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アメリカ合衆国

証券取引委員会

ワシントンD.C.，20549

形式 10-K/A

(第1号修正案)

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委員会ファイル番号：1-5742

株式会社ライトエイド講演する

(登録者の正確な氏名はその定款に記載)

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登録者の電話番号は市外局番を含んでいます(717) 761-2633

（ 前回報告書以降に変更された場合、旧氏名、旧住所、旧会計年度 ） ：

30 Hunter Lane ， Camp Hill ， ペンシルベニア州 1701 1

同法第 12 条 （ b ） に基づいて登録された有価証券 ： なし （ ※ ）

※ 2023 年 10 月 17 日より、ニューヨーク証券取引所において RAD 記号で取引されていた Rite Aid Corporation の普通株式は、 RADCQ 記号で店頭市場での独占取引を開始しました。2023 年 10 月 31 日、ニューヨーク証券取引所は米国証券取引委員会に Form 25—NSE を提出し、 Rite Aid Corporation の普通株式はその後、ニューヨーク証券取引所から上場廃止された。2024 年 1 月 29 日、 Rite Aid Corporation の普通株式は、 1934 年証券取引法第 12 条 （b） 項の修正により登録解除されました。

この法第12(G)節により登録された証券：なし

登録者が証券法規則第405条で定義されている有名な経験豊富な発行者であるかどうかをチェックマークで示すはい ☒違います☐

登録者が“取引法”第13節又は第15(D)節に基づいて報告書を提出する必要がない場合は、はいを複選マークで示してください☐ 違います。 ☒

再選択マークは、登録者が(1)過去12ヶ月以内に(または登録者がそのような報告の提出を要求されたより短い期間内に)1934年の証券取引法第13または15(D)節に提出されたすべての報告書を提出したかどうか、および(2)過去90日以内にそのような提出要件に適合しているかどうかを示す。はい、そうです☐ 違います。 ☒

再選択マークは、登録者が過去12ヶ月以内に(または登録者がそのような文書の提出を要求されたより短い時間以内に)S−t規則405条(本章232.405節)に従って提出を要求した各対話データファイルを電子的に提出したかどうかを示すはい ☒違います☐

登録者が大型加速申告会社，加速申告会社，非加速申告会社，小さな報告会社，あるいは新興成長型会社であることを再選択マークで示す。取引法第120条の2規則における“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“小報告会社”、“新興成長型会社”の定義を参照されたい。

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新興成長型企業である場合、登録者が、取引法第13(A)節に従って提供された任意の新しいまたは改正された財務会計基準を遵守するために、延長された移行期間を使用しないことを選択したか否かを再選択マークで示す☐

登録者が抜け殻会社であるかどうかをチェックマークで表す(“取引法”規則12 b−2で定義されている)☐ 違います☒

登録者が報告書を提出したかどうかを再選択マークで示し、その経営陣が“サバンズ-オクスリ法案”(“米国連邦法典”第15編、第7262(B)節)第404(B)条に基づいてその財務報告の内部統制の有効性を評価したことを証明する。この評価は、その監査報告書を作成または発行する公認会計士事務所によって行われる。彼は言いました☒

証券が同法第12条(B)に基づいて登録されている場合は，登録者が届出中の財務諸表が以前に発表された財務諸表の誤り訂正を反映しているか否かを示す☐

これらのエラーのより真ん中に登録者の任意の実行者が関連回復中に第240.10 D−1(B)条に従って受信されたインセンティブベースの補償に従って回復分析を行う必要があるかどうかを再選択マークで示す☐

2022年8月27日のニューヨーク証券取引所における株式の終値計算によると、登録者の非関連会社が保有する登録者が投票権と無投票権を有する普通株の総時価は約$である447,694,555それは.この計算では、上級管理者と取締役のみが登録者の付属会社とみなされている。

2024年7月22日現在、登録者は未完成のものがあります55,974,015普通株は、1株当たり1.00ドルです。

引用で編入された書類

登録者は、1934年証券取引法第14 A条に基づいて作成された最終委託書の一部又は米国証券取引委員会に提出される本年度報告書の表格10−k修正案の一部を参照して、本年度報告書の表格10−kの第III部分に組み込む。

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説明的説明

マナー援助会社(“Rite Aid”、“会社”、“私たち”、“私たち”)は、2023年5月1日に米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)に提出された2023年3月4日現在の10-K表年次報告書に、以下に述べるように、いくつかの変更を行うために、本改正案第1号表格10-K/A(本“改訂”または“表格10-K/A”)を提出した。

当社が2023年3月4日まで及び2023年3月4日までの財政年度の総合財務諸表を発表した後、経営陣はASC 420の変化に基づいて、当社の閉店店負債の歴史会計に関する誤った陳述の重要性を評価した脱退または処分費用債務それは.彼らの評価によると、経営陣は、当社が先に発表した2023年3月4日までの3つの財政年度と、2023年3月4日までの各中期·年初までの総合財務諸表(“先に発表された財務諸表”と総称する)に重要ではないと結論した

しかし，この誤りが発見されたため，2023年3月4日現在の財務報告(ICFR)に対する内部統制の有効性を再評価し，ICFRにおける大きな弱点を発見した。この重大な弱点のより詳細な説明については、第2部、項目9 A、“制御および手順”を参照されたい。したがって、この修正案は、この重大な弱点のため、2023年3月4日に発効していないことを示しているIFRおよび私たちの開示制御およびプログラムの評価を修正した。2023年3月4日現在、私たちの独立公認会計士事務所徳勤会計士事務所もICCFRに対する意見を修正しました。

本改正案を提出するとともに、私等は、重大な誤報の影響を反映するために、2023年3月4日までの3財政年度の総合財務諸表とその関連付記を改訂することを決定した。より多くの情報およびより詳細な議論については、先に発表された連結財務諸表の付記25改訂本を参照されたい。

旧表格10-k第1部第7項“経営陣の財務状況と持続的経営成果の検討と分析”の第1 A項“リスク要因”。ここで、元10-k表第II部分の第8項“財務諸表と補足データ”と第9 A項“制御及び手順”をすべて削除し、代わりに、本文に含まれる第IA項、第7項、第8項及び第9 A項、元10-k表第IV部分の第15項“証拠物及び財務諸表明細書”も1934年証券法第120条第15条に要求された内容を含むように改正された。2002年サバンズ·オキシリー法第302条及び第906条によれば、当社の最高経営責任者及び最高財務官によって提供される新たな現在の日付の証明が提供される。添付ファイル31.1、31.2、および32に示すように、新しい認証は、本修正案に添付される。元のテーブル10-kの他の項目は修正されていないため，本修正案では重複していない.

元のテーブル10-kに対する唯一の修正は上記の事項に関係している.上記の場合に加えて、本修正案は、元のテーブル10−k内の任意の他の項目または開示内容を修正、更新、または変更することなく、提出された任意の情報またはイベントを反映すると主張しない。したがって、本修正案は、元のテーブル格10−kの提出日のみを説明し、当社は、元のテーブル格10−kの提出日以降の任意のイベントを有効にするために、元のテーブル格10−kに含まれる任意の情報を修正、更新または変更することを約束していないが、本改訂で明確に指摘されている場合は除外する。したがって、本修正案は、元のForm 10−kおよびその後に米国証券取引委員会に提出された任意の文書と共に読まれなければならない。

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前向きな陳述に関する警告的声明

本報告書は、1995年の個人証券訴訟改革法の意味に適合する展望的声明を含む、我々の他の公開文書または公開声明を含む。これらの前向きな陳述は、一般に、仮説の言及を含み、将来の見通し、発展、およびビジネス戦略に関連する、“予想”、“信じる”、“意図”、“推定”、“予想”、“継続”、“すべき”、“可能”、“可能”、“計画”、“プロジェクト”、“予測”、“将”などの用語およびフレーズによって識別される。

実際の結果が、そのような前向きな陳述において明示的または暗示的な結果と大きく異なることをもたらす可能性のある要因は、これらに限定されない

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高度な管理者や他の管理者

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私たちは、新しい情報、未来のイベント、または他の理由でも、本報告書に含まれる前向きな陳述を更新または修正する義務はありません。私たちの実際の結果、業績、あるいは業績は、これらの前向きな陳述で表現されたり、暗示されたりする結果とは大きく異なるかもしれない。このような違いを引き起こす可能性のある要因は、本年度報告書10-K/A表で“リスク要因”と題する節で議論されている。また、新冠肺炎の持続的な影響は、本明細書で述べた多くのリスク要因を悪化させる可能性がある。

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PART I

項目1 A：リスク要因

私たちの将来の見通しに影響を与える要素

以下はいくつかのリスク要因の記述であり，これらの要因は我々と我々の業務を理解することに関与している可能性が考えられる.証券保有者は、これらの要因や他の要因が将来の業績に影響を与える可能性があり、実際の結果が予想された結果と異なる可能性があり、この違いが実質的である可能性があることに注意してください。また、新冠肺炎の持続的な影響は以下あるいは本文の他の場所で説明した多くのリスクをさらに悪化させる可能性がある。“前向きな陳述に関する警告声明”というタイトルの節を参照してください

要約.要約

以下は私たちが直面している主なリスクの概要です

私たちの財務状況に関連するリスク

私たちの運営に関わるリスクは

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私たちが経営している小売薬局やPBM業界に関するリスク

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私たちの財務状況に関連するリスク

広範な衛生事態の発展は、頭から離れない全世界の新冠肺炎の大流行及び関連公衆衛生緊急事態及びその他の大流行に関連する措置の終了を含む、我々の業務、財務状況及び運営結果に実質的な悪影響を与える可能性がある。

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著者らは引き続き新冠肺炎の大流行による頭から離れない影響を密接にモニタリングした。公衆衛生緊急状況はもうすぐ終わり、地方、国家と国際の大流行への対応に関連するいくつかの措置はもうすぐ満期になり、これは私たちが患者に提供するサービス及び私たちの収入源及び/或いは精算に不確定な影響を与える可能性がある。

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新冠肺炎Sの著者らの業務と運営に対する持続的な影響の性質と範囲、及び突発公共衛生事件とその他の大流行関連措置の終了の影響は、一連の絶えず変化する要素と事態の発展に依存し、これらの要素と事態の発展は評価、予測或いは制御が困難であり、含まれるが、これらに限定されない

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これらの要因やリスクなどは予測が困難であり、我々の業務、運営、キャッシュフロー、財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。また、新冠肺炎と突発公共衛生事件の終了が引き続き私たちの顧客、サプライヤー、サプライヤーとその他の業務パートナーに潜在的な悪影響を与える可能性があり、更に私たちの業務に実質的なマイナス影響を与える可能性があると予測することは困難である。また，新冠肺炎の影響や突発的公衆衛生事件の終了は，本稿と会社が米国証券取引委員会に提出した他の報告に含まれる他のリスク要因の影響をさらに悪化させる可能性がある。

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私たちのレバレッジ率は高いです。私たちの巨額の債務と限られたキャッシュフローは、私たちが債務を返済したり、必要に応じて追加融資を得る能力に悪影響を及ぼすかもしれない。また、資本市場は高度な変動を経験しており、新たな融資を獲得したり、既存債務の再融資を困難にしたりする可能性がある。

2023年3月4日現在、約29億ドルの未返済債務と594.2ドルの株主赤字があります。私たちの28.5億ドルの優先保証資産に基づく循環信用手配(“既存の高級保証循環信用手配”または“左輪拳銃”)の下で、私たちは約208.7ドルの未返済信用状を差し引く14.04億ドルの追加借入能力を持っている。

私たちの高い負債水準と限られたキャッシュフローは私たちの運営を制限し続けるだろう。他の事項を除いて、私たちの債務は：

私たちの債務超過義務を含む現金需要を満たす能力は、経営業績を維持·改善する能力に依存し、これは一般経済·競争条件、財務、商業、その他の要因の影響を受け、その多くの要因は、知覚された名声や進行中の訴訟など、私たちがコントロールできないものである。特に，2023会計年度には，処方オピオイドの配布や配布に関する多くの訴訟で被告とされている。結果にかかわらず、訴訟で発生する費用は巨大である可能性があり、たとえ私たちが勝訴しても、私たちの名声を損なう可能性がある。私たちは、少なくとも今後12ヶ月以内に運営資本、債務返済、資本支出に対する期待される要求を満たすのに十分な流動資金源があると信じているが、これらの法的手続きに関連するコストは確実に推定できず、任意の適用可能な保険カバー範囲を超え、このような流動性に大きな影響を与える可能性がある。“私たちが経営している小売薬局やPBM業界に関連するリスク-私たちは、将来、私たちの財務状況と、私たちが再融資機会を求めることに悪影響を及ぼす可能性のある法的手続きに巻き込まれる可能性があります”および“私たちの業務に関連するリスク-大衆が私たちが経営している業界、私たちの業界、または私たちのやり方に対する否定的な見方は、私たちの業務、私たちの経営業績、キャッシュフロー、および見通しに悪影響を及ぼす可能性があります”を参照してください

