登録声明書番号333-264388
ルール433に基づく提出

2024年7月26日付、完了予定の件名
2022年5月26日付の目論見書、2022年5月26日付の目論見書補足書および2022年9月22日付の製品補足書に関する価格設定付与書
2022年5月26日付目論見書付補足書および2022年7月22日日付製品サプリメント

US$ []シリーズI優先中期ノート2027年8月6日限りのコンティンジェントクーポンを備えたオートコールバリアノートラッセル2000の最低成績にリンクされました^®Russell 2000 IndexおよびNASDAQ-100 Index^®S&P 500 インデックス^®インデックス

注文の条件：¹

¹詳細については、「Notesの主要条件」を下記に参照してください。

債券の詳細条件：

上記に指定された「代理人の手数料」と「バンクオブモントリオールへの収益」は、バンクオブモントリオールが価格設定日にヘッジポジションを確立する時点での集計額を反映しており、時期に依存して変動する場合があります。一部の取引業務主にアドバイザリーアカウントとしてノートを購入する販売代理店は、販売手数料、手数料、または手数料のいずれかを免除する場合があります。これらのアカウントでノートを購入する投資家の公開価格は、原本の1,000ドルあたり995ドルから1,000ドルの範囲内である場合があります。弊社または弊社の関連会社は、ノートの配布にかかる販売代理店に紹介手数料を支払う場合があります。

ノートへの投資には、当該ページの開始時に始まる「選択されたリスク検討事項」セクション、製品補足の「ノートに関連する追加リスクファクター」セクション、および目論見書補足の「リスクファクター」セクションの開始部分の記載を含むリスクがあります。第1頁およびプロスペクトスの8頁。

原資本額1,000ドルあたり4回（8月、11月、2月、5月の各10日（ただし、そのような日が営業日でない場合は、翌営業日））に利息が支払われ（支払われる場合）、自動償還機能に従って償還が行われる場合、8月07日2024年以降のように、参照アセットの終値がコールレベルを上回る場合。ノートに関してはあなたに対して追加の金額は支払われません。

本日の日付に基づき、上記の条件に基づき、ノートの見積もり初期値は原則の1,000ドルあたり984.50ドルです。価格設定日におけるノートの見積もり初期値は、この値と異なる場合がありますが、原本の1,000ドルあたり935.00ドル未満であってはなりません。ただし、以下で詳細に説明するように、ノートの実際の値は多数の要因によって決定され、正確に予測することはできません。

BMO CAPITAL MARKETS

Notesの主要条件:

¹市場混乱イベントの発生が予想され、製品に添付された製品サプリメントで説明されている場合を除き、2027年4月21日に決済する予定です。発行者は、予定された価格設定日と決済日、条件付きクーポン支払日（およびしたがって観察日と潜在的なコール決済日）、評価日および満期日に変更を加える場合があります。

²計算代理人によって決定され、特定の場合に調整される。製品サプリメントの「ノートの一般的条件 - インデックスであるレファレンスアセットの調整」を参照して、追加情報をご覧ください。

債券・債務証券のその他の条件

この文書は、2022年7月22日付の製品補足書、2022年5月26日付の目論見書補足書、および2022年5月26日付の目論見書と一緒にお読みください。この文書は、以下にリストされた文書と一緒に提示された条件を含み、本品に関する以前のあらゆる口頭の声明や、当社または取扱店のいかなる書面資料、予備的または示唆的な価格設定条件、文通、取引アイデア、実装のための構造、サンプル構造、事実シート、パンフレット、またはその他の当社または取扱店からの教材を取り消します。債務証券とは異なるリスクがかかるため、製品補足書の追加リスク因子に記載された事項を含め、注意して読み進めてください。投資、法的、税務、会計またはその他のアドバイザーにご相談の上、投資することをお勧めします。

これらの文書については、以下のようにSECのウェブサイトwww.sec.govを通じてアクセスできます（あるいは、そのアドレスが変更された場合は、当社の投資情報に関する該当日を確認してください）。

2022年7月22日付製品サプリメント: https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/927971/000121465922009102/r712220424b2.htm

2022年5月26日付目論見書補足及び2022年5月26日付目論見書:
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/0000927971/000119312522160519/d269549d424b5.htm

当社のCentral Index Key、またはCIKは、SECのウェブサイト上で927971のように使用されます。この文書において、「私たち」、「私たちの」とは、バンクオブモントリオールを指します。

この書類が関連するオファーについて、当社は登録文書（目論見書を含む）をSECに提出しました。投資する前に、当社に関する詳細情報を含め、当社がSECに提出したその他の文書及びそのオファーに関する目論見書を、SECのウェブサイトhttp://www.sec.govで無料で入手することができます。あるいは、当社のエージェントまで無料でお電話いただければ、私たちの代理店から（プロダクトサプリメントとプロスペクタスの補足をされたプロスペクタスを含む）目論見書をお送りいたします。

選択されたリスクの検討

ノートへの投資には、重要なリスクが伴います。ノートへの投資は、レファレンスアセットへの直接的な投資とは同等ではありません。これらのリスクについては、製品サプリメントの「ノートに関連する追加リスクファクター」のセクションで詳しく説明しています。

ノートの構造や特徴に関連したリスク

参照資産に関連するリスク

ラッセル2000® 指数に関するリスク^®インデックス

投資に関連する外国証券市場のリスクが存在します。 NASDAQ-100指数は、外国の株式証券の価値を追跡しています。外国の株式証券の価値にリンクされた証券に投資することには特定のリスクが伴うことに注意する必要があります。 NASDAQ-100指数を構成する外国証券市場は、米国またはその他の証券市場より流動性が低く、より変動しやすい場合があり、市場の動向は米国またはその他の証券市場と異なる可能性があります。外国証券市場を安定化するための直接的または間接的な政府の介入、また外国企業の相互株式保有は、これらの市場での取引価格や取引高に影響する可能性があります。また、米国証券取引委員会の報告要件の対象となる米国企業と比較して、外国企業については一般に公開可能な情報が少なく、外国企業は、米国に報告する企業に適用される会計、監査、および財務報告基準と要件とは異なる要件に従うことがあります。「Least Performing Reference Asset」^®

一般的なリスクファクター

ノートへの$1,000の投資の仮想的な償還金額の例

以下の表は、自動的に償還されない場合のノートの満期時の仮想的な支払いを示しています。仮想的な支払いは、1,000ドルのノートへの投資、仮想の初期レベルが100.00、仮想の各リファレンスアセットのトリガーレベルが70.00（仮想の初期レベルの70.00％）、仮想のコールレベルが100.00（仮想の初期レベルの100.00％）、仮想の最終レベルの範囲と満期時の支払いへの影響に基づいています。

以下に示す仮想的な例は、債券の条項を理解するためのものです。債券が自動的に償還されない場合、満期時に受け取る現金の実際の金額は、最もパフォーマンスの低い基準資産の最終レベルに依存します。債券を自動的に償還する場合、以下に示す仮想的な例は関係がありません。その場合、適用のコール決済日に、$1,000の元本に適用されるコンティンジェントクーポンを加えた金額が支払われます。

上記で詳細に説明したように、ノートの総収益は、コンティンジェントクーポンが支払われる回数にも依存することになります。あなたが得る支払いは、満期時に支払われる額を超えない可能性があり、かつ大幅に少なくなる可能性があります。

アメリカ合衆国の連邦税に関する情報

ノートを購入することにより、各ホルダーは、（法律の変更、行政的決定、または異なる判決がない限り）米国連邦所得税の目的で、各ノートを、前払いの可能性がある回収型の所得を生み出すデリバティブ契約として扱うことに同意します。弊社の法務顧問であるMayer Brown LLPの意見では、米国連邦所得税の目的で、リファレンスアセットに関してノートを前払いの可能性がある回収型の所得を生み出すデリバティブ契約として扱うことが一般的に合理的であるとされています。しかし、ノートへの投資に関する米国連邦所得税の影響は不確定であり、内部収益庁は、前述の文書で説明されている方法とは異なる方法でノートに課税すべきであると主張する可能性があります。ノートに関する補足税務考慮事項の製品サプリメントの「補足的な税務に関する検討事項-ノートの投資単位としての債務部分とプットオプション、前払いの可能性がある回収型の所得を生むデリバティブ契約、前払いのデリバティブ契約として扱われる注釈-前払いの可能性がある回収型の所得を生むデリバティブ契約として扱われるノート」の説明を参照してください。

