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加盟国の制限付株式単位アレックス:2022年のプランメンバー2023-01-012023-06-300001545654Alex: 時間制権利確定会員米国会計基準:RSU 加盟国の制限付株式単位アレックス:2022年のプランメンバー2024-01-012024-06-300001545654Alex: 時間制権利確定会員米国会計基準:RSU 加盟国の制限付株式単位アレックス:2022年のプランメンバー2023-01-012023-12-310001545654米国会計基準:RSU 加盟国の制限付株式単位アレックス:2022年のプランメンバー2024-04-012024-06-300001545654米国会計基準:RSU 加盟国の制限付株式単位アレックス:2022年のプランメンバー2023-04-012023-06-300001545654米国会計基準:累積確定給付制度調整メンバーUS-GAAP:資格のあるプランメンバーUS-GAAP: その他の退職後給付制度確定給付会員2024-06-300001545654米国会計基準:累積確定給付制度調整メンバーUS-GAAP:資格のあるプランメンバーUS-GAAP: その他の退職後給付制度確定給付会員2023-12-310001545654US-GAAP:資格のないプランメンバー米国会計基準:累積確定給付制度調整メンバーUS-GAAP: その他の退職後給付制度確定給付会員2024-06-300001545654US-GAAP:資格のないプランメンバー米国会計基準:累積確定給付制度調整メンバーUS-GAAP: その他の退職後給付制度確定給付会員2023-12-310001545654US-GAAP: 累積損益純キャッシュフローエッジ親メンバー2024-06-300001545654US-GAAP: 累積損益純キャッシュフローエッジ親メンバー2023-12-310001545654米国会計基準:累積確定給付制度調整メンバー2023-12-310001545654米国会計基準:累積確定給付制度調整メンバー2024-01-012024-06-300001545654US-GAAP: 累積損益純キャッシュフローエッジ親メンバー2024-01-012024-06-300001545654米国会計基準:累積確定給付制度調整メンバー2024-06-300001545654米国会計基準:売却対象メンバー向けの事業の中止を実施2023-11-012023-11-300001545654米国会計基準:売却対象メンバー向けの事業の中止を実施2024-06-300001545654米国会計基準:売却対象メンバー向けの事業の中止を実施2024-04-012024-06-300001545654米国会計基準:売却対象メンバー向けの事業の中止を実施2024-01-012024-06-300001545654米国会計基準:売却対象メンバー向けの事業の中止を実施2023-04-012023-06-300001545654米国会計基準:売却対象メンバー向けの事業の中止を実施2023-01-012023-06-300001545654SRT: アフィリエイト・アイデンティティ・メンバー2023-04-012023-06-300001545654SRT: アフィリエイト・アイデンティティ・メンバー2023-01-012023-06-300001545654SRT: アフィリエイト・アイデンティティ・メンバー2024-04-012024-06-300001545654SRT: アフィリエイト・アイデンティティ・メンバー2024-01-012024-06-300001545654米国会計基準:後任イベントメンバーUS-GAAP: 非継続事業メンバーではなく売却により処分された処分グループアレックス:81エーカーの住宅区画区画マウイ会員2024-07-030001545654米国会計基準:後任イベントメンバーUS-GAAP: 非継続事業メンバーではなく売却により処分された処分グループアレックス:81エーカーの住宅区画区画マウイ会員2024-07-032024-07-030001545654米国会計基準:後任イベントメンバー2024-07-232024-07-23
米国
証券取引委員会
ワシントンD.C. 20549
フォーム
10-Q | | | | | |
☒ | 1934年の証券取引法のセクション13または15 (d) に基づく四半期報告書 |
四半期終了時 2024年6月30日に
または
| | | | | |
☐ | 1934年の証券取引法第13条または第15条 (d) に基づく移行報告書 |
______________________から_________________への移行期間について
コミッションファイル番号 001-35492
アレクサンダー&ボールドウィン株式会社
(憲章に明記されている登録者の正確な名前)
| | | | | | | | | | | |
ハワイ | 45-4849780 |
(州またはその他の管轄区域) 法人または組織) | (IRS) 雇用主 識別番号) |
| | | |
822ビショップストリート | |
P.O. ボックス 3440、 | ホノルル、 | ハワイ | 96801 |
(主要執行機関の住所) | (郵便番号) |
(808) 525-6611
(登録者の電話番号、市外局番を含む)
N/A
(以前の名前、以前の住所、および元
会計年度(前回の報告以降に変更された場合)
同法第12条 (b) に従って登録された証券:
| | | | | | | | |
各クラスのタイトル | トレーディングシンボル | 登録された各取引所の名前 |
普通株式、額面なし | アレックス | ニューヨーク証券取引所 |
登録者が (1) 1934年の証券取引法第13条または第15条 (d) 条により提出が義務付けられているすべての報告書を過去12か月間(または登録者がそのような報告を提出する必要があったほど短い期間)に提出したかどうか、および(2)過去90日間にそのような申告要件の対象であったかどうかをチェックマークで示してください。 はい☒ いいえ ☐
登録者が過去 12 か月間(または、登録者がそのようなファイルの提出を求められたほど短い期間)に、規則 S-T の規則 405(本章の §232.405)に従って提出する必要のあるすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。 はい☒ いいえ ☐
登録者が大規模な加速申告者、加速申告者、非加速申告者、小規模な報告会社、または新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示してください。取引法規則12b-2の「大規模加速申告者」、「加速申告者」、「小規模報告会社」、「新興成長企業」の定義を参照してください。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速フィルター | ☒ | | アクセラレーテッド・ファイラー | ☐ | |
非加速ファイラー | ☐ | | 小規模な報告会社 | ☐ | |
| | | 新興成長企業 | ☐ | |
新興成長企業の場合は、登録者が取引法のセクション13(a)に従って規定された新規または改訂された財務会計基準を遵守するために延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかをチェックマークで示してください。☐
登録者がシェル会社(証券取引法第120万2条に定義)であるかどうかをチェックマークで示してください。はい ☐ いいえ ☒
2024年6月30日現在の発行済普通株式数:
72,621,777
アレクサンダー&ボールドウィン株式会社
フォーム 10-Q
2024年6月30日に終了した四半期期間について
目次
| | | | | | | | | | | | | | |
| ページ |
第I部。財務情報 | |
アイテム 1. | | 財務諸表 | 1 |
| | | 要約連結貸借対照表-2024年6月30日および2023年12月31日現在 | 1 |
| | | 要約された連結営業報告書-2024年および2023年6月30日までの3か月および6か月 | 2 |
| | | 包括利益(損失)の要約連結計算書-2024年および2023年6月30日までの3か月および6か月 | 3 |
| | | 要約連結キャッシュフロー計算書-2024年および2023年6月30日までの6か月間 | 4 |
| | | 要約連結株主資本計算書および償還可能な非支配持分計算書-2024年および2023年6月30日までの3か月および6か月 | 6 |
| | | 要約連結財務諸表の注記 | 8 |
アイテム 2. | | 経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析 | 24 |
アイテム 3. | | 市場リスクに関する定量的・質的開示 | 42 |
アイテム 4. | | 統制と手続き | 42 |
| | | | |
第二部その他の情報 | |
アイテム 1. | | 法的手続き | 43 |
アイテム 1A. | | リスク要因 | 43 |
アイテム 2. | | 持分証券の未登録売却および収益の使用 | 43 |
アイテム 5. | | その他の情報 | 43 |
アイテム 6. | | 展示物索引 | 44 |
| | 署名 | 45 |
第I部。財務情報
アイテム 1.財務諸表
アレクサンダー&ボールドウィン株式会社
要約連結貸借対照表
(千ドル、未監査)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 6月30日 | | 12月31日 |
| | 2024 | | 2023 |
資産 | | | | |
不動産投資 | | | | |
不動産プロパティ | | $ | 1,610,927 | | | $ | 1,609,013 | |
減価償却累計 | | (241,888) | | | (227,282) | |
不動産不動産、純額 | | 1,369,039 | | | 1,381,731 | |
不動産開発 | | 60,856 | | | 58,110 | |
不動産、合弁事業やパートナーシップへの投資 | | 6,765 | | | 6,850 | |
不動産、無形資産、純額 | | 33,312 | | | 36,298 | |
不動産投資、純額 | | 1,469,972 | | | 1,482,989 | |
現金および現金同等物 | | 29,523 | | | 13,517です | |
制限付き現金 | | 236 | | | 236 | |
売掛金、引当金(信用損失と貸倒引当金)を差し引いた金額1,591 と $2,888 それぞれ、2024年6月30日および2023年12月31日現在 | | 4,580 | | | 4,533 | |
| | | | |
グッドウィル | | 8,729 | | | 8,729 | |
その他の売掛金、$の手当を差し引いたもの3,653 と $3,545 それぞれ、2024年6月30日および2023年12月31日現在 | | 13,666 | | | 23,601 | |
前払費用およびその他の資産 | | 101,204 | | | 98,652 | |
売却目的で保有されている資産 | | 13,999 | | | 13,984 | |
総資産 | | $ | 1,641,909 | | | $ | 1,646,241 | |
| | | | |
負債と資本 | | | | |
負債: | | | | |
支払手形とその他の負債 | | $ | 469,804 | | | $ | 463,964 | |
買掛金 | | 5,241 | | | 5,845 | |
| | | | |
退職後の未払給付金 | | 8,216 | | | 9,972 | |
繰延収益 | | 71,243 | | | 70,353 | |
未払負債およびその他の負債 | | 85,833 | | | 93,096 | |
| | | | |
負債総額 | | 640,337 | | | 643,230 | |
コミットメントと不測の事態(注7) | | | | |
株式: | | | | |
普通株式-額面なし、認可済み、 225,000,000 株式; 発行済み、 72,621,777 そして 72,447,510 それぞれ2024年6月30日と2023年12月31日の株式 | | 1,809,271 | | | 1,809,095です | |
その他の包括利益 (損失) の累計 | | 5,208 | | | 3,250 | |
累積収益を超える分配 | | (812,907) | | | (809,334) | |
株主資本の総額 | | 1,001,572 | | | 1,003,011 | |
負債と資本の合計 | | $ | 1,641,909 | | | $ | 1,646,241 | |
要約連結財務諸表の注記を参照してください。
アレクサンダー&ボールドウィン株式会社
要約連結営業明細書
(1株あたりのデータを除く千単位、未監査)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 6月30日に終了した3か月間、 | | 6月30日に終了した6か月間 |
| | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
営業収益: | | | | | | | | |
商業用不動産 | | $ | 49,208 | | | $ | 49,533 | | | $ | 98,096 | | | $ | 97,403 | |
土地運営 | | 1,839 | | | 3,583 | | | 14,153 | | | 6,103です | |
営業収益の合計 | | 51,047 | | | 53,116 | | | 112,249 | | | 103,506 | |
運営費と経費: | | | | | | | | |
商業用不動産の費用 | | 25,134 | | | 25,049 | | | 50,550 | | | 49,997 | |
土地運営コスト | | 4,552 | | | 1,991 | | | 9,339 | | | 5,577 | |
販売、一般および管理 | | 7,252 | | | 9,909 | | | 14,491 | | | 18,638 | |
| | | | | | | | |
運用コストと経費の合計 | | 36,938 | | | 36,949 | | | 74,380 | | | 74,212 | |
| | | | | | | | |
処分による利益(損失)、純額 | | 2,125 | | | — | | | 2,148 | | | 1,117 | |
| | | | | | | | |
営業利益 (損失) | | 16,234 | | | 16,167 | | | 40,017 | | | 30,411です | |
その他の収入と(費用): | | | | | | | | |
合弁事業に関連する収益(損失) | | 996 | | | 541 | | | 1,694 | | | 929 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
利息およびその他の収入(費用)、純額(注2) | | 531 | | | (61) | | | 1,798 | | | (141) | |
支払利息 | | (5,929) | | | (5,857) | | | (11,439) | | | (10,898) | |
所得税控除前の継続事業からの収益(損失) | | 11,832 | | | 10,790 | | | 32,070 | | | 20,301 | |
所得税の優遇措置(費用) | | (99) | | | (2) | | | (99) | | | (7) | |
継続事業からの収益(損失) | | 11,733% | | | 10,788 | | | 31,971 | | | 20,294 | |
非継続事業からの収益(損失)、所得税控除後 | | (2,625) | | | 4,206 | | | (2,881) | | | 8 | |
純利益 (損失) | | 9,108です | | | 14,994です | | | 29,090 | | | 20,302 | |
| | | | | | | | |
非支配持分が廃止されたことに起因する損失(収入) | | — | | | (1,661) | | | — | | | (1,633) | |
A&B株主に帰属する純利益(損失) | | $ | 9,108です | | | $ | 13,333 | | | $ | 29,090 | | | $ | 18,669 | |
| | | | | | | | |
A&Bの株主が利用できる1株当たりの利益(損失): | | | | | | | | |
普通株式の1株当たりの基本利益(損失): | | | | | | | | |
A&Bの株主が利用できる継続事業 | | $ | 0.16 | | | $ | 0.15 | | | $ | 0.44 | | | $ | 0.28 | |
A&Bの株主が利用できる非継続事業 | | (0.03) | | | 0.03 | | | (0.04) | | | (0.02) | |
A&Bの株主が利用できる純利益(損失) | | $ | 0.13 | | | $ | 0.18 | | | $ | 0.40 | | | $ | 0.26 | |
| | | | | | | | |
普通株式の希薄化後の1株当たりの利益(損失): | | | | | | | | |
A&Bの株主が利用できる継続事業 | | $ | 0.16 | | | $ | 0.15 | | | $ | 0.44 | | | $ | 0.28 | |
A&Bの株主が利用できる非継続事業 | | (0.03) | | | 0.03 | | | (0.04) | | | (0.02) | |
A&Bの株主が利用できる純利益(損失) | | $ | 0.13 | | | $ | 0.18 | | | $ | 0.40 | | | $ | 0.26 | |
| | | | | | | | |
加重平均発行済株式数: | | | | | | | | |
ベーシック | | 72,615 | | | 72,617です | | | 72,580 | | | 72,583 | |
希釈しました | | 72,692 | | | 72,832 | | | 72,674 | | | 72,798 | |
| | | | | | | | |
A&B普通株主が利用できる金額(注13): | | | | | | | | |
A&Bの普通株主が利用できる継続事業 | | $ | 11,729 | | | $ | 10,757 | | | $ | 31,959 | | | $ | 20,233 | |
A&Bの普通株主が利用できる非継続事業 | | (2,625) | | | 2,545 | | | (2,881) | | | (1,625) | |
A&B普通株主が利用できる純利益(損失) | | $ | 9,104です | | | $ | 13,302 | | | $ | 29,078 | | | $ | 18,608 | |
要約連結財務諸表の注記を参照してください。
アレクサンダー&ボールドウィン株式会社
要約連結包括利益(損失)計算書
(千ドル、未監査)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 6月30日に終了した3か月間、 | | 6月30日に終了した6か月間 |
| | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
純利益 (損失) | | $ | 9,108です | | | $ | 14,994です | | | $ | 29,090 | | | $ | 20,302 | |
その他の包括利益(損失)、税引後: | | | | | | | | |
キャッシュフローヘッジ: | | | | | | | | |
未実現金利デリバティブ利益 (損失) | | 1,698 | | | 4,206 | | | 2,900 | | | 504 | |
純利益(損失)に含まれる支払利息の再分類調整 | | (469) | | | (450) | | | (942) | | | (797) | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
その他の包括利益(損失)(税引後) | | 1,229 | | | 3,756 | | | 1,958 | | | (293) | |
包括利益 (損失) | | 10,337 | | | 18,750です | | | 31,048 | | | 20,009 | |
廃止された非支配持分に帰属する包括的(収益)損失 | | — | | | (1,661) | | | — | | | (1,633) | |
A&B株主に帰属する包括利益(損失) | | $ | 10,337 | | | $ | 17,089 | | | $ | 31,048 | | | $ | 18,376 | |
要約連結財務諸表の注記を参照してください。
アレクサンダー&ボールドウィン株式会社
要約連結キャッシュフロー計算書
(千ドル、未監査)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 6月30日に終了した6か月間 |
| | 2024 | | 2023 |
営業活動によるキャッシュフロー: | | | | |
当期純利益 (損失) | | $ | 29,090 | | | $ | 20,302 | |
純利益(損失)を、事業によって提供された(使用された)純現金と照合するための調整: | | | | |
非継続事業による損失(収入) | | 2,881 | | | (8) | |
減価償却と償却 | | 17,979 | | | 18,334 | |
繰延所得税 | | — | | | (203) | |
処分による損失(利益)、純額 | | (2,148) | | | (1,117) | |
| | | | |
指定解除された金利スワップ評価調整による損失(利益) | | (3,675) | | | — | |
株式ベースの報酬費用 | | 2,388 | | | 4,260です | |
合弁事業に関連する損失(収益)、営業現金分配を差し引いたもの | | (934) | | | (914) | |
| | | | |
営業資産および負債の変動: | | | | |
取引およびその他の売掛金 | | (834) | | | (557) | |
前払費用およびその他の資産 | | 1,299 | | | 2,124 | |
開発/その他の不動産インベントリ | | (675) | | | (1,499) | |
退職後の未払給付金 | | (1,756) | | | (15) | |