もし私たちの経営業績、キャッシュフロー、あるいは資本資源が不足していることが証明されたら、あるいは金利が大幅に上昇すれば、私たちは流動性制限に直面する可能性があります。また、過去1年間、私たちは2022年の連邦医療保険D部分の最終入金における私たちの権利を売ることで、私たちのレバレッジと流動性状況を改善した。私たちは私たちのカレンダー2023支払いのために似たような取引をすることを保証することができません。あるいはもし私たちがそうすれば、このような取引の条項は異なり、このような違いは実質的かもしれません。もし私たちが債務を返済できない場合や私たちの流動性が大幅に低下した場合、私たちは計画された資本支出や他の計画、資産の売却、再編または再融資、短期ローンによる追加資本の調達、もしかしたら知的財産権を売却したり、追加の株式を求めることができるかもしれない、あるいは私たちの戦略のいくつかの要素を変える必要があり、私たちは満足できる条件や適時に何も行動できないかもしれない。このような行動のいずれも私たちに借金を返済させるのに十分ではないかもしれないし、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性がある。私たちの既存の債務協定は私たちがその中のいくつかの行動を取る能力を制限する。私たちは債務を返済したり、債務の再融資を行うのに十分な運営キャッシュフローを作ることができず、これは私たちに実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。

私たちは現在いくつかの再融資機会を探索しており、様々な選択を探索し続けるつもりだ。しかし、私たちの既存の多くの債務協定に含まれている条項は、特定の再融資に必要な修正または変更、または債務を返済できない場合、違約事件を放棄することを含む特定の修正または変更について合意を得ることを要求するかもしれない。私たちのどんな債務不履行も特定の加速条項をトリガし、このような債務と私たちの他の債務が満期になって支払う可能性がある。加速したときに

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もし私たちがどんな借金を持っていたら、私たちは私たちの他の債務協定に基づいて支払うことができないかもしれない。私たちは、2025年7月より早くなく、いくつかの再融資選択によって私たちが来る債務満期日を解決し続けていますが、再融資の可能性や正確な時間やその条項は保証されていません。“私たちの現在の債務を管理するツールでの契約は、私たちの経営と財政的柔軟性を制限するかもしれない”と見てください。私たちは債務を返済したり、債務の再融資を行うのに十分な運営キャッシュフローを作ることができず、これは私たちに実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。

私たちの高度な保証信用手配下の借金は変動金利に基づいている。

ロンドン銀行間借り換え金利の管理人大陸間取引所基準管理局は、2021年12月以降に1週間と2カ月期のドルLIBORの発表を停止し、2023年には残りのドルLIBOR期間のすべての発表を停止する予定だ。別の基準金利委員会(Alternative Reference Rate Committee)は、米国連邦準備委員会(Federal Reserve Board)とニューヨーク連邦準備銀行(Federal Reserve Bank Of New York)によって招集された市場参加者からなるグループであり、この委員会は、ドルロンドン銀行同業借り換え金利(LIBOR)の代わりに、隔夜融資金利(SOFR)を保証することを提案する代替基準金利である。どの新しい基準金利もLIBORを完全にコピーしない可能性があり、これは2023年中に終了した契約に影響を与える可能性があります

ロンドン銀行の同業解体の停止により、私たちはLIBORの代わりにSOFRを適用の参考金利として、いくつかの信用協定と手配を修正しました。特に、2018年12月20日までの高度担保信用協定(2020年1月6日付の信用協定第1修正案を経て改正され、2021年8月20日の信用協定第2改正案によりさらに改正され、2022年12月1日の信用協定第3改正案によりさらに改正された“信用協定”)下の借入金には、28.5億ドルの優先保証資産に基づく循環信用手配(“既存の高度担保循環信用手配”または“左輪拳銃”)と400.0ドルの“先進先入”が含まれている。最後に、“高度担保定期融資”(“既存高級担保定期融資”)(総称して“既存融資”と呼ぶ)はSOFRの金利別に利下げされる。SOFRが上昇すれば(FRBが最近取った行動の結果を含む)、我々の既存融資下の借入金金利は上昇する。したがって、SOFRの増加は、これらの借金の下での私たちの利息支払い義務を増加させ、私たちのキャッシュフローと財務状況に否定的な影響を与えるだろう。

適用される法律と裁判所が、ロンドン銀行間の同業借り換え金利に代わる可変金利小売ローン契約の代替金利をどのように解決するかについては、不確実性がある。また、基準金利の変化は、私たちの資金コストや資本市場に参入する機会に不確実な影響を与える可能性があり、これは私たちの運営実績やキャッシュフローに影響を与える可能性があります。このような潜在的変化の性質の不確実性は、我々証券の取引市場にも悪影響を及ぼす可能性があり、SOFRや他の代替参考金利に対する市場の反応は予測できない。また，LIBORとSOFRの計算方式に差があり，借金コストが増加する可能性がある。私たちはロンドン銀行間の同業借り換え金利の撤回と置換が私たちにどのくらい影響を与えるか予測できない。しかしながら、代替ベース変動金利指数および基準金利を実施することは、私たちの業務、経営業績、または財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちの現在の債務を管理するツールでの契約は私たちの運営と財政的柔軟性を制限するかもしれない。

私たちの現在の債務を管理する文書の契約は私たちの能力を制限します

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既存の信用協定は、吾等が最低固定料金保証比率が1.00~1.00(I)既存の高級担保循環クレジット手配下で利用可能な金額が20600万未満である任意の日を維持しなければならない、または(Ii)既存の高級保証循環クレジット手配下での利用可能な金額が25750ドル万未満の連続する第3の営業日、および(場合によっては)その後の初日(例えば、ある)に終了する、すなわち30日連続の左輪拳銃使用可能金額が25750万以上であることを規定している。2023年3月4日まで、既存の高度な保証循環信用手配下の可獲得性は、既存の信用プロトコルの財務契約をトリガしないレベルにある。既存のクレジット協定も、リボルバー下での未返済借金の一部を返済することなく、指定された金額を超える現金を維持する能力を制限している。より詳細には“経営陣の持続的な経営の財務状況と結果の議論と分析--将来の流動資金”の一節を参照。

私たちの債務ツールのいくつかの契約に違反することは、私たちの債務協定の下での違約を招く可能性があり、これは特定の加速条項をトリガし、これらの債務および他の債務の満了と支払いを引き起こす可能性がある。私たちのどんな債務も加速されると、私たちは他の未済債務協定に基づいてお金を支払うことができないかもしれない。もし私たちが私たちの債務義務に基づいて支払うことができない場合、私たちの保証債務の貸主は、そのような債務を担保する担保の担保をキャンセルすることができ、私たちの資産は、そのような保証債務を返済するのに十分ではなく、任意の余剰資産の範囲内の任意の無担保債務を償還するのに不十分である可能性がある。

私たちは、財務報告の内部統制に大きな弱点があることを発見し、2023年3月4日現在、財務報告の内部統制および当社の開示制御プログラムおよびプログラムが無効であることを決定しました。重大な弱点や私たちが将来発見した他の重大な弱点を正すことができなかったことは、私たちの財務諸表に重大な誤報を招いたり、定期報告義務を履行できなくなったりする可能性があります。

2002年のサバンズ·オキシリー法第404条によると、我々の経営陣は財務報告の内部統制の有効性を報告しなければならず、私たちの独立公認会計士事務所もこれを証明しなければならない。経営陣が財務報告の内部統制の十分性を決定するために達成しなければならない基準のルールは複雑であり、欠陥が発見された場合には、大量の文書やテストが必要である。私たちは毎年、財務報告に対する私たちの内部統制の審査、記録、そしてテストを含むいくつかの活動を展開する。もし私たちが財務報告書の内部統制の十分性を維持できなければ、私たちは2002年のサバンズ-オキシリー法案404節の規定に基づいて、すなわち私たちが財務報告書に対して効果的な内部統制を実施したと結論することができないだろう。有効な内部統制環境を実現し、維持できなかった行為は、連結財務諸表に重大なミス陳述を招き、我々の報告義務を履行できない可能性がある。

当社が2023年3月4日まで及び2023年3月4日までの財政年度の総合財務諸表を発表した後、経営陣はASC 420の変化に基づいて、当社の閉店店負債の歴史会計に関する誤った陳述の重要性を評価した脱退または処分費用債務それは.彼らの評価によると、経営陣は、誤った陳述が会社に以前に発表されたと結論した

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2023年3月4日現在の3つの財政年度とその各財政年度ごとの連結財務諸表と、中期·年初までの各財政年度が終了した

このエラーを発見したことにより、財務報告の開示制御プログラムおよび内部統制に対する我々の有効性を再評価し、財務報告内部統制に大きな弱点があることを発見したため、我々の開示制御プログラムおよび財務報告内部統制が無効であることを確認した。重大な欠陥は財務報告内部制御の欠陥或いは欠陥の組み合わせであり、会社の年度或いは中期財務諸表の重大な誤報が合理的な可能性があり、適時に防止或いは発見できない。実質的な弱点に関するさらなる議論は、第2部、項目9 A、“制御及びプログラム”を参照されたい。本改正案を提出するとともに、影響を受けている期間のエラー影響を反映するために、2023年3月4日までの3会計年度の連結財務諸表とその関連付記を改訂することにした。改訂されたより多くの情報および詳細な議論については、先に発行された合併財務諸表の改訂について、付記25を参照されたい。

経営陣は私たちの実質的な弱点を解決するために、私たちの実質的な弱点を解決するために計画と救済に積極的に参加している。しかし、私たちは経営陣が確定した重大な弱点を迅速に救済することができず、重大な弱点を含む今後より多くの制御欠陥を識別して救済することもできないかもしれない。様々な要因の影響により、私たちの経営陣は将来的にも結論を出すことができない可能性があり、私たちの開示制御と手続きは有効であり、これらの要素は財務報告内部統制で救済されていない重大な弱点を部分的に含む可能性がある。重大な弱点を是正できなかった、または将来の財務報告内部統制において発見または発生した任意の追加的な弱点を含む、有効な財務報告開示制御プログラムおよび内部統制を確立し、維持することができなかったいかなる場合も、所定の期間内に財務諸表を作成し、財務情報を正確に記録、処理、報告する能力に悪影響を及ぼす可能性があり、これは、私たちの財務諸表に重大なミスマッチが発生し、報告や財務義務を履行できず、私たちの普通株価格に負の影響を与え、私たちの流動性や資本市場に参入する機会を制限し、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性がある。私たちの名声を傷つけたり、私たちを訴訟や調査を受けさせたりするには、資源を管理し、法律と他の費用を支払う必要がある。

しかも、私たちの財務報告書に対する内部統制はすべてのミスとすべての詐欺を防止したり検出したりしないだろう。設計および動作がどんなに良好であっても、絶対的な保証ではなく、合理的な保証しか提供できず、保証制御システムの目標が実現される制御システム。すべての制御システムの固有の限界により，どの制御評価も誤りや不正による誤り陳述が発生しないことは絶対に保証されず，すべての制御問題や不正が発見されることは絶対に保証されない.

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私たちの運営に関わるリスクは

私たちは私たちの財務状況を改善するために私たちの運営を改善する必要がありますが、私たちの業務戦略を効果的に実施できなければ、あるいは私たちの戦略が悪化していく経済状況の負の影響を受けなければ、私たちの運営は改善されません。

私たちはまだ私たちの主要な競争相手の販売生産性水準に達していない。私たちの小売売上高、処方量、そして私たちのPBMの収益性と会員資格を改善することは、固定的な人的コストを支払うことができ、収益性の向上と運営キャッシュフローを生み出すために重要です。もし私たちが販売を増加させ、コストをさらに下げる努力を含めて、私たちの戦略を成功させなければ、あるいは私たちの戦略が効果がなければ、私たちは私たちの運営を改善できないかもしれない。さらに、全体的な経済状況または主要業界の任意の不利な変化または疲弊は、薬品福祉計画に悪影響を与え、私たちの薬局の売上を減少させる可能性がある。全体的な経済状況の不利な変化は、賃金上昇を含むコスト増加、サプライチェーン中断によるコスト上昇、エネルギーコストの高い企業、生産コストの上昇、記録的なインフレを含むが、消費者の購買行動に影響を与え続ける可能性がある。これらの要素はしたがって、私たちのフロントエンド製品の売上を減少させ、私たちの収益力を低下させるかもしれない。主要業界あるいは全体の経済状況の経営状況や弱さを改善できなかったことは、私たちの経営業績、財務状況とキャッシュフロー、および私たちが債務元金または利息を支払う能力に悪影響を及ぼすだろう。

私たちは卸売業者から私たちのすべてのブランドと模造薬を買います。この関係の破裂は私たちに否定的な影響を及ぼすかもしれない。

私たちは卸売業者McKessonから私たちのすべてのブランド薬とすべての模造薬を買いました。限られた例外しかありません。McKessonが世界のメーカーから購入した薬品の卸売業者であることを考慮すると、大流行や極端な天気や自然災害に関連する中断、重要な成分の供給不足、あるいは国内外の政府機関の規制行動、または製薬業者が取る具体的な行動は、McKessonが私たちの需要を満たす能力に悪影響を及ぼす可能性があり、これは私たちに悪影響を与える可能性がある。2023年度、薬局売上高は私たちの薬局の総売上高の約71.2%を占めた。私たちはほとんどの模倣薬とブランド薬品に代替供給源があると信じているが、私たちとMcKessonとの関係の重大な中断は、私たちが代替卸売業者協定を実行したり、自己流通プロセスを実行したりするまで、私たちの業務中断を招く可能性がある。私たちは私たちが受け入れられる基礎の上で私たちが販売しているほとんどの処方薬のために合格した代替源を得ることができると信じている。したがって、どんな中断の影響も一時的だ。2019年2月28日、私たちはMcKessonと私たちの薬品調達と流通パートナーシップをさらに10年間継続する契約を締結した。条項によると、McKessonは2029年3月まで、ブランドと模造薬製品の調達と直接店への配送を提供してくれる。私たちとMcKessonプロトコルの大きな変化は、私たちが代替卸売業者プロトコルを実行したり、自己流通プロセスを開発し、実施するまで、私たちの業務中断を招く可能性があります