現在の内国歳入庁の指針により、本製品購入証券として発行されたノートに関しては、「デルタワン」の注文ではない限り、「配当相当金利」の支払いについては源泉徴収されないことになります（商品補足書の説明に記載）。商品がデルタワンの注文ではないと判断した場合、非米国籍所有者は、商品補足書で定義された非米国籍所有者に対して、原則的にノートによる配当相当金利の源泉徴収の対象になることはありません。

販売補完計画（利益相反）

BMOCMは、表紙に記載されている手数料を反映した購入価格で、当社から債券を購入します。BMOCMは債券を他の販売代理店に再販するため、当社に再販代理店からも手数料を受け取ります。各取引業者またはそれに再表示された債券を担当する追加の業者は、表紙に示されている手数料を上限としてBMOCMから手数料を受け取ります。当社または当社のいずれかの関連会社は、債券の流通に関連して一定のディーラーに紹介料を支払うかもしれません。

一部の販売代理店は、一部またはすべての売却手数料、手数料または手数料を犠牲にして、一定の手数料ベースのアドバイザリーアカウントのために債券を購入する可能性があります。これらのアカウントで債券を購入する投資家は、本書の表紙に示されている原資金額の100％より少ない公開価格になる可能性があります。これらのアカウントに保有されている資産、つまり債券を含むアカウントに保有されている資産に基づいて、投資アドバイザーまたはマネージャーに料金が請求される場合があります。

債券は発行日の1ビジネス日後に納品されます。セカンダリマーケットでの取引については、1934年改正証券取引法（「Exchange Act」）のルール15c6-1に従い、原則として1ビジネス日以内に決済されることが一般的です。発行日より1ビジネス日前に債券を取引したい場合は、決済エラーを防ぐために代替の決済手続きを指定する必要があります。

当社は、本オファリングのエージェントであるBMOCMの全発行済み株式を直接または間接的に保有しています。当社は、FINRAルール5121に従い、BMOCMは事前に顧客の書面による承認なしに、本オファリングの販売をその裁量口座に販売することはできません。

当社は、債券の販売を取り下げ、キャンセル、または修正する権利を留保し、注文を全額または一部拒否することがあります。債券の受け入れ前には、いつでも注文をキャンセルすることができます。

投資信託に関連するリファレンスアセットの取得のメリットやノートへの投資の適切さについての勧誘行為ではありません。

BMOCMは、ノートの市場を形成する場合がありますが、その裁量で提供する二次市場価格を決定します。

当社は、notesの初期販売における最終価格設定補足書を使用する場合があります。さらに、BMOCmまたは当社の別の関連会社は、初期販売後の任意のnotesに関する市場メーキング取引で最終価格設定補足書を使用する場合があります。BMOCmまたは当社が販売確認書で別途通知しない限り、最終価格設定サプリメントは、市場メーキング取引でBMOCmによって使用されています。

債券の発行後約3ヶ月間、私たちまたは当社の関連会社が投資家から債券を買い取る価格（すべての債券に適用される場合）、およびBMOCMが債券のために公表する値段の一時的な上昇調整を反映し1つ以上の金融情報ベンダーで指示され、ブローカー・アカウント明細表に表示されることがあります。この一時的な上昇調整は、当社または当社関連会社が期間中に実現すると予想されるヘッジ利益の一部（a）および本オファリングに関連して支払われる引受割引および販売手数料の一部（b）を表します。この一時的な上昇調整の金額は、3ヶ月間の直線的な基準に沿ってゼロに低下します。

本債券および本契約の条件に基づく債券の購入オファーおよび販売は、非米国管轄権内では公的な公開募集を構成するものではなく、該当する管轄域で許可されたプライベートオファリングに基づいて個別に識別された投資家にのみ利用可能です。本債券は、米国外の証券取引所または登録所に登録されておらず、外国の証券または銀行規制当局に登録されていません。本文書の内容は、いかなる非米国の証券または銀行規制当局によって審査または承認されていません。米国外から債券を取得する場合は、該当するノートの取得要件に関するアドバイスまたは法的アドバイスを求める必要があります。

英領バージン諸島。本債券は、英領バージン諸島の法律および規制によって登録され、承認されたものではなく、また、英領バージン諸島のどの監督機関も、本文書の正確性または適切性に対してコメントを発行したり、承認することはありませんでした。この価格設定補足書および関連書類は、譲渡証券及び投資事業法（2010年）どの非宣伝公開募集を構成するものではなく、関連する管轄域で許可されたプライベートオファリングに基づいて、英領バージン諸島の一般的な市民に対して、オファー、招待または勧誘を構成するものではありません。

ケイマン諸島ケイマン諸島の会社法（改正後）によると、発行者またはその代理人によってケイマン諸島の一般大衆へのノートの購読の勧誘は、その勧誘時点で発行者がケイマン諸島証券取引所に上場している場合を除き、行われるべきではありません。発行者は現在、ケイマン諸島証券取引所には上場していないため、発行者（またはその代理店）によるケイマン諸島の一般大衆への勧誘は行われるべきではありません。ここで一般大衆への勧誘は行われません。

ドミニカ共和国本価格設定補完書には、ドミニカ共和国での証券の販売を目的としたオファーを構成するものではありません。ノートは、ドミニカ共和国の証券市場法第249-17号（「証券法249-17号」）に基づくドミニカ共和国証券市場監督局（Superintendencia del Mercado de Valores）に登録されておらず、ドミニカ共和国内またはドミニカ共和国の人物（証券法249-17号およびその規則に定義された）に対してオファーまたは販売することはできません。これらの指示に従わない場合、証券法249-17号およびその規則に違反する可能性があります。

イスラエルこれらのノートは、修正されたイスラエル証券法の第1条追補に記載された投資家のみを対象とした価格設定補完書です。ここで提示されたノートに関連してイスラエルで作成または提出することができる目論見書は用意されておらず、用意されたり提出されたりすることもないため、これらのノートはイスラエルで再販売することはできません。

この価格設定補完書または任意の他のオファー資料には、イスラエル証券局によってレビューまたは承認されたものはありません。イスラエルでのパブリックオファーまたはパンフレットの配布を許可する行動はとられません。イスラエルのオフィーに提供された資料は、直接コピーを提供された者以外の他の人に対して複製または使用することはできません。

この価格設定補完書またはノートに関連する他のオファー資料には、投資アドバイス、投資マーケティング、および投資ポートフォリオ管理の規制に関する1995年の法律（「投資アドバイス、投資マーケティング、および投資ポートフォリオ管理に関する法律」）に基づく投資アドバイスまたは投資マーケティングを提供するかどうかを含む、いかなる推奨事項またはアドバイスを提供するものではありません。ノートの購入は、投資家の自己理解に基づいて、投資家自身の利益および投資家自身の口座のために行われ、他の当事者に配布または提供する目的または意図を持たずに行われます。ノートを購入することにより、各投資家は、提供された資料に頼らずに、ノートへの投資のリスクとメリットを評価することができる財務およびビジネス上の知識、専門知識、および経験を有していることを宣言します。

メキシコこれらのノートは、メキシコのメキシコ国立銀行・証券委員会（Mexican National Banking and Securities Commissionが維持する国立証券登録機関に登録されていないため、メキシコで公共でオファーまたは販売することはできません。この価格設定補完書および関連資料はメキシコで一般に配布することはできません。ノートは証券市場法第8条に基づくプライベートオファリングでのみ提示することができます。