買掛金 | | (983) | | | 58 | |
未払負債およびその他の負債 | | (3,023) | | | (2,850) | |
継続事業による営業キャッシュフロー | | 39,609 | | | 37,915 | |
非継続事業からの営業キャッシュフロー | | (1,244) | | | (28,696) | |
事業によって提供された(使用された)純現金 | | 38,365 | | | 9,219 | |
投資活動によるキャッシュフロー: | | | | |
買収のための資本支出 | | — | | | (9,464) | |
不動産、プラント、設備への資本支出 | | (8,011) | | | (7,170) | |
資産の処分による収入 | | 41 | | | 2,953 | |
関連会社やその他の投資への投資の購入に対する支払い | | (124) | | | (120) | |
関連会社やその他の投資への投資から得られる資本の分配やその他の収入 | | 1 | | | — | |
継続事業からのキャッシュフローの投資 | | (8,093) | | | (13,801) | |
非継続事業からのキャッシュフローの投資 | | 15,000 | | | 1,335 | |
投資活動によって提供された(使用された)純現金 | | 6,907 | | | (12,466) | |
財務活動によるキャッシュフロー: | | | | |
支払手形やその他の債務の発行による収入 | | 60,000 | | | — | |
支払手形やその他の負債、繰延融資費用の支払い | | (74,303) | | | (19,300ドル) | |
信用枠契約に基づく借入金(支払い)、純額 | | 20,000 | | | 54,000 | |
| | | | |
現金配当金の支払い | | (32,631) | | | (48,233) | |
普通株式の買戻しとその他の支払い | | (2,332) | | | (2,392) | |
継続事業からの資金調達キャッシュフロー | | (29,266です) | | | (15,925です) | |
非継続事業からの資金調達キャッシュフロー | | — | | | (5,190) | |
財務活動によって提供された(使用された)純現金 | | (29,266です) | | | (21,115%) | |
| | | | |
現金、現金同等物、制限付現金、および売却目的で保有されている資産に含まれる現金 | | | | |
現金、現金同等物、制限付現金、および売却目的で保有されている資産に含まれる現金の純増額(減少) | | 16,006 | | | (24,362) | |
残高、期初 | | 13,753 | | | 34,409 | |
残高、期末 | | $ | 29,759 | | | $ | 10,047 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 6月30日に終了した6か月間 |
| | 2024 | | 2023 |
その他のキャッシュフロー情報: | | | | |
継続事業のために支払われた利息(資本化利息を差し引いたもの) | | $ | 10,447 | | | $ | 11,641 | |
非継続事業のために支払われた利息(資本化利息を差し引いたもの) | | $ | — | | | $ | 374 | |
所得税(支払い)/払い戻し、純額 | | $ | (4) | | | $ | 44 | |
| | | | |
継続事業からの非現金投資および資金調達活動: | | | | |
買掛金および未払金およびその他の負債に含まれる資本支出 | | $ | 2,555 | | | $ | 690 | |
| | | | |
| | | | |
期末に申告されたが未払いの配当金 | | $ | 16,670 | | | $ | 431 | |
| | | | |
処分によるエスクローおよびその他の売掛金の増加(減少) | | $ | — | | | $ | 298 | |
| | | | |
| | | | |
非継続事業からの非現金投資および資金調達活動: | | | | |
売却目的で保有されている資産に関連する負債に含まれる資本支出 | | $ | — | | | $ | 61 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
現金、現金同等物、制限付現金、および売却目的で保有されている資産に含まれる現金の調整: | | | | |
期間の初め: | | | | |
現金および現金同等物 | | $ | 13,517です | | | $ | 33,262 | |
制限付き現金 | | 236 | | | 998 | |
売却目的で保有されている資産に含まれる現金 | | — | | | 149 | |
現金、現金同等物、制限付現金、および売却目的で保有されている資産に含まれる現金 | | $ | 13,753 | | | $ | 34,409 | |
| | | | |
期間の終わり: | | | | |
現金および現金同等物 | | $ | 29,523 | | | $ | 8,162 | |
制限付き現金 | | 236 | | | 236 | |
売却目的で保有されている資産に含まれる現金 | | — | | | 1,649 | |
現金、現金同等物、制限付現金、および売却目的で保有されている資産に含まれる現金 | | $ | 29,759 | | | $ | 10,047 | |
| | | | |
要約連結財務諸表の注記を参照してください。
アレクサンダー&ボールドウィン株式会社
要約連結株主資本計算書と
償還可能な非支配持分
2024年および2023年6月30日に終了した3か月間
(1株あたりのデータを除く千単位、未監査)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 総資本 | | |
| | 普通株式 | | 累積 その他 包括利益(損失) | | (ディストリビューション 累積収益を超えています) 収益黒字 | | 合計 | | 償還可能 非- 制御 利息 |
| | | | | |
| | 株式 | | 記載価値 | | | | |
バランス、2023年4月1日 | | 72,593 | | | $ | 1,807,610 | | | $ | (2,242) | | | $ | (785,364) | | | $ | 1,020,004 | | | $ | 7,613 | |
当期純利益 (損失) | | — | | | — | | | — | | | 13,333 | | | 13,333 | | | 1,661 | |
その他の包括利益(損失)(税引後) | | — | | | — | | | 3,756 | | | — | | | 3,756 | | | — | |
普通株式の配当($)0.22 一株当たり) | | — | | | — | | | — | | | (16,070) | | | (16,070) | | | — | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
株式ベースの報酬 | | — | | | 2,684 | | | — | | | — | | | 2,684 | | | — | |
発行済株式(買戻し)、純額 | | 32 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
バランス、2023年6月30日 | | 72,625 | | | $ | 1,810,294 | | | $ | 1,514 | | | $ | (788,101) | | | $ | 1,023,707 | | | $ | 9,274 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | 総資本 | | |
| | 普通株式 | | 累積 その他 包括利益(損失) | | (ディストリビューション 累積収益を超えています) 収益黒字 | | 合計 | | 償還可能 非- 制御 利息 |
| | | | | |
| | 株式 | | 記載価値 | | | | |
残高、2024年4月1日 | | 72,592 | | | $ | 1,808,009 | | | $ | 3,979 | | | $ | (805,662) | | | $ | 1,006,326 | | | $ | — | |
当期純利益 (損失) | | — | | | — | | | — | | | 9,108です | | | 9,108です | | | — | |
その他の包括利益(損失)(税引後) | | — | | | — | | | 1,229 | | | — | | | 1,229 | | | — | |
普通株式の配当($)0.2225 一株当たり) | | — | | | — | | | — | | | (16,353) | | | (16,353) | | | — | |
| | | | | | | | | | | | |
株式ベースの報酬 | | — | | | 1,262 | | | — | | | — | | | 1,262 | | | — | |
発行済株式(買戻し)、純額 | | 30 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
残高、2024年6月30日 | | 72,622 | | | $ | 1,809,271 | | | $ | 5,208 | | | $ | (812,907) | | | $ | 1,001,572 | | | $ | — | |
要約連結財務諸表の注記を参照してください
アレクサンダー&ボールドウィン株式会社
要約連結株主資本計算書と
償還可能な非支配持分
2024年および2023年6月30日に終了した6か月間
(1株あたりのデータを除く千単位、未監査)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 総資本 | | |
| | 普通株式 | | 累積 その他 包括利益(損失) | | (ディストリビューション 累積収益を超えています) 収益黒字 | | 合計 | | 償還可能 非- 制御 利息 |
| | | | | |
| | 株式 | | 記載価値 | | | | |
バランス、2023年1月1日 | | 72,463 | | | $ | 1,808,401 | | | $ | 1,807 | | | $ | (774,503) | | | $ | 1,035,705 | | | $ | 7,986 | |
当期純利益 (損失) | | | | — | | | — | | | 18,669 | | | 18,669 | | | 1,633 | |
その他の包括利益(損失)(税引後) | | | | — | | | (293) | | | — | | | (293) | | | — | |
普通株式の配当($)0.44 一株当たり) | | | | — | | | — | | | (32,258) | | | (32,258) | | | — | |
| | | | | | | | | | | | |
非支配持分への配分 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (345) | |
| | | | | | | | | | | | |
株式ベースの報酬 | | | | 4,260です | | | — | | | — | | | 4,260です | | | — | |
発行済株式(買戻し)、純額 | | 162 | | | (2,367) | | | — | | | (9) | | | (2,376) | | | — | |
バランス、2023年6月30日 | | 72,625 | | | $ | 1,810,294 | | | $ | 1,514 | | | $ | (788,101) | | | $ | 1,023,707 | | | $ | 9,274 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | 総資本 | | |
| | 普通株式 | | 累積 その他 包括利益(損失) | | (ディストリビューション 累積収益を超えています) 収益黒字 | | 合計 | | 償還可能 非- 制御 利息 |
| | | | | |
| | 株式 | | 記載価値 | | | | |
残高、2024年1月1日 | | 72,448 | | | $ | 1,809,095です | | | $ | 3,250 | | | $ | (809,334) | | | $ | 1,003,011 | | | $ | — | |
当期純利益 (損失) | | — | | | — | | | — | | | 29,090 | | | 29,090 | | | — | |
その他の包括利益(損失)(税引後) | | — | | | — | | | 1,958 | | | — | | | 1,958 | | | — | |
普通株式の配当($)0.445 一株当たり) | | — | | | — | | | — | | | (32,543) | | | (32,543) | | | — | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
株式ベースの報酬 | | — | | | 2,388 | | | — | | | — | | | 2,388 | | | — | |
発行済株式(買戻し)、純額 | | 174 | | | (2,212) | | | — | | | (120) | | | (2,332) | | | — | |
残高、2024年6月30日 | | 72,622 | | | $ | 1,809,271 | | | $ | 5,208 | | | $ | (812,907) | | | $ | 1,001,572 | | | $ | — | |
要約連結財務諸表の注記を参照してください
アレクサンダー・アンド・ボールドウィン社
要約連結財務諸表の注記
(未監査)
1。背景とプレゼンテーションの基本
事業内容:アレクサンダー・アンド・ボールドウィン株式会社(「A&B」または「当社」)は、ハワイのホノルルに本社を置く完全統合型不動産投資信託(「REIT」)で、ハワイでの歴史は1870年にまでさかのぼります。時が経つにつれて、会社は 571マウイ島にある1エーカーの砂糖農園は、ハワイ有数の商業用不動産会社の1つになり、州内で最大の食料品店が立ち並ぶ近隣ショッピングセンターポートフォリオのオーナーになります。同社は事業を行っています 二セグメント:商業用不動産(「CRE」)と土地運営。2024年6月30日現在、当社の商業用不動産ポートフォリオはすべてハワイにあり、 22 小売センター、 13 産業資産と 四 オフィスの物件、合計は 3.9 100万平方フィートの総賃貸可能面積(「GLA」)、および 142.0 何エーカーにも及ぶ商業用地。そのほとんどすべてが都市の土地リースに従ってリースされています。フォーム10-Qのこの四半期報告書全体を通して、「私たち」、「私たち」、「私たち」、「当社」とは、アレクサンダー・アンド・ボールドウィン社とその連結子会社を指します。
表示の基礎:暫定要約連結財務諸表は未監査です。会社の業務の性質上、中間期の業績は必ずしもその年に期待される業績を示すものではありません。これらの要約された連結財務諸表には、中間期間の結果を公正に表示するために必要であると経営陣が考える通常の定期的な調整がすべて反映されていますが、完全な財務諸表について米国で一般に認められている会計原則(「GAAP」)で要求されるすべての情報や脚注は含まれていません。したがって、暫定要約連結財務諸表は、2023年12月31日および2022年12月31日現在の連結貸借対照表、および2023年12月31日、2022年、および2021年に終了した3年間の関連する連結損益計算書、包括利益(損失)、キャッシュフロー、および資本と償還可能な非支配持分、およびそれぞれフォーム10で提出された当社の年次報告書に含まれる注記と併せて読む必要があります 2023年12月31日に終了した年度のk(「2023フォーム10-K」)、およびその後のその他の提出米国証券取引委員会(「SEC」)。
再分類:前年に提示された特定の金額が、当年度の表示に合わせて再分類されました(たとえば、過去数年間に表示されていたキャプションのうち、現在表示されている期間で総資産または負債総額の5%未満であったものが、当年度の要約連結貸借対照表にまとめられました)。以前は要約連結貸借対照表に個別に報告されていたオペレーティングリースの使用権資産が、表示されているすべての期間の前払費用およびその他の資産に表示されるようになりました。以前は要約連結貸借対照表に個別に報告されていたオペレーティングリース負債および売却目的で保有されている資産に関連する負債が、表示されているすべての期間の未払負債およびその他の負債に表示されるようになりました。
四捨五入:要約連結財務諸表と注記の金額は、千未満に四捨五入されます。したがって、報告されたデータに基づいている場合、1株あたりの金額とパーセンテージを再計算すると、差異が生じる可能性があります。
2。重要な会計方針
会社の重要な会計方針は、会社の2023年フォーム10-kの項目8に含まれる連結財務諸表の注記2に記載されています。会社の重要な会計方針の変更がここに含まれています。
最近発行された会計宣言
2023年10月、FASBはASU第2023-06号(「ASU 2023-06」)「開示の改善-SECの情報開示の更新と簡素化への取り組みに対応した成文化改正」を発行しました。このASUは、SECの規制に合わせて、さまざまな成文化トピックの開示および表示要件を変更しました。さまざまなトピックの修正は将来的に適用されるべきであり、発効日は、SECによる関連開示の削除の発効日に基づいて、個々の開示ごとに決定されます。SECが2027年6月30日までに規制S-Xまたは規則S-kから該当する要件を削除しない場合、このASUは発効しません。早期養子縁組は禁止されています。当社は、この会計基準の更新が連結財務諸表および関連する開示に重大な影響を与えるとは考えていません。
2023年11月、FaSBはASU第2023-07号(「ASU 2023-07」)「セグメント報告(トピック280):主に重要なセグメント費用に関する開示の強化を通じて、報告対象セグメントの開示要件を改善するための報告対象セグメント開示の改善」を発表しました。さらに、ASUの改正により、暫定的な開示要件が強化され、企業が複数のセグメントの損益指標を開示できる状況が明確になり、報告対象セグメントが1つしかない事業体に新しいセグメント開示要件が設けられ、その他の開示要件が含まれるようになりました。ASU 2023-07は、2023年12月15日以降に開始する会計年度および2024年12月15日以降に開始する会計年度内の中間期間に有効で、財務諸表に記載されている以前のすべての期間に遡及的に適用する必要があります。早期養子縁組は許可されています。当社は現在、この会計基準の更新が連結財務諸表および関連する開示に与える影響を評価しています。
2023年12月、FaSBはASU第2023-09号(「ASU 2023-09」)「所得税(トピック740):所得税開示の透明性と意思決定の有用性を高めるための所得税開示の改善、主に税率調整と所得税支払情報に関連する」を発表しました。ASU 2023-09は、2024年12月15日以降に開始する年間期間に、将来的に有効です。早期養子縁組は許可されています。当社は現在、この会計基準の更新が連結財務諸表および関連する開示に与える影響を評価しています。
利息およびその他の収入(費用)、純額
2024年6月30日および2023年6月30日までの3か月および6か月間の利息およびその他の収益(費用)の純額には、以下が含まれます(千単位)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 6月30日に終了した3か月間、 | | 6月30日に終了した6か月間 |
| | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
利息収入 | | $ | 512 | | | $ | 103 | | | $ | 743 | | | $ | 193 | |
退職後の給付(費用) | | (106) | | | (169) | | | (213) | | | (345) | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
金利スワップに関連する公正価値調整による利益(損失) | | — | | | — | | | 3,675 | | | — | |
融資手数料 | | — | | | — | | | (2,350です) | | | — | |
| | | | | | | | |
その他の収益(費用)、純額 | | 125 | | | 5 | | | (57) | | | 11 | |
利息およびその他の収入(費用)、純額 | | $ | 531 | | | $ | (61) | | | $ | 1,798 | | | $ | (141) | |
3。アフィリエイトへの投資
当社の関連会社への投資は、主に、当社がこれらの投資の運営および財務方針に大きな影響力を行使できる有限責任会社への株式投資です。したがって、当社は持分法を使用して投資を会計処理しています。
当社の要約連結財務諸表に示されている業績には、持分法投資による純利益(損失)に占める当社の比例配分が含まれています。2024年6月30日と2023年6月30日に終了した3か月と6か月間の持分法で会計処理された事業体の財務情報をまとめると、次のとおりです(千単位)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 6月30日に終了した3か月間、 | | 6月30日に終了した6か月間 |
| | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
収入 | | $ | 45,666 | | | $ | 40,694 | | | $ | 85,036 | | | $ | 78,629 | |
運用コストと経費 | | 39,288 | | | 35,669 | | | 74,687 | | | 70,103です | |
総利益 (損失) | | $ | 6,378 | | | $ | 5,025 | | | $ | 10,349 | | | $ | 8,526 | |
継続事業からの収益(損失)1 | | $ | 1,751 | | | $ | 464 | | | $ | 1,051 | | | $ | (827) | |
純利益 (損失) 1 | | $ | 1,751 | | | $ | 464 | | | $ | 1,051 | | | $ | (827) | |
