目次
米国
証券取引委員会
ワシントンD.C. 20549
フォーム
(マークワン) | |
1934年の証券取引法のセクション13または15 (d) に基づく四半期報告書 |
四半期終了時
または
1934年の証券取引法第13条または第15条 (d) に基づく移行報告書 | |
からへの移行期間について | |
コミッションファイル番号:
(憲章に明記されている登録者の正確な名前)
|
|
| |
登録者の電話番号 (市外局番を含む): (
同法第12条 (b) に従って登録された証券：
各クラスのタイトル | トレーディングシンボル | 登録された各取引所の名前 |
登録者が（1）1934年の証券取引法のセクション13または15（d）によって提出が義務付けられているすべての報告を過去12か月間（または登録者がそのような報告を提出する必要があったほど短い期間）提出したかどうか、および（2）過去90日間にそのような提出要件の対象であったかどうかをチェックマークで示してください。
登録者が、過去12か月間に規則S-tの規則405（この章のセクション232.405）に従って提出する必要のあるすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうか（または登録者がそのようなファイルを提出する必要があったほど短い期間）に電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。
登録者が大規模な加速申告者、加速申告者、非加速申告者、小規模な報告会社、または新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示してください。取引法規則12b-2の「大規模加速申告者」、「加速申告者」、「小規模報告会社」、および「新興成長企業」の定義を参照してください。
アクセラレーテッドファイラー ◻ | ノンアクセラレーテッドファイラー ◻ | 小規模な報告会社 | 新興成長企業 | |
| | | | |
新興成長企業の場合は、登録者が取引法のセクション13（a）に従って規定された新規または改訂された財務会計基準を遵守するために延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかをチェックマークで示してください。◻
登録者がシェル会社（取引法規則120万2で定義されている）かどうかをチェックマークで示してください。はい
2024年7月19日現在の発行者の普通株式の発行済み株式数は
目次
コンフォート・システムズUSA株式会社
フォーム10-Qへのインデックス
2024年6月30日に終了した四半期については
|
| ページ |
パートI—財務情報 | | 2 |
項目1—財務諸表 | | 2 |
連結貸借対照表 | | 2 |
連結営業報告書 | | 3 |
連結株主資本計算書 | | 4 |
連結キャッシュフロー計算書 | | 5 |
連結財務諸表の要約メモ | | 6 |
項目2—経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析 | | 22 |
項目3—市場リスクに関する量的および質的開示 | | 33 |
項目4—管理と手順 | | 33 |
パートII—その他の情報 | | 34 |
項目1-法的手続き | | 34 |
項目1A — リスク要因 | | 34 |
項目2—株式の未登録売却と収益の使用 | | 34 |
項目5—その他の情報 | | 35 |
項目6 — 展示品 | | 36 |
署名 | | 37 |
目次
パートI—財務情報
アイテム 1.財務諸表
コンフォート・システムズUSA株式会社
連結貸借対照表
（千単位、株式の金額を除く）
| | 6月30日 | | 12月31日 | | ||
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| 2024 |
| 2023 |
| ||
| | (未監査) | | | | | |
資産 | | | | | | | |
流動資産: | | | | | | | |
現金および現金同等物 | | $ | | | $ | | |
請求された売掛金から、$の信用損失引当金を差し引いたもの | |
| | |
| | |
未請求の売掛金から、$の信用損失引当金を差し引いたもの | |
| | |
| | |
その他の売掛金、信用損失引当金を差し引いた金額 | |
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| | |
インベントリ | |
| | |
| | |
前払い費用およびその他 | |
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請求額を超える費用と見積もり収益から、$の信用損失引当金を差し引いたもの | |
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流動資産合計 | |
| | |
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資産および設備、純額 | |
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使用権資産をリースします | | | | | | | |
のれん | |
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識別可能な無形資産、純額 | |
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繰延税金資産 | | | | | | | |
その他の非流動資産 | |
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| | |
総資産 | | $ | | | $ | | |
負債と株主資本 | | | | | | | |
流動負債: | | | | | | | |
長期債務の現在の満期 | | $ | | | $ | | |
買掛金 | | | | | | | |
未払報酬と福利厚生 | |
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| | |
費用を超える請求額と推定収益と繰延収益 | |
| | |
| | |
未払自己保険 | |
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| | |
その他の流動負債 | |
| | |
| | |
流動負債合計 | |
| | |
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長期債務 | |
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リース負債 | | | | |
| | |
繰延税金負債 | |
| | |
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その他の長期負債 | |
| | |
| | |
負債総額 | |
| | |
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コミットメントと不測の事態 | | | | | | | |
株主資本: | | | | | | | |
優先株式、$ | |
| — | |
| — | |
普通株式、$ | |
| | |
| | |
自己株式、原価として、 | |
| ( | |
| ( | |
その他の払込資本 | |
| | |
| | |
利益剰余金 | |
| | |
| | |
株主資本の総額 | |
| | |
| | |
負債総額と株主資本 | | $ | | | $ | | |
添付の注記は、これらの連結財務諸表の不可欠な部分です。
2
目次
コンフォート・システムズUSA株式会社
連結営業明細書
（千単位、一株あたりのデータを除く）
(未監査)
| | 3 か月が終了 | | 6 か月間終了 | | ||||||||
| | 6月30日 | | 6月30日 | | ||||||||
|
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 |
| ||||
収入 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | | |
サービス費用 | |
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| | |
| | |
| | |
売上総利益 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
販売費、一般管理費 | |
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| | |
| | |
資産売却益 | |
| ( | |
| ( | |
| ( | |
| ( | |
営業利益 | |
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| | |
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| | |
その他の収入（費用）: | | | | | | | | | | | | | |
利息収入 | |
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| | |
| | |
支払利息 | |
| ( | |
| ( | |
| ( | |
| ( | |
偶発収益債務の公正価値の変動 | |
| ( | |
| ( | |
| ( | |
| ( | |
その他 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
その他の収入 (費用) | |
| ( | |
| ( | |
| ( | |
| ( | |
税引前利益 | |
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| | |
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所得税引当金 | |
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当期純利益 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | | |
| | | | | | | | | | | | | |
一株当たり収益: | | | | | | | | | | | | | |
ベーシック | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | | |
希釈しました | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | | |
| | | | | | | | | | | | | |
1株当たり利益の計算に使用される株式： | | | | | | | | | | | | | |
ベーシック | |
| | |
| | |
| | |
| | |
希釈しました | |
| | |
| | |
| | |
| | |
添付の注記は、これらの連結財務諸表の不可欠な部分です。
3
目次
コンフォート・システムズUSA株式会社
連結株主資本計算書
（千単位、株式の金額を除く）
(未監査)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 6 か月間終了 | | |||||||||||||||||
| | 2023年6月30日 | | |||||||||||||||||
| | | | | | | | | | | | [追加] | | | | 合計 |
| |||
|
| 普通株式 |
| 財務省株式 |
| 支払い済み | | 保持 |
| 株主の |
| |||||||||
|
| 株式 |
| 金額 |
| 株式 |
| 金額 |
| 資本 |
| 収益 |
| エクイティ |
| |||||
2022年12月31日時点の残高 |
| | | $ | |
| ( | | $ | ( | | $ | | | $ | |
| $ | | |
純利益 |
| — | | | — | | — | | | — | | | — | | | | |
| | |
株式の発行: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
行使したオプションのための株式の発行 |
| — | | | — | | | | | | | | ( | | | — | |
| | |
制限付株式とパフォーマンス株の発行 |
| — | | | — | | | | | | | | | | | — | |
| | |
既得株式の源泉徴収の代わりに受け取った株式 |
| — | | | — | | ( | | | ( | | | — | | | — | |
| ( | |
株式ベースの報酬 |
| — | | | — | | — | | | — | | | | | | — | |
| | |
配当 ($) |
| — | | | — | | — | | | — | | | — | | | ( | |
| ( | |
株式買戻し |
| — | | | — | | ( | | | ( | | | — | | | — | |
| ( | |
2023年3月31日時点の残高 | | | | | | | ( | | | ( | | | | | | | | | | |
純利益 |
| — | | | — | | — | | | — | | | — | | | | |
| | |
株式の発行: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
行使したオプションのための株式の発行 |
| — | | | — | | — | | | — | | | — | | | — | |
| — | |
制限付株式とパフォーマンス株の発行 |
| — | | | — | | | | | | | | ( | | | — | |
| — | |
既得株式の源泉徴収の代わりに受け取った株式 |
| — | | | — | | ( | | | ( | | | — | | | — | |
| ( | |
株式ベースの報酬 |
| — | | | — | | — | | | — | | | | | | — | |
| | |
配当 ($) |
| — | | | — | | — | | | — | | | — | | | ( | |
| ( | |
株式買戻し |
| — | | | — | | ( | | | ( | | | — | | | — | |
| ( | |
2023年6月30日の残高 | | | | $ | | | ( | | $ | ( | | $ | | | $ | | | $ | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 6 か月間終了 | | |||||||||||||||||
| | 2024年6月30日に | | |||||||||||||||||
| | | | | | | | | | | | [追加] | | | | | 合計 | | ||
|
| 普通株式 |
| 財務省株式 |
| 支払い済み | | 保持 |
| 株主の |
| |||||||||
|
| 株式 |
| 金額 |
| 株式 |
| 金額 |
| 資本 |
| 収益 |
| エクイティ |
| |||||
2023年12月31日現在の残高 |
| | | $ | | | ( | | $ | ( | | $ | | | $ | | | $ | | |
純利益 |
| — | | | — | | — | | | — | | | — | | | | |
| | |
株式の発行: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
行使したオプションのための株式の発行 |
| — | | | — | | | | | | | | ( | | | — | |
| | |
制限付株式とパフォーマンス株の発行 |
| — | | | — | | | | | | | | | | | — | |
| | |
既得株式の源泉徴収の代わりに受け取った株式 |
| — | | | — | | ( | | | ( | | | — | | | — | |
| ( | |
株式ベースの報酬 |
| — | | | — | | — | | | — | | | | | | — | |