スイスこの価格設定サプリメントは、どのノートを購入または投資することを意図したものではありません。この価格設定サプリメントまたはノートに関する他の提示またはマーケティング資料は、スイス金融サービス法（"FinSA"）の第35条以下の要件に準拠する見込み書と見なされません。また、スイスのレビュー機関（Prüfstelle）に対してこの価格設定サプリメントまたはノートに関する他の提示またはマーケティング資料の開示や承認が行われることはありません。スイスのいかなる取引所（SIXスイス取引所、その他の取引所またはいかなる多角的取引施設）におけるノートの取引の承認申請も行われておらず、今後行われることもありません。この価格設定サプリメントまたはノートに関する他の提示またはマーケティング資料は、スイスで公開的に配布されることはありません。

FinSAの意味で、ノートは、（i）FinSAの第36条第1項に列挙された見込み書の作成に関する例外に該当するどのような状況においても、直接的または間接的にスイスで公開的に提供されることはできません。または（ii）そのようなオファーがスイスでの公開的なオファーとして認められない場合を除きます。ただし、ノートのオファーは、オファラーが責任を負わなければならず、スイスのいかなる規定に従っても、オファープロスペクタスを公表する必要はありません。関連する追加の制限に準拠している場合に限ります。本条項の「公開的オファー」とは、FinSAの第3条gおよびh項およびスイス金融サービス規制（FinSO）で理解される通りの意味を持ちます。

FinSAの意味で、ノートは、（i）FinSAの第36条第1項に列挙された例外のいずれかの状況に該当する場合、または（ii）そのようなオファーがスイスでの公開的なオファーとして認められない場合を除き、スイスで直接的または間接的に公開的に提供されることはできません。ただし、どのような条件下でも、オファープロスペクタスを公表しなければならないということはありません。オファーは、追加の制限（該当する場合）に準拠しなければなりません。本発行体は、本発行に関するオファーに対して本発行体またはオファーラーがFinSAの第35条の要件に従ってプロスペクトを公表することを認めたものではありません。本規定の目的において、「公開的オファー」とは、FinSA第3条gおよびh項およびスイス金融サービス規制（FinSO）において定められたものを意味します。

ノートは、スイスの集合的投資スキームの出資を意味するものではありません。これらのノートはCISAの承認またはFINMAの監督対象外であり、ノートへの投資家はCISAによる保護またはFINMAの監督を受けることはありません。

スイスにおけるプライベートクライアントへのオファーの禁止- 証券に関する基本情報ファイル（FinSAの条項58に基づくBasisinformationsblatt für Finanzinstrumente）または同等の外国法に基づく文書（FinSAの条項59第2項に基づく）は、notesに関連して作成されておらず、作成される予定もありません。したがって、以下の追加制限が適用されます。「FinSOの記事86第2項に基づく派生的特徴を持つ債務証券」として適格なnotesは、「FinSAの記事58第1項に基づくオファー」の対象とならず、この価格設定補足書やその他のnotesに関する提供またはマーケティング資料は、スイスのFinSAの意味での小売クライアント（privatkunde）に提供されることはできません。

それらのノートは、以下の地域でも販売されることがあります。ただし、各地域のすべての適用法に従って販売する必要があります。

ノートの見積初期価値に関する追加情報。

当日時点でのノートの初回見積価値は、ノートに関する最終価格設定補足書の表紙に記載されるものであり、以下の仮定的なコンポーネントの値の合計に等しい：

初期見積もり値の決定において使用される内部資金調達率は、通常、当社の従来の固定金利債務の信用スプレッドからの割引率を表します。これらの派生取引の価値は、当社の内部価格モデルから求められます。この価格モデルは、同様の派生金融商品の取引市場の価格や、ボラティリティや配当率、金利などの要素を基にしています。そのため、価格設定日における市場環境に基づいて、ノートの見積初期値が決定されます。

リファレンスアセット

本価格設定補足書に含まれる参照資産に関するすべての開示事項（それらの構成、計算法、その構成成分の変更や過去の終値を含む）は、適用スポンサーが準備した公に利用可能な情報から派生しています。この情報はスポンサーの方針を反映しており、スポンサーの裁量によって変更される可能性があります。スポンサーは参照資産の著作権とすべての権利を所有しています。スポンサーは、参照資産の計算、維持、および公表の責任を負う義務を負っておらず、参照資産の公表を中止できます。弊社またはBMO Capital Markets Corp.は、参照資産またはその後継商品の計算、維持、または公表について、一切の責任を負いません。

ラッセル2000®インデックス^®インデックス(RTY)

ラッセル2000®インデックス^®Russell Investments（「Russell」）がFTSE International Limited（「FTSE」）と統合して、2015年にFTSE Russellを設立する前に、Russell 2000 Indexが開発されました。 ^®2000 Index (Bloomberg L.P.インデックスシンボル＂RTY＂）は1986年12月31日の取引終了時点で135に設定されました。^®FTSE Russellは、Russell 2000 Indexの算定および公表を行っています。Russell 2000 Indexは、米国株式市場の小型株セグメントのパフォーマンスをトラックするように設計されています。Russell 2000 Indexは、Russell 3000 Indexのサブセットで、その指数の約10％を占めています。なお、Russell 3000 Indexは、米国最大の3,000社のパフォーマンスを測定しています。Russell 2000 Indexの構成、計算、および決定は、FTSE Russellによって行われ、ノートに関係なく行われます。^®Russell 2000 Index^®Russell 2000 Indexは、米国株式市場の小型株セグメントのパフォーマンスをトラックするように設計されています。^®Russell 2000 Indexは、Russell 3000 Indexのサブセットで、その指数の約10％を占めています。^®Russell 3000 Indexは、米国最大の3,000社のパフォーマンスを測定しています。^®Russell 2000 Indexは、FTSE Russellによって構成、計算、および決定され、ノートに関係なく行われます。^®Indexは、米国企業としてFTSE Russellの国別割当方法論によって分類される必要があります。同国内で設立され、所在地の本店を有し、標準取引所で取引されている（American Depositary Receipts and American Depositary Sharesは対象外）企業がある国に割り当てられます。この3つの要素のいずれかが同じでない場合、FTSE RussellはHome Country Indicators（HCIs）を定義します。これは、設立国、本部所在地、および非常に流動性が高い取引量（すべての取引所から2年間の平均日次米ドル取引量［ADDTV］で定義）を基にしています。FTSE Russellは、HCIsを使用して、企業の資産の主要な場所をHCIsとの比較します。資産の主要な場所がHCIsのいずれかと一致すれば、企業は資産の主要な場所に割り当てられます。企業の主要な資産の場所を判断するために十分な情報がない場合、FTSE Russellは、同様の方法で、企業の主要な場所の収益を使用して、適切な国に企業を割り当てます。また、潜在的なターンオーバーを減らすために、分析のための2年分の資産または収益データの平均値を使用しています。資産または収益データから明確な国の詳細を導き出せない場合は、FTSE Russellは、企業の本社所在地に割り当てます。ただし、本社所在地の国がBenefit Driven Incorporation（BDI）国の場合、企業は最も流動性の高い株式取引所の国に割り当てられます。BDI国には、アンギラ、アンティグア・バーブーダ、アルバ、バハマ、バルバドス、ベリーズ、バミューダ、ボネール、英領バージン諸島、ケイマン諸島、チャンネル諸島、クック諸島、キュラソー、フェロー諸島、ジブラルタル、ガーンジー、マン島、ジャージー、リベリア、マーシャル諸島、パナマ、サバ、シント・ユースタティウス、シント・マールテン、タークス・カイコス諸島があります。米国領土に設立または本社を置いている企業、プエルトリコ、グアム、米国バージン諸島などの国の場合、U.S. HCIが割り当てられます。中国本土の企業に対する抑制策としてのNシェアは、Russell 2000 Indexに含まれません。