| | | | | | | | |
1 投資先が保有する持分法投資からの収益を含みます。 |
2024年6月30日および2023年に終了した6か月間、合弁事業に関連する収益(損失)はドルでした1.7 百万と $0.9 それぞれ百万で、営業現金分配の投資収益率は $0.8 百万と ゼロ、それぞれ。
4。公正価値測定
定期的な公正価値測定
次の表は、2024年6月30日および2023年12月31日時点で定期的に測定されたこれらの資産と(負債)の公正価値(千単位)を示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | での公正価値測定 |
| | | 2024年6月30日に |
| 連結貸借対照表の場所 | | 合計 | | 活発な市場での相場価格(レベル1) | | 重要な観察可能な入力 (レベル 2) | | 観察できない重要なインプット (レベル 3) |
資産 | | | | | | | | | |
デリバティブ金融商品-金利スワップ | 前払費用およびその他の資産 | | $ | 7,046 | | | $ | — | | | $ | 7,046 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | での公正価値測定 |
| | | 2023年12月31日 |
| 連結貸借対照表の場所 | | 合計 | | 活発な市場での相場価格(レベル1) | | 重要な観察可能な入力 (レベル 2) | | 観察できない重要なインプット (レベル 3) |
資産 | | | | | | | | | |
デリバティブ金融商品-金利スワップ | 前払費用およびその他の資産 | | $ | 4,142 | | | $ | — | | | $ | 4,142 | | | $ | — | |
負債 | | | | | | | | | |
デリバティブ金融商品-金利スワップ | 未払負債およびその他の負債 | | $ | (2,718) | | | $ | — | | | $ | (2,718) | | | $ | — | |
デリバティブ金融商品:当社は、金利スワップを公正価値で記録しています。会社の金利スワップの公正価値は、公正価値階層のレベル2の指標として分類され、報告日に会社が契約を終了するために受け取る、または支払う予定の推定金額に基づいており、金利価格モデルと金利関連の観察可能なインプットを使用して決定されます(会社のデリバティブ商品に関する公正価値情報については、注記6 — デリバティブ商品を参照してください)。
非経常公正価値
特定の金融および非金融資産と負債は、非経常ベースで公正価値で測定され、減損の証拠がある場合など、特定の状況では公正価値調整の対象となります。減損を特定して記録する会社のプロセスは、当社の2023年フォーム10-kの項目8に含まれる連結財務諸表の注記2で説明されています。
売却目的で保有されている資産の減損、純額:2024年6月30日および2023年12月31日現在、 一 CREの改良物件は、売却目的で保有されているものとして分類の基準を満たしていたため、公正価値から売却費用を差し引いた額で測定され、減損費用として$が発生しました。2.2 2023年12月31日に終了した年度中に記録された100万件です。2024年6月30日までの3か月と6か月の間に、当社は以下を記録しました いいえ 売却目的で保有されている資産と負債に関連する追加の公正価値調整。当社は、これらの公正価値指標を公正価値階層のレベル3に分類しています。これは、第三者からの予想される売却代金に関する経営陣の仮定など、観察できない重要なインプットを使用して決定されるためです。
次の表は、保有および使用されている長期資産と売却目的で保有されている資産(非経常的公正価値調整を差し引いたもの)の公正価値を決定するために使用される、観察できない重要なインプットに関する公正価値階層と定量的情報を示しています(千単位)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | での公正価値測定 | | に関する定量的情報 |
| | 2023年12月31日 | | レベル3の公正価値測定 |
| | 合計 | | 活発な市場での相場価格(レベル1) | | 観察可能な重要なインプット (レベル 2) | | 観察できない重要な入力 (レベル 3) | | 合計利益 (損失) | | 評価手法/観察できない入力 | | | | 加重平均割引率 |
売却目的で保有している資産、正味1,2 | | $ | 14,209 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 14,209 | | | $ | (2,183) | | | 契約価値 | | | | N/A |
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合計 | | $ | 14,209 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 14,209 | | | $ | (2,183) | | | | | | | |
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1 資産または負債は、要約連結貸借対照表の、売却目的で保有されている資産または未払資産およびその他の負債にそれぞれ表示されます。減損損失は、2023年12月31日に終了した年度に、連結損益計算書の資産の減損に記録されました。 |
2 $の売却目的で保有している資産14.0 100万ドル、純額、推定販売費$を除く0.3 百万。 |
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公正価値で測定されていない金融資産と負債
当社の要約連結貸借対照表で公正価値で測定されていない金融資産と負債には、現金および現金同等物、制限付現金、口座および受取手形、純および買掛手形、およびその他の負債が含まれます。当社の現金および現金同等物、制限付現金、売掛金、純借入金、短期借入金の公正価値は、商品の短期的な性質から帳簿価額に近似しており、公正価値階層ではレベル1の指標として分類されます。
会社の受取手形の公正価値は、帳簿価額に近い金額でした10.0 百万と $20.8 2024年6月30日および2023年12月31日現在、それぞれ百万です。これらの紙幣の公正価値は、割引キャッシュフロー分析を使用して推定されます。この分析では、当社は、ローン・トゥ・バリューによって決定される市場金利や、経営陣が同様の融資が行われると考える基礎となる担保に関連する時価総額レートなど、観察できないインプットを使用して推定され、公正価値階層のレベル3の測定値として分類されます。
2024年6月30日の時点で、会社の支払手形およびその他の負債の帳簿価は$でした469.8 百万、それに対応する公正価値は $459.8 百万。2023年12月31日時点で、当社の支払手形およびその他の負債の帳簿価は$でした464.0 百万、それに対応する公正価値は $452.5 百万。負債の公正価値は、会社の既存の負債契約と比較して、リスク、条件、満期が似ている商品に基づくレートで、負債の将来のキャッシュフローを割り引いて計算され、公正価値階層のレベル3の指標として分類されます。
5。支払手形とその他の負債
2024年6月30日および2023年12月31日の時点で、支払手形およびその他の負債は以下のとおりです(千ドル)。
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| | 金利 (%) | | 満期日 | | 校長未払い |
| | | | 2024年6月30日に | | 2023年12月31日 |
安全です: | | | | | | | | |
ラウラニ・ビレッジ | | 3.93% | | 2024 | | $ | — | | | $ | 57,798 | |
パールハイランド | | 4.15% | | 2024 | | 74,004 | | | 75,137 | |
太陽光発電ファイナンス | | (1) | | (1) | | 3,929 | | | 4,073 | |
マノアマーケットプレイス | | (2) | | 2029 | | 51,802 | | | 52,705 | |
小計 | | | | | | $ | 129,735 | | | $ | 189,713 | |
セキュリティで保護されていません: | | | | | | | | |
シリーズAのメモ | | 5.53% | | 2024 | | $ | 7,125 | | | $ | 7,125 | |
Jノートシリーズ | | 4.66% | | 2025 | | 10,000 | | | 10,000 | |
シリーズbノート | | 5.55% | | 2026 | | 18,000 | | | 27,000 | |
シリーズCノート | | 5.56% | | 2026 | | 9,000 | | | 9,000 | |
シリーズ F ノート | | 4.35% | | 2026 | | 9,625 | | | 9,650 | |
シリーズ H ノート | | 4.04% | | 2026 | | 5万人 | | | 5万人 | |
シリーズkノート | | 4.81% | | 2027 | | 34,500 | | | 34,500 | |
シリーズGノート | | 3.88% | | 2027 | | 17,125 | | | 22,125 | |
シリーズ L ノート | | 4.89% | | 2028 | | 18,000 | | | 18,000 | |
シリーズメモ | | 4.16% | | 2028 | | 25,000 | | | 25,000 | |
シリーズmノート | | 6.09% | | 2032 | | 60,000 | | | — | |
タームローン 5 | | 4.30% | | 2029 | | 25,000 | | | 25,000 | |
小計 | | | | | | $ | 283,375 | | | $ | 237,400% | |
リボルビング・クレジット・ファシリティ: | | | | | | | | |
A&B リボルバー | | (3) | | 2025 | (4) | 57,000 | | | 37,000 | |
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負債総額(契約上) | | | | | | $ | 470,110 | | | $ | 464,113 | |
未償却債務プレミアム(割引) | | | | | | $ | 79 | | | $ | — | |
未償却債務発行費用 | | | | | | (385) | | | (149) | |
負債総額(帳簿価額) | | | | | | $ | 469,804 | | | $ | 463,964 | |
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(1) ファイナンスリースの加重平均割引率は 4.75% と満期日は2027年から2028年の範囲です。 | | |
(2) ローンの記載金利はSOFRプラスです 1.35%。ローンは、満期までに交換されます 3.14% 固定金利。 |
(3) ローンの記載金利はSOFRプラスです 1.05% は価格グリッドにSOFR調整を加えたものです 0.10%。2024年5月1日から、$57.0 100万は、満期までに交換されます 4.78% 固定金利。 |
(4) A&B リボルバーは 二6か月のオプション期間延長。 |
2024年4月15日、当社はPGim, Inc. およびその関連会社(「プルデンシャル」)と、無担保紙幣の購入およびプライベートシェルフファシリティに関する契約(「プルデンシャル契約」)を締結しました。これにより、会社は総額最大$の紙幣を発行できます。300.0 百万、当社またはその子会社がプルデンシャルに発行した手形の未払いのすべての元本金額と、プルデンシャル契約に基づいて一定期間発行された手形の金額を差し引いたものです 三年 契約の締結から。さらに、2024年4月15日に、当社はドルを発行しました60.0 プルデンシャル契約に基づく100万紙幣(「シリーズMノート」)。その手形からの収益は、2024年5月1日に満期を迎えたラウラニ・ビレッジが担保している債務の返済に使用されました。シリーズMノートのクーポンレートは 6.09%、半年ごとに支払われ、2032年4月15日に全額満期になります。
6。デリバティブ商品
当社は、変動金利負債に関連する金利リスクにさらされています。当社は時々、金利リスクへのエクスポージャーを管理するために金利スワップを使用する場合があります。
金利リスクのキャッシュフローヘッジ
2024年6月30日の時点で、同社は 三 金利スワップ契約、すべて 三 そのうちのすべてがキャッシュフローヘッジとして指定されました。主な用語は次のとおりです(千ドル)。
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効果的 | | 成熟 | | 固定利息 | | での想定金額 | | 資産(負債)の公正価値 |
日付 | | 日付 | | レート | | 2024年6月30日に | | 2024年6月30日に | | 2023年12月31日 |
金利スワップ契約 | | | | | | | | |
2016 年 4 月 7 日 | | 8/1/2029 | | 3.14% | | $ | 51,802 | | | $ | 4,848 | | | $ | 4,142 | |
5/1/2024 | | 12/9/2031 | | 4.88% | | $ | 57,000 | | | $ | 1,136 | | | $ | (1,144) | |
フォワード・スターティング金利スワップ契約 | | | | | | |
12/9/2024 | | 12/9/2031 | | 4.83% | | $ | 73,000 | | | $ | 1,062 | | | $ | (1,574) | |
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2024年6月30日現在の金利スワップと先物金利スワップに関連する資産は、要約連結貸借対照表の前払費用およびその他の資産に表示されます。2023年12月31日現在の金利スワップに関連する資産と金利スワップと先物金利スワップに関連する負債は、要約連結貸借対照表の「前払費用」と「その他の資産」と「未払額およびその他の負債」にそれぞれ表示されます。指定されたキャッシュフローヘッジの公正価値の変動は、その他の包括利益(損失)の累計に記録され、その後、関連する変動金利債務に利息が発生するため、支払利息に再分類されます。指定解除されたヘッジを含む、指定されていないキャッシュフローヘッジの公正価値の変動は、利息およびその他の収益(費用)、純額に記録されます。
2022年に、当社は 二 想定元本金額がドルの先物金利スワップ契約57.0 百万と $73.0 ドルに関連する金利変動をヘッジするために100万ドルです130.0 記載されている発効日および満期日に合わせた、100万件の将来の融資。会社はこれらのヘッジ関係を指定しました 二 当初のキャッシュフローヘッジとしての先物金利スワップ契約。2023年12月、当社は、指定されたヘッジ関係に関連する基礎となるキャッシュフローが発生する可能性がなくなったと判断されたため、先物金利スワップ契約を指定解除しました。その結果、2023年12月31日に終了した年度について、当社はその他の包括利益(損失)の累計から再分類し、利息およびその他の収益(費用)(純額)で計上しました2.7指定解除されたヘッジ関係の公正価値調整に関連する百万件の損失。その後の先物金利スワップの公正価値の変動は、2024年2月29日、当社が将来の資金調達を見越して両方の先物金利スワップのヘッジ関係を再指定するまで、収益に計上されていました。会社は先物金利スワップ評価調整で$の利益を記録しました3.7 2024年6月30日までの6か月間で、再指定日より前に発生した金額は100万件です。$に関連する現金決済57.0 2024年5月1日に100万の想定金利スワップが開始されました。2024年6月30日の時点で、 一 フォワードスタートの金利スワップが残っています。
包括利益(損失)デリバティブ商品の影響に関する声明
次の表は、2024年および2023年6月30日までの3か月および6か月間の当社の包括利益(損失)の要約連結計算書におけるデリバティブ商品の税引前効果(千単位)を表しています。
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| | 6月30日に終了した3か月間、 | | 6月30日に終了した6か月間 |
| | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
ヘッジ商品として指定されたデリバティブに関する情報 | | | | | | | | |
OCIでデリバティブで計上された利益(損失)の金額 | | $ | 1,698 | | | $ | 4,206 | | | $ | 2,900 | | | $ | 504 | |
純利益(損失)に含まれる支払利息に対する再分類調整の影響 | | $ | (469) | | | $ | (450) | | | $ | (942) | | | $ | (797) | |
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2024年6月30日の時点で、当社は$を再分類する予定です3.1今後12か月間のその他の包括利益の累積から収益までのデリバティブ商品の純利益(損失)が100万件です。
7。コミットメントと不測の事態
コミットメントやその他の財務上の取り決め
会社の不動産活動に関連する債券の合計額は18.72024年6月30日時点で100万件で、第三者保証人が発行した商業債券(許可証、細分化、ライセンス、公証券)です。引き出された場合、会社は債券を発行した保証人に、これまでに完了した作業から差し引かれた債券の金額を返済する義務があります。
法的手続きやその他の不測の事態
おおよその売却前41,0002018年12月、マウイ島の何エーカーにも及ぶ農地をマヒ・ポノ・ホールディングス合同会社(「マヒ・ポノ」)に渡しました。当社は、イースト・マウイ・イリゲーション・カンパニー合同会社(「EMI」)を通じて、こちらも約16,000東マウイ島の何エーカーにも及ぶ流域地帯が保留されています 四 おおよそまでの水道免許証30,000イーストマウイのハワイ州が所有するエーカーです。マヒポノへの売却には50EMI(2019年2月1日に終了)への持分の割合。また、当社とマヒポノは、EMIを通じて、マウイ島中部で使用するためにマヒポノに灌漑用水を供給するための州からの長期リースを確保するための既存のプロセスを共同で継続することを規定しました。
これらの最後の水使用許可契約は1986年に失効し、すべて四その後、契約は取り消し可能な許可として延長され、毎年更新されました。2001年に、州土地天然資源委員会(「BLNR」)に、これらの取り消し可能な許可を長期の水道リースに置き換えるよう要請されました。BLNRは、長期リースの申請に基づいて保留するよう命じた争議中の事件の審理が完了するまで、既存の許可をホールドオーバーベースで保管しています。三両当事者(ヒーロハ・カーマイケル、レズリー・ジャシントー、ナ・モク・アウプニ・オ・コオラウ・フイ)は、2015年4月10日に、BLNRが取り消し可能な許可証をホールドオーバーの状態に保つのではなく、毎年更新しているとして、訴訟(「最初の訴訟」)を提起しました。この訴訟では、取り消し可能な許可を2015暦年も継続するというBLNRの決定に異議を唱え、取り消し可能な許可を無効にし、更新が環境アセスメント(「EA」)の準備なしに違法に発行されたことを宣言するよう裁判所に求めました。2015年12月、BLNRは、許可証をホールドオーバーの状態に保つという以前の決定を再確認することを決定しました。BLNRによるこの決定は三パーティー。2016年1月、裁判所は最初の訴訟で、更新はEAの要件の対象ではないが、BLNRには取り消し可能な許可をそれ以降もホールドオーバー状態に保つ法的権限がないとの判決を下しました 一年 (「最初の判決」)。最初の判決は、ハワイ州中級控訴裁判所(「ICA」)に控訴されました。
2016年5月、最初の判決に対する控訴が保留中の中、ハワイ州議会は下院法案2501号を可決しました。この法案は、BLNRが水利権の処分について、期限を超えない期間、取り消し可能なホールドオーバー許可を発行する法的権限を持っていると明記しました三年。知事は2016年6月にこの法案を第126号法として署名しました。法律126に従い、BLNRは、2017年、2018年、2019年の暦年について、2016年12月、2017年11月、2018年11月に既存のホールドオーバー許可の年次承認を求め、付与しました。2019年、ハワイ州議会は第126号法の延長を承認しませんでした。
2019年6月、ICAは最初の判決を破棄し、BLNRには取り消し可能な許可をそれ以降もホールドオーバー状態に保つ権限がないという決定を事実上覆しました 一年 (「ICA判決」)。ICAは、法律で義務付けられているように、許可のホールドオーバー状況が(a)「一時的」であり、(b)州の最善の利益になるかどうかを判断するために、事件を第一審裁判所に差し戻しました。原告はICAにその決定の再検討を求める申立てを提出しましたが、2019年7月5日に却下されました。2019年9月30日、原告はハワイ州最高裁判所に、ICA判決の見直しと取り消しの請求を提出しました。2019年11月25日、ハワイ州最高裁判所は、ICA判決の見直しを求める原告の要求を認め、2020年5月5日に口頭弁論が行われました。
2019年10月11日、BLNRは、ICA判決に基づき、州内のすべての既存の取消可能な水許可の更新を開始し、許可の継続を承認しました。 四 東マウイの水に関する取消可能な別の許可証 1 年間 2020年12月31日までの期間。2020年11月13日、BLNRはこのような許可の2021年12月31日までの別の更新を承認しました。
2022年3月2日、ハワイ州最高裁判所は、取り消し可能な許可を2015年に継続するというBLNRの決定に関するICAの判決を無効にしました。これは、ハワイ州改正法第343章(ハワイ州環境政策法)が許可に適用されたと判断したためです。裁判所は、例外が適用されるかどうか、そうでない場合は、A&B/EMIが長期水リースに向けて講じた措置を踏まえて、HRS第343章をどのように適用すべきかを決定するために、この問題を巡回裁判所に差し戻しました。ハワイ州最高裁判所も、BLNRには許可を継続する法的権限があるとの判決を下しました 一年しかし、BLNRに、その訴訟が国の最善の利益に役立つと判断した事実認定と法的結論を出すよう要求しました。差し戻しを受けて、カーマイケル原告は部分略式判決を求める申立てを提出しました。BLNRが2015暦年の取り消し可能な許可を継続したときに、BLNRとA&B/EMIがHRS第343章に違反したと結論付けるよう巡回裁判所に求めました。2023年12月21日、巡回裁判所は、BLNRとA&B/EMIがHRSの章に違反していると判断し、部分略式判決の申立てを一部認め、一部を却下する命令を出しました