| | |
配当 ($) |
| — | | | — | | — | | | — | | | — | | | ( | |
| ( | |
株式買戻し |
| — | | | — | | ( | | | ( | | | — | | | — | |
| ( | |
2024年3月31日現在の残高 |
| | | | |
| ( | | | ( | | | | | | | | | | |
純利益 | | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | | | | | |
株式の発行: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
行使したオプションのための株式の発行 | | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
制限付株式とパフォーマンス株の発行 | | — | | | — | | | | | | | | ( | | | — | | | — | |
既得株式の源泉徴収の代わりに受け取った株式 | | — | | | — | | ( | | | ( | | | — | | | — | | | ( | |
株式ベースの報酬 | | — | | | — | | — | | | — | | | | | | — | | | | |
配当 ($) | | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | ( | | | ( | |
株式買戻し | | — | | | — | | ( | | | ( | | | — | | | — | | | ( | |
2024年6月30日の残高 | | | | $ | | | ( | | $ | ( | | $ | | | $ | | | $ | | |
添付の注記は、これらの連結財務諸表の不可欠な部分です。
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目次
コンフォート・システムズUSA株式会社
連結キャッシュフロー計算書
(千単位)
(未監査)
| | 6 か月間終了 | | ||||
| | 6月30日 | | ||||
|
| 2024 |
| 2023 |
| ||
営業活動によるキャッシュフロー: | | | | | | | |
純利益 | | $ | | | $ | | |
純利益を営業活動によって提供される純現金と調整するための調整— | | | | | | | |
識別可能な無形資産の償却 | |
| | |
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減価償却費 | |
| | |
| | |
使用権資産の変化 | | | | | | | |
不良債権費用 | |
| | |
| | |
繰延税制上の優遇措置 | |
| ( | |
| ( | |
借金の資金調達費用の償却 | |
| | |
| | |
資産売却益 | |
| ( | |
| ( | |
偶発収益債務の公正価値の変動 | |
| | |
| | |
株式ベースの報酬 | |
| | |
| | |
買収と売却の影響を差し引いた営業資産と負債の変動— | | | | | | | |
の（増加）減少— | | | | | | | |
売掛金、純額 | |
| ( | |
| ( | |
インベントリ | |
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| ( | |
前払費用およびその他の流動資産 | |
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| ( | |
請求額と未請求売掛金を上回る費用と見積もり収益 | |
| ( | |
| ( | |
その他の固定資産 | |
| ( | |
| ( | |
の増加（減少）： | | | | | | | |
買掛金と未払負債 | |
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費用を超える請求額と推定収益と繰延収益 | |
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その他の長期負債 | |
| ( | |
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営業活動による純現金 | |
| | |
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投資活動によるキャッシュフロー: | | | | | | | |
資産および設備の購入 | |
| ( | |
| ( | |
不動産および設備の売却による収入 | |
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| | |
買収に支払われた現金（取得した現金を差し引いた額） | |
| ( | |
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投資の支払い | | | ( | | | ( | |
投資活動に使用された純現金 | |
| ( | |
| ( | |
財務活動によるキャッシュフロー: | | | | | | | |
リボルビング・クレジット・ファシリティからの収入 | |
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リボルビング・クレジット・ファシリティの支払い | |
| ( | |
| ( | |
その他の負債からの収入 | | | | | | — | |
その他の負債の支払い | |
| ( | |
| ( | |
株主への配当金の支払い | |
| ( | |
| ( | |
株式買戻し | |
| ( | |
| ( | |
源泉徴収税の代わりに受け取った株式 | |
| ( | |
| ( | |
オプション行使による収入 | |
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偶発的対価の取り決めのための支払い | |
| ( | |
| ( | |
財務活動に使用された純現金 | |
| ( | |
| ( | |
現金および現金同等物の純増額（減少） | |
| ( | |
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現金および現金同等物、期初 | |
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現金および現金同等物、期末 | | $ | | | $ | | |
添付の注記は、これらの連結財務諸表の不可欠な部分です。
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目次
コンフォート・システムズUSA株式会社
連結財務諸表の要約メモ
2024年6月30日に
(未監査)
1。ビジネスと組織
デラウェア州の企業であるComfort Systems USA, Inc. は、主に暖房、換気、空調（「HVAC」）、配管、電気、配管、制御、オフサイト建設、監視、防火を含む、包括的な機械および電気契約サービスを提供しています。私たちは、米国全土で機械、電気、配管（「MEP」）システムの建設、設置、保守、修理、交換を行っています。「コンフォート・システムズ」、「私たち」、「当社」という用語は、文脈に応じてコンフォート・システムズUSA社またはコンフォート・システムズUSA社およびその連結子会社を指します。
2。重要な会計方針と見積もりの要約
プレゼンテーションの基礎
これらの中間報告は、2023年12月31日に終了した年度に証券取引委員会（「SEC」）に提出されたフォーム10-kの年次報告書（「フォーム10-K」）に含まれるコンフォートシステムズの過去の連結財務諸表および関連注記と併せて読む必要があります。
添付の未監査連結財務諸表は、中間財務情報として一般に認められている会計原則、Form 10-Qの指示、およびSECの規則S-Xの適用規則を使用して作成されました。したがって、これらの財務諸表には、一般に認められている会計原則で完全な財務諸表に必要な脚注がすべて含まれているわけではなく、フォーム10-kと併せて読む必要があります。私たちは、これらの暫定声明を公正に提示するために必要なすべての調整が含まれており、通常かつ定期的に行われていると考えています。中間期の経営成績は、必ずしも会計年度全体の業績を示すものではありません。
見積もりの使用
一般に認められている会計原則に従って財務諸表を作成するには、報告された資産と負債、収益と費用、および偶発資産と負債に関する開示額を決定する際に、経営陣が見積もりと仮定を使用する必要があります。実際の結果はそれらの見積もりとは異なる可能性があります。当社の財務諸表で使用される最も重要な見積もりは、建設契約、自己保険見越金、所得税の会計処理、買収の公正価値会計処理、および当社ののれん減損テストに関連する報告単位の公正価値の定量化における収益と費用の認識に影響します。
最近の会計上の宣言
まだ採択されていない最近の会計上の宣言
2023年11月、財務会計基準審議会（「FASB」）は、ASU 2023-07「セグメント報告（トピック280）：報告対象セグメント開示の改善」を発表しました。この基準では、企業が重要なセグメント費用を年間ベースおよび中間ベースで開示することを義務付けています。これらの費用は、定期的に最高意思決定者に提供され、報告される各セグメントの損益指標に含まれます。ASU 2023-07は、2023年12月15日以降に開始する会計年度と、2024年12月15日以降に開始する会計年度内の中間期間に有効です。早期養子縁組は許可されています。現在、ASU 2023-07が当社の開示に与える影響を評価中です。ただし、この基準は当社の連結財政状態、経営成績、またはキャッシュフローには影響しません。
2023年12月、連邦準備銀行はASU 2023-09「所得税（トピック740）：所得税開示の改善」を発表しました。この基準は、企業が法定調整においてより詳細な情報を開示することを義務付けています
6
目次
実効税率に対する税率。この基準では、支払った所得税や特定の損益計算書関連の開示について、企業に追加の開示を行うことも義務付けられています。ASU 2023-09は、2024年12月15日以降に開始する会計年度に有効です。早期養子縁組は許可されています。現在、ASU 2023-09が当社の開示に与える影響を評価中です。ただし、この基準は当社の連結財政状態、経営成績、またはキャッシュフローには影響しません。
収益認識
私たちは、（i）作業の進行に応じてその顧客への継続的な送金を管理し、（ii）費用が発生したときに顧客に請求する権利があるため、すべてのサービスの実施時に時間の経過とともに収益を認識します。通常、契約上の解約条項、またはこれまでに実施された作業に対する支払いと合理的な利益、会社に代替用途がない製品またはサービスの提供に対する当社の権利からも明らかなように、お客様は処理中の作業を管理します。
上記の理由により、収益は履行義務の履行に向けた進捗状況に基づいて計上されます。完成までの進捗状況を測定する方法の選択には判断が必要で、提供する製品やサービスの性質に基づいて行われます。私たちは通常、契約の履行義務の履行に向けた進捗状況を測定するために、コスト対コストインプット法を使用します。これは、契約で費用が発生したときに発生する顧客への資産の移転を最もよく表しているためです。費用対費用インプット方式では、履行義務の完了時に推定される総費用に対する現在までに発生した費用の比率に基づいて、完了までの進捗度が測定されます。推定手数料や利益を含む収益は、発生した費用に比例して記録されます。履行費用には、人件費、材料費、下請業者の費用、その他の直接費用、および間接費の配分が含まれます。
既存のシステムを構築するのではなく、修理やメンテナンスを行うためのサービス保守契約という形で提供される事業のごく一部については、当社の履行義務は、お客様の機械システムを一定期間保守することです。建設業の仕事と同様に、私たちは経時的に収益を認識します。ただし、サービスの提供にかかる全費用がわからないサービス保守契約では、通常、インプット方式を使用して収益を認識します。これは、それらのサービスの実施を契約した合計時間のうち、サービスを提供した期間に基づいています。当社の収益認識方針については、注記3「顧客との契約による収益」で詳しく説明しています。
売掛金と信用損失引当金
請求済みおよび未請求の売掛金、その他の売掛金、契約資産を含む、償却費用で測定された金融資産の契約期間中に予想される信用損失を見積もり、記録する必要があります。売掛金には、当社がお客様に請求した、または無条件でお客様に請求する権利がある作業が完了した金額が含まれます。私たちの売掛金の契約期限は1年未満です。
私たちは、特定したポートフォリオセグメントのそれぞれについて、損失率法を使用して信用損失を見積もります。私たちのポートフォリオセグメントは、建設、サービス、その他です。当社の建設金融資産とサービス金融資産は、多くの場合、同じ顧客や業界に属していますが、建設業の金融資産は、建設業で発生する可能性が高い先取特権により、一般的にサービス金融資産よりも損失率が低くなります。これらの先取特権により、先取特権のない売掛金と比較して、平均して信用損失費用が低くなります。「その他」に分類される金融資産には、当社の元所有者からの買収活動、ベンダーリベートプログラムに関連する売掛金、または対応する未払保険負債とともに発生する、当社の保険控除額を超える推定損失の売掛金など、当社の中核的な収益創出活動とは関係のない売掛金が含まれます。
ポートフォリオの損失率は、ポートフォリオ別の信用損失費用の履歴、各ポートフォリオのお客様と取引相手の財務力、売掛金の経年劣化、支払可能性の期待、米国のマクロ経済動向、現在および予測される米国の非住宅建設市場の動向など、さまざまな要因に基づいています。
上記の損失率計算に加えて、それぞれの売掛金の他の部分よりもリスクプロファイルが高いと見なされる特定の売掛金の信用損失引当金も記録します（たとえば、特定の顧客が倒産し、当社に支払うべき売掛金を支払うことができなくなることが懸念される場合）。
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目次
未請求売掛金
未請求売掛金は、当社の支払い権が無条件である契約に基づいて当社が獲得した未払いの金額です。対価の支払い期限までに時間の経過だけが必要な場合、対価を受ける権利は無条件です。
所得税
私たちは、米国全土のほぼ50州すべてで事業を展開しています。当社の実効税率は、税率や規則が異なる連邦およびさまざまな州の管轄区域における相対的な収益性の有無に基づいて変化します。さらに、税法の変更、判決、法的構造などの個別の項目が、当社の実効税率に影響を与える可能性があります。これらの項目には、のれんやその他の無形資産の減損、買収関連の資産と負債の公正価値の変動、不確実な税務ポジション、業績不振事業に関連する損失の会計処理などに対する税務上の取り扱いも含まれます。
インフレ削減法は2022年8月16日に制定されました。この法律は、他の規定の中でも、2022年12月31日以降に開始する課税年度に有効な、10億ドルを超える調整後財務諸表収益に対する法人代替最低税と、2022年12月31日以降の法人株式の純買いに対する1％の物品税を規定しています。物品税の影響は、連結貸借対照表の「自己株式」に記録されます。これらの規定は、当年度の全体的な財務成績、財政状態、およびキャッシュフローにとって重要ではありませんでした。
2023年9月初旬、IRSは、長期契約からの課税所得を計上するために完了率法を使用する納税者の研究および実験（「R＆E」）支出の取り扱いについて、他のトピックと合わせて取り上げた暫定ガイダンスを発表しました。私たちは、2022課税年度からこのようなガイダンスを利用することを選択しました。その結果、課税所得が減少したことで、2022課税年度の減税および雇用法（2017）に基づく研究開発支出の税控除の延期が相殺されます。私たちは2023年10月に、2022年の連邦税申告書を提出し、ドルの払い戻しを求めました
金融商品
当社の金融商品は、現金および現金同等物、売掛金、その他の売掛金、買掛金、生命保険証書で構成されており、これらの商品の短期的な性質により、帳簿価額は公正価値に近いものとみなされます。また、元所有者への手形とリボルビング・クレジット・ファシリティも同様です。
投資
私たちは$を持っています
3。顧客との契約による収益