Russell 2000®インデックスを構成する株式の選択^®インデックス

Russell 2000®インデックスに含まれるすべての企業は、FTSE Russellの国別割り当て方法に従って米国企業に分類される必要があります。米国に設立され、所在地が記載され、標準取引所で取引が行われている場合（米国預託証券と米国預託株式は対象外）、その会社は設立国に割り当てられます。上記3つの条件のうちいずれかが異なる場合、FTSE Russellは、設立国、本社所在国、国内の最も流動的な取引量を有する取引所の3つのHome Country Indicators（HCIs）を定義します。米国企業の場合、HCIsは割り当てられません。HCIsを使用して、FTSE Russellは、会社の資産の主要な場所を3つのHCIと比較します。資産の主要な場所がHCIのいずれかと一致する場合、会社はその主要な資産の場所に割り当てられます。主要な資産の場所を判断するための十分な情報がない場合、FTSE Russellは、同様の方法で、同じクロス比較に対する収益の主要な場所を使用し、適切な国に会社を割り当てます。分析用の2年間の資産または収益データの平均を使用して、潜在的な回転を減らします。資産または収益データから明確な国の詳細を得ることができない場合、FTSE Russellは、その本社がある国に会社を割り当てます。ただし、その国がメリット駆動型の設立（BDI）国である場合、会社は、最も流動的な株式取引所のある国に割り当てられます。BDI国には、Anguilla、Antigua and Barbuda、Aruba、Bahamas、Barbados、Belize、Bermuda、Bonaire、British Virgin Islands、Cayman Islands、Channel Islands、Cook Islands、Curacao、Faroe Islands、Gibraltar、Guernsey、Isle of Man、Jersey、Liberia、Marshall Islands、Panama、Saba、Sint Eustatius、Sint Maarten、Turks and Caicos Islandsが含まれます。米国領土、プエルトリコ、グアム、米国バージン諸島などの国に設立または本社がある場合、米国HCIが割り当てられます。N株式としての中国本土の企業の場合、Russell 2000®インデックスに含まれる対象外です。^®Russell 2000 Indexに含まれる企業は、FTSE Russellの国の割り当て方法論に従って米国企業として分類する必要があります。企業がカントリー・オブ・インコーポレーションと同一の標準的な取引所で取引されているという条件がそろっている場合（米国預託証書および米国預託財産は対象外）、または定義によって報告が必要な取得ファンド手数料および費用を含む閉鎖型投資会社（BDCを含む）である場合、企業はそのインコーポレーション・カントリーに割り当てられます。3つの要素のいずれかが異なる場合は、FTSE Russellは、3つのHome Country Indicators（「HCI」）を定義しました。インコーポレーションの国、本部の場所の国、および国内のすべての取引所からの2年間の平均日次ドル取引量（「ADDTV」）によって定義された最も流動的な取引所の国。 FTSE Russellは、HCIsを使用して、企業の資産の主要な場所を3つのHCIと比較します。その主要な資産の場所がどのHCIにも一致する場合、企業はその主要な資産の場所に割り当てられます。アセットの主要な場所を特定するのに十分な情報がない場合、FTSE Russellは、同じような方法で企業の収益の主要な場所を使用して、主要な場所に合わせて企業を適切な国に割り当てます。 FTSE Russellは、ポテンシャルなターンオーバーを減らすために、分析のために2年間のアセットまたは収益データの平均値を使用しています。資産または収益データから明確な国の詳細を得ることができない場合、FTSE Russellは、本社のある国に企業を割り当てます。ただし、本社がある国がBDI（Benefit Driven Incorporation）の国である場合、企業は最も流動性の高い株価指数の国に割り当てられます。BDIの国には、アンギラ、アンティグア・バーブーダ、アルバ、バハマ、バルバドス、ベリーズ、バミューダ、ボネール、イギリス領バージン諸島、ケイマン諸島、チャンネル諸島、クック諸島、キュラソー、フェロー諸島、ジブラルタル、ガーンジー、マン島、ジャージー、リベリア、マーシャル諸島、パナマ、サバ、シント・ユースタティウス、シント・マールテン、トルクス・カイコス諸島が含まれます。米国の領土に設立または本部がある企業、プエルトリコ、グアム、米国バージン諸島などの国については、米国のHCIが割り当てられます。中国本土のエンティティによって支配される企業の「N-Shares」は、Russell 2000Indexには含まれません。^®「コントロールホルダー」を含む、5％以上の株式を保有する全株主、ただし「ブロックオーナー」による保有分を除くすべての株式保有は、2012年9月にS＆P 500 ® インデックスの算出目的のために、フロートから除外されました。一般的に、これらの「コントロールホルダー」には、幹部、私募エクイティ、ベンチャーキャピタル、特別株式ファンド、株式コントロールを維持するために保有する他の公開企業、戦略的パートナー、制限付き株式の保有者、ESOP、従業員・家族信託、会社に関連する基金、未上場株式クラスの保有者、政府機関（政府の退職金・年金基金を除く）、規制当局の報告により5%以上の株式を保有する個人を含みます。ただし、預託株式、株式オプション、株式参加単位、ワラント、优先股、換算株式、権利はフロートには含まれません。出資国外の投資家に株式取得を許可するための信託で保有されている株式（預託株式やカナダの可換株式など）は、制御ブロックを形成する場合を除き、通常フロートの一部とされます。

Russell 2000に含まれる全証券^®Russell 2000 Indexは完全に再構築されます。毎年5月のランク日には、すべての適格証券が時価総額でランク付けされます。大口証券はRussell 3000E Indexになり、その他のFTSE Russellインデックスはその証券から決定されます。米国市場に4,000以上の適格証券がない場合は、すべての適格証券が含まれます。Russell 2000 Indexの再編成は、通常、6月の最終金曜日に行われます。ただし、6月の最終金曜日が29日または30日の場合は、前の金曜日に再編成が行われます。さらに、FTSE Russellは、最近の再編成中に設定された市場調整済み時価総額の範囲内で、時価総額ランキングに基づいて四半期ごとに新規公開株式（IPO）を追加します。四半期ごとのIPOプロセスで追加された株式は、新しい指数追加であると見なされ、資格期間の最終日における主要な取引所での終値が$1.00以上でなければ指数への追加の資格がありません。

ロイヤルティ・トラスト、米国の有限責任会社、閉鎖型投資会社（SECによって定義された取得ファンド手数料および費用を報告することが求められる会社、ビジネス開発会社を含む）は、含まれていません。空白小切手会社、特別目的取得会社（SPAC）、上場投資信託（ETF）、投資信託および有限パートナーシップは、含まれません。優先および転換可能な優先株式、引換証券、パートシペイティング優先株式、ウォーラント、権利、預託証書、分割払い領収書および信託領収書は、Russell 2000Indexに含まれません。^®「コントロールホルダー」を含む、5％以上の株式を保有する全株主、ただし「ブロックオーナー」による保有分を除くすべての株式保有は、2012年9月にS＆P 500 ® インデックスの算出目的のために、フロートから除外されました。一般的に、これらの「コントロールホルダー」には、幹部、私募エクイティ、ベンチャーキャピタル、特別株式ファンド、株式コントロールを維持するために保有する他の公開企業、戦略的パートナー、制限付き株式の保有者、ESOP、従業員・家族信託、会社に関連する基金、未上場株式クラスの保有者、政府機関（政府の退職金・年金基金を除く）、規制当局の報告により5%以上の株式を保有する個人を含みます。ただし、預託株式、株式オプション、株式参加単位、ワラント、优先股、換算株式、権利はフロートには含まれません。出資国外の投資家に株式取得を許可するための信託で保有されている株式（預託株式やカナダの可換株式など）は、制御ブロックを形成する場合を除き、通常フロートの一部とされます。

年次再構成とは、Russell 2000^®Russell 2000 Index^®Russell 2000 Indexの再編成は、通常、6月の最終金曜日に行われます。ただし、6月の最終金曜日が29日または30日の場合は、前の金曜日に再編成が行われます。^®また、FTSE Russellは四半期ごとに、最近の再編成中に設定された市場調整済み時価総額の範囲内で新規公開株式(IPO)を追加しているため、Russell 2000 Indexに初めて追加されます。

