職", "中間管理“と”初級経営陣“雇用公平条例”に基づいて決定された職業カテゴリとして、特に、南アフリカ統計局が時々公表している南アフリカの経済活動に従事する人口の人口構成割合に基づいて参加率を向上させることを強調している。雇用公平立法は、労働力と南アフリカの経済活動に従事する人口の人種構成との一致を推進し、雇用公平目標の実現を加速し、“雇用公平条例”を遵守せず、歪曲した行為に罰金を科すことを目的としている。“雇用公平条例”添付ファイルEEA 9は、被測定エンティティが適用され、上記添付ファイルで言及されている関連階層制度に基づいて決定されている様々な職業レベルを規定している。

Adumoは，南アフリカ市場での競争力を保つためには，そのミツバチの地位レベルが重要であると予想しており，同社はミツバチの地位レベルを向上させる方法，特にその所有権要素(いわゆる“持分要素”)を探している。

南アフリカの電力供給が不安定であるため、Adumoはその運営中断を効果的かつ効率的に管理できない可能性があり、これはその財務状況、キャッシュフロー、未来の成長に不利な影響を与える可能性がある。

Adumoの南アフリカでの企業は国有公共事業会社Eskomの生産と供給の電力に依存して運営されており、Eskomは南アフリカ経済に必要な電力を生産して供給することができず、これは深刻で予測できない電力供給中断を招いている。Eskomはこれらの問題を是正するための短期的かつ長期的な緩和計画を実施しているが，供給中断は定期的に発生し続けており，予測できない。Adumoは業務連続計画の一部として，電力供給が間欠的に中断した場合にそのコアデータ処理施設の運転を継続するための予備ディーゼル発電機を設置している。Adumoはこれらの発電機を定期的に監視·維持し，ディーゼルレベルを調達·管理しなければならない。これらの発電機のオーバヘッドにより，Adumoはこれらの発電機をより頻繁に交換することが要求される可能性もある。

Eskomがその計画に従って新しい発電所を運営および/または操業するのに十分な資金を集めることができない場合、あるいはAdumoが効率的かつ効率的にテスト、メンテナンスし、その発電機に燃料を提供し、発電機を交換することができない場合、Adumoの運転結果、財務状況、キャッシュフロー、および将来の成長は不利な影響を受ける可能性がある。

南アフリカの高貧困、高失業率、高犯罪率はアドゥモのコストを増加させ、合格労働力を維持する能力を弱める可能性がある

南アフリカは高度に発達した金融·法律インフラを持っているが、アフリカや他の新興経済体の同業者国に比べて犯罪率や失業率も高く、その人々の経済と社会発展レベルには大きな差があり、大部分の人口、特に農村地域の人口は、適切な教育、医療保健、住宅、水力発電を含む他の基本的なサービスを得る機会が限られている。また、南アフリカのHIV/エイズと結核の発病率は高い。政府は、前政府期間中に大多数の市民が受けた不利な条件を緩和·是正することを目的とした政策は、Adumoのコストを増加させ、その収益性を低下させる可能性があり、これらはすべてその業務にマイナス影響を与える可能性がある。これらの問題は技術労働者の移民を促し、南アフリカへの投資を阻害し、経済成長を阻害するかもしれない。したがって、Adumoは適格な従業員を引き付けて維持することが難しいかもしれない。

南アフリカ経済は高インフレ率、高金利、高会社税に直面しており、これはアドゥモの運営コストを増加させ、アルドゥモの収益力を低下させる可能性がある。また、南アフリカ政府は、将来の政府支出に資金を提供するための追加収入が必要であり、会社所得税率の引き上げ、既存の税収立法の改正、または追加税金の導入を含む既存の所得税率の引き上げを要求される可能性がある。

南アフリカ経済の過去の特徴は、インフレ率と金利が米国や他の高度先進経済体のインフレ率や金利よりも大きく高いことであり、今後もこのように続く可能性がある。高インフレ率は南アフリカでのアドゥモのコストを増加させ、アドゥモの運営利益率を低下させる可能性がある。高金利はアドゥモの債務融資コストを増加させたが、逆に、いずれの現金残高からもアドゥモの収入を増加させた。南アフリカの企業所得税税率は27%で、米国連邦所得税21%の税率を上回っている。南アフリカの有効企業所得税税率のいかなる引き上げもAdumoの収益性とキャッシュフローに悪影響を及ぼすだろう。

Adumoは経済·貿易制裁を含む特定の法律法規の遵守を要求されており、これはその将来の成長に悪影響を及ぼす可能性がある。

Adumoは、その業務が所在する司法管轄区域の法令を含む、貿易規制、経済制裁、および同様の法律法規を受けている。Adumoがこれらの法律法規を守らなければ、民事、刑事、行政処罰を受け、その名声を損なう可能性がある。これらの法律と法規は、アドゥモの運営、貿易慣行、パートナー、投資決定に制限を加えている。特に、アドゥモの業務は、様々な輸出規制や経済制裁計画を含む外国貿易規制法律法規によって制約されている。著者らは“国連グローバル契約原則”、“経済協力と発展機関の腐敗問題に関する提案”と“国際労働機関議定書”に列挙された10項目の原則に基づいて、いくつかの監視すべき項目についてモニタリングを行った。外国や外国のパートナーと商売をしているため、アドゥモは貿易規制法や制裁規定に違反する高いリスクに直面している。

貿易規制法および制裁条例に違反した行為は、罰金、輸出特権の剥奪、禁止、資産の差し押さえ、政府契約の締結禁止、ライセンスの取り消しまたは制限、刑事罰金と監禁を含む民事処罰を受けることができる。Adumoは、民間企業として、適用される国際貿易規制の法律·法規の遵守を支援することを目的とした全社コンプライアンス計画の一部として、大手私営企業または上場企業が実施可能な政策や手続きを策定していない。したがって、アドゥモの従業員、コンサルタント、パートナー、代理人、または他の関係者は、無意識にこれらの貿易法と制裁条例に違反する可能性がある。特に、Adumoは、そのパートナーがこれらの法律の制約を受けない可能性があっても、その現地、戦略、または合弁パートナーの行動に責任を負う可能性がある。このような違反は、アドゥモの名声、業務、経営結果、および財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

Adumoは、PRECCAを含む腐敗防止法律および法規をその事業を運営する司法管轄区域で遵守することを要求されており、これは、その将来の成長に悪影響を及ぼす可能性がある。

PRECCAは、Adumoが業務を取得または保持するため、または任意の不正な商業的利益を得るために、個人または外国人官僚に価値のあるものを提供することを禁止する。この法案は多くの面で米国の“反海外腐敗法”(FCPA)よりも重く、司法管轄権の免除、利便化費用の免除と処罰を含む。Adumoが運営するいくつかの国際場所は発達した法律体系が不足している可能性があり、腐敗程度は正常レベルより高い。

Adumoは適切なコンプライアンス手続きをとることができず、その従業員、代理、業務パートナーが反腐敗法律や法規を遵守することを確保することができず、実質的な処罰を受ける可能性があるが、これらの法律を遵守する要求は、遵守を必要としない会社に対してAdumoを競争劣勢にさせる可能性がある。例えば、多くの新興市場では、深刻な官僚腐敗が存在する可能性があり、したがって、公職者への賄賂は一般的に受け入れられるビジネスコストである可能性がある。Adumoは賄賂などの不正行為を拒否し，本来入手可能な業務を得ることができず，Adumoに対して不正，選択的あるいは独断的な行動をとる可能性もある.

反腐敗法律法規に違反した行為は、罰金、刑事罰金、監禁を含む民事処罰を受けることができる。民間企業として、Adumoは、適用される南アフリカや他の国際反腐敗法律·法規の遵守を支援するために、全社コンプライアンス計画の一部として、大規模な民間企業または上場企業が実施可能な政策や手続きを策定していない。

したがって、Adumoの従業員、コンサルタント、パートナー、代理人、または他の関係者は、これらの法律および法規に無意識に違反する可能性がある。特に、Adumoは、そのパートナーがこれらの法律によって制限されていなくても、その現地、戦略、または合弁パートナーが南アフリカ国内または海外で取った行動に責任を負う可能性がある。このような違反は、アドゥモの名声、業務、経営結果、および財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

AdumoはVisaとマスターカードを含む支払いプランの要求を遵守するように要求されている。Adumoはまた南アフリカ銀行との協力を通じて特定のサービスを提供する。Adumoが支払い計画規則を遵守できなかった場合、および/またはいくつかの規制許可証および登録を維持できなかった場合、および/または南アフリカ銀行との協力を継続してその支払いおよびカード購入サービスを提供することができなかった場合、Adumoはその支払いおよびカード購入業務を提供することができないであろう

Adumoはまた、Visaとマスターカードを含む支払いプランの要求を遵守することを要求されている。Adumoはすでに大量の設備を配備しており、その配備されたPOS装置を任意の強制的なコンプライアンスアップグレードするには、大量の資本支出が必要であり、および/またはその顧客基盤に干渉を与える。支払いスキームのルールを遵守しないことは、巨額の罰金および/またはそのスキームに参加する許可証を失う可能性がある(S)。

AdumoはNedbank LimitedとABSA Bank Limitedと協力して顧客にクレジットカード購入サービスを提供し、南アフリカ最大の銀行と協力して支払い処理サービスを提供する。これらのプロトコルが終了した場合、Adumoは、他のパートナーとの代替購入カードまたは支払い処理プロトコルを取得することができない限り、または計画および規制機関の直接指定ライセンスを取得することができない限り、その支払いサービスを運営することができないであろう。さらに、AdumoがPASA登録を失った場合、または更新できない場合、その支払いサービスを運営することができません。

これらの異なる規制制度の下での要求を遵守することは、私たちに大量の追加コストを発生させる可能性があり、これらの要求を遵守しないことは、要求に適合しない施設の閉鎖、留置権の適用、罰金、および/または民事または刑事責任をもたらす可能性がある。

また、提案された“金融機関操作条例草案”は、現行の発行制度に大きな変化をもたらすだろう。“金融機関行為法案”第2稿は2020年9月29日に公表され、国民の意見を求めている。現在の提案は既存ライセンスの転換を表明しているが、Adumoが既存ライセンスの転換に成功しなかったり、2017年第9号“金融部門規制法”に基づいて同時に公表された新しい行動基準を遵守できなければ、Adumoは南アフリカでの金融サービス事業の継続を阻止される可能性がある。

Adumoは、プライバシー、データ使用、および/またはセキュリティに関する規制によって制約される可能性があり、これは、そのトラフィックに悪影響を及ぼす可能性がある。

Adumoはその業務が存在する複数の国·地域で加工に関する法規(を含む)を遵守しているその他を除いてその製品やサービスを使用する者(自然であっても法律的であっても)に関する個人情報の収集、使用、保留、安全、移転)。ユーザデータ保護法の解釈と適用は変化している状態である.各国のこれらの法律に対する解釈と適用は一致しない可能性があり、Adumoの現在のデータ保護政策とやり方はこれらの解釈と応用と一致しない可能性がある。これらの異なる要求を遵守することは、Adumoに大量のコストを発生させたり、その業務に不利な方法で業務を変更することを要求したりする可能性がある。いかなる規制要件または国際プライバシーまたは消費者保護関連法律および法規に遵守されていないか、または遵守されていないと考えられるいかなる行為も、政府実体または他の人がAdumoに対して訴訟を提起するか、または重い罰および否定的な宣伝を受けるように行動する可能性がある。さらに、上述したように、アドゥモがセキュリティホールに直面している可能性は、それ自体がこれらの法律違反を招く可能性がある。

Adumoは、既存の普通株株よりも発行条項または権利が高い新しい証券によって追加資金を調達することを求める可能性があり、これはAdumoの既存発行株の価値に悪影響を及ぼす可能性がある。

Adumoは、現在および新市場における拡張、プログラミング開発および買収、資本コスト、ならびに任意の必要な技術革新または代替技術の実施コスト、または買収に資金を提供することを含む、将来の事業に資金を提供する追加の資金を必要とするかもしれない。それはまた、その貸借対照表上の債務融資金額を減らすために、より多くの株式資金を調達することを望むかもしれない。新興市場経済体に関連する市場リスクが開放されているため、優遇された条件で融資を受けることができない、あるいは融資を受けることができない可能性がある。Adumoが追加株式証券を発行することによって追加資金を調達する場合、その既存株主の所有率は減少し、新株証券の所有者は普通株保有者よりも高い権利を有する可能性があり、これは普通株の価値および投票権に悪影響を及ぼす可能性がある。Adumoが債務証券の発行によって追加資金を調達すれば、これらの債務証券の保有者は同様に普通株式保有者よりも優先的な権利を持つことになり、これらの債務証券の条項は運営に制限を加え、Adumoに巨額の利息支出をもたらす可能性がある。

合併後は会社普通株の市場価格が変動することが予想され、買収後の普通株の市場価格が低下する可能性がある。

合併後の会社普通株は買収後の市場価格が大きく変動する可能性があり、買収後に低下する可能性がある。合併後の会社の普通株市場価格の変動を招く可能性があるいくつかの要素は：

また、株式市場は全体的に大きな変動を経験しており、個別会社の経営業績とは無関係であることが多い。これらの広範な市場変動は、合併後の会社普通株の取引価格にも悪影響を及ぼす可能性がある。また、不況、不況、または他の持続的な不利な市場事件は、合併後の会社の業務およびその普通株価値に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。従来、ある会社の証券市場価格が変動した後、株主はこのような会社に対して集団証券訴訟を起こすことが多かった。また、合併後の会社が維権者がその内在的価値を反映できないと考えている市場推定値を経験すれば、市場変動は株主の維権活動を増加させる可能性がある。合併後の会社の戦略方向と衝突したり、取締役会構成の変更を求める維権運動は、会社の経営業績や財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。

買収完了後、合併後の会社は私たちの業務とAdumoの業務を成功させることができず、買収の期待収益も実現できない可能性がある。

今回の買収は両社の合併に関連しており、この2社は現在独立実体として運営されている。Adumoの買収は製品供給を増加させ、私たちの共同価値主張を拡大し、私たちの破壊的能力と顧客の痛みを解決する能力を強化する見通しだ。LesakaとAdumoの基本的な業務はほとんど重複しておらず、買収が完了した後、合併後の会社は引き続き彼らの現在のサービス市場に集中し、任意の重複した運営と管理機能を結合し、任意の潜在的な協同効果を放出することを意図している。合併後の会社は、その業務実践といくつかの業務を統合するために、大量の管理注意力と資源を投入することが要求される。合併後の会社は、統合プロセスに要する時間が予想を超えるか、またはコストが予想を超えることを含む、買収の一部またはすべての予想収益を実現できない可能性がある。合併後の会社が統合過程で遭遇する可能性のある潜在的な困難は、

また、私たちとAdumoは運営しており、買収が完了するまで独立運営を継続する。統合プロセスはまた、各社の経営陣の関心を分散させ、各社が行っている業務を混乱または中断したり、動力を失ったり、標準、制御、手順、および政策面の不一致を生じる可能性があり、いずれも、合併後の会社が第三者との関係を維持する能力または買収の期待利益を達成する能力に悪影響を及ぼす可能性があり、または他の方法で合併後の会社の業務および財務業績に悪影響を及ぼす可能性がある。

本委託書に含まれる私たちとAdumoの未審査備考に関する簡明な合併財務データは初歩的であり、合併後の会社の買収後の実際の財務状況と運営は、本委託書に含まれる未審査の合併財務データと大きな違いがある可能性がある。

本委託書に掲載されている吾ら及びAdumoに関する未審査備考財務データは説明に供するだけであり、必ずしも合併後の会社の実際の財務状況或いは未来期間の経営業績を代表するわけではなく、或いは2つの実体が陳述期間中に合併すれば実現できる財務状況或いは経営業績を代表するとは限らない。合併後の会社の買収後の実績や財務状況は、本委託書に含まれる未監査の予想財務データと大きく異なる可能性がある。本委託書に反映されている吾等の総対価は、買収で発行される当社普通株の推定株式数を含め、初歩的な数字である。また、我々は監査されていない予定購入価格には、買収された無形資産と商業権が含まれており、初歩的な公正価値は約6，300万(2024年3月31日の為替レート換算で12ドル)である。私たちは、減値が存在する可能性のあるイベントまたは状況を決定するために、少なくとも毎年営業権を減値テストしている。減値が確認されれば、決定した期間に減価資産に減値費用を計上することが要求される。重大な減価費用は私たちの財務状況と経営業績に大きなマイナス影響を与える可能性があります。私たちはその会計政策に基づいて私たちの無形資産の潜在的な減価を評価し続けるつもりだ。

審査されていない予備調査財務諸表は、私たちとAdumoの歴史的財務諸表から来て、取引が発効した後、合併後の会社に対して調整と仮説を立てました。これらの調整や仮定に基づく情報は初歩的であり，これらの調整や仮定を正確に行うことは困難である.また、監査されていない備考財務諸表は、合併後の会社が取引に関連する予想されるすべてのコスト、またはそのような監査されていない財務諸表を試験した日から発生するすべてのコストを反映していない。未監査の財務情報を作成する際に使用される仮定は不正確であることが証明される可能性があり、他の要因は合併後の会社の買収後の財務状況に影響を及ぼす可能性がある。より多くの情報を知るためには、本委託書80ページからの“監査されていない形式の簡明な連結財務諸表”と題する部分を参照してください。

合併後の会社は、合併後の会社の業務や運営に悪影響を及ぼす可能性がある株主訴訟を含むより多くの訴訟に直面する可能性がある。

買収後のAdumoとの業務合併により、合併後の会社はより多くの株主、顧客、サプライヤー、消費者、その他の第三者からの訴訟に直面する可能性がある。このような訴訟は、合併後の会社の業務や経営結果に悪影響を及ぼす可能性があり、あるいは合併後の会社の経営に妨害を与える可能性がある。合併後の会社にこのような訴訟を提起すると、合併後の会社に巨額のコストが発生し、経営陣の注意力や資源を分散させる可能性があり、合併後の会社の業務、財務状況、運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。

既存株主の将来の株式売却は合併後の会社の株価下落を招く可能性がある。

我々とAdumoの既存株主が法律による転売の制限が失効した後、合併後の会社の大量の普通株を公開市場で売却または売却する意向を示した場合、合併後の会社普通株の取引価格が低下する可能性がある。2024年3月31日までの発行済み普通株に基づいて、買収完了後に予想される普通株が発効した後、合併後の会社は買収完了に続いて合計約81，746，633株の普通株流通株があると予想される。合併後の会社は、買収完了後に買収で発行された株式の転売を含む転売登録声明を早急に提出することに同意した。合併後の会社は、当該登録声明に含まれる株式が販売されたか、又は証券法第144条に基づいて制限されずに転売できる日まで、当該登録声明を有効にすることに同意した。普通株の流通株が売却されると、合併後の会社普通株の取引価格が低下する可能性があります

本委託書には、Lesaka、Adumo、今回の買収、およびそれによって計画された他の提案取引に関する前向きな陳述が含まれている。これらの前向きな陳述には、将来の財務および経営結果に関する陳述、取引が株主、従業員および他の利害関係者にもたらすメリット、潜在的な協同効果、合併後の会社が顧客関係の成長および拡大を推進する能力、および取引に関する他の陳述が含まれている。Lesakaのこれらの事項に対する期待および信念は達成されない可能性があり、将来の間の実際の結果は、予想と大きく異なる結果をもたらす可能性があり、これらのリスクおよび不確定要素は、(1)買収に関連する売買協定の終了をもたらす可能性のある任意のイベント、変化、または他の状況の発生をもたらす可能性があるが、(2)規制機関および株主の承認を得ることを含む買収を完了するすべての条件を満たす能力、(3)買収によって生じる予期せぬコスト、課金、または支出；(4)買収により我々が行っている業務運営に対する管理層の注意を乱す，(5)Adumoサービスの市場の財務状況の変化、(6)Adumoの製品およびサービス製品またはその経営結果に関連するリスクは、Adumoが処理している取引の予想成長よりも低い、(7)AdumoとLesaka統合業務に係る挑戦、リスクおよびコスト、および(8)Lesaka買収の予想収益を達成する能力

また、本依頼書の前向きな陳述は、我々の最新のForm 10-k年度報告およびForm 10-Q四半期報告における“経営層の財務状況および経営結果の議論および分析”における可能または仮定の将来の経営結果に関する情報、および“可能”、“予定”、“計画”、“予定”などの言葉の前、後、または“可能”、“将”、“すべき”、“可能”、“予定”、“予定”、“後”を含む我々の経営陣の信念と仮説および既存の情報に基づいている。“予想”、“信じる”、“推定”、“予測”、“潜在的”または“継続”またはこれらの用語および他の同様の用語の否定。

これらの展望性陳述はリスクと不確定要素に関連し、著者らの実際の結果は展望性陳述中の予測、期待或いは暗示の結果と大きく異なる可能性がある。他の以外に、以下の重要な要素は未来の結果に影響を与える可能性があり、これらの結果は前向き陳述で表現された結果とは大きく異なる可能性がある

·債務の返済、債務の期日どおりの返済、関連制限や金融契約の遵守能力の向上、

·南アフリカを中心市場とすることを含む、戦略目標を達成する能力を高める

·金融サービスや支払い処理サービスを提供する他の会社との競争に成功した

·南アフリカのビジネスで適用可能な幅広い黒人経済付与目標を達成することができます

·南アフリカや他の新興市場での運営に関連するリスクを管理する能力、外貨が報告している通貨の変動、地政学的衝突への悪影響を含む。

Lesaka、Adumo、または提案取引に影響を与える将来の事態の発展が期待される保証はない。これらの前向き陳述は、多くのリスク、不確定要因(いくつかはLesakaまたはAdumoの制御範囲を超えている)、または他の仮定に関連しており、実際の結果または表現は、これらの前向き陳述に記載されているか、明示されているか、または示唆されているものとは大きく異なる可能性がある。これらのリスクまたは不確実性のうちの1つまたは複数が現実になる場合、または任意の仮定が正しくないことが証明された場合、実際の結果は、これらの前向き陳述において予測された結果とは重大な点で異なる可能性がある。楽崎はどうでもいいとか未知だと思っている追加リスクもあるかもしれない。このようなすべての危険を予測したり識別することは不可能だ。前向き表現は発表された日からのみ発表され、ロッサは、適用される証券法が要求されない限り、新しい情報、未来のイベント、または他の理由で任意の前向き表現を更新または修正する義務を負わない。

Lesaka、Adumo、または取引完了後のLesakaの実際の結果、業績または業績とそのような前向き陳述に明示的または暗示される可能性のある任意の将来の結果、業績または業績に大きな差がある要因に関する議論、またはLesakaおよびAdumoが買収を完了する能力に関するリスクに関する議論、およびLesaka、Adumoおよび取引完了後のLesakaの業務に及ぼす買収の影響については、本委託書8ページから“リスク要因”と題する部分を参照されたい。その他，実際の結果が前向き陳述で表現された結果と大きく異なる可能性がある要因は，楽崎が米国証券取引委員会に提出した報告書で検討した。この依頼書97ページからの“どこでより多くの情報を見つけることができるか”というタイトルの章を参照されたい.買収が完了することは保証されないか、または完了した場合、そのような取引が予想される期間内に完了するか、または買収の予想される利益および達成される保証はない。

これらのリスクまたは不確実性のいずれかが現実になった場合、またはこれらの仮定のいずれかが正しくないことが証明された場合、Lesaka、Adumo、または終値後のLesakaの結果は、前向き陳述とは大きく異なる可能性がある。

購入協定の条項はLesakaとAdumo代表の間の距離を維持する交渉の結果だ。以下はこれらの交渉、購入協定、買収の簡単な背景だ。

株主価値を向上させるために、ロッサ取締役会とレザ執行管理層は、楽サの最近と長期運営と戦略的重点を定期的に審査し、検討している。他の事項に加えて、これらの検討の重点は、Lesakaの運営、財務状況および資金源の可用性に関連する機会およびリスク、ならびにその戦略的関係および潜在的な長期戦略選択である。特に、Lesakaの取締役会や経営陣は、その長期的な見通しや戦略を考慮して評価していく一部として、融資取引、パートナー関係、買収機会を含む潜在的取引に関する戦略的機会を定期的に評価している。

また、Lesaka取締役会は2020年7月にLesakaの業務戦略と運営を広く検討し、Lesaka経営陣に南アフリカ事業や南アフリカ南部の他の事業に重点を置くよう指示した。この立場は監査委員会がその後2023年4月に行った審査で確認された。買収はLesaka成長戦略に不可欠な一部であり、同社は事業拡大を求め、南部アフリカの新市場にその技術を展開しているからである。

購入契約に調印する前に、Lesakaは最終合意に署名し、ナミビアとボツワナでも運営されている南アフリカの2企業：Connect Group(“Connect”)を買収した(“Touchside”)。

2021年11月1日、ロッサは、Connectの100%持分を約38バーツの価格で買収する最終合意に署名したと発表した。買収連結は利益、高成長、リードする南アフリカの金融科学技術会社であり、ロッサにとって変革的であり、南アフリカのリードする金融科学技術プラットフォームの一つにさせた。2022年4月14日、ロッサはConnectの買収完了を発表した。

2024年2月5日、Lesakaは、ハイネケン国際からリードするデータ分析、洞察、ビジネスサービス会社Touchsideの100%の株式を買収する最終合意を発表した。TouchsideとLesakaのKazangは相互補完性が強く、今回の買収は南アフリカの非公式市場ホテル業におけるKazangの足跡を著しく拡大する見通しだ。Touchsideは南アフリカの非公式許可居酒屋に10，000以上の販売所端末の活発な基盤を持ち，1日150万件以上の取引を処理している。Touchsideへの買収は2024年4月30日に完了した。

その2023年度と2024年度の間、Lesakaは様々な買収取引について初歩的な探索的議論を行い、Lesaka取締役会は経営陣に潜在的な機会を探し、評価し続けるよう指示した。

パートナー関係や買収機会の潜在的な対戦先を決定する過程で、Lesaka経営陣はAdumoを含む潜在的対局側を決定し、経営陣は外聯を行うことを決定した。この普及活動の一部として，2022年8月22日，Lesaka経営陣はApis Partnersの代表でAdumo最大株主Apis Growth 13(“Apis”)のマネージャーと探索的な議論を行い，この2つの業務が潜在的な協同効果と相互補完性を持つため，Adumoを買収する可能性を検討した。APISは議論を喜んで受け入れているが，Adumoは売却過程に参加する準備ができていないことを指摘した。

次の数ヶ月間、Lesaka経営陣とアドゥモの第二大株主ApisとCrossfin Holdings(Pty)Ltd.(“Crossfin”)の代表は潜在的な取引をめぐって非公式なコミュニケーションを継続した。

2022年10月6日、アドゥモ経営陣は2023年9月30日現在の財政年度予算を提出した。楽崎経営陣。

2023年2月6日、ApisとCrossfinの代表はLesaka経営陣と面会し、潜在的な取引の流れを検討した。

2023年4月20日、Crossfinの代表者が彼の取引コンサルタントFairview PartnersとLesaka経営陣と面会し、潜在的な取引の流れをさらに議論した。

Adumoは2023年10月9日、CIMおよびAdumoビジネスの概要をLesaka経営陣に提出した。

2023年10月25日、Lesaka経営陣は、ApisとCrossfinの代表を含むAdumoの株主と会議を行い、LesakaがAdumoを買収する可能性のあるパラメータを検討した。

2023年11月9日、Lesaka、Adumo、Crossfin Apis Transaction Solutions Ltd.(“CATS”)は、AdumoがAdumoの90%以上の株主を保有し、Lesakaに関する機密情報を得ることができるように機密協定を達成した。

その後、レザは、2023年11月9日に、レザ事業の詳細な概要を含む管理プレゼンテーションをアドゥモおよび猫に提供した。

2023年11月15日、Lesakaは、拘束力のない了解覚書(MOU)の予備概要、Lesakaに関する管理プレゼンテーション、および2023年10月25日会議、および2023年11月9日のプレゼンテーション中に要求された他の情報を含む仮想データ室(VDR)へのアクセスを許可します。

2023年11月24日、Lesaka経営陣は、ApisおよびCrossfin代表を含むAdumo株主と会議を行い、LesakaがAdumoを買収する可能性がある条項を検討した。

2023年11月29日、楽薩市配資委員会がビデオ会議を開催し、楽薩市経営陣のメンバーが出席した。Lesaka経営陣は資本分配委員会のためにAdumo業務の概要、潜在的な取引構造、Adumoの推定値を審査した。資本分配委員会はその後、管理層がAdumoの株主と拘束力のない了解覚書を締結するよう指示し、この覚書は、職務調査、特に資本分配委員会が行っている審査後、買収の総対価には、Lesaka株の最高22%に相当するLesaka株が含まれることを提案する。

Lesakaは2023年12月12日、Apis、Crossfin、および他の株主、特に国際金融会社(IFC)とAdumo経営陣がこのツールを通じてAdumoの権益を持っていることを反映した拘束力のない了解覚書をCATSに提出した。双方は2023年12月12日から2023年12月21日まで、互恵的な職務調査スケジュールと拘束力のない了解覚書に署名した日から2024年3月31日までの排他期を含む拘束力のない了解覚書の条項を検討し、最終的に決定した。

2023年12月22日、この拘束力のない了解覚書は楽坂と猫がそれぞれ署名した。

2024年1月8日から2024年4月11日頃まで、Lesakaと売り手はそれぞれ他方に対して職務調査を行い、予想買収の過程、構造、時間を討論した。

2024年4月4日、配給委員会がビデオ会議を開催し、レザ経営陣のメンバーが出席した。Lesaka経営陣は資本分配委員会のための職務調査の結果と売り手との検討状況を審査した。資本分配委員会はその後、経営陣に売り手との交渉と購入合意を指示したが、資本分配委員会とLesaka取締役会の継続的な審査を受ける必要がある。特に、資本分配委員会は、Lesaka経営陣にAdumo 3人の主要幹部の保持に関する最新の状況を電子メールで提供し、買収合意条項を決定する前に売却株主の販売禁止期間を確認するよう求めた。

2024年4月6日、ロッサ管理職は売り手に調達協定草案を提出した。2024年4月6日から2024年5月6日までの間に、ロッサの代表は、ウォルクスマン弁護士の代表(楽佐の弁護士として)とウェーバー·ウィンツェル(売り手とアドゥモの弁護士として)がウォルクスマンが起草した購入契約の条項について交渉を完了し、他にも基本購入対価格の計算(23200万のZAR現金を売り手の納税義務を満たす対価格の一部として含む)、対価格株式の数、当事者ごとの陳述、担保、約束を含む。取引費用の処理と賠償条項。この間、Lesaka経営陣はいつでも資本分配委員会のメンバーに購入協定を提案する条項を通報する。肝心な幹部の留任と売り手の販売禁止期間に関する最新の状況は2024年4月25日に資本分配委員会に提出された。

2024年5月3日、資本分配委員会は、レザ取締役会に、購入協定および購入協定が想定した買収を承認することを楽サ取締役会に提案した。2024年5月5日、Lesaka取締役会は購入協定とこの購入協定が行う予定の買収を一致して承認し、Lesaka管理層のいくつかのメンバーがLesakaを代表して購入協定と関連文書に署名することを許可した。

その後、2024年5月7日に、ロッサは売り手と購入契約を締結した。2024年5月7日、購入協定調印直後、ロッサは今回の買収を発表し、現在の8-k表報告書を米証券取引委員会に提出し、購入協定の署名を発表した。

購入合意を評価する過程で、楽薩市資本分配委員会は複数回の会議を開催し、楽サカの上級管理職と協議し、大量の情報を審査·評価した。調達協定を楽サカ取締役会に提出することを提案する決定を下した場合、資本分配委員会は、その承認調達協定の決定を支持すると考えられるいくつかの要素を考慮した

資本分配委員会と資本分配委員会の提案によると、ロッサ取締役会はまた、購入協定の条項を審査し、その場合、購入協定の条項は全体的に合理的であると結論した

審議の過程で、資本分配委員会の分析と提案のほか、委員会は買収達成に関する様々なリスクやその他の反補助金要因を考慮した

Lesaka取締役会は上述のすべての要素を考慮して、買収に関連する不確定性、リスクと潜在的なマイナス要素はその予想買収がもたらす潜在的利益によって相殺されると結論し、それに基づいて買収と購入協定を承認した。

上述のロッサ取締役会が考慮した要素の討論は詳細ではなく、考慮された重要な要素を含む。本依頼書に記載されている株式発行提案を支持するためにLesaka株主が投票して支持することが望ましいと決定し、かつLesakaおよびその株主の最適な利益に適合すると決定した場合、Lesaka取締役会は考慮した要素を数量化、ランキングまたは相対的な重みを与えておらず、個別取締役会のメンバーは異なる要素に対して異なる重みを与えている可能性がある。楽薩市取締役会は提供されたすべての情報に基づいて決定を下す。

購入契約の条項と条件に基づき、フロリダ州の法律によると、買収が完了した後、AdumoはLesaka SAの完全子会社となる。

Lesakaが売り手に支払う総対価格は、(I)17，279，803株のLesaka普通株式に(Ii)ZAR 232，158，422となる。

購入協定は、Lesaka株主の買収に対する承認を得ることを含む、買収の前提条件ができるだけ早く満たされるか放棄されるように合理的な努力をすることを要求する。Lesakaも売り手も買収完了の正確な時間を予測することはできない。

米国では、ロッサは、適用される連邦·州証券法およびナスダックがアドモ株主にロッサ普通株式株式を発行するための規則および条例を遵守しなければならず、これは、購入合意で予想される買収および米国証券取引委員会に本委託書を提出することに関連している。南アフリカとナミビアでは、合併は関連する反独占機関の承認または承認を受けなければならない。

楽崎の普通株は現在ナスダックに看板を掲げて取引されており、コードはLSAK

今回の買収は業務合併入金となる見通しで、LesakaはLesaka SAを法律と会計買収側とし、買収日の公正価値に応じてAdumoが買収した資産と負担した負債を記録し、売り手から受取ローンを買収する。より多くの情報については、本委託書の他の部分の“監査されていない備考簡明連結財務諸表”を参照されたい。

フロリダ州の法律によると、Lesakaの株主は今回の買収に関する評価権を得る権利がない。

以下は、Lesaka(購入プロトコルでLesaka Holdcoと確認された)、Lesaka SA(購入プロトコルでは総称して“Lesaka”と呼ばれる)、CATSとAdumo ESS Property Limited(“Adumo ESS”)(CATSとAdumo ESSを総称して“売り手”と呼ぶ)、2024年5月7日に締結された書面購入プロトコルの主な条項要約であり、Lesaka SAは、このプロトコルに従って買収する：(I)売り手が保有するAdumo既発行株式のすべての株式(“販売株式”)である。および(Ii)売手はAdumoとその付属会社が提出した任意の融資口座債権(“販売債権”)に対して可能である.購入プロトコルコピーは、添付ファイルAとして本依頼書に添付され、参照して本依頼書に組み込まれる。本依頼書には、その条項に関する情報を提供するための購入契約が添付されています。それはAdumoとその業務に関する他のどんな事実情報も提供するつもりはない。以下の説明は完全であると主張するのではなく、“調達プロトコル”を参照して完全に説明されているだけである。閣下は買収協定の全文を参照して、買収事項及び買収協定の条項及び条件を理解しなければならない。

“購入プロトコル”には，売手とLesakaの双方が特定の日に相手に行う陳述および保証が含まれる.これらの陳述と保証は、調達協定の他の当事者の利益のために行われ、調達協定の各当事者が同意する重要な制限と制限の制約を受ける。また、双方が職務調査過程で開示した文書及び情報、並びに双方が購入協定に署名する前に交換された開示スケジュールで開示された文書及び情報は、陳述及び保証に対して意見を保留することができる。陳述·担保の目的は、事実事項を決定するのではなく、調達合意当事者間でリスクを分担することである。上記の理由で、購入契約に含まれる陳述と、事実情報の陳述として保証されてはいけません それらは特定の日に行われているため、調達合意当事者間のリスク分担メカニズムにすぎないかもしれない。 購入プロトコルにおける陳述および保証、ならびに本依頼書におけるそれらの記述は、Lesakaの報告、声明、および公開文書に含まれる他の情報と共に読まれるべきである。

購入契約の条項及び条件に基づき、買収完了後、AdumoはLesakaの完全子会社となる。

買収は、購入契約の条項に基づいて事前に終了しない限り、南アフリカ共和国とナミビア共和国の競争主管部門の承認、南アフリカ準備銀行金融監督部門の外貨規制承認、Lesaka株主の株式発行提案の承認を含む、買収が完了したすべての条件が満たされた後、または放棄された後にできるだけ早く完了する。停止権に関するより多くの情報は、本依頼書のタイトル“購入プロトコル-購入プロトコルの終了”の節を参照されたい。

調達協議各方面はできるだけ早く買収を完成させるために努力しており、現在買収は2025年度第1四半期に完成する見通しだ。しかし、ロッサは様々な条件によって制約されているため、買収完了の時間や買収完了の正確な時間を予測することができない。

買収契約によると、Lesakaが買収終了日に売り手に支払う購入コストは、82，635，670株の普通株式の20.91%(Y)我々が2024年4月1日に発行した普通株式総数65，355，867株、すべて希釈した後、および(Z)購入合意に従って発行される17，279，803株の普通株式に相当する現金232，158，422ズロッティと17，279，803株の発行によって支払われる。そして、OurとAdumoによる2024年3月31日までのそれぞれの株式純価値に基づいていくつかの調整を行った。双方は買収完了前と買収完了後12ヶ月以内に購入契約で定義されたいかなる漏れを解決するためのメカニズムに同意した。支払い差額(ある場合)は、売り手に支払う購入コストに対応する現金部分の調整とみなされる。Adumoに何らかの漏れが発生した場合、漏れから利益を得た売り手/Sは、漏れ(購入プロトコルに従って最終的に決定された)に相当する金額とその利息をLesakaに返金する。Lesakaに関連する任意の漏れが発生した場合、Lesakaは、漏れ(購入プロトコルに従って最終的に決定された)に相当する金額および利息を売り手に返却する。

売り手は、購入プロトコルにおいて、そのような取引の慣例的な陳述および保証をLesakaに提供する。Lesaka Holdcoは、上場企業であり、Lesakaに関する情報が一般公開されているので、購入契約において売り手に限られた陳述および保証を提供する。

売り手がAdumoがLesakaに提供した陳述と保証については、他の事項を除いて、

Lesaka Holdcoが売り手に提供する陳述および保証は、以下の事項に関連するが、これらに限定されない

これらの陳述と保証は多くの点で重要性と知識によって制限されているが，それらの正確性は双方が“購入合意”を締結する基礎を構成している.

売り手の購入プロトコルの下での責任については，購入プロトコルは追加権なしに締結される.したがって、Lesakaは、請求権なし保証および補償保険証書を購入し、この保証および補償保険証書に基づいて、Lesakaは、購入契約下の有効保証または補償クレームについて保証および補償保険証書の保険者に請求することを要求される(“保険証書”)。売り手は“購入契約”に基づいて陳述及び保証(売り手の税務、所有権、能力及び権力に関する陳述及び保証を除く)に違反した賠償責任について、“購入契約”の終了後3年以内に引き続き有効である。売り手が購入契約の下で税務、所有権、能力及び権力に関する陳述及び保証について負う賠償責任は、購入契約締結後7年以内に有効であるが、購入契約の制限及び制限によって制限されなければならない。

Lesakaは，売り手の所有権，能力および権限に関する陳述および保証を除いて，購入プロトコルの下で陳述および保証に違反して負う責任は，購入プロトコル終了後12カ月以内に有効である.Lesakaは購入協議項の下で所有権、能力及び権力に関する陳述及び保証について責任を負い、購入協議終了後3年以内に有効であるが、購入協定の制限及び制限によって制限されなければならない。

売り手は、“調達協定”が署名された日から“調達契約”が終了する日(“間隔期間”)までの間、Adumoは実質的に正常かつ正常なプロセスで業務を展開することを約束し、この場合、Adumoはいかなる契約または約束も締結せず、(I)“調達協定”が許可されない限り、(I)“調達協定”が許可されない限り、(Ii)この事項は署名日前に開示される。(Iii)買収事項を発効させるために取られた、採択された、締結された、または行われた行動、契約、決議、または約束、(Iv)購入協定を明示的に言及した取引、または(V)Lesakaは、Gap中に事前に書面同意を提供している。具体的には、売方向楽崎は以下の事項を承諾した

以下の場合、Lesakaは、締め切り前の任意の時間に、売り手に書面通知を送信することによって、購入プロトコルをキャンセルすることができる：(I)売り手またはAdumoは、その任意の空白期間約束に違反し、Lesakaが売り手にそうすることを要求する通知を受信した後、締め切り前にLesakaが合理的に満足できる救済行動をとることができず、(Ii)Lesakaが違約によって受けた損害の総額がZAR 30，000，000以上である。

Lesakaは購入協定に従って限られた間隔期間約束を提供した。LesakaはGapの間、実質的に正常で正常な方法で業務を継続することを売り手に約束した。Lesakaが無効期間約束を違反した場合、売り手は契約を終了する対等な権利を持っている。以下の場合、売り手は、締め切り前の任意の時間に、Lesakaに書面通知を発行することによって、購入プロトコルをキャンセルすることができる：(I)Lesakaは、その任意の空白期間承諾に違反し、売り手がLesakaにそうすることを要求した通知を受信した後、締め切り前に、売り手が合理的に違約を救済するための救済行動を行わず、(Ii)売り手が違約によって受けた損害の総額がZAR 30，000，000以上である。

買収は、Lesaka株主の承認を得た株式発行提案を含む、買収が完了したすべての条件が満たされた後、または免除された後に、購入契約の条項に従って早期に終了しない限り、できるだけ早く完了する。

双方は現在、買収が2024年第3四半期に完了すると予想している。しかし、Lesakaは買収完了の時期や買収完了の正確な時間を予測できない。様々な条件の制約を受けているからだ。

アドゥモの一部の執行役員は締め切り後もアドゥモ各社の取締役会に残ります。売り手の直接·間接株主代表としてAdumo取締役会に指名されたいくつかの非執行役員が締め切りから辞任する。LesakaはAdumo取締役会のメンバーに指名されるだろう。Lesakaの指名者の名前は締め切り前に売り手に通知されるだろう。

双方はその合理的な努力を尽くして誠実に協力し、購入合意日後に合理的な範囲内でできるだけ早く購入合意の条件を満たすことを促すことに同意した。

以下に買収を完了するすべての物質条件の記述を含む。各当事者が買収を完了する義務は，成約時やそれまでの様々な条件の満足状況，あるいは法律が許容される範囲で，購入合意に条件を加えて利益を得る関係者の書面放棄に依存する.

この購入プロトコルは，Lesakaの利益のための購入プロトコルに含まれている条件の制約を受けているが，まだ満たされていない

“売買協定”には、以下の双方にとって有利な条件も含まれており、これらの条件はまだ満たされていない

買収プロトコルは、購入プロトコルの条件が満たされているか否かにかかわらず、買収締め切りまでのいつでも終了することができる。購入プロトコルが締め切り前に終了した場合，購入プロトコルに従って終了費用は支払われない.

以下の場合、Lesakaは購入プロトコルを終了することができる

以下の場合、売り手は購入プロトコルを終了することができる

購入協定はLesakaに有利な慣習的補償権利を含む。売り手は、購入契約においてLesakaに与えられた任意の陳述および保証が真実ではなく、正しくないこと、およびAdumo管理勘定においてLesakaに開示され、購入契約で言及された任意の陳述および保証が真実ではなく正しくないため、LesakaおよびAdumoが被る可能性のある任意の性質のクレーム、責任、損害、損失、罰金、費用およびコスト(弁護士および自分の顧客規模の法的費用を含む)、およびAdumo社が職務調査中にLesakaに開示し、購入契約で言及された任意のAdumo会社の任意の税務責任であるLesakaおよびAdumoに任意の不利な結果を賠償している。Lesakaの賠償権利は、購入契約日前にLesakaに開示された事項およびAdumoが正常、正常、および正常な業務中に生じる税金責任に適用されない。さらに、Lesakaの賠償権利は、本依頼書“購入契約-陳述および保証”の節で議論される制限および制限の制約を受ける。Lesakaは、Lesakaが“購入契約”において売り手を受益者とするいかなる陳述および保証が真実ではなく、正確でないことを保証するために、売り手が被る可能性のあるいかなる不利な結果についても互恵的賠償を提供しない。

書面で修正され、各当事者によって署名されない限り、“購入協定”を修正することはできない。

調達協定は、各当事者が交渉、起草、準備、実施に関する法的費用とそれによって生じる費用を自ら負担することが規定されている。AdumoとLesakaが購入合意により発生した買収費用は許容漏れとなり、双方の交渉と取り決めの上限に制限されている。

Lesakaは、売り手がAdumoで保有している株式についてLesakaに譲渡するために支払うべき任意の証券譲渡税を担当します。

NASDAQ 上場規則 5635 の目的のため、購入契約の条件に基づくレサカの普通株式の発行の承認

特別総会では、私たちの株主にナスダック証券市場の適用規則に基づいて、購入合意の条項に基づいて私たちの普通株の発行を承認することを要求します。

(I)232，158，422ズロティ現金プラス(Ii)17，279，803株普通株(“株式対価”)82，635，670株((Y)発行普通株が2024年4月1日に発行された株式総数65，355，867株(全面償却基準で計算)の20.91%、および(Z)購入合意により発行される17，279，803株普通株)に相当し、吾らおよびAdumoの2024年3月31日のそれぞれの権益純値に基づいて若干調整しなければならない。

買収及び購入協定の条項，理由その他は本依頼書の他の章に詳細に記載されている。購入プロトコルのコピーを添付ファイルとして添付します添付ファイルAこの依頼書です。

ナスダック上場規則第5635(A)(1)条によれば、ナスダック上場企業が他の会社の株式又は資産を買収する際に、普通株式又は他の普通株に変換又は行使可能な証券のような場合は、当該証券が公開発行された方法で発行されていない場合、及び(I)普通株が発行時又は発行前に発行された投票権の20%に相当する投票権を有するか、又はそれを超える場合は、当該会社は、普通株又は他の普通株として行使可能な証券に変換又は行使可能な証券に変換する前に株主承認を取得しなければならない。(2)発行された普通株式数は、発行前の発行済み普通株式数の20%以上となる。

買収完了に伴い、上述したように、買収に関連する普通株を発行し、株式対価格に相当することが予想される。そこで，買収事項について発行された普通株式総数は投票権の20%を超え，発行前に発行された普通株の数を超えるため，ナスダック上場規則第5635(A)(1)条に基づき，購入合意に基づいて株主に我々の普通株発行の承認を求めている.

ナスダック上場規則第5635(A)(2)条によれば、ナスダック上場企業が他の会社の株式又は資産を買収する際には、当該上場会社の任意の取締役が当該上場会社の5%以上の権益(又は当該者の合計10%以上の権益を有する)を直接又は間接的に所有する場合には、当該会社は、他の会社に普通株式又は他の証券を発行し、又は当該等の普通株のために証券を発行し、又は当該等の普通株又は普通株を行使することができる証券を発行する前に、株主の承認を得なければならない。または普通株または普通株で行使可能な証券に変換することができ、普通株流通株の増加または投票権の5%以上の増加をもたらす可能性がある。ナスダック上場規則第5635(E)(3)条は大株主をナスダック上場会社の普通株式数又は発行済み投票権の5%以上の権益と定義する。

買収が完了する前に、国際金融会社およびその関連エンティティ(総称して“国際金融会社”と呼ぶ)は5%を超える株主であり、国際金融会社は取締役候補、すなわちジャヴィッド·ハミドさんを指名する権利を持っている。ナスダック上場規則第5635(A)(2)条によると、国際金融会社は当社の主要株主とみなされている。当社におけるIFCの実益所有権に関する情報をより多く知りたいのですが、本依頼書のタイトルは“Lesakaの主要株主”の節を参照されたい。

買収完了前には、国際金融会社もAdumoの5%を超える株主であったため、買収発効時には、購入合意に基づいて、国際金融会社は、当時Adumoで保有していた株式を交換するために、我々普通株の株式を取得する予定である。

国際金融会社は今回の買収で発行される普通株のうち5%以上の権益を持っているが、今回の買収は私たちの発行済み普通株を5%以上増加させるため、ナスダック上場規則第5635(A)(2)条に基づいて、購入合意に基づいて株主に私たちの普通株の発行を承認することを求めている。

取締役会は、我々の上級経営陣および当社の財務·法律顧問と検討·相談した後、購入協定や買収が望ましいと判断し、わが社及びその株主の最良の利益に合致する。資本分配委員会および当社取締役会は、本依頼書の他の部分で検討されている決定の様々な理由を考慮しており、本依頼書20ページからの“買収−楽崎買収の理由”を含むが、これらに限定されない。

買収の完了は、我々の株主による特別会議での本提案1号の承認を含む買収完了の慣用条件を満たすか否かに依存する。

この1号提案が我々の株主の承認を得なければ、買収は完了できないだろう。

ナスダック上場規則第5635条については、購入契約の条項に基づいて当社の普通株の発行を承認するには、特別大会で提案に賛成票を投票する必要があり、反対提案の投票数を超えることが必要である。

私たちの取締役会は、ナスダック上場規則第5635条に基づいて、購入協定の条項に基づいて私たちの普通株式を発行することを承認するために、この1号提案に賛成票を投じることを提案した。

別に指示がない限り、添付の委託書によって指名された者は、適切に署名された委託書に代表される株式を意図的に投票し、“承認”ナスダックで購入契約の条項に基づいて普通株を発行する上場規則第5635条。

ロッサは南アフリカの金融科学技術の会社であり、その独自の銀行と支払い技術を利用して南部アフリカの消費者と商人に卓越した金融サービス解決方案を提供する。

私たちのビジョンは南部アフリカでリードしている全サービス金融科学技術プラットフォームを建設し運営することだ。

私たちの中心的な目標は、南部アフリカのサービス不足の消費者や商人に金融サービスを提供し、人々の生活を改善し、私たちの市場の金融包摂性を増加させることだ。我々は、金融普恵の最後の1マイルを効率的にデジタル化する能力によりこれを実現し、現金とデジタルサービスを提供する全方位金融科学技術プラットフォームを提供し、現在発生している現金からデジタルへの長期的な転換を促進した。

Lesakaは南部アフリカの業者に現金管理ソリューション、成長資本、カード購入、請求書支払い技術と付加価値サービスを提供し、南部アフリカ全体の消費者に銀行、ローン、保険解決策を提供する。歴史的に、私たちの顧客は基本的に伝統的な金融サービスから除外された。

私たちは二つの部門を通じて運営しています：私たちのB 2 C消費者部門と私たちのB 20業者部門です。この2つの部門で、Lesakaは消費者、微商、業者、企業顧客の4つの顧客タイプを持っている。

我々の垂直市場間には相互促進の動きと重なりがあるが，各垂直市場において，独自の価値主張を持つ異なるブランドを提供する.私たちのプラットフォームは幅広い顧客に向けられていますが、私たちの競争相手は通常これらの顧客にサービスを提供していません。これは私たちがこの利点を利用して規模経済から利益を得ることです。私たちは一流の製品を提供して、私たちの顧客に卓越した価値を提供すると信じています。

競争の激しい市場で運営されていますが、高度に包括的な製品の組み合わせを提供する上で唯一無二であり、物理的かつデジタル的な接点を通じて正式かつ非公式な消費者や業者に全方位的な金融サービスを提供すると信じています。

顧客B 2 C消費者部門では、従来から伝統的な金融サービスから除外されてきた南アフリカの社会補助受益者に注目しています。我々の製品は生活水準指標(万)1から6の低い社会経済端市場の消費者のために設計されており，約2，600名のLSMスタッフがいる。私たちは現在約150万人の活発な消費者を持っている。

私たちのB 20商人部門では、私たちは南部アフリカ経済の非公式と正式部門で経営する零細商人、商人、企業に集中しています。

小口商人或いは非正規部門商人はよく独資経営者であり、売上額は通常比較的に小さく、農村地区或いは非正規都市地区で経営し、いつもフルセットの伝統的な銀行製品を獲得できるわけではない。

業者、または正式部門の業者は、通常、都市部では、売り上げが大きく、複数のサービスプロバイダに触れることができる。

企業は大手会社や政府組織であり、銀行、モバイルネットワーク事業者(“MNO”)や市町村を含むがこれに限定されない。

私たちはこのような経済分野で違うブランドを運営している。微商を含めて、南アフリカには270人以上の万商家があり、その中で89万人以上の商家が即時サービス可能な商家である。私たちのビジネス部門は現在南アフリカに8.7万人以上の顧客を持っている。

製品-消費者および事業者のお客様に製品およびサービスのセットを提供します。

私たちのB 2 C消費者部門では、私たちの製品は取引銀行、短期ローン、デジタル財布、保険と各種付加価値サービスを含み、南アフリカのサービス不足の消費者にサービスを提供し、私たちの人々の生活を改善し、金融包摂性を増加させる目標と一致している。私たちの価値主張と製品は私たちの目標市場のために簡単で、関連して、費用効果のある製品を設計することを目的としています。

私たちの業者部門では、小口業者と業者の顧客に向けて、私たちの独自の金庫技術、カード取得、革新的な資本の増加、請求書とサプライヤーの支払いソリューション、業者が販売するための様々なVAS製品を通じて、現金管理とデジタル化を提供しています。より大きな企業事業者のために、私たちは独自の金融スイッチを介して請求書とサプライヤー支払いとVAS製品、ならびにIngenico POSデバイスとメンテナンス、銀行およびSIMカード生産および他の専門技術製品を提供します。

Adumoは南部アフリカの独立した支払いと商業支援プラットフォームで、約23，000人の活発な業者にサービスを提供し、南アフリカ、ナミビア、ボツワナ、ケニアに業務を提供している。20数年来、Adumoは支払い処理と統合ソフトウェア解決方案の独特な組み合わせを提供することによって、小売業者と最終消費者の間の実体とオンラインビジネスを促進し、現在統合ソフトウェア解決方案は組み込み支払い、統合支払い、入金サービス、業者ローン、顧客参加ツール、カード発行計画管理とデータ分析を含む。

事業は、2023年9月30日までの6カ月間で、iKhokhaの売却に関連する投資の14億円の収益を含む6億円の収入と14億円の税前利益を生み出した。2023年9月30日までの12カ月間で、15億円の収入と10600万の税引き前損失が生じた。

*Adumoは3つのビジネス部門にわたって運営されており、異なる端末市場に支払い処理および統合ソフトウェアソリューションを提供しています

Adumoの収入の大部分は，取引ごとの手数料(取引価値のパーセンテージで計算)と，業者から徴収されるソフトウェアであるサービス(SaaS)購読料からである.アドゥモは2024年3月31日現在、南部アフリカ全体で955人の従業員を雇用している。

以下私たちの財務状況と経営結果の討論と分析は、私たちが監査した総合財務諸表とその付記、および監査されていない簡明な総合財務諸表とその付記と一緒に読まなければならない参考までに本依頼書に引用する .

本議論及び分析に含まれる又は本委託書の他の箇所に記載されているいくつかの陳述は、わが業務計画及び戦略に関する情報を含み、改正された1933年証券法第27 A節又は改正された証券法及び1934年証券取引法第21 E節の意味による前向きな陳述を構成している。このような展望的な陳述は私たちの現在の未来の事件に対する予想と予測に基づいている。以下の情報および任意の前向きな陳述は、本委託書中の他の場所で議論されている要因、特に本委託書の8ページ目から“リスク要因”と題する部分と、米国証券取引委員会に提出された他の文書において決定されたリスクとを参照しなければならない。

いくつかのイベントに対する我々の実際の結果および時間は、任意の前向き陳述において議論、予測、予想、または指摘された結果と大きく異なる可能性がある。展望的陳述は将来の業績の保証ではなく、私たちの実際の運営結果、財務状況と流動性、および私たちが経営している業界の発展は、本依頼書に含まれる展望的陳述とは大きく異なる可能性があることを想起させます。本文の陳述は、米国証券取引委員会に本委託書を提出した日から行われ、その後のいかなる日からも根拠とすべきではない。私たちの経営結果、財務状況、流動性、および私たちが経営している業界の発展が本依頼書に含まれる前向きな陳述と一致していても、それらは将来の結果や発展を予測できないかもしれない。法律および米国証券取引委員会規則が特に要求されない限り、私たちは、私たちの予想、イベント、条件、または状況の任意の変化を反映するために、いかなる義務も負わず、そのような声明を公開的に更新または修正し、これらの変化は、そのような声明に基づいているか、または実際の結果および前向き声明によって明らかにされた結果に影響を与える可能性の変化である可能性がある。

我々は読者に，我々が行ったいかなる前向き陳述にも過度に依存しないように注意し，これらの陳述はそれらの発表日の状況のみを反映している.依頼書のこの節では、用語“私たち”、“当社”または“楽サ”は、総称してロッサ技術会社およびその合併子会社と呼ばれ、他の説明または文脈に別の指示があることを除いて、言及されたすべての“ロッサ”は、楽サ技術会社のみを指す。

本文の発表日まで、著者らはすでにリードした金融科学技術プラットフォームの構築と南部アフリカ金融科学技術を強化する戦略目標を実現した。私たちは2024年度第3四半期の財務業績が引き続き改善され、商業·消費者部門の収入と収益性が改善された。

ZARの営業収入は80万ドル(ZAR 1500万)で145%増加したが、2023年度第3四半期の営業損失は190万ドル(ZAR 3320万)だった。

集団調整後のEBITDAは、1つの非公認会計基準測定指標であり、本四半期は970ドル万(ZAR 18330万)、ZARは47%増加したが、2023年度第3四半期は700万ドル(ZAR 12460万)であった。私たちのビジネスモデルは業者と消費者顧客に挑戦的な環境で弾力性を維持し続けており、私たちの顧客が私たちのサービスを重視していることを示しています。

Lesakaにおける我々の使命は，商人が競争と発展を可能にし，革新的な金融技術と価値創造の解決策を提供することで，南アフリカの贈与受益者の生活を改善することである。私たちは南部アフリカでリードする全方位サービス金融科学技術プラットフォームを構築し、運営するビジョンを通じてこの目標を実現し、業者とサービス不足の消費者に現金管理、支払い処理、付加価値サービス、資本と金融サービスを提供した。

我々の招商部が取得した年ごとの増加は、マイクロ、中小企業(“中小企業”)に財務包容、現金管理及びデジタル化を提供する強力な長期傾向のおかげであり、特に私たちが市場をリードする地位にある南アフリカの零細商人業界のおかげである。

私たちの業者部門の業績は以下のような要因によって推進されている

2024年2月、私たちはTouchside(Pty)Ltd.(略称Touchside)の買収を発表した。取引条件の満足に伴い、この取引は2024年4月30日に完了した。Touchsideは有力なデータ分析と洞察会社で、私たちのKazang業務と強い相互補完性を持っています。今回の買収は、フランチャイズ市場で強い影響力を持つ成熟した解決策を増やすことで、非公式市場におけるKazangの足跡を著しく拡大しました。Touchsideは南アフリカの特許居酒屋に10，000台以上の活発なPOS機を持ち，1日150万件以上の取引を処理している。この業務は、プラットフォームであるサービス(“PaaS”)およびソフトウェアすなわちサービス(“SaaS”)ソリューションを保有する居酒屋サイトに提供し、それにより、販売活動をリアルタイムで測定し、在庫レベルを管理し、定価および販売促進割引のような商業意思決定に情報を提供することができる。これらの端末から収集したデータや知見は巨大な価値と潜在力を持ち、一連の顧客との関係で貨幣化を実現することができ、これらの顧客は急速消費財会社、小売業者、卸売業者、入市ルートサプライヤー、金融家を含む。Touchsideは私たちのMerchant運営部門に割り当てられた。

2024年5月、株主と監督部門の承認が待たれるAdumo RF(Pty)Ltd.の買収を発表した。Adumo‘sは約23，000人の活発な業者にサービスを提供している。その主な業務はカード取得、総合支払いと入金サービスを含み、毎年処理されるスループットは240バーツを超える。同社のカードサービスは245，000人を超えるカード保有者をカバーしており、給料、インセンティブ、奨励、費用管理をサポートしています。Adumo ISVは，GAAPとも呼ばれ，南部アフリカ最大のPOSとソフトウェアであるサービスプロバイダである。

今回の買収は南部アフリカ金融科学技術業界におけるロッサの統合を継続した。レザ生態系は毎年170万人のアクティブ消費者、119，000業者、およびZAR 2500トールを超えるスループット(現金、クレジットカード、VAS)にサービスを提供する。同グループは南アフリカ、ナミビア、ボツワナ、ザンビア、ケニアの5カ国·地域に3300人を超える従業員を擁する。今回の買収は消費者と商業市場におけるレザの優位性を強化した。

買収対価格は、我々の普通株17，279，803株と23200ズラル万(1，250ドル万、2024年5月6日の現行為替レート1：18.5ズラル)の現金支払いで解決される。株式発行は、取引プロトコルで定義された基本購入対価格15.9バーツ(8，590万ドル)から23200万ドルを差し引いた現金支払いであり、これは、1株当たり4.25ドル((15.9バーツ-2.32バーツ)/17，279，803/ZAR 18.5)であることを意味する。Adumoの株主には、Apis Partners LLPが管理する私募株式ファンドApis Growth Fund I(“APIS”)、Crossfin Holdings(RF)Pty Ltd(“Crossfin”)の最大株主アフリカレインボー資本(ARC)、国際金融会社とAdumo経営陣が含まれる。

この取引は2024年第3四半期に完成する予定で、株主と監督管理機関の承認を得て、常習的な完成条件を満たす必要がある。

私たちは引き続き私たちの戦略重点分野にサービスを提供しており、これらの分野は消費者部門における私たちの成長戦略と、南アフリカの贈与受益者の生活を改善する使命を支えている。これらのレバレッジで得られた進展：(I)活発なEasyPay Everywhere(“EPE”)アカウント数が増加していること、(Ii)クロス販売によるユーザ当たりの平均収入の増加(“ARPU”)、および(Iii)コスト最適化、および(Iv)私たちの製品およびサービスを強化し、2024年度第3四半期の消費者部門の収入および収益力の増加をもたらす。

参考として、当社の2023年年次報告書の“経営陣の財務状況と経営成果の議論と分析--重要な会計政策”と題する章を参照されたい。

最近採択および発行された会計声明の資料については、審査された総合財務諸表付記2および監査されていない簡明総合財務諸表付記1を参照して、これらの財務諸表を参照して本明細書に組み込む。

営業実績を ZAR から米ドルに毎月換算する必要があります。したがって、 2024 年 3 月 31 日と 2023 年 3 月 31 日までの 3 ヶ月間と 6 ヶ月間のこのデータを換算するために使用された平均レートは、上表に示された平均とはわずかに異なります。下記に記載されている場合を除き、当社の運用結果の提示に使用する翻訳レートは、下表に示したレートです。

我々は、次の表で提供される2024年3月31日までの3ヶ月と9ヶ月の運営結果と運営部門情報を、ドルとZAR間の毎月の実際の平均為替レート(すなわち、2024年1月、2024年2月、2024年3月の毎月)を用いて変換し、首席運営者に提出された情報の照合を削減した。この方法では，本四半期や年明けまでの平均比率と比較して影響は顕著ではないが，わずかな差が生じることは確実である。毎月の平均レートを用いることは，四半期ごとや年明けから現在までの平均レートと比較して，我々の対外財務報告に列挙されている情報の正確性を向上させ，ZARに掲載されている外部報告指標と我々の内部管理情報との差を小さくすることができると考えられる.