収益は、約束された商品またはサービスの管理権が、それらの商品またはサービスと引き換えに受け取ることができると予想される対価を反映した金額でお客様に移転したときに計上されます。売上税は収入から除外されます。
私たちは機械と電気の契約サービスを提供しています。当社の機械部門には、主にHVAC、配管、配管、制御のほか、オフサイト建設、監視、防火が含まれます。私たちの電気部門には、電気システムの設置とサービスが含まれます。私たちは、米国全土で製品やシステムの構築、設置、保守、修理、交換を行っています。私たちの収益はすべて、お客様に商品やサービスを提供することで、時間の経過とともに計上されます。収益は、合意された固定価格に基づいて獲得することも、実際に発生した費用を合意されたパーセンテージでマークアップして獲得することもできます。
8
目次
私たちは、（i）両当事者の承認とコミットメントがあり、（ii）当事者の権利が確認され、（iii）支払い条件が特定され、（iv）契約に商業的実体があり、（v）対価の回収可能性が高い場合に契約を考慮します。プロジェクトの開始は、上記の基準が満たされ、お客様から書面による承認を得たときか、契約が締結されたときだと考えています。
通常、プロジェクトの開始前に契約を取得または履行することに関連して、大幅な追加費用は発生しません。まれに、契約前に多額の費用が発生した場合、契約完了までの進捗状況を測定するために、費用対費用インプット法を使用して、契約期間にわたって資産計上および償却されます。現在、連結貸借対照表には資本化された取得費用または履行費用はなく、今年度もそのような費用による減損損失は発生していません。
当社の履行義務の多くで実施する必要のある業務の性質上、完了時の総収益と費用の見積もり（以下で詳しく説明するプロセス）は複雑で、多くの変数に左右され、慎重な判断が必要です。長期契約で当社が受ける対価には、固定金額と変動額の両方が含まれる場合があります。金額が変動すると、取引価格を上げたり下げたりできます。契約額を増減できる変動額の一般的な例は、範囲の変更がお客様によって承認または承認されたが、契約価格の最終調整がまだ交渉されていない契約変更を表す保留中の変更注文です。プラスの変動収益の他の例には、特定の業績指標、プログラムのマイルストーン、または完了日の目標を達成したときに授与される金額があり、顧客の裁量に基づく場合があります。建設スケジュールの遵守など、定められた業績要件を満たさない場合、金額が変動すると契約収益から差し引かれる可能性があります。
変動対価に関連する不確実性が解消されても、認識された累積収益の大幅な逆転は起こらない可能性が高い範囲で、変動対価の推定額を契約価格に含めています。変動対価の見積もり、および契約価格に見積もり金額を含めるかどうかの決定は、主に予想される業績の評価と、合理的に入手可能なすべての情報（過去、現在、予測）に基づいています。変動対価に関連する不確実性が解消されるまで、各会計期間で変動対価の額を再評価します。変動対価の査定額の変動は、当期に計上された収益の累積調整額として計上されます。
契約は、契約の仕様や要件の変更に合わせて変更されることがよくあります。私たちは、その変更によって新たな法的強制力のある権利と義務が生まれたり、既存の強制力のある権利や義務が変更されたりする場合、契約の変更が存在すると見なします。私たちの契約変更のほとんどは、既存の履行義務と区別されない商品やサービスを対象としています。契約変更が取引価格に及ぼす影響、およびそれに関連する履行義務の進捗状況は、累積的なキャッチアップベースでの収益の調整（増加または減少）として認識されます。
当社には、完了時に見積もりを定期的に見直すことを義務付ける全社的な方針があります。この見積書では、経営陣が当社の履行義務と推定残存債務の進捗状況と履行状況を確認します。このプロセスの一環として、経営陣は、未解決の主要契約事項、完了に向けた進捗状況、関連するプログラムスケジュール、特定されたリスクと機会、および関連する収益と費用の見積もりの変更を含むがこれらに限定されない情報を確認します。リスクと機会には、スケジュールを達成する能力とコスト（マイルストーンイベントの数と種類など）、技術要件（新開発製品と成熟製品など）、その他の契約要件に関する経営陣の判断が含まれます。経営陣は、労働生産性と可用性、実施する作業の複雑さ、資材の入手可能性、履行義務を果たすまでの期間（例えば、資材や関連するサポート費用の配分の賃金や価格の上昇を見積もるなど）、下請業者による執行、顧客からの資金調達の有無と時期、諸経費率などに関する仮定と見積もりを行う必要があります。
この分析に基づいて、収益、サービスコスト、および関連する営業利益への影響に対する調整は、判明した四半期に必要であると認識されます。これらの調整は、履行義務の技術面、スケジュール面、コスト面を取り巻くリスクの軽減または関連する機会の実現に成功すると当社が判断した場合、プログラムの好調な業績から生じる可能性があり、その結果、個々の履行義務の履行中に営業利益が増加する可能性があります。同様に、もし私たちがそうではないと決めたら
9
目次
これらのリスクの軽減または関連する機会の実現に成功した場合、これらの調整は営業利益の減少につながる可能性があります。収益、サービスコスト、および関連する営業利益への影響の見積もりの変化は、四半期ごとに累積キャッチアップベースで認識されます。つまり、履行義務の完全な履行に向けた進捗状況に基づいて、変更が当期および前期に与える累積的な影響を当期で認識しています。これらの見積もりの1つ以上に大幅な変更があると、1つまたは複数の履行義務の収益性に影響を与える可能性があります。履行義務で発生する総費用の見積もりが、得られる収益の見積もりの合計を上回るプロジェクトについては、損失が決定される期間に履行義務の全損失の引当金が計上されます。
2024年6月30日および2023年に終了した3か月間、前期に一部履行された当社の履行義務から計上された純収益は、以下のように収益にプラスの影響を及ぼしました
収益の細分化
2024年の連結収益は、当社がサービスを提供する機械および電気セグメントにおけるサービス活動の提供契約から得られました。報告対象セグメントの詳細については、注記11「セグメント情報」を参照してください。私たちは、顧客との契約による収益を、活動、顧客タイプ、提供されるサービスごとに分類しています。これは、収益とキャッシュフローの性質、金額、タイミング、不確実性が経済的要因によってどのように影響を受けるかを最もよく表していると考えているためです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 6月30日に終了した3か月間、 | | | 6月30日に終了した6か月間 | |||||||||||||||||||
提供されたサービス別の収益 |
| 2024 | |
| 2023 | |
| 2024 | |
| 2023 | | ||||||||||||
機械セグメント | | $ | |
| | % | | $ | |
| | % | | $ | |
| | % | | $ | |
| | % |
電気セグメント | | | | | | % | | | | | | % | | | | | | % | | | | | | % |
合計 | | $ | | | | % | | $ | | | | % | | $ | | | | % | | $ | | | | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 6月30日に終了した3か月間、 | | | 6月30日に終了した6か月間 | |||||||||||||||||||
顧客のタイプ別の収益 | | 2024 | | | 2023 |
| | 2024 | | | 2023 |
| ||||||||||||
テクノロジー | | $ | | | | % | | $ | | | | % | | $ | | | | % | | $ | | | | % |
製造業 | | | | | | % | | | | | | % | | | | | | % | | | | | | % |
教育 | | | | | | % | | | | | | % | | | | | | % | | | | | | % |
ヘルスケア | | | | | | % | | | | | | % | | | | | | % | | | | | | % |
オフィスビル | | | | | | % | | | | | | % | | | | | | % | | | | | | % |
小売、レストラン、エンターテイメント | | | | | | % | | | | | | % | | | | | | % | | | | | | % |
政府 | | | | | | % | | | | | | % | | | | | | % | | | | | | % |
マルチファミリーと住宅 | | | | | | % | | | | | | % | | | | | | % | | | | | | % |
その他 | | | | | | % | | | | | | % | | | | | | % | | | | | | % |
合計 | | $ | | | | % | | $ | | | | % | | $ | | | | % | | $ | | | | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 6月30日に終了した3か月間、 | | | 6月30日に終了した6か月間 | |||||||||||||||||||
活動タイプ別の収益 | | 2024 | | | 2023 |
| | 2024 | | | 2023 |
| ||||||||||||
新築 | | $ | | | | % | | $ | | | | % | | $ | | | | % | | $ | | | | % |
既存の建物の建設 | | | | | | % | | | | | | % | | | | | | % | | | | | | % |
サービスプロジェクト | | | | | | % | | | | | | % | | | | | | % | | | | | | % |
サービスコール、メンテナンス、モニタリング | | | | | | % | | | | | | % | | | | | | % | | | | | | % |
合計 | | $ | | | | % | | $ | | | | % | | $ | | | | % | | $ | | | | % |
契約資産と負債
契約資産には、通常、長期契約に基づく売却から生じる未請求額が含まれます。この場合、費用対原価法による収益認識が行われ、認識された収益が顧客に請求される金額および権利を上回る場合です
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目次
支払いは条件付きで、プロジェクトのフェーズなどのマイルストーンの完了を条件としています。契約資産は、当社が契約に基づく義務を履行しない場合にお客様を保護することを目的としているため、重要な資金調達要素はないと考えられます。
契約負債は、前払いと、認識された収益を超える請求で構成されています。まだ開始されていない仕事に関連する顧客からの前払い金は、繰延収益として分類されます。契約負債は、契約の初期段階では一般的に高額になる運転資金要件を満たすために使用され、相手方が契約に基づく義務を履行しないことから当社を保護することを目的としているため、重要な資金調達要素はないと考えられます。当社の契約資産と負債は、各報告期間の終了時に、契約ごとに純ポジションで報告されます。
連結貸借対照表の契約資産と負債は、2024年6月30日および2023年12月31日現在の金額（千単位）で構成されています。
| 2024年6月30日に | | 2023年12月31日 | ||
契約資産: | | | | | |
請求額を超える費用と見積もり収益から、信用損失引当金を差し引いたもの | $ | | | $ | |
契約負債: | | | | | |
費用を超える請求額と推定収益と繰延収益 | $ | | | $ | |
2024年と2023年の最初の6か月で、私たちは$の収益を認識しました
やった
残りの履行義務
残りの建設履行債務は、まだ作業が行われていない確定注文の残りの取引価格を表しており、未行使の契約オプションは含まれていません。2024年6月30日現在、残りの履行債務に割り当てられた取引価格の合計額は
4。公正価値測定
金利リスク管理とデリバティブ商品
時々、金利リスクを含む市場リスクへのエクスポージャーを管理するためにデリバティブ商品を使用します。当社の金利スワップに基づく未決済額は、もしあれば、連結貸借対照表に「その他の売掛金」または「その他の流動負債」に公正価値で記録されます。当社の金利スワップによる損益は、連結営業報告書の「支払利息」に記録されます。現在、ASC 815でヘッジとして計上されているデリバティブはありません。
公正価値測定
私たちは、公正価値で保有される資産と負債を次の3つのカテゴリのいずれかに分類して開示します。
| ● | レベル1—同一の資産と負債の活発な市場における相場価格。 |
| ● | レベル2—観察可能な市場ベースのインプット、または市場データによって裏付けられた観察不可能なインプット。そして |
| ● | レベル3—市場データがほとんどまたはまったく存在しないため、企業が独自の仮定を立てる必要がある、観察できない重要なインプット。 |
11
目次
次の表は、2024年6月30日および2023年12月31日の時点で定期的に測定された資産と負債（千単位）の公正価値と、公正価値測定を含む公正価値階層内のレベルをまとめたものです。
| | 2024年6月30日の公正価値の測定値 | ||||||||||
|
| レベル 1 |
| レベル 2 |
| レベル 3 |
| 合計 | ||||
現金および現金同等物 | | $ | | | $ | — | | $ | — | | $ | |
生命保険 — 現金解約額 | | $ | — | | $ | | | $ | — | | $ | |
偶発的な収益債務 | | $ | — | | $ | — | | $ | | | $ | |
| | | | | | | | | | | | |
| | 2023年12月31日現在の公正価値の測定値 | ||||||||||
|
| レベル 1 |
| レベル 2 |
| レベル 3 |
| 合計 | ||||
現金および現金同等物 | | $ | | | $ | — | | $ | — | | $ | |
生命保険 — 現金解約額 | | $ | — | | $ | | | $ | — | | $ | |
偶発的な収益債務 | | $ | — | | $ | — | | $ | | | $ | |
現金および現金同等物は主に、当初満期が3か月以下のさまざまな有名機関の高格付けのマネーマーケットファンドで構成されています。これらの資産の当初の費用は、満期が短いため、公正価値に近いものです。当社のリボルビング・クレジット・ファシリティに関連する当社の負債の帳簿価額は、当該負債の変動金利により、公正価値に近いと考えています。これらの手形の残存期間が比較的短いため、以前の所有者への当社の紙幣の帳簿価額は公正価値に近いと考えています。
私たちは生命保険に加入しています
私たちは、確率加重割引キャッシュフロー法を使用して、偶発収益債務を評価します。この公正価値の測定は、市場で観察できない重要なインプットに基づいているため、公正価値階層内のレベル3の測定値です。この分析は、購入契約の契約条件（最低支払い額と最高支払額、収益期間の長さ、未払い額の計算方法など）を反映し、将来のキャッシュフローと営業利益、そのような将来のキャッシュフローと営業利益を達成する確率、および加重平均資本コストに関する仮定を利用しています。これらの仮定のいずれかが大幅に変更されると、潜在的な負債が大幅に増えたり低くなったりする可能性があります。条件付損益は、各報告期間に公正価値で測定され、公正価値の見積もりの変化は収益に計上されます。2024年6月30日現在、キャッシュフローは次の範囲の加重平均資本コストを使用して割引されています
以下の表は、観察不可能なインプットを大量に使用した当社の偶発収益債務（レベル3）の公正価値の調整を示しています（千単位）。
|
| 6 か月間終了 | | 年度終了 | |
| ||
|
| 2024年6月30日に | | 2023年12月31日 | |
| ||
期首残高 |
| $ | |
| $ | |
|
|
発行 | |
| | |
| | | |
和解 | | | ( | | | ( | | |
公正価値の調整 | |
| | |
| | | |
期末残高 | | $ | | | $ | | | |
5。買収
サミット・インダストリアル・コンストラクション、LLCの買収
