添付ファイル11.2

ソロウィンホールディングス

インサイダー取引政策

本インサイダー取引政策 (本“政策”)は，SOLOWIN Holdings(“当社”)の証券取引に関する政策と，当社および当社と取引や業務を行っている会社に関する機密情報を扱う政策を規定している.当社取締役会が本政策を採用したのは、米国連邦、州、外国証券の法律の遵守を促進するためであり、これらの法律は、ある会社の重大な非公開情報を知ることを禁止しているある人(I)がその会社の証券取引に従事しているか、または(Ii)その情報に基づいて取引可能な他の人に重要な非公開情報を提供することを禁止している。

本政策は，会社とその子会社のすべての取締役会メンバー(“取締役”と総称して“取締役”と呼ぶ)， 上級管理者，従業員に適用される.会社はまた、他の人が、会社に関する重要な非公開情報にアクセスすることができる請負業者またはコンサルタントのようなこの政策によって制約されるべきであると判断することができる。本政策がカバーする任意の個人 については、本政策は、その個人の家族、その個人の家族の他のメンバー、 およびその個人によって制御されるエンティティにも適用され、以下に説明するように、“家族および他の人との取引”および“影響または制御されたエンティティの取引 ”を参照されたい

本政策は、自社普通株、br}制限株、普通株購入オプション、または当社が発行可能な任意の他のタイプの証券を含む当社証券(総称して“当社証券”)の取引に適用され、優先株、変換可能債券および引受権証、および当社が発行していない派生証券、例えば、当社証券に関連する取引所での取引の承認またはコールオプションまたはスワップを含む。この政策によって制限された取引には、会社の証券の購入、販売、贈呈が含まれる。本政策は、当社と取引や業務往来がある他社の証券取引やそれに関連する取引にも同様に適用されます。

本政策に拘束された者は、会社に関する情報を秘密にする道徳的かつ法的義務があり、かつ重大な非公開情報を有する場合には、会社証券で取引に従事してはならない。この政策に拘束された者は不正取引に従事してはならず，不正取引を回避しなければならない。すべての人は、彼/彼女/彼らが本政策を遵守することを保証し、その取引が本政策によって制限された任意の家族、家族、またはエンティティが本政策にも遵守することを保証する責任がある。すべての場合、個人が重要な非公開情報を持っているかどうかを決定する責任は、その個人にあり、会社、管理人(以下のように定義される)または任意の他の従業員、br}管理者または取締役が本政策(または他の方法)に従って取った任意の行動は、いかなる方法でも法的相談を構成しないか、または個人が証券法に規定された責任を適用しないようにする。あなたは本政策または証券法律で禁止されているいかなる行為を適用することによって、以下の“違反結果”の節で述べるように、会社の厳しい法的処罰と懲戒処分を受ける可能性があります

本政策の“管理人” は、会社の首席財務官または会社取締役会が時々指定する他の個人である。署長のすべての決定と解釈は最終決定であり，さらなる審査を受けない.

(A)取引会社証券及び非公開情報の開示。取締役、会社の役員または従業員(または本政策または管理署長が、本政策の制約を受けている任意の他の人を指定する)は、会社に関連する重大な非公開情報を知っているように、会社は直接または間接的に家族または他の個人または実体を介してはならない：

(I)本政策が“限られた例外”というタイトルの下で別の規定がない限り、会社の証券取引に参加する

(二)他人に任意の会社の証券取引に従事することを推薦する

(Iii)社内の仕事でその情報を把握する必要がない人に重要な非公開情報を開示するか、または家族、友人、ビジネスパートナー、投資家、およびコンサルタントを含むが、会社の通常の義務を履行し、適切な秘密保護が有効かつ開示されない限り、または会社の政策に適合する範囲内で開示されない限り、会社以外の人に開示すること

(4)上記の活動に協力している誰でも.