私たちの総合経営全体結果の討論は、私たちの監査されていない簡明な総合財務諸表と、私たちがアメリカ公認会計原則に基づいて作成した監査された総合財務諸表に反映された金額に基づいています。私たちは監査されていない簡明な連結財務諸表に示されているように、私たちの運営結果をドルで分析し、ZARは私たちの業績の大部分を貢献する実体の機能通貨であり、私たちの大多数の取引が最初に発生して測定した通貨でもあるので、ZARを補完します。私たちがZARで報告した結果は非GAAP測定基準である。ドルとZARの間の通貨変動は私たちの報告書の業績に大きな影響を与えるため、私たちは私たちの報告通貨としてドルを使用して、私たちのZARでの運営業績を補充紹介することは投資家が私たちの業務の潜在的な傾向の変化を理解するのに役立つと信じています。

我々の運営部門収入は“-運営部門別運営結果”で、会社間相殺前の運営部門ごとの総収入を代表していることが示されている。営業分部総収入と収入との間の台帳、および私たちの支部業績測定と税前(福祉)支出前純損失との間の台帳は、監査されていない簡明総合財務諸表の付記17に記載されている(この等報告書は、引用により本明細書に組み込まれている)。我々の最高経営決定者は、2024年2月29日までグループの最高経営責任者を務め、2024年3月1日から執行議長を務め、それぞれの運営部門ごとの部門減価償却および償却前利益(“EBITDA”)に基づいて部門業績を評価し、次の文(“部門調整後EBITDA”)で述べた項目に基づいて調整している。当社は、使い捨て項目(定義は後述)、株式補償費用、減価償却および償却、営業権またはその他の無形資産減価、いくつかの賃貸支出(“リース支出”)、その他の項目(売却投資の損益、権益証券の公正価値調整、通貨オプションの公正価値調整を含む)、利息収入、利息支出、所得税支出または権益会計投資の損失を私たちの報告分部に計上しない。使い捨てプロジェクトとは、完了または最終的に行われない買収や取引に関するコストを含む非日常的な支出項目のことである。リース支出はリース支出を反映する(我々が審査していない簡明総合財務諸表付記16(ここでは参考に入れる))と株式による補償調整は株式による補償支出を反映しており、両者ともセグメント調整後EBITDAの計算に計上されていないため、調整項目報告として、セグメントのセグメント調整後EBITDAと我々の所得税支出前損失を調整する。

集団調整後EBITDAは，リース費用と集団コストを差し引いたセグメント調整EBITDAである。なお、以下の“経営成果--非公認会計基準の使用”を参照されたい。

Connectには、2024年度および2023年度の年間データが含まれています。

我々は，互いに関連しているが互いに独立している2つの運営部門から，(1)業者部門と(2)消費者部門の業務と運営を分析した.また，運営支部に直接割り当てることは不可能な会社活動と，どの支部間の相殺もグループコストに計上した.部門間収入相殺は相殺に含まれている。

前年同期と比較して、以下の要素は2024年度第3四半期の運営結果に重大な影響を与えた

• より高い収入ですZARでの収入が9%増加したのは、主に低利益率のプリペイド通話時間販売と他の付加価値サービスの増加、および取引、保険、ローン収入の増加によるものであり、大量販売の不安定な性質により、私たちのPOSハードウェア流通業務のハードウェア販売収入の低下部分はこの増加を相殺した

• 得られた営業収入：安定した販売、総合、管理基盤があるため、上述したように取引活動が増加し、営業収益性は引き続き改善されている

• 低い純利息料金：純利息費用は$450万(ZAR 8100万)から$400万(ZAR 7460万)に低下し、主な原因は金利上昇である

• 外国為替動向：2024 年度第 3 四半期の米ドル対 ZAR は前期比で 5% 上昇し、報告した米ドル業績に悪影響を及ぼしました。

この議論は、米国 GAAP に従って作成された金額に基づいています。

以下の表は、当社の営業計算書に構成される項目の変更を米ドルおよび ZAR で示しています。

収入が420ドル万(ZAR 2バーツ)、または3.2%(ZAR、8.6%)増加したのは、主に、販売の低利益率前払い通話時間クーポンの数の増加と、提供される他の付加価値サービスの数の増加と、処理された取引量、徴収された保険料およびローン収入が融資元の増加に伴って増加するが、大量販売の不安定な性質のため、この増加は、我々のPOS機ハードウェア分譲業務のハードウェア販売減少によって部分的に相殺されるためである。本四半期の私たちの収入に影響を与える主な傾向については、“-最近の発展”に関する上記の議論を参照されたい。

商品を販売するコスト、IT処理、サービスおよびサポートは260万(ZAR 1 VI)、または2.4%(ZAR、7.9%)増加しており、これは主に低利益率の前払い通話時間販売の増加と保険関連クレームの増加によるものであるが、これらの増加はハードウェア販売減少による商品販売コスト低下によって部分的に相殺される。

販売、一般および管理費用は140 ZAR 340万(ZAR 340万)、または5.8%(ZAR 0.8%)減少した。ZARの緩やかな低下は主に一般的および行政費用の減少によるものであるが、この部分は従業員に関連する費用の増加、株式ベースの報酬費用の増加、およびインフレ増加によるいくつかの費用の同比影響によって部分的に相殺される。

減価償却や償却費用は20万ドル、または3.1%減少したのに対し、ZARは220万ドル、または2.1%増加した。ZARでは、増加の原因は、より多くのPOS装置の導入に関連する減価償却費用の増加である。

Adumo買収に関連する取引コストには、法律、商業、財務、税務の職務調査活動、および調達の他の法律およびコンサルティングサービスに関連する外部サービスプロバイダに支払われる費用が含まれる。

我々は、2024年度第3四半期と2023年度第3四半期の営業収入(赤字)利益率をそれぞれ0.6%と1.4%とした。我々は“−経営部門別経営実績”の節で経営損失率の構成を検討した

2024年度第3四半期または2023年度第3四半期には、MobiKwikおよびCell C持分の公正価値の変化は記録されていません。Cell Cへの私たちの投資を0ドル(ゼロ)に維持し続けます。セル格Cの公平価値計算に用いる方法と投入は付記4を参照されたい.

私たちは2023年度第3四半期に30万ドルの損失を記録したが、これはFinondでの私たちの投資の一部を売却することと関連がある。

黒字現金の利息は50万(ZAR 840万)から60万(ZAR 1190万)に増加し、主に金利上昇によるものだ。

利息支出は500万(ZAR 8650万)から460万(ZAR 8940万)に低下し、主に私たちのいくつかの借金による利息支出が減少し、2023年末に金利を下げることができるが、2024年度第3四半期全体の基本金利と全体の借金の増加分はこの影響を相殺している。

2024年度の税収支出は90万ドル(ZAR 1760万)、2023年度の税収割引は90万ドル(ZAR(1，540万))。私たちの2024年度の有効税率は、私たちが利益を出している南アフリカ業務記録の税金、買収に関連する無形資産の償却に関する繰延税の優遇、相殺できない費用、私たちのいくつかの南アフリカ業務で発生した持続的な損失、およびこれらの実体で発生した純営業損失が確認された繰延税金資産に関する推定控除の影響を受けています。

私たちの2023年度の有効税率は、2023年1月から制定された南アフリカ企業所得税税率が28%から27%(ただし、2022年7月1日まで遡る)、私たちが利益を出している南アフリカ業務記録の税収支出、買収関連無形資産の償却に関する繰延税優遇、相殺不可能費用、いくつかの南アフリカ業務で発生した持続的な損失、およびこれらの実体で発生した純営業損失確認の繰延税金資産に関する推定控除の影響を受けている。

Finondはヨハネスブルグ証券取引所に上場し、第1四半期の6ヶ月間の業績と第4四半期の年間業績を報告した。2024年度第2四半期に、私たちはFinondでの私たちのすべての残りの権利を売却した。次の表は、私たちの株式会計投資の相対(損失)収益を示しています

収益の構成と営業損失に対する事業活動の寄与は以下のとおりです。

(1)セグメント調整済み EBITDA コンシューマには、 2024 年度第 3 四半期の 1 万ドルの削減費用が含まれます。

(2)以前はグループ調整後 EBITDA の算出から除外されていたリース費用を算出に含めます。この変更は、 2024 年 3 月に SEC のスタッフから非 GAAP 財務報告に関するコメントを受けたものです。比較情報は、更新されたプレゼンテーションに合わせて調整されました。

(3)グループ調整後 EBITDA は非 GAAP 指標であり、下記「営業実績 — 非 GAAP 指標の使用」の調整を参照してください。

(1)消費者部門調整後のEBITDAは、2024年度第3四半期のZAR 10万の削減コストを含む。

(3)グループ調整後 EBITDA は非 GAAP 指標であり、下記「営業実績 — 非 GAAP 指標の使用」の調整を参照してください。

販売の前払い通話時間クーポン券と提供される他の付加価値サービスの増加により、分部収入は増加するが、大口販売の不安定な性質により、我々のPOSハードウェア流通業務のハードウェア販売数の減少と、処理されたいくつかの付加価値サービス取引量(例えば、国際振込)の減少による収入減少は、この増加を部分的に相殺している。ZARでは，パート調整後のEBITDAの増加は主に販売活動の増加によるものであるが，ハードウェア販売低下分はこの増加を相殺している。Connectの通話時間売上はかなりの部分が収入(後述)と販売コストであるが，利益率は相対的に低い.これは，業務が示す部門調整後のEBITDA利益率を大きく低下させた。

我々の2024年度第3四半期と2023年度第3四半期の部門調整EBITDA利益率(算出方法は部門調整後EBITDAを収入で割る)はそれぞれ6.9%、7.0%であった。

南アフリカおよび他の国では、モバイルネットワーク事業者(MNO)は、1つまたは複数の携帯電話ネットワークを使用して電話サービスを提供するために、彼らの顧客にプリペイドまたは契約(または後払い)サービスを提供する。MNOはまた、無線忠実(WiFi)のような他の無線ネットワークプロトコルを使用するモバイルデータに同様の製品(プリペイドまたは後払い)を提供する。私たちはこの2つのプリペイド製品を含む用語“プリペイド通話時間”を使用する。

一般的に、この2つのパターンの違いは、プリペイドが顧客によって事前に支払われ、契約が延滞している点である。多国籍企業は顧客にプリペイド製品を直接販売し、流通ルート(卸売業者、小売業者、私たちを含む他の当事者を含む)を介して間接的にプリペイド製品を顧客に販売する。

私たちは流通ルートで各種の製品を販売して、前払い通話時間、前払い電気料金、博彩クーポン券を含みます。これらの製品を総称してVASと呼ぶ。

通話時間をモバイルデバイスに“ロード”するためには，MNOSクライアントは通話時間クーポン券を前払いする必要がある.各プリペイド通話時間クーポンには、モバイルデバイス上のプリペイド通話時間をアクティブにするためにこのコードを使用する必要がある一意のコードが割り当てられる。ある有形商品のように、販売されると、私たちの顧客は前払いされた通話時間クーポン券を返却することができません(もちろん、私たちが提供するサービスに欠陥がない限り、このようなことはあまり発生しません)。

卸売業者や他の方から約束された数の前払い通話時間クーポン券(いわゆる“固定通話時間”を直接購入することができる-これらの電子クーポン券は我々が所有·メンテナンスするサーバに格納されており，これらのクーポン券を在庫と見なす)，あるいは卸売業者に直接“接続”し，事業者が通話時間をMNOクライアントに販売する際に通話時間クーポン券を直接我々の顧客(通常は業者)に渡すことができる(いわゆるPinless Airtime).

分部収入の増加は主にEPE口座保有者の基数が高いことによる取引費用の増加、徴収された保険料および融資源の増加後の融資収入である。収入の増加は収益性の改善に転化するが、この部分は保険関連クレームの増加と従業員に関連する費用の増加およびインフレ増加によるいくつかの費用の同比影響によって部分的に相殺される。

我々の2024年度第3四半期と2023年度第3四半期調整後のEBITDA利益率はそれぞれ24.3%、10.4%であった。

私たちのグループコストには、主にグループの役割に特化した従業員に関するコスト、およびアメリカの上場実体の管理に直接関連するコスト、2002年の“サバンズ-オキシリー法案”の遵守に関する支出、非従業員役員費用、法律費用、グループと米国で上場されている関連監査費用、および役員および上級管理者の保険料が含まれる。

我々2024年度のグループコストは、前年度と比較してやや低下しており、外部監査、法律費用、役員ボーナス支給が減少しているが、従業員(基本給)コスト、相談費、出張費の増加分が相殺されている。

前期同期と比較して、以下の要素は、2024年度までの私たちの運営結果に大きな影響を与えた

• より高い収入です私たちのZARでの収入が14%増加したのは、主に低利益率のプリペイド通話時間販売と他の付加価値サービスの増加と、取引、保険、ローン収入の増加によるものであり、大量販売の不安定な性質により、私たちのPOSハードウェア流通業務のハードウェア販売収入の低下部分はこの増加を相殺した

• 得られた営業収入：運営利益は長年の運営損失後に実現されているが，これは前の時期に実施された各種消費者コスト削減取り組みやConnectの貢献によるものである

• より高い純利息料金：純利息料金は1，210万(23900万)から1，280万(21130万)に増加し、主に金利上昇によるものである

• 外国為替動向：2024 年度までの米ドル対 ZAR は前期比 8% 上昇し、報告した米ドル業績に悪影響を及ぼしました。

この議論は、米国 GAAP に従って作成された金額に基づいています。

以下の表は、当社の営業計算書に構成される項目の変更を米ドルおよび ZAR で示しています。

収入が2，340万(ZAR 10゜)、または5.9%(ZAR，14.1%)増加したのは、主に販売の低利益率前払い通話時間クーポン券の数の増加、および提供される他の付加価値サービスの数の増加、および処理された取引量、徴収された保険料および融資収入が融資源の増加とともに増加したが、大量販売の不安定な性質のため、この増加は、我々のPOS機ハードウェア分譲業務のハードウェア販売減少によって部分的に相殺される。

商品を販売するコスト、IT処理、サービス、サポートが1，500万(ZAR 7ﾟ)、または4.8%(ZAR、12.9%)増加したのは、主に低利益率プリペイド通話時間売上高の増加によるものであるが、ハードウェア販売減少に関連する商品販売コスト低下部分はこの増加を相殺している。

販売、一般、行政費用は380万、または5.4%減少したが、ZARは2，380万、または1.9%増加した。ZARでは，緩やかな増加は主に我々上級管理チームの拡大に関連する従業員関連支出の増加と，インフレ増加が従業員関連支出に及ぼす同比影響によるものであるが，これらの影響はConsumerの様々なコスト削減措置の利点によって部分的に相殺されている。

減価償却と償却費用は40万減少し、下げ幅は2.4%、ZARは1600万増加し、5.1%増加した。ZARでは、増加の原因は、より多くのPOS装置の導入に関連する減価償却費用の増加である。

我々の営業収入(赤字)利益率は、2024年度および2023年度までにそれぞれ0.8%および2.2%であった。我々は“−経営部門別経営実績”の節で経営損失率の構成を検討した

2024年度または2023年度までの年間では、MobiKwikおよびCell C持分の公正価値の変化は記録されていません。

2024年度までの1年間に、2023年度の炭素販売に関連した未返済額30万円を受け取り、2023年度に記録された30万円の不審な融資が引当された。2023年度までの年間で、炭素排出における私たちの全権益の売却に関する30万ドルの収益を記録した。今回の販売に関するより多くの情報は、我々が監査していない簡明な総合財務諸表の付記5(参照により本明細書に組み込む)を参照されたい。

2023年度までの年間で、Finondへの投資の一部売却に関する損失40ドル万と、Carbonでの全権益の売却に関する25ドル万の収益を含む20ドルの純損失を記録した。今回の販売に関するより多くの情報は、我々が監査していない簡明な総合財務諸表の付記5(参照により本明細書に組み込む)を参照されたい。

黒字現金の利息は130ドル万(ZAR 2210万)から160 ZAR 2930万(ZAR 2930万)に増加し、主に金利上昇によるものだ。

利息支出が1，340万(ZAR 26830万)から1，430万(ZAR 23330万)に増加したのは、主に前期同期と比較して、2024年度から現在までの年間全体金利と総借入金が高いが、一部は2023年度下半期と2023年カレンダー年末に金利を下げることができるいくつかの借入金利息支出によって相殺されるためである。

2024年度の税収支出は190万(ZAR 3520万)であり、2023年度の税収割引は50万ドル(810万ZAR)である。私たちの2024年度の有効税率は、私たちが利益を出している南アフリカ業務記録の税金、買収に関連する無形資産の償却に関する繰延税の優遇、相殺できない費用、私たちのいくつかの南アフリカ業務で発生した持続的な損失、およびこれらの実体で発生した純営業損失が確認された繰延税金資産に関する推定控除の影響を受けています。

Finondはヨハネスブルグ証券取引所に上場し、上半期の6カ月間の業績と第4四半期の年間業績を報告した。次の表は、私たちの株式会計投資の相対(損失)収益を示しています

収益の構成と営業損失に対する事業活動の寄与は以下のとおりです。

(1)セグメント調整 EBITDA は、 2024 年度までのマーチャントの縮小費用が 20 万ドル、コンシューマーの縮小費用が 20 万ドル含まれています。

(3)グループ調整後 EBITDA は非 GAAP 指標であり、下記「営業実績 — 非 GAAP 指標の使用」の調整を参照してください。

(1)ビジネス部門調整後のEBITDAは470 ZAR 470万の削減コストを含み、消費者は2024年度までの290 ZAR 290万の削減コストを含む。

(3)グループ調整後 EBITDA は非 GAAP 指標であり、下記「営業実績 — 非 GAAP 指標の使用」の調整を参照してください。

販売の前払い通話時間クーポン券と提供される他の付加価値サービスの増加により、分部収入は増加するが、大口販売の不安定な性質により、我々のPOSハードウェア流通業務のハードウェア販売数の減少と、処理されたいくつかの付加価値サービス取引量(例えば、国際振込)の減少による収入減少は、この増加を部分的に相殺している。ZARでは，部門調整後のEBITDAの増加は主に販売活動の増加によるものであるが，ハードウェア販売低下分はこの増加を相殺している

我々の部門調整後のEBITDA利益率は、2024年度と2023年度でそれぞれ6.8%、7.3%であった。

分部収入の増加は主にEPE口座保有者の基数が高いことによるより多くの取引費用の発生、保険収入の増加、および融資源の増加による融資収入の増加である。この収入増加は、2022年度と2023年度にスタートしたコスト削減措置に加え、消費者部門が黒字化を実現し、2024年度にこれまで2023年度同期と比較して継続的な積極部門調整EBITDAを実現してきた。2023年度これまでと比較して、2024年度までの消費者部門調整後のEBITDAは、より高い信用損失(開始増加による)や保険関連クレーム(保険数の増加による)の影響を受けている。

我々の部門調整後のEBITDA利益率は、2024年度と2023年度でそれぞれ19.5%、1.8%であった。

我々2024年度のグループコストは、前期と比較して低下しており、外部監査、法律·相談費用、役員ボーナス支給の減少が原因であるが、従業員コストと出張費用の増加分はこの影響を相殺している。

次の要素は、前期同期と比較して、2023年度の私たちの運営結果に大きな影響を与えた

• より高い収入ですZARでの収入は180.0%増加しました主にビジネス接続の貢献と消費者口座費用と保険収入の増加によるものです

• より低い運営損失です営業損失が減少し、ZARは前四半期より55%改善され、主にConnectの貢献、強力なハードウェア販売及びConsumerの各コスト削減計画の実施によるものであるが、買収に関連する無形資産の償却増加部分はこの影響を相殺した

• より高い純利息料金：利息純額は5680万から29990万に増加した。なぜなら、Connectを買収するために発生した追加借款とConnect業務自体が獲得した債務である

• 重大な取引コスト：2022 年度の Connect 買収に関連する取引コストに 600 万ドルを費やしました。

• 外国為替動向：2023 年度は米ドルが ZAR に対して 18.0% 上昇し、報告結果に影響を与えました。

この議論は、米国 GAAP に従って作成された金額に基づいています。

以下の表は、当社の営業計算書に構成される項目の変更を米ドルおよび ZAR で示しています。

収入が30540万ドル(ZAR 61バーツ)、または137.2%(ZAR、180.0%)増加したのは、主に財政年度全体のConnectに組み込まれており、そのコア処理収入および口座料金および保険収入の増加に加え、同社には低利益率のプリペイド通話時間販売が大量にあるためである。

商品、IT処理、サービスおよびサポートを販売するコストが24920万(ZAR 49%)、または148.1%(ZAR、192.8%)増加したのは、主にConnectが組み込まれているが、消費者側の様々なコスト低減措置や低い保険関連クレームのメリットによって部分的に相殺されているためである。

販売、一般および行政支出の増加は二零一零年万(ZAR 6%)、あるいは26.7%(ZAR，49.6%)であり、主に私たちの高級管理チームの拡張に関する従業員関連支出の増加、インフレ増加が従業員関連支出に与える年間影響、およびConnectの運営関連支出に計上されているが、このなどの増幅はConsumerの各コスト削減措置によるメリット部分によって相殺されている。

減価償却および償却支出が1，610万(ZAR 3)，または212.7%(ZAR，269.1%)増加したのは，買収に関する無形資産償却(Connect買収により決定された無形資産)が計上され，Connectの物件，工場や設備に関する減価償却費用が計上されたためである。

2023年度には、ハードウェア/ソフトウェア供給業務部門に割り当てられた営業権減価に関連する減価損失700万を記録した。このような減価損失の追加資料については、当社の審査を経た総合財務諸表付記10(参考に供する)を参照されたい。

私たちは2022年1月10日にリストラを開始し、2022年度に590ドルの再編費用万ドルを発生させた。

2022年度の買収Connectに関連する取引コストは、外部サービスプロバイダに支払われる契約起草および交渉に関連する費用、会社の財務コンサルティングサービス、行われる法律、金融および税務の職務調査活動、取引に関連する保証および賠償保険、および取得された他のコンサルティングサービス、および各司法管轄区域の規制届出に関連する費用部分を競合主管部門に支払うことを含む。

2023年度と2022年度の営業損失率はそれぞれ2.9%、18.1%であった。我々は“−経営部門別経営実績”の節で経営損失率の構成を検討した

2023年度および2022年度には、MobiKwikおよびCell C持分の公正価値の変化は記録されていません。Cell Cへの私たちの投資を0ドル(ゼロ)に維持し続けます。MobiKwik公正価値計算に使用される方法および投入については、我々の連結財務諸表の付記9(参照)を参照してください。セルCの公正価値計算に使用される方法および投入については、付記6を参照されたい。

通貨オプション公正価値調整に関する収益は、2021年11月に締結された外国為替オプション契約に関連した実現された収益であり、通貨変動リスクを管理し、一部のConnect購入対価格決済に使用されるドル金額を決定することを目的としている。外国為替オプション契約は2022年2月24日に満期となる。これらの通貨オプションについてのより多くの情報は、我々の連結財務諸表付記6(参照によって本明細書に組み込まれる)を参照されたい。

Finondへの投資の一部の売却に関する40万ドルの損失と、2023年度のCarbonの全権益の売却に関する25ドル万の収益を含む20ドルの純損失を記録した。2022年度に、私たちはFinondでの私たちの投資のごく一部を売ることと関連がある40ドルの万損失を記録した。これらの販売に関するより多くの情報は、我々の連結財務諸表の付記9(参照によって本明細書に組み込まれる)を参照されたい。

2022年度には、株式証券の全資本の売却に関する70万ドルの収益を記録した。この収益に関するより多くの情報は、我々の連結財務諸表の付記9(参照によって本明細書に組み込まれる)を参照されたい。

黒字現金の利息は210万(ZAR 3170万)から190万(ZAR 3320万)まで下がり、主にConnectに組み入れられたが、Connectを買収した後、全体の黒字現金残高が減少したため、部分的に相殺された。

利息支出は580万(ZAR 33310万)から1，860万(ZAR 8860万)に増加しており、これは主にConnectを買収するために得られた資金借款の一部に関する追加の利息支出と、Connectが私たちの現金管理、デジタル化、付加価値サービスに資金を提供することによる利息支出と、私たちの施設が私たちのATMをより高く利用しており、これにも基本金利の増加が加えられているからです。

2023年度の税金割引は230万ドル(ZAR(4，140万))であり、2022年度の税収支出は30万(ZAR 500万)である。私たちの2023年度の有効税率は、2023年1月から、南アフリカ企業所得税税率が28%から27%に低下し(ただし、2022年7月1日に遡る)、私たちが利益を出している南アフリカ業務記録の税収支出、買収に関連する無形資産の償却に関連する繰延税金優遇、相殺できない費用、私たちが事業を買収する前にConnectによって支払われた費用に関する繰延税金優遇、その後、控除可能な税金として決定された。私たちのいくつかの南アフリカ事業の持続的な損失とこれらの実体で発生した純営業損失確認の繰延税金資産に関する評価を準備しています。

私たちの2022年度の有効税率は、私たちが利益を出している南アフリカ業務記録の税金、買収に関連する無形資産の償却に関する繰延税の割引、差し引くことのできない費用(買収Connectに関する取引費用を含む)、私たちの南アフリカ業務で発生した持続的な損失、およびこれらの実体で発生した純営業損失が確認された繰延税金資産に関する推定控除の影響を受けています。

フィンボンドはヨハネスブルグ証券取引所に上場しており、上半期に 6 ヶ月間の決算、第 4 四半期に年次決算を報告しています。フィンボンドの継続的な損失および上場株価の下落により、 2023 年度におけるフィンボンドへの投資に伴う減損損失を計上しました。減損に関する追加情報は、連結財務諸表の注釈 9 （本明細書に参照により組み込まれる）を参照してください。以下の表は、持分計上投資の相対損失を示します。

営業利益（損失）における収益の構成と事業活動の寄与は以下の通りです。

(1)コンシューマーセグメント調整 2022 年度の EBITDA には、組織再編費用 590 万ドルが含まれます。

(3)グループ調整後 EBITDA は非 GAAP 指標であり、下記「営業実績 — 非 GAAP 指標の使用」の調整を参照してください。

(1)2022年度の消費者細分化調整EBITDAには、ZAR 8960万の再構成コストが含まれる。

(3)グループ調整後 EBITDA は非 GAAP 指標であり、下記「営業実績 — 非 GAAP 指標の使用」の調整を参照してください。

Connectの全年度への貢献により、部門収入は増加していますが、2022年度は2ヶ月半しかありません。大量販売の不安定な性質により、ハードウェア販売収入の低下部分はこの増加を相殺した。部分調整後のEBITDAの増加もConnectが組み込まれているためであるが，この増加は低いハードウェア販売部分によって相殺されている.Connectはその通話時間売上の大部分を収入や販売コストに記録しており，比較的小さい利益率しか得られていない.これは，業務が示す部門調整後のEBITDA利益率を大きく低下させた。

我々の2023年度と2022年度の部門調整EBITDA(損失)利益率(算出方法は部門調整EBITDA(損失)を収入で割る)はそれぞれ7.2%と8.1%であった。

分部収入の増加は主に保険収入と口座所持者費用の増加によるものであるが，この部分は低いATM取引費用で相殺されている。我々は2022年度第3四半期に緊縮プロセスを開始し、部門調整後のEBITDA損失に含まれる590ドルの万費用を記録した。我々が2022年度に開始したコスト削減計画はConsumerの運営費用を大幅に低減し，2022年度に比べて部門調整後のEBITDA損失を大幅に低下させた。具体的には、モバイル流通ネットワークの運営に関連する費用が2022年度初めに停止し、従業員関連のコスト、安全、警備、オフィスコストを含むいくつかの費用を削減することで、固定流通ネットワークを簡素化しました。2022年6月、私たちは疑わしい小口ローンの未収融資準備を再調整し、ローン帳簿の10%をローン帳簿の6.5%に調整し、2022年度の支出が解放された。

我々の部門調整後のEBITDA損失利益率は、2023年度と2022年度でそれぞれ5.3%と32.9%であった。再編費用の調整後，2022年度分部調整後のEBITDA損失利益率は(23.9%)であった。再編費用を差し引く前の支部調整後EBITDA損失利益率は非公認会計基準の測定基準である。再編費用の前に私たちの支部調整後のEBITDA損失利益率を示すことは、2023年度の再編費用前Consumerの経営業績が2022年度に比べて改善されたことを投資家に理解するのに役立つと信じています。

前期と比較して、従業員コストの上昇および役員·上級管理職保険料の増加が原因で、2023年度のグループコストが増加した。

米国証券法は、私たちが任意の非GAAP測定基準を発表する時、私たちはこれらの非GAAP測定基準を使用する理由を開示し、最も直接比較可能なGAAP測定基準との入金を提供することを要求する。集団調整後のEBITDAの列報は公認されていない会計基準の測定基準である。私たちは私たちの財務業績と傾向に対する私たちの評価と理解を強化するために、この非GAAP測定基準を提供します。私たちは、この測定基準は、いくつかの非現金費用(減価償却と償却および株式ベースの報酬費用を含む)と、一度の性質を持つと考えられる収入と費用を含まないので、私たちの財務情報の利用者が私たちの業務の主要な経営業績と傾向を理解するのに役立つと信じています。

グループ調整EBITDAは利息、税項、減価償却及び償却前利益(“EBITDA”)を差し引くものであり、非運営取引(株式売却投資の損失、貨幣オプション公正価値調整に関する収益を含む)、株式投資の(利益)損失、株式補償費用及び一次プロジェクト調整を含む。使い捨てプロジェクトとは、非日常的な収入と支出項目であり、完成または最終的に行われない買収や取引に関するコストを含む。

従来，集団調整後EBITDAを計算する際に計上されていなかったレンタル費用は現在計算されている。この変化は、2024年3月に米国証券取引委員会職員が我々の非公認会計基準財務報告書について提出した意見への対応である。比較資料を最新の列報方式に適合するように調整した。

以下の表にLesakaによるGAAP純損失と集団調整後EBITDAとの間の台帳を示す

(1)以下の表は、提示期間における 1 回限りの項目の構成を示しています。

使い捨てプロジェクトは本質的に非日常的だが、いくつかのプロジェクトは複数の四半期に報告されるかもしれない。例えば、取引コストは、完了または最終的に行われない買収および取引に関するコストを含む。取引は、複数の四半期にまたがることができ、例えば、2022年度には、複数の四半期にConnectの買収に関連する巨額の取引コストが発生し、取引は通常非日常的である。

(確認された収入)レガシー業務の閉鎖に関する支出とは，(I)付属会社のログアウト時の外貨両替備蓄の解放に関する確認された収益および(Ii)登録解除/清算中の付属会社に関するコストであることから，これらのコストは非運営および一時的な性質であると考えられる.間接税準備には非常時間接税が含まれており，これらの間接税は税務機関の継続調査後に算出された前期関連間接税である。当社は期間内にいくつかの高級従業員(行政職および上級管理職を含む)を解雇することにより離職費用が発生し、このような特定解雇は非日常的な性質であると考えられる。従業員が会社の資金を流用するのは一度の損失だ。部門に割り当てられていない非日常的な収入には、私たちの業者や消費者部門とは関係がないと考えられる一度の確認収入が含まれています。レガシー処理調整は、2022年度に決定された最初の期間に関連して第三者に支払うべき金額である。

2022年6月30日までの年度と2021年6月30日までの年度の検討·分析は，我々の2023年年次報告書の第2部第7項“経営陣の財務状況と経営結果の検討と分析”に含まれている。

2024年3月31日まで、私たちの現金と現金等価物は5，520ドルで、ドル建ての残高340ドル万、ZAR建ての残高94220万(4，990万)、その他の通貨預金、主にボツワナプラ、200万を含み、すべての金額は2024年3月31日に適用される為替レートで変換されます。2023年6月30日以来、私たちの制限されない現金残高の増加は、主に私たちの商家と消費者業務に積極的に貢献し、私たちの借款ツールを利用して私たちの業務のいくつかの構成要素に資金を提供しているが、この増加は、私たちの借金のいくつかの予定および他の返済、ATMおよび金庫の購入、および運営資本投資のための現金備蓄の使用部分によって相殺されている。

私たちは通常、南アフリカ業務が持っている任意の黒字現金を、南アフリカ銀行機関が開設した隔夜通知口座に投資し、非南アフリカ会社が持っている任意の黒字現金をドル建ての通貨市場口座に投資する。

歴史的に見ると、私たちは内部で発生した現金と私たちの融資施設を通じて、私たちの大部分の運営、研究開発、運営資本と資本支出、買収と戦略投資に資金を提供する。我々の融資メカニズムで借金するかどうかを考える際には，資本コスト，融資コスト，黒字現金を利用する機会コスト，利用可能な節税構造があるかどうかを考慮して融資コストを低減する。例えば、2022年度には、人民元から融資手配を受け、Connectの一部を買収して資金を提供してくれます。Connect買収後、私たちは現在、短期·長期施設を利用して運営活動に資金を提供し、長期資産保証施設を利用してPOS設備や保険庫の買収に資金を提供しています。当社の借入金に関するより多くの情報を取得するために、2023年6月30日現在の総合財務諸表付記12(参考まで)を参照してください。

(1)貸越は、ATMへの資金提供にしか使用できず、使用時には制限された現金とみなされる。

(2)間接および派生ツールは、人民元とNedbankが私たちの各種第三者に発行した保証をサポートするために、保証、信用証と長期外国為替契約にしか使用できない。

付記8に記載されているように、私たちの長期借入総額はZAR 26バーツ(2024年3月31日の為替レートで13570ドルに換算)です。これらの借金には、Lesaka SAが取得したZAR 10バーツの未返済長期借入金が含まれており、買収Connectに一部の資金を提供するための計算すべき利息が含まれています。ロッサSAの借金手配は2023年3月に改訂され、20000ズロティ万循環信用手配に組み入れられた。私たちは2024年3月31日までの9ヶ月間にこの循環信用手配を使用し、2024年3月31日に抽出したすべてのお金を全額決済し、すべての残高は未来に使用することができる。Connect取引を考慮した場合、Connectは総額13 Zarの融資を獲得し、これらの融資はその既存の借金を返済し、その一部の資本支出に資金を提供し、取引文書下の債務を返済し、この融資はその後その運営需要によって向上され、2024年3月31日に未返済残高12 Zar 12バーツを有し、私たちはまた30000 Zarの循環信用手配を持ち、私たちの商業融資売掛金帳簿の一部に資金を提供する。

私たちは現金を得るために人民元の信用を便利にして、南アフリカのATMに資金を提供します。2024年3月31日まで、私たちは総合現金フロー表に記載された現金、現金等価物、および制限現金、440ドルの制限現金を含み、すべては私たちの債務手配から引き出された現金と関連があり、ATMを支援するために使用される。この現金は現金自動支払機への資金提供にしか使用できず、使用が制限されているとみなされているため、我々の総合貸借対照表では制限された現金に分類されている。

私たちはまたNedbankと私たちのNedbank間接信用手配に関連する譲渡と質権協定を締結し、私たちはすでにいくつかの銀行口座を割譲してNedbankに質入れした。これらの銀行口座の資金はNedbankの明確な許可がないため、それらは抽出できないため制限されている。2024年3月31日まで、私たちは譲渡された10万ドルの制限現金を含む、統合現金フロー表に記載された現金、現金等価物、および制限現金を含む。

2024年第3四半期の経営活動で提供された純現金は1，920万(ZAR 36210万)だったが、2023年第3四半期の経営活動で使用された純現金は510万(ZAR 9160万)だった。所得税の影響を除いて、2024年度第3四半期に経営活動を通じて提供された現金は、Merchant and Consumerからの貢献に積極的な影響を受けたが、四半期末取引処理活動が日曜日に閉鎖されたため、私たちの消費と商業融資融資売掛簿の増加と、私たちの商業業務における一時運営資本流動部分はこの影響を相殺し、2024年4月1日の公共休暇の影響をさらに受け、これらの影響は来週決算される。

2024年度第3四半期に、私たちは何の重大な税金も納めなかった。2023年度第3四半期には、いくつかの相互接続エンティティ2023納税年度に関連する第2の南アフリカ暫定税30万(ZAR 510万)を支払ったが、まだ私たちの納税年度と一致していない。

2024年度および2023年度第3四半期に納付された税金は以下の通りです

2024年度現在、経営活動が提供している純現金は2，310万(ZAR 43400万)であり、2023年会計年度にこれまで運営活動に使用されてきた純現金は930万(ZAR 16270万)である。所得税の影響を除いて、2024年度第3四半期に経営活動を通じて提供された現金は、Merchant and Consumerからの貢献に積極的な影響を受けたが、四半期末取引処理活動が日曜日に閉鎖されたため、私たちの消費と商業融資融資売掛簿の増加と、私たちの商業業務における一時運営資本流動部分はこの影響を相殺し、2024年4月1日の公共休暇の影響をさらに受け、これらの影響は来週決算される。

2024年度までの年間で、2024年度に関連する最初の南アフリカ暫定税270万(ZAR 4950万)と、前年60万(ZAR 1220万)に関する南アフリカ税を支払った。2023年度までの年間で、私たちは、私たちの2023納税年度に関連する最初の南アフリカ暫定税300万(ZAR 5080万)と、上述したように、2022納税年度に関連した追加の第2の南アフリカ暫定税金50万(ZAR 850万)を支払いました。

2024年度および2023年度までに納付された税金は以下の通りです

2023年度には、運営活動が提供する純現金は40万(ZAR 740万)であり、2022年事業年度の運営活動で使用される純現金は3，720ドル(ZAR 56530万)である。所得税の影響を除いて、私たちが2023年度に経営活動を通じて提供する現金は、Connectと私たちの消費者業務のいくつかの業務の積極的な貢献の影響を受けていますが、この部分は私たち消費者と商業融資ローンの売掛簿の増加によって相殺されます。2023年度には、主に事業者業務において運営資本の変動が観察され、これは、私たちの在庫と前払い口座残高が毎月変化したことにより、プリペイド通話時間在庫を確保するために支払われた費用の結果である。その中のいくつかの購入資金は私たちの借款手配から来ており、資金の影響は融資活動に含まれている。

2023年度には、2023納税年度に関連した最初の南アフリカ暫定税金300 ZAR 5080万(ZAR 5080万)を支払いました。2023年度には、2023年度には南アフリカ暫定税金410万(ZAR 7610万)も支払い、20万(380万ZAR)の税金還付を受けた。私たちはまた他の税収管区で合計40万の税金を納めました。主にボツワナにあります。

2022年度には、2022年度に関連した最初の南アフリカ暫定税60万(ZAR 910万)を支払った。2022年度には、2022納税年度に関連する第2の南アフリカ暫定税金70万(ZAR 1090万)を支払い、2021納税年度に関する追加税金0万(ZAR 0万)を支払った。

2024年度第3四半期の投資活動で使用された現金には、主に保険庫とPOS機の購入による290 ZAR 5560万(ZAR 5560万)の資本支出が含まれている。

2023年度第3四半期の投資活動で使用された現金には、保険庫とPOS機の購入による470万(ZAR 8460万)の資本支出が含まれている。2023年度第3四半期に、私たちはFinondの副次的な売却と関連して30万ドルの収益を受けた。

2024年の財政年度までに、投資活動で使用される現金には資本支出800 ZAR(14910億)が含まれているが、これは主に保険庫やPOS機の購入によるものである。私たちは、2024年度までの年間で、Carbonの全株式の売却から、Finondの残りの権益の売却に関する3.5億ドル万と、第2弾(最終回)に関する25ドル万を獲得した。

2023年の財政年度までに、投資活動で使用されてきた現金には、主に保険庫、POS機設備、コンピュータ設備を購入したため、1，320万ドルの資本支出(ZAR 22990万)が含まれている。私たちは、2023年度までの年間、Carbonの売却に関する全株式の中から、第1弾(2筆)に関する25ドル万ドルの収益と、Finond副次頭寸の売却に関連した40ドル万ドルの収益を得た。

2023年度の投資活動で使用される現金には、主にATMの購入による1，620万(ZAR 28980万)の資本支出が含まれている。2023年度には、Carbonを売る全株式から25ドルの万収益を得、Finondの副次的な売却から40ドルの万収益を得た。

2022年度には、主に新しい宅配便支店を導入し、ATMを買収し、コンピュータ装置を購入したため、約460ドルの万(ZAR 6930万)を支払った。2022年度には、買収した現金を差し引いて100%の接続を購入した約20220ドルの万(ZAR 29バーツ)を支払った。2021年度の銀行Frick売却に関する合計約1，140万の資金、不動産、工場、設備売却の収益420万、Finondの小頭の売却、2022年度のRevixでの全資本の売却に関する90万ドル、70万ドルの収益も寄せられた。

2024年度第3四半期には、南アフリカの貸越施設の2，490ドル万を利用して、接続によりATMと現金管理業務に資金を提供し、そのうちの4，340ドルの万を返済しました。我々は長期借入中の340万ドルを利用して、ある資本支出の買収と運営資本要求を満たすために資金を提供する。私たちは私たちの返済スケジュールに基づいて720万の長期借金を返済し、私たちが使用している循環信用手配の一部を決済した。

2023年度第3四半期には、南アフリカの貸越施設の12820ドルを利用して、ATMと接続された現金管理業務に資金を提供し、13600ドルの万ドルを返済しました。私たちは長期借款のうち約1，290億ドルの万を利用して私たちの商業融資応収ローン業務に資金を提供し、ある資本支出の買収と運営資本要求を満たすために資金を提供する。私たちの返済スケジュールによると、私たちは約200億万の長期借金を返済した。私たちは株式オプションの行使から10万ドルを獲得した。また、従業員が帰属制限株式に関連する満期税を支払い、株式オプションの行使に関連する執行価格および満期税を決済するために、従業員から20万ドルの株を買い戻した。

2024年度までの年間で、南アフリカの貸越施設の15350ドルを利用して、ATMと接続された現金管理業務に資金を提供し、そのうちの17220ドルの万を返済しました。著者らは長期借入中の1，440ドル万を利用して、ある資本支出の買収と運営資本要求を満たすために資金を提供する。私たちは私たちの返済スケジュールに基づいて1，310万ドルの長期借入金を返済し、私たちが使用している循環信用手配の一部を決済した。また、従業員が帰属制限株に関連する課税税金を支払うために、20万ドルの万ドルを従業員から買い戻した。

2023年度までの年間で、南アフリカの貸越施設の44150ドルを利用して、ATMと接続された現金管理業務に資金を提供し、44830ドルの万ドルを返済しました。私たちは約2，300ドルの長期借款万を使用して、私たちの商業融資受取ローン業務に資金を提供し、ある資本支出の買収と運営資本要求を満たすために資金を提供します。私たちの返済スケジュールによると、私たちは約530万の長期借金を返済した。私たちは株式オプションの行使から40万ドルを獲得した。また、従業員が帰属制限株に関連する満期税を支払い、株式オプションの行使に関連する執行価格および満期税を決済するために、従業員から50万ドルの株を買い戻した。

2023年度には、南アフリカの貸越施設の約52010ドルを利用して、ATMや現金管理事業に資金を提供し、これらの施設の54730ドルを返済しました。私たちは約2，440ドルの長期借入万を利用して約1，050ドルの循環信用手配を決済し、私たちの商業融資受取ローン業務に資金を提供し、ある資本支出の買収に資金を提供した。私たちはこれらの長期ローンのうち約1，750ドルの万を返済し、その中には約1，050ドルの万を含み、私たちの循環信用残高を全額返済した。私たちは株式オプションの行使から50万ドルを獲得した。また、従業員が帰属制限株式に関連する満期税を支払い、株式オプションの行使に関連する執行価格および満期税を決済するために、130億ドルの株式を従業員から買い戻した。

2022年度には、南アフリカの貸越施設の約57090万ドルを利用して、ATMや現金管理事業に資金を提供し、これらの施設の52550ドルを返済した。私たちは私たちの長期借款の約7，890ドルを利用してConnectの一部を買収するために資金を提供し、私たちの商業融資応収ローン業務に資金を提供し、ある資本支出の買収に資金を提供する。私たちはこの長期借入金のうち約560ドルを返済した。私たちはまた株式オプションの行使から80万ドルの万ドルを獲得した。

2022年6月30日までの年度から2021年6月30日までの年度のキャッシュフロー変化に関する議論は、我々2023年年報の第2部第7項“経営陣の財務状況と経営結果の検討と分析”で見つけることができる。

2024年度第4四半期の資本支出には、主にPOS設備、保険庫、コンピュータソフトウェア、コンピュータ、オフィス機器の調達支出、南アフリカにおけるATMインフラやブランチネットワークへの支出が含まれると予想されています。我々は、2024年度第3四半期と2023年度第3四半期の資本支出を“-流動性と資本資源-投資活動のキャッシュフロー”の節で議論する。私たちの過去3会計年度のすべての資本支出は、内部で発生した資金によって資金を提供したり、Connectを買収した後、私たちの資産保証借款手配によって資金を提供したりしました。2023年3月31日まで、私たちは20万の未返済資本約束を持っている。私たちは内部で発生した資金と利用可能な施設を通じてこのような支出に資金を提供することを望んでいる。

私たちは通貨両替、換算、金利、信用、少額融資信用と株式価格及び流動性リスクに対する開放を管理することを求めて、以下に述べる。

私たちは通貨両替リスクの影響を受けています。安全資産の部品、私たちが組み立てた部品、そして私たちが要求された他の通貨で決済する在庫は、主にユーロ、人民元とドルです。私たちが長期契約を使用するのは、これらの取引における私たちのリスクを制限するためであり、一方では南アフリカランド(ZAR)とドルとユーロの間の為替レート変動である。

2024年3月31日と2023年6月30日まで、未平倉外貨契約はありません。

換算リスクとは，ドルが我々の報告通貨であるため，我々の運営結果が大きく変化することであるが，我々はZARで大量の収入を稼ぎ，大量の費用を発生させている。過去3年間、ドルのZARに対する為替レートは大きく変動した。為替レートは私たちのコントロールを受けていないため、将来の変動が私たちの経営業績や財務状況に悪影響を与えない保証はありません。

私たちの正常な貸借活動のため、私たちの経営業績は金利変動の影響を受け、私たちは主に定期融資活動を通じて金利変動を管理します。ここ数四半期、南アフリカの金利は上昇傾向にあるが、現在は安定しており、現在の水準を維持し、2024年には例年緩やかに低下する可能性も予想される。私たちは金利ヘッジ戦略管理というリスクのコストと有効性を定期的に評価する。私たちは一般的に現金等価物の投資を維持し、満期までの投資を持ち、たまには有価証券に投資する。

私たちは南アフリカに短期と長期借入金がありますが、これらの借金の金利は南アフリカの最優遇金利と3ヶ月期のJIBAR金利の変化によって変動します。次の表は，南アフリカの最優遇金利と3カ月期JIBAR金利の変化により，2024年3月31日までの未返済短期·長期借入金を用いて，2024年3月31日適用の為替レート換算が我々の年間期待利息費用に及ぼす影響を示している。表に2024年3月31日までに借入金に適用された金利仮説1%(すなわち100ベーシスポイント)の引き上げと1%引き下げの影響を示す。選択された1%の仮説変化は最良または最悪の場合を反映していない.

信用リスクとは、取引相手が義務を履行しないことで損失を被るリスクのことです。私たちは取引相手に関する信用リスク政策を維持し、全体の信用リスクを最小限に抑える。これらの政策には、潜在的な取引相手の財務状況、信用格付け、および私たちの経営陣が適切だと思う他の信用基準およびリスク緩和ツールの評価が含まれている。金融商品の信用リスクについては、私たちの政策は、スタンダードプール、ムーディーズ、ホイホリック格付けなどの信用格付け機関によって決定された信用格付けが“B”(またはその同等レベル)以上の南アフリカおよび欧州金融機関とのみこのような取引を行うことである。

我々は消費者少額融資活動において信用リスクに直面し、条件を満たした顧客に無担保の短期融資を提供する。発起過程の一部として，信用局検査および負担可能性テストが行われており，いずれも現地法規に適合している。私たちが行った負担能力テストは、他の債務や正常な家庭やライフスタイル支出の総支出など、様々な要因を考慮しているため、この政策が適切であると考えられる。もし私たちの顧客が将来満期になって支払う能力が悪化した場合、追加手当が必要になる可能性がある。これらの融資融資売掛金の最終回収可能性を評価するには、各顧客の信頼性の継続的な評価を含む大量の判断が必要である。

我々は、条件を満たす事業者顧客に短期融資を提供するために、その商業サービス部門に関連する不審な融資融資準備を維持する。私たちのリスク管理プログラムは、オンラインシステムローン申請プロセスを使用して、必要な顧客取引履歴データおよび信用機関検査を取得する当社の自己融資基準を遵守することを含む。これらの手続きは、融資時に顧客の信用能力や顧客特定のリスク要因など様々な要因を考慮しているため適切であると考えられる。

持分価格リスクとは，我々が保有する持分証券の取引所取引価格変動による損失リスクである。2024年3月31日現在、取引所で取引し、販売可能な株式証券は何も持っていません。歴史的には、売却可能な取引所取引株証券は長い間保有される見通しであり、これらの証券の短期株価変動は心配せず、会社の基本業務、経済、管理特徴が穏健であることを前提としている。

これらの取引所で取引される株式証券の市場価格は様々な理由で変動する可能性があるため，これらの証券をその後販売する際に得られる可能性のある金額は報告されている時価と大きく異なる可能性がある。

株式流動資金リスクとは、当証券が上場する取引所の流動資金不足により引き起こされる損失リスクである。2024年3月31日現在、取引所で取引されている株式証券は何もありません。もし私たちが取引所取引持分証券の権益を持っている場合、私たちは取引所の取引価格に影響を与えることなく、このような証券の一部または全部を一度にまたは長い間売ることができない可能性がある。

我々の政策は，これらの投資の減値を監視し，減値が非一時的とみなされた場合に帳簿価値を適切に減少させることである.

以下の財務状況と経営結果の検討と分析は、アドゥモ(無線周波数)所有権有限会社の財務諸表と共に読まなければならない。そして，本依頼書の他の場所に出現する付記.Adumo社の財務状況と経営結果に関する討論はいくつかの厳格な意味ではない歴史的陳述を含み、1995年の“個人証券訴訟改革法”が指摘した“展望性”陳述に属し、高度なリスクと不確定性に関連している。すべての列報の金額は国際会計基準委員会(“IASB”)(“IFRS”)が発表した国際財務報告基準(“IFRS”)に従って報告し、ZAR、アドゥモの報告通貨と機能通貨で列報した。歴史情報以外に、今回の討論には展望性陳述が含まれており、リスク、不確定性と仮説に関連し、これらのリスク、不確定性と仮説は実際の結果と管理層の予想とは大きく異なる可能性がある。このような違いをもたらす可能性のある要因は、“前向きな陳述に関する警告”および“リスク要因”を含む、以下および本依頼書の他の部分で議論される。本依頼書に含まれるすべての前向き陳述は，Adumo社が本委任書の発行日までに把握した情報に基づいており，Adumo社はこのような前向き陳述を更新する義務はない.

別の説明や文意がある以外に、本Adumo経営陣の財務状況と経営結果の議論と分析の節で、“Adumo”、“私たち”および他の類似用語に言及する場合は、Adumoおよびその合併子会社を指す。Adumoとその業務と財務表現に関する資料と分析は、Lesakaの完全子会社Lesaka Technologies Productive Limited(“Lesaka SA”)がAdumoを買収するまでの期間を提案している。

Adumoは南部アフリカをリードする独立支払と商業支援プラットフォームであり、23，000人を超える活発な業者にサービスを提供し、南アフリカ、ナミビア、ボツワナ、ケニアに業務を提供している。20数年来、Adumoは支払い処理と統合ソフトウェア解決方案の独特な組み合わせを提供することによって、小売業者と最終消費者の間の実体とオンラインビジネスを促進し、現在統合ソフトウェア解決方案は組み込み支払い、統合支払い、入金サービス、業者ローン、顧客参加ツール、カード発行計画管理とデータ分析を含む。

Adumoは3つのビジネスラインにまたがって運営され、異なる端末市場に支払い処理と統合ソフトウェアソリューションを提供します：

アドゥモは2024年3月31日現在、南部アフリカ全体で955人の従業員を雇用している。

2024年5月7日、LesakaはLesaka SAを通じてAdumoの株主と購入協定を締結した。購入協定はLesaka SAによるAdumoの買収が規定されており、AdumoはLesaka SAの完全子会社として存続する。買収対価格は、ロッサ普通株17，279，803株(“対価格株式”)と23200ゼラルワン(1250ドル万、2024年5月7日の現行為替レート1：18.50ザリル)の現金支払いで解決される。発行された株式数を基本購入対価格に基づいて計算し、基本購入対価格を購入プロトコルでは15.9バーツ($8590万)から23200 ZAR現金を引いて支払う、すなわち1株当たり4.25ドル((ZAR 15.9万-ZAR 2.32゜)/17，279，803/ZAR 18.50)と定義する。依頼書の他の場所で購入プロトコルがより全面的に記述されている。

今回の買収はアドゥモ取締役会とアドゥモに必要な株主の承認を得た。買収は2024年第3四半期に完了する予定であり、Lesaka株主が対価格株式を発行することを承認することを含む、購入協定に規定されているいくつかの成約条件の満足または免除に依存する。買収が成功する保証はありません。

Adumoの収入の大部分は，取引ごとの手数料(取引総支払価値のパーセンテージで計算)と，業者から徴収されるソフトウェアであるサービス(SaaS)購読料からである.SaaS購読料は，コンピュータ処理サービス，ソフトウェア開発費，許可料，インストールと保守費，訓練などのサービスを提供するものである.

Adumo はまた、製品（ POS デバイスを含む）の販売やソフトウェア開発のための固定価格契約からも収益を得ています。ソフトウェア開発収益は、通常、これまでに実施されたサービス総額に占める割合に基づいて認識される完成率法を用いて認識されます。

販売コストには、取引コストおよび銀行手数料を含む取引ベースの収入の生成に関連するコストが含まれる。サービスの提供、ソフトウェア許可料、インストールおよび維持費、販売時点装置を含む製品のトレーニングおよび販売に関連する費用も含まれる。

行政費用には、従業員に関連する費用(基本給、手数料、残業代、ボーナス費用、休暇賃金および他の一般従業員関連費用の準備金を含む)、販売およびマーケティング費用、電気通信、クラウドサービスおよびホスト、出張費用、監査費用、および保険料が含まれる。また、内部で生成された無形資産(開発コストを含む)の償却、買収された無形資産の償却、コンピュータ設備、レンタル設備およびその他の財産、工場や設備の減価償却および減価損失、取引支出、再編支出も含まれる。

融資費用には、天達に発行される優先株計算または支払いされるべき優先配当金(Adumoの総合貸借対照表では借入金に分類される)、利息銀行貸越および第三者からの他の借入金、関連側融資の利息および賃貸利息が含まれる。

Adumo総合全体経営業績の検討は、国際会計基準第34号に基づいて作成された2024年3月31日までの6ヶ月間の未監査簡明総合財務諸表、2023年9月30日までの監査総合財務諸表及び国際財務報告基準に基づいて作成された2022年9月30日及び2021年9月30日までの未監査総合財務諸表に反映された金額に基づいている。Adumoはその財務諸表に掲載されたZARにおける業務結果を分析した。

IKhokhaは2023年度および2022年度全体と，2022年3月31日現在の6カ月を含む。Adumoは2023年11月に分割(iKhokhaの株式をAdumo株主に返す)によりiKhokhaへの全投資を処分し，iKhokhaの業績はAdumo 2024年3月31日までの6カ月の業績にのみ含まれている。Adumoは2021年2月にGAAPの持株権を買収し、2021年3月からWirecard Solutions SA(現在Adumo Online)の100%株式を買収し、これらのエンティティの運営結果はそれぞれの買収日から合併した。

前年同期と比較して、以下の要素は2024年3月31日までの6ヶ月間の運営結果に大きな影響を与えた

この議論は“国際財務報告基準”に基づいて作成された額に基づいている。

以下の表は、 Adumo の営業計算書に構成される項目の変更を ZAR で示しています。

収入が12820万，あるいは18%減少したのは，主に2023年11月にiKhokhaが販売されたためであるが，取引量の増加や独立ソフトウェアサプライヤーのハードウェア販売とソフトウェア許可料の増加により，支払い買収収入の増加分がこの低下を相殺している.また、ベンチャー投資業務は収入の低下、特にオンライン決済業務を部分的に相殺している。

毛金利は前四半期の58%から61%に増加した。一般的に、年金、レンタル、許可収入流吸引の利益率は直接のハードウェア販売よりも高い。

行政支出が15820万、または34%減少したのは、主に2023年11月にiKhokhaを売却し、リスク投資部門を簡素化し、共有サービスチームである財務、マーケティング、人的資本を支払い部門に統合したためである。

2024年3月31日までの6カ月間の平均現金残高が2023年3月31日現在の6カ月より高いため、財務収入は150万元、または23%増加した。

融資コストが590万、あるいは33%低下したのは、2024年3月31日までの6ヶ月以内に、元金の返済を計画しているため、天達の平均債務手配に比べて、天達の平均債務手配が低いためである。

所得税支出が1720万増加したのは、主に2024年3月31日までの6カ月間の税引き前収入(上記で議論した非課税分割の影響を含まない)が前四半期より増加したためである。実際の所得税率は0.9%であり，南アフリカ27%の会社税率より26.1%低いのは，主に税収中性のiKhokha分割項目(売却投資の収益)が計上されており，この部分は所得税から差し引かれない法律，相談，取引費用，および今年度の税項損失に記録されていない繰延税金資産によって相殺されている。

2023年9月30日までの年度と2022年9月30日までの年度を比較する

前年同期と比較して、以下の要因は、2023年9月30日までの年間の経営業績に大きな影響を与えた

• より高い収入です取引手数料収入、レンタル、許可、およびハードウェア販売の増加により、ZARは15%増加した

• より高い財務純費用：Adumoが2022年9月に買収融資を利用してISV部門に割り当てられた業務の追加持分を獲得したことによる89%の増加

• 税金前の損失額： Adumo は、主に営業費用の増加と、収益の増加とブランド強化のために iKhokha によるマーケティングおよびブランディング費用の大幅な増加の結果として、税引前損失の増加を報告しました。

この議論は“国際財務報告基準”に基づいて作成された額に基づいている。

以下の表は、 Adumo の営業計算書に構成される項目の変更を ZAR で示しています。

収入が19390万、あるいは15%増加したのは、主に取引量の増加及び独立ソフトウェアサプライヤーのハードウェア販売とソフトウェア許可レンタルによる支払い買収収入の増加によるものである。また、ベンチャー投資業務、特にオンライン決済業務は、収入の前年比増加に貢献している。

毛金利は前四半期の61%から58%に低下した。Adumoが支払部門の課金率獲得に利益率圧力に遭遇したのは，ソフトウェア許可，サービス，支払い処理フローの利益率がやや上昇したためである.

行政費が17020万と23%増加したのは，主にiKhokhaが収入増加とブランド強化のために大幅に増加したマーケティングやブランド支出と，今年度のインフレによる賃金増加と従業員数の増加によるものである。

2023年9月30日までの年間平均現金残高が2022年9月30日現在の年度を上回ったため、財務収入は1090万増加し、200%増となった

融資コストが1690万、または89%増加したのは、2022年9月にアドゥモがISV部門に割り当てられた事業の追加株式を買収融資で買収したことによる全面的な影響である。

所得税支出が4660 ZAR 4660万、あるいは131%減少したのは、主に前年の評価損失で確認された繰延税金資産のZAR 3100万沖販売によるものである。本年度の実質税率は10.5%であり，これは主に財務費用に含まれる融資配当金の支払いが差し引かれないこと，今年度の推定税収損失について繰延税金項目が増加していないこと，およびリスク投資資産減価(減値が税務上控除できない)によるものである。

2022年9月30日までの年度と2021年9月30日までの年度を比較する

前年同期と比較して、以下の要因は、2022年9月30日までの年間の経営業績に大きな影響を与えた

• より高い収入ですZARでは、取引手数料収入、レンタル、許可、およびハードウェア販売の増加により、ZARは35%増加した

• より高い財務純費用：Adumo が ISV セグメントに割り当てられた事業の支配権を取得するために使用した買収ファイナンスの完全な影響により、 39% 増加しました。

• 税金前の損失額： Adumo は、主に営業費用（給与費を含む）の増加と、収益を増やしブランドを強化するために iKhokha によるマーケティングおよびブランディング費用の大幅な増加の結果として、税引前損失が増加しました。

この議論は“国際財務報告基準”に基づいて作成された額に基づいている。

以下の表は、 ZAR での Adumo の営業計算書に含まれる項目の変更を示しています。

収入増加32840 ZAR万、または35%は、主に支払い取得収入の増加によるものであり、これは、顧客ベースの増加による取引量の増加と、会計年度全体に公認会計原則が含まれているため、独立ソフトウェアサプライヤーのハードウェア販売およびソフトウェアライセンスレンタルによるものである

毛金利は前年の60%から61%に増加した。Adumoはソフトウェア許可、サービス、支払い処理フローからの利益率がやや上昇しており、この部分は支払い部門の買収手数料率の利益率圧力によって相殺されている。

行政費用は22930万と44%増加し，主に会計年度全体が公認会計原則に組み込まれていることと，iKhokhaが収入増加とブランド強化のために大幅に増加したマーケティングとブランド支出，今年度のインフレによる賃金増加と従業員数の増加によるものである。

2021年9月30日までの年度と比較して、2022年9月30日までの年度平均現金残高と金利上昇により、財務収入は90万、または21%増加した。

融資コストが480万、または34%増加したのは、アドゥモが2021年度にISV部門に割り当てられた事業の持株権および金利上昇の全面的な影響を利用して買収融資買収を利用したためである。

所得税支出が2610万増加、または277%増加したのは、当期税額支出の増加と、以前から赤字確認を評価していた繰延税費の増加によるものである。本年度の実質税率は(119.8%)であり，これは主に前年度の評価損失により増加した繰延税項と，今年度の推定税項損失について増加しなかった繰延税項が財務費用に計上された融資配当支出が相殺されたためである。

2024年3月31日現在、アドゥモの現金と現金等価物は15020万で、ほぼすべてZAR建ての残高からなり、ボツワナPULA預金420万(ZAR 580万)を除いて、すべての金額は2024年3月31日に適用される為替レートで換算されている。現金と現金等価物の増加は，主にISVが2024年3月31日までの12カ月間の強い取引期間の支援を受けて貢献したためである。

Adumoは通常、その業務部門が保有する任意の残りの現金を、南アフリカ銀行機関が開設している隔夜通知口座に投資する。

歴史的に見ると、Adumoは内部で発生した現金、株主権益融資と天達融資施設を通じて、私たちの大部分の運営、研究開発、運営資本と資本支出及び買収と戦略投資に資金を提供する。我々の融資メカニズムで借金するかどうかを考えた場合，Adumoは資本コスト，融資コスト，余剰現金を利用する機会コスト，税収効率の高い構造があるかどうかを考慮して融資コストを低減する。

以下は、Adumoが利用可能で使用可能な重要な短期施設である2024年3月31日まで

アドゥモが天達銀行有限公司(“天達”)から得た長期借入金総額は11710 ZAR万である。これらの借金には、アドゥモがZAR 3850万から取得した未返済長期借入金が含まれており、数年前にアドモ支払い(Pty)有限公司の買収に一部の資金を提供するために使用された計算すべき優先配当金を含む。また、返済されていない7860 ZAR 7860万の資金の一部は、独立サプライヤー業務部門である公認会計基準販売所(Pty)有限公司の買収に使用されている。これらの買収融資は6ヶ月に分けて返済され、資金はAdumo経営業務部門から発生した現金から来ている。

これらの借金は、半年ごとに毎年3月31日と9月30日にテストを行う財務契約を守らなければならない。この条約はAdumo Payments Pty Ltd，Adumo Technologies Pty Ltd，Adumo Payments Pty LtdとGAAP Point of Sales Pty Ltdの組合せ，総債務とEBITDAの比率と優先株サービスカバー率を測定した。今年まで、アドゥモは2024年と2023年にこの条約を遵守してきた。

アドゥモは子会社を通じて、2022年7月に天達から1300ズロティ万の未済借金を取得した。このような借金は保証されており、南アフリカで最も優遇された金利で金利を計算している。これらの借入金の返済期間は36か月であり，すべての現在と未来の債務者，銀行口座と保険証書，Adumoの子会社の動産に登録されている一般公証債券を担保としている。これらの借金に関する契約は，借り手の総債務とEBITDA比率と債務カバー率を測定した。アドゥモは2024年と2023年に今年までこれらの条約を遵守してきた。

アドゥモは天達から770ズロティ万の未返済借金を持っている。このような借金は保証されており、南アフリカで最も優遇された金利で金利を計算している。これらの借入金の返済期間は36か月であり，すべての現在と未来の債務者，銀行口座と保険証書，Adumoの子会社の動産に登録されている一般公証債券を担保としている。天達のこれらの借金は財務契約を守らなければならず、四半期ごとに毎年12月31日、3月31日、6月30日、9月30日にテストを行う。これらの契約はAdumo Technologies GroupとAdumo Payout(Pty)Ltd.の総合総債務とEBITDA比率と債務超過カバー率を測定した。Adumo Technologiesはすべての以前の契約を遵守したが、2024年3月31日に債務超過比率に違反した。天達はこの違反を放棄し、アドゥモ技術会社は2024年6月30日に条約を履行する予定だ。そのため、アドゥモは2023年9月30日までの年度監査されていないスリム化連結財務諸表のうち、すべての未返済残高(R 770万)が流動負債に分類されている。

その組織が発行した他の借金には何の契約も含まれていない。

制限された資金は、現金および現金等価物に含まれず、特定の目的のために予約された資金を指し、私たちが一般的に使用することはできない。制限された資金には、第三者銀行受託者によって管理されるZAR 12350万信託銀行口座内の資金および現金(ZAR 850万)が含まれ、私たちのプリペイド銀行カードおよびギフトカード顧客から受信された資金を表す。銀行口座内のこれらの資金は、制限された対応資金(または未償還プリペイドカードおよびギフトカード負債)をサポートする。これらの負債には、資金でいっぱいのプリペイドカードと、発行されたが支払いが提示されていないギフトカードが含まれている。

2024年と2023年3月31日までの6ヶ月および2023年と2022年9月30日までの年度のキャッシュフロー

次の表は、2024年3月31日および2023年3月31日までの6ヶ月、および2023年9月30日および2022年9月30日までの年間の現金および現金等価物の主な出所と用途を示している

Adumoは2022年度までの3年間、多くの企業活動に従事している。2022年度には、同社は外部借款と株主ローンの組み合わせから資金を調達するいくつかの合併子会社の株式を増資した。2022年度には困難な貿易条件を経験し、2023年度初頭まで続き、営業収入(iKhokhaを含む)を低下させた。これらの課題に対応するために、アドゥモは、集中運営資金管理(在庫レベルの低下と売掛金管理の改善を含む)により業務を改善し、より多くの販売·マーケティング活動により収入を増加させ、共有サービスチームを合併することによりコストを節約し、iKhokhaを剥離することを約束した(同社報告2023年度税引き後純損失6340万)。これらの措置により、2024年3月31日までの6カ月間の取引がより強くなり、外部借入金の返済と株主からの融資前に発生した現金純価値は正320 ZAR万(ZAR 320万は現金純流動1110 ZAR万加ZAR 1930万からZAR 1020万からZAR 1700万と計算)であったが、同等のベースで2023年3月31日までの6カ月の現金純使用率は7640万であった。Adumoはまた、2023年度に株主から追加融資資金を獲得し、その運営を支援している。

2024年3月31日までの6カ月間、経営活動が提供した純現金は9020万だったが、前の6カ月は4010万だった。所得税の影響を除いて、2024年3月31日までの6ヶ月間、経営活動が提供した現金は取引改善に積極的な影響を受け、特にAdumo ISVとリスク投資部門である。

アドゥモは2024年3月31日までの6カ月間に1390万の税金を支払い，主に2024納税年度の仮払税と関係している。前期間中，Adumoは840 ZAR 840万の税金を支払い，主にその2023納税年度に関する暫定税金に関係していた。

2023年9月30日までの年間では，経営活動が提供する純現金は18140 ZAR万であったが，2022年9月30日までの年度は17780 Zar万であった。所得税の影響を除いて、2023年9月30日までの1年間、より良い運営資本管理とより高い投資収入により、経営活動が提供する現金が改善された。

2022年9月30日までの年間では，経営活動が提供する純現金は17780 ZAR万であったが，2021年9月30日までの年度は17010 Zar万であった。所得税の影響を除いて，2022年9月30日までの1年間，運営資本管理の改善により，経営活動が提供する現金が改善された。

アドゥモは2023年9月30日までの年間で2500 ZAR万の税金を支払い，主に2023納税年度に関係している。アドゥモは2022年9月30日までの年間で2980 ZAR万の税金を支払い，主に2022納税年度に関係している。アドゥモは2021年9月30日までの年間で2090 ZAR万の税金を支払い，主に2021納税年度に関係している。

2024年3月31日までの6カ月間、投資活動のための現金にはZAR 4880万の資本支出が含まれており、これは主にリース設備やコンピュータ機器の購入、ZAR 1700万の無形資産の買収によるものであり、これは主に開発資産の買収によるものである。

2023年3月31日までの6ヶ月間、投資活動のための現金にはZAR 5120万の資本支出が含まれており、これは主にリース設備やコンピュータ設備の購入、ZAR 4490万の無形資産の買収、主に開発資産の買収によるものである。

2023年9月30日現在、投資活動のための現金には、主に開発資産の買収によるZAR 10750万の資本支出が含まれており、これは主にリース設備やコンピュータ機器の購入、ZAR 9620万の無形資産の買収によるものである。

2022年9月30日までの年間投資活動のための現金には、ZAR 11370万の資本支出が含まれており、これは主にリース設備やコンピュータ機器の購入、ZAR 8200万の無形資産の買収によるものであり、これは主に開発資産の買収によるものである。2022年9月30日までの年間投資活動で使用される現金には、ZAR 480万子会社への投資増加に関する支払現金も含まれている。

2021年9月30日現在、投資活動のための現金にはZAR 6890万の資本支出が含まれており、これは主にリース設備やコンピュータ設備の購入、ZAR 5020万の無形資産の買収、主に開発資産の買収によるものである。2022年9月30日までの年間投資活動で使用される現金には、投資ZAR 18240万子会社に関する現金も含まれている。

アドゥモは2024年3月31日までの6カ月間、天達から優先株(その総合貸借対照表に借金形式で示した)を償還する費用をZAR 1930万に支払った。IKhokhaがAdumo株主にiKhokhaを割り当てた際に保有していたZAR 4680万現金は，融資活動において親会社との取引として確認された。アドゥモはまた、その株主から2720 ZAR万の融資資金を獲得し、ZAR 1100万の賃貸料を支払った(賃貸契約による)。

アドゥモは2023年3月31日までの6カ月間、天達から優先株を償還する費用をZAR 1910万に支払った。アドゥモはまた、その株主から19240 ZAR万の融資資金を受け取り、1480 Zar万の賃貸料を支払った。

アドゥモは2023年9月30日までの年間で、天達から優先株を償還する費用をZAR 3010万に支払った。アドゥモはまた、その株主から22540 ZAR万の融資資金を獲得し、3010 Zar万の賃貸料を支払った。

アドゥモは2022年9月30日までに優先株発行に関する7，000 ZAR万および普通株発行に関するZAR 1，180万を受け取った。アドゥモはZAR 2100万に天達から優先株を償還する費用を支払った。アドゥモはまた、その株主から4000 ZAR万の融資資金を獲得し、10370 Zar万を投資して子会社への投資を増加させ、ZAR 3350万の賃貸料を支払った。

アドゥモは2021年9月30日までの年間で優先株発行に関する28000ズロティ万を受け取った。アドゥモはZAR 1850万に天達から優先株を償還する費用を支払った。アドゥモはZAR 3230万のレンタル料も支払った。

以下の表は、 2024 年 3 月 31 日時点の契約上の義務を示します。

A ） —2024 年 3 月 31 日時点の適用金利に基づく利子支払い、および期間の長期借入予定残高。

(B)— これらの借入に関する追加情報については、 2024 年 3 月 31 日時点の監査済み連結財務諸表の注釈 20 、および本代理書に記載されている監査済み連結財務諸表の注釈 28 を参照してください。

アドゥモは、2024年度の資本支出には、主にリースやコンピュータ機器の購入支出が含まれると予想している。Adumoは、2024年と2023年3月までの6ヶ月間、2023年と2022年会計年度の資本支出について“-流動性と資本資源-投資活動のキャッシュフロー”の節で議論している。過去3会計年度のすべての資本支出は、内部で発生した資金、株主資金、または資産保証借款手配によって資金を提供していた。2024年3月31日現在、アドゥモの未返済資本約束はZAR 4630万だった。アドゥモは内部で発生した資金と利用可能な施設を通じてこれらの支出に資金を提供すると予想される。

私たちの経営陣は、私たちの財務状況と経営結果の検討と分析は、私たちの財務諸表に基づいており、これらの報告書は国際財務報告基準に基づいて作成されている。これらの財務諸表を作成するには、財務諸表に報告されている資産、負債、収入および費用、または資産および負債の開示に影響を与える推定および判断を行う必要があります。私たちは特定の支出と信用損失準備に関連する推定と判断を含む私たちの推定と判断を継続的に評価するつもりだ。我々は過去の経験，既知の傾向や事件，および様々な当時の状況に属すると考えられる合理的な要素から推定しているが，これらの要因の結果は資産や負債の帳簿価値を判断する基礎を構成しており，当該などの資産や負債の帳簿価値は他の出所から容易に見られるものではない。異なる仮定または条件では、実際の結果は、これらの推定値とは異なる可能性がある。

我々の重要な会計政策および推定は、本委託書の他の部分に含まれる監査財務諸表の付記1“列報基礎-1.3重要会計判断と推定不確実性の主な源”により詳細に記載されているが、以下の重要な会計推定は、我々の財務諸表作成に使用される判断と推定の最も重要なものであると考えられる

減価償却と償却償却率は，耐用年数の見積もりをAdumoの会計政策に詳細に記載し，その財務諸表付記2について説明した。予測された商業·経済現実を考慮し、業界会計処理の基準により、毎年これらの資産の比率や残存価値を審査する。

営業権が減値されるかどうかを決定するには、割り当てられた営業権の現金生成単位(“CGU”)の使用価値を推定する必要がある。CGUはAdumo経営陣の買収発効日の評価に基づいて決定され，既存の情報を考慮している.