メンバーシップが決定した後、証券の株式は公開可能な株式のみを含むように調整されます。これはしばしば「フリーフロート」と呼ばれています。調整の目的は、購入可能でなく、投資可能な機会セットに属さない時価総額を市場計算から除外することです。

ライセンス契約

「ラッセル・2000」^®」および「Russell 3000」^®”は、FTSE Russellの商標であり、当社が使用許諾を受けたものです。

これらのメモは、FTSE Russellによってスポンサーされた、支持された、販売された、または促進されたものではありません。FTSE Russellは、一般の投資家やノートのオーナーに対して、証券全般または特にノートに投資することの適切性、またはRussell 2000が指定され、構成され、計算されたものであることについて、明示または黙示の保証はせず、負いません。^®指標は一般的な株式市場のパフォーマンスまたはそのセグメントをトラッキングするために作成されます。FTSE RussellがRussell 2000を公表しました。^®Indexは、FTSE Russellがどの証券に投資することが適切かを示唆または暗示するものではありません。FTSE Russellは、発行者との関係はFTSE Russellのある商標およびFTSE Russell、Russell 2000の商号の一部のライセンスに過ぎず、FTSE Russellによって決定、構成、計算されています。発行者またはノートに関しては、FTSE Russellは責任を負いません。FTSE Russellがノートまたは関連した文献または出版物のいずれかを確認したり、レビューしたりすることはなく、明示または黙示の表明または保証として、それらの正確性または完全性などについて明示的または黙示的な表明または保証を行いません。FTSE Russellは、いつでも、事前通知なしに、Russell 2000 Indexを変更、修正、終了またはいかなる方法でも変更する権利を留保します。FTSE Russellは、ノートの管理、マーケティング、または取引に関連するいかなる義務または責任も負いません。^®NASDAQ 2000指数に基づくいかなる証券への投資の適否、またはFTSE Russellが発行者との唯一の関係はFTSE RussellとNASDAQ 2000指数の特定の商標および商号の一部のライセンスであるだけです。^®FTSE Russellは、発行元またはノートに関連する文献や出版物を含め、これらのノートや該当するRussell 2000 Indexをレビューしていないため、それらの正確性または完全性について明示的または黙示的な表明や保証はせず、負いません。FTSE Russellは、いつでもRussell 2000 INDEX またはそのデータや計算方法を変更、修正、終了、またはいかなる方法でも変更する権利を留保します。^®FTSE Russellは、ノートの管理、マーケティング、またはトレーディングに関し、いかなる義務または責任も負いません。

FTSE RUSSELLはRussell 2000®指数やそのデータの正確性および/または完全性を保証しないものとします。^®FTSE Russellは、Russell 2000 Index またはそれに含まれるデータについて、誤り、遺漏、または中断が生じた場合に、いかなる責任も負いません。FTSE Russellは、発行者、投資家、ノート所有者、またはその他の第三者がRussell 2000 Indexを使用することによって得られる結果について、明示または黙示の保証もいたしません。^®FTSE Russellは、Russell 2000 Index またはそのデータについて、特定の目的や使用に適合することの保証も、商業的に使用可能であることの保証も、明示または黙示の保証もしません。^®FTSE Russellは、いかなる条件においても、特別、懲罰的、間接的、または付随的な損害（利益の損失を含む）の責任を負いません。それらの可能性について通知されていても。

NASDAQ-100 Index^®NDXは、100の米国および非米国の金融業以外の大企業の修正市場価値加重指数であり、市場規模に基づいてNASDAQ Stock Marketに上場しています。株式を含まない。NASDAQ-100指数は、主要な業種グループにまたがる企業を含み、1985年1月31日に250.00の基本指数値で発表され、1994年1月1日に基本指数値が125.00にリセットされました。

NASDAQ-100 Index^®Nasdaq, Inc.は、市場価値に基づいて米国および非米国の金融業以外の大企業の株式100株を含むNASDAQ-100指数の出版物を行っています。投資信託を含む金融業を含まない。^®NASDAQ-100指数（企業グループ内）は、市場価値に基づいて米国および非米国の金融業以外の主要な業種グループにまたがる企業を含み、1985年1月31日に250.00の基本指数値で発表後、1994年1月1日に基本指数値が125.00にリセットされました。^®Nasdaq、IncはNASDAQ-100指数を発表します。^®Nasdaq-100 Indexの市場価値に関する現在の情報は、Nasdaq、Inc.からおよび多数の市場情報サービスから入手できます。^®Nasdaq-100指数のコンポジションは、毎年12月にレビューされます。Nasdaq、Inc.はNASDAQ-100指数を発行します。

NASDAQ-100 Indexの構成証券のシェアウェイトは、時間を問わず、それぞれの証券の全株式発行数に基づいており、場合によってはリバランスされています。そのため、各株式の影響は、そのシェアウェイトの価値に比例します。^®NASDAQ-100指数のマーケットバリューは、その時点での構成証券のそれぞれのシェアウェイトの総計値であり、それぞれの証券の発行済み総株式数に基づいて計算されます。その後、NASDAQ Stock Marketでのその証券の最後の売却価格（NASDAQ Stock Marketが公式に発表した公式の終値である場合があります）で乗じられ、報告されたNASDAQ-100 Indexの基準となるスケーリングファクター（「除数」）で除算されます。^®各構成証券のシェアウェイトの値に比例して、その株式がダイレクトにNASDAQ-100 Indexのレベルに影響を与えます。

インデックスの計算：任意の時点で、NASDAQ-100 Indexのレベルは、それぞれの構成証券のシェアウェイトの現在の値の総和と、そのような構成証券のそれぞれの最後の売却価格に基づいて計算されます。NASDAQ Stock Market（これはNASDAQ Stock Marketによって公式に発行された公式の終値である場合があります）でまたは報告されたNASDAQ-100 Indexの基準となるスケーリングファクターで割ったものです（「除数」）は、報告されたNASDAQ-100 Indexのレベルを低い桁数にスケーリングする目的で使用されます。

任意の時点でのNASDAQ-100 Indexのレベルは、各構成証券のシェアウェイトの現在の値の総和と、そのような構成証券のそれぞれの最後の売價価格に基づいて計算されます。^®NASDAQ Stock Marketでの各証券のそれぞれの最後の売買価格に乗じて構成されるそれぞれの構成証券の現在のシェアウェイトの総和であり、通算値と呼ばれる値になります。「通算値」は、報告されたNASDAQ-100 Indexの計算結果になります。^®除数は、通算値を、報告目的に適した桁数にスケーリングするためのものです。除数は、報告されたNASDAQ-100 Indexの基準となります。

基礎株式の資格基準および年次ランキング審査

NDXの対象となる証券は、その証券がNASDAQに上場しており、次の基準を満たす必要があります。

NASDAQ-100 Indexへの初期含み資格のためには、証券はNASDAQストックマーケットに上場しており、以下の基準を満たす必要があります。^®証券は一般的に、普通株式、ADRs、または追跡株式（クローズドエンドファンド、転換社債、上場投資信託、有限責任会社、有限パートナーシップ利益、優先株式、権利、株式または利益証券、ワラント、ユニット及びその他の派生証券を含まない）である必要があり、不動産投資信託（「REITs」）として編成された企業は、インデックスへの含まれる資格はありません。