BLNRが取り消し可能な許可を2015暦年も継続したが、最終的な環境影響報告書が受理されるまで、A&B/EMIには水を流用する権限がないという原告の宣言を求める原告の要求を拒否したときは343です。
また、差し戻しの際に、カーマイケルの原告は、A&B/EMIに対する不当利得請求を主張する修正訴状を提出する許可を求め、許可されました。原告は、少なくとも2015年からBLNRが長期水リースの最終的な環境影響報告書を受け入れた2021年9月まで、EMIによって転用された水に対するより優れた権利があり、EMIにはその期間中に水を転用する権限がなかったと主張しています。2023年12月、カーマイケル原告は修正訴状を提出しました。
Na Moku Aupuni O Ko'olau Huiが2016年に取り消し可能な許可を継続するというBLNRの決定に異議を唱えた関連訴訟では、Na Mokuは控訴の決定を求め、巡回裁判所が取り消し可能な許可に従って現在の水の転用を制限し、BLNRにNa Mokuが争議に介入することを許可するよう命じるよう求める申立てを提出しました下記のシエラクラブ訴訟で巡回裁判所が命じた事件の審理です。2024年1月2日、巡回裁判所は、Na MokuのBLNRの決定を無効にするというNa Mokuの要求を認め、2016暦年の取り消し可能な許可証のホールドオーバー状況を再確認し、(1)取り消し可能な許可に従って流用される現在の水の量に上限を課すというNa Mokuの要求を却下し、(2)BLNRに許可するよう命じる命令を出しました Na Mokuは、シエラクラブの争議中の事件審問に介入し、(3)A&B/EMIには、その時点で有効な取り消し可能な許可に従って水を転用する法的権限がないことを宣言します。2024年1月、巡回裁判所はこの事件の最終判決を下しました。
別の件ですが、2018年12月7日、シエラクラブが提出した争議中の訴訟請求(BLNRが2018年11月に2019年の取り消し可能な許可を承認したことに異議を唱える)がBLNRによって却下されました。2019年1月7日、シエラクラブはハワイ州第一巡回裁判所にBLNR、A&B、EMIに対して訴訟を起こしました。とりわけ、EAの不履行を理由とする取消可能な許可の2019年と2020年のホールドオーバーを無効にすることを求めました。この訴訟では、A&B/EMIに、それ以上のものを転用することを禁止することも求められました25BLNRによって許可またはリースが適切に発行されるまで、およびBLNRが取り消し可能な許可に特定の条件を課すまで、1日あたり100万ガロンです。EAの不履行を理由に取り消し可能な許可を無効にしようとした容疑者は、最初の訴訟におけるICAの判決に基づき、裁判所により却下されました。シエラクラブの訴訟は、BLNRによる2020暦年の取り消し可能な許可の更新に対する異議申し立てを含むように修正されました。2020年8月から本案に関する全面的な裁判が行われた後、裁判所は2021年4月6日、2019年と2020年の取り消し可能な許可に異議を唱える訴訟でシエラクラブに不利な判決を下しました。2022年2月17日、シエラクラブは2020年8月の裁判の決定に異議を申し立てる控訴通知を提出しました。裁判所は、シエラクラブが提起したBLNRの決定に対して不服として提起された訴訟を、2020年11月13日頃にBLNRによって付与された2021年の取り消し可能な許可に関する争議中の裁判で個別に検討しました。その場合、2021年5月28日、裁判所はシエラクラブの適正手続きの権利が侵害されたという暫定判決を下し、BLNRに2021年の許可に関する争議中の事件審理を行うよう命じ、許可は無効になるよう命じました。2021年7月30日、裁判所は、許可が無効になることはなく、争われた事件の審理の結果が出るまでそのままにしておくという判決を修正しました。争議中の事件審問は、2021年と2022年の両方の暦年の取り消し可能な許可の継続について2021年12月にBLNRによって開催され、BLNRは2022年6月30日に決定を下しました。2021年12月27日、争議中の事件審理におけるBLNRの決定は保留中でしたが、裁判所はさらに判決を修正し、BLNRが2022暦年の許可の継続または裁判所のさらなる命令について実質的な決定を下す2022年5月1日の早い時期まで許可証を維持できるようにしました。2022年4月26日、裁判所は口頭で、2022年5月1日の期限を2022年6月15日、BLNRが2022暦年の許可の継続について実質的な決定を下す日の早い方、または裁判所からさらに命令された日まで延長することを認めました。2022年6月1日、裁判所は、2022年6月15日の期限を2022年7月15日の早い日、またはBLNRが2022暦年の許可の継続について実質的な決定を下す日、または裁判所からさらに命令される可能性のある日に延長することを認めました。2022年6月30日、BLNRは、2021年と2022年の暦年の許可に関する争議中のケースヒアリングに関する最終決定を発表し、2022暦年末までの許可の継続を承認しました。当社とBLNRは、シエラクラブが2021年の取り消し可能な許可について、争議中の事件審理を受ける権利があるという裁判所の決定に対して上訴しました。シエラクラブの要請により、中級控訴裁判所は2023年12月13日にこの問題について口頭弁論を行いました。2024年4月12日、ICAは、シエラクラブには争議中の事件審理を受ける資格がなく、巡回裁判所は許可を変更して誤りを犯し、シエラクラブには弁護士費用と費用を受け取る資格がないとの意見を発表しました。シエラクラブは、ICAの意見に異議を唱える裁量上訴令状をハワイ最高裁判所に申請しました。その申請はまだ保留中です。2022年7月、シエラクラブは、2021年と2022年の許可に関する争議中の事件審理に関するBLNRの2022年6月30日の決定に異議を申し立てる別の控訴を提出しました。2023年3月31日、裁判所は控訴の判決を下し、控訴は議論の余地がないとして却下しました。2024年1月29日、裁判所はこの事件の最終判決を下しました。2024年2月8日、シエラクラブはハワイ中級控訴裁判所に控訴通知を提出しました。
2022年11月10日、BLNRは、取り消し可能な許可を2023暦年も継続することを決議し、同会議で、シエラクラブによる争議中の事件審理の口頭要求を拒否しました。その後、シエラクラブはBLNRに、取り消し可能な許可の継続に関する争議中のケースヒアリングを求める書面の要請を提出しましたが、BLNRは2022年12月9日にこれを却下しました。2022年11月29日、シエラクラブは、コンテストへの口頭請求を拒否するというBLNRの決定に対して上訴しました
ケースヒアリングと、2023年の取り消し可能な許可を継続するため、そして2022年12月15日に、シエラクラブは控訴を修正し、BLNRが争議中のケースヒアリングの書面による要求を拒否したことにも異議を申し立てました。2023年6月16日、巡回裁判所は、HRS 91-14(g)に基づく控訴および許可の暫定変更に関する決定を下しました。この判決では、シエラクラブは2023暦年の取り消し可能な許可の継続について、再び争議のあった事件審理を受ける権利があると裁判所は結論付けました。裁判所はまた、取り消し可能な許可を継続するというBLNRの決定を、上限を次のように引き下げることで修正しました 31.501日あたり100万ガロン。A&B/EMIは、修正された上限を引き上げること、および即時の控訴許可を求める申立てを提出しました。2023年8月11日、裁判所は、即時控訴許可を求めるA&B/EMIの申立てを却下する命令を出しました。2023年9月8日、裁判所は、修正された上限を引き上げるというA&B/EMIの申し立てを偏見なく却下する判決を下しました。2023年8月17日、シエラクラブは許可を変更する最初の申立てを提出し、A&B/EMIがマウイ郡消防局の水需要を決定し、それに応じることを要求する取り消し可能な許可に条件を課すよう裁判所に求めました 一 貯水池。裁判所はその一部を認め、両当事者にマウイ郡消防局と面会して、同局の水需要について話し合うよう命じました。2024年1月、裁判所はこの事件の最終判決を下しました。2024年2月、A&B/EMIとBLNRはハワイ中級控訴裁判所に別々の控訴通知を提出しました。
2023年12月8日、BLNRは2024暦年の取り消し可能な新しい許可を会社に発行しました。同日、BLNRが新しい取り消し可能な許可を会社に与えることに賛成票を投じた後、シエラクラブは争議中のケースヒアリングを口頭で要請し、2023年12月18日に書面で請求しました。BLNRは、争議中の事件審理を求めるシエラクラブの要請についてまだ決定していません。
州からの長期水リースを確保するための既存の手続きを継続するというA&Bの義務に関連して、A&BとEMIはシエラクラブからの残りの請求に対して弁護します。
上記の訴訟に加えて、当社は、通常の事業活動において生じるその他の法的措置の当事者であり、またはそれらに関連して偶発的に責任を負う可能性があります。このような訴訟や請求の結果を確実に予測することはできませんが、経営陣の意見では、弁護士と相談した結果、合理的に発生する可能性のある損失は、会社の連結財務諸表全体に重大な影響を与えることはありません。
さらに、会社の特定の資産や資産は、さまざまな時期に他の種類の請求や評価の対象になる可能性があることに注意してください(たとえば、そのような資産の通常の運用に基づく環境問題)。そのような潜在的な請求や査定を取り巻く事実と状況に応じて、負債が発生している可能性が高く、財務諸表の日付の時点で損失額を合理的に見積もり/評価できる場合、会社は未払金を記録します。
8。収益と契約残高
同社は、商業用不動産および土地運営部門を通じて収益を上げています。同社は商業用不動産セグメントを通じて、商業用不動産のポートフォリオを所有・運営しており、そのような資産のリースを通じて貸手として収入(つまり収益)を生み出しています。貸手の収入認識の詳細については、注記9 — リース-貸手としての会社を参照してください。土地事業部門は、顧客との契約から収益を生み出しています。さらに、会社の収益とキャッシュフローの性質、金額、時期、不確実性が経済的要因によってどのように影響を受けるかを最もよく表しているのが細分化であると当社が考える場合は、必要に応じて顧客との契約による収益を収益タイプ別に分類します。 2024年6月30日および2023年6月までの3か月と6か月間のタイプ別の収益は次のとおりです(千単位)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 6月30日に終了した3か月間、 | | 6月30日に終了した6か月間 |
| | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
収益: | | | | | | | | |
商業用不動産 | | $ | 49,208 | | | $ | 49,533 | | | $ | 98,096 | | | $ | 97,403 | |
土地事業: | | | | | | | | |
開発販売収入 | | 1,681 | | | — | | | 4,136 | | | — | |
未改善/その他の不動産売却収入 | | — | | | 3,200% | | | 9,625 | | | 4,050 | |
その他の営業収益 | | 158 | | | 383 | | | 392 | | | 2,053 | |
土地運営 | | 1,839 | | | 3,583 | | | 14,153 | | | 6,103です | |
総収入 | | $ | 51,047 | | | $ | 53,116 | | | $ | 112,249 | | | $ | 103,506 | |
| | | | | | | | |
次の表は、2024年6月30日および2023年12月31日現在の顧客との契約による売掛金、契約資産、契約負債に関する情報を示しています(千単位)。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年6月30日に | | 2023年12月31日 |
売掛金 | | $ | 6,171 | | | $ | 7,421 | |
手当(信用損失と貸倒引当金) | | (1,591) | | | (2,888) | |
売掛金、信用損失引当金と貸倒引当金を差し引いた金額 | | $ | 4,580 | | | $ | 4,533 | |
| | | | |
さまざまな考慮事項1 | | $ | 62,000 | | | $ | 62,000 | |
前払い家賃 | | 5,848 | | | 4,985 | |
その他の繰延収益 | | 3,395 | | | 3,368 | |
繰延収益 | | $ | 71,243 | | | $ | 70,353 | |
| | | | |
1 2018年にマウイ島の農地売却で受け取った金額に関連して、収益認識ガイダンスでは取引価格に含めることができなかった変動対価が期末から繰り延べられています。 |
| | | | |
2024年6月30日までの3か月と6か月間、当社は じゃない 2023年12月31日時点で報告された会社の変動対価およびその他の繰延収益に関連する収益をすべて認識します。
9。リース-貸手としての会社
会社はオペレーティングリースで不動産をテナントにリースしています。このような活動は、主にCREセグメント内のオペレーティングリースで構成されています。
2024年6月30日および2023年12月31日現在のリース物件の過去の費用と減価償却累計額は次のとおりです(千単位)。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年6月30日に | | 2023年12月31日 |
リース物件-不動産 | | $ | 1,615,031 | | | $ | 1,607,919 | |
控除:減価償却累計額 | | (243,329) | | | (228,714) | |
オペレーティングリース中の物件-net1 | | $ | 1,371,702 | | | $ | 1,379,205 | |
12024年6月30日および2023年12月31日の時点でオペレーティングリース中の物件には、売却目的で保有されている資産に含まれるリース物件が含まれます。 |
2024年6月30日および2023年6月30日に終了した3か月および6か月間のこれらのオペレーティングリースに基づくリース支払いと変動リース支払いに関連する総賃貸収入(つまり、収益)は次のとおりです(千単位)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 6月30日に終了した3か月間、 | | 6月30日に終了した6か月間 |
| | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
リース支払い | | $ | 33,565 | | | $ | 34,034 | | | $ | 67,177 | | | $ | 67,128 | |
変動するリース料 | | 16,102 | | | 15,423 | | | 31,751 | | | 31,067 | |
回収不能とみなされた収入、純額 | | (385) | | | 224 | | | (597) | | | (500) | |
総賃貸収入 | | $ | 49,282 | | | $ | 49,681 | | | $ | 98,331 | | | $ | 97,695 | |
2024年6月30日の時点でキャンセル不可のオペレーティングリースで受け取る契約上の将来のリース料は次のとおりです(千単位)。
| | | | | | | | |
| | 2024年6月30日に |
2024 | | 65,822 | |
2025 | | 122,701 | |
2026 | | 108,982 | |
2027 | | 96,277 | |
2028 | | 80,498 | |
2029 | | 62,794 | |
その後 | | 512,584 | |
今後受け取る予定のリース料の合計額 | | $ | 1,049,658 | |
10。リース-借手としての会社
当社の2023年フォーム10-kの項目8に含まれる連結財務諸表の注記13に記載されている借手としての当社のリース活動から大きな変化はありません。 次の表は、2024年6月30日および2023年6月30日までの3か月と6か月の間に計上された当社のオペレーティングリースコストとファイナンスリースコスト(千単位)に関する情報を示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 6月30日に終了した3か月間、 | | 6月30日に終了した6か月間 |
| | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
オペレーティングリース費用 | | $ | 471 | | | $ | 473 | | | $ | 948 | | | $ | 1,069 | |
ファイナンスリース費用: | | | | | | | | |
使用権資産の償却 | | 73 | | | 50 | | | 144 | | | 85 | |
リース負債利息 | | 47 | | | 38 | | | 95 | | | 52 | |
リースコスト合計-オペレーティングリースとファイナンスリース | | $ | 591 | | | $ | 561 | | | $ | 1,187 | | | $ | 1,206 | |
11。株式ベースの支払い特典
2022年のインセンティブ報酬制度(「2022年制度」)では、ストックオプション、株式評価権、株式報酬、制限付株式ユニット、配当等価権、およびその他の報奨を付与することができます。2022年プランに基づいて発行が承認された普通株式は、当社の承認済みで未発行の普通株式、または公開市場または私的取引で購入された株式を含め、当社が取得した普通株式から引き出されます。
2024年6月30日までの6か月間に、当社は約 353,700 加重平均付与日の公正価値が$の制限付株式ユニット報奨の17.71。2023年6月30日までの6か月間で、当社は約 345,100 加重平均付与日の公正価値が$の制限付株式ユニット報奨の22.01。
当社の時間ベースおよび業績ベースの報奨の公正価値は、付与日の会社の株価を使用して決定されました。当社の市場ベースの報奨金の公正価値は、付与日の当社の株価とモンテカルロシミュレーションによる権利確定確率を使用して推定されました。モンテカルロシミュレーションは、次の加重平均を仮定して実行されました。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024件の助成金 | | 2023 グラント |
A&B普通株式のボラティリティ | | 27.4% | | 49.1% |
同業他社の平均ボラティリティ | | 29.9% | | 48.2% |
リスクフリー金利 | | 4.0% | | 3.8% |
当社は、時間ベースまたは市場ベースのアワードの実際の没収額を差し引いた報酬費用を認識しています。株式ベースの支払いに関連する報酬費用の概要は次のとおりです(千単位)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 6月30日に終了した3か月間、 | | 6月30日に終了した6か月間 |
| | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
株式ベースの費用: | | | | | | | | |
時間ベースおよび市場ベースの制限付株式ユニット | | $ | 1,262 | | | $ | 2,684 | | | $ | 2,388 | | | $ | 4,260です | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
12。所得税
当社は、連邦所得税のREITとして適格となるように組織され、運営されており、経営陣は、今後も連邦所得税のREITとしての適格性を維持すると考えています。
2024年6月30日現在、2020年以降の課税年度は、税務当局による監査の対象となっています。経営陣は、潜在的な監査の結果が経営成績、財政状態、または流動性に重大な悪影響を及ぼさないと考えています。
13。一株当たり利益(「EPS」)
普通株式1株あたりの基本利益には希薄化は含まれておらず、普通株式に割り当てられた純利益を、その期間の発行済み普通株式の加重平均数で割って計算されます。普通株式1株あたりの希薄化後の利益は、普通株式に割り当てられた純利益を、その期間に発行された普通株式の加重平均数で割って計算されます。非参加株式ベースのアワードの潜在的な希薄化効果を考慮して調整し、希薄化する可能性のある普通株式が発行された場合に発行されていたであろう追加株式の数(ある場合)で調整されます。
次の表は、継続事業からの収益(損失)と、A&b普通株主が利用できる継続事業からの純利益(損失)、およびA&B普通株主が利用できる純利益(損失)(千単位)との調整を示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 6月30日に終了した3か月間、 | | 6月30日に終了した6か月間 |
| | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
継続事業からの収益(損失) | | $ | 11,733% | | | $ | 10,788 | | | $ | 31,971 | | | $ | 20,294 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
参加証券への分配と配分 | | (4) | | | (31) | | | (12) | | | (61) | |
A&Bの株主が利用できる継続事業からの収益(損失) | | 11,729 | | | 10,757 | | | 31,959 | | | 20,233 | |
非継続事業からの収益(損失) | | (2,625) | | | 4,206 | | | (2,881) | | | 8 | |
除外:廃止された非支配持分に帰属する損失(収入) | | — | | | (1,661) | | | — | | | (1,633) | |
A&B普通株主が利用できる純利益(損失) | | $ | 9,104です | | | $ | 13,302 | | | $ | 29,078 | | | $ | 18,608 | |