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インフレは私たちの財政状況と経営結果に悪影響を及ぼすかもしれない。

世界のインフレアメリカ合衆国インフレ率は2021年下半期から著しく上昇し、2022年中期まで上昇し続けており、インフレ率は依然として高止まりしている。これは主に新冠肺炎疫病が経済に影響を与えた結果と考えられ、全世界のサプライチェーンの中断、経済の強力な回復と関連する広範な商品需要、及び政府刺激計画などの要素を含む。例えば、グローバル·サプライチェーンの中断は材料とサービスの不足を招く。このような不足は労働力、材料とサービスのインフレコストの増加を招き、引き続きコスト増加とある製品の希少を招く可能性がある。私たちはこれまで価格上昇や他の措置でこれらの圧力をわずかに相殺することができたにもかかわらず、業務の多くの分野でインフレ圧力に直面している。しかし、私たちは将来のインフレ率のいかなる傾向や私たちの運営コストの増加と、これが私たちの業務にどのように影響する可能性があるかを予測することができない。インフレによるより高い運営コストを回収できなければ、あるいは他の方法でこのようなコストが私たちの業務に与える影響を軽減することができなければ、私たちの収入と毛金利は低下する可能性があり、私たちの財務状況と運営結果は不利な影響を受ける可能性がある。米国連邦準備委員会(Federal Reserve)や他の政府エンティティは、インフレ問題を解決するための行動であり、貸借コストを増加させるなど、私たちにマイナスの影響を与える可能性もある。

私たちは最近性能加速計画を実施したが、私たちはそれが予想された結果を達成することを保証できない。

2022年12月には、我々の戦略的重点と運営効率を向上させるための業績加速計画の実施を発表しました。この計画は、資源を私たちの戦略優先事項とより速い成長に再分配し、私たちの運営効率を高め、構造コストを低減することを目的としている。例えば、私たちの間接購入プロセスを再構築し、サプライヤー契約を再交渉し、レンタルを再交渉することで、私たちのレンタル負担を削減し、新たな制御と“時間通り”注文モードを実施することで、処方薬ブランドの在庫を減少させることを目標としている。このプログラムの成功的な実施は組織に挑戦をもたらし、短期費用と他のコストにつながる可能性がある。したがって、私たちはその計画のすべての期待された利益を完全に実現できないかもしれないが、たとえ私たちがその期待した利益を実現していなくても、その計画は巨大なコンサルティングや他のコストを伴う。財務や戦略的困難、遅延と意外なコストなどの事件と状況が発生する可能性があり、すべての期待収益を実現できない、あるいは予想スケジュール通りにこれらの収益を実現できない。業績加速計画の予想節約を十分に実現できなければ、他の計画に資金を提供し、収益性を向上させる能力が悪影響を受ける可能性がある。私たちの予想通りに業績加速計画を実施できなかった場合は、当社の業務、運営結果、キャッシュフロー、財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちが才能のある従業員を引きつけて激励する能力は不確実であり、財政的リスクを構成する。

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私たちはよく似たような会社と才能のある従業員を争っています。私たちの成功はある程度重要な人員を引き付け、維持し、そして/または同じ合格の従業員で代替することにかかっています。近年，マクロ経済条件，社会問題，その他の要因により，才能のある従業員を探し，維持し，人員の流れを減少させ，薬剤師や薬局技術者に限らないが，この異常困難な挑戦が続いている。また、雇用市場の動きも“大辞任”の影響を受け、大量の人が労働力の大軍から離れ、将来の職場実践に関する挑戦は人員流出を招き、素質の高い従業員を引き付けることが困難になる可能性がある。これらの要素は従業員を募集して維持するために、私たちの小売薬局に報酬を増加させることを要求するかもしれない。私たちはまた病気や他の突発的な事件で従業員を失う可能性があり、これは後継計画を難しくする。

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会社員(上級管理職を含む)の流失および/または移行は、新しい人員や指導部が彼らの新しい役割に十分に機能し、穏やかに移行することが保証されないため、不確実性をもたらす。また、私たちの投資家、ビジネスパートナー、従業員は安定を好むため、どの従業員の高流動率も利害関係者の支援を破壊する可能性がある最終的に、従業員の連続性に関する予測不可能性と従業員流出による可能性のある中断は、私たちの全体的な財務状況と運営に脅威となる。私たちは新しい最高経営責任者を積極的に探していて、他の高級職を埋める必要がある。私たちがいつこれらのポストを埋めるか、これらの人員の統合が成功したかどうか、そしてこのような採用が私たちの戦略を変化させたり、他のポストを埋める必要があるかどうかを保証することはできません。

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我々の情報技術システム/インフラの障害や深刻な中断やネットワークセキュリティホールは、私たちの運営に悪影響を及ぼす可能性があります。

技術とコンピュータシステムは私たちの薬局業務の多くの方面に重要であり、薬品サプライチェーン、私たちの薬品調剤と私たちの精算を含むが、これらに限定されない。例えば、私たちは、注文、定価、販売時点、在庫補充、および他のプロセスを管理するために、Rite Aid、Elixir Insurance、Bartell、およびHealth Dialogによって使用されるコンピュータシステムに広く依存しています。我々のコンピュータシステムは、障害、セキュリティホール、および自然災害のリスクに直面しており、それらは、ネットワーク攻撃、恐喝ソフトウェア、コンピュータマルウェア、ワーム、ロボット攻撃、または他の破壊的または破壊的ソフトウェアのようなランダムまたは的確な悪意のある技術に関連する事件の加害者の攻撃を受け、クレジットカード情報を含む顧客情報の盗用を試みる。これらのタイプの攻撃は、私たちのシステムを停電、コンピュータおよび電気通信障害、コンピュータマルウェア、ネットワークセキュリティホール、破壊行為、共同ネットワークセキュリティ攻撃、悪天候条件、悲劇的な事件、および人為的なエラーの破壊または中断を受ける可能性があります。私たちの災害復旧計画は多くの可能な状況を考慮しているが、起こりうるすべての状況を考慮することはできない。全体的には，役割に基づくセキュリティトレーニングを提供し，技術や業務分野を横断したセキュリティリーダーの育成，業界専門家との連携により，組織全体でセキュリティ意識のある文化を構築している.我々の情報セキュリティ計画は，機密情報，ネットワーク，システムを攻撃から保護するために，多層的な方法で情報セキュリティ脅威や脆弱性に対応することを目的としている.しかしながら、我々の情報セキュリティ制御または我々と相互作用する業務が損害を受けた場合、機密情報が無許可または不適切な人によってアクセス、取得、破損または使用される場合、私たちの名声を損なう可能性があり、顧客および顧客、金融機関、支払カード協会および他の人員からの規制行動およびクレームに直面し、いずれも私たちの業務、財務状況、および運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。また、データセキュリティホールは、情報システムやインフラに大量の資源を費やす必要がある可能性があり、管理職や他のキーパーソンがその主要な運営責任を果たすための注意を分散させる可能性があります。私たちはまた、私たちと相互作用する第三者サプライヤーまたは処理業者(私たちと情報を共有するキー支払人およびサプライヤーを含む)のシステムおよび技術の重大な中断またはセキュリティホールの発生によって悪影響を受ける可能性があります。もし私たちのシステムが破損し、正常に動作できなくなったり、使用できなくなったりすると、それらを修復したり交換したりする巨額のコストが発生し、キーデータおよびキー機能を実行する能力の中断や遅延が失われる可能性があり、これは私たちの業務および運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。私たちのデータセキュリティに対するいかなる損害や破壊も、外部的にも内部的にも、顧客、パートナー、サプライヤー、または私たちのデータを乱用しても、適用されるプライバシー、情報セキュリティおよび他の法律、重大な法律および財務リスク、罰金または訴訟、私たちの名声被害、情報損失または不適切な使用、および私たちのセキュリティ対策への自信を失う可能性があり、これは私たちの業務を損なう可能性があります。私たちはネットワーク安全保険を維持しているにもかかわらず、私たちの保険計画のカバー範囲が私たちを未来のクレームから守るのに十分なのかどうかはわかりません

私たちの競争相手と効果的に競争し、ビジネスパートナーシップを維持し続けるためには、私たちの技術やコンピュータシステムに投資して更新しなければなりません。また，情報セキュリティ，データ収集と使用，プライバシーに関する規制環境が厳しくなってきていることや，我々の業務に適した新たで変化している要求にともない，これらの要求を遵守することは追加的なコストを招く可能性もある.私たちは私たちの安全運営が最新であり、私たちの技術が私たちの業務パートナーと正確に接続できることを保証しようと努力しているが、私たちの技術投資は成功しない、投資リターンを提供しない、および/または失敗するかもしれない、または決して配備されないリスクがある。私たちは常に複数の更新や技術変更を同時に実施しています。私たちは現在、私たちの全チャネル流通を変更しており、私たちがその予想されるスケジュール上でこの技術を実施できるか、あるいはその期待される利点を実現することができる保証はありません。

私たちは支払いに関連するリスクに直面しています。これらのリスクは私たちの運営コストを増加させ、詐欺や窃盗に直面し、潜在的な責任を負わせ、私たちの業務を混乱させる可能性があります。

現金、小切手、クレジットカード、デビットカード、ギフトカード、モバイル決済技術を含む様々な支払い方法を受け入れて、時間が経つにつれて、新しい支払い形態を受け入れるかもしれません。これらの支払いオプションを受け入れるには、支払いネットワークルールおよび操作ガイド、データセキュリティ基準および認証要件、電子資金転送を管理するルールなど、ルール、法規、契約義務、およびコンプライアンス要件を遵守することが必要です。これらの要求は、時間の経過とともに変更または再解釈され、コンプライアンスがより困難またはコストが高くなる可能性がある。いくつかの支払い方法については、クレジットカードとデビットカードを含めて、交換費と他の費用を支払います。これらの費用は時間の経過とともに増加し、私たちの運営コストを増加させる可能性があります。我々は第三者に依存して支払い処理サービスを提供しています

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クレジットカード、デビットカード、その他の形式の電子支払いを処理します。もしこれらの会社が私たちにこのようなサービスを提供できなかったら、あるいは彼らのシステムが破壊されたら、私たちの業務を混乱させるかもしれない。私たちが提供する支払い方法はまた、犯罪者の潜在的な詐欺や窃盗に直面し、犯罪者はますます複雑になり、不正に支払いシステムにアクセスしたり、支払いシステムに存在する可能性のある弱点を利用しようとしたりする。私たちが受け入れた支払い方法の適用規則や要求を遵守できなかった場合、または支払いに関連するデータがデータ漏洩や乱用によって損害を受けた場合、カード発行銀行および他の第三者が発生したコストに責任を負う必要があるか、または罰金やより高い取引費の影響を受ける可能性があり、または何らかの種類の支払いを受け入れたり促進する能力が損なわれる可能性がある。また、私たちの顧客はいくつかの支払いタイプに自信を失ってしまう可能性があり、これは私たちが他の支払いタイプに移行したり、私たちの支払いシステムが変化してコスト上昇を招いたりする可能性があります。したがって、私たちの業務と経営業績は不利な影響を受けるかもしれない。

私たちの経営業績は全体的な経済と私たちがサービスするコミュニティの健康状態の影響を受けています。

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米国の金融市場は流動性と信用供給の減少、インフレ、消費者自信の低下、経済成長、失業率の上昇を含む変動と破壊を経験し続ける可能性があり、これらはすべて経済安定に不確定性が存在する。私たちの業務は、インフレと消費者購買力、選好および/または支出パターンの変化を含む、経済的不安定、消費者自信の普遍的な低下、私たちのサービスのコミュニティの低下、および様々な他の経済要素の影響を受ける。私たちが経験したように、インフレ、金利上昇、サプライチェーン中断、および新冠肺炎による不利、不確定または不安定な経済環境は、薬品使用率の低下、PBMサービスおよび小売製品に対する需要の低下、および窃盗または他の小売店に影響を与える可能性のある犯罪活動の増加を招く可能性がある。例えば、2023年度には、小売窃盗率が予想を著しく上回っている。このような窃盗は私たちの小売利益にマイナス影響を与え、持続的な高企業や予測不可能な小売窃盗率は引き続き私たちの運営業績にマイナス影響を与える可能性がある。また、米国経済、消費者自信、経済状況の不利な変化は、我々の経営業績に悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちの顧客とパートナーの個人情報の安全を保護できなかったいかなる行為も、重大なビジネス責任と名声の損害を招く可能性がある。

