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ナイキ社(以下、“ナイキ”または“会社”と略す)は、ナイキおよびその子会社の従業員、取締役、高級管理者、請負業者およびコンサルタントがナイキ証券を購入または販売する行為をカバーするためのこのインサイダー取引政策を採用している。

連邦および州証券法は、会社の証券(例えば、株、債券、オプション)を誰でも購入または販売することを禁止しており、もし彼または彼女がその会社に関する重要な情報を知っている場合、これらの情報は一般に公衆に知られているか、または利用可能ではない(“重大非公開情報”と呼ばれる)。これらの法律はまた、他の取引可能な人たちに重要な非公開情報を開示することを禁止している。

インサイダー取引の結果は深刻かもしれない。米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)とニューヨーク証券取引所は、インサイダー取引の調査·発見に非常に有効である。アメリカ証券取引委員会とアメリカ検事室はインサイダー取引違反を積極的に追っています。彼らは外国口座で取引し、少量の株だけを取引したり、その家族や友人と取引した従業員の起訴に成功した。会社やその役員や役員が従業員のインサイダー取引を防ぐ合理的な措置を講じていなければ、彼らも責任を負う可能性がある。

この政策は、インサイダー取引やインサイダー取引の告発を防止し、ナイキの誠実さと道徳的行為の名声を保護することを目的としている。あなたはこの政策を読んで理解して遵守して正しいことをする義務がある。この政策について何かご質問がございましたら、会社秘書室：ocs@nike.comにご連絡ください。

チップはあげません。あなたは他人に重要な非公開情報を提供したり、あなたがこれらの情報を知っている場合には、どんなナイキ証券を売買するかを他人に推薦してはいけません。これはいわゆる“チップ”であり、インサイダー取引と同じ民事や刑事罰を招く可能性があり、あなたが取引を行っていなくても、他人の取引から直接何の利益も得ていない。

停電と障害を事前に一掃する政策.ナイキは、すべてのナイキ従業員、役員、高級管理者、請負業者およびコンサルタントに適用されるこの政策に加えて、ナイキ取締役会メンバー、1934年証券取引法第16条の制約を受けた会社幹部(“幹部”)、ある副総裁およびナイキおよびその子会社の他の指定従業員、請負業者およびコンサルタントを含む特定の個人に適用される制限および予審政策を採用している。もしあなたが停電と事前整理政策の制約を受けたら、会社はあなたにお知らせします。

取引禁止や事前クリア政策は、意外な違法防止を支援し、インサイダー情報を利用した取引を避けることを目的としている。通常、ある人は、各会計四半期の最後の月の15日目から同社が四半期の収益を発表した後の最初の完全な取引日の後、特定の事件の停電中にナイキ証券を購入または販売することを禁止する。役員と役員はナイキ証券のすべての取引をあらかじめ清算しておかなければなりません。

材料情報。理性的な投資家が、情報が証券を購入するか、保有するか、あるいは売却するかを決定する際に重要であると考える可能性が高い場合、情報は“重要”である。証券価格に影響を及ぼすと合理的に予想できるどんな情報も重要だ。以下に材料情報の一般的な例を示す

肯定的な情報と否定的な情報は実質的である可能性がある。取引活動を評価する調査者は、後で知っているので、重大な非公開情報に触れているかどうかを知るだろう。したがって、特定の情報が重要かどうか疑問があれば、取引を避けるべきだ。

情報を非公開にする。非公開情報とは、一般的に知られていないか、または入手できない情報を意味する。一般的な誤解の1つは、新聞や業界通信のようないくつかの公共メディアに情報が現れると、重大な情報が“非公開”の地位を失ってしまうことである。実際、情報が市場に広く公開され(例えば、プレスリリースまたは米国証券取引委員会によって記録されている)、投資家が情報を十分に吸収する時間がある場合にのみ、情報は公衆に利用可能であると考えられる。一般的なルールとして，情報は情報公開後の最初の完全取引日の後まで非公開とみなされる.例えば、未開示の収益結果を知っており、会社が火曜日の取引開始前に財務収益を発表した場合、ナイキ証券を初めて売買できる時間は水曜日である(他の重大な非公開情報を知らなかったと仮定する)。しかし、もし同社が火曜日の取引開始後に収益を発表すれば、初めてナイキ証券を売買できる時間は木曜日の寄り付きです。