基本および希薄化後の1株当たり利益の計算に使用される株式数は、次のとおりです(千株)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 6月30日に終了した3か月間、 | | 6月30日に終了した6か月間 |
| | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
基本EPSの分母-加重平均発行済株式数 | | 72,615 | | | 72,617です | | | 72,580 | | | 72,583 | |
希薄化証券の影響: | | | | | | | | |
制限付株式ユニット賞 | | 77 | | | 215 | | | 94 | | | 215 | |
| | | | | | | | |
希薄化後EPSの分母-加重平均発行済株式数 | | 72,692 | | | 72,832 | | | 72,674 | | | 72,798 | |
普通株式1株あたりの希薄化後利益の計算から除外された希薄化防止証券の数は、次の数でした(千単位)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 6月30日に終了した3か月間、 | | 6月30日に終了した6か月間 |
| | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
希薄化防止証券の数 | | 190 | | | 57 | | | 202 | | | 57 | |
14。その他の包括利益 (損失) の累計
2024年6月30日までの6か月間のその他の包括利益(損失)には、主に未実現金利ヘッジ損益とそれに伴う支払利息の再分類調整が含まれます。 2024年6月30日および2023年12月31日現在の税引後その他の包括利益(損失)の累計は次のとおりです(千単位)。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年6月30日に | | 2023年12月31日 |
退職後の計画 | | $ | (133) | | | $ | (150) | |
不適格な福利厚生制度 | | (48) | | | (31) | |
金利スワップ | | 5,389 | | | 3,431 | |
その他の包括利益 (損失) の累計 | | $ | 5,208 | | | $ | 3,250 | |
2024年6月30日までの6か月間のコンポーネント別のその他の包括利益(損失)の累計推移は次のとおりです(千単位、税引後)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 従業員福利厚生制度 | | 金利スワップ | | 合計 |
残高、2024年1月1日 | | $ | (181) | | | $ | 3,431 | | | $ | 3,250 | |
再分類前のその他の包括利益(損失)、税引後$0 | | — | | | 2,900 | | | 2,900 | |
その他の包括利益(損失)の累積から再分類された金額 1 | | — | | | (942) | | | (942) | |
| | | | | | |
その他の包括利益(損失)、税引後 | | — | | | 1,958 | | | 1,958 | |
残高、2024年6月30日 | | $ | (181) | | | $ | 5,389 | | | $ | 5,208 | |
1 金利スワップ決済に関連するその他の包括利益(損失)の累計から再分類された金額は、利息費用の調整として要約連結損益計算書に表示されます。従業員福利厚生制度の項目に関連するその他の包括利益(損失)の累計から再分類された金額は、要約連結損益計算書に差し引かれた利息およびその他の収益(費用)の一部として表示されます。
15。セグメント結果
事業セグメントとは、収益や経費が発生する可能性のある事業活動に従事する企業の一部であり、その業績は最高執行意思決定者(最高経営責任者)によって定期的に見直され、セグメントに割り当てられるリソースについて決定し、業績を評価します。また、個別の財務情報も入手可能です。会社は運営し、報告します 二 セグメント:商業用不動産と土地運営。
2024年6月30日および2023年6月30日に終了した3か月と6か月間の報告対象セグメント情報を以下に要約します(千単位)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 6月30日に終了した3か月間、 | | 6月30日に終了した6か月間 |
| | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
営業収益: | | | | | | | | |
商業用不動産 | | $ | 49,208 | | | $ | 49,533 | | | $ | 98,096 | | | $ | 97,403 | |
土地運営 | | 1,839 | | | 3,583 | | | 14,153 | | | 6,103です | |
営業収益の合計 | | 51,047 | | | 53,116 | | | 112,249 | | | 103,506 | |
営業利益 (損失): | | | | | | | | |
商業用不動産 (1) | | 22,611です | | | 22,680 | | | 44,592 | | | 43,557 | |
土地運営 | | 168 | | | 1,699 | | | 8,099 | | | 1,607 | |
営業利益(損失)の合計 | | 22,779 | | | 24,379 | | | 52,691 | | | 45,164 | |
| | | | | | | | |
支払利息 | | (5,929) | | | (5,857) | | | (11,439) | | | (10,898) | |
企業経費およびその他の経費 | | (5,018) | | | (7,732) | | | (9,182) | | | (13,965) | |
所得税控除前の継続事業からの収益(損失) | | $ | 11,832 | | | $ | 10,790 | | | $ | 32,070 | | | $ | 20,301 | |
| | | | | | | | |
1 商業用不動産セグメントの営業利益(損失)には、主に連結業績から除外された土地事業セグメントからのセグメント間営業収益が含まれます。 |
|
|
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| | | | | | | | |
16。売却目的で保有され、事業は中止されました
売りに出されています
2023年11月、当社は、商業用不動産セグメントの小売施設であるワイポウリタウンセンターの売却について、関係のない第三者と処分契約を締結しました。この取引は、改正された1986年の内国歳入法(以下「法」)の第1031条に基づく資格を得るように構成されています。会社が適切な代替物件を特定する時間を確保するために、会社は 一年 契約締結日から、任意で取引を終了します。当社は、その物件が2023年11月15日の契約締結日の時点で売却目的で保有されているものとして分類される基準を満たしていると判断しましたが、戦略的転換を意味するものでもなく、会社の事業や財務結果に重大な影響を与えることもないため、廃止事業とは見なされません。ワイポウリタウンセンターに関連する資産は、2024年6月30日および2023年12月31日の時点で売却予定の資産として要約連結貸借対照表に表示されます。売却目的で保有されている資産に関連する負債は、2024年6月30日および2023年12月31日現在の未払負債とその他の負債に表示されます。
次の表は、2024年6月30日および2023年12月31日の時点で、要約連結貸借対照表で売却目的で保有されているものとして分類された主要な種類の資産と負債に関する情報を示しています(千単位)。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年6月30日に | | 2023年12月31日 |
| | | | |
不動産投資 | | | | |
不動産プロパティ | | $ | 17,556 | | | $ | 17,556 | |
減価償却累計 | | (1,817) | | | (1,817) | |
不動産不動産、純額 | | 15,739 | | | 15,739 | |
不動産、無形資産、純額 | | 307 | | | 307 | |
不動産投資、純額 | | 16,046 | | | 16,046 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
前払費用およびその他の資産 | | 136 | | | 121 | |
少ない:売りに出されている分類で認められた減損 | | (2,183) | | | (2,183) | |
売却目的で保有している総資産 | | $ | 13,999 | | | $ | 13,984 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
未払負債およびその他の負債 | | 55 | | | 55 | |
売却目的で保有されている資産に関連する負債総額1 | | $ | 55 | | | $ | 55 | |
1売却目的で保有されている資産に関連する負債は、表示されているすべての期間の要約連結貸借対照表の未払負債とその他の負債に表示されます。 |
中止された業務
2023年6月30日までの3か月および6か月間の非継続事業からの収益(損失)は、主にグレースパシフィックと、2023年11月に売却されたマウイ島の当社所有の採石場(総称して「グレース廃棄グループ」)に関するものです。2024年6月30日までの3か月および6か月間の非継続事業からの収益(損失)は、主に、当社の以前の製糖事業に関連する禁煙関連の請求負債の解決に関連する金額です2.6 百万と $3.1 2024年6月30日までの3か月と6か月の間に、それぞれ100万人が認識されました。
次の表は、2024年および2023年6月30日までの3か月および6か月間の要約連結営業報告書に含まれる非継続事業からの収益(損失)(千単位)をまとめたものです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 6月30日に終了した3か月間、 | | 6月30日に終了した6か月間 |
| | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| | | | | | | | |
収入 | | $ | — | | | $ | 72,865 | | | $ | — | | | $ | 109,714 | |
売上原価1 | | 23 | | | (60,917) | | | 172 | | | (98,346) | |
販売、一般、管理1 | | (2,648) | | | (6,270です) | | | (3,053) | | | (9,853) | |
| | | | | | | | |
資産の処分による利益(損失)、純額 | | — | | | 16 | | | — | | | (8) | |
非継続事業からの営業利益(損失)1 | | (2,625) | | | 5,694 | | | (2,881) | | | 1,507 | |
合弁事業に関連する収益(損失) | | — | | | (1,107) | | | — | | | (1,186) | |
| | | | | | | | |
利息およびその他の収入(費用)、純額 | | — | | | (186) | | | — | | | 78 | |
支払利息 | | — | | | (195) | | | — | | | (391) | |
非継続事業からの所得税控除前の収益(損失)1 | | (2,625) | | | 4,206 | | | (2,881) | | | 8 | |
非継続事業に起因する所得税上の優遇措置(費用) | | — | | | — | | | — | | | — | |
非継続事業からの収益(損失)1 | | (2,625) | | | 4,206 | | | (2,881) | | | 8 | |
非支配持分が廃止されたことに起因する損失(収入) | | — | | | (1,661) | | | — | | | (1,633) | |
A&Bの株主に帰属する非継続事業からの収益(損失)1 | | $ | (2,625) | | | $ | 2,545 | | | $ | (2,881) | | | $ | (1,625) | |
12024年6月30日までの3か月と6か月間、当社は$を認識しました2.6 百万と $3.1 当社の以前の製糖事業に関連する禁煙関連の請求負債の解決に関連する費用は、それぞれ100万件です。2023年6月30日までの6か月間、当社は$を認識しました0.1 当社の以前の製糖事業に関連する負債の有利な解決による収益は、百万です。 無し そのうちの、2023年6月30日までの3か月間に表彰されました。 |
|
2024年6月30日までの6か月間に、当社は以下を記録しました いいえ 売却目的で保有されている資産と負債に関連する追加の公正価値調整。
非継続事業および売却目的で保有されている関連当事者取引:グレース・ディスポーザル・グループに関連して、当社は、通常の事業過程において、サプライヤーとして、当該事業体における当社の金銭的利益のために持分法による会計処理を必要とする関連会社、および当社が会員であり、支配的金銭的利益を保有する事業体のメンバーである関連会社と契約を締結しました。そのような関係が存在していた期間に関連すると、そのような関連会社との取引から得た収益は4.2 2023年6月30日までの3か月間は百万ドル、そして8.1 2023年6月30日までの6か月間は100万です。そのような関連会社との取引から計上された費用は $2.1 2023年6月30日までの3か月間は百万ドル、そして3.5 2023年6月30日までの6か月間は100万です。2023年11月にグレース・ディスポーザル・グループが売却されたため、これらの関係はもはや存在せず、その結果、2024年6月30日までの3か月と6か月間は、 いいえ そのような関連会社との取引から得た収益または計上された費用。
17。後続イベント
2024年7月3日、当社は 81-マウイ島にある1エーカーの住宅区画で、約$です10.5百万。売却に関連して、会社は$の現金収入を受け取りました10.4百万、認識マージンは約$です5.2百万。
2024年7月23日、当社の取締役会はドルの現金配当を宣言しました0.2225 2024年9月20日の営業終了時点で登録されている株主に2024年10月7日に支払われる発行済み普通株式の1株当たり。
アイテム2。経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析
アレクサンダー・アンド・ボールドウィン株式会社(「A&B」または「当社」)およびその子会社の連結財務状況および経営成績に関する以下の分析は、本フォーム10-Qの項目1および2023年12月31日に終了した年度のフォーム10-kに関する当社の年次報告書(「2023フォーム10-K」)に含まれる要約連結財務諸表と関連注記と併せて読む必要があります。米国証券取引委員会(「SEC」)に提出されました。
フォーム10-Qのこの四半期報告書全体を通して、「私たち」、「私たち」、「私たち」、「当社」とは、アレクサンダー・アンド・ボールドウィン社とその連結子会社を指します。
将来の見通しに関する記述
歴史的事実ではないこのフォーム10-Qの記述は、1995年の民間証券訴訟改革法の意味における将来の見通しに関する記述であり、実際の結果が関連する将来の見通しに関する記述で想定されているものと大きく異なる原因となる多くのリスクと不確実性を伴います。これらの将来の見通しに関する記述には、将来起こり得るまたは想定される経営成績、事業戦略、成長機会、および競争上の地位に関する記述が含まれますが、これらに限定されません。このような将来の見通しに関する記述は、記述が行われた日付の時点でのみ述べられており、将来の業績を保証するものではありません。将来の見通しに関する記述は、実際の結果や特定の出来事のタイミングが将来の見通しに関する記述で表明または暗示されているものと大きく異なる原因となる可能性のある多くのリスク、不確実性、仮定、およびその他の要因の影響を受けます。これらの要因には、一般的な市況や会社のREIT状況および当社の事業に関連するその他の要因、非中核資産および事業に関連する当社による代替案の評価、および当社の最新のフォーム10-k、フォーム10-Q、およびその他のSECへの提出書類に記載されているリスク要因が含まれますが、これらに限定されません。このフォーム10-Qの情報は、これらの重要なリスク要因に照らして評価する必要があります。私たちは、会社の将来の見通しに関する記述を更新する義務を負いません。
はじめにと目的
経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析(「MD&A」)は、会社の事業、最近の動向と財務状況、連結およびセグメントレベルでの経営成績、事業および外部資金源からのキャッシュフローの金額と確実性の評価を含む流動性と資本資源、および特定の会計原則、方針、見積もりが財務諸表にどのように影響するかについての追加の重要な情報を提供します。MD&Aは次のように構成されています。
•事業概要:このセクションでは、会社の事業の一般的な説明のほか、経営成績や財政状態を理解したり、予想される将来の傾向を理解したりする上で経営陣が重要と考える最近の動向について説明します。
•連結業績:このセクションでは、2024年6月30日までの3か月と6か月間の当社の連結業績を、前会計年度の同時期と比較して分析します。
•セグメント別の営業収益と利益の分析:このセクションでは、2024年6月30日までの3か月および6か月間の事業セグメント別の当社の業績を、前会計年度の同時期と比較して分析します。
•非GAAP財務指標の使用:このセクションでは、本レポートに含まれる当社の非GAAP財務指標について説明し、非GAAP財務指標と、米国会計基準に従って計算および提示された最も直接的に比較可能な財務指標との量的調整を示します。また、非GAAP財務指標の提示が投資家に会社の財政状態と経営成績に関する有益な情報を提供すると経営陣が考える理由についても説明し、重要な範囲では、当社が非GAAP財務指標を使用するその他の目的についても説明しています。
•流動性と資本資源:このセクションでは、会社の流動性、財政状態、およびキャッシュフローにおける重要な変化について説明します。これには、短期的(つまり、直近の会計期間終了から今後12か月間)および長期的(つまり、今後12か月間)に、内部および外部の資本源を通じて、将来のコミットメントおよび継続的な事業活動に資金を提供する会社の能力における重要な変化について説明します。2023年12月31日に終了した前会計年度末との比較。これには、事業および外部資金源からのキャッシュフローの金額と確実性の評価が含まれます。
•その他の事項:このセクションでは、2023年12月31日に終了した前会計年度末からの当社の報告された経営成績および財務状況に重大な影響を与える可能性のある、会社の連結財務諸表の作成における経営陣側の重要な判断または重要な会計上の見積もりの変更、最近発行された会計上の声明の潜在的な影響、およびその他の雑多事項を含む、本レポートの項目2で議論すべきその他の事項を特定して要約します必要でした。
MD&Aの金額は、千未満を四捨五入しています。したがって、報告されたデータに基づいている場合、合計とパーセンテージの再計算は若干異なる場合があります。
事業概要
報告対象セグメント
同社は、商業用不動産と土地運営という2つのセグメントを運営しています。当社の各報告セグメントの説明は次のとおりです。
•商業用不動産(「CRE」)-このセグメントは、不動産管理と社内リース(新規リース契約の実施、更新リース契約の再交渉、物件の日常業務の管理、良好なテナント関係の維持など)、投資と買収(機会の特定と物件の取得)、建設と開発(つまり、設計と基礎開発)を中核業務とする垂直統合型不動産投資会社として機能しています新しい物件、または再配置と再開発既存のプロパティ)。当社が好む資産クラスには、小売店や産業スペースの改良物件、都市部の土地リースなどがあります。特に、改善された小売施設では、ハワイのコミュニティの日々のニーズを満たす、食料品店が立ち並ぶ近所のショッピングセンターに焦点を当てています。当社は、そのコアコンピテンシーとハワイでの経験と関係を通じて、ハワイの住民の生活を向上させる特別な場所を作り、テナントが繁栄できる場所と機会を提供することを目指しています。このセグメントからの収益は、主に不動産資産の所有、運営、リースによって生み出されます。
•土地運営-このセグメントには、会社の簡素化と収益化の取り組みの対象となる当社のレガシー土地所有権、資産、負債が含まれます。このセグメントの財務結果は、主に不動産開発と土地売却、および合弁事業活動から得られます。
簡素化戦略
ハワイの商業用不動産に焦点を当てたREITとして、当社は事業を簡素化し、資本資源を商業用不動産に割り当てるために、レガシー、非中核資産、土地所有の収益化と処分を追求してきました。2023年11月、当社は、材料・建設会社であるグレース・パシフィックとマウイ島の当社所有の採石場(総称して「グレース・ディスポーザル・グループ」)の持分の売却を完了しました。これは、2016年に開始された当社の簡素化活動の最後の大きなステップです。グレース・ディスポーザル・グループに関連する財務結果は、2023年6月30日までの3か月と6か月の連結損益計算書と、2023年6月30日までの6か月間のキャッシュフローでは非継続事業に分類されます。土地運営部門に関連して、2024年6月30日までの6か月間に、当社はマウイ島とカウアイ島の約330エーカーの土地所有地を960万ドルで売却しました。
連結経営成績
当社およびその子会社の連結財務状況と経営成績に関する以下の分析は、要約された連結財務諸表およびそれに関連する注記と併せて読む必要があります。
財務結果-2024年の第2四半期と2023年の比較
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(パーセンテージと1株当たりのデータを除く千単位の金額、未監査) | | 6月30日に終了した3か月間、 | | 2024対2023年 |
| 2024 | | 2023 | | $ | | % |
営業収益 | | $ | 51,047 | | | $ | 53,116 | | | $ | (2,069) | | | (3.9) | % |