2024年2月1日、私たちはサミット・インダストリアル・コンストラクション合同会社（「サミット」）を買収しました。サミットはテキサス州ヒューストンに本社を置き、エンジニアリング、設計支援、ターンキー、直接雇用を提供する専門産業請負業者です
12
目次
先端技術、電力、産業部門に役立つシステムの構築サービス。買収の結果、サミットは当社の機械部門で報告された会社の完全子会社になりました。
以下は、譲渡された対価の取得日の公正価値、取得した識別可能な資産および引き受けた負債の取得日の公正価値（のれん額（千単位）を含めてまとめたものです。
対価が転送されました: | | |
決算時に支払われる現金 | $ | |
運転資本の調整 | | |
元所有者に発行されたメモ | | |
偶発収益支払いの推定公正価値 | | |
| $ | |
取得した特定可能な資産の認識額と引き受けた負債の額： | | |
現金および現金同等物 | $ | |
請求済みおよび未請求の売掛金 | | |
前払い費用とその他 | | |
請求額を超える費用と推定収益 | | |
資産と設備 | | |
リース使用権資産 | | |
グッドウィル | | |
識別可能な無形資産 | | |
その他の非流動資産 | | |
買掛金 | | ( |
費用を超える請求額と推定収益と繰延収益 | | ( |
現在のオペレーティングリース負債 | | ( |
未払費用およびその他の流動負債 | | ( |
長期オペレーティングリース負債 | | ( |
| $ | |
取得した資産と引き受けた負債への購入価格の配分は暫定的なものであり、したがって、無形資産と未払負債の最終評価が完了するまで変更される場合があります。のれんは、個別に特定したり認識したりすることができない、取得した他の資産から生じる将来の経済的利益を表します。サミットの買収の結果として認識されたのれんは、税務上の控除が可能です。
取得した無形資産の公正価値を見積もる際には、個々の無形資産にとって最も適切であると判断された評価方法論を利用しました。未処理分と顧客関係の公正価値を見積もるために、超過収益の方法論を採用しました。これは、これらの資産に帰属する予測キャッシュフローを、必要な収益率を表すリスク調整後の割引率を使用して現在価値に割り引いたものです。商号の価値は、この資産に帰属する収益源にロイヤリティレートを適用するロイヤリティ・リリーフ・フロム・ロイヤルティ方式に基づいて決定されました。その結果、ロイヤリティの支払いは課税され、現在価値に割り引かれます。特定可能な無形資産の公正価値の決定に内在する、より重要な見積もりや仮定の中には、レベル3のインプットであるキャッシュフローと収益性の予測に関連するものがあります。使用された主な仮定は、通常、以下の範囲のレートで割引された予想キャッシュフローの現在価値に基づいていました
取得した無形資産には次のものが含まれます（千ドル）。
| | 評価方法 | | 推定耐用年数 | | | 推定公正価値 |
バックログ | | 超過収益 | | | $ | | |
商号 | | ロイヤリティからの救済 | | | | | |
顧客関係 | | 超過収益 | | | | | |
合計 | | | | | | $ | |
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目次
偶発的収益債務は、以下の達成に関連しています
J&Sメカニカル・コントラクターズ社の買収
2024年2月1日、J&Sメカニカル・コントラクターズ株式会社（「J&S」）の発行済み株式および発行済み株式をすべて取得しました。J&Sはユタ州ウェストジョーダンに本社を置き、データセンターのHVACシステムと病院の医療用ガスシステムを専門とする商業および産業部門に機械建設サービスを提供しています。買収の結果、J&Sは機械部門で報告された会社の完全子会社になりました。
以下は、譲渡された対価の取得日の公正価値、取得した識別可能な資産および引き受けた負債の取得日の公正価値（のれん額（千単位）を含めてまとめたものです。
対価が転送されました: | | |
決算時に支払われる現金 | $ | |
運転資本の調整 | | |
元所有者に発行されたメモ | | |
偶発収益支払いの推定公正価値 | | |
| $ | |
取得した特定可能な資産の認識額と引き受けた負債の額： | | |
現金および現金同等物 | $ | |
請求済みおよび未請求の売掛金 | | |
インベントリ | | |
前払い費用とその他 | | |
請求額を超える費用と推定収入 | | |
資産と設備 | | |
リース使用権資産 | | |
グッドウィル | | |
識別可能な無形資産 | | |
その他の非流動資産 | | |
買掛金 | | ( |
費用を超える請求額と推定収益と繰延収益 | | ( |
現在のオペレーティングリース負債 | | ( |
未払費用およびその他の流動負債 | | ( |
長期借金 | | ( |
長期オペレーティングリース負債 | | ( |
| $ | |
取得した資産と引き受けた負債への購入価格の配分は暫定的なものであり、したがって、無形資産と未払負債の最終評価が完了するまで変更される場合があります。のれんは、個別に特定したり認識したりすることができない、取得した他の資産から生じる将来の経済的利益を表します。J&Sの買収の結果として認識されたのれんは、税務上控除の対象となります。
取得した無形資産の公正価値を見積もる際には、個々の無形資産にとって最も適切であると判断された評価方法論を利用しました。未処理分と顧客関係の公正価値を見積もるために、超過収益の方法論を採用しました。これは、これらの資産に帰属する予測キャッシュフローを、必要な収益率を表すリスク調整後の割引率を使用して現在価値に割り引いたものです。商号の価値は、この資産に帰属する収益源にロイヤリティレートを適用するロイヤルティ控除法に基づいて決定されました。その結果生じるロイヤリティの支払いは、税制で課税され、割引されます
14
目次
現在価値。特定可能な無形資産の公正価値の決定に内在する、より重要な見積もりや仮定の中には、レベル3のインプットであるキャッシュフローと収益性の予測に関連するものがあります。使用された主な仮定は、通常、以下の範囲のレートで割引された予想キャッシュフローの現在価値に基づいていました
取得した無形資産には次のものが含まれます（千ドル）。
|
| |
| 推定 |
| 推定 | |
|
| 評価方法 |
| 便利な生活 |
| 公正価値 | |
バックログ |
| 超過収益 |
| | $ | | |
商号 |
| ロイヤリティからの救済 |
| |
| | |
顧客関係 |
| 超過収益 |
| | | | |
合計 | | | | | | $ | |
偶発的収益債務は、以下の達成に関連しています
その他の買収
2024年5月1日、私たちはノースカロライナ州の配管サービスプロバイダーの発行済みおよび未払いの会員持分をすべて取得しました。暫定購入価格の合計は $です
2023年10月2日、私たちはニューハンプシャー州ナシュアに本社を置くDECCO, Inc.（「DECCO」）の発行済み株式および発行済み株式のすべてを、暫定購入価格の合計でUS$で取得しました
2023年2月1日、サウスカロライナ州に本社を置くEldeco, Inc.（「Eldeco」）の発行済み株式および発行済み株式をすべて購入総額ドルで取得しました
買収業務の結果は、それぞれの買収日から当社の連結財務諸表に含まれています。当社の連結貸借対照表には、無形資産と未払負債の最終評価が完了するまでの間、取得資産および該当する買収で引き受けた負債への購入価格の暫定配分が含まれています。今年および前年に完了した買収は、個別であれ全体であれ、重要ではありませんでした。特定の買収によって所定の収益性目標を達成した場合、追加の条件付購入価格（「アーンアウト」）が支払われているか、支払われる予定です。このような収益は、売り手の継続的な雇用の対象とならない場合は、購入日時点で推定され、買収のために支払われる対価の一部として含まれます。継続雇用が支払いの受領条件となる収益がある場合、その収益は稼いだ期間の報酬費用として計上されます。
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目次
6。のれんと識別可能な無形資産、純額
グッドウィル
のれんの帳簿価額の推移は次のとおりです（千単位）。
|
| 機械セグメント |
| 電気セグメント |
| 合計 | |||
2022年12月31日現在の残高 | | $ | | | $ | | | $ | |
買収と購入価格の調整（注5を参照） | |
| | | | | | | |
2023年12月31日現在の残高 | | | | | | | | | |
買収と購入価格の調整（注5を参照） | | | | | | | | | |
2024年6月30日の残高 | | $ | | | $ | | | $ | |
識別可能な無形資産、純額
2024年6月30日の時点で、特定可能な無形資産の将来の償却費用は以下の通りです（千単位）。
12月31日に終了する年度— |
| |
| |
2024年（今年の残りの期間） | | $ | | |
2025 | |
| | |
2026 | |
| | |
2027 | |
| | |
2028 | | | | |
その後 | |
| | |
合計 | | $ | | |
7。債務義務
債務は以下のとおりです（千単位）。
| | 6月30日 | | 12月31日 | | ||
|
| 2024 |
| 2023 |
| ||
リボルビング・クレジット・ファシリティ | | $ | — | | $ | — | |
元オーナーへのメモ | | | | |
| | |
その他の債務 | | | | | | | |
負債総額 | | | | | | | |
LESS-現在の部分 | | | ( | |
| ( | |
長期負債の合計部分 | | $ | | | $ | | |
リボルビング・クレジット・ファシリティ
私たちは$を持っています
ファシリティに基づく借入には、基本金利ローン（ファシリティで定義されている）オプションと担保付きオーバーナイト融資金利（「SOFR」）ローンの2つの金利オプションがあります。これらの金利は、幅広い金融市場によって決定される変動金利です。つまり、時々上下する可能性があり、実際に動いています。その後、次の2つのレートに追加のマージンが加算されます。
16
目次
| | ネットレバレッジ比率 | | ||||||||
|
| より小さい |
| 1.00から1.75未満まで |
| 1.75から2.50未満まで |
| 2.50から 3.00未満 |
| 3.00またはそれ以上 | |
以下で追加された年利息マージン： | | | | | | | | | | | |
基本金利のローンオプション | | % | | % | | % | | % | | % | |
SOFRローンオプション | | | % | | % | | % | | % | | % |
あった
一部のベンダーは、当社の自己資金による保険プログラムの受益者など、当社に代わって支払った金額の払い戻しを確実にするために信用状を要求しています。また、契約に基づく履行を保証し、それらの契約に基づいて下請け業者やベンダーに確実に支払いを行うために、信用状を使用することもあります。私たちの貸し手は、ファシリティを通じてそのような信用状を発行します。信用状は、当社が特定の措置を講じなかったことを所有者が証明した場合、貸し手は信用状の所有者に特定の金額を支払うことを約束します。このような場合は、信用状保有者の請求を尊重するために、貸し手に資金を提供した金額を貸し手に払い戻す必要があります。クレームがない限り、信用状に関連する支払いや資金の留保はありません。ただし、信用状に対する請求は、当社が貸主に直ちに払い戻しを行う必要があるため、信用状は施設の容量の使用量として扱われます。信用状の手数料の範囲は
契約料は、リボルビング・ローンのキャパシティのうち、その時点で借り入れや信用状に使用されていない部分に対して支払われます。これらの手数料は
ファシリティには、さまざまな財務措置と、私たちが遵守しなければならないこれらの措置のレベルを定義する財務規約が含まれています。契約の遵守は、各四半期末に評価されます。2024年6月30日の時点で、私たちはすべての財務規約を遵守していました。
元オーナーへのメモ
買収に使用された対価の一部として
| | 残高 | | 記載の範囲 | ||
|
| 2024年6月30日に | | 金利 | ||
2024 | | $ | | | | % |
2025 | |
| | | % | |
2026 | |
| | | % | |
2027 | | | | | | % |
2028 | | | | | | % |
合計 | | $ | | | | |
F
8.リース
私たちは、主にキャンセル不可のオペレーティングリースで特定の施設、車両、設備をリースしています。これらのキャンセル不可のオペレーティングリースの最も重要な部分は、当社の本社と事業拠点が占有する施設向けです。初期期間が12か月以下のリースは、連結貸借対照表には記録されません。リース会計ガイダンスに従って、リースコンポーネントを関連する非リースコンポーネントから分離しません。インデックスに基づいて支払いが変動する特定のリースや、機器や施設の短期リースがあります。変動するリース費用と短期リース費用を$にまとめました
17
目次
主に短期機器レンタルに関連していました。リース使用権の資産と負債は、リース期間中のリース料の現在価値に基づいて、開始日に認識されます。私たちのリースのほとんどは暗黙の利率を提供していないので、私たちは通常、リース支払いの現在価値を決定する際に、開始日に入手可能な情報に基づいた増分借金利を使用します。2024年6月30日および2023年12月31日現在の当社のオペレーティングリースの加重平均割引率は
リース期間は通常、3から
会社の不動産リースの大部分は、他に取引関係のない個人または団体とのものです。ただし、場合によっては、会社は現在または以前の従業員と不動産リースを締結します。2024年6月30日および2023年6月30日までの3か月間に関連当事者に支払われた家賃は約$でした
契約期間の終了前にリースをキャンセルまたは終了する場合、通常、リース期間中の残りのリース料は貸主に支払う必要があります。当社のリース契約には、重要な残存価値保証や重要な制限契約は含まれていません。まれに、使用しなくなった特定の不動産資産を第三者に賃貸または転貸することがあります。
次の表は、連結貸借対照表に含まれるオペレーティングリースの資産と負債を以下のようにまとめたものです（千単位）。
| | | | | | |
| 2024年6月30日に | | 2023年12月31日 | | ||
オペレーティングリースの使用権資産 | $ | | | $ | | |
オペレーティングリース負債： | | | | | | |
その他の流動負債 | $ | | | $ | | |
長期オペレーティングリース負債 | | | | | | |
オペレーティングリース負債総額 | $ | | | $ | | |
オペレーティングリース負債の満期は次のとおりです（千単位）。
12月31日に終了する年度— | | | |
2024年（2024年6月30日に終了した6か月間を除く） | | $ | |
2025 | | | |
2026 | | | |
2027 | | | |
2028 | | | |
その後 | | | |
リース料総額 | | | |
より少ない—現在価値の割引 | | | ( |
オペレーティングリース負債の現在価値 | | $ | |
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オペレーティングリースに関する補足情報は次のとおりです（千単位）。
| 6月30日に終了した3か月間、 | | 6月30日に終了した6か月間 | ||||||||
| 2024 | | 2023 |
| 2024 | | 2023 | ||||
オペレーティング・リース負債の測定に含まれる金額に対して支払われる現金 | $ | | | $ | | | $ | | | $ | |
リース負債と引き換えに取得したオペレーティングリースの使用権資産 | $ | | | $ | | | $ | | | $ | |
9。コミットメントと不測の事態
クレームと訴訟
私たちは、通常の事業過程で生じる訴訟を含む、特定の法的および規制上の請求の対象となっています。これらの請求に関連する財務リスクを最小限に抑えるために、さまざまな保険に加入しています。添付の連結財務諸表には、特定の訴訟に関連する予想損失および関連する弁護士費用を見積もり、見越額を記載しています。これらの手続きの結果を予測することはできませんが、経営陣の見解では、また弁護士の報告に基づいて、これらの事項から生じる責任は、すでに記録されている条項を適用した後でも、個別に、または全体として、当社の業績、キャッシュフロー、または財政状態に重大な影響を与えることはありません。