使用価値計算は、将来のキャッシュフローの現在値を計算するために、エンティティが予想される将来のキャッシュフローと適切な割引率を推定することを要求する。

繰延税金資産は将来課税利益がある可能性のある範囲内で確認され、この繰延税項資産は当該繰延税金資産を担保とする可能性がある。報告日および本報告日の後、管理層は、将来的に繰延税金資産の現金化が可能な課税利益の可能性を評価する。

貿易および他の売掛金が減価されているか否かを判定する際には、報告日とその後の本報告日の具体的な売掛金のすべての既存情報に基づいて評価する。もし減価指標があれば、予想信用損失支出を増加させるだろう。

開発コストは，年内またはAdumoが特定の契約を締結している間に生じる見積もり人員コストと間接管理費用および資産に関する将来の経済的利益の可能性に基づいて資本化される。

Adumoのいくつかの会計政策および開示要求は、金融および非金融資産および負債の公正価値を計量する。アドゥモは公正な価値計量の面で既定の統制枠組みを持っている。

アドゥモは重要な観察できない投入と推定調整を定期的に検討している。公正価値を計量するための仲介人オファーまたは定価サービスのような第三者情報の場合、評価チームは、公正価値レベルにおいてそのような推定値が分類されるべきレベルを含む国際財務報告基準要件に適合するこのような推定値の結論をサポートするために、第三者から取得された証拠を評価する。

資産または負債の公正価値を測定する際に、Adumoは観察可能な市場データを可能な限り使用する。公正価値は推定技術で使用される投入によって公正価値階層構造の中で異なるレベルに分類され、具体的には以下のようになる

もし、資産または負債を計量するための公正価値の投入が公正価値階層構造の異なるレベルに属する場合、公正価値計量全体は公正価値階層構造の同一レベルに分類され、全体の計量に重要な最低レベル投入となる。

アドゥモは，変動した報告期間終了時に価値階層間の移行を確認した。

Adumoは、付記2に記載されている会計政策を、これらの財務諸表列報のすべての期間に一貫して適用している。

最近の会計声明の検討については、本委託書の他の部分に掲載されている2023年9月30日までの年度審査総合年度財務諸表付記2“重要な会計政策--2.3発行されたがまだ発効していない会計基準及び解釈”を参照されたい。

Adumoの活動は外貨為替レートの影響、金利、信用リスク、および金融商品の使用による信用、流動性と市場リスクを含む様々なリスクに直面させる。Adumoの全体的なリスク管理計画は、金融市場の予測不可能性に重点を置き、Adumoグループの財務業績への潜在的な悪影響を最小限に抑えることを求めている。

Adumoのリスク管理政策は，その直面するリスクを識別·分析し，適切なリスク制限と制御を設定し，その遵守状況を監視するためである。市場状況とその活動の変化を反映するためにリスク管理政策と制度を定期的に審査する。Adumoはその管理基準とプログラム訓練を通じて、すべての従業員に自分の役割と義務を理解させるために、規律の厳格かつ建設的な制御環境を構築することを目的としている。Adumoの役員はそのリスク管理枠組みの構築と監督に全面的な責任を持っている。

Adumoは外貨リスクに直面しています。それは購入した設備がドルで決済することを要求するからです。Adumoは、これらの取引において南アフリカランド(ZAR)およびドルレート変動の影響を受けることを制限するために長期契約を使用する。

アドゥモは2024年3月31日と2023年9月30日まで、未平倉外国為替契約をしていない。

本節では，借入金への言及には，Adumoが天達銀行株式会社に優先株を発行し，この等優先株に基づいてAdumoが定期的に返済し，これらのツールを財務報告用途の借金に分類していることが挙げられる。

正常な貸借活動により、Adumoの経営業績は南アフリカの金利変動の影響を受け、主に定期融資活動で管理されている。ここ数四半期、南アフリカの金利は上昇傾向にあるが、現在は安定しており、現在の水準を維持し、2024年には例年緩やかに低下する可能性も予想される。私たちは金利ヘッジ戦略管理というリスクのコストと有効性を定期的に評価する。私たちは一般的に現金等価物の投資を維持し、満期までの投資を持ち、たまには有価証券に投資する。

Adumoは南アフリカに短期と長期借入金があり、これらの借金の金利は南アフリカの最優遇金利の変化によって変動する。表は南アフリカの最優遇金利変化がAdumo年度予想利息費用に及ぼす影響を説明し、Adumoの2024年3月31日までの未返済短期と長期借入金を使用した。表に2024年3月31日までに借入金に適用された金利仮説1%(すなわち100ベーシスポイント)の引き上げと1%引き下げの影響を示す。選択された1%の仮説変化は最良または最悪の場合を反映していない.

信用リスクとは、顧客または金融商品の取引相手がその契約義務を履行できなかった場合、Adumoに財務損失をもたらすリスクであり、主にAdumoの顧客売掛金からのものである。Adumoの信用リスク開放は主に個々の顧客の個人的な特徴の影響を受ける。Adumoクライアント群の人口構造は、顧客運営所の業界と国家の違約リスクを含み、信用リスクへの影響は比較的に小さい

Adumo及びその子会社は、ベストプラクティス提案に一致した信用政策を策定し、これらの政策に基づいて、それぞれの会社の標準支払い及び交付条項及び条件を提供する前に、新規顧客に対して単独の信用分析を行う。基準信用に達しなかった顧客は納品前に現金形式で会社と契約するしかありません。

顧客信用リスクを監査する時、著者らは顧客の信用特徴に基づいて、彼らが個人或いは法人、地理位置、年齢分布、成熟度及び過去に財務困難があるかどうかなどを含めて、顧客をグループ化する。

Adumoは減価準備を設け、貿易や他の売掛金の予想損失の見積もりを代表している。この手当は個人の特定の暴露と関連した潜在的な特定の損失を代表する。

Adumoは減値準備を設け、関連実体と第三者から受け取るべき融資の予想損失の推定を代表している。この手当は個人の特定の暴露と関連した潜在的な特定の損失を代表する。

流動性リスクとは、Adumoが満期時にその財務義務を履行できないリスクである。Adumoが流動性を管理する方法は、許容できない損失や名声被害のリスクを招くことなく、正常かつ緊張した条件下で、満期時に債務を返済するのに十分な流動性を可能な限り確保することである。

通常、Adumoは金融債務の返済を含む所期の業務費用を満たすために十分な現金と信用限度額を確保する。Adumoは、業務中断や公共責任など、合理的に予測できない極端な状況の潜在的な負の影響を軽減するために努力している。

これらのリスクは可能な限り短期保険で軽減されるが，このような保険に関連する費用は厳しく評価されている。

その財務機能の一部として、Adumoの流動性需要が評価されている。経営陣はアドゥモが正のキャッシュフローを生んだため、重大なリスクがあるとは思わない。短期運営資金需要は、現金の発生と、必要に応じて銀行機関から貸越融資および追加株主資金を得ることで管理される。

市場リスクとは、為替レートや金利のような市場価格の変化が、Adumoの収入やその保有金融商品の価値に影響を与えるリスクである。市場リスク管理の目標は、許容可能なパラメータ範囲内で市場リスクの開放を管理と制御するとともに、リスクリターンを最適化することである。Adumoは信用の良い大型商業金融機関の現金と現金等価物を持つことで、その市場リスクをさらに制限している。

買収完了後、私たちの役員や取締役会の構成は何も変わらないと予想しています。

次の表には、2024年7月23日に当社の役員と取締役を務める予定の一人当たりの名前、年齢、ポストを示しています

名前.名前	年齢	ポジション
行政官：
スティーブン·J·ヘルブルン	58	役員と役員
ネーム·E·コラ	50	グループ首席財務官·財務主管兼秘書兼取締役
リンカーン · C 。マリ	56	最高経営責任者：南アフリカ · ディレクター
アリ·マザンドラニ	42	取締役会長兼取締役

取締役会
アンソニー C 。ボール	64	ディレクター
ノンクルレコ N 。ゴボド	62	ディレクター
ジャヴェド · ハミド	79	ディレクター
クリス · メイヤー	52	ディレクター
S 。ヴェネッサ · ナイドゥ	60	ディレクター
モンデ · コントシ	33	ディレクター
クボン·ピライ	63	独立役員を筆頭にする
エクタ · シン = ブシェル	51	ディレクター

執行幹事は、後継者が正式に当選して資格を持つまで、または早期退職または免職されるまで、取締役会が適宜決定する。どんな役員や行政員の間にも家族関係はない。

ホルブルンさん2013年からConnect GroupのCEOを務めており、Connect買収後も同じように参加しています。ハイアール·ブルン·さんは20年間の金融サービス経験を持ち、南アフリカとイギリスではInvestecのために19年間働いており、そこでInvestec銀行のプライベート·バンクのグローバル·主管·CEOを務めている。彼が率いる民間財団は2013年にCash Connect Management Solutions(Pty)Ltd(CCMSと略称する)を買収した。ハイアール·ブルン·さんは、名称変更後のConnect Groupの著しい有機的な成長をリードし、2020年2月にPayCorp Groupから買収されたKazangおよびEFTPOSを率先して買収·統合することに成功しました。彼は南アフリカ特許会計士協会のメンバーです

コアラさん2022年3月1日からグループ首席財務官を務めてきた。コラさんはドバイで最高級財務職を段階的に務めており、最も有名なのは金融技術さんの高度成長事業である新興市場支払い集団の首席財務官を務めたことであり、コーラさん氏が首席財務官を務めた6年間で実質的な成長を達成し、5つの買収を完了および統合することに成功した。Kolaさんは、最高財務責任者になる前に、EMP投資、戦略、ビジネス計画部門の上級副社長です。コアラさんは2017年に国際ネットワークに買収されて以来、新興市場を運営する私募株式会社Actisの戦略コンサルタントを務めてきたが、そこで再び金融科学技術の業務に専念した。

マリさん2021年5月1日から私たちの最高経営責任者を務めてきた：南部アフリカ。マリさんは、この産業で25年以上の経験を持つ金融サービスの幹部です。2021年4月までは、標準銀行グループのクレジットカードや支払部の主管を務め、2001年から同組織内で多くの異なる職務を担当してきた。マリは2021年4月まで南アフリカ大行き来客クラブの取締役会長を務め、中東欧、中東、アフリカヴィザ商業理事会のメンバーだった。マレーさんは、ローズ大学の文学士と法学の学士号、ヘンリー管理大学の工商管理修士号、様々な卒業証書を持ち、ハーバードビジネススクールの上級管理コースに参加しています。

マザンドラニさん2024年2月1日から私たちの実行議長を務めてきた。彼は金融技術の投資家で起業家です。彼は汎ヨーロッパ人金融科学技術Teyaの共同創業者兼会長である。彼は複数の会社の非執行役員でもあり、途鋭(シンガポールの個人金融科学技術)、クシュキ(ラテンアメリカの支払い会社)、欧州デジタル決済産業連盟の総裁を含む。ブラジルのStoneCo(ナスダックコード：STNE)と中東のNetwork International Holdings Plc(ロンドン証券取引所コード：NetW)を含む他のいくつかのグローバルリーディング決済会社の取締役会メンバーだった。ロンドンに本社を置く新興市場私募株式会社Actisのパートナーだったが、そこで節目の意味を持つ複数のグローバル金融科学技術投資をリードした。Actisに加入する前に、Mazanderaniさんは、ロンドンOC&C戦略コンサルティング会社の私募株式と企業顧客のためのコンサルティングサービスを提供し、ヨハネスブルグのFirst National Bankで首席戦略コンサルタントを務めた。彼はプレトリア大学、オックスフォード大学、ロンドン経済学院の経済学大学院生の学位、ヨーロッパ工商管理学院のMBA号、サンガレン大学の商法修士号を持っている。

さんバウアー南アフリカの投資会社Value Capital Partners(Pty)Ltd(“VCP”)の共同創業者兼会長である。VCPに加入する前に、1990年にBranitを共同創業したさん·バウアーは、南アフリカの有力私募株式会社であり、地域私募株式の先駆者とみなされ、1998年から2011年までの間に同社を退社した際に、副会長兼CEOを含む複数のリーダー職を務めた。バウアーは2004年にBraitの楽崎への投資を指導し、2012年まで同社取締役の非執行役員を務めてきた。バウアーさんはカリフォルニア大学の名誉学士号、CA(SA)号を持ち、オックスフォード大学でローツ学者として管理修士号を取得している。

ゴ博多さん南アフリカ初の黒人女性フランチャイズ会計士で、35年を超える管理経験を持ち、豊富な会計と監査経験をもたらした。彼女も豊富な董事非執行役員経験を持ち、JSEに上場しているClicks Group Limited、PPC Limited、Shopite Holdings Limited、メルセデス·ベンツ、帝国、南アフリカ海事管理局、南アフリカ税務局監査委員会を含む複数の取締役会に勤務している。彼女はこの分野の先駆者で、アパルトヘイト時代に自分の成功した会計·監査会社を設立した。同事務所は後に南アフリカ最大の黒人会計士事務所SizweNtsalubaGobodo(“SNG”)に発展した。2018年、SNGはいずれも南アフリカのナンバープレートを取得した。2016年、ゴ博多はNkuleko Leadance Consultingを設立し、黒人が所有·管理する逸品リーダーシップコンサルティング会社で、サントンに本社を置き、5年間のCEOを務めた。2021年5月、彼女は人種と性不平等の終結に貢献する運動である世界的な運動を呼び覚ました。彼女は多くの商業と専門賞の受賞者だ。2023年4月、彼女はWalter四蘇魯大学学長に任命された。

ハミドさん現在は国際幹部サービス団の上級顧問であり、1979年から2006年の間に国際金融会社(“IFC”)で様々な職務を担当しており、国際金融会社は世界銀行グループのメンバーであり、楽崎の主要株主でもある。国際金融会社管理委員会のメンバーで、東アジア·太平洋地域取締役プロジェクト責任者を務めている。彼はパキスタンとセルビア上場銀行の取締役会メンバー、世界銀行年金基金融資委員会のメンバー、ロンバードタイ私募株式基金投資委員会のメンバーだ。現在は小規模企業支援基金(米国)の取締役会長であり、セレム大学(米国)やアジア研究資本管理ヘッジファンド(香港)取締役会のメンバーでもある。彼は豊富な国際銀行、投資、プロジェクト融資経験を持ち、新興市場への投資、投資構造の構築、国際ポートフォリオの管理、発展途上国の会社への技術援助の面で深い背景を持っている。彼は持続可能な開発と会社の管理問題に深い興味を持っている。Hamidさんは、ハーバードビジネススクール、ビジネスマネジメントの修士号、ケンブリッジ大学の文学修士号、ケンブリッジ大学の経済学学士号、パンジャブ大学の経済学、数学、統計学の学士号を有しています。

マイヤーさん2021年7月1日から2024年2月29日までグループ最高経営責任者を務める。私たちに加入する前、彼は天達銀行企業と投資銀行及び取締役連合管理主管であり、天達銀行はロンドン証券取引所に上場した専門銀行と富管理会社であり、2001年以来天達グループで多種の異なる職務を担当してきた。彼は天達銀行の複数の国際·地域子会社の役員でもある。彼は南アフリカ特許会計士協会のメンバーで、ロンドン商学院の金融修士号とケープタウン大学の会計大学院生証書を持っている。

ナイドゥさん経験豊富な役員非執行役員で、現在は南アフリカの大手保険会社OUTInsurance(JSE：OUT)と南アフリカRFGホールディングス(JSE：RFG)の取締役会メンバーを務めている。彼女は豊富な金融経験をもたらし、新技術を発売し、急速な国際成長、再編を管理し、新興市場経済体と通貨運営、そして競争の激しい環境で成功した。彼女はダーバン·ウェストビル大学の会計学学士号と会計学大学院生の卒業証書を持ち、特許会計士(SA)である。彼女はハーバードビジネススクールとウィトウォーターズランド大学の上級管理職課程も修了した。

エンコーシーさん南アフリカや米国で私募と公開株式投資経験を持つ投資家である。彼は取締役の執行役員であり、安進科技有限公司を含む複数の上場や民間企業の非執行役員でもある。彼は以前、FFL Partners投資チームのメンバーで、サンフランシスコに本部を置く私募株式会社で、20ドルを超える株を管理していた。これまで、エンコシーさんは、サハラ以南のアフリカ地域の金融サービスと電気通信の顧客に専念するベイン社の経営コンサルタントです。Nkosiさんは、ケープタウン大学のビジネス科学の学士号、スタンフォード大学教育学部の教育文学修士号、スタンフォード大学ビジネススクールのMBA号を取得しています。

ピライさんSabvest Limited(JSE：SBV)の会長、OUTInsurance(JSE：OUT)の独立取締役担当者を含む南アフリカ公共·民間会社の取締役会に勤務していた。2014年から2016年にかけてPrimedia Groupの非執行議長を務め、2009年から2014年にかけて同グループのCEOも務めた。ピライさんは、株式会社日本証券取引所コード：tcp)の非執行役員でもある取引資本会社の取締役です。ピライ·さんは、公共利益法律事務所Cheadle Thompson and Haysomの経営財務パートナーであり、1996年に鉱業投資会社に入社し、創業執行役員を務め、後に非執行議長を務めた。PillayさんはCell C Limitedの独立した非実行議長を2017年8月から2019年10月までの間に務めました。Pillayさんは、ヨハネスブルグ·ウィターズランド大学で学士号、ワシントン·ハワード大学で法学修士号を比較しています。

シンガー·ブゼルさん世界の科学技術会社、上場企業、民間会社の取締役会に勤めています。彼女は、保健、高等教育、生命科学と商業業界にサービスを提供する休倫コンサルティンググループ(NURN)の取締役会メンバー兼指名と管理委員会主席であり、ChargePoint，Inc.(ニューヨーク証券取引所コード：CHPT)、同社監査委員会のメンバーである電気自動車充電即ちサービス会社である。ナスダック：TTECは世界有数の顧客体験技術とサービス会社であり、様々なブランドのための変革的な顧客体験を設計、実施、提供することに集中しており、彼女は監査委員会のメンバーと技術と安全委員会の議長、シスコ(ナスダック：シスコ)、業界をリードする技術革新の組み合わせであり、ネットワーク、安全、協力、クラウド管理とその他のサービスを通じて業界とコミュニティを安全に接続している；彼女は監査委員会と環境、社会と公共政策委員会のメンバーである。彼女は国際情報通信技術ソリューションとサービスグループDatatec株式会社(JSE：DTC)の取締役会メンバーを務め、独立取締役会社とDesigner Brands Inc.(ニューヨーク証券取引所コード：DBI)を指導し、監査、報酬、指名委員会のメンバーを務めた。2016年から2017年にかけて、シンガー·ブシェルさんはニューヨーク連邦準備銀行首席運営官執行事務室第1副総裁の副総裁を務めた。2016年まで、Singh-Bushellさんは安永で働き、世界のIT効率主管、アメリカ革新とデジタル戦略主管、首席情報セキュリティ官を含む複数の指導者を務めたことがある。シンガー·ブシェールは女性健康取得事務委員会のメンバーであり、女性の健康研究意識の向上を支持する非営利団体であり、2004年から2014年までの間、アジア系アメリカ人連合会で複数の指導者を務めてきた。Singh-Bushellさんは公認公認会計士であり、管理、持続可能な発展、情報システムの安全、監査と制御方面の高度な国際証明書を持っている。

次の表は、2024年6月14日までの私たちの普通株式の利益所有権情報を示しています

株式の実益所有権は、一般に、個人が投票権または投資権を単独または共有する任意の株式を含む米国証券取引委員会規則に基づいて決定される。以下に示す実益所有権パーセンテージは、2024年6月14日までに発行された63，429，024株普通株式に基づく。現在2024年6月14日以降60日以内に行使可能または行使可能な普通株式関連株式オプション(現在行使可能な普通株式と呼ぶ)を含むすべての普通株式は、その者の所有権パーセンテージを計算することについては、発行および実益所有とみなされるが、他の任意の人の所有権パーセンテージを計算する際には、発行されたとはみなされない。下表は買収完了後に発行される株式には計上されていません。買収完了後のLesakaの主要株主の詳細については、本委託書の“買収完了後Lesakaの主要株主”と題する節を参照されたい。

別の説明がない限り、私たちの知る限り、次の表に記載されているすべての人は、その実益が所有する株式に対して、配偶者に共通の権力を付与する法律が適用されない限り、唯一の投票権および投資権を有する。他に説明がある以外に、各株主の住所は南アフリカヨハネスブルグロスバンクジェーン·スムッツ通りとボルトン路角総裁広場4階楽サカ技術会社です。

(1)（ i ）普通株式 30 万株、及び（ ii ）制限付き株式 45 万株で構成され、その譲渡は時間に基づく譲渡条件を満たすことを条件とします。

(2)（ i ）普通株式 126，262 株、および（ ii ）制限付き株式 215，826 株で構成されています。これらの制限付き株式の譲渡は、特定の時間ベースの譲渡条件を満たすことを条件とします。

(3)（ i ）普通株式 110，512 株、および（ ii ）制限付き株式 234，079 株で構成されています。これらの制限付き株式の譲渡は、特定の財務業績その他の条件の満足を条件としています。

(5)普通株式は、(I)178，194の普通株式、(Ii)183，760株の信託保有普通株式を含み、Meyerさんの親族により決済され、Meyerさんは信託の受益者であり、(Iii)569，153株式の帰属は、いくつかの財務的パフォーマンスその他の条件が適合するか否かに依存する。

(6)VCPが2022年11月18日に米国証券取引委員会に提出した付表13 D/A第6号改正案によれば、VCPはこれらの証券に対して唯一の投票権及び処分権を有する。VCPの業務住所は南アフリカ豪登省ロスバンク8階牛津路173号、郵便番号：2196です。アンソニー·C·バウアーはVCPの非執行議長、モンド·エンコシーは取締役の執行役員。

(7)国際金融会社投資家及び関連実体が2022年8月19日に米国証券取引委員会に提出した付表13 D/A第2号改正案によると、(A)国際金融会社(“国際金融会社”)実益は合計2，267，239株の普通株を有し、唯一の投票権と処分権を有し、(B)国際金融会社アフリカ、ラテンアメリカ及びカリブ基金(“非加太基金”)実益は合計2，781，615株の普通株を有し、共通の投票権と拒否権を有し、(C)国際金融会社アフリカ、ラテンアメリカおよびカリブ基金(GP)有限責任会社(“ALAC GP”)実益は合計2，781，615株の普通株を有し，投票権および処分権を有し，(D)国際金融機関成長基金，LP(“FIG”)実益は合計2，318，012株の普通株を持ち，投票権および処分権，および(E)IFC FIG Fund(GP)，LLP(“FIG GP”)実益は合計2，318，012株の普通株を持ち，共通投票権および処分権を持つ。ALACはイギリス有限組合企業であり、FIGはイギリス有限組合企業であり、それぞれ主に証券投資業務に従事している。ALAC GPはデラウェア州の有限責任会社であり、主にALACの一般パートナーとしての業務に従事している。FIG GPはイギリスの有限責任組合企業であり，主にFIGの一般パートナーとしての業務に従事している。ALACとFIGはいずれもIFCの完全子会社IFC Asset Management Company LLCが管理する基金であり、同社は第三者資本とIFC投資を組み合わせて投資している。上記実体の営業住所はワシントンD.C.ペンシルバニア通り2121号、郵便番号20433。

(8)ゴールドマン·サックス株式会社(以下、ゴールドマン)が2024年2月7日に米国証券取引委員会に提出した付表13 G第2号改正案によると、ゴールドマン·サックスはこれらの証券に対して共通の投票権と処分権を有する。ゴールドマン·サックスの営業住所はニューヨーク州西街200番地、郵便番号：10282です。

(9)モルガン·スタンレーが2024年2月8日に米国証券取引委員会に提出した付表13 G改正案2によると、モルガン·スタンレーは当該等証券に対して共通の投票権と処分権を有する。モルガン·スタンレーの会社の住所はニューヨークブロードウェイ1585号、郵便番号：10036です。

(10)グループ実益として当社の役員·役員が所有する株式を代表する。上述したいくつかの条件に依存する限定株1，469，508株を含む。

次の表は、私たちの普通株式の利益所有権に関する情報を示しています。買収完了後、Lesakaの普通株はすぐに通過します

株式の実益所有権は、一般に、個人が投票権または投資権を単独または共有する任意の株式を含む米国証券取引委員会規則に基づいて決定される。この情報は必ずしも利益所有権が他の目的のために使用されるということを見せてくれるとは限らない。現在2024年6月14日以降60日以内に行使可能または行使可能な普通株式関連株式オプション(現在行使可能な普通株式と呼ぶ)を含むすべての普通株式は、その者の所有権パーセンテージを計算することについては、発行および実益所有とみなされるが、他の任意の人の所有権パーセンテージを計算する際には、発行されたとはみなされない。以下の実益所有権パーセンテージは、買収完了後に発行された普通株推定80，708，827株に基づいて計算され、その中には、(I)2024年6月14日までに発行された63，429，024株の発行された普通株、および(Ii)買収に関連して発行される予定の17，279，803株Lesaka普通株を含む。実際の状況が上記の仮定と異なる場合、次の表に示す取引完了後のLesakaの所有権数が異なる。

(1)（ i ）普通株式 30 万株、及び（ ii ）制限付き株式 45 万株で構成され、その譲渡は時間に基づく譲渡条件を満たすことを条件とします。

(8)買収により発行される予定の6，790，452株の普通株を含む。APIS 13グループ有限公司の営業住所はモーリシャスエベニデジタルシティ34号エベニーハイランドビル10階です。

(9)ゴールドマン·サックス株式会社(以下、ゴールドマン)が2024年2月7日に米国証券取引委員会に提出した付表13 G第2号改正案によると、ゴールドマン·サックスはこれらの証券に対して共通の投票権と処分権を有する。ゴールドマン·サックスの営業住所はニューヨーク州西街200番地、郵便番号：10282です。

(10)モルガン·スタンレーが2024年2月8日に米国証券取引委員会に提出した付表13 G改正案2によれば、モルガン·スタンレーは当該等証券に対して共通の投票権と処分権を有する。モルガン·スタンレーの会社の住所はニューヨークブロードウェイ1585号、郵便番号：10036です。

(11)グループ実益として当社の役員·役員が所有する株式を代表する。上述したいくつかの条件に依存する限定株1，469，508株を含む。

私たちと私たちの役員、指定された幹部、または彼らの直系親族とのすべての関係と取引を検討して、これらの人が直接または間接的な重大な利益を持っているかどうかを確認します。コールさんは、主に取締役および指定幹部から関連者の取引に関する情報を取得するための手続·制御措置の策定·実施を担当し、その後、事実および状況に基づいて、取引中に我々または関係者が直接的または間接的に重要な利益を有するか否かを判断する。米国証券取引委員会規則の要求に基づいて、吾等又は関係者に対して直接的又は間接的に大きな意味を有すると判断された取引は、我々の委託書に開示される。しかも、私たちの監査委員会は開示されなければならない任意の関連者取引を審査して承認したり承認したりします。撤回可能な関連者取引を審査·承認または承認する過程で、我々の監査委員会は、以下のように考えている

審査された取引に関連する任意の監査委員会のメンバーは、当該取引の承認または承認に関する審議または投票に参加してはならないが、当該取引を審議する監査委員会会議の法定人数を決定した場合には、この取締役を計算することができる。

国際金融会社、国際金融会社アフリカ、ラテンアメリカ·カリブ基金、国際金融機関成長基金、アフリカ資本化基金有限公司(総称して“国際金融会社投資家”)が2016年4月11日に締結した政策協定(以下、“政策協定”と略す)によると、国際金融会社投資家は、私たちの取締役会に著名人を指定する権利がある。国際金融会社投資家は、政策合意の条項に基づき、国際金融会社投資家はハミドさんを国際金融会社投資家が指名した独立した取締役とみなすように伝えています。また、政策協定によると、国際金融会社の投資家には、特定のトリガ事件が発生したときに、私たちが彼らに売却した任意の株を買い戻すことを要求する権利を含むいくつかの権利が付与されており、私たちは“承認権利”と呼んでいる。

是正をトリガする事件は、(1)特定の腐敗、詐欺、脅迫、談合または妨害行為に従事していること、(B)経済制裁目標との取引、または(C)反マネーロンダリングまたはテロ対策法に従って私たちの業務を経営できなかったこと、または(2)株主権利計画を策定または実施したか、または実益所有権のハードルが20%未満であることによってトリガされた株主権利計画を採用した場合、私たちのすべての流通株の誠実な要約を買収することを拒否する政府苦情、裁判所判決または起訴状の対象となることに関する。1株当たりの売権価格は、国際金融会社の投資家が私たちに支払った1株当たりの価格と、事件をトリガする前の60取引日の出来高加重平均1株当たりの価格の中の高い者となるが、誠実な要約が拒否されたことでトリガされた引受オプションについては、1株当たりの引受価格は要人が提出した最高価格となる。

VCPと我々の間で2020年5月13日、2020年12月9日、2022年3月22日に改訂された協力協定(総称して“協力協定”と呼ぶ)によると、VCPは指名された者を取締役会に指名する権利がある。VCPはすでに、A.C.バウアーさんを当社取締役会に指名している人物を指定しています。また、協力協定によると、VCPは24.9%を超える発行された普通株を買収しないことに同意しており、他社との協調行動を含む何らかの行動も行わず、わが社の支配権を変化させる可能性がある。24.9%を超える普通株の買収制限には、2022年3月22日までに証券購入協定(“VCPプロトコル”)によって買収されたいかなる普通株も含まれていない。これらの制限は我々の2022年年度株主総会の日まで有効であり，協力協定は満了している。

2022年3月22日、吾らはVCPと“VCPプロトコル”を締結し、このプロトコルによると、VCPはその管理する1つまたは複数の基金(“調達基金”)が自社の普通株の35000 ZAR 35000万を承認し、(I)FirstRand Bank Limitedと締結したいくつかの債務プロトコルに基づいて違約事件が発生した場合、そのRand Merchant Bank部門(“人民元”)を通じて(融資Gまたは融資Hを含む)、(Ii)Lesaka SAはこの融資期限日に融資Hに関するすべての未返済金を支払うことができず、又は(Iii)ナスダック世界精選市場における時価(当該取引所の終値に基づく)が下落し、1日以上26ドル以下に維持されている。VCPプロトコルには、VCPとの慣用的な陳述と保証、および私たちのいくつかの子会社との契約が含まれています。

2023年3月16日に、吾らはVCPと改訂協定(“VCP改訂協定”)を締結し、VCP協定下の満期日を2025年12月31日に改訂し、その日を吾などのいくつかの債務協定の満期日と一致させる。

また、吾は2022年3月22日にVCP及び人民元と介入権利書簡を締結し、吾等がVCPプロトコル下の義務又は吾等の権利を履行できなかった範囲内で、吾等が当該等違約通知の2営業日以内に救済を行うことができなかった場合、人民元はVCPプロトコル下の義務を履行したり、吾等の権利を実行する権利を有することが規定されている。

私たちはすでに私たちのすべての独立取締役と独立した取締役協定を締結しており、その中で各取締役のサービス、補償、責任の条項が規定されています。

私たちは私たちのすべての役員と賠償協定を締結した。これらの合意は、私たちが私たちとの関係で負う可能性のある責任を、適用された法律(“フロリダ商業会社法”を含む)が許可または許可された最大範囲で賠償することを要求する。

二零年八月五日に、吾等はMazanderaniさんと諮問協議(“Mazanderani諮問協議”)を締結し、この合意に基づき、マザードeraniさん(これを含む)は、取締役会及び取締役会に関し2年間の諮問を行うことになる。マッザンドラニさんは、当社のいくつかの主要な地理的位置と製品ラインを含む、金融テクノロジーの世界的なビジネスで豊富な経験を持っています。その条項によると、Mazanderani諮問協定は2022年8月5日に満了する。

Mazanderani諮問契約の条項によると、Mazanderaniさんは毎月16，667ドル、または年間200，000ドル(“相談料”)を取得し、月別に借金を支払い、相談料100%までの短期インセンティブ·ボーナスを得る資格があり、一定の実績目標を達成することが条件であり、我々の株式インセンティブ計画に基づき、1株3.50ドルで普通株式を150，000株購入する権利を付与されている。2023年6月30日までの年間では、業績ボーナスは支払われていない。

Meyerさんとは2024年3月1日に諮問協議(“Meyer諮問協定”)を締結し、それに基づき、Meyerさんは時々合理的な要求を提出する可能性があることについて、取締役会や執行主席と11カ月間の諮問を行うが、執行主席の執行主席への転任、M&Aおよび合併後の統合、財務·人事については限定されない。マイヤーさんは、リーダーシップと企業M&A取引において豊富な経験を持っています。“マイヤー諮問協議”の規定によると、マイヤーさんは毎月1333ドルを受け取り、月賦の滞納となっている。

以下の監査を受けていない合併財務諸表を作成し、買収を実施した。我々はすでに(A)2024年3月31日まで及び2024年3月31日までの9ヶ月の歴史未審査簡明総合財務諸表、(B)2023年6月30日までの歴史審査総合財務諸表及び(C)2024年3月31日まで及び2024年3月31日までの9ヶ月の未審査簡明総合財務諸表及び2023年9月30日までの12ヶ月の監査総合財務諸表に基づいて当該等の未審査合併財務諸表を作成した。審査準備を経ていない合併財務諸表は、吾等しい買収事項が発効した後の歴史財務諸表及びAdumoの歴史財務諸表、及び吾などは審査備考合併財務諸表の付記に記載されている合理及び事実支持可能ないくつかの仮説、再分類及び調整に基づいて作成されたと信じている。

我々は、買収が2024年3月31日に発生したように、2024年3月31日までの歴史資産負債表と、2024年3月31日現在のAdumoとを組み合わせた未監査備考合併貸借対照表を提出した。吾らは、(A)2024年3月31日までの9ヶ月間、吾らとアドゥモを合計した未審査の合併備考経営報告書を提出しており、2024年3月31日までの9カ月の歴史経営報告書と、2022年7月1日までの2022年7月1日の買収のような総合財務諸表と、(B)2023年6月30日までの12ヶ月以内に、吾らとアドゥモとの合併表は、2023年6月30日までの年度の歴史運営報告書と2023年9月30日までの12ヶ月の阿ドゥモ総合財務資料を統合した。買収が2022年7月1日に起きたように。

私たちの財政年度は6月30日に終わり、アドゥモの財政年度は9月30日に終了する。米国証券取引委員会規則は、本依頼書を配布する前に、最近完成した財政四半期(すなわち2024年3月31日)を用いて形式的な経営報告書を準備し、アドゥモの経営報告書を直近の財政四半期終了後93日以内に完成させることを求めている。そこで，Adumoの最新の貸借対照表の日付は我々と同じであるため，2024年3月31日までの予定貸借対照表と組み合わせるために，Adumoの2024年3月31日までの貸借対照表を用いた.私たちは、私たちの財政報告期間に合わせて、形式的な合併経営報告書を用意しました

この予想情報には，アドゥモが2023年9月30日までの3カ月間でそれぞれZAR 35900万とZAR 740万の収入と損失を含み，これにはアドモの2023年9月30日までの年度損益表と2024年3月31日までの9カ月の損益表が含まれている。

別の説明がない限り、税金の影響を計算する際に適用される税率は27%、すなわち南アフリカの法定税率である。一部のAdumo残高は、私たちの貸借対照表と運営報告書に適合するように再分類されました。

我々の歴史総合財務諸表は、米国公認会計原則(“米国公認会計原則”)に基づいて作成され、ドルで表示されている。Adumoの財務情報は、国際会計基準委員会(“IASB”)が発表した“国際財務報告基準”(“IFRS”)に従って作成され、この基準はある点で米国公認会計基準とは異なる。監査を受けていない合併財務諸表付記2に記載されているように、Adumoの合併財務情報が米国公認会計原則と一致するように必要な調整が行われた。

Adumoの総合財務情報は南アフリカランド(“ZAR”)で価格を計算している。そこで、監査されていない合併財務諸表を列報するために、独立外部源(www.oanda.com)で報告された2024年3月31日現在の終値為替レート(“Oanda”)に基づいて、1ドル/ZAR 18.8760の為替レートがAdumo 2024年3月31日までの歴史的貸借対照表をZARからドルに変換するために用いられる。Oandaによると、2024年3月31日までの9カ月の1日平均為替レートによると、1ドル/ZAR 18.7536の為替レートは、Adumoの2024年3月31日までの9カ月の運営実績をZARからドルに変換するために使われている。Oandaによると、2023年9月30日までの12カ月の1日平均為替レートによると、1ドル/ZAR 18.1739の為替レートは、Adumoの2023年9月30日までの12カ月の運営実績をZARからドルに変換するために使われている。報告期間のレートを用いてAdumoのZAR報告残高に換算すると，合併(または合併)時には，AdumoはまずLesaka SAの報告数に統合され(これらの数字もZARで作成される)，その後，統合されたLesaka SA集団はドルに変換されてLesakaに統合されるからである.

この買収はすでに調達会計方法を用いて記録されている。購入会計方法によれば、支払われた総代価は、取引日の公正価値に応じて、取得された有形および識別可能な無形資産および負担された負債に割り当てられる。純資産を買収したすべての購入価格を超えるものは商業的に登録されている。これらの審査されていない予備試験合併財務諸表は現在得られる情報の公正価値に対する初歩的な推定に基づいて作成された。最終記録の実際の金額と有形および無形資産純資産との間の割り当ては、これらの監査されていない予備試験連結財務諸表(識別可能な無形資産および残りの営業権を含む)で提供される情報と大きく異なる可能性がある。本稿に反映される買収資産と負債を担う公正価値の初歩的な推定は、決算日までの買収資産と負債負担の推定完了によって変化する可能性がある。

このような審査準備を受けていない連結財務諸表は、将来の会計政策または任意の協同効果(コスト節約を含む)のいかなる変動にも計上されていないが、これらのすべての変動は買収によって発生するか、または発生しない可能性がある。また，行われている統合活動やAdumo資産や負債の他の変化の影響により，提供される情報に実質的な差が生じる可能性がある.

このような審査を受けていない合併財務諸表は説明に供するだけであり、必ずしも合併後の会社の合併経営業績或いは財務状況を表示するわけではなく、このような合併経営業績或いは財務状況は提出日の買収完了時に提出すべきものであり、必ずしも合併後の会社の未来の総合経営業績或いは財務状況を代表するとは限らない。

閣下はこれらの審査されていない予備試験合併財務諸表を本委託書の他の部分に掲載された歴史審査総合財務諸表及び付記、及びAdumoの未審査簡明総合中期財務諸表及び付記、及び当社の2023年年報に含まれる審査された総合財務諸表及び当社の第3四半期報告に含まれる審査されていない簡明総合財務諸表を一緒に読んで、両者をここに組み込んで参考としなければならない。

添付されていない審査準備合併財務諸表はアメリカ公認会計原則に基づいて作成され、そして吾ら及びAdumoの歴史財務資料、及び買収及びいくつかの著者らが合理及び実際に支持できると考えられる調整を実施した後、合併後の会社の備考財務状況及び経営業績を提出し、この等は付記した。今回の買収は買収会計方法を採用して入金し、我々を買収側とする。“概要”を参照して、これらの未監査の備考連結財務諸表の列報基礎をさらに検討してください。

一部のAdumo残高は、付記3に記載されているように、私たちの貸借対照表および運営報告書に適合するように再分類されている。

Adumoの財務諸表はその財務諸表の付記に掲載された作成基準に従って作成され、国際財務報告基準に符合するが、この準則はある方面でアメリカが普遍的に受け入れている会計原則(“アメリカ公認会計原則”)とは異なる。次の表は“国際財務報告基準”に基づいて作成したある財務情報と“アメリカ公認会計原則”に記載されている期間の入金状況を提供した。

(1)米国 GAAP では、企業は不動産、プラント、設備以外の運用リースの権利使用資産（ ROU ）を提示する必要があります。Adumo は ROU を不動産 · 設備に含めており、額を別のキャプションで表示するように調整されています。

(1)米国 GAAP では、 ROU 資産に関連する営業リース費用を別のキャプションで表示する必要があります。IFRS の財務手数料から US GAAP の管理費の別個のキャプションに再分類されるように調整しました。

(2)米国 GAAP では、無形資産の減損の逆転が認められず、管理費に含まれる無形資産の減損 210 万ドルの逆転を逆転させるための調整が行われました。

(2)米国 GAAP では、無形資産の減損の逆転が認められず、管理費に含まれる無形資産の減損額 90 万ドルの逆転を逆転させる調整が行われました。

以下の表は、 2024 年 3 月 31 日時点の ZAR での Adumo のバランスシートを、 Lesaka のプレゼンテーションに準拠するように再分類を調整し、 2024 年 3 月 31 日時点の為替レートを使用して米ドルに換算したものです。

(A)合弁企業への投資、優先株への投資、およびLesakaの貸借対照表に含まれる再保険資産を含む他の長期資産に再分類された受取ローン

(B)課税課税は、売掛金、売掛金、その他の売掛金に再分類される

(C)アドゥモの優先株は、他の投資株に再分類され、予備調整中にログアウトされる

(D)付属会社の持株準備金の変動が監査を受けていない合併貸借対照表に計上された追加実収資本；

(E)貿易その他の売掛金に含まれる他の支払は、Lesakaの貸借対照表において他の支払すべきものに再分類された。

次の表はAdumoが2024年3月31日までの9ヶ月間のZAR総合経営報告書を示し、調整後の再分類はLesakaの陳述に適合し、その後ドルに変換し、2024年3月31日までの9ヶ月の平均為替レート変換を使用した

(1)iKhokhaは2023年11月に発売され，2024年3月31日までの9カ月および2023年6月30日までの総合経営報告書に掲載された経営実績はAdumoの総額から除外されており，iKhokhaはLesakaが買収しているグループに属さないためである。ZAR 14の売却の投資収益を逆転させるための調整が行われた。

(A)行政費用に含まれる減価損失は、ロッサの経営報告書において減価損失に再分類された

(B)楽崎の業務報告書において、行政費用を販売、一般、および行政費用に再分類する

(C)合弁企業の利益シェア(税引き後純額)と連結会社の赤字シェア(税引き後純額)を、Lesakaの経営報告書に権益系投資の収益(損失)を計上するように再分類する

(D)余剰コストで計量された金融資産の確認を取り消したことによる損益は、Lesakaの経営報告書において販売、一般、行政管理に再分類される

(E)Lesakaの経営レポートにおいて、販売、一般、および行政管理の他の損益に再分類すること

(F)行政費用に含まれる減価償却および償却は、楽崎の業務報告書において減価償却および償却に再分類される

(G)アドゥモに係る費用は、管理費用に含まれており、レサカの営業計算書において、アドモ取引に係る取引費用に再分類されています。

以下の表は、 2023 年 9 月 30 日に終了した 12 ヶ月間の ZAR での Adumo の営業計算書を、 Lesaka のプレゼンテーションに準拠するように再分類を調整し、 2023 年 6 月 30 日に終了した Lesaka の年度の平均為替レートを用いて米ドルに換算したものです。

(1)iKhokha は 2023 年 11 月に売却され、 2023 年 6 月 30 日に終了した年度の連結営業決算書に含まれている事業成果は、 iKhokha が Lesaka に買収されるグループの一部ではなかったことを理由に、 Adumo の合計から除外されました。

(A)行政費用に含まれる減価損失は、ロッサの経営報告書において減価損失に再分類された

(B)楽崎の業務報告書において、行政費用を販売、一般、および行政費用に再分類する

(C)レサカの営業決算書において、持分計上投資による利益（損益）に再分類された合弁事業利益（税抜）の割合。

(D)レサカの財務諸表において、償却原価で計量された金融資産の計上廃止に伴う損益は、営業 · 一般 · 管理に再分類されたもの。

(E)Lesakaの経営レポートにおいて、販売、一般、および行政管理の他の損益に再分類すること

(F)行政費用に含まれる減価償却および償却は、楽崎の業務報告書において減価償却および償却に再分類される

(G)アドゥモに係る費用は、管理費用に含まれており、レサカの営業計算書において、アドモ取引に係る取引費用に再分類されています。

次の表は、2024年3月28日(3月最終取引日)のナスダック株取引所の終値3.75ドルと2024年3月31日現在のドル対ZAR終値18.8760を採用し、終値時に現金を支払う今回の買収の購入価格の構成要素を示している

(A)-購入プロトコルに従って、購入コストは、(1)売手から取得した受取手形および(2)Adumo株式を支払うことである。受取手形とは以前猫が持っていたAdumo受取手形のことです。LesakaがAdumoから受取手形を受け取った金をCATSに支払うと、Lesakaに所持され、Adumoから受信される。その他の情報については、本稿の他の部分の調達プロトコルを参照されたい。

次の表は購入価格の初歩的な分配を示しており、2024年3月31日の為替レート換算で：

(1)グッドウェルは、 Adumo 株式の購入 + 非支配権益の公正価値から取得した純資産を差し引いたものとして計算されます。

予備買収価格配分は、2024年6月26日までの経営陣の見積もりに基づいており、買収完了後最長1年以内に調整される可能性がある。経営陣はまだその推定値の分析と計算を完了しておらず、最終的に買収された資産と負担した負債の公正価値及び関連する商業権と無形資産の分配を確定する。私たちは2025年6月30日までに買収価格配分を決定する予定です。最終記録の実際の金額および有形および無形資産純資産値との分配は、これらの監査されていない見込み連結財務諸表に提供される情報と大きく異なる可能性がある。

以下は、監査されていない予備試験連結財務諸表に含まれる各備考調整について説明する

当社の2024年3月31日までの9カ月および2023年6月30日までの年度の現金備蓄1，420万($：ZAR為替レート16.3648を使用したZAR現金備蓄のドル同値に相当)の利息収入は70万および90万減少し、税引前ドル金利がそれぞれ約8.00%および6.75%と仮定して部分買収に資金を提供するために推定されている。私たちは純営業損失繰越頭寸(純営業損失繰越準備を全額使用していない)にあるため、計上期間内に純税優遇はありません。

支払された現金1，230ドルを予想調整列報として、2024年3月31日現在の見込み連結貸借対照表における現金及び現金等価物を減少させる。

6，080ドル万は、上記付記4に列挙された予備買収価格分配に列挙された買収純資産公正価値を超える買収価格の部分である。

(C)取得された無形資産及びアドゥモ買収前の無形資産の償却費用及び償却

Adumo買収に割り当てられた無形資産の購入価格部分を代表して、経営陣が推定した公正価値に基づいて計算する。2024年3月31日現在、アドゥモの貸借対照表におけるこれらの資産(商誉および無形資産を含む)の帳簿価値は約2，600ドルである。上述したように、公正価値のこのような確認および推定は一時的であり、最終購入価格分配時に変化する可能性がある。これらの識別可能な無形資産の課税ベースは、その会計ベースよりも低いため、これらの資産に割り当てられた購入価格は、追加の繰延税金負債をもたらす。

以下の表に、各決定期間中に買収された無形資産の公正価値(ズロティとドルで表す)、これらの買収された無形資産の推定耐用年数(年単位)、および償却費用および関連税収影響(ズロティおよびドルで表す)を示す

(1)2024年3月31日までの9カ月間の平均為替レートを使用した場合、これらの無形資産に関する償却費用は280ドル万円。この調整に関連する70ドルの繰延税項目の影響は、監査されていない見込み連結経営報告書の所得税支出項目に含まれる。

(2)2023年6月30日までの年間平均為替レートを用いて、これらの無形資産に関する年間償却費用総額は380万である。この調整に関連する100ドルの繰延税項目の影響は、監査されていない見込み連結経営報告書の所得税支出項に含まれている。

買収された無形資産の一部は非持株権に割り当てられた。2024年3月31日までの9カ月と2023年6月30日までの年度の償却費用(繰延税項を差し引いた純額)を、連結経営報告書のうち非制御権益に起因する純収益(損失)30万と40万にそれぞれ分配した。

次の表は、Adumoの無形資産(営業権を含む)と、買収時にフラッシングされた関連繰延税金負債(ZARおよびドルで表される)、およびAdumoがその履歴アカウントにヒットした償却費用および関連税金の影響(ZARおよびドルで表される)を示す

(1)2024年3月31日までの9カ月間の平均レートを使用する。この調整は、2024年3月31日までの9ヶ月間の監査されていない見込み連結経営報告書に含まれている。

(2)2023年6月30日までの年間平均レートを使用する。この調整は、2023年6月30日までの年度監査を受けていない見込み連結経営報告書に含まれている。

購入契約の条件として、Adumoはいくつかの成約前の取引を実行する必要がある。本付記中のすべての金額は、2024年3月31日の貸借対照表項目に適用されるレートでドルに換算されます。

付記4で述べたように、AdumoがCAT(うちの1つの販売者)に提供するローンを取得します。この調整は、2つのエンティティが統合された後、私たちとアドゥモとの間の1，440ドルの万ローンを廃止することであり、そのうちの1，310ドルの万は他の支払いに含まれ、130ドルの万は長期借入金に含まれる。

代表者は、外部専門コンサルタントが提供するサービスが2024年3月31日の連結貸借対照表に反映されていないため、アドゥモ買収コストは300億ドルになると予想している。このような費用は流動負債として累積された。納税目的で、私たちはこのような費用を差し引くことを望んでいない。これらのコストが発生したときにこれらのコストを支出する必要があるため、2024年3月31日までの利益剰余金に計上されている。この調整は、2023年6月30日までの年度監査を経ていない連結経営報告書にも含まれている。2023年6月30日までの年間で、吾らは実際に重大な取引コストを発生させていない。これらのコストは買収日後12ヶ月後に私たちの運営報告書に影響を与えません。

私たちが2024年3月31日までの9ヶ月の総合運営報告書には70ドルの取引コスト万が含まれています。

アドゥモの2024年3月31日までの9カ月と2023年9月30日までの年間総合運営報告書には、売り手を代表して支払う取引コスト10万と8万(確定期間の平均為替レート換算)が含まれている。

代表はアドムモ普通実資本3，290ドル万、他の投資資本2，100ドル万、追加実収資本1，360ドル万、および私たちが買収した2，050ドル万の累計損失を取り消した。

代表は，購入対価格の一部としてLesaka普通株(付記4参照)を売り手に発行する.

代表は買収により非持株権益帳簿額面の調整を増加させ、買収時の非持株権益が2024年3月31日に推定公正価値からAdumoが2024年3月31日に報告した総合貸借対照表で報告された帳簿価値間の差額を引いて計算する。Adumoの非持株権益の公正価値は、Adumoが非持株権益を持つ構成要素に対する著者らの推定暗黙的公正価値によって決定された。

私たちは“留守番”と呼ばれる米国証券取引委員会に承認されたプログラムを採用した。この手続きによると、同じ姓と住所を持つ複数の株主は、継続して複数部を受け取りたいと通知されない限り、年間依頼書資料を1部しか受け取ることができない。印刷コストと郵便料金を下げるために、私たちは家政サービスを採用した。

家を退出し、同じ住所で複数の代理材料を受け取りたい場合、代理材料郵送の30日前のいつでも書面で通知することができます：Lesaka Technologies，Inc.，P.O.Box 2424，Parkland 2121，South South，宛先：Lesaka Technologies，Inc.会社秘書。同じ住所で書面でお知らせすることで、より多くの代理材料のコピーを請求することもできます。

他の株主と1つのアドレスを共有し、現在複数の代理材料のコピーを受け取っている場合は、上記のアドレスで通知することで執事サービスを申請することができます。

取締役会は年次会議で審議の他の事項を提出することを知らなかった。しかし，有効依頼書を返送して指定依頼書所持者に適宜決定権を与えることは，彼らが大会やその任意の継続や会議延期について適切に提出可能な他の事務(ある場合)について最適な判断を行うことにより，株式について投票することができる.

取締役会と直接コミュニケーションしたい株主は、郵送、ファックス、電子メールの方法で取締役会とコミュニケーションすることができ、住所は以下の通りである

私たちと接触する株主は、このような書面や電子メール通信に彼らの名前と住所を含め、送信者がわが社の株主であるかどうかを表明しなければなりません。会社秘書は、任意の通信を受信した後、実行可能な範囲内で、任意の通信を取締役会または取締役(S)個人にできるだけ早く渡すべきである。安全や安保の考慮がない場合、会社の秘書はすべての通信を中継し、コンテンツの他のスクリーニングは行わないべきである。

米国証券取引委員会は、引用により本依頼書に情報を格納することを可能にしており、これは、米国証券取引委員会に個別に提出された他の文書を推薦することにより、重要な情報を開示することができることを意味する。参照によって組み込まれた情報は、本依頼書の一部とみなされるが、本依頼書の日付の後に、本依頼書内の情報によって置換されるか、または参照によって組み込まれる任意の情報は除外される。この依頼書は、私たちが以前アメリカ証券取引委員会に提出した以下の書類を参照しています。これらの文書は、私たちと私たちの財務状況に関する重要な情報を含み、参照によって本依頼書に組み込まれている。

以前委員会に提出された次の書類は、引用によって本委託書に組み込まれている

私らはまた、私が本依頼書日付と特別会議日または購入契約終了日(より早い者を基準とする)との間に米国証券取引委員会に提出される可能性のある追加文書を本依頼書に格納することに等しい。これらのファイルには、Form 10-k年次報告およびForm 10-Q四半期報告、およびForm 8-k現在の報告および依頼書募集材料のような定期的な報告が含まれる。当社のサイトで提供されている情報は本依頼書の一部ではないため，参考に本稿には組み込まない.

関連証拠品を含む任意の現行表格8-k第2.02項または第7.01項によって提供される資料は、参照によって本依頼書に組み込まれることもない。

私たちはアメリカ証券取引委員会に年度、四半期と現在の報告、依頼書、その他の情報を提出します。コピー料を支払った後、アメリカ証券取引委員会本部にこれらの書類のコピーを請求することができます。住所はワシントンD.C.NET 100 F街1580号室、電話番号：20549-1004。米国証券取引委員会は、米国証券取引委員会に電子的に提出された報告書、依頼書、情報声明、その他の発行者に関する情報を含むウェブサイトwww.sec.govを保持している。私たちのアメリカ証券取引委員会での届出書類はインターネットを介してこのサイトにアクセスすることができます。10-K、10-Q、8-Kフォームの報告およびこれらの報告の修正についても、これらの報告を米国証券取引委員会に提出した後、合理的に実行可能な場合には、できるだけ早く私たちのサイトで無料でダウンロードすることができます：http：//ir.lesakatech.com/。私たちのウェブサイトの内容は本依頼書の一部ではない。

本監査人はすでにAdumo(RF)ホールディングス有限会社及びその付属会社(“貴社”)の総合財務諸表の審査を完了し、このような財務諸表は2023年9月30日までの総合財務状況表、同日までの関連総合損益表、その他の全面収益表、権益変動表及び現金フロー表、及び総合財務諸表の関連付記(総称して“財務諸表”)を含む。

添付財務諸表は，当社の2023年9月30日までの財務状況と，当社の2023年9月30日までの経営成果とキャッシュフローをすべての重要な点で公平に反映しており，国際会計基準理事会が発表した国際財務報告基準に適合していると考えられる。

私たちはアメリカで公認された監査基準に従って監査を行う。我々がこれらの基準に基づいて負う責任は，我々が報告した“監査人の財務諸表に対する監査責任”の節でさらに説明した。私たちは会社から独立し、私たちの監査に関連する道徳的要求に基づいて私たちの他の道徳的責任を履行することを要求された。私たちは私たちが得た監査証拠が十分で適切で、私たちの監査意見に根拠を提供できると信じている。

当社の2022年9月30日までの総合財務状況表及びこの日までの両年度の関連総合損益表、その他の全面収益表、権益変動表及び現金流動表、及び総合財務諸表の関連付記はすべて公認会計基準に従って監査されていない。

管理層は、国際会計基準理事会が発表した国際財務報告基準に基づいて財務諸表を作成し、公報することを担当し、詐欺やミスによる重大な誤報を回避するために、財務諸表に関連する内部統制の設計、実施と維持と公報を担当する。

財務諸表を作成する際には、経営陣は、報告期間終了後少なくとも12ヶ月以内に継続経営企業として経営を継続する能力を評価し、持続経営企業に関する事項を開示し、経営陣が自社を清算したり、経営を停止しようとしたりしない限り、継続経営会計基盤を使用する。

私たちの目標は、財務諸表が全体として重大なミス陳述がないかどうかを説明し、詐欺によるものであってもエラーであっても、私たちの意見を含む監査人報告書を発行することである。合理的な保証は1種の高レベルの保証であるが、絶対的な保証ではないため、公認会計基準による監査は重大な誤報が存在する時に常にこの誤報を発見できる保証はない。詐欺は、談合、偽造、故意の漏れ、陳述の歪曲、または内部統制を凌駕する可能性があるため、詐欺による重大な誤報のリスクが誤りによる誤報よりも高いことを発見することはできない。個別または全体の誤り陳述が合理的な使用者の財務諸表による判断に影響を与える可能性が高い場合、重大な誤り陳述とみなされる。

-既報資本は、普通株式の発行によって受信された現金または他の資産収益を含む。

B優先宣言資本には、転換可能な優先株を発行するために受信された現金または他の資産収益が含まれる。これらの株は普通株に転換することができる。

C優先順位は、資本が転換可能な優先株を発行するために受信した現金または他の資産収益を含むことを優先的に規定する。これらの株は普通株に転換することができる。

-E優先宣言資本には、優先株発行のために受け取った現金または他の資産収益が含まれています。

·株式決済従業員福祉備蓄は、当社グループおよび社内で実施される株式ベースの支払い計画に関連する金額を含む。

--外貨換算準備金には、外国子会社の財務諸表換算による外貨差額が含まれています。

-付属会社の持株準備の変動は、当該年度内に付属会社の持株量または付属会社の持株備蓄が付属会社の制御権の変動を失っていないことに関連する調整を含む。

- 累積損失は、当年度損益計算書に記載された損益を構成します。

- 非支配株主とは、非支配株主に割り当てられた子会社の比例持分を意味します。

¹同年中、 Crossfin Apis Transactional Solutions Pty Ltd は、 CATS による以前の資金調達と現金引受によるローンの転換により、 Ikhokha Pty Ltd の普通株式を取得しました。これにより、株式資本の追加投資により、当社の純資産価値が増加しました。

²子会社への出資の減少は、脚注 1 で説明されているように、一ホカが CATS に対して発行した普通株式によるものです。これにより、アドゥモのイホカ株式は 2023 年 9 月 30 日時点で 79.7% から 72.11% に減少しました。

この等の財務諸表は国際会計基準委員会が公布した国際財務報告基準(“IFRS”)及び南アフリカ会社法の要求に基づいて作成され、いくつかの金融商品及び企業合併で買収した資産及び負債の公正価値推定値改訂の歴史コスト慣例に基づいて作成されたものである。

この他の総合年次財務諸表は、当社の取締役会(“取締役会”)の要求に応じて作成され、2024年7月22日に取締役会で承認され、グループ首席財務官のGrant Manicomさんによって取締役会が署名されます。

本グループは2023年9月30日までの年度の総合財務諸表の中でいくつかの重大な列報誤りを発見し、本グループは総合損益表の中で職能と性質の混合列報方式を誤って使用して支出を報告し、総合損益表は国際会計基準第1号に適合するように性質または職能別に報告すべきである。2024年から、本グループは職能別に総合損益表を報告し、これは管理層を最も代表して業務を見る方式である。列報方式の変更は報告書の業務結果に影響を与えません。

これらの財務諸表は、下記の会計政策に基づいて作成され、適用される“国際財務報告基準”に適合している。

総合財務諸表は当社とその付属会社からなり、総称して“グループ”と呼ばれ、単独で“会社”と呼ばれている。

財務諸表は機能通貨である南アフリカランド(“ランド”)で報告されている。Randsが提供するすべての財務情報は、別の説明を除いて、最も近い千ビットに丸められている。

付記2で述べた本グループの会計政策を適用する過程で、経営陣は、販売すべき非流動資産を保有する財務諸表が確認した金額に大きな影響を与えるIkokhaについて重要な判断を下している。経営陣はまた、以下に述べるように、不確実性を推定するいくつかの重要な源に注目している。

経営陣の結論は，Ikhokha処分グループは販売待ち基準に適合しているが，Ikhokhaは単独の主要事業線や単独の地理事業区を代表しておらず，当該事業線や地理業務区を処分する単一の協調計画の一部でもなく，子会社買収の唯一の目的が転売のためでもないため，事業終了とみなされる基準に適合していないと結論した。

今後の主な仮定，および報告日推定不確実性の他の主要源については，重大なリスクがあり資産や負債の帳簿金額が次の財政年度内に大きく調整されることを以下に検討する。

減価償却及び償却比率に換算した耐用年数推定は、財務諸表付記2に述べた本グループの会計政策で詳述されている。予測された商業·経済的現実を考慮し、業界会計処理の基準を通過することにより、これらの資産の比率や残存価値が毎年審査される。

営業権が減値されるかどうかを決定するには、割り当てられた営業権の現金生成単位(“CGU”)の使用価値を推定する必要がある。CGUは，経営陣の買収発効日の評価に基づいて決定され，既存の情報を考慮している.