(B)他社の証券を売買する。取締役、当社の上級管理者又は従業員(又は本政策で指定された任意の他の人又は本政策の他の人)が、当社のために働く過程において、当社と業務往来があり、又は業務を展開しようとしている会社に関する重大な非公開情報 を知ることは、情報が公開されているか、又は重大な意味を持たなくなるまで、当該会社と業務取引を行うことができる者、又は他の方法で当社と潜在的な取引又は業務関係を有する者を含む。

(C) の例外はない.ここに特に明記されない限り、この政策に例外はない。独立した理由(緊急支出のための資金調達が必要な場合)のために必要または合理的な取引、または少額取引は、本政策の範囲から除外されない。証券法はいかなる軽減筋も認めず、いかなる場合でも、不当な取引 が発生することを避け、会社が最高行為基準を堅持する名声を維持しなければならない。

(A)材料情報。理性的な投資家がこれらの情報が証券の購入，保有，売却の決定に重要であると考えるならば，情報は“重要”と考えられる.会社の株価に影響を与える可能性のある情報は、積極的でも消極的であっても、重大な情報とされている。評価の重要性には明確な基準がない；逆に、 重要性は、すべての事実および状況の評価に基づいており、通常、法執行当局によって事後的に評価される。すべてのカテゴリの材料情報を定義することは不可能であるが、一般に材料とみなされるいくつかの情報の例は以下のとおりである

(B)非公開情報 .情報がまだ市場に広く開示されていない場合、 は、例えば、プレスリリースによって、または米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)に提出された文書、および/または投資公衆がこの情報を完全に吸収する時間がない場合、情報は“非公開”とみなされる。一般に公開されていない情報は一般的に非公開情報とみなされる。この情報が一般に開示されていることを決定するためには、情報が広く伝播されていることを証明する必要があるかもしれない。情報がニュース通信社サービスを介して、広く知られている放送局またはテレビ番組上で放送され、広く得られた新聞、雑誌またはニュースサイト上で配信される場合、または米国証券取引委員会サイト上で提供される米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)に提出された公開開示文書(br}によって開示される場合、一般に広く伝播されるとみなされる。対照的に、情報が会社員のみに利用可能である場合や、選定されたアナリスト、仲介人、機関投資家のみに利用可能であれば、広く伝播されているとはみなされない可能性が高い。

一般に，情報 は情報発表後の第2の完全営業日までに投資公衆に完全に吸収されていると見なすべきではない.情報が営業時間後に発行された場合は、翌営業日に配信されるとみなされる。もし、 例えば、会社は午前9：00に公告を発表します。東部時間の月曜日、本政策の制約を受けた人は水曜日市場の寄り付き前に会社の証券取引に参加してはいけません。もしそのような公告が午後6時に発表されたら。東部時間の月曜日 は、木曜日の開市前に、本政策の制約を受けた人は会社の証券取引に従事してはいけません。 会社は具体的な状況に応じて、長いまたは短い期間を適用することを決定することができます。

本政策は、あなたと一緒に住んでいるbr家族(配偶者、子供、家を出て大学に入学する子供、継子、孫、親、継親、継親、祖父母、兄弟姉妹および婚姻)、あなたと一緒に住んでいる任意の他の家族メンバー、および会社証券における取引があなたによって指示または影響または制御されている非あなたの家族メンバー、例えば、会社の証券取引に従事する前にあなたの両親または子供に相談する(総称して“家族メンバー”と呼ばれる)に適用されます。あなたはあなたの家族の取引に責任がありますので、あなたは彼らが会社の証券取引に従事する前にあなたと協議する必要性を認識させなければなりません。あなたは本政策および適用された証券法律に従ってこのようなすべての取引をあなた自身の口座とみなさなければなりません。しかし、本政策は、取引決定があなたまたはあなたの家族によって制御され、影響を受けない、または関連する第三者によって行われる場合、家族メンバーの個人証券取引 には適用できない。

本政策は、任意の会社、共同企業または信託基金(総称して“制御エンティティ”)を含む、あなたが影響または制御する任意のbrエンティティに適用され、本政策および適用される証券法については、これらの制御されたエンティティの取引は、あなた自身のアカウントとみなされるべきである。

本政策は、以下の取引には適用されない(これらの取引は、1934年に改正された証券取引法(以下、“取引法”と略す)第16節の要求を受ける可能性があるにもかかわらず、取締役および上級管理者に適用される(取引法の下の規則16 a-1で定義される)