2023年の第1四半期に、税引前利益は$を記録しました
2024年6月30日現在、各事項に関連する予想される結果の分析に基づいて、財務諸表にとって重要ではない未解決事項について計上しました。ただし、最終的な結果と関連費用が当社の見積もりから逸脱する可能性があり、予期せぬ不利な結果が生じた場合、将来の期間に追加の費用や費用が発生する可能性があります。
保証人
多くのお客様、特に新築関連のお客様から、保証人と呼ばれる金融機関が発行した業績債と支払い債の転記を求められています。当社が契約条件に基づく履行を怠った場合、または契約に基づいて商品やサービスを提供した下請業者やベンダーへの支払いを怠った場合、お客様は保証人に保証金に基づく支払いまたはサービスの提供を要求することがあります。発生した費用や支出を保証人に払い戻さなければなりません。
保証市場と債券能力に関する現在の市況は十分であり、条件も許容範囲内です。歴史的に、おおよそ
自己保険
私たちは、労災補償、雇用者賠償責任、自動車賠償責任、一般賠償責任、および従業員団体の健康保険請求については、これらのリスクに対する保険契約に基づいて吸収する事故ごとの控除額が比較的高いことを考慮して、実質的に自己保険をかけています。損失は、既知の事実、歴史的傾向、業界に基づいて見積もられ、計上されます
19
目次
平均値。まだ支払われていない当社の控除額を超える推定損失は、保険会社からの対応する売掛金とともに当社の見越額に含まれます。労働者災害補償、自動車賠償責任、一般賠償責任など、より大規模で長期にわたるリスクに関連する損失の見積もりは、四半期ごとに第三者の保険数理士によってレビューされます。
10。株主資本
一株当たり利益
1株当たりの基本利益（「EPS」）は、純利益を、その年に発行された普通株式の加重平均数で割って計算されます。希薄化後のEPSは、ストックオプション、制限付株式、制限付株式ユニット、およびパフォーマンス株式ユニットの希薄化効果を考慮して計算されます。権利確定されていない、偶発的に発行可能なパフォーマンス株式ユニットの権利確定は、特定の1株当たり利益目標と株主総利益の達成に基づいています。これらの株式は、希薄化後の1株当たり利益を計算する目的で、偶発発行可能な株式とみなされます。これらの株式は、報告期間の終わりが緊急時対応期間の終了であると仮定した場合、業績基準が満たされるまで、希薄化後の1株当たり利益の分母には含まれません。
権利確定されていない制限付株式、制限付株式ユニット、およびパフォーマンス株式ユニットは、希薄化後の1株当たり利益に含まれ、株式とユニットが権利確定するまで発行済み加重処理されます。権利確定時に、権利確定制限付株式、制限付株式ユニット、およびパフォーマンス株式ユニットは、権利確定日からの加重発行済1株あたりの基本利益に含まれます。
あった
次の表は、発行済株式数と、表示されている各期間の基本および希薄化後の1株当たり利益の計算に使用された株式数（千株）を照合したものです。
| | 3 か月が終了 | | 6 か月間終了 | | ||||
| | 6月30日 | | 6月30日 | | ||||
|
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 |
|
発行済普通株式、期末 | | |
| | | |
| | |
加重平均発行済普通株式を使用した場合の影響 | | |
| | | |
| | |
1株当たり利益の計算に使用される株式—基本 | | |
| | | |
| | |
自己株式法に基づくストックオプションプランに基づいて発行可能な株式の影響 | | |
| | | |
| | |
制限付株式および偶発発行可能株式の影響 | | |
| | | |
| | |
1株当たり利益の計算に使用される株式—希薄化後 | | |
| | | |
| | |
株式買戻しプログラム
2007年3月29日、当社の取締役会（「取締役会」）は、最大株式を取得するための株式買戻しプログラムを承認しました
株式の買い戻しは、証券法やその他の法的要件で許可され、市場の状況やその他の要因に応じて、公開市場または私的に交渉した取引において、当社の裁量により随時行われます。理事会はいつでもプログラムを変更、中断、延長、または終了することができます。2024年6月30日までの6か月間に、私たちが買い戻した金額は
20
目次
11。セグメント情報
私たちの活動は、私たちを代表する機械サービス業界と電気サービス業界にあります
| | 2024年6月30日に終了した3か月間 | ||||||||||
|
| 機械セグメント |
| 電気セグメント |
| コーポレート |
| 統合されました | ||||
収入 | | $ | | | $ | | | $ | — | | $ | |
売上総利益 | | $ | | | $ | | | $ | — | | $ | |
| | | | | | | | | | | | |
| | 2023年6月30日までに終了した3か月間 | ||||||||||
|
| 機械セグメント |
| 電気セグメント |
| コーポレート |
| 統合されました | ||||
収入 | | $ | | | $ | | | $ | — | | $ | |
売上総利益 | | $ | | | $ | | | $ | — | | $ | |
| | | | | | | | | | | | |
| | 2024年6月30日に終了した6か月間 | ||||||||||
|
| 機械セグメント |
| 電気セグメント |
| コーポレート |
| 統合されました | ||||
収入 | | $ | | | $ | | | $ | — | | $ | |
売上総利益 | | $ | | | $ | | | $ | — | | $ | |
| | | | | | | | | | | | |
| | 2023年6月30日に終了した6か月間 | ||||||||||
|
| 機械セグメント |
| 電気セグメント |
| コーポレート |
| 統合されました | ||||
収入 | | $ | | | $ | | | $ | — | | $ | |
売上総利益 | | $ | | | $ | | | $ | — | | $ | |
| | | | | | | | | | | | |
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アイテム 2.経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析
以下の説明と分析は、このフォーム10-Qの他の部分に含まれる当社の過去の連結財務諸表と関連注記、および2023年12月31日に終了した年度に証券取引委員会に提出されたフォーム10-kの年次報告書（「フォーム10-K」）と併せて読む必要があります。このディスカッションには、適用される証券法および規制の意味における当社の事業と業界に関する「将来の見通しに関する記述」が含まれています。これらの記述は、現在の計画と期待に基づいており、実際の将来の活動や経営成績が将来の見通しに関する記述に記載されているものと大きく異なる原因となるリスクと不確実性を伴います。実際の結果が異なる原因となる可能性のある重要な要因には、「項目1A」に記載されているリスクが含まれます。リスク要因」はフォーム10-kに含まれています。当社は、法律で義務付けられている場合を除き、これらの将来の見通しに関する記述の改訂結果を改訂または公表する義務を負いません。これらのリスクと不確実性を考えると、読者はそのような将来の見通しに関する記述に過度に依存しないように注意してください。「コンフォート・システムズ」、「私たち」、「当社」という用語は、文脈に応じてコンフォート・システムズUSA社またはコンフォート・システムズUSA社およびその連結子会社を指します。
紹介と概要
私たちは、機械および電気サービス業界における包括的な機械および電気設備、改修、メンテナンス、修理、交換サービスを提供する全国的なプロバイダーです。私たちは主に商業、産業、機関市場で事業を展開しており、ほとんどの仕事を製造、医療、教育、オフィス、テクノロジー、小売、政府施設で行っています。私たちは、機械と電気の2つの事業セグメントで事業を運営しています。
私たちのビジネスの性質と経済学
私たちの機械事業セグメントでは、HVACシステムが施設内の指定または一般的に期待される暖房、冷却、空調、および空気循環を確実に供給するために、お客様が私たちを雇っています。これには、パッケージ化された暖房および空調ユニットなどのコアシステム機器を設置する必要があります。大規模な施設の場合は、チラー、ボイラー、エアハンドラー、冷却塔などのコアコンポーネントを個別に設置する必要があります。また、通常、配管やダクトなどの接続および分配要素も設置します。
私たちの電気事業セグメントでは、私たちの主な事業活動は、商業および産業分野における電気建設とエンジニアリングです。また、電気物流サービス、電気サービス作業、電気建設、エンジニアリングサービスも行っています。
私たちの機械事業と電気事業の両方において、私たちの責任は通常、事前に作成された設計図と設備と性能の仕様にシステムを適合させることです。これらの仕様の作成には頻繁に参加しています。私たちのプロジェクト管理の責任には、プロジェクトサイトへの機器や資材の設置、作業を行うための人員配置、プロジェクトの他のサービスプロバイダー（私たちが作業の一部を請け負うために使用する可能性のある下請業者を含む）との調整が含まれます。
収益の約91.1％は、プロジェクトベースで、新しく建設された施設の設置サービスや既存の施設のシステム交換に充てられています。プロジェクト事業をめぐって競争する場合、私たちは通常、プロジェクトで発生する費用を見積もり、契約価格やその他の履行条件および支払い条件を含む入札を顧客に提案します。私たちの入札価格と条件は、プロジェクトの推定費用をカバーし、お客様にとっての設置システムの価値、プロジェクトの費用または期間が見積もりと異なるリスク、支払われるスケジュール、このプロジェクトにキャパシティを投入することで差し控える可能性のある他の仕事の機会、および当社の事業を支援するために発生するが特定ではないその他の費用に見合った利益率を提供することを目的としていますプロジェクト。通常、顧客は特定のプロジェクトについて競合他社に価格を求めます。顧客がプロバイダーを選択する基準はさまざまで、品質、技術的専門知識、予定通りの業績、プロジェクト後のサポートとサービス、会社の歴史と財務力などの要素がありますが、私たちは、ほとんどのお客様が機械または電気設備およびサービスプロバイダーを選ぶ際に最も影響する要素は価値に見合う価格であると考えています。
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顧客が私たちの入札を受け入れた後、私たちは通常、プロジェクトで何を提供するか、関連する責任は何か、金額と支払い時期を明記した契約を顧客と締結します。プロジェクトの総額は通常、契約で固定金額に設定されていますが、プロジェクトの仕様や作業条件の変更により予期しない追加作業が発生した場合は、通常、一般的には変更注文と呼ばれる方法でお客様からの追加支払いが必要です。プロジェクト契約では、通常、進捗マイルストーンを達成したり、プロジェクトに費用が発生したりしたときに、顧客に定期的に請求が行われます。私たちの業界のプロジェクト契約では、私たちが作業を完了するまで、進捗請求や契約価格のごく一部をお客様に差し控えることもよくあります。この慣行で源泉徴収される金額は、留保または留保と呼ばれます。
人件費、材料費、諸経費が当社のサービス費用の大部分を占めています。したがって、労務管理と活用がプロジェクトのパフォーマンスに最も影響を与えます。私たちのプロジェクト作業の大部分は固定価格であるため、プロジェクト費用の初期見積もりが間違っていたり、変更要求で回収できないコスト超過が発生したりすると、固定価格のプロジェクト作業で利益が減少したり、大幅な損失が発生したりする可能性があります。また、一部のプロジェクト作業は、コストプラスまたは時間と資材ベースで行い、発生した費用に合意した利益率を加えた金額を支払います。そのようなプロジェクトには、最大費用が保証されている場合があります。これらのマージンは、多くの場合、固定価格契約のマージンよりも低くなります。これは、コストプラスまたは時間と材料作業による回収不能なコスト超過のリスクが少ないためです。
2024年6月30日現在、8,292件のプロジェクトが進行中です。私たちの平均的なプロジェクトは完了するまでに6〜9か月かかり、平均契約価格は約170万ドルです。私たちのプロジェクトは通常、運転資金、設備の資金調達、人件費を必要とします。通常、定期請求による顧客への支払いでは、仕事の後半までこれらの費用は回収されません。私たちの平均的なプロジェクト期間と、上記の一般的な留保条件を合わせると、通常、1年以内に現金での収益と収益の実現を完了することができます。私たちは、最終用途セクター全体にわたる収益の分配が十分に分散されていると考えているものを持っています。これにより、特定のセクターにおけるマイナスの展開にさらされるリスクが軽減されると考えています。私たちのサービスはほとんどの建物に不可欠であるため、一部の政府の建物を除き、システムの設置に対して全額支払いが支払われていない場合、ほとんどすべてのケースで建物または関連する資金源に先取特権を与える法的権利があります。私たちが行っているサービス業務（これについては後述します）は、通常、先取特権を生じさせません。
また、大規模なプロジェクトも行っています。まとめると、契約価格が200万ドル以上のプロジェクトは、2024年6月30日現在の総契約額が125.6億ドルで、進行中のすべてのプロジェクトの総契約額の約89％、合計141.2億ドルです。一般的に、200万ドルに近い規模のプロジェクトは1年以内に完了します。2年を超えるプロジェクトに取り組むのは珍しいことです。
2024年6月30日時点で進行中のプロジェクトを契約価格別にすると、次のようになります。
| | | | | | |
|
| |
| 集計 |
| |
| | | | 契約 |
| |
| | の数 | | 価格価値 |
| |
プロジェクトの契約価格 | | プロジェクト | | (数百万) |
| |
200万ドル未満 |
| 7,265 | | $ | 1,561.8 | |
200万ドル-1000万ドル |
| 713 | |
| 3,233.6 | |
1000万ドル-2000万ドル |
| 142 | |
| 2,012.6 | |
2000万ドル-4,000万ドル |
| 110 | |
| 3,113.0です | |
4,000万ドルを超える |
| 62 | |
| 4,199.3 | |
合計 |
| 8,292 | | $ | 14,120.3 | |
プロジェクト作業に加えて、当社の収益の約 8.9% は、すでに設置されているHVAC、電気、制御システムのメンテナンスと修理サービスです。この種の作業は通常、実行に数時間から数日かかります。顧客への価格は、サービスに使用される機器や材料、および技術者の労働時間に基づいています。通常、サービス作業は完了時に顧客に請求します。通常、支払い期間は最長30日です。また、継続的な契約に基づいてメンテナンスと修理サービスも提供しています。これらの契約では、毎月または四半期ごとに定期的に支払われ、顧客の要件に基づいて特定のサービスを提供します。これらの契約は通常1年以上有効で、多くの場合、30日から60日間のキャンセル通知期間が含まれています。
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目次
私たちの収益の比較的小さな部分は、国や地域のアカウントの顧客からのものです。これらの顧客は通常、複数のサイトを持ち、メンテナンスや修理サービスを当社と契約しています。これらの契約では、新規または交換用のシステムの設置を行うことも規定されている場合があります。私たちは、サービスが必要な現場に技術者を派遣するために、全国にコールセンターを運営しています。私たちはこの仕事の大部分を自社の従業員で行い、残りは私たちの業績資格を満たす第三者に下請けしています。
私たちの事業のプロフィールと管理