日常業務の過程で、私たちは、顧客が提供するいくつかの個人情報を収集し、処理し、記憶して、製品またはサービスを購入し、販売促進計画を登録し、私たちのウェブサイトに登録し、または他の方法で私たちとコミュニケーションおよび相互作用し、私たちの新しい冠肺炎ワクチン接種に関連する情報を含む。私たちは、通常の業務中に当社の従業員に関する情報を収集、維持、保存し、第三者業務パートナーおよびサプライヤーと契約を締結して、これらの任務を達成することができます。私たちは私たちの業務に協力してくれるいくつかの方面のサプライヤーとこのような人員に関する情報を共有するかもしれません。このような情報を保護する保障措置が制定されているにもかかわらず，セキュリティが損なわれる可能性があり，機密の顧客やビジネス情報が盗用される可能性があり，過去に罰金を支払ったことがある.データ違反またはデータ保護法違反は、業務パートナー、サプライヤー、または他の第三者によるものであっても、すべてまたは一部が会社に責任を負うことをもたらす可能性がある。敏感な個人情報の不正処理または開示は、当社と相互作用する第三者サプライヤーまたは処理業者(私たちと情報を共有する主要支払者およびサプライヤーを含む)のシステムおよび技術セキュリティホールによる不正処理または開示を含む、当社の顧客の会社に対する信頼に深刻なリスクをもたらす可能性もありますPhi，Pii個人クレジットカード情報です私たちは恐喝ソフトウェア攻撃に対する防御を強化しようと努力してきたが、常に制御に失敗するリスクがあり、これは顧客や商業情報の損失を招き、私たちの運営を混乱させ、私たちの名声を損なう可能性があり、私たちを顧客、金融機関、支払カード会社、その他の人のクレームに直面させたり、政府の調査と法執行、制裁、罰金および/または処罰を招く可能性があり、いずれも私たちの業務、財務状況、および運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。より厳格なプライバシーおよび情報セキュリティ法律および基準を遵守することは、個人情報の保護において遵守しなければならない2010年連邦貿易委員会同意令を含むが、技術投資の増加、新たな運営および制御プロセスの持続的な開発および実施、および他のセキュリティ協定や努力によって巨額の費用が発生する可能性がある。個人情報に関連するプライバシーやセキュリティ問題が発生したり、FTC同意令に違反したり、違反したりした場合、私たちのブランド、名声、顧客ロイヤルティは負の影響を受ける可能性があり、私たちは法執行行動、罰金、処罰、および新しいまたは延長された同意令の下で追加的な義務を受ける可能性があります。将来の任意のデータプライバシーまたはセキュリティ障害の発生または範囲は予測不可能であり、難しいか、完全に緩和または救済することができないことが証明される可能性があります

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彼らの負の結果です私たちが適用されるデータ保護およびプライバシーおよびセキュリティ法律法規を遵守できなかったか、または起訴されなかった場合、私たちは政府の規制調査や法執行行動の影響、個人または集団訴訟を受ける可能性がある。

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既存店舗を残すことができない場合や理想的な場所に新しい店舗を開設することができない場合は、私たちの運営にマイナス影響を与える可能性があります

私たちは他の小売業者や企業と競争し、小売店の運営に適した場所を探し、開発している。具体的な州や地域、適用される区画、環境、不動産法によって、適切な位置を見つける能力や、私たちの商店建設、リフォーム、運営コストが異なる可能性があります。また、工事の遅延、レンタル条項の不利な修正、コミュニティの人口構造の変化は、私たちの店舗の運営と収入にマイナスの影響を与える可能性があり、場合によっては店舗を閉鎖したり、移転したり、減価費用を招く可能性があります。最近ではインフレの結果を含めて私たちの小売薬局従業員の雇用と維持に関連するコストが増加し、私たちのいくつかの店舗の収益性にマイナスの影響を与える可能性もあり、いくつかの店舗を閉鎖することを余儀なくされる可能性がある。これらの要因や費用は時間とともに変化する可能性があり、異なる時期の経営業績を比較することは困難になるかもしれません。

各種業務連続性リスクとリスクは私たちと私たちサプライヤーの業務運営に実質的な悪影響を及ぼす可能性があり、私たちの四半期業績は大幅に変動する可能性があります。

様々な潜在的な危害、リスクと要素は、衛生流行病や新冠肺炎のような流行病、サプライチェーンの中断と遅延、エネルギー不足とエネルギーコストの上昇、気候変化またはその他の要素による極端な天気、自然災害、戦争行為、テロや暴力、持続的な抗議または持続的な内乱、労使紛争、品質管理問題、インフラ故障、貿易制裁、インフレ、市場状況の変化、新処方薬の発売、私たちの業務の季節性、および賃金販売率と条項の変化を含むが、私たちとサプライヤーの経営と業績に悪影響を及ぼす可能性がある。これらの要素やその他の要素は、国内とグローバルサプライチェーン、収入の流れ、精算、および私たちが製品を調達し、合格したサプライヤーを見つけて適時かつ効率的な方法で適切な製品を獲得する能力の中断と妨害を招く可能性がある。もし私たちの既存の保険カバー範囲が十分でないか、あるいは関連損失を保証できない場合、私たちはこれらのリスクによるいかなる人身傷害や財産損失に対しても責任を負う可能性があります。これらは往々にして避けられないリスクであり、その中のいくつかは私たちの管理とコントロールを超えているため、私たちの業務、経営業績、キャッシュフローと財務状況は不利な影響を受ける可能性がある

歴史的に見ると、我々の経営業績は四半期ごとに異なり、上記の1つまたは複数または他の要因やリスクは私たちの業績を大幅に変動させる可能性がある。そのため、私たちの経営業績を四半期間の比較を行うことは必ずしも意味があるとは限らず、単一四半期の業績は私たちが予想している将来の業績に信頼できる洞察を提供できないかもしれない。

私たちが経営している業界、私たちの業界、あるいは私たちのやり方に対する大衆の否定的な見方は、私たちの業務、経営業績、キャッシュフロー、および将来性に悪影響を及ぼすかもしれない。

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私たちのブランドと名声は私たちの最も重要な二つの資産であり、私たちが経営している業界は時々大衆に否定的な見方をされてきた。負の宣伝は、不良メディアおよび/またはソーシャルメディア報道、私たちおよび他の業界参加者の訴訟、持続的な薬品定価、薬品価格および調達に関する公開討論、薬品定価および調達に対する政府の参加、ACAの変化、政府公聴会および/または調査、処方オピオイドの流通および分配に関する問題、私たちの業界または私たち自身の製品および/またはビジネス慣行(PBM運営、薬品価格および保険カバー範囲決定を含む)の実際または予想される欠陥、ならびにソーシャルメディアおよび他のメディア関係活動の影響を含むために生じる可能性がある。負の宣伝は、一致、高品質、および入手可能な看護に対する顧客の期待を満たすことができなかった可能性もある。私たちがより多くのデータを利用した製品やサービスを提供し続けるにつれて、私たちのビジネスモデルが消費者に医療を提供することに集中するようになり、このようなリスクが増加する可能性がある。

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また，米国政府と協力して新冠肺炎ワクチンを配布·管理しているため，新冠肺炎への政府の行動に関する負の宣伝の影響を受ける可能性があり，これらの負の宣伝はコントロールできない。

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また、ブログ、ソーシャルメディアサイト、他の形態のインターネットベースのコミュニケーションを含むソーシャルメディアプラットフォームを使用して、個人が多くの消費者や他の興味のある人に触れることができるようになってきている。私たちまたは私たちが販売しているブランドや私たちの関係者への否定的なコメントは、ソーシャルメディアプラットフォームまたは同様のデバイスに随時公開され、私たちの名声やビジネスを損なう可能性があります。消費者は小売業者とその商品やサービスに関する既製情報を重視し，これ以上の調査やその正確性を考慮せずにこれらの情報に基づいて行動することが多い.傷害は直接的かもしれないが、私たちに救済や是正の機会を提供してくれない。さらに、ソーシャルメディアプラットフォームは、ボイコットのような私たちのサイトや市場商店に対する集団行動を、より容易に組織することができるように、このような広範な受け手に接触する方法をユーザに提供する。もしそのような行動を組織すれば、私たちは名声の被害と私たちの店と商品の物理的な損害を受けるかもしれない。さらに、もし私たちの株が下落すれば、空売り者や他の人たち--その中の一部の人はソーシャルメディアに匿名で投稿して利益を得るかもしれません。彼らの活動は私たちの株価に悪影響を及ぼすかもしれません。

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また、ソーシャルメディアプラットフォームをマーケティングツールや情報伝達のチャネルとして使用しています。例えば、同社およびその一部の幹部は、Facebook、Instagram、Twitter、LinkedIn、および他のソーシャルメディアアカウントを有しており、これらのアカウントには、顧客および投資家に関するマーケティングおよび他の情報が伝播されている。これらのプラットフォームや設備を規制する法律·法規の急速な発展に伴い、私たち、私たちの従業員または第三者は、これらのプラットフォームと設備を使用する際に適用される法律と法規を遵守できず、私たちの業務、財務状況、運営結果に悪影響を与えたり、罰金やその他の処罰を受けたりする可能性がある。

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私たちの業界全体に対する大衆の負の印象および/または宣伝、特に私たちまたは私たちの主要なサプライヤーとサプライヤーに対する否定的な見方は、私たちの経営コストをさらに増加させ、以下のように私たちの経営業績と株価に悪影響を与える可能性があります

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私たちは私たちの環境、社会、そして統治目標を達成できないかもしれない。

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私たちは、企業の社会的責任と持続可能な発展に取り組んでおり、いくつかの目標を私たちのESG戦略の一部としています。私たちは同僚、顧客、株主からの圧力に直面して、私たちに目標を達成し、環境、社会、管理問題で大きな進展を得ることを要求しています。私たちの目標の実現はリスクと不確実性の影響を受け、その中の多くのリスクと不確実性は私たちがコントロールできない、私たちはこれらの目標を達成できないかもしれない、あるいは私たちの同僚、顧客、株主は私たちが設定した目標、あるいはこれらの目標を達成するための私たちの努力に満足していないかもしれない。これらのリスクおよび不確実性は、我々が現在予想されているコストおよび予想される時間範囲内で私たちの目標を達成する能力、私たちの目標および期待を達成するために必要な技術的進歩、再生可能エネルギーおよび他の材料の利用可能性およびコスト、気候に関連する目標に関する世界的および地域法規、税金、課金、タスクまたは要求の遵守状況、変化または補充、第三者請負者に要求される労働に関する法規および要求を制限または禁止すること、競争相手の行動および競争圧力、これらに限定されるものではないが、これらに限定されない。似たような目標を取っていない別の会社の買収や合併、あるいは目標達成への進展は私たちほど進んでいない；そして地域と世界が新冠肺炎疫病から回復する歩み。私たちの目標を達成できなかったことは、私たちの業務、従業員の士気、または顧客または株主支援に対する大衆の見方に悪影響を及ぼす可能性があります。

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また、ますます多くの同僚、顧客、株主が雇用、消費者保健、投資意思決定を制定する際に持続可能な要素を考慮している。もし私たちが私たちの目標を達成できなければ、私たちは同僚を失う可能性があり、新しい同僚を募集することが困難で、投資家、顧客、パートナーを引き付けることができず、私たちの株価はマイナスの影響を受ける可能性があり、私たちの名声はマイナスの影響を受ける可能性があり、私たちはもっと効果的な競争が難しいかもしれません。これらはすべて私たちの業務、運営業績、財務状況に悪影響を与えます。

私たちが経営している小売薬局やPBM業界に関するリスク

私たちが経営する市場競争は非常に激しく、競争がさらに悪化することは私たちに悪影響を及ぼすかもしれない。

小売薬局業務では、他の薬局チェーン店、独立所有の薬局、スーパー、大衆販売業者、一元店、インターネット薬局を含む地方、地域、全国的な会社との激しい競争に直面している。私たちの多くの競争相手はより規模が大きく、資本はより十分で、より多くの財政と他の資源を獲得し、他の業界を通じて多元化を実現し、国際的な影響力を持つことができる。また、私たちのいくつかの競争相手は垂直に統合されており、医療、医療計画、PBM業務、そして彼らの小売薬局の足跡を利用できるようにしている。これらの競争相手はますます私たちの既存の市場で拡張しています。より激しい競争は私たちの定価と販売促進モデルに圧力を与え、価格を修正または低下させる可能性があります。うちの店が利益を達成する能力は彼らが十分な数の忠実なリピーターを得ることができるかどうかにかかっています。

ここ数年、雑貨商やオンライン小売業者からの競争が著しく激化している。私たちのいくつかの競争相手は、薬局、医薬サービス会社、PBM、健康保険会社、専門または通信販売施設と合併または買収することができ、および/またはグループ調達組織または卸売業者と戦略的パートナー関係を確立することができ、これは競争をさらに増加させる可能性がある。私たちの既存または潜在的な競争相手が私たちより優れた財政と他の資源を持っているので、私たちは彼らと効果的に競争できないかもしれない

PBM事業においても、大型、全国的なPBM、国家健康計画が所有するPBM、ミドルエンド市場の独立PBMを含む他のPBMからの競争に直面している。これらの競争相手の一部は、私たち以前にPBM業界に進出しており、より成熟したPBM業務と規模を持つ実体との競争に成功することは保証されていない。しかも、私たちのレバレッジ率が競争相手より高いので、私たちは競争的に不利になるかもしれない

私たちは私たちの市場で効果的に競争したり、私たちの販売量を増加させたりして、さらなる競争に対応できることを保証することはできません。

消費者の行動や技術の変化などの要因により、私たちの市場動態は変動の影響を受けます。私たちは、これらの変化する市場需要を満たすために、私たちの運営とビジネスモデルを調整しなければなりません。変化する市場条件に適応するために適切な調整ができなければ、私たちは顧客を失う可能性があり、これは私たちの収入にマイナスの影響を与えます。

ますます多くの処方は特殊な薬物と関連しており、これらの薬物は通常限られた流通ルートで提供される。これらのチャネルが制限されているため、私たちの競争相手間には、これらのネットワークに組み込むことができる激しい競争が存在します。また、これらのネットワークに参加することは挑戦的であり、特殊な薬剤のより高いコストと複雑さのために管理が困難である可能性があります。もし私たちが特殊な薬物業務を効率的に競争してこの市場に参入できなければ、私たちは私たちの業務運営に対する潜在的な損害と私たちの財務状況への悪影響に直面します