使用価値計算は，実体に期待される将来のキャッシュフローと適切な割引率を推定し，将来のキャッシュフローの現在値を計算することを要求する.

繰延税金資産の確認は、この繰延税金資産に将来の課税オーバー額がある可能性があることを見て確認しなければならない。報告日とその後の本報告日まで、管理層は将来の繰延税金資産の課税オーバー額の可能性を評価した。

貿易およびその他の売掛金が減価されるかどうかの評価は、報告日とその後の本報告日の具体的な売掛金のすべての既存情報に基づいて行われる。もし減価指標があれば、予想信用損失支出を増加させるだろう。

本グループの複数の会計政策及び開示はすべて金融及び非金融資産及び負債の公正価値の計量を要求する。本グループは公正価値計測において既定の制御枠組みを持っている.

開発コストは，年内または当社が特定の契約を締結したことによる推定従業員コストおよび間接管理費用および資産に関する将来の経済的利益の可能性に基づいて資本化される。

当グループは重大で観察できない投入と推定値調整を定期的に審査している。仲介人のオファーまたは定価サービスのような第三者情報が公正価値を測定するために使用される場合、評価チームは、公正価値レベルにおいてそのような評価が分類されるべきレベルを含む国際財務報告基準の要求に適合するこのような推定値が結論をサポートするために、第三者から得られた証拠を評価する。

資産や負債の公正価値を計測する際には，本グループは可能な限り観察可能な市場データを用いる.公正価値は推定技術で使用される投入によって公正価値階層構造の中で異なるレベルに分類され、具体的には以下のようになる

• レベル1：活発な市場における同じ資産または負債の見積もり(調整されていない)。

• 第2レベル：資産または負債に対して直接(すなわち価格として)または間接的(すなわち価格から得られる)に観察可能な第1レベルに列挙された見積以外の投入。

• 第3レベル：観察可能な市場データに基づく資産や負債の投入(観察不可能な投入)ではない。

もし、資産または負債を計量するための公正価値の投入が公正価値体系の異なるレベルに属する場合、公正価値計量全体は公正価値体系の同一レベルに分類され、全体の計量に重要な最低レベルの投入となる。

本グループは，変動が発生した報告期間終了時に価値階層間の遷移を公平に確認する.

本グループは、付記2に記載された会計政策を、当該等財務諸表に記載されているすべての期間に一貫して適用している。

財務諸表を承認する際、取締役は当グループが予測可能な未来に経営を継続するのに十分な資源があることを合理的に予想した。そのため、彼らは財務諸表を作成する際に継続的な経営会計基盤を採用し続けている。

制御権が本グループに移管された場合、本グループは買収方式を用いて業務合併を計算する。買収中に移転された価格は一般的に公正価値によって計量され、買収の確認可能な資産と負担する負債も公正価値によって計量される。生まれたどんな商業権も毎年減値テストを行わなければならない。安物を買ったどんな収益もすぐに損益に計上されます。

取引コストは、債務または持分証券の発行に関係しない限り、発生時に費用を計上する。

前の期間、本グループは共同制御の下で買収を完了し、国際財務報告基準第3号：業務合併の買収方法を採用して取引を会計処理することを選択した。

移転の対価格には，以前に存在した関係の解決に関する金額は含まれていない.当該等の金額は一般に損益で確認されます。

任意の支払いまたは代価は買収日に公正な価値で計量される。対価格が権益に分類されている場合は，再計量せず，決済は権益内に計上される.または対価公正価値の後続変動は損益で確認される。

子会社は本グループがコントロールする実体である.あるエンティティがエンティティに参加することによって可変リターンを得ることに直面しているか、または得る権利がある場合、グループは、エンティティを制御し、エンティティへの権力によってこのリターンに影響を与える能力がある。付属会社の財務諸表は、制御開始日から制御終了日まで総合財務諸表に計上されている。1つまたは複数の制御要素が変化した場合、制御が再評価される。

総合財務諸表を作成する時、グループ内残高及びグループ内取引による未現金損益或いは収入及び支出は除外する。

非持株権益は被買収者が純資産中の割合権益を識別できるか、あるいは買収日の公正価値によって計量することができる。選挙は逐筆取引に基づいて行われた。当グループの付属会社の権益の変動は支配権を失うことがなければ、株式取引に入金し、付属会社の持株備蓄の変動に計上する。

非持株権益に適用される損失は，負の“その他の総合収益”を含めて非持株権益に分配され，そうしても非持株権益が損失状態になる。非持株権益は権益内で親会社の株主権益と分けて示されている。

当グループが付属会社に対する支配権を失った場合には、当該付属会社の資産及び負債、及び任意の関連する非持株権益及びその他の権益構成要素を再確認しない。これにより生じたいずれの収益または損失も損益で確認された。コントロール権を失った場合、前子会社に保留されているいかなる権益も公正価値によって計量される。

合弁企業とは，本グループが実体の関連活動に対して共同制御権を持つ実体である.グループが別のエンティティの50%の投票権を持っている場合，他の制御を示す要因が存在しない限り，共通制御が存在すると推定される.

合営企業の投資は権益法(権益被投資者)を採用して入金し、取引コストから累積減価損失を減算することを含むコストで初歩的に確認した。総合財務諸表は共同制御開始日から共同制御終了日までを含み、調整により会計政策を本グループと一致させた後、本グループは権益被投資者の損益及び権益変動を占めるべきである。合弁企業権益の損失には、負の“その他総合収益”が含まれており、これにより合弁企業の純投資が赤字状態になれば分配されない。

共同経営会社とは、本グループが財務及び経営政策に重大な影響を与えるが、コントロールしない或いは共同制御しない実体を指す。制御を示す他の要因が存在しない限り，集団が別のエンティティの20%~49%の投票権を持っている場合には，大きな影響があると推定される.

連合会社への投資は権益法(権益入金された被投資者)を用いて入金され、取引コストから累積減価損失を引くことを含めて初歩的にコストで確認された。総合財務諸表は重大な影響開始日から重大な影響停止日までを含み、調整により会計政策を本グループと一致させた後、本グループは権益被投資者の損益及び権益変動を占めるべきである。共同経営会社の権益に適用される損失は、負の“その他の全面収益”を含め、連合会社の純投資が赤字になった場合には分配されない。

付属会社の投資を初歩的に買収した後、株式変動による収益及び損失は直接権益に確認され、付属会社の持株備蓄の変動に計上される。

“国際財務報告基準”には明確な文書がないため、共同統制下の実体への子会社売却の会計処理に関連しているため、当グループは、国際会計基準第17号--所有者に非現金資産を割り当てる原則をこのような取引の会計政策として選択し、これは、国際会計基準第8号である会計政策、会計推定の変動、および誤りによって許容される。この場合，分配は公正価値で入金され，収益帳の処分損益が生じる可能性があり，損益表では処分投資の収益列として報告される。

本グループは現在、以下の基準と解釈を採用することはその業績、財務状況或いはキャッシュフローに実質的な影響を与えないと考えている

その他の投資は国際財務報告基準第9号“損益公允価値”に基づいて確認された金融商品：確認と計量これらは非流動投資として保有されているにもかかわらず組織されている。経営陣は最初の確認時に分類を決定する.初期確認後，公正価値損益は損益で確認された。

物件、工場及び設備はコストから減価償却及び減価減価損失を差し引いて帳簿に記入する。買収資産の直接占有コストは買収日に資本化し、使用年数内に減価償却すべきであり、詳細は以下の通りである。

減価償却は以下のように計算され、損益で確認される。日常メンテナンスコストは発生した損益で確認した。

資産に関連する将来の経済的利益が本グループに流れる可能性があり、プロジェクトコストが確実に計量できる場合にのみ、後続支出は資産の帳簿金額または状況によって単独資産として確認される。

減価償却は、資産の推定耐用年数から残存価値を推定する直線法でコストで計算され、以下のようになる

当該等資産の残存価値、耐用年数及び減価償却方法は、報告日毎に審査及び調整される(適用される)。売却損益は，売却益と帳簿金額との差額を計算することで決定され，損益に計上される。

買収付属会社が発生する営業権とは、買収コストが当グループが買収日に確認した付属会社の確認可能な資産、負債及び又は負債の公正純価値における権益を超えることを意味する。

営業権は最初にコストで資産として確認され、その後コストから任意の累積減価損失を引いて計量される。

1つの資産または現金発生単位(“CGU”)の帳簿価値がその回収可能金額を超えた場合，すなわち減値となり，後者はその公正価値から処分コストおよび使用価値を差し引いた高い金額である.公正価値から売却コストを減算する計算は、同様の資産または可視市場価格から処分資産の増分コストを引いた後に行われる拘束力のある販売取引の既存のデータに基づく。使用価値の計算は割引キャッシュフロー(DCF)モデルに基づく.比較可能な財政年度に確認された減価損失は，関連現金発生単位の使用価値から計算される。割り当てられたCGUは毎年減値テストを行うか，あるいはその単位が減値可能であることを示す兆候がある場合にはより頻繁に減値テストを行う.CGUの回収可能金額が単位の帳票金額よりも少ない場合，減値損失はまずCGUに割り当てられ，CGUに割り当てられた任意のトークンの帳票金額を減少させ，単位内の資産ごとの帳票金額に比例して単位の他の資産に割り当てる.

買収による営業権の購入価格配分(“購入価格配分”)はIFRS 3の要求に従って行われる企業合併取引が発効した日から12ヶ月間の計算期間内に。

付属会社を売却する際には、営業権は金額を占めて売却損益の見込みに計上しなければならない。

単独で買収した無形資産をコストから差し引いた累積償却と累積減価損失を確認する。償却は見積もりの耐用年数で直線的に計算されます。耐用年数および償却方法は報告期間終了ごとに検討すると予想され，変動の影響は予想に基づいて入金されると予想される。

開発(または内部プロジェクトの開発段階)の内部に発生する無形資産は、以下の場合に確認される

·2期に使用または販売できるように無形資産を完了する技術的実行可能性；

·無形資産の開発および使用または売却を完了するのに十分な技術、財政、および他の資源があるかどうか

·開発過程における無形資産の支出を確実に計測する能力がある。

内部で発生する無形資産の初期確認金額は、当該無形資産が初めて上記確認基準を満たした日から発生した支出総額である。内部に発生した無形資産が確認できなければ，開発支出は発生期間中に損益に計上される。

初歩的な確認後、内部で発生した無形資産は、コストから累積償却と累積減価損失を差し引いて計測され、単独で買収した無形資産と同様である。

後続支出がそれに関連する特定資産が体現する未来の経済利益を増加させ、かつ上述の基準を満たした場合にのみ、それを資本化する。他のすべての支出は当期損益で確認された。

使用寿命の限られた資本化開発コストは製品が使用可能な日から償却する。この製品はその予想収益期間内に直線的に償却され、製品が発売された日から5年以下となる。

認証ソフトウェアの確立に関連するコストは、認証日から受信された予想される経済効果の間に償却される。使用年限及び償却方法は各年度報告期末に検討し、任意の推定変動の影響は予想に基づいて入金される。

購入したソフトウェアとそのカスタマイズやインストールに関する直接コストは資本化されている.内部開発ソフトウェアの支出が資本化開発支出の基準を満たしていれば，資本化する。他のソフトウェア開発支出は発生時に損益を計上した。

ソフトウェアの使用寿命は，報告日に少なくとも年に1回評価され，その予想収益期間中に直線的に償却され，6年を超えない。

償却は、直線法を用いて資産推定耐用年数から残存価値を推定するまでのコストで計算され、以下のようになる

企業合併で買収された無形資産は商業権と分けて確認と確認され、もしそれらが無形資産の定義に符合すれば、その公正価値は購買力平価過程によって確実に計量することができる。このような無形資産のコストは、買収日における公正な価値である。

初期確認後，購買力平価プログラムで確認された企業合併で買収された無形資産は，コストから累積償却と累積減価損失報告を減算し，その基準は単独で買収した無形資産と同じである。

資産残存価値、使用年数及び償却方法は報告日ごとに審査及び調整する(適用する)。売却損益は，売却収益と帳簿金額との差額を計算することで決定され，売却発生期間の損益に計上される。

各報告日ごとに、本グループは、その有形および無形資産の額面を審査して、その資産が減価損失になったことを示す兆候があるかどうかを決定する。そのような兆候がある場合、資産の回収可能な金額を推定して、減価損失の程度を決定する(ある場合)。回収可能金額は，公正価値から販売コストと使用価値の両方を差し引いた高い者である。

使用価値を評価する際には，現在の市場の貨幣石灰価値の評価と，将来のキャッシュフロー推定を調整していない資産特有のリスクを反映した将来のキャッシュフローを現在の割引率を用いて推定する。1つの資産(またはCGU)の回収可能金額がその帳簿金額よりも少ないと推定される場合、資産(CGU)の帳簿金額はその回収可能金額に減少する。

個別資産の回収可能金額を見積もることができなければ，本グループはその資産が属するCGUの回収可能金額を見積もる.合理的かつ一致した割当て基盤を決定できる場合には，会社資産も単一のCGUに割り当てられ，そうでなければCGUの中で合理的かつ一致する割当て基盤を決定できる最グループに割り当てられる.

無限耐用年数を有する無形資産と未使用無形資産は毎年減値テストを行い、その資産が減値可能であることが示された場合にテストを行う。減価損は直ちに損益で確認します。

金融商品は、派生ツールを含むすべての金融資産、金融負債、および権益ツールを含む。金融商品に関する金融資産及び金融負債が自グループが当該ツールの契約条文締結側となった場合には、自グループの財務状況表内で確認する。

·アクティブ、流動、および組織的金融市場で取引される金融商品の公正な価値を基準条項および条件で適用される市場オファーを参照して決定する

·活発で、流動的で、組織的な金融市場で取引されていない金融商品(派生商品を含まない)の公正な価値が使用a 独立した評価および割引キャッシュフロー法を含む、報告日の市場状況およびリスクに基づく様々な方法および仮定

·これらのプロジェクトの短期納期のため、貿易および他の入金、現金および現金等価物、ならびに貿易および他の支払すべき公正価値は、その帳簿価値に近い。

有効利子法はa 金融資産及び金融負債の償却コストの算出方法及び関連期間中の利息収入及び利息支出の分配方法。実金利は、金融資産及び金融負債の期待寿命、又は適切な場合に、推定された将来の現金収入及び将来の現金支払いを割引する金利であるa より短い期間は、金融資産又は金融負債の帳簿純価値を指す。

償却コストとは、金融資産と金融負債が初期確認から元金返済、累積償却、累積予想信用損失を差し引いて計測した金額である。金融資産及び金融負債の初期金額と満期額とのいずれかの差額の累積償却は、実際の利子法を用いて計算され、損益において投資又は債務期間の利息収入又は利息支出であることが確認される。

以下の条件を満たす債務ツールは、その後、償却コストに応じて計量される

·金融資産はビジネスモデルで保有されており、契約キャッシュフローを受け取るために金融資産を保有することを目指している

·金融資産の契約条項特定日にキャッシュフローが発生する、すなわち未返済元本の元金と利息のみを支払う

以下の条件を満たす債務ツールは、その後、他の包括収益(FVTOCI)を介して公正価値で計量される

·金融資産をビジネスモデルで保有し、契約キャッシュフローの収集と金融資産の売却による実現を目指す

·金融資産の契約条項特定日にキャッシュフローが発生する、すなわち未返済元金の元金と利息のみを支払う。

違約の場合、他のすべての金融資産はその後、公正価値損益(FVTPL)に従って計量される。

実利子法は、債務ツールの償却コストを計算し、関連期間に利息収入を分配する方法である。金融資産の剰余コストとは、金融資産が初期確認時に計量した金額から元本を引いて返済し、実際の利子法を用いて計算した初期金額と満期額との間の任意の差額を加えた累積償却であり、任意の損失に応じて調整される。金融資産の帳簿総額とは、金融資産がいかなる損失を差し引いて準備する前の償却コストである。

分担コスト或いはFVTOCI計量標準に符合しない金融資産はFVTPLによって計量される。

以下の資産種別は、付属会社、合弁企業、共同会社及び第三者からの受取融資、優先株投資及び貿易及びその他の受取金を含む。貿易及びその他の売掛金及びその他の融資は最初に公正価値に任意の直接を加えて取引コストを列記しなければならない。初歩的に確認した後、実際の利息法で償却コストで計量します。

本グループは直接顧客に商品或いはサービスを提供するために発生した売掛金は、償却コストに加えていかなる直接取引コストから予想信用損失を引いて帳簿を準備しなければならない。当グループがすでに損失を出し、売掛金の元の条項に基づいてすべての支払金を回収できないことを客観的な証拠がある場合、予想信用損失について準備する。支出金額は帳簿金額と回収可能金額との差額である。

融資は固定的な支払いが確定可能な金融資産であり、活発な市場ではオファーがない。融資には、当グループの合弁企業、共同経営会社、第三者への融資が含まれています。

本グループは余剰コスト或いはFVTOCI、売掛金及び契約資産によって計量された債務ツール投資の予想信用損失について赤字準備を確認した。期待信用損失金額は、金融商品に関する初期確認以来の信用リスクの変化を反映するために、各報告日に更新される。

本グループは常に貿易売掛金、契約資産及び賃貸売掛金の生涯予想信用損失(EGL)を確認した。このような金融資産の予想信用損失は本グループの過去の信用損失経験に基づいて支出基準表を使用して推定し、債務者特有の要素、一般経済状況及び報告日による現在及び予測状況の評価に基づいて調整し、(例えば適用する)貨幣の時間価値を含む。

他のすべての金融商品について、信用リスクが初期確認から大幅に増加した場合、当グループは生涯EGLを確認した。しかしながら、金融商品の信用リスクが初期確認以来著しく増加していない場合、当グループは、12ヶ月の一般的に提案された金額に相当する金額で金融商品の損失を計算する。生涯EGLは、金融商品の予想寿命内に、すべての可能な違約イベントが予想信用損失をもたらすことを示している。対照的に、12ヶ月のEGLは、報告日の後12ヶ月以内に発生する可能性のある金融商品違約事件による終身EGL部分を表す。

金融商品の信用リスクが初めて確認されてから大幅に増加しているかどうかを評価する際に、本グループは、報告日に当該金融商品に違約が発生するリスクと、当該金融商品が初期確認日に違約が発生するリスクとを比較報告する。この評価を行う時、専門家グループは歴史経験と過大な費用或いは努力を払わずに得られる展望性情報を含む合理的かつ支持可能な定量的かつ定性的な情報を考慮した。考慮した展望性資料は経済専門家報告、財務アナリスト、政府機関、関連シンクタンク及びその他の類似組織から取得した本グループ債務者が経営する業界の将来性、及び本グループの核心業務に関連する実際及び経済資料を予測する各種の外部源に対する考慮を含む。

債務者が深刻な財務困難に陥って実際に回復の見込みがないことを示す資料がある場合、債務者が清算手続きに入った場合、または破産手続きに入った場合、または売掛金については、金額が2年以上(比較的早い発生者を基準に)超過していれば、本グループは金融資産を解約する。法的意見を適切に考慮した後、入金された金融資産は依然として本グループの回収手続きに基づいて法執行活動を行うことができる。作成したどの回収も損益に計上した。

期待信用損失の測定は違約確率、違約による損失(すなわち、違約が発生すれば損失の幅)と違約リスクの開放の関数である。違約事件は期待に達していない支払い、財務的苦境、信用悪化によって分類される。違約確率と違約損失の評価は、上述したように展望性情報によって調整された履歴データに基づく。違約リスクについては、金融資産については、これは報告日の資産帳簿総生産であり、歴史的傾向、本グループの債務者の未来の特定融資需要に対する理解及びその他の関連展望性資料に基づいて定められた違約日が後日支払われることが予想される任意の追加金額である。

金融資産については、予想信用損失は、契約満了に基づいて自グループのすべての契約キャッシュフローに対応すると推定され、当グループが受信すると予想されるすべてのキャッシュフローとの差は、元の有効金利で割引される。受取賃貸の場合、予想される信用損失を決定するための現金流量は、国際財務報告基準第16号に基づいて計量された受取賃貸の現金流量と一致する。

当グループの現在のリスク評価フレームワークは、予想される信用損失を確認するための以下のカテゴリを含む

財務状況表では、現金および銀行残高は、現金(すなわち、手元現金および当座預金)および現金等価物を含む。現金等価物は、短期(通常、元の満期日が3ヶ月以下である)、高流動性投資であり、いつでも既知の金額の現金に変換することができ、価値変化の些細なリスクの影響を受けることができる。現金等価物を持っているのは、投資や他の目的のためではなく、短期現金約束を満たすためだ。

現金フロー表について言えば、現金および現金等価物は、上記で定義された現金および現金等価物を含み、要求に応じて返済すべき未償還銀行貸越を減算し、集団現金管理の構成要素を構成する。この貸越は財務状況表に短期借入金として記載されている。

現金及び現金等価物は、適切な場合には報告日に関するレートで償却コストに応じて計量される。現金および現金等価物は手元現金および他の短期、高流動性投資を含み、このような投資は随時既知額の現金に変換することができ、価値変動の軽微なリスクの影響を受けることができる。

制限された現金とは、特定の目的のために残された資金のことで、会社が一般的に使用することはできない。同社は、法律、契約、または規制要件に適合することを保証するために、制限された現金を非制限現金から分離する。

制限された現金はその名義価値で計量される。これは、貸借対照表上の流動資産または非流動資産内にそれぞれ示されており、制限解除が予想される時間に依存する。

金融資産の購入または売却が契約に基づいており、契約の条項が市場設定に関する時間枠内で商品の交付を要求する場合、金融資産は取引日に確認およびログアウトする。

すべての金融資産は最初に公正価値によって計量され、取引コストを含むが、公正価値によって損益に計上された金融資産は除外され、このような金融資産は最初に公正価値によって計量され、取引コストは含まれていない。

金融商品の初期確認時の公正価値は、一般に取引価格であり、公正価値が観察可能な市場データから明らかに見られない限り、取引価格である。

·固定または確定可能な支払いがある融資および売掛金および現金等価物は、活発な市場で見積がなく、融資および入金に分類される；

·ローンおよび売掛金は、その後、実質金利法を用いて償却コストから予想される信用損失を差し引いて計測されます。利息収入は実際の利息法で損益で確認され、短期売掛金は除外され、利息を確認することは重大とはみなされないからである。

すべての財務負債はその後、実際の利子法またはFVTPLによる償却コストで計量される。

(I)企業合併における買収側に属さないか、(Ii)取引のために保有するか、または(Iii)FVTPLとして指定された金融負債を保有し、その後、実際の利息法を用いて償却コストで計量する。

実際利子法は、財務負債の償却コストを計算し、関連期間に利息支出を割り当てる方法である。実金利とは、金融負債の予想年期または(適用されるような)短い期間を通して、将来の現金支払い(実金利構成要素を構成するすべての費用およびポイント、取引コストおよびその他の割増または割引を含む)が金融負債の償却コストに正確に割引されることを推定する金利である。

分類は金融負債の性質と目的に依存し、初回確認時に決定される。

当グループの主な金融負債は、利息及び無利子借款、貿易及びその他の対応金、付属会社の融資、融資リース負債及びその他の短期借入金である。

利息借款は最初に取引コストを差し引いた公正価値で確認される。利息借款はその後、償却コストで勘定する、すなわち元の債務から元金を引いて支払い及び償却する。得られた金と償還価値とのいずれの差額も、実際の利息法で借入金期間中に損益で確認されている。

利息借款は、本グループが報告日後に負債を少なくとも12ヶ月遅延させる無条件の権利がない限り、流動負債として分類される。

貿易その他の支払金は最初に公正価値で計量され、その後実際の利息法で償却コストによって計量される。

その他は必要に応じて返済して本グループの現金管理の一部を構成すべき短期借入金は，キャッシュフロー表に現金と現金等価物の構成要素として計上される.

すべての金融負債は最初に公正価値によって計量され、直接取引コストを占めるべきであるが、公正価値によって損益に計上された金融負債を除いて、このような金融負債は最初に公正価値によって計量され、取引コストを含まない。

金融商品の初期確認時の公正価値は、一般に取引価格であり、公正価値が観察可能な市場データから明らかに見られない限り、取引価格である。

·有利子借款、無利子借款、融資リース負債、銀行借入金、その他の短期借入金は、その後、実際の利息法を用いて償却コストで計量する。利息支出は実利で損益中に確認します。

·有利子借款および無利子借款は、報告日の後に少なくとも12ヶ月間、負債を無条件に返済する権利がない限り、流動負債に分類される。

·貿易その他の支払いは償却コストで入金しなければなりません。

自己資本ツールを現金又は他の金融資産で購入する義務を含む契約により金融負債を発生させ、償還金額の現在値に応じて入金する。最初に確認した場合，その公正価値は権益から直接再分類される.負債の後続変動を損益に計上する。オプションが満期または行使された場合、負債の帳簿価値は直接権益に再分類される。

権益ツールとは、本グループのすべての負債を差し引いた後に、当グループの資産に対して残りの権益があることを証明する任意の契約を指す。本グループの主要な権益ツールは台帳資本であり、任意の直接発行コストを差し引いて受け取った収益に応じて入金される。

株式は株式に分類される。普通株の発行、株式交換可能株式及び株式購入の直接は増額コストを占め、いかなる税務影響を差し引いた後に権益から控除されることを確認しなければならない。

資本として確認された前記資本の買い戻しが確認された場合、支払われた対価金額(税項の影響を差し引く直接占有コストを含む)は、権益から控除されることが確認される。買い戻し株式は在庫株に分類され、配当金から差し引かれる。在庫株がその後売却または再発行された場合、受け取った金額は株式増加であることが確認され、それによって生じた取引黒字または損失は在庫株備蓄に移行するか、または在庫株備蓄から移行する。

キャッシュフローの契約権利が満了した場合、またはグループが金融資産に関連するリスクおよびリターンの大部分を移動させた場合、またはエンティティが金融資産の制御を失った場合、金融資産(または金融資産の一部)は再確認されない。

確認する際には、金融資産の帳簿金額と売掛金と、権益報告に報告された公正価値を反映するように任意の以前に調整された差額が損益に計上される。

契約に規定されている義務が解除され、キャンセルまたは満了された場合、金融負債(またはその一部)がキャンセル確認される。キャンセル確認時には、金融負債の帳簿金額(関連する非償却コストを含む)とそのために支払われた金額との差額を損益に計上する。

金融資産及び金融負債に法に基づいて強制的に執行可能な相殺権が存在することが確認され、かつ負債及び現金化資産を同時に返済するか、又は純額で決済することが意図された場合、すべての関連財務影響は相殺される。

在庫はコストと可変現純値の両者のうち低いもので計測した。可変現価額は、通常のビジネスプロセスにおける推定販売価格から、完了した推定コストおよび販売を行うために必要な推定コストを差し引くことである。在庫コストには、すべての調達コスト、変換コスト、および在庫を現在の位置および状況に移すことによって生じる他のコストが含まれています。コスト計算には先入れ先出し法や重み付き平均法を用いる.

在庫を販売する場合、当該等在庫の額面は、関連収入を確認している間は損益中に確認される。いずれの在庫も可変動純価値に減記した金額および在庫のすべての損失は減記または損失発生期間中に損益で確認された。可変現純値の増加により発生したいずれかの在庫フラッシングの金額は、フラッシングが発生している間に損益で確認された在庫金額の減少を確認する。

融資リース項におけるテナントの支払額は、当グループがレンタルした純投資金額で売掛金に入金されます。融資リース収入は会計期間に応じて分配され、本グループのリースに関する未償還投資純額の一定定期収益率を反映する。運営リースの賃貸料収入は直線基準で関連賃貸期間内に確認された。経営リースについての交渉および手配による初歩的な直接コストはリース資産の帳簿金額に計上され、リース期間内に直線法で確認される。

本グループは、契約開始時に契約がリースであるか否か又はテナントを含むか否かを評価する。本グループは、テナントであるすべての賃貸契約について使用権資産及びそれに応じた賃貸負債を確認しているが、12ヶ月以下のレンタル期間と定義されている短期賃貸及び低価値資産賃貸は除外している。当該等リースについては、本グループは、レンタル期間内にリース支払いが運営支出であることを直線基準で確認し、別のシステム基準を除いて、リース資産から経済的利益を取得する時間モデルを代表することができる。

レンタル負債は、最初に開始日に支払われていないレンタル支払いの現在値で計測され、レンタルに隠された金利で割引されます。この金利が確定できなければ、本グループはその増額借入金金利を使用します。

−固定リース支払い(実質固定支払いを含む)は、任意のレンタル報酬を減算する

最初は、開始日の指数またはレートを使用して測定された指数またはレートに依存する可変レンタル支払い

--テナントは、残存価値に応じて支払う予定金額を保証します

--テナントがオプションを行使すると合理的に決定した場合、購入オプションの価格を行使します

レンタル期間がレンタル終了契約の行使の選択権を反映している場合、レンタル終了の罰金を支払います。

リース負債は、総合財務状況表に非流動負債および流動負債項目の下に個別に示されている。

その後、賃貸負債は、賃貸負債の利息を反映させるために帳簿金額を増加させ、支払いされた賃貸支払いを反映するために帳簿金額を減算することによって計量される。

以下のことが発生した場合、本グループは、レンタル負債を再計測し、関連する使用権資産に応じた変動を行う

·レンタル期間が変化した場合、または購入選択権行使の評価が変化し、この場合、レンタル負債は、修正割引率を使用して修正された賃貸支払いを割引することによって再計量される

--賃貸支払いは、指数や金利の変化や保証剰余価値の下で期待される支払いの変化によって変化し、この場合、賃貸負債は、変動金利の変化によって賃貸支払いが変化しない限り、初期割引率を用いて修正された賃貸支払いを割引して再計量し、この場合、改訂された割引率を使用する

賃貸契約が修正され、賃貸修正が単独の賃貸として計上されない場合、レンタル負債は、修正された割引率を用いて修正された賃貸支払いを割引することによって再計量される。

本グループは今年度または前年度にこのような調整は何もしていない。

使用権資産は、対応するリース負債、有効日または前に支払われたリース支払い、および任意の初期直接コストの初期計量を含む。この資産はその後、コスト、レンタル、減価償却、減価償却損失によって計量される。

当グループがリース資産の解体または移動、その所在場所の回復、または関連資産をリース条項および条件に回復するために要求される条件の費用の責任が生じる度に、国際会計基準第37条に基づいて確認および計量が準備される。コストは、在庫のコストが生じない限り、関連する使用権資産を計上する。

使用権資産を対象資産のリース期間と耐用年数の短い時間で減価償却する。リース譲渡対象資産の所有権または使用権資産のコストが本グループが購入選択権の行使を期待していることを反映している場合、関連する使用権資産は対象資産の使用年限内で減価償却される。減価償却は借款開始日から計算します。

本グループは、上記付記2.8で説明したように、国際会計基準第36号資産減値を採用して、使用権が減値されたか否かを決定し、確認された任意の減価損失を計上する。

指数または料率に依存しない可変賃貸料は、賃貸負債および使用権資産の計量に計上されない。関連支払いは、支払いをトリガするイベントまたは条件が発生した間に料金として確認され、損益表の“他の費用”の欄に計上される。

税金には普通税金と繰延税金が含まれています。今期の税項及び繰延税項目は損益で確認されたが、業務合併或いは直接権益或いはその他の全面収益で確認された項目に関係する者は除外した。

今期の税項は報告日に公布或いは実質公布された税率によって計算された今年度の課税収入或いは損失の予想対応或いは課税項目、及び例年の課税項目に対するいかなる調整である。

繰延税項は、会計用途の資産および負債額面と、報告日に実施または実質実施される税率が、資産の現金化または負債を清算する際に適用される税項金額との一時的な差について確認される。繰延税金資産の確認は、この繰延税金資産に将来の課税オーバー額がある可能性があることを見て確認しなければならない。

付属会社，合営企業および共同経営会社の投資によるすべての課税一過性差異は繰延税項負債を確認しており，本グループが一時的な差異の打抜きを抑えることができない限り，一過性の差異は予見可能な将来には流されない可能性が高い。

繰延税項資産確認の範囲は、将来課税オーバーフローがある可能性があり、関連する推定税項損失及び差し引くことができる一時的な差額を相殺することができる。繰延税金資産をIIに減額することは、関連税優遇を実現することができなくなる程度である。

繰延税金資産と負債は予想回収或いは返済その資産及び負債額面による税務結果を反映している。一時的な差が以下の場合に生じる場合、このような資産および負債は確認されない

·買収が会計や課税利益に影響を与えない範囲で、資産や負債の初期確認(企業合併を除く)。

繰延税金項資産と負債は法律上強制執行可能な権利があり、当期税項資産と当期税項負債を相殺し、このなどの資産と負債は同じ税務機関が徴収した所得税と関係があり、本グループは純額でその当期税項資産と負債を決済する予定である。

本グループの各実体の財務諸表に含まれる項目は、当該実体経営が置かれている主要経済環境の通貨(“機能通貨”)で計量される。総合財務諸表はランドレー報であり、ランドは本グループの機能通貨と列報通貨である。

外貨取引はランド初確認時に、取引当日機能通貨と外貨との即時為替レートを外貨金額に適用することで記録される。

·外貨履歴コストで計量された非貨幣的項目使用取引当日の為替レート換算；

·外貨公正価値で計量された非貨幣的項目は、公正価値計量の日の為替レート換算を使用する。

通貨資産および負債の転換および決済による為替損益は損益を計上しているが，非貨幣項目による為替差額は除外し，その中で公正価値の変動は権益から直接確認されている。

外国業務(ビジネスのない通貨は悪性インフレ経済に属する)の結果および財務状況は、以下の手順により機能通貨に換算される

·収入と支出は、為替レートが大幅に変動しない限り、その期間の平均為替レートに換算する

·これにより生じた為替差額はすべて他の全面収益で確認され権益に記載され，グループの差額は業務を売却している間に損益に再分類される.

短期従業員福祉(サービス提供後12ヶ月以内に支払われる福祉、有給年次休暇、ボーナス、医療などの非貨幣福祉)のコストは、サービス提供中の損益で確認され、割引されない。

従業員が賃金と年次休暇を享受すべき負債とは，当グループが報告日までに提供している従業員サービスにより現在支払う義務がある額である。負債は現在の給与比率に基づいて未割引金額で計算される。

当グループが従業員が過去に提供したサービスにより現在法的または推定責任があってその金額を支払うことができ、その責任を確実に推定することができれば、短期現金配当計画の下で予想される支払い金額について負債を確認する。

固定払込計画は退職後福祉計画であり、この計画によると、一方のエンティティは他方のエンティティに固定拠出金を支払い、より多くの額を支払う法律や建設的義務はない。固定供出年金計画の供出責任は満期時に損益で従業員福祉支出であることが確認された。前払い支払いは、現金返金または将来の支払いが減少した場合に資産であることが確認される。

収入は受取または受取対価の公正価値によって計量され、正常な業務過程で提供される貨物とサービスの受取金額を指し、割引、販売に関連する税項とリベートを差し引く。

上記の収入源は，販売製品の収入とサービスを提供する収入に大別される.この2つのカテゴリの収入は，以下の基準を満たす場合に確認する

販売製品の収入は5ステップ法で確認し、契約タイプによって収入は義務履行のある時点で確認される。

サービス提供による収入は，コンピュータ処理サービス，ソフトウェア開発費，許可費，インストールおよび保守費および訓練を含み，報告日に取引を完了した段階で比例して確認し，5ステップ法で責任履行時間を確認する.繰延収入は、これまでに受信された収入および完了段階に基づいて負債として確認することができる。

ソフトウェア開発固定価格契約の収入使用完了率(POC)方法を確認した。POC方法では、収入は、通常、これまで実行されるサービスが実行する総サービスの割合に基づいて確認される。

収入、コスト、または完了進捗の最初の推定を変更する可能性がある場合には、推定が修正される。これらの推定は、推定収入またはコストの増加または減少を招き、改訂を引き起こすことを管理層が知っている間の収入に反映される可能性がある。

利息は，本グループに時間割合で計上した場合に確認され，元金や資産の実収益率を返済していないことが考えられる.

受け取った配当金及び資本化株式奨励の全額現金等値(適用される)は、支払い又は譲渡の権利確立を受領する際に確認される。

販売すべき非流動資産(および売却組別)を持ち，額面および公正価値から売却コストを差し引いた低い者に分類して計測した。

非流動資産および売却グループの帳簿価値が、使用継続によって回収されるのではなく、売却取引によって回収される場合、販売待ちに分類される。この条件は、売却の可能性が高く、資産(または処分グループ)がその現在の状況で直ちに販売可能である場合にのみ満たされるとみなされる。経営陣は販売に力を入れなければならず，分類日から1年以内に販売完了が確認される資格があると予想される。

本グループが付属会社への支配権を失う売却計画を行うことを承諾した場合、上記の基準に適合した場合、当該付属会社のすべての資産及び負債は、売却後に本グループが前付属会社の非持株権益を保持するか否かにかかわらず、売却待ちに分類される。

従業員に対する株式決済済株式ベースの支払いは、付与日の株式商品の公正価値で測定されます。公正価値は、非市場ベースの vesting 条件の影響を除外しています。

株式決済済済株式ベースの支払の付与日に決定された公正価値は、最終的に譲渡される株式商品の数について当社グループの推定に基づいて、譲渡期間にわたって直線的に支出されます。当社は、非市場ベースの投資条件の影響により投資される株式商品の数について、各報告日に見積もりを修正しています。当初の見積もり修正の影響がある場合には、累積費用が修正された見積もりを反映するように、損益に計上され、それに応じて準備金を調整します。

* その他には、一般経費、財務 · 管理経費、文房具費、罰金 · 罰金、事務設備費、寄付金、 CSR 経費、その他の無形管理経費が含まれます。

無形資産に関する減損評価の詳細については、注釈 13 を参照してください。

[1] ミスター P ケントは Adumo Payments Proprietary Limited によって報酬を与えられた。 a 会社の子会社、当年および前年について。

[2] Gm Manicom 氏は、 Adumo Management Company Proprietary Limited 、当年および前年度の Adumo Payments Proprietary Limited から報酬を受けました。

[3] AR Gaylard 氏は、持株会社の Crossfin Technology Holdings Proprietary Limited によって前年の報酬を受け、 2022 年 2 月に辞任しました。

[4] DC Sparrow 氏は、持株会社である Crossfin Technology Holdings Proprietary Limited から、当年および前年度の報酬を受けました。

[5] NL 氏 シュリエ クロスフィン · テクノロジー · ホールディングス · グループ内から当年および前年度に報酬を支払わなかった。

[6] m Stefanel 氏は、クロスフィン · テクノロジー · ホールディングス · グループ内から、現在および前年度に報酬を受けていません。

[7] R シュワブ氏は、クロスフィン · テクノロジー · ホールディングス · グループ内から、現在および前年度に報酬を受けていません。

[8] Tm Pitsi 氏は 2022 年 2 月に任命され、今年度は Crossfin Technology Holdings グループ内から報酬を受けていません。

[9] H Uberoi 氏は 2023 年 2 月に任命され、今年度は Crossfin Technology Holdings グループ内から報酬を受けていません。

発行済株式の種類に関連する条件および権利の詳細については、注釈 2 を参照してください。

当社は、当年度および前年度について役員を定めていません。

2023 年 3 月 1 日付で、南アフリカの法定税率は 28% から 27% に変更された。

繰延税金資産は、経営陣が当面の見通しにおいて利用されないと評価した範囲で、税金損失の見積もりに対して引き上げられていない。したがって、当社グループの繰延課税資産 9870 万ルピー（ 2022 年： 9560 万ルピー）は、報告日時点で引き上げられていない。

* 再分類 from （ to ） a 資産の異なるクラスには、会計年度中の不動産、設備、設備の在庫へのレンタル設備の移転が含まれます。

** その他、資産の使用権の公正価値調整、コンピュータ機器の購入に関する為替調整、コンピュータ機器のグループ内移転が含まれます。

*** lkhokha 資産は、 IFRS に基づき売却対象資産として再分類されました。 5. 詳細は注釈 24 を参照してください。

資産の使用権は、 IFRS 16 リースに従って引き上げられました。事業の一環として、車両、設備、土地、建物のリース契約を借り手として締結しています。使用権資産に計上された減価償却は、上記の移動スケジュールに示されています。注記を参照してください 32 関連するファイナンスリースの詳細については

*減価償却は、GAAPおよびAdumo Onlineを買収する際に調達された無形資産の減価に関するものです。

**“国際財務報告基準”第5号に基づき、lkhokha資産を販売対象資産に再分類します。詳細は付記24を参照されたい。

本グループの無形資産は毎年減値テストを行い，まず減値指標が無形資産に関する現金発生単位(“CGU”)レベルに存在するかどうかを決定する.指標があればCGUレベルで有用価値計算を行う.

現金単位の回収可能金額は，現金単位に関する加重平均資本コスト(“加重平均資本コスト”)の使用価値から計算される。使用価値に対する主な仮定は，割引率，インフレ率，成長率，販売価格の予想変化と今年度の直接コストに関する仮定である。

経営陣は税引後税率を用いて割引率を推定し、これらの税率は現在の市場の資金時間価値とCGU特有のリスクの評価を反映している。

アドゥモオンライン社のAfriPayプロジェクトに関する開発コストは今年度210ランド万減記された。このプロジェクトは活発な市場がなく、開発コストの減値を招いた。

当グループは取締役が承認した5年間をカバーする最新の財務予算に基づいてキャッシュフロー予測を作成し、これらの財務予測を用いてキャッシュフローを外挿する。端末価値は，推定端末成長率5%(2022年：3%)の推定端末成長率を永久に割引した5年目キャッシュフローの最小値を用いて計算される.

SwitchPay Pty Ltd.以外のすべての投資を最近完成した第三者投資取引と比較した。第三者投資取引による公正価値は使用中に計算された価値を超え、また、2023年9月30日現在の投資の帳簿価値は減少していないことを示している。

我々は独立した公正な価値に依存するため，使用価値計算に用いる重要な仮定を敏感に分析する必要はない.

使用価値はまだ無形資産の帳簿価値を超えていると予想されるため，本グループではこれ以上減値を確認する気配はない。

[1]“国際財務報告基準”5の要求に基づき、lkhokha資産を販売対象資産に再分類します。詳細は付記21を参照してください。

[2]-Humble Software R 15500万を買収して生成された営業権が取引完了後に生成され、Adumoは、融資資金を株式に変換することにより、Humble Softwareでの持分を46，19%から71，38%に増加させ、現在この投資を子会社として報告しています。詳細は付記40を参照されたい。

[3]SwitchPayを買収したR 10500万によって生成された営業権は、取引完了後に生成され、Adumoは、融資資金を株式に変換することによって、SwitchPayでの持分を49，99%から78，54%に増加させ、その後、子会社に報告する。詳細は付記40を参照されたい。

本グループは毎年営業権に対して減値テストを行ったり、営業権が減値する可能性があることを示す兆候がある場合にはより頻繁にテストを行う。

本グループの営業権は年度ごとに減値テストを行い、方法はキャッシュフロー単位のレベルで使用価値計算を作成し、1項目あたりのキャッシュフロー単位の回収可能金額を決定する。バリュー計算では取締役承認に基づく五年間の財務予算に基づくキャッシュフロー予測を採用しています。

CGUの回収可能数はCGUの相関WACCを用いて使用価値計算によって決定される.価値計算における主な仮定は，割引率，インフレ率，成長率，販売価格の予想変化と今年度の直接コストに関するものである。

経営陣は税引後税率を用いて割引率を推定し、これらの税率は現在の市場の資金時間価値とCGU特有のリスクの評価を反映している。

SwitchPay Pty Ltd.以外のすべての投資を最近達成された第三者投資取引と比較した。第三者投資取引からの公正価値は使用中に計算された価値を超えている。

我々は独立した公正な価値に依存するため，使用価値計算に用いる重要な仮定を敏感に分析する必要はない.

R 1050万のため、SwitchPayの販売権は今年度に完全に損傷した。回収可能金額(Rはゼロ)は使用価値計算により決定され，重みとして30.5%を使用した平均値資本コスト。

−予測された販売成長率は、過去の経験に基づいて導出され、現在の事業体ベースでの既存事業体におけるサービスの活性化および製品の採用に基づいて調整される。

-利息、税項、減価償却および償却前の収益(EBITDA)を差し引くことは、歴史的営業利益率に基づいて予測され、再構成製品セットの影響に応じて調整される。

-現金変換は、営業キャッシュフローと営業利益の比率です。経営陣は歴史的経験に基づいて現金転換率を予測する。

価値計算に用いるキー仮説を敏感に分析する必要はないが，投資をゼロに減値するからである。

報告日の営業権残高はすでに年末に減値テストを行い、詳細は上述したように、本グループは毎年営業権の減価をテストする政策に符合し、SwitchPay営業権残高(R 1050万)はすでに全数減少した。

合弁会社の詳細は、本財務諸表注釈 49 に記載されています。

報告日時点で、経営陣は、合弁事業からの投資の回収可能性を評価しており、減損は必要ないとの意見です。

前年、Adumo(RF)専有株式会社は、Humble Software独自株式会社とSwitchPay独自株式会社での株式を追加しました。これは共同経営会社への二つの投資が売却とみなされることを招いた。

アドゥモRF所有権有限公司は、70，717株の優先株を引受し、平均発行価格は1株709，92ランドであり、総投資は50，200万であり、アドゥモグループ管理層激励計画目的のためにアドゥモESS所有権有限公司に発行されたE株優先株を決済するために使用される。配当率は南アフリカの最優遇金利の72%から毎月の複合金利の2%を引き、固定配当金支払い日のない引受価格に適用される。報告日には，R 340万の配当金が積算され，報告日の残高はR 54200万となった。

-アドゥモRF自営有限公司は、1，000株の優先株を引受し、発行価格は1株当たり10，882，66ランドであり、総投資額は10，800ランド万であり、桑路投資1自営有限公司から発行され、桑路投資1自営有限会社に発行された普通株の決済に用いられる。配当率は南アフリカの最優遇金利の72%から毎月の複合金利の2%を引き、固定配当金支払い日のない引受価格に適用される。報告日には、R 700万(2022年：R 20万)の配当が積算され、報告日の残高はR 11800万(2022年：R 1100万)となった。

-アドゥモホールディングス株主に借りがあるR 1340万(2022年：R 12300万)。これらのローンは無担保で、固定された返済期限はありません。これらのローンは南アフリカの最も安い金利で計算されています。その会社は短期的にこのようなローンを回収するつもりはない。

-Adumo ESS Property Limited管理職によって借りられた990ルピー。この無利子融資は無担保であり、固定的な返済期間もない。私たちはこのローンを回収するつもりはない。

一時的な差異及び利用可能な推定税損失に関する繰延課税は、法定税率で認識されています。

報告日時点で、経営陣は在庫の回収可能性を評価し、在庫の正味実現可能価値 710 万ルピー（ 2022 年： 1120 万ルピー）への償却を費用として認識しました。在庫は 12 ヶ月以内に回収される見込みである。

報告日時点で、経営陣は貿易債権の回収可能性を評価し、予想信用損失引当金を 190 万ルピー（ 2022 年 130 万ルピー）増額しました。

IFRS 9 の主な開示については、金融商品注釈 2.9 を参照してください。

Adumo の子会社である Adumo Payments Proprietary Limited （旧「 Sureswipe 」）、 Adumo Payouts Proprietary Limited （旧「 Innervation Rewards 」）、 Adumo Online Proprietary Limited は、ギフトカードのお客様から受け取った現金からなる現金を保有しています。銀行口座に保有されている現金は、注釈 34 に開示されている支払可能な制限資金を支えています。

2023年9月14日、同グループは、Ikhokha Pty Ltdを実物配当の形で分配する組換え協定を締結した。取引日には，lkhokha‘Sの資産および負債が公正価値で親会社Crossfin Apis Transaction Solutions Productive Limited(“CATS”)に売却され，lkhokhaの所有権が変更される.この交易会は二零二三年十一月に完成し，年末から十二カ月以内に完成したため，Ikhokhaへの投資は売却グループに分類され，財務状況表に単独で記載されている。売却グループは公正価値に応じて割り当てられ，公正価値は関連純資産の額面を大きく超えるため，売却グループは販売待ちを持つ場合に減値損失は確認されていないに分類される.

現金および現金同等物は、当初の満期が 3 ヶ月以下の現金および短期銀行預金を、銀行当座貸越を差し引いたものです。これらの資産の計上額は公正価値に近似します。グループおよび会社の財務諸表に示す報告期末の現金および現金同等物は、以下のとおり構成されています。

lkhokha の現金および現金同等物（ 4070 万ルピー）は、売却のために保有される資産に移転されました。

下表は、資金調達活動から生じる当社グループの負債の現金および非現金変更を含む変更について詳述しています。資金調達活動に起因する負債は、当グループの連結キャッシュ · フロー計算書において、キャッシュ · フロー、または将来のキャッシュ · フローを資金調達活動に起因するキャッシュ · フローとして分類した負債です。

建物およびレンタル設備への非現金増資額は 850 万ルピー（ 2022 年： 4780 万ルピー）に達し、グループのリースによる融資額はゼロ（ 2022 年：ゼロ）でした。

2022 年 3 月 29 日付で、アドモは融資資金を株式に転換することにより、 SwitchPay の持分を 49.99% から 78.54% に増額し、その後子会社として報告しました。

2022 年 3 月 31 日付で、 Adumo はローンの株式への転換により、 Humble Software の出資比率を 46.19% から 71.38% に増額し、子会社として報告しています。

本年度の無額面普通株式の発行は行われませんでした。(2022： 17681，2021 年： Nil ）。

- 株主が持株率に比例して決定した事項について投票すること

本年度（ 2022 年： nil 、 2021 年： 29，956 株）における新規 b 優先株の発行は行われませんでした。

本年度における新規発行額面無 C 優先株式は行われませんでした（ 2022 年： nil 、 2021 年： 160 0 8 2 ）。

- 株主が持株率に比例して決定した事項について投票すること

本年度、額面価値のない E 優先株の新規発行は行われませんでした。(2022： 70 717 、 2021 年：ゼロ）

- Adumo RF Properties Limited への投資以外の Adumo RF Properties Limited の投資への経済参加。

Adumo RF の直属子会社である lkhokha RF Proprietary Limited は、 2021 年の評価年度において、上級経営陣のインセンティブを与えるために、株式決済従業員株式オプションスキームを導入しました。これらの株式オプションは、発行後または定義された「流動性」事象の発生後 3 年のいずれか早い日に付与され、付与日に公価のない普通株式に転換できます。

これらの株式オプションにより、持分決済済済従業員給付準備金および関連費用が生じ、譲渡期間にわたって均等に計上されます。この持分決済済従業員給付準備金および関連費用は、付与された株式オプションの公正価値で付与日に認識され、最終的に付与されるオプションの推定数を考慮しています。

-公認会計基準における6.8万(2022年：R 1000万)の借金は、Wesbankによって提供される車両分割払い販売プロトコルに関連する。ローンの利息は9，42%から9，75%の間で、月の分期で返済し、5年間、そして分割払い販売協定下の車両を抵当にする。

-R 1510万(2022年：R 13400万)は、アドモ支払い専用有限公司の天達未満の金額に関するものです。2022年7月に受け取った資本金額は1，270ランド万。このローンは保証されていて、南アフリカの最優遇金利で利息を計算しています。この融資の返済期間は36カ月であり，すべての現在と将来の債務者，銀行口座と保険証書の割譲および動産に登録されている一般公証債券を担保としている

-R 930万(2022年：R 800万)は、アドゥモ技術専有株式会社が天達に不足している金額に関する。このローンは保証されていて、南アフリカの最優遇金利で利息を計算しています。最初の12ヶ月の資本部分は利息を返済しなければならず、その後ローンの資本と利息は36ヶ月以内に返済しなければならない。この融資の担保は、すべての現在と未来の債務者、銀行口座と保険証書の譲渡、及び動産に登録された一般公証債券である。

-R 4680万(2022年：R 6280万)は、アドゥモ発行の優先株に関する。アドゥモが発行し、天達銀行有限公司は1株10万ランドの発行価格で1000株の累積、償還可能な額面のない優先株を引き受け、総投資額は10000ランド万だった。配当金は毎年4月と10月の最終日に現金で支払う予定で、配当率は南アフリカの最優遇金利の80%であり、元金株式は支払日ごとに800ランド万を償還する。残り残高は5年間の終了時に全額償還することができる。2023年9月30日現在、優先株450株が発行されている。

-R 2370万(2022年：R 2850万)は、アドゥモ発行の優先株に関する。アドゥモが発行し、天達銀行有限公司は1株100ランドの発行価格で35000株の累積、償還可能な額面のない優先株を承認し、総投資は3500ランド万だった。配当金は毎年4月と10月の最終日に現金で支払う予定で、配当率は南アフリカの最優遇金利の80%であり、元金株式は支払日ごとに2500ランド万を償還する。残り残高は5年間の終了時に全額償還することができる。2023年9月30日現在、優先株22 750株が発行されている。

-R 6260万(2022年：R 7010万)は、アドゥモ発行の優先株に関する。アドゥモが発行し、天達銀行有限公司は1株100ランドの発行価格で70，000株の累積、償還可能な額面のない優先株を承認し、総投資は7，000ランド万だった。配当金は毎年4月と10月の最終日に現金で支払う予定で、配当率は南アフリカの最優遇金利の80%で、元金株式は支払日ごとに4900ランド万を償還する。残り残高は5年間の終了時に全額償還することができる。2023年9月30日現在、発行済みの優先株は602株。

優先株は半年ごとに毎年3月31日と9月30日にテストを行う財務契約を守らなければならない。この条約はAdumo Payments Pty Ltd，Adumo Technologies Pty Ltd，Adumo Payments Pty LtdとGAAP Point of Sales Pty Ltdの組合せ，総債務とEBITDAの比率と優先株サービスカバー率を測定した。アドゥモは2023年と2022年にこの条約を遵守した。

その組織が発行した他の借金には何の契約も含まれていない。

-R 10万(2022年：R 10万)は、Humble Software Property Limitedによって不足しているローンに関するものです。このローンは無担保で、固定的な返済期限がなく、しかも利息を計算しません。

R 10万(2022年：R 10万)はSales Acumen Solutions Products Limitedが借りた融資に関連し、Sales Acumen Solutions Products LimitedはFlickPay独自有限会社(“Flickpay”)の非持株株主である。このローンは無担保で、固定的な返済期限がなく、しかも利息を計算しません。

リース契約あたりのリース期間は、会社の会計方針に従って更新オプションを行使するものを含め、主に 1 年から 5 年の間使用されました。IFRS 16 に基づいて認識されるリース債務に適用される増分借入金利は、月額 0.64% （ 2022 年： 0.64% ）です。当社は、リース負債に関して重大な流動性リスクに直面していません。

繰延収益は、報告日にリスクと報酬が顧客に移転しておらず、その結果、当期に収益が認識されていない顧客から受け取った現金です。

発生負債には、 Adumo グループに対する 1980 万ルピー（ 2320 万ルピー）のインセンティブ引当、別社に対するゼロが含まれます。

未払い戻しギフトカードの責任は、発行されているギフトカードが支払のために提示されていないものです。負債は、注釈 23 に詳述されているように、顧客に代わって保有される現金によって支えられます。

Crossfin Apis Transactional Solutions （以下「 CATS 」）の残高は、以下の融資で構成されています。

- 2230 万ルピー（ 2022 年： 1990 万ルピー）は、 Adumo Payments の借入金に関するものです。融資は無担保で、南アフリカのプライム金利で利息を計上し、 2025 年 4 月 1 日に全額返済されます。

- R8420 万（ 2022 年： R4040 万）は Adumo RF の借金に関連している。この融資は無担保で、南アフリカのプライム金利プラス 2% の利息を担保し、普通株式に転換できます。本融資は、 2023 年 11 月 9 日（注 24 ）の lkhokha 解束日に、取引前の Adumo の公正価値で転換されます。

2022 年 3 月 29 日付で、アドモは融資資金を株式に転換することにより、 SwitchPay の持分を 49.99% から 78.54% に増額し、その後子会社として報告しました。非支配株主の退出による 4100 万ルピーの現金対価による出資拡大に続き。Adumo は、報告日時点で 100% の持分を保有しています。

2022 年 3 月 31 日付で、 Adumo はローンの株式への転換により、 Humble Software の出資比率を 46.19% から 71.38% に増額し、子会社として報告しています。非支配株主の退出により、当年中に 1100 万ルピーの現金対価を支払うことにより、出資権がさらに増強されました。Adumo は報告日時点で 76.39% の持分を保有しています。

2021 年 2 月 3 日付で、 Adumo は GAAP の出資 63% を 155100 万ルピーの購入対価で取得しました。購入対価は、現金で 109，500 万ルピー、 Investec が 35，000 株のクラス D 優先株式の発行と前払い預金と未払利息の転換のために提供した資金調達を通じて 3，500 万ルピーで決済されました。GAAP は 3 つの子会社に 100% 出資します。

2021 年 3 月 3 日付で、 Adumo は 3300 万ユーロの購入対価で Adumo Online の 100% の株式を取得しました。Adumo Online はナミビアの子会社の 100% の株式を保有している。

2021 年 2 月 1 日付で、 Adumo は以前に提供された R 1920 万の資金を SwitchPay の 49.99% の持分に転換しました。この投資はグループ報告のための関連投資として計上されます。

経営リース約束は、国際財務報告基準16の融資リースの定義に適合せず、経営リースとみなされるリースに関する。

同等資本は2024年9月30日までの年度の承認資本支出を負担する。2023年9月30日現在、これらの債務は契約債務ではないため、財務状況表には入っていない。

R 19210万(2022年：R 24770万)当グループの資本約束は、運営による現金提供が予定されており、外部機関による融資はないと予想されています。(2022年：R 125万)

同グループの活動は、外貨為替レートや金利の影響を含む様々なリスクに直面させている。本グループの全体リスク管理計画は，金融市場の予測不可能性に重点を置き，本グループの財務業績への潜在的な悪影響を最小限にすることを求めている。

当グループは金融商品の使用により以下のリスクに直面しています

本付記は、本集団の上記各リスクに対する資料、本集団がリスク及び資本を測定及び管理する目標、政策及びプログラムを提供する。このような財務諸表にはさらに定量的な開示が含まれている。

取締役は当グループのリスク管理枠組みの構築と監督に対して全面的な責任を持っている。

本グループのリスク管理政策は，本グループが直面しているリスクを識別·分析し，適切なリスク制限と制御を設定し，これらの政策を遵守する状況を監督することを目的としている。本グループは，市況や本グループの活動の変化を反映するためにリスク管理政策や制度を定期的に検討している。同グループはその管理基準とプログラムに関する訓練を通じて、規律の厳格かつ建設的な制御環境を構築し、すべての従業員に自分の役割と義務を理解させることを目的としている。

信用リスクとは、金融商品の顧客或いは取引相手がその契約責任を履行できず、そして主に本グループの顧客からの売掛金であり、本グループに財務損失をもたらすリスクである。

本グループの信用リスクは主に個々の顧客の個別特徴の影響を受ける。本グループの顧客群の人口統計数字は、顧客のいる業界と国家の違約リスクを含み、信用リスクへの影響は比較的に小さい。

グループ会社はベストプラクティス提案と一致した信用政策を策定し、それぞれの会社の標準支払いと交付条項と条件を提供する前に、新規顧客に対して単独の信用分析を行った。基準信用に達しなかった顧客は納品前に現金形式で会社と契約するしかありません。

本グループは減価準備を設け、貿易及びその他の売掛金予想損失の見積もりを代表する。この手当は個人の特定の暴露と関連した潜在的な特定の損失を代表する。

本グループは、応収付属会社、合営企業、共同経営会社及び第三者ローンの予想損失見積もりについて減値を準備しています。この手当は個人の特定の暴露と関連した潜在的な特定の損失を代表する。

流動資金リスクとは、当グループが満期財務義務を履行できないリスクである。本グループが流動資金を管理する方法は、正常かつ緊張した場合に有効な流動資金が満期債務に対応するのに十分な流動資金があることを可能な限り確保し、受け入れられない損失や当グループの名声を損なうことがないようにすることである。

一般に、グループは、財務債務の返済を含む予期される業務支出を満たすのに十分な現金および信用限度額を確保する。このグループは、業務中断や公共責任など、合理的に予測できない極端な状況の潜在的な負の影響を軽減するために努力している。

これらのリスクは可能な限り短期保険で軽減されるが，このような保険に関連する費用は厳しく評価されている。

本グループの流動資金需要は、本グループの財務機能の一部として継続的に評価されている。経営陣は、本グループに正のキャッシュフローが生じているため、重大なリスクがあるとは考えていない。短期運営資金需要は、現金の発生と、必要に応じて銀行機関から貸越融資および追加株主資金を得ることで管理される。

当グループは信用の良い大型商業金融機関の現金及び現金等価物を持ち、その市場リスクをさらに制限している。

市場リスクとは、市場価格(例えば為替レートや金利)の変動が自グループの収入やその所持金融商品の価値に影響を与えるリスクである。市場リスク管理の目標は、許容可能なパラメータ範囲内で市場リスクの開放を管理と制御するとともに、リスクリターンを最適化することである。

本グループの資本構造は借款から構成され、付記2で開示された利息及び無利子借款、現金及び現金等価物及び権益保持者が権益を占めるべきであり、権益保持者が権益を占めるべきであることは付記26、27、28及び29に開示された発行済み普通株主優先株リスト資本、C優先リスト資本及びE優先リスト資本、及び利益剰余収益(累積損失)を含む。

本グループの資本管理目標は、最適な加重平均資本コストを達成するとともに、当グループがその流動資金需要(資本支出面の承諾を含む)、満期借金の返済及び継続経営企業としての能力を引き続き保障することである。

本グループの政策は、最適な加重平均資本コストを達成するために十分な負債を実現するとともに、その信頼性がいつでも少なくとも投資レベルとみなされることを確保することである。本グループの負債状況は，必要がある場合には理想的な最適資本構造に基づいて評価し，適切な場合には新たな借入提案を考慮する。

以下のものは、金融資産分類の目的上、貿易債権その他の債権から除外されています。

- 前払い総額 R15.グループに 500 万（ 2022 年： 1530 万ルピー）、 800 万ルピー（ 2022 年： R1,3 会社のために 100 万ドル）と、

- 法定付加価値課税債権総額 240 万ルピー（ 2022 年： 340 万ルピー）。 R11k （ 2022 年： Nil ）は同社のために。

v 以下のものは、金融上の目的で貿易その他の買掛金から除外されています。 資産分類目的：

- 法定付加価値課税債務（総額 300 万ルピー / 2022 年： 300 万ルピー）、

- グループに対して総額 1850 万ルピー（ 2022 年： 1840 万ルピー）、当社に対して R Nil （ 2022 年： Nil ）の給与未払い金を残します。そして

- グループの繰延収益総額 5400 万ルピー / 2022 年： 4290 万ルピー）。

	過去でもないデュー · ノー被害を受ける	滞納	損傷の	総額
	R'000	R'000	R'000	R'000
グループ — 2023
融資を受けるべきだ	13,441	-	-	13,441
投資：優先株	65,977	-	-	65,977
貿易その他売掛金	87,140	1,660	9,244	98,044
制限金債権	128,718	-	-	128,718
現金 · 現金同等物	150,000	-	-	150,000
	445,276	1,660	9,244	456,180