私たちは、さまざまな要因に基づいて47の事業ユニットを管理しています。私たちが重視する財務指標には、キャッシュフローで示される収益性や資本の使用、および主にプロジェクト費用、請求、売掛金を含むその他の運転資本の指標が含まれます。また、販売、一般、管理、間接のプロジェクトサポート費用、バックログ、人員規模と構成、収益と利益の増加、実際のプロジェクト費用と当初の見積もりとの差異、予算と最新の予測との全体的な財務実績も監視しています。私たちが強調する運用上の要素には、プロジェクトの選択、見積もり、価格設定、安全性、管理と実行の慣行、労働力の活用、トレーニング、プロジェクトの規模、技術的用途、施設の種類、最終用途の顧客と業界、および作業場所の観点から、既存のバックログと追求中の新規ビジネスの両方の構成が含まれます。
私たちの事業のほとんどは、地方または地域ベースで競争しています。有能な営業ユニットマネージャーを引き付けて維持することは、特に各市場と事業が相対的にユニークであること、顧客や建築家やコンサルティングエンジニアなどの他の市場参加者との関係が重要であること、そしてほとんどの市場で競争が激しく、参入障壁が低いことを考えると、私たちのビジネスにおける重要な要素です。そのため、報酬や競業避止権（該当する場合）に関する考慮事項を含め、営業単位管理の品質、安定性、緊急時対応計画に細心の注意を払っています。
経済と産業の要因
機械・電気サービスのプロバイダーとして、私たちは幅広い非住宅建設サービス業界で事業を展開しており、この分野の動向の影響を受けます。私たちは米国のすべての主要都市で事業を展開しているわけではありませんが、全国的なプレゼンスは十分に大きいため、全国の非住宅建設部門の動向と一致するサービスの需要と価格設定の傾向が見られると考えています。そのため、主要な建設セクターの予測者の見解と、国内総生産、金利、事業投資、雇用、人口統計、連邦、州、地方自治体の財政状態の傾向など、セクターを牽引していると彼らが考えるマクロ経済的要因を監視しています。
建物の建設、改修、システム交換の支出決定は通常、プロジェクトベースで行われ、通常、プロジェクトがいつ進行するかどうか、ある程度の裁量権があります。より多くの資本、時間、裁量がかかると、支出の決定は不確実性、特に経済・金融の状況や傾向に関する懸念の影響を大きく受けます。私たちは、経済の低迷により、設置や交換プロジェクトの作業を進めるかどうかの決定が大幅に遅れた時期を経験しました。
運用環境と管理の強調
2020年、世界的なパンデミックの到来により、プロジェクトの開始が遅れたり、2020年から2021年にかけてのエアポケットや一時停止など、サービスと建設に遅れが生じました。2022年と2023年に需要が増加しましたが、特に製造業とテクノロジーの顧客に対する需要環境は、2024年も高い水準にとどまると予想しています。COVID-19パンデミックによる悪影響からほぼ回復しましたが、人件費の増加、供給の制約とコストの上昇、さまざまな資材や設備の配送の遅れが続いています。制約や遅延は2024年も引き続き緩和されると予想しています。ただし、特に熟練労働者に対するコストと可用性への圧力は、2024年を通して続くと予想しています。
私たちは、2027年7月まで失効しない、有利と思われる条件の与信枠を設けています。2024年6月30日現在、当社のクレジット枠では7億6,850万ドルのクレジットを借りることができました。私たちは債券のニーズを支える強力な保証関係を築いており、保証市場との関係は強固であり、当社の営業履歴と財政状態から恩恵を受けていると考えています。私たちは過去25年間にそれぞれプラスのフリーキャッシュフローを生み出してきており、今後もこの分野に重点を置いていきます。私たちは、の相対的な大きさと強さを信じています
24
目次
私たちの貸借対照表と保証関係は、業界のほとんどの企業と比較して、私たちにとって競争上の優位性です。
以下の「経営成績」で詳しく説明したように、地元や地域の業界参加者が顧客をめぐって競争するにつれて、価格競争は続くと予想されます。私たちは引き続きサービス事業に投資し、市場でより活発なセクターを追求し、地域および国民口座事業に重点を置いてまいります。
周期性と季節性
建設業界は景気循環の変動の影響を受けます。その結果、景気が低迷している時期に、米国のさまざまな地域で新規設置および交換プロジェクトが減少したことで、特に新規建設プロジェクトや改修における当社の事業量が悪影響を受ける可能性があります。
機械・電気請負業も季節変動の影響を受けます。冬季（今年の第1四半期）は、悪天候時には建設活動が減少し、寒い時期にはエアコンの使用量が減るため、新規設置や交換の需要は一般的に少なくなります。暖かい季節には建設活動が増加し、エアコンの使用が増えるため、当社のサービスに対する需要は一般的に第2四半期と第3四半期に高くなります。したがって、第1四半期には、一般的に収益と経営成績が下がると予想しています。
重要な会計上の見積もり
経営陣は、2024年6月30日までの3か月間、2023年12月31日に終了した会計年度のフォーム10-kの年次報告書の財政状態と経営成績に関する経営陣の議論と分析において、「重要な会計上の見積もり」として開示した項目に大きな変化はなかったと考えています。重要な会計方針の概要と、当社の連結財務諸表に適用される最近の会計上の発表の概要は、注記2「重要な会計方針と見積もりの要約」に含まれています。
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経営成績（千ドル）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
|
| 6月30日に終了した3か月間 |
| 6月30日に終了した6か月間 | | | ||||||||||||||||
|
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 |
| | ||||||||||||
収入 | | $ | 1,810,290% |
| 100.0 | % | $ | 1,296,430 |
| 100.0 | % | $ | 3,347,306 |
| 100.0 | % | $ | 2,471,070 |
| 100.0 | % | |
サービスコスト | |
| 1,446,694 |
| 79.9 | % |
| 1,068,510 |
| 82.4 | % |
| 2,686,347 |
| 80.3 | % |
| 2,037,745 |
| 82.5 | % | |
売上総利益 | |
| 363,596 |
| 20.1 | % |
| 227,920 |
| 17.6 | % |
| 660,959 |
| 19.7 | % |
| 433,325です |
| 17.5 | % | |
販売費、一般管理費 | |
| 179,537 |
| 9.9 | % |
| 136,430 |
| 10.5 | % |
| 342,260% |
| 10.2 | % |
| 271,462 |
| 11.0 | % | |
資産売却益 | |
| (611) |
| — | |
| (592) |
| — | |
| (1,431) |
| — | |
| (1,104) |
| — | | |
営業利益 | |
| 184,670 |
| 10.2 | % |
| 92,082 |
| 7.1 | % |
| 320,130 |
| 9.6 | % |
| 162,967 |
| 6.6 | % | |
利息収入 | |
| 1,264です |
| 0.1 | % |
| 92 |
| — | |
| 2,867 |
| 0.1 | % |
| 1,489 |
| 0.1 | % | |
支払利息 | |
| (1,709) |
| (0.1) | % |
| (3,918) |
| (0.3) | % |
| (3,342) |
| (0.1) | % |
| (7,994) |
| (0.3) | % | |
偶発収益債務の公正価値の変動 | |
| (14,689) |
| (0.8) | % |
| (3,098) |
| (0.2) | % |
| (27,180) |
| (0.8) | % |
| (5,480) |
| (0.2) | % | |
その他の収入 (費用) | |
| 119 |
| — | |
| 44 |
| — | |
| 236 |
| — | |
| 45 |
| — | | |
税引前利益 | |
| 169,655 |
| 9.4 | % |
| 85,202 |
| 6.6 | % |
| 292,711 |
| 8.7 | % |
| 151,027 |
| 6.1 | % | |
所得税引当金 | |
| 35,646 | | | |
| 15,726 | | | |
| 62,383 | | | |
| 24,335 | | | | |
純利益 | | $ | 134,009 | | 7.4 | % | $ | 69,476です | | 5.4 | % | $ | 230,328 | | 6.9 | % | $ | 126,692 | | 5.1 | % | |
2023年12月31日現在、44の事業拠点があります。2024年の第1四半期に、事業拠点の1つを2つの事業拠点に分割しました。さらに、サミット・インダストリアル・コンストラクション合同会社（「サミット」）とJ＆Sメカニカル・コントラクターズ株式会社（「J＆S」）の買収を完了しました。どちらも別々の事業拠点として報告されています。2024年6月30日の時点で、47の事業拠点がありました。買収は、それぞれの買収日からの当社の経営成績に含まれています。下記のとおり、2024年から2023年までの同店比較には、2024年2月1日に買収されたサミット、2024年2月1日に買収されたJ&S、2023年10月2日に買収されたデコ株式会社（「DECCO」）、2023年2月1日に買収されたエルデコ株式会社（「エルデコ」）の1か月分の業績は含まれていません。事業拠点は、前年の営業データが同等であった初日に同じ店舗の比較に含まれます。ただし、既存の事業に吸収され統合されることが多い重要でない買収は除きます。
収入—2024年第2四半期の収益は、2023年の同時期と比較して5億1,390万ドル（39.6％）増加して18億1000万ドルになりました。この増加には、同じ店舗での活動に関連する収益の29.5％の増加と、サミット、J＆S、およびDECCOの買収に関連する収益の10.1％の増加が含まれます。同店収益の伸びは、主にバックログの増加を含む好調な市況に牽引されました。需要の増加は、テクノロジーおよび製造部門、特にデータセンター、チッププラント、食品、医薬品で特に顕著です。
次の表は、当社の営業セグメントの収益（パーセンテージを除く千単位）を示しています。
|
| 6月30日に終了した3か月間 |
| |||||||||
|
| 2024 |
| | 2023 |
| ||||||
収益: | | | | | | | | | |
| | |
機械セグメント | | $ | 1,451,679 |
| 80.2 | % | | $ | 975,923 |
| 75.3 | % |
電気セグメント | |
| 358,611 |
| 19.8 | % | |
| 320,507 |
| 24.7 | % |
合計 | | $ | 1,810,290% |
| 100.0 | % | | $ | 1,296,430 |
| 100.0 | % |
26
目次
当社の機械部門の収益は、2023年の同時期と比較して、2024年第2四半期に4億7,580万ドル（48.7％）増加して14.5億ドルになりました。この増加のうち、1億3,110万ドルはサミット、J&S、DECCOの買収によるもので、3億4,470万ドルは同じ店舗での活動によるものでした。同店収益の増加は主に、テキサス州の2事業所のテクノロジー部門（1億630万ドル）、ノースカロライナ州の事業所の製造部門（5,930万ドル）、テネシー州の事業所の1事業における小売、レストラン、エンターテイメント部門（3,240万ドル）、バージニア州の事業所のテクノロジーおよびオフィスビル部門（2,960万ドル）での活動の増加によるものです。
当社の電気部門の収益は、2023年の同時期と比較して2024年第2四半期に3,810万ドル（11.9％）増加して3億5,860万ドルになりました。この増加は主に、テキサス州の電気事業におけるテクノロジー部門の活動の増加（3,760万ドル）によるものです。
2024年の最初の6か月間の収益は、2023年の同時期と比較して8億7,620万ドル、つまり 35.5% 増加して33.5億ドルになりました。この増加には、同じ店舗での活動に関連する収益の26.3％の増加と、サミット、J＆S、DECCO、およびEldecoの買収による収益の9.2％の増加が含まれます。同店収益の伸びは、主にバックログの増加を含む好調な市況に牽引されました。需要の増加は、テクノロジーおよび製造部門、特にデータセンター、チッププラント、食品、医薬品で特に顕著です。
次の表は、当社の営業セグメントの収益（パーセンテージを除く千単位）を示しています。
|
| 6月30日に終了した6か月間 |
| |||||||||
|
| 2024 |
| | 2023 |
| ||||||
収益: | | | | | | | | | |
| | |
機械セグメント | | $ | 2,636,688 |
| 78.8 | % | | $ | 1,894,538 |
| 76.7 | % |
電気セグメント | |
| 710,618 |
| 21.2 | % | |
| 576,532 |
| 23.3 | % |
合計 | | $ | 3,347,306 |
| 100.0 | % | | $ | 2,471,070 |
| 100.0 | % |
当社の機械部門の収益は、2023年の同時期と比較して、2024年の最初の6か月で7億4,220万ドル（39.2％）増加して26.4億ドルになりました。この増加のうち、2億1,860万ドルはサミット、J&S、DECCOの買収によるもので、5億2360万ドルは同じ店舗での活動によるものです。同店の増加は主に、テキサス州の2か所（1億9,150万ドル）とバージニア州の1か所（5,440万ドル）でのテクノロジー部門、ノースカロライナ州の事業所（8,390万ドル）でのテクノロジーおよび製造部門（8,390万ドル）、テネシー州の事業所の1か所の小売、レストラン、エンターテイメント部門（4,080万ドル）での活動の増加によるものです。
当社の電気部門の収益は、2023年の同時期と比較して、2024年の最初の6か月で1億3,410万ドル（23.3％）増加して7億1,060万ドルになりました。この増加は主に、テキサス州の電気事業ではテクノロジー部門（7,640万ドル）、ノースカロライナ州の電気事業では製造部門（4,010万ドル）での活動が増加したことによるものです。
未処理分には、契約または委託された設置および交換プロジェクト作業の下で、まだ計上されていない収益が反映されています。プロジェクトの作業は通常1年未満です。サービス契約の収益、サービス業務、短期プロジェクトは、通常は実施したとおりに請求されますが、バックログには流れません。したがって、未処理分は将来の特定の期間の収益の一部に過ぎず、今後6〜12か月間の業績に反映される可能性が高い収益を表しています。その結果、未処理情報の予測値は、短期的な一般的な収益方向を示すものに限定され、数四半期にわたる継続的な収益実績を示すものとして解釈すべきではないと考えています。
27
目次
次の表は、当社の営業セグメントのバックログ（パーセンテージを除く千単位）を示しています。
|
| 2024年6月30日に |
| | 2023年12月31日 |
| | 2023年6月30日 |
| |||||||||
バックログ: | | | | | | | | | |
| | | | | |
| | |
機械セグメント | | $ | 4,486,999 |
| 77.7 | % | | $ | 4,027,927 |
| 78.1 | % | | $ | 3,156,378 |
| 75.4 | % |
電気セグメント | |
| 1,285,221 |
| 22.3 | % | |
| 1,129,449 |
| 21.9 | % | |
| 1,029,155 |
| 24.6 | % |
合計 | | $ | 5,772,220 |
| 100.0 | % | | $ | 5,157,376 |
| 100.0 | % | | $ | 4,185,533 |
| 100.0 | % |
2024年6月30日現在のバックログは57.7億ドルで、2024年3月31日の59億1,000万ドルから2.4％減少し、2023年6月30日のバックログの41.9億ドルから37.9％増加しました。連続してバックログが減少したのは、主にノースカロライナ州の事業所（1億2350万ドル）とテキサス州の事業所（1億1,720万ドル）でのプロジェクト作業が完了したためです。連続したバックログの減少は、ミシシッピ州の事業所でのプロジェクト予約の増加（1億2,930万ドル）によって一部相殺されました。バックログが前年比で増加したのは、サミット（3億7,050万ドル）、J&S（1億4580万ドル）、DECCO（4,010万ドル）の買収と、同店での10億3,000万ドル、つまり24.6％の増加でした。バージニア州の事業所（2億3,050万ドル）、テキサス州の電気事業（1億9,490万ドル）、ミシシッピ州の事業所（1億9,960万ドル）でのプロジェクト予約の増加など、同店の前年比バックログは広範囲に増加しました。