運営コスト | | (29,686) | | | (27,040) | | | (2,646) | | | (9.8) | % |
販売、一般および管理 | | (7,252) | | | (9,909) | | | 2,657 | | | 26.8 | % |
| | | | | | | | |
処分による利益(損失)、純額 | | 2,125 | | | — | | | 2,125 | | | — | % |
営業利益 (損失) | | 16,234 | | | 16,167 | | | 67 | | | 0.4 | % |
合弁事業に関連する収益(損失) | | 996 | | | 541 | | | 455 | | | 84.1 | % |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
利息およびその他の収入(費用)、純額 | | 531 | | | (61) | | | 592 | | | NM |
支払利息 | | (5,929) | | | (5,857) | | | (72) | | | (1.2) | % |
所得税の優遇措置(費用) | | (99) | | | (2) | | | (97) | | | 49X |
継続事業からの収益(損失) | | 11,733% | | | 10,788 | | | 945 | | | 8.8 | % |
非継続事業からの収益(損失)(所得税控除後) | | (2,625) | | | 4,206 | | | (6,831) | | | NM |
当期純利益 (損失) | | 9,108です | | | 14,994です | | | (5,886) | | | (39.3) | % |
非支配持分が廃止されたことに起因する(収益)損失 | | — | | | (1,661) | | | 1,661 | | | 100.0 | % |
A&Bに帰属する純利益(損失) | | $ | 9,108です | | | $ | 13,333 | | | $ | (4,225) | | | (31.7) | % |
| | | | | | | | |
普通株式の1株当たりの基本利益(損失): | | | | | | | | |
1株当たりの基本利益(損失)-継続事業 | | $ | 0.16 | | | $ | 0.15 | | | $ | 0.01 | | | 6.7 | % |
1株当たりの基本利益(損失)-非継続事業 | | (0.03) | | | 0.03 | | | (0.06) | | | NM |
| | $ | 0.13 | | | $ | 0.18 | | | $ | (0.05) | | | (27.8) | % |
普通株式の希薄化後の1株当たりの利益(損失): | | | | | | | | |
希薄化後の1株当たり利益(損失)-継続事業 | | $ | 0.16 | | | $ | 0.15 | | | $ | 0.01 | | | 6.7 | % |
希薄化後の1株当たり利益(損失)-非継続事業 | | (0.03) | | | 0.03 | | | (0.06) | | | NM |
| | $ | 0.13 | | | $ | 0.18 | | | $ | (0.05) | | | (27.8) | % |
| | | | | | | | |
A&Bの普通株主が利用できる継続事業 | | $ | 11,729 | | | $ | 10,757 | | | $ | 972 | | | 9.0 | % |
A&Bの普通株主が利用できる非継続事業 | | (2,625) | | | 2,545 | | | (5,170) | | | NM |
A&B普通株主が利用できる純利益(損失) | | $ | 9,104です | | | $ | 13,302 | | | $ | (4,198) | | | (31.6) | % |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
事業からの資金(「FFO」)1 | | $ | 20,619です | | | $ | 19,835 | | | $ | 784 | | | 4.0 | % |
調整後の FFO1 | | $ | 16,942 | | | $ | 17,978 | | | $ | (1,036) | | | (5.8) | % |
| | | | | | | | |
希薄化後1株当たりのFFO | | $ | 0.28 | | | $ | 0.27 | | | $ | 0.01 | | | 3.7 | % |
加重平均希薄化後発行済株式数(FFO/調整後FFO)2 | | 72,692 | | | 72,832 | | | | | |
| | | | | | | | |
1 大文字表記の用語の定義、および経営陣による非GAAP財務指標の使用および非GAAP指標とGAAP指標との調整の必要性についての議論については、34ページを参照してください。 |
2 純利益(損失)とFFO/調整後FFOの希薄化効果が異なるため、連結営業報告書で使用されている数値とは異なる場合があります。 |
2024年6月30日までの3か月間の要約連結営業報告書と、2023年6月30日までの3か月間の要約連結営業報告書の重要な変更の原因は、以下または以下の「セグメント別の営業収益と利益の分析」セクションに記載されています。
2024年6月30日までの第2四半期の営業収益は、3.9%、つまり210万ドル減の5,100万ドルでした。これは主に、土地事業セグメントの未改善およびその他の土地売却による収益の減少が、2024年第2四半期にマウイビジネスパークの1つの開発区画を売却したことにより一部相殺されたためです。
2024年6月30日に終了した第2四半期の運用コストは、9.8%、つまり260万ドル増加して2,970万ドルになりました。これは主に、当四半期に土地事業セグメントで従来の事業運営の推定修復作業が220万ドル増加したことに関連する費用と、開発販売のコストベースの増加に関連して土地事業セグメントの売上原価が高くなったことに関連する費用によるものです。
2024年6月30日に終了した第2四半期の販売、一般管理部門は、主に2023年に発生した最高経営責任者の異動に関連する人事関連費用の減少により、26.8%、つまり270万ドル減少して730万ドルになりました。
売却による利益は、前年にレガシー事業の売却に関連する偶発債務が有利に解決されたことによるもので、210万ドルを差し引いたものです。
2024年6月30日までの第2四半期の合弁事業に関連する収益(損失)は、84.1%、つまり50万ドル増加して100万ドルになりました。これは主に、当社の材料会社への非連結投資による収益の増加によるものです。
2024年6月30日までの第2四半期の利息およびその他の収益(費用)の純額は、現金残高と売掛手形の利息収入の増加により、60万ドル増加して50万ドルになりました。
2024年6月30日までの第2四半期における非継続事業からの損失(所得税控除後)260万ドルは、当社の旧製糖事業に関連する事業停止関連負債の解決によるものです。2023年6月30日までの第2四半期の非継続事業からの損失(所得税控除)は420万ドルで、主に2023年11月に売却されたグレース・ディスポーザル・グループの事業によるものです。
財務結果-2024年の最初の6か月と2023年の比較
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(パーセンテージデータおよび1株当たりのデータを除く千単位の金額、未監査) | | 6月30日に終了した6か月間 | | 2024対2023年 |
| 2024 | | 2023 | | $ | | % |
営業収益 | | $ | 112,249 | | | $ | 103,506 | | | $ | 8,743 | | | 8.4 | % |
運営コスト | | (59,889) | | | (55,574) | | | (4,315) | | | (7.8) | % |
販売、一般および管理 | | (14,491) | | | (18,638) | | | 4,147 | | | 22.3 | % |
| | | | | | | | |
処分による利益(損失)、純額 | | 2,148 | | | 1,117 | | | 1,031 | | | 92.3 | % |
営業利益 (損失) | | 40,017 | | | 30,411です | | | 9,606 | | | 31.6 | % |
合弁事業に関連する収益(損失) | | 1,694 | | | 929 | | | 765 | | | 82.3 | % |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
利息およびその他の収入(費用)、純額 | | 1,798 | | | (141) | | | 1,939 | | | NM |
支払利息 | | (11,439) | | | (10,898) | | | (541) | | | (5.0) | % |
所得税の優遇措置(費用) | | (99) | | | (7) | | | (92) | | | 13X |
継続事業からの収益(損失) | | 31,971 | | | 20,294 | | | 11,677です | | | 57.5 | % |
非継続事業からの収益(損失)(所得税控除後) | | (2,881) | | | 8 | | | (2,889) | | | NM |
当期純利益 (損失) | | 29,090 | | | 20,302 | | | 8,788 | | | 43.3 | % |
非支配持分が廃止されたことに起因する(収益)損失 | | — | | | (1,633) | | | 1,633 | | | 100.0 | % |
A&Bに帰属する純利益(損失) | | $ | 29,090 | | | $ | 18,669 | | | $ | 10,421 | | | 55.8 | % |
| | | | | | | | |
普通株式の1株当たりの基本利益(損失): | | | | | | | | |
1株当たりの基本利益(損失)-継続事業 | | $ | 0.44 | | | $ | 0.28 | | | $ | 0.16 | | | 57.1 | % |
1株当たりの基本利益(損失)-非継続事業 | | (0.04) | | | (0.02) | | | (0.02) | | | (100.0) | % |
| | $ | 0.40 | | | $ | 0.26 | | | $ | 0.14 | | | 53.8 | % |
普通株式の希薄化後の1株当たりの利益(損失): | | | | | | | | |
希薄化後の1株当たり利益(損失)-継続事業 | | $ | 0.44 | | | $ | 0.28 | | | $ | 0.16 | | | 57.1 | % |
希薄化後の1株当たり利益(損失)-非継続事業 | | (0.04) | | | (0.02) | | | (0.02) | | | (100.0) | % |
| | $ | 0.40 | | | $ | 0.26 | | | $ | 0.14 | | | 53.8 | % |
| | | | | | | | |
A&Bの普通株主が利用できる継続事業 | | $ | 31,959 | | | $ | 20,233 | | | $ | 11,726 | | | 58.0 | % |
A&Bの普通株主が利用できる非継続事業 | | (2,881) | | | (1,625) | | | (1,256) | | | (77.3) | % |
A&B普通株主が利用できる純利益(損失) | | $ | 29,078 | | | $ | 18,608 | | | $ | 10,470 | | | 56.3 | % |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
事業からの資金(「FFO」)1 | | $ | 49,824 | | | $ | 38,403 | | | $ | 11,421 | | | 29.7 | % |
調整後の FFO1 | | $ | 42,472 | | | $ | 33,990です | | | $ | 8,482 | | | 25.0 | % |
| | | | | | | | |
希薄化後1株当たりのFFO | | $ | 0.69 | | | $ | 0.53 | | | $ | 0.16 | | | 30.2 | % |
加重平均希薄化後発行済株式数(FFO/調整後FFO)2 | | 72,674 | | | 72,798 | | | | | |
| | | | | | | | |
1 大文字表記の用語の定義、および経営陣による非GAAP財務指標の使用および非GAAP指標とGAAP指標との調整の必要性についての議論については、34ページを参照してください。 |
2 純利益(損失)とFFO/調整後FFOの希薄化効果が異なるため、連結営業報告書で使用されている数値とは異なる場合があります。 |
2024年6月30日までの6か月間の要約連結営業報告書と、2023年6月30日までの6か月間の要約連結営業報告書の重要な変更の原因は、以下または以下の「セグメント別の営業収益と利益の分析」セクションに記載されています。
2024年6月30日までの6か月間の営業収益は、8.4%、つまり870万ドル増加して1億1,220万ドルになりました。これは主に、土地事業セグメントの未改善およびその他の土地売却による収益と、マウイビジネスパークの3つの開発用地が前年同期の売却と比較して当期に増加したことによるものです。
2024年6月30日までの6か月間の運用コストは、7.8%、つまり430万ドル増加して5,990万ドルになりました。これは主に、土地事業セグメントの未改善およびその他の土地売却とマウイビジネスパークの開発用地売却に関連する売上原価が高かったためです。
2024年6月30日までの6か月間の販売、一般管理部門は、主に前年の最高経営責任者の異動に関連する人事関連費用の減少により、22.3%、つまり410万ドル減少して1,450万ドルになりました。
2024年6月30日までの6か月間の売却益を差し引いた210万ドルは、前年のレガシー事業の売却に関連する偶発債務の有利な解決に関連しています。2023年6月30日までの6か月間の売却益は110万ドルで、主にマウイ島の従来のトラック輸送および保管事業における当社の所有権を売却したことによるものです。
2024年6月30日までの6か月間の合弁事業に関連する収益(損失)は、主に当社の材料会社への非連結投資による収益の増加により、82.3%、つまり80万ドル増加して170万ドルになりました。
2024年6月30日までの6か月間の利息およびその他の収益(費用)は、主に2回の先物金利スワップの公正価値調整による利益によるもので、1回限りの融資費用によって一部相殺されました。
2024年6月30日までの6か月間の非継続事業(所得税控除)からの損失290万ドルは、当社の以前の製糖事業に関連する停止関連負債の解決によるものです。
セグメント別の営業収益と利益の分析
以下の分析は、要約連結財務諸表およびそれに関連する注記と併せて読んでください。
商業用不動産
財務結果-2024年の第2四半期と2023年の比較
2024年6月30日および2023年に終了した第2四半期の経営成績は次のとおりです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(パーセンテージデータとエーカーを除く千単位、未監査) | | 6月30日に終了した3か月間、 | | 2024対2023年 |
| 2024 | | 2023 | | $ | | % |
商業用不動産の営業収益 | | $ | 49,208 | | | $ | 49,533 | | | $ | (325) | | | (0.7) | % |
商業用不動産の運営費と経費 | | (25,134) | | | (25,049) | | | (85) | | | (0.3) | % |
販売、一般および管理 | | (1,510) | | | (1,874) | | | 364 | | | 19.4 | % |
セグメント間の営業収益、net1 | | 7 | | | 7 | | | — | | | — | % |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
利息およびその他の収入(費用)、純額 | | 40 | | | 63 | | | (23) | | | (36.5) | % |
商業用不動産の営業利益(損失) | | $ | 22,611です | | | $ | 22,680 | | | $ | (69) | | | (0.3) | % |
| | | | | | | | |
純営業利益(「NOI」)2 | | $ | 31,632 | | | $ | 31,296 | | | $ | 336 | | | 1.1 | % |
| | | | | | | | |
同店純営業利益(「同店NOI」)2 | | $ | 31,454 | | | $ | 31,171です | | | $ | 283 | | | 0.9 | % |
期末に改善された物件の総賃貸可能面積(「GLA」)(「SF」) | | 3,933 | | | 3,938 | | | (5) | | | — | % |
| | | | | | | | |
1 商業用不動産を差し引いたセグメント間営業収益は、主に土地事業セグメントからのもので、連結経営成績からは除外されています。 |
2 経営陣による非GAAP財務指標の使用と、非GAAP指標とGAAP指標との調整の必要性についての議論については、34ページを参照してください。 |
2024年6月30日までの第2四半期の商業用不動産の営業収益は、2023年6月30日に終了した第2四半期と比較して、0.7%、つまり30万ドル減少し、4,920万ドルになりました。2024年6月30日に終了した第2四半期の営業利益は、2023年6月30日に終了した第2四半期と比較して、0.3%、つまり10万ドル減少して2,260万ドルになりました。前年同期からの営業収益と営業利益の減少は、主に賃貸収入の減少によるものです。
財務結果-2024年の最初の6か月と2023年の比較
2024年6月30日までの6か月間の経営成績を、2023年6月30日までの6か月間の業績と比較すると、次のようになりました。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 6月30日に終了した6か月間 | | 2024対2023年 |
(パーセンテージデータを除く千単位の金額、未監査) | | 2024 | | 2023 | | $ | | %1 |
商業用不動産の営業収益 | | $ | 98,096 | | | $ | 97,403 | | | $ | 693 | | | 0.7 | % |
商業用不動産の運営費と経費 | | (50,550) | | | (49,997) | | | (553) | | | (1.1) | % |
販売、一般および管理 | | (3,066) | | | (3,940) | | | 874 | | | 22.2 | % |
セグメント間の営業収益、net1 | | 13 | | | 30 | | | (17) | | | (56.7) | % |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
利息およびその他の収入(費用)、純額 | | 99 | | | 61 | | | 38 | | | 62.3 | % |
商業用不動産の営業利益(損失) | | $ | 44,592 | | | $ | 43,557 | | | $ | 1,035 | | | 2.4 | % |
| | | | | | | | |
純営業利益(「NOI」)2 | | $ | 63,396 | | | $ | 61,723 | | | $ | 1,673 | | | 2.7 | % |
| | | | | | | | |
同店純営業利益(「同店NOI」)2 | | $ | 63,001です | | | $ | 61,484 | | | $ | 1,517 | | | 2.5 | % |
| | | | | | | | |
1 商業用不動産を差し引いたセグメント間営業収益は、主に土地事業セグメントからのもので、連結経営成績からは除外されています。 |
2 経営陣による非GAAP財務指標の使用と、非GAAP指標とGAAP指標との調整の必要性についての議論については、34ページを参照してください。 |
2024年6月30日までの6か月間の商業用不動産の営業収益は、2023年6月30日までの6か月間と比較して、0.7%、つまり70万ドル増加して9,810万ドルになりました。営業利益は2.4%、つまり100万ドル増加して4,460万ドルになりました
2024年6月30日に終了した6か月間を、2023年6月30日に終了した6か月と比較したものです。前年度からの営業利益の増加は、主に当年度の販売費、一般管理費の減少によるものです。
商業用不動産ポートフォリオの追加、譲渡、処分
2024年6月30日までの3か月から6か月の間、当社は商業用不動産の追加、譲渡、処分はありませんでした。
リース活動
2024年6月30日に終了した第2四半期に、当社は、96,300平方フィートのGLAをカバーする小売、工業、オフィス資産クラスの改善物件を対象に、8件の新規リースと39件の更新リースを締結しました。8件の新規リースは17,400平方フィートで、年間平均基本賃料は1平方フィートあたり20.80ドルです。8件の新規リースのうち、合計GLAが10,900平方フィートの4件のリースは同等と見なされ(つまり、同じユニットの更新、または同等のスペースと同等のリース条件で過去12か月間に空いたユニットに対して新規リースを実行した場合)、これら4件のリースでは、同等の期限切れのリースと比較して平均基本賃料が1.9%上昇しました。39件の更新リースは78,900平方フィートで、年間平均基本賃料は1平方フィートあたり32.49ドルです。39件の更新リースのうち、総GLAが69,300平方フィートの35件のリースは同等と見なされ、その結果、同等の期限切れのリースと比較して平均基本賃料が7.9%上昇しました。当社は、2024年6月30日に終了した第2四半期に、新たなグランドリースの更新には署名しませんでした。
2024年6月30日までの3か月と6か月間のリース活動を資産クラス別にまとめると、次のとおりです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年6月30日に終了した3か月間 | | 2024年6月30日に終了した6か月間 |
| リース | グラス (SF) | ABR2,4/SF | レントスプレッド (3) | | リース | グラス (SF) | ABR2,4/SF | レントスプレッド (3) |