継続的な資格基準

また、年次基準（「ランキングレビュー」）で、構成された証券は市場価値によってランク付けされます。市場価値に基づいて上位100のランク付けされた有資格証券は、NASDAQ-100 Indexに残されます。101位から125位にランク付けされた証券も、前回のランキングレビュー時に最上位100の有資格証券にランク付けされていたか、前回のランキングレビュー以降にNASDAQ-100 Indexに追加されたことがある場合は残されます。この基準を満たさない証券は交換されます。交換される証券は、最も大きな時価総額を有するNASDAQ-100 Indexに現在含まれていない有資格証券です。ランキングに使用されるデータには、10月末の市場データが含まれ、11月末を終わるまでにEDGARを通じて公開されたSEC提出書類によって報告された発行済み総株式数が更新されます。置き換えは、12月の第3金曜日の取引終了後に実施されます。^®また、ランキングレビューに加えて、NASDAQ-100 Indexの構成証券は、株式配当、株式分割、セキュリティ分割といった企業行事から生じる発行済み総株式数の変更に関して、毎日Nasdaq、Inc.によって監視されます。Nasdaq、Inc.は、そのような変更が10％以上生じた場合、またはそのような変更がNASDAQ OMXによってNASDAQ-100 Indexに継続的に含まれる資格がなくなったことが発覚した場合、上記の有資格基準を満たしていないNASDAQ-100 Indexに含まれていない最も大きな時価総額証券で交換されます。分社化によって追加された発行体は、再編成に含まれる前に除外されません。

これらの資格基準は、注意事項にかかわらず、Nasdaq、Inc.によって随時見直される可能性があります。

年次ランキング審査

当該の変更が10％以上の場合は、NASDAQ-100 Indexに反映されます。その変更によって業界内の証券に影響がある場合は、インデックス管理委員会によって計算方法が検討されます。^®また、ランキングレビューに含まれるすべてのNASDAQ-100 Index証券の除外品質が毎日監視されます。^®また、ランキングレビューで対象となる証券は、市場価値によってランク付けされます。^®ランキングレビューで対象となる証券は、市場価値に基づいてランク付けされます。ランク付けされた証券は、NASDAQ-100 Indexに含まれる上位100の有資格証券である必要があります。上位100位から125位にランク付けされた証券も、前回のランキングレビューにおけるランク付けされた証券の上位100位にランク付けされていた場合か、前回のランキングレビュー以来、NASDAQ-100 Indexに追加された場合に限り、残されます。それ以外の場合は、置換されます。交換される証券は、NASDAQ-100 Indexに現在含まれていない、最も大きな時価総額を有する有資格証券です。^®ランキングには10月末の市場データが使用され、11月末までに提出されたEDGARを介して公開されたSECドキュメントによって報告された発行済み総株式数で更新されます。入換えは、12月の第3週の取引終了後に実行されます。

さらに、ランキングレビュー以外のときに、NASDAQ OMXがNASDAQ-100 Indexに継続的に含まれる資格がなくなった証券が判明した場合は、その証券は、上記の所定の基準を満たしている場合に限り、NASDAQ-100 Indexに現在含まれていない最大の時価総額証券で交換されます。^®証券が該当基準を満たしておらず、NASDAQ-100 Indexに含まれていない最大の市場キャピタリゼーション証券に置き換えられます。^®分社化によって追加された発行体は、再編成に含まれる前に除外されません。

インデックスのメンテナンス

銘柄ランキングレビューに加えて、ナスダック100指数^®NASDAQ-100 Indexの構成証券は、株式配当、株式分割、セキュリティ分割、または株式配当、株式分割、管理人または委任契約が付された預託株式などの株式による権利の発行など、企業行事から生じる発行済み総株式数の変更に関して、Nasdaq、Inc.によって毎日監視されます。^®法人行動後10日以内に、できるだけすみやかに追加発行株式数が反映されます。発行株式数が10%未満の場合には、すべての変更点が四半期末の3月、6月、9月、12月の第3金曜日の取引終了後に一括で有効になります。

これらの証券の共通の推移は、発行株式数の変更率によって同じ割合で調整されます。セキュリティの株式分配率を調整する場合、もしくはセキュリティの構成が変更された場合、あるいは分割や権利付与、特別現金配当によるものである場合、Nasdaq社はそれらの変更によってNasdaq-100 Indexのレベルに不連続性が生じないように、Divisorの調整を行います。^®変更点は、事前に公表されます。

インデックス再調整

この方法論では、Nasdaq社の四半期ごとの定期的な重量調整手続きと一致する周期で、構成株式は、その現在の割合重さ（株式買い付け、公募増資、その他の企業行動によるスケジュールされた重量調整を考慮した後）が、NASDAQ-100 Indexの平均割合重さより大きい場合、「大型株式」としてまたは、それより小さい場合、「小型株式」として分類されます。^®つまり、100銘柄のインデックスとして、NASDAQ-100 Indexの平均割合重さは1％です。^®四半期ごとの検証により、(1)最も大きな市場価値部品証券の現行重量が24％を超える場合、または(2)個別の現行重量が4.5％を超える個別証券の「集積重さ」が合計で48％を超える場合、インデックスがリバランスされます。さらに、Nasdaq、Inc.は、NASDAQ-100インデックスの一貫性を維持する必要があると判断される場合、いつでも特別なリバランスを実施することがあります。

四半期ごとの検査では、（1）単一の最大時価総額構成株式の現在のウェイトが24％を上回っているか、（2）割合重さが4.5％を超える個々の構成証券の「集約重さ」が合計して48％を超える場合、インデックス再調整が行われます。さらに、Nasdaq社は、NASDAQ-100 Indexの完全性を維持するために必要であると判断された場合、いつでも特別な再調整を行う場合があります。^®.

下記のいずれかまたは両方のウェイト分布要件が四半期レビュー時に満たされた場合、またはNasdaq, Inc.が特別なリバランスが必要であると判断した場合、ウェイトのリバランスが行われます。最初に、上記のウェイト分布要件（1）に関連して、最大の単一構成セキュリティの現在のウェイトが24％を超える場合、全大型株式のウェイトが1％に比例してスケーリングダウンされ、調整後の最大の単一構成セキュリティウェイトが20％に設定されるために十分な数量で調整されます。次に、上記のウェイト分布要件（2）に関連して、個々の現在のウェイトまたは前段階の調整されたウェイトが4.5％を超える場合、対象セキュリティの「集合的なウェイト」が48％を超える場合、全大型株式のウェイトが1％に比例して適度な量だけスケーリングダウンされ、調整した「集合的なウェイト」が40％に設定されます。

続いて、上記のスケーリングのいずれか、または両方によって生じた大型株式の重量削減は、以下の反復的な方法で小型株式に再分配されます。最初の反復では、最大の小型株式の重みは、インデックスの平均重量1.0％と等しくなるように拡大スケーリングされます。小型株式の残りのより小さい構成株式の重みは、相対的なランキングに関連して、各構成株式の比率に応じて同じファクターで拡大スケーリングされます。このため、ランキング内の構成株式が小さいほど、重さの縮小が少なくなります。これは、NASDAQ-100 Indexの最小の構成株式における重さの再バランスの市場への影響を軽減することを意図しています。第二の反復では、最初に調整されたすでに2番目に大きな小型株式の重みが、インデックスの平均重量1.0％と等しくなるように拡大スケーリングされます。小型株式の残りのより小さい構成株式の重みは、再び相対的なランキングに応じて、各構成株式の比率に応じて同じファクターで拡大スケーリングされます。したがって、ランキング内の構成株式が小さいほど、重さの縮小も少なくなります。^®.

以上でリバランシングの手順を完了すると、構成証券の最終的なパーセント重みが設定された後、直近のNASDAQ-100 Indexの最終的な売買価格と時価総額に基づいて、株式の割合重みが再度決定されます。権利受益証券、公募増資、その他の企業行動に起因する株式価格の変更によって、構成証券の株式重量に変更があった場合、株式重量を調整する必要があります。この株式重量の変更は、3月、6月、9月、12月の第3金曜日の取引閉鎖後に有効になります。その後、Divisorを調整して、NASDAQ-100 Indexの連続性を保証します。

小型株株式のウェイトの累積増加が、ウェイト分布要件（1）および/またはウェイト分布要件（2）に従ってリバランスした大型株式の総ウェイト削減に正確に等しくなるまで、追加の反復が実行されます。

Licenseeまたはノートの所有者のニーズを考慮する必要はなく、NASDAQによって決定、作成、計算されたNASDAQ-100インデックス。NASDAQには、NASDAQ-100インデックスの維持に必要な場合を除き、当社の必要性またはノートの所有者のニーズを考慮する義務はありません。^®2月、5月、8月、11月の最終日の取引の終わりに、NASDAQ-100 Indexの最終的な時価総額と流通株数に基づいて、株式の割合重みが再度決定されます。株式の割合重みの変更は、3月、6月、9月、12月の第3金曜日の取引終了後に有効になり、Divisorの調整が行われます。^®.