売上総利益—2024年第2四半期の総利益は、2023年の同時期と比較して1億3,570万ドル（59.5％）増加して3億6,360万ドルになりました。この増加には、サミット、J&S、およびDECCOの買収に関連した1,320万ドル、つまり5.8％の増加と、同じ店舗での活動による53.7％の増加が含まれます。同店での売上総利益の増加は、当年度の収益の増加と、ノースカロライナ州の事業所（1,870万ドル）やテキサス州の事業所（960万ドル）の販売量の増加など、事業執行の改善の両方によるものです。さらに、テキサス州の電気事業所（2550万ドル）とテキサス州の別の事業所（1,550万ドル）でプロジェクト実施の改善を達成しました。収益に占める割合で見ると、第2四半期の売上総利益は、主に上記の要因と電気部門の売上総利益率の改善により、2023年の 17.6% から2024年には 20.1% に増加しました。
2024年の最初の6か月間の売上総利益は、2023年の同時期と比較して2億2,760万ドル、つまり 52.5% 増加して6億6,100万ドルになりました。この増加には、サミット、J&S、DECCO、およびEldecoの買収による4.2％の増加と、同店での活動による48.3％の増加が含まれます。同店での売上総利益の増加は、主に当年度の収益の増加と、ノースカロライナ州の事業量の増加（3,410万ドル）を含む事業執行の改善の両方によるものです。さらに、テキサス州の電気事業部（4,830万ドル）とテキサス州の別の事業所（3,380万ドル）でプロジェクト実施の改善を達成しました。これらの増加は、2023年第1四半期に法的問題の好調な進展に関連した総利益660万ドルの利益によって一部相殺されました。収益に占める6か月の売上総利益の割合は、主に上記の要因と電気部門の売上総利益率の改善により、2023年の 17.5% から2024年には 19.7% に増加しました。
販売費、一般管理費（「販管費」）—販管費は、2023年と比較して2024年第2四半期に4,310万ドル、つまり31.6％増加して1億7,950万ドルになりました。償却費を除いた同店ベースでは、販管費は3,210万ドル、つまり 25.3% 増加しました。同じ店舗の増加は主に、同じ店舗の収益の増加と報酬費用の増加（2,500万ドル）によるもので、主に人員数の増加によるものです。償却費用は、主にサミット、J&S、DECCOの買収により、期間中に470万ドル増加しました。収益に占める販売管理費の割合は、収益の増加によるレバレッジにより、2023年の10.5％から2024年には9.9％に減少しました。
販管費は、2023年と比較して2024年の最初の6か月で7,080万ドル（26.1％）増加して3億4,230万ドルになりました。償却費用を除いた同店ベースでは、販管費は5,080万ドル、つまり 20.1% 増加しました。同じ店舗の増加は主に、同じ店舗の収益の増加と報酬費用（3,870万ドル）の増加、主に人員数の増加と人件費の増加によるものです。償却費用は、主にサミット、J&S、DECCOの買収により、期間中に800万ドル増加しました。収益に占める販売管理費の割合は、収益の増加によるレバレッジにより、6か月間の販管費は2023年の 11.0% から2024年には 10.2% に減少しました。
28
目次
減価償却を除く同店販管費を含めました。これは、業績を比較する効果的な尺度だと考えているからです。ただし、償却を除く同店販管費は、一般に認められている会計原則では企業の財務結果の主要な指標とは見なされないため、連結営業報告書に示されているように、販管費に代わるものと見なすべきではありません。
| | 3 か月が終了 |
| 6 か月間終了 | | ||||||||
| | 6月30日 |
| 6月30日 | | ||||||||
|
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 |
| ||||
| | (千単位) |
| (千単位) | | ||||||||
SG&A | | $ | 179,537 | | $ | 136,430 | | $ | 342,260% | | $ | 271,462 | |
少ない：買収した企業からの販管費と販売管理費 | |
| (6,379) | |
| — | |
| (12,063) | |
| — | |
減額:償却費用 | |
| (14,181) | |
| (9,515) | |
| (26,790) | |
| (18,810) | |
償却費を除く同店販促費 | | $ | 158,977 | | $ | 126,915 | | $ | 303,407 | | $ | 252,652 | |
利息収入—2024年第2四半期の利息収入は、2023年の同時期と比較して120万ドル増加して130万ドルになりました。2024年の最初の6か月間の利息収入は、2023年の同時期と比較して140万ドル増加して290万ドルになりました。2024年の第2四半期と2024年の最初の6か月間の利息収入の増加は、当社の平均現金残高が前年度と比較して増加したためです。
利息費用—2024年第2四半期の支払利息は、2023年の同時期と比較して220万ドル（56.4％）減少して170万ドルになりました。支払利息は、2024年の最初の6か月で、2023年の同時期と比較して470万ドル減少しました。2024年の第2四半期と2024年の最初の6か月間の支払利息の減少は、当社の平均未払い債務残高が前年度と比較して減少したためです。
偶発収益債務の公正価値の変動—偶発収益債は、各報告期間に公正価値で測定され、公正価値の見積もりの変化は収益に計上されます。2024年第2四半期の偶発収益債務の公正価値の変動による費用は、2023年の同時期と比較して1,160万ドル増加しました。アーンアウト費用の増加は、主にサミットでの実績収益および予想収益の増加によるものです。2024年の最初の6か月間の偶発収益債務の公正価値の変動による費用は、2023年の同時期と比較して2,170万ドル増加しました。アーンアウト費用の増加は、主にサミットとJ&Sでの実際の収益と予測収益の増加によるものです。2024年に完了した買収のための大規模なアーンアウト契約により、アーンアウト評価の変化による費用または収益は、将来の時期にはより変動しやすくなる可能性があります。
所得税引当金—2024年6月30日までの6か月間の当社の所得税引当金は6,240万ドルで、実効税率は 21.3% でした。これに対し、2023年の同時期の所得税引当金は2,430万ドルで、実効税率は 16.1% でした。2024年の実効税率は、21％の連邦法定税率よりわずかに高くなっています。これは主に、州の純所得税（3.6％）と控除対象外の費用（1.4％）が、研究活動の増加に対する控除（「研究開発税額控除」）（3.9％）と株式ベースの報酬控除（0.7％）によって一部相殺されるためです。2023年の実効税率は、主に研究開発税額控除（8.2％）と2022課税年度の研究開発税額控除（2.2％）の増加により、21％の連邦法定税率を下回りました。これらの研究開発税額控除のメリットは、州の純所得税（4.1％）と控除対象外の費用（1.5％）によって一部相殺されました。
減税および雇用法（2017年）に基づく研究および実験（「R＆E」）支出の税控除の延期に関連して研究開発税額控除が改正された結果、2024年6月30日までの6か月間の当社の所得税引当金は、研究開発税額控除が240万ドル増加したことで恩恵を受けました。
見通し
2024年の最初の6か月間、引き続き強い需要が見られました。COVID-19パンデミックによる悪影響からほぼ回復しましたが、人件費の増加、供給の制約、さまざまな資材や設備の配送の遅れが続いています。私たちは仕事の計画と価格設定においてこれらの課題を認識しており、より早いスケジュールで資材を注文し、顧客と協力して供給リスクを共有し、これらの課題の影響を軽減するよう努めています。継続的な課題にもかかわらず、私たちは概して生産性を維持し、必要な資材を調達することに成功しています。
29
目次
私たちには良い機会と潜在的なバックログがあります。大量の事前予約を考慮すると、現在、2024年には堅調な収益とキャッシュフローを見込んでいます。最終的な景気後退を含む、さまざまな課題や経済状況に備えていますが、現在、私たちの業界、特に製造業とテクノロジーのお客様への支援条件は、2024年を通じて続くと予想しています。
流動性と資本資源（千単位）：
| | 6 か月間終了 | | ||||
| | 6月30日 | | ||||
|
| 2024 |
| 2023 |
| ||
| | | | | | | |
現金提供者 (使用者): | | | | | | | |
営業活動 | | $ | 336,415 | | $ | 252,319 | |
投資活動 | |
| (282,434) | |
| (93,628) | |
資金調達活動 | |
| (59,712) | |
| (155,898) | |
現金および現金同等物の純増額（減少） | | $ | (5,731) | | $ | 2,793 | |
フリーキャッシュフロー: | | | | | | | |
営業活動による現金 | | $ | 336,415 | | $ | 252,319 | |
資産および設備の購入 | |
| (48,336) | |
| (41,130) | |
不動産および設備の売却による収入 | |
| 1,829 | |
| 2,086 | |
フリーキャッシュフロー | | $ | 289,908 | | $ | 213,275 | |
キャッシュフロー
私たちの事業では、長期固定資産への多額の投資は必要ありません。私たちの事業で使用される資本の大部分は、お客様が支払うまでの間、プロジェクト作業に導入される人件費と設置機器の費用を賄う運転資金です。私たちの業界の慣習的な条件では、顧客は私たちが作業を完了するまで、通常は6か月間、契約価格のごく一部を源泉徴収することができます。この慣行で源泉徴収される金額は、留保または留保と呼ばれます。私たちの平均プロジェクト期間は、一般的な留保条件と合わせて、通常、1年以内に現金での収益と収益の実現を完了することができます。
営業活動による現金—営業活動によるキャッシュフローは、主に当社のサービスに対する需要と営業利益率の影響を受けますが、私たちが提供するさまざまな種類のサービスに関連する運転資金ニーズの影響も受ける可能性があります。特に、主に人件費、設備、下請業者に関連するプロジェクト費用を、実施された作業から生じる売掛金の請求と回収の前に支払う必要がある状況で、大量の作業を開始すると、運転資金の必要性が高まる可能性があります。運転資金の必要性は、一般的に冬の終わりから春にかけて高くなります。これは、夏と秋に天候の良い時期に増加するプロジェクトの需要に備えて計画しているためです。逆に、運転資本資産は通常、プロジェクトの完了に向けた夏の終わりから秋にかけて現金に転換されます。これらの季節的な傾向は、天候、プロジェクトの遅延や加速、および顧客の支出に影響を与える可能性のあるその他の経済的要因の影響を受ける可能性のある主要プロジェクトのタイミングの変化によって相殺されることがあります。
営業活動によって提供された現金は、2023年の同時期の2億5,230万ドルに対し、2024年の最初の6か月間は3億3,640万ドルでした。提供された現金が8,410万ドル増加したのは、主に無形資産の償却などの非現金費用控除前の収益の増加と、支払いの規模とタイミングによる買掛金および未払負債の増加による1億4,370万ドルの利益によるものです。この増加は、売掛金が1億1,940万ドル増加したことによって一部相殺されました。これは、前年度と比較して収益が増加したことと、前年に受領した前払金の増加による費用と繰延収益を上回る請求額の1億540万ドルの変動によるものです。今年およびそれ以前の数年間に多額の前払いを受け取りましたが、追加の前払いがある場合を除き、プロジェクトの費用が発生すると元に戻ります。
投資活動に使用される現金—2024年の最初の6か月間、投資活動に使用された現金は、2023年の同時期の9,360万ドルに対し、2億8,240万ドルでした。使用された現金が1億8,880万ドル増加したのは、主に、2023年の同時期と比較して、今年度の買収のために支払われた現金（取得した現金を差し引いた金額）が増加したことによるものです。
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目次
財務活動に使用される現金—財務活動に使用された現金は、2023年の同時期の1億5,590万ドルに対し、2024年の最初の6か月は5,970万ドルでした。現金使用量が9,620万ドル減少したのは、主に営業キャッシュフローが未払いの債務の返済に使用されたため、前年の負債の純返済額が増加したためです。
フリーキャッシュフロー—私たちは、フリーキャッシュフローを、営業活動によって得られる現金から慣習的な資本支出を差し引き、資産売却による収益を加えたものと定義しています。私たちは、約1年間の運転資本サイクルにおける利益率と運転資金の使用の両方を含むフリーキャッシュフローは、業務の有効性と効率性の効果的な尺度であると考えています。フリーキャッシュフローの情報をここに掲載したのは、このためです。また、当社を評価している第三者から頻繁に尋ねられるためです。ただし、一般に認められている会計原則では、フリーキャッシュフローは企業の財務結果の主要な指標とは見なされないため、フリーキャッシュフローは、営業利益、純利益、または一般に認められている会計原則に基づいて決定された連結キャッシュフロー計算書に示されている金額に代わるものと見なすべきではありません。フリーキャッシュフローは、他社によって定義が異なる場合があります。
株式買戻しプログラム
2007年3月29日、当社の取締役会（「取締役会」）は、最大100万株の発行済み普通株式を取得する株式買戻しプログラムを承認しました。その後、取締役会は随時、プログラムに基づいて取得できる株式の数を増やし、プログラムの延長を承認しました。買戻しプログラムの開始以来、取締役会は1,090万株の買戻しを承認しました。2024年6月30日現在、買戻しプログラムに基づき、1株あたり平均27.25ドルで累計1,030万株を買い戻しました。
株式の買い戻しは、証券法やその他の法的要件で許可され、市場の状況やその他の要因に応じて、公開市場または私的に交渉した取引において、当社の裁量により随時行われます。理事会はいつでもプログラムを変更、中断、延長、または終了することができます。2024年6月30日までの6か月間に、1株あたり平均305.23ドルで、約1,110万ドルで10万株未満を買い戻しました。
債務
リボルビング・クレジット・ファシリティ
当社には、銀行連合が提供する8億5,000万ドルのシニアクレジット・ファシリティ（「ファシリティ」）があります。これは、特定の子会社によって保証されているリボルビング・クレジットラインで構成されています。ファシリティはまた、(a) 2億5,000万ドルと (b) クレジットファシリティ調整後EBITDA（以下に定義）の1.0倍のどちらか大きい方を超えないようにするアコーディオンまたは増額オプションと、信用状の形で発行可能な最大1億7,500万ドルのサブリミットも提供します。このファシリティは2027年7月に失効し、保証債の対象となるプロジェクトに関連する資産、特定の無制限子会社および当社の完全所有のキャプティブ保険会社の持分および保有資産を除く実質的にすべての個人資産に対する第1先取特権と、保証債の対象となるプロジェクトに関連する当社の資産に対する第2先取特権によって担保されています。2024年6月30日現在、リボルビング・クレジット・ファシリティには未払いの借入がなく、未払いの信用状は8,150万ドル、利用可能なクレジットは7億6,850万ドルです。
ファシリティに基づく借入には、基本金利ローン（ファシリティで定義されている）オプションと担保付きオーバーナイト融資金利（「SOFR」）ローンの2つの金利オプションがあります。これらの金利は、幅広い金融市場によって決定される変動金利です。つまり、時々上下する可能性があり、実際に動いています。その後、これら2つのレートに追加のマージンが加算されます。