(A) オプション学習を共有する.本政策は、当社のbr計画によって獲得された従業員株式オプションの行使には適用されず、誰かがその権利選択に基づいて当社の源泉徴収株式を源泉徴収税金要求を満たす選択権によって制限されることにも適用されない。しかしながら、本政策は、仲介人が協力するオプション無現金行使の一部である株式売却、または支払オプション行の権利価格を生成するために必要な現金の他の市販には適用されない。

(B)制限 株式奨励。本政策は、限定株式の帰属又は任意の限定販売株式に帰属させる際に、源泉徴収要求を満たすために当社に株式を源泉徴収させることを選択した源泉徴収権の行使には適用されない。ただし、本政策は、任意の限定販売株式の市場販売に適用される。

(C)401(K) 計画。本政策は、あなたの給与減額に応じて定期 を選択して計画資金に貢献することにより生じる会社401(K)計画中の会社証券の購入には適用されません。しかしながら、本政策は、401(K)計画に従って可能ないくつかの選択に適用可能であり、(I)定期的な供給において任意の会社の証券基金に割り当てられる割合を増加または減少させることを選択することと、(Ii)計画内に既存の口座残高をbrに振り込むか、または任意の会社の証券基金から移行することを選択することと、(Iii)融資が任意の会社の証券基金残高の一部または全部の清算をもたらす場合、401(K)計画に従って口座借款を選択することと、を含む。および(Iv)前払いローンが融資収益をどの会社の証券基金にも分配する場合には，前払い計画融資を選択する.401(K) 口座による会社証券の売却もルール144によって制約されているため、関連会社は必要に応じてフォーム144を提出することを確保すべきであることに留意されたい。

(D)従業員 株購入計画。本政策は、従業員が株式購入計画中に会社証券を購入することには適用されません。この株式購入計画は、あなたが計画に加入する際に行った選択に基づいて定期的にその計画に入金することによるものです。本政策 は、計画への一括入金により購入された会社証券にも適用されず、適用される保険期間の開始時に一括払いで参加することを選択することを前提としています。しかし、本政策は、任意の保険期間内にその計画に参加する を選択することと、その計画に基づいて購入した会社証券の販売を選択することに適しています。

(E)配当 再投資計画.本政策は、あなたが会社証券に支払った配当金を再投資することにより、会社配当再投資計画に基づいて会社証券を購入する場合には適用されません。しかし、本政策は、配当再投資計画に追加的に貢献することを選択したために会社の証券を自発的に購入する場合や、その計画に参加することを選択したり、その計画に参加するレベルを向上させることを選択した場合には適用されません。本政策は、本計画に従って購入されたどの会社の証券の販売にも適用されます。

(F)他の 類似取引.当社から当社証券を購入したり、当社証券を当社に売却したりする他のいかなる行為も本政策の制約を受けません。

(G)ルール10 b 5-1プラン.取引法でのルール10 b 5-1(“ルール10 b 5-1”)は，取引法下のルール100≡5(“ルール1005”)によりインサイダー取引責任に対する抗弁を提供する.この弁護に依存する資格があるためには，本政策に制約された個人は，ルール で指定されたいくつかの条件(ルール10 b 5-1プラン)を満たすルール10 b 5-1プランを会社証券取引のために作成しなければならない.この計画が規則10 b 5-1の要求に適合する場合、会社証券は、いくつかのインサイダー取引に制限されることなく取引を行うことができる。本ポリシーを遵守するためには，ルール10 b 5-1プランは管理者の承認を得なければならず， はルール10 b 5-1と会社が本ポリシー付録 10(B)に規定する“ルール10 b 5-1計画ガイドライン”の要求を満たさなければならない.一般に，ルール10 b 5-1プランは，プランを入力した人が重大な非公開情報を知らないときに入力されることを確保するためには，公開取引窓口で入力しなければならない.ルール10 b 5−1によって計画されると、この人は、取引される証券の数、取引価格、または取引日にいかなる影響を与えてはならない。ルール10 b 5-1プランは、取引の金額、定価、スケジュールを事前に指定しておくか、またはこれらの事項の裁量を独立した第三者に委託しなければならない。規則10 b 5-1計画は、取引を開始する前の静的期間を含まなければならない。 取締役または役員については、規則10 b 5-1が通過した後90日後、または米国証券取引委員会定期報告で会社の財務業績を開示した後の2営業日(いずれにしても、必要な安静期間は、規則10 b 5-1計画通過後の最長120日を限度)、br}および取締役または役員以外の人員が終了する必要がある。ルール10 b 5-1は、通過または修正後30日後に計画されています。個人は、任意の12ヶ月間(いくつかの例外を除いて)重複するルール10 b 5-1プランを入力してはならず、単一取引ルール10 b 5-1プランのみを入力することができる。取締役および上級管理者は、(I)彼らがいかなる重要な非公開情報も知らないことを証明するための声明を、そのルール10 b 5-1計画に含まなければならない。(Ii)彼らは、ルール1005で禁止されている計画または計画の一部として回避するのではなく、誠実に計画を採用しなければならない。規則10 b 5-1計画に参加するすべての人員は、その計画のbrに従って誠実に行動しなければならない。任意のルール10 b 5-1プランは、ルール 10 b 5-1プラン登録前の少なくとも5営業日前に承認を提出しなければなりません。ルール10 b 5-1計画による取引は，これ以上の事前承認を必要としない.