通常、現在の株式ウェイトに上記の手順が適用され、新たにバランス調整されたウェイトが決定されます。ただし、必要に応じて、Nasdaq, Inc.は実際の現在の市場価値に基づいて再バランス調整されたウェイトを決定することがあります。その場合、Nasdaq, Inc.は、実施前に再バランスの異なる基準をアナウンスします。

ライセンス契約

これらのノートは、Nasdaq、Inc.またはその関連会社（以下「企業」という）によってスポンサーされた、支持された、販売された、または促進されたものではありません。企業は、ノートの所有者または一般の投資家に対して、証券全般または特にノートに投資することの適切性や、NASDAQ-100 Indexについての記述や開示の正確性や適正性について表明または保証せず、負いません。^®Nasdaq社またはその関連会社は、本稿にスポンサーや認可、販売、プロモーションといったものはありません。Corporationsは、証券の適法性または適格性、また証明書に関する記述と開示の正確性や適格性について発行者（ライセンシー）や一般のユーザーに適しているかどうかに関して表明や保証していません。^®当社はいかなるインデックススポンサーとも関係がなく、インデックススポンサーの行動には責任を負いません。また、当社によるナスダック100インデックスの任意の構成要素候補の割り当てはなく、当社は、ノートに関連する策定、構成または計算を行うナスダックに対しても責任を負いません。^®Corporationsの商標の使用およびNASDAQ-100 Index^®NASDAQによって決定、作成、計算された、米国および非米国の非金融企業の最大100株の株式で構成される修正された時価総額重み付き指数であるナスダック100インデックス。 証券は投資会社を含みません。^®Corporationsは、発行されるノートのタイミング、価格、数量を決定するための方程式の決定または計算、ノートを現金に換金するための式の決定または計算、ノートの管理、マーケティング、取引に関して責任を負いません。以上。

Corporationsは全く感知せず、NASDAQ-100 Index、またはその中に含まれるデータの正確性や中断のない計算を保証しません。Corporationsは、Licensee、ノートのオーナー、またはその他の個人やエンティティがNASDAQ-100 Indexを使用したことによって得られる結果について、結果についての保証を含め、保証や表明を行っていません。^®企業は、NASDAQ-100 Indexまたはそのデータを使用して得られる結果について、ライセンス証明書、ノートの所有者、その他の第三者が、明示または黙示を問わず、保証を行いません。^®企業は、NASDAQ-100 Indexまたはそのデータについて、商品性や特定の目的や使用に適合することの保証も、明示または黙示の保証も、一切行いません。^®NASDAQ-100 指数に関して、どんなデータが含まれていても、企業は特別な、付随的な、懲罰的な、間接的な、または結果的な損害については、特に何らかの責任を負わないことを明確に否定しています。また、このような損害が発生する可能性があることを通知された場合でも、責任を負いません。

S&P 500^®大型株式セグメントの米国市場のパフォーマンスを測定します。

S&P 500^®は、米国市場の大型株式セグメントのパフォーマンスを測定します。^®インデックスは、500の主要企業を含み、利用可能な時価総額の約80％をカバーしています。 S＆P 500® Indexのレベルの計算は、特定の時点での500社の普通株式の集合的な時価総額の相対的な価値を、1941年から1943年の基期間中の500社の類似企業の普通株式の集計平均市場価値に対して比較することに基づいています。^®S＆Pは、500社の構成銘柄の価格を参照して、S＆P 500®インデックスの構成銘柄の株式に支払われる配当金の価値を考慮せずにS＆P 500®インデックスを計算します。そのため、ノートのリターンは、実際にS＆P 500®インデックスの構成銘柄を所有し、その株式に支払われる配当金を受け取った場合に実現するリターンを反映しません。

S&Pは、S&P 500^®S＆P 500®インデックスの構成銘柄の株価を参照して、S＆P 500®インデックスの構成銘柄を計算します。^®S＆P 500®インデックスの構成銘柄の株式に支払われる配当金の価値を考慮せずに、S＆P 500®インデックスの構成銘柄の株価を参照して、S＆P 500®インデックスを計算します。そのため、ノートのリターンは、実際にS＆P 500®インデックスの構成銘柄を所有し、その株式に支払われる配当金を受け取った場合に実現するリターンを反映しません。^®実際にS＆P 500®インデックスの構成銘柄を所有し、その株式に支払われる配当金を受け取った場合に実現するリターンを反映しないため、ノートのリターンは、S＆P 500®インデックスの構成銘柄を所有する場合に実現するリターンとは異なる場合があります。

S&P 500の計算方法^®インデックス

現在、S&PはS&P 500を計算するために以下の方法論を使用していますが、S&Pがこの方法論を変更し、償還金額に影響を与える可能性があることに注意してください。^®インデックスには、S&P がこの方法論を今後変更または変更する可能性があるため、満期時の支払い金額に影響する可能性があります。

歴史的に、S&P 500の構成株式の市場価値は、株式の時価総額とその時点で発行済みの株式数の積で計算されてきました。^®S＆P 500®インデックスの構成銘柄の市場価値は、構成銘柄の当時の発行済み株式数と株価の積で計算されました。^®S＆P 500の移行前の時価総額加重式フォーミュラからフロート調整フォーミュラの中間地点のインデックス、その後、S＆P 500 ® インデックスの完全なフロート調整が2005年9月16日に実施されました。^®S＆P 500 ® インデックスの株式選択基準は、フロート調整への移行に伴って変更されませんでした。しかしながら、調整は、各企業がS＆P 500®インデックス内に占めるウェイトに影響を与えます。^®フロート調整では、S＆P 500®インデックスの計算に使用される株式数は、投資家が取得可能な株式のみを反映し、すべての企業の発行済み株式を含まないようになっています。フロート調整によって、支配グループ、他の公開企業、政府機関によって保有されている株式など、限られたグループが保有する株式が除外されます。^®「コントロールホルダー」を含む、5％以上の株式を保有する全株主、ただし「ブロックオーナー」による保有分を除くすべての株式保有は、2012年9月にS＆P 500 ® インデックスの算出目的のために、フロートから除外されました。一般的に、これらの「コントロールホルダー」には、幹部、私募エクイティ、ベンチャーキャピタル、特別株式ファンド、株式コントロールを維持するために保有する他の公開企業、戦略的パートナー、制限付き株式の保有者、ESOP、従業員・家族信託、会社に関連する基金、未上場株式クラスの保有者、政府機関（政府の退職金・年金基金を除く）、規制当局の報告により5%以上の株式を保有する個人を含みます。ただし、預託株式、株式オプション、株式参加単位、ワラント、优先股、換算株式、権利はフロートには含まれません。出資国外の投資家に株式取得を許可するための信託で保有されている株式（預託株式やカナダの可換株式など）は、制御ブロックを形成する場合を除き、通常フロートの一部とされます。

フロート調整の下で、S&P 500の計算に使用される株式数^®複数の株式クラスを保有する場合、株式の発行済み総数から、支配グループが保有する割合を差し引いた利用可能なフロート株式によって投資可能ウェイト係数は計算されます。支配グループが保有する割合には、制御ブロックに対する最低閾値5％が適用されます。たとえば、ある企業の幹部が企業の株式の3％を保有しており、他の制御グループが企業の株式の5％を保有していない場合、S＆Pはその企業に対してIWF 1.00を割り当てます（制御グループが5％の閾値を満たさないため）。ただし、ある企業の幹部が企業の株式の3％を保有し、他の支配グループが企業の株式の20％を保有している場合、S＆Pは制御されているとみなされる企業の発行済み総株式数の23％を反映したIWF 0.77を割り当てます。