グループ 2022 未監査
融資を受けるべきだ	13,542	-	-	13,542
投資：優先株	61,856	-	-	61,856
貿易その他売掛金	100,128	6,472	7,335	113,935
制限金債権	136,014	-	-	136,014
現金 · 現金同等物	110,857	-	-	110,857
	422,397	6,472	7,335	436,204

経営陣は、子会社、関連会社、外部からの債権のリスクプロファイルを評価し、該当する場合には減損引当金を引き上げました。これらの融資は、融資契約の条件に基づいて過期とはみなされません。

経営陣は、貿易債権およびその他の債権のリスクプロファイルを評価し、該当する場合には減損引当金を引き上げました。債務超過が損なわれていない残高は回収可能と見なされる。

ドルは当グループが直面している主要な通貨です。2023年9月30日にランドドルが金融商品面で10%値下がりすると仮定すると、この期間の損益は670万ランド(万)(2022年：R 400万)減少し、資産純資産額は60万(2022年：R 1500万)増加する。他のすべての変数を一定に保った上で、2023年9月30日までに、ランドは上記通貨の10%上昇に上記金額と同じだが逆の影響を与える。

敏感率は、報告日までに報告された外貨為替レートが変化する可能性があるという管理職の評価を代表し、管理職の予測を代表するものではない。この分析は，すべての他の変数，特に金利は不変であると仮定し，財務状況リスク総額表を参照している。

当グループの報告日に金利リスクの影響を受ける金融資産及び負債帳簿額面は以下の通りである

	利子軸受.軸受	非利子軸受.軸受	総額
	R'000	R'000	R'000
金融資産
グループ — 2023
融資を受けるべきだ	13,432	9	13,441
投資：優先株	65,977	-	65,977
貿易その他売掛金	-	88,800	88,800
制限金債権	125,924	2,794	128,718
現金 · 現金同等物	99,653	50,347	150,000
	304,986	141,950	446,936
グループ 2022 未監査
融資を受けるべきだ	13,533	9	13,542
投資：優先株	61,856	-	61,856
貿易その他売掛金	-	106,599	106,599
制限金債権	127,256	8,758	136,014
現金 · 現金同等物	90,525	20,331	110,856
	293,170	135,697	428,867

金融負債
グループ — 2023
借金をする	179,502	85,002	264,504
賃貸借金	35,240	-	35,240
貿易 · その他の負債	-	162,938	162,938
支払制限資金	-	129,662	129,662
銀行貸越	7,465	-	7,465
グループ会社からの融資	106,446	-	106,446
	328,653	377,602	706,255

グループ 2022 未監査
借金をする	155,256	28,054	183,310
賃貸借金	99,212	21	99,233
貿易 · その他の負債	-	177,182	177,182
支払制限資金	-	148,173	148,173
銀行貸越	50,641	-	50,641
グループ会社からの融資	60,316	-	60,316
	365,425	353,430	718,855

当グループは、当グループがエクスポージャーされる主要な金利である南アフリカの金利の変動に敏感です。感度率は、金利の変動の可能性を評価するものであり、経営陣の見通しを表すものではありません。報告日に南アフリカの金利が 100 ベーシスポイント引き下げられた場合、当期グループの損益は 190 万ルピー（ 2022 年： 140 万ルピー増加）増加した。

利子支払の見積もりを含む財務負債の契約満期は以下のとおりです。

	0 — 1 歳	2 〜 5 年	あそこ — その後…	総額

	R'000	R'000	R'000	R'000

グループ — 2023

借金をする	132,256	111,999	-	244,255
賃貸借金	17,293	17,295	-	34,588
貿易 · その他の負債	162,939	-	-	162,939
支払制限資金	129,662	-	-	129,662
銀行貸越	7,465	-	-	7,465
グループ会社からの融資	85,300	27,799	-	113,099
	534,915	157,093	-	692,008
グループ 2022 未監査

借金をする	38,222	171,047	-	209,269
賃貸借金	29,443	85,329	-	114,772
貿易 · その他の負債	177,183	-	-	177,183
支払制限資金	148,173	-	-	148,173
銀行貸越	50,641	-	-	50,641
グループ会社からの融資	125,086	35,457	-	160,543
	568,748	291,833	-	860,581

ヨハネスブルグに拠点を置く Adumo グループ会社の新しい施設のリースに 150 万ルピーの保証が最初に提供されました。当初は Adumo RF Pty Ltd が保証していたが、 2023 年 8 月 29 日付で Adumo Management Company Pty Ltd に譲渡されました。

取締役の報酬及びグループにおける株式保有の詳細については、注釈 5 を参照してください。

本グループは2023年9月30日までに純損失R 9500万(2022年：R 6500万)を記録した。この日現在、総資産は総負債74800万(2022年：R 65570万)を超え、総流動資産は総流動負債8630万を超えている(2022年：総流動負債は総流動資産7380万を超える)。

取締役は本グループの二零二三年九月三十日までのキャッシュフロー予測を検討し、今回の査読と現在の財務状況に基づいて、信納本グループは予測可能な未来に経営を継続するために十分な資源を持っているか、あるいは獲得する能力がある。経営陣は、流動資金を最大限に増加させ、コストを低減し、グループの持続可能性を確保するための行動を継続して実施している。

取締役は，本グループの継続経営企業としての能力を評価する際に，本報告で述べた後続事件を考慮している。

以上のことから、財務諸表は、継続経営企業に適用される会計政策に基づいて作成される。

報告日とこれらの財務諸表の承認との間で以下の非調整イベントが発生した

2023年10月には、A、DおよびF優先株の償還に関するR 153500万と、それぞれの優先株の配当金に関するR 630万を含む2160万円が天達に支払われた。

2023年11月、Crossfin SPV 1、CATS、AdumoとIkhokhaの間の内部再構成取引が完了し、Adumo RFが以下の新規株式を獲得した

普通株	数量株	発行された割合株
Crossfin Apis Transactional Solutions Proprietary Limited	990,018	100.0%
発行済株式総数	990,018	100.0%

b 優先株式	数量株	発行された割合株
Crossfin Apis Transactional Solutions Proprietary Limited	182,716	100.0%
発行済株式総数	182,716	100.0%

C 優先株式	数量株	発行された割合株
Crossfin Apis Transactional Solutions Proprietary Limited	160,082	100.0%
発行済株式総数	160,082	100.0%

上記の社内再編取引の一環として、取引日における CATS への支払債権が ADUMO の株式に換算され、 ADUMO の議決権に基づく CATS の持分は 72.83% から 100% に増加し、 ADUMO の持分は 72.11% から 0% に減少しました。

上記以外の事項については、報告日から決算書の承認までの間に発生した重要な事象については、取締役は認識していません。

	シェア資本	株原価で計算する
	2023	2023	2022 年未監査	2021 監査を受けていない
	R'000	R'000	R'000	R'000
投資する
Adumo Online Proprietary Limited	5,064	75,995	75,995	70,931
GAAP ポイント · オブ · セールス · プロプライエタリ · リミテッド	Ⱶ	258,774	258,774	177,142
iKhokha （ RF ） Proprietary Limited	284,239	115,864	115,864	115,864
Adumo Technologies Proprietary Limited	Ⱶ	161,176	161,176	161,176
Adumo Payouts Proprietary Limited [1]	21,228	182,171	182,171	-
Adumo Payments Proprietary Limited	99	383,174	383,174	383,174
アドゥモマネジメント株式会社プロプライアット	4,203	4,203	4,203	-
SwitchPay Proprietary Limited	35,542	37,462	37,462	-
Humble Software Proprietary Limited [2]	22,245	22,431	18,363	-
		1,241,250	1,237,182	908,287

		2023	2022 監査を受けていない	2021 監査を受けていない
子会社は融資を受けなければならない		R'000	R'000	R'000
Adumo Online Proprietary Limited		23,968	18,181	5,064
GAAP ポイント · オブ · セールス · プロプライエタリ · リミテッド		1,500	1,500	1,500
iKhokha （ RF ） Proprietary Limited		17,033	42,823	43,720
Adumo Technologies Proprietary Limited		30,619	10,619	15,419
アドゥモマネジメント株式会社プロプライアット		3,438	1,666	-
SwitchPay Proprietary Limited		29,563	15,511	-
Humble Software Proprietary Limited		1,393	3,350	-
		107,514	93,650	65,703
差し引く：受取子会社投資とローン減額(付記4)		(121,988)	(45,385)
子会社への総投資		1,226,776	1,285,447	973,990

[1]アドゥモ技術会社は、2022年3月13日から18200万の公正価値で、アドゥモRFにアドゥモ支払いにおける持分を分割する。これは実物形式で割り当てられた配当金だ。Adumo Payoutは現在Adumo RFの直接子会社である。

[2]Adumo Paymentsは、2022年3月14日から、Humble Softwareでの持分を830万の公正価値でAdumo RFに剥離する。これは分裂した種として分布していますその後，Adumoは融資資金を持分に変換することでHumble Softwareでの持分を増加させ，現在この投資を子会社として報告している.非持株株主撤退により持ち株をさらに増加させ、年内の現金対価格はR 1100万となる。

損益計算書および総合利益計算書	収益	利益(損失) この1年の	利益(損失) 割り当てられた -ではない制御管利子
2023年9月30日までの年度	R'000	R'000	R'000
Adumo Online Proprietary Limited	14,440	(15,539)	-
GAAP ポイント · オブ · セールス · プロプライエタリ · リミテッド	438,281	28,484	(5,697)
iKhokha （ RF ） Proprietary Limited	480,211	(63,422)	(15,291)
Adumo Technologies Proprietary Limited	143,407	(11,586)	(32)
Adumo Payments Proprietary Limited	342,427	17,397	-
アドゥモマネジメント株式会社プロパティエティ ^	11,532	(3,178)	-
Adumo Payouts Proprietary Limited	52,047	16,151	-
SwitchPay Proprietary Limited ※	413	(16,883)	-
Humble Software Proprietary Limited “	10,457	(1,424)	(361)
			(21,381)

2022 年 9 月 30 日末期
Adumo Online Proprietary Limited	15,820	(46,012)	-
GAAP ポイント · オブ · セールス · プロプライエタリ · リミテッド	386,975	28,568	9,652
iKhokha （ RF ） Proprietary Limited	381,668	(27,072)	(5,496)
Adumo Technologies Proprietary Limited	147,889	159,406	(249)
Adumo Payments Proprietary Limited	314,015	20,893	-
アドゥモマネジメント株式会社プロパティエティ ^	4,024	(3,350)	-
Adumo Payouts Proprietary Limited	25,321	5,802	-
SwitchPay Proprietary Limited ※	823	(17,361)	(476)
Humble Software Proprietary Limited “	5,031	1,920	525
			3,956
2021年9月30日までの年度
Adumo Online Proprietary Limited	10,738	(7,355)	-
GAAP ポイント · オブ · セールス · プロプライエタリ · リミテッド >	243,676	20,212	7,478
iKhokha （ RF ） Proprietary Limited	269,406	2,321	661
Innervation Pan African Payments Proprietary Limited	142,125	10,962	(208)
Sureswipe Proprietary Limited	269,352	14,121	-
			7,931

^2021 年 12 月 1 日から 2023 年 9 月 30 日までの実績を開示しています。

取得施行日から報告日までの実績は、 2022 年 3 月 29 日から 2023 年 9 月 30 日までです。

「買収施行日から報告日までの 2022 年 3 月 31 日から 2023 年 9 月 30 日までの結果を開示しています。

> 2020 年 2 月 1 日から 2021 年 9 月 30 日までの取得実績を開示しました。

当社は、連結財務諸表の発行日である2024年7月22日までの後続事件を評価し、非調整イベントを決定した

当社は2024年5月7日、フロリダ州に登録設立されナスダックグローバルベスト市場に上場している上場企業Lesaka Technologies，Inc.(“Lesaka”)、南アフリカの民間会社Lesaka Technologies Producty Limited(“Lesaka SA”)およびAdumo ESS Producty Limited(および当社の“売り手”)と売買協定(“売買合意”)を締結した。販売契約に基づき、その条項及び条件の規定の下で、Lesakaはその付属会社Lesaka SAを通じて自社のすべての未償還持分及びいくつかの債権の買収及び販売に同意することに同意した。

買収対価格は、楽坂普通株17，279，803株と23，200ランドの現金万支払いを組み合わせることで解決される。株式発行は販売契約に基づいて定義された基本購入対価格15.9バーツ、2300万現金を引いて支払う。

販売プロトコルには、(I)販売契約に署名してから行われる取引完了までの間に通常の手順で業務を行うことと、(Ii)その期間内にいくつかのカテゴリの取引に従事しないこととを含む売り手の慣用的な契約が含まれる。

取引の完了は、(I)南アフリカとナミビアの競争主管部門の承認、(Ii)南アフリカ準備銀行金融監督部門の外貨規制承認、(Iii)Lesakaが人民元から価格の現金部分を買収するのに十分な資金決済を有することの確認を得ること、(Iv)Adumo株主(優先株主を含む)の販売契約および販売協定の締結および実行に想定されるすべての他の合意および取引に関する承認を含む慣例成約条件に依存する。(V)2024年6月5日までにAdumo貸主によるAdumoの締結及び販売契約及び売却協定内で行われるすべての他の合意及び取引に対する同意を取得し、(Vi)当該銀行が保有している複数の売り手株式を担保として解除し、(Vi)2024年6月6日までにAdumoのうちの1人の株主がAdumoに取引を締結する貸手の同意を取得し、(Vii)Lesakaが売り手に対価を発行するために必要なすべての規制及び株主承認を取得する。(Viii)2024年6月6日以前に、Lesakaは国際金融会社と、いくつかの売り手株主が占めるべき代償株式を政策協定の“株式承認”の定義に組み入れ、関連する変更を行うことを規定する政策協定の書面付録に署名し、(Ix)いくつかの第三者の同意を得る。

50.これらの財務諸表の印刷後に発生した後続イベント(継続)

さらに、取引の完了は、以下の条件のうちの1つを満たさなければならない：(I)2024年7月6日または前に、1つの売り手の直接および/または間接株主が無条件の書面承諾を提供し、そのすべての特定の株主を購入する比例する株式価格に対する権利は、総額285，772，238ズロティ(“現金代替部分”)に相当する。または(Ii)上記の状況がタイムリーに発生しなかった場合、2024年10月31日または前に、Lesaka SA(または著名人)は、Crossfin SPVと、このような対価株式のすべてのこのような権利(現金納税義務を履行するために清算が必要な権利を除く)について書面無条件合意を締結する。これらの権利の総対価格が現金部分の代替に等しくなる限り、さらに条件は、(I)Lesaka SA(またはその代名人)が人民元または他の南アフリカ登録銀行に銀行保証を提供することを決済したことであり、(Ii)適用範囲内で、Lesaka SAの代名人は、合意を締結する前に、合意を締結および実行するために必要なすべての承認を取得したことである。

Lesakaは、取引完了後の売り手が対価株式を転売することを含む転売登録声明を米証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)に提出することに同意した。楽崎は、商業的に合理的な努力を尽くし、米国証券取引委員会が届出後に転売登録声明を発効させることを約束した。

ADUMO （ RF ） PROPRIETARY LIMITED
損益計算書
2024年3月31日までの6カ月

ADUMO （ RF ） PROPRIETARY LIMITED
その他包括的利益計算書
2024年3月31日までの6カ月

ADUMO （ RF ） PROPRIETARY LIMITED
株式の変更に関する声明
2024年3月31日までの6カ月

-法定資本は、普通株式の発行によって受信された現金または他の資産収益を含む。

B優先宣言資本には、転換可能な優先株を発行するために受信された現金または他の資産収益が含まれる。

C優先宣言資本には、転換可能な優先株を発行するために受信された現金または他の資産収益が含まれています。

E優先宣言資本には、変換可能な優先株を発行するために受信された現金または他の資産収益が含まれています。

·株式決済従業員福祉備蓄は、当社グループおよび社内で実施されている株式本位の支払い計画に関連する金額を含む。

-外貨換算準備金には、外国子会社の財務諸表の換算による外貨差額が含まれています。

-付属会社の持株準備金の変動には、当該付属会社に対する支配権を失っていない期間における付属会社の持株変動または付属会社の権益準備金の変動に関する調整が含まれる

·累積損失には、期間損益表に示される利益または損失が含まれます。今期では、普通株が元の発行価格(時価)を超える価値で株主から買い戻し(非現金)したため、累積損失を配当調整した(付記17)。

- 非支配株主とは、非支配株主に割り当てられた子会社の比例持分を意味します。

ADUMO （ RF ） PROPRIETARY LIMITED
現金フロー表
2024年3月31日までの6カ月

¹売却用資産に分類される現金の純変動は、売却用現金ポジションの開始（ 40，669 m ドル）と終了（ nil ）の間の変動を表しています。これは、イホカが期間の初めに売却され、 2024 年 3 月 31 日までに処分されたことを反映して提示されています。処分グループの計上資産の一部として Crossfin Apis Transactional Solutions Pty Ltd に配分された現金は、資金調達活動において親会社との取引として認識されます。

この等の財務諸表は国際会計基準第34号中期財務報告(“国際会計基準第34号”)及び南アフリカ会社法の要求に基づいて作成され、歴史コスト慣例に基づいて作成され、業務合併で買収されたいくつかの金融商品及び資産及び負債の公正価値評価改訂によって作成されたものである。

このような財務諸表は年度財務諸表に掲載された会計政策を用いて作成され、国際会計基準委員会(“IFRS”)が公布した国際財務報告基準に符合する。

総合財務諸表は当社とその付属会社からなり、総称して“グループ”と呼ばれる。

この他の簡明な総合中期財務諸表は、当社の取締役会(“取締役会”)の要求に応じて作成され、2024年7月23日に取締役会の承認を得て、Grant Manicom Group首席財務官のさん代表によって取締役会で署名されます。

総合財務諸表は当社とその付属会社からなり、総称して“グループ”と呼ばれる。

会計政策の全面的な開示については、Adumo合併と単独財務諸表を2023年9月30日までの年度を参照されたい。

本グループは現在、以下の基準と解釈を採用することはその業績、財務状況或いはキャッシュフローに実質的な影響を与えないと考えている

タイトル	主題.主題	発効日
IFRS 16 の修正	販売レンタル中のレンタル責任	2024 年 1 月
国際会計基準第7号及び国際財務報告準則第7号の修正	仕入先の財務手配	TBC—IASb による 1 Jan 2024
“国際会計基準”改正案第1号	チェーノの非流動負債	2024 年 1 月
“国際会計基準”改正案第1号	負債の経常 · 非経常の分類	2024 年 1 月
“国際会計基準”改正案第1号	負債の経常 · 非経常の分類 — 施行期間の延期	2024 年 1 月
IFRS S 1 サステナビリティ関連財務情報の開示に関する一般要件	IFRS S 1 サステナビリティ関連財務情報の開示に関する一般要件	2024 年 1 月
IFRS S 2— 気候関連開示	IFRS S 2— 気候関連開示	2024 年 1 月
“国際会計基準”第21条改正案	互換性を欠く	2025 年 1 月 1 日
IFRS 9 及び IFRS 7 の改正	金融商品の分類及び測定の改正	2026 年 1 月 1 日
IFRS 18 号	財務諸表の提示 · 開示	1 Jan 2027
IFRS 19	公的説明責任のない子会社：開示事項	2027 年 1 月

* その他には、一般経費、財務 · 管理経費、文房具費、罰金 · 罰金、事務設備費、寄付金、 CSR 経費、その他の無形管理経費が含まれます。

無形資産に関する減損評価の詳細については、注釈 12 を参照してください。

2023 年 3 月 1 日付で、南アフリカの法定税率は 28% から 27% に変更された。

繰延税金資産は、経営陣が当面の見通しにおいて利用されないと評価した範囲で、税金損失の見積もりに対して引き上げられていない。したがって、グループの繰延課税資産 17700 万ルピー（ 2023 年： 28940 万ルピー）は、報告日時点で調達されていません。

当社は、当年または前年度において繰延税金資産を調達できる税金損失はありません。

* 資産の異なるクラスからの再分類には、会計期間中の不動産、プラントおよび設備からの在庫へのレンタル設備の移転が含まれます。

* * その他、資産の使用権の公正価値調整、コンピュータ機器購入の為替調整、コンピュータ機器のグループ内移転を含む.

* * * Ikhokha 資産は、 2023 年 9 月 30 日時点で IFRS 5 に基づいて売却対象資産に分類されています。詳細は注記 16 を参照。2023 年 11 月に株式分配により、売却予定の資産を処分しました。.

資産の使用権は、 IFRS 16 リースに従って引き上げられました。事業の一環として、車両、設備、土地、建物のリース契約を借り手として締結しています。使用権資産に計上された減価償却は、上記の移動スケジュールに示されています。

* 減損の逆転は、 GAAP および Adumo Online の買収に伴う無形資産の減損に関するものです。

* * Ikhokha 資産は、 2023 年 9 月 30 日時点で IFRS 5 に基づいて売却対象資産に分類されています。詳細は注記 16 を参照。2023 年 11 月に株式分配により、売却予定の資産を処分しました。.

無形資産の年次減価テストは年末報告の一部として作成されており、減値指標が出現しない限り、中期日に行う必要はない。経営陣は、中間報告期間中に無形資産に減値の兆しがないため、減値テストは行っていないとしている。

- R 1410万(2023年：R 1340万)は阿杜もしやホールディングス株主が不足している。これらのローンは無担保で、固定された返済期限はありません。これらのローンは南アフリカの最も安い金利で計算されています。その会社は短期的にこのようなローンを回収するつもりはない。

-Adumo ESS Property LimitedにR 8 990が不足しています。この無利子融資は無担保であり、固定的な返済期間もない。私たちはこのローンを回収するつもりはない。

- Adumo RF Properties Limited は、 Adumo RF の完全子会社である Ikhokha Properties Limited （以下「 Ikhokha 」）に対し、 2022 年 2 月に融資を行いました。この融資は、 2024 年 10 月 1 日までの固定返済期間なし、 2025 年 9 月まで 12 回の月額分割払いで返済を開始します。

報告日時点で、経営陣は在庫の回収可能性を評価し、在庫の正味実現可能価値 R620 万（ 2023 年： R710 万）への償却を費用として認識しました。在庫は 12 ヶ月以内に回収される見込みである。

Adumoの子会社Adumo Payments Products Limited(前身は“Sureswipe”)、Adumo Payments Products Limited(前身は“Innervation Rewards”)およびAdumo Online Products Limitedは、ギフトカードの顧客から受け取った現金からなる現金を持っている。銀行口座内に所持している現金サポート付記23が開示した制限された対応資金。

2023年9月14日、グループは組換え協定を締結し、実物配当金でlkhokha Pty Ltdを分配し、2023年9月30日に保有する販売待ち資産分類を生成する。取引日2023年11月9日，Lkhokha‘Sの資産および負債は公正な価値で親会社Crossfin Apis Transaction Solutions Products Limited(“CATS”)に売却され，Ikhokhaの所有権変更につながった。この交易会は二零二三年十一月に完成し，年末から十二カ月以内に完成したため，Ikhokhaへの投資は売却グループに分類され，財務状況表に単独で記載されている。本グループのこのような取引に関する会計政策によると、売却グループは公正価値で分配され、公正価値は関連純資産の額面を大きく超えるため、売却グループは販売待ちに分類され、何の減価損失も確認されていない。2023年11月9日から、販売待ちの処置集団を公正価値で処分するように分類されている(付記27)。

	集団化する
グループの主要資産と負債カテゴリを処分する：	9 月 30 日現在 2023
	R'000
資産
不動産·建屋·設備(付記11)	47,285
無形資産(付記12)	102,073
グッドウィル	44,441
借款(付記13)	1,397
繰延税金資産	54,158
在庫(別注14)	8,687
売掛金その他売掛金	18,530
現金 · 現金同等物	40,669
販売すべき総資産を持つように分類される	317,240
非持続的経営業務負債に分類される負債の詳細は以下のとおりである
賃貸借金	46,853
貿易 · その他の負債	69,955
銀行貸越	1,012
販売対象資産に分類された総負債	117,820
廃棄グループの純資産	199,420

付記27で述べたように、再編協定により、普通株式資本は2023年11月9日に以下のように変化した

-9，200万元の株価およびR 15，700万公開価値調整、Crossfin Apis Transaction Solutions Pty Ltdが保有するAdumo株式証券の公正価値は、現在の市場入札価格を使用して決定され、第3級に分類される：国際財務報告基準第13号“公正価値計量”によって定義される公正価値レベルの観察不能入力に分類される、公正価値25，000万株が管理層から121，545株の普通株式を買い戻し、解約する。推定値は，この業界の特定市場状況を管理層が考慮し，対象業務を適用して12カ月間EBITDAの倍数で決定した。

株主間の取引では、38 622株の普通株式を管理職からCrossfin Apis Transaction Solutions Products Limited(“CATS”)に譲渡し、以下に更新される株式構造を参照してください

−株主がその持株比率に基づいて決定された任意の事項に投票するステップと、

2023 年 11 月 9 日に b 優先株式資本の変更は、注釈 27 に要約されたリストラ合意の結果として生じました。

- 株主間の取引に基づき、経営陣から Crossfin Apis Transactional Solutions Proprietary Limited （以下「 CATS 」）への優先株式 1，6150 億株の譲渡について、下記の更新された株主構成を参照してください。

当社の b 優先株主は、報告日時点の以下のとおりです。

	2024 年 3 月 31 日現在		2023年9月30日まで
b 優先株式	量株	発行された割合資本	量株	発行された割合資本
Crossfin Apis Transactional Solutions Proprietary Limited	182,716	100.0%	181,101	99.1%
デイヴィッド · アバーソン	-	0.0%	121	0.1%
イザック · スタイン	-	0.0%	202	0.1%
スティーブン · マラビー	-	0.0%	168	0.1%
ヴォーン · アレクサンダー	-	0.0%	1,124	0.6%
発行済株式総数	182,716	100.0%	182,716	100.0%

2023 年 11 月 9 日に C 優先株式資本の変更は、注釈 27 に要約されたリストラ合意の結果として、以下のとおりです。

- 株主間の取引に基づき、経営陣から Crossfin Apis Transactional Solutions Proprietary Limited （以下「 CATS 」）への 160，082 株の C 優先株式の譲渡について、以下の更新された株主構成を参照してください。

−株主がその持株比率に基づいて決定された任意の事項に投票するステップと、

当期には、額面価値のない E 優先株式の新規発行はありません。(2023： nil ）

- Adumo RF Properties Limited への投資以外の Adumo RF Properties Limited の投資への経済参加。

Adumo RF の直属子会社である Ikhokha RF Proprietary Limited は、 2021 年の評価年度において、上級経営陣のインセンティブとして、株式決済従業員株式オプションスキームを導入しました。これらの株式オプションは、発行後または定義された「流動性」事象の発生後 3 年のいずれか早い日に付与され、付与日に公価のない普通株式に転換できます。

2023 年 11 月 9 日付で、 Ikhokha の株式決済従業員給付準備金は、 Ikhokha の CATS への分離の一環として、公正価値で処分されました。

- GAAP Point of Sale Pty Ltd における 67，000 ドル（ 2023 年： 68，000 ドル）の借入は、 Wesbank が提供した車両割払い販売契約に関連しています。貸付金は、 9.42% ～ 9.75% の利息で、 5 年間にわたって毎月の分割払いで返済され、分割販売契約に基づき車両によって担保されます。

-R 1300万(2023年：R 1510万)は、アドゥモ支払所有権有限公司が天達に不足している金額に関する。2022年7月に受け取った資本金額は1，270ランド万。このローンは保証されていて、南アフリカの最優遇金利で利息を計算しています。この融資の返済期間は36カ月であり，すべての現在と将来の債務者，銀行口座と保険証書の割譲および動産に登録された一般公証債券を担保としている。

-R 770万(2023年：R 930万)は、アドゥモ技術専有株式会社が天達に不足している金額に関するものです。このローンは保証されていて、南アフリカの最優遇金利で利息を計算しています。最初の12ヶ月の資本部分は利息を返済しなければならず、その後ローンの資本と利息は36ヶ月以内に返済しなければならない。この融資の担保は、すべての現在と未来の債務者、銀行口座と保険証書の譲渡、及び動産に登録された一般公証債券である。

-R 3850万(2023年：R 4680万)は、アドゥモ発行の優先株に関する。アドゥモが発行し、天達銀行有限公司は1株10万ランドの発行価格で1000株の累積、償還可能な額面のない優先株を引き受け、総投資額は10000ランド万だった。配当金は毎年4月と10月の最終日に現金で支払う予定で、配当率は南アフリカの最優遇金利の80%であり、元金株式は支払日ごとに800ランド万を償還する。残り残高は5年間の終了時に全額償還することができる。2024年3月31日現在、370株(2023：450)の優先株が発行されている。

-R 2110万(2023年：R 2370万)は、アドゥモ発行の優先株に関する。アドゥモが発行し、天達銀行有限公司は1株100ランドの発行価格で35000株の累積、償還可能な額面のない優先株を承認し、総投資は3500ランド万だった。配当金は毎年4月と10月の最終日に現金で支払う予定で、配当率は南アフリカの最優遇金利の80%であり、元金株式は支払日ごとに2500ランド万を償還する。残り残高は5年間の終了時に全額償還することができる。発行された優先株は2024年3月31日現在で20 300株(2023：22 750)である。

-R 5750万(2023年：R 6260万)は、アドゥモ発行の優先株に関する。アドゥモが発行し、天達銀行有限公司は1株100ランドの発行価格で70，000株の累積、償還可能な額面のない優先株を承認し、総投資は7，000ランド万だった。配当金は毎年4月と10月の最終日に現金で支払う予定で、配当率は南アフリカの最優遇金利の80%で、元金株式は支払日ごとに4900ランド万を償還する。残り残高は5年間の終了時に全額償還することができる。2024年3月31日現在、発行された優先株は553株(2023：602)である。

Adumo TechnologiesとAdumo Payments Investecの債務は，毎年12月31日，3月31日，6月30日，9月30日に四半期ごとにテストを行う財務契約を守らなければならない。Adumo Technologies CovenantはAdumo Technologies GroupとAdumo Pty Pty Ltd.の総合総債務とEBITDA比率と債務カバー率を測定した。Adumo Technologiesはすべての以前の契約を遵守したが、2024年3月31日に債務超過比率に違反した。天達は2024年3月31日に債務超過行為を許し、Adumo Technologiesは2024年6月30日に契約を履行すると予測している。したがって、全額返済残高(R 770万)は流動負債に分類される。

Adumo支払い契約は実体の総債務とEBITDA比率と債務カバー率を測定した。Adumo Paymentsは2024年と2023年にこの条約を遵守した。

優先株は半年ごとに毎年3月31日と9月30日にテストを行う財務契約を守らなければならない。この条約はAdumo Payments Pty Ltd、Adumo Technologies Pty Ltd、Adumo Payments Pty Ltd、GAAP Point of Sales Pty Ltdの総債務とEBITDA比率と優先株サービスカバー率の組み合わせを測定した。Adumo RFは2024年と2023年にこの条約を遵守した。

その組織が発行した他の借金には何の契約も含まれていない。

- R10 万（ 2023 年： R10 万）は Humble Software Proprietary Limited が負うローンに関するものです。融資は無担保で、返済期間が固定されず、無利子です。

- Flickpay Proprietary Limited （以下「 Flickpay 」）の非支配株主である Sales Acumen Solutions Proprietary Limited が負うローンに関連した 100 万ルピー（ 2023 ： 100 万ルピー）。融資は無担保であり、返済期間が固定されず、無利子です。

未払い戻しギフトカードの責任は、発行されているギフトカードが支払のために提示されていないものです。負債は、注記 15 に詳述されているように、顧客に代わって保有する現金によって支えられています。

Crossfin Apis Transactional Solutions （以下「 CATS 」）の残高は、以下の融資で構成されています。

-R 2360万(2023年：R 2230万)は、アドゥモの支払い不足の融資に関する。このローンは無担保で、南アフリカの最優遇金利で利息を計算し、2025年4月1日に全額返済した

-NIL(2023年：R 8420万)は、アドゥモRF不足の融資に関する。このローンは無担保で、利息は南アフリカの最優遇金利に2%を加え、普通株に変換することができる。この等融資はIkhokha当日，すなわち2023年11月9日(付記17)に売却され，取引日の公正価値に応じて転換された。Crossfin Apis Transaction Solutions Pty Ltdが保有するAdumo株式証券の公正価値は現在の市場入札価格を使用して確定され、第3級：国際財務報告基準第13号“公正価値計量”で定義された公正価値レベルの観察不能投入に分類される。推定値は，対象業務を適用して12カ月のEBITDAの倍数で決定されており，この業界の特定の市場状況に対する管理層の考慮に基づいている.

R 24800万(2023年：なし)は、Ikhokhaの売却によって生成され、これにより、本グループは、株主に対応する買い戻し申索融資(付記27)をCrossfin Apis Transaction Solutions Productive Limitedに割譲する。このローンは利息を取らないので，いつでも返済できる.(非現金)。

注釈 16 に開示されたとおり、 2023 年 9 月 14 日、当グループは、 Crossfin Apis Transactional Solutions Proprietary Limited （以下「 CATS 」）、 Fairhead Properties Proprietary Limited と再編契約を締結しました。（「フェアヘッド」）、 IFC 金融機関成長ファンド LP （「 FIG 」）、国際金融公社（「 IFC 」）、サンロード · インベストメント 1 プロパティエタリテッド有限会社（「サンロード」）、ハーディ · アンド · ハーディ · プロパティエット · リミテッド（「ハーディ」） Ikhokha Proprietary Limited （「 Ikhokha 」）および経営株主。2023 年 11 月 9 日に締結された再編合意の一環として、以下の措置が講じられました。

1.国際金融会社およびFIGからのC類優先株は、猫のC類優先株と交換され、その権利は国際金融会社の優先株の権利を反映する。注19を参照されたい。

2.経営者株主は、普通株式の発行と引き換えに、Adumoで保有する普通株およびb株優先株を株主とする。付記17と付記18を参照されたい。

Adumo RFは、Sun Road、Fairhead、Hardyが保有している残りの普通株を買い戻し、解約しましたので、付記17を参照してください。買い戻し申請は無利子融資口座で支払わなければなりません。

CatsがAdumo RF買収Sun Road，HardyおよびFairheadにSun Road，HardyおよびFairheadに提出した買い戻し請求索は，発生した無利子融資に返済条項が示されていないので，付記24を参照されたい.

アドゥモRFはIkhokha株を非現金資産として猫に割り当て，公正価値はR 14≡であり，以下ではさらに説明する。

CATS変換可能ローン1およびローン2は、2023財政年度にAdumo RFに前払いされ、普通株に変換されましたので、付記17および付記24を参照されたい。

上述したように、上記合意の一部として、2023年11月9日に、本グループの付属会社Ikhokhaは、その株主に価値R 14゜の実物配当金を発行することによりCATSに譲渡する。この持株は、これまで2023年9月30日に売却用資産に分類されており、譲渡日に売却利益が発生し、公允価値が売却グループが保有する帳簿価値を超えているためである

国際財務報告基準第17号によると，権益変動表内で分配された実物配当金の価値は分配日のIkhokhaの公正価値であることが確認された。本グループが保有するIkhokha株式証券の公正価値は現行市場購入価格によって決定され、第3級に分類される：国際財務報告準則第13号“公正価値計量”で定義された公正価値レベルの観察不能投入である。評価値は，基幹業務の12カ月の収入に4.5倍の倍数を適用することで決定され，この業界の特定の市場状況に対する経営陣の考慮に基づいている

次の表にIkhokhaの売却会計を記載し，これにより販売待ちの関連資産および負債を売却グループに関する関連権益金額とともに確認を終了する.国際財務報告基準第17条の要求によると、実物配当金は販売時に公正価値で確認しなければならず、13.7バーツの収益が営業報告書で確認されることになる。

2023 年 9 月 30 日に終了した会計年度については、子会社の売却はありませんでした。

当グループは金融商品の使用により以下のリスクに直面しています

取締役は当グループのリスク管理枠組みの構築と監督に対して全面的な責任を持っている。

これらのリスクは可能な限り短期保険で軽減されるが，このような保険に関連する費用は厳しく評価されている。

当グループは信用の良い大型商業金融機関の現金及び現金等価物を持ち、その市場リスクをさらに制限している。

グループの資本構成は、注釈 2 に記載の利子 · 非利子引当、現金 · 現金等価物、発行普通億優先資本、注釈 17 、 18 、 19 、 20 に記載の C 優先資本、 E 優先資本からなる株式保有者に帰属する株式、留保利益（累積損失）から構成されています。

	集団化する
	31 歳時 2024年3月	9 月 30 日現在 2023
	R'000	R'000
金融資産には、
非流動資産
子会社は融資を受けなければならない	-	-
融資を受けるべきだ	21,746	13,441
投資：優先株	68,400	65,977
非流動資産総額	90,146	79,418
流動資産
貿易その他の債権	121,249	88,800
制限金債権	131,975	128,718
融資を受けるべきだ	10,604	-
現金 · 現金同等物	150,188	150,000
流動資産総額	414,016	367,518
金融資産総額	504,162	446,936

- グループに対する前払金総額 990 万ルピー（ 2023 年： 1550 万ルピー）。

- 法定付加価値課税債権は、グループの合計 350 万ルピー（ 2023 年： 240 万ルピー）。

	ローンと売掛金	他にも金融資産	合計する	公正価値
資本管理	R'000	R'000	R'000	R'000
金融資産のカテゴリー
2024 年 3 月 31 日現在
融資を受けるべきだ	32,350	-	32,350	32,350
投資：優先株	-	68,400	68,400	68,400
貿易その他売掛金	121,249	-	121,249	121,249
制限金債権	131,975	-	131,975	131,975
現金 · 現金同等物	150,188	-	150,188	150,188
	435,762	68,400	504,162	504,162

以下のものは、グループの金融資産分類を目的として、貿易その他の買掛金から除外されています。

- 法定付加価値課税債務総額 520 万ルピー（ 2023 年： 730 万ルピー）、

- 合計 1760 万ルピー（ 2023 年： 1850 万ルピー）の休暇給与発生額、および

通貨リスクや外国為替リスクは、為替レートの変化による金融商品価値の変動である。本グループは、グループ本体機能通貨以外の通貨(主に南アフリカランド(ZAR))で建てられた売買の通貨リスクに直面している。

このグループの通貨リスクに対する主要なリスクの開放は限られており、その大部分の取引、資産、負債は南アフリカランドで価格を計算しているからである。したがって、通貨変動に対する集団のリスクはわずかである。中間報告期間内に、ランド表現は相対的に安定しており、グループの財務表現或いは状況に重大な影響を与える重大な変動がない。

このことから，本グループは通貨リスクが低いと考えており，詳細な付記や感受性分析を開示する必要はない。

当グループの報告日に金利リスクの影響を受ける金融資産及び負債帳簿額面は以下の通りである

	利子軸受.軸受	非利子軸受.軸受	総額
	R'000	R'000	R'000
金融資産
2024 年 3 月 31 日現在
融資を受けるべきだ	32,341	9	32,350
投資：優先株	68,400	-	68,400
貿易その他売掛金	-	121,249	121,249
制限金債権	129,216	2,759	131,975
現金 · 現金同等物	128,494	21,694	150,188
	358,451	145,711	504,162
グループ —2023 年 9 月 30 日現在
融資を受けるべきだ	13,432	9	13,441
投資：優先株	65,977	-	65,977
貿易その他売掛金	-	88,800	88,800
制限金債権	125,924	2,794	128,718
現金 · 現金同等物	99,653	50,347	150,000
	304,986	141,950	446,936
金融負債
2024 年 3 月 31 日現在
借金をする	134,832	3,283	138,115
賃貸借金	27,608	-	27,608
貿易 · その他の負債	-	149,507	149,507
支払制限資金	2,613	147,852	150,465
銀行貸越	2,610	-	2,610
株主からの融資	271,593	-	271,593
	439,256	300,642	739,898

当グループは、当グループがエクスポージャーされる主要な金利である南アフリカの金利の変動に敏感です。感度率は、金利の変動の可能性を評価するものであり、経営陣の見通しを表すものではありません。報告日に南アフリカの金利が 100 ベーシスポイント引き下げられた場合、当期グループの利益は 20 万ルピー（ 2023 年： 190 万ルピー増加）増加していたでしょう。

当グループと関係者との取引の詳細は、以下に開示します。

Lkhokha‘Sの資産と負債は、2023年11月9日からR 14バーツの実物配当金を介して公正価値で親会社Crossfin Apis Transaction Solutions Products Limited(“CATS”)に売却されている。

この期間の個人保護装備増加額は、国際財務報告基準第16号に列挙された使用権資産に関連するR 110万の使用権資産の買収を含み、この資産は非現金資産とみなされる。

2023年11月9日から、Crossfin Apis Transaction Solutions Pty Ltdは融資資金転換(2023年に発行された融資に関連する)を通じてR 9500万(93058株普通株)の株式でグループでの持分を増加させる。付記17を参照されたい。

二零二三年十一月九日から、本グループはFairhead Properties Holdings Limited(“Fairhead”)、Sun Road Investments 1 Property Limited(“Sun Road”)およびHardy and Hardy Property Limited(“Hardy”)が保有する121 545株の普通株を貸借方式で公正価値R 25，000万で購入した。付記17を参照されたい。

2023年11月9日から、本グループはFairhead、Sun RoadおよびHardyの融資に対応してCrossfin Apis Transaction Solutions Pty Ltd(“CATS”)を割譲する。

本グループは2024年3月31日までに純利益R 14バーツ(2023年：純損失R 5960万)を記録した。この日現在、総資産は総負債より43510万(2023年：7.48億レアル)高く、流動負債総額は総流動資産より23880万高い(2023年：流動資産は流動負債より8630万高い)。Crossfin万取引解決策は、2025年11月までに回収されない現在のR 24800 R 24800のローンをAdumo RFに従属させている。

取締役はすでに当社グループと当社の二零二四年三月三十一日までのキャッシュフロー予測を検討し、今回の査読及び現在の財務状況に基づいて、信納本グループはすでに予測可能な未来に経営を継続する資源を持っているか、あるいは十分な資源を持っている。経営陣は、流動資金を最大限に増加させ、コストを低減し、グループの持続可能性を確保するための行動を継続して実施している。

取締役は，本グループの継続経営企業としての能力を評価する際に，本報告で述べた後続事件を考慮している。

以上のことから、財務諸表は、継続経営企業に適用される会計政策に基づいて作成される。

報告日とこれらの財務諸表の承認との間で以下の非調整イベントが発生した

GAAP販売所専有有限公司は、2024年4月1日から、リモートシステム専有有限会社とPOS Control専有有限会社をそれぞれ100ランドの現金収益で既存の株主に販売している。したがって、GAAP販売時点所有権有限公司はこれらのエンティティの株式を所有しなくなり、Long Range SystemsおよびPOS ControlはAdumoグループの一部ではなくなった。

二零二四年四月に、A、D及びF優先株の償還に関するR 1435万及びそれぞれの優先株に計上すべき配当金に関するR 540万を含む天達に1，970万を支払う。

2024年6月、天達A優先株余剰3000ランド余額の条項が延長された。配当金は毎年4月と10月の最終日に現金で支払う予定で、配当率は南アフリカの最優遇金利の78%で、元金株式は支払日ごとに500ランド万を償還する。3年間の期限が終わった時点で、残高はありません。

さらに、取引の完了は、(I)2024年7月6日または前に、1つの売り手の直接的および/または間接株主が無条件に書面約束を提供し、合計金額が285，772，238ズロティ(“現金部分の交換”)に相当する総金額でその全株主が比例して保有する対価格株式を購入することのうちの1つによって制限される。または(Ii)上記の状況がタイムリーに発生しなかった場合、2024年10月31日または前に、Lesaka SA(または著名人)は、Crossfin SPVと、このような対価株式のすべてのこのような権利(現金納税義務を履行するために清算が必要な権利を除く)について書面無条件合意を締結する。これらの権利の総対価格が現金部分の代替に等しくなる限り、さらに条件は、(I)Lesaka SA(またはその代名人)が人民元または他の南アフリカ登録銀行に銀行保証を提供することを決済したことであり、(Ii)適用範囲内で、Lesaka SAの代名人は、合意を締結する前に、合意を締結および実行するために必要なすべての承認を取得したことである。

上記以外の事項については、報告日から決算書の承認までの間に発生した重要な事象については、取締役は認識していません。

1.1.1 レサカ · テクノロジーズ · プロプライエタリ · リミテッド；

2.1本プロトコルでは、文脈が逆の意図を示さない限り、以下の語およびフレーズはそれらを与える意味を有し、相同語は対応する意味を有する-

2.1.1“アドゥモ”シリーズとは、アドゥモ(無線周波数)専有有限会社を指し、登録番号は2017年/540380/07であり、南アフリカで正式に登録設立された有限責任プライベート会社である

2.1.2“アドゥモ経監査勘定”とは、アドゥモが2023年9月30日に財政年度および当該財政年度に関連する署名された無保留監査年度財務諸表を終了することを意味する

2.1.3“アドゥモ監査役”とは、アドゥモ当時の監査人を意味する

2.1.4“Adumo ESS”とは、Adumo ESS専有有限会社を意味し、登録番号は2022/371949/07であり、南アフリカで正式に登録されて設立された有限責任民間会社である

2.1.5“Adumo ESS再構成”とは、一連の取引ステップによって、(I)Adumo ESSのAdumoおよび(Ii)Adumo ESSにおけるAdumoの株式再構成を意味する

2.1.6“Adumo ESS販売株式”とは、成約日現在Adumo ESSがAdumoで保有しているすべての株式を意味する

2.1.7“違約を担うアドゥモ間隔期間”は、21.6条に付与された意味を有するべきである

2.1.8“クレームを受けるアドゥモ間隔期間”は、21.6条に付与された意味を有するべきである

2.1.9“Adumo Gap Period Expanies”は、総称して21.1、21.2、および21.3条に列挙されたコミットメントと呼ばれる

2.1.10.“アドゥモグループ”とはアドゥモとその子会社を意味し、“アドゥモグループ会社”とはその中のいずれかの会社を指し、双方はアドゥモグループ会社を買収した日から、アドゥモナミビア会社はアドゥモグループ会社とみなされるべきであることを合意した

2.1.11“アドゥモグループ会社代表”とは、任意の役員、規定された高級職員(定義は“会社法”参照)、または重要人物(場合によっては、その身分で行動する)を意味する

2.1.12.1アドモ集団は、任意の売り手または任意の売り手の任意の関係者またはその利益のための任意の分譲；

2.1.12.2アドゥモ集団が、任意の売り手および/または任意の売り手の任意の関係者に支払う任意のお金(または譲渡された資産または負担、賠償または生成された負債)、または売り手または売り手の任意の関係者の利益のために支払われる任意の金額；および/または

2.1.12.3.アドゥモグループは、任意の売り手および/または任意の売り手の任意の関係者に、アラドゥモグループの任意の経済的利益または金額を放棄または免除する；

2.1.13“Adumo MAC”とは、署名日後に発生したイベント、事項、または状況の任意の組み合わせを意味し、いずれの場合も、Adumoグループおよび/またはビジネスの状況(財務または他の態様)に対して単独または合計して、重大な悪影響を及ぼす可能性があり、それによって、Adumo Nevの10%以上の減少をもたらすか、または合理的に予想することができ、そのイベント、事項、または状況は、買い手の書面通知を受けてから20営業日以内に修復できない、または解決されていないことを意味する。しかし、期限は、救済期限の満了を許可するために必要な範囲まで自動的に延長されなければならない。前述の規定を欠陥することなく、Adumo MACは、(I)買い手または買い手Holdcoが本プロトコル上の義務に違反することを明確に排除するであろう。(Ii)売り手は、買い手が事前に書面で同意してAdumoに対して行った任意の行動または取らない行動；および(Iii)売り手が署名日前に買い手に公平に開示する任意の情報

2.1.14“アドゥモ管理口座”とは、アドゥモグループ内部で作成された2023年4月1日から2024年3月31日までの営業終了期間中の管理口座を指し、アドモ参考電子メールに添付される

2.1.15“アドゥモ管理会社”とは、アドゥモ管理有限会社を指し、登録番号は2021/147994/07であり、南アフリカで正式に登録設立された有限責任民間会社である

2.1.16“Adumo Nev”は、MS EXCELファイルに記載されている財務モデル、動作、および方法に基づいて決定されたAdumoグループの資本正味値を意味するAdumo EV to Equity Bridge“(Adumo参考電子メールに添付されているように)；

2.1.17“アドゥモオンライン”とは、アドゥモオンライン所有権有限会社を指し、登録番号は2013/025842/07であり、南アフリカで正式に登録されて設立された有限責任プライベート会社である

2.1.18“アドゥモオンラインナミビア”とは、アドゥモオンラインナミビア所有権有限会社のことであり、登録番号は2018/2363であり、ナミビア共和国に正式に登録されて設立された有限責任民間会社である

2.1.19“Adumo Payments”とは、Adumo Paymentsプライベート株式会社を意味し、登録番号は2015/427833/07であり、南アフリカで正式に登録されて設立された有限責任プライベート会社である

2.1.20“アドゥモ支払い”は、アドゥモ支払所有権有限会社を指し、登録番号は2005/010672/07であり、南アフリカで正式に登録されて設立された有限責任民間会社である

2.1.21.1アドゥモグループは、通常および通常のプロセスにおけるアドゥモグループの雇用について支払われた任意の賃金およびボーナス(通常の業務中に発行され、過去のやり方および方法と一致する)

2.1.21.2 Adumoは、米国公認会計基準について支払い金額を変換した

2.1.21.4 Adumoは、通常の間、毎月496，170.00ランド(付加価値税を含まず)の固定管理費を猫に支払う

2.1.21.5 Adumoが保有する太陽道投資1専有有限会社の優先株の償還；および/または

2.1.21.6-Adumoの取引に関連する任意の取引コスト(Adumoと米国公認会計基準変換、保険証券、および合併通知に関連するコスト部分を含む)の合計最高額(付加価値税を除く)は26，000，000ズロティである

2.1.22“アドゥモ領収書”はアドゥモ領収書所有権有限会社を指し、登録番号は2016/309815/07であり、南アフリカで正式に登録されて設立された有限責任プライベート会社である

2.1.23“アドモ参考電子メール”とは、スパロー院長が2024年5月6日18時12分にスティーブン·ヘルブルンに送った電子メールを指すAdumo参考メール“そのコピーは、売り手の仮想データ室に含まれる

2.1.24“アドゥモ技術”シリーズとは、アドゥモ技術専有有限会社を指し、登録番号は2000/029811/07であり、南アフリカで正式に登録されて設立された有限責任民間会社である

2.1.25“アドゥモ保証口座”とは、アドゥモ管理アカウントを意味する

2.1.27“プロトコル”とは、本プロトコルに添付された任意の添付ファイルを含む株式売却およびクレームプロトコルを意味する

2.1.28.“反汚職法”とは、時々改正された任意の汚職防止または賄賂法律または規則を含む任意の適用可能な司法管轄区域を意味する-

2.1.28.4：1997年12月17日に署名された“国際ビジネス取引における外国公職者への賄賂に関するOECD条約”を実施するために公布された任意の法律、規則または条例；および

2.1.28.5適用される任意の管轄区域内に同様の目的および範囲を有する任意の他の法律

2.1.29“適用される法律”とは、アドゥモ集団または買い手集団の任意の司法管轄区域に適用されるすべての法律、法規、命令、法規、付属立法、一般法および民法、任意の裁判所または主管機関または審査所のすべての判決、命令、通知、命令、裁決および裁決、およびアドゥモ集団または買い手集団に適用されるすべての法的効力を有する業務規則、法定指導および政策説明を意味する

2.1.30“b類株”とは、署名日にCATSが保有するAdumo社のb株優先株を意味する

2.1.31“基本購入対価格”とは、1，589，400，000ズロティを意味する

2.1.32“ビジネス”とは、提供を含むアドゥモグループが署名日または署名日の12ヶ月前の任意の時間に実施するビジネスアクティビティを指す-

2.1.32.3給与、報酬、報酬、および費用管理をサポートする会社カードサービスを含むソリューション管理ソリューションを提供します

2.1.32.4お客様は、ロイヤルティ計画、報酬、および贈呈を含むソリューションに参加します

2.1.32.6クラウド販売時点ソフトウェアソリューション(ハードウェア、統合支払い、および小売業者への忠誠度を含む全チャネルおよび多地点ソフトウェアソリューション)；

2.1.32.7代替支払いソリューション(オンラインおよびストアで購入した場合のクレジットおよび“前払い”仕入先を接続/集約)；

2.1.32.8.オンライン決済ソリューション(カード不在ソリューション、支払いゲートウェイ、およびショッピングカートと統合された支払いリンク)；

2.1.32.12分析(広範な正規貿易業者および事業体に関する)；および

2.1.33“能力と権力保証”とは、各当事者が第42条において他の当事者を受益者として行う一般的な保証をいう

2.1.34“現金対価格”とは、現金金額232，158，422ズロティを意味する

2.1.35“CATS”とは、南アフリカで正式に登録されて設立された有限責任民間会社Crossfin Apis Transaction Solutions特許有限会社を意味し、登録番号は2017/541983/07である

2.1.36“CATS売却株式”とは、締め切りまでに、CATSがAdumoに保有するすべての株式(株式種別にかかわらず)を意味する

2.1.37“結案”シリーズとは、第16条で想定される結案を意味する

2.1.38.“締め切り”とは5を意味する^{これは…。}(I)指定された日；(Ii)第12条および/または第14条(状況に応じて)最終同意、同意または最終決定のいずれかのAdumo漏れまたはLesaka漏れを最終的に決定した日、および(Iii)第18条および第19条に基づいて、最終Lesaka Nevおよび最終Adumo Nevの最終決定または最終決定の日とみなされ、本合意の残りの条項(または買い手および売り手代表が書面で合意する可能性のある他の日)の任意の遅延の制約を受けること

2.1.39“専任者”とは、会社法第189条に基づいて任命された専任者をいう

2.1.42“競争主管機関”とは、業務を行う各関連管区内で適用される競争主管機関を意味し、“競争法”第4章A部分に設立された委員会又は“競争法”第4章B部分に設立された法廷又は“競争法”第4章C部分に基づいて設立された控訴裁判所を含む

2.1.43“条件前例”とは、第4.1条に列挙された一時停止条件を意味する

2.1.44“対価格株式”とは、17，279，803株の買い手が株式を保有し、買い手の保有会社の発行済み株式総数の20.91%を占め、ロックされた箱の日付で計算し、完全な償却に基づいて65，355，867株を発行し、本合意により発行される17，279，803株の買い手が会社の株式を保有し、対価格株式で計算するが、第20条に要求されるいかなる調整も除く

2.1.45.“対価格シェア計算”とは“Lesakaが完全に希釈した株式数Lesakaの参照メールに添付されています

2.1.46“Crossfin Holdings”とは、南アフリカで正式に登録されて設立された有限責任民間会社Crossfin Holdings(RF)専有有限会社を指し、登録番号は2021/704193/07である

2.1.47“Crossfin SPV”とは、Crossfin SPV 1独自有限会社であり、登録番号は2021/704220/07であり、南アフリカで正式に登録設立された有限責任民間会社である

2.1.48“CSDP”とは、買い手Holdcoの中央証券ホスト参加者(または任意の適用可能な司法管轄区における同等の許可エンティティ)を意味する

2.1.49“指定された日付”とは、状況に応じて、最後の未解決の条件前例を満たすか、または放棄することができる日を意味する

2.1.50.“指定従業員”とは、以下の付表に記載されているアドゥモグループ従業員を意味する従業員を指定するLesakaの参照メールに添付されています

2.1.51“分配”とは、配当金(配当を含む)を含む株主への任意の割り当てを意味する種類的に)、資本削減、株式買い戻し、費用、利息支払い、特許権使用料、ローン口座の返済など、疑問を免除するためには、“会社法”が想定する“分配”が含まれるが、買い手集団に使用する際には、いかなる費用、利息を支払うことも含まれてはならない。特許権使用料または他の支払いは、公平かつ市場に関連する条項で締結され、通常の業務中に買い手持株会社の任意の株主と締結されるが、その株主が保有する株式は、買い手集団が当該等の手配を締結したり、これらの手配を締結したりする条項にいかなる方法でも影響を与えるのに十分ではない

2.1.52“職務遂行調査”とは、買い手および/またはその代表がアドモグループおよびその業務に対して行う財務、法律、技術、商業、運営、および税務に関する職務遂行調査を意味する

2.1.53.1買い手弁護士が作成した法律職務調査報告書は、2024年4月11日である

2.1.53.2普華永道がそれぞれ2024年4月5日と2024年4月10日に作成した財務および税務職務調査報告書(S)；および

2.1.53.3 Genesis Analytics独自有限会社が作成したビジネスデプロマシー調査報告書は、2024年3月22日である

2.1.54“Evertrade”はEverTrade 187所有権有限会社を指し、登録番号は2000/007099/07であり、南アフリカで正式に登録されて設立された有限責任民間会社である

2.1.55“専門家”とは、畢馬威、普華永道、安永または徳勤のパートナーまたは取締役の中から選択された独立勤務特許会計士(南アフリカ)、または一方が要求を出してから5営業日以内に書面合意に達していない場合、当時の南アフリカ特許会計士組合(またはその後継者/S職名)のパートナーまたは取締役のうちの総裁が一方の要求を受けていずれかの事務所のパートナーまたは取締役から任命されることを意味する

2.1.56“公平開示”とは、関連する事実、事項、または状況が詳細に開示され、潜在的購入者が(合理的かつ誠実な方法で行動する)情報の性質および重要性を知り、関連する事実、事項、または状況を合理的に知る評価を行うことを意味する

2.1.57“最終Adumo Nev”とは、第19条の約束に従って、合意または最終的に決定されたとみなされるAdumo集団の最終資本純値を意味する

2.1.58“最終Lesaka nev”とは、第18条の約束に従って、合意された、または最終的に決定されたとみなされる買い手Holdcoの最終資本純値を意味する

2.1.59“閃付”は閃付専有有限会社を指し、登録番号は2014/061617/07であり、南アフリカで正式に登録設立された有限責任プライベート会社である

2.1.60“公認会計基準ボツワナ”とは、公認会計基準ボツワナ専有有限会社であり、登録番号はBW 00000834470であり、ボツワナに正式に登録されて設立された有限責任民間会社である

2.1.61“公認会計基準POS”は公認会計基準販売所専有有限会社を指し、登録番号は1999/003571/07であり、南アフリカで正式に登録設立された有限責任個人会社である

2.1.62“GAAP POS SHA”とは、双方の間で締結された書面プロトコルである中間別名AdumoとGAAP POSは，2020年10月19日頃にGAAP POS株主との関係を管理している国際SeGAAP POSとその株主との関係

2.1.63“間隔期間”とは、署名の日から期限および本協定がその条項に従って終了した日の両方の早い者を含まない期間を意味する

2.1.64“政府エンティティ”とは、(I)任意の国、連邦、州、県、市、地方または外国政府、または政府に関連する行政、立法、司法、規制、税務または行政機能を行使する任意のエンティティ、(Ii)任意の国際公共組織、(Iii)上記(I)または(Ii)項に記載された任意の政府、エンティティまたは組織を定義する任意の機関、部門、局、部門または他の政治的分岐、(Iv)任意の会社、企業、企業、または任意の政府によって全部または部分的に所有または制御される他のエンティティ；本定義は、(1)、(2)または(3)項に記載のエンティティ、組織または他の人、または(5)任意の政党；

2.1.65“政府職員”とは、(I)任意の政府実体の任意の役人、役人、従業員または代表、または公的身分でまたは任意の政府エンティティを代表して行動する任意の人、(Ii)任意の政党または政党官僚または政治職候補、(Iii)財政行動タスクフォース(FATF)または金融行動財政グループ(GAFI)によって定義された政治露出者を意味する。または(4)上記(1)、(2)または(3)項に記載の任意の人が全部または部分的に所有または制御する任意の会社、企業、企業または他のエンティティ；

2.1.66“腐敗防止活動法”第1節、2004年第12号“南アフリカ解釈法”が与えた意味、または司法管轄区域解釈の目的のために適用される任意の他の同様の定義を満たすべきである

2.1.67“Humble Software”とは、Humble Software特許有限会社であり、登録番号は2012/114432/07であり、南アフリカで正式に登録されて設立された有限責任プライベート会社である

2.1.68“国際財務報告基準”シリーズとは、国際会計基準委員会理事会またはその後続機関によって時々発表され、会社法第203条に基づいて設立された財務報告基準理事会によって南アフリカで使用される国際財務報告基準を時々承認することを意味する

2.1.69“iKhokha”は、南アフリカで正式に登録設立された有限責任プライベート会社の登録番号2012/067507/07のiKhokha所有権株式会社を指す

2.1.70“賠償”とは、売り手が本契約で与えた任意の賠償を意味し、第31条に含まれる賠償を意味し、“賠償”は対応する意味を有するべきである

2.1.71“Innervationボツワナ”とは、ボツワナに正式に登録されて設立された有限責任民間会社であるInnervation付加価値サービスボツワナ独自有限会社を意味する

2.1.72“神経ナミビア”系は神経付加価値サービスナミビア独自有限会社を指し、登録番号は2014/0926であり、ナミビア共和国に正式に登録設立された有限責任民間会社である

2.1.73“保険証書”とは、買い手が保険に加入した書面を請求権保証と賠償保険証券となし、この保険証書に基づいて、買い手とAdumoが買い手の担保と賠償クレームによって受けた任意の損失の全部または任意の部分を賠償し、売り手に追加しないが、本契約の残りの条項を遵守しなければならないことを意味する

2.1.74“知的財産”とは、世界の任意の場所または管轄区域内の次の財産を意味する-

2.1.74.1は、実施を減らすか否かにかかわらず、そのすべての改善、およびすべての特許、特許出願および特許開示、ならびにそれに対するすべての修正、延長、および再審査を含むすべての発明(特許出願可能または非出願特許にかかわらず)を含む

2.1.74.2すべての商標、サービスマーク、商業外観、ロゴ、商号、および会社名(すべてのドメイン名、インターネットおよびイントラネット名、アドレス、アイコン、およびWWWのようなコンピュータネットワーク上でアドゥモグループまたは企業の名前を識別または配置することを容易にする他の)、およびそれに関連するすべての商標、登録および更新を含むすべての翻訳、改編、派生および組み合わせ；

2.1.74.3著作権能力を有するすべての作品、すべての著作権、およびこれに関連するすべての出願、登録、および更新；

2.1.74.4すべてのビジネス秘密およびビジネス情報(アイデア、研究開発、技術ノウハウ、配合、成分、製造および生産プロセスおよび技術、技術データ、設計、図面、仕様、顧客および送り状、定価およびコスト情報、ならびにビジネスおよびマーケティング計画および提案を含む)；

2.1.74.5.すべてのコンピュータソフトウェア(データおよび関連ファイルを含む)；

2.1.74.6すべてのパターンおよび/または設計および設計出願および登録；

2.1.74.8すべてのコピーおよびその有形の実施形態は、それぞれの場合、任意の形態またはメディアである

2.1.75“移行期間”とは、ロックボックスの日から署名の日までの期間を意味する

2.1.76“JSE”系はJSE有限会社を指し、登録番号は2005/022939/06であり、南アフリカ共和国で正式に登録設立された有限責任上場会社である

2.1.77.“キーパーソン”とは、以下の付表に記載されているアドゥモグループ従業員を意味するキーパーソン“アドモ参照電子メールに添付されているか、またはそのいずれかは、コンテキストに応じて必要に応じて決定される

2.1.78“賃貸物件”とは、サードパーティによって所有され、アドゥモグループに賃貸され、および/またはビジネスのために使用または利用可能な物件を意味する

2.1.79“楽サカの審査勘定”は、楽サカが電子メールに添付された買い手グループの2023年6月30日までの財政年度の署名、保留されていない審査年度財務諸表を参照することを意味する

2.1.80“Lesaka監査役”とは、買い手集団の時々監査役を意味する

2.1.81.“楽薩空枠期経営”を総称して第23.1条および第23.2条に記載された経営

2.1.82.“楽薩空枠期間が違約を負う”は、23.3条にこの語を付与する意味を有するべきである

2.1.83“楽サカ期間負担クレーム”は、23.3条に付与された意味を有するべきである

2.1.84“Lesaka漏れ”は、買い手Holdcoのその任意の株主または買い手Holdcoの任意の株主の任意の関係者またはその利益のための任意の割り当ての20.91%(または最終Lesaka Nevの適用更新率に基づく)を意味するが、特にLesakaによって許可される漏れは含まれていない

2.1.85“Lesaka MAC”とは、署名日後に発生したイベント、事項または状況、またはそのようなイベント、事項または状況の任意の組み合わせを意味し、個別または合計は、買い手グループおよび/または買い手グループのビジネス状態(財務または他の態様)に起因し、重大な悪影響を及ぼす可能性があり、Lesaka Nevの10%以上の減少をもたらすか、または合理的に予想されることができるように、イベント、Lesaka MACは、売り手代表から書面通知を受けてから20営業日以内に、救済期限の終了を許可するために必要な程度まで期限を自動的に延長しなければならない限り、救済または未救済の事項または場合を明確に除外する。(Ii)買い手または買い手Holdcoは、売り手代表が事前に書面で同意して、買い手グループが取ったいかなる行動または取らない行動についても、(Iii)買い手が署名日前に売り手に公平に開示する任意の事項；