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新しい医療サービス精算支払いモデルは私たちの小売薬局とPBMの競争能力を阻害し、私たちの収入にマイナス影響を与える可能性がある。

政府や商業支払者はサービス料金に応じた支払いモデルの代替案を模索してきている。これらの代替案には，リスク分担，価値に基づく支払い，医療サービスのバンドル支払いシステムがある。私たちの小売薬局は総合医療サービスモデルの一部ではなく、私たちのいくつかの競争相手とは異なり、薬局や一次保健サービスのような異なる医療サービスを統合した医療サービスモデルに投資していません。しかも、私たちの小売薬局はどんなリスクも支払いモデルを負担する積極的な参加者ではない。また，価値に基づく支払いを処方薬福祉サービスに適用することも操作上困難である。ある程度、支払人はこれらの新しい支払いモデルとシステムを受け入れるようになってきており、私たちの小売競争相手はこれらの変化に適応することができ、私たちの小売薬局はこのようなネットワークから排除されるリスクと、それに応じた損失を清算することができる。新冠肺炎の流行とそれによる政府免除は薬剤師がより広範なサービスを受けることを許可しているにもかかわらず，新冠肺炎の大流行の終了はこれらの免除の撤回を招く可能性があり，我々の薬剤師は様々な新しい交付や支払いモデルの一部として，このようなサービスの提供を許可されていない可能性がある

我々のPBM業務については，医療サービスおよび/または非従来の支払いシステムの総合配信を実施するために複雑な配信ネットワークを作成することに関連する主な課題を考慮すると，我々のPBM業務は，このようなモデルを維持するために必要なサービスレベルおよび範囲を提供する強力な薬局ネットワークを開発できないリスクに直面している.私たちのPBM事業は競争的劣勢に直面しているかもしれない。しかも、私たちが強力な地域ネットワークを持っている競争相手は、特定の地域での私たちの競争能力を脅かすかもしれない。最終的に、私たちが盛んに発展したネットワークを新しいおよび新興の支払い·交付モデルの一部とすることができなければ、私たちの利益は影響を受けるだろう

私たちの薬局と支払人の組み合わせの変化は私たちの利益率に悪影響を及ぼすかもしれない。

私たちの小売薬局部門は、薬局の処方量があまり有利でない精算条項を提供する計画への転換を含む薬局と支払人の組み合わせの変化の影響を受け、これは私たちの業務結果に悪影響を及ぼす可能性がある。例えば、ますます多くの処方薬販売は、政府補助薬品福祉計画、90日間充填計画、特殊薬品販売に関連することが予想され、これらの計画の下で、私たちの業務はより低い利益率を得ることができるかもしれない。私たちの政府が援助する企業の発展に伴い、私たちはこれらの計画の下での法律と政策の変化の影響をもっと受けるだろう。さらに、政府は、医療や他のプロジェクトの資金を減らしたり、契約の更新を取り消したり、拒否したり、修正したりする可能性があり、これは、私たちの業務、経営業績、およびキャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、多くのMedicare Part D計画および商業支払者は、支払者患者群を得る機会と引き換えに、参加する薬局がより低い精算を受けなければならない第一選択薬局ネットワークを採用している。このような第一選択ネットワークの条項や条件がそれほど有利にならない場合、または、より低い精算金額を追加処方量、他の業務、または向上した効率で相殺できない場合、負の財務影響を生じる可能性がある。私たちの薬局で配布されている薬品のブランドと模倣薬の間の相対分布が変化したり、薬品を調達するために支払う金額が増加したりする影響を受ける可能性もあります。

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“医療補助の崖”により，医療補助に参加する人数が突然大幅に減少し，小売薬局の収入に突然の不安定な影響を与える可能性がある。

新冠肺炎に関連する連邦公衆衛生緊急時には，連邦政府は各州に補助医療補助資金を提供し，各州が既存の加入者に持続的な医療補助カバー範囲を提供することに同意すればよい。今回の連続学生募集は2023年3月31日に終了した。各州は再び医療補助条件を満たしていない個人を医療補助リストから削除することを要求される。どこでも、5~1，500万人のアメリカ人が保険を失う可能性がある。州ごとに異なる方法で清盤を管理するので、各州の影響も異なる。これらの変化は、同社がMedicaidおよびMedicaid MCOから得た小売薬局全体の収入に突然かつ実質的な負の影響を与える可能性がある

医療産業の統合は、私たちの業務、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。

PBMとPart D計画を含む医療業界の多くの組織は、より大きな市場力を有するより大きな医療企業を作成するように統合されており、これは持続的な価格設定圧力をもたらし、私たちの小売薬局が有利な薬局ネットワーク契約条項を得る能力を弱める。専門薬局は小売薬局と比較して，限られた流通の高コストでまれな疾患療法における市場シェアが増加しており，組織統合の影響が高まっている。D部分計画市場では、私たちのPBM業務の約3分の1はD部分業務であり、私たちのPBMは合併したD部分計画市場で競争し、競争力のある補償条項を得ることがより難しいだろう。我々のPBM業務もミドルエンド市場のPBM統合からの日々の激しい競争の脅威に直面している

このような統合傾向が継続すれば、企業により大きな交渉能力をもたらす可能性があり、これは、私たちの製品やサービスの価格をさらに下押しし、および/または私たちが顧客に接触する機会を減少させる可能性がある。これらの圧力が私たちの価格低下および/または私たちが顧客に接触する機会を減少させた場合、対応するコスト低減や利益になる新しい収入源を開発することができない限り、私たちのビジネス利益はより低くなるだろう。市場需要、政府規制、第三者精算政策、政府契約要件、社会的圧力が医療業界の発展を引き続き推進し、私たちが参加する業界参加者間のさらなる業務統合や連合を招く可能性があり、私たちの業務、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼす可能性があると予想している。また、私たちの新しい戦略には選択的買収機会も含まれていますので、もしあれば、商業的に合理的な条項でこのような取引を完了できることを保証することはできません。

私たちが購入および販売している薬局薬および製品の獲得可能性、定価、および安全性に関連するリスクが存在する。

いくつかの流行薬を非処方薬に変換する可能性があることを含む、様々な処方薬を非処方薬に変換し続けることは、私たちの薬局の売上を減少させる可能性があり、顧客は非薬局でこのような薬を購入することを求めるかもしれない。また、新しい処方薬の供給速度が鈍化した場合、あるいは市場に導入された新しい処方薬が人気がない場合、私たちの薬局販売は悪影響を受ける可能性がある。一部の薬品は市場から撤退し、新冠肺炎ワクチン、安全リスク状況の増加或いは監督管理制限、ある薬品の安全性或いは有効性に対する懸念、或いはある種類の薬品をめぐる負の宣伝を含み、また私たちの薬局販売に負の影響を与える可能性があり、あるいは私たちの薬局或いは先端製品の組み合わせに変化をもたらす可能性がある。また、私たちが新しい製品やサービスを提供するにつれて、私たちの訴訟や規制リスク状況が変化し、これまで遭遇したり解決したりしたことのない新しいリスクへの開放が増加する可能性があります

後発薬に対するブランドの可用性やこれらの市場の変化は、私たちの財務状況にも悪影響を及ぼす可能性があります。ブランド医薬品はインフレの影響を受ける可能性があります。また、後発薬使用量の増加や、後発薬製造業界の統合に伴い、私たちの製薬業務の後発薬販売における利益率は低下しています。後発薬の利益率も割引カードサプライヤー、現金支払い薬局、その他の競争相手からの定価下振れ圧力の影響を受けており、これらの競争相手の処方薬市場におけるシェアが増加している。もし私たちの業務が利益率の低下やいくつかの処方薬製品の売上が低下した場合に適応できなければ、私たちのコスト、収入、全体の利益は実質的に不利な影響を受ける可能性がある

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第三者処方薬の精算レベルの変化や業界定価基準の変化は、私たちの利益率を低下させ、私たちの業務に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。

第三者支払者が精算する処方薬の販売は、Medicare Part D計画と州政府が後援するMedicaidと関連する管理式医療保健Medicaid計画を含み、基本的に2023年度の小売薬局部門のすべての薬局の売上を代表している。

議会と連邦機関、健康維持組織、保健管理組織、PBM会社、他の州と地方政府実体、その他の第三者-支払側が処方薬のコストや薬局の販売率を下げ、薬品の定価に関する訴訟は、私たちの収益力に影響を与える可能性がある。D部分計画市場内の統合とより少ないD部分計画は私たちの小売薬局に対する精算レバーを増やすかもしれません。さらに、2022年4月29日、CMSは、D部分が2024年に同年に開始された販売所薬局交渉価格にすべての薬局価格割引(“直接および間接報酬”または“薬局DIR”とも呼ばれる)を反映することを要求する最終規則を発表した。小売薬局については，最終ルールが予測不可能な結果を招く可能性があり，2024年にD部分支払者と締結した契約における補償条項の変化と，最終ルール施行最初の数カ月の一時キャッシュフロー問題が含まれている。私たちのPBM業務はまた、D部分入札および後続契約で薬局価格割引を利用することに関する挑戦に直面する可能性がある

私たちの薬局業務の競争成功は、狭いまたは制限された小売または専門薬局ネットワークを採用する可能性があるので、許容可能な条項でPBMおよび他の支払人と契約関係を確立し、維持する能力があるかどうかに大きく依存する。その中のいくつかのエンティティは、私たちが受け入れたくない価格設定条項を提供するか、または他の方法で私たちが彼らに参加する薬局プロバイダネットワークを制限または排除することができる。第三者業務のいかなる重大な損失も、当社の業務および運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。ブランドや模造薬が小売や通販薬局に支払う精算金額の減少は私たちの利益を減少させました。歴史的に見ると、この傾向の影響は、後発薬の調達コストを低減するためのメーカーとの交渉によって緩和されている。さらに、それはまた、私たちの小売薬局ネットワークおよび通販薬局に、いくつかのPBM顧客に最低薬価割引に関する契約財務業績保証を提供することをもたらす。私たちのPBMお客様に提供する保証最低薬価割引を実現できない場合は、当社の運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。

さらに、製薬業または規制機関は、平均卸売価格(AWP)の代わりに、平均卸売価格(AWP)を評価および/または制定することができ、後者は、私たちの多くのPBM顧客契約、製薬メーカーリベート契約、小売薬局ネットワーク契約、専門支払者契約、および第三者支払者と締結された薬品支払い精算に関連する他の契約によって使用される価格基準である。AWPの使用または薬品定価を決定するための他の公表された価格基準の将来の変化は、連邦および州健康計画および/または他の支払人が精算ベースの変化を計算することを含み、Medicare計画およびMedicaid健康計画から得られた精算に影響を与える可能性があり、PBM顧客および他の支払者から得られた精算、および/または製薬メーカーと返金を交渉する能力、卸売業者との調達割引およびネットワーク薬局との小売割引。同様に、国会または連邦機関は、製薬業者との交渉によって得られた薬品のリベートを減少または廃止するために行動することができる。このような可能な変化が私たちの業務に与える影響は現在のところ予測できない。

過去数年間、アメリカの衛生保健業界は連邦と州の2級で政府の監督管理、許可と監査の増加を受けた。連邦と州政府は処方薬コストを含めて医療コストを抑えるために努力し続けている。絶えず変化する政治、経済と監督管理の影響は医療保健融資と精算やり方に重大な影響を与える可能性がある。薬局の処方数の構成が変化すれば、低い販売率を提供する計画に移行することは、私たちの収益力にマイナス影響を与える可能性がある。また，法律，法規，政府政策の大きな変化は，我々の業務および医療·小売業に大きな影響を与える可能性がある。そのような変化がいつ発生するか、またはどのような形態をとる可能性があるかは予測できないが、我々の業務に重大な悪影響を及ぼす可能性のある立法提案は、いくつかのACA条項の改正および医療システム立法の他の重大な変化、および米国と他の国との貿易に影響を与える税収および貿易政策、関税および他の政府法規の変化を含むが、これらに限定されない。

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医療補助資金の大きな変化，さらには医療保険市場の重大な不安定さえも，医療保険を持つ米国人の数に影響を与え，処方薬のカバー範囲に影響を与える可能性がある。私たちはこのような立法や規制の変化が私たちの小売薬局と薬局サービス業務に及ぼす可能性のある影響を予測できない。

現在、私たちの大部分の薬局の収入は限られた数の第三者支払者から来ており、主要な第三者支払者が処方薬の精算率を失ったり、大きな変化が生じたりすれば、私たちの収入は減少し、私たちの業務と将来性は不利な影響を受ける可能性がある。

現在、私たちの薬局の収入の大部分は限られた数の第三者支払者から来ている。業務を行うことができる第三者決済者の数は制限されず、結果は時間とともに変化する可能性があるが、2023年度、2022年度、2021年度には、最大5人の第三者支払者がそれぞれ薬局収入の83.4%、77.4%、77.9%を占めている。最大の第三者支払者CVS/Caremarkは、2023年度、2022年度、および2021年度において、それぞれ薬局売上高の33.4%、32.1%、および30.4%を占めている。限られた数の第三者支払者は引き続き私たちの薬局の収入の大きな割合を占めていますが、主要な第三者支払者は顧客のアクセス権限や処方薬の精算料率の全部または一部を失ったり、大きな変化が発生したりして、私たちの収入を減らし、私たちの業務を損なう可能性があります。第三者支払者行為はCMSの薬品価格優遇評価に関する最終規則の実施に応じて変化し、特にD部分入札過程と後続契約を通じて、さらに収入に影響を与える可能性がある