カバーされた人。取締役又はその子会社の役員、従業員、請負業者又はコンサルタントとして、本政策はあなたに適用される。あなたに適用される制限は、あなたと一緒に住んでいる家族、あなたの家に住んでいる任意の他の人、およびあなたの家に住んでいませんが、その会社の証券取引は、あなたが指示または影響または制御されている任意の家族メンバー(例えば、ナイキ証券を取引する前にあなたと相談する両親または子供)にも適用されます。あなたはそのような人がどんなナイキ安全製品を購入したり販売したりしても本政策に適合することを保証する責任があります。

包括的な取引。取引には、限定的な株式単位、派生証券、例えば“暴落”および“強気”オプションおよび転換可能債券または優先株、ならびに債務証券(債券、債券および手形)を含む株の購入および売却が含まれる。取引には、以下のように、会社計画下のいくつかの取引も含まれている

·ナイキ社株インセンティブ計画。本政策の取引制限は、無現金行使および仲介人によるオプションの売却など、株式オプションを行使することによって購入される制限株式、制限株式単位または株式の任意の売却に適用される。株を保有(および売却しない)場合、これらの制限は株式オプションの行使には適用されない。

·従業員株購入計画。本政策の取引制限は、従業員株式購入計画(“ESPP”)によって購入されたナイキ株の販売、およびESPPへの参加またはあなたの貢献を変更する選挙に適用されます。これらの制限は、ESPPで定期的に株を購入することには適用されません。これらの株は、登録時に選択して定期的に給料を支払うことによるものです。

·401(K)プラン。本政策の取引制限は、あなたの給料減額やマッチング支払いに基づいてナイキ会社員401(K)貯蓄と利益共有計画(“RSP”)を定期的に入金して直接投資することを先に選択したナイキ株式ファンド購入には適用されません。以前の選択は、重大な非公開情報を知らないときに行われます。しかしながら、これらの制限は、RSPからあなたに配布されるナイキ株の任意の販売に適用される。また、RSPに基づいていくつかの新たな選択または変更選択を行う場合には、(A)任意の選択がナイキ株式基金に直接支払う任意の賃金払込または対応する払込金、(B)ナイキ株式基金への払込期間の任意の選択、(C)ナイキ株式基金の払込率の任意の変更、(D)あなたの賃金減額の任意の変更を含む制限も適用され、この変更がナイキ株式基金への納付金額に変化をもたらす場合、(E)計画内で既存のRSPアカウント残高をナイキ株式ファンドに振り込むか、または振り替える任意の選択；(F)任意の借入資金または前払いRSPローンの選択(選択がナイキ株式ファンド残高を変化させる場合)、および(G)任意のRSPアカウントから抽出または配布する(選択がナイキ株式ファンド残高清算の一部または全部をもたらす場合)。

ナイキは、会社や会社に関連する人に雇われてナイキ証券の短期、ヘッジまたは金銭化または投機的取引に従事したり、無意識にインサイダー取引法に違反する可能性のある他の取引に参加したりすることは、不適切で不適切であると考えている。したがって、あなたのナイキ証券取引は以下の追加的な指導によって制限されるだろう。

·オプションとヘッジまたは金銭化取引。取引所または個人取引でオプション取引、コールオプション、コールオプション、および他の派生証券のようなオプション取引に従事してはいけません。ゼロコストセットおよび長期販売契約のようないくつかのヘッジまたは金銭化取引は、ナイキ証券の空頭寸を確立し、ナイキ証券の付加価値から利益を得る能力を制限または除去することを含む。これらの取引は複雑で