会社は、本政策によって拘束された人員がいくつかのタイプの取引に従事する場合、より高い法的リスクが存在し、および/または不適切または不適切な行為が存在することを決定した。したがって、会社の政策は、本政策がカバーするいかなる人員も、以下のいずれの取引にも参加してはならない、または以下に述べるように、会社の選好を考慮すべきである

(A)短期取引。会社証券の短期取引は個人の注意を分散させる可能性があり、会社の長期業務目標ではなく、会社の短期株式市場表現に個人の注意を適切に集中させることができない可能性がある。これらの理由のために、公開市場で会社の証券を購入するすべての本政策によって制限された者は、購入後6ヶ月以内に任意の同種の会社の証券を販売してはならない(その逆)。さらに、取引法第16条(B)の規定によれば、規則16 a~1で定義されたような取締役または上級管理者のこのような短期取引は、短期回転利益負債をもたらす可能性がある。

(B)空売り 販売.空売り会社証券(すなわち，売手が所有していない証券を売る)は，売手の期待証券価値が低下することを証明する可能性があるため，市場にシグナルを発する可能性があり，売手 が会社の将来性に自信を欠いていることを示している.また，空売りは売手が会社の業績改善を求める動機を低下させる可能性がある.このような理由で、会社の証券を空売りすることは禁止されている。また、取引所法第16条(C)は、規則16 a−1に規定されているように、取締役及び上級管理者が空売り活動に従事することを禁止する。いくつかのタイプのヘッジ取引によって生じる空売り取引は、以下の“ヘッジ取引”と題する段落によって制約される

(C)取引のオプションを公開する.公開取引オプションの期限が相対的に短いことから、オプション取引は取締役 幹部や従業員が重大な非公開情報に基づいて取引を行う印象を与え、取締役 の関心を短期業績に集中させ、会社の長期目標を損なう可能性がある。したがって、本政策は、取引所または任意の他の組織的市場でのコールオプション、コールオプション、または他の派生証券の取引を禁止する。いくつかのタイプのヘッジ取引から生成されるオプションヘッド は、以下の“ヘッジ取引”と題する段落によって管轄される

(D)ヘッジ 取引.ヘッジまたは金銭化取引は、前払い可変長期、株式交換、セット期間および外国為替基金などの金融商品を使用することを含む、多くの可能なメカニズムによって達成されることができる。このようなヘッジ取引は、取締役、上級管理者、または従業員が、従業員福祉計画または他の方法で取得された会社証券を継続的に保有することを可能にすることができるが、所有するすべてのリスクおよびリターンを負担することはない。このような状況が発生した場合、取締役の役員や従業員は、会社の他の株主と同じ目標 を持たなくなる可能性がある。したがって、役員、高級管理者、従業員がこのような取引に参加することは禁止されている。