リテール | 32 | 52,196 | | $ | 40.81 | | 7.7 | % | | 65 | 127,108 | | $ | 41.40 | | 8.6 | % |
工業用 | 12 | 40,760 | | $ | 16.89 | | 7.6 | % | | 23 | 177,848 | | $ | 16.07 | | 5.7 | % |
オフィス | 3 | 3,362 | | $ | 32.10 | | (1.5) | % | | 3 | 3,362 | | $ | 32.10 | | (1.5) | % |
小計-改善されたプロパティ | 47 | 96,318 | | $ | 30.38 | | 7.3 | % | | 91 | 308,318 | | $ | 26.69 | | 7.3 | % |
地面 | — | 該当なし1 | N/A | N/A | | — | 該当なし1 | $ | — | | N/A |
1 GLA(SF)の観点からは比較できないため、グランドリースには適用されません |
2年間基本賃料(「ABR」)は、今月の契約上の基本賃料に12を掛けたものです。基本賃料は、場合によっては高額になる可能性のある家賃の割合を考慮せずに提示されています。 |
3 賃料スプレッドは、比較可能なリース、つまり提示された期間(上記)のリースの総人口のサブセットについて計算されます。 |
4 現在のABR(百万単位)は、グラウンドリースの場合に表示されます |
占有率
同社では、「リース占有率」、「物理占有率」、「経済占有率」の3種類の入居を報告しています。
リース占有率は、報告期間終了時点で利用可能な改善物件の総面積に占めるリース面積(つまり、署名されたリース契約に基づいて借手が契約したスペース)を、利用可能な改善された物件の総面積に対する割合として計算します。
物理的占有率とは、報告された期間の終了時点で利用可能な改良物件全体の空きスペースに対する賃貸および開始面積(つまり、賃借人がそのスペースに物理的にアクセスできたときに測定された面積)をパーセンテージとして計算します。
経済的占有率は、借手が契約上リース関連の支払いを義務付けられているリースの面積(つまり、賃貸開始日以降)を、報告期間終了時点で利用可能な改善された物件の総面積から計算します。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 現在 | | 現在 | | ベーシスポイント変更 |
| | 2024年6月30日に | | 2023年6月30日 | |
リース占有率 | | 93.9% | | 94.4% | | (50) |
物理的な占有率 | | 93.4% | | 93.5% | | (10) |
経済的占有率 | | 92.8% | | 92.4% | | 40 |
さらに詳しく説明すると、2024年6月30日および2023年6月30日現在の当社の改善されたポートフォリオのリース占有率と経済占有率の指標、および前暦年および当期の全期間(詳細は後述の「同店舗」)の対応する占有率指標は次のとおりです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
リース占有率 |
| | 現在 | | 現在 | | ベーシスポイント変更 |
| | 2024年6月30日に | | 2023年6月30日 | |
リテール | | 92.8% | | 94.0% | | (120) |
工業用 | | 97.1% | | 95.9% | | 120 |
オフィス | | 84.2% | | 86.7% | | (250) |
リース総占有率 | | 93.9% | | 94.4% | | (50) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
経済的占有率 |
| | 現在 | | 現在 | | ベーシスポイント変更 |
| | 2024年6月30日に | | 2023年6月30日 | |
リテール | | 91.2% | | 91.8% | | (60) |
工業用 | | 97.1% | | 94.2% | | 290 |
オフィス | | 82.8% | | 86.7% | | (390) |
総経済占有率 | | 92.8% | | 92.4% | | 40 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
同じ店舗のリース占有率 |
| | 現在 | | 現在 | | ベーシスポイント変更 |
| | 2024年6月30日に | | 2023年6月30日 | |
リテール | | 94.0% | | 95.3% | | (130) |
工業用 | | 97.0% | | 95.8% | | 120 |
オフィス | | 87.8% | | 90.6% | | (280) |
同じ店舗のリース総稼働率 | | 94.8% | | 95.3% | | (50) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
同じ店舗の経済占有率 |
| | 現在 | | 現在 | | ベーシスポイント変更 |
| | 2024年6月30日に | | 2023年6月30日 | |
リテール | | 92.4% | | 93.0% | | (60) |
工業用 | | 97.0% | | 94.1% | | 290 |
オフィス | | 86.3% | | 90.6% | | (430) |
同じ店舗の経済占有率の合計 | | 93.7% | | 93.2% | | 50 |
土地運営
トレンド、出来事、不確実性
特定の期間における土地事業セグメントの不動産売却の資産クラス構成は多様で、開発可能な区画、未開発の土地、または非難の脅威にさらされて売却された不動産が含まれる場合があります。さらに、不動産や区画の販売時期は、特定の期間の業績に大きな影響を与える可能性があります。
土地事業セグメントの各期間に報告された営業利益は、売却された物件の原価基準が取引によって大きく異なる可能性があるため、必ずしも売上動向のパーセンテージに従うとは限りません。たとえば、ハワイの未開発の土地や空き地を売却すると、開発不動産の売却よりも利益率が高くなる可能性があります。これは、当社のレガシー土地所有の過去のコストベースが低いためです。
その結果、土地事業セグメントの業績を前年比で直接比較しても、将来の業績の一貫した測定可能な指標が得られない可能性があります。さらに、土地事業の収益動向、不動産売却によるキャッシュフロー、および当社の要約連結貸借対照表上の売却用不動産開発額は、必ずしもこのセグメントの将来の収益性傾向を示すものではありません。
財務結果-2024年の第2四半期と2023年の比較
2024年6月30日および2023年に終了した第2四半期の経営成績は次のとおりです。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 6月30日に終了した3か月間、 |
(千単位、未監査) | | 2024 | | 2023 |
開発販売収入 | | $ | 1,681 | | | $ | — | |
未改善/その他の不動産売却収入 | | — | | | 3,200% | |
その他の営業収益1 | | 158 | | | 383 | |
ランド・オペレーションの営業収益総額 | | 1,839 | | | 3,583 | |
土地運用の運営費と経費 | | (4,552) | | | (1,991) | |
販売、一般および管理 | | (318) | | | (458) | |
処分による利益(損失)、純額 | | 2,125 | | | — | |
| | | | |
セグメント間の運用料金、net2 | | (6) | | | (104) | |
合弁事業からの収益(損失) | | 996 | | | 541 | |
| | | | |
利息およびその他の収入(費用)、純額 | | 84 | | | 128 | |
土地事業全体の営業利益(損失) | | $ | 168 | | | $ | 1,699 | |
| | | | |
1 その他の営業収益には、2024年および2023年6月30日までの3か月間の非中核レガシー農地のライセンスおよびリースに関連する収益が含まれます。 |
2 土地運営のセグメント間営業費用は、主に商業用不動産セグメントからのもので、連結経営成績からは除外されています。 |
2024年第2四半期:2024年6月30日までの第2四半期の土地運営収益は180万ドルで、主にマウイビジネスパークの1つの開発用地を売却したことによるものです。
2024年6月30日までの第2四半期の営業費用と費用は、主にレガシー事業運営の推定改善作業の増加に関連する費用と開発販売に関連する売上原価で構成されていました。売却による利益は、前年のレガシー事業の売却に関連する偶発債務の有利な解決によるものです。
2023年第2四半期:営業収益360万ドルは、主にマウイ島の未改良土地の売却によるものでした。
2023年6月30日までの第2四半期の土地運営営業利益は170万ドルで、主に未改善の土地売却によるマージンで構成され、土地所有の帳簿費用によって一部相殺されました。
財務結果-2024年の最初の6か月と2023年の比較
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 6月30日に終了した6か月間 |
(千単位、未監査) | | 2024 | | 2023 |
開発販売収入 | | $ | 4,136 | | | $ | — | |
未改善/その他の不動産売却収入 | | 9,625 | | | 4,050 | |
その他の営業収益1 | | 392 | | | 2,053 | |
ランド・オペレーションの営業収益総額 | | 14,153 | | | 6,103です | |
土地運用の運営費と経費 | | (9,339) | | | (5,577) | |
販売、一般および管理 | | (638) | | | (930) | |
資産の処分による利益(損失)、純額 | | 2,148 | | | 1,117 | |
セグメント間の運用料金、net2 | | (18) | | | (145) | |
合弁事業からの収益(損失) | | 1,694 | | | 929 | |
利息およびその他の収入(費用)、純額 | | 99 | | | 110 | |
土地事業全体の営業利益(損失) | | $ | 8,099 | | | $ | 1,607 | |
1 その他の営業収益には、2024年および2023年6月30日までの6か月間の非中核レガシー農地のライセンスおよびリースに関連する収益が含まれます。その他の収益には、2023年6月30日までの6か月間のトラック輸送および保管業務も含まれます。 |
2 主にCREからのセグメント間営業費用で、連結業績から除外されます。 |
2024年の最初の6か月:2024年6月30日までの6か月間の土地運営収益は1,420万ドルで、これにはマウイ島とカウアイ島の未改善の土地売却と、マウイビジネスパークの3つの開発用地の売却が含まれていました。
2024年6月30日までの6か月間の運営費と費用は、主にレガシー事業運営の推定改善作業の増加に関連する費用と開発販売に関連する売上原価で構成されていました。2024年6月30日までの6か月間の売却による利益は、前年のレガシー事業の売却に関連する偶発債務の有利な解決によるものです。合弁事業からの収益は、主に当社の材料会社への非連結投資による収益の増加により、2024年6月30日までの6か月間で増加しました。
2023年の最初の6か月:土地運営の収益は610万ドルで、これにはマウイ島とカウアイ島の未改良土地の売却が含まれていました。収益には、土地事業セグメントにおける当社のレガシー事業活動(主に、非中核的なレガシーランドのライセンスとリース、およびトラック輸送サービス)に関連するその他の営業収益も含まれていました。
2023年6月30日までの6か月間の土地運営営業利益160万ドルは、上記の未改善の土地売却と従来の事業活動から生じたマージン、マウイ島の従来のトラック輸送および保管事業における当社の所有権の処分による利益、および材料会社への当社の非連結投資による収益の売却による利益で構成され、土地所有の帳簿管理費によって一部相殺されました。
非GAAP財務指標の使用
当社は、非GAAP指標を使用して業績を評価しています。これは、非GAAP指標によって、会社やセグメントの中核的な経営成績、および/または業績に影響を与える基礎となる事業動向について、期間ごとに一貫して比較可能な基準で追加の洞察が得られると経営陣が考えているためです。これらの指標は通常、進行中の中核事業の業績を評価する追加の手段として投資家に提供されます。ここに記載されている非GAAP財務情報は、GAAPに従って計算された財務指標を補足するものであり、それに代わるものでも優れているものでもありません。
営業資金と事業からの調整後資金
営業資金(「FFO」)は、REITの営業実績を補足する非GAAP財務指標として広く使われています。FFOは、全米不動産投資信託協会(「Nareit」)によって定められた基準に従って計算され、次のように計算されます。A&B普通株主が利用できる純利益(損失)(GAAPに従って計算)(1)不動産に関連する減価償却費を除く、(2)特定の不動産資産の売却による損益、(3)変動による損益を除く特定の不動産資産の管理、(4)減損償却と
減損が、企業が保有する減価償却可能な不動産の価値の下落と、(5)従来の事業運営に関連する非継続事業からの収入(損失)に直接起因する場合の、事業体への投資。
経営陣は、FFOはGAAPに従って計算された純利益を他のREITの業績および運営と比較するための補足指標であると考えています。これは、不動産資産の価値が変動するのではなく、時間の経過とともに予測どおりに減少することを前提とした、不動産に関連する減価償却など、会社の営業および財務実績とは関係ない、または示すことのない純利益に含まれる項目を除外しているためです市場の状況や、定期的または同業他社で分析できる項目を調べるCRE物件の売却による損益、CRE物件に関連する減損損失、非継続事業からの収益(損失)など、より難しいです。経営陣は、FFOの方が、私たちが負債を負担して返済し、資本支出を行い、その他のニーズに資金を提供する能力をより正確に示すことができると考えています。
当社は、従来の資産と事業を収益化することにより、ハワイの商業用不動産ポートフォリオの成長と拡大に焦点を当てるために、簡素化戦略を実行してきました。2023年にGrace Pacific, LLCと同社所有のマウイ島の採石場を売却したことは、同社の簡素化戦略の集大成となりました。当社には、引き続き収益化されるレガシー資産がいくつか残っていますが、投資家やアナリストは現在、当社を純粋なREITと見なしています。他のREITとの比較可能性を高めるために、当社は、継続的な不動産運営とは関係のない特定の項目の影響を除外するようにFFOをさらに調整するための追加のパフォーマンス指標である調整済みFFOを提供します。経営陣は、調整後FFOはREITの不動産運営の指標として広く認識されており、投資家やアナリストが他の不動産会社と比較して業績を評価できるようにするだけでなく、当社の不動産の長期にわたる運用実績を評価する上で、FFOよりも役立つと考えています。
調整後FFOは、REITの営業実績を示す追加の非GAAP指標です。これは、株式ベースの報酬、定額リース収益、その他の非現金調整(市場リース調整の償却、債務プレミアムまたは割引、繰延ファイナンス費用の償却、維持資本支出、リース手数料、および会社の従来の事業運営および資産に関連する特定の利益、損失、収益、費用を含む)を除くようにFFOを調整して計算されます。
FFOと調整後FFOは、GAAPに従って計算された純利益に代わるものではなく、純利益(損失)やGAAPに従って作成された事業からのキャッシュフローよりも重要な業績指標と見なすべきではありません。さらに、FFOと調整後FFOは、GAAPに従って決定された営業活動から生み出される現金を代表するものではなく、それに代わるものと見なすべきでもありません。また、会社の流動性、または会社のニーズを賄うために利用できる現金、または支払いの分配に利用できる現金の指標として使用すべきでもありません。FFOと調整後FFOは、会社の業績の尺度としての純利益の補足としてのみ考慮されるべきです。
当社は非GAAP指標の両方を提示し、FFOを最も直接的に比較可能なGAAP指標、A&B普通株主が利用できる純利益(損失)、およびFFOを調整後FFOと調整後FFOと調整しています。当社のFFOと調整後FFOは、そのようなREITで使用されている現在のNareit定義の解釈に違いがある可能性があるため、他のREITによって報告されたそのような指標と比較できない場合があります。
2024年および2023年6月30日までの3か月および6か月間のA&b普通株主がFFOと調整後FFOに支払う純利益(損失)の調整は次のとおりです(千単位)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 6月30日に終了した3か月間、 | | 6月30日に終了した6か月間 |
| | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
A&B普通株主が利用できる純利益(損失) | | $ | 9,104です | | | $ | 13,302 | | | $ | 29,078 | | | $ | 18,608 | |
商業用不動産の減価償却と減価償却 | | 8,890 | | | 9,078 | | | 17,865 | | | 18,170 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
非継続事業からの(収益)損失、所得税控除後 | | 2,625 | | | (4,206) | | | 2,881 | | | (8) | |
廃止された非支配持分に帰属する収益(損失) | | — | | | 1,661 | | | — | | | 1,633 | |
FFO | | $ | 20,619です | | | $ | 19,835 | | | $ | 49,824 | | | $ | 38,403 | |
調整済みFFOで定義された調整を追加(控除) | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
レガシー事業の売却による (利益) /損失1 | | (2,125) | | | — | | | (2,125) | | | (1,117) | |
レガシー事業に関連する負債の現金以外の変更2 | | 2,193 | | | 245 | | | 2,193 | | | 595 | |
| | | | | | | | |
レガシー合弁事業(収入)/損失3 | | (996) | | | (541) | | | (1,694) | | | (929) | |
金利スワップに関連する公正価値調整の(利益)/損失 | | — | | | — | | | (3,675) | | | — | |
非経常融資費用 | | — | | | — | | | 2,350です | | | — | |
株式報酬の償却 | | 1,262 | | | 2,684 | | | 2,388 | | | 4,260です | |
メンテナンス資本支出4 | | (3,224) | | | (1,659) | | | (5,242) | | | (2,971) | |
リース手数料が支払われました | | (223) | | | (522) | | | (538) | | | (816) | |
定額リース収益 | | (712) | | | (2,033) | | | (1,304) | | | (3,368) | |
純負債保険料または割引および繰延融資費用の償却 | | 248 | | | 242 | | | 491 | | | 481 | |
市場価格を上回るリースと下回るリースの償却、純額 | | (100) | | | (273) | | | (196) | | | (548) | |
調整後の FFO | | $ | 16,942 | | | $ | 17,978 | | | $ | 42,472 | | | $ | 33,990です | |
| | | | | | | | |
1 主に、前年のレガシー事業の売却に関連する偶発債務の有利な解決に関するものです |
2 主に、土地事業セグメントの従来の事業活動に関連する環境埋蔵量に関連しています |
3 土地事業セグメント内の従来の事業活動に従事する合弁事業を含みます |
4 継続的なメンテナンスの資本支出のみを含みます |
純営業利益と同店純営業利益
NOIは、会社の商業用不動産ポートフォリオのレバレッジなしのパフォーマンスを評価する際に社内で使用される非GAAP指標です。NOIは、不動産レベルで発生する契約ベースの収益と現金ベースの経費項目のみを反映しているため、NOIは会社の財政状態と経営成績に関する有用な情報を投資家に提供すると経営陣は考えています。期間を超えて比較すると、NOIは会社の不動産収益の傾向を判断するために使用できます。この指標は、非契約ベースの収益(GAAPで義務付けられている定額リース調整など)、現金以外の費用認識項目(減価償却費または減損の影響など)、または会社の所有権に直接関係しないその他の収益、費用、利益、損失の影響を受けないためです。と物件の運営(例:間接売却、一般、管理費、その他の費用、リース解雇収入)。経営陣は、これらの項目を営業利益(損失)から除外することが有用であると考えています。なぜなら、結果として得られる指標には、実現可能な契約ベースの収益(つまり、回収可能性が高くなると仮定した場合)と、会社の商業用不動産ポートフォリオの運営において発生した現金で支払われた、または支払われる直接の不動産関連費用、および稼働率、賃貸料、運営費の傾向が把握されるからです。NOIは、GAAPに従って計算された財務指標の代替やそれよりも優れていると見なすべきではありません。
NOIは、実現可能な(つまり、回収可能性が高いと仮定して)商業用不動産契約に基づく営業収益の合計から、現金で支払われた、または支払われる直接の不動産関連の営業費用を差し引いたものです。NOIの計算には、減価償却の影響は含まれていません(例:物件の改善のための資本化費用に関連する減価償却、建物/地域の改善やテナントスペースの改善のためのその他の資本支出、リース手数料の償却)、定額リース調整(リースインセンティブの償却を含む)、有利/不利なリース資産/負債の償却、リース終了の影響は含まれていません収入、利息およびその他の収入(費用)、純額、販売費、一般経費、管理費、その他の費用(直接ではありません)不動産に関連する)、および商業用不動産資産の減損。