2020年、CMSは、集団および個人市場で非祖先保険を提供する非祖先集団健康計画および健康保険発行業者が、処方薬の交渉料率および歴史的純価格を含むいくつかの価格情報を公共サイト上で開示することを要求する保険透明性最終規則を採択した。法執行は2022年7月1日に開始された。CMSがこの規則を実行することは、私たちのPBMと小売薬局業務部門を含む薬局利害関係者を抑制し、わが社のために有利な補償契約を交渉する能力を抑制することができる。

私たちの薬局サービス部門の収入の大部分は現在限られた数の顧客から来ていますが、主要な顧客を失ったら、私たちの収入は減少し、私たちの業務と将来性は不利な影響を受けるかもしれません。

私たちの薬局サービス部門の収入の大部分は現在限られた数の顧客から来ています。業務を展開できる顧客数は制限されず、結果は時間とともに変化する可能性があるが、上位5社の顧客は65.9%を占め、2023年1月1日の顧客に関連する6.9%を含み、それぞれ2023年度、2022年度、2021年度の薬局サービス部門収入の60.7%、59.7%を占めている。最大支払者CMSは2023，2022，2021年度にそれぞれ薬局サービス部門収入の43.1%，41.1%，36.6%を占めている。限られた数の顧客は引き続き私たちの薬局サービス部門の収入の大きな割合を占め、主要な顧客の全部または一部を失うと、私たちの収入を減らし、私たちの業務を損なう可能性があると予想しています。

私たちは未来に私たちの財務状況、私たちの再融資機会の追求、そして私たちの名声とブランドに悪影響を及ぼす可能性のある法的手続きに巻き込まれるかもしれない。

私たちは高い規制と良い訴訟の環境で運営されている。私たちおよび/または私たちの1つまたは複数の子会社は、仲裁、訴訟(および関連する和解議論)および他のクレームを含む、我々の通常の業務プロセスにおいて生じる様々な法的手続きにしばしば参加し、監査、検査、照会、調査、ならびに医療、保険、製薬、税務、および他の政府部門の同様の行動を含む規制手続きの影響を受ける。一般的に、法律訴訟、特に証券、デリバティブ訴訟、集団訴訟、多地域訴訟は、費用が高く破壊的である可能性があり、任意の適用される保険カバー範囲を超える可能性がある。また、これらの訴訟や訴訟を弁護することは、巨額の費用と経営陣の関心と資源の移転につながる可能性がある。いくつかの訴訟は、懲罰的または懲罰的損害賠償を含む巨額および/または不確定な金額を求める当事者に関連する集団訴訟として主張または決定される可能性があり、数年以内に懸案される可能性がある

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例えば，我々は我々のある連鎖薬局競争相手とともに，処方オピオイドの流通や配布に関する多くの訴訟で被告とされており，In Re National処方薬訴訟(MDL No.2804)と題する合併連邦多地域訴訟では，現在オハイオ州北区米国地域裁判所で取決めされている。私たちを被告とした類似事件も、州総検事長、県、市、市政当局、アメリカ先住民部族、病院、第三者支払人、個人など、多くの州裁判所訴訟で任意の一連の原告によって訴訟を起こしたことがある。クィーンもオハイオ州北区連邦地方裁判所に訴訟を提起したが，クイルの弁護人と米司法省は，主にオピオイドを配布し，“虚偽申告法”に基づいて損害賠償を求め，“制御物質法”による民事処罰，(連邦医療計画を代表する)告発の誤払いに関する損害賠償，告発の不当所得に関する損害賠償，(連邦医療計画を代表する)告発の誤払いに関する損害賠償を告発している。 同社はまた，米国司法省やいくつかの州総検事長からオピオイドについての伝票，民事調査要求，その他の請求を受けている。その会社に巨額および/または不確定損害賠償を求めるいくつかの“慣習および慣行”訴訟が行われている(または提起される可能性がある)。一般に、これらの事件は、Rite AidのRx Savings計画メンバーが得ることができる価格が薬局の通常および慣例価格、ならびに関連理論として提出されていないので、会社の小売店が処方薬に対して高すぎる費用を請求していることを告発する。これらのクレームは、通常、会社と保険会社との合意に基づいて、侵害クレームとして、または虚偽クレーム法案や同様の政府計画理論に基づいて提起されるが、他の場合として告発される可能性もある。また、同社は、会社と一部の前任者と現職幹部を単独で被告とした仮定した株主集団訴訟を弁護している。

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これらや他の法的手続きや他の意外な状況の結果を確実に予測することはできず，結果にかかわらず訴訟で生じる費用は巨大である可能性がある.私たちは些細な訴訟が実質的な訴訟に発展し、私たちを予見できない結果や費用に直面させる可能性があると思う。さらに、私たちの業界の一部の参加者の行動は、私たちのための法的訴訟を奨励したり、私たちの訴訟戦略を再検討させるかもしれない。したがって、私たちは時々いくつかの事項の結果について判断し、和解を達成したり、私たちの期待を修正したりするかもしれませんが、そのような事態は私たちの名声を損なう可能性があり、私たちの経営業績、財務状況、ビジネス慣行に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、ソーシャルメディアやSNS上の私たちまたはこれらの法律手続きやオンデマンドニュースサイクルに関する否定的な投稿やコメントは、不正確または悪意があっても、過去および未来に否定的な宣伝が生じ、私たちの名声を損なう可能性がある。“私たちの経営に関連するリスク--私たちが経営している業界、私たちの業界、あるいは私たちのやり方に対する大衆の否定的な見方は、私たちの業務、経営業績、キャッシュフロー、見通しに悪影響を及ぼすかもしれない”と見ている

さらに、いかなる法的手続きに関連する不確実性も、私たちが資本を調達する能力やそのような資本のコスト、そして私たちの信用格付けを損なう可能性がある。法的訴訟による重大な負債は、さらなるコスト削減および現金に重点を置いた他の措置を実施して流動性を管理させる可能性があり、いずれも、私たちの業務、経営業績、キャッシュフロー、および/または財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちは政府法規、手続き、そして要求によって制限されている；私たちの不遵守または重大な立法、規制、または公共政策の変化は、私たちの業務、私たちの運営結果、または私たちの財務状況に悪影響を及ぼすかもしれない。

私たちの業務は多くの連邦、州、そして地方法律によって制限されている。これらの法律、法規、あるいは関連公共政策の変化には、広範な制度と運営変化が必要となる可能性があり、これらの変化は実施が困難である可能性があり、私たちの運営コストを増加させ、巨額の資本支出を必要とする。適用される法規を適時に遵守または遵守しないことは、民事および刑事罰の適用を招く可能性があり、それにより、(I)政府計画の支払いを一時停止すること、(Ii)必要な政府認証を失うこと、(Iii)政府精算計画に参加する要求を変更すること、または除外すること、(Iv)免許取り消し、または(V)巨額の罰金または罰金を含む、我々の業務の持続的な運営に悪影響を及ぼす可能性がある。私たちが支配している法規は、連邦、州と地方薬局法規、制御物質と擬似エフェドリンを含む製品の配布と販売、適用されるMedicareとMedicaid法規、HIPAA、環境と健康および安全事項の保護に関連する法規、危険物質の接触と管理と処分に関する法規を含むが、米国連邦貿易委員会、CPSC、HHSとDEA、および州規制機関が実行する法規、販売、広告、普及を管理する

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私たちが販売している製品；逆控除法；虚偽申告法及び薬局と医薬業界の実践を管理する連邦と州法律。例えば、アメリカでは、DEA、FDAと他の各種監督管理機関は薬品、制御物質とリスト化学品の流通と分配を監督する。私たちは有効なDEAと州レベルの許可証を持ち、各種の安全と操作基準に符合し、連邦と各種の州制御物質法案及び制御物質とリスト化学品の販売、分配、処分、保有と流通に関する関連法規を遵守しなければならない。規制当局は製品を差し押さえたりリコールしたりする権利があり、これらの法律や法規に違反する行為に対して重大な刑事、民事、行政制裁を実施する権利があるなど、広範な法執行権力を持っている。私たちはまた、賃金や労働時間法、労働条件、健康と安全、雇用機会の平等などの事項を管理する法律を含む一般的に適用される連邦や州法の管轄を受けている。

私たちの顧客との取引は、消費者保護法の執行を担当し、いわゆる不公平や詐欺的な貿易行為を阻止する連邦や州政府機関の審査に直面している。これらの法律によると、監督管理されている実体は一連の顧客向け事項によって法律訴訟と政府調査を受ける可能性があり、製品の定価と満期、障害参入、会員忠誠度、その他の財務激励計画を含む。お客様に私たちのやり方を十分に理解させることができなかったことは、政府の調査や規制行動につながる可能性があり、潜在的な罰金や処罰を招く可能性があります。

政府の監査、調査、審査は責任と運営面の変化を招く可能性がある。

私たちの薬局、PBM、PDP業務は、州と連邦規制機関と機関の定期的な監査、調査、審査を受けています。医療保健法律と法規、特に製薬業界内の法律と法規は、非常に複雑で、常に変化しています。また、連邦と州規制機関は、医療·製薬業界内の詐欺、浪費、乱用行為に高度に注目し、積極的に法を執行しています。そのため、私たちはコンプライアンス作業に大量の資源を投入し、法律、法規、法執行の傾向が変化する可能性があるため、私たちの努力を再評価しなければなりません。

私たちの業務は様々な監査、調査、審査を受けているため、私たちが直面しているリスクは、経済的処罰、民事および/または刑事責任、政府プロジェクトから一時停止または排除され、可能なライセンス制裁を受けている。例えば、私たちのPDPはCMSの監査機関によって管理されているため、財務補償、処罰、受益者加入制限、その他の形態の制裁を受ける可能性がある。また、私たちの任意の連邦医療保険計画顧客が不利な政府監査や法執行行動を受けていれば、私たちのPBMの運営は間接的かつ不利な影響を受ける可能性がある。任意の特定の監査、調査および/または審査の結果、当社の業務実践、収入の流れ、および全体の財務状況に重大な変化が要求され、それによって会社全体に悪影響を及ぼす可能性があります。

もし私たちのコンプライアンスや他のシステムやプロセスが失敗したり、不十分だと思われたりすれば、私たちは規制行動および/または訴訟の影響を受けるかもしれない。

Rite Aidが広く複雑な法規制に制約されているほか、Elixir保険会社がその顧客と締結した多くの契約はコンプライアンス義務を課している。このようなコンプライアンス義務はしばしばElixir保険の顧客と規制機関によって検討され、監査される。より広く言えば、会社が適用される法律および契約要件を遵守するためのシステムおよびプロセスを維持し、違反の状況または潜在的な違反または不十分と考えられる場合を防止し、検出することが意図されている場合、私たちは、損害賠償、罰金、一時停止または免許喪失、政府計画および/または他の処罰への参加を一時停止または排除する可能性があり、いずれも、私たちの業務、経営業績、キャッシュフロー、および/または財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。

薬局サービスを提供する時、いくつかのリスクは固有である；私たちの保険は私たちに対するいかなるクレームも支払うのに十分ではないかもしれない。

薬局は薬品とその他の保健製品の包装と流通の固有のリスクに直面し、例えば処方の記入が不適切で、処方にラベルを貼って、警告が十分で、偽薬と薬品の賞味期限が切れている。また、連邦と州の法律は、追加料金を取ることなく、私たちの薬剤師に薬物、用量、交付に関する相談を提供することを要求しています

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システム，よく見られる副作用，薬剤師が重要と考えている他の情報が我々の業務に影響を与える可能性がある。我々の薬剤師は，顧客に処方薬の潜在的な負の影響を警告する責任がある可能性もあり，警告すればこれらの影響を減少または否定する可能性がある。専門責任やミスや漏れ責任保険を維持していますが、クレームは保険から資金を提供していない場合があります。私たちの保険計画下の保険限度額は私たちを未来のクレームから守るのに十分であるか、あるいは未来に受け入れ可能な条件でこの保険を維持できることを保証することはできません。私たちの経営結果、財務状況、あるいはキャッシュフローは不利な影響を受ける可能性があります。もし未来に私たちの保険カバー範囲が不十分であることが証明されたり、あるいは私たちの自己保険の責任が増加したり、私たちがミスや漏れで名声被害を受けたりするかもしれません。

もし私たちのどんな製品を消費しても傷害、病気、あるいは死を招くなら、私たちは重大な責任を負うかもしれない。

私たちが販売している製品は汚染、製品の改ざん、ラベルミス、あるいは他の製品のリコールを要求する損害を受ける可能性があります。我々は、偽製品のサプライチェーンへの浸透、製品再ラベルミス、製品改ざん、製品リコールと汚染、または製品処理不適切な問題を含む欠陥または期限切れ製品供給の悪影響を受ける可能性がある。偽薬の米国サプライチェーンへの進入を防止するための連邦薬品サプライチェーン安全法案(DSCSA)は2023年11月に全面的に実施される計画である。薬物サプライチェーンが製品レベルで相互操作可能な電子データ交換に移行する追跡と追跡モードが完全に準備されているかどうかについては、不確実性も存在する。また、DSCSAの最終実施に伴い、FDA DSCSAの法執行力が増加する可能性があり、これはDSCSAを遵守する薬局コストを増加させ、潜在的偽薬を識別して調査する薬局コストを増加させる可能性がある