2.1.86“Lesaka Nev”は、MS Excelファイルに記載されている財務モデル、動作方法、および方法に基づいて決定された買い手集団の資本正味値を意味するLesaka EV to Equity Bridge“(Lesaka参照電子メール添付ファイル参照)；

2.1.87.1買い手グループがその任意の株主(またはそのそれぞれの関係者)を雇用して正常および通常の手続きで発行された任意の従業員ローン、支払われた賃金、返済の支出、支払いされたボーナス、Holdcoの株式の買い戻し；

2.1.87.2買い手開示スケジュール内の公平に開示された任意の手配に従って発行された任意の買い手Holdco株；および

2.1.87.3買い手集団は、VCPプロトコルに従って2，325，000リンギ(付加価値税を含まない)をVCPに支払う；および/または

2.1.87.4買い手グループが取引に関連する任意の取引コストであり、最高総額(付加価値税を含まない)は80，000，000ズロティである

2.1.88“Lesaka参考電子メール”とは、スティーブン·ヘルブルンが2024年5月6日23時01分にスパロー院長に送った電子メールのことで、タイトルは“Lesaka参考Eメール“そのコピーは、買い手仮想データ室にロードされる

2.1.89“ライセンス”とは、政府エンティティによって提出または提出された任意のライセンス、ライセンス、承認、同意、許可、コマンド、ライセンス申請およびライセンス修正申請、ならびにすべての政府または第三者製品の登録または承認を意味する

2.1.90“清算Crossfin Holdings株主”とは、Crossfin Holdingsの株主を意味するが、(I)アフリカ虹資本金融サービス持株有限会社；および(Ii)Crossfin Holdings b株を持つ株主；

2.1.91“ロックボックス日付”とは、2024年4月1日に営業を開始することを意味する

2.1.92売り手代表と買い手に書面の約束がある以外に、“長期停止日”シリーズは2024年10月31日を指す

2.1.93.“実質的な合意”とは“材料協定Lesakaの参照メールに添付されています

2.1.94.“グループ内の重大なプロトコル”系指“材料集団内部協定Lesakaの参照メールに添付されています

2.1.95“合併通知”とは、第5条の規定により競合主管部門に提出された合併通知及びそのすべての添付ファイルをいう

2.1.96“ナスダック”とは、ナスダックOMXグループ傘下のナスダック株式市場(ナスダック世界ベスト市場)を意味する

2.1.97.“非招待および秘密保護プロトコル”とは“非招待状と秘密保持協定“あるいは両者の間に締結されるだろう中間別名買い手および再訓練者は、この点で、各再訓練者は、(I)アドゥモグループの任意の機密および/または独自の情報を使用して、アドゥモグループと競合する任意の新しいビジネスを開始することを約束しない。及び(Ii)締め切り後24ヶ月の期間内に、Adumoグループの締め切り当日の任意の顧客及び/又は従業員に、当該等の競争の新業務と関係があるか否かにかかわらず、顧客又は従業員が自発的に提出した買収要約に関する標準分割に制限されなければならないが、第(Ii)部は締め切りの2周年日(又はCAT又はCrossfin SPV制御権変更の早い日であっても、締め切り1周年まで、制御権に何らかの早い変更があっても)、第(Ii)部は有効でなければならない

2.1.98.“保険契約”とは“保険契約“両国間で合意に達し、中間別名Purchaser Holdco、国際金融会社は、2016年4月11日頃

2.1.99“当事者”とは、アドゥモが第8条に従って本合意に加入した日から、アドゥモを含む本合意当事者とみなされることを意味する

2.1.100“許可取引”とは、適用されるアドゥモグループ会社と関連する第三者との間で行われる、または行われる以下の取引を意味し、各取引の条項は、買い手の書面による承認(合理的な行動)を意味する

2.1.100.1 GAAP POSによるECRソフトウェア事業の買収を継続的に経営する企業とする

2.1.100.2 Adumo Technologiesは、Innervationナミビアにおける少数株主の株式(“Innervationナミビア買収”)を買収し、

2.1.100.3天達銀行有限公司の運営資金債務手配の再融資及び/又は拡張、及び天達銀行有限公司が保有する“A”優先株(状況によります)

2.1.101.“閉鎖前のAdumo漏洩証明書”は、第12.2条に与えられた意味を有するべきである

2.1.102“閉鎖前のロッサ漏れ証明書”は、14.2条に与えられた意味を有するべきである

2.1.103.“最優遇金利”とは、ランド商業銀行(FirstRand Bank Limitedの支店)が時々公表する公開オファーの基本金利、すなわち毎月延滞した複利を意味し、365日を1年として計算され、その年がうるう年であるか否かにかかわらず、この金利は当該銀行の任意の代表によって証明されていると言われており、その任命および指定は証明されていない

2.1.104“購入対価格”とは、第12、13、および20条の規定に従って必要な程度に調整された基本購入対価格を意味する

2.1.105.“買い手”とは、2002/031446/07の登録番号を有する南アフリカで正式に登録設立された有限責任プライベート会社Lesaka Technologies特許有限会社を意味する

2.1.106“買い手弁護士”系とは、南アフリカで正式に個人責任会社として登録された法律事務所を指し、登録番号は1990/007215/21である

2.1.107“買い手取引チームのメンバー”とは、Ali·マザンドラニ、ナイム·コラ、スティーブン·ハイルブルン、リンカーン·マリ、ジョージ·ルソス、ノマルカペソ·タイイス、マーティン·ライト、ベーシー·コーク、ズヴェレトン·マシンガ、デンゼル·ランディを意味する

2.1.108.“買い手開示明細書”とは“開示スケジュール“買い手のための保証された様々な開示を含み、Lesaka参照電子メールに添付された本プロトコルに含まれる任意のコミットメントの目的；

2.1.109“買い手の職務遂行調査指数”とは、Lesaka参照電子メールに添付された買い手仮想データ室に含まれるファイルおよび情報を記録する指数である

2.1.110.“買い手グループ”とは買い手持株会社とその子会社を意味し、“買い手グループ会社”はそのいずれかを意味する

2.1.111“買い手グループ会社代表”とは、買い手持株会社および/または買い手の任意の取締役または規定された上級職員を意味する(“会社法”または米国同等の法律下の任意の同等の地位を参照)

2.1.112“買い手持ち株”とは、アメリカ合衆国フロリダ州法律に基づいて正式に登録されて設立されたロッサ技術会社、米国国税局雇用主識別番号98-0171860を意味し、普通株はナスダック(ナスダック株式コード：lak)とヨハネスブルグ証券取引所(日本証券取引所株式コード：lsk)で公開取引される

2.1.113“買い手が保有する株式”とは、ナスダックまたは連結所で所有および運営される証券取引所で公開取引することができる買い手が保有する1株当たり0.001ドルの普通株式を意味する

2.1.114“買い手所有権保証”とは、添付ファイルC第1項および第2項に含まれる買い手Holdcoによって付与された所有権保証を意味する

2.1.115“買い手仮想データ室”とは、買い手の職務調査指数に列挙されたファイルを含むAnsaradaによってホストされ、以下のリンクを介して入る仮想データ室を意味する：https：//dataroom.ansarada.com/Project_Odysey

2.1.116“買い手保証”とは、添付ファイルC内の保証を意味し、買い手持ち株会社が本プロトコルに従って売り手に明示的に提供する保証を意味する

2.1.117“買い手保証および賠償クレーム”とは、買い手が本プロトコルにおける任意の売り手保証および/または任意の賠償に違反または遵守しないことによって生じる可能性のある任意の性質およびすべてのクレーム(任意の訴訟、出願、訴訟、訴訟、聴聞、調査、告発、クレーム、要求、裁決、命令、法令、命令または裁決の形態または方法を含む)を意味する

2.1.118.“普華永道”系とは、南アフリカに登録設立された個人責任会社普華永道株式会社を指し、登録番号は1998/012055/21である

2.1.119“関連する売り手エンティティ”とは“関連売主実体“どのスケジュールがAdumo参考電子メールの後に添付されていますか

2.1.120“関連者”とは、会社法第2節の規定に基づいていずれか一方、当該締約国に関連する個人又は実体を意味する

2.1.121.“関係者”は、第12.5条に与えられた意味を有するべきである

2.1.123.1管理投資家：ウェイン·アレクサンダー(およびAlexander Destiny)、David·アバソン、イザック·ジョン·ステイン、スティーブン·マラビー(およびCinmot Products Limited)、ポール·ケント(および太陽路投資1号所有有限会社)、Grant Manicom(およびフェルヘド不動産所有権有限会社)、クリス·ハーディ(和ハーディとハーディ所有有限会社)、ジャネット·エンスト、ヤレット·ウィルソン、ブライアン·アンダーソン、トム·モリソン；

2.1.124“販売クレーム”とは、Adumoグループが、AdumoがCATSを借りているローンクレームおよびAdumoがCATSに支払うローンクレーム(それによって生成された任意の未払い利息とを含む)を含むローンアカウント上の売り手のすべてのお金を意味する

2.1.125.“売却株式”を総称して売却株式および売却債権と呼ぶ

2.1.126“売却株式”を総称してCATS売却株およびAdumo ESS売却株と呼ぶ

2.1.127“制裁法及び条例”とは、(I)改正された“敵と貿易法”、“国際緊急経済権力法”、“国連参加法”または“シリア責任およびレバノン主権法”、または米国財務省外国資産規制事務所(“OFAC”)の条例、または米国原産商品に適用される任意の輸出規制法または条例、または上記のいずれかに関連する任意の認可立法または行政命令を意味する。米国政府の当時の集団解釈と実施：(Ii)国務院に関連する、または国務院によって実施された任意の米国制裁、および(Iii)国連安全保障理事会、国王陛下の財務省、欧州連合または他の関連制裁機関が実施した任意の制裁措置または禁輸；

2.1.128“制裁目標”とは、(I)全国的または全港的制裁対象に属する任意の国または地域、(Ii)OFACによって発表された特定の国民および阻止者リストまたは米国国務省によって発行された任意の同等の制裁者リスト上の個人またはエンティティ、または(Iii)全国的または全港的制裁法律および法規の対象と決定された国または地域の法律下で組織された個人またはエンティティを意味する

2.1.129“米国証券取引委員会”とは、米国証券取引委員会を意味する

2.1.130.“売り手”は、総称してアクセサリAに列挙された当事者と呼ばれる

2.1.131“売り手弁護士”シリーズとは、売り手の弁護士としてのウェーバー·ウィンツェルを指す

2.1.132“売り手指定口座”とは、添付ファイルAに規定されているCATSによって指定された銀行口座およびAdumo ESSが、成約前の少なくとも3営業日前に買い手に書面で指定された銀行口座を通知することを意味する

2.1.133.“売り手開示明細書”とは“開示スケジュールAdumo参照電子メールの後に添付された、売り手に対する保証および賠償およびAdumo Gap Period約束を含む様々な開示

2.1.134“売り手の職務遂行調査指数”とは、Adumo参照電子メールに添付された売り手の仮想データ室に含まれるファイルおよび情報を記録する指数である

2.1.135“売り手比率”とは、添付ファイルAに記載されているように、Adumoにおける売り手がその株式を処分する割合を意味する

2.1.136“売り手代表”とは、第40条本プロトコルの目的に応じて任命された売り手代表を意味する

2.1.137“売り手税務保証”は、添付ファイルB第10条に記載されている税金に関する保証を意味する

2.1.138“売り手所有権保証”とは、添付ファイルB第1項および第2項に含まれる所有権保証を意味する

2.1.139“売り手仮想データ室”とは、売り手の職務調査インデックスを載せたファイルを作成するために、Secure Docsによってホストされ、https：//adumo.securedocs.com/アクセスを介してアクセスされる仮想データ室を意味する

2.1.140“売り手保証”とは、添付ファイルbにおける保証と、売り手が本プロトコルに従って買い手に明示的に与える保証を意味する

2.1.141“売り手保証クレーム”とは、いかなる買い手保証に違反または遵守しないことによって生じる可能性のある売り手の任意の性質のクレームを意味する(条項または任意の訴訟、申請、訴訟、訴訟、聴聞、調査、告発、クレーム、要件、休職、判決、命令、法令、命令または判決を含む)

2.1.142“署名日”とは、すべての締約国が本協定に署名したことを前提とした締約国が最後に本協定に署名した日を意味する

2.1.144“SwitchPay”はSwitchPay私有有限会社であり、登録番号は2017/510509/07であり、南アフリカで正式に登録設立された有限責任プライベート会社である

2.1.145“買収監督グループ”とは、会社法第196条に基づいて設立された買収監督グループをいう

2.1.146“税務保証”とは、添付ファイルB第10条に記載されている税務保証を意味する

2.1.147“条項説明書”は、CATSと買い手Holdcoが2023年12月22日頃に締結した秘密でない拘束条項説明書を意味する

2.1.148“取引”とは、本プロトコルで説明したように、売り手が買い手に販売株式を売却することを意味する

2.1.149“台積電”とは、ウェーバー·ウィンツェルがアドゥモESS再構成について作成した取引構造覚書である

2.1.150“米国公認会計原則”とは、米国公認会計士協会会計原則委員会の意見および声明、および財務会計基準委員会の声明および声明、または会計業界のかなりの一部の人によって承認された他のエンティティの他の声明において提出された、時々有効な公認会計原則を意味する

2.1.151“米国GAAP変換”とは、監査されたAdumoアカウントを含むAdumoグループの財務情報および他の情報を、買い手によって指定された米国GAAPおよび/または他の報告要件および法律(米国証券取引委員会を含む)に変換することを意味する

2.1.152“米国証券法”は改正された1933年の米国証券法を指す

2.1.153“ドル”とはアメリカ合衆国の合法的な通貨ドルを意味する

2.1.154“VCP”はValue Capital Partners専有有限会社を指し、登録番号は2016/242305/07であり、南アフリカで正式に登録設立された有限責任プライベート会社である

2.1.155.“VCPプロトコル”書面プロトコルタイトル証券購入協定“VCPと買い手Holdcoは2022年3月22日頃に締結され、VCPと買い手Holdcoが2023年3月16日頃に締結した最初の付録に基づいて改訂された

2.1.156“ZAR”または“Rand”は、南アフリカランド、南アフリカの合法的な通貨を意味する。

2.2.1条項タイトルおよびプロトコルタイトルは、便宜上、その解釈に使用されてはならない

2.2.2.4.一方の当事者は、法律で許可された当該当事者の所有権相続人および譲渡者への言及を含む

2.2.3一連の連続する2つ以上の条項を言及する場合、すなわち、最初および最後の言及を含む条項とみなされる。

2.3.1“営業時間”は、任意の営業日午前8時30分から17時までの間の時間と解釈されるべきである。任意の時間への参照は、南アフリカ標準時間に基づくべきである

2.3.2“天”は、“営業”という言葉で限定されない限り、日歴日と解釈されるべきであり、この場合、“営業日”は、南アフリカ政府および/またはアメリカ合衆国連邦政府が時々合法的に発表する土曜日、日曜日または公共休日以外のいずれかの日である。これらの日は、南アフリカ標準時間を参照して計算されるべきである

2.3.3“法律”とは、すべての憲法、法規、条例、付例、規則、条例、法令、規則、司法、仲裁、行政、部門または規制判決、命令、決定、裁決または裁決、政策、自発的制約、基準、命令、コンプライアンス通知、除去通知、任意の政府エンティティとの合意、要求または指示、一般法および“法律”は、同様の意味を有するべきである

2.3.4“人”とは、任意の自然人、会社、閉鎖会社、信託、共同企業、合弁企業、協会、非法人団体、政府実体、または他のエンティティを意味し、単独の法人資格を有するか否かにかかわらず、

2.3.5“税”とは、任意の税務法例で示されるすべての所得税、資本利益税、会社二次税(またはそれに代わる任意の類似税項)、配当税、付加価値税、印紙税、証券譲渡税、無証証券税、PAYE、徴収費、評価税、税金、減税、課金および控除を意味し、任意の税金の納付ができないまたは遅延したために支払われるすべての罰金および利息を含む。

2.4“含む”および“含む”は、“含むが限定されない”および“含むが限定されない”を意味する。“含む”および“含む”の後に1つまたは複数の具体例を加えることは、前の一般的な表現を制限する意味として解釈されてはならない。

2.5締約国に権利又は義務を付与し、本第2条又は本協定の他の場所の任意の定義に現れる任意の実質的な規定は、協定本文の1つの実質的な規定として実施されなければならない。

2.6本プロトコルの任意の条項または添付ファイルで定義された語および記述は、そのような言葉または表現の適用が明示的に条項に限定されない限り、本プロトコル全体にその語または表現を与える意味を有するべきである。

2.7別の規定がない限り、本プロトコルのタイトル·大文字に出現する定義用語の意味は、その定義と同じでなければならず、小文字で出現する同じ用語は、その簡単な英語の意味で解釈されなければならない。

2.8すべて任意の成文法則を言及することは、署名の日および時々修正または置換された成文法則として解釈されるべきである。

2.9特別な規定がない限り、任意の規定された日数は、最初の日を除外し、最後の日を含むことによって決定されなければならない。または最後の日が非営業日に該当する場合は、次の後続の営業日とする。

2.10本プロトコルの解釈規則は、草本プロトコルを担当する側には適用されない。

2.11本プロトコルのいかなる規定も(他の規定がない限り)誰に対しても構成されていない(約束変更I)本協定の締約国ではない者。

2.12この協定のいずれか一方の当事者が任意の他の管轄区域の法律によって管轄されている場合、本協定における南アフリカの法律に関連するプログラム(例えば、清盤)の任意の記述は、他の管轄区域の法律に従って行われる任意の同等または同様の手続きを含むと解釈されるべきである。

2.13誰かが行動を要求された場合“仲裁人ではなく専門家として“本プロトコルの場合、-

2.13.1専門家の決定(明らかな誤りがない場合)は終局であり、拘束力がある

2.13.2任意の逆の明文規定に加えて、専門家は、その課金の責任を決定し、それに応じて支払うべきである

2.13.3.専門家は、その時点で適切であると思う方法とプログラムを自ら決定する権利があるが、専門家は、明らかに偏見、不公平、または不合理なプログラムを採用してはならない

2.13.4.決定を下す前に、専門家は関係者と協議すべきである(ただし、専門家の協議範囲はそれが自ら決定すべきである)

2.13.5任意の機密情報の感度を考慮した後，専門家は，関連する事項に対して専門家の知識を持つと考えられる誰かのアドバイスを聞く権利がある.

2.14本プロトコルにおける“本プロトコル”または任意の他のプロトコルまたはファイルへの任意の言及は、本プロトコルまたは時々修正、変更、更新または追加された他のプロトコルまたはファイル(場合に応じて)への参照として解釈されるべきである。

2.15本協定において、“条項”または“条項”および“添付ファイル”または“添付ファイル”は、本協定の条項および添付ファイルを意味する。

3.1.Adumoの株式は、売り手の実益によって所有され、売り手の名義に登録される。

3.3買い手は、売り手に販売持分を購入することを望んでいるが、売り手は、本明細書に記載された条項および本プロトコルに記載された条件の規定に従って、ボックスをロックした日から販売持分を買い手に売却することに同意している。

3.4双方は、上記の合意とその付帯事項について合意した合意を書面で記録したい。

4.1本協定は、第1条から9条(首尾2条を含む)、第11.4条、第18~27条(首尾2条を含む)および第30.1条、第36~40条(首尾2条を含む)、および第42~53条(首尾2条を含む)を除く

4.1.1署名の日または前に、買い手取締役会は、本プロトコル、取引、および本プロトコルで想定されるすべての他のプロトコルおよび取引の締結および実施を承認(および適用時に承認)した

4.1.2署名日または前に、買い手Holdco取締役会は、本プロトコル、取引、および本プロトコルで想定されるすべての他のプロトコルおよび取引の締結および実施を承認(および適用時に承認)した

4.1.3署名の日または前に、各売り手の取締役会および株主は、本プロトコル、本取引、および本プロトコルに想定されるすべての他のプロトコルおよび取引の締結および実施を承認(および適用時に承認)された

4.1.4署名日または前に、Adumo取締役会は、本プロトコルに従って販売持分(AdumoがCATSに支払うことができる金額に起因する販売クレームを除く)を買い手に譲渡すること、およびAdumoが第8条に従って本合意を遵守することを含む、本プロトコルに従って販売持分(AdumoがCATSに支払うことができる金額の販売クレームを除く)を買い手に譲渡することを含み、Adumoは、第4.1.13条の株主によって承認されなければならない

4.1.5署名の日または前に、Adumo Payments取締役会は、本プロトコルに従って、AdumoがCATSに支払うことができる金額の販売クレーム部分を買い手に移転することを許可した

4.1.6署名日または前に、Crossfin HoldingsおよびCrossfin SPVのそれぞれの株主は、必要な範囲内で、取引所を承認および実施するために必要なすべての決議案を採択した

4.1.7署名の日または前に、第2.1.123.2条に示される機関投資家に関する非招待および秘密協定は、それぞれの条項に従って締結され、無条件となったが、本合意が無条件になることを要求する任意の条件は除外される

4.1.8署名日または前に、第15条の増編を改訂する(まとめとAdumoオプション)合理的に受け入れられることを買い手が書面で確認する条項の締結

4.1.9署名日後の最初の営業日または前に、売り手代表および買い手が合理的に受け入れた条項および条件に従って保険証書を締結した

4.1.10署名日の30日前に、第2.1.123.1条に示される投資家管理に関する非招待契約および秘密協定が締結され、それぞれの条項に従って無条件になったが、本合意が無条件となることが要求される任意の条件は除外される

4.1.11署名日の30日前または前に、ランド商業銀行(FirstRand Bank Limitedの支店)と買い手Holdcoの手紙が売り手代表に届いており、これらの手紙を合わせて、買い手が現金対価格を支払い、売り手代表が合理的に受け入れた条項を満たすのに十分な資金があることを確認した

4.1.12署名日の30日前に、買い手は書面で確認した：(I)適用されるアドゥモグループ会社と指定された従業員との間で、従業員の既存の雇用契約を合理的に要求する任意の修正がなされた；および/または(Ii)買い手は、指定された従業員に関連する既存の雇用契約を合理的に受け入れる

4.1.13署名日の30日前または前に、Adumoの株主(優先株主を含む)が、本プロトコルに従って買い手に販売持分を譲渡することを含む、本プロトコル、取引、および本プロトコルで考慮されるすべての他のプロトコルおよび取引の締結および実施を許可した(AdumoがCATSに支払うことができる金額による販売クレームを除く)

4.1.14署名日の30日前に、天達銀行株式会社は、必要な範囲内にある：(I)Adumoが本プロトコル、本プロトコル、および本プロトコルで予想されるすべての他のプロトコルおよび取引を締結および実行することに書面で同意し、その所有可能な取引に関連する任意の権利を放棄し、(Ii)無条件にまたは買い手が合理的に受け入れる条件下で、任意のAdumoグループ会社に対してCATSが所有するすべての売却株式および売却債権を解除する；

4.1.15署名日の30日前または前に、ABSA Bank Limitedは、Adumoについて本プロトコル、取引、および本プロトコルで考慮されたすべての他のプロトコルおよび取引を締結および実行し、Crossfin Holdingsに書面同意を提出した

4.1.16署名日の30日前または前に、Adumo ESS再構成を含む保険証書が裏書きされている

4.1.17署名日後30日前に、買い手Holdcoは、拘束力を有する政策協定の書面付録(“投資家”(政策合意を定義する場合)に署名し、この付録は、取引実施によって得られた追加販売株式に具体的に言及するために改訂された“投資家”(政策協定を定義する)によって署名された政策協定の書面付録に署名した。および(Ii)“1株当たりの引受価格”を改訂し、買い手の持株株式の独立カテゴリとして、特に引受株式及び取引項の下で当該等の買い手の持株株式が占めるべき1株当たりの価格について言及する

4.1.18または；(I)署名日から60日前または前に、CATSの直接および/または間接株主は、Liquiating Crossfin Holdings株主のすべてを購入する無条件の書面承諾を提供している比例する株式価格に対する権利は、総金額が現金部分をリセットすることに相当する。または(Ii)この条件前例の第(I)部分が時間通りに履行されていない場合、LongStop日または前に、買い手(またはその代名人であるが、その世代の有名人がアメリカ合衆国におらず、米国人ではないことが前提である)は、Crossfin SPVとこのようなすべての対価株式の全て(および一部だけではない)当該等の権利(現金納税義務を履行するために清算が必要な権利を除く)と無条件の書面合意を締結している。このような権利の総対価格が現金部分の代替に等しくなる限り、(I)買い手(またはその代名人、場合に応じて)は、その総対価格の決済についてランド商業銀行(FirstRand Bank Limitedの1つの分岐)または他の南アフリカ登録銀行に銀行保証を提供し、(Ii)適用可能な範囲内で、買い手の代理名人は、合意に達する前に、合意を締結および実施するために必要なすべての承認を得た；

4.1.19 LongStopの日付または前に、重大な合意条項に従って要求される範囲内で、重大な合意の関連第三者は、本プロトコルの実行によるAdumoの制御権変更に書面で同意しており、無条件であっても、または同意に条件がある場合には、買い手が受け入れ可能な条件(合理的な行動)に依存する

4.1.20 LongStopの日付または前に、売り手代表は、基準電力に従ってAdumo ESS再構成を実施するプロトコルが締結されていることを証明するために、買い手(合理的な行動)を満足させる文書証拠を提供し、そのような各プロトコルは、その条項に従って無条件になっている(本プロトコルでは、本プロトコルが無条件または終了となることを要求する任意の条件を除く)

4.1.21 LongStopの日付または前に、買い手Holdcoが売り手に価格株式を発行するために必要な任意およびすべての株主の承認および規制承認を取得した；

4.1.22.1競合主管部門は、取引の実施/Sを無条件的または条件的に承認し、買い手および売り手代表は、彼らが受け入れられることを書面で確認した(第5.8条の規定を考慮)

4.1.22.2当事者は、本合意で規定された取引について、南アフリカ準備銀行金融監督部門(直接またはその許可取引業者のうちの1つ)の関連外貨規制許可/Sを取得した

4.1.22.3買収監督グループはすでに書面の承認を提供し、会社法第119条(6)の規定により、取引は無条件に免除され、会社法第5章b部及びC部及び全体買収規則の適用を受けないことを確認した。

4.2各方面はその合理的な努力を尽くし、双方は誠実に協力して、署名日後に合理的に可能な状況で前例条件を履行するように努力する。

4.3.1加入4.1.17条は、買い手とCATSの利益のために、買い手とCATSが、この条項に規定された期限が満了する前に、買い手とCATSとの間の書面合意によって、この条件を全部または部分的に履行する前例を放棄する権利がある

4.3.2第4.1.1、4.1.2、4.1.7、4.1.8、4.1.10、4.1.12、および4.1.20条は、これらの条項に規定される関連期間が満了する前に、上記の任意の前提条件をすべてまたは部分的に満たすことを放棄するために、売り手代表に書面通知を行う権利がある

4.3.3第4.1.3、4.1.4、4.1.5、4.1.6および4.1.11条は、売り手がこれらの条項に規定された関連期間の満了前に買い手に書面通知を行った後、上記の事前条件の履行を全部または部分的に放棄する権利がある

4.3.4加入4.1.9、4.1.13、4.1.14、4.1.15、4.1.16、4.1.18、4.1.19および4.1.21条は、これらの条項に規定される関連期間が満了する前に、買い手と売り手代表との間の書面合意によって、これらの前提条件の履行を全部または部分的に放棄する権利があるすべての当事者の利益のためである

4.4第4条に規定されている前提条件の履行に遅くない関連日(または買い手および売り手代表が、上記の日付の前に書面で合意されたより後の日)の前にすべての前提条件を満たすか、または放棄しない限り、本プロトコルの規定は、第1~4条(第1~4条を含む)、第9条および第44~53条(両方を含む)は、完全な効力および作用を維持する条項を除外する。効力または効果は決してなく、可能な限り元に戻り、いずれも本契約条項または前例条件違反について他の当事者にいかなるクレームも提起しないが、4.2項違反によるクレームは除外する。

4.5第4.1.18条に記載されている前提条件の第(Ii)部分が適用され、買い手(またはその代有名人、場合によっては)が、Crossfin SPVとこの事前条件(Ii)部分に記載されている要求に適合する拘束力のあるプロトコルを締結することが提案されており、Crossfin SPVは、買い手(またはその代わりの有名人、何が適用されるかに応じて)との合意を約束し、生成された取引を発効させるために、Crossfin Holdcoおよび買い手(またはその世代の有名人、誰に適用されるかに依存する)を約束し、必要なすべてのことを促進する。買い手とCrossfin SPVとの間に条件前例または第4.5条に含まれる約束によって引き起こされるか、またはそれに関連する論争が引き起こされる場合、適切な法的フォーラムで最終的に論争を解決するために、条件的前例を履行する時間および日付が自動的に延長されることに同意する。

5.1本協定が想定する取引および適用範囲内の他の取引は、本協定の実施前に関連する競合主管部門の承認を得る必要がある制御権の変更をもたらすことが記録されている。

5.2売り手と買い手は、署名日後に合理的に可能な場合に、できるだけ早く買い手の弁護士に、その取引について合併通知を作成して提出するように指示し、必要な場合には、本プロトコルで想定される他の取引を関連競合主管部門の承認に提出しなければならない。

5.3売り手と買い手は、署名日から20営業日後に競合管理部門に合併通知を提出しないことを保証しなければなりません。

5.4売り手および買い手は、売り手代表または売り手弁護士が合併通知草稿を検討およびレビューする機会があり、その後、合併通知を関連競合管理委員会に提出することに書面で同意する前に、関連競合主管部門に合併通知を提出してはならない。

5.5.1すべてのファイルに署名し、要求されたときに必要なすべての情報を迅速に提供しなければならない

5.5.2 合併通知が適切に作成され、第 5.3 項に定める期間内に提出されることを確保するために合理的に必要なすべての措置を講じ、すべての支援を行う。

5.5.3それぞれの第三者コンサルタント(それぞれの弁護士を含む)の誠実な協力を促進し、

5.5.4合併通知を処理する権利がある範囲内で、合併通知が処理されることができるように、競合主管部門が合理的に要求するすべての措置を講じなければならない。

5.6合併通知が関連競合主管部門に提出されると、競合通知を裁決する関連競争主管部門の決定を受ける前に、買い手の弁護士は、その(または買い手)が競合主管部門と行う可能性のある任意の相互作用(買い手の競争に敏感な情報および/または機密情報に関連する可能性がある場合を除く)について、時々売り手の弁護士に全面的な説明を提供しなければならない。

5.7買い手は50%の責任を負うべきであり、Adumoは合併通知の提出に関連して各競争主管部門に支払われる強制出願料の50%を担当しなければならないが、Adumoの貢献の総最高金額は500，000ズロティである。各当事者は、あるような合併通知の作成に関連する法的費用を自ら負担しなければならない。

5.8当事者は、取引を実施するために競争管理機関が適用可能な任意の合理的な条件を受け入れるように要求されなければならない

買い手はすでに普華永道にアメリカ公認会計基準の転換と関連事項を実行させ、買い手Holdcoが本取引項目の下でアメリカ証券法に関連する申告義務を遵守することを確保した。買い手は50%を担当し、Adumoは米国GAAP変換および関連費用の50%を担当しなければならないが、Adumo貢献の総最高金額は2，825，000ズロティである。アドゥモは普華永道で領収書を提出してから7日以内に買い手に50%の費用を返金しなければなりません。

売り手は、署名日から5営業日以内に、売り手とその直接·間接株主について第4.1.18、11.4、11.5条の規定に従って取引を行う能力の正当性について、彼らが選択した米国外部法律顧問から諮問意見を得る権利がある。売り手はこれについて買い手に書面通知(当該等の提案の写しとともに(相互信頼しない方式で)を発行すべきであり，これにより双方は誠意に基づいて交渉を行い，本合意を必要な改訂を行い，当該条項の精神と主旨を合法的に実施する。

8.1売り手は、Adumoが買い手に合理的に満足する形で本契約を遵守する契約書(“契約書遵守”)に署名するように約束し、時間は第4.1.13条の前提条件が満たされた日以降の2営業日より遅くない。

8.2署名の日からアドゥモが“契約遵守”に署名した日まで、売り手はアドゥモが適用範囲内で本協定の規定を遵守することを確保しなければならない。

8.3各売り手は、この約束において、(それぞれAdumo株主としての身分で)4.1.13条に記載された決議案に賛成票を投じ、買い手が決議案の採択を促す能力に依存することを認める(Investecに対する売り手の投票を受け入れるには制御権がなく、これが署名日または以前に採択できない唯一の理由である)。

双方は同意し、条項説明書は署名した日から終了し、効力と効力を持たなくなった。

10.1前提条件を満たす場合、売り手は買い手に売却し、買い手はそれに基づいて売り手にそれぞれの販売持分を購入し、統合的かつ不可分な取引とする。

10.2署名日および成約日があるにもかかわらず、株式売却のすべてのリスクおよび付随するすべての利益は、成約日に買い手に移行するが、ロックされたボックス日から有効である。

10.3成約日には、売却持分の所有権および実際の制御権が買い手に渡される。したがって、売り手は、成約まで株式売却に関するすべての投票権を保有する。

10.4成約日に、売却持分の所有権は、成約日に売り手から買い手に移転されなければならない。

11.1.購入コストは販売持分に割り当てられ、以下のようになる

11.2.代償株式を占有しなければならない価値は、購入コストから現金コストを減算することに等しい。

11.3.買収対価格は締め切りに決済されます。具体的には以下の通りです

11.3.1現金対価格は、買い手が売り手の割合で売り手に支払い、売り手の指定された口座に入金される

11.3.2買い手Holdcoは、買い手を代表して売り手の割合で売り手のCSDPアカウントに対価株式を発行し、一部の購入対価を解除する(成約日に、買い手は買い手Holdcoの名義でその帳簿に等額ローンを記録する)。

11.4売り手は、締め切り前の5つの営業日前に、売り手代表を通じて買い手Holdcoに書面通知(“指名通知”)を提出する権利があり、売り手を指名した1人以上の直接または間接株主は、彼らの名義で、プロトコルに従って売り手に発行すべき任意の対価株式(“売り手有名人”)を受け入れる権利がある。指名通知は、(I)売り手が指定された人(売り手が指定された人のCSDPアカウントを含む)の詳細を記載しており、(Ii)売り手が指定された人に対価株式を発行する割合を示し、(Iii)南アフリカ準備銀行金融監督部門(直接またはそのライセンス取引業者のうちの1つを介して)の承認を得たことを確認し、指名通知は、承認された書面証拠を添付すべきである。売り手は、指定された数の対価株式が適切な売り手エージェントそれぞれのCSDPアカウントに正式に発行されると、買い手Holdcoは、売り手エージェントに購入コストを決済する任意の構成要素の責任を完全に履行したとみなされる。本プロトコルまたは買い手または買い手の代表による任意の調査または審査または把握または取得された任意の知識は、本プロトコルとは逆の点があるにもかかわらず、(I)明確に承認および同意し、指名通知の準備およびその中で規定された計算および割り当ては、売り手の全責任であり、買い手および買い手ホールディングスは、その正確性または正確性を調査または確認する義務がなく、最終的に指名通知に依存する権利がある。そして、この発行対価株式および(Ii)のいずれの場合も、買い手または買い手Holdcoは、(売り手を含む)指名通知(本プロトコルに従って交付された任意の更新バージョンを含む)の作成またはコンテンツの準備またはコンテンツの任意の指定、不正確または誤算、または他の方法に関連する任意の申出に対して任意の責任を負わない。

11.5第11.4条の別の規定に加えて、締め切り(“禁売期間”)後180日前に、売り手は(適用された範囲内で、売り手の指定者を促進してはならない)いかなる売却(空売りを含むが、いかなる空売りに限定されないが)、売却、譲渡または処分(または上記のいずれかと実質的に同じ経済的効果をもたらすことを意図した任意のもの)を付与してはならない

11.5.1売り手(および/または売り手の指定者)は、第三者出資者に有価株式を担保することができる

11.5.2売り手(および/または売り手の指定された者)は、(I)このような転売がS法の規定に基づいて行われる限り、(I)このような転売がS法規の規定に従って行われる限り、および(Ii)このような関連売り手エンティティが、本条項の元の当事者であるように、買い手Holdcoが満足する形で書面で同意する限り、販売禁止期間内に関連する売り手エンティティに売却することができる

11.5.3*米国証券取引委員会が転売登録声明(定義16.6条参照)の発効を宣言した後、各売り手(および/または売り手の名人)は、転売登録声明に従って、販売禁止期間内に購入された対価株式の最大15%を販売することができる

11.6売り手は、本条項11.5に記載された制限に関する建設的通知を第三者に発行するための任意の電子旗または同様の裏書きを実施するために、それぞれのCSDPに必要な指示を発行することを同意し、承諾し、その証明およびJSE要求の旗または裏書きに関連する任意の承認を買い手に提供する。

12.1任意のAdumo漏れによって売り手に支払われる基本的な購入対価格の現金対価格部分は、ボックスロック日と成約日との間の任意のAdumo漏れをランド交換ランド原則に従って自動的に低減しなければならず、この漏れは、成約日前に当事者が知り、成約日前に書面で合意するか、または成約日前に専門家によって最終的に決定されるべきである。

12.2%は2号線で^nd指定日後の営業日、販売者の代表者は、署名された取り消し不能かつ無条件の証明書を購入者に渡します。（「閉店前アドモ漏れ証明書」）閉鎖日までに Adumo 漏れが発生していないことを確認するか、 Adumo 漏れの各項目およびすべての作業および購入者がそのような Adumo 漏れの影響について十分に情報に基づいた評価を行うことができるように支持する情報を提示する。基本購入の検討について。

12.3第12.1条に記載の成約前Adumo漏れ証明書を交付した後、売り手代表は、成約前のAdumo漏洩証明書を評価するために合理的に必要なすべての関連情報を、買い手およびそのコンサルタントが制限されずに取得することを直ちに許可しなければならない。買い手は5月5日までに^{これは…。}買い手は成約前のAdumo漏洩証明書を受け取ってから2営業日目に，売り手代表に書面通知を提出し，決定されたAdumo漏洩またはその任意の要素の計算に対する反対意見(“Adumo漏洩異議通知”)を合理的に詳細に説明する.

12.4買い手が上記5営業日以内に異議通知を提出していない場合、成約前のAdumo漏れ証明書に規定された金額が最終的であり、双方に拘束力がある。

12.5買い手がAdumo漏れ異議通知書を提出した場合、買い手と売り手代表(“関係者”、それぞれ“関係者”)は、Adumo漏れ異議通知を受け取ってから5営業日(“Adumo漏れ解決期限”)内で交渉と論争解決を試みるべきである。関係者がAdumo漏洩解決期間中に書面でこのような論争(“Adumo解決協定”)を解決すれば、購入対応価格はAdumo漏れ解決協定に規定された金額であり、最終的になり、各当事者に拘束力がある。関係者がAdumo漏洩解決期間内にこのような紛争を解決できなかった場合は，論争を専門家に提出し，第13.4条の規定を適用しなければならない必要な融通をする.

13.1閉鎖日の12ヶ月以内にAdumo漏れがロックボックス日と閉鎖日との間に発生したと判断された場合、買い手は、Adumo漏れの数(“閉鎖後Adumo漏れ証明書”)およびAdumo漏れに関連する関連証明ファイルをリストする通知を売り手代表に提出するように要求されるべきである。

13.2売り手代表は5月5日までに権利がある^{これは…。}売り手代表は成約後のAdumo漏洩証明書を受け取ってから2営業日目に、成約後のAdumo漏れ証明書に対する反対意見を合理的に詳細に説明する書面通知を買い手に提出した(“最終Adumo異議通知”)。

13.3売り手代表が上記5営業日以内に最終的なAdumo漏れ異議通知を提出していない場合、成約後のAdumo漏れ証明書に規定された金額が最終的であり、双方に拘束力があり、成約後のAdumo漏れ証明書に規定されている価値の合計がAdumo漏れを構成する。

13.4.売り手代表が最終的なAdumo漏れ異議通知を提出した場合、関係者は、最終的なAdumo漏れ異議通知を受信してから5営業日以内に、このような論争の交渉および解決を試みなければならない(“Adumo最終漏れ解決期限”)。関係者が最終Adumo漏洩解決中に書面でこのような紛争を解決する場合(“最終Adumo漏洩解決合意”)であれば、Adumo漏れは最終Adumo漏れ解決協定に規定された金額であり、双方に最終的な拘束力を持たなければならない。もし関係者が最終的なAdumo漏れ解決期限内にこのような論争を解決できなかった場合、論争を専門家に提出しなければならない。専門家は仲裁人ではなく専門家として行動すべきであり、任命後10営業日以内に決定を下すことを要求されるべきである。買い手と売り手(売り手代表を介して)は、専門家が合理的に要求する論争に関する文書、他の文書、および情報を専門家に提供し、関連する売り手および買い手に提供しなければならない。

13.5流出が発生したことが13.4条に基づいて最終的に決定されてから3営業日以内に、Adumo漏出の恩恵を受けた売り手/Sは、Adumo漏出金額(最終的に決定された)を現金形式で買い手に返却し、Adumo漏出が発生した日からアドドモ漏出が買い手に返還される前日(前日を含む)までの利息を買い手に最も優遇金利で返却することが義務付けられている。

14.1基本購入対価格の現金対価格部分は自動的に増加しなければならず、ロックボックス日と成約日との間の任意の楽サカ漏れは、当事者が成約日の前に知り、成約日の前に書面で合意するか、または成約日前に専門家によって最終的に決定されるべきである。

14.2%は2号線で^nd指定された日から1営業日以内に、買い手は、署名された、取り消すことができず、無条件の証明書(“閉鎖前のLesaka漏れ証明書”)を売り手代表に渡し、閉鎖日までにLesaka漏れが発生していないことを確認するか、またはLesaka漏れの各作業およびすべての作業およびサポート情報をリストし、売り手代表が十分な知ることなく、これらのLesaka漏れが基本購入対価格に与える影響を評価することができるようにしなければならない。

14.3第12.1条に記載の成約前漏れ証明書を交付した後、買い手は、売り手代表およびそのコンサルタントが、成約前のLesaka漏れ証明書を評価するために合理的に必要とされるすべての関連情報を制限されずに取得することを直ちに許可しなければならない。売り手代表は5日前に^{これは…。}売り手代表は、閉鎖前のLesaka漏れ証明書を受信してから2営業日目に、決定されたLesaka漏れまたはその任意の要素の計算に対する反対意見(“Lesaka漏れ異議通知”)を合理的に詳細に説明する書面通知を買い手に提出する。

14.4.売り手代表が上記5営業日以内にロッサ漏れ異議通知書を提出していない場合、成約前のロッサ漏れ証明書に規定されている金額は最終的であり、双方に拘束力がある。

14.5.売り手代表がロッサ漏れ異議通知書を提出した場合、関係者は、ロッサ漏れ異議通知書を受信してから5営業日(“ロッサ漏れ解決期限”)内に交渉を試み、論争を解決しなければならない。関係者がロッサ漏洩解決中に書面でこのような紛争を解決した場合(“ロッサ漏れ解決協定”)は、レザ漏れ解決協定に規定された金額であるべき価格を購入し、最終的になり、各当事者に拘束力を持つことになる。関係者が解決期間中にこのような紛争を解決できなかった場合は，その紛争を専門家に提出して処理し，第13.4条の規定を適用しなければならない必要な融通をする.

15.1成約日後12ヶ月以内にロックボックス日と成約日の間に確かにLesaka漏れが発生したと判定された場合、売り手代表は、Lesaka漏れの数(“閉鎖後Lesaka漏れ証明書”)およびLesaka漏れに関連する関連証明ファイルをリストする通知を買い手に提出することを要求されるべきである。

15.2.買い手は5月5日までに権利がある^{これは…。}買い手は成約後のロッサ漏れ証明書を受け取ってから2営業日目に、売り手代表に書面通知を提出し、成約後のロッサ漏れ証明書に対する反対意見を合理的に詳細に説明した(“最終ロッサ漏れ異議通知書”)。

15.3買い手が上記の5営業日以内に最終的なリサ漏れ異議通知を提出していない場合、取引終了後のロッサ漏れ証明書に列挙された金額は最終金額となり、双方に拘束力があり、取引後のロッサ漏れ証明書に列挙された価値の合計がリサ漏れを構成する。

15.4.買い手が最終的なリサ漏れ異議通知を発行した場合、関係者は、ロッサ漏れ異議通知を受信した5営業日(“最終解決期限”)内に係争の解決を交渉しようと試みるべきである。関係者が最終ロッサ漏れ解決中に書面でこのような紛争を解決した場合(“最終ロッサ漏れ解決合意”)であれば、ロッサ漏れは最終ロッサ漏れ解決協定に規定された金額であり、最終的であり、双方に拘束力があるはずである。関係者がロッサ漏れの最終的な解決期限内にこのような論争を解決できなかった場合、論争は専門家に提出されなければならない。専門家は仲裁人ではなく専門家として行動すべきであり、任命後10営業日以内に決定を下すことを要求されるべきである。買い手と売り手(売り手代表を介して)は、専門家が合理的に要求する可能性のある論争に関連する文書、他の文書、および情報を専門家に提供し、関連する売り手および買い手に提供しなければならない。

15.5第13.4条に基づいてLesaka漏れが発生したことが最終的に決定された3営業日以内に、買い手は、そのLesaka漏れ(最終決定)に相当する現金を売り手の割合で売り手に支払う義務があり、そのLesaka漏れが発生した日から売り手にそのLesaka漏れが発生した日までの前日(その日を含む)の最優遇金利利息を支払うことが義務付けられている。いずれも払い戻し金額は合計1.264倍でなければならない。

16.1売り手およびアドモントは、成約日の直前の営業日よりも遅くなく、アドゥモESS再構成を台積電に従って実施することを約束した。

16.2締め切り直前の営業日に、1株当たりBクラス株は、その条項に従ってAdumo普通株に自動的に変換される。

16.3.2登録所有者によって記入され、署名され、日付が明記された売却株式譲渡表

16.3.3買い手が売却株式所有者であることを反映するAdumo証券登録簿のコピー

16.3.4買い手の要求の範囲内で，指定された日後2営業日以内に売り手に書面通知を行い，書面辞職は締め切りから発効する-

16.3.4.1-Dean Sparrow、Edward Pitsi、Nic SMalle、Matteo Stefan el、Hank Oberoi、およびRostein SchwabがAdumo取締役を務め、締め切りまでに彼らがAdumoに提出する可能性のあるすべてのクレームを放棄することを確認し、契約上であっても違法であっても、実際にあっても、または締め切り前の任意の訴訟理由で生じたクレームであっても、

16.3.4.2 Adumoの公職者、会社秘書、および任意の他の役人について、これらの辞任は、Adumoからの雇用職ではなく、Adumoからの正式な任命のみであることに明確に同意した(適用される場合)

16.3.5アドゥモ株主の決議のコピー、締め切りから、買い手がその目的のために指定された日から2営業日以内に売り手代表に書面通知を出して指名された取締役を選択し、

16.3.6 Adumo取締役決議案の写しは、第16.3.4条に記載された取締役、Adumo監査役(必要な範囲内)および/または上級職員の辞任を明記する。

16.4成約日に、売り手は、販売請求索それぞれのすべての権利、所有権、および権利を買い手に与え、成約日から有効になります。

16.5.1 CSDPアカウントの貸手をクレジットするための書面指示をそのCSDPに提供しなければならず、各売り手は、成約前の少なくとも2営業日前に書面で対価格株式を指定しなければならない(売り手の割合では、第11.4条の規定に適合する)

16.5.2 CSDPまたは仲介人に、買い手Holdcoの指示が実行されたことを書面で確認するように促す

16.5.3証明書を提供しなければならない：(I)対価株式は、連結所所有および経営証券取引所に上場することが許可されているが、正式な発行通知によって制限されなければならない；および(Ii)買い手Holdcoは、ナスダック上場規則第5250(E)(2)条の対価株式に関するその通知責任を履行している。

16.6成約日の後、買い手Holdcoは、売り手および売り手の指定された人が対価株式を転売する場合を含む、実行可能な範囲内でできるだけ早く(いずれにしても成約日後60日以内に)米国証券取引委員会に転売登録声明を提出することに同意する。買い手持株会社は、商業的に合理的な努力を尽くし、米国証券取引委員会が転売登録声明を提出してから90日以内(米国証券取引委員会が登録声明を審査することを選択した場合、120日以内)に転売登録声明を発効させ、(I)売り手と売り手の指定された人が対価格株式を所有しなくなるまで有効にしなければならない。または(Ii)すべての対価株式は、米国証券取引委員会が証券法第144条(出来高制限がなく、買い手が第144条の現行公開資料の要求に適合している場合)に基づいて転売する資格がある。

取引に関して、および本プロトコルの規定を実施するために、各売り手は、ここで撤回不可能に取引に同意し、任意の株主合意、会社定款大綱、または他の条項に従って持株権を売却する可能性があるすべておよび任意の優先購入権、付随権利、それに伴う権利および優先購入権、または任意の同様の権利を放棄する。

18.1買い手は、署名日後に、その正確性(ただし、Lesaka Nevが要約された同じ方法および経路を採用する)を確認するために、Lesaka Nevの財務情報を重点および限られた審査を行うことをLesaka監査人にできるだけ早く通知し、2024年7月31日までに売り手代表に交付される証明書(“Lesaka Nev証明書”)を提出しなければならず、これらの情報から逸脱した任意の場合が詳細に示されている。

18.2.レザNEV証明書の交付後、買い手は、売り手代表およびそのコンサルタントが、レザNEV証明書を評価するために合理的に必要とするすべての関連情報に制限されずにアクセスすることを直ちに許可しなければならない。売り手代表は、5月5日までに権利を有するべきである^これは…売り手代表は、Lesaka Nev証明書を受信してから2営業日目に、Lesaka Nev証明書に対する反対意見を詳細に説明する書面通知を買い手に提出する(“Lesaka Nev異議通知”)。

18.3.売り手代表が上記5営業日以内にLesaka Nev異議通知を提出していない場合、Lesaka Nev証明書に規定された金額は最終的であり、双方に拘束力がある。

18.4売り手代表がLesaka Nev異議通知を提出した場合、買い手および売り手代表は、Lesaka Nev異議通知を受信してから5営業日以内に交渉を試み、そのような論争を解決しなければならない(“Lesaka Nev解決期限”)。買い手と売り手代表がLesaka nev解決中に書面でこの論争を解決した場合(“Lesaka nev解決プロトコル”)、新しいLesaka nevはLesaka nev解決プロトコルに規定され、最終的であり、双方に拘束力を持たなければならない。売り手代表および買い手がLesaka NEV解決中にこのような論争を解決できなかった場合、その論争は専門家に提出されなければならない。専門家は仲裁人ではなく専門家として行動すべきであり、任命後10営業日以内に決定を下すことを要求されるべきである。買い手は、専門家が合理的に要求する可能性のある、買い手が入手可能な論争に関連する文書および他の文書および情報を専門家に提供しなければならない。

19.1売り手は、署名日後の合理的な可能性のある範囲内で、その正確性(ただしAdumo Nev概要の同じ方法および経路を採用する)を確認するために、Adumo Nevを構成する財務情報を重点的かつ限られた審査を行うようにAdumo監査人にできるだけ早く通知し、2024年7月31日に買い手に証明書(“Adumo Nev証明書”)を提出しなければならず、これらの情報から逸脱した任意の場合を詳細に説明する。

19.2 Lesaka Nev証明書の交付後、売り手は、買い手およびそのコンサルタントがAdumo Nev証明書を評価するために合理的に必要とされるすべての関連情報に制限されずにアクセスすることを直ちに許可しなければならない。買い手は5月5日までに^{これは…。}Adumo Nev証明書を受信してから2営業日目に、売り手代表に書面通知を提出し、Adumo Nev証明書に対する反対意見(“Adumo Nev異議通知”)を合理的に詳細に説明する。

19.3買い手が上記5営業日以内にAdumo Nev異議通知を提出していない場合、Adumo Nev証明書に規定されている金額は最終的であり、双方に拘束力がある。

19.4買い手がAdumo Nev異議通知を提出した場合、買い手および売り手代表は、Adumo Nev異議通知を受信してから5営業日以内に交渉を試み、そのような論争を解決しなければならない(“Adumo Nev解決期限”)。買い手と売り手代表がAdumo Nev解決中に書面でこのような論争(“Adumo Nev解決プロトコル”)を解決する場合、新しいAdumo NevはAdumo Nev解決プロトコルに規定された金額であり、双方に最終的な拘束力を持たなければならない。売り手代表および買い手がAdumo Nev解決中にこのような論争を解決できなかった場合、その論争は専門家に提出されなければならない。専門家は仲裁人ではなく専門家として行動すべきであり、任命後10営業日以内に決定を下すことを要求されるべきである。売り手は、専門家が合理的に要求し、売り手に紛争に関する文書および他の文書および情報を提供する可能性がある専門家に提供しなければならない。

20 FINAL LESAKA NEV および FINAL ADUMO NEV に基づく株式スワップ比率の調整

20.1買い手集団に対するAdumo集団の相対的価値が最終的なAdumo Nevおよび最終Lesaka Nevにそれぞれ反映された場合、対価格株式のパーセンテージ(すなわち、20.91%)の変動をもたらす：

20.1.1上昇率が0.5%以下(すなわち、20.41%~21.41%の間)であれば、対価格株式は変わらない

20.1.2 0.5%~1.5%(上昇または低下を含む)(すなわち19.41%および20.41%または21.41%および22.41%)の場合、第2.1.44条および2.1.84条の“20.91%”に関する提案法は、実際のパーセンテージを指すように修正されたとみなされるべきである

20.1.3売買双方の代表は、上下移動が1.5%(すなわち19.41%未満または22.41%を超える)を超えた後、書面通知で本合意を再交渉または終了する権利がある。

20.1項のいずれかの論争は、仲裁人ではなく、買い手および売り手代表によって専門家として専門家判断を提出することができ、その決定を任命後10営業日以内に提供するように専門家に要求しなければならない。当事者が専門家に合理的な要求を提出し、当事者が使用することができる論争に関連する文書および他の文書および情報を専門家に提出しなければならない。論争が締め切りまでに解決されていない場合は、締め切りは自動的に論争解決後の第5営業日に延期されなければならない(第20.1.3条に従って合意が終了しない限り)。

21.1売り手は、空枠期間内に、業務が実質的に通常のプロセスおよび通常のプロセスで行われることを買い手に約束し、アドモグループは、(I)買い手の事前書面同意(無理に拒否または遅延されないことに同意しない限り)、または(Ii)署名日前に公平に開示される事項を行わない、または(I)買い手の事前書面同意を得ない限り、または(Ii)署名日前に公平に開示される事項を行うことを約束する。または(Iii)取引または本プロトコルで明示的に言及された任意の取引を有効にするために、(Adumo ESS再構成およびbクラスの株式の再編成および変換を実施することを含むが、これらに限定されないが)、または(Iv)この事項は、取引の許可から生じる、または(Iii)この事項は、取引を許可することに起因する(ただし、同じ例外を受ける必要があるが、同じ例外を受けなければならない)という原則の下で、売り手は買い手に約束し、格差の間に-

21.1.1アドゥモグループは、その正常な経営方式、方法または取引方式を変更しない(新製品またはサービスを発売することは、その正常な経営方式および方式とみなされるべきであると記録されている)

21.1.2通常、正常、および正常なビジネスプロセスにおいて、アドゥモグループは、いかなる物質資産も買収または売却しない。この条項では、“物質”とは、個別または集団価値が500万ランドを超える資産を意味する

21.1.3アバモグループは、正常、正常、および通常のビジネスプロセス以外に負債を生じず、十分な価値が得られない限り、正常、正常、および通常のビジネスプロセス中でなければ、いかなる資本支出も許可または生成しない

21.1.5アドゥモグループは、過去のやり方および方法に従って、税務(および関連報告事項)に関連するすべての事項を処理する

21.1.6アドゥモグループの株式構造は変化しない(アルドゥモESS組換えおよびクラスbの株式転換を実施した結果を除く)、アドゥモグループ会社はいかなるステップを取ってもディスククリアを申請しない

21.1.7本合意に別段の規定があることに加えて、アドゥモグループ会社は、配当および資本化株式を含む株式の発行または発行に同意しないし、売り手も、アドゥモグループ会社の株式を増加または減少させるか、または任意の証券を設立することに関する決議を採択または同意しない

21.1.8 Adumoグループ会社は、通常のビジネスプロセスおよび通常のビジネスプロセス以外に500万ランドを超える契約または取引を締結しない

21.1.9売り手はいかなる決議も採択しない：(I)売り手はAdumo株主であるか、または(Ii)Adumo取締役会であるが、以下の決議は除外される：(A)取引を発効させるために必要な決議案、(B)正常、正常および正常な業務中に採択された決議、または(C)本プロトコルで明示的に言及された、または本条項21条に従って行われる任意の合意、取引、または行動を許可するために必要な決議

21.1.10アドゥモグループ会社は、(一回の取引によっても一連の取引によっても)任意の他の人/Sの全部または大量または実質的な部分の業務、業務、または資産を買収または達成するために、いかなる合意も取得または達成しない

21.1.11アドゥモグループ会社は、通常のプロセスであり、過去のやり方と一致しない限り、任意の合弁企業、パートナーシップ契約、または利益または資産を共有する他の合弁企業、共同契約または他の企業を締結または同意しない

21.1.12.各アドモグループ会社は、通常のプロセスで満期および対応したすべての性質のお金をアドゥモに支払い、過去のやり方と一致する

21.1.13各アドモグループ会社は、アドゥモグループ会社およびその資産の取引および処理の帳簿、記録および勘定を合理的かつ詳細かつ正確かつ公平に反映し、(過去の慣行と一致する)内部会計制御システムを作成および保存して、管理層の一般的または特別な許可に従って取引が実行される合理的な保証を提供する

21.1.14売り手は、アドゥモグループの会社登録メモを変更するためのいかなる決議も採択しない

21.1.15アドゥモグループ会社は、資本支出のため、または正常、正常、および正常なビジネスプロセスのために使用される以外に、第三者債務は発生しない

21.1.16従業員の利益のために、任意の死亡、退職、利益共有、配当、引受権、株式報酬または他の計画を締結または同意するか、またはそのような既存の計画の任意の変更(出資率の向上を含むが、これらに限定されない)または任意の重要人物保険を実施すること；

21.1.17法律、行政、規制、または仲裁手続きの開始、妥協、または終了ですが、以下の手続きは除外されます

21.1.17.2：アドモグループ会社の任意の権利を確保または維持するために合理的に必要な任意の手続き(処方を中断するか、または中止命令または強制令を取得することを含むがこれらに限定されないが)、売り手は、これらの手続きについて買い手と交渉することを約束する

21.1.18任意の性質および金額の任意の融資、任意の借金、またはそれに提供される任意の他の財務的便利または援助(通常および通常の業務中に支払われるべき金額は含まれない)を返済または前払いする

21.1.19任意の高級従業員の雇用または職を終了するか(都合により終了した場合を除く)、または任意の新しい役員、高級職員または顧問を委任するか、または任意の従業員(高級または初級を問わず)、顧問、取締役または高級職員の雇用または採用条項を大幅に変更することは、従業員または取締役の報酬または福祉を向上させることを含むが、正常および正常な業務運営中であり、過去のやり方と一致する者は除外される

21.1.20任意の重大な修正、変更、削除、増加、継続または延長、終了、または任意の終了通知または通知を行うか、または第三者と締結された任意の契約または手配に違反または遵守できなかった条項、または通常の業務動作範囲内ではない契約または手配を行うか、または同意する

21.1.21売り手または売り手の関係者以外の誰にも配布する；または

21.1.22は、その会計ポリシーおよび手順を任意に変更します。

21.2売り手はGap中のアドゥモ集団を促進しなければならない-

21.2.1署名日後の毎月内に、関連月の終了後20日以内に、Adumo Managementに関する管理勘定コピーを買い手に交付し、当該勘定は-

21.2.1.1は従来の方法および方法と一致すべきであり、いずれにしても、署名日の12ヶ月前の期間のやり方および方法と同じでなければならない

21.2.1.2アドゥモグループに関連する期間の財務状況、業務および業績を公平に報告しなければならない

21.2.1.3その中に別の説明があることに加えて、任意の重要な項目に対して使用される任意の会計ベースまたは会計原則のいかなる変化も反映されない

21.2.2買い手にAdumo MACまたは売り手保証に違反することを通知する

21.2.3期間内に、アドゥモグループが2008年第68号“消費者保護法”または2013年第4号“個人情報保護法”の規定に違反した疑いがあるために、アドゥモグループに実行通知を出した場合、その実行通知を処理および/または弁護する必要があるすべての合理的に必要なステップを講じなければならない

21.2.4本プロトコルによって生じるAdumoの制御権変更をグループ内の重大な合意によって要求される範囲内で実施することに書面で同意する

21.2.5売り手がそれぞれ制御する範囲内で、現在の運営、有形施設、作業条件、およびレンタル者、ライセンシー、サプライヤー、顧客、および従業員との関係を含む、業務およびAdumoグループの業務のための資産を実質的に無傷で維持するが、通常の業務中に必要とされる可能性のある任意の偏差は除外される(新製品またはサービスの発売は偏差を構成してはならない)。

21.3売り手は、買い手が他の書面で同意されない限り、アドゥモグループに、締め切り前に業務に必要なすべての保険証書を効果的に保持するように促すべきであり、アドゥモグループがその後これについて保険を加入する任意の他の保険証券は、買い手が別の書面で同意されない限りである(同意は無理に抑留または遅延されてはならない)。

21.4本第21条の規定にもかかわらず、双方は、売り手が本21条による承諾がAdumo集団の政策に重大な影響を与える権利をいかなる方法でも与えないことに同意し、買い手が空白期間内に業務の運営に積極的に参加することを許可することもなく、いかなる直接的または間接的な制御または行使にも重大な影響を与えることはない。

21.1.各売り手は、このコミットメントにおいて、任意の空白期間コミットメントへの違反または合理的な疑いがあることを知ってから2営業日以内に(売り手代表の書面による通知によって)買い手に書面で通知する。同様に、買い手は、買い手取引チームのメンバーが任意の空白期間コミットメントに違反することを知っているか、または合理的に疑われている場合には、2営業日以内に売り手代表に書面で通知することを承諾する。いずれの場合も、そのような通知が締め切り前の2営業日未満で発行された場合、締め切りは、その通知が発行された日の2営業日後に自動的に延期されなければならない。

21.空枠期間内の任意の時間に、任意のAdumo空文書期間約束が違反された場合(合意がその条項によって無条件になっていないにもかかわらず)(“Adumo空文書期間約束違約”)が違反され、売り手は、買い手が第21.5条からの通知を受けた後、買い手を合理的に満足させ、Adumo空枠期間約束違反行為が締め切りまでに救済されるように救済行動を行わない。買い手がAdumo Gap Period違反によって受けた損害の合計が30，000，000 ZAR 30，000，000(“Adumo Gap Period Acceptクレーム”)以上である場合、買い手は、売り手に書面で通知した後にプロトコルをキャンセルする権利があり、その合意が終了した後、いずれも第21条に従って他の当事者に本プロトコルの終了によって引き起こされるいかなるクレーム(任意の損害クレームを含む)を提起することはない。

21.7 Adumo Gap Periodコミットメントに違反したAdumo Gap Periodが違約した場合、買い手の第21.6条下の権利は、その唯一の救済方法でなければならず、したがって、Adumo Gap Periodが違約がAdumo Gap Periodコミットメントクレームを引き起こさないことを約束した場合、または買い手が21.6条に従ってプロトコルを終了することを選択しなかった場合、買い手はAdumo Gap Period約束違反について売り手にクレームを出してはならない。

22.1署名日後、売り手は実行可能な範囲内でできるだけ早く買い手Holdcoに(I)アルドゥモ経監査勘定を交付し、(Ii)米国証券取引委員会に提出された任意の文書で報告しなければならない最新の期間まで、PCAOB監査師はこの期間の総合財務諸表を審査し、アドモの総合貸借対照表と関連する総合収益表、株主権益変動表およびキャッシュフロー表(および任意の関連付記)(“審査中間財務諸表”)を含む。売り手は、その商業的に合理的な努力をすべきである：(I)書面通知を受信した後、通常の営業時間内に、売り手の正常な動作を無理に妨害しない方法で、本プロトコルに関連する任意の登録声明および/または依頼書に含まれる任意の他の財務情報または報告書(慣用的な備考財務諸表を含む)のタイムリーな作成に協力し、買い手Holdcoが本プロトコルに予想される取引に関連する任意の他の文書を提出することを支援する。及び(Ii)適用法律又は米国証券取引委員会の要求に基づいて，その核数師の同意を得る。

22.2本プロトコル双方は、さらに相互協力し、それぞれのビジネス上の合理的な努力を尽くし、本プロトコルおよび適用法律に基づいて、すべての行動を促し、合理的で必要、適切または適切なことを行うことを促し、合理的で実行可能な場合に本プロトコルが想定する取引をできるだけ早く完了させ、実行可能な場合にすべての文書をできるだけ早く準備して提出して、すべての必要な通知、報告、および他の文書を実施することを含む。

23.1買い手はここで売り手に約束し、売り手を受益者とし、格差の間、買い手グループは、買い手集団に実質的に正常かつ正常な手順で業務を継続させる。

23.2買い手は、Lesaka Gap違反の違反または合理的な疑いがあることを知ってから2営業日以内に、売り手代表に書面で通知することを約束します。同様に、売り手代表は、この承諾において、売り手代表がロッサ空枠約束違反を違反または合理的に疑っていることを知ってから2営業日以内に、買い手取引チームメンバーに書面で通知する。いずれの場合も、そのような通知が成約日の2営業日前に発行された場合、成約日は、その通知が発行された日の2営業日後に自動的に延期されなければならない。

23.3期間内のいつでも、楽サカ期間の約束が違反された場合(契約がその条項によって無条件になっていないにもかかわらず)(“楽サカ期間の約束違約”)が違反され、買い手は、売り手代表が第21.5条の規定による通知を受けた後、売り手代表に対して合理的な救済措置を講じず、このような楽サカ期間のコミットメントに違反する行為を締め切り前に救済することを促す。そして、このような違約によって売り手が受けた損害総額は、30，000，000 ZAR 30，000，000(“楽サカ期限承諾クレーム”)以上であり、売り手は、売り手代表が買い手取引チームメンバーに書面通知を出した後にこの合意をキャンセルする権利があるため、このプロトコルは終了され、いずれも、本条項23条に記載されている終了合意について他の当事者にいかなるクレーム(任意の損害クレームを含む)を提出することはできない。

23.4売り手の第23.3条下の権利は、Lesaka Gap Periodに違反する行為に関する彼らの唯一の救済策でなければならず、したがって、Lesaka Gap Period約束違反がLesaka Gap Periodコミットメントクレームを引き起こさない場合、または売り手が条項23.3に従ってプロトコルを終了することを選択しない場合、彼らはLesaka Gap Periodコミットメントについて契約違反を買い手に請求すべきではない。

24.1空白期間内の任意の時間である場合、署名日の前に買い手または買い手の取引グループメンバーに書面で公平に開示されない限り-

24.1.1買い手がその事実を知っている場合、または合理的な買い手が信頼できる疑いが第三者によって提起されたと思う場合-

24.1.1.1任意のアドゥモグループ会社の代表は、不正な商業利益を取得または保持するために、または公的身分で行動する政府関係者、商業実体、または他の任意の他の人に提供、提供、承諾、付与または許可を与えるために、または不正な商業利益を取得または保持するために、または公的身分で行動する政府官僚、商業エンティティ、または任意の他の人の非作為または不作為に影響を与える、または署名日の直前の2年以内の任意の時間にいかなる反腐敗法に違反するか、または任意の政府官僚、商業実体、または任意の他の人に提供、付与、承諾または許可を与えるか、および/または

24.1.1.2任意のAdumoグループ会社または政府エンティティが行われているか、または署名日の直前の2年前の任意の時間に、Adumoグループまたは任意のAdumoグループ会社に対して任意の調査を行うか、または任意のAdumoグループ会社が任意の反腐敗法違反の疑いがある任意の行為を任意の政府エンティティまたは同様の機関に任意の政府エンティティまたは同様の機関に自発的、直接的または非自発的に開示するか、および/または

24.1.1.3.どのアドゥモグループ会社の代表者も政府関係者である；および/または

24.1.1.4任意の政府関係者または政府エンティティ(国際金融会社、国際金融機関成長基金、有限責任会社、およびEskom年金および積立金を除く)は、Adumoグループで直接的または間接的な権益を有するか、またはAdumoグループで任意の合法的または実益権益を有するか、または買い手が本合意に従ってAdumoグループに支払うお金を受け入れる権利がある；および/または

24.1.1.5.任意のAdumoグループ会社の代表は、制裁目標であるか、または制裁対象となる国または地域に位置、組織、または居住しているか、および/または

24.1.1.6署名日の2年前のいつでも、どのアドゥモグループ会社の代表者(I)は、適用される制裁法律および法規に違反しているか、または(Ii)知っている限り、任意の国または地域で任意の取引または取引に従事しており、アバモグループは現在もそのような活動に従事していない

24.1.2買い手は合理的かつ誠実に行動し、Adumo腐敗事件がAdumoグループ、買い手および/または買い手の直接または間接株主の名声、推定値、運営および/または規制された地位(状況に応じて)に重大な悪影響を与えたか、または重大な悪影響を及ぼす可能性があると主張する場合(状況に応じて)、第242条の規定の下で、買い手は：書面で売り手に通知して本契約を終了する権利があり、いずれか一方は、第23条の規定に基づいて、本合意の終了によるいかなるクレーム(いかなる損害クレームも含む)を他の各当事者に提出してはならない。

24.2.1買い手が空白期間内に第23条に規定された権利を行使せずに本プロトコルを終了し、買い手がその後第24.1条に示された任意の事項を知っている場合、買い手は、これについて売り手に任意の金額を請求するか、または任意の訴訟を提起する権利がない

24.2.2買い手が24.1.2条に従って本プロトコルを取り消す権利を行使する前に、いわゆるアドモ腐敗事件が発生したために本プロトコルをキャンセルしようとした売り手代表に通知し、告発されたアドモ腐敗事件の詳細を売り手代表に提供し、任意の適用疑惑の信頼性について売り手代表に合理的な機会を与えて買い手に陳述しなければならないが、締め切りはそのような場合に必要な程度まで自動的に延期されなければならない。

25.1ギャップ期間中のいつでも、署名日またはそれ以前に書面による販売者または販売者の代理人に公平に開示されたように保存する場合 -

25. 1.1 販売者は、合理的な購入者が信頼できるとみなす可能性のある事実、または主張が第三者によって行われていることを認識する。

25.1.1.1 購買者グループ会社の代表者が、署名日の直前の 2 年間のいずれかの時点で、腐敗防止法に違反しているか、または違反しているか、または政府公務員に対して、金銭の支払いを提供、支払、支払いを約束、または承認、または報酬の提供、与え、与えることを約束、または授与を承認している場合、不適切な事業的利益を得又は保持するため、又は公務員、商業主体又はその他の者に対する行為又は決定又は行為又は決定の不作為に影響を与え又は誘導するため、及び / または

25.1.1.2任意の買い手グループ会社または政府エンティティが進行または開始しているか、または署名日の直前の2年以内の任意の時間に、買い手グループまたは任意の買い手グループ会社に対して任意の調査を行い、任意の反腐敗法違反の疑いがある任意の行為について、任意の政府エンティティまたは同様の機関に自発的、直接または非自発的に開示する；および/または

25.1.1.3.任意の買い手グループ会社の代表が政府関係者である；および/または

25.1.1.4任意の政府関係者または政府エンティティ(国際金融会社、国際金融機関成長基金、有限責任会社、およびEskom年金および積立金を除く)は、買い手グループの権益を直接または間接的に所有するか、または買い手グループにおいて任意の合法的または実益権益を所有するか、および/または

25.1.1.5.任意の買い手グループ会社代表は、制裁対象であるか、または制裁対象となる国または地域に位置、組織、または居住しているか、および/または

25.1.1.6.署名日の2年前のいつでも、任意の買い手グループ会社代表(I)は、適用される制裁法律および法規に違反しているか、または(Ii)知っている限り、任意の国または地域で任意の取引または取引に従事しており、買い手グループは現在もそのような活動に従事していない

25.1.2売り手が合理的かつ誠実な態度に基づいて、ロッサ腐敗事件が売り手および/または売り手の直接的または間接株主、アドモグループまたは買い手グループの名声、推定値、運営および/または規制された地位(状況に応じて)に重大な悪影響を及ぼすか、または(状況に応じて)重大な悪影響を及ぼす可能性があると主張する場合、第242条の規定の下で、売り手代表は：買い手は，書面で買い手に本プロトコルの終了を通知する権利があり，第23条の規定により，いずれも本プロトコルの終了により他の各当事者にいかなるクレーム(いかなる損害クレームも含む)を提起してはならない.