·通常コマンド。会議の一般的な規則はただ短い時間内に使用されなければならない。ブローカーへの長期注文(例えば“キャンセル前に有効”)は、指定された価格で株を売却または購入し、取引の時間をコントロールできなくなります。あなたが重大な非公開情報を知っている時、ブローカーが実行する常備指示取引は不正なインサイダー取引を招く可能性がある。しかしながら、承認された10 B 5-1計画による注文は許可されている(以下参照)。

·保証金口座と約束。追加保証金通知の要求を満たしていない場合、ブローカーはあなたの同意なしに保証金口座に保有している証券を売却したり、それを融資担保として抵当に入れたりする可能性があり、もしローンを滞納した場合、融資者は担保償還権をキャンセルする可能性があります。場合によっては、重要な非公開情報を知っている場合、保証金や引当販売を停止することは、不正なインサイダー取引を引き起こす可能性がある。このような危険のため、あなたは保証金口座に会社証券を持っていたり、会社証券をローン担保として抵当に入れたりするときは慎重に行動しなければなりません。

この政策は、あなたが会社または子会社への雇用または他のサービスを終了したとしても、ナイキ証券での取引に引き続き適用されます：あなたが雇用またはサービス関係が終了したときに重要な非公開情報を知っている場合、あなたは情報が公開されているか、またはもはや重要ではないまでナイキ証券を取引することはできません。

承認された10 b 5-1計画によるとナイキ証券の売買は重大な非公開情報による取引の禁止に制限されない。“10 b 5-1計画”とは、1934年の証券取引法第10 b 5-1(C)(1)条に規定する要求に適合する計画をいう。すべての10 B 5-1計画は、任意の修正、修正または終了、または任意の予定された取引のキャンセルを含み、事前に会社秘書の書面承認を得なければならない。

10 B 5-1計画は、取引の金額、定価および時間を事前に(式を含む)指定しておく必要があり、またはこれらの事項の裁量を仲介人のような独立した第三者に委託しなければならない。計画に署名すると、取引された証券の数、取引価格、あるいは取引日に何の影響も加えることができません。

一般的に、あなたが重要な非公開情報を知らない場合にのみ、10 b 5-1計画を追加、修正、修正、または終了することができる(封鎖期間および事前クリアポリシーによって拘束された者の場合は、閉鎖期間外でしかない)。10 b 5-1計画の他の要求については，強制安静期間や，10 b 5-1計画に関する指導が含まれており，会社秘書室サイト上の10 b 5-1計画によく見られる質問解答で見つけることができる.ESPPとRSPの条項や条件は，ルール10 b 5-1(C)(1)の積極的な抗弁条件を満たすためではないことに注意されたい.

競争、安全、その他のビジネス上の理由から、証券法を遵守することは、会社の情報セキュリティに重要である。あなたが知っている会社またはその業務計画に関するすべての情報を、会社の機密および独自の情報とみなさなければなりません。機密や内部情報を無意識に開示することは、会社とあなたを大きな調査と訴訟リスクに直面させるかもしれない。

当社が外部に重要な情報を開示する時間や性質は法律規則に制約されており、これらの規則に違反するとあなた、当社およびその経営陣が重大な責任を負う可能性があります。したがって，重要なのは，メディア，投資アナリストや金融界の他の人の会社への問い合わせは，会社伝播部と投資家関係部の認可者代表会社を介してしか対応できないことである.

あなたはあなたがこの政策を固守して不正取引を避けることに最終的な責任があるということを記憶しなければならない。もしあなたがこの政策に違反したら、あなたの行為が法律に違反しているかどうかにかかわらず、解雇を含めて懲戒処分を受けるかもしれない。

この政策に対するあなたの遵守はあなたとナイキにとって重要だ。この政策または提案された取引におけるその適用に何か質問があれば、会社の秘書室から他の指導を受けることができます。不確実な要素を自分で解決しようとしてはいけない。インサイダー取引に関するルールはしばしば複雑であり，つねに直感的ではなく，深刻な結果をもたらす.