しかも、薬品の調剤と包装ミスは深刻な怪我や死亡を招く可能性がある。私たちが販売しているどんな製品や薬品に対しても、私たちに製品責任クレームを出すかもしれません。私たちは私たちの製品をリコールする義務があるかもしれません。また、潜在的な製品責任をカバーする保険がありますが、いくつかのクレームは他の当事者から賠償される可能性がありますが、私たちの保険限度額および/または賠償は、すべての製品に関連するすべてのクレームをカバーするのに十分である保証はありません。私たちはまた未来に受け入れ可能な条件でこの保険を維持できないかもしれない会社に不利な製品責任判決や製品リコールは、私たちの業務、名声、財務状況、または運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。また、現在新冠肺炎疫病に対して発表されている予備法声明によると、私たちの店で配布または管理されているいくつかの製品は、これらの責任保護が近い将来満期になるにもかかわらず、責任保護を受ける可能性がある。現在の有効な保護措置の下でも、国家侵害クレームの影響を受ける可能性があり、これは最近“予備法”に基づいて優先購入権の範囲について提起された訴訟に基づいている

PBM業界の毛金利低下のリスクは私たちの収益力に不利な影響を与える可能性があり、さらなる減価費用を招く可能性がある。

競争圧力と顧客のより低い価格、性能保証、改善されたサービス提供とより高い戻り収益率に対する需要が増加するため、PBM業界はずっと利益率圧力を経験している。リベート収益については、私たちはブランド製薬業者と契約関係を維持し、私たちの小売ネットワークの薬局と私たちの通販薬局(全部または一部は顧客に転嫁する可能性がある)に配布された薬品にリベートを提供する。製造業者のリベートは、一般に、PBMが契約市場シェアまたは他の要件を満たす能力に依存し、場合によっては、PBM製剤における製造業者の製品の位置を含む。もし私たちが1つ以上の製薬業者との関係を失った場合、あるいは製薬業者が提供するリベートが減少すれば、私たちの業務や財務業績は悪影響を受ける可能性がある。さらに、既存の連邦または州の法律または法規を変更するか、特許期間の延長、医薬品製造業者とのリベート手配、または処方管理または他のPBMサービスに関連する新しい法律または法規を採用することも、私たちが得た製造業者のリベートを減少またはキャンセルする可能性がある。私たちはまた、特定の顧客に業績保証を提供して、バックポイントを獲得します。もし私たちの返却先のまとめ契約が変化した場合、あるいは私たちは混合ブランドの薬品で義務を履行できない場合、私たちの業務の財務業績は影響を受ける可能性があります。

私たちはまた参加した薬局と契約関係を維持して、私たちの小売ネットワークの薬局で配布されている模造薬とブランド薬の小売取引に割引を提供します。もし私たちが関係を失ったら

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私たちのネットワークの1つまたは複数の大きな薬局と協力したり、ネット薬局が提供する小売割引が低下した場合、私たちの業務や財務業績は悪影響を受ける可能性があります。さらに、連邦または州の法律または法規の変化または請求処理および課金に関連する新しい法律または法規を採用することは、ネットワーク管理および技術費用を徴収する能力を含む、私たちの収益性に悪影響を及ぼす可能性があります。

連邦医療保険D部分および大多数の州の立法に基づいて、私たちのPBM業務(およびその健康計画顧客)に影響を与え、薬局プロバイダーネットワークへのアクセスまたは薬局ネットワークプロバイダの能力を制限する。例えば、“任意の意欲的な提供者”法律は、私たちのPBMまたはその健康計画顧客が希望し、適用可能なネットワーク参加条項および条件を満たすことができる非参加薬局を受け入れることを要求することができる。連邦医療保険D部分および多くの州は、PBMおよび健康計画が処方条件または制限を適用する能力を制限し、例えば差額と薬品等級設計を共同で支払う能力を制限し、これらの条件または制限は、薬品福祉の管理およびコスト効果利用の促進に使用することができる法律または規則を実施している。これらの法律を合わせると，我々のPBMがその健康計画顧客のためにコストを効率的に管理する能力に影響を与える可能性がある。また、多くの州は現在、私たちのPBMがネット薬局に提出されたクレームを監査する能力に影響を与える立法を持っている。これらの法律は、監査によって発見された多額のお金を回収する能力を我々のPBMが阻害する可能性があり、私たちのPBMのサービスおよびその健康計画顧客がより良い経済結果を実現する能力にマイナス影響を与える可能性がある。

PBM顧客流出および/または新しいPBM業務を獲得できない可能性は、新しい業務を得る能力に影響を与える可能性がある。

我々のPBM業務は，主に顧客と契約を結び，計画メンバーに処方薬や関連医療サービスを提供することにより，純収入を発生させる。PBM顧客契約は通常約3年の期限があるため、PBM顧客群の約3分の1の顧客は通常毎年更新しなければならない。しかしながら、場合によっては、PBMクライアントは、より短いまたはより長い契約期間を交渉するか、または契約が満了する前に早期または定期的に定価の再交渉を要求する可能性がある。また、サービスに関連するイベントの名声影響は、顧客基盤の能力を拡大して保持することに悪影響を及ぼす可能性がある。また，PBM業界は将来継続可能な統合活動の影響を受けている。もし私たちの1つ以上のPBM顧客が競争相手からPBMサービスを獲得したエンティティに買収された場合、私たちの顧客の業務の全部または一部を保留することができないかもしれません。業務の競争性により、私たちは新しいPBM業務の競争と既存のPBM業務の保留或いは更新の面で絶えず挑戦に直面している。私たちが私たちに有利な条項で新しい業務を獲得したり、更新業務を獲得できるという保証はありません。これらの状況は、個別状況でも全体的な状況でも、我々の業務や財務業績に悪影響を及ぼす可能性がある。

Medicare Part D、私たちのMedicare Part D合格メンバーの医療損失率に関連する法規または業務変化に参加すること、または私たちがMedicare Part Dに関連する戦略を他の方法で実行できなかったことは、私たちの業務および財務業績に悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちの子会社は万能薬保険オハイオ州(オハイオ州はその主要な保険規制機関)に登録されている保険会社であり，全50州に免許を有し，PDP計画発起人として連邦医療保険資格に適合する受益者に個人保険商品を提供することを許可され，条件を満たす顧客に雇用主/労働組合のみの団体免除計画を提供する。私たちはまた、私たちの顧客のMedicare Part D計画または連邦退職者薬物補助計画を支援するために、他の製品やサービスを提供します。私たちは、2022年カレンダーに対して行ったように、売掛金を削減および/または売却することで、業務関連の運営資金を最大限に削減しようと努力しているが、2023年カレンダーの売掛金を削減または販売できる保証はない。Medicare Part D計画に参加する財務および規制リスクには多くの不確実性があり、これらのリスクが今後一定期間、私たちの業務や財務業績に実質的な悪影響を与えないことは保証されない。

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ELIXIR保険はMedicare第D部分への加入に関連する様々な契約と規制コンプライアンス要求を遵守しなければならない。ELIXIR保険がそのPDP計画を提供するすべての管轄区では、ELIXIR保険は州法律のいくつかの面を遵守して、保険業務を規範化しなければならない。PDPスポンサーとして，Elixir保険会社はPDPスポンサーに適用される連邦医療保険Dの一部の法律法規を遵守しなければならない。さらに、私たち、私たちの付属会社または顧客がPart D計画によって獲得した連邦資金は、Part D法規および連邦政府の医療商品およびサービスの支払いを管理する既定の法律および法規に準拠しなければなりません。他のお客様への私たちの要求と同様に、PDPの運営に関連する政策ややり方は監査を受けなければなりません。重大な契約または規制違反が発見された場合、登録およびマーケティングの一時停止または連邦医療保険計画への参加の禁止を含む罰金および/または適用された制裁を科すことができる。さらに、薬局ネットワーク、福祉設計、および製品定価を管理する要件を含む新しいまたはより複雑なMedicare Part D規制要件を採用または発行することは、私たちの業務および財務業績に悪影響を及ぼす可能性がある巨額のコストを要求する可能性がある。潜在的なD部分精算の減少、不利なCMS監査、政府の法執行行動或いは星の格付けの低下は類似のマイナス影響を与える可能性がある。また，Elixir保険の保証金レベルはACAが規定する最低MLR要求によって制限されている。Medicare PDPは最低MLR監査を受けなければならないが、Elixir保険は、所与の年に最低MLRに達しなかった場合にMLRリベートを支払う必要がある可能性があり、繰り返しのMLR失敗はCMS終了を招く可能性がある。

さらに、Medicare Part Dが利用可能であるため、私たちの雇用主顧客の一部は、退職者に薬局福祉保険を提供することを停止することを決定し、代わりに、退職者が自分のPart D計画を選択することを可能にし、これは、私たちのMedicare Part D団体保険製品の需要を減少させる可能性がある。Medicare Part D計画間の激しい競争は、私たちの管理医療顧客がMedicare Part D会員を失う可能性もあり、これは私たちの会員基盤の減少にもつながるだろう。例えば、CMSから低い星格付けを取得すれば、より少ない顧客が私たちの計画を選択する可能性があり、これは私たちの財務業績に悪影響を及ぼす可能性があります。我々の業務の多くの面と同様に，Medicare Part D計画の管理は複雑である.Medicare Part D計画を実行できなかったいかなる規定も、私たちの財務状況、運営結果、またはキャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性があります

変化する消費者の選好および消費パターンをタイムリーに識別または効果的に対応できない場合、顧客および顧客が購入している製品を拡張することができない場合、または特定のカテゴリの製品を入手または提供できない場合には、顧客と顧客との関係および私たちの製品およびサービスの需要に悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちの業務の成功は顧客の忠誠度、優れた顧客サービス、そして私たちが顧客に他の種類の製品と私たちの自社ブランドを購入するように説得する能力にある程度依存します。変化する消費者の選好および消費パターンをタイムリーに識別または効果的に対応できない場合、顧客および顧客が購入している製品を拡張することができない場合、または特定のカテゴリの製品を入手または提供できない場合には、顧客と顧客との関係および私たちの製品およびサービスの需要に悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちは私たちの顧客に自社ブランド製品を提供します。これらの製品は私たちの店と私たちのオンライン小売サイトでしか買えません。自社ブランド製品の販売は、潜在的な製品責任リスクと強制的または自発的な製品リコールを含む独自のリスクに直面させ、私たちの知的財産権の保護と第三者の権利を適用する能力、ならびに自社ブランド製品を調達、マーケティング、販売する実体が一般的に遭遇する他のリスクに成功した。これらのリスクの一部または全部に十分に対応できなかった行為は、私たちの業務、運営結果、および財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。また、自社ブランドの売上高の増加は我が国のブランド製品の販売にマイナス影響を与える可能性があり、私たちのいくつかのサプライヤー関係に悪影響を及ぼす可能性があります。私たちは私たちの要求に合った合格し、経済的に安定したサプライヤーを見つけ、適時かつ効率的に十分な製品を得ることができ、顧客の信頼が影響を受けないことを確保するために重要である。広範かつ深いサプライヤー基礎と調達関係を発展させることができなかった場合は、私たちの財務業績に不利な影響を与え、顧客の忠誠度を侵食する可能性がある。

また、顧客の期待と競争相手の新技術の進歩は、私たちの業務の発展を要求し、商店で対面して小売顧客と相互作用するだけでなく、オンラインと移動やソーシャルメディアを通じて小売顧客と交流することができるようにしている。私たちのお客様は、パソコン、タブレット、携帯電話、その他の電子機器を使用して、私たちの店とオンラインショッピングをして、私たちの運営の様々な側面について公衆の反応を提供します。もし私たちが

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変化する顧客の期待や新技術の発展についていけなければ、顧客の忠誠度を競争して維持する能力は悪影響を受ける可能性があります。

最後に、EIの専門薬局業務は、比較的限られた患者にサービスする複雑かつ高コストの薬物に集中している。したがって、私たちの専門薬局業務の将来の成長は、私たちの薬物基礎の拡大またはいくつかの治療カテゴリにおける浸透率に大きく依存する。私たちの患者基礎のいかなる収縮あるいは現在の処方に対する需要の減少は私たちの業務、財務状況、および運営結果に不利な影響を与える可能性がある。

極端な事件、自然災害、気候変動の影響は、私たちの業務運営に予測不可能性をもたらす可能性がある

極端な天気、自然災害と流行病(例えば新冠肺炎)は収入流の妨害、精算と薬品サプライチェーンの妨害を含む製薬業界に深刻なマイナス影響を与える可能性がある。もっと広く言えば、長期的な気候変化は私たちの産業に未知で潜在的な負の影響を持っている。このような極端な事件は，我々の業務がヘルスケアサービスを提供する未知のコストを増加させる可能性があるため，我々の業務や経営業績にリスクとなる。

私たちの業務の季節性は運営の変動を招いた。

私たちの第一財期と第四財期の経営業績は祝祭日や咳、風邪、インフルエンザの季節には通常変動します。その間、他の財務期に比べて、私たちは通常より大きな割合の小売額と収益を経験します。私たちは休日の季節に対応するために私たちの商品と在庫レベルを増加させ、悪天候のような予測できない事件が存在し、この時期の小売販売と収益のリスクに影響を及ぼす可能性がある。また、咳、風邪、インフルエンザ季節の予測できない時間と重症度は、処方薬や非処方薬の販売を含む第一財期と第四四半期の運営業績に影響する可能性があります

労働者、雇用主、そして労働組合組織を管理する法律の変化は私たちの労働コストを増加させるかもしれない。

会社の業務コストは、雇用主や労働組合活動を管理する法律·法規の認可の影響を直接受ける。連邦と州労働法は立法変化の影響を受け続けており、雇用主に課せられた任意の新しいまたはより厳しい任務、例えば最低賃金や追加の有給休暇要件の向上など、私たちの雇用主としてのコストを増加させるだろう。私たちの従業員に関連する運営コストは、私たちの従業員のいずれかの労働組合活動によって増加する可能性もある。全体的に、これらの潜在的な労働者、賃金、労働組合に関する変化は、私たちの運営コストを増加させ、私たちの財務状況に負の影響を与える可能性がある。