2012年9月、S&P500 Indexの計算のために、ブロックオーナーを除いて、未契約株式の5％以上の全持分が浮動株から削除されました。通常、これらの「支配的な持ち株」には、役員や取締役、私募投資、ベンチャーキャピタル、特別な株式投資会社、支配株式を保有する他の公開企業、制御目的で株式を保有する戦略的パートナー、制限株式の保有者、ESOP、従業員および家族信託、会社に関連する財団、上場していない株式クラスの保有者、政府のレベルが含まれます。（政府退職/年金基金以外）および規制当局の記載による企業の5％以上の持分を直接または間接的に制御している個人。ただし、預託株式やカナダの交換可能な株式など、国外の投資家を受け入れるための信託に保持されている株式を除き、ブロックオーナー（預託銀行、年金基金、相互基金、ETFプロバイダー、企業401(k)プラン、政府退職/年金基金、保険会社の投資資産管理資金、資産管理会社、独立系財団、貯蓄投資プランなど）の保有は浮動率に含まれることがあります。^®自己資本、株式オプション、株式参加ユニット、ワラント、優先株式、転換株式、権利は浮動株に含まれません。居住国外の投資家を受け入れる信託内に保有されている株式、預託証券、カナダの交換可能株式は、支配ブロックを形成しない限り、通常、浮動率の一部と見なされます。

これらのノートは、S&P Dow Jones Indices LLC、Dow Jones、Standard and Poor's Financial Services LLC、または各社の関連会社（以下、「S&P Dow Jones Indices」という）によってスポンサーされた、支持された、販売された、または促進されたものではありません。S&P Dow Jones Indicesは、証券全般または特にノートに投資することの適切性や、S&P 500 Indexについて、明示的または黙示的に表明することなく、ノートの所有者や一般の投資家に対して保証はいたしません。

各銘柄について、投資優先重量係数（Investable Weight Factor、「IWF」）が、利用可能なフロート株式数を発行済株式数で割って計算される。利用可能なフロート株式数は、制御勢力による保有株式数を除いた発行済株式数と定義される。ただし、制御ブロックに対しては、最低5％の閾値がある。たとえば、役員と取締役が企業の株式の3％を保有している場合、他の制御グループが同社の株式の5％を保有していない場合、S&Pは制御グループが5％の閾値を満たしていないため、その会社に対してIWF 1.00を割り当てるだろう。ただし、役員と取締役がその会社の株式の3％を保有しており、他の制御グループが同社の株式の20％を保有している場合、S&Pは、企業の23％が制御のために保有されていることを反映して、IWF 0.77を割り当てることになる。2017年7月31日現在、複数の株式クラスラインを持つ企業は、S&P 500®に含まれなくなりました。^®2017年7月31日以前のS＆P 500®インデックスの構成銘柄は、複数の株式クラスを持つ会社も含めて引き続きS＆P 500®インデックスに含まれます。^®2017年7月31日以前のS＆P 500®インデックスの構成銘柄は、複数の株式クラスを持つ会社も含めて引き続きS＆P 500®インデックスに含まれます。^®index。S&P 500の構成会社であれば、^®Indexが複数の株式クラス構造に再編されても、その会社はS&P 500^®Index委員会の裁量により、S&P 500を維持します。

S&P 500^®Indexは、ベースウェイト集計法を使用して計算されます。S&P 500^®Indexのレベルは、1941年から1943年の基期に対するすべての500社の構成銘柄の総市場価値を反映しています。この計算の結果は、インデックス番号を使用して表され、時間の経過とともにレベルを使用して、使用と追跡が容易になります。1941年から1943年の基期の実際の総市場価値は、インデックス化されたレベル10に設定されています。これは、1941-43=10の表記で示される場合があります。実際には、S&P 500^®Indexの日次計算は、構成銘柄の総市場価値を「インデックス除数」で除算することによって計算されます。インデックス除数自体は任意の数値です。ただし、S&P 500^®Indexの計算の文脈で、元の基期レベルへのリンクとなります。インデックス除数は、S&P 500^®Indexを時間の経過に沿って比較可能にし、S&P 500^®Indexのすべての調整の操作点です。これがインデックスメンテナンスです。^®indexは、指数の維持管理です。

インデックスのメンテナンス

インデックスのメンテナンスには、企業の追加や削除、株式変更、株式分割、株式配当、および企業再編や分社化に伴う株価調整の監視と実行が含まれます。株式分割や株式配当などの一部の企業行動には、S&P 500に含まれる企業の普通株式の発行済み株式数と株価の変更が必要な場合があります。^®指数の分母調整を必要としないため、S&P 500®インデックスには含まれません。

この指数はベース重み付き集計方法を使用して計算されます。S&P 500のレベルは、全500銘柄の時価総額を、1941年から1943年までのベース期間に対する相対的な値に基づいて示します。指数値は、この計算結果を表すために使用され、時間の経過に伴ってレベルをより使いやすく、トラッキングしやすくします。1941年から1943年のベース期間中の実際の銘柄の時価総額は、指数化されたレベル10に設定されています。これは、1941-43 = 10の表記によって示されることがよくあります。実際には、S&P 500の日次計算は、銘柄の時価総額を「指数除数」で割ることによって計算されます。指数除数そのものは任意の数値です。ただし、S&P 500の計算の文脈で見ると、それはS&P 500のベース期間レベルへのリンクとして機能します。指数除数は、S&P 500のレベルを時間にわたって比較可能に保ち、S&P 500の全調整の操作点である株式追加、削除、シェア変更、株式分割、株式配当、企業再編成または分社化による株価調整の調整を行うために必要です。株式分割や株式配当などの一部の企業行動は、S&P 500の企業における普通株式発行済み株式数と株価の変更を必要とするため、指数除数の調整は必要ありません。^®企業行動によって時価総額全体が影響を受ける場合、S&P 500®インデックスのレベルを変更せずに保つためには、指数の分母調整が必要です。時価総額の変化に応じて指数の分母を調整することで、S&P 500®指数のレベルを一定に保ち、S&P 500®インデックス内の個別の企業の企業行動を反映しません。^®S&P 500®インデックス全体の時価総額に影響を与える企業行動には、指数の分母調整が必要です。時価総額の変化に応じて指数の分母を調整することで、S&P 500®指数のレベルを一定に保ち、S&P 500®インデックス内の個別の企業の企業行動を反映しません。^®S&P 500®インデックス内の個別の企業の企業行動を反映しません。S&P 500®インデックス全体の時価総額に影響を与える企業行動には、指数の分母調整が必要です。時価総額の変化に応じて指数の分母を調整することで、S&P 500®指数のレベルを一定に保ちます。^®指数の分母調整は、取引終了後およびS&P 500®インデックスの終値が計算された後に行われます。^®指数の分母調整は、取引終了後およびS&P 500®インデックスの終値が計算された後に行われます。

公開募集による企業の発行株式総数の変更が5%以上ある場合は、できるだけ早期に対応します。その他の5%以上の変更（例えば、公開買付け、オランダオークション、自主的な交換募集、企業株式の自己取得、非上場企業または主要な取引所で取引されていない非指数企業の買収、償還、オプションの行使、ワラントの行使、優先株式の転換、ノート、債務、出資、市場での株式公開またはその他の資本増強）は、週次で行われ、通常金曜日に発表されます。実施は翌金曜日の取引終了後に行われます。5%以上の株式変更が企業のIWFを5パーセントポイント以上変更させる場合、その時点でIWFを更新します。一部の株式公開買付けによって引き起こされるIWFの変更については、個別に検討されます。

ライセンス契約

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