(E)保証金口座と質権証券。顧客が追加保証金通知の要求を満たしていない場合には、保証金融資担保としての保証金口座に保有している証券を取引業者が販売することができ、顧客の同意を必要としない。同様に，借り手がローンを滞納している場合，質抵当(または担保)をローン担保とする証券 は償還中に販売することができる.保証金売却または償還売却は、担保者が重大な非公開情報を知っているか、または他の理由で会社証券取引に従事することが許可されていない時間で発生する可能性があるため、この手配が事前に行政長官の特別な承認を得ない限り、取締役、高級管理者および従業員が保証金口座に会社証券または他の方法で担保会社証券を融資担保として保有することを禁止する。例外 を求める者は、少なくとも取引の2週間前に管理者に承認要求を提出しなければならない。いくつかのタイプのヘッジ取引によって生成された会社証券質抵当 は、上記タイトルの“ヘッジ取引”の段落によって管轄される

(F)常備命令と制限令。常備命令および制限命令(上述したように、承認された規則10 b 5-1計画による常備命令および制限命令を除く) は、保証金口座を使用したインサイダー取引違反のようなリスクを増加させる。仲介人への長期指示により，購入や売却の時間を抑えることができないため，取締役，役員，あるいは従業員が重要な非公開情報を把握している場合には，仲介人が取引を実行する可能性がある.そのため、会社は会社の証券に対して常備注文や限定注文を出すことを奨励しない。本ポリシーによって制約された者が、通常のコマンドまたは制限コマンドを使用しなければならないと判断した場合、コマンドは、短期コマンドに制限され、以下の“追加のbr”というタイトルの下で要約された制限およびプログラムに準拠すべきである

会社は本政策の実行に協力し、重大な非公開情報を持った場合のインサイダー取引を禁止する法律の遵守を促進し、いかなる不正行為も避けるための追加的なプログラムを設立した。これらの追加の プログラムは，以下に述べる個人にのみ適用される.

(A)事前承認プロセス.当社及びその付属会社の役員、高級管理職及びその他の指定従業員、及び当該等の者の家族メンバー及び制御対象者(“制限された者”)は、管理人が事前に取引を承認する前に、会社証券のいかなる取引にも従事してはならない。制限された人員リストは管理者によって定期的に更新される。もしこの政策の場合、あなたが制限された人員とみなされた場合、管理者はあなたにお知らせします。制限された者は、提案取引の少なくとも2営業日前に事前承認要求を署長に提出しなければならない。管理者は，事前承認を行う取引 の提出を承認する義務はなく，その取引を許可しないことを決定することができる.管理人が会社の証券取引を希望する場合、管理人は最高経営者に任意の事前審査請求を提出しなければならない。制限された者が事前承認を求め、取引に参加する許可が拒否された場合、彼/彼女または彼らは、会社証券で任意の取引を開始することを避けるべきであり、制限を他の人に通知してはならない。

事前承認要求があった場合、出願人は、会社に関する任意の重要な非公開情報を知っているかどうかを慎重に考慮し、管理者にこれらの状況を詳細に説明しなければならない。請求人はまた、彼/彼女またはそのbrが過去6ヶ月以内に任意の非免除の“逆”取引を行ったかどうかを説明しなければならない(例えば、公開市場販売は任意の公開市場購入と“逆”であり、その逆も同様である)、適切なbr表4または表5で提案された取引を報告することを準備しなければならない。必要があれば、請求人はまた、任意の 販売を行う際に米国証券取引委員会規則144および提出表144を遵守する準備をしなければならない。

事前クリア申請は書面で提出しなければなりません。本契約添付ファイルAの形で完全な事前クリア申請を提出したほうがいいです。 プレクリア取引はすぐに発効しなければなりません。予め決済された取引が事前決済を受けてから5営業日以内に発効しない場合、請求者は、事前決済の要求を更新する必要がある。

また，出願人 は，任意の取引を実行した後すぐに管理者に通知しなければならない.