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パート II

項目7.財務管理部門の継続経営財務状況と業績の検討分析

経営陣は、継続経営の財務状況と業績の検討·分析は、以下に述べるように、影響を受けている期間のエラーを是正するために、これまでに発表された2023年3月4日までの3会計年度の連結財務諸表を改訂する。改訂および再編成のより多くの情報および詳細な議論については、項目8に記載されている以前に発行された連結財務諸表の付記25改訂を参照されたい。

概要

私たちは小売業務を持つヘルスケア会社であり、私たちの2つの報告可能な業務部門-小売薬局部門と薬局サービス部門-提供された様々な計画を通じて、私たちの顧客とコミュニティに高いレベルの看護とサービスを提供します。私たちは私たちの小売薬局と私たちのPBM、Elixirを通じて顧客に全面的な看護を提供する目標を達成した。Elixir Pharmacyを通じて完全に統合された通販と専門薬局サービスを提供します。また、Elixir保険(“EI”)により、ElixirはMedicare Part Dに参加する高齢者にもサービスを提供しています。私たちの小売プラットフォームと組み合わせた場合、この包括的なサービスキットは、顧客、患者、支払者に価値と選択を提供することができ、現在発展している医療市場で競争できるようになります。

小売薬局細分化市場

私たちの小売薬局部門はブランドと非特許処方薬を販売し、各種の他の薬局サービス、及び各種先端製品を提供します。保健と美容用品、パーソナルケア製品、季節商品と大型自社ブランド製品ラインを含みます。私たちの小売薬局部門の収入の大部分は17州の2300以上の小売薬局で処方薬と先端製品を販売し、私たちの電子商取引プラットフォームを通じてWwwww.riteaid.comそれは.私たちはMcKessonとの薬品調達と交付協定を通じて薬品の直接店舗配送を促進し、私たちの配送センターネットワークを通じて私たちの多くの先端製品を補充し、小売店を補充します

薬局サービス部門

私たちの薬局サービス部門は技術解決方案、メール配信サービス、専門薬局、ネットワークと返却管理、クレーム裁決と薬局割引計画を含む完全に統合されたPBM製品を提供します。ELIXIRはまた個人と団体に処方割引計画とMedicare Part D保険製品を提供します。ELIXIRはその異なる業務範囲を通じて異なる顧客にサービスを提供し、主要な健康計画、商業雇用主、労働団体及び州と地方政府を含み、140以上の万人寿を代表し、その中に著者らの連邦医療保険D部分の保険製品を通じて提供された約30個の万保人寿を含む。ELIXIRは、提供者主導の医療計画や政府が後援する医療補助や医療保険計画を含む中小市場雇用者、労働組合、地域的医療計画の目標市場にその努力と製品を集中させ続けている。

再編成する

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2019年度から、私たちの実行管理チームを再編し、経営陣を減らし、役割を固めるための一連の再編計画を開始しました。2020年3月、私たちは地域医療計画に協力して患者の健康結果を改善するためのツールを構築し、私たちのフロントエンド製品のSKUを整理して運営資金を解放し、私たちの商品の種類を更新し、私たちの定価と販売促進戦略を評価し、その小売薬局と薬局サービス業務のブランドを再形成し、私たちの未来の商店モデルを発売し、部門内と企業全体で薬局サービス部門のいくつかのバックグラウンド機能を統合することを含むSG&Aと従業員数をさらに削減することを含む戦略の詳細を発表した。他の戦略的措置には、デジタル業務の拡張、交換、そして私たちの金融システムの更新が含まれています

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カタログ表

効率性とElixirの汎用クライアントプラットフォームに移動する。2022年4月には、収益性のない店舗を閉鎖することによりコストを低減し、会社の管理費用を削減し、労働賃金や他の店舗の人件費の効率を向上させ、小売薬局や薬局サービス部門の調達や他の業務プロセスを全面的に審査し、機会分野を決定し、薬局サービス部門の費用を低減するさらなる戦略的措置を発表した。2022年12月、売上高、スクリプト数、運営利益率を向上させ、現金を放出する計画を迅速に追跡することを可能にする新たな長年業績加速計画を発表しました。私たちは、複数のフォーチュン150社と協力して黒字化モデルを実行していた有力コンサルティング会社と協力しています。この計画は、今後3年間、コア業務の改善と成長に集中することで利益を推進することができることを見ることができます。これらと将来の再編活動は、将来の成長とコスト効果を提供することが予想されます。私たちの現在と将来の再構成費用が予想される金額や時間内にコスト節約と再販売効果を達成することは保証されません。

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資産をWBAに売却する

先に開示したように、2017年9月18日に、吾らはWBAおよびWBAの完全直属付属会社Walgreen Co.と改訂および再予約された資産購入プロトコル(“改訂および再予約された資産購入プロトコル”)を買い手として締結し、その規模および私たちがある市場から撤退したため、吾らは以下の要求に従って生産停止処理を適用した公認会計原則(“公認会計原則”)。

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二零年五月三十日までの十三週間の間、吾らは改訂及び再予約された資産購入協定に基づいて最終資産移転を完了し、得られた非持続業務純収益は税を除いて純額910万となった。2020年10月17日、私たちはWBAと共同で移行サービス協定(“TSA”)下のサービスを終了することに同意した。

新冠肺炎の影響

2020年3月、1種の新型コロナウイルス株による新冠肺炎疫病は世界保健機関に大流行と認定された。新冠肺炎の流行はアメリカと世界の他の国の経済に深刻な影響を与えた。

新冠肺炎疫病は2023年3月4日と2022年2月26日までの前期の運営業績に重大な影響を与え、2024年度の私たちの運営業績と流動性を支えるいくつかの要素に影響を与え続ける。これらの要因は、新冠肺炎ワクチンを接種するか、またはワクチンを強化する人数、新冠肺炎検出の需要、選択的手順が大流行前レベルに回復する時間および程度、インフルエンザおよび他の免疫接種の需要、および来る咳、風邪およびインフルエンザ季節の持続時間および重症度を含む。

継続経営の財務結果概要

以下の情報は、2022年度と比較して、2023年度の継続的な運営の財務結果をまとめている。2022年度から2021年度までの継続的運営の財務業績に関する議論は、2022年4月25日に米国証券取引委員会に提出された2022年2月26日現在の10−k会計年度報告書の“項目7.経営陣の持続的運営財務状況及び結果の検討及び分析”を参照されたい。

純損失：私たちが2023年度に継続的に運営した純損失は719.2ドル、あるいは1株当たりの基本的な赤字は13.15ドルだったが、2022年度に継続的に運営した純損失は522.4ドル、あるいは1株当たりの基本的な赤字は9.66ドルだった。純損失の増加は，主に薬局サービス部門に関する営業権減値の商誉と無形資産減価費用の増加，調整後のEBITDAの減少，再編に関連する費用の増加，利息支出の増加および施設撤退と減価費用の増加によるものである。これらのプロジェクトは、特定の債券を割引価格で買い戻す収益と、店舗をレンタルおよび閉鎖することによって生成されたスクリプトファイル販売資産の収益部分によって相殺される。

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カタログ表

調整後のEBITDA：我々の2023年度継続運営の調整後EBITDAは429.2ドルで収入の1.8%を占め、2022年度は505.9ドルで収入の2.1%を占めた。持続業務調整後のEBITDAの減少は，主に小売薬局部門が104.6，000，000ドル減少し，一部が薬局サービス部門の2，780万ドル増加によって相殺されたためである。小売薬局部門調整後のEBITDAの減少は毛利益の低下によるものであったが，SG&A費用の16450ドル減少分で相殺された。毛利益はCOVIDワクチン接種と検出低下の負の影響を受けたが，一部は販売処方の増加によって相殺された。SG&A支出は、店舗閉鎖とコスト制御措置による賃金、入居率、その他の運営コストの低下から利益を得ているが、2023年度の追加1週間分で相殺されている。薬局サービス部門調整後のEBITDAの増加は，調達経済状況の改善とSG&A費用の減少によるものである。より詳細については、以下の“部分分析”と調整後EBITDA、調整後希釈後の1株当たり純収入(損失)および他の非GAAP測定基準の章を参照されたい。

業務総合結果−継続業務−

収入やその他の運営データ

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収益

2023 年度と 2022 年度の比較 ：売上高の 1.9% の減少は、主に薬局サービスセグメントの売上高が 8 億 080 万ドル減少したことによるものであり、一部は小売薬局セグメントの売上高が 29030 万ドル増加したことによるものです。2023 年度および 2022 年度の同店売上動向は、下記「セグメント分析」の項に記載されています。

収益に関する詳細は、下記「セグメント分析」の項を参照してください。

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カタログ表

コストと支出

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毛利と収入コスト

2022年度と比較して、2023年度の毛利益は302.6ドル減少した。2023年度の毛利益は私たちの小売薬局部門を含めて327.2，000，000ドル減少し、私たちの薬局サービス部門に関連する毛利益は2，470万ドル増加しました。2023年度の利回りは19.9%で、2022年度は20.8%だった。毛利と毛利結果の詳細については、“部門分析”の節を参照されたい。

販売、一般、行政費用

2023年度は2022年度に比べてSG&Aが131.8ドル減少した。SG&Aの減少は、私たちの小売薬局部門に関連する112.6，000，000ドルの減少と、私たちの薬局サービス部門に関連する1，920万ドルの減少を含む。SG&Aのその他の詳細については、以下のタイトルの“細分化市場分析”の部分を参照されたい。

施設撤退と減損費用

減価費用：

イベントや環境変化がある資産グループの帳簿価値が回収できない可能性があることを示した場合，長期資産の減値を評価する.個人経営商店はキャッシュフローが識別できる最低水準だ。したがって、私たちは個別商店の資産回収可能性を評価する。1つの店が回収テストを行う必要があるかどうかを決定するために、私たちが考えている項目は、市場価格の低下、商店の使用方法または実際の状況の変化、法的要因やビジネス環境の変化、予算を深刻に超える損失の累積、当期運営またはキャッシュフロー損失と、運営またはキャッシュフロー損失の歴史的または持続的な損失の予測と組み合わせ、または店が閉鎖または売却されるとの予想を含む。

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カタログ表

我々は、運営予測および他の戦略的要因(例えば、地域経済、新しい競争相手、他の現地市場の考慮要因)に基づいて、新しい店と最近移転した店舗を監視し、減値評価が必要かどうかを決定する。他の店については，当期と歴史のキャッシュフロー損失を経験していれば，回復可能な分析を行う.

回収テストを行う際には，商店の予想将来のキャッシュフローとその資産の帳簿価値を比較した。重要な判断は未来のキャッシュフローを推定するために使用される。私たちの将来のキャッシュフロー予測に貢献する主な仮定は、予想売上高、毛利および流通費用、予想されるコスト、例えば、賃金、占有コストおよび広告費用、ならびに他の重大な販売、一般および行政費用の推定を含む。また、特定の運営店が四半期ごとに監視し、特定の競争や現地市場条件に対応するために独立薬局を買収するなど、最近の資本投資を回収することを考慮し、特定の競争や現地市場条件に対応したり、特定の地理的位置や市場に対して特定の計画を策定したりする。

2023年度に記録した減価費用は13710ドル、2022年度は150.8ドル、2021年度は4，630万ドルだった。2023年度第4四半期に記録した減価費用は5，960ドル、2022年度第4四半期は9，940万ドル、2021年度第4四半期は31，110ドルだった。私たちはこの報告書に記載されている間、減価費用を記録する方法を踏襲してきた。

2023年3月4日現在、我々の長期資産(無形資産を含む)の約717.2ドルは、2，309店舗の活発な運営店舗に関連している。また、約23ドルの経営リース使用権資産がアクティブな商店に関連しています。

もし商店を経営する将来の未割引現金フローがその帳簿価値を補うのに十分でないと予想された場合、その帳簿価値はその推定された未来割引現金流を公正価値に減少させる。割引率は類似資産の回収に関するリスクに見合っている。経営リース使用権資産は商店の資産グループに含まれている。私たちは不動産市場データからこのような使用権資産の公正な価値を導出する。

減価費用は商店がその元の投資リターン及び/又は過去2年間に経営損失を達成できず、しかもそのキャッシュフローがその現在の資産帳簿価値を超えない期間に入金されると予想される。減価費用金額は、現在の帳簿資産価値と将来のキャッシュフローを割引した資産推定公正価値とのすべての差額である。

アクティブ店舗向けに2023年度に記録した減価額は1，360ドル、2022年度は5，620万ドル、2021年度は2，980万ドル。

私たちは四半期ごとにアクティブ店舗の重要な業績結果を審査し、ある店舗の閉鎖を許可します。閉鎖店舗の減価は、(多くの店舗が賃貸契約満了時に閉鎖された場合)、閉鎖決定が承認された四半期に記録される。店舗経営の個別経営結果に加え、すべてのマクロ経済、業界、その他の要因を考慮し、個別店舗や地域をもとに閉鎖決定を行う。我々が記録した閉鎖施設の減価費用は2023年度は12350ドル，2022年度は9，460万ドル，2021年度は1，650万ドルであった。

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カタログ表

次の表は、減価費用と場所数をまとめ、2023年度、2022年度、2021年度に記録された閉鎖施設とアクティブ店舗別：

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