一部のベンダーは、当社の自己資金による保険プログラムの受益者など、当社に代わって支払った金額の払い戻しを確実にするために信用状を要求しています。また、契約に基づく履行を保証し、それらの契約に基づいて下請け業者やベンダーに確実に支払いを行うために、信用状を使用することもあります。私たちの貸し手は、ファシリティを通じてそのような信用状を発行します。信用状は、当社が特定の措置を講じなかったことを所有者が証明した場合、貸し手は信用状の所有者に特定の金額を支払うことを約束します。このような場合は、貸主が資金を調達した金額を貸主に払い戻す必要があります。
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目次
クレジット所有者の請求。クレームがない限り、信用状に関連する支払いや資金の留保はありません。ただし、信用状に対する請求は、当社が貸主に直ちに払い戻しを行う必要があるため、信用状は施設の容量の使用量として扱われます。信用状の手数料は、ネットレバレッジ比率に基づいて、年率1.00％から2.00％の範囲です。
2024年6月30日現在、当社には8,150万ドルの信用状のコミットメントがあり、そのうち5,500万ドルは2024年に失効し、2,630万ドルは2025年に期限が切れ、2030万ドルは2026年に失効します。これらの信用状の大部分は、当社の労災保険、自動車賠償責任保険、一般賠償責任保険プログラムに関連して、当社に代わって資金を支払う保険会社に送付されます。これらの信用状は、万が一、財政難に遭遇した場合に、保険会社に代わって請求の資金を調達するための十分な財源が利用可能になるという安心感を与えます。その多くは長期間にわたって発生します。この目的で信用状の掲示は、私たちのように第三者の保険会社を通じて自己保険プログラムを管理する事業体にとっては一般的な慣行です。これらの信用状の契約の一部は今後12か月で期限切れになりますが、ほぼすべて、特に保険プログラムをサポートするものは毎年更新される予定です。
契約料は、リボルビング・ローンのキャパシティのうち、その時点で借り入れや信用状に使用されていない部分に対して支払われます。これらの手数料は、ネットレバレッジ比率に基づいて、年率0.15％から0.25％の範囲です。
ファシリティには、さまざまな財務措置と、私たちが遵守しなければならないこれらの措置のレベルを定義する財務規約が含まれています。契約の遵守は、各四半期末に評価されます。2024年6月30日の時点で、私たちはすべての財務規約を遵守していました。
元オーナーへのメモ
11社の買収に使用された対価の一部として、以前の所有者への未払いの手形があります。2024年6月30日現在、これらの紙幣を合わせた未払い残高は9,030万ドルでした。2024年6月30日の時点で、満期日別の元本所有者への手形の将来の元本支払い額は次のとおりです（千ドル）。
| | 残高 | | 記載の範囲 | ||
|
| 2024年6月30日に | | 金利 | ||
2024 | | $ | 1,000 | | 2.5 | % |
2025 | |
| 21,645です | | 2.3-3.0 | % |
2026 | |
| 36,625% | | 2.5-5.5 | % |
2027 | | | 26,000 | | 5.5 | % |
2028 | | | 5,000 | | 5.5 | % |
合計 | | $ | 90,270 | | | |
見通し
私たちは過去25暦年間、正味フリーキャッシュフローを創出してきました。その多くは、厳しい経済状況や業界状況の中で発生しています。また、信用枠の下で引き続き多額の借入能力を維持しており、妥当と思われる現金残高を維持しています。これらの要因により、当面の間、事業資金を調達するのに十分な流動性が得られると考えています。
その他のコミットメント
多くのお客様、特に新築関連のお客様から、保証人と呼ばれる金融機関が発行した業績債と支払い債の転記を求められています。当社が契約条件に基づく履行を怠った場合、または契約に基づいて商品やサービスを提供した下請業者やベンダーへの支払いを怠った場合、お客様は保証人に保証金に基づく支払いまたはサービスの提供を要求することがあります。保証人が被った費用や出費を保証人に払い戻さなければなりません。
保証市場の標準的な条件では、保証人はプロジェクトごとに債券を発行し、いつでも債券の発行を拒否することができます。歴史的に、私たちの事業の約10％から20％は債券を必要としていました。現在、債券のニーズ、将来の市況、または保証人の変更をサポートするために、強固な保証関係を築いていますが
32
目次
当社の営業上および財務上のリスクを評価すると、保証人が私たちの仕事のために債券を発行することを拒否する可能性があります。その場合、代替案としては、債券を必要としない事業を増やすこと、信用状や現金など、プロジェクトの遂行のために他の形態の担保を掲載すること、他の保証人に保証能力を求めることが挙げられます。また、顧客、サプライヤー、その他の市場参加者から、私たちの信用力に関する懸念も出てくるでしょう。当社の一般的な運営上および財務上の特徴により、最終的には債券供給能力の中断に効果的に対応できると考えていますが、そのような中断により、短期的には収益と利益が減少する可能性があります。
アイテム 3.市場リスクに関する量的および質的開示
以下で説明するように、私たちは主に金利の潜在的な不利な変動に関連する市場リスクにさらされています。私たちは市場リスクにさらされるリスクの監視に積極的に関わっており、適切なリスク管理手法の開発と活用を続けています。商品価格リスクやデリバティブ金融商品の使用による外貨為替リスクなど、その他の重大な金融市場リスクにはさらされていません。時々、金利リスクを管理するためにデリバティブ金融商品を使用します。
私たちは、リボルビング・クレジット・ファシリティの下で金利の変動にさらされています。2024年6月30日および2023年12月31日現在、リボルビング・クレジット・ファシリティには未払いの借入はありませんでした。当社の固定金利負債は、買収した会社の元所有者への手形と買収した支払手形で構成されています。
私たちは特定の資産を非経常ベースで公正価値で測定します。これらの資産は、一時的減損以外のものと見なされた場合、公正価値で認識されます。当年度は、非経常ベースで公正価値で測定する必要がある資産の減損は認められませんでした。
会社の偶発的収益支払いの評価は、確率加重割引キャッシュフロー法を使用して決定されます。この分析は、購入契約の契約条件（最低支払い額と最高支払額、収益期間の長さ、未払い額の計算方法など）を反映し、将来のキャッシュフロー、そのような将来のキャッシュフローを達成する確率、割引率に関する仮定を利用しています。
アイテム 4.統制と手続き
開示管理と手続きの評価
当社の経営陣は、当社の開示管理と手続きの設計と運用の有効性を確保する責任があります。私たちは、このレポートの対象期間の終了時点で、当社の開示管理および手続き（1934年の証券取引法に基づく規則13a-15（e）および15d-15（e）で定義されている）の設計と運用の有効性について、最高経営責任者および最高財務責任者を含む経営陣の監督下および参加を得て評価を実施しました。その評価に基づいて、当社の最高経営責任者兼最高財務責任者は、当社の開示管理と手続き（1934年の証券取引法の規則13a-15（e）および15d-15（e）で定義されている）は、このレポートの対象期間の終了時点で有効であると結論付けました。
財務報告に関する内部統制の変更
2024年6月30日までの3か月間、財務報告に対する当社の内部統制（この用語は1934年の証券取引法の規則13a-15（f）および15d-15（f）で定義されています）に、財務報告に対する当社の内部統制に重大な影響を及ぼした、または重大な影響を与える可能性が合理的に高い変更はありませんでした。
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パート II-その他の情報
アイテム 1.法的手続き
私たちは、通常の事業過程で生じる訴訟を含む、特定の法的および規制上の請求の対象となっています。これらの請求に関連する財務リスクを最小限に抑えるために、さまざまな保険に加入しています。連結財務諸表では、特定の訴訟に関連する予想損失および関連する弁護士費用を見積もり、見越額を提示しています。これらの手続きの結果を予測することはできませんが、経営陣の見解では、また弁護士の報告に基づいて、これらの事項から生じる責任は、すでに記録されている条項を適用した後でも、個別に、または全体として、当社の業績、キャッシュフロー、または財政状態に重大な影響を与えることはありません。
2023年の第1四半期に、主に完了したプロジェクトの結果に関する顧客との紛争に関連する法的進展と和解、および法的強制力がないと思われる後続のプロジェクトについて、締結された2通の意向書に基づいて下請業務を遂行する義務により、680万ドルの税引前利益を記録しました。680万ドルの税引前利益は、連結営業報告書には、総利益660万ドルの増加、販管費の70万ドルの削減、利息収入の130万ドルの増加、および偶発的損益費用の公正価値の変動180万ドルの増加として記録されています。
2024年6月30日現在、各事項に関連する予想される結果の分析に基づいて、財務諸表にとって重要ではない未解決事項について計上しました。ただし、最終的な結果と関連費用が当社の見積もりから逸脱する可能性があり、予期せぬ不利な結果が生じた場合、将来の期間に追加の費用や費用が発生する可能性があります。
アイテム1A。リスク要因
このレポートに記載されている他の情報に加えて、パート1「項目1A」で説明した要素を慎重に検討する必要があります。2023年12月31日に終了した年度のフォーム10-kの年次報告書にある「リスク要因」。当社の事業、財政状態、または将来の業績に重大な影響を与える可能性があります。現在私たちが知らない、または現在重要ではないと判断している追加のリスクや不確実性も、当社の事業、財政状態、または将来の業績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
アイテム 2.株式の未登録売却と収益の使用
最近の未登録証券の売上
[なし]。
発行者による株式の購入
2007年3月29日、当社の取締役会（「取締役会」）は、最大100万株の発行済み普通株式を取得する株式買戻しプログラムを承認しました。その後、取締役会は随時、プログラムに基づいて取得できる株式の数を増やし、プログラムの延長を承認しました。買戻しプログラムの開始以来、取締役会は1,090万株の買戻しを承認しました。2024年6月30日現在、買戻しプログラムに基づき、1株あたり平均27.25ドルで累計1,030万株を買い戻しました。
株式の買い戻しは、証券法やその他の法的要件で許可され、市場の状況やその他の要因に応じて、公開市場または私的に交渉した取引において、当社の裁量により随時行われます。理事会はいつでもプログラムを変更、中断、延長、または終了することができます。2024年6月30日までの6か月間に、1株あたり平均305.23ドルで、約1,110万ドルで10万株未満を買い戻しました。
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2024年6月30日までの四半期に、以下の金額の普通株式を次の平均価格で購入しました。
|
| |
| | |
| 株式の総数 |
| 最大数 |
|
| | | | | | | の一部として購入しました | | まだあるかもしれない株式 |
|
| | の合計数 | | 平均価格 | | 公に発表された計画 | | プランに基づいて購入しました |
| |
ピリオド | | 株式の購入 | | 一株当たり支払額 | | またはプログラム (1) | | またはプログラム |
| |
4月1日-4月30日 |
| — | | $ | — |
| 10,257,824 |
| 686,301 | |
5月1日から5月31日まで |
| 13,650% | | $ | 307.97 |
| 10,271,474 |
| 672,651 | |
6月1日から6月30日まで |
| 21,347 | | $ | 311.09 |
| 10,292,821 |
| 651,304です | |
|
| 34,997 | | $ | 309.87 |
| 10,292,821 |
| 651,304です | |
____________________________________________
| (1) | 2007年3月29日に発表されたプログラムの一環として購入しました。このプログラムでは、このプログラムの開始以来、1090万株の株式の買戻しが承認されています。 |
当社の株式インセンティブプランでは、制限付株式報奨の権利確定とオプションの行使によって生じる連邦税、州税、地方税の法定源泉徴収義務を満たすために、従業員は私たちに普通株式を源泉徴収することを選択できます。これらの株式を源泉徴収する場合、源泉徴収された株式の市場価格を適切な税務当局に送金する必要があります。これは、源泉徴収日に当社が普通株式を購入したものとみなされます。
アイテム 5.その他の情報
取締役と役員の証券取引計画
2024年6月30日までの3か月間、会社の取締役または役員はいませんでした
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アイテム 6.展示品
| | | | 参考により組み込み | ||
示す |
| 展示品の説明 |
| 示す |
| ファイリングまたは |
3.1 | | 登録者の2番目の修正および改訂された法人設立証明書 | | 3.1 | | 333-24021 |
3.2 | | 1998年5月21日付けの修正証明書 | | 3.2 | | 1998 フォーム 10-K |
3.3 | | 2003年7月9日付けの修正証明書 | | 3.3 | | 2003 フォーム10-K |
3.4 | | 2016年5月20日付けの修正証明書 | | 3.1 | | 2016 年 5 月 20 日 フォーム8-K |
3.5 | | コンフォート・システムズUSA社の細則の修正および改訂版 | | 3.1 | | 2016 年 3 月 25 日です フォーム 8-K |
31.1* | | 2002年のサーベンス・オクスリー法第302条に基づく最高経営責任者の認定 | | | | |
31.2* | | 2002年のサーベンス・オクスリー法第302条に基づく最高財務責任者の認定 | | | | |
32.1** | | 2002年のサーベンス・オクスリー法第906条に基づく最高経営責任者の認定 | | | | |
32.2** | | 2002年のサーベンス・オクスリー法第906条に基づく最高財務責任者の認定 | | | | |
101.インチ* | | インライン XBRL インスタンスドキュメント | | | | |
101.SCH* | | インライン XBRL タクソノミー拡張スキーマドキュメント | | | | |
101.CAL* | | インライン XBRL タクソノミー拡張計算リンクベースドキュメント | | | | |
101.DEF* | | インライン XBRL タクソノミー拡張定義リンクベースドキュメント | | | | |
101.LAB* | | インライン XBRL タクソノミー拡張ラベルリンクベースドキュメント | | | | |
101.PRE* | | インライン XBRL タクソノミー拡張プレゼンテーションリンクベース | | | | |
104 | | 表紙インタラクティブデータファイル (表紙の XBRL タグはインライン XBRL 文書に埋め込まれています) | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
* ここに提出します。
**付属しています。
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署名
1934年の証券取引法の要件に従い、登録者は署名者に代わってこの報告書に正式に署名させ、正式に権限を与えられました。
| コンフォート・システムズUSA株式会社 | |
| | |
2024年7月25日 | 作成者: | /s/ ブライアン・E・レーン |
| | ブライアン・E・レーン |
| | 社長、最高経営責任者兼取締役 |
| | |
2024年7月25日 | 作成者: | /s/ ウィリアム・ジョージ |
| | ウィリアム・ジョージ |
| | 執行副社長兼最高財務責任者 |
| | |
2024年7月25日 | 作成者: | /s/ ジュリー・S・シャエフ |
| | ジュリー・S・シェーフ |
| | 上級副社長兼最高会計責任者 |
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