(B)取引制限 .公開取引窓口を除いて、制限された者及びその家族及び制御された実体は、会社証券に関する取引を行ってはならない(本政策で規定されているものを除く)。“公開取引窓口”は、通常、会社年度または6カ月の収益公開発表日から3営業日目から、3月末または9月末までの15日に終値する。例えば、会社 が2023年12月15日に収益ニュース原稿および/または を介して米国証券取引委員会に提出された6-k表を通じてその6ヶ月間の経営業績を公開開示した場合、公開取引窓口は2023年12月20日から2024年3月16日まで終了する。管理者 は、制限された者の取引ウィンドウのオンおよびオフを通知する。

(C)特定イベント 取引制限期間.時々，会社にとって大きな意味を持つイベントが発生する可能性があり，少数の制限された 者のみが知っている.事件が依然として重大かつ非公開である限り、行政長官が指定した人員は会社証券取引に従事してはならない。また、会社は特定会計期間の財務業績が非常に重要である可能性があり、管理人の判断に基づいて、指定者が上記一般公開取引窓口期間中であっても取引会社証券を禁止しなければならない。この場合、管理人は、制限の原因を開示することなく、会社証券の取引に従事すべきではないことをこれらの人に通知することができる。特定イベント取引制限期間の存在または開放取引窓口の閉鎖は、管理人によって管理人によって指定された者に宣言される。たとえ 管理者が特定のイベントの取引制限により取引すべきでないことを指定していなければ、重要な非公開情報を知っている場合に取引を行うことはできません 特定のイベントの取引制限期間内に例外は付与されないだろう。

(D)例外.

(I) 取引制限およびイベント駆動取引制限は、上記の“有限例外”のタイトルで述べたように、開放登録中に雇用主計画に参加する選挙 にも適用されない本政策が適用されない取引には適用されない。

(Ii)特別な場合、行政長官は、これらの要件の他または他の例外を適宜承認することができる。本項に基づいて提出されたいかなる例外請求は、事前に書面で提出されなければならず、いかなる承認も書面で行われなければならない。

本政策は引き続き会社証券取引に適用され，会社へのサービスを終了した後も同様である.個人がそのサービス終了時に重要な非公開情報を持っている場合，その情報が公開または重要でなくなるまで，その個人は会社証券の取引に参加してはならない.取締役及びある役員に適用される上記タイトル“付加手続”に規定される決済前手続は、サービス終了後3ヶ月以内に継続して適用され、取引所法第16条の遵守を促進する。

連邦と州は、重大な非公開情報を知りながら証券取引に従事したり、その後会社の証券取引に従事している他の人に重大な非公開情報を開示することを禁止している。米国証券取引委員会、米司法省、州法執行部門、外国司法管轄区の法執行部門は、インサイダー取引違反を強力に追っている。インサイダー取引違反に対する罰は非常に厳しく、巨額の罰金や監禁が含まれている可能性がある。規制当局は、取引を行う個人や取引他社にインサイダー情報を漏らした個人に集中しているが、連邦証券法 も、会社と他の“統制者”が合理的な措置を講じて会社員のインサイダー取引を防止できなければ、彼らは責任を負う可能性があると規定している。

また、個人 が本政策を守らないと、会社から制裁を受ける可能性があり、最高(雇用終了を含む)に達します。 個人が政策を守らないことが違法につながるかどうかにかかわらず。言うまでもなく、違法、さらには米国証券取引委員会の調査でさえ起訴を招くことなく、一人の名声を汚し、キャリアに取り返しのつかない損害を与える。

本政策または内幕取引またはチップを監督する任意の連邦または州法律に違反する者、または他の人にそのような違反があることを知っているか、または合理的に疑っている者は、その主管および/または第5節で指定された管理人にこのことを直ちに報告しなければならない。本政策によって拘束された会社員は、会社の政策または法律に違反した疑いがあるか、または実際に会社の政策または法律に違反した行為を報告する義務がある。そうすることは、この懸念を迅速に解決し、より深刻な被害を防ぐために公開されるだろう。そうしなければ は懲戒処分を受ける可能性があり、最高解雇に達する。

もしあなたが状況に遭遇した場合、または措置を取ることを考えているが、その適切性が明確でない場合は、迷わず管理者に連絡して、任意の問題を提起してください。 不正行為があっても大きな破壊性を有する可能性があり、避けるべきであり、管理者は有用な情報または他の資源を提供するのに最適かもしれません。

本政策の制約を受けているすべての人は、本政策に対する理解と本政策の遵守の意図を時々証明し、再証明する必要があるかもしれない。

この政策は、取締役会または取締役会によって許可された任意の委員会または指定者によって修正されることができる。

管理者は，本ポリシーに基づいて決定し，本ポリシーのタイトル“本ポリシーの管理 ”に規定されるように，本ポリシーを解釈する権利がある.また，行政長官は，本政策の改正を承認する権利がある：(I)明らかな誤り (例えば，印刷や文法誤りを是正する)，(Ii)法的要求の変化によって必要である，(Iii)本政策の意味を明らかにする必要がある，または(Iv)本政策における“付加 プログラム”と題された規定のような行政的性質に属する