25.2.1売り手が空白期間内に第23条に規定する権利を行使せずに本プロトコルを終了し、売り手がその後、第24.1条に示された任意の事項を知っている場合、売り手は、これについて買い手に任意の金額を請求するか、または任意の訴訟を提起する権利がない

25.2.2売り手が24.1.2条に従って本プロトコルを取り消す権利を行使する前に、売り手代表は、いわゆるLesaka腐敗事件が発生したために本プロトコルをキャンセルする意図があることを売り手に通知し、Lesaka腐敗事件の詳細を買い手に提供し、買い手に合理的な機会を与え、任意の適用疑惑の信頼性について売り手代表に陳述すべきであるが、締め切りはそのような場合に必要な程度に自動的に延期されなければならない。

26.1各売り手は、空白期間内に、任意の違反または合理的な疑いが売り手のいかなる保証に違反しているかを知った場合の2営業日以内に、書面で買い手に通知する(売り手代表による書面通知)。上記の通知が締め切りの2営業日前に発行された場合、締め切りは自動的にその通知が発行された日から2営業日後に延期されなければなりません。

26.2買い手が空白期間内の任意の時間に売り手代表に書面で通知した場合、その空白期間内に、売り手のいかなる保証ももはや真実かつ正確ではないことが認識されている(たとえ合意がその条項によって無条件になっていなくても)。このような違約により買い手が受けた損害は892，500ランドを超え、保険証書に基づいて賠償を受けることができず(このような違約は“売り手保証期間違約”に属する)、売り手は、そのような保証が締め切りで真実かつ正確であり、そのような売り手がこのような違約によって受けた損害総額が30，000，000ズロティを超えることを保証するために、買い手に合理的に満足させる救済措置を講じていない。買い手は，売り手代表に書面で通知した後にその合意を取り消す権利があり，合意が終了すると，いずれも第26条の規定に基づいて他の当事者に合意終了によるクレーム(任意の損害クレームを含む)を提起してはならない。

26.3疑問を生じないために、買い手の26.2条の下の権利は、空白期間内に売り手保証に違反する任意の唯一の救済方法でなければならないので、このような違反が売り手保証間隔期間のクレームを引き起こさない場合、または買い手が26.2条に従ってプロトコルを終了することを選択しない場合、買い手はその違反について売り手にクレームを提起すべきではない。

27.1買い手Holdcoは、空白期間内に、任意の違反または合理的に任意の買い手保証違反が疑われた場合を知ってから2営業日以内に、書面で売り手代表に通知することを約束します。上記の通知が締め切りの2営業日前に発行された場合、締め切りは自動的にその通知が発行された日から2営業日後に延期されなければなりません。

27.2売り手代表が空白期間内のいつでも書面で買い手Holdcoに通知した場合、空白期間内に買い手のいかなる保証も真実で正確ではないことを認識している(たとえ合意がその条項によって無条件になっていなくても)、売り手が関連する違約によって受けた損害は5，000，000ルピー(この違約は“買い手保証保証違約”に属する)を超え、買い手Holdcoは売り手代表の要求の通知を受けた後、この保証が締め切りで真実かつ正確であることを保証するために、売り手代表が合理的に満足する救済措置を取っており、売り手がこのような違約によって受けた損害総額が30，000，000ツラル(“買い手保証不足クレーム”)を超えることを保証している。売り手代表は，書面で買い手に通知した後に合意を取り消す権利があり，合意が終了すると，いずれも第27条に基づいて他の当事者に合意終了によるクレーム(いかなる損害クレームも含む)を提起してはならない。

27.3疑問を生じないために、売り手が第27.2条の下の権利は、売り手が空白期間内に買い手保証に違反する行為について行われる唯一の救済措置でなければならないので、このような違反が買い手保証間隔期間のクレームを引き起こさない場合、または売り手が第27.2条の選択に基づいてプロトコルを終了しない場合、売り手はその違反について買い手にクレームを出してはならない。

28.1この第28条の残りの条項及び第29及び30条に規定する制限及び資格を満たす場合、売り手は買い手に共通し、売り手の割合(別段の規定がない限り)で添付ファイルbに規定された売り手保証を買い手に提供する

28.1.1これは、任意の他の売り手保証の条項または本プロトコル内の任意の他の言葉を引用または推定することによって制限または制限されない別個の売り手保証である

28.1.2コミットメントまたは未来のイベントに関連する範囲内で、イベントのコミットメントまたは未来に発生する日(状況に応じて)行われたとみなされる

28.1.3売り手保証がある特定の日付に限定されることを除いて、保証は、署名日、ロックボックスの日付、閉鎖日、およびこれらの日付の間のすべての期限を基準とします

28.1.4取引が完了しても、取引は継続され、有効でなければならない

28.1.5は、実質的なものとみなされ、買い手に本合意に署名するように促す実質的な陳述でなければならない。

28.2.買い手は、売り手保証に基づいて、その内容および適用日を含む本プロトコルを締結したことを記録している。

28.3本契約の規定によれば、売り手の担保および賠償は限定的かつ有資格であり(買い手は、本プロトコルにおける売り手の任意の担保または賠償請求のいずれかの金額について請求してはならない)、以下の公平に開示される範囲内である

28.3.2署名日前に売り手仮想データ室にアップロードされたすべての他の書面通信および/または書面陳述を含むが、これらに限定されない他の書面は、買い手に提供される(または職務遂行調査または職務遂行調査に従って買い手に提供される任意のコンサルタント、専門コンサルタント、または他の代表)

28.3.4買い手取引チームのメンバーが署名の日に実際に知っている事項。

28.4売り手保証についてのみ、任意の売り手保証が“売り手が知らない”、“売り手が知っていることおよび信じることを尽くす”、“売り手は知らない”または任意の同様の表現によって制限されている場合、売り手は、彼がこれについて合理的な照会を行う限り、任意のキーパーソンが実際に知っているか、または合理的に予想できる任意の事実、状況、意見、または信念を知っているとみなされる。

28.5売り手が本プロトコルまたは添付ファイルbにおいて明示的に提供または任意の保証または陳述を行わない限り、販売権益、アドゥモグループまたはビジネス、または任意の他の明示的、黙示、または黙示された事項についていかなる保証または陳述も行われず、権益を売却するVettoots基礎です。

29.1“買い手保証および賠償請求/Sは、任意の買い手保証および賠償請求/S(単独または集団)について要求された合計金額が4，462，500.00スイスフランに達したか、またはそれを超えない限り、売り手にクレームを請求することができない(買い手保証および賠償クレームは除く。売り手の所有権保証および/または能力および許可保証に違反するため、これらの制限は適用されない)。

29.2本プロトコルには逆の規定があるにもかかわらず、売り手の買い手に対するすべての保証および賠償クレームの最高合計責任は、いつでも最高金額178，500，000.00ズローチを超えてはならない(買い手保証および賠償クレームを除いて、売り手の所有権保証および/または能力および許可保証に違反する行為は、このような制限を適用しない)。いずれの売り手も、この点で買い手に対する最高合計責任は超えてはならず、いつでも売り手の占める割合の最高金額178，500，000.00スイスフランを超えてはならない(売り手の所有権保証および/または能力およびライセンス保証に違反して提出された買い手保証および賠償クレームは含まれておらず、いかなる売り手のこの点における買い手に対する最高合計責任は限定され、いつでも購入対価格に占める売り手の最高金額を超えてはならない)。

29.3売り手は、任意の買い手保証および賠償クレームまたは買い手保証および賠償クレーム(任意のAdumoグループ会社へのクレームを含むがこれらに限定されない)をもたらす可能性がある場合を含むが、売り手が実際に実行可能な場合にできるだけ早く買い手に通知することを約束し、買い手にそのクレームに関する合理的な要求に関するすべての情報を買い手に提供することを約束する。

29.4任意の買い手保証および補償請求(売り手税務保証または売り手所有権保証または売り手能力および権力保証を除く)は、関連する書面通知が成約日から3年以内に売り手代表に送付されない限り、完全に禁止および強制されないであろう。

29.5売り手税務保証に関連する買い手保証および賠償請求は、成約日の7年以内に売り手代表に書面通知を出さない限り、完全に禁止および実行不可能になるであろう。

29.6売り手所有権保証または売り手能力および権威保証に関する任意の買い手保証および賠償クレームは、関連する書面通知が成約日後7年以内に売り手代表に交付されない限り、完全に禁止および実行できないが、第30.2条の規定によれば、売り手所有権保証または売り手能力および権威保証に関する任意の買い手保証および賠償クレームは、関連する書面通知が成約日後36ヶ月以内に売り手代表に交付されない限り、完全に禁止および強制的に実行されなければならない。さらに、上記の規定は、任意の方法で買い手が保険証書に基づいて売り手の所有権保証および/または売り手の能力および権威保証について提出された任意の買い手保証および賠償請求の能力と解釈されてはならない。

29.7買い手は、本プロトコルおよび本プロトコルの添付ファイルbに記載されているいかなる売り手保証または陳述に違反した行為についても、売り手に任意のクレームを出してはならない

29.7.1このような損害または損失には、利益損失または任意の他の間接的、特殊または後の結果的損失が含まれる

29.7.2このような違反またはクレームは、前向きまたは未来のイベントに基づく任意の意図、意見、信念、または予期された表現または陳述に基づく

29.7.3このような違約またはクレームの発生は、署名の日に施行されず、効力を遡る任意の立法によるものである

29.7.4買い手またはそれに関連する誰もが正常なビジネスプロセス以外の任意の自発的行為またはしない場合、このような違約またはクレームは発生しない；または

29.7.5このような違約またはクレームは、その任意の資産またはその任意の負債を評価するためにAdumoグループによって使用される会計ベース、ポリシー、または方法が締め切り後に任意の変化が生じるためにのみ生じる。

30.1保険証書によれば、買い手は、任意の買い手保証および賠償クレームの保証および賠償保険を取得したか、または任意の買い手保証および賠償クレームの保証および賠償保険を獲得し、双方は、その保険明細書の下の保険総コストを分担し、その基礎は、買い手およびAdumoがこれらのコストを平均的に分担することであるが、Adumoが納めた総最高金額は、1，897，950ランドを超えてはならない。

したがって、30.2買い手は、本プロトコルには任意の他の逆の規定が含まれているにもかかわらず(ただし、本条項30の残りの規定に適合する場合)、買い手およびAdumoは、いかなる買い手保証および賠償クレームについても売り手にいかなるクレームも提起すべきではないことを同意し、認め、買い手またはアドゥモの任意の買い手に対する担保および賠償請求の請求権は、買い手が売り手の所有権保証および/または売り手の能力およびライセンス保証によって受けた損失が買い手の権利よりも大きいか、またはそのような損失について保険証書(“保険証書限度額”)において賠償を受けることができる場合にのみ、保険証書条項の第三者保険者(S)に対してのみ適用されることになることに同意し、理解する。買い手は、差額(“差額”)を取り戻すために売り手(状況に応じて)にクレームを出す権利がある

30.2.1買い手は、保険証書に基づいて、売り手の所有権保証および/または売り手の能力および権威保証に関連する任意の買い手保証および賠償クレームを請求する義務がある。買い手保証および賠償クレームが売り手の所有権保証および/または売り手能力および権威保証が保険限度額を超える場合、買い手は自分で決定することができる：保険証券に基づいてクレームを出すと同時に、差額について関連する売り手に買い手担保と賠償クレームを提出する権利がある(保険証券の下でのクレームが最終的に決定されてから売り手にこのような買い手担保および賠償クレームを提出する必要はない)。しかし、買い手は、売り手の所有権保証および/または売り手の能力と権威保証について売り手にクレームするいかなる損害賠償も、それに応じて、買い手が保険証書によってこのような違約によって回収したいかなる金額も差し引かなければならない。売り手所有権保証および/または売り手能力および権威保証に関する任意のそのような買い手保証および賠償クレームに関する最終裁定は、保険証書に基づいて買い手が提出したクレームの最終裁定を基準とする

30.2.2本プロトコルの項における各売手の買手に対する責任は以下のとおりである：(I)任意の売手の所有権保証および/または売手の能力および許可保証に違反するためにいくつかの責任を負い、その根拠は、各売手が売手の保証に違反する行為のみに責任を負うことである。売り手は、買い手が以下の理由で被ったいかなる損失に対しても責任を負わない：(I)売り手は、売り手の任意の所有権保証および/または売り手の能力およびライセンス保証に違反し、および(Ii)関連売り手に支払われる金額(現金対価または本プロトコルに従って対価株式を発行することにかかわらず)を制限する。

30.3買い手は、保険証券に基づいて、売り手の任意の所有権保証または売り手の能力および許可保証について任意の買い手保証および賠償クレームを提出する義務があるが、保険証券に基づいてそのようなクレームを拒否する(どのような理由でも)買い手が本プロトコルに従ってまたは法的にクレームの能力を最大限に回復することを制限するために、任意の方法で解釈してはならない(ただし、疑問を回避するために、本プロトコルの制限の下で)売り手は、買い手が実際に保険証書に基づいてクレームを提出した限り、売り手の任意の所有権保証または売り手の能力および許可保証によって生じるか、または買い手保証および賠償クレームの任意の損害に起因することができる。

30.4しかしながら、第30.2条に記載されている免責条項は、売り手の詐欺または詐欺的隠蔽(売り手の任意の取締役または売り手の会社秘書を含む)の詐欺または詐欺的隠蔽によって買い手が損失を被る場合に限定されない場合、買い手は、一般法に従って売り手に対して権利を享受する可能性があり、この場合、買い手は、詐欺および/または詐欺的秘密ではない任意の他の売り手にクレームを請求する権利があるのみである。

本契約の任意の他の条項によって生成された買い手の任意の権利を損なうことなく、第28.3、29および30条の規定に適合する場合、およびこのような責任がAdumo保証口座に完全に計上されていない場合、またはAdumo保証口座に負債として反映されている範囲内で、売り手は、売り手の割合に応じて、買い手および/またはAdumoが直接的または間接的に受ける可能性のある任意の性質のクレーム、責任、損害、損失、罰金、費用および費用(弁護士および顧客規模の法的費用を含む)についてそれぞれ買い手およびAdumoを賠償し、損害を受けないようにすることに同意する。または、以下の事項に関連する：(I)本プロトコルに含まれる任意の売り手は、事実でないことおよび正しいことを保証する。および(Ii)Adumoグループ会社の署名日前のすべての期間の任意の税金項目の責任であるが、署名日前に買い手取引チームメンバーに公平に開示される範囲内、および正常、正常および正常業務中に発生する税項目責任は除外される。

本プロトコルにはいかなる逆の規定もあるが、1つの事実または状況が複数の訴訟原因を引き起こし、買い手に売り手の担保または賠償の組み合わせによる売り手に対する複数のクレームを主張する権利がある場合、買い手はその単一の事実または状況に関連する実際の損害または損失の総和を取り戻すことに限定されるべきであり、双方の意図は、買い手がこのようなクレームの組み合わせを主張すると同時に、買い手はその損害または損失を繰り返してはならないということである。買い手は常に適宜決定する権利があるべきである。売り手保証に違反したり、代償に基づいて提起されたクレームについて訴訟を行うかどうかを決定する。

33.1この第33条および第34条の残りの条項に列挙された制限および制限に適合する場合、買い手Holdcoは、本プロトコルおよび添付ファイルb.により完全に記載された買い手保証を売り手に提供する

33.1.1は、任意の他の買い手保証の条項または本プロトコルの任意の他の条項を参照または推定することによって制限または制限されない別個の買い手保証である

33.1.2コミットメントまたは未来のイベントに関連する範囲内で、イベントのコミットメントまたは未来に発生した日(状況に応じて)行われたとみなされる

33.1.3買い手保証がある特定の日付に限定されていることを除いて、保証は、署名日、ロックボックス日、締め切り、およびこれらの間のすべての期間を基準とします

33.1.4取引が完了しても、取引は継続され、有効でなければならない

33.1.5は実質的であるとみなされ、売り手に本プロトコルの実質的な陳述を締結させるべきである。

33.2に記載されているのは、売り手が買い手保証に基づいて、その内容と適用日を含む本プロトコルを締結したことである。

33.3買い手保証は限定的かつ保留されており(売り手は、本プロトコルのいかなる買い手についてもいかなる金額の請求も保証してはならない)、以下の公平に開示される範囲内である

33.3.2買い手仮想データ室に含まれる任意のファイル；または

33.3.3売り手および/または売り手代表は、署名日に実際に知っている任意の事項を表す。

33.4適用される法律またはその解釈の任意の変化により、買い手の保証はさらに制限および制限されます。

33.5買い手保証についてのみ、任意の買い手保証が“買い手所有会社は知らない”、“買い手が知っていることおよび信じることを尽くす”、“買い手所有会社はこれについて何も知らない”または同様の表現によって制限されている場合、買い手所有会社は、任意の買い手取引チームのメンバーが実際に知っている任意の事実、状況、意見、または信念を知っているとみなされる。

33.6すべての売り手は、署名の日に、売り手代表が、任意の可能性または時間の経過とともに通知の発行を疑っている可能性があるか、または両方を有している可能性があり、買い手の保証に違反する任意のことになる可能性があることを知らないか、または疑われる可能性があることを認めて保証する。

33.7本プロトコルまたは添付ファイルCにおいて明示的に付与または作成された買い手保証または陳述に加えて、価格株式、買い手グループまたは買い手グループの業務、または任意の明示的、黙示または黙示された事項について任意の保証または陳述を与えることなく、対価株式は、Vettoots基礎です。

33.8双方が同意した場合、任意の買い手保証違反による売り手の損失を計算するために、売り手は、そのようなクレームの対象となる任意の買い手グループ会社の任意の責任、クレーム、損失または損害金額に相当する20.91%の損失を受けたとみなさなければならない(以下33.8条の規定に準拠)。

33.9.すべての売り手保証クレームの金額は、合計1.264倍になります

34.1第34.2条の規定の下で、任意の売り手保証クレームについて請求された総額(個別または集団)が27，000，000瑞郎を満たすか、または超えることがない限り、買い手持ち株会社/Sに売り手保証クレームを提出することはできない(売り手保証クレームは除く。このようなクレームは、買い手所有権保証および/または買い手能力および担保に違反する行為には適用されない)。

34.2本プロトコルには逆の規定があるにもかかわらず、買い手Holdcoの売り手の所有および任意の売り手保証クレームに対する最高合計責任は、任意の時間に135，000，000スイスフランを超えてはならない(売り手が買い手の所有権保証および/または能力および許可保証に違反するクレームについて提起された保証クレームは除く。この点の最高合計責任は、いずれの場合も購入対価格に等しい最高金額を超えてはならない)に限定されるべきである。

34.3買い手Holdcoは、買い手Holdcoが任意の売り手保証クレームまたは買い手Holdcoが認識した任意の売り手保証クレーム(任意の買い手グループ会社に任意のクレームを提出することを含むがこれらに限定されない)をもたらす可能性があることを知った場合、できるだけ早く売り手代表に通知し、売り手代表にこのような合理的な要求に関するすべての情報を提供することを約束する。

34.4任意の売り手保証クレーム(買い手の所有権保証および/または能力およびライセンス保証について売り手が提出した保証クレームを除く)は、関連する書面通知が締め切り後12ヶ月以内に買い手Holdcoに交付されない限り、完全に禁止および実行できないであろう。

34.5買い手の所有権保証および/または能力および権限保証に関する任意の売り手保証クレームは、成約日後3年以内に買い手Holdcoに通知されない限り、完全に禁止および実行できない。

34.6売り手は、本プロトコルおよび本プロトコルの添付ファイルCに記載されているいかなる買い手の保証または陳述に違反した行為についても、買い手Holdcoに任意のクレームを出してはならない

34.6.1このような損害または損失は、利益損失または任意の他の間接的、特殊または後の結果的損失を含む

34.6.2このような違反またはクレームは、前向きまたは未来のイベントに基づく任意の意図、意見、信念、または予期された表現または陳述に基づく

34.6.3このような違約またはクレームが署名の日に施行されず、発効された任意の立法に起因する場合；

34.6.4売り手またはそれに関連する誰もが正常なビジネスプロセス以外の任意の自発的な行動またはしない場合、このような違約またはクレームは発生しない；または

34.6.5買い手グループがその任意の資産またはその任意の負債を評価するために採用した会計基準、政策または方法は、締め切り後に任意の変動が発生して、このような違約または請求を招く。

34.7売り手が本プロトコルに含まれる陳述、承諾、または買い手保証に違反して買い手に提出した任意のクレームは、差し引かれなければならない

34.7.1その時点で適用された名目税率に応じて、売り手が取得した任意の税金割引の金額に相当する

34.7.2売り手がこれについて任意の第三者に回収した任意の金額；

34.7.3は、請求対象物が補償されたか、または補償されたか、または売り手に費用を支払うことなく、または補償された金額を意味する。

34.8本条例草案第34条は、売り手が損失を軽減するための一般的な法的責任をいかなる方法でも減少させない。

34.9責任によって任意の買い手保証について潜在的なクレームが発生した場合、買い手Holdcoは、負債がもはやまたは負債がなく、実際になったときまで、そのクレームに基づいて任意のお金を支払う義務がない。

34.10しかしながら、本第34条の規定は、買い手または買い手持株会社の詐欺または詐欺的不開示によって売り手が損失を被った場合に限定されない場合には、売り手が通常法に従って買い手または買い手持株会社に対して享受する可能性がある権利に限定されない。

34.11本協定にはいかなる逆の規定があるにもかかわらず、第35条の規定に適合する場合、売り手は、適用される米国証券法または南アフリカで同等に適用される証券法に基づいて、買い手持株会社(買い手持ち株会社の株式を同時に買収して保有する)の他の株主についても、買い手持株会社にクレームを提起する権利がある任意の事実、事項、または状況について、買い手持株会社にクレームを請求する権利がある。

34.12各売り手の金融およびビジネスに関する知識および経験は、買い手Holdcoへの投資の利点およびリスクを評価するのに十分であり、自分の利益を保護することができる。この売人はその投資対価格株式の経済リスクを負うことができる。売り手(または売り手の財務顧問または他の代表)は、買い手Holdcoの上級管理職に問題を提起し、適切であると考えられる職務審査を行う機会がある。

34.13各売り手は、本プロトコルに記載されていることおよび添付ファイルCに別の規定があることに加えて、買い手持株会社、その付属会社、またはその任意の共同会社、従業員、代理人、コンサルタントまたは代表が、売り手またはその任意の連属会社、従業員、代理人、または提供または提供された任意の資料の正確性または完全性を表すか、または任意の明示的または黙示された陳述または保証を行わないことを認める。

本プロトコルには何らかの逆の規定があるにもかかわらず、単一の事実または状況が複数の訴訟を引き起こし、買い手Holdcoによって提供される買い手保証の組み合わせによって生じる買い手Holdcoに対する複数のクレームを主張する権利がある場合、売り手は、その単一の事実または状況に関連する実際の損害または損失の合計(33.8条の制約を受ける)を取り戻すことに限定されるべきであり、双方の意図は、売り手はこのような組み合わせクレームを主張することができるが、売り手はその損害または損失の回復を繰り返してはならないということである。

36.1売り手は、売り手の職務調査インデックスに記載されているように、署名日前に売り手仮想データ室内で買い手に提供される情報およびファイルの電子バンドルを促進しなければならない。署名日から10営業日以内に、売り手代表は、そのコピーを買い手、売り手弁護士、買い手弁護士に送付すべきである。買い手の弁護士は、その小包の内容を確認しなければならない。買い手の弁護士は、小包が買い手の弁護士に渡されてから10営業日以内に売り手代表に通知されていない場合、小包の内容は、売り手の職務調査指数に規定されている情報や書類とは異なる。バンドルされたパケットは、売り手の職務遂行調査指数に記載されているものと同じ情報およびファイルが含まれているとみなされるべきである。買い手の弁護士がバンドルパケットが買い手に渡されてから7営業日以内に売り手に通知され、バンドルされたパッケージの内容が売り手の職務調査インデックスに記載されている情報やファイルと一致しない場合、売り手は、その日後にバンドルされたパッケージの内容をできるだけ早く訂正して、売り手の職務調査インデックスに記載されている同じ情報およびファイルを反映する義務がある

36.2.買い手は、買い手の職務調査インデックスに記載されているように、署名日の前に、買い手仮想データ室で売り手に提供される情報およびファイルの電子バンドルを促進しなければならない。署名日から10営業日以内に、買い手は、そのコピーを売り手代表および売り手弁護士に送付しなければならない。買い手の弁護士。売り手の弁護士は、配送されたバンドルの内容を確認しなければならず、売り手の弁護士がバンドルバッグを売り手の弁護士に渡してから10営業日以内に、買い手にバンドルされたバッグの内容が買い手の職務調査指数に規定されている情報や書類と一致しないことを通知しなければならない。バンドルパケットは、買い手の職務遂行調査指数に記載されているのと同じ情報とファイルが含まれているとみなされるべきである。売り手弁護士がバンドルパケットが買い手に渡されてから7営業日以内に買い手にバンドルされたパケットの内容が買い手の職務遂行調査指数に記載されている情報やファイルと一致しないことを通知する場合、買い手は、その日後にバンドルされたパッケージの内容をできるだけ早く訂正して、買い手の職務調査指数に記載されている同じ情報とファイルを反映させる義務がある

36.3関連代理人は、第29条に規定する期限が満了するまで、このような電子バンドルを代行しなければならない。

37.1本プロトコルには、(すべての前提条件の履行または放棄を含む)反対の規定があるにもかかわらず、買い手は、締め切り前の任意の時間に本プロトコルを書面で通知する権利がある(37.2条の制限のみを受ける)：(I)任意の売り手または任意の材料アディモグループ会社が、一時的であっても最終的であっても(またはこの点で任意の出願を開始しても)、任意の商業救済手続き(または同様の手続き)を清算または受け入れる権利がある。(2)“会社法”(または同等の法律)に基づいて、取締役会決議でも裁判所命令でも、任意の売り手または任意の材料のAdumoグループ会社に対して商業救済手続きを開始した。(Iii)任意の裁判所または政府エンティティが、本プロトコルに記載された取引を禁止、禁止または不法に実行する任意の禁止、判決または他の命令または行動が発効したか、または任意の人(任意の政府エンティティを含む)が、本プロトコルに記載された取引の実行を禁止、制限または延期しようと試み、または禁止、制限または遅延するために提起された任意の法律訴訟を除いて、当事者が第4.1.22条の前提条件を満たすために接触する政府エンティティ；または(Iv)Adumo MAC(疑問を生じないため、第2.1.13条に従って救済されない)が発生し、いずれも37.1条に従ってプロトコル終了によって引き起こされる他の当事者に対していかなるクレーム(いかなる損害クレームも含む)を提起することはない。また、Adumo MACが発生し、買い手が本プロトコルを終了することを選択しなかった場合、買い手はAdumo MACについて売り手にさらなるクレームを提起してはならない。

第37.1条は、第46条で想定されるように、双方が本合意違反によって生じるいかなる権利も制限するものと解釈されてはならない。

37.3本37.1条については、“材料Adumoグループ会社”とは、当社、Adumo Technologies、GAAP POS、Adumo Payments、Adumo Paymentのいずれかを意味する。

38.1本プロトコルに何らかの逆の規定(すべての前提条件の履行または放棄を含む)があっても、売り手は、締め切り前の任意の時間に、売り手代表によって、本プロトコルをキャンセルすることを売り手に書面で通知する権利がある(37.2条の制限のみを受ける)：(I)買い手または買い手Holdcoまたは任意の材料買い手グループ会社が、一時的または最終的(またはこれによって開始された任意の出願)にかかわらず、任意の商業救済手続き(または同様の手続き)を清算または受け入れる権利がある。(2)“会社法”(または同等の法律)に基づいて、取締役会決議または裁判所命令を通過しても、買い手または買い手持ち株会社または任意の材料買い手グループ会社に対して商業救済手続きを開始する。(Iii)任意の裁判所または政府エンティティが、本協定に記載された取引を禁止、禁止または不法に実行する任意の禁止、判決または他の命令または行動が発効したか、または任意の人(任意の政府エンティティを含む)が、本協定に記載された取引を禁止、制限または延期しようと試みる任意の法的手続きを提起した(本協定の実施を禁止、制限または延期するために、当事者が第4.1.21条の前提条件を満たすために接触する政府エンティティが本協定を実行するために提起された任意の法的訴訟を除く)。または(Iv)Lesaka MAC(疑問を生じないため、第2.1.85項に従って救済されない)が発生し、いずれの当事者も、本38.1条で述べた終了プロトコルについて他の当事者にいかなる請求(いかなる損害請求も含む)を提起することはない。また、Lesaka MACが発生し、売り手が本プロトコルの終了を選択していない場合、売り手は、Lesaka MACについて買い手にさらなる請求を行ってはならない。

第38.1条は、第46条で想定されるように、双方が本合意に違反することにより生じるいかなる権利を制限するものと解釈されてはならない。

38.3本規約第38.1条については、“材料調達業者グループ会社”とは、買い手所有、買い手、Cash Connect Capital独自有限会社、Cash Connect Management Solutions独自有限会社、現金接続レンタル独自有限会社、預金管理人独自有限会社、EasyPay専有有限会社、EasyPay Cash独自有限会社、EasyPay金融サービス専有有限会社、K 2020263969(南アフリカ)独自有限会社、Kazang固有前払い有限会社、Kazang前払いナミビア(Pty)、寛徳集団独自有限会社、Main Street 1723独自有限会社、Lesaka Technologies独自有限会社、Net1金融ホールディングス有限会社、Prismホールディングス有限会社、Prism支払専有技術有限会社、EPasm Fousand社、EPist独自技術有限会社、Netwes社専有有限会社、Netwang専有会社グループ会社、EasyPay独自技術有限会社、MayPay Connect Capital独自有限会社、Cash Connect Management Solutions専有有限会社、Kazang固有前払い有限公司、Kazangプリペビープリペアホールディングス、オランダPissaCapital独自技術有限会社、KaesTechnaTechnologies、Netazang専有管理有限公司、Kazang独自技術有限公司、Pissaf Techner専有有限会社、Kaisy独自技術有限公司、Kaism独自技術有限会社、Kisy Fancher専有有限公司、Kaism FansaiseBants、Kaism、Kaism、Kisy Technologies、Kazang独自、Kazang、Kaism、Krism、Bancher、Pisser、Pisser、Pism、Pism、Pisser、Pism、PissaeCapCapital、BansaBO、KesaTechnologies(南アフリカ)専有有限会社、Kazang Fes特有、Kazangプリペイド株式会社、Prism PNet 1アプリケーションテクニカルオランダ支社。

39.1本プロトコルに従って複数の売り手がいるにもかかわらず、その取引が統合的かつ不可分な取引を構成することを示す記録がある。

39.2第39.3条の別の規定に加えて、各売り手が本プロトコルの下で買い手保証及び賠償クレームについて買い手に負う責任は、売り手の割合で連帯して負担しなければならない(連帯負担ではない)。

39.3本プロトコルによれば、各売り手は、任意の売り手の所有権保証および/または売り手の能力および当局保証に違反し、買い手に対して負う責任はいくつかであるべきであり(連帯でもなく、連帯でもない)、各売り手は、個々の売り手が売り手の所有権保証および/または売り手の能力および当局保証に違反する行為のみに責任を負うことに基づく。

40.1売り手は、Dean Sparrow、Paul Kent、Nic Smolle、およびGrant Manicom(“売り手代表”)が、本プロトコル項目の下の以下の目的のために行動することを共同で代表するように任命する：(I)履行日の放棄および/または履行日の延長および/または任意の条件前例について適用された条件または任意の文書を受け入れることに同意する形態または条項；(Ii)本プロトコルの規定に従って、売り手の承認または同意を表す；(Iii)終了日に同意する；および/または(Iv)本プロトコルの規定に従って、本プロトコルの下の任意の正式な通知を時々発行および/または受信するが、任意のそのようなこと、どのような行動をとるか、またはそのような決定を行う前に、売り手代表は、最初にすべての売り手と協議すべきであり、大多数の売り手の指示(売り手の割合を参照して決定される)に従って行動すべきであり、これらのこと、行動、および決定は、すべての売り手に対して拘束力があり、それを強制的に実行することができるとみなされるべきである。売手は，買手は，売手の代表が上記のいずれのカテゴリから発行されたいずれの伝票についても，自らさらなる調査を行うことなく，売手の代表に依存する権利があることを認める.

40.2 Dean Sparrow、Paul Kent、Nic Smolle、およびGrant Manicomが締め切り前の任意の時間に行動能力を失った場合、本プロトコルに従って売り手代表として機能することができない場合、売り手は、売り手の割合に応じて、本プロトコルの下の“売り手代表”として別の人を複数票で指名しなければならない。指定された後、売り手はその身分を書面で買い手に通知しなければならない。このような書面通知の前に、本プロトコルにおける“売り手代表”に対するすべての言及は、“売り手”への言及とみなされるべきである。

40.3各売り手共通(共通ではなく)賠償売り手代表が売り手代表として委任されたこと、または第40.1条に従ってその権力および責務を行使することによって引き起こされた任意の損失、責任、費用、訴訟、要求または支出(前述の任意の事項の係争または抗弁のために支払われるか、または招くすべての合理的な費用、課金および支出を含むがこれらに限定されない)。

買い手はその商業的に合理的な努力を尽くし、売り手に成約の日から売り手が正常な過程でAdumoグループの任意の通常の授業義務について提供する保証、保証、賠償、約束(慰問などを含む)(“保証文書”)を解除するように促すが、このような保証文書の条項とそのような条項は、特定の保証文書とその期待目的を考慮した後に典型的である(売り手は、紛争が発生した場合、そのような保証文書を証明する条項が代表的な責任を負うべきであることを認める)。このような免除を促進する必要がある場合は、市場関連条項に従って自己の保証、保証、賠償、約束を提供しなければならないが、いかなる主要な義務を履行する義務もなく、またはそのような保証、保証または賠償条項のいかなる変更にも同意する義務はない。

42.1各当事者は、(共通および非共通およびそれぞれではなく)他方に以下の保証を行い、このような保証を受益者とすることを保証する

42.1.1それは法的行動能力を有し、本協定の締結を許可し、許可するために必要なすべての会社の行動を取っている

42.1.2本プロトコルは、有効かつ拘束力のあるプロトコルを構成し、その条項に従って強制的に実行することができる

42.1.3本プロトコルの実行と、本プロトコルの下での義務の履行は、本プロトコルの下での義務でもなければならない-

42.1.3.1当事者が受けた任意の法律または法規に違反してはならない

42.1.3.3それに拘束力のある任意の他の合意、義務、制限、または約束の任意の規定と衝突するか、または違反となる。

42.1.4また、各売り手は、買い手Holdcoおよび買い手Holdcoを受益者として、それぞれ(共通および非共通および個別ではない)保証され、米国人ではない(米国証券法Sルールに基づいて定義される)、および-

42.1.4.1米国人のアカウントまたは利益のためにその売り手シェアの対価格株式を買収または受信していないが、CATSの株主は国際金融会社、IFC金融機関成長基金、LPを含む

42.1.4.2売り手が売り手の対価格株式比率の買収または受け入れを決定した場合、および成約の日に、売り手は過去も将来もアメリカ合衆国以外にいた

42.1.4.3 対価株式の発行が、米国に所在する買い手または米国人との事前に取り決められず、米国証券法の登録要件を回避する計画またはスキームの一部ではないこと。

42.1.4.4.売り手または売り手を代表して行動する誰も、アメリカ合衆国市場、その領土または財産のいかなる価格株式に対しても調節作用をもたらすことを意図しているか、または合理的に予想されていない活動；および

42.1.4.5本プロトコルに従って売り手に対価格株式を発行することは、売り手が管轄するいかなる適用法にも違反しない。

42.2各売り手は、売り手(または売り手のエージェント)が、本プロトコルに従って取得した対価格株式を、その売り手(または売り手のエージェント)自身のアカウントに投資するために使用することを確認し、他の任意のエージェントまたはエージェントとしてではなく、売り手を米国証券法によって示される引受業者の任意の部分に転売または配信するためでもないことを確認する。

42.3各当事者が第42.1条に基づいて下した各項の陳述及び保証は，

42.3.1は、任意の他の保証された条項または本プロトコルの任意の他の言葉によって制限または制限されない別個の保証であるべきである

42.3.2本協定で想定される任意またはすべての取引が完了しても、継続的に有効でなければならない

42.3.3表面的には実質的とみなされ、他の当事者を本協定に参加させるための実質的な陳述であるべきである。

43.1各売り手は、対価株式が米国証券法に基づいて登録されていないことを理解している。なぜなら、米国証券法の登録条項に従って特別な免除を受けるためであり、この免除は、売り手が本明細書で述べた正確性に依存する。上記の売り手は、適用される米国連邦及び州証券法により、価格株式が“制限された証券”に属し、これらの法律によれば、当該株式が米国証券取引委員会に登録され、適用範囲内で州当局に合格するか、又はこのような登録及び資格要件を免除することができない限り、当該等の売り手は当該株式を無期限に保有しなければならない可能性があることを理解している。この売り手は、登録または資格免除を得ることができる場合、販売時間および方法、株式の保有期間、およびその売り手の制御範囲内にない買い手に関する要求を含むが、これらに限定されない様々な要求の制約を受けることができることをさらに認める。

43.2各売り手は、本プロトコルに従って発行された対価格株式には、以下の1つまたは全部のインスタンスを表示することができることを理解している

43.2.1本明細書に記載された証券は、米国1933年に発行された証券法(時々改正された)およびその下で時々公布された有効な規則および法規(“証券法”)に基づいて登録されておらず、証券法によって公布されたS法規の規定、証券法による登録または既存の登録免除に適合しない限り、売却、譲渡、譲渡、質権または質権を有してはならない。証券法に適合しない限り、本明細書に記載された証券に関連する満期保証取引は行われてはならない。

43.2.2以下の日付から6(6)ヶ月以内に、ここで代表される証券を米国人に売却したり、米国への証券を売却したりしてはならない[ ]または、Sルールによって許容されるより早い日付、およびその日の後にのみ、Sルールに従って証券法の下の別の既存の免除を販売することができ、これらに限定されず、利用可能な範囲内で、ルール第144条に従って、または有効な登録宣言に基づいて、有効な登録宣言を含むことができる。

44.1双方は、本プロトコルの実施中、および本プロトコルが任意の理由で満了、終了、またはキャンセルした後、彼らは-

44.1.1どちらか一方(“マント”)が他の相手(“受け手”)に伝達する任意の情報；

44.1.2本協定条項の交渉に参加している間、または本協定締結後に通知されたような、開示されたトラフィックに関連する他のすべての同様の秘密情報

44.2.受信側が第44条の規定に従って機密とされているか否かを判断しない場合、受信側は、開示側の書面許可を得る前に、機密とみなす義務がある。

44.3第44条の制約の下で、各当事者は、第44条に従って秘密にされなければならないいかなる情報も開示せず、そのような情報を自分または他の誰の利益にも使用しないことを約束する。

44.4第44.3条の規定にもかかわらず、受け手は、(I)その取締役、直接および間接株主、財務提供者および法律または他のコンサルタントに秘密の任意の情報を開示する権利があるべきであるか、または(Ii)その義務を履行するか、または本プロトコルの下での任意の権利を実行する目的でのみ情報を開示することが誠実で必要である。

44.5以下のいずれの資料についても、本条例第44条に基づいて各当事者に加えられる守秘義務は、受信者にはもはや適用されない

44.5.1受信者の不注意または違約または受信者が本プロトコルに違反しない限り、これらの情報は一般に公開されるか、または一般的に利用可能になる

44.5.2暴露者が非機密で開示されていることを書面で確認したかどうか

44.5.3非秘密に基づいて、受信者は、開示者以外のソースから受信者の占有を合法的に知っているか、または取得しているが、そのような認識または占有は、署名の日に受信者が存在する書面記録によって証明されなければならない；または

44.5.4法律、法規、または裁判所命令の実施の要件または請求による開示は、この要件または請求を遵守することに限定され、他の目的では使用されてはならない

44.5.5.受信側は、情報が44.5.1~44.5.4条に規定されている除外範囲に属するかどうかを決定する責任があるべきである

44.5.6情報は、このような情報が共有領域または受信者によって所有されるより一般的な情報に含まれるだけで、上述した除外範囲に属するとみなされることはない

44.5.7任意の機能の組み合わせは、個別の機能が共有領域に属する場合、または受信者が所有するために上述した排除範囲に属するとみなされるわけではないが、組合せ自体およびその動作原理が共有領域に属する場合、または受信者が所有する場合にのみ上述した排除範囲に属するとみなされる。

44.6.44.5.4条の規定により、受信者が開示側の機密情報の開示を要求された場合、受信側は-

44.6.1可能な場合は、開示前に開示者に書面で通知しなければならない

44.6.2このようなステップは、開示を要件を満たすために必要最小限に制限され、合法的かつ合理的に実行可能な範囲内に制限されるべきである

44.6.3可能であれば、開示側に合理的な機会を与えて訴訟手続きに介入しなければならない

44.6.4このような開示に関する開示の方法および条項に関する開示者の合理的な要件を遵守し；

44.6.5そのような開示または公告が行われた後、そのような開示または公告の任意の受信者、形態、および範囲を直ちに開示者に通知しなければならない。

45.1第45.4条に適合する規定の下で、当事者は、本プロトコルの性質、内容、または存在、および一方が本プロトコルに従って他の当事者に提供する任意およびすべての情報を秘密にすることを約束し、法律の要件(適用のような承認証券取引所の規則を含む)または本プロトコルによって許可される場合を除いて、いかなる第三者にも開示しない。

45.2他の当事者が事前に書面で同意していない場合、一方の当事者またはその代表は、本協定について任意の性質の公開声明(このような同意は無理に拒否または遅延されてはならない)を発表してはならないが、任意の法律または任意の公認証券取引所の規則に基づいて行わなければならない任意の公告または他の声明を除いて、このような声明を行う義務がある方は、当事者がこのような声明の内容について合意することを誠実に試みることができるように、まず他の当事者と協議するであろう。この点(合意しない限り)は、このような法律または規則の要求を超えてはならない。これは、第45条の何らかの性質に違反する公告を行う他の締約国に応答することを望む締約国には適用されないであろう。

45.3売り手代表は、取引買い手Holdcoによって行われなければならない任意の予備通知または同様の公告を検討し、任意の意見を提供するために合理的な機会を与えるべきであるが、その後の一般的な授業公告(このような公告がすべての重大な点で売り手代表が最初に同意した公告と一致する限り)について意見を提出しないが、売り手代表は、任意の承認証券取引所の指定されたスケジュールを考慮して、時間通りにこれらの意見を提供しなければならない。売り手代表は、取引に基づいて任意の公告、通知、および届出を行うために、買い手Holdcoが要求する可能性のある情報およびファイルをタイムリーに提供しなければならない。

45.4売り手は、取引に応じて直接または間接株主が行わなければならない任意の公告を検討する合理的な機会を買い手に促し、その公告について意見を提供する。

45.5本第45条は、本協定に関連するまたは本協定によって引き起こされる任意の事項について同じ守秘承諾を行うか、または任意の司法または仲裁廷または官僚に同様の秘密約束を行うことに同意する限り、締結方向の専門顧問または顧問またはその任意の銀行家、金融家または潜在的融資者によるいかなる開示にも適用されない。

46.1一方(“違約側”)が本合意に違反しているが、書面通知の10営業日(“通知期間”)内にその違約行為を是正していない場合、通知を出した側(“被害者”)を選択する権利がある-

46.1.1損害賠償を要求するか否かにかかわらず、その義務が満了して履行されているか否かにかかわらず、本合意項の下での違約者の全てまたは任意の義務を直ちに具体的に履行することを要求する；または

46.1.2損害賠償を要求するか否かにかかわらず、本協定を取り消すことはできません。この場合、違約側に書面でキャンセル通知を出し、キャンセル通知は通知を出した日から発効しなければなりません。違約が実質的な違約でない限り、いずれも本協定をキャンセルする権利はありません。違約が実質的な違約でない限り、違約は実質的な違約とみなされます

46.1.3修復可能であるが、通知期間内に修復されていない；または

46.1.4現金で支払うことはできませんが、そのような違反は賠償されますが、そのような金額は通知期限内に支払われていません。

46.2.双方の当事者が同意した場合、判決された任意の費用は、裁判所がこのような比額表を特別に裁定しない限り、弁護士および自分の依頼者の比例表に従って回収され、この場合、費用は、弁護士および依頼者の比例表に従って決定された料金に基づいて回収される。

46.3第46条によれば、被害者側の救済措置は、被害者側が法的に獲得する権利がある他のいかなる救済措置にも影響を与えない。

46.4一方が本プロトコルをキャンセルすることに関する前述の規定にもかかわらず、売り手が同意した場合、1つまたは複数の売り手(ただし、すべての売り手ではない)が本プロトコルに違反した場合、売り手が一致して行動しない限り、どの単一の売り手も本プロトコルをキャンセルまたは終了する権利がない。

46.5上記の規定にもかかわらず、第14条による取引がすべて完了した後、いずれも本プロトコルをキャンセルする権利はない。

もし本協定または本協定に関連して論争が生じた場合、争議当事者は彼らが直ちに非公式および会議を開催すべきであることに同意する“偏見がないその上で、紛争の可能な解決策を検討することを期待する偏見がない第47.1条に記載された会議は、紛争のいずれかの方向で紛争の他方が書面通知(概要)を出してから5日以内に開催される。このようなすべての会議は、最初に要請した締約国が選択するサントンの中立地で開催される偏見がない“会議。各当事者代表はこのような紛争の解決策を交渉して達成する権利があるだろう。

47.2.1当事者が宣言後10日以内に(または任意の書面で合意された延長期間内に)第47.1条に示される紛争を解決することができない場合、当事者は、その期間内に会うことができないので、この場合、当事者は、紛争当事者を拘束力のない調停に提出しなければならない。

47.2.2この点で、当事者は、当事者が書面協議によって紛争当事者の2人の上級代表を調停者として指定しなければならず、彼らは裁決および/または決定を発表する権利がない。

47.2.3双方が調停者の身分について合意できない場合、この場合、ヨハネスブルグ弁護士協会議長(またはその後継者)は、2人の調停者を指名する。調停者は，調停過程を行う際には，以下第47.3条の規定を遵守する義務がある。

47.3.1.1任意の当事者とコミュニケーションと会談を行い、面と向かってまたは個人的に行う権利がある

47.3.1.2情報を提供していない者は、事前に書面で同意しておらず、秘密にしている場合に提供されたいかなる情報も他の当事者に開示してはならない

47.3.1.3公正に行動し、その(調停者)が存在する可能性のある任意の関係または取引(任意の一方または他方の当事者または他の態様とのいずれか)を調停当事者に開示することを提案され、その関係または取引は、いずれかの当事者または他方の当事者に影響を与える可能性があり、または任意の当事者に知覚されて、その公正な行動および紛争解決を促進する能力に影響を与える可能性がある；

47.3.1.4このような継続的なプロセスが合理的かつ現実的な成功の将来性を有すると考えることを前提として、当事者に(ただし書面のみで)調停を継続するように指示する権利がある。

47.3.2当事者が調停中または調停プロセスに関連する間に調停者および互いに発行するすべての通信が、そのような当事者が有する可能性のある任意の権利を損害してはならず、構成される善意の和解交渉。

47.3.3双方は、調停手続きおよび調停者が行った任意の証明を秘密にしなければならない。

47.3.4いずれの当事者も、調停中に知った任意の事実を調停員に開示するように強要することはなく、調停中に発生したことまたは調停に関連することについて証言することを調停員に要求する権利を撤回することができない。

47.4.1本プロトコルには別の明確な規定があるほか、本プロトコルによって引き起こされた、または本プロトコルに関連する任意の論争は、本プロトコルの存在、有効性、実行可能性または終了に関連する任意の論争を含み、上記47.1条および第47.2条に従って解決されていない場合は、南部アフリカ仲裁基金(またはその所有権相続人)(“AFSA”)の適用規則に従って最終的に解決されなければならず、論争当事者が他の書面合意がない限り、迅速仲裁規則は適用されない。論争はAFSAによって指定された仲裁人によって解決されなければならない。AFSAが“AFSAビジネスルール”の適用を決定した場合，そのルール第22条に規定する控訴権は存在すべきではない。

47.4.2仲裁場所は南アフリカのサントンに設置されなければならない。

47.4.3仲裁手続きで使用される言語は英語でなければならない。

47.4.4仲裁は非公開で行われ、本協定のいかなる守秘規定を減損することなく、仲裁が当該法令で想定される国際仲裁であるように、2017年第15号国際仲裁法第11(2)節の守秘規定が適用される。

47.4.5第47条には逆の規定があるにもかかわらず、紛争のいずれか一方は、緊急時に任意の管轄権のある裁判所から仮救済を受ける権利がある。

47.4.6当事者当事者は、47.4.5の目的と仲裁人による任意の裁決を裁判所命令とするために、南アフリカ高等裁判所、ヨハネスブルグ豪登地方分院、および任意の他の管轄権を有する裁判所の非排他的管轄権を受け入れる。

47.4.7本プロトコルには、仲裁人が別の決定がない限り、仲裁人および/または本プロトコル47の規定に従って指定された仲裁人の費用を平均的に分担しなければならない他の逆の規定があるにもかかわらず、双方は平均的に調停者および/または本プロトコル47の規定に従って指定された仲裁人の費用を分担しなければならない。

47.4.8本プロトコル47は、本プロトコルまたはその任意の部分が終了、キャンセル、無効、実行不可能、または不正であっても、本プロトコルの他の条項から分離することができ、本プロトコルは、完全な効力および効力を有するべきである。

48.1双方は、都市および行政機関の実際の住所をそれぞれの住所として選択し、本プロトコルで規定または要求された任意の通知を発行または送信する目的で、以下の実アドレスおよび電子メールアドレスを選択する

名前.名前	物理的住所	電子メールアドレス
購買業者	総裁広場6階	メール：steven.heilbron@lesakatech.com
	Jan Smutsとボルトンロードの角です	メール：Naeeem.kola@lesakatech.com
	ロスバンク

注意してくださいスティーブン·ヘルブルンとナイム·コラは

名前.名前	物理的住所	電子メールアドレス
購入者 Holdco	総裁広場6階	メール：steven.heilbron@lesakatech.com
	Jan Smutsとボルトンロードの角です	メール：Naeeem.kola@lesakatech.com
	ロスバンク

注意してくださいスティーブン·ヘルブルンとナイム·コラは

名前.名前	物理的住所	電子メールアドレス
販売者代表	マスウェル · ロード 3 号	Xxx
	ウェッジウッドオフィスブロック	Xxx
	ブロック E と C	Xxx
	ブライアンストン	Xxx

ディーン·スパローポール·ケントニック·スマーラーグラント·マニコム

名前.名前	物理的住所	電子メールアドレス
添付ファイルAに掲げる当事者	添付ファイルAをご覧ください	添付ファイルAをご覧ください

48.2当事者がそれを変更できる場合Domicilium(エンティティアドレスがメールボックスまたは郵便局でない限り)別のエンティティアドレスに、または通知を出すために、そのアドレスを任意の他のエンティティアドレスに変更することができ、または他の当事者に書面通知を発行することができる。これらのアドレス変更は、変更通知を受けた5営業日後に有効となる。

48.3この協定に基づいて発行されたすべての通知が書面で発行され、

48.3.2.営業時間内に専任者で交付された場合、交付日に受信されたと推定される。任意の通知は、営業時間後または非営業日の日に交付され、次の営業日に受信されると推定される

48.3.3営業時間内に電子メールで送信された場合、電子メールの送信に成功した当日に受信したと推定される。

48.4上記の規定にかかわらず、書面で発行され、実際に受信されたいかなる通知も、このような通知が第39条の規定に従って発行されていなくても適切に発行されたものとみなされる。

本協定はまた、双方またはそのいずれか一方の所有権相続人と許可された譲受人の利益とそれに対する拘束力を有することになる。

50.1この協定はすべての点で南アフリカの法律によって管轄され、南アフリカの法律に基づいて解釈されるだろう。

50.2第47条の規定に適合する場合、双方は、本合意によって引き起こされた、または本合意に関連する任意の論争に対する南アフリカ高等裁判所豪騰地方分院(ヨハネスブルグ)の非排他的管轄権を同意し、受け入れる。

51.1.1本合意は、双方が本合意に関連する事項について達成したすべての合意を構成し、本合意に別の規定がある以外、本合意の主題に関連する任意の承諾、陳述、条項、または条件は、いずれの当事者に対しても拘束力がない。

51.1.2本プロトコルは、双方(他の適用者との間)の任意およびすべての合意の代わりに、双方(他の適用者と他の適用者)または双方(および他の適用者)を代表して本プロトコルの主題についての約束を行う。

双方が書面で署名しない限り、本協定のすべてまたは任意の条項または条項の追加、変更、削除、または合意解除には何の効力も効果もありません。

いずれかの当事者が、本プロトコルの下の任意の義務を履行することが可能な任意の自由、延長または他の放任、および本プロトコルによって生じる任意の権利を実行するための任意の遅延または容認、および任意の一方が本プロトコルによって単独または部分的にいかなる権利を行使するか、またはその締約国の黙示または選択と解釈されてはならず、または任意の時間および通知なしに、いかなる当事者が本合意の下または本合意または他の合意によって生成されたいかなる権利に影響を与えるとみなされてもならない、またはそのような締約国が任意の時間および通知なしに強制的に実行されることを阻止する。本プロトコルの各規定または条項を厳格かつ時間通りに遵守する。いずれか一方は、本プロトコルの下の任意の権利、権力または特権の行使を阻止または遅延することはできず、構成または放棄とみなされず、他の任意のまたはさらなる行使または他の権利、権力または特権の行使を阻止することもない。

本プロトコルによって生成された、または本プロトコルに関連する任意の権利の放棄、一時停止または延期に対しては、書面で署名されない限り、いずれの当事者も効力または効力を有さない。任意のこのような放棄、一時停止または延期は、特定の場合および与えられた目的のためにのみ有効である。

本プロトコルの満期または終了は、本プロトコルにおいて満期または終了後に効力を継続することが明確に規定されている条項、または満期または終了後に必ず有効に継続しなければならない条項に影響を与えてはならず、たとえ条項自体が明確に規定されていなくても。

他の当事者が事前に署名した書面の同意を経ずに、いずれか一方は、本プロトコルに別段の規定がない限り、本プロトコルまたは本プロトコルのいずれかの部分、シェアまたは権益、または本プロトコルの下の任意の権利または義務を放棄、譲渡してはならない。

51.7.1本プロトコルで言及された一方によって書面で署名された任意の内容は、本プロトコルに逆の規定があっても、電子署名と、署名を構成する“電子通信および取引法”(2002年第25号)によって定義された任意の電子署名または高度電子署名とを含むものとして理解されるべきである。本プロトコルの目的のために、双方は、彼らが受け入れ可能な電子署名フォーマットは、正式に許可された署名者がデジタルソフトウェアまたは電子デバイスを使用して署名する必要がある文書上で作成され、署名者の頭文字およびフルネームおよび/または署名者の湿潤署名を含む署名であることに明確に同意する。

51.7.2明確にするために、双方の記録は、日常的な動作の理由で、本プロトコル中に電子メールを介して通信することができるが、電子メールおよび/または電子メール署名は、本プロトコルの電子署名を構成すべきではない。

買い手、買い手持株者及び売り手が同意した場合は、米国証券法第144条に規定する本プロトコルにより発行された対価株式の保有期間は締め切りから開始しなければならない。買い手および買い手Holdcoは、前述と一致しない立場または任意の理由でその保有期間を争ってはならず、買い手および買い手Holdcoは、その合理的な努力を尽くして売り手と協力し、売り手が本プロトコルに従って発行された対価格株式の将来の販売または任意の他の目的に関連する可能性のある任意の努力の中でその保有期間を主張すべきである。

本合意には明確な規定があるほか、各当事者は本合意の交渉、起草、準備、実施の法的費用と支出を自ら負担し、支払う。

53.1本協定は、次の日付および場所で双方によって署名されます。

53.2本プロトコルは、1つの2つの署名を行うことができ、各々は正本とみなされるべきであり、すべてのコピーは、締約国が最後にコピーのうちの1つに署名するときに共通して同じプロトコルを構成する。

53.3代表としてこの協定に署名した人たちはそうする権利があることを保証する。

53.4双方は、本プロトコルの有効かつ強制的な実行は、一方が本プロトコルの各ページにイニシャルを署名することを要求しないこと、および/または証人によってその署名を確認することを要求しないことを記録する。

クロスフィンアピストランザクション
ソリューションズプロプライエタリ · リミテッド

本添付ファイルbに含まれる保証は，売り手が本添付ファイルbに添付されているプロトコル第28条に規定する基礎に従って行う.