当社は、NOIと稼働率を同店ベースで報告しています。これには、前暦年度全体および現在の報告期間、年初来で所有、運営、安定していた物件の結果が含まれます。同店プールには、開発中の物件、および比較対象の報告期間のいずれかに取得または売却された物件は含まれていません。同店プールでは、再開発または再配置の目的でサービスの全部または一部が停止された物件を除外する場合もあります。再開発やその他の要因により安定していないと見なされた場合に、同じ店舗プールから除外する物件の分類には、経営者の判断が含まれます。1暦年の安定した運営の後、物件は同店プールに移されます。
経営陣は、同店ベースで報告することで、他の要因(開発、再開発、買収、処分の影響など)とは別に、比較対象資産の運用実績に関する追加情報を投資家に提供すると考えています。
強調しておきたいのは、当社の非GAAP指標の計算方法は、他の企業が採用している方法とは異なる場合があり、したがってそのような他の企業と比較できない場合があるということです。2024年6月30日および2023年に終了した3か月および6か月間の商業用不動産営業利益と商業用不動産NOIとの調整は次のとおりです(千単位)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 6月30日に終了した3か月間、 | | 6月30日に終了した6か月間 |
| | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
CREの営業利益 | | $ | 22,611です | | | $ | 22,680 | | | $ | 44,592 | | | $ | 43,557 | |
減価償却と償却 | | 8,890 | | | 9,078 | | | 17,865 | | | 18,170 | |
定額リース調整 | | (712) | | | (2,033) | | | (1,304) | | | (3,368) | |
有利/(不利)リース償却 | | (100) | | | (240) | | | (196) | | | (515) | |
解約手数料とその他 | | (527) | | | — | | | (528) | | | — | |
その他(収入)/費用、純額 | | (40) | | | (63) | | | (99) | | | (61) | |
| | | | | | | | |
販売費、一般経費、管理費、その他の費用 | | 1,510 | | | 1,874 | | | 3,066% | | | 3,940 | |
いいえ | | 31,632 | | | 31,296 | | | 63,396 | | | 61,723 | |
少ない:買収、処分、その他の調整によるNOI | | (178) | | | (125) | | | (395) | | | (239) | |
同店NOI | | $ | 31,454 | | | $ | 31,171です | | | $ | 63,001です | | | $ | 61,484 | |
流動性と資本資源
[概要]
短期(つまり、2024年6月30日から今後12か月間)と長期(つまり、今後12か月以降)の両方で事業要件と計画を満たすための当社の主な流動性源は、通常、営業活動によって提供される現金、利用可能な現金および現金同等物、および信用枠の下での借入能力です。当社の事業要件と計画における主な流動性ニーズは、一般的に既知の契約上の義務を支援することと、資本支出(最近の商業用不動産の買収や不動産開発を含む)、株主分配、運転資金のニーズへの資金提供でした。
当社が未払いの借入金を保持し、リボルビング・クレジット・ファシリティの下で利用可能な残りの金額を利用できるかどうかは、適用される財務契約およびその他の会社の支払手形およびその他の債務契約に関する条件を継続的に遵守しているかどうかにかかっています。当社は、2024年6月30日現在、すべての未払い残高について財務規約を遵守しており、今後もコンプライアンスを維持できるように、これらの規約を遵守して運営するか、これらの財務契約の放棄または修正を求める予定です。ただし、さまざまな不確実性や経営陣の管理が及ばない要因により、当社は特定の財務規約の遵守を継続できない場合があります。財務規約の遵守を維持しなかったり、権利放棄を受けたり、貸し手との修正に同意しなかったりすると、会社の財政状態に重大な悪影響を及ぼします。
2024年6月30日現在、金利スワップの影響を受けて、当社には4億6,980万ドルの固定金利負債があり、加重平均金利は 4.8% で、変動金利負債はありませんでした。この金額のうち、1億1,520万ドルは今後12か月以内に支払われる予定です。デフォルト以外に、当社には固定金利債務を満期前に前払いする義務がなく、場合によっては選択肢もありません。その結果、金利の変動とそれに伴う公正価値の変化は、会社がそのような債務の借り換えを必要としない限り、会社の財政状態や経営成績にほとんど影響しません。
現在の見通しに基づいて、当社は、営業活動によって提供される現金、利用可能な現金および現金同等物の残高、信用枠の下での借入能力、および債務融資による収益から生み出される資金は、短期(つまり、2024年6月30日から今後12か月間)と長期(つまり、今後12か月間)の両方で、会社の事業要件と計画のニーズを満たすのに十分であると考えています。
2024年4月15日、当社はPGim, Inc. およびその関連会社(「プルデンシャル」)と、無担保紙幣の購入およびプライベートシェルフファシリティに関する契約(「プルデンシャル契約」)を締結しました。これにより、当社は、当社またはその子会社がPに発行した債券の未払いのすべての元本金額の合計を差し引いた総額で最大3億ドルまでの手形を発行できますプルデンシャルと、プルデンシャル契約に基づいて契約の締結から3年間に発行されるすべての手形の金額。さらに、2024年4月15日、当社はプルデンシャル契約に基づいて6,000万ドルの紙幣(「シリーズMノート」)を発行しました。シリーズMノートのクーポン率は 6.09% で、半年ごとに支払われ、2032年4月15日に満期になります。
既知の契約上の義務
重要な契約上のコミットメントの説明は、2023年フォーム10-kのパートII、項目8に含まれる連結財務諸表の注記に記載されており、会社の支払手形およびその他の負債、および未払退職後の給付に関するものです。さらに、資本支出を含むその他の重要な現金要件の説明は、2023年フォーム10-kのパートII、項目7に含まれる経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析に記載されています。これには、支払手形やその他の負債に対する契約上の利息の支払い、および契約上のキャンセル不可の購入義務(購入する固定数量または最低購入数量、価格体系を含むすべての重要な条件を指定する)に費やされる金額が含まれています。取引のおおよそのタイミング連結貸借対照表には負債として計上されません)。
2024年6月30日現在、2023年12月31日に終了した前会計年度末からの当社の既知の契約上の義務に重大な変更はありませんでした。ただし、6,000万ドルの無担保債券の発行と、5,750万ドルのラウラニ・ビレッジの住宅ローンの満期と返済は例外です。詳細については、このレポートの注記5 — 支払手形とその他の債務を参照してください。
さらに、その他のコミットメント、不測の事態、および貸借対照表外の取り決めについての説明は、2023年フォーム10-kのパートII、項目8に含まれる連結財務諸表の注記に記載されています。2024年6月30日現在、2023年12月31日に終了した前会計年度末以降、当社のその他のコミットメント、不測の事態および貸借対照表外の取り決めに重要な変更はありません。詳細については、このレポートの注記7 — コミットメントと不測の事態を参照してください。
流動性の源泉
上記のように、当社の主な流動性源の1つは、継続事業からの営業キャッシュフローです。2024年6月30日までの6か月間、継続事業からの営業キャッシュフロー3,960万ドルは、主に商業用不動産セグメント(当社の中核事業)によって生み出された現金によるものでした。2024年6月30日までの6か月間の継続事業からの当社の営業キャッシュフローは、2023年6月30日までの6か月間の3,790万ドルから170万ドル増加しました。これは主に、未改善の土地および開発売却による現金収入の増加と、前年の土地売却に関連する売掛金の2024年の回収によるものです。今後の総キャッシュフローは、簡素化戦略と開発用不動産売却の継続的な実施の一環として、残りの非中核資産の売却を完了するまでの活動が異なるため、土地事業セグメントとは異なる可能性があります。
当社のその他の主要な流動性源には、2024年6月30日現在の手持ち現金2,950万ドルと、短期ベース(つまり、2024年6月30日からの12か月間)および長期ベースで流動性と柔軟性を提供する当社のリボルビング・クレジットおよびターム・ファシリティがあります。一般的なA&B目的で利用できる5億ドルのA&Bリボルバーに関しては、2024年6月30日現在、当社の未払いの借入額は5,700万ドルで、信用状は発行されておらず、4億4,300万ドルの空き容量があります。このクレジット枠には、2025年8月29日までの期間があり、さらに6か月のオプション延長が2回あります。
2021年8月13日、当社は市場での株式分配契約、またはAtM契約を締結しました。この契約に基づき、普通株式を総売却額1億5,000万ドルまで売却することができます。AtM契約に従って行われた普通株式の売却(もしあれば)は、交渉による取引、または改正された1933年の証券法の規則415で定義されているように、交渉による取引、または「市場で」提供されていると見なされる取引で売却することができます。実際の売上高は、市況、会社の普通株式の取引価格、資本ニーズ、そのようなニーズを満たすための適切な資金源の決定など、さまざまな要因に左右されます。2024年6月30日現在、当社は市場での募集プログラムに基づいて株式を売却しておらず、市場での募集プログラムに基づいて株式を売却する義務もありません。
流動性のその他の用途(または供給源)
当社は、さまざまな投資活動や財務活動を通じて現金を使う(または、時期によっては生み出す)ことがあります。継続事業への投資活動に使用された現金は、2023年6月30日までの6か月間は810万ドルでしたが、2023年6月30日までの6か月間は1,380万ドルでした。2024年6月30日までの6か月間、継続事業への投資活動に使用された現金は、主に800万ドルの資本支出によって賄われました。2023年6月30日までの6か月間、継続事業への投資活動に使用された純現金は、主に1,660万ドルの資本支出によって賄われました。これには、商業用不動産不動産の取得のための950万ドルの資本支出が含まれます。これは、土地事業セグメントにおける当社の従来のトラック輸送および保管事業の売却による現金収入によって一部相殺されました。
CREセグメントに関連して、当社は資本支出を次のように区別しています(CRE事業における支出の裁量分野と非裁量的支出分野に関する経営陣の見解に基づいています)。
•継続的な維持管理資本支出:建物の価値、現在の収入源、および市場での地位を維持するために必要な費用。
•自由裁量による資本支出:収入とキャッシュフローを増やすための不動産の取得、開発、再開発活動、テナントの改善。
•資本化された間接費用:不動産の開発と再開発に関連する特定の費用。建設前の費用、不動産税、保険、建設費、帰属利息費用、直接関与する人員の給与と関連費用が含まれます。
全セグメントのそれぞれの期間の資本支出は次のとおりです(千ドル、未監査)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 6月30日に終了した3か月間、 | | 6月30日に終了した6か月間 | | |
| | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 | | |
不動産の設備投資 | | | | | | | | | | |
継続的なメンテナンス資本支出 | | | | | | | | | | |
建物/エリアの改善 | | $ | 1,352 | | | $ | 934 | | | $ | 2,516 | | | $ | 1,662 | | | |
テナントスペースの改善 | | 1,872 | | | 725 | | | 2,726 | | | 1,309 | | | |
不動産の継続的なメンテナンス資本支出の合計 | | 3,224 | | | 1,659 | | | 5,242 | | | 2,971 | | | |
自由裁量資本支出 | | | | | | | | | | |
不動産の取得 | | — | | | 9,464 | | | — | | | 9,464 | | | |
開発と再開発1 | | 376 | | | 1,967 | | | 1,398 | | | 3,023 | | | |
テナントスペースの改善-定期的ではありません | | — | | | — | | | — | | | 7 | | | |
不動産の裁量資本支出総額 | | 376 | | | 11,431 | | | 1,398 | | | 12,494 | | | |
資本化された間接費用 | | 649 | | | 500 | | | 1,315 | | | 1,117 | | | |
不動産の総資本支出1 | | 4,249 | | | 13,590 | | | 7,955 | | | 16,582 | | | |
企業およびその他の資本支出 | | 16 | | | 26 | | | 56 | | | 52 | | | |
資本支出総額1 | | $ | 4,265 | | | $ | 13,616です | | | $ | 8,011 | | | $ | 16,634 | | | |
1 不動産開発インベントリとして保有および売却される不動産開発のための資本支出は含まれていません。これらは要約連結キャッシュフロー計算書では営業活動として分類されており、上の表からは除外されています。
継続事業の資金調達活動に使用された現金は、2023年6月30日までの6か月間は2,930万ドルでしたが、2023年6月30日までの6か月間は1,590万ドルでした。2024年6月30日までの6か月間、当社の財務活動に関連する純現金支出は、主に合計3,260万ドルの現金配当支払いと、7,400万ドルの有担保および無担保手形およびその他の負債の返済によるもので、シリーズMノートからの6,000万ドルの現金収入と、当社のリボルビング・クレジット・ファシリティへの純借入額2,000万ドルによって一部相殺されました。2023年6月30日までの6か月間、当社の財務活動に関連する純現金支出は、主に合計4,820万ドルの現金配当支払いと、有担保および無担保手形およびその他の未払手形およびその他の負債の返済によるもので、一部は当社のリボルビング・クレジット・ファシリティへの5,400万ドルの純借入金によって相殺されました。
会社の取締役会は、2024年1月1日から2025年12月31日までの間に、最大1億ドルの普通株式を買い戻すことを会社に承認しました。2024年6月30日までの3か月と6か月の間、当社は普通株式の買い戻しを行いませんでした。
その他の資本資源問題
当社は、対象となる不動産資産が売却されたり非自発的に転換されたりして、その収益が必要な期間内に代替物件に再投資される場合に、税繰延措置を受けるために、改正された1986年の内国歳入法(以下「法」)の第1031条および第1033条を頻繁に利用しています。本規範第1031条に基づく潜在的な税繰延売却による収益は、将来の再投資を待つ間、エスクローに保管されます(連結貸借対照表の制限付現金の一部として提示されます)。また、必要な期間が経過した時点で税繰延処理の対象となる場合は、会社に返却されて一般的な用途になります。本規範第1033条に基づく非自発的転換による収益は、資金が再配分されるまで会社が保有します。
2024年6月30日までの6か月間、当社は、本規範第1031条または第1033条に該当する販売または非自発的な転換活動から現金収入を生む取引を一切完了しませんでした。2024年6月30日現在、税繰延売却または非自発的転換による資金は使用できず、同法第1031条または第1033条に基づいてまだ再投資されていません。
トレンド、出来事、不確実性
一般的な経済状況と消費者支出パターンは、当社の業績に悪影響を及ぼす可能性があります。市場のボラティリティ、サプライチェーンと労働の制約、インフレ圧力、旅行制限、戦争、自然災害や気候変動の影響、または長期にわたる景気後退など、地域、国、または世界の不利な経済発展や不確実性は、当社の事業に悪影響を及ぼす可能性があります。フェデラルファンド金利の急激な上昇の影響は、信用の引き締めにつながり、銀行、テクノロジー、住宅業界のボラティリティの一因となっています。これらの傾向や出来事が会社の事業、財務状況、経営成績、流動性、資本資源に与える影響の最終的な程度は、経済成長/不況への影響、旅行や観光行動への影響、消費者信頼感や裁量的および非裁量的支出への影響など、将来の動向に大きく依存します。これらはすべて非常に不確実であり、合理的に予測することはできません。
その他の事項
重要な会計上の見積もり
経営陣の議論と分析の基礎となるアメリカ合衆国で一般に認められている会計原則に従って財務諸表を作成する場合、財務諸表と添付の注記で報告される金額に影響を与える可能性のある将来の出来事についての見積もりや仮定を行う際に、経営陣は判断を下す必要があります。将来の出来事とその影響を絶対的に確実に判断することはできず、実際の結果は必然的にこれらの重要な会計上の見積もりとは異なります。これらの違いは重要かもしれません。会社の財務諸表の作成に内在する最も重要な会計上の見積もりは、会社の2023年フォーム10-kに含まれる経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析に記載されています。
新しい会計宣言
最近発行された会計基準(参照によりここに組み込まれています)の影響の詳細な説明については、本レポートのパート1、項目1に含まれる連結財務諸表の注記を参照してください。採用予定日や、会社の経営成績および財政状態に対する予想される影響などが含まれます。
アイテム 3.市場リスクに関する定量的および質的開示
市場リスクに関する情報は、2023年12月31日に終了した会計年度の当社のフォーム10-kの項目7Aを参照してここに組み込まれています。2023年12月31日以降、市場リスクに関する量的および質的開示に重要な変更はありません。
アイテム 4.統制と手続き
開示管理と手続き
会社の経営陣は、会社の最高経営責任者および最高財務責任者の参加を得て、このレポートの対象期間の終了時点における会社の開示管理と手続き(この用語は取引法の規則13a-15(e)および15d-15(e)で定義されています)の有効性を評価しました。このような評価に基づいて、当社の最高経営責任者および最高財務責任者は、2024年6月30日現在、当社の開示管理と手続きは有効であると結論付けました。
財務報告の内部統制
当社の会計年度第2四半期に、財務報告に対する会社の内部統制(この用語は取引法の規則13a-15(f)および15d-15(f)で定義されています)に、財務報告に対する会社の内部統制に重大な影響を及ぼした、または重大な影響を与える可能性が合理的に高い変更はありませんでした。
第二部その他の情報
アイテム 1.法的手続き
本レポートのパートI、項目1に含まれる、要約連結財務諸表の注記7の「法的手続きおよびその他の不測の事態」セクションに記載されている情報は、参考までにここに組み込まれています。
アイテム 1A.リスク要因
項目1Aで以前に開示されたリスク要因に重大な変更はありませんでした。Form 10-kの会社の最新の年次報告書の「リスク要因」
アイテム 2.持分証券の未登録売却および収益の使用
このレポートの対象期間中に当社が売却した証券のうち、証券法に基づいて登録されていない株式はありませんでした。
2023年10月、当社の取締役会は、2024年1月1日から2025年12月31日に終了する最大1億ドルの普通株式を買い戻すことを会社に承認しました。
2024年6月30日までの四半期に、当社は普通株式を買い戻しませんでした。2024年6月30日現在、株式買戻しプログラムでは1億ドルがまだ利用可能です。
アイテム 5.その他の情報
会社の取締役や役員はいません 採用された、変更されました、または 終了しました 2024年6月30日までの四半期における規則10b5-1取引契約または非規則10b5-1取引契約(各用語は規則S-Kの項目408で定義されています)。
アイテム 6.展示品
展示索引
10。材料契約
31.1 2002年のサーベンス・オクスリー法の第302条に従って採択された最高経営責任者の認定。
31.2 2002年のサーベンス・オクスリー法の第302条に従って採択された最高財務責任者の認定。
32 2002年のサーベンス・オクスリー法第906条に従って採択された、米国合衆国法第18条第1350条に基づく最高経営責任者および最高財務責任者の認定。
101 アレクサンダー・アンド・ボールドウィン社からの以下の情報です。'インラインXBRL(拡張ビジネス報告言語)でフォーマットされた、2024年6月30日までの四半期期間のフォーム10-Qの四半期報告書:(i)2024年6月30日および2023年12月31日現在の要約連結貸借対照表、(ii)2024年および2023年6月30日および2023年6月30日までの3か月および6か月間の要約連結損益計算書、(iii)包括利益(損失)の要約連結計算書)2024年6月30日および2023年6月30日までの3か月と6か月間。(iv)2024年6月30日までの6か月間の要約連結キャッシュフロー計算書と2023; (v) 2024年および2023年6月30日までの3か月および6か月間の要約連結株主資本計算書および償還可能な非支配持分、(vi) 要約連結財務諸表の注記。
104 表紙インタラクティブデータファイル(インラインXBRLとしてフォーマットされ、別紙101に含まれています)。
署名
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1934年の証券取引法の要件に従い、登録者は署名者に代わってこの報告書に正式に署名させ、正式に権限を与えられました。 |
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| | アレクサンダー&ボールドウィン株式会社 |
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2024年7月26日 | | 投稿者:/s/ クレイトン・K・イ・チュン |
| | クレイトン・K・チュンさん |
| | 執行副社長、最高財務責任者兼会計 |
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2024年7月26日 | | 投稿者:/s/ アンソニー・J・トンマシーノ |
| | アンソニー・J・トンマシーノさん |
| | 副社長兼コントローラー |