取締役会は2024年5月24日に採択された。

付録10(B)

ルール10 b 5-1図ガイド^⁎

“取引所法案”ルール10 b 5-1は、ルール1005に基づいてインサイダー取引責任に対する抗弁を提供している。この抗弁に依存する資格があるためには、私たちのインサイダー取引政策に制約された個人は、会社証券取引のためのルール10 b 5-1計画(インサイダー取引政策で定義されているように)を確立しなければならず、この計画は、ルールに指定されたいくつかの条件に適合している。計画がルール10 b 5-1の要求を満たしていれば，計画参加者が重大な非公開情報を知っている場合でも，会社証券取引が発生する可能性がある.通常，ルール 10 b 5-1プランは，プラン参加者が重大な非公開情報を知らずに入力しなければならない.計画が通過すると、その人は取引された証券の数、取引価格、または取引日にいかなる影響を与えてはならない。この計画は，取引の金額，定価，スケジュールをあらかじめ指定しておくか，あるいはこれらの事項の裁量を独立した第三者に委託しなければならない.

規則10 b 5-1計画は、取引開始前の静的期間を含まなければならず、取締役または役員については、規則10 b 5-1が通過した後90日以内に終了する予定であるか、または通過予定の会計四半期の米国証券取引委員会定期報告において会社の財務業績を開示してから2営業日後に終了する(ただし、いずれの場合も、必要な冷静期は通過後120日以内に制限される)、取締役または役員以外の者については、ルール 10 b 5-1計画を通過または修正した後30日。個人は、重複するルール10 b 5−1計画(いくつかの例外を除いて)に参加してはならず、任意の12ヶ月の間、単一の取引ルール10 b 5−1計画(いくつかの例外を除いて)にしか参加できない。取締役および上級管理者は、(I)彼らがいかなる重要な非公開情報も知らないことを証明するために、そのルール10 b 5-1計画に記載を含まなければならない。(Ii)彼らは、ルール1005で禁止されている計画または計画の一部ではなく、善意に基づいて計画を採用しなければならない。規則10 b 5-1計画に参加するすべての人員は、その計画に従って誠実に行動しなければならない。

会社のインサイダー取引政策の規定によると、ルール10 b 5-1計画は管理人の承認を得なければならず、ルール10 b 5-1と本ガイドラインの要求に適合しなければならない。 任意のルール10 b 5-1計画は、ルール10 b 5-1計画がルール10 b 5-1に入る前に少なくとも5営業日前に承認を提出しなければならない。10 b 5−1計画が承認されると、計画に従って行われる取引は、これ以上の事前承認を必要としなくなる。

以下の基準は、すべてのルール10 b 5-1計画に適用される：

会社及び会社の上級管理者及び取締役は、米国証券取引委員会が提出した書類に、規則10 b 5-1に関する計画を開示しなければならない。会社幹部および取締役は、必要なbr開示または会社がその時点で適切であると考えている任意の他の開示を提供するために、会社が要求するルール10 b 5-1計画に関する任意の情報を提供することを承諾しなければならない。

規則10 b 5-1計画の承認又は採用は、開示義務及び短期利益責任を含む個人が取引法第16条に基づいて負う義務を決して減少又は除去しない。規則10 b 5−1計画を実施する際には，取引法第16条の制約を受けた者は，自分の法律顧問に相談しなければならない。

添付ファイルA

あらかじめ通行を申請する^⁎

会社の証券取引の予審に使われる。

取引実行後、取締役、上級管理職、その他の指定されたbr従業員は直ちに会社に通知しなければなりません。

認証する

本人が本表に要求した資料を完全に開示したことを証明し、本人はSOLOWIN Holdingsインサイダー取引政策を読んでおり、本人は重大な非公開資料を持っておらず、本人の知っていることや手紙について、しようとしている取引はSOLOWIN Holdingsインサイダー取引政策に違反しない。