本プロトコルの署名日がいずれの時制の使用も不適切である可能性がある場合には，適切な時制で読むことが保証される

1.1各Adumoグループ会社は、適用される会社登録国の法律に基づいて定期的に登録されており、有限責任を負い、適用される法律に基づいて、Adumoグループ会社のログアウトについていかなるステップも講じていない。

1.2 Adumoグループ会社のいずれかの会社名の変更を要求するコマンドを得る権利はありません。

1.3.1.1から2，000，000株認可無額面普通株式、全ランキング平価通行証すべての点で、990，018株が発行されており、(I)Adumo ESS組換えによってAdumo ESSにより多くの普通株を発行し、(Ii)b種類株の転換によってより多くの普通株を発行することが記録されている

1.3.1.2~100，000株認可“A”優先株、全ランキング平価通行証全ての点で300個が配布されています

1.3.1.3から182，716株に“B”優先株が付与され、全ランキング平価通行証すべての態様では、182，716株が発行されており、これらの株式は、締め切り直前の条項に従って普通株に変換されることが記録されている

1.3.1.4から160，082株の認可“C”優先株、全ランキング平価通行証そのうち 16 0， 0 82 件が発行されました

1.3.1.5 3 5，000 株の認可 “ D ” 優先株、全ランキング 平価通行証そのうち 17， 8 50 件が発行されました

1.3.1.6 70， 7 17 承認 “ E ” 優先株、すべてのランキング 平価通行証そのうち 70， 7 17 社が発行されましたが、当該株式は Ad umo ES S 再編に基づき決算日までに償還されることを記録しています。

1.3.1.7 700 認定 “ F ” 優先株、すべてのランキング 平価通行証そのうちの 50 4 件が発行されました

1.3. 2 Ad umo 経営会社、 1，000 発行無額普通株式、全ランキング 平価通行証全ての点で300個が配布されています

1.3. 3 Ad umo Online 、 1，000 株無額普通株式、全ランキング 平価通行証そのうち 42 7 件が発行されています

1.3. 4 Ad umo Online Namibia 、 4，000 株無額普通株式、全ランキング 平価通行証そのうちの 100 件が発行されています

1.3.5 Adumo Payments 、公認無額普通株式 200，000 株、全ランキング 平価通行証そのうちの 99，052 件が発行されました

1.3.6 Adumo 決済額、 1，000，000 発行無額普通株式、全ランキング 平価通行証そのうちの 5，001 件が発行されました

1.3.7 Adumo Technologies 、 1，000 発行「 A 」普通株式、全ランキング 平価通行証そのうち 324 件が発行されています

1.3.8 Evertrade 、 1，000 株の公認無額普通株式、すべてのランキング 平価通行証そのうちの 100 件が発行されています

1.3.9 Flickpay 、 10 万公認無額面普通株式、すべてのランキング 平価通行証そのうちの 13，466 件が発行されており、閉鎖日までに登録解除される可能性があることが記録されています。

1.3.10 GAAP POS 、 1 万公認無額普通株式、全ランキング 平価通行証そのうちの 1000 枚が発行されています

1.3.1 1 GAAP ボツワナ、 1，000 認定無額普通株式、すべてのランキング 平価通行証そのうちの 100 件が発行されています

1.3.12-Humble Software，1，000，000株ライセンス額面なし普通株式、全ランキング平価通行証すべての態様では、260，874個が印刷されている

1.3.13ナミビア，4，000株に無額面普通株を付与し、全ランキング平価通行証全ての点で118個が発表されています

1.3.14ボツワナ、100株の無額面普通株、全ランキング平価通行証そのうちの 100 件が発行されています

1.3.15-Adumo領収書、1，000株ライセンス無額面普通株式、全ランキング平価通行証すべての態様では、667個が発行されており、記録によると、このようなエンティティは、締め切り前に登録をキャンセルすることができる

1.3.16-SwitchPay，1，000，000株ライセンス無額面普通株、全ランキング平価通行証すべての側面で、15，785個が発表された。

1.4 Adumo参照電子メールに添付されているAdumoグループの組織構造図は、様々な点で真実で正しいです。

1.5アドゥモグループ会社は、法定または発行済み株式または株式を増加、減少、または他の方法で変更する責任がなく、任意の株式売却に付随する任意の権利を変更するか、または任意の債権証明書を設立または発行する。

2.1締切日に、各売り手は、彼等がそれぞれ株式を販売する唯一の実益所有者であり、Adumoの証券登録簿に当該等の株式の唯一の登録所有者として反映され、どの者も当該登録簿を訂正する命令を取得する権利がない。

2.2各売り手は権利を有し、売却株式の無料および未設定所有権を買い手に与えることができる。

2.3本契約によれば、いかなる者も(任意の株式購入権、優先購入権、または他の権利にかかわらず)任意のAdumoグループ会社の任意の未発行株式を引受する権利、または任意のAdumoグループ会社(買い手を除く)の任意の発行済み株式を買収する権利がない。

2.4本プロトコルによれば、買い手を除いて、販売クレームまたは販売クレームについていかなるクレームも行ってはならない。

2.5各売り手は権利を有し、販売債権の無償および無設定の所有権を買い手に与えることができる。

2.6売り手の知っている限り、販売株式および任意の過去の譲渡販売株式の設立および発行について合法的に支払われるすべての印紙税または証券譲渡税はすべて支払われている。

ロックボックスの日付、署名日及び成約日については、売り手が知っていること及び手紙について、売り手及び売り手に関連するいかなる者(販売請求索を除く)については、貸借口座、往来口座又はその他の方法であっても、いかなる請求も署名日前に弁済されていない。

4.1すべてのアドゥモグループ会社の定款ファイルは、そのコピーが買い手に提供され、すべての重要な側面で正しく最新であり、これまでのすべての改正を含め、これらのすべての改正は適用法に従って行われている。

4.2各アドモグループ会社の議事録には、その取締役および株主によって採択されたすべての実質的な決議が含まれているが、本プロトコルの規定を実行するために必要な決議は除外される。

4.3適用された法律によると、各アドモグループ会社は、保存すべきすべての登録簿を適切に保存しています。

4.4 Adumoグループ会社の各帳簿および記録は、所有するすべての税務、財務、および他の会計記録を含まず、重大なエラーまたは不一致は含まれていません。

4.5 Adumo Groupの監査人は、“監査専門法”、2005年第26号、または公布前に時々施行された任意の同様の法律によって想定される任意の重大な違反に関する報告書を、いかなるAdumoグループ会社の取締役にも提出しなかった。

5.1アドモグループは、ビジネス以外のビジネスには従事していません。

5.2各Adumoグループ会社は、その事業を運営する各司法管轄区域において法律に規定されたすべての経営許可証を有しており、売り手は、いずれかがキャンセル、撤回、または継続される可能性がある任意の事実または状況を理解していない。

5.3すべてのアドゥモグループ会社は、適用される法律に違反していないことを遵守しており、これらの法律を遵守することは、業務を正常かつ正常なプロセスで運営するために重要である。

5.4売り手に知られている限り、アドモグループが現在または以前に経営しているプロセスおよび製品は、第三者の特許、著作権、または他の知的財産権を侵害しない。

5.5いかなる者(株主身分を除く)は、任意のAdumoグループ会社の収入または利益または分配に参加または共有する権利がなく、(Adumoグループに雇われた販売者を除く)任意のAdumoグループ会社の収入または利益または分配から手数料を得る権利もない、または任意のAdumoグループ会社の利益または収入から計算される任意の形態の支払い。

5.6売り手の知る限り、各Adumoグループ会社は、当業務について発行されたすべての輸入許可証のみを使用し、そのような輸入許可証を他の誰の輸入貨物にも使用していない。

5.7競合法で禁止されているいかなる活動もAdumoグループ会社にはありません。

6.1 Adumoグループは、ビジネスに関連するすべての物質資産の唯一の実益所有者である。法律の施行を除いて、アドゥモグループのいかなる重大な資産も所有権、レンタル、留置権、抵当権、担保、公証書、質権または他の財産権の負担のいかなる保留も受けない。

6.2いかなる者にも(任意の選択権、優先購入権、または他の権利にかかわらず)任意のAdumoグループ会社の任意の資産を購入または買収する権利はないが、正常および通常のビジネス中に価値の交換のために取引株を購入する権利は除外される。

6.3売り手が知っている限り、署名日に発効した既存の保険証書のすべての満期保険料は支払われているが、各アドゥモグループ会社は、契約者がその保険証書に基づいて責任を負わなければならないすべての条件を遵守している。売り手はいかなる事実、事項、または状況が、上述の保険証書のいずれかがキャンセルされ、いかなるクレームが却下されたか、またはその保険証書が後日更新されない可能性があることを知らない。

6.4売り手の知る限り、Adumoグループに属する工場、機械および設備は、合理的な動作状態および状況(正常損失を除く)にあり、合理的に維持され、その所定の機能を実行することができる。

6.5過去2つの財政年度に、アドゥモグループ会社のどの資産も再評価されていない。

6.6 Adumo保証アカウントの最後の関連日以来、Adumoグループは、国際財務報告基準に従って開示を要求する負債もなく、Adumo保証アカウントにこのように開示された負債もない。

6.7 Adumo保証口座に完全に入金されているか、または入金されている範囲を除いて、Adumoグループは、保証者として、共通の主債務者、保証人、保証人、または他の身分にかかわらず、いかなる第三者の責任にも責任を負わない。

6.8 Adumoグループ会社は、売り手または売り手グループ内の任意の会社に任意の形態のお金を借りていませんが、Adumo保証アカウントに十分に反映され、入金されたお金は除外されます。

6.9.各Adumoグループ会社の借入総額は、その会社定款の大綱または任意の取締役会または株主決議または第三者との任意の契約に規定されているその借入権力のいかなる制限を超えない。いかなるAdumoグループ会社がその銀行家から借り入れた総金額は、その銀行家などがこのような借金に加えたいかなる制限を超えない。Adumoグループ会社は、Adumoグループ会社がAdumoグループ会社に発行した正式または非公式通知を受けておらず、そのようなローンの全部または一部の返済を要求し、当該融資者からのいかなる有効な違約通知も受けていない。

6.10 Adumo Groupがその正常および正常な業務中に貿易債務者によって借金を請求することに関する法律手続きに加えて、Adumoグループ会社は、署名日が、仲裁、刑事訴訟または行政訴訟を含む任意の現行または保留訴訟または同様の法律手続きの当事者ではなく、売り手も、任意の事実または状況が署名日またはその後、任意のAdumoグループ会社を起訴される可能性があることを知らない。

6.11アドゥモグループ会社は、アドゥモグループに対して管轄権を有する裁判所、仲裁廷、または行政当局の任意の判決、命令、裁決、停職、または他の同様の宣言によって契約を違約しない。

6.12売り手の知る限り、Adumoグループがその上およびその上で業務を経営する物件はすべての適用法律に適合しているが、このような法律の遵守は、業務がそのような物件で正常および正常な手順で動作することに大きな意義を持っている。

6.13売り手は、売り手に発行されたいかなる輸入ライセンスも使用せず、Adumoグループ会社の輸入貨物を代表します。

6.14支払されていない流通を申告するAdumoグループ会社はありません。

7.1商標、ドメイン名、著作権(“知的財産権”)を含むが、商標、ドメイン名、著作権(“知的財産権”)を含む、すべての説明、関連、要件、および/またはビジネスの任意の性質のためのすべての重大な知的財産権を買い手に開示する。

7.2売り手によれば、Adumoグループは、ビジネスを展開するために必要なすべての知的財産権を所有または使用する権利がある。売り手によれば、ビジネスの展開および/またはAdumoグループの知的財産権の使用は、他の人が所有する任意の知的財産権を侵害することはなく、売り手が知っている限り、ビジネス展開に関連する任意の名前、取引スタイル、フラグ、および/または設計の注文を出願要件に基づいて変更することは誰もない。

7.3アドゥモグループは、その業務について使用されているすべての商標、特許および他の知的財産権および著作権の唯一の実益所有者または許可者である(適切な場合、登録所有者)。アドモグループ会社は、その所有するいかなる知的財産権についても登録ユーザ権利を付与する義務もなく、任意の登録ユーザ権利を付与する義務もない。上記商標および他の知的財産権は、有効で、強制的かつ設定不可能である。

7.4売り手について知っているように、Adumo Groupが任意の商標またはブランド名、商標または特許を使用することによって、いかなる性質の請求を行うこともなく、Adumo Group Companyがその業務またはその業務に関連するいかなる商標も取り消すことを命令する権利を有する者はいない。また、売り手が知っている限り、Adumo Groupの活動には侵害行為はなく、信頼を破壊し、偽または訴訟を提起することができる不公平な競争行為にも構成されていない。

7.5.売り手によれば、任意の商標またはブランド名、商標または特許を使用することによって生じるいかなるAdumoグループ会社に対するいかなる性質のクレームも、誰も、その業務中またはその業務に関連するAdumoの商標をキャンセルする命令を得る権利がない。また、売り手が知っている限り、Adumoの活動は侵害も侵害もなく、信頼を破壊し、偽または訴訟を提起することができる不正な競争行為を構成することもない。

7.6売り手が知っていることおよび信じられていることについては、有効なライセンス契約を除いて、当社は第三者の知的財産権(ソフトウェアに関連する知的財産権を含むが、限定されない)を使用しない

7.各Adumoグループ会社は、任意の知的財産権を使用するために必要なすべてのライセンス料、使用料、または同様の費用を支払っています。

7.8本プロトコルの実施は、知的財産権またはその使用のいかなる終了、撤回、制限、または他の欠陥をもたらすこともなく、これについて第三者に支払う必要もない。

7.9いかなる第三者または任意の商標管理機関は、アドモグループの任意の知的財産権またはその権利の有効性、実行可能性、使用、登録、または所有権に対して任意の要件を提起しているか、または書面で脅威していないか、または書面で脅威になっている。

7.10アドゥモグループが所有するすべての知的財産権は有効であり、完全な効力を有し、留置権、財産権負担、担保権益、質権、課金、制限、不起訴のチノおよび/または他の同様の制限はない。

7.11売り手に知られているように、従業員、フリーランス、独立請負業者、ライセンシー、およびそのような機密情報にアクセスする権利を有する他の第三者が、このような機密情報を秘密にすることを含むが、契約を締結することを含むが、これらに限定されない合理的なステップが行われている

8.1.1“ハードウェア”とは、パソコン、ホスト、画面、端末、キーボード、ディスク、プリンタ、ケーブル、関連および周辺電子デバイスを含むが、これらに限定されないが、すべてのソフトウェアを含まないアドモグループがいつでも使用されるか、またはアドモグループの利益のために使用される任意のコンピュータデバイスを指す

8.1.2ソフトウェアとは、アプリケーション、言語、または媒体にかかわらず、マイクロプロセッサが任意の時間に実行する任意の命令セットを意味する。

8.2 Adumoグループが業務で使用するハードウェアは、Adumoグループによって所有され、すべての実質的な側面で維持およびサポートされています。

8.3売り手に知られているように、Adumoグループが所有および/または使用するハードウェアおよびソフトウェアは、Adumoグループの現在の要件、すなわち、Adumoグループのトラフィックおよびそれがビジネスクライアントに提供するすべてのサービスおよび製品に必要な処理および他の機能を満たすのに十分な能力および容量を有する。

8.4発効したバックアップ計画は、Adumoグループが所有および/または使用するハードウェアおよびソフトウェアが、Adumoグループのトラフィックに実質的な中断を与えることなく交換または置換することができ、十分に記録されていることを保証することを目的としている。

8.5.アドゥモグループは、すべての情報技術システムのセキュリティおよび格納されているすべてのデータの機密性および完全性を確保するためのプログラム(適用可能な場外作業プログラムを含む)を実装する。

9.1売り手に知られており、その正常および正常な業務中に締結された契約を除いて、アドゥモグループ会社は他の契約の制約を受けず、すべての契約はその条項に従って十分な効力を持っている。いずれのAdumoグループ会社も、任意の契約の下でのいかなる重大な義務にも違反しない。この契約は、任意のそのような契約が終了されることをもたらす可能性があり、または売り手によれば、この契約は、Adumoグループ会社がより重い義務を負うことをもたらすか、またはAdumoグループ会社がそのような契約の任意の義務を履行する時間を加速させる可能性がある。

9.2売り手がいかなる事実または状況を知らないか、またはアドモグループ会社が任意の契約において任意の損失を受ける可能性があるか、または他の人が訂正を要求する基礎を構成する可能性が高い。

9.3.1貿易契約または第三者(売り手または任意の売り手を含む任意の関係者)がアディモグループ会社に管理サービスを提供する任意の管理契約を制限する

9.3.2南アフリカまたは他の場所で適切と思われる方法ですべてまたは任意の部分のビジネスを展開する自由な契約を任意の方法で制限する

9.3.4誰でも受け入れまたは他の行為によって、まだ完了していない要約または入札をアドゥモグループ会社の義務に変換することができる。

9.4アドゥモグループ会社は、売り手または売り手の関係者とのいかなる契約も制限されません。

9.5この契約の締結および/または実行は、アドモールグループ会社に違反するいかなる契約義務をも構成せず、誰にも、当事者としてのアドゥモグループ会社の任意の契約を終了または変更する権利を持たせないか、またはアドゥモグループ会社により重い義務を課すか、またはアドゥモグループ会社がそのような契約のいずれかの義務を履行する時間を加速させる。

10.1売り手の知る限り、アドモグループ会社は、1986年に改正された“米国国税法”第957節に示された制御された外国企業ではない。

10.2南アフリカの税務局局長(または任意の他の適用される司法管轄区域の同等の税務機関)によって実行される任意の法律に基づいて、Adumo Groupが時々支払うべきすべての適切な申告表(各々は“税務当局”である)が記入されているが、売り手の知っていることおよび手紙については、このような申告表はなく、税務当局と論争することもない。

10.3売り手の知る限り、Adumo Groupは、税務署が提出したすべての申告表について正しいものであり、任意の税務当局または任意の他の主管当局とのいかなる係争または請求の対象も構成していない。

10.4税務署がいかなるAdumo Group社についても既存の評価税を再開放していないように、売り手の知る限り、税務署はいかなる既存の評価税も再開放することはなく、売り手が知っていることと信じることについて、いかなる既存の評価税を再開放する理由もない。

10.5 Adumoグループ会社は税金に関する法律に実質的に違反していません。

10.6税務当局がAdumoグループ会社の反対意見を却下するいかなる控訴にもAdumoグループ会社が参加または参加していない。

10.7 Adumo保証勘定に具体的に規定されている範囲を除いて、いかなるAdumoグループ会社の納税義務は延期されておらず、いかなるAdumoグループ会社と税務当局との間でもこれについていかなる合意も締結されていない。

10.8 Adumo 2022年9月30日までの財政年度終了前のすべての期間に生成されたすべての税金負債は、必要に応じて、関連する公認会計原則に従ってAdumo保証口座に全額割り当てられる。

10.9売り手が知っていることおよび信じていることについては、Adumoグループ会社はいかなる計画または手配にも参加していないが、この計画または計画の唯一または主な目的は、納税責任を回避、遅延、または減少させることである。

10.10任意のAdumoグループ会社が獲得した収入は、1962年第58号“所得税法”第9 A節(“封鎖された外国基金”)及び第9 D節(“制御された外国企業の純収入”)の規定のみに基づいて南アフリカで課税される。

10.11.1991年第89号“付加価値税法”によると、各Adumoグループ会社はサプライヤーとして正式に登録されている。

売り手仮想資料室に記載されている者を除いて、どのAdumoグループ会社もいかなる不動産賃貸の一方でもない。上記賃貸契約に関連するすべての重大な条項と条件は、書面で買い手に開示されているか、またはその下の賃貸は買い手に提供されている。

12.1どの従業員も、休暇特権、30日を超える累積休暇、退職金に関する特別な福祉を受ける権利がなく、Adumoグループもいかなる政策も制定しておらず(Adumoグループ会社もその従業員といかなる契約も締結していない)、どの従業員も、その正常な賃金、手当、報酬スケジュール、および通常の業務中に支払われるべきボーナスを超える任意の報酬を得る権利がある。

12.2誰も、任意のAdumoグループ会社から、任意の代替休暇の支払い、年金、退職、死亡または障害に関する任意の支払い、年金、報酬、職を失った補償、または任意のAdumoグループ会社から得られた同様の支払い、または任意の特別な休暇特権または累積休暇を得る権利がない。

12.3.1アドモグループ会社の任意の従業員、役員、高級職員または代理人、または他の任意の他の人が、アドモグループ会社の利益、売上または配当、またはその部分を参照して計算された任意の利益またはマージンまたは配当を共有する権利があるが、正常、正常および正常な業務プロセスでは除外される任意のプロトコルまたは一方的義務；

12.3.2任意の合意または一方的な義務は、過去または現在にかかわらず、雇用、オフィス、代理を失った補償として、または任意の貿易制限または任意の他の理由の代償として、任意のアドゥモグループ会社の任意の従業員、取締役、上級管理者、または代理人を支払う。

12.4改正された1995年第66号“労働関係法”によれば、いかなる訴訟、またはAdumoグループ会社に影響を与える出願または訴えは提起されておらず、いかなるAdumoグループ会社も、署名日後にそのような訴訟、出願または訴えを引き起こす可能性のあるいかなる事実または状況も知らない。

これらの報告書を作成する根拠と目的を考慮して、アドゥモには理由がある

13.1過去のやり方および方法に従って作成され、いずれにしても、作成の基礎は2024年1月31日までの12ヶ月間と同じである

13.2アドモグループに関連する期間の財務状況、業務、および業績の実質的な正確な状況を提供します

13.3その中でさらに説明があることに加えて、重要な項目の使用の会計ベースまたは会計原則の変化を反映しない

14.1アバモグループは、通常、通常のプロセスにおいて、現在使用されている取引方法に従ってトラフィックを展開する

14.2アドゥモグループの財務状況に大きな不利な変化はなかった

14.3アバモグループ会社のいずれも流通を宣言または実施していない

14.4売り手の知る限り、アドモグループは次のようなことをしていないか、またはしない

14.4.1これは、通常のビジネスプロセスではなく、アドモグループの納税義務を増加させるか、またはアドモグループの任意の納税資産を減少させる効果を生成し、過去のやり方および方法に従って；

14.4.4第3者がアドモグループ会社と取引する条件を変更することをもたらす

14.5アドゥモグループ会社の株主または取締役はいかなる決議も採択されていないが、次の決議を除く-

14.5.1本協定を発効させるためには、行動する必要がある場合がある

14.5.2通常および通常のビジネスプロセスにおいてビジネスを展開することが必要である場合がある

14.6 Adumoグループ会社は、Adumoグループ会社の従業員の雇用条項および条件または作業条件を実質的に変更していません。

15.1売り手は、売り手仮想データルームから彼らが知っている任意の情報またはファイルを見落としておらず、これらの情報またはファイルは、アドモグループの合理的な買い手にとって重要であろう

15.2売り手は、売り手が知っているすべての事実および状況を買い手に開示しており、そのような事実および状況は、買い手にとって重要であるか、または株式を販売している買い手またはそれに関して支払われる可能性のある購入価格に合理的に大きな意味を持つ。

売り手の知っていることと信じることによると、売り手の仮想データ室に含まれるすべての情報およびファイルは、すべての重要な点で真で正確である。

本添付ファイルCに含まれる買い手保証は、買い手Holdcoが本添付ファイルCに添付されているプロトコル第33条に規定する基礎によって提供される。

本プロトコルの署名日が時制の使用を不適切にする可能性がある場合、買い手保証は適切な時制で読まなければなりません。

1.1各買い手グループ会社は、登録国を適用する法律に従って定期的に登録して成立し、有限責任を負い、いかなる買い手グループ会社のログアウトについても法律を適用するステップをとっていない。

1.2買い手グループ会社がその会社名を変更することを要求するコマンドを取得する権利はありません。

1.3.1-200，000，000株1株当たり0.001ドルの普通株全ランキング平価通行証各方面で

1.3.2から50，000，000株1株当たり0.001ドルの優先株全ランキング平価通行証すべての面でそうです。

1.4ロッサは、電子メールに添付されている買い手集団の組織構造図を参照して、様々な態様で真実で正しい。

1.5買い手グループ会社は、法定または発行済み株式または株式を増加、減少またはその他の方法で変更し、任意の代償株式に付随する任意の権利を変更する責任がない。買い手持株会社は、いかなる資本化または配当株式を発行または付与することもなく、いかなる資本化または配当株式を発行または付与することもできず、この点で強制的に実行する義務はない。買い手持株会社は、いかなる持分または任意の引受権を発行することもなく、任意の引受権または株式承認証を発行する義務もない。

2.1代償株式は、有効および合法的な許可および発行、十分な配当金および財産権負担を受ける。

2.2売り手は、締め切り時にその適用対価株式の唯一の実益所有者となり、買い手Holdcoの証券登録簿に当該株式の唯一の登録所有者として反映される。

3.2関連する財政期間が終了したとき、すべての重大な側面における買い手グループの財務状況、経営、および業績を公平に列記する

すべての買い手グループ会社はすべての実質的な側面ですべての適用法を遵守した。

買い手Holdcoが知っていることおよび信じられていることについて、買い手Holdcoおよび買い手は、代償株式の任意の購入者に対して、または合理的に重大な意味を有する可能性があるすべての事実および状況を売り手に開示した。

買い手Holdcoが知っていることおよび信じることによれば、買い手、買い手Holdco、および/またはその代表が取引に従って売り手に提供するすべての文書は、すべての重要な点で真実で正確である

[ ]	何の費用もかかりません。

[ ]	以前予備材料と一緒に支払った費用です。

[X]	取引法規則14 a-6(I)(1)と0-11に要求される第25(B)項に要求される証拠品における表から費用を計算する

	3か月まで		9か月で終わる		現在までの年度
	3 月 31 日		3 月 31 日			六月三十日
	2024	2023	2024	2023		2023	2022
ZAR ： $平均換算レート	18.7313	17.7506	18.7536	17.4641		17.7641	15.2154
最高 ZAR ：期間中の $レート	19.4568	18.6008	19.4568	18.6008		19.7558	16.2968
最低 ZAR ：期間中の $レート	18.2076	16.7978	17.6278	16.2035		16.2034	14.1630
期末レート	18.8760	17.7936	18.8760	17.7936		18.8376	16.2903

	3か月まで		9か月で終わる		現在までの年度
	3 月 31 日		3 月 31 日		六月三十日
	2024	2023	2024	2023	2023	2022
収入と支出項目：1ドル=ZAR	18.8780	17.9318	18.7571	17.4037	17.9400	15.1978
貸借対照表項目：1ドル=ZAR	18.8760	17.7936	18.8760	17.7936	18.8376	16.2903

	アメリカドルで
	3月31日までの3ヶ月間
	2024		2023		%
	$ '000		$ '000		変わる
収益	138,194		133,968		3%
販売された商品のコスト、処理、サービスおよびサポート	107,854		105,299		2%
営業 · 一般 · 管理	23,124		24,547		(6%)
減価償却 · 償却	5,791		5,975		(3%)
Adumo 買収に伴う取引コスト	631		-		NM
営業収入(赤字)	794		(1,853	)	NM
持分計上投資の処分損失	-		329		NM
利子収入	628		469		34%
利子費用	4,581		4,984		(8%)
所得税費（利益）引前損失	(3,159	)	(6,697	)	(53%)
所得税支出	931		(860	)	NM
株式投資利益前純損失	(4,090	)	(5,837	)	(30%)
持分会計投資収益	43		17		153%
当社に起因する純損失	(4,047	)	(5,820	)	(30%)

	南アフリカ · ランド
	3月31日までの3ヶ月間
	2024		2023		%
	ZAR '000		ZAR '000		変わる
収益	2,609,913		2,402,288		9%
販売された商品のコスト、処理、サービスおよびサポート	2,036,881		1,888,201		8%
営業 · 一般 · 管理	436,746		440,172		(1%)
減価償却 · 償却	109,379		107,143		2%
Adumo 買収に伴う取引コスト	11,915		-		NM
営業収入(赤字)	14,992		(33,228	)	NM
持分計上投資の処分損失	-		5,900		NM
利子収入	11,861		8,410		41%
利子費用	86,504		89,372		(3%)
所得税費（利益）引前損失	(59,651	)	(120,090	)	(50%)
所得税支出	17,575		(15,422	)	NM
株式投資利益前純損失	(77,226	)	(104,668	)	(26%)
持分会計投資収益	811		305		166%
当社に起因する純損失	(76,415	)	(104,363	)	(27%)

	ページ番号.
募集と投票に関する情報	2
特別会議·買収·提案に関する質疑応答	3
市場価格と配当情報	7
リスク要因	8
前向き陳述に関する警告説明	18
今回の買収	19
“調達協定”	22
レサカ株式会社の株主による議決事項について	28
議案第 1 号 NASDAQ 上場規則第 5635 条の規定に基づき、買取契約の条件に従ってレサカ株式の普通株式発行の承認	28
LESAKA の事業	30
ADUMO のビジネス	33
レサカ経営陣の財務状況と業績の検討と分析	34
レサカの市場リスクに関する定性 · 定量的開示	58
ADUMO の経営陣の議論と財務状況と営業成果の分析	60
ADUMO の市場リスクに関する質的 · 量的開示	70
買収後の経営状況	72
レサカの主要株主について	75
閉会後レサカの主要株主について	77
関係者と取引しています	79
監査を受けていない備考簡明合併財務諸表	81
ハウスハウルディン	97
株主提案	97
LESAKA 社とのコミュニケーション	97
そこでもっと多くの情報を見つけることができます	97
その他の事項	98
ADUMO 財務諸表のインデックス	F-1

付属書 A— 購入契約書

	アメリカドルで
	3月31日までの3ヶ月間
	2024		% of	2023		% of	変更率
細分化市場を運営する	$ '000		合計する	$ '000		合計する	変更率
連結売上高：
商家	121,013		88%	118,092		88%	2%
消費者	17,904		13%	15,876		12%	13%
小計：営業セグメント	138,917		101%	133,968		100%	4%
淘汰する	(723	)	(1%)	-		-	NM
連結売上高総額	138,194		100%	133,968		100%	3%

グループ調整済み EBITDA ：
商家⁽¹⁾	8,394		87%	8,290		119%	1%
消費者⁽¹⁾	4,358		45%	1,649		24%	164%
レンタル料⁽²⁾	(850	)	(9%)	(696	)	(10%)	22%
グループコスト	(2,199	)	(23%)	(2,293	)	(33%)	(4%)
グループ調整 EBITDA （非 GAAP ）⁽³⁾	9,703		100%	6,950		100%	40%

	南アフリカ · ランド
	3月31日までの3ヶ月間
	2024		% of	2023		% of	変更率
細分化市場を運営する	ZAR '000		合計する	ZAR '000		合計する	変更率
連結売上高：
商家	2,285,394		88%	2,117,602		88%	8%
消費者	338,170		13%	284,686		12%	19%
小計：営業セグメント	2,623,564		101%	2,402,288		100%	9%
淘汰する	(13,651	)	(1%)	-		-	NM
連結売上高総額	2,609,913		100%	2,402,288		100%	9%

グループ調整済み EBITDA ：
商家⁽¹⁾	158,524		86%	148,655		119%	7%
消費者⁽¹⁾	82,330		45%	29,570		24%	178%
レンタル料⁽²⁾	(16,059	)	(9%)	(12,481	)	(10%)	29%
グループコスト	(41,529	)	(23%)	(41,118	)	(33%)	1%
グループ調整 EBITDA （非 GAAP ）⁽³⁾	183,266		100%	124,626		100%	47%

	アメリカドルで
	3月31日までの9ヶ月間
	2024		2023		%
	$ '000		$ '000		変わる
収益	418,176		394,822		6%
販売された商品のコスト、処理、サービスおよびサポート	329,610		314,651		5%
営業 · 一般 · 管理	67,146		70,995		(5%)
減価償却 · 償却	17,460		17,892		(2%)
Adumo 買収に伴う取引コスト	665		-		NM
営業収入(赤字)	3,295		(8,716	)	NM
EMI 疑わしい債権引当金の撤回	250		-		NM
持分計上投資の処分損失	-		193		NM
利子収入	1,562		1,269		23%
利子費用	14,312		13,408		7%
所得税費（利益）引前損失	(9,205	)	(21,048	)	(56%)
所得税支出	1,881		(465	)	NM
持分計上投資損失前の純損失	(11,086	)	(20,583	)	(46%)
持分計上投資の損失	1,319		2,582		(49%)
当社に起因する純損失	(12,405	)	(23,165	)	(46%)

	ドルで値段を計算する
	6 月 30 日終了。
	2023		2022		$ %
	$ '000		$ '000		変わる
収益	527,971		222,609		137%
販売された商品のコスト、処理、サービスおよびサポート	417,544		168,317		148%
営業 · 一般 · 管理	95,050		74,993		27%
減価償却 · 償却	23,685		7,575		213%
減損損失	7,039		-		NM
再構成コスト	-		5,894		NM
Connect 買収に伴う取引コスト	-		6,025		NM
営業損失	(15,347	)	(40,195	)	(62%)
通貨オプションの公正価値調整関連利益	-		3,691		NM
持分計上投資の処分損失	205		376		(45%)
持分有価証券の処分利益	-		720		NM
利子収入	1,853		2,089		(11%)
利子費用	18,567		5,829		219%
所得税（利益）費用前損失	(32,266	)	(39,900	)	(19%)
所得税(福祉)費用	(2,309	)	327		NM
持分計上投資損失前の純損失	(29,957	)	(40,227	)	(26%)
持分計上投資の損失	(5,117	)	(3,649	)	40%
当社に起因する純損失	(35,074	)	(43,876	)	(20%)

	ドルで値段を計算する
	6 月 30 日終了。
	2023		% of	2022		% of	%
細分化市場を運営する	$ '000		合計する	$ '000		合計する	変わる
連結売上高：
商家	463,701		88%	156,689		70%	196%
消費者	62,801		12%	65,932		30%	(5%)
小計：営業セグメント	526,502		100%	222,621		100%	137%
営業セグメントに割り当てられていない	1,469		-	-		-	NM
会社/淘汰	-		-	(12	)	-	NM
連結売上高総額	527,971		100%	222,609		100%	137%
グループ調整済み EBITDA ：
商家	33,531		121%	12,646		(72%)	165%
消費者⁽¹⁾	3,314		12%	(21,674	)	123%	NM
レンタル料⁽²⁾	(2,906	)	(12%)	(3,955	)	22%	(27%)
グループコスト	(9,109	)	(33%)	(8,587	)	49%	6%
グループ調整 EBITDA （非 GAAP ）⁽³⁾	27,736		100%	(17,615	)	100%	NM

	3か月まで 3月31日				9か月で終わる 3月31日				6 月 30 日終了。
	2024		2023		2024		2023		2023		2022
	$ '000		$ '000		$ '000		$ '000		$ '000		$ '000
Lesaka-GAAPの損失によるものです	(4,047	)	(5,820	)	(12,405	)	(23,165	)	(35,074	)	(43,876	)
権益系投資損失	(43	)	(17	)	1,319		2,582		5,117		3,649
権益会計投資の赤字前純損失	(4,090	)	(5,837	)	(11,086	)	(20,583	)	(29,957	)	(40,227	)
所得税(福祉)費用	931		(860	)	1,881		(465	)	(2,309	)	327
所得税費用前損失	(3,159	)	(6,697	)	(9,205	)	(21,048	)	(32,266	)	(39,900	)
利子費用	4,581		4,984		14,312		13,408		18,567		5,829
利子収入	(628	)	(469	)	(1,562	)	(1,269	)	(1,853	)	(2,089	)
EMIの不審なローンを調達して販売する	-		-		(250	)	-		-		-
持分有価証券の処分利益	-		-		-		-		-		(720	)
株式会計投資の純収益を処分する	-		329		-		193		205		376
通貨オプションの公正価値調整関連利益									-		(3,691	)
営業収入(赤字)	794		(1,853	)	3,295		(8,716	)	(15,347	)	(40,195	)
減損損失	-		-		-		-		7,039		-
PPA 償却（取得した無形資産の償却）	3,562		3,789		10,762		11,559		15,149		3,826
減価償却 · 償却	2,229		2,186		6,698		6,333		8,536		3,749
株価報酬料	2,090		1,644		5,653		5,955		7,309		2,962
ワンオフアイテム（ 1 ）	907		1,141		169		1,858		1,922		8,088
為替調整の未実現損失 FV	121		43		101		43		222		-
グループ調整 EBITDA—Non—GAAP	9,703		6,950		26,678		17,032		24,830		(21,570	)

	3 月 31 日までの 3 ヶ月間		3 月 31 日までの 9 ヶ月間			6 月 30 日終了。
	2024	2023	2024		2023	2023		2022
	$ '000	$ '000	$ '000		$ '000	$ '000		$ '000
取引コスト	276	470	456		792	850		6,460
Adumo 買収に伴う取引コスト	631	-	665		-	-		-
間接税の規定	-	438	-		438	438		-
従業員費用の分離	-	183	-		183	262		-
従業員の会社資金の横領	-	50	-		50	1,202		-
（計上利益）従来事業の閉鎖に伴う費用	-	-	(952	)	395	639		-
セグメントに配分されない非経常収益	-	-	-		-	(1,469	)	-
レガシー処理調整	-	-	-		-	-		1,628
*使い捨てアイテム合計	907	1,141	169		1,858	1,922		8,088

	人民元施設E		人民元間接		人民元は互いに通じ合っている		ネッドバンク
	$ '000	ZAR '000	$ '000	ZAR '000	$ '000	ZAR '000	$ '000	ZAR '000
提供可能な短期施設の総数は、
貸越	-	-	-	-	10,860	205,000	-	-
貸越の使用を制限する⁽¹⁾	47,680	900,000	-	-	-	-	-	-
貸越総額	47,680	900,000	-	-	10,860	205,000	-	-
間接と派生施設⁽²⁾	-	-	7,152	135,000	-	-	8,294	156,556
提供可能な短期施設の総数	47,680	900,000	7,152	135,000	10,860	205,000	8,294	156,556

利用した短期施設：
貸越	-	-	-	-	9,006	170,000	-	-
貸越の使用を制限する⁽¹⁾	4,272	80,634	-	-	-	-	-	-
間接と派生施設⁽²⁾	-	-	1,754	33,107	-	-	112	2,110
提供可能な短期施設の総数	4,272	80,634	1,754	33,107	9,006	170,000	112	2,110

金利は、南アフリカの最優遇金利をベースにしております		11.75%				11.65%

	2024 年 3 月 31 日時点
	年度予想利息料金 ($ '000)	仮想的な変化する金利.金利	年度を見積もる所期利息料金を取った後仮説の変化金利面では ($ '000)
南アフリカの借金利息	18,644	1%	20,139
		(1%)	17,150

	南アフリカ · ランド
	3月31日までの9ヶ月間
	2024		2023		%
	ZAR '000		ZAR '000		変わる
収益	7,842,078		6,871,364		14%
販売された商品のコスト、処理、サービスおよびサポート	6,181,076		5,476,091		13%
営業 · 一般 · 管理	1,259,415		1,235,576		2%
減価償却 · 償却	327,408		311,387		5%
Adumo 買収に伴う取引コスト	12,550		-		NM
営業収入(赤字)	61,629		(151,690	)	NM
EMI 疑わしい債権引当金の撤回	4,741		-		NM
持分計上投資の処分損失	-		3,359		NM
利子収入	29,309		22,085		33%
利子費用	268,262		233,349		15%
所得税費（利益）引前損失	(172,583	)	(366,313	)	(53%)
所得税支出	35,245		(8,093	)	NM
持分計上投資損失前の純損失	(207,828	)	(358,220	)	(42%)
持分計上投資の損失	25,041		44,936		(44%)
当社に起因する純損失	(232,869	)	(403,156	)	(42%)

	3月31日までの9ヶ月間
	2024	2023	$ %
	$ '000	$ '000	変わる
フィンボンド	(1,445)	(2,631)	(45%)
純損失シェア	(278)	(1,521)	(82%)
障害	(1,167)	(1,110)	5%
他にも	126	49	157%
	(1,319)	(2,582)	(49%)

	南アフリカ · ランド
	6 月 30 日終了。
	2023		2022		ZAR%
	ZAR '000		ZAR '000		変わる
収益	9,471,800		3,383,166		180%
販売された商品のコスト、処理、サービスおよびサポート	7,490,739		2,558,047		193%
営業 · 一般 · 管理	1,705,196		1,139,728		50%
減価償却 · 償却	424,909		115,123		269%
減損損失	126,280		-		NM
再構成コスト	-		89,576		NM
Connect 買収に伴う取引コスト	-		91,567		NM
営業損失	(275,324	)	(610,875	)	(55%)
通貨オプションの公正価値調整関連利益	-		56,095		NM
持分計上投資の処分損失	3,678		5,714		(36%)
持分有価証券の処分利益	-		10,942		NM
利子収入	33,243		31,748		5%
利子費用	333,092		88,587		276%
所得税（利益）費用前損失	(578,851	)	(606,391	)	(5%)
所得税(福祉)費用	(41,423	)	4,970		NM
持分計上投資損失前の純損失	(537,428	)	(611,361	)	(12%)
持分計上投資の損失	(91,799	)	(55,457	)	66%
当社に起因する純損失	(629,227	)	(666,818	)	(6%)

	6 月 30 日終了。
	2023	2022	$ %
	$ '000	$ '000	変わる
フィンボンド	(5,206)	(3,665)	42%
純（損失）利益の割合	(4,096)	(3,665)	12%
障害	(1,110)	-	NM
他にも	89	16	456%
純収益のシェアを占める	89	16	456%
持分計上投資による損失総額	(5,117)	(3,649)	40%

	IFRS の南アフリカランド
	3 月 31 日までの 6 ヶ月間
	2024		2023		%
	ZAR '000		ZAR '000		変わる
収益	585,461		713,649		(18%)
販売コスト	(228,086	)	(296,931	)	(23%)
総利益	357,375		416,718		(14%)
行政費	(313,841	)	(467,657	)	(33%)
合弁事業の利益分担（税抜き）	185		391		(53%)
財務収入	8,169		6,620		23%
償却原価で計量した金融資産の計上消去による損益	(2,695	)	(2,517	)	7%
投資の処分利益	1,370,985		-		NM
その他損益（損失）	(633	)	201		NM
融資コスト	(11,668	)	(17,536	)	(33%)
課税前の利益（損失）	1,407,877		(63,780	)	NM
税金(費用)給付	(13,018	)	4,163		NM
今年度の利益	1,394,859		(59,617	)	NM
非持株権益の減額純収益(損失)に起因する	5,566		(7,158	)	NM
アドゥモは利益に応じている	1,389,293		(52,459	)	NM

	IFRS の南アフリカランド
	9 月 30 日終了。
	2022		2021		%
	ZAR '000		ZAR '000		変わる
収益	1,454,090		1,260,193		15%
販売コスト	(602,517	)	(491,071	)	23%
総利益	851,573		769,122		11%
行政費	(928,498	)	(767,301	)	21%
合弁事業の利益分担（税抜き）	518		266		95%
関連会社からの損失分担（税金引外）	-		(3,492	)	NM
財務収入	16,405		5,468		200%
償却原価で計量した金融資産の計上消去による損益	(4,760	)	(4,292	)	11%
投資の公正価値調整	-		(9,043	)	NM
その他損益	(5,282	)	(1,266	)	317%
融資コスト	(35,966	)	(19,036	)	89%
税引き前損失	(106,010	)	(29,574	)	258%
税金優遇(費用)	11,113		(35,441	)	NM
本年度の赤字	(94,897	)	(65,015	)	46%
非持株権益の減額純収益(損失)に起因する	(9,986	)	3,955		NM
アルドゥモの損失は	(84,911	)	(68,970	)	23%

	2024年3月31日までの短期借入金
	天達WCF	商業貸越	他にも
	ZAR '000	ZAR '000	ZAR '000
利用可能な施設	20,000	2,000	10,400
使用済み施設	2,186	424	-
金利、南アフリカ首相をベースに	11.75%	12.75%	11.75%

	2024 年 3 月 31 日時点の期間別支払期限（ in ZAR '000s）
	総額	1以下年	2-3年間
短期信用ファシリティ	2,610	2,610
長期借入
元金を返して利息を払う^(A)	138,113	72,946	65,167
利子支払い^(A)	35,134	12,209	22,925
賦与利子を含む営業リース債務^(B)	27,608	17,858	9,750
購入義務	6,162	6,162
資本コミットメント	46,346	46,346
アドゥモ株主からの融資^(C)	271,593	271,593
総額	27,948	22,764	5,184

	2024 年 3 月 31 日時点
	年度予想利息料金 (zar‘000)	仮想的な変更中です金利.金利	年度を見積もる所期利息料金を取った後仮説の変化金利面では (zar‘000)
南アフリカの借金利息	9,594	1%	11,420
		(1%)	10,507

	普通株利益を得た株持っている
	番号をつける	%
アンソニー C 。ボール	-	-
ノンクルレコ N 。ゴボド	-	-
ジャヴェド · ハミド	-	-
スティーブン · J · ヘイルブロン（1）	750,000	1%
ナエム · E 。コラ（2）	342,088	*
リンカーン · C 。マリ（ 3 ）	344,591	*
アリ · マザンダーラニ（ 4 ）	374,894	*
クリス · G · Bメイヤー（5）	931,107	1%
S 。ヴェネッサ · ナイドゥ	-	-
モンデ · コントシ	-	-
クボン·ピライ	-	-
エクタ · シン = ブシェル	7,000	*
バリュー · キャピタル · パートナーズ（ Pty ）（ 6 ）	14,670,700	23%
IFC 投資家 · 関連団体（7）	7,366,866	12%
ゴールドマン · サックス · グループ Inc.（ 9 ）	4,997,469	8%
モルガン · スタンレー（ 10 ）	5,252,317	8%
グループとしての取締役 · 執行役員（11）	2,749,680	4%

* 1% 以下

		楽坂さん		アドゥモ注3		取引記録会計計算調整する		備考	プロフォーム

	資産
流動資産
	現金 · 現金同等物	55,223		7,957		(12,291	)	5(a)	50,889
	制限現金	4,383		-		-			4,383
	売掛金、純その他の売掛金	34,331		7,196		-			41,527
	金融貸付債権純	40,754		-		-			40,754
	在庫品	21,789		4,670		-			26,459
	決済前経常資産総額	156,480		19,823		(12,291	)		164,012
	決済資産	29,300		6,992		-			36,292
	経常資産合計	185,780		26,815		(12,291	)		200,304
財産·工場·設備·純価値		27,918		7,994		-			35,912
営業リースの使用権		5,533		1,152		-			6,685
持分会計投資		159		-		-			159
						(14,316	)	5(c)
グッドウィル		133,473		14,316		60,796		5(b)	194,269
						(11,668	)	5(c)
無形資産、純額		110,798		11,668		20,809		5(c)	131,607
所得税を繰延する		9,793		1,432		-			11,225
再保険資産を含むその他の長期資産		78,035		6,552		(3,624	)	5(d)	80,963
	総資産	551,489		69,929		39,706			661,124

	負債.負債
経常負債
	ATm 資金調達のための短期信用ファシリティ	4,272		-		-			4,272
	短期信用ファシリティ	9,006		138		-			9,144
	売掛金	19,018		3,442		-			22,460
						1,895		5(d)
						(1,895	)	5(d)
						(13,138	)	5(e)
	その他の支払い	49,470		22,175		2,967		5(f)	61,474
	賃貸負債を経営しています	1,763		946		-			2,709
	長期借入金の当期分	3,269		4,100		-			7,369
	所得税に対処する	1,565		691		-			2,256
	決済債務前の経常負債総額	88,363		31,492		(10,171	)		109,684
	決済義務	27,820		7,971		-			35,791
	経常負債総額	116,183		39,463		(10,171	)		145,475
						(3,150	)	5(c)
所得税を繰延する		43,878		2,432		5,619		5(c)	48,779
営業リース債務 — 長期		3,912		517					4,429
長期借入		132,398		4,467		(1,250	)	5(e)	135,615
保険契約債務を含むその他の長期債務		2,602		-		-			2,602
	総負債	298,973		46,879		(8,952	)		336,900
交換可能普通株式		79,429		-		-			79,429

	株権
レサカ株式会社：
						1,895		5(d)
						(32,919	)	5(g)
	普通株	83		31,024		17		5(h)	100
	優先株	-		-		-			-
	その他の投資株式	-		21,043		(21,043	)	5(g)
						(1,550	)	5(d)
						13,633		5(g)
	実収資本を追加する	341,287		(12,083	)	64,782		5(h)	406,069
	財務株式（原価）	(288,445	)	-		-			(288,445	)
	その他の総合損失を累計する	(195,096	)	2		(2	)	5(g)	(195,096	)
						(679	)	5(d)
						(651	)	5(d)
						20,501		5(g)
留保利益		315,258		(19,171	)	(2,967	)	5(f)	312,291
	総レサカ株式	173,087		20,815		41,017			234,919
	非制御的権益	-		2,235		7,641		5(i)	9,876
	総株	173,087		23,050		48,658			244,795

負債総額、償還可能普通株式および株主持分		551,489		69,929		39,706			661,124

	備考	国際財務報告基準		調整する		アメリカは会計原則を公認している
		ZAR '000		ZAR '000		ZAR '000
資産
非流動資産
不動産 · 設備	1	172,634		(21,746	)	150,888
オペレーティングリース使用権	1	-		21,746		21,746
無形資産		220,245		-		220,245
グッドウィル		270,236		-		270,236
合弁事業への投資		22,939		-		22,939
優先株式への投資		68,400		-		68,400
融資を受けるべきだ		32,350		-		32,350
納税を繰延する		27,024		-		27,024
		813,828		-		813,828
流動資産
在庫情報		88,152		-		88,152
貿易その他売掛金		134,656		-		134,656
制限金債権		131,975		-		131,975
税金債権		1,178		-		1,178
現金と現金等価物		150,188		-		150,188
		506,149		-		506,149

総資産		1,319,977		-		1,319,977

権益と負債
資本と準備金
普通資本金		585,610		-		585,610
b 優先資本		121,989		-		121,989
C 優先資本		225,017		-		225,017
E 優先資本		50,204		-		50,204
外貨換算備蓄		37		-		37
子会社の株式準備金の変更		(228,085	)	-		(228,085	)
損失を累計する		(361,868	)	-		(361,868	)
会社の所有者は権益を占めなければならない		392,904		-		392,904
非制御的権益		42,180		-		42,180
総株式		435,084		-		435,084
非流動負債
借金をする		60,717		-		60,717
賃貸借金		9,750		-		9,750
納税を繰延する		45,909		-		45,909
株主からの融資		23,593		-		23,593
		139,969		-		139,969

経常負債
貿易 · その他の負債		235,545		-		235,545
支払制限資金		150,465		-		150,465
銀行貸越		2,610		-		2,610
借金をする		77,398		-		77,398
株主からの融資		248,000		-		248,000
賃貸借金		17,858		-		17,858
納税義務		13,048		-		13,048
		744,924		-		744,924
持分 · 負債合計		1,319,977		-		1,319,977

	アドゥモ		再分類する		備考	アドゥモ		アドゥモ
	ZAR '000		ZAR '000			ZAR '000		USD '00 0
資産
非流動資産
不動産 · 設備	150,888		-			150,888		7,994
オペレーティングリース使用権	21,746		-			21,746		1,152
無形資産	220,245		-			220,245		11,668
グッドウィル	270,236		-			270,236		14,316
合弁事業への投資	22,939		(22,939	)	A	-		-
再保険資産を含むその他の長期資産（注 8 ）	-		123,689		A	100,750		6,552
優先株式への投資	68,400		(68,400	)	A	-		-
関連者からの債権	32,350		(32,350	)	A	-		-
納税を繰延する	27,024		-			27,024		1,432
	813,828		-			813,828		43,114
流動資産
在庫情報	88,152		-			88,152		4,670
貿易その他売掛金	134,656		1,178		B	135,834		7,196
制限金債権	131,975		-			131,975		6,992
税金債権	1,178		(1,178	)	B	-		-
現金と現金等価物	150,188		-			150,188		7,957
	506,149		-			506,149		26,815

総資産	1,319,977		-			1,319,977		69,929

権益と負債
資本と準備金
普通資本金	585,610		-			585,610		31,024
b 優先資本	121,989		(121,989	)	C	-		-
C 優先資本	225,017		(225,017	)	C	-		-
E 優先資本	50,204		(50,204	)	C	-		-
その他の投資株式	-		397,210		C	397,210		21,043
外貨換算備蓄	37		-			37		2
子会社の株式準備金の変更	(228,085	)	-		D	(228,085	)	(12,083	)
損失を累計する	(361,868	)	-			(361,868	)	(19,171	)
会社の所有者は権益を占めなければならない	392,904		-			392,904		20,815
非制御的権益	42,180		-			42,180		2,235
総株式	435,084		-			435,084		23,050

非流動負債
借金をする	60,717		-			60,717		3,217
賃貸借金	9,750		-			9,750		517
納税を繰延する	45,909		-			45,909		2,432
株主からの融資	23,593		-			23,593		1,250
	139,969		-			139,969		7,416

経常負債
貿易 · その他の負債	235,545		(170,574	)	E	64,971		3,442
その他の支払い	-		170,574		E	170,574		9,037
支払制限資金	150,465		-			150,465		7,971
銀行貸越	2,610		-			2,610		138
借金をする	77,398		-			77,398		4,100
株主からの融資	248,000		-			248,000		13,138
賃貸借金	17,858		-			17,858		946
納税義務	13,048		-			13,048		691
	744,924		-			744,924		39,463
持分 · 負債合計	1,319,977		-			1,319,977		69,929

	アドゥモ		より少ないiKhokha⁽¹⁾		再分類する		備考	アドゥモ		アドゥモ
	ZAR '000		ZAR '000		ZAR '000			ZAR '000		USD '00 0
収益	944,506		(173,036	)	-			771,470		41,137
販売コスト	(362,387	)	95,210		-			(267,177	)	(14,247	)
総利益	582,119		(77,826	)	-			504,293		26,890
営業 · 一般 · 管理	-		-		(383,765	)	b 、 D 、 E 、 F 、 G	(383,765	)	(20,464	)
減価償却 · 償却	-		-		(74,669	)	F	(74,669	)	(3,982	)
減損損失	-		-		(10,483	)	A	(10,483	)	(559	)
行政費	(537,817	)	74,318		463,499		A 、 B	-		-
合弁事業の利益分担（税抜き）	185		-		(185	)	C	-		-
関連会社からの損失分担（税金引外）	(203	)	-		203		C	-		-
財務収入	13,143		(2,298	)	-			10,845		578
償却原価で計量した金融資産の計上消去による損益	(2,695	)	-		2,695		D	-		-
投資の処分利益	1,370,985		(1,370,985	)	-			-		-
その他損益（損失）	(5,182	)			5,182		E	-		-
Adumo取引に関する取引コスト	-		-		(2,459	)	G	(2,459	)	(131	)
融資コスト	(15,882	)	1,949		-			(13,933	)	(743	)
税引き前利益	1,404,653		(1,374,842	)	18			29,829		1,590
課税	(16,098	)	3,250		-			(12,848	)	(685	)
年間の利益	1,388,555		(1,371,592	)	18			16,981		905
合弁企業と株式投資の損失	-		-		(18	)	C	(18	)	(1	)
年間の利益	1,388,555		(1,371,592	)	-			16,963		904
非持株権益の減額純収益(損失)に起因する	8,797		-		-			8,797		469
Adumo に帰属する利益	1,379,758		(1,371,592	)	-			8,166		435

			USD '00 0
買収事項に基づいて発行されるロッサ株式			64,799
	普通株		17
	追加実収資本		64,782
売り手に支払う現金			12,291
	以下のコンポーネントに関連する購入総ペア価格：^(A)		77,090
		売主から受取手形(1250ドルの当期部分と13138ドルの長期部分を含む)を購入する	14,388
		Adumo株を購入する	62,702

				9か月で終わる2024 年 3 月 31 日		現在までの年度2023年6月30日
	公正価値	公正価値	推定数使用寿命	目に見えない資産償却費用.費用	延期する税制影響	目に見えない資産償却費用.費用	延期する税制影響
	ZAR '000	USD '00 0	(単位：年)	USD '00 0⁽¹⁾	USD '00 0	USD '00 0⁽²⁾	USD '00 0
有限無形資産
ブランド	56,735	3,006	10	227	61	312	84
コンピュータソフト	223,342	11,832	5	1,786	482	2,458	664
取引先契約	112,706	5,971	6	751	203	1,034	279
総額	392,783	20,809		2,764	746	3,804	1,027

繰延税金負債
ブランド	15,318	812
コンピュータソフト	60,302	3,195
取引先契約	30,431	1,612
総額	106,051	5,619

					9か月で終わる	12ヶ月まで
					2024 年 3 月 31 日	2023年9月30日
	ZAR '000		USD '00 0		USD '00 0⁽¹⁾	USD '00 0⁽²⁾
2024 年 3 月 31 日時点
買収時の商誉が逆転した	270,236		14,316
無形資産は，買収時に純回復する	220,245		11,668
無形資産総額，純輸出	490,481		25,984
買収時回送繰延税金負債	(59,459	)	(3,150	)
他の投資済み株への影響	431,022		22,834

2024年3月31日までの9ヶ月を予定しています
無形資産の償却はすでに押し売りされた	9,011				480
無形資産の償却に関連した繰延税金が打ち切られた	2,433				130

2023年6月30日までの予定年度
無形資産の償却はすでに押し売りされた	78,992					4,346
無形資産の償却に関連した繰延税金が打ち切られた	21,328					1,174

(a)	楽サカは2023年9月12日に委員会に提出した2023年6月30日までの財政年度10-k表年次報告書を提出した

(b)	Lesakaが2023年11月7日に委員会に提出した2023年9月30日までの第10-Q表四半期報告、2024年2月6日に委員会に提出された2023年12月31日までの四半期報告、2024年5月8日に委員会に提出された2024年3月31日までの四半期報告、

(c)	Lesakaは、2023年7月6日、2023年10月27日、2023年11月15日、2023年12月1日、2023年12月4日、2024年1月23日、2024年5月7日、2024年6月3日、2024年6月20日に委員会に提出された現在の表格8-k報告；

(d)	当社が2023年9月29日に米国証券取引委員会に提出した付表14 Aに関する最終委託書には、引用により当社の2023年6月30日までの財政年度のForm 10−k年度報告書の情報が具体的に組み込まれている。

ADUMO(RF)Property Limited統合財務諸表インデックス

2023年9月30日までの年度

独立公認会計士事務所徳勤会計士事務所報告(南アフリカ)	F-2
2023年9月30日までの年度損益表	F-4
2023年9月30日までの年度別包括収益表	F-5
2023年9月30日現在の財務諸表	F-6
2023年9月30日までの年度権益変動表	F-7
2023年9月30日終了年間キャッシュフロー表	F-10
2023年9月30日までの年度財務諸表付記	F-11

2024年3月31日までの6カ月

2024年3月31日まで年度未監査損益表	F-75
2024年3月31日現在の監査されていないその他の包括収益表	F-76
2024年3月31日現在の未監査財務諸表	F-77
2024年3月31日までの未監査権益変動表	F-78
2024年3月31日終了年度未監査現金フロー表	F-81
2024年3月31日まで6ヶ月間の中間財務諸表付記	F-82

	集団化する
	2023	2022 年未監査	2021 監査を受けていない
	R'000	R'000	R'000

年間の損失	(94,897)	(65,015)	(2,355)

課税後の年度のその他の包括的所得：

損益に再分類される可能性のある項目
対外業務翻訳におけるコミュニケーションの相違	38	29	(3)


本年度の総損失	(94,859)	(64,986)	(2,358)

以下に起因する包括的損失総額：
当社のオーナー	(84,873)	(68,941)	(10,289)
非制御的権益	(9,986)	3,955	7,931
	(94,859)	(64,986)	(2,358)

	普通だよ定額資本	b 選好定額資本	C 選好資本金	E 選好資本金	株式決済従業員効果があるリザーブ	外国通貨翻訳リザーブ	変更中です子会社持株比率リザーブ	積算損	株式会社帰因性所有者へのです会社	ノン制御管利子	総株式
	R'000	R'000	R'000	R'000	R'000	R'000	R'000	R'000	R'000	R'000	R'000
集団化する
2020 年 9 月 30 日残高未監査	559,250	101,989	-	-	-	(17)	(183,617)	(29,023)	448,582	632	449,214

総合収益総額							-
本年度の赤字							-	(10,286)	(10,286)	7,931	(2,355)
本年度はその他全面赤字						(3)	-	-	(3)	-	(3)
本年度の総合損失総額	-	-	-	-	-	(3)	-	(10,286)	(10,289)	7,931	(2,358)

当社の所有者との取引
b 優先株の発行	-	20,000	-		-	-	-	-	20,000	-	20,000
C 優先株の発行	-	-	225,017		-	-	-	-	225,017	-	225,017
支払済み配当金	-	-	-		-	-	-	-	-	(3,330)	(3,330)
株式決済済株式による支払い	-	-	-		1,375	-	-	-	1,375	-	1,375
当社の所有者との取引総額	-	20,000	225,017	-	1,375	-	-	-	246,392	(3,330)	243,062

所有権の変更
付属会社を買収する							-	-	-	60,211	60,211
子会社の株式準備金の推移							(125)	-	(125)	125	-
子会社への投資の増加							(19,234)	-	(19,234)	5,232	(14,002)
所有権の総変動	-	-	-	-	-	-	(19,359)	-	(19,359)	65,568	46,209

2021 年 9 月 30 日残高	559,250	121,989	225,017	-	1,375	(20)	(202,976)	(39,309)	665,326	70,801	736,127

	通常声明資本	b 選好資本金	C 選好資本金	E 選好資本金	株式決済従業員給付準備金	外国通貨翻訳リザーブ	変更中です子会社持株比率リザーブ	積算損	株式会社帰因性の所有者に会社	非制御性利子	総株式
	R'000	R'000	R'000	R'000	R'000	R'000	R'000	R'000	R'000	R'000	R'000
集団化する
2021 年 10 月 1 日残高未監査	559,250	121,989	225,017	-	1,375	(20)	(202,976)	(39,309)	665,326	70,801	736,127

総合収益総額
本年度の赤字	-	-	-	-	-	-	-	(68,970)	(68,970)	3,955	(65,015)
本年度その他全面収入	-	-	-	-	-	29	-	-	29	-	29
今年度の総合収益総額	-	-	-	-	-	29	-	(68,970)	(68,941)	3,955	(64,986)

当社の所有者との取引
普通株を発行する	22,687	-	-	-	-	-	-	-	22,687	-	22,687
E 優先株の発行	-	-	-	50,204	-	-	-	-	50,204	-	50,204
支払済み配当金	-	-	-	-	-	-	-	-	-	(6,290)	(6,290)
株式決済済株式による支払い	-	-	-	-	2,363	-	-	-	2,363	-	2,363
	22,687	-	-	50,204	2,363	-	-	-	75,254	(6,290)	68,964

所有権の変更
付属会社を買収する	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
子会社の株式準備金の推移	-	-	-	-	-	-	(475)	-	(475)	475	-
子会社への投資の増額	-	-	-	-	-	-	(54,555)	-	(54,555)	(29,765)	(84,320)
所有権の総変動	-	-	-	-	-	-	(55,030)	-	(55,030)	(29,290)	(84,320)

2022 年 9 月 30 日残高	581,937	121,989	225,017	50,204	3,738	9	(258,006)	(108,279)	616,609	39,176	655,785

		集団化する
		2023	2022 年未監査復元 *	2021 監査を受けていないリストアップ *
		R'000	R'000	R'000
経営活動のキャッシュフロー	備考	181,365	177,810	170,129
運転資本変更前の営業からの現金	35	83,877	139,833	153,852
運転資本の変動	36	115,220	66,406	35,145
事業による現金		199,097	206,239	188,997
融資コスト	6	(3,731)	(2,659)	(1,013)
財務収入	7	10,988	4,003	2,998
納税金	37	(24,989)	(29,773)	(20,853)

投資活動によるキャッシュフロー		(207,405)	(209,351)	(318,100)

財産·工場·設備を購入する	38.1	(107,470)	(113,655)	(68,927)
無形資産の買収	38.2	(96,185)	(82,035)	(50,207)
子会社を買収する		(651)	(4 768)	(182 427)
アソシエイトへの融資		-	(9,575)	(11,448)
合弁企業への投資		(3,529)	(3,727)	(1,048)
株主への融資		-	(9)	-
第三者への融資		-	-	(4,369)
第三者による返済		-	1,076	128
財産、設備及び無形資産の処分による収益		430	3,342	198


融資活動によるキャッシュフロー		149,028	(39 725)	219,112

b 優先株式発行の収益		-	-	20,000
C 優先株発行収益		-	-	225,017
D 優先株発行収益		-	-	35,000
F 優先株式の発行収益	30	-	70,000	-
普通株式の発行収益		-	11,805	-
優先株償還	30	(30,700)	(21,000)	(18,450)
優先配当の支払	30	(9,828)	(5,954)	(5,578)
配当金を支払う		(4,540)	(6,290)	(3,330)
子会社への投資増額		-	(103 675)	-
外部からの融資		-	8,921	-
株主から受けた融資		225,407	40,000	-
第三者への融資を返済する		(601)	-	(1,272)
賃貸債務を償還する	31	(30,710)	(33,532)	(32,275)

現金 · 現金同等物
移動ばかりしています		122,988	(71,266)	71 141
-販売待ち資産の保有		(40,669)	-	-
-年明け残高		60,216	131,482	60,342
年末の残高		142,535	60,216	131,483

強制施行なし

“国際会計基準”改正案第1号	負債の経常 · 非経常の分類	2023 年 1 月 1 日
“国際会計基準”改正案第1号	負債の経常 · 非経常の分類 — 繰延	2023 年 1 月 1 日
IFRS 4 の修正	IFRS 9 の適用の一時免除の延長	2023 年 1 月 1 日
IAS 1 および IFRS プラクティスステートメント 2 の改正	会計方針の開示	2023 年 1 月 1 日
“国際会計基準”改正案第12号	単一取引による国際税制改革から生じる資産 · 負債に関する繰延税 — 第 2 柱モデル規則	2023 年 1 月 1 日
“国際会計基準”改正案第8号	会計見積もりの定義	2023 年 1 月 1 日
“国際財務報告準則”第17号の修正	IFRS 17 および IFRS 9 の初期適用比較情報	2023 年 1 月 1 日
IFRS 16 の修正	販売レンタル中のレンタル責任	2024 年 1 月
国際会計基準第7号及び国際財務報告準則第7号の修正	仕入先の財務手配	TBC—IASb による 1 Jan 2024
“国際会計基準”改正案第1号	チェーノの非流動負債	1 Jan 2024
“国際会計基準”改正案第1号	負債の経常 · 非経常の分類	2024 年 1 月
“国際会計基準”改正案第1号	負債の経常 · 非経常の分類 — 施行期間の延期	2024 年 1 月
“国際会計基準”第21条改正案	互換性を欠く	TBC-国際会計基準委員会による2025年1月1日